Nu ook in NLD European Investment Bank Group

De European Investment Bank De bank van de EU

Nu ook in NLD European Investment Bank Group

1

Disclaimer

This presentation is for information purposes only. This document is an outline of the principal terms and conditions for the products described herein, which are subject to change and non-exhaustive. This document is intended to provide a basis for discussions and does not constitute a recommendation, a solicitation, an offer or a binding commitment – either implicit or explicit – on the part of European Investment Bank (EIB) (the “Relevant Entity”) and/or or any other person to enter into one or more transaction(s). Any finance commitment by any of the Relevant Entity can only be made, inter alia, after appropriate approval, conclusion of legal due diligence and finalization of the required legal documentation. The Relevant Entity does not act as adviser to you or owe you any fiduciary duty and does not make any representations or warranties (whether explicitly or implicitly) with respect to the information contained in this document.

This document and any information contained therein may not be circulated and/or reproduced in part or in full without the prior written consent of EIB.

European Investment Bank Group

2

De EIB groep

Verschaft financiering en expertise voor solide en duurzame investeringsprojecten

Toonaangevend in de ontwikkeling van risico financiering voor innovatieve MKB-bedrijven


3

De EIB in vogelvlucht 1958 EIB is de bank voor langetermijnfinanciering van de EU, opgericht in 1958 door het Verdrag van Rome.

Aandeelhouders De 28 Lidstaten van de Europese Unie

AAA-rated Door de belangrijkste rating-agentschappen (Moody’s, S&P, Fitch) met een sterke eigen kapitaalbasis (€ 61,977 miljoen per 31/12/2014)

Balanstotaal van EUR 512bn

Doelstellingen Het verstrekken van financiering en expertise voor economisch en financieel verantwoorde en duurzame projecten ter ondersteuning van de doelstellingen van het EU-beleid Not for Profit

Grote Bank Ongeveer 440 projecten per jaar in meer dan 160 landen Meer dan werknemers

2,300

Balanstotaal van EUR 512bn

2014 recordjaar EIB-kredieten voor een bedrag van € 77 miljard, aangevuld met EIF-steun ter hoogte van € 3.3 miljard Ongeveer 440 projecten per jaar in meer dan 160 landen


Bestuur Raad van Gouverneurs EU-Ministers van Financiën Raad van Bewind EU-Lidstaten, Europese Commissie en Europese Unie Extern Management Comité Vertegenwoordigers EU Lidstaten

2015-2017 Investeringsplan voor Europa Verhoging van de steun voor investeringen, concurrentievermogen, creatie werkgelegenheid en economische dynamiek

4

Wat & hoe financiert de EIB (1/5) Markten & Sectoren

• Focus • Met name op transport, energie, sociale en overige infrastructuur (in lijn met EU doelstellingen), maar ook andere sectoren en projecten • Publieke & Private sector Leningen aan MKB, mid-caps 23%

Energie 15%

Gezondheid, onderwijs 7% Transport 23%

Agricultuur 1%

Dienstverlening 4%

Telecom 3% Industrie 13%

Stedelijke infrastructuur 5%

Water, riolering, afval 6%


5

Wat & hoe financiert de EIB (2/5) Nederland


6

Wat & hoe financiert de EIB (3/5) Lening karakteristieken

• Omvang • Normaliter variëren de leningen van enkele tientallen miljoenen tot meer dan een miljard

• Meerdere (kleinere) projecten voor de komende jaren kunnen worden samengevoegd om een kritische financieringsmassa te vormen • Meestal financiert de EIB tot 50% van projecten (de rest uit eigen vermogen of van andere banken)

• Looptijd • Langere termijn financiering • Vanaf enkele jaren tot enkele decennia


7

Wat & hoe financiert de EIB (4/5) Proces

• Werkwijze Aanvraag door Promotor Project identificatie

Commissie Opinie & Lidstaat Opinie

EIB Kwalificatie

Externe web publicatie

Project Informatie Notitie

Bank criteria

Staf teams Economische Financieel Technisch Milieutechnisch Sociaal

Advocaten Contract onderhandelingen

Board of Directors Lening akkoord

Management Comité (“Appraisal Fact Sheet”)

Monitoren Project Lenende partij Garanderende partij

Contract ondertekening

(“Board Report”)


