ÉVES JELENTÉS 2003
Linamar Hungary Rt. Orosháza, 5901 Csorvási út 27.
FELÜGYELO BIZOTTSÁG ÜZENETE A Linamar Hungary Rt. Felügyelo Bizottsága rendszeresen ülésezett 2003 év folyamán, és ülést tartott 2004. február 5-én is azzal a céllal, hogy elemezze és jóváhagyja a 2003. december 31-ével zárt év pénzügyi eredményeit, valamint áttekintette és jóváhagyta a gyorsjelentést. Az auditált Éves Beszámolóban szereplo 2003. december 31-ével zárult év pénzügyi eredményei 2004. március 23.-án jóváhagyásra kerültek. A Felügyelo Bizottság úgyszintén áttekintette és jóváhagyta a részvénytársaság vezetésének gyakorlatát, stratégiai terveit annak érdekében, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a Menedzsment teljesíti-e minden szükséges jelentési kötelezettségét. A Felügyelo Bizottság áttekintette, megtárgyalta, és jóváhagyta a részvénytársaság pénzügyi beszámolóit a 2003. december 31-ével záruló évre vonatkozóan. A Felügyelo Bizottság saját, folyamatosan szerzett ismeretei, valamint a független könyvvizsgáló jelentésében foglaltak alapján úgy véli, hogy a gyorsjelentést és a pénzügyi beszámolót a törvényes eloírásoknak és elveknek megfeleloen állították össze, az a vonatkozó törvények szerint megbízható és valós képet ad a részvénytársaság vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérol. A Linamar Hungary Rt. 2003. évben 20.886.435 ezer forintos árbevételt ért el a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal (IFRS) összhangban készített beszámoló szerint, mely 26.8%-al nagyobb, mint az elozo évben. A Társaság nyeresége 40,3%-al, 297.670 ezer forintra növekedett. A Felügyelo Bizottság bízik abban, hogy az árbevétel folyamatosan növekedni fog, és ennek arányában növekedni fog a Társaság nyeresége is. A Társaság eddigi igen jelentos beruházásai, valamint az új munka lehetoségei stabil alapot biztosítanak a Linamar Hungary Rt. jövobeni növekedése számára. 2004. március. 23.
Sims, W. George
Dr. Bándy Rezso
Csontos Sándor
Elnök
Tag
Tag
A Linamar Hungary Rt. részvényesei részére
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS
Elvégeztük a Linamar Hungary Rt. (a Társaság) 2003. december 31-i pénzügyi kimutatásainak vizsgálatát. A pénzügyi kimutatások elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk a pénzügyi kimutatások hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján.
A könyvvizsgálatot a Nemzetközi Könyvvizsgálati Szabványok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kello bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak jelentos mértéku tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a pénzügyi kimutatások tényszámait alátámasztó bizonylatok mintavételes vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés
lényegesebb
becsléseinek,
valamint
a
pénzügyi
kimutatások
értékelését.
Meggyozodésünk, hogy munkánk megfelelo alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés megadásához.
Véleményünk szerint a pénzügyi kimutatások minden lényeges tekintetben valós képet adnak a Linamar Hungary Rt. 2003. december 31-i pénzügyi helyzetérol, eredményérol valamint cash flow-járól, és a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok alapján kerültek összeállításra.
Budapest, 2004. január 26.
PricewatehouseCoopers Kft.
LINAMAR HUNGARY RT. 2003. és 2002. december 31-i mérlegek (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban) számokat)
(eFt-ban,
kivéve
a
részvényenkénti
Kieg melléklet
2003
2002
3,7 3
11 465 864 65 639 11 531 503
10 993 946 60 493 11 054 439
4 5,7 12
3 333 420 3 275 133 297 173 905 165 133 357 840 647 8 784 895
2 761 090 2 531 048 323 057 564 533 28 746 814 090 7 022 564
20 316 398
18 077 003
801 600 4 500 562 4 879 797 10 181 959
801 600 4 500 562 4 582 127 9 884 289
943 256 172 540 1 115 796
1 813 323 216 033 2 029 356
3 667 519 1 787 844 2 669 894 105 049 617 973 170 364 9 018 643
2 644 300 555 793 1 620 712 829 948 457 658 54 947 6 163 358
Kötelezettségek összesen
10 134 439
8 197 714
Források összesen
20 316 398
18 077 003
ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak Forgóeszközök Készletek Követelések Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Levonható általános forgalmi adó Egyéb forgóeszközök Pénzeszközök
6
Eszközök összesen Saját toke: Alaptoke Toketartalék Eredmény tartalék KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú bankhitelek Halasztott állami támogatás
Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú bankhitelek Hosszú lejáratú bankhitelek rövid lejáratú része Kötelezettségek Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Céltartalék
11
8
7 8 12 10 9
LINAMAR HUNGARY RT. 2003. és 2002. december 31-i eredménykimutatás (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban)(eFt-ban, kivéve a részvényenkénti számokat)
Kieg. melléklet Árbevétel Értékesítés önköltsége Bruttó eredmény Értékesítési költségek Általános költségek Adminisztrációs költségek Egyéb ráfordítás Állami támogatás Muködési tevékenység eredménye
17
16 16 16
Pénzügyi muveletek árfolyam (vesztesége) nyeresége Kamatköltségek Adózás elotti eredmény Társasági adó
13
2003
2002
20 886 435 18 075 850 2 810 585
16 466 069 14 408 535 2 057 534
732 944 474 301 510 095 275 561 (43 118) 860 802
716 086 364 263 450 958 170 494 (37 701) 393 434
(346 208) (216 924) 297 670
