MFB MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK ZÁRTKÖRŐEN MŐKÖDİ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG. Konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés

MFB MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK ZÁRTKÖRŐEN MŐKÖDİ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés A 2007. december 31-ével záruló évre

Ez a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak megfelelıen összeállított, angol nyelven készült konszolidált pénzügyi kimutatások, valamint az arra vonatkozó független könyvvizsgálói jelentés magyar nyelvő fordítása. Bármilyen eltérés vagy vitás kérdés esetében az angol nyelvő változat az irányadó.

Tartalomjegyzék

oldal Független könyvvizsgálói jelentés

1

Konszolidált pénzügyi kimutatások Konszolidált mérleg 2007. december 31-ével záruló évre

3

Konszolidált eredménykimutatás a 2007. december 31-ével záruló évre

4

Konszolidált saját tıke változásainak kimutatása a 2007. december 31-ével záruló évre

5

Konszolidált cash flow kimutatás a 2007. december 31-ével záruló évre

6

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

7 - 56

MFB Zrt. Konszolidált saját tıke változásainak kimutatása a 2007. december 31-én záruló évre (millió forintban)

Jegyzett tıke Megjegyzések

Tıketartalék

22

Egyenleg 2006. január 1-jén

87.570

18.082

Értékelési tartalék

Kisebbségi részesedés

87.570

18.082

4.342

9.911

3.266

2.848 (1.653) 11.406

(3.643)

1.653

4.821

5.995

22.512

(377)

124 (2.877) 10.088

(269)

2.877

48.197

18.082

8.872

28.957

(646)

A 7-56. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

127.992 (795) 11.406 43.376 181.979 (145) 10.088

(890)

87.570

Összesen

11

43.376

Pénzügyi instrumentumok átértékelése Kötelezı tartalék Adózott eredmény Tıkekonszolidáció hatása (közvetlenül tıkében elszámolva) Kisebbségi részesedés változása Egyenleg 2007. december 31-én

Felhalmozott eredmény és eredménytartalék

23

Pénzügyi instrumentumok átértékelése Kötelezı tartalék Adózott eredmény Kisebbségi részesedés változása Egyenleg 2007. január 1-jén

Kötelezı tartalékok

(42.936)

(890) (42.936)

5.261

148.096

5

MFB Zrt. Konszolidált cash flow kimutatás a 2007. december 31-én záruló évre (millió forintban)

Megjegyzés Szokásos tevékenységbıl származó pénzeszközváltozás Adózás elıtti eredmény Az adózott eredmény módosításai Értékcsökkenés Várható hitelveszteség utáni értékvesztés változása Részesedések után értékvesztés változása Egyéb eszközök utáni értékvesztés változása Egyéb céltartalék változása Üzleti vagy cégérték utáni értékvesztés változása Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésbıl származó eredmény

2007

2006

12.315

14.672

1.631 (8.702) (1.865) (160) (1.953) 69

1.623 (8.455) (3.586) 142 2.439 66 19

(169.826) 404.568 (3.531)

2.982 (223.548) 10.928

(999) 23.572 614

(22.436) (346)

(13.123) (202.899) (3.841) 2.465 (2.227) 36.108

(32.059) 104.001 8.008 (3.244) (3.266) (152.060)

Befektetési tevékenysébıl származó pénzeszközváltozás Értékpapírok változása Befektetések változása értékvesztés nélkül Tárgyi eszközök konszolidációs kör változásából eredı eredménye Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítése Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése Befektetési tevékenysébıl származó pénzeszközváltozás

(77.447) 8.518 2.114 871 (2.195) (68.139)

(11.085) 609 (1.956) 1.447 (2.959) (13.944)

Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszközváltozás Tıkekonszolidáció hatása (közvetlenül tıkében elszámolva) Kötvénykibocsátás, (visszafizetés), illetve valós érték változás Pénzügyi instrumentumok átértékelése Saját tıkén keresztül Kisebbségi érdekeltség változása Pénzügyi mőveletekbıl származó nettó pénzeszközváltozás

(890) 81.843 (145) (42.936) 37.872

136.838 (795) 43.376 179.419

5.841 22.019 27.860

13.415 8.604 22.019

29 25 25 25 25 25 28

Eszközök változása Hitelintézetekkel szembeni hitelek változása Hitelek változása értékvesztés nélkül Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök változása Fedezeti célú pénzügyi eszközök változása Egyéb eszközök változása értékvesztés levonása nélkül Tényleges adókövetelés változása Kötelezettségek változása Ügyfelek által elhelyezett betétek változása Hitelintézetekkel szembeni betétek változása Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek változása Egyéb kötelezettség változása Társasági adó, illetve halasztott adó Szokásos tevékenységbıl származó nettó pénzeszközváltozás

Nettó pénzeszközök változása Pénzeszközállomány január 1-jén Pénzeszközállomány december 31-én

30

5 5

A 7-56. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

6

MFB Zrt. Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2007. december 31-én záruló évre

1.

A CSOPORT TEVÉKENYSÉGE Az MFB Magyar Fejlesztési Bank Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (a továbbiakban: ”a Bank” vagy „MFB Zrt.”) a magyar törvényi elıírásoknak megfelelıen bejegyzett zártkörően mőködı részvénytársaság, és forintban illetve devizában folytatott kereskedelmi banki tevékenységre vonatkozó engedéllyel rendelkezik. A Bank jogállását és tevékenységét a többször módosított Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaságról szóló 2001. évi XX. törvény (a továbbiakban : „az MFB törvény”) szabályozza, mely 2001. június 15-én lépett hatályba. Az MFB Zrt. feladata a Kormány közép- és hosszú távú gazdaságstratégiája által meghatározott gazdaságfejlesztési célok megvalósításához szükséges fejlesztési források biztosítása érdekében, hogy részben önállóan, részben más hazai és nemzetközi szervezetekkel közösen részt vegyen a) a gazdaságfejlesztési célok megvalósításához szükséges közép- és hosszú lejáratú hazai és külföldi források, illetıleg támogatások bevonásában és közvetítésében; b) a nemzetgazdasági szempontból kiemelt állami és önkormányzati fejlesztések, beruházások fejlesztési hitel- és tıkefinanszírozásában; c) a magyarországi székhelyő gazdálkodó szervezetek - ezen belül elsıdlegesen a kis- és középvállalkozások - beruházásainak, kísérleti fejlesztéseinek fejlesztési hitel- és tıkefinanszírozásában, valamint a mezıgazdasági ıstermelık és családi gazdálkodók beruházásainak fejlesztési hitelfinanszírozásában; d) az európai uniós tagsághoz kapcsolódó állami és önkormányzati fejlesztések, beruházások pénzügyi lebonyolításában, valamint - külön jogszabályban szabályozott eljárás szerint - az Európai Közösség pénzeszközeinek igénybevételéhez kapcsolódó feladatok (ideértve a támogatás közvetítést, illetve a nemzetközi gazdasági vagy pénzügyi intézménytıl történı forrásbevonást és közvetítést is) ellátásában, e) valamint egyéb, az MFB törvényben részletesen meghatározott feladatok ellátásában. A Bank székhelye Budapesten, a Nádor u. 31. szám alatt található. A Bankban a Magyar Állam 100%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik. Az államot, mint részvénytulajdonost a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezetı Miniszter képviselte 2007-ben. A konszolidált pénzügyi kimutatásokban a Bank és leányvállalatai együttesen a Csoport. A Csoport további tagjai: Magyar Export-Import Bank Zrt. Az Eximbank Zrt. szakosított hitelintézetként a magyar áruk és szolgáltatások exportjához és a külföldön megvalósuló magyar befektetésekhez, valamint az importhoz kapcsolódó pénzügyi szolgáltatásokat végzi. Az Eximbank Zrt. fı tevékenysége hitelezés, kockázat megosztás és garanciavállalás.

7


1.

A CSOPORT TEVÉKENYSÉGE (FOLYTATÁS) Magyar Exporthitel Biztosító Zrt. A Magyar Exporthitel Biztosító Zrt. tevékenységi köre az állam megbízásából kizárólagos jogon végzett nem piacképes (nem viszontbiztosítható, politikai), és a piacképes (viszontbiztosítható, kereskedelmi) kockázatú exporthitel, egyéb pénzügyi szolgáltatás, valamint belföldi biztosításra, illetve az ezekhez kapcsolódó információszolgáltatásra komplex hitelmenedzselési szolgáltatásokra terjedt ki. Fontos feladatokat lát el a társaság az exportırök és a központi költségvetés követeléseinek behajtásában. Magyar Követeléskezelı Zrt. A Magyar Követeléskezelı Zrt. nem pénzintézetek által végezhetı pénzügyi szolgáltatás és azok kiegészítı szolgáltatásainak nyújtásával, követelések vásárlásával foglalkozik. A társaság fı tevékenysége a köztartozáskezelés. MFB Invest Zrt. Az MFB Invest Zrt. fı tevékenysége a bankcsoport meglévı portfoliójának vagyonkezelése és az új fejlesztési tıkefinanszírozási koncepció kialakítása. MAG - Magyar Gazdaságfejlesztı Központ Zrt. A Magyar Gazdaságfejlesztési Központ Zrt. alapvetı feladata a gazdaságfejlesztés körébe tartozó, uniós és hazai, visszatérítendı és vissza nem térítendı támogatások forrásainak közvetítése, az ehhez kapcsolódó tevékenységek ellátása. Beszállítói Befektetı Zrt. A Beszállítói Befektetı Zrt. általánosságban 2-5 évre szóló zárt befektetéseket valósított meg, a 2007. év elején a társaság hét befektetéssel rendelkezett. A Beszállítói Befektetı Zrt. befektetési portfolióját vagyonkezelésre átadta az MFB Invest Zrt. részére. Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. A Magyar Kormány 2007-2013. közötti idıszakra az Új Magyarország Fejlesztési Terv Gazdaságfejlesztési Operatív Program 4. prioritás és a Közép-Magyarországi Operatív Program 1.3. Pénzügyi Eszközök Intézkedés - a KKV-k finanszírozási forrásokhoz való hozzáférésének elısegítése - keretében különféle pénzügyi programokat indít döntıen Európai Uniós forrásokból. A programok kidolgozása, illetve mőködtetése az Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. feladata. Corvinus Elsı Innovációs Kockázati Tıkealap A Corvinus Elsı Innovációs Kockázati Tıkealapot a Bank leányvállalatán keresztül közvetetten birtokolja. Az alap fıként iparágtól független, innovációs technológiákat kidolgozó és/vagy alkalmazó kis és középvállalatok részére teljesít tıkejuttatást.

8


2.

A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ÖSSZEÁLLÍTÁSÁNAK ALAPELVEI a) IFRS-eknek való megfelelés A jelen konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal („IFRS”) összhangban készültek, ahogyan azokat az EU befogadta, melyeket a Nemzetközi Számviteli Standard Testület („IASB”) állított össze, és amelyeket magyarázatokkal az „IFRIC” Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság lát el. A Bank a konszolidált éves beszámoló készítési kötelezettségének a Számviteli törvény 10. § (3) alapján azzal tesz eleget 2006. január 1-jétıl, hogy az Európai Közösségek Bizottságának 1725/2003 EK rendeletében foglalt nemzetközi számviteli standardoknak megfelelıen állítja össze a konszolidált pénzügyi kimutatásait. A konszolidált pénzügyi kimutatásokat az Igazgatóság 2008. június 9-én jóváhagyta.

b) Értékelési elvek A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése során a derivatív pénzügyi instrumentumok, a nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek, valamint az értékesíthetı pénzügyi eszközök esetében a Csoport a valós értékelést alkalmazta, kivéve azokat az eseteket, ahol a valós értéket nem lehetett megbízhatóan meghatározni. Az ilyen tételeket a Csoport amortizált bekerülési értéken vagy bekerülési értéken mutatja ki. Az egyéb pénzügyi eszközök és kötelezettségek, valamint a nem pénzügyi eszközök és kötelezettségek amortizált bekerülési értéken vagy bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. A jelen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban minden összeg millió magyar forintban (mFt) kerül kimutatásra.

c) Funkcionális pénznem A konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplı tételek értékelése magyar forintban történt, az elsıdleges gazdasági környezet pénzneme szerint, melyben a Csoport mőködik (funkcionális pénznem). A konszolidált pénzügyi kimutatásokban alkalmazott 2007. december 31-i árfolyamok a következık voltak: 172,61 Ft/USD és 253,35 Ft/EURO. (2006. december 31-én: 191,62 Ft/USD és 252,3 Ft/EURO)

d) A számviteli politikában alkalmazott számviteli becslések A Csoport becsléseket és feltételezéseket alkalmaz, melyek hatással lehetnek az eszközök és források következı pénzügyi évben történı bemutatására. Ezen becslések és megítélések – melyeket a Csoport folyamatosan felülvizsgál – múltbeli tapasztalatokon, illetve jövıbeni eseményekkel kapcsolatos várakozásokon alapulnak.

9


2.

