Mediální vzdělávací minipořady ve finanční gramotnosti a etické výchově pro občany. elearning (pro finanční gramotnost) Ing. Tomáš Löster, Ph.D

Název projektu:

Mediální vzdělávací minipořady ve finanční gramotnosti a etické výchově pro občany

Registrační číslo projektu:

CZ. 1.07/3.1.00/37.0034

Číslo klíčové aktivity:

01

Název aktivity:

eLearning (pro finanční gramotnost)

Autor výstupu aktivity:

Ing. Tomáš Pavelka, Ph.D.

Tvorba metodik

Ing. Tomáš Löster, Ph.D. Mgr. Michal Skořepa, Ph.D. Oponent výstupu aktivity:

Mgr. Michal Skořepa, Ph.D. Ing. Tomáš Löster, Ph.D.

Výstup klíčové aktivity: V rámci této aktivity byla vytvořena metodika pro komplexní eLearningový kurz pro oblast finanční gramotnosti. Celý kurz obsahuje tři části, a to rozřazovací test, který posoudí znalosti účastníka kurzu, a na základě jeho výsledku mu nabídne jednu ze tří úrovní eLearningového kurzu. Kurz je uzavřen jednotným závěrečným (soutěžním) testem nabitých znalostí. Na základě konzultace s projektovým manažerem MŠMT jsme spojili oponenturu a výstup této části klíčové aktivity. Důvodem je oponování jako proces v průběhu tvorby metodik. Výsledkem je tedy průběžně oponovaný materiál metodiky a odborný oponent podepisuje jeho finální verzi, čímž dává na vědomost jeho odbornou správnost.

Přílohy: 1. Rozřazovací test (autor: Mgr. Michal Skořepa, Ph.D.) 2. Závěrečný test, soutěž (autor: Ing. Tomáš Löster, Ph.D.) 3. Návod na zpracování eLearningu (autor: Ing. Tomáš Löster, Ph.D.) 4. eLearning (úroveň 1) (autor: Ing. Tomáš Löster, Ph.D.) 5. eLearning (úroveň 2) (autor: Ing. Tomáš Löster, Ph.D.) 6. eLearning (úroveň 3) (autor: Ing. Tomáš Pavelka, Ph.D.) 7. Předávací protokol

Příloha č.1.

ROZŘAZOVACÍ TEST - eLearning autor: Mgr. Michal Skořepa, Ph.D. oponent: Ing. Tomáš Löster, Ph.D.

Test obsahuje 10 otázek, na jeho řešení máte 15 minut. U každé otázky je pouze jedna odpověď správná. Pokud nemáte aspoň tušení, která odpověď je správná, neoznačujte žádnou. Otázky na sebe nenavazují, lze je tedy řešit v libovolném pořadí. Při řešení testu nepoužívejte kalkulačku, ani další pomůcky. Otázka č.1 Slečna Jitka si chce uložit 100.000 Kč a srovnává dvě nabídky od téže banky: varianta A je dvouměsíční termínovaný vklad s roční úrokovou sazbou 1 %, varianta B je běžný účet s roční úrokovou sazbou ve stejné výši. Obě varianty jsou zcela bez poplatků. Které z následujících tvrzení je správné? a) Varianta A je výhodnější než varianta B. b) Varianta B je výhodnější než varianta A. c) Nabídky varianty jsou stejně výhodné. d) Varianty nelze porovnat. Otázka č.2 Životní pojištění, u něhož je stanovena pojistná částka pro případ našeho úmrtí, zatímco částka v případě našeho dožití se určitého věku závisí na poplatcích pojišťovny a na výnosech finančních produktů, které pro nás nakoupí pojišťovna z prostředků námi zaplacených na pojistném, se nazývá: a) rizikové b) produktové (nebo také výnosové) c) kapitálové d) investiční Otázka č.3 Skutečná celková hodnota výnosu z vkladu v bance je obvykle nižší než bankou uváděná roční úroková míra, a to v důsledku: a) deflace b) inflace c) deflace a poplatků spojených s vedením účtu d) inflace a poplatků spojených s vedením účtu

Otázka č.4 Pan Ondřej si chce koupit domácí kino za cenu 50 000 Kč; tuto částku však v současnosti nemá. Zvažuje dvě varianty: varianta A je úvěr na 2 roky s roční úrokovou sazbou 12 % stanovenou pevně pro celé období splácení, varianta B je platba kreditní kartou bez bezúročného období a s měsíční úrokovou sazbou 1 % stanovenou pevně pro celé období splácení. Poplatky jsou u obou variant shodné. Které z následujících tvrzení je správné? a) Varianta A je výhodnější než varianta B. b) Varianta B je výhodnější než varianta A. c) Nabídky varianty jsou stejně výhodné. d) Varianty nelze porovnat. Otázka č.5 Aby bylo možné porovnat různé spotřebitelské úvěry z hlediska jejich nákladnosti pro dlužníka, stačí u každého úvěru zjistit: a) výši splátky b) počet splátek c) výši poplatků d) výši RPSN Otázka č.6 Slečna Šárka chce na rok výhodně investovat 20.000 Kč. Banka A jí nabízí roční termínovaný vklad bez poplatků, bez možnosti předčasného výběru a s pevnou roční úrokovou sazbou 5 %. Firma B nabízí, že Šárka od ní odkoupí bez poplatků balík akcií v hodnotě 20.000 Kč, přičemž Šárka akcie prodá po roce firmě zpátky za jejich aktuální tržní cenu; podle smlouvy by Šárka musela akcie prodat přesně po roce zpátky firmě B, tj. nikomu jinému než firmě B a ani dříve, ani později než právě po roce; podle různých analýz by se měla hodnota těchto akcií zvýšit během následujícího roku o 5 %. Které z následujících tvrzení je správné? a) Nabídka banky A je výhodnější než nabídka firmy B. b) Nabídka firmy B je výhodnější než nabídka banky A. c) Obě nabídky jsou stejně výhodné. d) Nabídky nelze porovnat. Otázka č.7 Zkrácená fixace úrokové sazby u úvěru má jednu významnou nevýhodu. Jakou? a) Banky v takovém případě obvykle žádají, aby se za řádné splácení úvěru zaručila kromě dlužníka ještě další osoba, tzv. ručitel.

b) Dlužník nemá jistotu, jak vysoké budou splátky úvěru v pozdějších obdobích splácení úvěru. c) Úroky z těchto úvěrů si dlužník nemůže odečíst ze základu daně z příjmu. d) Úvěry tohoto typu obvykle nedovolují refinancování, tj. splacení jiným úvěrem. Otázka č.8 Kreditní karta na rozdíl od debetní karty: a) umožňuje vzít si hypotéku b) umožňuje platit penězi, které má držitel na účtu ve své bance c) přináší svému držiteli kladné úroky d) umožňuje platit, aniž by držitel měl v bance uložené potřebné peníze Otázka č.9 Pan Martin si chce uložit 10.000 Kč na 1 rok. Banka A mu nabízí za tuto dobu pevný úrok 1.000 Kč, banka B pevnou roční úrokovou sazbu 11 %; jinak jsou nabídky obou bank zcela totožné. Které z následujících tvrzení je správné? a) Nabídka banky A je výhodnější než nabídka banky B. b) Nabídka banky B je výhodnější než nabídka banky A. c) Nabídky obou bank jsou stejně výhodné. d) Nabídky nelze porovnat. Otázka č.10 Náplní činnosti negativního úvěrového registru je: a) registrovat poskytovatele úvěrů, kteří při poslední kontrole České obchodní inspekce dostali negativní hodnocení b) registrovat úvěry, u nichž je rozdíl proti tzv. lichvářské úrokové sazbě (stanovené Nejvyšším správním soudem) negativní c) registrovat dlužníky, kteří jsou ve zpoždění se splácením úvěru d) registrovat poskytovatele úvěrů, kteří při poslední kontrole České národní banky dostali negativní hodnocení

Vyhodnocení rozřazovacího testu na jednotlivé úrovně eLearningu: 0-4 správných odpovědí... úroveň 1 5-7 správných odpovědí... úroveň 2 8-10 správných odpovědí... úroveň 3

SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY A ZDROJŮ: BALABÁN, Z., a kol. (2009): Slabikář finanční gramotnosti. COFET, Praha. DVOŘÁKOVÁ, Z., a kol. (2011): Finanční vzdělávání pro střední školy. C. H. Beck, Praha. KLÍNSKÝ, P., CHROMÁ, D. (2008): Finanční gramotnost - obsah a příklady z praxe škol. NUOV, Praha. KLÍNSKÝ, P., CHROMÁ, D. (2009): Finanční gramotnost - úlohy a metodika. NUOV, Praha. SYROVÝ, P., TYL, T. (2011): Osobní finance. Grada, Praha. VRBKOVÁ, L. (2008): Už nikdy dlužníkem. COFET, Praha. Webové stránky: www.finance.cz www.mesec.cz www.penize.cz www.financnivzdelavani.cz www.solus.cz www.creditbureau.cz www.financnitisen.cz www.clovekvtisni.cz finexpert.e15.cz portal.gov.cz

Příloha č.2.

ZÁVĚREČNÝ TEST, soutěž FG Autor: Ing. Tomáš Löster, Ph.D. Oponent: Mgr. Michal Skořepa, Ph.D.

Test obsahuje celkem 15 otázek. Doba na vyřešení tohoto testu je maximálně 30 minut čistého času. Každá z otázek má pouze jedinou správnou odpověď. Otázky jsou koncipovány jako nezávislé, tj. znalost odpovědi na jednu otázku nepodmiňuje odpověď na další otázku. V případě chybné odpovědi nejsou odečítány body. Každá z otázek je hodnocena za 1 bod. Celkem tedy lze získat maximálně 15 bodů. Při řešení testu není povoleno využívat jakékoliv pomůcky, tj. nelze používat internet, mobilní telefon, notebook, tablet atd. 1) Pojem „vlastnické právo“ v sobě nezahrnuje: a) Právo věc držet. b) Právo věc opustit. c) Právo věc používat bez ohledu na vlastnické právo druhých. 2) Ve společnosti s ručením omezeným: a) Společníci ručí společně a nerozdílně za závazky společnosti do výše souhrnu nesplacených částí vkladů. b) Společníci za závazky společnosti neručí. c) Společně za závazky společnosti celým svým majetkem. 3) Jak by uvažoval racionálně uvažující výrobce zboží a služeb, jestliže by cena zboží nebo služby na trhu rostla? a) Nabízel by (byl by ochoten vyrábět) menší množství zboží a služeb. b) Jeho rozhodnutí by bylo ovlivněno výší DPH. c) Nabízel by (byl by ochoten vyrábět) větší množství zboží a služeb. 4) Rozhodujeme se o určité investici. Které z tvrzení je možné považovat za pravdivé? a) Investice do akcií je vždy nejvýhodnější. b) Investice, která je vysoce výnosná bývá také většinou vysoce riziková. c) Při hodnocení investice v podobě „vkladu na bankovní účet“ není nutné zohlednit míru inflace.

5) V reklamním materiálu je uvedena míra výnosu investice 13 % p. a. Co si o tomto tvrzení můžeme myslet? a) Jedná se o velice výhodnou investiční akci s vysokým výnosem. Protože je tato hodnota uvedena v reklamním materiálu firmy, můžeme této hodnotě důvěřovat a investiční akci bez obav zrealizovat. b) Při hodnocení této investice je třeba získat další informace, zvláště pak z hlediska její rizikovosti, kterou je vzhledem k výši výnosu možné očekávat. c) Míra výnosu investice je běžně v intervalu 10 – 14 %, a tedy není nutné zvýšené riziko očekávat. 6) Investice do akcií v dlouhém období může být: a) Vysoce výnosná, avšak vysoce riziková. b) Vysoce výnosná a zároveň málo riziková. c) Málo výnosná, avšak málo riziková. 7) Uvažujme nákup výrobků A, B, C. V prvním roce zaplatíme za výrobky částku 50 Kč. Jak se projeví míra inflace 2,5 %? a) Za stejné množství výrobků zaplatíme v druhém roce méně než 50 Kč. b) Pro zhodnocení situace by bylo nutné znát také hodnotu RPSN. c) Za stejné množství výrobků zaplatíme ve druhém roce více než 50 Kč. 8) V jakém intervalu byla hodnota průměrné meziroční míry inflace v roce 2011? a) 0–5% b) 5 – 10 % c) 10 – 15 % 9) Uvažujme míru inflace 8 %, úroková míra z vkladů v bance je 3 %. V takovéto situaci je možné říci: a) Je vhodné investovat do „vkladů v bance“, protože reálný výnos je kladný. b) Není vhodné investovat do „vkladů v bance“, protože reálný výnos je záporný. c) Míra inflace neovlivňuje reálnou výnosnost vkladu, ale ovlivňuje jeho rizikovost.

