o, LF. L;i;;;;M;;;; V t6rsasiig kdpvisel6je Gold Bridge 95' Kft. Fticcnrr,EN KoNyvwzscAr,ol JELENTES

Gold-Bridge 95'Kft. Sz6khely: I 024 Budapest, Ltiv Shin u. 24.

Tel.ffax: 316-0416

Fticcnrr,EN KoNyvwzscAr,ol JELENTES az iCash Conservative Nyiltv6gii Befektet6si (1054 Budapest, Akad6mia u.7-9.)

Alap

2012. 6vi Eves beszr{mol6jdr6l

Az iCash Conservative Nyiltv6gii Befektetdsi Alap tulajdonosai r6szdre Elvdgezttik az iCash Conservative Nyiltvdgti Befektet6si Alap mell6kelt 2012. 6vi 6ves besz6mol6j6nak ktinywizsg6latrit, mely dves besziimol 6 a 2012. december 3 I -i fordul6napra elkdszitett m6rlegbol - melyben az eszkcizcik 6s forriisok egyez6 vdgtisszege I 1 1 .608 eFt, a m6rleg szerinti eredm6ny 4.63 8 eFt vesztes6g - az ezen id6pontra v6gz6d6 6vre vonatkoz6 eredmdnykimutat6sb6l 6s a sz6mviteli politika meghatiroz6 elemeit 6s az egydb magyariv6 megjegyzdseket taftalmaz6 kiegdszito mell6kletb6l 6ll.

Az 6ves besz6mol6nak a szil,rnviteli trirvdnyben foglaltak ds a Magyarorsz6gon elfogadott 6ltallnos szamviteli elvek szerint tdrt6n6 elkdszitdse 6s val6s bemutat|sa az igytezetds felel6ssdge. Ez a felel6ssdg mag6ban foglalja az ak{r csalasb6l, akar hib6b6l eredci, ldnyeges hib6s 6llitrisokt6l mentes p6nziigyi kimutat6sok elkdszitdse ds val6s bemutatiisa szempontj6b6l relevilns belso ellen6rz6s kialakit6srit, bevezet6sdt, fenntart6s6t, megfelel6 sz6mviteli politika kiv6laszt6s6t ds alkalmaz6s6t, valamint az adott kdriilm6nyek krizdtt 6sszerti szifunviteli becsl6seket.

A kdnyvvizsgril6 felel6ssdge az 6ves besziimol6 v6lemdnyezdse az elvfgzett ktinywizsg6lat alapjSn, valamint az tizleti jelent6s

ds

az 6ves besziirnol6
A kdnyvvizsg6latot a magyar Nemzeti Kcinyvvizsg6lati Standardok 6s a k
-

kcivetelm6nyeknek, valamint hogy a kdnyvvizsgillat tervezdse ds elvdgz6se rdvdn elegend
Az elvdgzett krinywizsg6lat mag6ban foglalta olyan eljrir6sok vdgrehajt6s6t, amelyek c6lja kdnywizsg6lati bizonyitdkot szerezni az eves besz6mol6ban szerepl6 risszegekr6l €s kdzz5tetelekrol. A kiv6lasztott elj6r6sok, bele6rtve az 6ves besz6mol6 ak6r csal6sb6l, akiir t6ved6sekbol eredo, ldnyeges hib6s 6llit6sai kockazatrl.'nak felm6r6seit, a kdnyvvizsg6l6 megitdl6s6t6l ffiggnek. Az dves besziirnol6hoz kapcsol6d6an a k
A kdnyvvizsg6lat mag6ban foglalta

tov6bb6 az alkalmazott szAmviteli alapelvek 6s az igyvezet€s ldnyegesebb becsl6seinek, valamint az 6ves besz6mol6 bemutatiisrinak 6rtdkel6sdt. Az ilrzleti jelentdssel kapcsolatos munkiink a fent emlitett teriiletre korl6toz6dott 6s nem tafialmana egylb, az Alap nem audit6lt szamviteli nyilvrintartrisaib6l levezetett inform6ci6k 6ttekint€sdt. Meggyoz6ddstink, hogy a megszerzett kcinyvvizsg6lati bizonyit6k elegend6 6s megfelel
A

dsszhangban van.

GOLD BRIDGE 95I KFT

Budapest,2013.flprilis24.

l02.1l3uclapest, l-tiv6lriz u. 2"1. IV. em. 01. Aiir rs;:rinr : l2{) 68316-2-41

,/o, LF L;i;;;;M;;;; V

t6rsasiig kdpvisel6je Gold Bridge 95' Kft. I 024 Budapest, Ldv 6hfn u. 24. Kamarai ig. sz6m: 000142

GOLD.BRIDGE 95'Kft. lGmaral lg. sz.; 000142

1024 BP., L6v5h6z u.24.lVl1' Tel./Far 3164116

TUKACSI MARGIT hai m vz6tt f6nrnryizsodkl k6qywizEg bcjegyzeR

,- E\F

Luk6csi Margit Kdnywizsg616 Kamarai ig. szirn: 003569

Gold-Bridge

95'Kft.

