Obsah. KUPEG - JISTOTA v rozbouřených fi nančních vodách. Profi l společnosti. Úvodem. Zpráva o podnikatelské činnosti

VÝROČNÍ zpráva

2009

Obsah

KUPEG - JISTOTA v rozbouřených finančních vodách

4

Profil společnosti

8

Úvodem

10

Zpráva o podnikatelské činnosti

14

Schvalování rizik - Underwriting

18

Likvidace škod a vymáhání pohledávek

22

Předpokládaný vývoj činnosti

24

Ostatní aktivity společnosti

26

Výše upsaného základního kapitálu

28

Statutární orgány akciové společnosti

30

Zpráva o vztazích

32

Zpráva dozorčí rady

34

Skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni

36

Závěrečné slovo místopředsedy dozorčí rady

37

Kontakty

Profil společnosti

Náplní naší činnosti je pojišťování společností

POSLÁNÍM KUPEG je poskytovat ochranu našim klientům před riziky nezaplacení pohledávek jak v oblasti tuzemského, tak i zahraničního obchodu, a takto podporovat ekonomický růst a financování obchodu na bezpečných základech. Naším cílem je poskytovat SLUŽBY „NA MÍRU“, přizpůsobené potřebám a specifikům obchodní strategie každého klienta, bez ohledu na jeho velikost.

v rámci celé Evropy proti komerčním a politickým rizikům spojeným s obchodem na otevřený úvěr. Naše podpora, kterou svým klientům denně poskytujeme, je založena na hlubokých znalostech obchodních podmínek

Základní ÚDAJE

a zvyklostí na trzích po celém světě.

KUPEG vykonává pojišťovací činnost podle zákona č.363/1999 Sb. (nahrazen zákonem č. 277/2009 Sb., s účinností od 1. ledna 2010) o pojišťovnictví v rozsahu pojistného odvětví 13, 14 a 15 neživotních pojištění na základě povolení Ministerstva financí resp. České národní banky. Společnost byla založena dne 31. ledna 2005 rozhodnutím jediného akcionáře, Exportní garanční a pojišťovací společnosti, a.s. (dále jen „EGAP“), vznikla ke dni zápisu do obchodního rejstříku, tj. 24. června 2005 a faktickou činnost zahájila dne 1. října 2005. Tento den nabylo právní moci rozhodnutí Ministerstva financí o schválení převodu pojistného kmene a současně byl navýšen základní kapitál společnosti formou vkladu části podniku označovaného jako komerční pojištění EGAP.

SÍDLO společnosti Na Pankráci 1683/127, 140 00 Praha 4, Česká republika IČ společnosti:

27245322

Základní kapitál:

200 mil. Kč

Maják je druh budovy, který slouží k navigaci lodí ve zrádných oblastech.

4

5

VYROČNÍ ZPRÁVA 2009


KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s.


Jedná se většinou o věž, na jejímž vrcholu se nachází optická soustava, která vysílá paprsek světla na velké vzdálenosti a upozorňuje tak lodě na blížící se pevninu, či skaliska.

Struktura akcionářů k datu 31.12.2009 Ducroire | Delcredere SA NV. (Belgie)

66 % akcií

EGAP (Česká republika)

34 % akcií

Představenstvo společnosti Předseda představenstva

Ing. Pavol Parízek

Místopředseda představenstva

Eric Joos

Člen představenstva

Joseph Vincent (od 23. dubna 2010)

Dozorčí rada

(Sylvie Hirn, odstoupila 16. prosince 2009)

Orgány společnosti

Orgány společnosti

Představenstvo Orgán vykonávající dohled nad činností pojišťovny: Česká národní banka, Na Příkopě 28, Praha 1, PSČ 115 03

Generální ředitel

Útvar generálního ředitele

K nejznámějším typům patří pobřežní majáky. Vysoká kulatá věž s oválnou svítilnou je vystavěná na dobře viditelných místech na kopci nebo na kraji útesu.

Útvar organizační a správní

6

7





Útvar obchodní

Útvar ekonomiky a financí

Útvar underwritingu

Útvar likvidace a vymáhání

Úvodem Úvodní SLOVO

Výrazný pokles světové ekonomiky v letech 2008 a 2009 přinesl

předsedy představenstva a generálního ředitele

nárůst rizika nezaplacení pohledávek i u společností a v sekto-

Akcelerace naší obchodní činnosti nám

rech, které byly z tohoto pohledu dříve stabilní a bez problémů.

pomohla zvrátit trend poklesu objemu

Tato skutečnost měla zásadní vliv na trh s úvěrovým pojištěním

pojistného, který přetrvával od roku

– na jedné straně platební potíže přinesly výrazný nárůst zájmu

2007. Meziroční nárůst předepsaného

o pojištění pohledávek proti riziku nezaplacení, na straně druhé

pojistného o více než 15 % v podmín-

se enormně zvýšil počet hlášených pojistných událostí a zvýšení

kách globálního poklesu ekonomické

rizika přineslo zpřísnění akceptační politiky pojišťoven.

výkonnosti lze považovat za úspěch.

VÁŽENÍ OBCHODNÍ PARTNEŘI, Jsem přesvědčen, že tváří v tvář těmto složitým podmínkám předkládáme Vám Výroční zprávu Komerční úvěrové pojišťovny

naše společnost obstála se ctí. I v roce 2009 jsme vůči svým

EGAP, a.s. nyní KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s., za rok 2009.

klientům zachovali základní princip naší práce – individuální

Rok 2009 byl významně ovlivněn globální ekonomickou krizí, která se projevila ve všech oblastech života, a zejména potom významně

Zároveň se nám podařilo posílit naši pozici na českém trhu a vylepšit vnímání společnosti ze strany klientů.

přístup a snahu co nejvíce přizpůsobit své služby potřebám jejich

Ačkoli v roce 2009 KUPEG zaplatil

podnikání.

v porovnání s předchozími roky enorm-

ovlivnila ekonomiku firem - klientů a úvěrová rizika - a v důsledku

Jedním z nejdůležitějších aspektů naší činnosti v roce 2009 byla

toho i trh s úvěrovým pojištěním.

schopnost udržet stávající a přilákat mnoho nových klientů tím, že jsme jim prokázali opodstatněnost a funkčnost úvěrového pojištění jako účinné ochrany pohledávek. V dobách krize jsme stáli po jejich boku a chránili je proti rizikům nezaplacení. Tato skutečnost vynikla zejména ve světle skutečnosti, že konkurenční pojišťovny často omezovaly rozsah pojištění a převzetí rizika, což však nebyl případ KUPEG. Samozřejmě, nemohli jsme se vyhnout přísnějším měřítkům při upisování rizika, ale nepřijali jsme žádná obecná omezení, která by ponechala klienty v době krize bez ochrany.

ní objem pojistných plnění, nemá tato skutečnost nepříznivý vliv na stabilitu společnosti vzhledem k tomu, že KUPEG byl schopen pojistná plnění pokrýt pomocí rezerv vytvořených v předchozích letech. Naše společnost tak byla, navzdory nepříznivým okolnostem, schopna udržet svoji pozici tradičně stabilního a spolehlivého partnera pro společnosti všech velikostí a typů a ochránit jejich pohledávky před riziky nezaplacení.

I přes různé negativní tendence spojené s hospodářskou krizí lze stále rok 2009 považovat za relativně úspěšný. Byli jsme schopni vyřešit a splnit řadu úkolů, které by byly i za normálních okolností velkou výzvou.

Ing. Pavol Parízek Pobřežní majáky slouží především pro orientaci při přibližování lodí k pobřeží z volného moře.

předseda představenstva

8

9





a generální ředitel

PÉČE o naše klienty Investice do BUDOUCNOSTI

„Poskytujeme služby „na míru“, přizpůsobené potřebám a specifikům obchodní strategie každého klienta bez rozdílu jeho velikosti či obchodního zaměření.“

I v dobách ekonomické krize STOJÍME PO BOKU SVÝCH KLIENTŮ a chráníme je před riziky nezaplacení. Jsme rádi, že jsme mohli plně prokázat opodstatněnost a funkčnost úvěrového pojištění.

Zpráva o podnikatelské činnosti Celkový přehled Od konce roku 2008 čelil KUPEG eskalaci

POJIŠTĚNÝ OBRAT DLE ZEMÍ 2009

globální hospodářské krize. Vzhledem ke OSTATNÍ 15%

zhoršujícím se ekonomickým podmínkám, které vyústily v pokles deklarovaných pojis-

ČR 54% RAKOUSKO 2% MAĎARSKO 2% VELKÁ BRITÁNIE 2% FRANCIE 2%

titelných obratů našich klientů, zaznamenal KUPEG v prvním pololetí roku 2009 pokles předepsaného pojistného. Tato skutečnost

USA 2%

a současně výrazné zhoršení profilu pojiš-

ITÁLIE 3%

ťovaných rizik přimělo nové vedení společ-

POLSKO 5%

nosti k přijetí opatření ke zvýšení výkonnosti a dosažení plánovaných cílů.

SLOVENSKO 5%

Tato nová opatření přinesla výsledky v (i)

NĚMECKO 8%

internacionalizaci nově uzavřených smluv s klienty nejen z České republiky, ale i ze sousedních zemí (Maďarsko, Slovensko, Polsko), (ii) zvýšení spolupráce se stávají-

POJIŠTĚNÝ OBRAT DLE ZEMÍ 2008

cími klienty se snahou mnohem šířeji zapojit úvěrové pojištění do jejich podnikání, (iii) nově byla započata spolupráce se zahraničními makléři, která vyústila do nově uzavřených smluv a konečně (iv) zavedení nové-

OSTATNÍ 16% ČR 50% ŠVÝCARSKO 2% VELKÁ BRITÁNIE 2% FRANCIE 2% MAĎARSKO 2%

ho produktu e-Bond. Produkt e-Bond pozitiv-

USA 3%

ně ovlivnil hospodářské výsledky roku 2009

SLOVENSKO 4%

a přispěl k výraznému překročení výsledků

Pobřežní majáky mají velmi silné zdroje světla, většinou bílé barvy. Jsou viditelné z velkých vzdáleností.

ITÁLIE 5%

společnosti z roku 2008 jak v pojištěném objemu, tak i v předepsaném pojistném.

POLSKO 5% NĚMECKO 9%

10

11





Pojištěný obrat KUPEG se v roce 2009 zvýšil a dosáhl nejvyšší úrovně v historii společnosti. Jeho hodnota do-

Garanční pojištění – e-BOND

sáhla 131 mld. Kč oproti 127 mld. Kč v roce 2008, což vzhledem k minimální inflaci znamenalo reálný růst pojiš-

Produkt e-BOND je finanční nástroj, jímž úvěrová

těného objemu. Podíl tuzemských pohledávek v teritori-

Relativně nejdynamičtější růst lze

ální struktuře pojištěného obratu se zvýšil a dosáhl 54 %

vidět u produktu e-Bonus, i když jeho

(2008 = 50,4 %). Ze zemí, kam export směřoval, se Slo-

podíl na celkovém pojistném je velmi

vensko stalo druhým nejdůležitějším exportním trhem.

nízký, tato dynamika ale odrážela

Nejvýznamnější změny v komoditní struktuře pojištěných

zvýšený zájem o pojištění ze strany

obchodů nastaly ve skupině Chemikálie a příbuzné vý-

malých podniků.

robky, jejichž podíl vzrostl z 6,3 % na 9,2 % (v absolutním

pojišťovna KUPEG ručí odběrateli za splnění smluvního závazku dodavatele. Jde o modifikaci záruk vydávaných pojišťovnami (surety bonds), které jsou zcela obvyklé v západní Evropě i v řadě zemí Ameriky a Asie, v české legislativě však jejich definice chybí. Proto je náš e-BOND založen na pojistné smlouvě s dodavate-

Poměrně velký nárůst byl zazname-

lem a pojištění kryje rizika nesplnění závazků pojištěné-

nán u produktu GA-FI (123 %) - tento

ho vůči jeho kupujícímu/beneficientovi. Beneficientovi

nárůst je třeba zcela připsat výrazné-

pak vystavuje KUPEG samostatný dokument „garanční

mu zvýšení pojistné sazby, v němž

pojistku – eBOND“ se závazkem vyplatit mu odškodně-

Největší pokles zaznamenala kategorie tržní výrobky

byly zohledněny nepříznivé výsledky

ní v případě, že tento záruku volá.

tříděné podle materiálu, a to jak v absolutní hodnotě

některých smluv.

objemu o 4 mld. Kč). U kategorie minerální paliva, mazadla a příbuzné materiály vzrostl objem v absolutní hodnotě o 3,5 mld. Kč a její podíl vzrostl z 2,9 % na 5,5 %.

o 5,8 mld. Kč, tak i v procentech ze 45,9 % na 39,9 %.