10) Hodnota průměrné roční obecné míry nezaměstnanosti v roce 2011 leží v intervalu: a) 0,00 – 5,99 % b) 6,00 – 11,99 % c) 12,00 – 17,99 % 11) Zkratka RPSN znamená: a) Roční procentní sazbu nákladů. b) Roční poštovní sazbu nákladů. c) Reálnou procentní sazbu nákladů. 12) Hodnota RPSN obsahuje: a) Pouze poplatky za poskytnutí úvěru. b) Poplatky za poskytnutí úvěru, poplatky za vedení úvěrového účtu a také další poplatky. c) Pouze poštovní poplatky za zasílání výpisů z účtu. 13) Co znamená hodnota „1,3 % p. a.“ uvedená v reklamním materiálu banky v souvislosti s úročením peněz při vkladu na bankovní účet? a) Peníze budou úročeny úrokovou mírou 1,3 % za čtvrtletí. b) Peníze budou úročeny úrokovou mírou 1,3 % za měsíc. c) Peníze budou úročeny úrokovou mírou 1,3 % za rok. 14) V pojistných smlouvách bývá uveden pojem pojistník. O koho se vždy jedná a jaká je jeho povinnost? a) Osoba, která uzavírá pojistnou smlouvu s pojišťovnou a má povinnost platit pojistné. b) Osoba, na jejíž život, zdraví, majetek či jiné hodnoty se vztahuje pojištění. Tato osoba musí v případě pojistné události vyvinout patřičnou součinnost ke zjištění skutečného rozsahu škody. c) Je to pojišťovna, která v případě pojistné události musí vyplatit pojistné plnění. 15) V roce 2011 bylo saldo státního rozpočtu, tj. výsledek rozdílu mezi příjmy a výdaji státního rozpočtu: a) Kladné, tj. rozpočet byl přebytkový. b) Záporné, tj. rozpočet byl deficitní.

c)

Nulové, tj. rozpočet byl vyrovnaný.

ZÁVĚREČNÉ HODNOCENÍ TESTU: 0 – 7 bodů: NIŽŠÍ ZNALOST FG Řešitel testu prokázal nižší znalost v oblasti finanční gramotnosti. Řešitel nesplnil potřebný počet bodů pro úspěšné hodnocení testu, tj. test je hodnocen jako „nezískal potřebný počet bodů“. Pro doplnění informací je doporučeno znovu využít eLearning, kde se řešitel testu ujistí v jednotlivých tématech finanční gramotnosti a získá základní přehled o tématech z oblasti finanční gramotnosti. 8 – 11 bodů: STŘEDNÍ ZNALOST FG Řešitel testu prokázal středně vysokou znalost v oblasti finanční gramotnosti. Je zřejmé, že se řešitel v dané problematice orientuje. Řešitel testu úspěšně vyplnil test a jeho hodnocení může být ohodnoceno stupněm „prospěl“. Pokud chce řešitel získat úplný a komplexní přehled, může si znovu zopakovat své znalosti a dovednosti pomocí eLearningu. 12 – 15 bodů: VYSOKÁ ZNALOST Řešitel testu prokázal velmi vysokou znalost v oblasti finanční gramotnosti. Výsledek znamená, že řešitel odpověděl minimálně na 80 % otázek správně, což vyjadřuje výbornou znalost dané problematiky. Test může být hodnocen stupněm „prospěl s vysokou znalostí“.

Úspěšný účastník kurzu je ten, který má dle výsledků testu střední a vysokou znalost problematiky finanční gramotnosti.

SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY A ZDROJŮ: DVOŘÁKOVÁ, Z., SMRČKA, L., aj.: Finanční vzdělávání pro střední školy. Praha: C. H. Beck, 2011. 450 s., 210 str. CD. ISBN 978-80-7400-008-9. (Další autoři: CUPALOVÁ, M., HAŠEK, R., HRADIL, D., KOCMÁNEK, I., KOTÝNKOVÁ, M., KUCHAŘ, P., LANGHAMROVÁ, J., NĚMEC, O., NIGEROVÁ, L., PALÍŠKOVÁ, M., PAVELKA, T., PETRÁŠKOVÁ, V., PROROK, V., SAMKOVÁ, L., ŠIKÝŘ, M., URBANEC, J., ZAMRAZILOVÁ, E.). NAVRÁTILOVÁ, P.: Finanční gramotnost učebnice žáka. Computer Media 2011. SKOŘEPA M., SKOŘEPOVÁ E.: Finanční a ekonomická gramotnost. 1. Scientia 2008. webová stránka ČNB: http://www.cnb.cz/ : a) Kvantitativní výzkum – Finanční gramotnost obyvatel ČR b) Tisková konference MF a ČNB c) Finanční krize a finanční gramotnost webová stránka ČSÚ: http://www.czso.cz/ webová stránka MFČR: http://www.mfcr.cz/: a) Národní strategie finančního vzdělávání b) Kvantitativní výzkum pro MF webová stránka MŠMT: http://www.msmt.cz/: a) Rámcové vzdělávací programy

Příloha č.3.

NÁVOD na zpracování eLearningu autor: Ing. Tomáš Löster, Ph.D.

Návod na zpracování e-learningu (podle úrovně 2) 1. Úvodní slide dané kapitoly se posluchači zobrazí takto: Obrázek 1:

Vlastnické právo Co znamená pojem vlastnické právo? Další práva spojená s vlastnickým právem. Povinnosti/omezení spojené s výkonem vlastnického práva. Druhy vlastnického práva.

2. Posluchač si vybere, o čem by se rád dozvěděl tak, že klikne na daný řádek. Například po kliknutí na „další práva spojená s ….“ Se mu zobrazí tento slide: Obrázek 2:

= S vlastnictvím mohou být spojena i další práva: právo věc opustit, právo věc neužívat, právo věc darovat, prodat, odkázat.

Slidy jsou řazeny v souboru následovně: Jako první je slide s názvem kapitoly (pozná se tak, že v záhlaví je velké tučné písmo) viz obrázek 1. Odkazy na jednotlivé řádky z prvního slidu kapitoly (příklad viz obrázek 1) jsou zařazeny neprodleně za slidem označující novou kapitolu. Příklady: Tj. jako první za slidem z kapitoly vlastnického práva je odkaz na první řádek, tj. na „Co znamená pojem vlastnické právo“. Další slide obsahuje odkaz na druhý řádek, tj. „Další práva spojená s ….“ atd. POZOR: V některých případech se k jednomu řádku vztahuje více slidů, a to následovně: V kapitole „podnikání“ jsou odkazy na jednotlivé typy obchodních společností až pod jejím názvem (intuitivně snadno rozpoznatelné podle názvů slidů). V kapitole „trh a utváření ceny“ – k řádku nabídka jsou 2 slidy (za sebou – jeden obsahuje popis slovně a druhý graf), k řádku poptávka jsou 2 slidy (za sebou) a ke slidu „tvorba ceny“ jsou také 2 slidy. V kapitole „Investice“ k řádku vklady na bankovním účtu jsou 2 slidy (za sebou).

Příloha č.4.

eLearning (úroveň 1) autor: oponent:

Ing. Tomáš Löster, Ph.D. Mgr. Michal Skořepa, Ph.D.

Finanční gramotnost E-LEARNING NA TÉMA: FINANČNÍ GRAMOTNOST (1. úroveň)

Co je to finanční gramotnost?

Autor: Ing. Tomáš Löster, Ph.D.; 2012

Vlastnické právo = Soubor znalostí, dovedností a postojů člověka, které jsou nezbytné, aby finančně zabezpečil sebe a svoji rodinu a byl schopen vystupovat na trhu finančních produktů a služeb. Finančně gramotný občan je schopen orientace v problematice peněz a cen, je schopen sestavovat resp. spravovat osobní/rodinný rozpočet, včetně správy finančních aktiv a finančních závazků.

= Právo určité osoby k určité věci, které v sobě zahrnuje: právo věc držet, právo věc užívat a používat její plody a užitky, právo s věcí nakládat.

Co znamená pojem vlastnické právo? Další práva spojená s vlastnickým právem. Povinnosti/omezení spojené s výkonem vlastnického práva. Druhy vlastnického práva.

= S vlastnictvím mohou být spojena i další práva: právo věc opustit, právo věc neužívat, právo věc darovat, prodat, odkázat.

1

Povinnost užívat vlastní věc nebo s ní nakládat takovým způsobem, který nenarušuje nebo neohrožuje oprávněné zájmy (např. vlastnická práva) jiných osob nebo veřejný zájem. Povinnost věc hlídat a zabezpečit ji (například odpovědnost za škodu způsobenou zvířetem, povinnost zabezpečit vozidlo atd.).

Hmotné (věci, zvířata, statky), Duševní (výsledek nějaké určité duševní činnosti).

Peníze Co to jsou peníze? Jaké jsou funkce peněz?

= Všeobecně přijímaný prostředek směny (tzv. platidlo), pro které platí, že většina nepřímých směn se uskutečňuje s jeho pomocí.

Jaké jsou formy peněz? Druhy platebních karet.

- prostředek směny (usnadňují směnu)

- oběživo (mince a bankovky)

- zúčtovací jednotka (vyjadřují hodnotu)

- bezhotovostní peníze (deposita)

- uchovatel hodnoty

- krátkodobé cenné papíry

2

Podnikání - Kreditní karta (je karta, která je spojená s úvěrem; její držitel může úvěr postupně splácet a zároveň dále čerpat; je u ní stanovena tzv. bezúročná doba, po jejímž uplynutí obvykle následuje velmi vysoký úrok) - Debetní karta (je karta, která je přímo spojená s určitým bankovním účtem majitele; umožňuje vybírat peníze v hotovosti, umožňuje provádět bezhotovostní platby nebo platby přes internet), pokud je však na účtu, ke kterému byla karta vydána, dostatek peněz);

= Soustavná samostatná činnost za účelem dosažení zisku (prováděná samostatně vlastním jménem a na vlastní odpovědnost).

akciová společnost (a.s.) = právnická osoba, jejíž kapitál je rozdělen na akcie.

Definice pojmu podnikání Formy podnikání Charakteristiky obchodních společností Akciová společnost Společnost s ručením omezeným Veřejná obchodní společnost Komanditní společnost

Fyzická osoba (živnostenský list nebo koncesní listina) Právnická osoba (obchodní společnosti: a.s, s.r.o., v.o.s., k.s.)

společnost s ručením omezeným (s. r. o., spol. s r. o) - založit ji může 1 – 50 společníků

- založit ji může jeden nebo více zakladatelů

- základní kapitál je minimálně 200 000 Kč, minimální výše vkladu společníka 20 000 Kč.

- základní kapitál je minimálně 2 000 000 Kč

- společnost odpovídá za závazky celým svým majetkem

- akcionář (majitel akcie) ručí do výše svého podílu

- společníci ručí společně a nerozdílně za závazky společnosti do výše souhrnu nesplacených částí vkladů všech společníků podle stavu zápisu v obchodním rejstříku. Zápisem splacení všech vkladů do obchodního rejstříku ručení společníků zaniká.

- orgány společnosti: - valná hromada (vrcholný orgán, který tvoří akcionáři) - představenstvo (statutární orgán, řídí chod společnosti) - dozorčí rada (dohlíží na činnost představenstva)

- orgány společnosti: - valná hromada (nejvyšší orgán) - statutární orgán (jednatelé z řad společníků) - dozorčí rada (dohlíží na činnost jednatelů, nepovinné)

3

veřejná obchodní společnost (v. o. s., veř. obch. spol., a spol.) - založit ji mohou minimálně 2 společníci, kteří ručí za závazky společnosti společně a nerozdílně celým svým majetkem - Společník: může jím být fyzická osoba, která splňuje podmínky pro členství, nebo právnická osoba; její práva a povinnosti vyplývající z členství ve společnosti musí vykonávat její statutární orgán nebo právní zástupce. - statutární orgán: jeden společník, několik společníků nebo všichni společníci. Každý společník má právo za společnost jednat a podepisovat různé smlouvy, v důležitých otázkách má každý společník právo veta

komanditní společnost (kom. spol, k. s.) - musí být založena minimálně 2 společníky, z nichž musí být jeden komanditista a druhý komplementář. Zakladatelem mohou být fyzické i právnické osoby. komanditisté = mají za úkol do společnosti splatit svůj vklad (minimálně 5000 Kč) a do jeho nesplacené výše ručí za závazky společnosti. Nesmí zasahovat do vedení společnosti, mohou pouze kontrolovat její hospodaření. Smrtí komanditisty se společnost neruší. komplementáři = ručí svým majetkem, jsou zároveň statutárním orgánem společnosti; jejich úkolem je obchodní vedení společnosti. Smrtí komplementáře se společnost ruší.

Trh a utváření tržní ceny Co je to trh? Co je to nabídka? Co je to poptávka?

= Místo, kde dochází ke směně statků a peněz resp. místo, kde se střetává nabídka a poptávka.

Jak se tvoří cena?

= Množství statků (zboží a služeb), které je ochoten obchodník prodat za zvolenou cenu. Popisuje ji tzv. nabídková křivka (nejčastěji rostoucí funkce), která vyjadřuje, že s růstem ceny je obchodník resp. výrobce ochoten prodávat resp. vyrábět větší množství a naopak.

= Objem statků (zboží nebo služeb), které je ochoten kupující na trhu koupit za určitou cenu. Popisuje ji tzv. poptávková křivka (nejčastěji klesající funkce), která vyjadřuje, že s rostoucí cenou je kupující ochoten koupit menší množství statků a naopak.

4

Investice mechanismus tvorby ceny = Cena se na trhu zboží a služeb utváří na základě střetu nabídky a poptávky. Dlouhodobě rovnovážná cena (na neregulovaném trhu) je dána průsečíkem nabídkové a poptávkové křivky.

= „Akce“, jejímž hlavním cílem je zejména dosažení zisku, resp. zachování původní hodnoty.

Při hodnocení investičních akcí je třeba vždy současně zohlednit různá kritéria, mezi která patří například:

Co to znamená pojem investice? Jaké má běžný člověk možnosti investovat? Co je třeba při zhodnocení každé investice vzít v úvahu? Vklady na bankovním učtu jako forma investice.