Sz6khely: 1 024 Budapest, Ldv 6hia u. 24 Tel./Fax: 316-0416

FUccnrr,EN KONywrzscAlor Jnr-nNrns az iCash Conservative Nyfltv6gii Befektet6si (1054 Budapest, Akad6mia u.7-9.) 2012. 6vi

Alap

fves jelent6s6r6l

az iCash Conservative Nyiltvd gii Befektetdsi Alap Alapkezel6j e rdsz6re Elvdgeztiik az iCash Conservative Nyiltv6gii Befektetdsi Alap (Psz6f eng: E-III- I 10.44412006.) mell6kelt 2012. Evi 6ves jelent€s I-VII. pontjaiban tal6lhat6 sziimviteli adatainak a k0nywizsg6lat6t.

A

Access Befektetesi Alapkezelo

Zrt. igyvezet(se felelos az Eves jelentdsnek a Befektetdsi alapkezel6kr6l ds kollektiv

befektetdsi formrikr6l sz6l6 2011.6vi CXCIII. tcirvdnnyel tisszhangban t
A kdnyvvizsgdl6 felel6ssdge az Evesjelentdsnek, kiil
A ktinyvvizsg6latot a magyar Nemzeti Kdnyvvizsg6lati Standardok 6s a kOnyvvizsg6latra vonatkoz6 -Magyuorsz6gon drvdnyes - trirv6nyek 6s egy6b jogszab6lyok alapj6n hajtottuk vdgre. A fentiek megkrivetelik, hogy megfeleljiink bizonyos etikai

kdvetelm6nyeknek, valamint hogy a kOnywizsgrilat tervezdse 6s elvdgzdse r6v6n elegendo 6s megfelel6 bizonyitdkot szerezzink an6l, hogy az Eves jelentds nem tartalmaz ldnyeges hib6s iillit6sokat.

Az

elv€,gzett kdnyvvizsg6lat magiiban foglalta olyan eljar6sok v6grehajtris6t, amelyek c6lja k
A

kOnyvvizsgirlat magfuban foglalta tovribbd az alkalmazott sz6mviteli alapelvek es az igyvezetds ldnyegesebb becsl€seinek 6rt6kelds6t. Meggyciz6d6stnk, hogy a megszerzett kdnyvvizsg6lati bizonyitdk elegend
krinyvvizsg6l6

i

zhrad€k (v6lem6ny) megad6s6hoz.

ZdraddMVdlemdny:

A konywizsgdlat sordn az iCash Conservative Nyiltvdgfr Befektetdsi Alap 2012. december 3l-dvel vdgz6dd dyre vonatkoz1 dyes jelentdse minden ldnyeges szempontbhl a befelrtetdsi alapkezelSlv6l €s a kollektiv befektetdsiformdkr1l sz6l6 201 l. dvi CXAII. torvdnnyel dsszhangban kdsziilt. Az 6ves jelentdsben bemutatott mfrkrjddsi k1ltsdgek az AIap letdtkezeldje dltal adott drtdkelds alapjdn keriiltek elszdmoldsra. Konyvvizsgdlatunk kizdr6lag a fent felsorolt szdmviteli adatokra vonatkozott.

GCLD-BRIDGE 95' Kfi'

Budapest, 2013. iryrilis 24.

tr)I,D

BRIDGE 95I KFT

102-1 lludapest, t.iivcihhz u. 2'1. lV. em' 01' A dr',-szirtl : | 2A 6$ 46-2-41

Kamaralh. sz':000142 az u' 24' tYtl ' TelJFax; 3164416 LUKACSI IIARGIT bolegyzott k6nwvtzsgab

i;riBp.,i6"6h

1\ (1* Luk6csi Margit Kdnywizsg6l6 Kamarai ig. sziim: 003569

Access Global Conservatíve Nyíltvégű Befektetési Alap iCash Conservatíve Nyíltvégű Befektetési Alap

Access Global Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap iCash Conservatíve Nyíltvégű Befektetési Alap ÉVES JELENTÉS 2012.

Befektetési Alap megnevezése:

Access Global Conservatíve Nyíltvégű Befektetési Alap

2013.01.21-től

iCash Conservatíve Nyíltvégű Befektetési Alap

Kibocsátás időpontja: Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: NEÉ számítás típusa:

2006.08.16 1111-196 HU0000704366 T+2 napra számolt.

Az alap devizaneme:

HUF

Az Alap típusa:

nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap

Az Alap futamideje

a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed

Alapkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: Jegyzett tőkéje:

ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 01-10-044378 III/100.052/2000 100 millió Ft

Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Erste Bank Hungary Zrt. 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. 01-10-041054

Vezető forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út 22. 01-10-043344

Könyvvizsgáló: Székhelye: MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve:

Gold Bridge 95’ Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. 1024 Budapest, Lövőház u. 24.

000142 Lukácsi Margit (kamarai eng. szám: 003569)

Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1


Az Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 10/2012.számú vezérigazgatói határozata döntött az alap nevének, befektetési politikájának megváltoztatásáról, valamint a forgalmazáshoz kapcsolódó, a befektetőt közvetlenül terhelő költségek, az alap által fizetendő, a befektetőt közvetetten érintő díjak és költségek megváltoztatásáról. Az alap új neve: iCash Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap. A változások a PSZÁF jóváhagyását (H-KE-III-690/2012. sz. határozat) és a közzétételt követően 2013. január 21ével léptek hatályba. Harmonizáció típusa: Alap az ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált alap.