A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ÖSSZEÁLLÍTÁSÁNAK ALAPELVEI (FOLYTATÁS) A Csoport hitelállományát a jogszabályi elıírások miatt negyedévente minısíti és a szükséges értékvesztést elszámolja. Az értékvesztés eredménykimutatásban való elszámolásának meghatározásakor a Csoport mérlegeli, hogy van-e olyan megfigyelhetı adat, mely azt jelzi, hogy a hitelállomány becsült jövıbeni cash flow-jában csökkenés következett be, bár a csökkenés még nem mutatható ki egyedi szinten. Ilyen jelzések lehetnek az adósok fizetési helyzetében, ágazatában bekövetkezett kedvezıtlen változások, vagy olyan országos illetve helyi gazdasági körülmények változása, amelyek együtt mozognak a csoportba tartozó eszközökkel kapcsolatos nem teljesítéssel. A jövıbeni cash flow-k meghatározásához a Csoport becsléseit egyrészt a hitelezési kockázatokkal terhelt eszközökkel kapcsolatos múltbeli veszteségekre, másrészt a portfolió hasonló eszközeinek objektív veszteségeire alapozza. A Csoport a jövıbeli cash flow-k idejének és összegének meghatározására alkalmazott eljárást és becslést rendszeresen felülvizsgálja, ezzel csökkentve a különbséget a tervezett és a tényleges veszteség között.

3.

A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA

a) A konszolidáció alapja Leányvállalatok A leányvállalatok körébe a Bank által ellenırzött társaságok tartoznak. Ellenırzés abban az esetben áll fenn, amikor a Bank közvetlenül vagy közvetve irányítja egy adott vállalkozás pénzügyi és mőködési politikáját. A konszolidált pénzügyi kimutatások az ellenırzés kezdetétıl az ellenırzés megszőnésének dátumáig terjedı idıszakra vonatkozóan tartalmazzák a leányvállalatok pénzügyi kimutatásait. Társult vállalkozások A társult vállalkozások olyan társaságok, amelyek pénzügyi és mőködési politikájára a Csoport jelentıs befolyást gyakorol, azonban ellenırzést nem. A Bank a társult vállalkozásokban lévı részesedéseket equity módszerrel számolja el, a bekerülési értékük a beszerzés költségén van kimutatva, figyelembe véve az üzleti és cégértéket, melyet a késıbbiekben a Csoportra jutó saját tıke változással módosít. A változások közvetlenül az eredményben kerülnek kimutatásra. Közös vezetéső vállalkozások Közös vezetéső vállalkozásoknak minısülnek azok a vállalkozások, amelyek tevékenysége felett a Csoport szerzıdéses megállapodás alapján közös ellenırzést gyakorol. A konszolidált pénzügyi kimutatások a közös ellenırzés kezdetétıl az ellenırzés megszőnéséig terjedı idıszakra vonatkozóan arányosan tartalmazzák a vállalkozások eszközeinek, forrásainak, bevételeinek és költségeinek a Csoportra esı részét.

10


3.

A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) A konszolidáció során kiszőrt tranzakciók A konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása során a Csoporton belüli tranzakciókból származó követelések, kötelezettségek, hozamok, ráfordítások és költségek, valamint a közbensı eredmény kiszőrésre kerültek. Üzleti vagy cégérték A felvásárláskor keletkezı üzleti vagy cégérték a beszerzési költségnek a megvásárolt eszközök, kötelezettségek és függı kötelezettségek valós értékének részesedés arányos értékét meghaladó részébıl áll. Az üzleti vagy cégérték után évente, az értékvesztés teszt során megállapított szükséges mértékő értékvesztés kerül elszámolásra. Negatív üzleti vagy cégérték A felvásárláskor keletkezı negatív üzleti vagy cégérték a megvásárolt eszközök, kötelezettségek és függı kötelezettségek valós értékének részesedés arányos értékének a beszerzési költséget meghaladó részébıl áll. A tárgyévben keletkezett negatív üzleti vagy cégérték azonnal kivezetésre kerül az eredménnyel szemben.

b) Külföldi fizetıeszközök forintra történı átváltása A Csoport a külföldi devizában lebonyolított ügyleteket a funkcionális pénznemre számítja át az ügylet napján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett devizaárfolyam alapján. A pénzügyi teljesítésbıl, vagy a külföldi pénznemben nyilvántartott pénzügyi eszközök és kötelezettségek év végi átértékelésébıl származó árfolyam nyereségek illetve veszteségek az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra, kivéve a cash flow fedezeti ügyleteket és a nettó befektetés fedezeti ügyleteket, melyek elszámolása a tıkével szemben történik. A külföldi devizában nyilvántartott eszközök és források átértékelésekor a Csoport a mérleg fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közölt árfolyamot alkalmazza.

11


3.

A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS)

c) Pénzügyi eszközök és kötelezettségek Besorolás A nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök vagy kötelezettségek azok a kereskedési célú pénzügyi eszközök vagy pénzügyi kötelezettségek, melyeket a Csoport fıként rövid távú profitszerzés céljából tart, valamint azok a származékos termékek, melyek nem megjelölt és hatékony fedezeti instrumentumok illetve olyan pénzügyi eszközök, amelyek a kezdeti megjelenítéskor ekként kerültek besorolásra.

A nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök között találhatók egyes államkötvények. A keletkeztetett kölcsönök és követelések olyan nem származékos pénzügyi eszközök, melyek meghatározott vagy meghatározható kifizetésekkel rendelkeznek, és amelyeket nem jegyeznek aktív piacon.

A keletkeztetett kölcsönök és követelések közé tartoznak a pénzeszközök, a hitelintézetekkel szembeni követelések, valamint az ügyfelekkel szembeni hitelek és elılegek. A lejáratig tartandó eszközök olyan fix vagy meghatározható kifizetésekkel, illetve fix lejárattal bíró nem származékos pénzügyi eszközök, melyeket a Csoport határozottan szándékozik és képes a lejáratig megtartani.

A lejáratig tartandó eszközök közé tartoznak a Csoport tulajdonában lévı államkötvények. Az értékesíthetı pénzügyi eszközök olyan nem származékos pénzügyi eszközök, amelyeket bekerülésükkor értékesíthetıként jelöltek meg, vagy amelyeket nem soroltak be a fenti kategóriákba.

Az értékesíthetı pénzügyi eszközök közé tartoznak a részesedések és egyes értékpapírok. Az egyéb kötelezettségek kategóriájába tartozik minden nem nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettség.

Az egyéb kötelezettségek közé tartoznak a hitelintézetek, illetve az ügyfelek által elhelyezett betétek, a kibocsátott kötvények swap ügylettel nem fedezett része valamint az alárendelt kölcsöntıke.

12


3.


Bekerülés A Csoport könyveiben a pénzügyi eszközök és kötelezettségek a teljesítési napon kerülnek felvételre, kivéve a származékos eszközöket, melyek a kötésnapon kerülnek felvételre. A pénzügyi eszközöket beszerzési költségen kell felvenni a könyvekbe, beleértve a tranzakciós költségeket is.

Kikerülés A pénzügyi eszközök kikerülnek a könyvekbıl, ha a Csoport többé nem jogosult a pénzügyi eszközbıl származó cash flow-ra, illetve ha a Csoport átruházta lényegében az összes tulajdonlással kapcsolatos kockázatot és elınyt.

Értékelés A nyilvántartásba vételt követıen minden nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszköz és értékesíthetı pénzügyi eszköz nyilvántartása valós piaci értéken történik, kivéve azokat, amelyeknek nincs aktív piacról származó jegyzett piaci ára, és ezért a valós piaci értéket a Csoport értékelési technikák segítségével határozza meg. A nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök értékelésének hatása közvetlenül az eredménykimutatásban, míg az értékesíthetı eszköz értékelésének hatása a saját tıkében kerül kimutatásra. Minden nem a nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettség, keletkeztetett kölcsön és követelés, illetve lejáratig tartandó instrumentum értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési értéken van nyilvántartva. A prémiumok és diszkontok összegei, beleértve a kezdeti tranzakciós költségeket, a vonatkozó eszköz könyv szerinti értékének részét képezik, és idıarányosan amortizálásra kerülnek az adott eszköz effektív kamatlábával.

Valós érték meghatározása A pénzügyi eszközök valós piaci értékének alapja a mérleg fordulónapján érvényes jegyzett piaci ár, a tranzakciós költségek levonása nélkül. Ha jegyzett piaci ár nem áll rendelkezésre, akkor a valós piaci érték árazási modellekkel vagy diszkontált cash flow technikákkal becsülhetı meg. A diszkontált cash flow technikák használata során a becsült jövıbeli pénzáramlások a Csoport közgazdasági becslésein alapulnak és a felhasznált diszkontráta a hasonló feltételő eszközök piacán a mérleg fordulónapján érvényes ráta. Az árazási modellek használata során a forrásadatok a mérleg fordulónapján érvényes piachoz köthetı értékeken alapulnak. A tızsdén nem forgalmazott származtatott pénzügyi termékek valós piaci értéke az az érték, amit a Csoport a mérleg fordulónapján normál üzleti feltételek között és a felek hitelképességére tekintettel érvényesíthetne.

13


3.


Amortizált bekerülési érték meghatározása A pénzügyi eszközök vagy pénzügyi kötelezettségek amortizált bekerülési értéke a kezdeti megjelenítéskor meghatározott érték, csökkentve a tıketörlesztésekkel, növelve vagy csökkentve az ezen eredeti érték és a lejáratkori érték közötti különbözet effektív kamatláb módszerrel kiszámolt halmozott amortizációjával, és csökkentve az esetleges értékvesztés vagy behajthatatlanság miatti leírással.

Átsorolás 2004. év során a Bank a „Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök” közül az „Értékesíthetı eszközök” közé sorolta pénzügyi eszközeit. Ennek megfelelıen a Csoport 2005 és 2006 folyamán nem sorolhatott a „Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök” közé pénzügyi instrumentumot. 2007. évben a Bank tulajdonában lévı állampapírok a lejáratig tartandó pénzügyi eszközök kategóriájába kerültek átsorolásra, és ezáltal amortizált bekerülési értéken kerültek kimutatásra.

Pénzügyi eszközök értékvesztése A Csoport hitelállományát negyedévente minısíti. A hitelek értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési értéken szerepelnek a mérlegben. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés szintje a követelések várható megtérülése alapján kerül meghatározásra, és az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. Ha a következı idıszakban az értékvesztés összege lecsökken, a visszaírás az eredménykimutatáson keresztül történik. A pénzügyi eszközök minısítése történhet egyedileg illetve csoportosan. Minden egyedileg jelentıs pénzügyi eszköz egyedi minısítés alá tartozik. Kockázattípusonként csoportosításra kerülnek, és csoportos minısítés alá tartoznak az olyan (amortizált bekerülési értéken értékelt) pénzügyi eszközök, melyek egyedileg nem jelentısek. Az értékvesztés csoportosan kerül meghatározásra a Bank által nyújtott agrárhitelek illetve mikro hitelek esetében.

d) Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek A pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek közé a bankjegyek és pénzérmék, a központi banknál elhelyezett, szabadon felhasználható bankbetétek és az olyan magas likviditású pénzügyi eszközök tartoznak, melyeknek eredeti lejárata 3 hónapnál kevesebb. Ezen eszközök valós érték változásának kockázata alacsony, és a Csoport rövidtávú kötelezettségeinek kiegyenlítésére szolgálnak. A Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek a mérlegben amortizált bekerülési értéken kerülnek kimutatásra.

14


3.


e) Származtatott pénzügyi instrumentumok A mőködési, hitelezıi és befektetıi tevékenységbıl származó deviza- és kamatlábkockázatok kezelésére a Csoport kamat- és devizacsere ügyleteket, valamint határidıs és azonnali devizamőveleteket végez. Ezen ügyletek valós érték fedezeti ügyletként kerültek elszámolásra, az elszámolásból eredı nyereségek illetve veszteségek bemutatása a 18. Megjegyzésben található. A származékos ügyletek bevételeit és ráfordításait piaci jegyzés (mark-to-market) alapján kell megállapítani, az értékváltozásokat az eredménykimutatásban azonnal el kell számolni. A Csoport spekulációs céllal nem köt származékos ügyletet.

f) Részesedések A meghatározó részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol a közvetlen módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank ellenırzést gyakorol a társaság felett, vagyis képes a társaság pénzügyi és mőködési politikájának irányítására az annak tevékenységébıl származó haszon megszerzése érdekében. A befolyásoló részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol a közvetlen módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank jelentıs befolyással bír a társaság pénzügyi és mőködési politikájával kapcsolatos döntésekben, de nem ellenırzi azokat. Az egyéb részesedések olyan befektetéseket foglalnak magukban, melyek nem felelnek meg az elıbbi feltételeknek.

A Bank befektetési célú portfoliója azokat a részesedéseket tartalmazza, melyeket a Bank hosszú távon kíván portfoliójában tartani. A befektetési célú részesedések a következık: 1. Az MFB törvény meghatározza azon társaságok körét, amelyekben a Bank 100 % tulajdonosi arányt szerezhet. 2. A Bank Tıkefinanszírozási programja keretében bekerült részesedések értéke, mely részesedés arány nem lehet több 50 %-1 szavazatnál társaságonként, és ezeket a részesedéseket 5-12 éven belül értékesíti a Bank. A Csoport a részesedéseket az IAS 39. standard elıírásai alapján, valós értéken értékeli, kivéve az olyan tıkeinstrumentumokba történı befektetéseket, melyeknek nincs jegyzett piaci ára valamely aktív piacon, és amelyek valós értékét nem lehet megbízhatóan meghatározni. Az ilyen befektetések bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. A Csoport kereskedési céllal nem tart részesedéseket. Az Állam tulajdonában lévı vállalkozói vagyon értékesítésérıl szóló - többször módosított 1995. évi XXXIX. törvény (továbbiakban: Privatizációs törvény) 2006. augusztus 24-tıl hatályos változása alapján, a törvény mellékletében felsorolt társaságok esetében a Bank tulajdonosi jogokat gyakorolt. Az Állami vagyonról szóló 2007. évi CVI. törvény alapján ezeket a tulajdonosi jogokat 2007. szeptember 25-tıl nem a Bank gyakorolja.

