Obchodní rok 2010 VNG – Verbundnetz Gas Aktiengesellschaft
1
Import zemního plynu | Průzkum ložisek a produkce | Velkoobchod se zemním plynem
4 27 1 7 18 8 36 8 1 5762 6 431193 62
6
3495537 56
85 2
5
62437 8
5
2
9
7
2 4
Skladování zemního plynu | Logistika zemního plynu | Služby v oblasti energie
6
5
Pozice na trhu Společnost VNG – Verbundnetz Gas Aktiengesellschaft je producentem, importérem a prodejcem zemního plynu a bioplynu, jakož i vlastních přepravních a skladovacích kapacit. Specifickým znakem kvality naší nabídky je mimořádná diverzifikace nákupních zdrojů plynu. Náš zemní plyn je spolehlivým a dlouhodobě dostupným zdrojem energie. Je otevřený inovačním aplikačním technologiím. Mnoho možností spojení s obnovitelnými energiemi činí náš zemní plyn energií budoucnosti. Verbundnetz Gas se specializuje na dodávky zemního plynu energetickým podnikům, průmyslovým firmám, elektrárnám a dalším velkým odběratelům. Dodávky našeho zemního plynu ve spojení s poskytnutými službami umožňují našim zákazníkům dosáhnout vysoké účinnosti a flexibility výroby při nízkých emisích CO2, jakož i ekologickou a cenově výhodnou mobilitu v silničním provozu. Proto věříme v úspěch našeho produktu na trhu.
Vývoj obratu VNG AG v letech 2000–2010
v mil. €
6.000
5.529 5.008
5.000
3.114 3.000
4.234
3 810
4.000
2.605
5.293 4.763
3.320 3.320 2.894
2.000 1.000 0 2000 2001
2
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008 2009
2010
Pozice na trhu | Obchodní rok 2010
Roční závěrka VNG AG
Tržby z prodeje
Materiálové náklady Osobní náklady
mil. €
mil. €
mil. €
2010
2009
5.293
4.763
4.979
4.319
59
55
Odpisy
mil. €
61
58
Roční zisk
mil. €
59
170
Investice celkem
mil. €
193
393
Dlouhodobý hmotný majetek a dlouhodobý nehmotný majetek
mil. €
521
473
mil. €
598
698
734
780
387
416
Dlouhodobý finanční majetek Bilanční vlastní zdroje Rezervy
mil. €
mil. €
Závazky
mil. €
1.300
1.063
Bilanční suma
mil. €
2.436
2.270
3
Výkonové ukazatele VNG AG 2010
2009
754
697
220,3
183,0
1.021
870
mil. kWh
338
283
Plynovodní síť ke konci roku
km
7.004
7.005
Výkon kompresních stanic ke konci roku
MW
78,3
77,8
Kapacita podzemních zásobníků ke konci roku
mld. m³
2,6
2,6
Počet zaměstnanců ke konci roku mld. kWh
Prodej plynu Nejvyšší denní prodej Nejnižší denní prodej
mil. kWh
Akcionáři společnosti
Wintershall Holding GmbH, Celle
15,79
v%
VNG Verbundnetz Gas Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Erfurt (správce majetku pro deset městských a komunálních podniků)
25,79
10,52
GAZPROM Germania GmbH, Berlin
47,90
EWE Aktiengesellschaft, Oldenburg EEG - Erdgas Transport GmbH, Berlin (100 % GDF SUEZ) se podílela do 23. března 2010 s 5,26 % na VNG – Verbundnetz Gas Aktiengesellschaft, Lipsko. Stav: 1. duben 2011
4
Průzkum ložisek a produkce | Obchodní rok 2010
Průzkum ložisek a produkce Aktivity byly rozšířeny a diverzifikovány. Ve vyhledávání nových ložisek a vlastní těžbě zemního plynu vidí VNG základní předpoklad dalšího rozvoje diverzifikace zdrojů. V průzkumu ložisek a produkci (E&P) zemního plynu je VNG úspěšně aktivní již od roku 2006. Tyto aktivity byly rozvíjeny i v roce 2010. Hlavní oblastí zájmu E&P je norský kontinentální šelf a sousední oblasti, jako např. dánské Severní moře. VNG v současné době vlastní prostřednictvím VNG Norge AS se sídlem v Oslu (VNG Norge) podíly na 21 produkčních licencích na norském kontinentálním