96 703 (277 935) 212 202
-
-
Mérleg szerinti eredmény
297 670
212 202
Részvényenkénti nyereség Alap Hígított
HUF 37 HUF 34
HUF 26 HUF 26
LINAMAR HUNGARY RT. 2003. és 2002. december 31-i kimutatás a tartalékok változásáról (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban)
Jegyzett toke Toke tartalék
Egyenleg 2002. január 1-jén
801 600
2002 évi eredmény
-
Számviteli politika változás hatása
-
Egyenleg 2002. december 31-én
801 600
2003. évi eredmény
-
Egyenleg 2003. december 31-én
801 600
4 500 562
(eFt-ban kifejezve)
Halmozott
Tartalék
nyereség
összesen
4 369 925
8 870 487
-
(191 686)
(191 686)
-
403 888
403 888
4 582 127
9 082 689
297 670
297 670
4 879 797
9 380 359
4 500 562
4 500 562
LINAMAR HUNGARY RT. 2003. és 2002. december 31-i cash-flow kimutatások (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban)
(eFt-ban kifejezve)
2003
2002
297 670
212 202
1 813 315 115 417 (33 515)
1 406 860 1 716 (6 503)
(572 330) (744 085) 25 884 (340 632) (104 611) 1 561 788 (724 899) 116 822 1 410 824
(424 830) 293 142 (85 822) 314 702 25 245 642 104 (710 307) (319 687) 1 348 822
(2 828 444) 58 974 (2 769 470)
(1 617 480) 26 837 (1 590 643)
(68 140) 917 777 3 115 403 (2 092 184) 8 (487 653) 1 385 203
(108 140) 1 217 877 1 265 457 (1 698 909) 676 285
Mérleg szerinti eredmény A mérleg szerinti eredményébol származó Cash Flow levezetése: Értékcsökkenés Céltartalék a garanciális és egyéb kötelezettségekre Befektetett eszközök értékesítésének eredménye
3 9
Muködo toke változás:Készlet növekedése Követelés növekedése (csökkenése) Kapcsolt vállalkozással szembeni követelés csökkenése/növekedése Levonható általános forgalmi adó (növekedése)/ csökkenése Egyéb forgóeszközök (növekedése)/ csökkenése Kötelezettségek növekedése Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettség csökkenése Egyéb rövid lejáratú kötelezettség Muködési tevékenységbol származó cash-flow Beruházási tevékenységbol származó cash flow TTárgyi eszköz beszerzés Tárgyi eszköz értékesítésébol származó bevétel Beruházási tevékenységhez használt nettó pénzeszköz Pénzügyi tevékenységbol származó cash flow Hosszú lejáratú kötelezettség törlesztése-GFC Új hosszú lejáratú hitel felvételébol származó bevétel Új rövid lejáratú hitel felvételébol származó bevétel Rövid lejáratú hitelek törlesztése Hosszú lejáratú hitelek törlesztése – beruházási hitel Pénzügyi tevékenységbol származó cash flow Pénzeszközök növekedése Pénzeszközök, nyitóegyenleg az év elején Pénzeszközök, záró egyenleg az év végén
8
6 6
26 557 814 090 840 647
434 464 379 626 814 090
LINAMAR HUNGARY RT. 2003. és 2002. december 31-i cash-flow kimutatások (a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardokkal összhangban)
1.
(eFt-ban kifejezve)
ÁLTALÁNOS HÁTTÉR INFORMÁCIÓ a)
A Társaság és tevékenysége A Társaság a Magyar Köztársaságban 1991. december 31-én alakult meg, székhelye Orosháza, Csorvási út 27. A Társaság precíziósan megmunkált alkatrészek gyártását és összeszerelését, értékesítését végzi az autóipar és egyéb iparágak számára, általános gépgyártással valamint mezogazdasági betakarító berendezések gyártásával és forgalmazásával foglalkozik. A Társaság cégneve 2003 év folyamán MEZOGÉP Autóipari és Gépgyártó Rt-rol Linamar Hungary Autóipari és Gépgyártó Rt-re változott.
b) Az anyavállalat A Társaság a kanadai Linamar Corporation leányvállalata. A Linamar Corporation többségi részvénytulajdonosa maradt a Társaságnak azt követoen is, hogy a részvényeket bevezették a Budapesti Értéktozsdére.
c)
Az éves beszámoló elkészítésének alapja Az éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványokban foglaltaknak megfeleloen készült. Az éves beszámoló összeállítása a bekerülési költség elve alapján történik. Az általános számviteli elvekkel összhangban álló éves beszámoló elkészítéséhez szükség van olyan becslések és feltételezések alkalmazására, amelyek befolyásolják a jelentésben szereplo eszközök és források összegét, a függo tételek fordulónapi bemutatását, valamint az árbevétel és a költségek idoszaki összegeit. Bár az említett becslések a vezetoségnek a jelenlegi eseményekrol és intézkedésekrol rendelkezésre álló legpontosabb információin alapulnak, a tényleges eredmények eltérhetnek a becslésektol
d) Pénznem A beszámolóban foglalt adatok forintban, a Magyar Köztársaság pénznemében kerültek kifejezésre . 2.
SZÁMVITELI POLITIKA a) Tárgyi eszközök és értékcsökkenés A tárgyi eszközök az értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva, kivéve a befejezetlen beruházásokat, amelyek a mérleg fordulónapi készültségi állapot szerinti bruttó értéket tükrözik, valamint földterületet, amely bekerülési értéken szerepel. Az értékcsökkenés a tárgyi eszközök hasznos élettartama alatti bekerülési értékük leírására szolgál. A számviteli politika értékcsökkenésre vonatkozó része 2002-ben módosult, annak érdekében, hogy jobban tükrözze azon gépek értékcsökkenését, melyeknél új termék elso évi termelését végezzük. Amennyiben az elso évben termelt mennyiség lényegesen kevesebb, mint a tervezett, akkor az adott évre vonatkozó értékcsökkenés a ténylegesen termelt mennyiséghez szükséges muszakszám, és nem a lineáris módszer alapján kerül elszámolásra. Ezáltal a gépekre elszámolt értékcsökkenés és a megtermelt árbevétel kö zött az összemérés elve jobban érvényesül.