15


3.


g) Tárgyi eszközök A tárgyi eszközök beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben, a halmozott értékcsökkenés, illetve a halmozott terven felüli értékcsökkenés levonása után. Az értékcsökkenés a tárgyi eszközök hasznos élettartama alatt az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, lineáris módszerrel. Nincs értékcsökkenés elszámolva a földterületekre, képzımővészeti alkotásra, befejezetlen beruházásra, üzemkörön kívüli tárgyi eszközökre.

Az eszközök hasznos élettartamának alapján kalkulált, lineáris leírási módszer szerinti értékcsökkenési kulcsok a következık: Ingatlanok Ingatlanok bérleti joga Bérelt ingatlanon végzett beruházás Irodai és egyéb mőszaki gépek berendezések Mobiltelefonok Gépjármővek Számítástechnikai eszközök

2% 1 – 50 % 6 - 10 % 14,5 – 20 % 50 % 20 – 30 % 17 – 33 %

h) Immateriális javak Az immateriális javak amortizációval csökkentett beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben. Az immateriális javak idıközönkénti felülvizsgálata során az értékkel már nem rendelkezı immateriális javak teljes egészében amortizálásra kerülnek. A hasznos élettartamon alapuló amortizációs ráták a következık: Szoftverek Egyéb immateriális javak

12,5 – 33 % 17 – 33 %

i) Nem pénzügyi eszközök értékvesztése A nem pénzügyi eszközök minısítésére negyedévente kerül sor. A Csoport összeghatártól függetlenül, minden esetben a minısítéshez kapcsolódó egyedi vizsgálat alapján határozza meg az értékvesztés, visszaírás elszámolását. Az értékvesztés mértékének meghatározásakor alapvetıen a várható megtérülést kell figyelembe venni, melynek során tekintettel kell lenni a veszteség valószínőségére és nagyságára, az ügylet minısítési kategóriájára.

16


3.

A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) Ha az eszközök könyv szerinti értéke a várható megtérülésnél magasabb, akkor értékvesztést kell elszámolni, ha alacsonyabb, akkor az értékvesztés visszaírásával kell az eszköz nettó könyv szerinti értékét növelni. A visszaírt értékvesztés után az eszköz könyv szerinti értéke nem haladhatja meg az eredeti, értékcsökkenéssel csökkentett könyv szerinti értéket.

j) Kibocsátott kötvények A kibocsátott kötvények azon része, melynek kamatkockázatát a Bank kamatcsere ügyletekkel fedezi, valós értéken kerül kimutatásra, másik részét a Bank amortizált bekerülési értéken tartja nyilván, módosítva a diszkonttal és a prémiummal, illetve a kibocsátási költségek amortizációjával.

k) Céltartalékok A Csoport céltartalékot képez a függı és jövıbeni kötelezettségekre, valamint a jövıbeni költségekre. A céltartalék mértékének megállapítása a várható veszteség valószínősége és nagysága alapján történik. A céltartalék felhasználására akkor kerül sor, ha a minısített mérlegen kívüli kötelezettség mérlegtétellé válik. A céltartalék felszabadítása akkor szükséges, ha a tétel minısítése a korábbi idıszakhoz képest alátámaszthatóan, indokolhatóan javult vagy a tétel megszőnt és a tényleges veszteséget meghaladó mértékő céltartalék felszabadíthatóvá válik.

l) Kötelezı tartalékok i) Általános tartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 75. paragrafusa értelmében a hitelintézetek esetében a nettó adózott nyereség 10%-ának megfelelı általános tartalékot kell képezni. A magyar jogszabályok értelmében megképzett és felhasznált általános tartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot érinti, és így nincs hatása az adott évi eredményre.

ii) Általános kockázati céltartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 87. paragrafusa szerint a Csoport hitelintézeti tagjai a kockázatokkal súlyozott eszközállomány maximum 1,25%-ának megfelelı általános kockázati céltartalékot képezhetnek. A magyar jogszabályok értelmében megképzett általános kockázati céltartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékban kerül elszámolásra, és így nincs hatása az adott évi eredményre.

17


3.


m) Kamatbevételek és ráfordítások A kamat bevételek és ráfordítások az alábbi tételeket tartalmazzák: az amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek után elszámolt összegeket (ide értve a hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni követelésekhez illetve kötelezettségekhez kapcsolódóan elszámolt kamatokat, az értékpapírok után járó illetve fizetendı kamatokat), a valós értéken értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek után elszámolt összegeket (ide értve az értékpapírok után járó illetve fizetendı kamatokat).

n) Tranzakciós költségek Tranzakciós költség minden olyan járulékos költség, amely közvetlenül egy pénzügyi eszköz vagy pénzügyi kötelezettség megszerzéséhez, kibocsátásához vagy elidegenítéséhez kapcsolódóan merült fel. A tranzakciós költségek részét képezik a beszerzési árnak, és amortizálásra kerülnek.

o) Osztalék bevétel Az osztalék bevételek abban az idıszakban kerülnek elszámolásra, amelyben az osztalék meghatározása és jóváhagyása megtörtént.

p) Társasági adó Az évente fizetendı társasági adó mértéke a magyar törvények alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adóval. A társasági adó és a halasztott az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, azon esetek kivételével, amikor olyan tételekre vonatkozik, amelyek közvetlenül a tıkében kerülnek elszámolásra. Ezen esetekben a vonatkozó halasztott adó közvetlenül a tıkében kerül elszámolásra. A fizetendı társasági adó meghatározása a tárgyév adóköteles jövedelme és a magyar törvények szerint megállapított adókulcsok segítségével történik. A társasági adó alapja a növelı, csökkentı tételekkel korrigált adózás elıtti eredmény, mértéke 16% (2006-ban 16%) A fizetendı társasági adó soron kerül kimutatásra a hitelintézetek különadója, amely 2005-ben és 2006-ban volt hatályos. Az adó alapja az adózás elıtti eredmény, mértéke 8 % volt. A fizetendı társasági adó soron kerül kimutatásra továbbá a magyar törvények alapján 2006 szeptemberétıl bevezetett szolidaritási adó, melynek alapja a növelı, csökkentı tételekkel korrigált adózás elıtti eredmény, mértéke 4% volt 2006-ban és 2007-ben. A halasztott adó a mérleg módszerrel kerül meghatározásra, az eszközök és források számviteli és az adóalapban elszámolható értékének átmeneti különbségei alapján. A halasztott adó elszámolására akkor kerül sor, ha valószínősíthetı, hogy az átmeneti eltérések kiegyenlítıdésekor az eszköz vagy a kötelezettség realizálható. A halasztott adó mértékének meghatározása a magyar törvény szerint megállapított, a nem konszolidált mérleg idıpontjában érvényben lévı adókulcs segítségével történik.

18


3.


q) Cash flow A cash flow kimutatásban a pénzeszközök magukban foglalják a készpénzt, valamint a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett számlapénzbıl és a három hónapnál rövidebb lejáratú betétekbıl származó egyenlegeket.

r) Mérlegfordulónap utáni események A mérlegfordulónap utáni események olyan kedvezı vagy kedvezıtlen események, melyek a mérleg fordulónap és a beszámoló jóváhagyásának dátuma között következnek be. Ezek az események az IAS 10 alapján lehetnek módosító és nem módosító események.

Minden mérlegfordulónap utáni módosító esemény figyelembe vételre került a Csoport nem konszolidált pénzügyi kimutatásainak összeállításakor. A 2007. évi jelentıs, nem módosító mérlegfordulónap utáni eseményeket a 36. Megjegyzés tartalmazza.

s) Szegmensek szerinti jelentés Az üzleti szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthetı része, amely egy egyedi terméknek vagy szolgáltatásnak, vagy egymással összefüggı termékek vagy szolgáltatások csoportjának nyújtásával foglalkozik, és amelyet a többi üzleti szegmenstıl eltérı kockázatok és hozamok jellemeznek. A földrajzi szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthetı része, amely egy bizonyos gazdasági környezetben nyújt termékeket vagy szolgáltatásokat, és amelyet a más gazdasági környezetben mőködı részekétıl eltérı kockázatok és hozamok jellemeznek.

19


4.

KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK A Csoport a következı fı üzleti kockázatokkal szembesül tevékenysége során: hitelkockázat, kamatkockázat, likviditási kockázat és deviza árfolyamkockázat. A kockázatkezelés elveit a Bank Igazgatósága határozza meg a hatályos jogszabályok, a Magyar Nemzeti Bank és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által megszabott korlátokon belül. Az így kialakított elvek alkalmazását és betartását az Igazgatóság felügyeli. A Bank olyan jelentéstételi rendszereket alakított ki, amelyek lehetıvé teszik a kockázatos területek ellenırzését.

A. HITELKOCKÁZAT a) Kockázatkezelés elvei A hitelkockázat lényege, hogy a Csoport adott ügyfele nem teljesíti a szerzıdésben vállalt kötelezettségeit. Hitelkockázat többnyire a hitelfolyósítási, befektetési tevékenységek során merülhet fel. A Csoport a hitelekbıl eredı kintlévıségeket és befektetéseket negyedévente minısíti. A Csoport stratégiájának megvalósítása érdekében, a kockázatvállalások megalapozottságát, áttekinthetıségét, a kockázatok felmérésének ellenırzését és csökkentését lehetıvé tevı Igazgatóság által elfogadott - belsı szabályzatokat dolgozott ki illetve alkalmaz. A Csoport biztonságos gazdálkodása és prudens mőködése érdekében kialakított kockázatvállalási elıírások és szabályzatok a nemzetközi és hazai szakmai gyakorlatra, a vonatkozó jogszabályokra, és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének útmutatásaira épülnek. A Csoport kizárólag akkor nyújthat hitelt, illetıleg kölcsönt, valamint csak akkor vállalhat kezességet, bankgaranciát, továbbá egyéb bankári kötelezettséget, ha annak visszafizetése, megtérülése elsıdlegesen az ügyletre vonatkozó üzleti, pénzügyi tervek alapján, illetıleg a rendelkezésre álló fedezetekre tekintettel kellıen biztosított.

i) Ügyfélminısítés Az ügyfél- illetve partnerminısítést a döntés-elıkészítés alatt el kell végezni minden olyan ügyfélre, amellyel szemben a Csoport kockázatot vállal. Az ügyfelek az objektív és a szubjektív tényezık alapján - a megszerzett pontszám szerint - 5 kategóriába sorolhatóak. A Csoport ügyfeleit évente legalább egyszer minısíti, illetve indokolt esetben rendkívüli minısítést végez. A minısítés módszere eltérı a már mőködı és legalább egy elfogadott teljes üzleti és naptári év mérlegével rendelkezı vállalkozások - mőködı vállalkozások; valamint a projekttársaságok esetén. A Bank 50 mFt alatti kockázatvállalás esetén egyszerősített ügyfélminısítési módszert alkalmaz.

20


4.

KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS)

ii) Fedezetértékelés A Csoport által elfogadott fıbb fedezettípusok: állam (központi költségvetés) által vállalt kezesség, jelzálogjog ingó és ingatlan vagyontárgyakon, bankgarancia, illetve garanciaintézmények kezessége. Az ügyfelekkel szembeni követelések esetében a Csoport által elvárt fedezettség a mindenkori tıke plusz az egy éves kamat összegének 100 %-a. A biztosíték piaci, forgalmi értékét a fedezeti szorzóval kell korrigálni. A korrekciós tényezı juttatja kifejezésre, hogy a biztosíték érvényesítésekor milyen értékő megtérülés valószínősíthetı.

iii)Ügyfél/Ügyfélcsoport limit, ágazati limit Az ügyféllimit annak meghatározását jelenti, hogy az ügyféllel szemben milyen mértékő a vállalható legmagasabb hitelkockázat összege. A megállapított egy ügyféllel ill. ügyfélcsoporttal kapcsolatos limit felsı határa a Bank nagykockázat-vállalási korlátja. A limit meghatározása többek között az ügyfél-, illetve partnerminısítés megállapításaitól, a vállalkozás könyvvizsgálattal igazolt beszámolójának adataitól, elsısorban a vagyon (saját tıke) nagyságától függ. Az ágazatok kockázati csoportlimitje az egyes ágazat kockázati csoportokba (8 ágazatcsoport) tartozó ügyfelekkel szemben összesen vállalható legmagasabb kockázat mértéke.

iv) Ügyletminısítés Negyedéves hitelkockázati minısítés alá tartoznak a mérlegen belüli és a mérlegen kívüli tételek egyaránt. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés szintje a követelések várható megtérülése alapján kerül meghatározásra A kintlévıségeket és mérlegen kívüli vállalt kötelezettségeket a megállapított értékvesztés alapján minısítési kategóriákba kell sorolni, melyekre a meghatározott értékvesztés illetve céltartalék sávok a következık: Problémamentes (PM) Külön figyelendı (KF) Átlag alatti (ÁA) Kétes (K) Rossz (R)

0% 0 – 10 % 11 – 30 % 31 – 70 % 71 – 100 %

21

MFB Zrt. Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2007. december 31-én záruló évre (millió forintban)

4.


b) Hitelkockázati kitettség A kockázatkezelés elveinél bemutatott módszerek szerint minısített állomány hitelkockázati kitettsége minısítési kategóriák szerinti bontásban a következı: 2007 Állomány Autópályahitelek

%

2006 Állomány

-

417.445

-

417.445

%

Ebbıl: Problémamentes

Nem értékvesztett Ebbıl: Problémamentes Külön figyelendı 0%

Külön figyelendı Átlag alatti Kétes Rossz Összesen autópályahitelek nélkül:

226.968

63,53%

216.369

63,01%

143.277 83.691

40,10% 23,42%

186.352 30.017

54,27% 8,74%

49.813 40.243 24.977 15.288

13,94% 11,26% 6,99% 4,28%

37.133 27.150 48.356 14.391

10,81% 7,91% 14,08% 4,19%

357.289

100,00%

343.399

100,00%

A következı táblázat a hitelkockázati kitettséget tartalmazza egyrészt technikai szempontból (egyedileg, illetve csoportosan értékvesztett), másrészt késedelmesség szempontjából csoportosítva (késedelmes, de nem értékvesztett és nem késedelmes és nem értékvesztett), valamint külön kategóriaként bemutatásra kerülnek az újratárgyalt ügyletek.