8

Wat & hoe financiert de EIB (5/5) Project kwalificatie

• EIB doelstelling • Project moet kwalificeren binnen Europese doelstellingen • Samenhangend investeringspakket

• Project voorwaarden • Technische haalbaarheid • Capaciteit organisatie • Maatschappelijke kosten en baten

• Minimum kwaliteit • Correcte aanbesteding • Mitigeren negatieve milieueffecten • Mitigeren negatieve sociale effecten


9

Voorbeelden van EIB producten selectie Direct – (Semi-) Public Sector

• EIB financiert publiek project • E.g. PPS A1/A6 (EUR 256m), Schiphol Security (EUR 200m)

various

Indirect – Loan / Guarantees for SMEs MKB en Mid-caps

• Financiering van R&D activiteiten (InnovFin) • E.g. Philips (EUR 200m), Merck (200m)

Direct - Corporate Loan Innovatie / Larger corporates

Direct – InnovFin Mid-Cap Finance Innovatieve / groeiende Mid-caps

Overig Publiek / privaat

•

• EIB financiering of garanties worden doorgezet aan kleinere partijen • E.g. ABN (EUR 300m), ING (EUR 350m), Rabobank (EUR 350m)

• Financiering van Innovatieve en/of Groeibedrijven • E.g. Biotech (EUR 25m), Equipment (EUR 7.5m) • Financial Instruments voor publieke sector fondsen • European Local ENergy Assistance subsidie voor renewable en energie efficiëntie project versnelling bij decentrale overheden • Dutch Venture Initiative • InnovFin Advisory. Onderzoek en structurering voor Europees relevante projecten betaald door EC • Project Financiering / Publiek Private Samenwerkingen • Etc.

Samen met de klant wordt het juiste product gezocht of indien nodig nieuw gestructureerd European Investment Bank Group

10

Voorbeelden van EIB financieringen selectie van EIB sectoren en projecten (1/2) Tunnels, Water, Havens, Transport, Infrastructuur • 2e Coen tunnel: Bouw van 2e Coen tunnel met toegang op overige wegen en de verbouwing van de bestaande tunnel (EUR 194m) • Water supply Vittens: Drinkwater zuivering en distributie (EUR 150m) • Rotterdam 2e Maasvlakte: Bouw en uitbreiding van container terminals en chemische distributie in Rotterdam (EUR 900m) • Reggefiber Fiber-to-the-home: Uitrol van fibre-to-the-home netwerk in 33 dorpen en steden (EUR 143m) • Rijkswegen: Diverse rijkswegen, o.a. delen van de A1, A5, A6, A9, A12, A15 • Schiphol: Bagage afhandelingssysteem (EUR 350m)

Gebouwen / Renovaties, Ziekenhuizen / Universiteiten • AMC Amsterdam: Verbouwing hoofdgebouw (EUR 100m) • AMC Maastricht: Verbouwing en uitbreiding faciliteiten (EUR 60m) • Court of Justice Liege: Bouw van gerechtsgebouw als onderdeel van de renovatie van het oude stadscentrum (EUR 50m) • London Olympic Village Urban Renewal: Bouw van 1,316 appartementen voor atleten, die na de spelen in sociale woningen zijn omgezet (EUR 110m) • Campus vrije universiteit A’dam: Herontwikkeling en modernisatie van VU’s onderwijs en onderzoeksfaciliteiten (EUR 230m) • Irish School Programme II: Bouw en onderhoud van scholen (EUR 100m)


11

Voorbeelden van EIB financieringen selectie van EIB sectoren en projecten (2/2) Energie • Gemini Wind Park: Bouw van 600 MW windmolen park 85km ten noorden van de Nederlandse kust (EUR 587m) • Gasunie: Uitbreiding van nationaal gas transmissie netwerk (EUR 250m) • Tennet: Bouw van een 380 kV transmissielijn in de Randstad (EUR 150m)

Groot bedrijf en semi-publieke sector • Philips: Financiering van R&D activiteiten (EUR 200m) • Holland Proton Center: Bouw van proton therapie centrum in samenwerking met Universiteit Delft, Leids Medisch Centrum en Erasmus Medisch Centrum (EUR 90m).