Následující tabulka ukazuje podíl jednotlivých produktů na celkovém předepsaném pojistném (vč. bonusů):

Významný nárůst jsme zaznamenali v oblasti předepsa-

e-MODUL

ného pojistného - hrubá výše (včetně bonusů) dosáhla hodnoty téměř 266 mil. Kč oproti 230,6 mil. v roce 2008,

17,42 %

e-BONUS

1,73 %

dit pokles předepsaného pojistného z počátku roku 2009,

e-BOND

2,95 %

bonds, performance bonds, maintenance bonds a o dílo a z podobných obchodních smluv o provedení prací, dodávek zboží nebo poskytování služeb. Vyvi-

což je nárůst o 15,3 %. Z uvedených hodnot je evidentní jedna důležitá věc - KUPEG byl schopen plně nahra-

ních smluvních záruk (bid bondům, advance payment podobně). Je to záruka za závazky vyplývající ze smluv

77,91 %

GA-FI

e-BOND tak nabízí alternativu k běžným typům bankov-

nutá právní struktura pro „garanční pojištění“ je uplatnitelná pro smluvní záruky, ale neumožňuje použití pro záruky zákonné.

způsobený poklesem hospodářské aktivity většiny klientů v souvislosti s krizí.

Důležitým aspektem zavedení tohoto nového produktu na trh bylo získání uznání a jeho přijetí potenciálními příjemci a také dalšími finančními institucemi jako alter-

HRUBÉ PŘEDEPSANÉ POJISTNÉ V MIL. KČ (vč. bonusů)

nativy k bankovním zárukám. Po rozsáhlých jednáních s klienty, příjemci a bankami,

350 289

300

270

250 200

KUPEG vydal v posledním čtvrtletí 2009 sady záruč-

306 270

266

hlavnímu dodavateli velkých energetických projektů.

231

217

ních pojistek na pokrytí závazků subdodavatelů vůči Záruční pojistky byly přijaty jako protizáruka pro banky,

181

které vydaly konečné záruky na související smlouvy o vývozu.

150 100 50 0 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

13 VYROČNÍ ZPRÁVA 2009 KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s.

Sektorový maják svítí do různých směrů různými barvami. Bílé světlo značí bezpečný sektor, zatímco červená a zelená barva znamená odchylku od správného kursu na levobok nebo pravobok.

Každý klient dostane s rozhodnutím o úvěrovém limitu i kontakt na underwritera, který riziko schválil, a je připraven podat potřebné vysvětlení a POMOCI NAJÍT CESTU, jak OPTIMALIZOVAT KRYTÍ RIZIK. Klienti s velkými počty úvěrových limitů mají přiděleného „svého“ underwritera, který schvaluje příslušná rizika se znalostí předmětu podnikání klienta a regionálního trhu.

Schvalování rizik - Underwriting Naši UNDERWRITEŘI

jsou stále připraveni pomoci

Základní principy underwritingu Účelem underwritingu je ohodnotit úvěruschopnost konkrétního odběratele a na tomto základě vydat rozhodnutí o úvěrovém limitu. Pro každou žádost o úvěrový limit ze strany klienta vyhledá útvar schvalování rizik v interní databázi KUPEG identifikační a kreditní informace, nezbytné pro vystavení rozhodnutí o úvěrovém limitu na daného kupujícího. Pokud požadované informace nejsou dostupné, vyhledávání je systémem automaticky přesměrováno na vnější informační zdroje. V důsledku změny ve struktuře akcionářů začal KUPEG od května 2009 intenzivněji spolupracovat při schvalování všech exportních rizik s belgickým akcionářem Ducroire | Delcredere SA NV. V září 2009 byl KUPEG ustaven expertním centrem pro upisování rizik dlužníků ze Střední Evropy, a to nejen pro vlastní klienty, ale také pro Ducroire | Delcredere SA NV. V současné době jsou v tomto režimu pro celou skupinu zpracovávány žádosti o limity na odběratele v České republice, Slovensku a Polsku. V budoucnu se počítá s rozšířením kompetence KUPEG o další země regionu.


Světla v linii slouží k navigaci úzkými kanály. Jedná se o dva majáky stejné charakteristiky umístěné za sebou v různé výšce. V případě, že jsou vidět nad sebou, projíždí loď kanálem správně, jinak se nachází mimo plavební dráhu.

Portfolio přijatých rizik Celkové neuhrazené závazky, vyjádřené jako suma úvěrových limitů, dosáhly na konci roku 2009 výše 77 miliard Kč. Ve srovnání s předchozím rokem se jedná o pokles o 2,9 %. Pokles byl způsoben hlavně zrušením expozice v části produktu GA-FI a dále zrušením úvěrových limitů, které nebyly dlouhodobě využívány (některé z nich více než 2 roky), a to po předchozí dohodě s klienty.

Informační databáze

V teritoriální struktuře nedošlo v roce 2009 k žádným zásadKUPEG již několik let věnuje pozornost vývo-

ním změnám:

ji vlastních informačních technologií a jejich

41 % připadá na tuzemské společnosti a 59 % na zahranič-

propojení s externími informačními databáze-

ní firmy. Nejvyšší podíl na objemu pojištěných exportních po-

mi. Internetová komunikace se všemi dostup-

hledávek mají tradičně Německo, Itálie, Polsko a Sloven-

nými databázemi byla sjednocena pod jeden

sko. V průběhu roku jsme výrazně snížili expozice na Ukraji-

Rok 2009 byl v oblasti underwritingu rokem výjimeč-

komunikační server AGAMA, jehož technic-

ně a v pobaltských státech, a to v důsledku jejich nepříznivé-

ným. V důsledku celosvětové ekonomické krize do-

ké řešení umožňuje hladkou integraci dalších

ho ekonomického vývoje.

cházelo postupně již od poloviny roku 2008 k výrazné-

poskytovatelů strukturovaných dat. V součas-

mu zhoršování hospodářských výsledků i u firem, kte-

né době jsou veškeré údaje, používané pro

Sektorová struktura neuhrazených závazků, vyjádřených

ré byly do té doby z pohledu hospodaření bezproblé-

posouzení rizik, získávané ve strukturované

jako suma úvěrových limitů, zůstala bez znatelných změn.

mové. Současně se do vážných potíží dostaly i někte-

podobě, což výrazně přispívá ke zvýšení pro-

Nejvíce zastoupené sektory jsou stavebnictví a inženýrské

ré země (Maďarsko, Ukrajina, Pobaltí, …).

duktivity a efektivnosti práce útvaru underwri-

stavitelství, výroba železa a oceli, chemie a strojírenství.

Důsledkem akcelerující tendence zhoršování výsled-

tingu.

ků firem bylo zhoršení možnosti kvalifikovaného od-

Pro aktivní sledování firem bylo do vlastní da-

hadu rizika jednotlivých kupujících.

tabáze KUPEG integrováno množství infor-

KUPEG i přes tyto negativní tendence nepřikročil

mací přístupných z veřejně dostupných zdro-

k žádným zásadním plošným opatřením a i nadále

jů v České republice a na Slovensku (aktivní

posuzoval veškerá rizika přísně individuálně co do fir-

sledování finančních výkazů, insolvenční rej-

my i teritoria. Došlo sice ke snížení akceptačního po-

střík). Vývoj v této oblasti významně přispívá

měru, ale nikoliv v důsledku rozhodnutí o rušení limi-

zejména ke kvalitě posuzování rizik v podobě

tů, ale přísně na základě posouzení zhoršující se pla-

včasného získání aktuálních dat.

tební morálky kupujících.

Trvalá pozornost je věnována rozvoji aplikace

K nejvýraznějším rysům v upisování rizika v KUPEG

e-ONLINE, která umožňuje klientům perma-

v roce 2009 patřily:

nentní, aktivní a zabezpečený přístup ke port-

● významný nárůst počtu žádostí o úvěrové limity -

foliu pojištěných odběratelů. V roce 2009 bylo

Underwriting v roce 2009

nárůst o 70 % ● udržení politiky nezávislého a objektivního underwri-

PODÍL ZEMÍ NA CELKOVÉ ANGAŽOVANOSTI V ROCE 2009 NĚMECKO 9% ČR 41% RUMUNSKO 2% RAKOUSKO 2% MAĎARSKO 2% USA 3% FRANCIE 3% ITÁLIE 6%

až 75 % z celkového počtu 40 000 žádostí

SLOVENSKO 6%

o úvěrové limity zpracováno pomocí e-ONLINE. POLSKO 6%

tingu bez zavedení plošných restrikcí ● snížení akceptačního poměru jako reakce na dopaOSTATNÍ 20%

dy krize na hospodářskou situaci kupujících

16

17





Optická soustava majáku pracuje buď s reflektorem, Fresnelovou čočkou nebo kombinací obojího. Cílem těchto systémů je koncentrace světla do jednoho směru, zvýšení jeho intenzity a vzdálenosti, ze které lze maják pozorovat.

Rok 2009 byl v oblasti škod v důsledku všeobecně zhoršené platební mo-

Pojistné plnění KUPEG pomohlo mnoha společnostem PŘEKONAT SLOŽITÉ OBDOBÍ EKONOMICKÉ KRIZE. V roce 2009 jsme ve více než 450 případech VYPLATILI CELKEM VÍCE NEŽ 500 MIL. KČ a v nejkritičtějším období jsme tak podpořili cash flow našich klientů.

rálky po všech stránkách

Likvidace škod a vymáhání pohledávek

výjimečný: všechny ukazatele (pozitivní i negativní), byly vyšší než kdy předtím – hlášené neza-

Nové případy nahlášené k likvidaci škod

placené pohledávky, vymáhání před i po výpla-

Vývoj nově nahlášených nezaplacených pohledá-

tě pojistného plnění a sa-

vek bohužel kopíroval prohlubování ekonomické kri-

motné výplaty pojistných

ze a tak například hodnota nahlášených nezaplace-

plnění také.

ných pohledávek v únoru 2009 představovala absolutně nejvyšší částku v historii KUPEG. Mimořádná výše částek a počtu případů v jednotlivých měsících pokračovala po celý rok 2009, avšak při pohledu na vývoj v rámci roku lze jednoznačně konstatovat pozitivní trend zpomalování měsíčního přírůstku. Téměř 50 % z nově hlášených objemů představovaly případy u tuzemských dlužníků.

VÝVOJ OBJEMU HLÁŠENÝCH POHLEDÁVEK PO SPLATNOSTI (kumulativně) 2009

2008

2007

Světlo z majáku může být viditelné až na vzdálenosti desítek kilometrů.

leden únor

18

březen duben květen červen červenec srpen září

19





říjen

listopad prosinec

Původně byly majáky většinou osazeny stálou lidskou posádkou, která měla za úkol obsluhovat světelnou jednotku majáku. Dnes jsou majáky většinou zmodernizovány a zautomatizovány a nevyžadují stálou obsluhu.

Vyplacená pojistná plnění Po výplatě pojistného plnění bylo vymoženo téměř V roce 2009 jsme vyplatili odškodnění

50 mil. Kč. Vymožená částka po výplatě pojistného pl-

u 450 případů v celkové výši více než

Vymáhání pohledávek

nění představuje 23 % z částek vyplacených v přípa-

jemu vyplaceného v roce 2008, kdy KU-

V rámci komplexního schématu úvěrového

platební neschopnosti je zanedbatelná.

PEG vyplatil 127 mil. Kč. Více než 56 %

pojištění a správy pohledávek nabízí KUPEG

Ačkoliv vymožená částka v roce 2009 byla nejvyšší

(277 mil. Kč) bylo z titulu platební ne-

svým klientům možnost vymáhání neuhrazených

v historii KUPEG, lze očekávat, že v roce 2010 budou

schopnosti dlužníka.

pojištěných pohledávek.

vymoženy ještě vyšší částky, protože velká část od-

Z pohledu teritoriální struktury tvořil podíl

Jsme schopni v zájmu předcházení vzniku po-

škodnění se obvykle realizuje v roce následujícím po

domácích dlužníků 57 %, což je o něco

jistných událostí a snížení jejich rozsahu účinně

roce, kdy došlo k výplatě pojistného plnění.

více než činil podíl českých dlužníků na

vymáhat pojištěné pohledávky svých klientů, a to

objemu nahlášených neuhrazených po-

prostřednictvím týmu zkušených specialistů na

hledávek. Důvodem je vyšší podíl vypla-

danou problematiku, nebo s využitím sítě prově-

cených pojistných plnění v případě úpad-

řených inkasních a právních kanceláří působících

ku v tuzemsku (66 %), nežli u dlužníků ve

v mnoha zemích světa.

zbytku světa (42 %).

V roce 2009 se v této činnosti podařilo dosáhnout

500 mil. Kč, což je téměř čtyřnásobek ob-

dech platební nevůle. Šance na vymožení u případů

VYMÁHÁNÍ

ČR 72%

historicky nejlepších výsledků.