=> Může být realizována do různých oblastí, např. do nákupu cenných papírů (např. akcie, obligace), vklad na bankovní účet, nákup nemovitostí, zlata atd.

Častá forma investice běžných občanů

výnosnost investice

bývá většinou méně výnosná (nominální úroková míra bývá obvykle v jednotkách %)

rizikovost investice

u velkých stabilních společností bývá méně riziková

likvidita investice (schopnost přeměnit investici na peněžní prostředky) Je možné konstatovat, že není investice, která by současně mohla být označena za vysoce výnosnou, bezrizikovou a vysoce likvidní

Při hodnocení vkladů na účet je třeba vzít v úvahu tzv. reálnou úrokovou míru sazba, která vyjadřuje, jak se změní tzv. kupní síla představují rozdíl mezi nominální úrokovou mírou a mírou inflace. Pokud je nominální úroková míra nižší než míra inflace, reálná úroková míra může být záporná!

5

Při vkladech na bankovní účet je uváděna tzv. nominální úroková míra (%, které vyjadřuje nárůst částky za určité časové období). Je stanovena (tj. úročení se provádí) jako

RPSN

p. a. (per annum) – roční úročení

Co to znamená pojem RPSN?

p. s. (per semestre) – pololetní úročení

Co vyjadřuje a co v sobě RPSN zahrnuje?

p. q. (per quartale) – čtvrtletní úročení p. m. (per mensem) – měsíční úročení p. d. (per diem) – denní úročení

Číslo vyjádřené v procentech, které slouží k tomu, aby bylo možné vyhodnotit výhodnost/nevýhodnost resp. nákladnost poskytovaného úvěru. Obsahuje: = Roční procentní sazba nákladů

administrativní poplatky poplatky za správu úvěru, poplatky za vedení účtu, apod.

Inflace a její měření Co to znamená inflace? Jak se měří inflace? Co to znamená spotřební koš? Jak se projevuje inflace v běžném životě?

= Nárůst všeobecné cenové hladiny v čase, neboli pokles tzv. kupní síly peněz. Změnu cenové hladiny za určité období udává tzv. míra inflace.

Jakých hodnot dosahuje míra inflace v posledních letech v ČR?

6

Míra inflace je měřena pomocí tzv. cenových indexů. Mezi nejznámější patří: Deflátor HDP Index spotřebitelských cen (CPI – Consumer price index) Index cen výrobců (PPI – Producer price index) V ČR míru inflace zjišťuje ČSÚ.

= Soubor, který obsahuje reprezentativní skupiny statků. Jsou v něm obsaženy výdaje na potraviny, bydlení, alkoholické i nealkoholické nápoje, dopravu, kulturu atd. Struktura spotřebního koše se po určité době mění.

Průměrná meziroční míra inflace (v %) v ČR (zdroj ČSÚ)

Projevuje se snížením kupní síly peněz, tj. v případě, že inflace je vyšší než 0, pak za stejné množství statků (zboží a služeb) zaplatí kupující v dalším období více peněz. V případě vkladů na bankovním účtu je třeba zohlednit inflaci a stanovit tzv. reálnou úrokovou míru. Inflace je „výhodná“ pro dlužníky, neboť splácené úvěry jsou spláceny penězi s nižší „hodnotou“.

Rok

Míra inflace

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

8,8 8,5 10,7 2,1 3,9 4,7 1,8 0,1 2,8 1,9 2,5 2,8 6,3 1,0 1,5 1,9

Nezaměstnanost Co to znamená nezaměstnanost a jak se počítá? Jaká je úroveň míry nezaměstnanosti v ČR v posledních letech?

=> Nezaměstnaný je ten, kdo je schopný a ochotný pracovat, však nemůže najít placené zaměstnání a zároveň splňuje určité požadavky (např. starší 15 let, atd.) => Míra nezaměstnanosti je určena jako podíl nezaměstnaných ke všem osobám schopných pracovat (tedy zaměstnaným i nezaměstnaným)

7

=> Obecná míra nezaměstnanosti (v %) v ČR v letech 1993 – 2010 (zdroj ČSÚ) Rok Míra nezam. 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

4,3 4,3 4,0 3,9 4,8 6,5 8,7 8,8 8,1 7,3 7,8 8,3 7,9 7,1 5,3 4,4 6,7 7,3

= Organizovaná forma přenosu určitého individuálního rizika z jednotlivce na instituci za úplatu.

= Fyzická nebo právnická osoba, která uzavírá s pojistitelem pojistnou smlouvu; má za povinnost platit pojistné.

Pojištění a jeho základní pojmy Co to znamená pojištění? Kdo je to pojistitel? Kdo je to pojistník? Kdo je to pojištěný? Kdo je to oprávněná osoba? Co to znamená pojistná doba? Co je to pojistné? Co je to pojistná smlouva?

= Organizátor pojištění (pojišťovna)

= Fyzická nebo právnická osoba, na jejíž život, zdraví, majetek, odpovědnost nebo jiné hodnoty se pojištění vztahuje.

8

= Osoba, které v důsledku pojistné události vznikne právo na pojistné plnění

= Úplata za pojištění.

= Doba, na kterou je pojištění sjednáno.

= Smlouva (o finančních službách), ve které se pojistitel zavazuje, že v případě, že vznikne nahodilá událost, poskytne pojistné plnění ve sjednaném rozsahu a pojistník se zavazuje platit pojistiteli pojistné.

Daně a státní rozpočet Co je to daň? Jaké jsou základní druhy daní? Co je to státní rozpočet? Jaké jsou příjmy státního rozpočtu? Jaké jsou výdaje státního rozpočtu?

= Zákonem stanovená povinná platba (do tzv. veřejného rozpočtu), pro kterou je charakteristická její neúčelovost a neekvivalentnost. Jedná se tedy o jednostrannou povinnost, kdy plátce daně (ten kdo daň platí) nemá nárok na plnění ze strany státu. Platí se pravidelně nebo při určitých předem stanovených okolnostech.

Jaké jsou typy rozpočtu?

9

- Přímé daně - daně z příjmů (fyzických osob a právnických osob) - majetkové daně (daň z nemovitosti, dědická, darovací, z převodu nemovitosti, silniční daň) - Nepřímé daně - univerzální daně (DPH) - selektivní daně (spotřební daň)

Výdaje SR

Příjmy SR -výnosy daní (pokud zvláštní zákon, o rozpočtovém určení daní nestanoví jinak)

= Plán finančního hospodaření státu, který se sestavuje obvykle na období jednoho roku. Je stanoven ve formě zákona, který navrhuje vláda a schvaluje ho parlament. Státní rozpočet obsahuje odhad příjmů z různých zdrojů a rozdělení výdajů do určitých skupin.

tzv.

zákon

- pojistné na sociální zabezpečení a příspěvek na státní politiku zaměstnanosti - cla, soudní poplatky převážná část správních poplatků atd. - výnosy z prodeje zpoplatněných statků a služeb

- státní výdaje na nákup veřejných statků (obrana státu, školství, zdravotnictví, kultura, státní správa, komunikace a infrastruktura apod.) - transferové platby v podobě subvencí firmám (finanční pomoc zemědělcům) - transferové platby domácnostem (podpora v nezaměstnanosti, sociální dávky apod.) - intervence (náklady na vládní zásahy spojené s řízením a regulací jiných subjektů) -platby na úhradu jistiny i úroků z přijatých úvěrů nebo emitovaných státních dluhopisů

Seznam užitečných odkazů - Schodkový (deficitní) = výdaje jsou vyšší než příjmy; důsledky: ztráta efektivnosti ze zdanění, nahrazování kapitálu veřejným dluhem, - vyrovnaný rozpočet = výdaje se rovnají příjmům - přebytkový rozpočet =příjmy jsou vyšší než výdaje.

www.czso.cz – Český statistický úřad www.mfcr.cz – Ministerstvo financí ČR www.financnivzdelavani.cz – Finanční vzdělávání www.cnb.cz - ČNB http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/eurostat/home/- EUROSTAT

10

Příloha č.5.

eLearning (úroveň 2) autor: oponent:

Ing. Tomáš Löster, Ph.D. Mgr. Michal Skořepa, Ph.D.

Finanční gramotnost Finanční gramotnost E-learning

Co je to finanční gramotnost?

(2. úroveň)

Autor: Ing. Tomáš Löster, Ph.D. - Etické fórum ČR, o. s.; 2012

Vlastnické právo = Soubor znalostí, dovedností a postojů člověka, které jsou nezbytné, aby finančně zabezpečil sebe a svoji rodinu a byl schopen vystupovat na trhu finančních produktů a služeb. Finančně gramotný občan je schopen orientace v problematice peněz a cen, je schopen sestavovat resp. spravovat osobní/rodinný rozpočet, včetně správy finančních aktiv a finančních závazků.

= Právo určité osoby k určité věci, které v sobě zahrnuje: právo věc držet, právo věc užívat a používat její plody a užitky, právo s věcí nakládat.

Co znamená pojem vlastnické právo? Další práva spojená s vlastnickým právem. Povinnosti/omezení spojené s výkonem vlastnického práva. Druhy vlastnického práva.

= S vlastnictvím mohou být spojena i další práva: právo věc opustit, právo věc neužívat, právo věc darovat, prodat, odkázat.

1

Povinnost užívat vlastní věc nebo s ní nakládat takovým způsobem, který nenarušuje nebo neohrožuje oprávněné zájmy (např. vlastnická práva) jiných osob nebo veřejný zájem. Povinnost věc hlídat a zabezpečit ji (například odpovědnost za škodu způsobenou zvířetem, povinnost zabezpečit vozidlo atd.).

Hmotné (věci, zvířata, statky), Duševní (výsledek nějaké určité duševní činnosti).

Peníze Co to jsou peníze? Jaké jsou funkce peněz?

= Všeobecně přijímaný prostředek směny (tzv. platidlo), pro které platí, že většina nepřímých směn se uskutečňuje s jeho pomocí.

Jaké jsou formy peněz? Druhy platebních karet.

- prostředek směny (usnadňují směnu)

- oběživo (mince a bankovky)

- zúčtovací jednotka (vyjadřují hodnotu)

- bezhotovostní peníze (deposita)

- uchovatel hodnoty

- krátkodobé cenné papíry

2

Podnikání - Kreditní karta (je karta, která je spojená s úvěrem; její držitel může úvěr postupně splácet a zároveň dále čerpat; je u ní stanovena tzv. bezúročná doba, po jejímž uplynutí obvykle následuje velmi vysoký úrok) - Debetní karta (je karta, která je přímo spojená s určitým bankovním účtem majitele; umožňuje vybírat peníze v hotovosti, umožňuje provádět bezhotovostní platby nebo platby přes internet), pokud je však na účtu, ke kterému byla karta vydána, dostatek peněz);

Definice pojmu podnikání Formy podnikání Charakteristiky obchodních společností Akciová společnost Společnost s ručením omezeným Veřejná obchodní společnost Komanditní společnost

= Soustavná samostatná činnost za účelem dosažení zisku (prováděná samostatně vlastním jménem a na vlastní odpovědnost).

akciová společnost (a.s.) = právnická osoba, jejíž kapitál je rozdělen na akcie.

Fyzická osoba (živnostenský list nebo koncesní listina) Právnická osoba (obchodní společnosti: a.s, s.r.o., v.o.s., k.s.)

společnost s ručením omezeným (s. r. o., spol. s r. o) - založit ji může 1 – 50 společníků

- založit ji může jeden nebo více zakladatelů

- základní kapitál je minimálně 200 000 Kč, minimální výše vkladu společníka 20 000 Kč.

- základní kapitál je minimálně 2 000 000 Kč

- společnost odpovídá za závazky celým svým majetkem

- akcionář (majitel akcie) ručí do výše svého podílu

- společníci ručí společně a nerozdílně za závazky společnosti do výše souhrnu nesplacených částí vkladů všech společníků podle stavu zápisu v obchodním rejstříku. Zápisem splacení všech vkladů do obchodního rejstříku ručení společníků zaniká.

- orgány společnosti: - valná hromada (vrcholný orgán, který tvoří akcionáři) - představenstvo (statutární orgán, řídí chod společnosti) - dozorčí rada (dohlíží na činnost představenstva)

- orgány společnosti: - valná hromada (nejvyšší orgán) - statutární orgán (jednatelé z řad společníků) - dozorčí rada (dohlíží na činnost jednatelů, nepovinné)

3

veřejná obchodní společnost (v. o. s., veř. obch. spol., a spol.) - založit ji mohou minimálně 2 společníci, kteří ručí za závazky společnosti společně a nerozdílně celým svým majetkem - Společník: může jím být fyzická osoba, která splňuje podmínky pro členství, nebo právnická osoba; její práva a povinnosti vyplývající z členství ve společnosti musí vykonávat její statutární orgán nebo právní zástupce. - statutární orgán: jeden společník, několik společníků nebo všichni společníci. Každý společník má právo za společnost jednat a podepisovat různé smlouvy, v důležitých otázkách má každý společník právo veta

komanditní společnost (kom. spol, k. s.) - musí být založena minimálně 2 společníky, z nichž musí být jeden komanditista a druhý komplementář. Zakladatelem mohou být fyzické i právnické osoby. komanditisté = mají za úkol do společnosti splatit svůj vklad (minimálně 5000 Kč) a do jeho nesplacené výše ručí za závazky společnosti. Nesmí zasahovat do vedení společnosti, mohou pouze kontrolovat její hospodaření. Smrtí komanditisty se společnost neruší. komplementáři = ručí svým majetkem, jsou zároveň statutárním orgánem společnosti; jejich úkolem je obchodní vedení společnosti. Smrtí komplementáře se společnost ruší.

