Argenta Life Luxembourg S.A. Boulevard du Prince Henri 27 L – 1724 Luxemburg
Technisch dossier
OPTIVIE
Verzekering met gewaarborgde intrestvoet plus winstdeling in euro met meerdere uitkeringen beheerd in Universal Life
Optivie – Technish dossier
INHOUDSTAFEL 1
Technische principes .........................................................3 1.1. Algemene werking....................................................3 1.2. Cash-in-flows of toekenningen ...............................4 1.2.1. Premie(s): ......................................................4 1.2.2. Winstdeling ...................................................4 1.3. Cash-out-flows .........................................................4 1.4. In- en uitstapkosten .................................................4 1.5. Beheerskosten ..........................................................5 1.6. Voorschotten ...........................................................5 1.7. Andere voorwaarden ..............................................5 1.8. Tariefcode ................................................................5 1.9. Aanbrengcommissies ................................................5
2
Beleggingsvorm ..................................................................5
3
De risicowaarborg .............................................................6 3.1. De overlijdenswaarborg .........................................6
4
Risicopremies Overlijden ..................................................6 4.1. Inleiding ...................................................................6 4.2. Overlijdenskapitaal .................................................7 4.2.1. De zuivere premie .........................................7 4.2.2. De commerciële premie ................................8
5
Overzichtstabel ................................................................13
6
Berekeningsformules voor de mathematische provisie .14
7
Voorbeeld van evolutie van een overeenkomst ..............15
8
Rentabiliteitstest ..............................................................19
9
Winstdelingsplan .............................................................20
Versie 03/05/2006
2
Optivie – Technish dossier
1. Technische principes De technische principes worden beschreven in de algemene voorwaarden. Een overzicht: 1.1 Algemene werking Het beheer van de verzekeringsovereenkomst is gebaseerd op de universal life-techniek. Elke individuele overeenkomst omvat een verzekeringsrekening. Op deze rekening worden de geldstortingen (cashin-flows) bijgeboekt en de geldonttrekkingen (cash-out-flows) afgeboekt. Geldonttrekkingen dienen bijvoorbeeld om de risicowaarborgen te betalen. Op elk ogenblik is de waarde van de overeenkomst de waarde van de verzekeringsrekening (VCA). De VCA wordt maandelijks berekend door Argenta Life Luxembourg S.A. 1 ALL kent een intrest (de technische intrestvoet) en een winstdeling toe. In dat geval drukt de evolutie van de VCA het toegekende rendement uit. Voor deze beleggingsvorm, moet de oorspronkelijke VCA worden vastgesteld op de begindatum. Op basis hiervan, wordt de VCA berekend met de volgende formule: Eenheidswaarde (t) = eenheidswaarde (t-1) * (1 + id + pb) of
eenheidswaarde (t) = eenheidswaarde op dag t id = de actuariële intrestvoet op dagelijkse basis pb = (voorlopige) winstdeling volgens het winstdelingsplan dat is neergelegd bij het CAA De actuariële intrestvoet id op dagelijkse basis wordt berekend vanuit de actuariële intrestvoet op jaarbasis met de volgende formule: id = (1 + i)1/365,2421875 – 1
Buiten de toekenning van de intresten, zal de VCA de cash-in-flows of de cash-out-flows niet wijzigen. De VCA evolueert in de tijd door het rendement dat wordt gegenereerd door de beleggingen. Versie 03/05/2006
3
Optivie – Technish dossier
Naast de verzekeringsrekening, voorziet de overeenkomst ook in risicowaarborgen. De nodige premies worden afgehouden van de verzekeringsrekening (VCA) tot de leeftijd van 75 jaar (uiterste risicoleeftijd). 1.2 Cash-in-flow of toekenningen 1.2.1 Premie(s) De eerste cash-in-flow wordt gevormd door de eerste premie. De extra uitkeringen vormen de andere cash-in-flows. 1.2.2 Winstdeling Een tweede cash-in-flow is de winstdeling. Op de bedragen in de beleggingsvormen ‘variabele intrest plus winstdeling’ en ‘gewaarborgde intrest plus winstdeling’, kan de verzekeraar een winstdeling toekennen. 1.3 Cash-out-flows Op basis van de reserves, worden geldonttrekkingen uitgevoerd teneinde de risicopremies voor de risicowaarborgen en de vergoedingen voor de beheerskosten en commissies te betalen. Een andere vorm van cash-out-flow is deze die de betaling van de reserves genereert. Deze betaling van de reserves kan worden uitgevoerd om verschillende redenen: - opzegging - gedeeltelijke of volledige afkoop - overlijden (het zich voordoen van het risico) - de einddatum van de overeenkomst Als in de toekomst wettelijke geldonttrekkingen vereist worden, zullen ook zij worden beschouwd als cash-out-flows. Uiteindelijk zal het nettobedrag na afhoudingen worden uitbetaald aan de begunstigde. 1.4 In- en uitstapkosten Er zijn noch instapkosten noch uitstapkosten. Bij gedeeltelijke of volledige afkoop, bedraagt de afkoopvergoeding echter een percentage gelijk aan 1,5% vermenigvuldigd met de duur van de overeenkomst in jaren, afnemend met 1,5% per jaar, en wordt ze berekend op de reserves. Versie 03/05/2006