22


4.


b) Hitelkockázati kitettség (folytatás)

Hitelintézetekkel szembeni követelések 2007 2006 Könyv szerinti érték

427.151

257.325

Hitelek és elılegek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 2007 2006 319.808

715.674

Egyedileg értékvesztett Külön figyelendı Átlag alatti Kétes Rossz Bruttó könyv szerinti érték Értékvesztés Nettó könyv szerinti érték

3.213 3.213 (56) 3.157

3.431 3.431 (74) 3.357

35.931 13.634 16.295 11.328 77.188 (20.054) 57.134

13.374 10.731 29.297 10.276 63.678 (26.576) 37.101

-

-

2.425 13.940 27.120 8.241 3.012 54.738 (14.382) 40.356

1.451 23.553 17.190 13.457 6.955 62.607 (15.901) 46.706

Nettó könyv szerinti érték

-

-

3.122

2.265

Korosság 10 - 15 nap 180 + nap Nettó könyv szerinti érték

-

-

39 3.083 3.122

8 2.257 2.265

213.591

627.404

Csoportosan értékvesztett Problémamentes Külön figyelendı Átlag alatti Kétes Rossz Bruttó könyv szerinti érték Értékvesztés Nettó könyv szerinti érték Késedelmes, de nem értékvesztett

Nem késedelmes, nem értékvesztett Nettó könyv szerinti érték

423.994

253.968

Újratárgyalt Bruttó könyv szerinti érték Értékvesztés Nettó könyv szerinti érték

Összes bruttó könyv szerinti érték Összes értékvesztés Összes nettó könyv szerinti érték

-

427.207 (56) 427.151

-

257.399 (74) 257.325

8.650 (3.045) 5.605

4.890 (2.693) 2.198

357.289 (37.481) 319.808

760.844 (45.170) 715.674

23


4.


b) Hitelkockázati kitettség (folytatás) A táblázatban 2006. év végén kimutatott nem késedelmes, nem értékvesztett állomány tartalmazza a Bank Állammal szembeni és egyéb autópálya finanszírozással kapcsolatos követeléseket összesen 417.445 millió forint értékben, amely követelések 2007. év folyamán visszafizetésre kerültek. A késedelmes, de nem értékvesztett kategória tartalmazza a Magyar Követeléskezelı Zrt. követeléseit. A társaság tevékenységébıl adódóan lejárt követeléseket vásárol meg várható megtérülési értéken.

Értékvesztett Értékvesztettnek minısülnek az olyan kintlévıségek, melyeknél a Csoport valószínősíti, hogy nem lesz képes beszedni az összes esedékes szerzıdés szerinti tıkét és kamatot. Késedelmes, de nem értékvesztett Olyan kintlévıségek, melyek késedelmesek, de a Csoport értékvesztés elszámolását még nem tartotta indokoltnak, mert a késedelem még nem haladta meg a 15 napot. Újratárgyalt A Csoport a kintlévıséget újratárgyaltnak minısíti, ha az ügyfél vagy partner pénzügyi problémáinak, hitelképességének romlása következtében a kockázatvállalásra vonatkozó szerzıdést módosítani kellett. Ha egy kintlévıség egyszer újratárgyaltnak minısült, a késıbbiekben már nem kerülhet át másik kategóriába.

24


4.


c) Kapott biztosítékok és egyéb hitelminıség-javítási lehetıségek

Fedezetek a hitelintézetekkel szembeni követelések után 2007 2006 Egyedileg értékvesztett állomány fedezete Ingatlan Állami kezesség Óvadéki betét Bankgarancia Egyéb Csoportosan értékvesztett állomány fedezete Ingatlan Értékpapír Állami kezesség Óvadéki betét Bankgarancia Egyéb Késedelmes, de nem értékvesztett állomány fedezete Ingatlan Értékpapír Állami kezesség Óvadéki betét Egyéb Nem késedelmes, nem értékvesztett állomány fedezete Ingatlan Értékpapír Állami kezesség Óvadéki betét Bankgarancia Egyéb

Újratárgyalt állomány fedezete Fedezetek, biztosítékok összesen:

Fedezetek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentetett hitelek és elılegek után 2007 2006

2.252 15 2.267

1.982 10 43 2.035

21.272 9.584 569 394 24.772 56.591

22.071 6.061 139 1.041 7.092 36.404

-

-

40.120 19 13.245 218 180 327 54.109

43.678 35 18.104 282 184 658 62.941

-

-

62 18 6 1 40 126

54 23 40 117

52 1 54

157 4 4 165

55.774 418 109.535 1.210 11.049 40.921 218.906

62.939 130 153.846 770 11.560 49.603 278.848

-

-

6.066

2.459

2.321

2.200

335.798

380.769

A fenti táblázat a kapott biztosítékok és egyéb hitelminıség-javítási lehetıségek becsült valós értékét tartalmazza.

25


4.


c) Kapott biztosítékok és egyéb hitelminıség-javítási lehetıségek (folytatás) A Költségvetési Törvény az MFB és a Magyar Export-Import Bank Zrt. részére 400 illetve 80 milliárd Forint, összesen 480 milliárd Forint eszköz oldali állami garancia és viszontgarancia keretet határozott meg 2007. évre (2006 évben: MFB: 400 milliárd forint, Magyar ExportImport Bank Zrt.: 80 milliárd forint, Hitelgarancia Zrt.: 300 milliárd forint). A forrás oldali állami garancia keret az MFB és a Magyar Export-Import Bank Zrt. esetében 1.200 illetve 172 milliárd Forint, összesen 1.372 milliárd Forint volt 2007-ben (2006 évben: 1.200 illetve 220 milliárd Forint). A Költségvetési Törvény a Magyar Exporthitel Biztosító Zrt. részére a nem piacképes biztosítások állományára 250 milliárd Forint keretet határozott meg 2007. évben (2006: 250 milliárd Forint).

d) Kockázat koncentrálódása A hitelezési kockázat ágazati csoportok szerint koncentrálódását a következı táblázat tartalmazza: Hitelek és elılegek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 2007 2006 Szálláshely szolgáltatás, vendéglátás Pénzügyi tevékenység Szállítás, raktározás, posta , távközlés Mezıgazdaság Gazdasági szolgáltatás Építıipar (autópálya finanszírozás) Egyéb szolgáltatások (Közigazgatás, egészségügy, egyéb szolgáltatás) Ipar Kereskedelem

4.621 313 21.960 53.269 294 33.343 139.172 61.637 5.198

3.877 691 39.502 59.289 2 444.342 103.843 60.755 3.373

319.808

715.674

A Hitelintézetekkel szembeni követelések között refinanszírozási hitelek és money market ügyletek (406.560 millió Forint), valamint pénzügyi szolgáltatással kapcsolatos követelések (20.591 millió Forint) szerepeltek 2007. december 31-én (2006. december 31.: 245.102 millió Forint, illetve 12.223 millió Forint)

26


B. LIKVIDITÁSI KOCKÁZAT a) Kockázatkezelés elvei A Csoport alapvetı célja a biztonságos, megalapozott üzletmenetének megvalósítása, az olyan likviditási helyzetek megelızése, amelyek fenyegetnék a Csoportot kötelezettségei teljesítésében. A Csoport likviditáspolitikáját meghatározza tevékenységének jellege, stratégiája és éves üzleti terve, a jogszabályi környezet, az Magyar Nemzeti Bank, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete és a Pénzügyminisztérium szabályozó tevékenysége. A likviditás a vállalt kötelezettségek teljesítéséhez szükséges pénzeszközök mennyiségi és idıbeni rendelkezésre állását jelenti. A likviditási igény a fizetési kötelezettségek esedékessé válásakor jelentkezik. A likviditási kockázat a pénz befolyások és kifizetések idıbeni ütemeinek és összegeinek eltérésébıl adódik. A Csoportnak a mindenkori fizetıképesség (szolvencia) fenntartása és a kötelezettségek teljesíthetısége érdekében az általa végzett pénzügyi szolgáltatás kockázatának mindenkor megfelelı nagyságú szavatoló tıkével kell rendelkeznie és legalább 8%-os fizetıképességi mutatót kell folyamatosan fenntartania. A Csoport jelentıs összegő állampapírban megtestesülı likviditási tartalékkal, valamint jelentıs likviditást biztosító, szabadon felhasználható hitelkerettel rendelkezik a pénzpiacokon. A likviditási kockázatot elsısorban preventív módon kezeli a Csoport, azaz arra törekszik, hogy a hitelprogramok és saját hitelezés esetében is olyan forrással történjék a finanszírozás, amely lejárati, tıketörlesztési és kamatfizetési szempontból is a leginkább megfelelı összhangot biztosítja. Havi gyakorisággal készül teljes körő cash-flow kimutatás, amely a banki könyvekben szereplı cash-flow tételeken kívül a hitelezési és befektetési területek által prognosztizált folyósítások és egyéb cash-flow-t érintı ügyletek szerepelnek, különbözı megvalósulási scenáriókat figyelembe véve. A folyamatos likviditásmenedzseléshez heti rendszerességgel likviditási prognózis készül.

b) Pénzügyi kötelezettségek szerzıdés szerinti lejárati elemzése

2007.12.31

Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek beáramlás kiáramlás

Alárendelt kölcsöntıke Összesen:

Könyv szerinti érték 473.191 12.072 350.260

Összes beáramlás/ (kiáramlás)

0-1 hónap

1-3 hónap

(575.063) (22.390) (15.554) (88) (429.745) -

3 hónap 1 év

1-5 év

5 éven túl

(6.898) (188.121) (195.756) (161.897) (618) (8.053) (1.213) (5.582) (4.750) (10.166) (282.929) (131.900)

4.265

34.197 (38.462) (4.265)

(10) (10)

481 (1.695) (1.214)

5.379 (5.048) 331

22.958 (25.686) (2.728)

5.379 (6.023) (644)

9.500

(9.500)

-

-

(9.500)

-

-

849.288

(1.034.126) (22.488) (13.480) (215.509) (482.626) (300.023)

27


4.

KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS) 2006.12.31

Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek beáramlás kiáramlás

Alárendelt kölcsöntıke Összesen:

Könyv szerinti érték

Összes beáramlás/ (kiáramlás)

1-3 hónap

0-1 hónap

3 hónap 1 év

1-5 év

5 éven túl

676.090 25.195 268.417

(747.656) (29.785) (331.953)

(22.790) (43.430) (206.427) (299.346) (175.663) (12.175) (738) (1.579) (8.419) (6.874) - (4.731) (24.778) (165.887) (136.557)

8.106

260.005 (268.111) (8.106)

83.983 93.159 (87.724) (96.596) (3.741) (3.437)

9.500

(9.500)

987.308

(1.127.000)

-

-

23.498 (22.873) 625

48.652 (50.188) (1.536)

10.713 (10.730) (17)

-

(9.500)

-

(38.706) (52.336) (232.159) (484.688) (319.111)

C. PIACI KOCKÁZAT a) Deviza árfolyamkockázat – kockázatkezelés elvei A Csoport mérlegében szereplı, illetve mérlegen kívüli tételei között szerepelnek különbözı, külföldi devizákban nyilvántartott eszközök és források. Deviza árfolyamkockázat akkor merül fel, ha egy adott devizában nyilvántartott tényleges vagy elıre jelzett eszközállomány több vagy kevesebb az ugyanabban a valutában nyilvántartott forrásállománynál. A Csoport a mérlegben szereplı és a mérlegen kívüli eszközök és források devizaszerkezetét határidıs devizaügyletek és egyéb fedezeti ügyletek segítségével alakítja. A Csoport politikája, hogy nem végez devizaspekulációt és szigorúan korlátozott szabályokon belül nyit devizapozíciót. Az Igazgatóság a törvényben elıírt és a belsı szabályzatok, valamint az általa elfogadott stratégia alapján határozza meg az egyes szabályzatokat és figyeli azok betartását. Ezeknek a limiteknek a betartását a Csoport folyamatosan figyeli. A Bank devizaforrásaiból származó árfolyamkockázatait a Bank és a Pénzügyminisztérium között 2004. január 27-én aláírt, visszamenıleges hatállyal létrejött árfolyam-garanciára vonatkozó megállapodás fedezi, mely értelmében az EURO források más devizában történı kihelyezésébıl származó árfolyamveszteségeket az Állam megtéríti, míg az árfolyamnyereséget a Bank az Államnak a futamidı végén vagy az EURO-ra történı átállással egyidejőleg, egy összegben fizeti meg. A Csoport stressz-teszteket alkalmaz a devizaárfolyamok esetleges drasztikus elmozdulásának (EUR/HUF esetében sáv alja, sáv teteje, EUR/USD esetében az elmúlt 2 év alsó és felsı szintje) számszerősítésére, amelyek eredménye az alacsony nyitott pozíció miatt nagyon kedvezınek mondható. A Költségvetési Törvény a Bank részére 1.200 mrd Forint árfolyam-garancia keretet határozott meg 2007. évre. (2006. évre: 1.000 mrd Forint)

28


4.


b) Deviza árfolyamkockázat elemzése 2007. december 31.