Trh a utváření tržní ceny Co je to trh? Co je to nabídka? Co je to poptávka?

= Místo, kde dochází ke směně statků a peněz resp. místo, kde se střetává nabídka a poptávka.

Jak se tvoří cena?

graf: nabídková křivka

= Množství statků (zboží a služeb), které je ochoten obchodník prodat za zvolenou cenu. Popisuje ji tzv. nabídková křivka (nejčastěji rostoucí funkce), která vyjadřuje, že s růstem ceny je obchodník resp. výrobce ochoten prodávat resp. vyrábět větší množství a naopak.

4

graf: poptávková křivka

= Objem statků (zboží nebo služeb), které je ochoten kupující na trhu koupit za určitou cenu. Popisuje ji tzv. poptávková křivka (nejčastěji klesající funkce), která vyjadřuje, že s rostoucí cenou je kupující ochoten koupit menší množství statků a naopak.

graf: tvorba tržní ceny a tržní rovnováha mechanismus tvorby ceny a tržní rovnováha = Cena se na trhu zboží a služeb utváří na základě střetu nabídky a poptávky. Dlouhodobě rovnovážná cena (na neregulovaném trhu) je dána průsečíkem nabídkové a poptávkové křivky. Pokud by cena byla například vyšší než rovnovážná cena, výrobci by byli ochotni vyrábět větší množství statků a na trhu by vznikal „přebytek“ výrobků (docházelo by k výrobě na sklady). Výrobci by na to museli v dlouhém období zareagovat tak, že by snižovali cenu, dokud by nedošlo ke snížení na takovou úroveň, která by odpovídala průsečíku nabídky a poptávky a tedy by opět bylo dosaženo tzv. tržní rovnováhy.

příklad na tržní rovnováhu Uvažujme lineární poptávkovou funkci, která popisuje vztah mezi poptávaným množstvím po automobilech (QD) v kusech a cenou automobilu v tisících Kč (PD). Její rovnici je možné vyjádřit: QD = 1800 – 2 PD Uvažujme lineární nabídkovou funkci, která popisuje vztah mezi nabízeným množstvím automobilů (QS) a cenou automobilu v tisících Kč (PS). Její rovnici je možné vyjádřit: QS = 100 + 3 PS

rozbor situace v příkladu: POPTÁVKOVÁ KŘIVKA Uvažujme lineární poptávkovou funkci, která popisuje vztah mezi poptávaným množstvím po automobilech (QD) v kusech a cenou automobilu v tisících Kč (PD). Její rovnici je možné vyjádřit: QD = 1800 – 2 PD Pokud si budeme dosazovat různé hodnoty cen (PD) v tisících Kč získáme tomu odpovídající poptávaná množství automobilů (QD), hodnoty si uspořádáme do tabulky: PD

100

200

300

400

500

600

700

800

QD

1600

1400

1200

1000

800

600

400

200

Z tabulky je zřejmě, že např. při ceně 400 000 Kč (hodnoty jednotlivých cen v tabulce jsou uvedeny v tisících Kč), viz zadání, bude poptávané množství 1 000 kusů automobilů.

5

rozbor situace v příkladu: NABÍDKOVÁ KŘIVKA

rozbor situace v příkladu: TRŽNÍ ROVNOVÁHA

Uvažujme lineární nabídkovou funkci, která popisuje vztah mezi nabízeným množstvím automobilů (QS) a cenou automobilu v tisících Kč (PS). Její rovnici je možné vyjádřit:

Pokud současně uvažujeme rovnici nabídky a poptávky, tj. uvažujeme současně obě dvě tabulky je zřejmé, že při ceně 400 000 Kč vzniká na trhu nerovnováha, neboť množství automobilů, které jsou ochotni při dané ceně výrobci nabízet (QS) je větší, než množství automobilů, které jsou ochotni při dané ceně kupující poptávat (QD),

QS = 100 + 3 PS Pokud si budeme dosazovat různé hodnoty cen (PS) v tisících Kč získáme tomu odpovídající nabízená množství automobilů (QS), hodnoty si uspořádáme do tabulky: PS

100

QS

400

200 700

300 1000

400 1300

500 1600

600 1900

700 2200

PD

100

200

300

400

500

600

700

800

QD

1600

1400

1200

1000

800

600

400

200

PS

100

200

300

400

500

600

700

800

QS

400

700

1000

1300

1600

1900

2200

2500

800 2500

Z tabulky je zřejmě, že např. při ceně 400 000 Kč (hodnoty jednotlivých cen v tabulce jsou uvedeny v tisících Kč), viz zadání, bude nabízené množství 1 300 kusů automobilů.

Je zřejmé, že cena 400 000 Kč není rovnovážnou cenou.

rozbor situace v příkladu: ROVNOVÁŽNÁ CENA Rovnovážná cena bude taková cena, která bude odpovídat průsečíku nabízeného a poptávaného množství, tedy v bodě, kdy (QS) bude stejné jako (QD). Tuto cenu stanovíme vyřešením rovnice

QS = QD a tedy

1800 – 2 P = 100 + 3 P, čímž získáme výsledek:

P = 340

Investice Co to znamená pojem investice? Jaké má běžný člověk možnosti investovat? Co je třeba při zhodnocení každé investice vzít v úvahu? Vklady na bankovním učtu jako forma investice. Příklad na úročení.

Nyní je zřejmé, že při ceně automobilu 340 000 Kč bude dosaženo tržní rovnováhy, protože jak nabízené tak poptávané množství je stejně (1 120 kusů). Cena 340 000 Kč je cena rovnovážná.

= „Akce“, jejímž hlavním cílem je zejména dosažení zisku, resp. zachování původní hodnoty.

Graf vývoje částky na bankovním účtu.

=> Může být realizována do různých oblastí, např. do nákupu cenných papírů (např. akcie, obligace), vklad na bankovní účet, nákup nemovitostí, zlata atd.

6

Při hodnocení investičních akcí je třeba vždy současně zohlednit různá kritéria, mezi která patří například:

Častá forma investice běžných občanů bývá většinou méně výnosná (nominální úroková míra bývá obvykle v jednotkách %)

výnosnost investice rizikovost investice likvidita investice (schopnost rychle a bez sankcí přeměnit investici na peněžní prostředky) Je možné konstatovat, že není investice, která by současně mohla být označena za vysoce výnosnou, bezrizikovou a vysoce likvidní

u velkých stabilních společností bývá méně riziková Při hodnocení vkladů na účet je třeba vzít v úvahu tzv. reálnou úrokovou míru sazba, která vyjadřuje, jak se změní tzv. kupní síla představují rozdíl mezi nominální úrokovou mírou a mírou inflace. Pokud je nominální úroková míra nižší než míra inflace, reálná úroková míra může být záporná!

Příklad č. 1 na úročení: Při vkladech na bankovní účet je uváděna tzv. nominální úroková míra (%, které vyjadřuje nárůst částky za určité časové období). Je stanovena (tj. úročení se provádí) jako p. a. (per annum) – roční úročení p. s. (per semestre) – pololetní úročení p. q. (per quartale) – čtvrtletní úročení p. m. (per mensem) – měsíční úročení p. d. (per diem) – denní úročení

Vložíme do banky 100 Kč na začátku prvního roku, roční úroková sazba je 3 % p. a. Nebereme v úvahu daň z úroku a úroky si na konci každého roku vyzvedneme. Jakou budeme mít k dispozici částku na konci 10. roku? postup řešení: částka na konci roku = částka na počátku roku * (1 + úrok p.a) výpočet úroků je stejný v jednotlivých letech, protože částka, kterou úročíme, je vždy stejná, tj.: úrok = 100 * (1 + 0,03) = 103 Kč na konci roku vybereme úrok 3 Kč a na začátku dalšího období je opět úročena částka 100 Kč Konec období Úrok (v Kč) Částka k dispozici (v Kč)

Graf vývoje disponibilní částky při původním vkladu 100 Kč a 3 % p. a. , úroky si každý rok vybíráme, po dobu 50 let: => Disponibilní částka roste lineárně.

1 3,00 103,00

2 3,00 106,00

3 3,00 109,00

4 3,00 112,00

5 3,00 115,00

6 3,00 118,00

7 3,00 121,00

8 3,00 124,00

9 3,00 127,00

10 3,00 130,00

Příklad č. 2 na úročení: Vložíme do banky 100 Kč na začátku prvního roku, roční úroková sazba je 3 % p. a. Nebereme v úvahu daň z úroku a ani výběry z bankovního účtu. Jaká bude částka na účtu na konci 10. roku? postup řešení: částka na konci roku = částka na počátku roku * (1 + úrok p.a) výpočet v jednotlivých letech: částka na konci roku 1 = 100 * (1 + 0,03) = 103 Kč částka na konci roku 2 = 103 * (1 + 0,03) = 106,09 Kč částka na konci roku 3 = 106,09 * (1 + 0,03) = 109,27 Kč atd. Konec období Částka (v Kč)

1 103,00

2 106,09

3 109,27

4 112,55

5 115,93

6 119,41

7 122,99

8 126,68

9 130,48

10 134,39

7

Graf vývoje částky na účtu při vkladu 100 Kč a 3 % p. a. během 50 let: => Částka na účtu neroste lineárně.

Příklad č. 3 na srovnatelnost investičních akcí Uvažujme dvě různé situace. Nebereme v úvahu daň. a) Vložení 10 000 Kč do banky; po 5 letech obdržíme částku 11 000 Kč. b) Nákup obrazů známého malíře za 100 000 Kč; za 2 roky je prodáme za 110 000 Kč. Úkol: Srovnání uvedených investičních situací.

Příklad č. 4 na srovnání různých investičních akcí: Rozbor investičních akcí a) Po 5 letech obdržíme částku 11 000 Kč, tj. při původním vkladu 10 000 Kč se jedná o úrokovou míru 10 % (za 5 let), tj. roční úroková míra je cca 2 %. b) Počáteční částka, kterou je nutné investovat, je mnohonásobně vyšší. Po 2 letech obrazy prodáme za 110 000 Kč, což znamená, že při počáteční investované částce 100 000 Kč je úroková míra 10 % (za 2 roky), tj. roční úroková míra je 5 %.

Uvažujme různé situace. V žádné neuvažujeme daň. a) Vložení 10 000 Kč do banky; ze smlouvy vyplývá, že po 3 letech obdržíme částku 10 300 Kč. b) Vložení 10 000 Kč do banky na dobu 3 let, ve smlouvě je uvedena úroková sazba je 3 % p. a. Úroky ročně nevybíráme. c) Nakup akcií za 10 000 Kč; z letáku vyplývá, že během několika posledních let byla průměrná roční výnosnost 3 %. Úkol: Srovnání uvedených investičních situací.

Rozbor různých investičních akcí: a) Stanovenou pevnou částku, kterou obdržíme, je nutné přepočítat na tzv. „jednici“. Tou je v těchto případech 1 rok. Pro „jednoduchost“ budeme odvození předpokládat pouze přibližné. Z částky 10 000 Kč bude k dispozici po 3 letech částka 10 300 Kč, tj. úroková míra bude 3 % (za 3 roky), tedy roční úroková míra bude 1 %. Pokud je částka pevně stanovena ve smlouvě, jedná se o „jistý“ výnos. b) V porovnání se situací a) je tato investiční „akce“ výnosnější, protože roční úroková míra je 3 %. Pokud je tato roční úroková míra stanovena ve smlouvě jako „garantovaná“, je tato investiční akce výhodnější, než situace a).

c) Průměrná roční výnosnost 3 % byla stanovena na základě „zkušenosti“ z minulých let, což je uvedeno v letáku. To však nezaručuje jistotu tohoto výnosu i v dalších letech. Výnosnost může být v dalších letech i vyšší, ale také může být mnohem nižší, dokonce může znamenat i ztrátu. Investice do akcií je ve srovnání se situací a) a b) rizikovější. => Při srovnávání různých investičních akcí je třeba vždy porovnávat také, mj. riziko této investiční akce.

8

Příklad č. 5 na srovnání různých úvěrů:

Rozbor různých úvěrů:

Uvažujme různé situace. a) Ze smlouvy k získanému úvěru na částku 12 000 Kč vyplývá, že roční úroková míra je 8 %. Úvěr je na dobu 5 let. Úrok je splatný vždy na konci každého roku. b) Ze smlouvy k získanému úvěru na částku 12 000 Kč vyplývá, že výše jedné měsíční splátky, která je po celou dobu konstantní, je 290 Kč. Úvěr je na dobu 5 let. Úkol: Přibližné srovnání uvedených úvěrů.

a) Ze smlouvy k získanému úvěru na částku 12 000 Kč vyplývá, že roční úroková míra je 8 % p. a. Úvěr je na dobu 5 let. Celková částka, kterou po 5 letech zaplatíme na úrocích je 4 800 Kč. b) Ze smlouvy k získanému úvěru na částku 12 000 Kč vyplývá, že výše jedné měsíční splátky, která je po celou dobu konstantní, je 290 Kč. Úvěr je na dobu 5 let. Celková částka, kterou zaplatíme na úrocích (vzhledem k tomu, že za dobu 5 let je celkem 60 měsíců) je 17 400 Kč. Úroková míra je tedy 45 % (za 5 let), což je cca 9 % ročně.

RPSN Co to znamená pojem RPSN? = Roční procentní sazba nákladů

Co vyjadřuje a co v sobě RPSN zahrnuje? RPSN korunových úvěrů poskytnutých domácnostem - nové obchody v roce 2011 a 2012.

bankami

RPSN – graf vývoje v roce 2011 a 2012.