šelfu. VNG Norge má již více než 50 zaměstnanců a podílí se na těžbě ropy a plynu na norských polích Brage a Njord. Cílem VNG Norge je těžbou z vlastních zdrojů dlouhodobě zajišťovat významný podíl v nákupu VNG. K tomu, aby bylo možné tento záměr uskutečnit, se společnost účastní státních řízení o udělení licence, stejně tak ale participuje i na projektech k získávání podílu na již udělených licencích. VNG Norge se úspěšně zúčastnila řízení o udělení licence APA 2009, v lednu 2010 získala podíly na třech nových licencích pro průzkum ložisek. Dále podala v rámci licenčních řízení APA 2010 několik žádostí o udělení licence u Norského ministerstva pro ropu a energetiku. V lednu 2011 ministerstvo kladně rozhodnulo o pěti žádostech o licenci, přičemž ve dvou z nich bude VNG působit jako hlavní podnik. V listopadu 2010 se také společnost účastnila 21. státního kola o udělování licencí. Ve stejném období byly licence, ve kterých výsledky průzkumných prací prokázaly pouze nízké potenciální zdroje, vráceny zpět norskému státu. V květnu 2010 položila VNG Norge významný mezník založením další společnosti v Dánsku (VNG Danmark ApS), jejímž těžištěm aktivit je průzkum ložisek a produkce (E&P) v dánském Severním moři. Prostřednictvím VNG Danmark vlastní koncern VNG podíly na dvou dánských licencích. Zahájení průzkumné činnosti na dánském kontinentálním šelfu bylo úspěšné. První provedené vrty prokázaly nález ropy, který je v současné době vyhodnocován. Kromě toho připravuje VNG Danmark v jedné licenci rozšiřující vrt. Účelem je získání podrobných údajů o velikosti již prokázaného ložiska zemního plynu a o možnostech těžby.
5
Obchod s plynem Nákup plynu
Optimalizace zdrojů nákupu zemního plynu. VNG i nadále spatřuje v dlouhodobých dodavatelských smlouvách základnu pro spolehlivé a dlouhodobě bezpečné zajišťování dodávek zemního plynu svým zákazníkům. Velký podíl množství zemního plynu je tak odebírán od dodavatelů a/nebo producentů právě na základě dlouhodobých smluv, které tak flexibilně zajišťují množství odpovídající potřebě zásobování. Díky současnému celosvětovému převisu nabídky zemního plynu nad poptávkou a nadále se zostřujícímu konkurenčnímu boji na trhu s energiemi se konkurenceschopnost dlouhodobých kontraktů na německém a evropském trhu aktuálně zhoršuje.VNG je přesvědčena, že intenzivním dialogem se svými partnery bude nalezeno řešení, které dlouhodobým kontraktům zajistí větší konkurenceschopnost. Stále častěji jsou pro různá období nabízena i poptávána volná disponibilní množství zemního plynu na virtuálních obchodních místech. Ta tím dále výrazně získávala na likviditě. VNG také v roce 2010 využívala těchto likvidních spotových a termínovaných trhů k optimalizaci. V obchodním roce 2010 odebrala VNG AG od velkého počtu producentů, resp. dodavatelů celkem 213,9 mld. kWh (předchozí rok 188,5 mld. kWh). K tomuto nárůstu přispěl podstatně zvýšený odběr na evropských spotových a termínovaných trzích. Také v roce 2010 probíhaly dodávky ruského zemního plynu přes rusko-německý joint venture Wintershall Erdgas Handelshaus GmbH & Co. KG vždy v souladu s dlouhodobou smlouvou o dodávkách zemního plynu. Stejně tak byly plněny podmínky dodávek norského plynu na základě dlouhodobých smluv s dodavateli Statoil ASA, TOTAL E&P NORGE AS, Eni Norge AS a ExxonMobil Exploration and Production Norway AS.