Forint

EURO

Egyéb deviza

Összesen

Eszközök Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Banknál Hitelintézetekkel szembeni követelések Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök Értékesíthetı értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Részesedések Fedezeti célú pénzügyi eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Egyéb eszközök Eszközök összesen (1)

27.748 257.124

57 137.712

55 32.315

27.860 427.151

138.490

173.085

8.233

319.808

15.789 25.756 141.987 22.411 4.598 2.464 26.241 662.608

1.492 999 1.780 315.125

285 333 41.222

15.789 25.756 141.987 24.188 999 4.598 2.464 28.354 1.018.954

11.113 4.058 5.332 65 120 2.065 22.752

432.519 8.009 350.260 4.265 354 13.197 808.603

29.560 5 7 431 30.003

473.191 12.072 350.260 4.265 5.692 65 120 15.693 861.358

Kötelezettségek Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek Céltartalékok Tényleges adó kötelezettség Halasztott adó kötelezettség Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen

9.500

Alárendelt kölcsöntıke

-

-

9.500 148.096 1.018.954

Saját tıke összesen Források összesen (2)

148.096 180.348

808.603

30.003

NETTÓ POZÍCIÓ (1) - (2)

482.342

(493.560)

11.219

72.098

76.594

31.716

180.408

554.440

(416.966)

42.935

180.408

Függı és jövıbeni kötelezettségek NETTÓ DEVIZA POZÍCIÓ 2007. DECEMBER 31-ÉN

2006. december 31.

Forint

EURO

Egyéb deviza

-

Összesen

Eszközök Eszközök összesen (1)

956.047

203.774

30.523

1.190.344

Források összesen (2)

296.597

863.633

30.114

1.190.344

NETTÓ POZÍCIÓ (1) - (2)

659.450

(659.859)

Függı és jövıbeni kötelezettségek NETTÓ DEVIZA POZÍCIÓ 2006. DECEMBER 31-ÉN

176.281

38.310

26.349

240.940

835.731

(621.549)

26.758

240.940

409

-

29


4.


c) Kamatkockázat – kockázatkezelés elvei A kamatkockázat annak a hatásnak a mértékével mérhetı, amelyet a piaci kamatlábak változása gyakorol a kamatrésekre és a nettó kamatjövedelemre. A kamatlábkockázat az adott idıszakban lejáró vagy átárazódó eszközök, források és mérlegen kívüli tételek nyitott pozíciójának függvénye. A Csoport a kamatkockázat kezelése során alapvetı fontosságot tulajdonít a preventív módon történı kockázatkezelésnek. Ennek megfelelıen a Csoport arra törekszik, hogy a hitelek és azok forrásainak összhangját, már a forrásbevonás során megteremtse nem csupán lejárati, hanem kamatbázis és átárazódási periódus tekintetében is, ezzel elkerülve, hogy jelentısebb átárazódási különbségek keletkezzenek. A Csoport spekulációs céllal nem vállal fel kamatkockázati nyitott pozíciót. A Pénz és Tıkepiaci Kockázatkezelési Csoport havi gyakorisággal elemzést készít az Eszközforrás Gazdálkodási Bizottság részére arról, hogy az aktuális pénzpiaci kamatváltozások, illetıleg az EMU-hoz történı csatlakozással együtt járó kamat konvergencia várhatóan milyen hatással lesz a Csoport eredményére az elkövetkezı években. Ezen számítások különbözı kamatszintek, hozamgörbék figyelembe vételével, azaz több scenárióban készülnek. A Treasury havonta beszámol az Eszköz-forrás Gazdálkodási Bizottság részére a kezelésében lévı portfoliók piaci helyzetének aktuális és várható alakulásáról. Rendszeresen készülı jelentések a kamatkockázat-kezelés során: • Átárazódási mérleg, a teljes körő banki eszközök és források vonatkozásában, • GAP, DGAP illetve Duration számszerősítése, • Stressz-tesztek készülnek a kamatláb kockázati kitettség mérésére, • Kamat konvergencia várható hatásának vizsgálata, • Stressz-teszt alkalmazása a kamatlábak drasztikus elmozdulására.

d) Kamatkockázat elemzés A kamatkockázat elemzése a konszolidált pénzügyi kimutatásokban csak a Bankra vonatkozóan kerül bemutatásra, mivel a Csoporton belül a Bank rendelkezik a legnagyobb arányos kitettség állománnyal. Az elvégzett kamatkockázati jelentések, elkészített stressz-tesztek egyértelmően azt mutatják, hogy a Bank kamatkockázati kitettsége alacsony, az átárazódási összhang következtében a piaci kamatok nagyobb mértékő, bármely irányú elmozdulása sincs jelentıs negatív hatással a Bank eredményére. A stressz-tesztek eredménye szerint 1 %-os mértékő BUBOR, 0,25 %-os mértékő EURIBOR elmozdulás körülbelül 880 millió forint (2006. december 31: 600 millió forint), míg 3 %-os BUBOR, 1 %-os EURIBOR változás nagyjából 2.500 millió forint (2006. december 31.: 1.700 millió forint) hatással van a Csoport egy éves kamatjövedelmére. A Bank a DGAP módszerével havonta számszerősíti, hogy a kamatlábak különbözı irányú és mértékő változása milyen potenciális hatással van a Bank portfoliójának értékére, illetıleg tıkéjére.

30


4.


e) Piaci kockázat A piaci kockázat kezelés elvei és a kockázat elemzése a konszolidált pénzügyi kimutatásokban csak a Bankra vonatkozóan kerülnek bemutatásra, mivel a Csoporton belül a Bank rendelkezik a legnagyobb arányos kitettség állománnyal. Piaci kockázati szempontból fontos megemlíteni, hogy a Bank nem rendelkezik befektetési szolgáltatási engedéllyel, illetve nem vállal fel spekulációs pozíciókat. A kereskedési pozíciót a likviditáskezelés keretében tartott rövid állampapírok, valamint a saját deviza nyitott pozíció alkotják. Kereskedési könyv vezetése és jelentés készítése alól a Bank fel van mentve, ennek ellenére a kereskedési könyvi kockázatokat, a mindenkori jogszabályban meghatározottak figyelembe vételével a Pénz és Tıkepiaci Kockázatkezelési Csoport számszerősíti, amelybıl megállapítható, hogy a kereskedési könyvi pozíció tıkekövetelménye rendkívül alacsony. A Bank piaci kockázatkezelı rendszerének segítségével a kereskedési könyvi pozíciók vezetése mellett a forgatási célú eszközökre, piaci instrumentumokra vonatkozó VAR számításokat végez. A portfolió adataiból, 99 %-os konfidencia szinten, 10 napos tartási idıvel kiszámolt VAR alacsony értéket mutat, 2007. december 31-én a szavatoló tıke 0,04%-a volt (2006. december 31-én 0,24 %-a). Ez azt jelenti, hogy mindössze 1 % az esélye annak, hogy a Bank a meglévı portfolióján 10 napos „tartás” mellett 49 millió forintnál (2006. december 31-én 251 millió forintnál) nagyobb összeget veszítsen.

VAR számítás – 2007. december 31. 99 %-os konfidencia szint 10 napos tartási idı Szavatoló tıke (millió forint):

Abszolút kockázati mutatók

110.042

Részvény

Kamat

Deviza

Diverzifikáció

Nettó eszközérték

-

23.944

1.487

Parametrikus VAR

-

40

35

-

Teljes

VAR a szavatóló tıke %-ában

25.431

(26)

49

0,04

VAR számítás – 2006. december 31. 99 %-os konfidencia szint 10 napos tartási idı Szavatoló tıke (millió forint):

Abszolút kockázati mutatók

105.481

Részvény

Kamat

Nettó eszközérték

-

55.765

Parametrikus VAR

-

245

Deviza

Diverzifikáció

(369) 9

-

Teljes

VAR a szavatóló tıke %-ában

55.396 (3)

251

0,24

31


4.


D. TİKEMEGFELELÉS A Csoport a tıkekezelésre vonatkozó politikáinak, eljárásainak tekintetében a hitelintézetekrıl és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény (a továbbiakban: Hpt.), az MFB törvény valamint a tıkemegfelelési mutató számításáról szóló 13/2001. PM rendelet (a továbbiakban: rendelet) elıírásait követi. A Bank jegyzett tıkéje az MFB törvény alapján legalább 60 mrd forint. A Hpt. elıírásai alapján a hitelintézeteknek - a mindenkori fizetıképesség fenntartása és a kötelezettségek teljesíthetısége érdekében - a végzett tevékenység kockázatának fedezetét mindenkor biztosító megfelelı nagyságú szavatoló tıkével kell rendelkeznie, valamint legalább 8 százalékos tıkemegfelelési mutatót kell folyamatosan fenntartania. A szavatoló tıke a Hpt. 5. számú melléklete, a fizetıképességi mutató nevezıje pedig a rendelet szerint kerül meghatározásra. A tıkekezelésre vonatkozó elıírások betartásának ellenırzését a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete végzi. A Csoport a 2007. és 2006. év folyamán a törvényi és prudenciális követelményeknek eleget tett, a Hpt. által elıírt limiteket folyamatosan betartotta, a fizetıképességi mutató a törvényi 8 százalékos követelményt jelentısen meghaladta. Az alábbi táblázat a magyar számviteli szabályok szerint összeállított 2007. és 2006. évi éves beszámolók adatai alapján a szavatoló tıke és a tıkemegfelelési mutató számítását mutatja be.

32


4.


D. TİKEMEGFELELÉS (FOLYTATÁS) 2007

2006

I. Súlyozott Eszközök összesen Eszközök összesen (+) súlyozott mérlegen kívüli tételek

1.018.954 76.029 1.094.983

1.190.344 134.541 1.324.885

0%-os súlyozás 20%-os súlyozás 50%-os súlyozás Összes levonás:

382.281 341.721 3.071 727.073

679.829 215.266 3.022 898.117

Súlyozott Eszközök összesen

367.910

426.768

142.561 -

133.490 -

Levonások (-)

II. Szavatoló tıke számítás Alapvetı tıke Alárendelt kölcsöntıke Összes levonás: Szavatoló tıke

(2.974) 139.587

(2.392) 131.098

III. Tıkemegfelelési mutató számítása Szavatoló tıke/Súlyozott eszközök

37,94%

30,72%

A 0% súlyozású tételek között legjelentısebb összeggel az „A” zóna központi kormányaival, központi (jegy)bankjaival szembeni követelések, illetve az általuk garantált követelések szerepelnek (2007: 341.482 millió forint; 2006: 647.790 millió forint). A 20% súlyozású tételek között legjelentısebb összeggel az „A” zóna országainak hitelintézeteivel szembeni követelések könyv szerinti értékei szerepelnek (2007: 427.151 millió forint; 2006: 257.325 millió forint)

33

MFB Zrt. Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2007. december 31-ével záruló évre (millió forintban)

5.

PÉNZESZKÖZÖK ÉS EGYENLEGEK A MAGYAR NEMZETI BANKKAL 2007

2006

Készpénz és pénzeszköz egyenértékesek Egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal: Kötelezı tartalék Egyéb

18.843

14.611

5.217 3.800

6.629 779

Összesen:

27.860

22.019

A Magyar Nemzeti Bank elıírásainak megfelelıen a Csoportnak meghatározott betétek körére 5%-os mértékő tartalékot volt köteles elhelyezni a jegybanknál 2007-ben és 2006-ban egyaránt.

6.

HITELINTÉZETEKKEL SZEMBENI KÖVETELÉSEK 2007 Éven belüli lejáratú Éven túli lejáratú

192.650 234.557

Összesen:

427.207

Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztések (Lásd 25. Megjegyzés)

7.

*

58.764 198.635 257.399

(56) 427.151

*

2006

(74) 257.325

A Csoport egyik ügyfele jelentıs összegő elıtörlesztést hajtott végre az év végén, melyet a Csoport a bankközi piacon helyezett ki. HITELEK ÉS ELİLEGEK A VÁRHATÓ HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉSEKKEL CSÖKKENTVE 2007 Éven belüli lejáratú Éven túli lejáratú

2006

75.131 282.159

437.295 323.549

357.290

760.844

Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztések (Lásd 25. Megjegyzés)

(37.482)

(45.170)

Összesen:

319.808

715.674

A Hitelekben bekövetkezett jelentıs csökkenés magyarázata a 4. A.b. megjegyzésben található.