ŘECKO 3%

Před výplatou pojistného plnění se jedná o zá-

Integer varius lectus in justo pulvinar

ITÁLIE 4%

brannou (preventivní) činnost, jíž se předchází

VYPLACENÁ POJISTNÁ PLNĚNÍ ČR 57%

BULHARSKO 8% RUMUNSKO 0% RUSKO 0% POLSKO 1% NĚMECKO 3% SLOVENSKO 3%

UKRAJINA 5%

vzniku pojistných událostí nebo se snižuje jejich

OSTATNÍ 13%

OSTATNÍ 1%

rozsah, a celá takto vymožená částka náleží klientovi. V roce 2009 jsme vymohli téměř 1 100

FRANCIE 2% BELGIE 2% RUMUNSKO 2% BRAZÍLIE 3% TURECKO 3% BULHARSKO 3%

mil. Kč v průběhu čekací doby u cca 1 300 případů oznámených v letech 2008 - 2009. V roce předchozím bylo takto vymoženo téměř 360 mil. Kč u 544 pojistných případů.

NĚMECKO 5% NIZOZEMÍ 5%

SLOVENSKO 7%

ZÁBRANA ŠKOD ČR 48%

OSTATNÍ 12% ŠPANĚLSKO 2% POLSKO 3% RUMUNSKO 3% NIZOZEMÍ 3% NĚMECKO 4% SLOVENSKO 5% UKRAJINA 5% ITÁLIE 5%

TURECKO 10%


V některých případech je vidět několik majáků najednou. Proto mohou mít různou barvu světla a charakteristiku záblesků.

V dalších letech se aktivity KUPEG budou i nadále rozvíjet v oblasti péče o pohledávky spočívající v předcházení a eliminaci rizik nezaplacení a v aktivním a efektivním credit managementu.

Předpokládaný vývoj činnosti

Rozšiřujeme naše možnosti

prostřednictvím IT

KUPEG se zaměří na udržení a posílení pozice na trhu úvěrového pojištění. Potenciál KUPEG bude věnován permanentnímu rozvoji nových produktů a rozšíření stávajícího portfolia služeb tak, aby docházelo k naplnění hlavního poslání společnosti, jímž je komplexní servis v řízení a ochraně úvěrového portfolia klientů bez ohledu na jejich velikost.

Domníváme se, že zkratka KUPEG je dnes již v širokém povědomí a tato značka odráží DYNAMIKU VÝVOJE naší společnosti a její výraznější uplatnění na mezinárodní scéně.

Ke všem těmto činnostem pak bude přispívat v nemalé míře další rozvoj informačních systémů KUPEG s ohledem na současné potřeby, zejména v oblasti elektronické komunikace.

Své zkušenosti a produkty úspěšně etablované na trhu chce KUPEG využít k dalšímu rozvoji obchodních aktivit nejen na trhu v České republice, ale v dalších letech plánuje rozšíření svého působení i do dalších zemí středoevropského regionu – Polska, Slovenska a Maďarska. Za tímto účelem již byly započaty přípravy na zřízení pobočky v Polsku.

Kromě majáků jsou používány také majákové lodě a majákové plošiny.

22

23





Ostatní aktivity

LIDÉ jsou nejdůležitějšími zdroji, které máme

Výzkum, vývoj a ochrana životního prostředí V roce 2009 KUPEG nevyvíjel žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje a ochrany životního prostředí.

V září 2009 byl KUPEG USTAVEN EXPERTNÍM CENTREM pro upisování rizik dlužníků ze střední Evropy, a to nejen pro vlastní klienty, ale také pro celou skupinu.

Organizační složka podniku v zahraničí KUPEG nemá organizační složku podniku v zahraničí.

Pracovněprávní vztahy – lidské zdroje KUPEG měl k 31. prosinci 2009 48 zaměstnanců, z toho jsou 4 členové vedení společnosti. Společnost si udržuje štíhlou liniovou organizační strukturu, s útvary zaměřenými na obchodní činnost, underwriting, likvidaci škod a vymáhání pohledávek, ekonomika a organizace a správa. Pracovněprávním vztahům a rozvoji lidských zdrojů byla i v roce 2009 v KUPEG věnována velká pozornost. Důraz byl kladen především na další vzdělávání a kvalifikaci zaměstnanců ať už formou jednorázových školení nebo podporou při zvyšování kvalifikace zaměstnanců formou vysokoškolského studia a intenzivní jazykové výuky. KUPEG ukončil outsourcing personální agendy na externí agenturu a zabezpečuje tyto činnosti plně ve vlastní režii. Nemalou úlohu v pracovněprávních vztazích má i kolektivní vyjednávání s odborovou organizací, zejména o podmínkách práce zaměstnanců a jejich právech. Výsledkem těchto vyjednávání je uzavření kolektivní smlouvy s odborovou organizací, na základě které jsou zaměstnancům zaručena jejich práva a nároky vyplývající z pracovního poměru v KUPEG.

24

25





Majákové lodě či plošiny stabilně ukotvené na moři jsou vybaveny světelným zdrojem a suplují funkci majáku tam, kde jej umístit nelze, a kde není vhodné použít bóji,

Jsme SOUČÁSTÍ

kapitálově

silné skupiny úvěrových pojišťoven

Výše upsaného základního kapitálu: 200 mil. Kč. Základní kapitál je zcela splacen.

Základní kapitál Změny v základním kapitálu První upsání základního kapitálu ve výši 160 mil. Kč se uskutečnilo formou peněžitého vkladu a k jeho splacení došlo dne 4. února 2005. Dne 1. října 2005 byla převedena formou vkladu na zvýšení základního kapitálu KUPEG část podniku společnosti EGAP se sídlem

Naše společnost byla, navzdory nepříznivým okolnostem, schopna udržet svoji POZICI TRADIČNĚ STABILNÍHO A SPOLEHLIVÉHO PARTNERA pro společnosti všech velikostí a typů a ochránit jejich pohledávky před riziky nezaplacení.

Praha 1, Vodičkova 34/701, IČ 45279314, v jejímž rámci EGAP poskytoval komerční úvěrové pojištění spadající pod odvětví 14 neživotních pojištění uvedených v části B přílohy č. 1 k zákonu č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů, a uskutečňoval činnosti s tím související, a která byla v rámci organizační struktury EGAP označována jako „Úsek komerčního pojištění (120)“. Současně s touto částí podniku byla převedena i část pojistného kmene, jehož převod Ministerstvo financí ČR svým rozhodnutím schválilo. Společnost nevydala žádné cenné papíry, které opravňují k uplatnění práva na výměnu za jiné účastnické cenné papíry nebo na přednostní úpis jiných účastnických cenných papírů. Společnost je ve smyslu ust. § 66a obchodního zákoníku společností s většinovým společníkem a je osobou ovládanou. Detailní informace o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou je uvedena v části Zpráva o vztazích této výroční zprávy. K datu 18. května 2009 došlo ke změně ve struktuře akcionářů. Společnost Ducroire | Delcredere SA NV., která původně vlastnila polovinu z 66 % podílu strategického partnera, odkoupila jeho zbývající část, původně držený italskou SACE BT, SpA. Tak se Ducroire | Delcredere SA NV. stala s 66 % podílem majoritním akcionářem společ-

Nejstarší stavbou tohoto typu, o které se dochovaly písemné záznamy, byl maják na ostrově Faru.

nosti a jeho vedoucí postavení se projevilo i ve složení dozorčí rady.

26

27





Statutární orgány Neustále zajišťujeme, aby společnost jednala jako OBEZŘETNÝ, PROFESIONÁLNÍ A VSTŘÍCNÝ poskytovatel úvěrového pojištění.

Představenstvo Jménem společnosti jedná a společnost zavazuje statutární orgán, kterým je představenstvo. Za představenstvo jedná navenek jménem společnosti každý člen představenstva samostatně. Listiny o právních úkonech jménem společnosti podepisuje předseda představenstva samostatně nebo alespoň dva členové představenstva společně.

Stav k 31. prosinci 2009 Předseda představenstva:

Ing. Pavol Parízek

Místopředseda představenstva: Eric Joos Členka představenstva:

Sylvie Hirn (odstoupila 16. prosince 2009)

Dozorčí rada akciové společnosti Dozorčí rada podle Stanov společnosti dohlíží na činnost představenstva a jmenuje a odvolává členy představenstva.

Stav k 31. prosinci 2009 Předseda dozorčí rady:

Ing. Tomáš Uvíra (odstoupil 16. prosince 2009)

Římané postavili ve Středomoří a na pobřeží Atlantského oceánu ve Španělsku a Francii kolem 30 majáků.

Místopředseda dozorčí rady:

Yves Windelincx

Členové dozorčí rady:

Ing. Karel Šimsa Dirk Terweduwe Frank Vanwingh Thibaut de Haene

28

29





Zpráva o vztazích ZPRÁVA o vztazích Předmět podnikání

mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále „propojené osoby“) za období od 1. ledna 2009 do 31. prosince 2009

● pojišťovací činnost podle § 7 odst. 3 zákona č. 363/1999 Sb. (nahrazen zákonem číslo 277/2009 Sb., s účinností od 1. ledna 2010) v rozsahu pojistných odvětví č. 13, 14 a 15 neživotních pojištění uvedených v části B

podle ustanovení § 66a odst. 9 Obchodního zákoníku ve znění pozdějších předpisů

přílohy č. 1 uvedeného zákona ● činnosti související s pojišťovací činností podle § 3 odst. 4 zákona č. 363/1999 Sb., a to: ○ zprostředkovatelská činnost prováděná v souvislosti s pojišťovací činností podle zákona č. 363/1999 Sb. ○ poradenská činnost související s pojišťovací činností podle zákona č. 363/1999 Sb.

Identifikační ÚDAJE společnosti

○ šetření pojistných událostí prováděné samostatnými likvidátory pojistných událostí na základě smlouvy

Obchodní firma:

Komerční úvěrová pojišťovna EGAP, a.s. (dále „KUPEG“)

Sídlo společnosti:

Praha 4, Na Pankráci 1683/127, PSČ 140 00

Identifikační číslo:

272 45 322

Daňové identifikační číslo:

CZ 272 45 322

Zápis v obchodním rejstříku:

zapsáno v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem

s pojišťovnou podle zákona č. 363/1999 Sb.

POPIS vztahu mezi propojenými osobami

v Praze oddíl B, vložka 9958

1. Vztah mezi ovládající osobou a ovládanou osobou:

Základní kapitál:

200 000 000 Kč splaceno: 100 %

Druh akcií:

kmenové

Forma akcií:

na jméno v zaknihované podobě

Identifikační číslo cenných papírů (ISIN):

CZ 0008039641

cí osobou, vlastnící 66 % akcií společnosti, společnost Ducroire |

Jmenovitá hodnota jedné akcie:

1 000 000 Kč

Delcredere SA NV. Belgie.

Počet hlasů spojených s akcií:

jeden hlas

Zbývající část 34 % akcií je ve vlastnictví společnosti Exportní

Od 1. ledna 2009 do 18. května 2009 byly ovládající osobou společnosti SACE BT S.p.A., Itálie, a Ducroire | Delcredere SA NV. Belgie, vlastnící společně 66 % akcií společnosti. Od 18. května 2009 do 31. prosince 2009 byla jedinou ovládají-

garanční a pojišťovací společnost, a.s. (EGAP), Česká republika, která je spoluovládající osobou na základě akcionářské smlouvy. 2. Vztahy mezi jinými propojenými osobami ve vztahu ke KUPEG: Mimo osob uvedených v bodu B. 1. není žádná další propojená osoba.

30

31





Po pádu Říše římské výstavba majáků v Evropě stagnovala. V Číně bylo v tuto dobu vybudováno ke stejnému účelu několik vysokých pagod

Zpráva dozorčí rady

Soudní spory KUPEG nevedl s žádnou z propojených osob v roce 2009 žádné soudní spory.

Obchodní vztahy

ZPRÁVA dozorčí rady Komerční úvěrové pojišťovny EGAP, a.s. (KUPEG) o činnosti dozorčí rady v uplynulém období

V účetním období 2009 byly se společností Du-

Dozorčí rada v uplynulém období zajišťovala všechny

croire I Delcredere SA. NV uzavřeny následující

činnosti, které jí náleží dle příslušných ustanovení právních

smlouvy platné k 31. prosinci 2009:

předpisů a stanov společnosti, zejména pak dohlížela na

a) Zajistné smlouvy:

Prohlášení představenstva

výkon působnosti představenstva společnosti, kontrolovala

- Credit Quota Share Reinsurance Treaty – standardní zajistná smlouva sloužící k zajištění úvěrového pojištění - Bond Quota Share Reinsurance Treaty – standardní zajistná smlouva sloužící k zajištění záručního pojištění - Trade Credit and Bond Risk Excess of Loss Reinsurance – krytí škodního nadměrku b) Smlouva o náhradě nákladů – vypořádání nákladů vynaložených Ducroire | Delcredere SA NV. v rámci management service poskytovaného společnosti KUPEG.