Az éves beszámoló elkészítéséhez alkalmazott becsült hasznos eszköz-élettartamok az alábbiak: Épületek
16-50 év
Gépek
7 év
Szerszámok
7 év
Egyéb eszközök
2-5 év
b) Pénzeszközök A pénzeszközök állománya pénztár, csekkek, valamint bankegyenlegekbol áll.
c)
Követelések A követeléseket az eredeti számlaösszeg mértékében, az értékvesztésükre képzett céltartalékkal csökkentett összegben szerepelteti nyilvántartásaiban a Társaság. A követelések értékvesztésére akkor képeznek céltartalékot, ha nyilvánvaló bizonyíték áll rendelkezésre arra vonatkozóan, hogy a Társaság nem fogja tudni behajtani valamennyi tartozását az eredeti értékesítési feltételekben foglaltak szerint. A céltartalék összege a könyv szerinti érték és a behajtható összeg különbözete.
d) Készletek A készletek a súlyozott átlagár és a piaci érték alacsonyabbikán kerülnek kimutatásra. A piaci érték a nyersanyagok esetében a lecserélési érték, míg a befejezetlen termelés és késztermékek esetében a nettó realizálható
érték.
A
költségek
tartalmazzák
a
vásárolt
anyagok
költségét,
bérköltséget,
társadalombiztosítási járulékot, valamint a termeléshez közvetetten kapcsolódó általános üzemi költségek arányos részét. A Társaság a lassan mozgó készleteit rendszeresen áttekinti, és ennek megfeleloen tartalékokat képez.
e)
Külföldi deviza A mérlegben, a külföldi devizában kifejezett pénzeszközök, kötelezettségek és követelések a mérleg fordulónapi árfolyamon vannak nyilvántartva. A külföldi devizabevételek- és költségek az adott tranzakció
napján
érvényes
árfolyamon
kerültek
átváltásra.
Valamennyi
ezekbol
eredo
árfolyamkülönbséget az eredmény kimutatás tartalmaz. f)
Bevétel realizálása A termékek értékesítésébol származó bevételek a vevo felé történo kiszállításukkor realizálódnak. A szerszámokból származó bevételeket akkor ismerik el, amikor a szerszám ténylegesen elkészült és a vevo a termelési mintát elfogadja. Valamennyi felmerült ráfordítás és egyéb bevétel az összehasonlítás elvének alkalmazásával az adott idoszakra vonatkozóan számolódik el.
g) Kutatás és fejlesztés A kutatási, fejlesztési költségek felmerülésükkor számolódnak el költségként.
10
h) Nettó részvényenkénti hozam (EPS) Az ’alap’ nettó részvényenkénti hozamot az év során forgalomban lévo részvények számának súlyozott havi átlaga alapján számolják ki. Ez 2003 évben 8016 000, 2002-ben szintén 8 016 000 darabot jelentett. i)
Hitelek A hiteleket a beérkezéskor, a felmerült ügyleti költségekkel csökkentve számolja el a Társaság. Ezt követoen a hitelek elszámolása amortizált költségen történik az effektív hozammódszer alkalmazásával; az - ügyleti költséggel csökkentett - beérkezési és a törlesztési érték közti különbséget a hitelek futamideje alatt számolják el az eredménykimutatásban. Az eszközök tervezett használatának megfelelo állapotba hozataláig és helyszínre kerüléséig felmerülo hitelezési költségek aktiválásra kerülnek.
j)
Kormányzati támogatások A kormányzati támogatások elszámolása valós értéken történik azokban az esetekben, ahol ésszeru biztosíték áll rendelkezésre arra vonatkozóan, hogy a Társaság meg fogja kapni a támogatást és teljesíteni is tudja a meghatározott feltételeket. A költségekhez kapcsolódó kormányzati támogatásokat elhatárolják, majd az eredménykimutatásban annyi ido alatt számolják el, amely szükséges ahhoz, hogy összhangban álljanak az ellensúlyozandó költségekkel. Az ingatlanok, gépek és üzemi berendezések vásárlásával kapcsolatos kormányzati támogatásokat a hosszú lejáratú kötelezettségek tartalmazzák (a rövid lejáratú rész az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között) és az eredménykimutatásban lineáris módszerrel, a kapcsolódó eszköz hasznos élettartama alatt kerülnek jóváírásra.
k ) Kockázatkezelési irányelvek Kamatkockázat A Társaságnál a kamatozó források és eszközök miatt jelentkezik kamatkockázat. A kockázat kezelése természetes fedezeti ügyletekkel történik, amelyek az eszközök és források kamatlábának ellentételezésébol adódnak. Finanszírozási kockázat A meglévo és a jövobeni tartozások finanszírozásával szemben támasztott követelményeknek úgy tesz eleget a Társaság, hogy kiemelkedo minoségu hitelezok révén gondoskodik a megfelelo finanszírozási keretek rendelkezésre állásáról.
Hitelkockázat A pénzügyi eszközök birtoklása azzal a kockázattal jár, hogy a másik fél esetleg nem tudja majd teljesíteni a szerzodéses feltételeket. Ezeknek a kockázatoknak a felügyelete az egyes felekhez kapcsolódó összes kockázat korlátozásával történik.