6
Obchod s plynem | Obchodní rok 2010
Spolehlivými smluvními partnery VNG byli v uplynulém obchodním roce 2010 také dlouholetí němečtí dodavatelé ExxonMobil Gas Marketing Deutschland GmbH & Co. KG, ExxonMobil Gas Marketing Deutschland GmbH a Shell Erdgas Marketing Deutschland GmbH & Co. KG. Ke splnění smluvních závazků odběrů a dodávek mohl koncern VNG využít portfolio přepravních kapacit. Pro zajištění diverzifikace zdrojů plynu a spolehlivosti dodávek v Evropě hraje na trzích se zemním plynem stále důležitější roli zkapalněný zemní plyn (LNG). Koncern VNG průběžně sleduje tento vývoj a prověřuje možnost přístupu k novým zdrojům.
Podíly zdrojů nákupu zemního plynu VNG AG 2010 v porovnání s Údaje v procentech (zaokrouhleno) předchozím rokem
22
31
35
32
2009
2010
22 18
21
Rusko
Německo
Norsko
19
Evropské spotové a termínované trhy
7
Prodej plynu
VNG v roce 2010 opět zvýšila odbyt. VNG AG dodala v roce 2010 přibližně 220 mld. kWh zemního plynu tuzemským (německým) a zahraničním zákazníkům. Objem prodaného množství tak výrazně převýšil odbyt v minulém roce (183 mld. kWh), a to přibližně o 20 %.
Dodávky zemního plynu VNG AG v letech 2000–2010
v mld. kWh
220,3
220 210 200 190
183,0
180 171,4
170 160 152,2
154,4
156,5
165,2 163,1 164,2 160,2 161,6
150 140 130 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
S přicházející konjunkturou opět stoupl odbyt u průmyslových zákazníků. Podstatně k tomuto nárůstu přispěl také zahraniční obchod a odbyt na evropských spotových a termínovaných trzích. Celkem prodal koncern VNG v roce 2010 svým zákazníkům přibližně 250 mld. kWh a zvýšil tak odbyt oproti předchozímu roku o téměř 26 procent.
8
Obchod s plynem | Obchodní rok 2010
Odbyt VNG AG podle kategorií zákazníků v roce 2010 v porovnání s Údaje v procentech (zaokrouhleno) předchozím rokem
12
17
11 2009
9
54
14
13
2010
49
8 13
Regionální distributoři a komunální podniky Průmysl
Elektrárny a kogenerační elektrárny
Zahraničí
Evropské spotové a termínované trhy
Prodej plynu v tuzemsku
VNG úspěšné i přes cenový tlak na německém trhu. Také v obchodním roce 2010 dochází ke zostření konkurenčního boje všech účastníků trhu, a to o každého zákazníka. Výrazně stoupl počet aktérů na trhu, zákazníci obdrželi velký počet nabídek. Především producenti se stále silněji zaměřují na trh komunálních podniků a distributorů. V tomto obtížném tržním prostředí se VNG podařilo prodloužit existující smlouvy a získat nové zákazníky – většinou s dílčími množstvími. Základem tohoto úspěchu bylo aktivní oslovování zákazníků a dobré vztahy s existujícími zákazníky. V konkurenčním prostředí stojí VNG na straně svých zákazníků se svými flexibilními, na míru ušitými produkty a poradenstvím v oblasti zemního plynu jako zdroji energie. Distribuce bioplynu získává na významu. V roce 2010 byly posíleny aktivity pro vyšší uplatnění bioplynu na trhu. V této oblasti lze u zákazníků zaznamenat stoupající zájem.