MKB & MidCaps • Leningen voor MKB: Verschillende financieringen aan ABN Amro, ING en Rabobank om door te financieren naar MKB bedrijven op basis van een aantrekkelijker rentetarief • Risico sharing voor MKB (EIF): Risico deelproduct (tegenwoordig InnovFin SME Guarantee) met ABN Amro • Dutch Venture Initiative (EIF): Fonds opgezet met PPM Oost en MinEZ gericht op investeringen in venture capital en growth fondsen actief in Nederland.


12

Onderscheidende rol van de EIB •

Aantrekkelijke financieringskosten – lagere rente Als non-profit bank geven we het voordeel van lagere inleen kosten op basis van onze AAA rating door aan onze klanten

•

Langere looptijden De EIB kan nog steeds lange looptijden aanbieden (e.g. 30+ jaar) in lijn met de economische levensduur van de te financieren projecten

•

Meer flexibiliteit De financiering kan al getekend zijn om het project zeker te stellen, voordat exact is vastgelegd welke trekkingsmomenten, bedragen en rentetarief structuur de klant wil toepassen

•

Sector Expertise Sterke eigen Europese technologie / industrie expertise met een bevestigd signaleringseffect

•

Diversificatie van financiering Lange-termijn financieringsrelatie naast andere bank faciliteiten en gelden European Investment Bank Group

13

Investment Plan for Europe Partnership of EC and EIB to establish the European Fund for Strategic Investments (EFSI) •


14

Investment Plan for Europe: context The Investment Plan for Europe consists of three strands: 1. Improved investment environment: regulatory and structural reforms at EU and national levels for predictability, removing obstacles, aiming at a friendlier investment environment 2. Making finance reach the real economy: stepped-up technical assistance / advisory by establishing European Investment Advisory Hub (EIAH) in EIB and by EC facilitating a project directory 3. Mobilising finance for investment: The EFSI, via EIB, to better address the current shortage of (higher) risk-financing in EU

15


Overview: Contractual setup European Fund for Strategic Investments (EFSI)



EFSI is NOT a fund or a separate legal entity!  It is a contractual arrangement between EC & EIB Group.  EFSI consists of: − EUR 16bn EC guarantee in favour of EIB − EUR 5bn capital contribution by EIB − Target of generating EUR 315bn investment in 3 yrs.

All operations are EIB Group operations

Implementation timeline

2015 4 July Entry into force of EFSI Regulation

2016

2017

2018

2019

2020

4 July

4 July

30 June

Deadline for signature of EFSI Operations with EUR 315bn of total Investment

Deadline for approval of EFSI Operations

Deadline for signature of EFSI Operations


17

Key objectives and characteristics of EFSI   

    

Impact-oriented operations: Objective to maximise economic impact in EU (project investment cost) Flexible, diverse products: Adapted to client’s needs Risk-absorbing to trigger investments with higher risk profile (additionality), but economically and technically viable (bankability) Eligibility criteria mostly defined in terms of sectors Maximising private finance / capital All MS coverage Focus on employment creation and retention Application for EIB loan directly to EIB / EIB partner institution, no separate project list / route via authority or government


18

Eligible counterparts 

Corporates of all sizes



Utilities



Public sector entities



SMEs (below 250 employees) or MidCaps (below 3,000

employees) 

NPBs or commercial banks for intermediation



Dedicated investment platforms possible

EIB normal “know your customer” and compliance requirements European Investment Bank Group

19

Eligible operations 

Commercially sound



Economically and technically viable



Added value (additionality)



Investments boosting employment and growth



Bank intermediation is possible



Pricing commensurate with the risk – no subsidy element - Typically higher risk profile than normal EIB’s normal operations - Risk-absorbing products to foster the implementation of additional projects and to support the development of SMEs and MidCaps European Investment Bank Group

20

How will the EFSI operate?

 All operations are EIB or EIF operations

 EIB and EIF normal appraisal and processes apply

 EIB governing bodies approve every operation


21

Contact Verdere informatie Website www.eib.org voor o.a. projecten, criteria, etc. Neem ook gerust contact op met het kantoor in Amsterdam om een mogelijke casus te bespreken Jan-Willem Löhr Head of Amsterdam office Tel: +31 20 799 7835 E-mail: [email protected]

Hartelijk dank voor uw aandacht


22

Nu ook in NLD European Investment Bank Group

Recommend Documents