34


8.

NYERESÉGGEL VAGY VESZTESÉGGEL SZEMBEN VALÓS ÉRTÉKEN ÉRTÉKELT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

Bekerülési érték

Magyar államkötvények Diszkont kincstárjegyek Összesen:

9.



2006.december 31 Nem realizált nyereség /(veszteség)


8.014 7.943

(168) -

7.846 7.943

8.436 3.967

(139) (6)

8.297 3.961

15.957

(168)

15.789

12.403

(145)

12.258



ÉRTÉKESÍTHETİ ÉRTÉKPAPÍROK Bekerülési érték

10.





Magyar államkötvények Diszkont kincstárjegyek MNB kötvény Egyéb értékpapírok

1.834 23.935 -

(13) -

1.821 23.935 -

35.009 44.063 11.697

(511) 20 18

34.498 44.083 11.715

Összesen:

25.769

(13)

25.756

90.769

(473)

90.296

LEJÁRATIG TARTANDÓ ÉRTÉKPAPÍROK Bekerülési érték

2007.december 31 Elszámolt amortizáció

Magyar államkötvények Diszkont kincstárjegyek Egyéb értékpapírok

116.301 349 25.000

337 -

116.638 349 25.000

Összesen:

141.650

337

141.987


35


10.

LEJÁRATIG TARTANDÓ ÉRTÉKPAPÍROK (FOLYTATÁS)

A Lejáratig tartandó értékpapírok amortizált bekerülési értéke 141.987 mFt, az effektív kamatláb módszerrel számított diszkont/prémium amortizáció összege 337 mFt volt 2007. december 31-én. A Bank 2006. december 31-i magyar államkötvény állományából csak egy állampapír maradt állományban 2007.12.31-én, melyet az átsorolás érintett. Az értékpapír 2006.12.31-én mérlegben szereplı valós értéke 18.633 mFt, eredeti könyv szerinti értéke 19.471 mFt volt. A lejáratig tartandó kategóriába történı átsoroláskor az államkötvény bekerülési értéke az állampapír 2006.12.31-i valós értéke, azaz 18.633 mFt volt.

11.

RÉSZESEDÉSEK 2007

2006

21.502 5.120

30.531 4.610

26.622

35.141

Részesedésekre képzett értékvesztés (Lásd Megjegyzés 25.)

(2.434)

(4.300)

Összesen:

24.188

30.841

Társult vállalatok Egyéb részesedések

Tekintettel a konszolidációs elszámolási elvekre a kisebbségi részesedés soron a saját tıke részeként jelent meg a leányvállalati saját tıke és az abban szerzett részesedés egyenlegének azon hányada, mely nem a Csoportot illeti meg. 2007. évben a Privatizációs törvény módosítása keretében 2006. évben bekerült leányvállalatok 2007. évben kikerültek, emiatt jelentıs mértékben csökkent a konszolidált saját tıke értéke a kisebbségi részesedéseken keresztül, melynek részletezését a következı táblázat tartalmazza:

Társaság neve

Hitelgarancia Zrt. Kisvállalkozás-fejlesztı Pénzügyi Zrt. Regionális Fejlesztési Holding Zrt.

Csoportra jutó tulajdoni arány 2007 2006 14,15% 2,94% -

14,15% 2,94% -

64,22%+1 92,65% 100,00%

Kisebbségi részesedés 2007 2006 -

23.825 3.091 14.459

-

41.375

Egyéb társaságok összesen:

5.261

6.822

Összesen:

5.261

48.197

Privatizációs tv. alapján bekerült társaságok összesen:

14,15% 3,15% 0,00%

Csoportra jutó szavazati arány 2007 2006

36


11. RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) Konszolidációba bevont leányvállalatok

Társaság neve 1 2 3 4 5 6 7 8

Beszállítói Befektetı ZRt. Corvinus Elsı Innovációs Kockázati Tıkealap Magyar Export-Import Bank ZRt. Magyar Exporthitel Biztosító ZRt. Magyar Követeléskezelı ZRt. Magyar Vállalkozásfinanszírozási ZRt. MFB Invest ZRt. MAG Magyar Gazdaságfejlesztési Központ ZRt.

Tevékenység Tıkebefektetés Értékpapír ügynöki tevékenység Export hitelezés Export hitel biztosítás Pénzügyi szolgáltató Pénzügyi tevékenység Ingatlanhasznosítás Gazdasági szolgáltatás

Csoportra jutó tulajdoni arány 2007 2006 100,00% 100,00% 74,95% 74,94% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

99,96% 100,00% 74,95% 74,94% 100,00% 100,00% 100,00%

Csoportra jutó szavazati arány 2007 2006 100,00% 100,00% 74,95% 74,94% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

100,00% 100,00% 74,95% 74,94% 100,00% 100,00% 100,00%

Társaság jegyzett Csoportra jutó tıkéje jegyzett tıke 2007 2006 2007 2006 9.500 5.000 10.100 4.250 2.400 1.000 16.388 1.000

2.500 9.500 5.000 5.000 10.100 7.570 4.250 3.185 2.400 2.400 1.000 9.388 16.388 1.000 1.000

2.499 5.000 7.570 3.185 2.400 9.388 1.000

Társaság saját tıkéje 2007 2006 9.155 4.783 14.220 6.583 2.967 2.329 17.068 1.823

Csoportra jutó saját tıke 2007 2006

2.566 9.155 5.150 4.783 13.174 10.658 6.555 4.933 2.894 2.967 2.329 9.982 17.068 1.802 1.823

2.565 5.150 9.874 4.912 2.894 9.982 1.802

2007-ben a konszolidációs körbıl kikerült leányvállalatok

Társaság neve Alföld Faktoring ZRt. Alföld Projekt Kft. Dél-Alföldi Regionális Fejlesztési Rt. Dél-Dunántúli Regionális Fejlesztési Rt. Duna-Tisza Regionális Fejlesztési ZRt. Északkelet-Magyarországi Regionális Fejlesztési ZRt. Hitelgarancia ZRt. Kisvállalkozás-fejlesztı Pénzügyi ZRt. Közép-Magyarországi Regionális Fejlesztési ZRt. Közép-Pannon Regionális Fejlesztési ZRt. Központi Regionális Fejlesztési ZRt. Nyugat-Pannon Regionális Fejlesztési ZRt. Régió Finansz Pénzügyi ZRt. Regionális Fejlesztési Finanszírozó ZRt. Regionális Fejlesztési Holding ZRt. RFH Informatikai Kockázati Tıkealap Záhony és Térsége Fejlesztési Kft.

Tevékenység Pénzügyi lízing, kölcsönníújtás, faktorálás Ingatlanügynöki tevékenység Egyéb pénzügyi közvetítés Egyéb pénzügyi közvetítés Üzletviteli tanácsadás Egyéb pénzügyi közvetítés Egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység Egyéb pénzügyi tevékenység, ügyviteli tanácsadás Üzletviteli tanácsadás Egyéb pénzügyi közvetítés Üzletviteli tanácsadás Üzletviteli tanácsadás Egyéb hitelnyújtás, pénzügyi lízing Pénzügyi lízing, egyéb hitelnyújtás Üzletviteli tanácsadás Értékpapír ügynöki tevékenység Egyéb gazdasági szolgáltatás

Csoportra jutó tulajdoni arány 2007 2006 -

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

14,15%

14,15%

-

3,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Csoportra jutó szavazati arány 2007 2006 -

100,00% 100,00% 94,31% 75,08% 69,94% 90,44%

14,15% 64.22%+1 -

92,65% 93,63% 83,80% 99,96% 83,41% 98,75% 100,00% 100,00% 100,00% 50,88%

Társaság jegyzett Csoportra jutó tıkéje jegyzett tıke 2007 2006 2007 2006 4.812 -

400 5 1.130 1.207 700 1.495

-

0 0 0 0 0 0

4.812

-

1.700 804 957 1.100 1.029 200 1.250 9.150 3.000 435

-

Társaság saját tıkéje 2007 2006

Csoportra jutó saját tıke 2007 2006

-

59 14 710 1.207 683 1.613

-

0 0 0 0 0 0

681

26.027

24.446

-

3.458

54 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-

3.236 804 957 1.429 1.029 203 1.250 14.639 2.956 309

-

102 0 0 0 0 0 0 0 0 0

37


11. RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) Konszolidációba bevont társult vállalkozások

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18

Társaság neve Aranykapu ZRt. Biwatec-Felcsút Kft. Budai Egészség Központ Kft. Bükkszéki Sport- és Gyógyhotel Kft. Corvinus Nemzetközi Befektetési ZRt. Csepeli Lakásfejlesztı ZRt Debreceni Hús ZRt. Egressy Ingatlanberuházó ZRt. Európai Építı Zrt FIREBIRD-Füredi Kapu ZRt Hotel Egerszalók ZRt. Hunguest Hotels Montenegro Intergas Hungária ZRt. Keresztúri Ingatlanfejlesztı ZRt. Kiskunhalasi Baromfifeldolgozó ZRt. Maggot 2006 Kft. N-GENE Kft. Park Otthon Klub Kft.

Megj.

*

*

*

* 19 Pólus Palace ZRt. 20 ReMat Kft 21 Royal Balaton Golf&Yacht Ingatlanforgalmazási és Turisztikai ZRt. 22 STYL-PT Kft. 23 Szalók Holding ZRt. 24 Terra Invest ZRt. 25 Zöldolaj BB ZRt.

*

Tevékenység Mezıgazdaság Nemfém visszanyerése hulladékból Egyészségügy Gyógyszálló üzemeltetés Vagyonkezelés Ingatlanfejlesztés Mezıgazdaság Ingatlanhasznosítás Ingatlanforgalmazás Ingatlanhasznosítás Szállodai szolgáltatás Szállodaüzemeltetés Energiahordozó nagykereskedelem Ingatlanhasznosítás Élelmiszeripar Mőszaki kutatás, fejlesztés Mőszaki kutatás, fejlesztés Épület, híd, alagút, közmő, vezeték építése Idegenforgalom Szerves vegyi alapanyag gyártás Ingatlanberuházás, -eladás Vagyonkezelés Idegenforgalom Ingatlanforgalmazás Karbantartás

Csoportra jutó tulajdoni arány 2007 2006 28,00% 39,50% 48,78% 48,78% 49,00% 49,00% 48,98% 48,98% 49,89% 100,00% 49,00% 49,00% 49,00% 49,00% 48,91% 48,91% 47,88% 47,88% 48,95% 48,95% 23,64% 20,00% 29,67% 44,50% 48,78% 48,78% 48,98% 48,98% 47,85% 47,85% 44,39% 34,78% 25,09%

Csoportra jutó Társaság Csoportra jutó Társaság saját Csoportra jutó szavazati arány jegyzett tıkéje jegyzett tıke tıkéje saját tıke 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 28,00% 39,50% 500 595 140 235 2.028 1.970 568 778 48,78% 48,78% 205 205 100 100 164 191 80 93 49,00% 49,00% 245 245 120 120 16 264 8 129 48,98% 48,98% 392 392 192 192 1.676 1.672 821 819 49,89% 100,00% 475 15.156 237 15.156 577 16.073 288 16.073 49,00% 49,00% 1.000 1.000 490 490 854 844 418 414 49,00% 49,00% 2.240 2.240 1.098 1.098 6.863 6.814 3.363 3.339 48,91% 48,91% 552 552 270 270 562 503 275 246 45,46% 45,46% 1.802 1.802 863 863 7.342 7.342 3.515 3.515 48,95% 48,95% 715 715 350 350 745 738 365 361 23,64% 20,00% 550 500 130 100 607 557 143 111 29,67% 44,50% 3.344 2.220 992 988 10.756 7.395 3.191 3.291 48,78% 48,78% 1.230 1.230 600 600 1.483 1.597 723 779 48,98% 48,98% 2.552 2.552 1.250 1.250 1.933 2.066 947 1.012 47,85% 47,85% 3.135 3.135 1.500 1.500 3.071 3.071 1.469 1.469 44,39% 360 160 360 160 34,78% 25,09% 1.840 1.335 640 335 1.873 1.357 651 341

48,78% 48,99% 17,82%

48,78% 48,99% 17,81%

48,78% 48,99% 25%+1

48,78% 48,99% 25%+1

205 2.337 624

205 2.337 624

100 1.145 111

100 1.145 111

201 4.970 798

201 4.938 738

98 2.435 142

98 2.419 131

48,44% 47,90% 48,93% 48,98% 30,00%

48,44% 48,93% 48,98% -

48,44% 47,90% 48,93% 48,98% 25%+1

48,44% 48,93% 48,98% -

448 408 1.768 784 800

448 1.768 784 -

217 196 865 384 240

217 865 384 -

386 408 3.765 6.442 709

449 4.314 6.477 -

187 195 1.842 3.155 213

217 2.111 3.172 -

* A társaságtól nem érkezett elfogadott 2007. évi beszámoló.