4
Optivie – Technish dossier
Bij een gedeeltelijke afkoop, moet deze afkoop gelijk zijn aan minstens 1.000 euro (vóór aftrek van de afkoopvergoeding) en moeten de resterende reserves minstens 1.000 euro bedragen. 1.5 Beheerskosten De beheerskosten bedragen 0,10% per jaar, prorata temporis periodiek berekend op de reserve. 1.6 Voorschotten Argenta Life Luxembourg biedt geen mogelijkheid om voorschotten uit te voeren op het product Optivie. 1.7 Andere voorwaarden De duur van de overeenkomsten bedraagt 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 of 15 jaar. De maximumleeftijd van de verzekerde is 75 jaar tijdens de hele periode van de overlijdenswaarborg. Het overlijden is slechts gewaarborgd voor een periode van maximaal 8 jaar met als begindatum de aanvankelijke uitkering. De aanvankelijke minimumuitkering voor een overeenkomst bedraagt 2.500 euro voor het deel leven. De extra (niet-verplichte) uitkeringen bedragen minstens 500 euro. 1.8 Tariefcode Voor Optivie is slechts één tariefcode mogelijk. 1.9 Aanbrengcommissie Een eenmalige commissie van 0,10% op de levenspremies zal worden betaald aan de aanbrengers. 2. Beleggingsvorm Optivie is een beleggingsvorm met meerdere (vrije) premies met gewaarborgde intrestvoet plus winstdeling. De overeenkomst wordt beheerd volgens de Universal Life-techniek. Bij dit soort belegging, kent Versie 03/05/2006
5
Optivie – Technish dossier
de verzekeraar een vaste intrestvoet toe op de reserves. Deze intrestvoet is gewaarborgd – behalve als een wet of een reglement anders bepaalt – tot de vervaldag van de overeenkomst. Afhankelijk van zijn resultaten en volgens het winstdelingsplan dat hij heeft neergelegd bij het Commissariat aux Assurances, kan de verzekeraar een winstdeling toekennen. Voor Optivie waarborgt Argenta Life Luxembourg S.A. de intrestvoet (technische intrestvoet) voor een beleggingsperiode van 5 tot maximaal 15 jaar. De gewaarborgde intrestvoet is de technische intrestvoet, bepaald door het Commissariat aux Assurances, die gold bij de eerste premieuitkering. De intrestvoet en de beleggingsperiode zijn vermeld in de Bijzondere Voorwaarden. 3. De risicowaarborg Voor de exacte en volledige definitie van de waarborg, verwijzen wij naar de Algemene Voorwaarden. De dekking ‘verhoogde uitkering bij overlijden’ is onderworpen aan de medische aanvaardingscriteria. Als deze criteria niet worden vervuld, kan ALL de overeenkomst aanvaarden zonder overlijdenswaarborg. 3.1 De overlijdenswaarborg Bij overlijden van de verzekerde, wordt aan de begunstigde(n) het overlijdenskapitaal uitbetaald voor het hoogste van: - het bedrag van de reserves, - het op voorhand bepaalde bedrag 4. Risicopremies Overlijden 4.1 Inleiding Voor de overlijdenswaarborg wordt iedere maand een risicopremie berekend die wordt onttrokken aan de verzekeringsrekening. De risicopremies worden berekend als opeenvolgende eenmalige premies. De risicopremie zal in principe worden berekend op de eerste van de maand voor de daarop volgende maand. Als een waarborg eindigt in de loop van de maand, wordt de risicopremie prorata temporis berekend voor het aantal dagen dat de waarborg nog van toepassing is. De reserve op de eerste van de maand wordt beschouwd als “constante” voor de periode waarvoor de risicopremie wordt berekend. Versie 03/05/2006
6
Optivie – Technish dossier
De leeftijd van de verzekerde wordt tot op de dag nauwkeurig berekend vanaf zijn geboortedatum. 4.2 Overlijdenskapitaal De enige overlijdensdekking die momenteel wordt aangeboden in de productielijn “beleggingsverzekeringen”, is de waarborg overlijdenskapitaal waarbij het overlijdenskapitaal gelijk is aan de reserves van de verzekeringsrekening of aan 130% tot 150% van de eenmalige premie (door de klant vrij te kiezen met een minimum van 130% en een maximum van 150%). De maatschappij verhoogt de overlijdenswaarborg automatisch afhankelijk van de extra uitkeringen conform de oorspronkelijk gekozen dekking. De tarieven voor de waarborg overlijdenskapitaal worden berekend volgens de mortaliteitstabellen MK voor een man en FK’ voor een vrouw (zie ook andere voorwaarden). De technische bases voor de berekening van de risicopremies voor de overlijdenswaarborg, bestaat uit mortaliteitstabellen (Belgische FK’ en MK), eventuele technische verbeteringen (afhankelijk van het geslacht, de risicoklasse, de medische selectie) en worden geregistreerd voor beheer en commissie. Deze technische verbeteringen beïnvloeden de risicopremies. Aangezien de risicopremies voor de overlijdenswaarborg maandelijks worden berekend, wordt geen technische intrestvoet gebruikt. De formule voor de risicopremies is als volgt: [(Aqx + B) * risicokapitaal + forfait] * C 4.2.1 De zuivere premie Veronderstellen we even dat we de risicopremie willen berekenen voor de maand mei 2000, voor een risicokapitaal van 20.000 EUR en dat de verzekerde is geboren op 20 maart 1970. Zijn leeftijd op de begindatum (01/05/2000) voor de berekening van de risicopremie bedraagt dus 30 jaar en 42 dagen en op de einddatum (31/05/00) 30 jaar en 73 dagen. In dit voorbeeld gebruiken wij de mortaliteitstabel voor een man MK. De waarden lx worden berekend door interpolatie:
Versie 03/05/2006
7
Optivie – Technish dossier
l30 j 42 d