9
Prodej plynu v zahraničí
Pozice na trhu v sousedních evropských zemích posílena. Odbyt téměř 28 mld. kWh zemního plynu do zahraničí představuje solidní podíl v prodejních aktivitách společnosti VNG AG. Poté, co prodej do zahraničí v roce 2009 poprvé dosáhl dvouciferného podílu (11 %), mohl být v roce 2010 dále zvýšen (13 %). Přitom hlavními odbytišti mimo německý trh s plynem zůstávají Polsko a Itálie. Polsko
Nemalý význam pro prodej do zahraničí má Polsko. Dodávky v roce 2010 činily cca 10 mld. kWh. Česká republika
Na českém trhu si koncern VNG vytvořil pro své aktivity dobré podmínky pro efektivní zvyšování prodeje fúzí společnosti Energie Bohemia a.s. do společnosti VNG Energie Czech a.s. Obchodní aktivity se vyvíjely v roce 2010 pozitivně. Poprvé mohlo být prodáno více než 1 mld. kWh zemního plynu za rok. Slovensko Poté, co VNG v roce 2009 poprvé dodávala zemní plyn do Slovenské republiky, se v minulém roce podařilo prostřednictvím VNG Slovakia zvýšit odbyt dodávkami několika zákazníkům. Itálie
Dodávky VNG italským zákazníkům zaznamenaly další přírůstky, a to i přesto, že od poloviny roku 2010 došlo k dlouhodobému přerušení tranzitního plynovodu ve Švýcarsku, jedné z nejdůležitějších zásobovacích tepen do Itálie. VNG AG celkem prodala svým italským zákazníkům přibližně 6,4 mld. kWh a předčila tím prodané množství z minulého roku o 12 procent. K tomu přispěl zejména odbyt přes stoprocentní dceřinou společnost Spigas S.r.l. se sídlem v La Spezia.
10
Obchod s plynem | Obchodní rok 2010
Francie
Ve Francii se VNG úspěšně ucházela o licenci pro zásobování zákazníků ve veřejném sektoru (mimo domácnosti). Tím mohlo být dále diverzifikováno portfolio prodeje. V říjnu 2010 byla otevřena obchodní kancelář v Paříži, která by měla zajišťovat lepší přístup k informacím o dění na trhu a zastupování VNG ve Francii. Švýcarsko
Obchodní vztahy se švýcarskými plynárenskými partnery byly dále prohloubeny. Díky kapitálové účasti na der SET Swiss Energy Trading AG mohlo VNG v roce 2010 rozšířit obchod se spotovými a termínovanými produkty. Lucembursko
Na základě dlouhodobé smlouvy bylo v předchozím roce zahájeno zásobování lucemburského distributora Enovos Luxemburg S.A. Více krátkodobého obchodu. Spotové a termínované obchody na evropských velkoobchodních trzích se zemním plynem získaly v roce 2010 na značném významu. Příčinou byl převis nabídky na evrop ských trzích s plynem a stále se zvyšující likvidita na virtuálních obchodních místech. Dalšími důvody byla aktivnější správa portfolia ze strany většiny konkurentů a zostření hospodářské soutěže na trhu. Uvolňování vazby ceny zemního plynu na ceny ropných produktů pokračovalo také v roce 2010. Volatilní ceny různých energetických produktů a jiné dynamické globální vlivy vedly ke zvýšeným požadavkům na portfolio management a management rizik v obchodování s energiemi. V obchodním roce 2010 bylo VNG aktivní na virtuálních obchodních místech v Německu, Belgii, Francii, Nizozemí, Rakousku a na různých místech fyzického importu a exportu v Evropě. Poprvé byly také realizovány obchody na National Balancing Point (NBP) ve Velké Británii.
11
VNG v roce 2010 dále výrazně zvýšila podíl množství získávaných, resp. prodávaných na spotových a termínovaných trzích. Vedle bilaterálních obchodů (OTC – over-the-counter) s velkým počtem evrop ských obchodních partnerů využívá VNG jako obchodní platformu pro zemní plyn několik brokerů, jakož i energetickou burzu European Energy Exchange AG (EEX). Uzavřením nových rámcových smluv v roce 2010 mohl být rozšířen rozsah dodavatelských vztahů.