Befektetési Politika 2012 Az Alap célja olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a nemzetközi részvénypiacok teljesítményéből egy konzervatív, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alapkezelő az Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény, kötvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. A vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök piacai elsősorban az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai. Ezen eszközök dollárban vagy euróban lettek kibocsátva, azonban a mögöttes termékek lehetnek más devizában is denomináltak. A likvid eszközök köre rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. A külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciók devizaárfolyam-változásból eredő kockázatának csökkentése érdekében - fedezeti jelleggel – határidős, illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az Alap kiegyensúlyozott, a pénzpiaci hozamoknál magasabb hozam érdekében alacsony kockázatvállalás mellett közepes időtávra kínál befektetési lehetőséget. Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő www.access.hu weboldalán követhetnek nyomon.

Befektetési Politika 2013.01.21-től Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt a befektetőknek arra, hogy a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek. Az Alap az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az alap adott esetben nem megfelelő olyan befektetők számára, akik 3 éven belül ki akarják venni az alapból a pénzüket, ezért az alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartam 3 év. Az Alapkezelő Total Return stratégiát alkalmazva, jellemzően felülsúlyozza a fix hozamú pénzügyi eszközöket a portfólióban és aktívan menedzseli azokat a optimális hozam elérése érdekében. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai olyan – külföldi és hazai kibocsátású – állampapírok, kötvények, vállalati kötvények, ETF-ek, amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alapkezelő nem kíván 20%-ot meghaladó mértékben más befektetési alapba fektetni. Az alapkezelő hatékony portfólió kialakítási céllal részvényeket is vásárolhat.



Az Alap Éves jelentése a 2011. évi CXCIII. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója.

I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak tételes összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint részletezve az időszak elején és végén

2011

Megnevezés I.

KÖTELEZETTSÉGEK

1.

Hitelállomány

2.

Egyéb kötelezettségek

ezer Ft

2.1

Alapkezelői díj

2.2

Letétkezelői díj

2.3

Bizományosi díj

2.4

Forgalmazói díj

2.5

Közzétételi költség

2.6

Reklám költség

2.7

Költségként elszámolt egyéb tétel

2.8

Egyéb - nem költségalapú - kötelez.

2012 mo%

ezer Ft

mo%

911

0,76

1116

1,01

167

0,14

153

0,14

61

0,05

56

0,05

310

0,26

282

0,26

12

0,01

12

0,01

100

0,09

361

0,30

38

0,03

475

0,43

3.

Céltartalékok

4.

Passzív időbeli elhatárolások

229

0,19

229

0,21

Kötelezettségek összesen

1140

0,95

1345

1,22

II.

ESZKÖZÖK

1.

Folyószámla, készpénz

9 403

7,84

9 001

8,16

2.

Egyéb követelés

2 457

2,05

927

0,84

3.

Lekötött bankbetét

109 181

91,06

101 680

92,22

3.1 3.2 4. 4.1

Max. 3 hó lekötésű 3 hónapnál hosszabb lekötésű Értékpapírok Állampapírok

4.1.1

Kötvények

4.1.2

Kincstárjegyek

4.1.3

Egyéb jegybankképes értékpapír

4.1.4 4.2

Külföldi állampapírok Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

4.2.1

Tőzsdére bevezetett

4.2.2

Külföldi kötvények

4.2.3

Tőzsdén kívüli

4.3

Részvények

4.3.1


4.3.2

Külföldi részvények

4.3.3 4.4

Tőzsdén kívüli Jelzáloglevelek

4.4.1


4.4.2

Tőzsdén kívüli Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 3

Access Global Conservatíve Nyíltvégű Befektetési Alap iCash Conservatíve Nyíltvégű Befektetési Alap 2011

Megnevezés 4.5

2012

ezer Ft

Befektetési jegyek

4.5.1


4.5.2

Külföldi befektetési jegyek

4.5.3

Tőzsdén kívüli

mo%

ezer Ft

mo%

109 181

91,06

101 680

92,22

109 181

91,06

101 680

92,22

4.5.3.1

Access Pénzpiaci Alap

20 080

16,75

17 515

15,88

4.5.3.2

ERSTE Tőkevédett Likviditási Alap

21 730

18,12

14 619

13,26

4.5.3.3

ERSTE Tőkevédett Pénzpiaci Alap

21 726

18,12

18 533

16,81

4.5.3.4

Raiffeisen Kötvény Alap

17 562

14,65

21 084

19,12

4.5.3.5

Raiffeisen Likviditási Alap

18 353

15,31

19 498

17,68

9 730

8,12

10 431

9,46

4.5.3.6 4.6 5. 5.1 5.2 6.