l30 * 366 42 l31 *42 965.535,595040 * 323 963.800,792301 * 42 965.336,5193 366 366 en
l30 j 73 d
l30 * 366 73 l31 *73 965 .535,595040 * 292 963 .800,792301 * 73 965.189,5825 366 366
De overlijdenskans is dus gelijk aan (965.336,5193 – 965.189,5825) / 965.336,5193... = 0,00015221. Schijf (euro)
[(A
* qx (%) ³
+B)
0-5000 5000-7500 7500-8000 8000-10000 10000-20000 TOTAL
100% 100% 100% 100% 100%
0,00015221 0,00015221 0,00015221 0,00015221 0,00015221
0,000% 0,000% 0,000% 0,000% 0,000%
*risicokapit aal 5.000 2.500 500 2.000 10.000
+forfait]
*C
=Totaal 1
0 -
100% 100% 100% 100% 100%
0,761065 0,380533 0,076107 0,304426 1,522131 3,044262
In de bovenstaande tabel, zijn er geen technische verbeteringen. De waarden A en C zijn dus 100%, B en het forfait 0 %. 4.2.2 De commerciële premie Het risicokapitaal is gelijk aan het verschil tussen het verzekerde overlijdenskapitaal en het bedrag van de positieve reserves van de verzekeringsrekening die zijn opgenomen in de overlijdenswaarborg. Parameter B wordt afgetrokken door wijziging van het verzekerde kapitaal tijdens de periode, en het “forfait” door onttrekking (eenmaal per maand). De parameters A en C worden uitgedrukt in percentage (default 100%), Parameter B wordt uitgedrukt per duizendste (default 0%°) en het ‘forfait’ als nominale waarde in euro (default 0). De waarde qx = (lx – lx’) / lx is de waarschijnlijkheid dat de persoon overlijdt vóór de leeftijd x’, met de leeftijd x de leeftijd in het begin van 1
De cijfers in deze kolom zijn afgerond op 6 cijfers na de komma. ³ Niet afgerond.
Versie 03/05/2006
8
Optivie – Technish dossier
de periode en x’ de leeftijd aan het eind van de periode. De leeftijd wordt uitgedrukt in aantal dagen. De mortaliteitstabellen zijn opgenomen in de vorm van lx. Om te kunnen werken in aantal dagen, interpoleren wij de lx op jaarbasis. Alle parameters kunnen worden geïdentificeerd op basis van de volgende criteria: - Algemeen: man, vrouw. Deze parameter wordt steeds toegepast. Een ander bedrag/percentage kan worden ingevoerd afhankelijk van het geslacht. - Roker. Deze parameter wordt momenteel niet gebruikt. Medische selectietabel. Afhankelijk van het soort medische selectie, hebben wij een specifieke parameter bepaald. Een eenvoudige gezondheidsverklaring geeft een extra last van 15 %, het invullen van de volledige medische vragenlijst een last van 10%, een doktersverslag een last van 5% en een recente volledige medische check-up een last van 0%. Deze lasten kunnen variëren in de tijd. Het risicokapitaal is gelijk aan het verschil tussen het verzekerde overlijdenskapitaal en het bedrag van de positieve reserves van de verzekeringsrekening die zijn opgenomen in de overlijdenswaarborg. Parameter B wordt afgetrokken door wijziging van het verzekerde kapitaal tijdens de periode, en het “forfait” door onttrekking (eenmaal per maand). De parameters A en C worden uitgedrukt in percentage (default 100%), Parameter B wordt uitgedrukt per duizendste (default 0%°) en het ‘forfait’ als nominalewaarde in euro (default 0). De waarde qx = (lx – lx’) / lx is de mogelijkheid dat de persoon overlijdt vóór de leeftijd x’, met de leeftijd x de leeftijd in het begin van de periode en x’ de leeftijd aan het eind van de periode. De leeftijd wordt uitgedrukt in aantal dagen. De mortaliteitstabellen zijn opgenomen in de vorm van lx. Om te kunnen werken in aantal dagen, interpoleren wij de lx op jaarbasis. Alle parameters kunnen worden geïdentificeerd op basis van de volgende criteria: - Algemeen: man, vrouw. Deze parameter wordt steeds toegepast. Een ander bedrag/percentage wordt ingevoerd afhankelijk van het geslacht.
Versie 03/05/2006
9
Optivie – Technish dossier
-
-
Roker. Deze parameter passen wij uitsluitend toe als de verzekerde niet rookt. Selectietabel. Afhankelijk van het soort medische selectie, kunnen wij een specifieke parameter bepalen. Risicoklasse: klasse 1, klasse 2, klasse 3. Afhankelijk van de risicoklasse die op de verzekerde van toepassing is, wordt een percentage/commissie toegepast. Beheer en commissie. De percentages/bedragen die hier zijn aangegeven, moeten worden beschouwd als echte vergoedingen voor beheer en commissie en als dusdanig worden behandeld in het beheersysteem. Dit impliceert onder meer dat de aanbrengcommissies voor de tussenpersoon die eruit voortvloeit, worden aangegeven als nog te betalen commissies voor deze personen.
Als verschillende criteria tegelijk worden toegepast, moeten de parameters als volgt worden berekend: A: de percentages, verminderd met 100%, die worden gegeven voor de verschillende criteria worden opgeteld en dit resultaat wordt vermeerderd met 100%. B : de percentages die worden gegeven voor de verschillende criteria worden opgeteld. Forfait : de percentages die worden gegeven voor de verschillende criteria worden opgeteld. C : de percentages die worden gegeven voor de verschillende criteria worden vermenigvuldigd. Voorbeeld We hernemen ons voorbeeld van punt 4.2.1, wetende dat de verzekerde behoort tot risicoklasse 1 en dat hij de medische vragenlijst heeft ingevuld. Hierna vindt u de verschillende parameters zoals ze zijn vastgesteld door Argenta Life Luxembourg. Voor de berekening van de commerciële risicopremie, wordt het risicokapitaal in schijven verdeeld opdat per schijf één enkele parameterset zou worden toegepast, zoals is aangegeven in de volgende tabel.