Skladování plynu Rozšíření skladovacích kapacit – spolupráce s partnery. Čtyři pod zemní zásobníky VNG AG v lokalitách Bad Lauchstädt, Bernburg, Buchholz a Kirchheilingen disponují celkovou efektivní skladovací kapacitou 2,56 mld. m3. Zásobníky mají na evropském energetickém trhu velký význam pro dlouhodobé zajištění spolehlivosti dodávek. Cílem koncernu VNG je proto v průběhu příštích let zvyšování využitelné skladovací kapacity. Za tímto účelem uzavřela VNG AG smlouvy o spolupráci se společnostmi E.ON Gas Storage GmbH (EGS) a WINGAS GmbH & Co. KG (WINGAS) pro rozšíření skladovacích kapacit v dolnosaských lokalitách Etzel a Jemgum. Zřízením kaveren v kooperaci se společností WINGAS má v lokalitě Jemgum vzniknout dodatečná využitelná skladovací kapacita až 1,2 mld. m3. VNG se přitom na vznikající kapacitě podílí jednou šestinou. Koncern VNG navíc průběžně investuje do rozšíření a modernizace svých již existujících podzemních zásobníků zemního plynu. Kromě toho se VNG ve spolupráci s Gazprom Germania GmbH, Berlín, prostřednictvím společnosti Projekt- und Speichergessellschaft Erdgasspeicher Peissen GmbH podílí na zřízení podzemního zásobníku „Katharina“.
12
Skladování plynu | Obchodní rok 2010
Zásobníky zemního plynu v Německu a stanoviště zásobníků VNG
Ellund
RD
Kiel-Rönne
Rostock
Wilhelmshaven Nüttermoor Bremen-Lesum G
NETRA
Emsbüren
Steinitz
Rehden
Ochtrup Epe
ID
Peckensen
AL
Lehrte
Hanovre
AL
Berlín
ED
Dülmen
Empelde
W
Xanten Essen
Werne-Stockum Dortmund
Buchholz
Staßfurt
Düsseldorf
Kassel
Groß Köris
Broichweiden Verlautenheide
JAMAL
Mallnow
Rüdersdorf
Allmenhausen Lipsko
Kirchheilingen
Aachen
Kienbaum
Bernburg
Peissen
Bocholtz
Frankfurt nad Odrou
L
M
JA GA
Uelsen
OPAL
Kalle
Kraak Reitbrook
RH
Dötlingen Vlieghuis
Greifswald
Harsefeld
Huntorf
Bunde
Winterswijk Zevenaar
NO
N DA DEU
E II
E
Neuenhuntorf
Dornum
ST
RE
AM
EUROPIP
IPE
RPIP
OP
NO
EU R
Etzel Krummhörn Emden Jemgum
Kiel
Lasów
Behringen STEG AL
Reckrod
Reckrod
Bad Lauchstädt Deutschneudorf
Olbernhau
Reckrod-Wölf
NE
T4G
AS
Stockstadt
Remich MEG AL
Hähnlein Frankenthal
Medelsheim Obergailbach
Eschenfelden
Lampertheim
M EG
AL
Waidhaus
Sandhausen
EG
AL
TE
NP
M
Oberkappel
Bierwang
Fronhofen-Trigonodus
Mnichov Wolfersberg
Wallbach
Schmidthausen Inzenham-West
WAG
Überackern Breitbrunn/Eggstätt Kiefersfelden
Zdroj: GIE | Stav: 1. duben 2011
Dálkové plynovody
Projekty zásobníků VNG
Dálkové plynovody v plánu/ve výstavbě
Bývalé plynové pole
Projekty zásobníků plynu
Solná kaverna
Stanoviště zásobníků VNG
Akvifer
13
Zásobník
Efektivní skladovací kapacita
Bad Lauchstadt
1.101 mil. m3
Bernburg
1.087 mil. m3
Buchholz
175 mil. m3
Kirchheilingen
190 mil. m3
Stav: 31. prosinec 2010
Výhled Situace na trhu zůstává nadále plna výzev. Současný celosvětový přebytek kapacit zemního plynu – způsobený mimo jiné nálezy nových ložisek a rostoucím množstvím dodávek LNG ve spojení s poklesem poptávky v důsledku světové krize – způsobil na trzích VNG pokles ceny zemního plynu. Momentální velké cenové rozdíly mezi tržní cenou a cenovou úrovní dlouhodobých importních smluv měly a mají značný vliv na vývoj marží celého odvětví. Lze počítat s tím, že tato situace na trhu potrvá i nadále a ovlivní tak negativně krátkodobě až