ás
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
re nd ez vé ny é
n
el ha n
gz o
tt e
lő
ad
Nyilvános kibocsátók IFRS vizsgálatainak felügyeleti tapasztalatai
Előadó: El adó: Farkas Ákos 2010. november 18.
ás ad
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
re nd ez vé ny é
n
Jogszabályi háttér A Felügyelet szerepe IFRS Compliance tevékenység folyamata IFRS vizsgálatok felügyeleti tapasztalatai
Az
• • • •
el ha n
gz o
tt e
lő
Az előadás el adás főbb f bb pontjai
2
ás
el ha n
gz o
tt e
lő
ad
Jogszabályi háttér
re nd ez vé ny é
n
• Az Európai Parlament és a Tanács 1606/2002/EK rendelete a nemzetközi számviteli standardok alkalmazásáról
go za t
• Számvitelről szóló 2000. évi C. törvény • A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény • 24/2008. (VIII.15.) PM rendelet
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
• Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéről szóló 2007. évi CXXXV. törvény
3
ad
ás
Jogszabályi háttér
el ha n
gz o
tt e
lő
1. Az Európai Parlament és a Tanács 1606/2002/EK rendelete a nemzetközi számviteli standardok alkalmazásáról
re nd ez vé ny é
n
A tagállamok jogszabályainak hatálya alá tartozó, tőzsdén zsdén jegyzett társaságoknak a 2005. január 1-jével vagy azt követően kezdődő minden egyes üzleti évről a konszolidált beszámolót a nemzetközi számviteli standardokkal (IFRS) összhangban kell elkészíteniük. elkészíteniük
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
Azon társaságok, amelyek az EU valamely tagállamának elismert (szabályozott) piacán csak hitelviszonyt megtestesítő megtestesít értékpapírjait forgalmazzák, forgalmazzák megengedett, hogy a fenti követelményt csak a 2007. évben induló üzleti évről készített összevont (konszolidált) éves beszámolóra alkalmazzák.
4
ás
el ha n
2. Számvitelről Számvitelr l szóló 2000. évi C. törvény
gz o
tt e
lő
ad
Jogszabályi háttér
re nd ez vé ny é
n
A Sztv. 10. § (2) bekezdése alapján az IFRS rendelet 4. Cikke hatálya alá tartozó vállalkozó
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
az (1) bekezdés szerinti kötelezettségének azzal tesz eleget, hogy a rendeletben foglalt eljárás alapján az Európai Unió Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett nemzetközi számviteli standardoknak megfelelően megfelel en állítja össze az összevont (konszolidált) éves beszámolóját. beszámolóját
5
ás
n
re nd ez vé ny é
54. § (1) bek.: Rendszeres tájékoztatás
el ha n
3. A tőkepiacról t kepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény
gz o
tt e
lő
ad
Jogszabályi háttér
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
• a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól • formája: éves jelentés, féléves jelentés, időközi vezetőségi beszámoló (nyilvánosan forgalomba hozott részvény kibocsátója)
6
lő
ad
ás
Jogszabályi háttér gz o
tt e
4. 24/2008. (VIII.15.) PM rendelet
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
re nd ez vé ny é
n
el ha n
(a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírokkal kapcsolatos tájékoztatási kötelezettség részletes szabályairól) • a kibocsátónak az éves jelentést a 24/2008. (VIII.15.) PM rendelet 1. sz. sz. melléklete alapján kell elkészítenie, míg • a féléves jelentést a 24/2008. (VIII.15.) PM rendelet 2. sz. sz. melléklete alapján. Amennyiben a kibocsátó a nemzetközi számviteli standardok alkalmazásáról szóló 1606/2002/EK rendelet 4. cikke hatálya alá tarozik, akkor az összevont (konszolidált) éves és féléves beszámolóját az Európai Unió Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett nemzetközi számviteli standardoknak megfelelően kell összeállítania.
7
ás gz o
tt e
lő
ad
Jogszabályi háttér el ha n
5. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéről Felügyeletér l szóló 2007. évi CXXXV. törvény
re nd ez vé ny é
n
• Psztv. Psztv. 4. § h) pontja szerint, a Felügyelet látja el a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény hatálya alá tartozó szervezetek, személyek és tevékenységek felügyeletét.
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
• Psztv. Psztv. 41. 41. § (1) bekezdése kimondja, hogy a Felügyelet ezen szervezetek és személyek működésére és tevékenységére vonatkozó jogszabályi rendelkezések betartásának ellenőrzése céljából ellenőrzést tart. • A Psztv. Psztv. 41. 41. § (4) bekezdése alapján a Felügyelet ellenőrzési eljárása keretében a 4. §-ban meghatározott szervezeteknél és személyeknél átfogó ellenőrzési eljárást folytat le, célvizsgálatot vagy több szervezetnél és személynél témavizsgálatot végez.