Versie 03/05/2006
10
Optivie – Technish dossier
Algemeen
Rokers /Niet-rokers
Waar de Van
tot
A
10.000, 00 105,00% 105,00% 100,00%
B
Commis TOTAAL sie
klasse 1 klasse 2 klasse 3 klasse 4
100,00%
100,00% 110,00% 120,00% 130,00% 102,00% 100,00% 117,00%
105,00% 105,00% 100,00%
100,00%
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 102,00% 100,00% 117,00%
5.000,0 0 0,0100% 0,0100% 0,0000%
0,0000%
-
0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0100%
8.000,0 0,0050% 0,0050% 0,0000% 5.000,00 0
0,0000%
-
0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0050%
8.000,00 <<<
0,0000% 0,0000% 0,0000%
0,0000%
-
0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000%
1
0
-
0
100,00%
-
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 105,00% 105,00%
100,00%
-
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 10,00% 100,00%
10.000,00 <<< 0,00
vrouwen mannen
Beheer
vrouwen
0,00
mannen
Selecti Risicoklasse etabel
forfait 0,00
-
C
7.500,0 0 100,00% 100,00% 100,00%
0,00
7.500,00 <<<
1
0
100,00% 100,00% 100,00%
0
0
Selectietabel
Ritme
Type van tot Gezondheidsverklari ng 0 jaar
1ste jaar 2de jaar
Vragenlijst
0 jaar <<<
110,00% 110,00% 110,00% 110,00% 110,00% 110,00%
Verslag
0 jaar <<<
105,00% 105,00% 105,00% 110,00% 110,00% 110,00%
Check-up
0 jaar 50 jaar 50 jaar <<<
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
3de jaar
4de jaar
5de jaar
0
0
1
na 5 jaar
115,00% 115,00% 115,00% 115,00% 115,00% 115,00%
100,00% 100,00% 105,00% 105,00% 105,00% 105,00%
We berekenen eerst de waarde A die (105%-100%) bedraagt (zie eerste tabel – Algemeen man – hoger dan 10.000 €) plus 110% (medische vragenlijst ingevuld) plus (102%-100%) voor de beheerskosten. De waarde A bedraagt dus in totaal 117 %. Vervolgens berekenen we de waarschijnlijkheid van het overlijden qx (zie 4.2.1 voorbeeld zuivere premie) die gelijk is aan 0,00015221. We hernemen parameter B die 0,010% is voor de eerste schijf van 5000 €, 0,005% voor de tweede schijf tot 8000 € en 0 % voor de laatste schijf. We hernemen parameter C: 105 % voor de eerste risicoschijf van 7 500 €. ALL heeft het forfait door geldonttrekking vastgesteld op 1 en de beheerskosten op 102%.
Versie 03/05/2006
11
2
"+ " "+ " "+ " "+ " "+ " "+ " "x " "x "
Optivie – Technish dossier
De commerciële premie wordt als volgt berekend:
0-5000 5000-7500 7500-8000 8000-10000 10000-20000 TOTAL
A:
* qx (%) ³
+B)
117% 117% 117% 117% 117%
0,00015221 0,00015221 0,00015221 0,00015221 0,00015221
0,010% 0,005% 0,005% 0,000% 0,000%
*risicokapit aal 5.000 2.500 500 2.000 10.000
+forfait]
*C
=Totaal 2
1 -
105% 105% 100% 100% 100%
2,509969 0,598734 0,114045 0,356179 1,780893 5,359820
Uitsplitsing van de overlijdenspremie uit ons voorbeeld Om te berekenen welk deel van de premie de beheers- en commissiekosten van de tussenpersoon bevat, berekenen we het verschil in de premie respectievelijk met en zonder het criterium dat erop betrekking heeft. Voor de berekening van de beheerkosten, moet eerst de premie worden berekend met de parameters (A, B, forfait en C) op basis van de criteria, met uitsluiting van de commissie. Op basis hiervan moet de premie worden berekend op basis van alle criteria, met uitsluiting van beheer en commissie. Het verschil tussen deze twee laatste berekeningen is gelijk aan de beheerskosten. Samenvatting overlijdenspremie Commerciële premie
5,36 €
Premie excl. beheerskosten
5,30 €
Premie excl. commissie
4,21 €
Brutopremie
4,21 €
Nettopremie
3,04 €
Beheerskosten
0,06 €
Lasten
1,15 €
Commissie
1,15 €
Formule voor de commerciële premie 0-5000 5000-7500 7500-8000 8000-10000 10000-20000 TOTAAL
[(A
* qx (%) ³
+B)
117% 117% 117% 117% 117%
0,00015221 0,00015221 0,00015221 0,00015221 0,00015221
0,010% 0,005% 0,005% 0,000% 0,000%
*risicokapit aal 5.000 2.500 500 2.000 10.000
+forfait]
*C
=Totaal
1 -
105% 105% 100% 100% 100%
2,509969 0,598734 0,114045 0,356179 1,780893 5,359820
2
De cijfers in deze kolom zijn afgerond op 6 cijfers na de komma. ³ Niet afgerond
Versie 03/05/2006
12
Optivie – Technish dossier
5. Overzichtstabel Naam Optivie Waarborgen Overlijden Betalingswijze van de Eenmalige premie + extra premies (vrij) premies Gebruitke tabellen MK en FK’ als Belgische mortaliteitstabellen euro Gebruikte munteenheid OLO intrestvoeten minus de minimum Bepaling van de marge van 0,25% minus de intrestvoeten aanbrengcommissie Lasten Beheerskosten 0,10% per jaar op het deel leven Beheerskosten op de overlijdenspremie: Geen Andere inkomsten verbonden aan de overeenkomst Aanbrengcommissie Een eenmalige commissie van 0,10% op de premie leven wordt betaald aan de aanbrengers. Niet van toepassing Uitgestelde aankoopkosten Bepaald door de Algemene Toewijzingen aan Vergadering winstdelingen Herverzekering Momenteel niet voorzien vanwege het kapitaal van de maatschappij, maar beperking van het risico per verzekerde tot 100.000 € (alle producten samen) Zie hoger Berekening zuivere premie en commerciële premie Niet mogelijk Voorschotten op overeenkomst Afkoop Gedeeltelijk en volledig mogelijk
