Obecné informace o investiční společnosti

EKA-BOND

Obsah

Obecné informace o investiční společnosti------------------------------------------------------------ 2 Vývoj fondu ---------------------------------------------------------------------------------- 3 Ohodnocení evropských dluhopisových trhů v roce 2002 ------------------------------------------ 3 Investiční strategie---------------------------------------------------------------------------------------- 4 Struktura majetku fondu ------------------------------------------------------------------- 4 Seznam majetku fondu k 28. únoru 2002 ------------------------------------------------- 5 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. ---------------- 9

1

Pololetní zpráva 2001/2002

Obecné informace o investiční společnosti Společnost

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon: 05 0100-19881 / 17101, fax: 05 0100-17102

Základní jmění

1,30 mil.EUR

Společníci

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel Ředitel

Mgr. Ernst KARNER (předseda) (do 31.12.2001) Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) (od 1.1.2002) August JOST (místopředseda) (do 31.12.2001) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) (od 1.1.2002) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) (od 21.9.2001) Leopold BREITFELLNER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ Mgr. Josef STÖGER

Podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER Jednatelé

Mgr. Heinz BEDNAR (od 1.12.2001) Dr. Franz GSCHIEGL Ředitel Mgr. Wolfgang TREINDL (do 31.12.2001) Dr. Christoph WIESMAYR (do 31.12.2001)

Prokuristé

Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Klaus SCHELLANDER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER

Státní komisaři

Rada Mrg. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER

Auditor

Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

Depozitář

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

2

EKA-BOND

Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit níže uvedenou pololetní zprávu podílového fondu cenných papírů EKA-BOND za období od 1. září 2001 do 28. února 2002.

Vývoj fondu Ohodnocení evropských dluhopisových trhů v roce 2002 Základní scénář V dlouhém období stabilizace globálního růstu, další pokles míry inflace a trvale nízké ceny surovin. Tomuto scénáři přisuzujeme pravděpodobnost 70%. Na základě tohoto ohodnocení očekáváme, že výnosy z dluhopisů v USA a tudíž i v Evropě v první polovině roku poklesnou, i když se také domníváme, že by mohly na konci roku být výnosy blízko aktuální úrovni. Co se týče nejdůležitějších měn, očekáváme v druhé polovině roku silný USD oproti JPY a EUR. Rizikový scénář 1: Zotavení v USA a v Asii ve tvaru „V“ Tato možnost představuje pro dluhopisové trhy v roce 2002 největší riziko. V poslední době se vytvořilo ohodnocení některými účastníky trhu, které je založeno na stavu předbíhajících indikátorů v USA a Asii. S růstem výnosů z dluhopisů a akciových kurzů silně klesla riziková prémia u akcií. Nehledě na přebytečné strukturální kapacity v USA, přijmou investoři pravděpodobně větší míru rizik ve svých portfoliích, než je patřičné a spustí novou investiční bublinu, která bude podporovat růst zaměstnanosti a rychlé zotavení spotřebních výdajů. Pokud kvůli tomu americké státní pokladniční poukázky nastartují strmý růst, nebude se tomuto vývoji Evropa moci vyhnout. Evropské dluhopisy by mohly dosáhnout ovšem značně vyšší výkonnosti. USD bude zhodnocovat vůči EUR, ale vúči JPY se zhodnocení nedostaví. Rizikový scénář 1: Porušení Paktu stability a růstu Evropa se nejspíše v roce 2002 jen velmi těsně vyhne recesi, ale ani v tomto případě nebude zabráněno značnému nárůstu nezaměstnanosti a kvůli tomu vzniklým vyšším nákladům na nezaměstnané a nižším daňovým příjmům zvýšený rozpočtový deficit. Přesto se země Evropy, které v následujícím roce čekají volby (Německo, Francie, Nizozemí), snaží ústup zamezit nejen automatickými stabilizátory, ale také expanzivní rozpočtovou politikou, která znamená především zvýšené výdaje a nížené příjmy z daní. Možné porušení Patku stability a růstu ( omezuje deficit rozpočtu na 3% HDP) by mohlo být zažehnáno, pokud by ECB uvolnila svou měnovou politiku. Možná ztráta důvěry by mohla ohrozit euro. Jaké důsledky by měl tento vývoj v rámci Evropy, závisí na tom, která země poruší Pakt stability. Bude-li mezi těmito státy Německo nebo Fancie, budou negativní důsledky a ztráta důvěry bezpochyby největší. Závěr ERSTE-SPARINVEST vychází z celkově positivního prostředí pro dlouhopisové trhy. Tendence příznivé pro dluhopis a národní hospodářství – jak nízká inflace a nízká inflační očekávání, tak i vysoká volatilita na akciových trzích – budou podporovat cenový vývoj dluhopisů.