Představenstvo KUPEG prohlašuje, že KUPEG neuzavřel v posledním účetním období s žádnou z ovládajících nebo propojených osob žádné další smlouvy, vyjma smluv zmíněných v této Zprávě, a veškeré vztahy byly uskutečněny v souladu s platnými právními předpisy. Představenstvo dále prohlašuje, že v posledním účetním období žádná z ovládajících osob nevyužila svého vlivu, aby prosadila přijetí opatření nebo uzavření takové smlouvy, z nichž může KUPEG vzniknout majetko-

hospodaření společnosti a také uskutečňování schváleného

V souvislosti se změnou ve struktuře akcionářů, kdy se spo-

V roce 2009 se uskutečnilo 8 zasedání dozorčí rady, z nich dvě zasedání dozorčí rady se uskutečnila for-

lečnost Ducroire | Delcredere SA NV. Belgie stala jediným

mou per-rollam.

podnikatelského záměru.

vlastníkem 66 % akcií KUPEG, přičemž Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. si ponechala již dříve vlastněných 34 %, došlo ke změně složení dozorčí rady, která v roce 2009 zasedala ve složení: ● 4 zástupci společnosti Ducroire | Delcredere SA NV. ● 2 zástupci Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s.

vá újma. Se společností Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. byly uzavřeny následující smlouvy platné k 31. prosinci 2009: - Licenční smlouva k ochranným známkám - Licenční smlouva o užívání systému INCREDIT

Představenstvo KUPEG prohlašuje, že údaje uvedené ve zprávě jsou pravdivé a jsou v ní uvedeny všechny zjistitelné údaje o propoje-

Dozorčí rada přezkoumala a doporučuje valné hromadě

ných osobách.. ● aby schválila Zprávu představenstva o podnikatelské činnosti KUPEG za obdo-

- Dohoda o poskytování informací

bí od 1. ledna 2009 do 31. prosince 2009,

- Rámcová fakultativní kvótová zajistná smlouva pro vývozní pohledávky

V Praze dne 15. března 2010 ● aby schválila roční účetní závěrku za období od 1. ledna 2009 do 31. prosince

Všechny výše uvedené smlouvy jsou uzavřeny

2009 včetně předloženého návrhu na úhradu ztráty za rok 2009, který je sou-

na základě standardních tržních podmínek.

částí Zprávy představenstva o podnikatelské činnosti, ● aby přijala informaci dozorčí rady o přezkoumání zprávy o vztazích mezi ovláIng. Pavol Parízek

dající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními

předseda představenstva

osobami ovládanými stejnou ovládací osobou.

a generální ředitel V Praze dne 15. března 2010 Yves Windelincx

32

33





místopředseda dozorčí rady

Skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni

Změna STANOV společnosti Dne 30.4.2010 schválila valná hromada změny ve stanovách společnosti. Tyto změny byly provedeny za účelem ● uvedení stanov do souladu s novým zákonem o pojišťovnictví a změnami v Obchodním zákoníku ● změny obchodní firmy společnosti

Aby došlo k posílení povědomí o příslušnosti Komeční úvěrová pojišťovna EGAP, a.s. ke sku-

ZMĚNY v dozorčí radě společnosti

pině majoritního akcionáře Ducroire | Delcredere SA NV. a nadále bylo zamezeno zaměňování

S účinností od 22. března 2010 skončilo členství v dozorčí radě

identifikace společnosti s minoritním akcionářem

panu Thibautovi De Haene a dále s účinností od 30. dubna 2010

Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s.

skončilo členství v dozorčí radě panu Ing. Karlu Šimsovi.

(EGAP), schválila valná hromada na svém zasedání den 30.4.2010 změnu obchodní firmy spoV 17. století nastal evropský rozmach majáků. V 18. a 19. století se postupně zlepšovala konstrukce věží. Vynález Augustina Fresnela zvýšil efektivnost osvětlení.

lečnosti. S platností od 17.5.2010 nová obchod-

Na svém zasedání dne 30.4.2010 valná hromada společnosti

ní firma zní:

zvolila nové členy dozorčí rady. Stali se jimi:


pan Ing. Bohdan Hejduk

(v anglickém jazyce KUPEG credit insurance)

pan Ing. Karel Pleva paní Karin Deesen

Současně se mění i vizuální vyjádření identifikace společnosti – logo, a to následovně:

34

35





Závěrečné SLOVO místopředsedy dozorčí rady V pětileté historii KUPEG lze rok 2009 považovat za dosud nejsložitější. Museli jsme čelit a vyrovnat se s bezprecedentní krizí, která zasáhla všechny úvěro-

Na počátku roku 2009 se náš strategický partner Du-

vé pojišťovny, a zejména ty, které působí v Evropské

croire | Delcredere SA NV. rozhodl převzít nad spo-

unii, a jejíž důsledky budou cítit ještě po nějakou dobu.

lečností kontrolu a odkoupil balík akcií, dříve vlastně-

Přes všechny tyto negativní dopady se od úvěrových

ných SACE BT SPA.

pojišťoven očekávalo, že budou dále zvládat svoje zá-

Ducroire | Delcredere SA NV. nyní drží 66 % akcií

kladní poslání: pokračovat ve službách svým klientům

společnosti. Tato akvizice kontrolního balíku nám po-

a zároveň si dlouhodobě uchovat dostatečnou solventnost. Právě v tomto složitém kontextu mohlo úvěrové pojištění prokázat svůj smysluplný účel pro klienty: prevenci rizik a odškodnění v případě neplacení. Naší společnosti se podařilo dopady této ekonomické krize překonat a finanční rok 2009 jsme uzavřeli s čistou bilancí. To dokazuje, že jsme měli rizika dobře pod kontrolou a řádně jsme splnili naši preventivní roli. I přes opatrnější přístup k rizikům jsme udrželi naši základní filosofii – individuální posuzování každého rizika a vycházení vstříc potřebám našich klientů při rozvoji a udržení jejich činnosti i za nepříznivých podmínek.

skytuje přímý přístup ke zkušenostem získaným za

Kromě toho, že jsme v důsledku krize řešili v našem pojištěném portfoliu mnohem větší počet pojistných událostí ve srovnání s před-

desítky let a dále k mezinárodní síti, která se stále rozrůstá: Brusel, Vídeň, Ženeva, Londýn, Paříž, Wiesbaden a nově Moskva.

chozími roky, pomohla nám krize přilákat

V rámci této mezinárodní sítě zaujímá naše společ-

mnoho desítek nových zákazníků, kteří nikdy dříve úvěrové pojištění nepoužívali. Pro naše tradiční klienty se nám podařilo udržet indivi-

nost klíčovou úlohu: od poloviny roku 2009 analyzuje pro celou skupinu rizika ve střední Evropě, zpočátku rizika v České republice, na Slovensku a v Maďarsku

dualizované služby a výrazně jim pomoci při

a v poslední době se její kompetence rozšířily i na

překonávání obtížného období. Na počátku roku 2010 byl prostřednictvím nezávislého institutu pro výzkum trhu uskutečněn průzkum spokojenosti klientů. Hlavní závěry tohoto průzkumu jsou velmi povzbudivé: 92 % respon-

Polsko. V roce 2009 jsme získali nové klienty na Slovensku a v Polsku, což je také cílová oblast pro budoucí rozvoj našeho podnikání. Spolupráce s naší mateřskou společností v oblasti upisování rizik je doprovázena koordinova-

dentů by doporučilo KUPEG svým partnerům

ným vývojem informačních technologií s cílem vy-

a současně 81 % z nich je opět připraveno

tvořit společnou databázi rizik. V tomto kontextu se

s KUPEG podepsat pojistnou smlouvu.

můžeme opírat o motivované a zkušené pracovníky,

Krize však ještě zdaleka není u konce a zmí-

kterým chceme poděkovat za jejich úsilí v souvislosti

něné úkoly stále přetrvávají. Těmto výzvám jsme však dnes připraveni čelit mnohem lépe než dříve.

s měnícím se charakterem rizik a jejich kumulací. Věříme proto v pozitivní budoucnost.

Yves Windelincx místopředseda dozorčí rady

36

37





Kontakty Předseda představenstva a generální ředitel Ing. Pavol Parízek, +420 261 097 501

Místopředseda představenstva a finanční ředitel Eric Joos

Člen představenstva Joseph Vincent

Ředitel obchodního útvaru Ing. Robert Hausman, +420 261 097 550

Ředitelka útvaru Underwritingu Ing. Jitka Hejnová, +420 261 097 520

Ředitel útvaru likvidace pojistných událostí a vymáhání pohledávek JUDr. Marek Vaník, +420 261 097 570

38

39





Vyjádření AUDITORA

KUPEG - JISTOTA v rozbouřených finančních vodách

KUPEG úvěrová pojišťovna, a.s. Na Pankráci 1683/127, Praha 4, 140 00 REALIZOVALA: Rydlteam Agency, www.rydlteam.cz GRAFICKÉ ZPRACOVÁNÍ: Barbora Augustová, virtualworld.cz TISK: SG Print, www.sgprint.cz

Výroční zpráva 2009 Finanční část

KOMERČNÍ ÚVĚROVÁ POJIŠŤOVNA EGAP, A.S. Sídlo Na Pankráci 1683/127, 140 00 Praha 4 Identifikační číslo 27245322 Předmět podnikání pojišťovnictví Rozvahový den 31. prosince 2009 Datum sestavení účetní závěrky 29. března 2010

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. 12. 2009


Výroční zpráva 2009

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2009 31.12.2009 AKTIVA

B. Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho:

Bod

Čistá výše

tis. Kč

tis. Kč

206

- 175

31

71

396 196

- 336 767

59 429

138 669

6 030

- 5 145

885

1 305

303 105

0

303 105

516 254

149 871

0

149 871

199 674

153 234

0

153 234

316 580

257 296

- 13 288

244 008

71 105

20 335

- 4 429

15 906

10 464

201 265

- 162

201 103

50 761

35 696

- 8 697

26 999

9 880

4

2. Depozita u finančních institucí Dlužníci

Čistá výše

tis. Kč

17

1. Dluhové cenné papíry - realizovatelné E.

Úprava

tis. Kč 402 432

c) software C.I. Finanční umístění (investice)

Hrubá výše

5

a) zřizovací výdaje b) goodwill

31. 12. 2008

6

- 342 087

60 345

140 045

E.I. Pohledávky z operací přímého pojištění – pojistníci E.II Pohledávky z operací zajištění .

14

E.II Ostatní pohledávky, z toho: I. - odložená daňová pohledávka F.

12

Ostatní aktiva

F.I. Dlouhodobý hmotný majetek

5

407

0

407

48

16 390

- 8 779

7 611

6 718

15 319

- 8 779

6 540

6 196

1 054

0

1 054

502

F.II. Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně F.III Jiná aktiva . G. Přechodné účty aktiv AKTIVA CELKEM

7

17

0

17

20

123 539

0

123 539

46 236

1 102 762

- 364 154

738 608

780 358

(1)


Úvěrová pojišťovna KUPEG


ROZVAHA K 31. PROSINCI 2009 (pokračování) PASIVA

A.

Vlastní kapitál

A.I.

Základní kapitál

A.II.

Emisní ažio

A.III.

Ostatní kapitálové fondy

A.IV.

Zákonný rezervní fond

A.V.

Neuhrazená ztráta minulých účetních období

A.VI.

Ztráta běžného účetního období

C.

Technické rezervy

C.I.

C.II.

Bod

31. 12. 2009

31. 12. 2008

tis. Kč

tis. Kč

429 278

545 035

200 000

200 000

303 143

418 706

1 532

1 892

40 000

40 000

0

- 39 276

- 115 397

- 76 287

172 324

166 438

Rezerva na nezasloužené pojistné:

35 791

19 006

a) hrubá výše

76 366

54 302

b) podíl zajišťovatelů

- 40 575

- 35 296

Rezerva na pojistná plnění:

136 505

68 164

a) hrubá výše

324 550

194 900

- 188 045

- 126 736

28

79 268

1 314

1 656

0

60

1 314

1 596

64 669

45 745

53

85

59 409

37 029

5 207

8 631

2 717

1 430

71 023

21 484

8

8

9

b) podíl zajišťovatelů C.III.

Vyrovnávací rezerva (hrubá výše):

E.

Ostatní rezervy

E.I.

Rezerva na daně

E.II.

Ostatní rezervy

G.

Věřitelé

G.I.

Závazky z operací přímého pojištění

G.II.

Závazky z operací zajištění

G.III.

Ostatní závazky, z toho:

10

11

14

- daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení a

a zdravotního pojištění

H.

Přechodné účty pasiv

H.I.

Výdaje příštích období a výnosy příštích období

17 774

16 202

H.II.

Ostatní přechodné účty pasiv (dohadné účty pasiv)

53 249

5 282

PASIVA CELKEM

13

738 608

780 358

(2)




VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2009 2009 Bod

I.

TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠTĚNÍ

1.

Zasloužené pojistné, očištěné od

2008

Základna

Mezisoučet

Výsledek

Základna

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Mezisoučet Výsledek tis. Kč

tis. Kč

zajištění: a) předepsané hrubé pojistné

15

257 292

222 107

b) pojistné postoupené zajišťovatelům

14

- 140 297

- 144 370

Mezisoučet

116 995

c) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné d) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajišťovatelů

- 22 065

6 680

5 279

- 4 342

Mezisoučet

- 16 786

Výsledek Převedené výnosy z finančního umístění z netechnického účtu 2.

Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění

3.