• Roční procentní sazba nákladů korunových úvěrů poskytnutých bankami domácnostem - nové obchody*) (v %) – zdroj ČNB: Číslo vyjádřené v procentech, které slouží k tomu, aby bylo možné vyhodnotit výhodnost/nevýhodnost resp. nákladnost poskytovaného úvěru. Obsahuje: administrativní poplatky poplatky za správu úvěru, poplatky za vedení účtu, apod.

Období

Na spotřebu

8.2012 7.2012 6.2012 5.2012 4.2012 3.2012 2.2012 1.2012 12.2011 11.2011 10.2011 9.2011 8.2011 7.2011

16,282 16,297 16,145 16,144 16,207 15,995 16,251 16,459 15,774 16,136 16,194 16,020 15,946 15,938

Na koupi bytových nemovitostí 4,015 4,053 4,075 4,133 4,180 4,165 4,115 4,094 4,084 4,140 4,264 4,406 4,546 4,539

Poznámka: * Nový obchod = jakákoliv nová dohoda mezi bankou a klientem v určitém období.

9

• Grafy: Vývoj RPSN korunové úvěry dom. - nové obchody (v %); zdroj ČNB:

Inflace a její měření Co to znamená inflace? Jak se měří inflace? Co to znamená spotřební koš? Složení spotřebního koše v ČR? Jak se projevuje inflace v běžném životě? Jakých hodnot dosahuje míra inflace v posledních letech v ČR? Graf vývoje průměrné meziroční míra inflace ČR.

= Nárůst všeobecné cenové hladiny v čase, neboli pokles tzv. kupní síly peněz. Změnu cenové hladiny za určité období udává tzv. míra inflace.

Míra inflace je měřena pomocí tzv. cenových indexů. Mezi nejznámější patří: Deflátor HDP Index spotřebitelských cen (CPI – Consumer price index) Index cen výrobců (PPI – Producer price index) V ČR míru inflace zjišťuje ČSÚ.

=> Spotřební koš pro výpočet indexu spotřebitelských cen od ledna 2012 – ukázka složení: (zdroj dat ČSÚ)

= Soubor, který obsahuje reprezentativní skupiny statků. Jsou v něm obsaženy výdaje na potraviny, bydlení, alkoholické i nealkoholické nápoje, dopravu, kulturu atd. Struktura spotřebního koše se po určité době mění.

COICOP 0 01 01.1 01.11 01.111 01.111.01 01.111.02 01.111.03 01.112 01.112.01 01.112.02 01.113 01.113.01 01.113.02 01.113.04 01.113.05 01.114 01.114.01 01.114.02 01.114.03 01.114.04 01.114.05

NAZEV ÚHRN POTRAVINY A NEALKOHOLICKÉ NÁPOJE Potraviny Pekárenské výrobky; obiloviny CHLÉB CHLÉB KONZUMNÍ KMÍNOVÝ PEČIVO PŠENIČNO ŽITNÉ CHLÉB TOUSTOVÝ SVĚTLÝ PEČIVO BĚŽNÉ PEČIVO PŠENIČNÉ BÍLÉ BAGETA SVĚTLÁ FRANCOUZSKÁ PEČIVO JEMNÉ MÁSLOVÝ KOLÁČ Z KYNUTÉHO TĚSTA KOBLIHA CUKRÁŘSKÁ PIŠKOTOVÁ ROLÁDA PIZZA S NÁPLNÍ BALENÁ MRAZENÁ PEČIVO TRVANLIVÉ SUŠENKY NEPLNĚNÉ SUŠENKY SLEPOVANÉ NEMÁČENÉ SLADKÉ OPLATKY PLNĚNÉ NEMÁČENÉ DROBNÝ SLANÝ KRAKER PIŠKOTY DĚTSKÉ SVĚTLÉ

MĚRNÁ JEDNOTKA

1 kg 1 kg 1 kg 1 kg 1 kg 1 10 1 1

kg ks kg kg

1 1 1 1 100

kg kg kg kg g

VÁHA 1000,000000 149,822762 134,909238 23,584533 5,646941 3,760114 1,209756 0,677071 5,736651 4,981035 0,755616 3,112946 0,937413 0,937413 0,553220 0,684900 4,241655 0,875681 0,957948 0,885435 0,528450 0,994141

10

Průměrná meziroční míra inflace (v %) v ČR (zdroj ČSÚ) Projevuje se snížením kupní síly peněz, tj. v případě, že inflace je vyšší než 0, pak za stejné množství statků (zboží a služeb) zaplatí kupující v dalším období více peněz. V případě vkladů na bankovním účtu je třeba zohlednit inflaci a stanovit tzv. reálnou úrokovou míru. Inflace je „výhodná“ pro dlužníky, neboť splácené úvěry jsou spláceny penězi s nižší „hodnotou“.

Graf: vývoj průměrné meziroční míra inflace (v %) v ČR v letech 1996 – 2011: (zdroj dat: ČSÚ)

Rok

Míra inflace

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

8,8 8,5 10,7 2,1 3,9 4,7 1,8 0,1 2,8 1,9 2,5 2,8 6,3 1,0 1,5 1,9

Nezaměstnanost Co to znamená nezaměstnanost a jak se počítá? Jaká je úroveň míry nezaměstnanosti v ČR v posledních letech? Graf vývoje míry nezaměstnanosti v ČR. Rozdíl v míře nezaměstnanosti mužů a žen v ČR. Graf vývoje míry nezaměstnanosti mužů a žen v ČR.

=> Obecná míra nezaměstnanosti (v %) v ČR v letech 1993 – 2010 (zdroj ČSÚ) Rok Míra nezam. => Nezaměstnaný je ten, kdo je schopný a ochotný pracovat, však nemůže najít placené zaměstnání a zároveň splňuje určité požadavky (např. starší 15 let, atd.) => Míra nezaměstnanosti je určena jako podíl nezaměstnaných ke všem osobám schopných pracovat (tedy zaměstnaným i nezaměstnaným)

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

4,3 4,3 4,0 3,9 4,8 6,5 8,7 8,8 8,1 7,3 7,8 8,3 7,9 7,1 5,3 4,4 6,7 7,3

11

Graf: vývoj obecné míry nezaměstnanosti (v %) v ČR v letech 1993 – 2010: (zdroj dat: ČSÚ)

=> Obecná míra nezaměstnanosti MUŽŮ a ŽEN (v %) v ČR v letech 1993 – 2010 (zdroj ČSÚ) Rok 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Graf: vývoj obecné míry nezaměstnanosti mužů a žen (v %) v ČR v letech 1993 – 2010: (zdroj dat: ČSÚ)

Míra nezam. Muži Míra nezam. Ženy Rozdíl Ženy a Muži 3,4 3,6 3,4 3,3 3,9 5,0 7,3 7,3 6,7 5,9 6,1 7,0 6,5 5,8 4,2 3,5 5,8 6,4

5,4 5,2 4,8 4,7 5,9 8,2 10,5 10,6 9,9 9,0 9,9 9,9 9,8 8,8 6,7 5,6 7,7 8,5

2,0 1,6 1,4 1,4 2,0 3,2 3,2 3,3 3,2 3,1 3,8 2,9 3,3 3,0 2,5 2,1 1,9 2,1

Pojištění a jeho základní pojmy Co to znamená pojištění? Kdo je to pojistitel? Kdo je to pojistník? Kdo je to pojištěný? Kdo je to oprávněná osoba? Co to znamená pojistná doba? Co je to pojistné? Co je to pojistná smlouva?

= Organizovaná forma přenosu určitého individuálního rizika z jednotlivce na instituci za úplatu.

= Organizátor pojištění (pojišťovna)

12

= Fyzická nebo právnická osoba, která uzavírá s pojistitelem pojistnou smlouvu; má za povinnost platit pojistné.

= Osoba, které v důsledku pojistné události vznikne právo na pojistné plnění

= Úplata za pojištění.

= Fyzická nebo právnická osoba, na jejíž život, zdraví, majetek, odpovědnost nebo jiné hodnoty se pojištění vztahuje.

= Doba, na kterou je pojištění sjednáno.

= Smlouva (o finančních službách), ve které se pojistitel zavazuje, že v případě, že vznikne nahodilá událost, poskytne pojistné plnění ve sjednaném rozsahu a pojistník se zavazuje platit pojistiteli pojistné.

13

Daně a státní rozpočet Co je to daň? Jaké jsou základní druhy daní?

= Zákonem stanovená povinná platba (do tzv. veřejného rozpočtu), pro kterou je charakteristická její neúčelovost a neekvivalentnost. Jedná se tedy o jednostrannou povinnost, kdy plátce daně (ten kdo daň platí) nemá nárok na plnění ze strany státu. Platí se pravidelně nebo při určitých předem stanovených okolnostech.

Co je to státní rozpočet? Jaké jsou příjmy státního rozpočtu? Jaké jsou výdaje státního rozpočtu? Jaké jsou typy rozpočtu?

- Přímé daně - daně z příjmů (fyzických osob a právnických osob) - majetkové daně (daň z nemovitosti, dědická, darovací, z převodu nemovitosti, silniční daň) - Nepřímé daně - univerzální daně (DPH) - selektivní daně (spotřební daň)

Výdaje SR

Příjmy SR -výnosy daní (pokud zvláštní zákon, o rozpočtovém určení daní nestanoví jinak)

= Plán finančního hospodaření státu, který se sestavuje obvykle na období jednoho roku. Je stanoven ve formě zákona, který navrhuje vláda a schvaluje ho parlament. Státní rozpočet obsahuje odhad příjmů z různých zdrojů a rozdělení výdajů do určitých skupin.

tzv.

zákon

- pojistné na sociální zabezpečení a příspěvek na státní politiku zaměstnanosti - cla, soudní poplatky převážná část správních poplatků atd. - výnosy z prodeje zpoplatněných statků a služeb

- státní výdaje na nákup veřejných statků (obrana státu, školství, zdravotnictví, kultura, státní správa, komunikace a infrastruktura apod.) - transferové platby v podobě subvencí firmám (finanční pomoc zemědělcům) - transferové platby domácnostem (podpora v nezaměstnanosti, sociální dávky apod.) - intervence (náklady na vládní zásahy spojené s řízením a regulací jiných subjektů) -platby na úhradu jistiny i úroků z přijatých úvěrů nebo emitovaných státních dluhopisů

14

Seznam užitečných odkazů - Schodkový (deficitní) = výdaje jsou vyšší než příjmy; důsledky: ztráta efektivnosti ze zdanění, nahrazování kapitálu veřejným dluhem, - vyrovnaný rozpočet = výdaje se rovnají příjmům - přebytkový rozpočet =příjmy jsou vyšší než výdaje.

www.czso.cz – Český statistický úřad www.mfcr.cz – Ministerstvo financí ČR www.financnivzdelavani.cz – Finanční vzdělávání www.cnb.cz - ČNB http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page/portal/eurostat/home/- EUROSTAT

15

Příloha č.6.

eLearning (úroveň 3) autor: oponent:

Ing. Tomáš Pavelka, Ph.D. Mgr. Michal Skořepa, Ph.D.

Finanční gramotnost. Finanční gramotnost E-learning pokročilý kurz (3. úroveň)

Autor: Ing. Tomáš Pavelka, Ph.D. - Etické fórum ČR, o. s.; 2012

Do pojmu Finanční gramotnost zahrnujeme soubor znalostí, dovedností a hodnotových postojů občana nezbytných k tomu, aby finančně zabezpečil sebe a svou rodinu v současné společnosti a aktivně vystupoval na trhu finančních produktů a služeb. Finančně gramotný občan je pak ten, který se orientuje v problematice peněz a cen a je schopen odpovědně spravovat osobní/rodinný rozpočet, včetně správy finančních aktiv a finančních závazků s ohledem na měnící se životní situace. Prakticky to znamená, že finančně gramotný občan je ten, který dokáže kompetentně spravovat své peněžní prostředky na běžném účtu hotovostními a bezhotovostními transakcemi, využívat platební nástroje, nezbytně rozumí cenovým mechanismům a inflaci, je schopen vést a spravovat rodinný rozpočet, stanovovat finanční cíle a je schopen zvládat různé životní situace z finančního hlediska. Pramen: http://www.financnigramotnost.eu/stranka/clanky-a-informace/slovnik-vyrazu/12/#f

Vlastnictví. • Vlastnické právo – je právo určité osoby k určité věci, které v sobě zahrnuje:

Povinnosti plynoucí z vlastnictví. Povinnosti/omezení spojené s výkonem vlastnického práva.

– právo věc držet, – právo věc užívat a používat její plody a užitky, – právo s věcí nakládat.

Povinnost užívat vlastní věc nebo s ní nakládat takovým způsobem, který nenarušuje nebo neohrožuje oprávněné zájmy (např. vlastnická práva) jiných osob nebo veřejný zájem.

• S vlastnictvím mohou být spojena i další práva: – právo věc opustit, – právo věc neužívat, – právo věc darovat, prodat, odkázat.

Povinnost věc hlídat a zabezpečit ji (například odpovědnost za škodu způsobenou zvířetem, povinnost zabezpečit vozidlo atd.).

Typy vlastnictví: Hmotné (věci, zvířata, statky). Duševní (výsledek nějaké určité duševní činnosti).

Peníze. • • • • •

Co to jsou peníze, historie. Funkce peněz. Jak vznikají peníze? Bankovní soustava. Bezhotovostní a hotovostní peníze. Platební karty.