3


Investiční strategie EKA-BOND investuje minimálně ze dvou třetin svého portfolia do evropských dluhopisů nejlepší kvality. Kromě toho jsou nakupovány také dluhopisy denominované v cizích měnách, které jsou dočasně zajišťovány. Cizoměnová expozice je ve fondu omezena na max. jednu třetinu portfolia. Kromě vládních dluhopisů jsou do fondu nakupovány také hypoteční zástavní listy nejlepsí bonity (mortgages) a korporátní dluhopisy s ratingem minimálně AAA až BBB. také do 20% do pevně úročených cenných papírů denominovaných v jiných evropských měnách. Manager fondu preferuje v Evropě dluhopisy se splatností 7 až 30 let a dánské a švédské dluhopisy s krátkou až středně dlouhou dobou splatnosti. V dolarech jsou nakupovány dluhopisy se všemi splatnostmi. Japonské státní dluhopisy jsou zřetelně v portfoliu podle své tržní kapitalizace podhodnoceny. Poslední investice byla dluhopisy v AUD a SEK, které do portfolia byly přidány při převrstvování. EKA-BOND v sobě zahrnuje to nejdůležitější z dluhopisových trhů a optimálně diversifikuje riziko.

Struktura majetku fondu 28. únor 2002 mil. EURO % Dluhopisy znějící na australské dolary britské libry dánské koruny EUR japonské jeny kanadské dolary švédské koruny USD Investiční certifikáty znějící na EUR Majetek v cenných papírech Financial Futures Termínové devizové obchody Zůstatky na bankovních účtech Úrokové a dividendové pohledávky Majetek fondu

31. srpen 2001 mil. EURO %

20,9 26,3 32,0 244,7 25,9 25,7 81,7

4,05 5,10 6,22 47,53 5,03 4,98 15,87

25,5 18,7 335,7 15,7 52,0

4,69 3,45 61,88 2,90 9,59

25,1 482,1 - 0,0 - 2,3 27,4 7,6 514,8

4,87 93,66 - 0,01 - 0,45 5,33 1,48 100,00

25,9 473,5 - 0,3 1,1 56,1 12,1 542,5

4,77 87,28 - 0,05 0,20 10,34 2,22 100,00

4

EKA-BOND

Seznam majetku fondu k 28. únoru 2002 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. září 2001 do 28. února 2002 Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba

Nákupy/ přírůstky

Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz

Kurz. hodnota v EURO

ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)

Podíl na majetku fondu v%

ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY DLUHOPISY znějící na australské dolary Země emise AUSTRÁLIE QUEENSLD TREA. 00/11

557692

6,00000

35 500 0 35 500 98,470000 Celkem AUD přepočítáno kurzem 1,67610

20 856 064,67 20 856 064,67

4,05 4,05

6,00000

0 0 15 700 102,190000 Celkem GBP přepočítáno kurzem 0,61115

26 251 869,43 26 251 869,43

5,10 5,10

DLUHOPISY znějící na britské libry Emitent EVROPSKÁ INVESTIČNÍ BANKA E.I.B. 94-04

412943

DLUHOPISY znějící na dánské koruny Země emise DÁNSKO NYKREDIT 2003 REALKREDIT DANM.2003 REALKREDIT DANM.2005

291923 291966 292913

4,00000 0 0 52 000 100,140000 4,00000 0 0 88 000 100,060000 4,00000 100 000 0 100 000 98,030000 Celkem DKK přepočítáno kurzem 7,43170

7 11 13 32

006 848 190 045

849,04 271,59 790,80 911,43

1,36 2,30 2,56 6,22

291810

3,75000

0

0

17 000

15 804 900,00 15 804 900,00

3,07 3,07

113506 113508 113515 544001 247552 242575 236652

5,62500 4,75000 5,25000 5,87500 5,00000 4,50000 5,50000

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

18 30 13 4 5 12 14

068 500 700 000 000 000 000

103,630000 91,660000 102,310000 103,350000 101,840000 100,130000 101,950000 Celkem