Versie 03/05/2006
Verplicht Zie voorbeeld
Zie punt 2 Zie punt 1.5 Zie punt 4.2.2
Zie punt 4.2
Zie punt 1.4 eerste paragraaf
13
Optivie – Technish dossier
6. Berekeningsformules voor de mathematische provisie De mathematische provisie leven van een overeenkomst Optivie op een ogenblik T, wordt aangegeven met de volgende formule: TOTAL TOTALn Np Nq N TOTALn TOTALINIn 1 in pb D E p 1 in pb D S q 1 in D p q
Opmerkingen: TOTAAL is de waarde van de overeeenkomst De berekening begint vanaf een vroeger totaal TOTALINIn. Deze formule berekent de samengestelde intresten per jaarlijkse periode. Fictief TOTALn aan het eind van de periode (kalenderjaar) wordt TOTALINIn voor de volgende periode voor elke uitkering. De gewaarborgde intrestvoet i n is de technische intrestvoet bepaald door het Commissariat aux Assurances die geldt bij elke uitkering. De eventuele gedeeltelijke afkopen worden eerst geboekt op de laatste vrije uitkering, vervolgens op de voorlaatste enz. Aanduidingen: n is het aantal uitkeringen en bepaalt ook de intrestvoet in tot aan het eind van deze component van de reserve in is de technische intrestvoet die geldt op het ogenblik van de uitkering(en) E p vertegenwoordigt de p beleggingen gedaan tijdens de berekeningsperiode S q vertegenwoordigt de q desinvesteringen gedaan tijdens de berekeningsperiode (bijvoorbeeld de afkopen) D stemt overeen met de duur van de intrestvoet en hangt dus af van de gebruikte valorisatieformule (= 365 of 366 voor een samengestelde intrestformule op dagelijkse basis) N stemt overeen met de valorisatieduur van de beweging.
Versie 03/05/2006
14
Optivie – Technish dossier
N p , N q stemmen overeen met de valorisatieduur in het jaar van de
belegging of de desinvestering, en zijn vervolgens gelijk aan D in de volgende jaren Een winstdeling Pb kan worden toegekend (zie verder) op de overeenkomsten die golden op 31 december van elk jaar en die nog lopen op 30 april het volgende jaar. Pas na de beslissing van de algemene vergadering genereert de pb een cash-in-flow. 7. Voorbeeld van evolutie van een overeenkomst Geboortedatum Geslacht (M/F) Roker (F) / Niet-roker (NF) Intekenbedrag Kapitaal onder risico Begindatum overeenkomst Intrestvoet Technische intrestvoet Duur Selectietabel Vragenlijst x Verslag Medisch bezoek
20/03/70 M NF 66.000 euro 20.000 euro 01/05/00 3,70% 2.25% 9 jaar ja
Mortaliteitstabel (leeftijd+1) Mortaliteitstabel Leeftijd (jaar) + dagen Jaar (huidig) Lx
31 30
Overlijdenskans
0,00015221
Versie 03/05/2006
963800,792301 965535,595040 30 41 366 965336,5193
963800,792301 965535,595040 30 73 366 965189,5825
15
Optivie – Technish dossier
Algemeen mannen
vrouwen
Beheer
Commissie TOTAAL
mannen
vrouwen
klasse 1 klasse 2 klasse 3 klasse 4
100,00%
100,00%
100,00% 110,00% 120,00% 130,00% 102,00% 100,00%
117,00%
105,00% 105,00%
100,00%
100,00%
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 102,00% 100,00%
117,00%
5.000,00 0,0100% 0,0100%
0,0000%
0,0000% -
0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000%
0,0100%
5.000,00 8.000,00 0,0050% 0,0050%
0,0000%
0,0000% -
0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000%
0,0050%
8.000,00 <<<
0,0000% 0,0000%
0,0000%
0,0000% -
0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000% 0,0000%
0,0000%
0
0
0
0
1
100,00%
100,00% -
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 105,00%
105,00%
100,00%
100,00% -
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
100,00%
GenreVan
tot
A
10.000,00 105,00% 105,00%
0,00
10.000,00<<< B
Selecti Risicoklasse etabel
Rokers
0,00
forfait 0,00
-
C
7.500,00 100,00% 100,00%
0,00
7.500,00 <<<
0
100,00% 100,00%
-
0
0
0
Selectietabel
Ritme
Genre van Tot Gezondheidsverklari ng 0 jaar
1ste jaar 2de jaar
Vragenlijst
0 jaar <<<
110,00% 110,00% 110,00% 110,00% 110,00% 110,00%
Verslag
0 jaar <<<
105,00% 105,00% 105,00% 110,00% 110,00% 110,00%
Medisch bezoek
0 jaar 50 jaar 50 jaar <<<
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
3de jaar
4de jaar
5de jaar
0
1
na 5 jaar
115,00% 115,00% 115,00% 115,00% 115,00% 115,00%
100,00% 100,00% 105,00% 105,00% 105,00% 105,00%
Voor de berekening van de (commerciële) risicopremie, wordt het risicokapitaal in schijven verdeeld opdat per schijf één enkele parameterset zou worden toegepast, zoals is aangegeven in de volgende tabel.