77 737

2 338 100 209

80 075

7 309

0

60 810

49 878

Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše ab) podíl zajišťovatelů

14

383 981

95 583

- 245 821

- 63 767

Mezisoučet

138 160

31 816

b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše

129 650

75 763

bb) podíl zajišťovatelů

- 61 308

- 48 214

Mezisoučet

68 342

Výsledek 4.

206 502

59 365

Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy

15

30 782

28 514

b) správní režie

15

164 030

153 742

14

- 40 567

- 51 976

c) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích Výsledek 5.

27 549

Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění

6.

Změna stavu vyrovnávací rezervy

7.

Výsledek technického účtu k neživotnímu pojištění

154 245

130 280

1 827

1 467

- 79 241

9 609

- 115 005

- 70 768

(3)




VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2009 (pokračování) 2009 Bod Základna Mezisoučet tis. Kč II.

NETECHNICKÝ ÚČET

1.

Výsledek technického účtu k neživotnímu

tis. Kč

2008 Výsledek tis. Kč

Základna Mezisoučet tis. Kč

tis. Kč

Výsledek tis. Kč

- 115 005

- 70 768

pojištění 2.

Výnosy z finančního umístění (investic): - výnosy z ostatního finančního umístění

8 741

(ostatních investic) Mezisoučet - výnosy z realizace finančního umístění (investic)

19 067 8 741

19 067

49

0

Výsledek 3.

8 790

19 067

Náklady na finanční umístění (investice): - náklady na správu finančního umístění

74

(investic), včetně úroků Výsledek Převod výnosů z finančního umístění na technický účet neživotního pojištění

157 74

157

- 7 309

0

4.

Ostatní výnosy

2 285

1 181

5.

Ostatní náklady

4 397

2 339

6.

Daň z příjmů z běžné činnosti

- 329

23 255

7.

Ztráta z běžné činnosti po zdanění

- 115 381

- 76 271

8.

Ostatní daně neuvedené 16

16

- 115 397

- 76 287

v předcházejících

12

položkách 9.

Ztráta za účetní období

(4)




PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2009

Zůstatek k 1. lednu 2008

Základní

Emisní

kapitál

ážio

tis. Kč

tis. Kč

Zákonný

Neuhrazená ztráta

Sociální

rezervní

minulých účetních

fond

fond

období

tis. Kč

tis. Kč

Celkem tis. Kč

tis. Kč

200 000

418 706

40 000

2 195

- 39 276

621 625

Čistá ztráta za účetní období

0

0

0

0

- 76 287

- 76 287

Použití sociálního fondu

0

0

0

- 303

0

- 303

200 000

418 706

40 000

1 892

- 115 563

545 035

0

- 115 563

0

0

115 563

0

Čistá ztráta za účetní období

0

0

0

0

- 115 397

- 115 397

Použití sociálního fondu

0

0

0

- 360

0

- 360

200 000

303 143

40 000

1 532

- 115 397

429 278

Zůstatek k 31. prosinci 2008

Použití emisního ážia na úhradu neuhrazené ztráty minulých účetních období (bod 8)

Zůstatek k 31. prosinci 2009

(5)


1



VŠEOBECNÉ INFORMACE

Komerční úvěrová pojišťovna EGAP, a.s. (dále jen „Společnost“) vznikla zápisem do obchodního rejstříku dne 24. června 2005. Sídlo Společnosti je v Praze 4, Na Pankráci 1683/127, PSČ 140 00. Společnost je registrována v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 9958 pod identifikačním číslem 27245322. Zakladatelem Společnosti je Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. (dále jen „EGAP“) se sídlem Praha 1, Vodičkova 34/701, IČ 45279314 (viz bod 17). Dne 11. října 2007 prodal EGAP 66% podíl ve Společnosti do spoluvlastnictví společnosti Ducroire | Delcredere SA NV., Belgie a společnosti Sace BT SPA, Itálie. Dne 23. února 2009 prodal italský spoluvlastník Sace BT SPA svoji část podílu ve Společnosti belgickému spoluvlastníkovi Ducroire | Delcredere SA NV., který se tak stal většinovým akcionářem společnosti s podílem 66%. Konečnou mateřskou společností je Office national du ducroire (dále jen „ONDD“), která má sídlo v Belgii. Předmětem činnosti Společnosti je pojišťovací činnost podle § 7 odst. 3 zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, který byl s účinností od 1. ledna 2010 nahrazen zákonem 277/2009 Sb., v rozsahu pojistných odvětví 13, 14 a 15 neživotních pojištění uvedených v části B přílohy č. 1 zmíněného zákona. Povolení k provozování pojišťovací činnosti v rozsahu odvětví 14 získala Společnost od Ministerstva financí dne 18. dubna 2005. Povolení k rozšíření pojišťovacích činností o odvětví 13 a 15 bylo uděleno Českou národní bankou 10. prosince 2008. Předmět činnosti Společnosti dále zahrnuje činnosti související s pojišťovací činností podle § 3 odst. 4 zákona č. 363/1999 Sb., a to:   

zprostředkovatelskou činnost prováděnou v souvislosti s pojišťovací činností, poradenskou činnost související s pojišťovací činností, šetření pojistných událostí prováděné samostatnými likvidátory pojistných událostí na základě smlouvy s pojišťovnou.

Statutárním orgánem Společnosti je představenstvo. Za představenstvo jedná navenek jménem Společnosti každý člen představenstva samostatně. Listiny o právních úkonech jménem Společnosti podepisuje předseda představenstva nebo alespoň dva členové představenstva společně. Společnost se podle svého organizačního řádu člení na šest útvarů: útvar generálního ředitele, útvar organizační a správní, útvar obchodní, útvar ekonomiky a financí, útvar underwritingu a útvar likvidace pojistných událostí a vymáhání pohledávek.

(6)


2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví



Účetní závěrka je sestavována na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančního umístění a technických rezerv na reálnou hodnotu (ve smyslu definice zákona o pojišťovnictví). Účetnictví je vedeno v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškou Ministerstva financí České republiky a českými účetními standardy pro pojišťovny. Částky v účetní závěrce a v příloze jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Podnikatelské prostředí Pokračující globální hospodářská krize vedla kromě jiného k nízké úrovni obchodování na kapitálovém trhu, nízké úrovni likvidity v bankovním sektoru a někdy k vyšším mezibankovním úrokovým mírám a velmi vysoké nestabilitě na burze cenných papírů. Nejistota na globálních finančních trzích vedla mimo jiné k bankrotu bank a státní pomoci bankám a jiným finančním institucím v USA, západní Evropě, Rusku a jiných zemích. Jak se ukazuje, je obtížné předvídat dopad současné hospodářské krize a chránit se proti ní. Zhoršená finanční situace odběratelů v tuzemsku i zahraničí dopadala na Společnost formou zvýšených výplat pojistných plnění a nutností zvýšené tvorby rezerv. Současně však došlo k navýšení zájmu o úvěrové pojištění, což se projevilo v růstu předepsaného pojistného. Pojistníci mohou být ovlivněni nižší likviditou, což může mít dopad na jejich schopnost splatit dlužné částky pojistného. Obdobně se nižší likvidita může negativně odrazit na úvěrovém riziku emitentů finančních nástrojů držených Společností a jejich schopnosti uhradit peněžní toky z těchto nástrojů. Sestupná finanční situace pojistníků může také ovlivnit vedení při sestavování výhledu peněžních toků a zhoršené provozní podmínky mohou mít dopad na posouzení míry znehodnocení hodnoty finančních a nefinančních aktiv (zejména goodwillu). V rozsahu, který umožňují dostupné informace, vedení Společnosti zohlednilo nové odhady očekávaných budoucích peněžních toků při posuzování možného snížení hodnoty aktiv. Vedení Společnosti je přesvědčeno, že činí všechna nezbytná opatření na podporu udržitelnosti a růstu Společnosti za současných okolností. (b)

Finanční umístění

Společnost klasifikuje jako finanční umístění investice do cenných papírů a depozita u finančních institucí. Investice do cenných papírů Cenné papíry jsou při pořízení oceněny pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny jsou i přímé náklady související s pořízením (např. poplatky a provize makléřům, poradcům nebo burzám).

(7)




Cenné papíry jsou účtovány k datu vypořádání. Veškeré cenné papíry jsou k rozvahovému dni přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní bid cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. Společnost zařadila veškeré své dluhové cenné papíry do portfolia realizovatelných dluhových cenných papírů. Realizovatelné dluhové cenné papíry nejsou ani cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Změny v reálné hodnotě tohoto portfolia se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Společnosti, kromě následujících případů:

 

přesun do a z portfolia dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů není povolen; při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv dluhových cenných papírů držených do splatnosti musí Společnost převést zbytek portfolia dluhových cenných papírů držených do splatnosti do realizovatelných dluhových cenných papírů a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné dluhové cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta.

Depozita u finančních institucí Depozita u finančních institucí se k rozvahovému dni oceňují reálnou hodnotou, která se za běžných podmínek přibližně rovná naběhlé hodnotě. Změny reálné hodnoty depozit u finančních institucí se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. (c)

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je prvotně oceněn pořizovací cenou, která zahrnuje náklady vynaložené na uvedení majetku do současného stavu a místa, sníženými v případě odpisovaného hmotného a nehmotného dlouhodobého majetku o oprávky. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je odpisován rovnoměrně, resp. zrychleně po dobu jeho předpokládané životnosti. Hmotný majetek s jednotkovou cenou nižší než 40 000 Kč a nehmotný majetek s jednotkovou cenou nižší než 60 000 Kč je považován za drobný majetek a je odepsán do nákladů při spotřebě. Jsou uplatňovány tyto doby odepisování v letech: Zřizovací výdaje Goodwill Software Výpočetní technika Stroje, přístroje Osobní automobily

5 5 4 3 3–6 3

(rovnoměrně) (rovnoměrně) (rovnoměrně) (zrychleně) (zrychleně) (zrychleně) (8)




V případě, že zůstatková hodnota dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku přesahuje jeho odhadovanou užitnou hodnotu, je k takovému majetku vytvořena opravná položka. Náklady na opravy a udržování dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky překračující 40 000 Kč (60 000 Kč u nehmotného majetku) ročně je aktivováno. (d)

Pohledávky

Pohledávky z neinkasovaného pojistného a ostatní pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pohledávkám po splatnosti. Pohledávky, které byly na Společnost postoupeny v souvislosti se škodní událostí, se oceňují reprodukční cenou zohledňující očekávanou výši nákladů na jejich vymožení a vykazují se v Ostatních pohledávkách proti Ostatním výnosům v netechnickém účtu. V podrozvaze se sledují i pohledávky z titulu práva na náhradu škody podle zákona o pojistné smlouvě. Vymožené pohledávky z titulu práva na náhradu škody se vykazují v Ostatních technických výnosech v technickém účtu. Tvorba, resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám po splatnosti jednoznačně souvisejících s pojišťovací činností se vykazuje mezi ostatními technickými náklady resp. výnosy. Tvorba resp. rozpuštění těchto opravných položek ani odpis pohledávek neovlivňují hrubé předepsané pojistné. Tvorba, resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám po splatnosti, které jednoznačně nesouvisejí s pojišťovací činností, se vykazuje mezi ostatními netechnickými náklady, resp. výnosy. (e)

Cizí měny

Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kurzem platným v den transakce. Finanční aktiva a pasiva uváděná v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou („ČNB“) k rozvahovému dni. S výjimkou majetku a závazků oceňovaných k rozvahovému dni reálnou hodnotou jsou veškeré realizované a nerealizované kurzové zisky a ztráty vykázány ve výkazu zisku a ztráty. U majetku a závazků oceňovaných k rozvahovému dni reálnou hodnotou je kurzový rozdíl součástí reálné hodnoty a samostatně se o něm neúčtuje.

(f)

Technické rezervy

Účty technických rezerv zahrnují částky převzatých závazků z titulu platných pojistných smluv a jejich účelem je zabezpečit krytí závazků vznikajících z pojistných smluv. Technické rezervy jsou oceňovány reálnou hodnotou v návaznosti na požadavky českých právních předpisů, jak je popsáno níže.

(9)




Společnost vytvářela následující technické rezervy: Rezerva na nezasloužené pojistné Rezerva na nezasloužené pojistné se vytváří podle jednotlivých smluv neživotního pojištění, a to z části předepsaného pojistného, která se vztahuje k následujícím účetním obdobím. Společnost používá k odhadu rezervy metodu „pro rata temporis“. Rezerva na pojistná plnění Rezerva na pojistná plnění je krátkodobá, a proto není diskontována na současnou hodnotu, a je určena ke krytí závazků z pojistných událostí: -

v běžném účetním období vzniklých, hlášených, ale v tomto období nezlikvidovaných (RBNS); v běžném účetním období vzniklých, ale v tomto období nehlášených (IBNR).