1

Co to jsou peníze, historie. Peníze jsou cokoliv, co je přijímáno jako všeobecný prostředek peněz. Historie: • Barterová směna – směna zboží za zboží. Nevýhoda vysoké transakční náklady. • Komoditní peníze – dobytek, plátno, víno, mušle – u některých špatná dělitelnost, proto do popředí drahé kovy – např. zlato a stříbro. • Papírové peníze – bankovky. • Depozitní peníze – čísla na účtech.

Jak vznikají peníze? Bankovní soustava.

Funkce peněz. • Prostředek směny – pomocí peněz lze provádět směnu zboží. Oddělení aktu prodeje a nákupu. • Zúčtovací jednotka – pomocí peněz se vyjadřuje hodnota zboží – současná, minulá i budoucí. • Uchovatel bohatství – část svého bohatství mohou lidé držet v penězích.

Hotovostní peníze. Hotovostními penězi jsou mince a bankovky.

Peníze vytváří centrální banka prostřednictvím celé bankovní soustavy. Bankovní soustava – dvojstupňová: Centrální banka – banka státu, nezávislá. V ČR – Česká národní banka, v eurozóně – Evropská centrální banka, v USA – Federální rezervní systém (FED). Komerční banky – provádí operace pro své klienty, např. pro domácnosti, firmy a složky státu.

Bezhotovostní peníze. Bezhotovostními penězi jsou čísla na účtech. Je třeba mít účet u banky. • Platby se provádějí připisováním či odepisováním částek z účtu. • Platby – na pobočkách bank, platební kartou, na internetu nebo prostřednictvím telefonu. • Účty mohou být vedeny v české měně (korunách) nebo v zahraniční měně (např. v eurech, dolarech).

Detailní informace o českých mincích a bankovkách lze najít na stránkách České národní banky: http://www.cnb.cz/cs/platidla Vedle českých mincí a bankovek existují i hotovostní peníze zahraniční.

Platební karty. Pomocí karet lze provádět bezhotovostní platby za zboží nebo vybírat hotovost. • U výběru hotovosti v bankomatu je třeba zadat PIN. • U platby za zboží v obchodech je třeba často zadávat PIN, někdy je třeba i podpis. • U platby přes internet je třeba zadat zpravidla číslo karty, doba platnosti karty a kontrolní kód (CVV či CVC).

2

Druhy platebních karet. Debetní – jsou spojeny s účtem, lze provádět platy až do výše zůstatku na účtu, případně do výše kontokorentu. Kreditní – jde v podstatě o úvěr, lze čerpat do stanovené výše, splácí se určité procento z vyčerpané výše, existuje bezúročné období (různá délka např. 30 nebo 45 dní, neplatí však pro výběr hotovosti).

Typy příjmů domácností. • Nejčastěji mzda – je třeba rozlišovat hrubou a čistou mzdu. • Ostatní pravidelné příjmy – např. penze (důchody), sociální dávky, příjmy z podnikání, příjmy z pronájmu nemovitostí apod. • Nepravidelné příjmy – např. odměna (součást mzdy), prodej movitosti či nemovitosti, úvěr (půjčka) apod.

Hrubá a čistá mzda. • Hrubá mzda je oznámena zaměstnavatelem. • Zaměstnanec však obdrží pouze čistou mzdu. Od hrubé mzdy jsou odečteny daně, zdravotní a sociální pojištění. • Výše čisté mzdy je ovlivněna i dalšími vlivy: např.: – počtem dětí – studiem – invaliditou

Příjmy, výdaje, úspory a investice domácností • Typy příjmů domácností – mzda a ostatní pravidelné či nepravidelné příjmy. • Výdaje, úspory a investice domácností. • Úrok, úrokové míry a délka období. • Bankovní vklady. • Úvěry. • RSPN. • Ostatní finanční produkty. • Pojištění – základní pojmy.

Příjmy nejsou jisté, bezrizikové. Příjmy mohou nečekaně klesnout: • ztráta zaměstnání – snížení příjmu na výši podpory nezaměstnanosti a případně sociálních dávek, • snížení mzdy (podle podmínek v pracovní smlouvě) – např. z důvodu nedostatečné poptávce po produkci zaměstnavatele, • nezaplacení ze strany obchodního partnera, • nezaplacení nájemce nemovitosti, • stát může zvýšit daně, • stát může omezit výši podpor a sociálních dávek, • prodej movitého či nemovitého majetku může být uskutečněn za nižší cenu než byla očekávána (nebo nižší než, za kterou byly pořízeny).

Příklad: Výpočet čisté mzdy v roce 2012. Samostatná osoba bez dětí, manželky, nestudující a neinvalidní. Kč Hrubá mzda

15 000,00

Zdravotní pojištění - placené zaměstnancem (4,5 %) - placené zaměstnavatelem (9,0 %)

675,00 1 350,00

Sociální pojištění - placené zaměstnancem (6,5 %)

975,00

- placené zaměstnavatelem (25 %)

3 750,00

Základ daně - superhrubá mzda

20 100,00

Sleva na dani

2 070,00

Daň z příjmu (15 %) Čistá mzda

945,00 12 405,00

3

Výdaje domácností. • Pravidelné – nájem a služby spojené s bydlením, potraviny, výdaje na statky běžné spotřeby (hygienické potřeby, oděv, obuv …), platba daní, splátky úvěrů, výživné atd. • Nepravidelné – různé druhy: pořízení automobilu, zaplacení dovolené, pokuty apod.

Rozpočet domácnosti. Saldo rozpočtu – rozdíl mezi příjmy a výdaji. • Nulové: příjmy = výdajům • Kladné: příjmy vyšší než výdaje – lze spořit či investovat • Záporné: příjmy nižší než výdaje – je nutné schodek uhradit – např. úvěrem

Úrok a úroková míra.

Typy úrokových sazeb.

• Úrok je částka, kterou obdržíme z vkladu a nebo zaplatíme z úvěru. • Úroková míra je procentní výše úroku z vkladu nebo úvěru. • Nominální úroková míra je taková úroková míra, která je zveřejňována v bance. • Reálná úroková míra je nominální úroková míra upravená o vliv změny cenové hladiny (podrobněji v části Inflace).

• Pevné – vklad nebo úvěr je úročen po celou dobu stejnou úrokovou mírou např. 5 %. • Pohyblivé – úroková míra u vkladu nebo úvěru může v průběhu doby měnit – např. každý rok se mění podle aktuální situace na peněžním trhu. • Kombinované – úroková míra z vkladu nebo úvěru je po jistou dobu pevná a potom se může měnit. Např. u hypoték fixace úrokové míry na určitou dobu a poté se úroková míra mění.

Na co si dát pozor u úrokové míry?

Úrokové míry a délka období.

• Úrokové míry jsou často uváděny „od“. Konkrétní výše může záviset na řadě faktorů. Např. na: – u vkladu i úvěru na délce období, – u úvěru na bonitě klienta, – u úvěru na povinnosti mít zřízen u téže banky běžný účet, – u vkladu na výši vkladu apod.

• Na délce období, pro které je vyjádřena úroková míra.

• p. a. (per annum) – roční • p. s. (per semestre) – pololetní • p. q. (per quartale) – čtvrtletní • p. m. (per mensem) – měsíční • p.h. (per hebdomadem) - týdenní • p. d. (per diem) – denní

4

Úrokové míry a délka období – přepočet 1.

Úrokové míry a délka období – přepočet 2. Zjednodušený přepočet (a předpokladu jednoduchého úročení). Přepočet úrokové míry jiného období na roční úrokovou míru: Roční úroková míra je příslušným násobkem dané úrokové míry: Např. měsíční úroková míra je: 0,5 % p.m. odpovídá roční úrokové míře: 6 % p.a. (12*0,5)

Bankovní vklady.

Jednoduché úročení vkladu. Uloženou částku po určité době střadatel vybere.

• Běžné účty – slouží nejčastěji k provádění plateb, nízké úročení, peníze lze použít ihned. • Úsporné vklady – vyšší úrok, někdy výpovědní lhůta pro výběr, např. spořící účet (pravidelně si člověk spoří určitou částku) nebo vkladní knížky. • Termínované vklady – na určitou dobu (např. na 3 roky), částka většinou fixní.

Složené úročení vkladu.

Např. Vklad 10 000 Kč uložen na jeden rok a roční úroková míra je 2 % p.a. Úrok = 10 000 * 0,02 = 200 Kč. Za rok tedy celkově 10 200 Kč. Např. vklad 10 000 Kč, roční úroková míra 2 % p.a., ale vklad uložen pouze na 1 měsíc. Úrok = 10 000 * 0,02* 1/12 = 16,7 Kč. Za měsíc tedy celkově 10 016,7 Kč. Pozor- úroky podléhají dani! (Srážkovou daň však strhne rovnou banka, klient obdrží již čistý výnos).

Další formy spoření – s podporou státu. • Stavební spoření – Minimálně 6 let spořit – pravidelně či jednorázově v daném roce. – Státní podpora je 10 % z vkladu, max. 2 000 Kč (odpovídá ročnímu vkladu 20 000 Kč). – Vklad úročen fixní úrokovou mírou, je pojištěn. – Vklad lze použít jakkoliv. Možný úvěr pouze na bytové potřeby. (přesně vymezuje zákon).

• Penzijní připojištění (od roku 2013) – Státní příspěvek od 90 Kč (při úložce 300 Kč měsíčně)až po max. 230 Kč (při úložce 1 000 Kč měsíčně). – Možnost snížit daňový základ až o 12 000 Kč ročně (při vkladu 18 000 za rok). – Vyšší výnos – není garantovaný.

5

Příklad: výpočet úroků z vkladu zadání (1)

Příklad: výpočet úroků z vkladu řešení (2)

Předpokládejme, že si v bance na spořící účet uložíme na pět let 15 000 Kč. Roční úroková míra činí 1,5 %. Po celou dobu trvání vkladu bude stejná výše úrokové sazby. Vklad i úroky lze vybrat až po skončení pětiletého období. Pro zjednodušení nebudeme uvažovat zdanění. Jakou částku jedinec po pěti letech obdrží?

Při výběru investice je třeba zohlednit: Při rozhodování, kam uložit své volné finanční prostředky (kam investovat) je třeba zohlednit současně vždy: • výnosnost (viz. např. úrok ) • riziko • Likviditu

Úvěry - účelové • Spotřební úvěry: na konkrétní věc – televizor, auto. Splácení až např. 10 let. Úroková míra vyšší než u hypotéky.

Obecně platí, že není investice, která by současně mohla být označena za vysoce výnosnou, bezrizikovou a vysoce likvidní

• Hypotéční úvěry : na dlouhou dobu (až 40 let), zajištění nemovitostí, nízká úroková míra – lze ji fixovat na určitou dobu. Úroky lze odpočítat od základu daně.

Úvěry – neúčelové.

RPSN

• Půjčka – lze využít na cokoliv, většinou bez zajištění, na různě dlouhé období např. i na 7 let. • Kontokorent – přečerpání zůstatku na účtu, vyšší úrok. Splácení z příchozích plateb. • Kreditní karty – možno čerpat, bezúročné období.

• RPSN – roční procentní sazba nákladů. • Slouží ke komplexnímu posouzení nákladovosti různých variant. • Zahrnuje: – Úrokovou míru – Poplatky za vyřízení úvěru – Poplatky za vedení účtu – Poplatky za správu úvěru – Další administrativní poplatky, apod.

6

Příklad: kolik jedinec zaplatí za úvěr v bance? - zadání (1) Předpokládejme jedince, který si vezme úvěr ve výši 20 000 Kč. Splácet bude měsíčně jeden rok. Kolik celkově jedinec zaplatí? Kolik činí úroková míra a o kolik RPSN? Pro výpočet lze využít online kalkulačky vybrané banky či nebankovní společnosti.

Příklad: kolik jedinec zaplatí za úvěr v bance? - zadání (2) Pro výpočet jsme využili online kalkulačku České spořitelny, a.s. Druh úvěru: Výše úvěru: Orientační měsíční splátka: Úroková sazba: Poplatek za zpracování úvěru: Poplatek za vedení účtu: RPSN: Doba trvání úvěru: Celková částka splatná spotřebitelem:

Půjčka 20 000 Kč 1 853 Kč měsíčně 19,70 % p.a. 400 Kč jednorázově 59 Kč měsíčně 35,23 % 1 rok 23 390 Kč

Všimněte si, že roční úroková míra je sice „pouze“ 19,7 %, ale RPSN je 35,23 % !. Výpočet RPSN je složitější, je dán zákonem. Při rozhodování o úvěru je vhodné srovnávat výše RPSN u různých variant.

Ostatní finanční produkty. • Pojištění – životní. • Akcie – kolísání ceny. • Dluhopisy – soukromé, státní, fixní nebo pohyblivé úročení, různá doba. • Obchody s cizími měnami – riziko kolísání kurzu.

Trh a tržní cena. • • • •

Co je to trh? Poptávka a poptávková křivka. Nabídka a nabídková křivka. Rovnováha na trhu, rovnovážné množství a rovnovážné množství. • Dosahování rovnováhy.