0-5000 5000-7500 7500-8000 8000-10000 10000-20000 TOTAAL
[(A
* qx (%) ³
+B)
117% 117% 117% 117% 117%
0,00015221 0,00015221 0,00015221 0,00015221 0,00015221
0,010% 0,005% 0,005% 0,000% 0,000%
*risicokapit aal 5.000 2.500 500 2.000 10.000
+forfait]
*C
=Totaal 3
1 0 0 0 0
105% 105% 100% 100% 100%
2,509969 0,598734 0,114045 0,356179 1,780893 5,359820
3
De cijfers in deze kolom zijn afgerond tot 6 cijfers na de komma. ³ Niet afgerond
Versie 03/05/2006
16
Optivie – Technish dossier
Optivie Nr van de overeenkomst Inwerkingtreding overeenkomst (Technische) intrestvoet Winstdeling (2000 -> 2003) Duur Intekenbedrag Overlijden (oorspronkelijk) Vanaf … wijziging PB Winstdeling 2004 Extra uitkering op: Extra uitkering op:
081-0000xxx 01/09/00 2,25% 0,55% 6 jaar 66.000,00 85.800,00 01/05/05 (boekjaar 2004) 0,40% 01/01/2003 20.000,00
De winstdeling (PB) is louter illustratief en houdt geen enkele verbintenis in van onzentwege. Zoals aangegeven in punt 9 (zie verder), wordt de winstdeling die wordt bepaald door de algemene vergadering toegekend op 30/04. In het hierna volgende voorbeeld staat ze op lijn 1/05/xx. maand 01/05/2000 01/06/2000 01/07/2000 01/08/2000 01/09/2000 01/10/2000 01/11/2000 01/12/2000 01/01/2001 01/02/2001 01/03/2001 01/04/2001 01/05/2001 01/06/2001 01/07/2001 01/08/2001 01/09/2001 01/10/2001 01/11/2001 01/12/2001 01/01/2002 01/02/2002 01/03/2002 01/04/2002 01/05/2002
overlijden jaar 85.800,00 € 0 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 1 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 2
Versie 03/05/2006
intrest 0,00 € 125,76 € 121,91 € 126,19 € 126,41 € 122,54 € 126,84 € 122,96 € 127,28 € 127,85 € 115,68 € 128,27 € 368,77 € 129,18 € 125,23 € 129,62 € 129,85 € 125,88 € 130,30 € 126,31 € 130,75 € 130,97 € 118,51 € 131,41 € 499,75 €
premie 5,49 € 5,35 € 5,45 € 5,43 € 5,29 € 5,39 € 5,25 € 5,34 € 5,32 € 4,96 € 5,28 € 5,32 € 5,37 € 5,23 € 5,32 € 5,30 € 5,16 € 5,26 € 5,12 € 5,21 € 5,19 € 4,83 € 5,15 € 5,19 € 5,20 €
leven 66.000,00 € 66.114,77 € 66.225,82 € 66.341,04 € 66.456,49 € 66.568,20 € 66.684,10 € 66.796,25 € 66.912,62 € 67.029,57 € 67.134,70 € 67.252,10 € 67.609,95 € 67.728,13 € 67.842,49 € 67.961,14 € 68.080,03 € 68.195,08 € 68.314,44 € 68.429,94 € 68.549,78 € 68.669,86 € 68.777,82 € 68.898,35 € 69.387,17 €
reserve 65.989,01 € 66.103,91 € 66.214,85 € 66.330,08 € 66.445,66 € 66.557,26 € 66.673,29 € 66.785,34 € 66.901,72 € 67.019,02 € 67.123,83 € 67.241,18 € 67.598,95 € 67.717,26 € 67.831,52 € 67.950,18 € 68.069,20 € 68.184,14 € 68.303,63 € 68.419,03 € 68.538,88 € 68.659,31 € 68.766,94 € 68.887,42 € 69.376,19 €
risicokapitaa l 19.800,00 € 19.685,23 € 19.574,18 € 19.458,96 € 19.343,51 € 19.231,80 € 19.115,90 € 19.003,75 € 18.887,38 € 18.770,43 € 18.665,30 € 18.547,90 € 18.190,05 € 18.071,87 € 17.957,51 € 17.838,86 € 17.719,97 € 17.604,92 € 17.485,56 € 17.370,06 € 17.250,22 € 17.130,14 € 17.022,18 € 16.901,65 € 16.412,83 €
17
Optivie – Technish dossier
01/06/2002 01/07/2002 01/08/2002 01/09/2002 01/10/2002 01/11/2002 01/12/2002 01/01/2003 01/02/2003 01/03/2003 01/04/2003 01/05/2003 01/06/2003 01/07/2003 01/08/2003 01/09/2003 01/10/2003 01/11/2003 01/12/2003 01/01/2004 01/02/2004 01/03/2004 01/04/2004 01/05/2004 01/06/2004 01/07/2004 01/08/2004 01/09/2004 01/10/2004 01/11/2004 01/12/2004 01/01/2005 01/02/2005 01/03/2005 01/04/2005 01/05/2005 01/06/2005 01/07/2005 01/08/2005 01/09/2005 01/10/2005 01/11/2005 01/12/2005 01/01/2006 01/02/2006 01/03/2006 01/04/2006 01/05/2006 01/06/2006 01/07/2006 01/08/2006 01/09/2006 01/10/2006 01/11/2006