Částka RBNS rezervy se stanoví jako souhrn odhadů nákladů na pojistná plnění. Rezerva na pojistná plnění se snižuje o regresy, které byly nebo budou uplatněny vůči dlužníkům. Výše těchto regresů je odhadována na základě aktuálního poměru minulých vymožených a vyplacených plnění. Reálná hodnota IBNR rezervy se vypočítává s pomocí matematických a statistických metod. Vyrovnávací rezerva Vyrovnávací rezerva pokrývá riziko nepředvídatelných událostí, které nebyly zohledněny v rezervě na pojistná plnění, a riziko pojistných událostí mimořádné povahy. Výše rezervy se stanoví v návaznosti na platnou českou pojistnou legislativu (bod 9). (g)

Předepsané hrubé pojistné

Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky splatné podle pojistných smluv během účetního období nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela nebo zčásti k pozdějším účetním obdobím a převádějí-li tyto pojistné smlouvy významné pojistné riziko protistrany (pojištěnce) na pojistitele tím, že souhlasí s kompenzací pojištěnce, pokud by jej v budoucnosti negativně ovlivnila určitá konkrétní nejistá událost. (h)

Náklady na pojistná plnění

Náklady na pojistná plnění se účtují v okamžiku likvidace pojistné události a uznání (stanovení) výše plnění. Tyto náklady zahrnují i náklady Společnosti spojené s likvidací pojistných událostí. Náklady na pojistná plnění se snižují o regresy a jiné obdobné nároky Společnosti. Výše těchto regresů je vykázána ve výši očekávaných plnění od dlužníků. Tyto regresy jsou účtovány proti Dohadným účtům aktivním. Podíl zajistitele na očekávaných plněních je zachycen na Dohadných účtech pasivních. (i)

Rozdělení výnosů a nákladů mezi technický účet a netechnický účet

Náklady a výnosy vzniklé během období se účtují v návaznosti na to, zda souvisí či nesouvisí s pojišťovací činností. (10)




Veškeré náklady a výnosy jednoznačně související s přímou pojišťovací činností se účtují na příslušný technický účet. Všechny ostatní náklady a výnosy se vykazují na netechnickém účtu a následně se alokují podle interně stanoveného klíče na účet správní režie nebo ostatních technických nákladů.

(j)

Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond

Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů. Společnost přispívá všem svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaných penzijních fondů a na životní pojištění nebo stavební spoření. Tyto příspěvky placené Společností jsou účtovány přímo do nákladů. K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. Společnost vytváří sociální fond na krytí sociálních potřeb zaměstnanců. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykázán ve výkazu zisku a ztráty, ale jako rozdělení zisku. Čerpání sociálního fondu rovněž není vykázáno ve výkazu zisku a ztráty, ale jako snížení fondu. Sociální fond tvoří součást vlastního kapitálu a není vykázán jako závazek. (k)

Pasivní zajištění

Zajistná aktiva odpovídající podílu zajistitele na zůstatkové hodnotě technických rezerv krytých předmětnými existujícími zajistnými smlouvami snižují hrubou výši technických rezerv. Pohledávky a závazky ze zajištění se vykazují v pořizovací hodnotě. Změny zajistných aktiv, podílu zajistitele na pojistných plněních, zajistné provize a zajistné se ve výkazu zisku a ztráty uvádějí samostatně od odpovídajících hrubých hodnot. Zajistná provize se časově nerozlišuje a je v plné výši vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Společnost pravidelně zjišťuje potenciální snížení hodnoty pohledávek ze zajištění a svých zajistných aktiv vztahujících se k technickým rezervám. V případě, že jejich účetní hodnota přesahuje odhadovanou užitnou hodnotu, je k nim ve výši tohoto rozdílu vytvořena opravná položka.

(l)

Odložená daň

Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci.

(11)


(m)



Transakce se spřízněnými stranami

Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí:  akcionáři, kteří přímo nebo nepřímo mohou uplatňovat podstatný nebo rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde tito akcionáři mají rozhodující vliv;  členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů Společnosti, nebo její mateřské společnosti a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodě 16. (n)

Následné události

Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. (o)

Změny účetních metod

Změna výpočtu rezervy na pojistná plnění Společnost od 1. ledna 2009 zohledňuje při výpočtu rezervy na pojistná plnění nejen regresy, které již byly vůči dlužníkům uplatněny, ale i ty, které uplatněny budou. Výše těchto očekávaných regresů je odhadována na základě aktuálního poměru minulých vymožených a vyplacených plnění. Vykázání očekávaných výnosů z již vyplacených plnění Společnost od 1. ledna 2009 zohlednila v nákladech na pojistná plnění i regresy a jiné obdobné nároky Společnosti. Výše těchto regresů je vykázána ve výši očekávaných plnění od dlužníků. Klasifikace výnosů z vymožených pohledávek Od 1. ledna 2009 vykazuje Společnost výnosy z vymožených pohledávek na technickém účtu jako snížení nákladů na pojistná plnění. Pro zajištění srovnatelnosti účetních výkazů Společnost takto překlasifikovala 33 716 tis. Kč výnosů, které byly v předchozím období klasifikovány jako Ostatní výnosy na Netechnickém účtu. 2009 tis. Kč Vlastní kapitál k 1. lednu (jak vykázáno v minulém období) Dopad změny výpočtu rezervy na pojistná plnění

545 035 31 984

Dopad změny vykázání očekávaných výnosů z již vyplacených plnění

29 440

Daňový dopad změn (20%)

-12285

Upravený vlastní kapitál k 1. lednu (odrážející uvedené změny)

594 174

(12)


3



ŘÍZENÍ RIZIK

Finanční pozice a provozní výsledek Společnosti jsou ovlivněny řadou klíčových rizik, jmenovitě pojistným rizikem, finančním rizikem, rizikem nesplnění regulačních opatření a provozním rizikem, kterým Společnost čelí pomocí nastavených vnitřních procedur a postupů popsaných níže. Provozní rizika jsou dána charakterem podnikání, včetně rizika přímých a nepřímých ztrát plynoucích z neadekvátních vnitřních a vnějších procesů, zaměstnanců a systémů nebo z vnějších událostí. Každé z těchto rizik může nepříznivě ovlivnit hospodářský výsledek Společnosti. Z charakteru podnikání vyplývá velký počet komplexních transakcí, které je třeba provést nebo zpracovat pro četné a diverzifikované produkty. Nad těmito procesy a příslušnými systémy existují adekvátní kontroly pro řízení existujících provozních rizik. Kontrolní procedury a systémy ustavené Společností však mohou poskytnout pouze rozumně vysokou a nikoliv absolutní jistotu, že nedošlo nebo nedojde k významné chybě nebo ztrátám. (a)

Strategie užívání finančních nástrojů

Charakter podnikání Společnosti zahrnuje řízenou akceptaci rizik z upsaných pojistných smluv, které zahrnují finanční garance a potenciální závazky. Za účelem omezení rizik nesplnění zmíněných záruk a potenciálních závazků nakupuje Společnost finanční nástroje, které přibližně odpovídají očekávaným plněním z pojistných smluv, jejich charakteru a načasování. Struktura investičního portfolia se řídí charakterem pojistných závazků a očekávanou výnosností každé skupiny aktiv. Vedle pojistného rizika z upsaných pojistných smluv je Společnost vystavena četným rizikovým faktorům zahrnujícím tržní riziko, úvěrové riziko, riziko pohybu kursů cizích měn, úrokové riziko a riziko likvidity, která jsou podrobněji popsána dále.

(b)

Tržní riziko

Společnost je vystavena tržnímu riziku. Tržní riziko vzniká z otevřených pozic v úrokových sazbách a cizích měnách, které podléhají všeobecným i specifickým pohybům trhu. Představenstvo stanovuje strategii pro charakteristiku portfolia a limity akceptovatelného rizika, které jsou denně monitorovány. Finanční umístění je diverzifikováno v souladu s platnou českou legislativou. Investiční limity se stanovují pro jednotlivé druhy finančních investic. (c)

Úvěrové riziko

Společnost je vystavena riziku, že protistrana nebude schopna uhradit splatné částky v plné výši. Pojištění se upisují rovněž pomocí zprostředkovatelů. Společnost jednou ročně vyhodnocuje dostupné finanční a jiné informace o těchto zprostředkovatelích, aby omezila část úvěrového rizika připadajícího z jejich zapojení. K řízení pojistného rizika Společnost využívá zajištění. Tím se však Společnost nezbavuje odpovědnosti prvotního pojistitele, a pokud by zajistitel nevyplatil pojistné plnění z jakéhokoliv důvodu, musí tak učinit sama Společnost. Společnost na roční bázi zjišťuje úvěrové hodnocení zajistitelů a před podpisem zajistných smluv proto zjišťuje finanční sílu zajistitelů.

(13)




(d) Měnové riziko Aktiva a pasiva Společnosti jsou převážně v domácí měně a částky v zahraniční měně nejsou významné. Společnost je také vystavena měnovému riziku z titulu pojistných smluv pojišťujících rizika denominovaná v zahraničních měnách a z titulu tvorby rezerv na pojistná plnění, která jsou hlášena v cizí měně a vyplacena v domácí měně na základě kurzu platného ke dni výplaty. (e)

Úrokové riziko

Finanční situace a peněžní toky Společnosti jsou vystaveny riziku dopadu výkyvů aktuálních tržních úrokových sazeb. Při tvorbě portfolia cenných papírů, jejichž hodnota se mění s hodnotou pasiv, se v případě změny úrokové sazby využívá analýza peněžních toků. (f)

Riziko likvidity

Společnost je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů zejména z titulu výplat pojistného plnění. Riziko likvidity je takové riziko, kdy úhradu závazků nelze provést včasným způsobem za vynaložení přiměřených nákladů. (g)

Pojistné riziko

Pojistné riziko představuje míru pravděpodobnosti vzniku pojistného nebezpečí, kde pojistným nebezpečím se rozumí možná příčina vzniku pojistné události. Pojistné riziko zahrnuje následující rizika:

  

riziko výskytu – pravděpodobnost, že se počet pojistných událostí bude lišit od původního očekávání; riziko přesnosti odhadu – pravděpodobnost, že se výše pojistného plnění bude lišit od pů vodního očekávání; riziko vývoje/načasování – pravděpodobnost, že dojde ke změnám ve výši závazku pojistite le až ke konci sjednané doby pojištění.

Společnost řídí pojistné riziko:

  

jeho omezením využitím zajištění; detailním řízením aktiv a pasiv pro sladění očekávaného škodního průběhu se splatností ak tiv; použitím sofistikovaných manažerských informačních systémů, které v každém okamžiku poskytují aktualizovaná, spolehlivá data pro posouzení aktuální výše rizik, jimž je Společnost vystavena, v libovolném okamžiku.

Charakter pojišťovnictví vyžaduje provést k sestavení účetní závěrky řadu odhadů, zejména ohledně očekávaného výnosu z investic, stornovosti a nákladů na existující pojistky. Společnost využívala během roku 2009 především proporcionální kvótové zajištění doplněné o pojištění škodního nadměrku (Excess of Loss) (viz bod 14).

(14)


(h)



Riziko nesplnění regulačních opatření, fiskální riziko a solventnost

Splnění požadavků českých regulačních opatření monitoruje Společnost prostřednictvím pověřených osob. Jejich zprávy o plnění těchto opatření se předkládají představenstvu. Riziko nesplnění požadavků regulačních opatření zahrnuje rovněž možnost, že by transakce nemusely být za stávající legislativy právně vymahatelné. Dále zahrnuje odškodnění a pokuty, a rovněž možnost, že by změny legislativy mohly negativně ovlivnit postavení Společnosti. Společnost se snaží minimalizovat toto riziko řádným schvalováním transakcí a posouzením nových nebo neobvyklých transakcí právními experty. Fiskální rizika vznikají ze změn daňových zákonů, aplikací procedur a provedených prověrek daňové pozice Společnosti. Tato rizika společně s riziky ze změn dalších zákonů a regulačních opatření se řídí pomocí stálého monitorování navrhovaných změn legislativy odpovědnými odděleními a členstvím v profesních komorách, které připomínkují navrhované změny ve vztahu k cenovým a úrokovým rizikům. Regulátor stanovil v zájmu pojistníků minimální míru solventnosti, aby se zaručila schopnost Společnosti uhradit budoucí pojistná plnění. V dlouhodobém pojištění existují rovněž opatření k vyhodnocení schopnosti Společnosti splnit očekávání klientů. Míra solventnosti měří přebytek hodnoty aktiv pojistitele nad jeho závazky, přičemž každá položka kalkulace se stanoví v souladu s platnými pravidly. Míra solventnosti je dodržována během celého roku.