8
ad
ás
A Felügyelet küldetése tt e
lő
(Nemzeti szerepvállalás)
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
re nd ez vé ny é
n
el ha n
gz o
• A Felügyelet kiemelt hangsúlyt fektet arra, hogy a nyilvános értékpapírokat forgalomba hozó társaságok megfeleljenek a kibocsátókra vonatkozó előírásoknak. • Különösen fontos hogy a pénzügyi információk felhasználói (befektetők, elemzők, sajtó) számára a pénzügyi jelentések, beszámolók teljes és átlátható képet nyújtsanak a kibocsátó vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről, a működésével kapcsolatos kockázatokról és a tevékenység során felmerülő bizonytalanságokról. bizonytalanságokról • A felügyeleti jogérvényesítési tevékenység célja, hogy a befektetők döntéseiket megalapozottan, objektív információk birtokában hozhassák meg, ezáltal is erősödjék a pénzügyi piacok iránti bizalom.
9
ad
ás
A Felügyelet küldetése tt e
lő
(Nemzetközi szerepvállalás)
re nd ez vé ny é
n
el ha n
gz o
• A Felügyelet az európai pénzügyi felügyeleti rendszer tagjaként részt vesz a Lámfalussy-eljárás keretében a 2001-ben létrehozott ún. harmadik szintű bizottságok - így a CESR - működésében is. • Az Európai Értékpapír Szabályozók Bizottsága (CESR) az egységes uniós jogérvényesítési gyakorlat megvalósítása érdekében 2003-ban két standardot alkotott – CESR Standard No.1., amely az IFRS rendelet szerint készített beszámolókkal kapcsolatos jogérvényesítés során követendő ellenőrzési ellen rzési elveket tartalmazza (jogérvényesítési tevékenység célja, kiválasztás módja, alkalmazott eljárások típusai)
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
– CESR Standard No. 2., amely a jogérvényesítő hatóságok együttműködésének együttm ködésének kereteit hivatott meghatározni annak érdekében, hogy a nemzetközi számviteli standardok felügyeleti alkalmazása egységes uniós gyakorlat alapján valósulhasson meg (folyamatos tájékoztatás, személyes tapasztalatcsere, projektek, közös adatbázis üzemeltetése)
10
ás
KV
K
PT
T
Ta
go za t
re nd ez vé ny é
n
el ha n
gz o
tt e
lő
ad
A Felügyelet és a könyvvizsgáló közös szerepe
Partnerség
Az
M
Kettős védvonal
11
ad
ás
IFRS Compliance, avagy az IFRS jogérvényesítési tevékenység
el ha n
gz o
tt e
lő
(kialakítása) I.
re nd ez vé ny é
n
• 2007. július a Felügyeleti Tanács döntött az IFRS Compliance terület felállításáról • 2007. 2007. július – 2007. 2007. december
PT
T
Ta
go za t
a teljesen újszerű felügyeleti tevékenység módszertanának kidolgozása • 2008. január – 2008. december „próbaüzem, tesztelés” • 2009. 2009. január
Az
M
KV
K
„éles üzem”, vezetői levelek az érintett kibocsátóknak
12
ad
ás
IFRS Compliance, avagy az IFRS jogérvényesítési tevékenység
el ha n
re nd ez vé ny é
n
• 2010. szeptember 1. – Piacfelügyeleti Igazgatóság, Kibocsátói tevékenységek felügyeleti főosztálya Új eljárási szabályok:
gz o
tt e
lő
(kialakítása) II.
go za t
minden vizsgálat a Psztv. szerinti felügyeleti vizsgálat a kibocsátó a Psztv. és Ket. szerinti ügyfél
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
az érintett ügyfél előre értesítve van a vizsgálatról, jogairól és kötelezettségeiről, észrevételt tehet a megállapításokra minden vizsgálat határozattal zárul
13
el ha n
gz o
tt e
lő
ad
ás
IFRS Compliance, avagy az IFRS jogérvényesítési tevékenység
n
• 2010. szeptember, október
re nd ez vé ny é
- HUMET Nyrt. vezetői levél, bírságot tartalmazó határozat, újra közzététel, fegyelmi eljárás kezdeményezése a Kamaránál
PT
T
• 2010. november 18.
Ta
go za t
- EGIS Nyrt. vezetői levél, intézkedés nélküli határozat - TVK Nyrt. vezetői levél, intézkedés nélküli határozat
Az
M
KV
K
Első nyilvános előadás a Könyvvizsgálói Kamarának az IFRS Compliance működéséről, vizsgálati tapasztalatairól ☺
14
ás
ad
IFRS Compliance tevékenység folyamata tt e
lő
Információk gyűjtése és a kiválasztás módszere I.