38


11. RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) 2007-ben a konszolidációs körbıl kikerült társult vállalkozások

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Társaság neve BoneVita Kft. Dr. Morik Termelı és Kereskedelmi Kft Hajdúnánás Lux Kft. Immo-Invest 21 ZRt Inter.net Média Kft. Meditcom Kft. Megatrend Romania SRL. Odin Technologies Budapest Kft. Polgár-Invest Kft. Salina Invest S.A. Tiszatavi Ingatlanberuházó és Szolgáltató Kft.

Tevékenység Fekvıbeteg, járóbeteg ellátás Vendéglátás Fémmegmunkálás Ingatlan építés Távközlés Szoftver-kiadás Tanácsadás Hardver szaktanácsadás Ingatlan bérbeadás, üzemeltetés Vagyonkezelés Ingatlan bérbeadás, üzemeltetés

Csoportra jutó Csoportra jutó Csoportra jutó Társaság tulajdoni arány szavazati arány jegyzett tıkéje jegyzett tıke 41,81% 49,43%+1 263 110 1,54% 48,78% 205 3 29,99% 30,00% 800 240 49,00% 49,00% 560 274 0,00% 49,00% 600 0 0,00% 37,50% 500 0 39,39% 39,39% 399 157 0,00% 49,00% 300 0 10,07% 36,07% 1.241 125 43,51% 43,51% 1.773 771 0,00% 29,00% 731 0

Társaság Csoportra saját jutó saját tıkéje tıke 215 90 467 7 245 73 575 282 548 0 668 0 267 105 753 0 1.417 143 1.773 771 717 0

39


12.

TÁRGYI ESZKÖZÖK

A Tárgyi eszközök 2007. évi mozgásai: Ingatlanok

Berendezések

Beruházások

Összesen

5.547

5.115

257

10.919

(1.628) 279 (213) 3.985

(789) 893 (1.009) 4.210

(51) 140 (54) 292

(2.468) 1.312 (1.276) 8.487

Bruttó érték Nyitó Konszolidációs kör miatti változás Növekedés Csökkenés Záró Értékcsökkenés Nyitó Konszolidációs kör miatti változás Növekedés Csökkenés Záró

967

3.029

-

3.996

(235) 134 (7) 859

(455) 790 (334) 3.030

-

(690) 924 (341) 3.889

Nettó könyv szerinti érték 2006. december 31.

4.580

2.086

257

6.923

2007. december 31.

3.126

1.180

292

4.598

A Tárgyi eszközök 2006. évi mozgásai:

Ingatlanok

Berendezések

Beruházások

Összesen

5.547

5.115

257

10.919

967

3.029

-

3.996


2.570

2.254

289

5.113

2006. december 31.

4.580

2.086

257

6.923

Bruttó érték Záró Értékcsökkenés Záró

40


13.

IMMATERIÁLIS JAVAK

Az Immateriális javak 2007. évi alakulása: Immateriális javak

Goodwill

Összesen

Bruttó érték Nyitó Konszolidációs kör miatti változás Növekedés Csökkenés Záró

6.100

340

6.440

(487) 938 (143) 6.408

(340) -

(827) 938 (143) 6.408

Amortizáció Nyitó Konszolidációs kör miatti változás Növekedés Csökkenés Záró

3.708

-

3.708

(387) 707 (84) 3.944

-

(387) 707 (84) 3.944

Goodwill értékvesztés -

104

104

-

(104) -

(104) -

2006. december 31.

2.392

236

2.628

2007. december 31.

2.464

-

2.464

Nyitó Konszolidációs kör miatti változás Növekedés Csökkenés Záró Nettó könyv szerinti érték

Az Immateriális javak 2006. évi alakulása: Immateriális javak

Goodwill

Összesen

Bruttó érték Záró

6.100

340

6.440

Amortizáció Záró

3.708

-

3.708

Goodwill értékvesztés Záró

-

104

104


2.378

300

2.678

2006. december 31.

2.392

236

2.628

41


14.

EGYÉB ESZKÖZÖK 2007 Elhatárolt kamatkövetelések és egyéb elhatárolások Árfolyam garancia miatt, Állammal szembeni követelés Vevık Állami kezességgel fedezett lejárt kötvénybıl származó követelés Készlet Biztosítási, viszontbiztosítási ügyletbıl származó követelés Elılegek Egyéb Állammal szembeni követelés (ingatlan) Allammal szembeni viszontgarancia miatti követelés

15.

10.655 11.006 3.880 3.159 617 207 145 84 -

30.889 8.748 3.915 3.100 2.405 211 48 2.902 1.207 896

29.753

54.321

Egyéb követelések és egyéb eszközök utáni értékvesztés (lsd. Megjegyzés 25)

(1.399)

(2.555)

Összesen:

28.354

51.766

HITELINTÉZETEKKEL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉGEK 2007

16.

2006

2006

Éven belüli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban Egyéb bankok által, forintban Egyéb bankok által, devizában

11.525 188.735

303 29.324 136.908

Éven túli elhelyezés: Egyéb bankok által, forintban Egyéb bankok által, devizában

4.440 268.491

18.738 490.817

Összesen:

473.191

676.090

ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK 2007

2006

Éven belüli lejáratra elhelyezett betétek: Forintban Devizában

3.345 6.835

17.988 -

Éven túli lejáratra elhelyezett betétek Forintban Devizában

714 1.178

407 6.800

12.072

25.195

Összesen:

42


17.

KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK A Bank két típusú kibocsátott kötvényt tart nyilván ezen a mérlegsoron. a)

EURO kötvények

A 2006 márciusában kibocsátott 500 millió EURO névértékő kötvény 5 éves lejáratú, fix kamatozású, kamata 3,75 %. Kamatfizetés évente egy alkalommal történik, a lejárat idıpontja 2011. március 24. A 2006 októberében kibocsátott 500 millió EURO névértékő kötvény 7 éves lejáratú, fix kamatozású, kamata 4,125 %. Kamatfizetés évente egy alkalommal történik, a lejárat idıpontja 2013. október 30. A 2007 júniusában kibocsátott 400 millió EURO névértékő kötvény 5 éves lejáratú, fix kamatozású, kamata 4,875%. Kamatfizetés évente egy alkalommal történik, a lejárat idıpontja 2012. június 20. b)

Forint kötvény

A Bank 2002. november 25-én a kötvénykibocsátási programja keretében kibocsátott 12.000 millió forint névértékő kötvényt. Ugyanezen program keretében 2003. március 7-én további 6.422 millió forint névértékő kötvény került kibocsátásra 6,25% fix kamatozással. A kötvény visszafizetése a lejáratkor, 2007. november 25-én megtörtént.

18.

FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ÉS KÖTELEZETTSÉGEK a)

Deviza-kamatcsere ügylet

A kibocsátott deviza kötvények kamatkockázatának fedezésére a Csoport kamatcsere ügyleteket kötött. Az ügyletek kiértékelése alapján a mérlegben a Fedezeti célú pénzügyi eszközök között 942 millió forint, míg a Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek között 4.255 millió forint került kimutatásra 2007. december 31-én. (2006. december 31-én 1.088 millió forint kötelezettség). Ezen ügyletek valós érték fedezeti ügyletként kerültek elszámolásra. b)

Forint-kamatcsere ügylet

A kibocsátott forint kötvény 2007 év során lejárt, így év végén nem volt kapcsolódó kamatcsere ügylet. (2006. december 31-én a forint kamatcsere ügyletek kiértékelésének eredményeként a Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek között 259 millió forint került kimutatásra.) c)

Devizacsere ügylet

A Csoport az árfolyamkockázatok fedezésére devizacsere ügyleteket kötött. Az ügyletek kiértékelése alapján a mérlegben a Fedezeti célú pénzügyi eszközök között 57 millió forint, míg a Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek között 10 millió forint került kimutatásra 2007. december 31-én. (2006. december 31-én a devizacsere ügyletek kiértékelése alapján a Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek között 6.759 millió forint került kimutatásra.)

43


19.

CÉLTARTALÉKOK

Céltartalékok jogcímenként

2007

2006

Garanciavállalásra képzett céltartalék Biztosítástechnikai tartalékok Ki nem használt hitelkeret Jogi perekre Munkaügyi perekre Közvetített hitelek miatti fizetési kötelezettségre Egyéb

2.584 800 960 516 251 581

3.090 * 1.971 740 586 537 371 350

Összesen:

5.692

7.645

* A garanciavállalásra képzett céltartalékok között 2006. évben a Hitelgarancia Zrt. céltartaléka került kimutatásra. A társaság 2007. évben kikerült a leányvállalati körbıl. 20.

21.

EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK 2007

2006

Elhatárolt kamatfizetési kötelezettségek és egyéb elhatárolások Szállító Elılegek Egyéb

13.640 1.589 94 370

11.754 944 241 473

Összesen:

15.693

13.412

ALÁRENDELT KÖLCSÖNTİKE A 100%-ban a Magyar Állam tulajdonában álló Szerencsejáték Zrt. 1998 májusában 9.500 millió Ft értékben 10 éves lejáratú, 0%-os kamatozású alárendelt kölcsöntıke kötvényt jegyzett a Csoportnál. A kötvény 1998. december 29-én megállapodás alapján a Pénzügyminisztérium tulajdonába került. Az alárendelt kölcsöntıke kötvény lejárata 2008. április 30.

22.

JEGYZETT TİKE A részvények 100%-a a Magyar Állam tulajdonában áll, a tulajdonosi jogok gyakorlója a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezetı miniszter.

87.570 db törzsrészvény, egyenként 1 millió forintos névértékkel

2007

2006

87.570

87.570

44


23.

KÖTELEZİ TARTALÉKOK 2007

24.

2006

Általános tartalék Általános kockázati céltartalék

7.503 1.369

4.620 1.375

Összesen:

8.872

5.995

2007

2006

FÜGGİ ÉS JÖVİBENI KÖTELEZETTSÉGEK

Ki nem használt hitelkeret Adott garanciák Le nem zárt peres ügyek EIF részvényjegyzési kötelezettség Egyéb függı és jövıbeni kötelezettség

128.427 47.467 2.689 889 936

106.017 128.066 1.730 886 4.241

Összesen:

180.408

240.940

*

* Az adott garanciák 2006. évben tartalmazták a Hitelgarancia Zrt. 72.092 millió forint összegő adott garanciáját. A társaság 2007. évben kikerült a leányvállalati körbıl.

45


25.

ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK Az egy eszközhöz vagy eszközcsoporthoz kapcsolódó tárgyévi értékvesztés képzés, illetve az elızı idıszakban képzett értékvesztés tárgyévi visszaírása, valamint az állományváltozásból származó halmozódások bruttó módon jelennek meg a mozgástáblában.

Értékvesztésekben bekövetkezett változások 2007. évben:

Hitelek és hitelintézetekkel szembeni követelések 1. Nyitó egyenleg 2007. január 1-jén 2. Konszolidációs kör változása miatti változás 3. Képzés 4. Felszabadítás és felhasználás összesen Ebbıl : 4.a. Felszabadítás eredményen keresztül 4.b. Felhasználás és árfolyam változás 5. Átsorolás céltartalékok közül 6. Záró egyenleg 2007. december 31-én

Egyéb követelések

Egyéb eszközök

Összesen

(45.244) 1.878 (7.078) 16.092

(2.253) 795 (196) 397

(302) 71 89

(47.799) 2.744 (7.274) 16.578

14.341 1.751 (3.186) (37.538)

101 296 (1.257)

89 (142)

14.442 2.136 (3.186) (38.937)

Nettó mozgás (6.-1.)

7.706

996

160

8.862

Eredménykimutatásban (3.+4.a.)

7.263

(95)

-

7.168

Üzleti vagy cégérték 1. Nyitó egyenleg 2007. január 1-jén 2. Konszolidációs kör változása miatti változás 3. Képzés 4. Felszabadítás és felhasználás összesen Ebbıl : 4.a. Felszabadítás eredményen keresztül 4.b. Felhasználás és árfolyam változás 5. Záró egyenleg 2007. december 31-én

(104) 104 -


104


-

Részesedés

Összesen

(4.300) 1.012 (1.769) 2.623

(4.404) 1.116 (1.769) 2.623

600 2.023 (2.434)

600 2.023 (2.434)

1.866

1.970

(1.169)

(1.169)

46


25.

ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) Céltartalékokban bekövetkezett változások 2007. évben: Egyéb céltartalékok

1. Nyitó egyenleg 2007. január 1-jén 2. Konszolidációs kör változása miatti változás 3. Képzés 4. Felszabadítás 5. Felhasználás 5.a. Átsorolás hitelek értékvesztéséhez 5.b. Felhasználás ráfordítás ellentételezésre 6. Záró egyenleg 2007. december 31-én Nettó mozgás (6.-1.)

Mérleg alatti tételek

(2.051) (2.341) -

(5.594) 3.114 (2.530) 366

(7.645) 3.114 (4.871) 366

1.645 (2.747)

1.541 158 (2.945)

3.186 158 (5.692)

2.649

1.953

(2.013)

(4.354)

(696)

Eredménykimutatásban (3.+4.)

Összesen

(2.341)

Az értékvesztések és céltartalékok 2007. évi változásainak végsı eredményhatása 1.645 millió forint nyereség.