11
A pénzügyi eszközök valós értéke Valós értéken azt az összeget értjük, amelyen egy pénzügyi eszköz beváltható egy jelenlegi ügylet során az erre hajlandó felek között, eltekintve kényszereladástól illetve felszámolástól, és amely a jegyzett piaci árral támasztható alá leginkább, amennyiben ilyen rendelkezésre áll. A pénzügyi eszközök becsült valós értékét a rendelkezésre álló piaci információk és a megfelelo értékelési módszerek alkalmazásával határozta meg a Társaság. Mindemellett a valós érték megállapításához alapvetoen szükség van a piaci adatok értékelésére. Ennek megfeleloen a beszámolóban szereplo becsült értékek nem feltétlenül tükrözik azokat az összegeket, amelyeket a Társaság egy jelenlegi átváltási ügylet során realizált volna. Az alábbi módszereket és feltételezéseket alkalmazta a Társaság, hogy megbecsülje azoknak a pénzügyi eszközöknek a valós értékét, amelyek esetében elvégezheto a valós érték becsléssel történo megállapítása: Monetáris eszközök Az év végi árfolyamon átváltott külföldi pénzértékre szóló egyenlegek valós értékét úgy veszik figyelembe, hogy azok megközelítik a könyv szerinti értéket. A beszerzési értéken szereplo egyes pénzügyi eszközök valós értékét, ideértve a pénzeszközöket is, úgy veszik figyelembe, hogy rövid lejáratú jellegüknél fogva azok megközelítik a vonatkozó könyv szerinti értéket. A követelések és a behajthatatlanságból fakadó, kapcsolódó engedmények könyv szerinti értékét úgy tekintik, hogy azok megegyeznek a valós értékükkel.
12
Monetáris források A monetáris források valós értékét úgy tekintik, hogy azok megközelítik a vonatkozó könyv szerinti értéket. A kötelezettségek becsült értékét a valós értékkel egyezonek tekintik. l)
Céltartalékok Céltartalék elszámolására akkor kerül sor, amikor a Társaságnak jelenlegi jogi vagy feltételezheto kötelezettsége származik valamely múltbeli eseménybol, valószínu, hogy források igénybevételére lesz szükség a kötelezettség teljesítéséhez és az összeg megbízható becsléssel megállapítható. Azokban az esetekben, ahol a Társaság a céltartalék megtérítésére számít, például biztosítási szerzodés keretében, a térítést külön eszközönként számolják el, de csak akkor, amikor a visszafizetés gyakorlatilag már bizonyosnak tekintheto. A Társaság céltartalékot számol el a visszterhes szerzodésekre, amikor a szerzodésbol származó, várt haszon nem éri el az adott szerzodésben foglalt kötelezettségek teljesítésébol származó, elkerülhetetlen költségek mértékét.
m)
Összehasonlító adatok
Azokban az esetekben, ahol erre szükség volt, az összehasonlító számadatokat módosította a Társaság, hogy azok összhangban álljanak a tárgyévi kimutatásban szereplo változásokkal.
13
3.
Ingatlanok, gépek és berendezések
Immateriális javak
Telek, földterület
Gépek
Szerszám
Gépjár-
Számító-
muvek
Gépek
Összesen
és épületek
2003 Bruttó érték: 2003. január 1-i egyenleg Növekmény Csökkenés 2003. dec. 31-i egyenleg
106 280
2 206 347
11 857 278
564 559
34 027
132 000
14 900 491
22 949
679 823
1 416 542
177 900
4 250
14 374
2 315 838
-
-
(55 744)
(273)
-
-
(56 017)
129 228
2 886 170
13 218 076
742 186
38 277
146 375
17 160 312
2003. január 1-i egyenleg
45 787
200 424
3 252 789
222 613
12 166
112 273
3 846 052
Éves leírás
17 803
51 359
1 611 361
110 674
6 105
16 013
1 813 315
Halmozott értékcsökkenés:
Csökkenés
-
-
(30 326)
(232)
-
-
(30 558)
2003. dec. 31-i egyenleg
63 590
251 783
4 833 824
333 055
18 271
128 286
5 628 809
2003. dec. 31-i nettó érték
65 639
2 634 387
8 384 252
409 131
20 006
18 088
11 531 503
A gépek állománya a beruházási eloleget is magába foglalja, mely 2003-ban 124 894 eFt-ot tesz ki (2002: 11 866 eFt). A telek, földterület és épületek oszlop 2003-ban 90 632 eFt, 2002-ben szintén 90 632 eFt földterülethez kapcsolódó összeget tartalmaz.
14
4.
Készletek 2003
2002
Anyagok
1 557 463
1 474 075
Befejezetlen termelés
1 138 994
787 395
636 963
499 620
3 333 420
2 761 090
Késztermékek
A készletek 2003-ban 90 830 eFt, 2002-ben 40 832 eFt értékvesztéssel szerepelnek a mérlegben.
5.
Követelések
Vevok Értékvesztés vevoi követelésekre
2003
2002
3 304 624
2 532 646
(29 491) 3 275 133
6.
(1 598) 2 531 048
Pénzeszközök
Bankok
2003
2002
838 282
636 142
2 365
1 755
Készpénz Csekkek
-
176 193
840 647
814 090
7 336
334 425
742 284
258 838
GBP
25 268
29 221
CAD
18
-
774 906
622 484
Devizabetétek USD EURO
15
7.
Rövid lejáratú bankhitelek és folyószámla hitelek 2003
2002
KHB Rt. rövid lejáratú hitel (7 400 000 EURO)
1 940 502
1 745 660
MKB Rt. folyószámla hitel (keret: 600 000 eFt)
559 408
294 350
KHB Rt. folyószámla hitel (keret: 2 000 000 EURO)
512 701
KHB Rt. folyószámla hitel (keret: 450 000 eFt)
340 232
MKB Rt. rövid lejáratú hitel (1 200 000 EURO)
314 676
OTP Rt. folyószámla hitel (keret: 0 eFt)
257 766 -
3 667 519
346 524 2 644 300
A növekvo forint hitelkamatok (jegybanki alapkamat 2003. február: 6,5%, 2003. december: 12,5%) miatt a Társaság úgy döntött, hogy muködését az Euro alapú hitelállományának növelésébol fedezi (Eurlibor 2003. december 31: 2,27%). Ennek eredményeképpen a rövid lejáratú hitelállományon belül az Euro hitelek értéke 1 745 660 e F t - r ó l 2 767 879 eFt-ra nott.
A Társaság rövid és folyószámla hiteleinek biztosítékaként árbevétel engedményezés szolgál.
8.
Hosszú lejáratú bankhitelek 2003
2002
MKB Bank forgóeszköz hitel (4 144 000 EURO) Visszafizetési határideje 2004. november 25.