18 27 14 4 5 12 14 96

610,66 300,00 470,00 000,00 000,00 600,00 000,00 980,66

3,64 5,43 2,72 0,80 0,99 2,33 2,77 18,69

452720

5,75000

0

0

11 000

104,300000 Celkem

11 473 000,00 11 473 000,00

2,23 2,23

648530 413038

5,00000 6,00000

0 0

0 0

3 000 8 000

100,850000 107,570000 Celkem

3 025 500,00 8 605 600,00 11 631 100,00

0,59 1,67 2,26

DLUHOPISY znějící na EURO Země emise BELGIE BELGIEN 99-09

92,970000 Celkem

Země emise NĚMECKO BRD 98-28 BRD 98-28 BUNDANL.V. 00/10 COCA-COLA AG 00/05 DEPFA G3 98-05 DT HYP PF 1244/98-05 DT. HYP.BK 00-09

723 956 016 134 092 015 273 210

Země emise FINSKO FINNLAND 00-11

Země emise FRANCIE AVENTIS 01/06 FRANKREICH 93-25

5


Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz




Země emise ITÁLIE B.T.P. 02-17

844861

5,25000

5 000

0

5 000

98,410000 Celkem

4 920 500,00 4 920 500,00

0,96 0,96

189422 450962

5,75000 5,50000

0 0

5 000 0

9 500 6 000

104,890000 103,310000 Celkem

9 964 550,00 6 198 600,00 16 163 150,00

1,94 1,20 3,14

38452 38287 38422 38493 38474

3,90000 5,50000 5,00000 5,50000 4,12500

0 0 0 0 0

0 0 0 0 20

100 000 474 300 980

98,450000 102,500000 101,050000 103,000000 90,400000 Celkem

12 14 23 18 10 80

896 350 720 849 829 646

950,00 000,00 452,75 000,00 920,00 322,75

2,51 2,79 4,61 3,66 2,10 15,67

249455 269359

4,50000 4,75000

0 0

13 000 5 000

3 010 5 000

100,920000 95,410000 Celkem Celkem EUR

3 4 7 244

037 770 808 658

814,15 500,00 314,15 267,56

0,59 0,93 1,52 47,53

000 0 885 000 100,120000 000 0 500 000 100,070000 000 0 200 000 91,390000 000 0 980 000 101,630000 Celkem JPY přepočítáno kurzem 116,07000

7 4 1 8 22

633 310 574 580 100

858,88 760,75 739,38 804,69 163,70

1,48 0,84 0,31 1,67 4,29

Země emise NIZOZEMÍ NEDERLAND 97-07 NIEDERLANDE 00-10

Země emise RAKOUSKO BUND BUND BUND BUND BUND

98-05/3 94-04/1 98-08/1 99-10/4 99-14/1

13 14 23 18 11

Země emise ŠPANĚLSKO SPANIEN 98-04 SPANIEN 98-14

DLUHOPISY znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO JAPAN 01-06 JAPAN 2003 JAPAN 98-19 JAPAN 99-09

649906 700681 284298 308690

0,50000 0,10000 1,50000 1,40000

885 500 200 980

DLUHOPISY znějící na švédské koruny Země emise ŠVÉDSKO SCHWEDEN 99/06

292881

3,50000 247 000 0 247 000 94,153500 Celkem SEK přepočítáno kurzem 9,06250

25 661 698,76 25 661 698,76

4,98 4,98

231165 846625 197743 131485 175162

5,75000 6,00000 5,50000 6,00000 5,50000

1 11 3 10 11 38

0,23 2,24 0,61 1,98 2,32 7,39

DLUHOPISY znějící na USD Země emise USA FED.HOME MORT 98/08 GNMA 2017 POOL 580964 US TREASURY 98-08 USA BONDS 96/26 USA TREASURY 98-28

0 0 1 000 103,990000 9 780 0 9 780 102,152802 0 0 2 600 105,188000 0 0 8 400 104,812000 10 500 0 10 500 98,484400 Celkem USD přepočítáno kurzem 0,86510

202 548 161 177 953 042

057,57 426,82 354,76 098,60 371,86 309,61

6

EKA-BOND

Název cenného papíru

Ident. číslo

Úrok. sazba


Prodeje/ úbytky

Zůstatek

Kurz




INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY znějící na EURO Země emise RAKOUSKO DOLLAR-CORPORATE THES

72426

0

0

21 200

223 090

112,430000 Celkem EUR CELKEM ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY

25 082 008,70 25 082 008,70 434 698 293,86

4,87 4,87 84,44

3 805 600,07 3 805 600,07

0,74 0,74

CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ DLUHOPISY znějící na japonské jeny Země emise JAPONSKO JAPAN 01/07

611981

0,70000 440 000 0 440 000 100,390000 Celkem JPY přepočítáno kurzem 116,07000

829033 827808 827809 829080 829032

6,50000 6,50000 7,00000 6,00000 6,50000

DLUHOPISY znějící na USD Země emise USA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA

2016 2016 2031 2031 2031

POOL555130 POOL555168 POOL 552168 POOL 552233 POOL563338

4 4 8 9 9

807 34 4 773 103,761200 515 32 4 483 103,761200 992 151 8 841 103,483795 500 23 9 477 99,857300 474 126 9 347 101,949799 Celkem USD přepočítáno kurzem 0,86510 CELKEM CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ

TERMÍNOVÉ DEVIZOVÉ OBCHODY

5 5 10 10 11 43 47

724 377 575 939 015 632 438

842,26 431,86 689,97 141,38 518,24 623,71 223,78

1,11 1,04 2,05 2,12 2,14 8,48 9,21

nerealizovaný výsledek v EUR

Otevřené pozice AUD GBP JPY SEK USD

17 15 1 500 120 47

500 900 000 000 000

000 000 000 000 000

Celkem CELKEM TERMÍNOVÉ DEVIZOVÉ OBCHODY

- 36 - 86 170 - 236 - 2 143 - 2 332 - 2 332

645,50 639,35 735,64 837,01 383,36 769,58 769,58

- 0,01 - 0,02 0,03 - 0,05 - 0,42 - 0,45 - 0,45

FINANCIAL FUTURES Nákupní termínové úrokové obchody CTN 5YR MÄRZ 02 CTN 5YR JUNI 02

FVH2 FVM2

USD USD

60 54

21 131,95 487,67

0,00 0,00

USD USD

60 47

0,00 - 60 271,22 - 38 651,60 - 38 651,60

0,00 - 0,01 - 0,01 - 0,01

Prodejní termínové úrokové obchody CTN 5YR MÄRZ 02 FVH2 TNI CBOT 10YR MAR02 TYH2

Celkem CELKEM FINANCIAL FUTURES

7


STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY FINANCIAL FUTURES TERMÍNOVÉ DEVIZOVÉ OBCHODY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ A DIVIDENDOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU

482 136 517,64 - 38 651,60 - 2 332 769,58 27 416 518,25 7 613 312,70 514 794 927,41

PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ

Ks Ks EUR EUR

93,66 - 0,01 - 0,45 5,33 1,48 100,00

7 676 579 659 940 61,00 70,47

Přírůstky a úbytky v cenných papírech, ke kterým došlo v průběhu účetního pololetí, pokud nejsou uvedeny v seznamu majetku fondu Název cenného papíru

Identif. číslo

znějící na

Úroková sazba


Prodeje/ úbytky

5,50000 4,00000 4,50000 6,00000 4,37500 4,50000 5,25000 2,18125 4,62500 5,50000 5,00000 2,00875 2,75000 5,87500 5,87500 6,12500 4,75000 5,62500

0 99 000 0 0 0 54 000 0 0 0 0 0 0 4 000 0 0 0 0 0

22 000 99 000 6 000 20 000 32 442 54 000 12 000 1 400 5 500 2 500 500 700 4 000 1 000 5 000 9 500 5 150 2 500

6,00000 6,00000 6,00000 6,00000 6,00000 6,00000 6,00000 6,00000

1 008 1 543 995 996 996 1 002 1 003 1 993

1 008 1 543 995 996 996 1 002 1 003 1 993


ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY CANADA 98-09 REALKREDIT DANM. 2004 BAY.LDSBK GZ 98/04 BRD 97-07 BUND 97-02/2 BUNDESOBL.V.01/06 WESTLB PFE 97/05 DTBK.FIN 99-06 FANNIE MAE.15.10.1 FED.HOME.BKS98/03MTN KFW INT.FIN.98/03 MTN KOMMKR MTN 01/04 US TREASURY 2001/03 US TREASURY 94-04 US TREASURY 96-01 US TREASURY 97-27 USA NOTES 99-04 WELTBK 98/03 MTN

175121 292594 213103 113502 38368 114138 307503 293640 176330 197205 177022 32103 749788 413166 135224 196021 292909 230630

CAD DKK EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO ORGANIZOVANÝCH TRHŮ GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA GNMA

2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016

POOL POOL POOL POOL POOL POOL POOL POOL

485808 485809 531007 565804 573844 574903 574905 576427

828202 828201 828206 828208 828207 828205 828204 828203

USD USD USD USD USD USD USD USD

Vídeň, březen 2002 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.