Pojištění – základní pojmy. • Pojištění - organizovaná forma přenosu určitého individuálního rizika z jednotlivce na instituci za úplatu. • Pojistitel - organizátor pojištění (pojišťovna). • Pojistník - Fyzická nebo právnická osoba, která uzavírá s pojistitelem pojistnou smlouvu; má za povinnost platit pojistné. • Pojištěný - fyzická nebo právnická osoba, na jejíž život, zdraví, majetek, odpovědnost nebo jiné hodnoty se pojištění vztahuje. • Oprávněná osoba - osoba, které v důsledku pojistné události vznikne právo na pojistné plnění • Pojistná smlouva - Smlouva (o finančních službách), ve které se pojistitel zavazuje, že v případě, že vznikne nahodilá událost, poskytne pojistné plnění ve sjednaném rozsahu a pojistník se zavazuje platit pojistiteli pojistné. • Pojistné - úplata za pojištění.

Poptávka. Je množství statku či služby, které chtějí spotřebitelé koupit při různých cenách.

7

Poptávková křivka.

Faktory ovlivňující poptávku. Cena produktu – posun po křivce. Čím nižší cena, tím vyšší poptávané množství. Změny poptávky: posuny křivky poptávky, např.: • Růst počtu spotřebitelů – doprava. • Růst důchodu spotřebitelů – doprava. • Růst cen substitutů – doprava. • Pokles cen komplementů – doprava. • Reklama – posun doprava.

Pramen: Pavelka, T. Mikroekonomie, VŠEM.

Nabídka.

Nabídková křivka.

Množství statku či služby, které chtějí výrobce či prodejce nabízet při různých cenách.

Pramen: Pavelka, T. Mikroekonomie, VŠEM.

Faktory ovlivňující nabídku.

Rovnováha na trhu, rovnovážné množství a rovnovážné množství.

Cena produktu – posun po křivce. Čím vyšší cena, tím vyšší nabízené množství. Změny nabídky: posuny křivky, např.: • Růst cen surovin – posun doleva. • Růst mezd – posun doleva. • Vyšší úroda – posun doprava. Pramen: Pavelka, T. Mikroekonomie, VŠEM.

8

Dosahování rovnováhy.

Příklad: výpočet rovnovážného množství a rovnovážné ceny (1)

Pramen: Pavelka, T. Mikroekonomie, VŠEM.

Příklad: výpočet rovnovážného množství a rovnovážné ceny (2)

Příklad: výpočet rovnovážného množství a rovnovážné ceny (3)

Z rovnice poptávky je zřejmé, že pokud by cena banánu byla 100 Kč za kus a více, spotřebitelé by nekupovali žádné množství. Pokud by cena banánu byla nula koruna za kus, spotřebitelé by kupovali maximálně 10 kusů banánů (větší počet banánů by již spotřebitelé nenakupovali např. z důvodu možných zdravotních komplikací). V rozmezí ceny 100 a nula korun za kus platí, že pokud cena klesne o 10 Kč/ks, spotřebitelé koupí o jeden kus banánu více.

Z rovnice je zřejmé, že prodejci banánů budou nabízet banány pouze pokud by cena za kus byla vyšší než 10 Kč. Při ceně 10 Ks a méně prodejci banány nabízet nebudou (nevyplatí se jim to, cena by nepokryla náklady). Pokud cena vzroste o 5 Kč/ks, prodejci budou nabízet vždy o jeden kus banánu více.

Příklad: výpočet rovnovážného množství a rovnovážné ceny (4)

Příklad: výpočet rovnovážného množství a rovnovážné ceny (5)

9

Inflace • • • • •

Co je to inflace? Jak se inflace měří ? Jaká je míra inflace v České republice? Jaké negativní dopady způsobuje inflace? Opak inflace?

Měření inflace • Míra inflace je procentní změna cenové hladiny – je tedy třeba porovnat cenové hladiny ve dvou časových období. • Cenovou hladinu měříme pomocí tří cenových indexů: – Index spotřebitelských cen (CPI), – Index cen výrobců (PPI), – Deflátor hrubého domácího produktu.

Míra inflace vypočtené pomocí indexu spotřebitelských cen. Cenová hladina v prvním období: CPI1 = 125 Cenová hladina ve druhém období: CPI2 = 142 Míra inflace mezi druhým a prvním období:

𝐶𝑃𝐼2 − 𝐶𝑃𝐼1 142 − 125 ∗ 100 = ∗ 100 = 13,6 % 𝐶𝑃𝐼1 125

Co je to inflace? Inflace je růst všeobecné cenové hladiny. •

•

Při inflaci nerostou ceny všech statků a služeb stejně – některé rostou více, některé méně a některé ceny mohou dokonce klesat. Inflaci vyjadřujeme často jako míru inflace – tedy jako procentní změnu cenové hladiny.

Index spotřebitelských cen (CPI) • Využívá spotřební koš, který je po určitou dobu fixní. • Spotřební koš obsahuje reprezentanty a jejich váhy. • Reprezentanti a váhy vytvořeny podle průměrné domácnosti. • V realitě má každá domácnost odlišné výdaje a odlišnou váhu statků a služeb. • Je k dispozici za každý měsíc. • Nejběžněji používaný v médiích.

Počet

Spotřební koš pro rok 2012 Úhrn 1. Potraviny a nealkoholické nápoje 2. Alkoholické nápoje a tabák 3. Odívání a obuv 4. Bydlení, voda, energie, paliva 5. Bytové vybavení, zař. domácností, opravy 6. Zdraví 7. Doprava 8. Pošty a telekomunikace 9. Rekreace a kultura 10.Vzdělávání 11.Stravování a ubytování 12.Ostatní zboží a služby

Stálé váhy roku

reprezentant ů 2008 v ‰ 692 1000 161

149,8

21 65

96,0 35,9

45

280,3

79 18 80 4 110 12 42 55

58,0 23,1 105,0 36,1 90,4 7,8 48,6 69,0

Index cen výrobců (PPI). • Několik indexů podle odvětví např.: – Index cen zemědělských výrobců, – Index cen průmyslových výrobců, – Index cen stavebních prací, atd.

• Fixní koše statků a služeb, ale jiné než u indexu spotřebitelských cen. • Změny v indexech výrobců následně ovlivňují index spotřebitelských cen.

10

Deflátor hrubého domácího produktu.

Typy inflace

• Zahrnuty všechny statky a služby vyprodukované v dané ekonomice, není omezený koš. • Je nejkomplexnější, ale jeho výpočet je zdlouhavý. • Vypočte se jako podíl nominálního a reálného hrubého domácího produktu.

• Meziměsíční – udává, jak se změnila cenová hladina ve dvou po sobě jdoucích měsíců. • Meziroční – udává, jak se změnila cenová hladina oproti stejnému měsíci minulého roku. • Průměrná – udává, jak se změnila cenová hladina za posledních 12 měsíců oproti cenové hladině předcházejících 12 měsících. Míra inflace Meziměsíční Meziroční Průměrná

1 1,8 3,5 2,1

2 0,2 3,7 2,2

3 0,2 3,8 2,4

4 0 3,5 2,6

2012 5 6 0,2 0,2 3,2 3,5 2,7 2,8

7 8 9 -0,1 -0,1 -0,1 3,1 3,3 3,4 2,9 3,1 3,2 Pramen: ČSÚ

Průměrná míra inflace v České republice 60

Negativní dopady inflace

56,6

50

%

40 30 20,8 20

Očekávaná vs. neočekávaná inflace Snížení kupní síly. Úroková míra a inflace. Přerozdělení bohatství. Růst zaplacené daně z příjmu. Ostatní náklady.

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

6,3 4,7 2,1 3,9 1,8 0,1 2,8 1,9 2,5 2,8 1,0 1,5 1,9 2002

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

1991

1990

0

2001

10 9,1 8,8 8,5 10,7

2000

9,7

1999

10

11,1

• • • • • •

Pramen: ČSÚ

Očekávaná vs. neočekávaná inflace

Snížení kupní síly

• Pokud je míra inflace stejná jako byla předem očekávaná – nejsou dopady tak výrazné. • Pokud je inflace neočekávaná (je vyšší než původně očekávaná) – dopady výrazné.

• Za stejný nominální příjem si vlivem inflace lze koupit méně statků a služeb – klesá reálný příjem. • Nominálním příjmem může být: mzda, nájemné, dividenda, úrok, atd. • Např. nominální příjem je 200 Kč. Cena původně 20 Kč/ks, nově cena 25Kč/Ks- tedy inflace 25 %. Původně šlo koupit 10 výrobků Nově pouze 8 výrobků.

11

Snížení kupní síly - výpočet • Pokud máme údaje v procentech platí: změna reálného příjmu = změna nominálního příjmu – míra inflace • Např. pokud se mzda se zvýší o 2 %, ale míra inflace je 5 %, reálná mzda klesne o 3 % - za vyšší mzdu si koupíme nově o 3 % statků méně.

Přerozdělení bohatství • Při neočekávané inflaci – dlužník vrací věřiteli méně hodnotné peníze (s nižší kupní silou). • Neočekávaná inflace je za jinak stejných podmínek výhodná pro dlužníky a nevýhodná pro věřitele.

Ostatní náklady. • Na tištění nových ceníků – včetně nákladů na informování prodejců, obchodních partnerů, atd. • Náklady (časové) spojené s častějším navštěvování bank či bankomatů.

Úroková míra a inflace reálná úroková míra = nominální úroková míra – míra inflace Pokud je v bance vklad úročen 5 % (nominální úroková míra) a míra inflace je 3 %, reálná úroková míra je 2 %. Za vklad včetně úroku lze koupit za rok o 2 % více statků a služeb než za uloženou částku ve výchozím období.

Růst zaplacené daně z příjmu. Pokud zaměstnavatel zvýší mzdy pod tlakem inflace – zaměstnanec zaplatí vyšší procento na daních z příjmu. Hrubá mzda 15 000 16 000 17 000

Super hrubá mzda 20 100 21 500 22 800

Čistá mzda 12 405 13 085 13 780

Daň 945 1 155 1 350

Daň/ hrubá mzda (v %) 6,30 7,22 7,94

Opak inflace? • Deflace – pokles všeobecné cenové hladiny. Je negativní, často spojená s recesí ekonomiky. • Desinflace – pokles tempa růstu inflace.

12

Příklad: dopad inflace na mzdu a úspory - zadání

Příklad: dopad inflace na mzdu a úspory - řešení

Předpokládejme, že mzda určitého člověka je 12 000 Kč čistého. Jeho úspory na bankovním účtu činí 20 000 Kč a jsou úročeny roční úrokovou sazbou 1,5 %. Pro zjednodušení nebudeme uvažovat daně. V daném roce je meziroční míra inflace 3 % (stejná každý měsíc). Jaký dopad má inflace na nákupní možnosti spotřebitele a jaký na jeho úspory?

• Dopad na mzdu a nákupní možnosti: Předpokládejme, že se čistá mzda jedince nezmění (zaměstnavatel mu nezvýší plat). Nominální mzda jedince je tedy stále stejná, její změna je 0 procent. Cenová hladina se však zvýšila o 3 % (míra inflace je 3 %). Z toho vyplývá, že se jeho čistá mzda v reálném vyjádření snížila o 3 %. Jedinec si tak bude moci za svou čistou mzdu koupit o 3 % méně statků a služeb. • Dopad na úspory: Úspory jedince jsou úročeny nominální úrokovou mírou 1,5 %. Pokud od této nominální úrokové míry odečteme míru inflace (3 %), zjistíme tzv. reálnou úrokovou míru, která bude záporná, a to -1,5 %. Jedinec si za své úspory bude moci koupit o 1,5 % méně statků a služeb, než tomu bylo za dvacet tisíc korun na začátku období (roku).

Hospodářský cyklus.

Hospodářský cyklus.

• Vymezení hospodářského cyklu. • Grafické znázornění hospodářského cyklu. • Fáze hospodářského cyklu – dopad na nezaměstnanost a příjmy.

Hospodářský cyklus – graf.

Kolísání skutečného produktu kolem tzv. potenciálního produktu. • Skutečný hrubý domácí produkt – tržní hodnota veškerých finálních statků a služeb vyprodukovaných v dané ekonomice za určité časové období. • Potenciální produkt – dlouhodobě udržitelné maximum – při plném využití všech zdrojů.

Hospodářský cyklus – fáze. • Recese – hrubý domácí produkt klesá, je pod potenciálním produktem. Firmy omezují výrobu, roste nezaměstnanost. Nezaměstnaní mají nižší příjmy. • Expanze – hrubý domácí produkt roste, je nad potenciálním produktem. Firmy zvyšují výrobu, nabírají nové zaměstnance. Klesá nezaměstnanost. Lidem rostou příjmy.

13

Nezaměstnanost.

Typy nezaměstnanosti. • Frikční – vyhledávací, nalezení nového místa vyžaduje čas. • Strukturální – místní či profesní nesoulad mezi poptávkou a nabídkou práce. Zasahuje vybrané regiony či určité odvětví (profese). • Cyklická – ekonomika v recesi. Zasahuje zpravidla celou ekonomiku. • Sezónní – vlivem sezón – např. v zemědělství a stavebnictví přes zimu.

• • • •

Typy nezaměstnanosti. Kdo je nezaměstnaný? Co je to míra nezaměstnanosti? Míra nezaměstnanosti v České republice a v regionech. • Negativní dopady nezaměstnanosti. • Politika zaměstnanosti.

Kdo je nezaměstnaný?

Míra nezaměstnanosti.

Osoba, která musí splnit následující podmínky: • Je starší určitého věku (např. 15 let), • není zaměstnaná ani nepodniká, • aktivně hledá práci (např. je registrován na úřadech práce), • je schopná nastoupit do práce do určité doby (např. do 14 dnů).

Míra nezaměstnanosti je procento nezaměstnaných z ekonomicky aktivního obyvatelstva.

Regionální rozdíly v míře nezaměstnanosti.