1 086 681
977 570
940 814
1 231 566
OTP Bank Rt. beruházási hitel (3 587 744 EURO) A következo törleszto összeg 2004. november 30-án esedékes (2 414 000 EURO). Az utolsó törleszto részlet 2005. november 30-án esedékes 1 173 744 EURO összegben. KHB Bank Rt. beruházási hitel (2 332 932 EURO) Törlesztése 2006 és 2007 évben esedékes.
611 765
MFB kamatmentes állami támogatású hitel, 17 035 e Ft-os negyedéves
-
91 840
159 980
2 731 100
2 369 116
(1 787 844)
(555 793)
943 256
1 813 323
részletekben törlesztendo
Mínusz: rövid lejáratú rész
16
A hosszú lejáratú hitelek 430 124 eFt-os változásának összetevoi:
Hitelfelvétel - KHB Rt..
611 765
Hitelfelvétel - OTP Rt.
106 558
Hitel visszafizetés - OTP Rt.
(487 653)
Hitel átértékelés - OTP Rt.
90 343
Hitel átértékelés - MKB Rt.
109 111 430 124
MFB kamatmentes állami támogatású hitel (68 140) eFt-os változásának összetevoi: eFt Hiteltörlesztés – MFB Rt.
(68 140)
A Társaság 2004 évi finanszírozási szükségleteit hosszú és rövid lejáratú hitelekbol kívánja fedezni, melyhez a Társaság bankjai támogatásukat biztosították. A fenti hitelekbol eredo törlesztési kötelezettségek az alábbiak (eFt):
2004 Beruházási hitelek Hosszú lejáratú forgóeszköz hitel GFC hitelek
633 023 1 086 681
2005
2006
2007
307 791
201 917
409 848
Total 1 552 579
-
-
-
1 086 681
68 140
23 700
-
-
91 840
1 787 844
331 491
201 917
409 848
2 731 100
Az MFB kamatmentes állami támogatású hitel biztosítékaként a megvásárolt gépek felett 200 millió forintos jelzálogjog szolgál. A hosszú lejáratú hitelek fedezete árbevétel engedményezés és a beruházási hitelekbol megvásárolt gépek feletti jelzálogjog bejegyzés.
A Társaság pénzügyi finanszírozása érdekében 2003 évben hosszú lejáratú hitel került felvételre gépbeszerzésekhez. 2003 évben a gépek beszerzési árának részeként 8 944 e Ft-ot kitevo kamat került könyvelésre.
17
9.
Céltartalék Céltartalék garanciális kötelezettségekre
2003
Január 1
54 947
10 000
Növekedés
138 064
54 947
Felhasználás
(29 947)
(10 000)
December 31
163 064
54 947
Céltartalék adóval kapcsolatos kötelezettségekre
10.
2002
2003
Január 1
-
Növekedés
7 300
Felhasználás
-
December 31
7 300
2002
43 231 (43 231) -
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2003
2002
Egyéb kötelezettségek
353 806
310 948
Passzív idobeli elhatárolások
220 675
103 592
43 492
43 113
617 973
457 658
Rövid lejáratú halasztott állami támogatásból származó bevétel
18
11.
Alaptoke A társaság alaptokéje 8 016 000 darab, egyenként 100 Ft névértéku névre szóló törzsrészvénybol áll. A Társaság alaptokéjében 2003. év folyamán nem történt változás.
Részvényopciós program
A társaság részvényopciós programja keretében biztosított opciókból 2003 decemberében 564 000 darab lehívásra került 1 033 Ft/db áron. A további kintlévo, kibocsátott részvényopciók gyakorlásáról az opciók kedvezményezettjei az év vége elott lemondtak, így 2003. december 31-én nincs kibocsátott, és kintlévo részvényopció. A Társaság igazgatósága 2003 decemberében az alaptoke zártköru felemelésérol döntött annak érdekében, hogy a részvényopciós program keretében lehívott részvények kibocsátását biztosítsa. A cégbírósági bejegyzést követoen a Társaság alaptokéje 564 000 darab, egyenként 100 forintos névértéku részvénnyel emelkedik. Az alaptoke emelés cégbírósági bejegyzése 2003 évben nem történt meg. A Társaság várakozásai szerint a bejegyzés és ezzel a kibocsátott részvények darabszámának növekedése 2004 év elején valósul meg.
19
12.
Csoporton belüli egyenlegek
A vállalatcsoporton belüli forgalom, a követelések és kötelezettségek 2003. és 2002. december 31-i egyenlegei az alábbiak voltak. 2003
Anyavállalattal szembeni bevétel
2002
2 312
4 883
1 863 205
1 884 800
Anyavállalattal szembeni beszerzés
257 151
175 571
Egyéb csoporttagokkal szembeni beszerzés
256 768
395 300
Egyéb csoporttagokkal szembeni bevétel
2003
2002
Anyavállalattal szembeni követelés
-
3 155
Egyéb csoporttagokkal szembeni követelés
297 173
319 902
Anyavállalattal szembeni kötelezettség
32 990
594 381
Egyéb csoporttagokkal szembeni kötelezettség
72 059
235 567
A fentebb részletezett tranzakciókból az értékesítési árbevétel és anyagbeszerzés összegei az alábbiak: 2003
13.
2002
Árbevétel
1 843 608
1 813 973
Beszerzés
56 788
113 656
Társasági adó A Társaság 2002 évtol kezdodoen további 10 évre az 1997-2001 között megvalósult beruházások alapján 100%-os társasági adókedvezményre jogosult. Magyarország 2004. május 1-i Európai Unióhoz való csatlakozásának bejelentését követoen jelentos változások fognak bekövetkezni a Linamar Hungary Rt. jelenlegi társasági adókedvezményét illetoen. A korábbi évek során, egészen 2001-ig bezárólag a Linamar Hungary Rt. 10 milliárd Ft-ot meghaladó beruházásokat valósított meg, melyek a korábbi szabályozás alapján 2011. december 31-ig biztosították volna a társaság teljes társasági adókedvezményét. Az EU csatlakozással egyidejuleg az adókedvezmény konverziója valósul meg, melynek értelmében a Társaság az 1997 és 2005 között megvalósuló beruházásainak 75%-áig tud 100%-os adókedvezményt igénybe venni. A Társaságnak nincs társasági adófizetési kötelezettsége 2003. évre vonatkozóan.