Raiffeisen Pénzpiaci Alap Kárpótlási jegy Származékos ügyletek Tőzsdei határidős ügyletek Tőzsdén kívüli határidős ügyletek Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték

0,00 121 041

100,95

111 608

101,22

119 901

100

110 263

100

II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma darab

2011

Nyitó

137 764 830

127 854 779

26 097 678

23 860 711

-36 007 729

-37 289 325

127 854 779

114 426 165

Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás Záró

2012

III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Ft/db

2011

Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték


0,937792

2012 0,963619


IV. A befektetési alap összetétele Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki.

2011 Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok

A saját tőke %ában

2012

A saját tőke %ában

109 181

91,06

101 680

92,22

119 901

100

110 263

100

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Határidős (származtatott) ügyletek piaci értéke NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a)

Befektetésből származó jövedelem ezer Ft Pénzügyi műveletek

Megnevezés

bevételei

Kamatok és osztalékok:

ráfordításai

1 141

0

Egyéb kapott osztalék, részesedés Diszkont kincstárjegyek Befektetési jegyek

708

Bankkamat és egyéb kapott kamatok

433

Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség:

0

0

0

0

1 141

0

Befektetési jegyek Devizakészlet és követelés-kötelezettség Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: MINDÖSSZESEN

b)

Egyéb bevétel Az alapnak csak befektetésekből származó bevétele van, egyéb bevétel nincs.



c)

Kezelési költségek

d)

Letétkezelő díja

e)

Egyéb díjak, és adók

ezer Ft 2011 Megnevezés

Tárgyévi összes

Alapkezelői díj

2 143

mo% 24,3

Tárgyévi összes 1 912

mo% 21,7

Letétkezelői díj

259

2,9

232

2,6

Forgalmazói díj

1 323

15,0

1 168

13,2

Megbízási díj, jutalék

1 262

14,3

638

7,2

Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj

1 832

20,8

Hirdetési, közzétételi költség Marketing költség

148

1,7

151

1,7

1 100

12,5

1 000

11,3

Számviteli szolgáltatások

375

4,3

229

2,6

Könyvvizsgálat

229

2,6

312

3,5

Bankköltség

44

0,5

97

1,1

104

1,2

12

0,1

8 819

100

5 751

100

Különféle egyéb költségek ÖSSZESEN Felügyeleti díj

f)

2012

32

28

Nettó jövedelem Az 1. számú melléklet, Éves beszámoló Eredménykimutatás részében (tárgyévi eredmény).

g)

Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt – mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze – folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák.

h)

A tőkeszámla változásai

ezer Ft 2011

2012

Saját tőke

119 901

110 263

Indulótőke

127 855

114 426

Kibocsátott befektetési jegyek névértéke

163 863

151 715

Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)

-36 008

-37 289

Tőkeváltozás (tőkenövekmény)

-7 954

-4 163

Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete

7 439

7 689

Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete

1 376

1 767

Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye


183

7 971

-11 747

-16 952

-5 205

-4 638


i)

A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése ezer Ft

Értékpapír

j)

Darab

Elszámolt értékelésikülönbözet

Beszerzési érték

Mérleg fordulónapi piaci érték

Megoszlás a saját tőkére vetítve (%)


8 249 632

16 824

691

17 515

15,88


9 808 296

13 625

994

14 619

13,26


8 794 907

17 188

1 345

18 533

16,81


6 317 503

18 532

2 552

21 084

19,12


9 357 635

17 948

1 550

19 498

17,68

Raiffeisen Pénzpiaci Alap

3 003 708

9 593

838

10 431

9,46

Befektetési jegy

45 531 681

93 710

7 970

101 680

84,80

MINDÖSSZESEN

45 531 681

93 710

7 970

101 680

84,80

Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire Egyéb befolyásoló változás nem volt. Az Alapnak nincs hiteltartozása, óvadékba adott vagy óvadékba vett eszköze sincs.

VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről

T nap

T+2 nap ( NEÉ napja)

saját tőke (Ft)

egy jegyre jutó nettóeszközérték

Éves hozam

2010.12.31

2011.01.04

141 396 098

1,026269

1,38%

2011.12.30

2012.01.03

120 245 354

0,940484

-9,16%

2012.12.28

2013.01.03

110 235 971

0.963381

2,54%

VII. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Az Alap 2012-ben nem fektetett származtatott ügyletekbe.

VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az alap neve és befektetési politikája is változott, iCash Conservatíve Nyíltvégű Befektetési Alap 2013.01.21-től. Az eszközallokációs tanácsadó a BUDA-CASH Zrt. Az alap a piaci környezetnek jobban megfelelő total return befektetési koncepcióra váltott.



Az Alap teljesítménye, piaci folyamatok A globális makrogazdasági és pénzügyi környezetet továbbra is az eurozóna adósságválsága miatti feszültségek határozzák meg. Az EKB 2012 eleji likviditásbővítésének hatására javuló piaci hangulat átmenetinek bizonyult. Tavasszal Görögország esetében az euro övezetből való kilépés, illetve a nemzetközi szervezetek hitelnyújtásának felfüggesztése került kézzelfogható közelségbe, majd májusban Spanyolország ismerte el, hogy pénzügyi segítségre van szüksége a bankrendszere feltőkésítése miatt. Az eurozónán belül a centrum és a periféria közötti divergencia egyre jobban erősödik. Az adósság és fizetésimérleg-problémákkal küzdő déli országok növekedési kilátásai romlanak, miközben finanszírozási problémái súlyosbodnak ami rendkívüli mértékben megnehezíti a fiskális konszolidációt és egyre súlyosabban érinti a bankrendszereiket. Az állam, a bankrendszer és a reálgazdaság közötti negatív spirál kialakulása valós veszély. A javuló nemzetközi befektetői környezet miatt a magyar kockázati prémium csökkent, a hazai pénzügyi piacok likviditása javult. Az eurozóna adósságválságával kapcsolatos fejlemények, hazánk magas nettó külső adóssága és alacsony potenciális növekedése következtében azonban továbbra is rendkívül változékony a Magyarországgal szembeni befektetői megítélés. A hazai pénzügyi rendszert a bizonytalan pénzügyi kondíciók mellett a gazdaság gyenge teljesítménye és a kilátások romlása ugyancsak kihívások elé állítják. A csökkenő jegybanki alapkamat és a piaci hangulat hektikus változása megnehezíti a kötvényalapok működését, jelentősebb tranzakciós költségekkel és bizonytalanabb hozamkilátásokkal kell számolni. Ezek a folyamatok az Alap eszközeire is jelentős kihatással voltak, így az alap volatilis évet tudhat maga mögött.

Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása

Nettóeszközérték 121 000 000

116 000 000

111 000 000

106 000 000 2012.01.03

2012.04.03

2012.07.03


2012.10.03

2013.01.03


Befektetetési Jegy Árfolyam 0.970

0.960

0.950

0.940

0.930 2012.01.03

2012.04.03

2012.07.03

2012.10.03

Budapest, 2013. április 24.

Access Befektetési Alapkezelő Zrt.

Melléklet: 1. Az Alap 2012. évi Éves Beszámolója


2013.01.03

PSZÁF engedélyszám

1

1

0

4

4

4

/

2

Lajstromozási szám

1

1

1

1

-

1

9

6

0

0

6

MÉRLEG iCASH Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap

fordulónap: 2012.12.31

1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. adatok E Ft-ban sorszám

A tétel megnevezése

a

b

Előző év

Előző év(ek) módosításai

Tárgyév

c

d

e

A.

Befektetett eszközök

B.

Forgóeszközök

121 041

111 608

I.

Követelések

2 457

927

1.

Követelések

2 457

927

2.

Követelések értékvesztése (-)

3.

Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete

4.

Forintkövetelések értékelési különbözete

II.

Értékpapírok

109 181

101 680

1.

Értékpapírok

109 001

93 710

2.

Értékpapírok értékelési különbözete

180

7 970

a) kamatokból, osztalékokból

180

7 970

b) egyéb III.

Pénzeszközök

9 403

9 001

1.

Pénzeszközök

9 400

9 000

2.

Valuta, devizabetét értékelési különbözete

3

1

C.

Aktív időbeli elhatárolások

D.

Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

121 041

111 608

E.

Saját tőke

119 901

110 263

I.

Indulótőke

127 855

114 426

1.

Kibocsátott befektetési jegyek névértéke

163 863

151 715

2.

Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)

-36 008

-37 289

II.

Tőkeváltozás (tőkenövekmény)

-7 954

-4 163

Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete

7 439

7 689

1.

Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete

1 376

1 767

2.

Értékelési különbözet tartaléka

183

7 971

3.

Előző év(ek) eredménye

-11 747

-16 952

4.

Üzleti év eredménye

-5 205

-4 638

F.

Céltartalékok

G.

Kötelezettségek

911

1 116

I.

Hosszú lejáratú kötelezettségek

911

1 116

II.

Rövid lejáratú kötelezettségek

III.

Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete

H.

Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN

229

229

121 041

111 608

Kelt: Budapest, 2013. április 24.

…………………………………….…….……… ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.


1

1

0

4

4

4

/

2


1

1

1

1

-

1

9

6

0

0

6

EREDMÉNYKIMUTATÁS iCASH Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap




a

b

I.

Pénzügyi műveletek bevételei Kapott kamatok, osztalékok Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből

Előző év


Tárgyév

c

d

e

12 265

1 141

4 665

708

45

Határidős ügyletek nyeresége Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Bankkamat II.

Pénzügyi műveletek ráfordításai Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből

7 325 230

433

8 619 6 285

Határidős ügyletek vesztesége Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai

2 334

Hitelek után fizetett kamat Pénzügyi műveletek eredménye III.

3 646

1 141

8 819

5 751

32

28

-5 205

-4 638

Egyéb bevételek

IV.

Működési költségek

V.

Egyéb ráfordítások

VI.

Rendkívüli bevételek

VII.

Rendkívüli ráfordítások

VIII.

Fizetett, fizetendő hozamok

IX.

Tárgyévi eredmény




1

1

0

4

4

4

/

2


1

1

1

1

-

1

9

6

0

0

6

CASH FLOW iCASH Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap




a

b

Előző év


Tárgyév

c

d

e

I.

Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash flow)

-9 072

-2 903

1.

Tárgyévi eredmény (+/-)

-5 205

-4 638

2.

Elszámolt amortizáció (+)

3.

Elszámolt értékvesztés és visszaírás (+/-)

4.

Elszámolt értékelési különbözet (+/-)

5.

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-)

6.

Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye (+/-)

7.

Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye (+/-)

8.

Befektetett eszközök állományváltozása (+/-)

9.

Forgóeszközök állományváltozása (+/-)

10.

Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-)

11.

Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-)

12.

Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-)

13.

Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-)

II.

Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash flow)

14.

Ingatlanok beszerzése (-)

15.

Ingatlanok eladása (+)

16.

Befolyt bérleti díjak (+)

17.

Értékpapírok beszerzése (-)

18.

Értékpapírok eladása, beváltása (+)

19.

Kapott hozamok (+)

-6 240 2 427

1 530

36

205

-90 18 692

15 291

-244 331 263 023

15 291

III.

Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow)

-9 589

-12 788

20.

Befektetési jegy kibocsátás (tőkebevonás) (+)

25 043

22 734

21.

Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport (-)

22.

Befektetési jegy visszavásárlás (tőkeleszállítás) (-)

-34 632

-35 522

23.

Befektetési jegyek után fizetett hozamok (-)

24.

Hitel és kölcsön felvétele (+)

25.

Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése (-)

31

-400

26.

Hitel és kölcsön után fizetett kamat (-)

IV.

Pénzeszközök változása (I+II+III. sorok)



K IEGÉSZÍTŐ M ELLÉKLET

iCash Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap (előző neve: ACCESS Global Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap)

2012. évi Éves beszámolójához

Az iCash Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap (előző neve: ACCESS Global Conservative Befektetési Alap) 2012. december 31-i mérleg szerinti Saját tőkéje (nettó eszközértéke) Befektetési jegyek darabszáma Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke

110 263 ezer Ft 114 426 165 db 0,963619 Ft

Az Alap 2012. év végére elért tőkenövekménye -4.163 ezer Ft, mely az induló tőke értékének -3,64%-a. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 2,7%-kal magasabb az előző év végi 0,937792 Ft/db értéknél. A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték 110.236 ezer Ft, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,963381 Ft. Az eltérés az elhatárolt költségek (27 ezer Ft) pontosításából adódik.

1. Általános rész Az ACCESS Aranypillér Befektetési Alapot 2006. augusztus 25-én nyíltvégű értékpapír befektetési alapként, 200 millió Ft induló saját tőkével, 200.000.000 db 1 Ft névértékű névre szóló dematerializált befektetési jegyekkel vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete E-III-110.444-1/2006. sz. határozatával, 1111-196 lajstromozási számon. (ISIN kódja: HU0000704366). Az Alapkezelő 2009-ben az alap nevét ACCESS Global Conservative Befektetési Alapra módosította. Emellett a befektetési politika, valamint a forgalmazáshoz kapcsolódó, az alap által fizetendő és a befektetőket érintő díjak és költségek változtatásáról is döntött. A változások a PSZÁF jóváhagyását (EN-III/ÉA-38/2009.sz. határozat) és a közzétételt követően léptek hatályba. Az Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 10/2012.számú vezérigazgatói határozata döntött az alap nevének, befektetési politikájának megváltoztatásáról, valamint a forgalmazáshoz kapcsolódó, a befektetőt közvetlenül terhelő költségek, az alap által fizetendő, a befektetőt közvetetten érintő díjak és költségek megváltoztatásáról. Az alap új neve: iCash Conservative Nyíltvégű Befektetési Alap. A változások a PSZÁF jóváhagyását (H-KE-III-690/2012. sz. határozat) és a közzétételt követően 2013. január 21-ével léptek hatályba.

I C ASH

C ONSERVATIVE N YÍLTVÉGŰ B EFEKTETÉSI A LAP Kiegészítő melléklet a 2012. évi Éves beszámolóhoz

Alapkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: Jegyzett tőkéje:

ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 01-10-044378 III/100.052/2000 100 millió Ft

Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Erste Bank Hungary Nyrt. 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. 01-10-041054

Forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út 22. 01-10-043344

Forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:

CODEX Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt 1016 Budapest, Naphegy tér 8. 01-10-043421

Könyvvizsgáló:

Gold Bridge 95’ Könyvvizsgáló és Pénzügyi Tanácsadó Kft. (1024 Budapest, Lövőház u. 24, kamarai eng. szám: 000142) Lukácsi Margit (kamarai eng. szám: 003569)

Könyvviteli szolgáltató:

ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Hofer Alíz (nyilvántartási szám: 131966)

A beszámoló aláírója:

Balogh Attila, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.)

Befektetési politika Az Alap célja olyan bármely forgalmazási napon visszaváltható befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy a nemzetközi részvénypiacok teljesítményéből egy konzervatív, hatékonyan diverzifikált portfolión keresztül részesedjenek. Az Alapkezelő az Alap portfolióját dinamikusan allokálva elsősorban külföldi részvény, kötvény és alternatív befektetési alapok befektetési jegyeiből állítja össze. A vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök piacai elsősorban az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai. Ezen eszközök dollárban vagy euróban lettek kibocsátva, azonban a mögöttes termékek lehetnek más devizában is denomináltak. A likvid eszközök köre rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. A külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciók devizaárfolyam-változásból eredő kockázatának csökkentése érdekében - fedezeti jelleggel – határidős, illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az Alap kiegyensúlyozott, a pénzpiaci hozamoknál magasabb hozam érdekében alacsony kockázatvállalás mellett közepes időtávra kínál befektetési lehetőséget. Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő www.access.hu weboldalán követhetnek nyomon.