85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 85.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 €
Versie 03/05/2006
3
4
5
6
132,58 € 128,52 € 133,03 € 133,27 € 129,19 € 133,73 € 129,64 € 134,19 € 172,64 € 156,21 € 173,21 € 549,85 € 174,54 € 169,21 € 175,15 € 175,45 € 170,09 € 176,06 € 170,68 € 176,67 € 176,50 € 165,40 € 177,10 € 662,94 € 178,65 € 173,19 € 179,27 € 179,58 € 174,10 € 180,21 € 174,70 € 180,83 € 181,64 € 164,36 € 182,25 € 552,01 € 183,61 € 178,00 € 184,24 € 184,57 € 178,93 € 185,21 € 179,56 € 185,86 € 186,19 € 168,47 € 186,82 € 565,99 € 188,20 € 182,45 € 188,86 € 189,19 € 183,42 € 189,86 €
5,06 € 5,15 € 5,13 € 4,99 € 5,08 € 4,95 € 5,03 € 6,23 € 5,77 € 6,32 € 6,23 € 6,27 € 6,09 € 6,20 € 6,17 € 5,99 € 6,10 € 5,92 € 6,03 € 6,01 € 5,56 € 5,94 € 6,00 € 6,00 € 5,82 € 5,92 € 5,89 € 5,72 € 5,81 € 5,64 € 5,74 € 5,70 € 5,28 € 5,63 € 5,69 € 5,69 € 5,52 € 5,61 € 5,56 € 5,40 € 5,48 € 5,32 € 5,40 € 5,36 € 4,97 € 5,28 € 5,34 € 5,31 € 5,15 € 5,22 € 5,18 € 5,02 € 5,09 € 4,94 €
69.508,77 € 69.626,44 € 69.748,52 € 69.870,85 € 69.989,23 € 70.112,05 € 70.230,90 € 90.354,21 € 90.513,09 € 90.655,99 € 90.815,33 € 91.351,38 € 91.512,04 € 91.667,53 € 91.828,84 € 91.990,47 € 92.146,90 € 92.309,18 € 92.466,25 € 92.629,19 € 92.791,96 € 92.944,07 € 93.107,49 € 93.756,67 € 93.921,51 € 94.081,05 € 94.246,56 € 94.412,40 € 94.572,91 € 94.739,43 € 94.900,60 € 95.067,78 € 95.235,80 € 95.386,94 € 95.555,61 € 96.093,97 € 96.263,88 € 96.428,34 € 96.598,93 € 96.769,89 € 96.935,36 € 97.107,01 € 97.273,16 € 97.445,51 € 97.618,22 € 97.773,59 € 97.946,98 € 98.499,47 € 98.674,15 € 98.843,23 € 99.018,63 € 99.194,39 € 99.364,52 € 99.541,01 €
69.497,92 € 69.615,49 € 69.737,58 € 69.860,04 € 69.978,32 € 70.101,26 € 70.220,02 € 90.340,45 € 90.499,78 € 90.642,12 € 90.801,53 € 91.337,50 € 91.498,32 € 91.653,69 € 91.815,02 € 91.976,81 € 92.133,12 € 92.295,57 € 92.452,52 € 92.615,46 € 92.778,67 € 92.930,39 € 93.093,73 € 93.742,86 € 93.907,86 € 94.067,29 € 94.232,82 € 94.398,81 € 94.559,22 € 94.725,90 € 94.886,95 € 95.054,16 € 95.222,58 € 95.373,36 € 95.541,96 € 96.080,27 € 96.250,34 € 96.414,69 € 96.585,32 € 96.756,43 € 96.921,80 € 97.093,60 € 97.259,65 € 97.432,03 € 97.605,12 € 97.760,16 € 97.933,48 € 98.485,95 € 98.660,78 € 98.829,77 € 99.005,20 € 99.181,10 € 99.351,15 € 99.527,78 €
16.291,23 € 16.173,56 € 16.051,48 € 15.929,15 € 15.810,77 € 15.687,95 € 15.569,10 € 21.445,79 € 21.286,91 € 21.144,01 € 20.984,67 € 20.448,62 € 20.287,96 € 20.132,47 € 19.971,16 € 19.809,53 € 19.653,10 € 19.490,82 € 19.333,75 € 19.170,81 € 19.008,04 € 18.855,93 € 18.692,51 € 18.043,33 € 17.878,49 € 17.718,95 € 17.553,44 € 17.387,60 € 17.227,09 € 17.060,57 € 16.899,40 € 16.732,22 € 16.564,20 € 16.413,06 € 16.244,39 € 15.706,03 € 15.536,12 € 15.371,66 € 15.201,07 € 15.030,11 € 14.864,64 € 14.692,99 € 14.526,84 € 14.354,49 € 14.181,78 € 14.026,41 € 13.853,02 € 13.300,53 € 13.125,85 € 12.956,77 € 12.781,37 € 12.605,61 € 12.435,48 € 12.258,99 €
18
Optivie – Technish dossier
01/12/2006 01/01/2007 01/02/2007 01/03/2007 01/04/2007 01/05/2007 01/06/2007 01/07/2007 01/08/2007 01/09/2007 01/10/2007 01/11/2007 01/12/2007 01/01/2008 01/02/2008 01/03/2008 01/04/2008 01/05/2008 01/06/2008 01/07/2008 01/08/2008 01/09/2008 01/10/2008 01/11/2008 01/12/2008 01/01/2009 01/02/2009 01/03/2009 01/04/2009 01/05/2009
111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 € 111.800,00 €
7
8
9