20
14. Kötelezettség vállalások 2003. december 31-én a Társaságnak 196 millió forint kötelezettségvállalása áll fenn tárgyi eszközökre vonatkozó rendelések alapján (2002 évben 6 millió forint).
15. Bérköltség 2003
Munkabér Bérjárulékok Igazgatósági tagok tiszteletdíja
2002
2 548 055
2 173 369
932 528
820 012
3 551
2 995
3 484 134
2 996 376
Az átlagos létszám (a részmunkaidosöket, mint teljes munkaidosöket is beleértve) 2003-ban 1 608 (2002: 1 460).
A társaság az állami nyugdíj- és egészségbiztosítási alapba történo befizetési kötelezettségén kívül egyéb nyugdíjfizetési, illetve nyugdíjazás utáni járulékfizetési kötelezettséggel nem rendelkezik.
21
16. Értékesítési, általános és igazgatási költség 2003
2002
Deviza fuvar
338 085
303 651
Utazási költségek
137 634
122 835
Kereskedelmi költségek
117 424
123 019
Bér, és járulékai
82 566
85 082
Jutalék
57 235
81 499
732 944
716 086
229 258
93 753
Telefon, fax
53 280
47 733
Amortizáció
42 583
44 237
Biztosítás
39 365
39 968
Oktatási költség
16 837
21 388
Karbantartás
13 256
7 603
Közüzemi díjak
11 415
6 719
Szállítási költség
10 319
5 211
Külso szolgáltatás
9 026
10 071
Értékesítési költségek
Általános költségek Anyavállalat, egyéb csoporttag által nyújtott szolgáltatások
Licensz díj
-
17 111
Egyéb
48 962
70 469
474 301
364 263
Bér, és járulékai
323 143
322 857
Szakértoi díjak
120 393
59 743
Nyomtatvány, irodaszer
28 150
29 179
Bankköltség
28 100
25 823
Egyéb
10 309
13 356
510 095
450 958
1 717 340
1 531 307
Adminisztrációs költségek
22
17. Üzletági adatok A Társaság két különbözo iparágban muködik, általános gépgyártás és mezogazdasági berendezések gyártása (foként részegységek betakarító berendezésekhez) és autóipari alkatrészek gyártása (beleértve a precíziós meg munkálási tevékenységet is) terén. A fobb számok ezekre az iparágakra vonatkozóan a következok:
Autóalkatrészek és precíziós megmunkálás
Mezogazdasági berendezés és általános
Összesen
gépgyártás
2003 Összes bevétel
14 896 533
Tevékenységközi árbevétel
(41 817)
Értékesítés társaságon kívüli vevo felé
6 073 932 (42 213)
14 854 716
6 031 719
20 886 435
587 872
196 297
784 169
15 055 798
5 260 600
20 316 398
Beruházás
2 048 287
267 551
2 315 838
Értékcsökkenés
1 526 960
286 355
1 813 315
11 436 169
5 152 388
Üzemi (üzleti) eredmény¹ Azonosítható eszközök
2002 Összes bevétel Tevékenységközi árbevétel
(27 885)
Értékesítés társaságon kívüli vevo felé
Üzem (üzleti) eredmény Azonosítható eszközök Beruházás Értékcsökkenés
(94 603)
11 408 284
5 057 785
16 466 069
45 512
303 718
349 230
13 090 140
4 986 863
18 077 003
624 213
147 620
771 833
1 142 849
264 011
1 406 860
¹ A Központi Iroda költségei árbevétel arányosan kerültek megosztásra a két üzletág között.
23
18. Árbevétel földrajzi megoszlása A társaság termékeinek elsodleges felvevopiacai Észak-Amerika, Nyugat-Európa és Magyarország. Az árbevétel földrajzi megoszlása az alábbiak szerint alakul:
2003
2002
Export értékesítés Autóipari részegységek és precíziós megmunkálás Nyugat-Európa
7 852 614
6 652 750
Észak-Amerika
1 603 062
1 761 466
954 600
931 056
10 410 276
9 345 272
Nyugat-Európa
3 078 451
1 834 190
Észak-Amerika
1 590 293
1 299 710
500 385
466 284
5 169 129
3 600 184
15 579 405
12 945 456
4 444 440
2 063 012
862 590
1 457 601
5 307 030
3 520 613
Egyéb export Összes autóipari részegység és precíziós megmunkálás export
Mezogazdasági gépgyártás
Egyéb export Összes mezogazdasági gépgyártás export Export összesen
Belföldi értékesítés Autóipari részegységek és precíziós megmunkálás Mezogazdasági gépgyártás Összes belföldi értékesítés Ö SSZES ÁRBEVÉTEL
20 886 435
16 466 069
Megjegyzés: Az összes árbevételen belül a szerszámértékesítés értéke 2003-ban 458 100 eFt, 2002-ben 562 817 eFt.
A beruházások dönto része a 2003 és 2002 évben a Társaság magyarországi telephelyein történt, valamint az eszközök túlnyomó része Magyarországon található.