2

I C ASH


Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló 2000. évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki. Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, december 31-i fordulónapra éves beszámolót készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a 2010. évi beszámoló mérlegkészítési napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg. Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg: • • • • •

•

•

• •

• •

• •

A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámoló készítési kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat. A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza. Az alapítási költségeket a felmerüléskor számolja el a költségek között. Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a mérleg szerinti nettó eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon. Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt az értékelési különbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Az állománycsökkenést a hitelviszonyt megtestesítő értékpapíroknál a FIFO elv szerint, a tulajdonosi részesedést jelentő értékpapíroknál súlyozott átlagáron számolja el értékesítéskor, illetve lejáratkor. A tőzsdén kötött határidős ügyletek pénzügyi instrumentumaira vonatkozó követelést és kötelezettséget a 0. Nyilvántartási számlák számlaosztályban a szerződésben rögzített kötési áron tartja nyilván mindaddig, amíg az ügyletek lezárásra nem kerülnek ellenügylet kötésével vagy lejáratkor. A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként az Alap javára kötött, le nem zárt (le nem járt) határidős ügyletek piaci értékét - a pénzügyi instrumentum piaci ára és határidős kötési ára közötti különbözet összegét - mutatja ki a mérlegben. A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe. Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg. A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben. Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire (pl. határidős és opciós ügylet, le nem zárt peres ügylet esetén) képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet. Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap. Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti).

3

I C ASH


2. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolóival egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás.

Befektetett eszközök közé sorolt eszközzel az Alap nem rendelkezik, a forgóeszközök 111.608 ezer Ft-os összegének összetétele a következő: Követelések: a forgalmazó által vezetett ügyfélszámla év végi egyenlege 927 ezer Ft. Pénzeszközök: A letétkezelőnél vezetett bankszámla év végi egyenlege 8.979 ezer Ft. Emellett a külföldi értékpapír-forgalom lebonyolítására nyitott Raiffeisen banki EUR betétszámlán 21 ezer Ft-nak megfelelő deviza volt a mérlegforduló napján. A devizaszámla állománya után 1 ezer Ft értékelési különbözet került elszámolásra. Értékpapírok: év végi piaci értéke 101.680 ezer Ft, az elszámolt értékelési különbözet 7.970 ezer Ft, mely a befektetési jegyek után képzett kamatjellegű bevétel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírok, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak. Az értékpapírok év végi állománya és értékelési különbözete ezer Ft Értékpapír

Darab

Beszerzési érték

Elszámolt értékelésikülönbözet

Megoszlás Mérleg a saját fordulónapi tőkére piaci érték vetítve (%)


8 249 632

16 824

691

17 515

15,88


9 808 296

13 625

994

14 619

13,26


8 794 907

17 188

1 345

18 533

16,81


6 317 503

18 532

2 552

21 084

19,12


9 357 635

17 948

1 550

19 498

17,68

Raiffeisen Pénzpiaci Alap

3 003 708

9 593

838

10 431

9,46

Befektetési jegy

45 531 681

93 710

7 970

101 680

84,80

MINDÖSSZESEN

45 531 681

93 710

7 970

101 680

84,80

Származtatott ügyletek értékelési különbözete: nulla, az Alap határidős, opciós vagy swap ügyleteket 2012-ben nem kötött. Aktív időbeli elhatárolás elszámolására nem került sor.

A mérleg forrás oldalán kimutatott 1.345 ezer Ft idegen forrás összetevői a következők: Kötelezettségek: •

a szállítókkal szemben fennálló év végi tartozás 641 ezer Ft (alapkezelői-, letétkezelői-, forgalmazói- közzétételi-, és befektetési szolgáltatási díjak), melyből a IV. negyedévi felügyeleti díj 7 ezer Ft,

•

befektetési jegy visszaváltásból fennálló tartozás 475 ezer Ft.

4

I C ASH


Passzív időbeli elhatárolás: a tárgyévet terhelő könyvvizsgálati díj fedezetére 229 ezer Ft került kimutatásra.

Saját tőke: Az Alap saját tőkéje 8%-kal csökkent az előző évhez képest, mérleg szerinti záró értéke 110.263 ezer Ft. Az induló tőke (a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma) 114.426 ezer Ft, amely 10,5%-kal csökkent. Befektetési jegyek forgalma darab Nyitó Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás Záró

Tőkeváltozás

Árfolyamérték

127 854 779

8 815 889

136 670 668

23 860 711

-1 126 595

22 734 116

-37 289 325

1 767 214

-35 522 111

114 426 165

9 456 508

123 882 673

A tőkeváltozás (tőkenövekmény) -4.163 ezer Ft, melyből •

a befektetési jegy forgalmazásából származó tőkenövekmény 641 ezer Ft-tal növekedett, így a tőkeváltozás év végi egyenlege 9.456 ezer Ft,

•

az értékelési különbözetekből származó tartalék 7.971 ezer Ft, melyből az értékpapírokra 7.970 ezer Ft-ot, a devizabetétek állományára 1 ezer Ft tartalékot képzett az Alap,

•

az előző évek felhalmozott eredménye -16.952 ezer Ft, melyet a tárgyévi 4.638 ezer Ft gazdálkodási veszteség tovább rontott.

3. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A befektetési alap tárgyévi eredménye 4.638 ezer Ft veszteség. Az értékpapír befektetésekből 1.141 ezer Ft pénzügyi eredmény származott, melyet 5.751 ezer Ft működési költség, és 28 ezer Ft felügyeleti díj terhelt. A pénzügyi műveletek bevételeinek és ráfordításainak alakulása ezer Ft Pénzügyi műveletek

Megnevezés

bevételei

Kamatok és osztalékok:

1 141

ráfordításai 0

Egyéb kapott osztalék, részesedés Diszkont kincstárjegyek Befektetési jegyek

708

Bankkamat és egyéb kapott kamatok

433

Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség:

0

0

0

0

1 141

0

Befektetési jegyek Devizakészlet és követelés-kötelezettség Határidős ügyletek vesztesége és nyeresége: MINDÖSSZESEN

5

I C ASH


A működési költségek összetétele 2011 Megnevezés

Tárgyévi összes

Alapkezelői díj

2012 Tárgyévi összes

mo%

mo%

2 143

24,3

1 912

21,7

Letétkezelői díj

259

2,9

232

2,6

Forgalmazói díj

1 323

15,0

1 168

13,2

Megbízási díj, jutalék

1 262

14,3

638

7,2

Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj

1 832

20,8

148

1,7

151

1,7

Hirdetési, közzétételi költség Marketing költség

1 100

12,5

1 000

11,3

Számviteli szolgáltatások

375

4,3

229

2,6

Könyvvizsgálat

229

2,6

312

3,5

Programbérlet Egyéb anyagjellegű szolg. Bankköltség

44

0,5

97

1,1

104

1,2

12

0,1

8 819

100

5 751

100

Különféle egyéb költségek ÖSSZESEN Felügyeleti díj

32

28

4. Az Alap vagyonának megoszlása (Likviditási jelentés)

Megnevezés I.

KÖTELEZETTSÉGEK

1.

Hitelállomány

2.

Egyéb kötelezettségek

2.1

Alapkezelői díj

2.2

Letétkezelői díj

2.3

Bizományosi díj

2.4

Forgalmazói díj

2.5

Közzétételi költség

2.6

Reklám költség

2.7

Költségként elszámolt egyéb tétel

2.8

Egyéb - nem költségalapú - kötelez.

2010 ezer Ft

2011 mo%

ezer Ft

2012 mo%

ezer Ft

mo%

875

0,62

911

0,76

1116

1,01

190

0,13

167

0,14

153

0,14

68

0,05

61

0,05

56

0,05

365

0,26

310

0,26

282

0,26

12

0,01

12

0,01

12

0,01

100

0,09

213

0,15

27

0,02

361

0,30

38

0,03

475

0,43

3.

Céltartalékok

4.

Passzív időbeli elhatárolások

319

0,22

229

0,19

229

0,21

Kötelezettségek összesen

1194

0,84

1140

0,95

1345

1,22

6

I C ASH


Megnevezés

2010 ezer Ft

2011 mo%

ezer Ft

2012 mo%

ezer Ft

mo%

II.

ESZKÖZÖK

1.

Folyószámla, készpénz

9 358

6,60

9 403

7,84

9 001

8,16

2.

Egyéb követelés

4 885

3,44

2 457

2,05

927

0,84

3.

Lekötött bankbetét

128 837

90,80

109 181

91,06

101 680

92,22

11 010

7,76

0,00

11 010

7,76

0,00

117 827

83,04

112 567

79,34

5 260

3,71

3.1

Max. 3 hó lekötésű

3.2

3 hónapnál hosszabb lekötésű

4. 4.1

Értékpapírok Állampapírok

4.1.1

Kötvények

4.1.2

Kincstárjegyek

4.1.3

Egyéb jegybankképes értékpapír

4.1.4 4.2

Külföldi állampapírok Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

4.2.1


4.2.2

Külföldi kötvények

4.2.3 4.3

Tőzsdén kívüli Részvények

4.3.1


4.3.2

Külföldi részvények

4.3.3 4.4 4.4.1

Tőzsdén kívüli Jelzáloglevelek Tőzsdére bevezetett

4.4.2

Tőzsdén kívüli

4.5

Befektetési jegyek

4.5.1


4.5.2

Külföldi befektetési jegyek

4.5.3

Tőzsdén kívüli

4.6 5.

91,06

101 680

92,22

109 181

91,06

101 680

92,22

Kárpótlási jegy Származékos ügyletek

5.1

Tőzsdei határidős ügyletek

5.2

Tőzsdén kívüli határidős ügyletek

6.

109 181

Aktív időbeli elhatárolások Eszközök összesen SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték

Kibocsátott befektetési jegy összesen Egy befektetési jegyre jutó eszközérték

0,00 143 080

100,84

121 041

100,95

111 608

101,22

141 886

100

119 901

100

110 263

100

137 765 ezer db

127 855 ezer db

114 426 ezer db

1,029916

0,937792

0,963619

Budapest, 2013. április 24.

………………………………………………………… ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.

7

o, LF. L;i;;;;M;;;; V t6rsasiig kdpvisel6je Gold Bridge 95' Kft. Fticcnrr,EN KoNyvwzscAr,ol JELENTES

Recommend Documents