střednědobě vývoj výsledku VNG. Pro budoucí vý sledky bude pro VNG důležité dohodnout se v rámci dlouhodobých smluv o dodávkách s dodavateli na cenách, které odpovídají trhu, a tak společně flexibilně reagovat na aktuální změny na trhu. VNG je dobře připraveno. Solidní základna pro financování VNG vytvořená v minulých letech umožňuje VNG i přes obtížnou aktuální situaci na trhu udržení a další rozšiřování etablovaných oblastí obchodní činnosti. VNG předpokládá mírné zvýšení odbytu oproti roku 2010. Tato prognóza zohledňuje nárůst spotového a termínovaného obchodu oproti klasickému prodeji. Současně lze vycházet ze stoupajících obratů a výsledku nacházejícím se přibližně na úrovni roku 2010. Zohledněna je i zmíněná dohoda s dodavateli, která by měla být uzavřena v roce 2011. Podle vývoje tržních cen a optimalizace v obchodním portfoliu vychází VNG stoupající roční zisky ve střednědobém horizontu.
14
Výhled | Obchodní rok 2010
V investicích bude pokračováno. VNG bude i nadále cíleně a přiměřeně investovat do udržení a rozšiřování infrastruktury. Základem je rozšíření skladovací kapacity v různých lokalitách. Co do výsledků povede již ve střednědobém období tato angažovanost k návratnosti a přispěje k plánovanému zvýšení profitu. Další důležitou investiční oblastí je pro VNG diverzifikace na straně nákupu pomocí vlastní těžby zemního plynu prostřednictvím VNG Norge a VNG Danmark. Tato účast zajišťuje VNG trvalé a dlouhodobé přínosy k hospodářskému výsledku. Pro VNG jsou investice vždy zaměřeny na trvale udržitelný rozvoj obchodu, a tím pozitivní efekt na hospodářský výsledek. Zemnímu plynu patří budoucnost. Z důvodu změn, kterými prochází globální trh se zemním plynem, jsou krátkodobé předpovědi obtížnější než v minulých letech. Prognózy jsou založeny na těžko vypočitatelných tržních a rámcových podmínkách a závisí také na tom, jak rychle se trhy zotaví z následků finanční a hospodářské krize. Středně a dlouhodobě platí: zemní plyn zůstává trvale pevnou součástí energetického mixu. Je zdrojem energie orientovaným na budoucnost a slouží dlouhodobě jako doplněk obnovitelných energií. Poptávka po zemním plynu bude dále stoupat a VNG bude jako třetí největší importér zemního plynu v Německu na tomto vývoji participovat.
CZ www.militzer-kollegen.de
V této fázi se bude VNG i nadále profilovat jako specialista na zemní plyn a bude dále vyvíjet konkurenceschopné nabídky a produkty odpovídající tržním podmínkám, s důrazem na úspěch zemního plynu jako zdroje energie a stejně tak i na požadavky a potřeby zákazníků.
Impresum
Vydavatel VNG – Verbundnetz Gas Aktiengesellschaft | Podniková komunikace Bernhard Kaltefleiter | Telefon +49 341 443 - 2058 | Redakční uzávěrka 1. duben 2011 | Koncept, grafická úprava a výroba Militzer & Kollegen GmbH | Reprodukce a tisk Werbe- & Sofortdruck GmbH, Leipzig
15
Skladování zemního plynu | Logistika zemního plynu | Služby v oblasti energie
Import zemního plynu | Průzkum ložisek a produkce | Velkoobchod se zemním plynem
Obchodní rok 2010 VNG – Verbundnetz Gas Aktiengesellschaft Braunstraße 7 | 04347 Leipzig | Německo Postfach 24 12 63 | 04332 Leipzig | Německo Telefon + 49 341 443-0 | Fax + 49 341 443-1500
16
[email protected] | www.vng.de