24
VEZETOSÉGI ELEMZÉS ÉS MÁS SZÜKSÉGES INFORMÁCIÓK A mérlegbeszámoló fobb változásainak magyarázata A befektetett eszközök értéke 477 millió forinttal nott 2002. december 31-hez képest. A növekedés döntoen a 2002. december 31. óta elszámolt 1.813 millió forintos amortizáció és a folyamatos autóipari beruházások eredményeként a 2.316 millió forintot kitevo tárgyi eszköz beszerzések különbözetébol adódik. A vevoállomány 3.572 millió forintra, 25,2%-al, azaz 718 millió forinttal nott a 2002 évi 2.854 millió forinthoz képest. A kedvezo, 26,8%-os árbevétel növekedés volt az elsodleges oka követelésállomány emelkedésének. A pénzeszközök szintje 3,3%-al, 814 millió forintról 841 millió forintra nott. A készletek szintje 2003. december 31-én 572 millió forinttal, azaz 20,7%-al volt magasabb az egy évvel korábbi értékhez képest, 2.761 millió forintról 3.333 millió forintra növekedett. Ez a növekedés elosegíti a Társaság megnövekedett értékesítési tevékenységét. Az emelkedés 389 millió forintot kitevo része az autóiparhoz kapcsolódik, ahol foként az alapanyag és késztermék készletek nottek. A mezogép és általános gépgyártó üzletághoz kapcsolódó készletnövekedés 183 millió forintos és foként a befejezetlen és félkész készletekhez kapcsolódik. A Társaság mindkét iparági szegmensében a megszerzett új munkák következtében jelentos árbevétel növekedést ért el, és az üzletágak kilátásai továbbra is kedvezoek. A Társaság rövid lejáratú hitelállománya a 2002. december 31-i 2.644 millió forintról 2003. december 31-re 38,7%-al, 3.668 millió forintra nott. A rövid lejáratú hitelek foként a megnövekedett muködo toke szükséglet finanszírozására szolgálnak. A hosszú lejáratú hitelek egy éven belüli esedékességét jelzo sor foként a kamatozó hosszú lejáratú hitelek 2004. évi törleszto részleteit tartalmazza, így a tavalyi 556 millió forintról a hosszú lejáratú hitelek rövid lejáratú része 1.788 millió forintra nott. Az emelkedés oka az, hogy a 2000 évben felvett hosszú lejáratú beruházási hitel egy része, valamint a 2002 évben felvett hosszú lejáratú forgóeszköz hitel visszafizetése esedékessé válik a következo évben. Az 1.788 millió forintból 1.087 millió forint a forgóeszköz, 633 millió forint a beruházási, 68 millió forint pedig a GFC kamatmentes hitelek visszafizetéséhez kapcsolódik. A Társaság 2004. évi finanszírozási szükségleteit hosszú és rövid lejáratú hitelekbol kívánja fedezni, melyhez a Társaság bankjai támogatásukat biztosították. A Társaság hosszú lejáratú hitelállománya 1.813 millió forintról 943 millió forintra csökkent. A csökkenés fo oka a hosszú lejáratú hitelek 2004 évben esedékes törleszto részleteinek átsorolása a rövid lejáratú kötelezettségek közé.
25
Az eredménykimutatás fobb változásainak magyarázata
Értékesítés A Linamar Hungary Rt. árbevétele 2003 évben 26,8%-al, 20.886 millió forintra növekedett a 2002 évi 16.466 millió forinthoz képest. Az ágazatonkénti változások, melynek magyarázata az alábbiakban következik, az elozoleg bemutatott IFRS Beszámoló kiegészíto mellékletének 18. pontjában kerültek bemutatásra. Az autóipari részegységek értékesítésébol származó árbevétel 3.446 millió forinttal, vagyis 30,2%-al jelentosen nott 2002 évben képest, míg a mezogazdasági és általános gépgyártás árbevétele 974 millió forinttal, azaz 19,3%-al emelkedett. Az árbevétel üzletági megoszlása a következo: 71,1% autóipar és 28,9% mezogazdasági és általános gépgyártás. Az autóipari és precíziós megmunkálás export árbevétele 1.065 millió forinttal nott, több új munka növekvo értékesítésének köszönhetoen. A belföldi autóipari árbevétel 4.444 millió forintban realizálódott, ez 2.381 millió forinttal haladja meg a 2002. év értékesítését, foként a CVT projekt felfutásának köszönhetoen. A mezogazdasági és általános gépgyártás üzletág export árbevétele 1.578 millió forinttal, 5.178 millió forintra nott a tavalyi év hasonló idoszakához képest. A növekedés az észak amerikai piacra értékesített markolókanalak, valamint a nyugat-európába értékesített építoipari kézi úthengerek és golfpálya funyírók eladásából származik. A belföldi értékesítés árbevétele a mezogazdasági gépgyártás területén 41,4%-al, 1.458 millió forintról 854 millió forintra csökkent a tavalyi évhez képest, elsodlegesen az alacsonyabb szintu csotöro és pótalkatrész értékesítéseknek köszönhetoen. A belföldi csotöro értékesítésre negatívan hatott az állami támogatási pályázatok befogadásának április hó óta tartó szüneteltetése.
Értékesítés önköltsége Az értékesítés önköltsége az árbevétel 87,5%-áról az árbevétel százalékában mérve 1%-al, az árbevétel 86,5%-ára csökkent. A javulás a Társaság autóipari szegmensében több munka felfutásának és a hatékonyabb termelésnek köszönheto.
26
Árfolyam nyereség (veszteség)
A Társaság 2003 évben 297 millió forint árfolyamveszteséget mutat ki, a 2002 hasonló idoszakának 102 millió forintos árfolyam nyereségével szemben. A Társaság az év folyamán fedezeti ügyleteket kötött. Az ügyleteken 115 millió forint nyereség keletkezett. A 2003 évi árfolyamveszteség így az Euro alapú hitelek 471 millió forintos árfolyamveszteségébol, a követelésekre és kötelezettségekre eso 49 millió forintos, a fedezeti ügyleteken elért 115 millió forintos és az egyéb átértékelésbol származó 9 millió forintos árfolyam nyereségbol tevodik össze.
Értékesítési, általános és igazgatási költségek 2003 évben az értékesítési, általános és igazgatási költség 2.075 millió forint volt, az árbevétel 9,9%-a, viszonyítva 2002 év 1.714 millió forintjához, ami az árbevétel 10,4%-át teszi ki. Az általános költségek árbevétel arányos csökkenése a Társaság részére kedvezo tendenciát mutat.