9,01

8,57

7,98 5,45

8,97

9,9

4,28

9,15

8,13 6,62

Míra nezaměstnanosti k 31.12.2011 v (%)

3,08

2,99

4

3,29

6 2,95

%

6,04

8

9,02

8,54

10

8,54

12

10,24

Registrovaná míra nezaměstnanosti.

2 0

Jeseník

16,8 Praha - východ

3,3

Bruntál

16,5 Praha - západ

3,9

Most

15,6 Praha

3,9

Hodonín

14,5 Mladá Boleslav

4,6

Znojmo

14,1 Benešov

5,5 Pramen: MPSV ČR

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Pramen: MPSV ČR

14

Politika zaměstnanosti.

Negativní dopady nezaměstnanosti. • Nezaměstnaný – klesá jeho příjem, riziko dluhů a jejich nesplácení, riziko exekucí atd. • Nezaměstnaný – psychologické a sociální problémy. • Na národohospodářské úrovni – ekonomika nevyprodukuje tolik, kolik by mohla – ekonomika je v recesi.

Provádí stát (vláda) přes úřady práce. • Pasivní politika zaměstnanosti – tlumení dopadů nezaměstnanosti – vyplácení podpor v nezaměstnanosti. • Aktivní politika zaměstnanosti – předcházení nezaměstnanosti, podpora vzniku nových míst. Např. rekvalifikační kurzy, absolventská místa, investiční pobídky, obecně prospěšná místa, atd.

Příklad: dopad nezaměstnanosti (1) zadání

Příklad: dopad nezaměstnanosti (2)

Předpokládejme, že jste osoba ve věku 30 let, Vaše hrubá mzda činí 15 000 Kč, tzn. vaše čistá mzda je 12 405 Kč (viz výpočet slide č. 18). Na splátkách za úvěr platíte např. 3 000 Kč/měs. a za byt (a spojené náklady) 4 000 Kč/měs. Tzn. na ostatní výdaje Vám zůstává 5 405 Kč. Jaký dopad bude mít ukončení Vašeho pracovního poměru na váš příjem: a) Pokud Vám zaměstnavatel dá výpověď (odstupné 2 měsíce)? b) Pokud sami ukončíte pracovní poměr výpovědí bez závažného důvodu?

První dva měsíce nemáte nárok na podporu – obdržel jste odstupné. Při vašem věku máte nárok na podporu v nezaměstnanosti 5 měsíců, přičemž první dva měsíce pobíráte z vašeho čistého příjmu 65 %, další dva měsíce 50 a poslední pátý měsíc 45 %. Tzn.: - První a druhý měsíc: 8 064 Kč, - Třetí a čtvrtý měsíc: 6 203 Kč, - Pátý měsíc: 5 583 Kč. Pokud za úvěry a by měsíčně máte vydat 7 000Kč – první dva měsíce vám zbývá na ostatní výdaje pouze 1 064 Kč, zbývající tři měsíce již vaše příjmy nestačí pokrýt vaše pravidelné výdaje! Je třeba při zadlužování na tuto eventualitu myslet, je třeba si vytvářet peněžní rezervy!

řešení –výpověď ze strany zaměstnavatele

Příklad: dopad nezaměstnanosti (3)

Měnový kurz.

řešení –výpověď ze strany zaměstnance bez závažného důvodu

Pokud jste dal výpověď sám nemáte nárok na odstupné. Při vašem věku máte nárok na podporu v nezaměstnanosti 5 měsíců, přičemž budete pobírat podporu v nezaměstnanosti pouze ve výši 45 % Vašeho průměrného čistého příjmu. Tzn. pouze 5 583 Kč.

• • • •

Co je to měnový kurz? Co jsou devizy a valuty? Kurzovní lístek. Jaké je riziko výkyvů kurzu?

Pokud za úvěry a by měsíčně máte vydat 7 000Kč vaše podpora v nezaměstnanosti nestačí pokrýt vaše pravidelné výdaje! Je třeba při zadlužování na tuto eventualitu myslet, je třeba si vytvářet peněžní rezervy!

15

Co je to měnový kurz?

Co jsou devizy a valuty? • Devizy – bezhotovostní forma zahraničních měny. Např. při platbě z domácího účtu na účet v zahraničí. Nebo při platbě kartou v zahraničí. • Valuty – hotovostní forma zahraniční měny. Např. směna domácí měny za zahraniční ve směnárně na dovolenou.

Cena jedné měny v jednotkách měny druhé. Např. kurz 25 CZK/EUR znamená: jedno euro stojí 25 korun.

Kurzovní lístek. Devizy

Jaké je riziko výkyvů kurzu? Valuty

ČNB

Země

Jednotka Měna

Austrálie

1

AUD

Dánsko

1

DKK

3,266

3,386

3,326

3,240

3,410

3,326

3,318

EU

1

EUR

24,363

25,257

24,810

24,190

25,430

24,810

24,750

Chorvatsko

1

HRK

3,230

3,349

3,289

3,210

3,370

3,289

3,281

Japonsko

100

JPY

23,444

24,304

23,874

23,280

24,470

23,874

23,799

Maďarsko

100

HUF

8,754

9,075

8,915

8,690

9,140

8,915

8,936

Norsko

1

NOK

3,030

3,424

3,364

3,280

3,450

3,364

3,355

Polsko

1

PLN

5,930

6,148

6,039

5,890

6,190

6,039

6,033

Švýcarsko

1

CHF

20,153

20,891

20,522

20,010

21,040

20,522

20,468

Velká Británie

1

GBP

30,007

31,107

30,557

29,790

31,320

30,557

30,479

USA

1

USD

18,596

19,278

18,937

18,460

19,410

18,937

18,872

Nákup

Prodej

Střed

Nákup

Prodej

Střed

Střed

19,285

19,992

19,638

19,150

20,130

19,638

19,601

Domácí měna může posilovat nebo oslabovat vůči zahraniční měně. Původní kurz: 25 CZK/EUR • Znehodnocení koruny: např. 27 CZK/EUR • Zhodnocení koruny: např. 23 CZK/EUR Při úvěru v zahraniční měně vzniká riziko z možného znehodnocení domácí měny. V některých zemích např. v Maďarsku si lidí brali hypotéky ve švýcarských francích. Kurz maďarské měny vůči švýcarskému franku následně znehodnotil o téměř 50 %. Problém musela řešit maďarská vláda. V České republice není běžné, aby se domácnosti zadlužovaly v cizích měnách.

Pramen: Česká spořitelna, 19.10.2012)

Příklad: dopad změny kurzu na výši splátky: Přepokládejte, že jste si vzal úvěr v zahraniční měně – v eurech – a vaše měsíční splátka činí 100 Eur. Váš příjem je však v českých korunách. Pro platbu splátky musíte přeměnit české koruny za eura. Pokud je kurz 25 Kč/Eur – vaše měsíční splátka činí 2 500 Kč. Pokud však česká koruna znehodnotí a kurz nově bude 27 Kč/Eur – vaše měsíční splátka činí 2 700 Kč. Vlivem znehodnocení české koruny o 2 koruny za euro, splácíte měsíčně o 200 Kč více.

Daně a státní rozpočet. • Co je to daň? • Základní druhy daní. • Státní rozpočet. – Příjmy státního rozpočtu – Výdaje státního rozpočtu

• Salda rozpočtu. • Aktuální data o státním rozpočtu České republiky.

16

Co je to daň? Zákonem stanovená povinná platba (do tzv. veřejného rozpočtu), pro kterou je charakteristická její neúčelovost a neekvivalentnost. Jedná se tedy o jednostrannou povinnost, kdy plátce daně (ten kdo daň platí) nemá nárok na plnění ze strany státu. Platí se pravidelně nebo při určitých předem stanovených okolnostech.

Základní druhy daní. • Přímé daně - daně z příjmů (fyzických osob a právnických osob), - majetkové daně (daň z nemovitosti, dědická, darovací, z převodu nemovitosti, silniční daň).

• Nepřímé daně - univerzální daně (DPH), - selektivní daně (spotřební daň).

Státní rozpočet.

Příjmy státního rozpočtu.

Státní rozpočet je plán finanční hospodaření státu, obvykle na jeden rok. Má formu zákona, který navrhuje vláda a schvaluje poslanecká sněmovna. Státní rozpočet obsahuje odhad příjmů z různých zdrojů a rozdělení výdajů do různých kapitol. Jakmile je rozpočet schválen, je využití prostředků jednotlivých kapitol v kompetenci vlády, ministerstev a dalších institucí.

• Výnosy daní (pokud zvláštní zákon, tzv. zákon o rozpočtovém určení daní nestanoví jinak).

Pramen: www.wikipedia.cz

• Pojistné na sociální zabezpečení a příspěvek na státní politiku zaměstnanosti. • Cla, soudní poplatky převážná část správních poplatků atd. • Výnosy z prodeje státního majetku. • Dotace – z Evropské unie.

Výdaje státního rozpočtu.

Salda rozpočtu.

• Státní výdaje na nákup veřejných statků (obrana státu, školství, zdravotnictví, kultura, státní správa, komunikace a infrastruktura apod.). • Transferové platby v podobě subvencí firmám (finanční pomoc zemědělcům). • Transferové platby domácnostem (podpora v nezaměstnanosti, sociální dávky apod.) . • Intervence (náklady na vládní zásahy spojené s řízením a regulací jiných subjektů) . • Platby na úhradu jistiny i úroků z přijatých úvěrů nebo emitovaných státních dluhopisů.

• Schodkový (deficitní) = výdaje jsou vyšší než příjmy; důsledky: ztráta efektivnosti ze zdanění, nahrazování kapitálu veřejným dluhem. Je třeba ho financovat – státní dluh, státní dluhopisy. • Vyrovnaný rozpočet = výdaje se rovnají příjmům. • Přebytkový rozpočet =příjmy jsou vyšší než výdaje. Může být použit pro splácení stát ního dluhu.

17

-200,0

-192,4

200,0

999,8

892,3

691,2

592,9

395,9

345,0

289,3

400,0

228,4

600,0 194,7

-142,8 -156,4

173,1

-150,0

800,0

155,2

-97,6

154,4

-93,7 -109,1

-66,4

493,2

1000,0 -56,3

802,5

1200,0 -20,0

158,8

-100,0

1400,0 -1,6 -15,7 -29,3-29,6 -46,1 -45,7 -67,7

157,3

mld.Kč

-50,0

1 499,4

10,4 7,2

mld. Kč

0,0

1,1

1178,2

1600,0

50,0

1 344,1

Státní dluh České republiky.

Saldo státního rozpočtu České republiky.

0,0

-250,0

Pramen: (ČSÚ)

Pramen: (ČSÚ)

Podnikání.

Co je to podnikání?

• Co je to podnikání? • Formy podnikání. • Obchodní společnosti:

Soustavná samostatná činnost za účelem dosažení zisku (prováděná samostatně vlastním jménem a na vlastní odpovědnost).

– Akciová společnost. – Společnost s ručením omezeným. – Veřejná obchodní společnost. – Komanditní společnost.

Formy podnikání.

Akciová společnost. právnická osoba, jejíž kapitál je rozdělen na akcie.

Fyzická osoba koncesní listina)

(živnostenský

list

nebo

Právnická osoba (obchodní společnosti: a.s., s.r.o., v.o.s., k.s.)

• založit ji může jeden nebo více zakladatelů • základní kapitál je minimálně 2 000 000 Kč • akcionář (majitel akcie) ručí do výše svého podílu • orgány společnosti: - valná hromada (vrcholný orgán, který tvoří akcionáři) - představenstvo (statutární orgán, řídí chod společnosti) - dozorčí rada (dohlíží na činnost představenstva)

18

Společnost s ručením omezeným. • založit ji může 1 – 50 společníků • základní kapitál je minimálně 200 000 Kč, minimální výše vkladu společníka 20 000 Kč. • společnost odpovídá za závazky celým svým majetkem • společníci ručí společně a nerozdílně za závazky společnosti do výše souhrnu nesplacených částí vkladů všech společníků podle stavu zápisu v obchodním rejstříku. Zápisem splacení všech vkladů do obchodního rejstříku ručení společníků zaniká. •

orgány společnosti: - valná hromada (nejvyšší orgán) - statutární orgán (jednatelé z řad společníků) - dozorčí rada (dohlíží na činnost jednatelů, nepovinné)

Veřejná obchodní společnost. • založit ji mohou minimálně 2 společníci, kteří ručí za závazky společnosti společně a nerozdílně celým svým majetkem • Společník: může jím být fyzická osoba, která splňuje podmínky pro členství, nebo právnická osoba; její práva a povinnosti vyplývající z členství ve společnosti musí vykonávat její statutární orgán nebo právní zástupce. • Statutární orgán: jeden společník, několik společníků nebo všichni společníci. Každý společník má právo za společnost jednat a podepisovat různé smlouvy, v důležitých otázkách má každý společník právo veta

Komanditní společnost. • musí být založena minimálně 2 společníky, z nichž musí být jeden komanditista a druhý komplementář. Zakladatelem mohou být fyzické i právnické osoby. • Komanditisté = mají za úkol do společnosti splatit svůj vklad (minimálně 5 000 Kč) a do jeho nesplacené výše ručí za závazky společnosti. Nesmí zasahovat do vedení společnosti, mohou pouze kontrolovat její hospodaření. Smrtí komanditisty se společnost neruší. • komplementáři = ručí svým majetkem, jsou zároveň statutárním orgánem společnosti; jejich úkolem je obchodní vedení společnosti. Smrtí komplementáře se společnost ruší.

19