(15)


4



FINANČNÍ UMÍSTĚNÍ

Jiná finanční umístění Realizovatelné dluhové cenné papíry v reálné hodnotě

Státní pokladniční poukázky obchodované na trhu krátkodobých dluhopisů

31.12.2009

31.12.2008

tis. Kč

tis. Kč

149 871

199 674

Pořizovací cena realizovatelných dluhových cenných papírů byla k 31. prosinci 2009 146 656 tis. Kč (2008: 195 131 tis. Kč). Depozita u finančních institucí

Tuzemské banky

31. 12. 2009

31. 12. 2008

tis. Kč

tis. Kč

153 234

316 580

(16)


5



DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ A HMOTNÝ MAJETEK

Dlouhodobý nehmotný majetek Pořizovací cena

Zřizovací výdaje

1. 1. 2008

Přírůstky

Úbytky

31. 12. 2008

Přírůstky

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Úbytky tis. Kč

31. 12. 2009 tis. Kč

206

0

0

206

0

0

206

Goodwill

396 196

0

0

396 196

0

0

396 196

Software

5 775

55

- 76

5 754

690

- 414

6 030

402 177

55

- 76

402 156

690

- 414

402 432

93

42

0

135

40

0

175

Goodwill

178 288

79 239

0

257 527

79 240

0

336 767

Software

2 973

1 497

- 21

4 449

1 080

- 384

5 145

181 354

80 778

- 21

262 111

80 360

- 384

342 087

Oprávky

Zřizovací výdaje

Zůstatková hodnota

220 823

140 045

60 345

Dlouhodobý hmotný majetek Pořizovací cena

1. 1. 2008

Přírůstky

Úbytky

31. 12. 2008

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Přírůstky tis. Kč

Úbytky

31. 12. 2009

tis. Kč

tis. Kč

Přístroje, zařízení

6 888

2 394

0

9 282

2 978

- 3 983

8 277

Dopravní prostředky

1 828

4 381

- 768

5 441

1 745

- 1 717

5 469

0

6 050

- 5 944

106

4 765

- 4 871

0

573

2 364

- 2 937

0

0

0

0

0

1 098

0

1 098

475

0

1 573

9 289

16 287

- 9 649

15 927

9 963

- 10 571

15 319

Přístroje, zařízení

4 176

3 640

- 116

7 700

1 843

- 3 848

5 695

Dopravní prostředky

1 828

767

- 576

2 019

2 320

- 1 525

2 814

0

12

0

12

258

0

270

6 004

4 419

- 692

9 731

4 421

- 5 373

8 779

Pořízení dlouhodobého hmotného majetku Poskytnuté zálohy na DHM Inventář

Oprávky

Inventář

Zůstatková hodnota

3 285

6 196

6 540

(17)


6



DLUŽNÍCI

K 31. 12. 20009

Pohledávky za pojistníky tis. Kč

Pohledávky z operací zajištění tis. Kč

Ostatní pohledávky tis. Kč

Celkem tis. Kč

Do splatnosti

9 922

128 213

26 871

185 931

Po splatnosti

10 413

73 052

8 825

92 290

20 335

201 265

35 696

278 221

- 4 429

- 162

- 8 697

- 13 288

15 906

201 103

26 999

264 933

Do splatnosti

5 850

50 659

9 462

65 971

Po splatnosti

8 256

102

9 286

17 644

14 106

50 761

18 748

83 615

- 3 642

0

- 8 868

- 12 510

10 464

50 761

9 880

71 105

Opravná položka

K 31. prosinci 2008

Opravná položka

Nezaplacené pohledávky nejsou zajištěny. Pohledávky za spřízněnými osobami jsou uvedeny v bodě 16. Na Společnost mohou být převáděny pojištěné pohledávky týkající se jejích pojistných produktů. V roce 2009 činila celková nominální hodnota pohledávek postoupených Společnosti od pojistníků z titulu škodní události 557 tis. Kč (2008: 21 956 tis. Kč). Součástí aktiv Společnosti se stala pouze jejich pořizovací cena, která k 31. prosinci 2009 činila 83 tis. Kč (31. prosince 2008: 2 237 tis. Kč). Vymožené částky z převedených a prodaných pohledávek v roce 2009 činily 225 tis. Kč (2008: 10 057 tis. Kč). Změny opravné položky k pochybným pohledávkám lze analyzovat takto: 2009 tis. Kč

2008 tis. Kč

Počáteční zůstatek k 1. lednu

12 510

11 703

Tvorba opravné položky Rozpuštění opravné položky

1 739 - 90

1 568 - 172

Použití na odpis

- 871

- 589

13 288

12510

Konečný zůstatek k 31. prosinci

(18)


7



PŘECHODNÉ ÚČTY AKTIV

Časově rozlišené výnosy z pojistných smluv Předem placené obchodní informace, komunikační a další služby, členské příspěvky Očekávané plnění z regresů v brutto výši (bod 2 (o)) Ostatní

31. 12. 2009

31. 12. 2008

tis. Kč

tis. Kč

44 664

38 820

5 311

4 482

73 058

0

506

2 934

123 539

46 236

(19)


8



VLASTNÍ KAPITÁL

Schválené a vydané akcie Počet

Kmenové akcie v nominální hodnotě 1 mil. Kč, plně splacené

200

31. 12. 2009 tis. Kč

200 000

Počet

31. 12. 2008

200

tis. Kč

200 000

Základní kapitál Základní kapitál je tvořen peněžitými vklady ve výši 160 000 tis. Kč a hodnotou nepeněžitého vkladu ve výši 40 000 tis. Kč. Akcie Společnosti znějí na jméno a jsou v zaknihované podobě a veřejně neobchodovatelné. Emisní ažio Emisní ážio v původní výši 418 706 tis. Kč vzniklo v souvislosti s vkladem části podniku EGAP k 1. říjnu 2005 (bod 17). Na základě rozhodnutí Valné hromady ze dne 26. června 2009 byla jeho část ve výši 115 563 tis. Kč použita na úhradu ztrát z let 2006 až 2008 a jeho hodnota k 31. prosinci 2009 byla 303 143 tis. Kč. Zákonný rezervní fond Zákonný rezervní fond ve výši 40 000 tis. Kč byl převeden na Společnost 1. října 2005 v souvislosti s vkladem části podniku EGAP (bod 17). Ostatní kapitálové fondy Tehdejší jediný akcionář Společnosti rozhodl dne 21. prosince 2005 o peněžitém vkladu do Ostatních kapitálových fondů dceřiné Společnosti ve výši 2 850 tis. Kč za účelem následného vytvoření sociálního fondu. Sociální fond byl vytvořen 12. ledna 2006. Ztráta po zdanění Ztrátu ve výši 115 397 tis. Kč za rok 2009 navrhuje vedení Společnosti ponechat jako neuhrazenou ztrátu minulých účetních období a uhradit jí ze zisku příštích účetních období případně v budoucnosti z rezervního fondu.

(20)


9



TECHNICKÉ REZERVY Rezerva na nezasloužené 31. prosince 2009

pojistné tis. Kč

Rezerva na

Vyrovnávací

pojistná plnění

rezerva

tis. Kč

tis. Kč

Celkem tis. Kč

Rezerva brutto

76 366

324 550

28

400 944

Podíl zajistitele

- 40 575

- 188 045

0

- 228 620

35 791

136 505

28

172 324

Rezerva brutto

54 302

194 900

79 268

328 470

Podíl zajistitele

- 35 296

- 126 736

0

- 162 032

19 006

68 164

79 268

166 438

Rezerva netto

31. prosince 2008

Rezerva netto

Rezerva na pojistná plnění 31. prosince 2009

31. prosince 2008

tis. Kč

tis. Kč

RBNS

312 151

164 370

IBNR

12 399

30 530

324 550

194 900

(21)




Změna stavu hrubé výše rezervy na pojistná plnění Odhad celkových nákladů

Pojistná plnění vzniklá v roce 2004

2005

2006

2007

2008

2009

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis.Kč

Ke konci účetního období

124 341

192 742

168 053

143 145

229 879

496 979

1 rok později

101 797

151 439

167 186

123 511

363 900

2 roky později

103 369

144 718

160 729

124 098

3 roky později

103 288

144 076

158 943

4 roky později

101 993

143 784

5 let později

100 977

na pojistná plnění k 31. prosinci 2009

Současný odhad nákladů na celková pojistná plnění

100 977

143 784

158 943

124 098

363 900

496 979

1 388 681

- 100 804

- 139 523

- 157 557

- 115 662

- 302 932

- 248 379

- 1 064 857

173

4 261

1 386

8 436

60 968

248 600

323 824

Kumulovaná vyplacená pojistná plnění k 31. 12. 2009 Celková výše rezerv na pojistná plnění Rezerva z předcházejících let

726

Hrubá výše rezervy na pojistná plnění k 31. 12. 2009

Odhad celkových nákladů

324 550 Pojistná plnění vzniklá v roce 2004

2005

2006

2007

2008

Celkem

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis.Kč

Ke konci účetního období

124 341

192 742

168 053

143 145

229 879

1 rok později

101 797

151 439

167 186

123 511

2 roky později

103 369

144 718

160 729

3 roky později

103 288

144 076

4 roky později

101 993

na pojistná plnění k 31. prosinci 2008

Současný odhad nákladů na celková pojistná plnění Kumulovaná vyplacená pojistná plnění k 31. 12. 2008 Celková výše rezerv na pojistná plnění Rezerva z předcházejících let Hrubá výše rezervy na pojistná plnění k 31. 12. 2008

101 993

144 076

160 729

123 511

229 879

760 188

- 100 804

- 139 523

- 158 508

- 112 055

- 55 664

- 566 554

1 189

4 553

2 221

11 456

174 215

193 634 1 266 194 900

(22)




Změnu stavu hrubé výše technických rezerv lze analyzovat takto: Rezerva na nezasloužené pojistné tis. Kč

Rezerva na pojistná plnění tis. Kč

Vyrovnávací rezerva tis. Kč

Celkem tis. Kč

K 1. 1. 2008

60 981

119 138

69 659

249 778

Tvorba

54 208

332 793

9 609

396 610

Použití

- 60 887

- 257 031

0

- 317 918

54 302

194 900

79 268

328 470

76 270 - 54 206

1 280 103 - 1 150 453

28 - 79 268

1 356 401 - 1 283 927

76 366

324 550

28

400 944

K 31. 12. 2008 Tvorba Použití K 31. 12. 2009

Společnost v roce 2009, se souhlasem regulátora, použila vyrovnávací rezervu ve výši 79 240 tis. Kč k odvětví 14 – pojištění úvěru.

(23)


10



OSTATNÍ REZERVY 31. 12. 2009 tis. Kč

Rezerva na daně (bod 12) Rezerva na nevybranou dovolenou

31. 12. 2008 tis. Kč

0

60

1 314

1 596

1 314

1 656

Změnu stavu ostatních rezerv lze analyzovat takto: Rezerva na daně tis. Kč

Rezerva na nevybranou dovolenou tis. Kč

Celkem tis. Kč

K 1. lednu 2008

30

1 539

1 569

Tvorba Použití

30 0

1 596 - 1 539

1 626 - 1 539

K 31. prosinci 2008

60

1 596

1 656

0 - 60

1 314 -1 596

1 314 - 1 656

0

1 314

1 314

Tvorba Použití K 31. prosinci 2009

Rezerva na daň k 31. prosinci 2008 představuje rezervu na daň z příjmu placenou v zahraničí.

(24)


11



VĚŘITELÉ

Krátkodobé závazky

Závazky za makléři tis. Kč

Závazky při operacích zajištění tis. Kč

K 31. prosinci 2009

53

59 409

5 207

64 669

K 31. prosinci 2008

85

37 029

8 631

45 745

Ostatní závazky tis. Kč

Celkem tis. Kč

Společnost neeviduje žádné závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení, příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, veřejného zdravotního pojištění a daňových nedoplatků. Ostatní závazky lze analyzovat takto:

Daňové závazky Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění Závazky k zaměstnancům ze závislé činnosti Ostatní závazky

31.12.2009 tis. Kč

31.12.2008 tis. Kč

1 802 915 1 818 672

671 759 1 376 5 825

5 207

8 631

Závazky se spřízněnými osobami jsou uvedeny v bodě 16.