Értékvesztésekben bekövetkezett változások 2006. évben:

Hitelek és hitelintézetekkel szembeni követelések 1. Nyitó egyenleg 2006. január 1-jén 2. Konszolidációs kör változása miatti változás 3. Képzés 4. Felszabadítás és felhasználás összesen Ebbıl : 4.a. Felszabadítás eredményen keresztül 4.b. Felhasználás és árfolyam változás 5. Átsorolás 6. Átsorolás céltartalékok közül 7. Záró egyenleg 2006. december 31-én

Egyéb követelések

Egyéb eszközök

Összesen

(55.441) (1.765) (4.997) 20.800

(511) (952) (1.057) 729

(160) (48) (203) 109

(56.112) (2.765) (6.257) 21.638

15.422 5.378 462 (4.303) (45.244)

10 719 (462) (2.253)

3 106 (302)

15.435 6.203 (4.303) (47.799)


10.197

(1.742)

(142)

8.313


10.425

(1.047)

(200)

9.178

47


25.

ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) Értékvesztésekben bekövetkezett változások 2006. évben: Üzleti vagy cégérték

Részesedés

Összesen

(38) (66) -

(7.886) (2.361) (2.412) 8.359

(7.924) (2.361) (2.478) 8.359

(104)

92 8.267 (4.300)

92 8.267 (4.404)


(66)

3.586

3.520


(66)

(2.320)

(2.386)

1. Nyitó egyenleg 2006. január 1-jén 2. Konszolidációs kör változása miatti változás 3. Képzés 4. Felszabadítás és felhasználás összesen Ebbıl : 4.a. Felszabadítás eredményen keresztül 4.c. Felhasználás és árfolyam változás 5. Záró egyenleg 2006. december 31-én

Céltartalékokban bekövetkezett változások 2006. évben: Egyéb céltartalékok 1. Nyitó egyenleg 2006. január 1-jén 2. Konszolidációs kör változása miatti változás 3. Képzés 4. Felszabadítás 5. Átsorolás hitelek értékvesztéséhez 6. Záró egyenleg 2006. december 31-én Nettó mozgás (6.-1.) Eredménykimutatásban (3.+4.)

(2.458) 316 (1.205) 1.296 (2.051) 407 (1.205)

Mérleg alatti tételek

Összesen

(2.748) (3.198) (4.317) 1.662 3.007 (5.594)

(5.206) (2.882) (5.522) 1.662 4.303 (7.645)

(2.846)

(2.439)

(2.655)

(3.860)

Az értékvesztések és céltartalékok 2006. évi változásainak végsı eredményhatása 2.932 millió forint nyereség.

48


26.

NETTÓ KAMATBEVÉTEL 2007

2006

Kapott kamatok és kamatjellegő bevételek Ügyfelek Magyar Nemzeti Bank Egyéb bankok Értékpapírok Egyéb

39.984 562 16.267 10.589 3.199

39.626 395 9.477 4.954 4.158

Összesen:

70.601

58.610

Fizetett kamatok és kamatjellegő ráfordítások Ügyfelek Magyar Nemzeti Bank Egyéb bankok Értékpapírok

(716) (5) (32.156) (13.416)

(1.391) (40) (24.996) (10.153)

Összesen:

(46.293)

(36.580)

24.308

22.030

Kamatkülönbözet

27.

NETTÓ JUTALÉK ÉS DÍJBEVÉTEL / (RÁFORDÍTÁS) 2007

2006

Kapott jutalék- és díjbevételek Hyferp jutalék Garancia és kezességvállalás díja Biztosítási díj Egyéb jutalékok, díjak Megbízási díjak

131 478 114 3.788

29 1.497 * 25 147 841 **

Összesen:

4.511

2.539

Fizetett jutalék- és díjráfordítások Garancia és kezességvállalás díja Lebonyolítási és pénzforgalmi jutalékok Egyéb jutalékok, díjak

(23) (21) (780)

(32) (22) (656)

Összesen:

(824)

(710)

* A garancia és kezességvállalás soron került kimutatásra 2006. évben a Hitelgarancia Zrt. 951 millió forintos díjbevétele. A társaság 2007. évben kikerült a leányvállalati körbıl. ** A megbízási díjak között a MAG Magyar Gazdaságfejlesztési Központ Zrt. pályázatkezelési tevékenységébıl származó bevétel került kimutatásra 2007. évben.

49


28.

EGYÉB BEVÉTELEK / (RÁFORDÍTÁSOK)

2007 2.652 1.879 1.634 619 407 367 133 853

779 1.154 1.364 255 1.912 404 2.402 379

Összesen:

8.544

8.649

Egyéb ráfordítások Anyagjellegő ráfordítások Megszolgált díjak Privatizációs törvény változása miatt elszámolt tıkekonszolidációs hatás Végelszámolásból származó ráfordítás Elengedett követelés Hitellel kapcsolatos egyéb ráfordítás Hitelgarancia állammal szembeni elszámolásából adódó veszteség Támogatások Egyéb ráfordítások Összesen:

29.

2006

Egyéb bevételek Vállalkozások árbevétele Követelés megtérülés Biztosítási díjbevétel Kapott költségtérítés Követelés értékesítésbıl származó nyereség Nem realizált árfolyamnyereség (swap) Államkötvény amortizáció Negatív üzleti vagy cégéréték kivezetése Pénzügyi instrumentumokon elért, nem realizált nyereség Értékpapírok értékesítésébıl származó realizált nyereség Egyéb bevételek

2007

2006

(3.246) (1.575) (1.561)

(1.097) (1.616) -

(828) (244) (78) (439) (1.644)

(678) (11) (530) (422) (1.261)

(9.615)

(5.615)

ÁLTALÁNOS ÉS ADMINISZTRATÍV KÖLTSÉGEK 2007

2006

Személyi jellegő ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb költség

(10.864) (1.631) (5.055)

(9.246) (1.623) (5.406)

Összesen:

(17.550)

(16.275)

2007. évben a dolgozók átlagos állományi létszáma 944 fı volt (2006.: 863 fı). A személyi jellegő ráfordítások növekményét részben az magyarázza, hogy a Csoport támogatásközvetítési tevékenységének jelentıs bıvülésébıl adódóan 309 fıvel nıtt, míg a Privatizációs törvény változása miatt kikerült társaságok következtében 189 fıvel csökkent az átlagos állományi létszám.

50


30.

ADÓZÁS

2007 Társasági adó Halasztott adó:

(2.098) (129)

(3.275) 9

Az eredménykimutatásban szereplı összes adókötelezettség

(2.227)

(3.266)

Effektív adókulcs számítás

2007 Adókulcs

Adózás elıtti eredmény Hatályos törvények szerinti adó Banki különadó Szolidaritási adó (2006 szeptemberétıl) Adóalap módosító tételek hatása Konszolidációs tételek hatása Általános kockázati céltartalék Leány illetve társult vállalkozások bevonása miatti hatás Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása

Effektív adókötelezettség

2006 Összeg

Adókulcs

12.315 16,00% 4,00%

Halasztott adóhatás

31.

2006

18,08%

(1.970) (493) (177) 394 (48)

Összeg 14.672

16,00% 8,00% 1,33%

(2.348) (1.174) (196) 540 (282) 179

(104) 300

136 (131)

(129)

9

(2.227)

22,26%

(3.266)

ADÓZOTT EREDMÉNY

2007 Adózott eredmény Korrigált adózott eredmény *

10.088 11.650

2006 11.406 9.844

Változás -1.318 1.806

*Az adózott eredmény összehasonlíthatósága érdekében a 2007. és 2006. évi eredménybıl is kiszőrtük a konszolidációs körbıl – a Privatizációs törvény változása miatt - kikerült vállalatok eredményhatását, így a 2007. évi adózott eredmény 1.806 millió Ft-tal meghaladja a 2006. évi értéket.

51


32.

KAPCSOLT FELEKRE VONATKOZÓ KÖZZÉTÉTELEK A jelen pénzügyi kimutatásban kapcsolt vállalkozásnak tekintjük azon feleket, ahol az egyik fél a másik fél felett döntı irányítást, ellenırzést illetve meghatározó befolyást képes gyakorolni. Az Állam és egyéb Állami tulajdonú társaságok alatt a Magyar Államot, valamint a többségi Állami tulajdonban lévı, testvérvállalatnak minısülı társaságokat értjük. A kapcsolt vállalkozások listája (leányvállalatok és társult vállalatok) a 11. Megjegyzésben található. Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott gazdasági tranzakciók 2007. évi egyenlegei a következık voltak: Leány és társult vállalatok Eszközök Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Banknál Hitelintézetekkel szembeni követelések Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök Értékesíthetı értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök

Állam és egyéb Állami tulajdonú társaságok

34.576

9.017 -

2.835

42.013

20.463 114

15.789 25.756 141.988 11.256

Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Céltartalék Egyéb kötelezettségek

35.002 627 1.455 263

4.104 313 15.808

Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegő bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegő ráfordítások

1.953 (2.104)

37.139 * (566)

* A Bank esetében az Államtól és egyéb Állami tulajdonú társaságoktól kapott kamatok és kamatjellegő bevételek egyenlege 33.144 mFt, az ide kihelyezett hitelek tárgyévi átlagos forrás költsége 28.238 mFt volt.

52


32.

KAPCSOLT FELEKRE VONATKOZÓ KÖZZÉTÉTELEK (FOLYTATÁS) Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott gazdasági tranzakciók 2006. évi egyenlegei a következık voltak: Leány és társult vállalatok

Állam és egyéb Állami tulajdonú társaságok

Eszközök Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Banknál Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök Értékesíthetı értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök

6.751

516.036

29.388 2.964

12.258 80.445 26.223

Kötelezettségek Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Céltartalék Egyéb kötelezettségek

11.512 4.412

3.303 3.099 371 5.477

Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegő bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegő ráfordítások

-

1.503 (782)

7.408

35.166 (713)

*

* A Bank esetében az Államtól és egyéb Állami tulajdonú társaságoktól kapott kamatok és kamatjellegő bevételek egyenlege 29.571 mFt, az ide kihelyezett hitelek tárgyévi átlagos forrás költsége 23.912 mFt volt.

53


33.

SZEGMENS BONTÁS Szegmensek szerinti bontás 2007. évi alakulása:

Bank

Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Banknál Hitelintézetekkel szembeni követelések Hitelek és elılegek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök Értékesíthetı értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Részesedések Fedezeti célú pénzügyi eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Tényleges adó követelés Halasztott adó követelés Egyéb eszközök Eszközök összesen

Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek Céltartalékok Tényleges adó kötelezettség Halasztott adó kötelezettség Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen Alárendelt kölcsöntıke Saját tıke összesen Források összesen Kapott kamatok és kamatjellegő bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegő ráfordítások

Szegmensek Egyéb pénzügyi szolgáltatás

Ipar és kereskedelem

Kiszőrés

Összesen

9.472 452.655

38 9.070

18.350 -

(34.574)

27.860 427.151

317.267

3.422

173

(1.054)

319.808

13.192 23.935 141.638 56.237 999 4.068 2.378 943 24.687 1.047.471

2.597 1.821 130 69 166 50 573 17.936

219 11.328 431 36 3.421 33.958

(43.446) (67) (943) (327) (80.411)

15.789 25.756 141.987 24.188 999 4.598 2.464 28.354 1.018.954

507.140 12.676 350.260 4.265 2.817 218 120 13.513 891.009

1.053 24 2.747 375 1.858 6.057

128 415 586 1.129

(35.002) (628) (943) (264) (36.837)

473.191 12.072 350.260 4.265 5.692 65 120 15.693 861.358

-

-

-

146.962

11.879

32.829

(43.574)

148.096

1.047.471

17.936

33.958

(80.411)

1.018.954

9.500

9.500

70.105 (47.979)

857 (69)

1.394 -

(1.755) 1.755

70.601 (46.293)

Nettó kamatbevétel

22.126

788

1.394

-

24.308

Adózás elıtti eredmény

13.302

519

(669)

(620)

12.532

54


33.

SZEGMENS BONTÁS (FOLYTATÁS) Szegmensek szerinti bontás 2006. évi alakulása:

Bank

Ipar és kereskedelem

Kiszőrés

Összesen

Eszközök összesen

1.147.515

45.306

74.479

(76.956)

1.190.344

Kötelezettségek összesen

1.001.965

8.132

7.181

(18.413)

998.865

-

-

-

122.543

51.193

66.699

(58.456)

181.979

1.134.008

59.325

73.880

(76.869)

1.190.344

Alárendelt kölcsöntıke Saját tıke összesen Források összesen Kapott kamatok és kamatjellegő bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegő ráfordítások

34.

Szegmensek Egyéb pénzügyi szolgáltatás

9.500

9.500

56.438 (37.189)

2.715 (46)

1.702 (181)

(2.245) 836

58.610 (36.580)

Nettó kamatbevétel

19.249

2.669

1.521

(1.409)

22.030

Adózás elıtti eredmény

11.407

2.332

(1.831)

2.996

14.904

KULCSPOZÍCIÓBAN LÉVİ VEZETİK JAVADALMAZÁSA

A kulcspozícióban lévı Banki vezetık 2007. és 2006. évi kompenzációjának összegét a következı táblázat tartalmazza: 2007

2006

Igazgatóság tagjai Felügyelı Bizottság tagjai Vezérigazgatók és vezérigazgató-helyettesek

28 20 418

35 23 361

Összesen:

466

419

2007-ben a vezérigazgató-helyettesek köre egy fıvel bıvült.

55

MFB MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK ZÁRTKÖRŐEN MŐKÖDİ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG. Konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés

Recommend Documents