Mgr. Bednar

Dr. Gschiegl 8

EKA-BOND

Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Rodina CASH: Fondy, které investují do cenných papírů peněžního trhu a krátkodobých dluhopisů ESPA CASH EURO do 31.10.2002: EURO-CASH ESPA CASH EURO-PLUS do 31.10.2002: SPARFONDS ESPA CASH EURO-MIDTERM do 31.10.2002: EUROBOND-PROTECT ESPA CASH DOLLAR do 31.10.2002: EKA-DOLLAR-CASH

Dluhopisy v EUR s velmi krátkou dobou splatnosti Dluhopisy v EUR s krátkou dobou splatnosti Dluhopisy v EUR s středně dlouhou dobou splatnosti Dluhopisy v USD s velmi krátkou dobou splatnosti

Rodina BOND: Fondy, které investují do pevně úročených cenných papírů ESPA BOND EURO-RENT Státní dluhopisy v EUR do 31.10.2002: EKA-RENT ESPA BOND COMBIRENT Státní dluhopisy v EUR do 31.10.2002: COMBIRENT ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT Dluhopisy požívající sirotčí jistoty v EUR do 31.10.2002: SPARKASSEN MÜNDELRENT ESPA BOND EURO-RESERVA Dluhopisy v EUR do 31.10.2002: RESERVA ESPA BOND EURO-PRO Dluhopisy v EUR do 31.10.2002: EKA-PRO ESPA BOND MORTAGE Americké hypoteční zástavní listy, do 31.10.2002: MORTAGE-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND EURO-CORPORATE Podnikové obligace v EUR do 31.10.2002: EURO-CORPORATE-BOND ESPA BOND EUROPE Panevropské dluhopisy do 31.10.2002: EKA-BOND EKA-BOND Podnikové dluhopisy nižší bonity v EUR do 31.10.2002: EUROPEAN HIGH YIELD BOND ESPA BOND DANUBIA Státní dluhopisy kandidátských zemí do 31.10.2002: DANUBIA-RENT pro vstup do EU EKA-BOND Americké státní dluhopisy v USD, do 31.10.2002: EKA-DOLLAR-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku EKA-BOND-CORPORATE Americké státní dluhopisy v USD, do 31.10.2002: FX-H DOLLAR-CORPORATE-BOND zajištěné v EUR proti kursovému riziku ESPA BOND DOLLAR Státní dluhopisy v USD do 31.10.2002: DOLLARTREND ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE Podnikové obligace v USD do 31.10.2002: DOLLAR-CORPORATE-BOND ESPA BOND YEN Dluhopisy v JPY do 31.10.2002: EKA-YEN-BOND ESPA BOND EMERGING-MARKETS Dluhopisy z nových trhů do 31.10.2002: FIRST AUSTRIAN EMERGING BOND ESPA BOND INTERNATIONAL Mezinárodní dluhopisy do 31.10.2002: INTERTREND ESPA BOND OPTIRENT 2003 Fond s danou dobou splatností do 31.10.2002: OPTIRENT 2003