el ha n
re nd ez vé ny é
• Kockázati tényezőkön tényez kön alapuló kiválasztás
n
– piaci tőkeérték alapján – CESR javaslata alapján 25-65 %-ot kell lefednie
gz o
• Tőkepiacra kepiacra gyakorolt hatás
go za t
– elsősorban a monitoring tevékenység információi alapján – társterületek (pl. bank, biztosító) jelzései a felhasználásával – egyéb kockázatosságra utaló információk, így pl.: • korlátozott könyvvizsgálói jelentés
KV
K
PT
T
Ta
• jelentős vállalatfelvásárlási és értékesítési tranzakciók • pénzügyi helyzet ismert, hirtelen, nagymértékű változása • hátrányos bírósági vagy egyéb szabályozó hatóság által hozott elmarasztaló döntés
Az
M
• jelentős vagy gyakori kapcsolt féllel történő tranzakciók • elsődleges tőzsdei kibocsátás 15
ás
lő
ad
IFRS Compliance tevékenység folyamata
el ha n
gz o
tt e
Információk gyűjtése és a kiválasztás módszere II. • Rotációs elvű elv kiválasztás
re nd ez vé ny é
n
– egy meghatározott időszak alatt minden kibocsátó kiválasztásra kerül
• Kombinált módszer
go za t
– az előző három módszer kombinálásával meghatározott év alatt minden kibocsátó vizsgálatára sor kerül
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
A CESR ajánlása alapján a Felügyelet a kombinált módszer szerint látja el a kibocsátók felügyeletét.
16
ás
IFRS Compliance tevékenység folyamata tt e
lő
ad
Beszámolók vizsgálata
gz o
• Célvizsgálat
re nd ez vé ny é
információ hiány nem elégséges bemutatás standardnak való meg nem felelés Súlyozás
go za t
– – – –
n
el ha n
az IFRS közzétételi felügyeleti ellenőrz ellen rző rz lista alapján „találatok” kiértékelése
PT
T
Ta
• Témavizsgálat, kiválasztott IFRS standard alkalmazásának vizsgálata
KV
K
• Utóvizsgálat a felügyeleti határozatban, vagy vezetői levélben előírt / javasolt módosítások
Az
M
nyomon követése
17
ás
tt e
re nd ez vé ny é
n
világos, összeszedett, jól strukturált beszámoló
el ha n
gz o
(általános elvárás)
lő
ad
IFRS Compliance tapasztalatok
minden fontos a befektető döntésére kihatással bíró információ szerepeltetése
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
a nem kötelező, de a felhasználók számára hasznos információk szerepeltetése ajánlott
18
ás ad
gz o
tt e
lő
IFRS Compliance tapasztalatok el ha n
Könnyen javítható alaphibák
re nd ez vé ny é
n
Kifejezett és korlátozás nélküli kijelentés arról, hogy a beszámoló az IFRS-ekkel összhangban készült Kereszthivatkozások
go za t
A beszámoló főbb részeinek megléte, elnevezése
Ta
Általános információk a kibocsátó tevékenységéről
PT
T
Immateriális javak saját előállítású / vásárolt megkülönböztetése
Az
M
KV
K
Tőkemenedzsment, tőkekövetelmények bemutatása
19
ás
tt e
gz o
(éves beszámoló)
lő
ad
IFRS Compliance tapasztalatok el ha n
Nagyobb figyelmet igénylő igényl területek
n
• Számviteli politika (becslés változások és hatásaik, pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos számviteli
re nd ez vé ny é
politika)
• Standard változások és várható hatásuk bemutatása
go za t
• Egy társaság feletti ellenőrzés nem megfelelő megítélése
Ta
• Részvényalapú kifizetések (konstrukciók egyértelmű megfogalmazása, tételes közzétételi lista)
PT
T
• Értékesítésre tartott befektetett eszközök és megszűnt tevékenységek
K
• Pénzügyi instrumentumok (előírt kategóriák (4+2) alkalmazandók, kockázatok bemutatása, könyv szerinti
Az
M
KV
és valós érték is közzéteendő)
20
ás
lő
ad
IFRS Compliance tapasztalatok külön standard (is) vonatkozik rá!!! (IAS 34)
el ha n
gz o
tt e
(féléves éves beszámoló)
re nd ez vé ny é
n
kijelentés arról, hogy a beszámoló az IFRS-ekkel, így az IAS 34-el összhangban készült összehasonlítási időszakok
„nyilatkozat” a számviteli politikáról, annak változásáról
Ta
Az
M
KV
K
PT
T
szegmensinformációk
go za t
egy részvényre jutó eredmény alap és higított értéke
21
ás ad tt e
lő
Útravaló
Az
M
KV
K
PT
T
Ta
go za t
re nd ez vé ny é
n
el ha n
gz o
• A Felügyelet elsődleges feladata a kibocsátó, nem pedig a könyvvizsgáló ellenőrzése. • Szeretnénk a könyvvizsgáló munkájára támaszkodni! • Célunk, hogy a kibocsátók a beszámolóikra úgy tekintsenek, mint a társaságot és az üzleti évet bemutató, a felhasználó számára hasznos, világos termék, nem pedig egy a jogszabályok által megkövetelt „szükséges rossz”.
22