(25)


12



DAŇ Z PŘÍJMŮ

Daň z příjmů ve výkazu zisku a ztráty tvoří: 2009

2008

tis. Kč

tis. Kč

Splatný daňový náklad

359

22 993

Odložený daňový náklad / výnos (-)

- 30

262

329

23 255

Splatný daňový náklad byl spočten následovně:

Ztráta před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neuznatelné náklady Daňový základ

2009

2008

tis. Kč

tis. Kč

- 115 726 - 79 623

- 288

85 223

162 669

- 110 126

109 349

0

22 963

- 19 564

- 24 860

19 564

1 897

0

60

Splatná daň z příjmů ve výši 20 % (2008: 21 %) Zaplacené zálohy Daňová pohledávka - splatná

- 53 032

Rezerva na daň z příjmů placená v zahraničí

Odložená daňová pohledávka (+) / závazek (-) k 31. prosinci 2009 je vypočtena sazbou daně ve výši 19 % (daňová sazba pro rok 2010 a následující roky). Odložená daň k 31. prosinci 2008 byla vypočtena s použitím sazby daně 20 % (daňová sazba pro rok 2009) a 19 % (daňová sazba pro rok 2010 a následující) v závislosti na období, ve kterém bylo očekáváno vyrovnání přechodných rozdílů. Odloženou daňovou pohledávku (+) / závazek (-) lze analyzovat následovně: 2009 tis. Kč

2008 tis. Kč

- 150

- 409

Rezerva na nevybranou dovolenou Zákonné sociální a zdravotní pojistné k odměnám za rok 2009 resp. 2008

250

320

307

137

Čistá odložená daňová pohledávka

407

48

Odložený daňový závazek Zrychlené daňové odpisy Odložená daňová pohledávka

(26)




Potenciální odložená daňová pohledávka z daňové ztráty roku 2009 ve výši 20 916 tis. Kč, která je použitelná do roku 2014, nebyla z důvodu obezřetného posouzení pravděpodobnosti její realizace k 31. prosinci 2009 zaúčtována. Změnu zaúčtované čisté odložené daňové pohledávky lze analyzovat následovně: 2009 tis. Kč Čistá odložená daňová pohledávka / závazek (-) k 1. lednu

2008 tis. Kč

48

309

Odložený daňový náklad (-) / výnos

359

- 261

Čistá odložená daňová pohledávka k 31. prosinci

407

48

(27)


13



PŘECHODNÉ ÚČTY PASIV

Výnosy příštích období

Dodavatelské faktury Závazky z obligatorního zajištění Ostatní

31. 12. 2009 tis. Kč

31. 12. 2008 tis. Kč

3 562

1 268

13 301 912

13 921 1 013

17 774

16 202

Dohadné účty pasivní Podíl zajistitele na očekávaných plněních z regresů

43 618

0

Roční odměny dle kritérií prémiového řádu Odměny za 4. čtvrtletí 2009

5 878 1 197

2 706 0

Očekávaná provize pro zprostředkovatele z nezaplaceného pojistného Ostatní

964 1 592

508 2 068

53 249

5 282

(28)


14



ZAJIŠTĚNÍ

Společnost využívala v roce 2009 především proporcionální kvótové zajištění doplněné o pojištění škodního nadměrku (Excess of Loss) uzavřené se svoji mateřskou společností. V roce 2008 to bylo proporcionální kvótové zajištění s předními evropskými zajistiteli - Swiss Reinsurance Company a Atradius Reinsurance Ltd. s podíly 30 % a 20 %. Pasivní zajištění

2009

2008

tis. Kč

tis. Kč

Pohledávky ze zajištění (bod 6)

201 265

50 761

Závazky ze zajištění (bod 11)

- 59 409

- 37 029

Saldo zajištění

141 856

13 732

- 140 297

- 144 370

245 821

63 767

Podíl zajistitelů na tvorbě a použití rezerv

66 589

43 872

Provize ze zajištění

40 567

51 976

212 680

15 245

Předepsané hrubé pojistné postoupené zajistitelům Podíl zajistitelů na nákladech na pojistná plnění

Výsledek pasivního zajištění

(29)


15



TECHNICKÝ ÚČET NEŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ

Neživotní pojištění Předepsané hrubé

Zasloužené hrubé

Hrubé náklady na

Hrubé provozní

pojistné

pojistné

pojistná plnění

výdaje

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Rok 2009

257 292

235 226

513 631

194 812

Rok 2008

222 107

228 786

205 062

182 256

Pojištění úvěrů

Geografické členění hrubého předepsaného pojistného Rozhodující část předepsaného pojistného na neživotní pojištění plyne ze smluv uzavřených na území České republiky. Zbývající část pak připadá na země Evropské unie. Pořizovací náklady na pojistné smlouvy Pořizovací náklady na pojistné smlouvy lze analyzovat následovně: 2009

2008

tis. Kč

tis. Kč

23 332

20 574

Přímé provize

4 816

4 220

Propagace

1 303

2 079

Inzerce

1 319

1 568

Ostatní

12

73

30 782

28 514

Obchodní informace

(30)




Správní režie Správní režii lze analyzovat následovně: 2009

2008

tis. Kč

tis. Kč

Osobní náklady

47 605

37 420

Odpisy dlouhodobého majetku

83 902

83 345

Pronájem kancelářských prostor

4 494

4 084

Informační a komunikační služby

8 683

7 503

Poradenství

1 033

2188

Audit

909

899

Vzdělávací kurzy a zvyšování kvalifikace

607

1 534

Výkony pošt a telekomunikací

1 636

2 470

Spotřeba materiálu a pohonných hmot

730

983

Cestovné

438

76

Cestovní náhrady akcionářů

487

424

13 506

12 132

164 030

153 742

Ostatní správní náklady

Odpisy dlouhodobého majetku jsou převážně tvořeny odpisy goodwillu ve výši 79 240 tis. Kč (2008: 79 239 tis. Kč (bod 5)). Osobní náklady Osobní náklady lze analyzovat následujícím způsobem: 2009

2008

tis. Kč

tis. Kč

Mzdy a odměny členům představenstva

1 986

5 515

Mzdy a odměny ostatním členům vedení

4 547

2 182

Mzdy, osobní náklady a odměny ostatních zaměstnanců

29 852

20 517

Sociální náklady a zdravotní pojištění

11 220

9 205

47 605

37 419

2009

2008

Počet zaměstnanců Počet členů představenstva

3

3

Počet členů dozorčí rady

6

6

Počet ostatních členů vedení mimo členů představenstva

4

3

44

38

48

41

Průměrný počet ostatních zaměstnanců

V roce 2009 a 2008 byla vytvořena pasivní dohadná položka na očekávané odměny vyplácené v souladu s kolektivní smlouvou a vztahující se k roku 2009, resp. 2008 včetně příslušného zákonného pojistného na sociální a zdravotní zabezpečení. Jedná se o celkovou částku 5 878 tis. Kč (2008: 2 706 tis. Kč), jejíž tvorba ve výši 5 335 tis. Kč je uvedena v položce mzdy, osobní

(31)




náklady a odměny ostatních zaměstnanců a zbývající část v sociálních nákladech a zdravotním pojištění. Vedení Společnosti zahrnuje generálního ředitele a ředitele organizačních útvarů. Funkce členů představenstva a dozorčí rady nejsou spojeny s žádným příjmem a mzdy a odměny členům představenstva uvedené výše souvisí s jejich jinou činností pro Společnost. Akcionářům ani členům představenstva a dozorčí rady nebyly v roce 2009 ani 2008 poskytovány žádné zálohy, půjčky, úvěry ani záruky. Čtyřem vedoucím zaměstnancům a dvěma členům představenstva Společnosti jsou k dispozici služební vozidla. Souhrnná zůstatková cena čtyř vozidel ve vlastnictví Společnosti k 31. prosinci 2009 je 1 948 tis. Kč (2008: 2 008 tis. Kč). Hrubá výše leasingových plateb dvou vozidel pořízených na operativní leasing byla v roce 2009 382 tis. Kč (2008: 385 tis. Kč).

Výnosy z vymožených a postoupených pohledávek

Výnosy z vymožených pohledávek Výnosy z postoupených pohledávek Ostatní

2009

2008

tis. Kč

tis. Kč

48 950

26 159

263 1 942

7 729 1 009

51 155

34 897

(32)


16



TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI

Společnost se podílela na těchto transakcích se spřízněnými stranami: Náklady

Fakturace z nájemní smlouvy - EGAP Ostatní náklady (licenční smlouva, přefakturace) - EGAP Podíl zajistitele na předepsaném pojistném – EGAP Poskytování obchodních informací - SACE/ Ducroire | Delcredere SA NV. Licence - SACE/ Ducroire | Delcredere SA NV. Cestovní náklady - SACE/ Ducroire | Delcredere SA NV. Refundace osobních nákladů CFO a ostatní náklady – Ducroire | Delcredere SA NV.

2009 tis. Kč

2008 tis. Kč

0

4 318

1 817 371

712 0

15 507 585

16 290 1 602

487 5 776

424 0

74

0

1 049 1 526

1 919 0

Výnosy Provize z postoupeného pojistného zajistiteli - EGAP Úrokové výnosy - ČEB Poplatky od Ducroire | Delcredere SA NV.

Tyto transakce byly realizovány za běžných tržních podmínek. Společnost vykazovala tyto zůstatky se spřízněnými stranami: 31. 12. 2009 tis. Kč Termínové vklady - ČEB Ostatní závazky – EGAP Ostatní závazky SACE / Ducroire | Delcredere SA NV. Ostatní pohledávky - EGAP

31. 12. 2008 tis. Kč

50 126

54 069

372 1 860

0 1 653

74

0

Běžné účty a termínové vklady jsou úročeny tržními úrokovými sazbami. Ostatní pohledávky a závazky vůči spřízněným stranám vznikly za stejných podmínek a úrokových sazeb jako s jinými klienty.

´

(33)


17



VKLAD PODNIKU

EGAP vložil k 1. říjnu 2005 do Společnosti část podniku odpovídající komerčnímu pojištění na základě Smlouvy o vkladu části podniku a Dohodě o převodu pojistného kmene. Znalec ocenil tuto vloženou část podniku s použitím výnosové metody na 498 706 tis. Kč. Tento vklad byl alokován do vlastního kapitálu Společnosti následovně: Vklad tis. Kč Základní kapitál

40 000

Zákonný rezervní fond

40 000

Emisní ážio

418 706 498 706

V souvislosti s vkladem byly z EGAPu na Společnost převedeny následující položky aktiv a pasiv: Hrubá výše

Úprava

Čistá výše

tis. Kč

tis. Kč

tis. Kč

Pohledávky

15 707

0

15 707

Nehmotný a hmotný majetek

10 803

0

10 803

Ostatní aktiva

180 053

0

180 053

Celkem aktiva

206 563

0

206 563

Technické rezervy

237 141

- 133 088

104 053

Celkem pasiva

237 141

- 133 088

104 053

Čistá aktiva

102 510

V souladu s platnými účetními předpisy Společnost zaúčtovala k datu vkladu převedené položky aktiv a pasiv v čisté hodnotě 102 510 tis. Kč a vykázala goodwill ve výši 396 196 tis. Kč., který je odepisován po dobu 5 let a bude plně odepsán v září 2010.

(34)


18



SMLUVNÍ ZÁVAZKY

Společnost má z dlouhodobého nájmu kancelářských prostor vůči pronajímateli a operativního leasingu vozidel vůči leasingové společnosti následující smluvní závazky: 31. 12. 2009

31. 12. 2008

tis. Kč Splatné do 1 roku

tis. Kč

7 048

5 028

Splatné v období 1 – 5 let

27 202

27 708

Splatné v období nad 5 let

1 697

8 563

35 947

41 299

19

POTENCIÁLNÍ ZÁVAZKY

Společnost nemá žádné jiné významné potenciální závazky než ty, které jsou uvedeny v bodě 18.

20

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

Dne 14. ledna 2010 byl k rukám právního zástupce Společnosti doručen nález rozhodčího soudu ve věci žaloby podané pojištěným o zaplacení pojistného plnění v souvislosti s pohledávkami za čtyřmi společnostmi. Podle tohoto nálezu byla Společnost povinna zaplatit 19 975 tis. Kč včetně úroku z prodlení a zaplacení soudního poplatku. Na uvedené pojistné události byla k 31. prosinci 2009 vytvořena rezerva v příslušné výši. Po rozvahovém dni nedošlo k žádným dalším událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2009.

Schválení Účetní závěrka byla schválena představenstvem a byla z jeho pověření podepsána. 29. března 2010

Ing. Pavol Parízek předseda představenstva a generální ředitel (35)

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Prague 2 Czech Republic Telephone +420 251 151 111 Facsimile +420 251 156 111

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

TO THE SHAREHOLDERS OF KOMERČNÍ ÚVĚROVÁ POJIŠŤOVNA EGAP, A.S. We have audited the accompanying financial statements of Komerční úvěrová pojišťovna EGAP, a.s., identification number 27245322, with registered office at Praha 4, Na Pankráci 1683/127, PSČ 140 00 (“the Company”), which comprise the balance sheet as at 31 December 2009, the income statement and statement of changes in equity for the year then ended and notes, including a summary of significant accounting policies (“the financial statements”). Board of Directors' Responsibility for the Financial Statements The Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with Czech accounting legislation. This responsibility includes: designing, implementing and maintaining internal control relevant to the preparation and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances. Auditor’s Responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the Act on Auditors of the Czech Republic, International Standards on Auditing and the related application guidance of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the Company's preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., registered seat Kateřinská 40/466, 120 00 Prague 2, Czech Republic, Identification Number: 40765521, registered with the Commercial Register kept by the Municipal Court in Prague, Section C, Insert 3637, and in the Register of Audit Companies with the Chamber of Auditors of the Czech Republic under Licence No 021.  2010 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. All rights reserved. "PricewaterhouseCoopers" refers to the Czech firm of PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. or, as the context requires, the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each of which is a separate and independent legal entity.

Shareholders of Komerční úvěrová pojišťovna EGAP, a.s. Independent auditor’s report

Auditor’s Responsibility (continued) We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Opinion In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Company as at 31 December 2009 and its financial performance for the year then ended in accordance with Czech accounting legislation.

29 March 2010

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. represented by partner

Petr Kříž Statutory Auditor, Licence No. 1140

Note Our report has been prepared in the Czech language and in English. In all matters of interpretation of information, views or opinions, the Czech version of our report takes precedence over the English version.

Obsah. KUPEG - JISTOTA v rozbouřených fi nančních vodách. Profi l společnosti. Úvodem. Zpráva o podnikatelské činnosti

Recommend Documents