9


Rodina STOCK: Fondy, které investují do akcií ESPA STOCK VIENNA Rakouské akcie do 31.10.2002: VIENNA-INVEST ESPA STOCK EUROPE Evropské akcie do 31.10.2002: EUROSTOCK ESPA STOCK AMERICA Akcie USA do 31.10.2002: STOCK-AMERICA ESPA STOCK JAPAN Japonské akcie do 31.10.2002: JAPAN-STOCK ESPA STOCK DANUBIA Východoevropské a středoevropské akcie do 31.10.2002: DANUBIA-INVEST ESPA STOCK ISTANBUL Turecké akcie do 31.10.2002: ISTANBUL-STOCK ESPA STOCK GLOBAL Mezinárodní akcie do 31.10.2002: GLOBAL-EQUITY ESPA STOCK EUROPE PROPERTY Akcie evropských nemovitostí do 31.10.2002: EUROPEAN -PROPERTY-STOCK ESPA STOCK BIOTEC Akcie biotechnologických podniků do 31.10.2002: BIOTEC-STOCK ESPA STOCK PHARMA Akcie farmaceutických podniků do 31.10.2002: PHARMA-STOCK ESPA STOCK TECHNO Akcie z oblasti technologií do 31.10.2002: TECHNO-STOCK ESPA STOCK INTERNET-INFRA Akcie podniků zaměřujících se na internet a do 31.10.2002: INTERNET-INFRASTRUKTUR-STOCK infrastrukturu ESPA STOCK UMWELT Akcie z oblasti ekologických technologií do 31.10.2002: UMWELT-STOCK ESPA STOCK FINANCE Akcie finančního sektoru do 31.10.2002: FINANCIAL-STOCK ESPA STOCK ETHIK Akcie podniků respektujících etický standard do 31.10.2002: ETHIK-STOCK Rodina BEST OF FUNDS: Fondy, které investují do výběru nejlepších fondů ESPA BEST OF EUROPE Evropské akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF EUROPE ESPA BEST OF AMERICA Americké akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF USA ESPA BEST OF JAPAN Japonské akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF JAPAN ESPA BEST OF EMERGING-MARKETS Akciové fondy nových trhů do 31.10.2002: BEST OF EMERGING MARKETS ESPA BEST OF WORLD Globální akciové fondy do 31.10.2002: BEST OF WORLD ESPA BEST OF HEALTHCARE Akciové fondy z oblasti farmacie, biotechnologie, do 31.10.2002: BEST OF HEALTHCARE medicínské techniky ESPA BEST OF TECHNOLOGY Globální akciové fondy z oblasti technologií do 31.10.2002: BEST OF TECHNOLOGY

10

EKA-BOND

Fondy se smíšenou investiční strategií Označení Podíl akcií v portfoliu

BOND

MED

MIX

INVEST

TOP

STOCK

0%

do 25%

do 35%

do 50%

do 75%

100%

Rodina PORTFOLIO: Fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PORTFOLIO BOND Dluhopisový smíšený fond do 31.10.2002: EKA-BOND ESPA PORTFOLIO MED Smíšený fond, až 25% akcií do 31.10.2002: EKA-MED ESPA PORTFOLIO MIX Smíšený fond, až 35% akcií do 31.10.2002: EKA-MIX Rodina SELECT: Fondy fondů, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA SELECT MED Smíšený fond fondů, až 25% akciových fondů do 31.10.2002: SELECT-TREND ESPA SELECT INVEST Smíšený fond fondů, až 50% akciových fondů do 31.10.2002: EKA-MED ESPA SELECT STOCK Globální akciový fond fondů, 100% akciových fondů do 31.10.2002: SELECT-GLOBAL ESPA SELECT STOCK-INDUSTRIES Globální oborový akciový fond fondů, do 31.10.2002: SELECTPLUS GLOBAL TRENDS 100% akciových fondů Rodina PRO: Smíšené fondy, jejichž investiční strategie je stanovena Erste Sparinvest ESPA PRO MIX Smíšený fond, až 35% akciových fondů do 31.10.2002: PRO-MIX ESPA PRO INVEST Smíšený fond, až 50% akciových fondů do 31.10.2002: ALPHA-INVEST ESPA PRO TOP Smíšený fond do 31.10.2002: SPARINVEST Rodina PIF: Penzijní investiční fondy ESPA PIF MIX Penzijní investiční fond do 31.10.2002: SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-PLUS ESPA PIF TOP Penzijní investiční fond do 31.10.2002: SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-TOP Fondy spořitelen Fondy spořitelny Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE RENT Dluhopisy v EUR, rakouští emitenti od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN BOND AUSTRIA SALZBURGER SPARKASSE DM-BOND Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE TREND Smíšený fond fondů, cca. 25% akciový fond od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE INVEST Smíšený fond fondů, cca. 50% akciový fond od 18.01.2003: SALZBURGERSPARKASSEN SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globální akciový fond fondů

11


Fondy banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG: TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE TOP V – DER OFFENSIVE

Smíšený fond fondů, přibl. 20% akciový fond Smíšený fond fondů, až 70% akciový fond Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů

Fondy spořitelny Waldviertler Sparkasse: DELPHIN INVEST

Globální akciový fond fondů

Fondy spořitelny Wiener Neustadter Sparkasse WN SELECT ANLEIHEN-DF WN SELECT AKTIEN-DF

Fond fondů Fond fondů

12

Obecné informace o investiční společnosti

Recommend Documents