184,06 € 190,52 € 190,86 € 172,70 € 191,50 € 580,17 € 192,93 € 187,04 € 193,60 € 193,95 € 188,03 € 194,63 € 188,69 € 195,31 € 195,12 € 182,86 € 195,80 € 594,24 € 197,25 € 191,23 € 197,94 € 198,30 € 192,24 € 198,99 € 192,92 € 199,69 € 200,60 € 181,51 € 201,28 € 609,74 €
5,00 € 4,95 € 4,59 € 4,96 € 4,91 € 4,85 € 4,71 € 4,76 € 4,71 € 4,56 € 4,61 € 4,47 € 4,51 € 4,47 € 4,16 € 4,37 € 4,40 € 4,32 € 4,18 € 4,21 € 4,14 € 4,00 € 4,01 € 3,87 € 3,88 € 3,81 € 3,54 € 3,68 € 3,68 € 0,05 €
99.711,84 € 99.889,05 € 100.066,64 € 100.226,41 € 100.404,60 € 100.971,49 € 101.151,16 € 101.325,06 € 101.505,46 € 101.686,24 € 101.861,24 € 102.042,77 € 102.218,49 € 102.400,77 € 102.582,89 € 102.753,04 € 102.935,91 € 103.517,17 € 103.701,47 € 103.879,88 € 104.064,95 € 104.250,44 € 104.429,99 € 104.616,27 € 104.796,60 € 104.983,68 € 105.171,72 € 105.340,93 € 105.529,75 € 106.127,02 €
99.698,53 € 99.875,78 € 100.053,71 € 100.213,10 € 100.391,32 € 100.958,23 € 101.138,02 € 101.311,86 € 101.492,29 € 101.673,21 € 101.848,14 € 102.029,80 € 102.205,46 € 102.387,77 € 102.570,18 € 102.740,11 € 102.922,93 € 103.504,22 € 103.688,65 € 103.867,01 € 104.052,14 € 104.237,75 € 104.417,28 € 104.603,68 € 104.783,99 € 104.971,12 € 105.159,42 € 105.328,47 € 105.517,28 € 106.118,13 €
12.088,16 € 11.910,95 € 11.733,36 € 11.573,59 € 11.395,40 € 10.828,51 € 10.648,84 € 10.474,94 € 10.294,54 € 10.113,76 € 9.938,76 € 9.757,23 € 9.581,51 € 9.399,23 € 9.217,11 € 9.046,96 € 8.864,09 € 8.282,83 € 8.098,53 € 7.920,12 € 7.735,05 € 7.549,56 € 7.370,01 € 7.183,73 € 7.003,40 € 6.816,32 € 6.628,28 € 6.459,07 € 6.270,25 € 5.672,98 €
8. Rentabiliteitstest Hypotheses
Rendement van de effecten Winstdeling Afkoop Overlijden/maturiteit
Versie 03/05/2006
Jaar 1 3,35285
Jaar 2 3,35285
Jaar 3 3,35285
0 2,84 1,46
0,8 2,27 3,03
0,4 1,81 4,73
19
Optivie – Technish dossier
Resultaten Uitgegeven premies Financiële opbrengsten Beheerskosten (lasten overeenkomsten) Andere inkomsten Boete afkoop Afkoop Prestaties overlijden/maturiteit Variatie van de technische provisies Winstdeling Interne beheerskosten Aanbrengcommissie Variatie van de uitgestelde aankoopkosten Andere betaalde uitgaven Technisch resultaat
Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 880.000,00 1.100.000,00 1.375.000,00 7.376,27 47.945,76 89.437,27 213,47
1.806,81
2.590,70
103,34 2.625,00 -25.000,00 -16.702,40
417,96 2.625,00 -25.000,00 -43.397,21
417,96 2.250,00 -25.000,00 -84.526,94
-846.906,18
-1.072.907,52
-1.341.780,23
0 -1600,00 -880 niet van toepassing
830,62 -1900,00 -1100 niet van toepassing
-7.920,00 -2300,00 -1375 niet van toepassing
0
0
0
-770,50
7.660,18
6.793,76
Bijkomende aantekeningen Voor de overlijdenskans gebruiken wij de mortaliteitstabellen en nemen we de leeftijd van 60 jaar. We hernemen een resterende duur van 7 jaar voor de berekening van de afkoopboetes.
9. Winstdelingsplan De winstdeling die wordt beslist door de algemene vergadering wordt toegekend op 30/04 van ieder jaar voor de overeenkomsten die liepen in het vorige jaar en nog bestaan op deze datum. Ze is afhankelijk van het verschil tussen de gemiddelde kost van de portefeuille en het gemiddelde gewogen rendement van de herbeleggingsportefeuille die is gekantonneerd voor dit product. De maatschappij behoudt een marge van minstens 0.25% (25 basispunten).
Versie 03/05/2006
20
Optivie – Technish dossier
De buitengewone algemene vergadering kan een interimwinstdeling toekennen op de behoorlijk geauditeerde interimresultaten.
Roland Frère Actuaris
Versie 03/05/2006
Alain Mechanicus Directeur
21