Muködési tevékenység eredménye Amuködési tevékenység eredménye 118,8%-al, 861 millió forintra nott. muködési tevékenység eredménye az árbevétel százalékában 1,7%-al, 2,4%-ról 4,1%-ra emelkedett. Legnagyobb hatást a muködési tevékenység eredményére az önköltség és az értékesítési, általános és igazgatási költségek árbevétel arányos csökkenése gyakorolt. Nettó eredmény A Társaság nettó nyeresége a 2003. december 31-el záruló évben 298 millió forint, azaz az árbevétel 1,4%-a, amely 40,3%-os növekedést jelent a 2002. évi 212 millió forintos nyereséghez, azaz az értékesítés 1,3%-ához képest. A nettó eredményre a legnagyobb hatással az önköltség, az értékesítési, általános és igazgatási költségek kedvezo irányú változása, valamint a Társaság devizahitelein elszámolt árfolyamveszteség volt. A hitelállomány növekedése mellett a kamatköltségek jelentosen, 280 millió forintról 218 millió forintra csökkentek annak következtében, hogy a Társaság jelenlegi hitelállományában az Euró alapú hitelek a Forint alapú hiteleknél jóval magasabb részt képviselnek. A pénzügyi helyzetben bekövetkezett fobb változások magyarázata 2003 évben a tárgyi eszköz beszerzés 2.316 millió forintot tett ki. Az év során 2.828 millió forint került kifizetésre a tárgyi eszközök beszerzésével kapcsolatban. A beruházás elsosorban az autóipari és a precíziós megmunkálási ágazatot érintette.
27
Részvényinformációk A Társaságnak nincs és nem is volt tulajdonában saját részvénye. Fobb események A Társaság a megnövekedett autóipari megrendelések teljesítése érdekében egy új üzemcsarnok építésérol döntött békéscsabai telephelyén. A beruházás, mely a PPM divízió bovítését jelenti, 2003. júliusában indult. Az 5.700 négyzetméteres üzemcsarnok október végére, infrastruktúrája november közepére készült el, a hozzá tartozó 1.200 négyzetméteres irodaépület muszaki átadása december elején történt meg.
Egyéb információk Szervezeti struktúra A Társaság szervezeti struktúrájában 2003 év során nem történt változás. 2004. január 5-én az alábbi szervezeti változások léptek hatályba. Az Orosháza Autiomotive Division és a Linamar Products Division szervezetei összeolvadnak Linamar Products Division (LPD) néven. Az Orosháza Agricultural Division és a Linamar Hungary Rt. Központ divíziójának szervezetei összeolvadnak OROS Division néven.
Vezetoségi tagok 2003 évben a Társaságnál a vezetoségi tagok körében nem történt változás.
A Társaság felso vezetése 2003 évben a Társaság felso vezetésében nem történt változás. 2004. január 5-én az alábbi változások léptek hatályba. Az LPD gyárigazgatói beosztását betölto Prozlik István úr igazgatói megbízatása visszavonásra kerül, és más munkakörben dolgozik tovább a Linamar Hungary Rt. szervezetében. Az LPD gyárigazgatói beosztását Fehér Gábor úr tölti be. Az OROS Division gyárigazgatói beosztását betölto Borsos István úr munkaviszonya 2004. január 31el megszunt.
28
A TÁRSASÁG RÖVID TÖRTÉNETE Társaságunk Békés-megye és az Alföld egyik legnagyobb mezogazdasági gépgyártó vállalata, melyet még ismertebbé tesz eroteljesen növekvo autóipari ágazata. Jelentosebb események a Linamar Hungary Rt. történetében: 1948: Mezogazdasági gépszerelo és javító tevékenység végzésére megalapítják az orosházi mezogazdasági gépjavító telephelyet. 1972: A gépjavító tevékenység mellett a kukorica-csotöro adapter gyártás beindulásának kezdete. 1985: Saját fejlesztésu csotöro adapterek nyugat-európai piacra történo értékesítésének kezdete. 1989: Megkezdodik a kukorica betakarító adapter észak-amerikai exportja. A folyamatos fejlesztés eredményeként az adapter piacvezeto termékké válik. 1990: Kombájn blokkok, ferdefelhordók és egyéb kombájn részegységek gyártásának kezdete. 1991: A Társaság részvénytársasággá alakul. 1992: A Linamar Corporation megvásárolja a MEZOGÉP RT-t a magyarországi privatizációs program keretében. 1993: MEZOGÉP
RT.
vákuumszivattyú
a
General
összeszerelo
Motors sor
angliai
üzembe
leányvállalatától
helyezésével
megvásárolt
megkezdi
autóipari
tevékenységét. Új üzletágként autóipari összeszerelo tevékenység indul Orosházán az újonnan épült Linamar Products Division (LPD) üzemben. 1994: A MEZOGÉP RT. megvásárolja a békéscsabai mezogazdasági gépgyárat, ami silókukorica betakarító adapterek, mezogazdasági kések, pengék és komplett kaszák gyártásával foglalkozik. 1995: Elkezdodik az autóipari alkatrészek házon belüli megmunkálása az összeszerelo sor részére. Az LPD Magyarországon elsoként megszerzi a Ford Q1 Preferred Quality Award minosítést. 1996: Elkezdodik az olajszivattyú ház alkatrészek megmunkálása. Elkezdodik a komplett gabonavágó asztalok gyártása. Befejezodik a napraforgó vágóasztalok fejlesztése. 1997: A MEZOGÉP RT. részvényeit bevezetik a Budapesti Értéktozsde jegyzett „B” kategóriájába. 29
1998: A Társaság két új gyárral, az Orosháza Automotive Division-nal és a Precision Part Manufacturing Division-nal (PPM) bovül. Az Orosháza Automotive Division 1998. január 1.-én alakul meg, autóipari termékek forgácsolására és egyéb precíziós megmunkálásra szakosodik. 1998. október 9-én a Társaság az angliai Newage International Ltd-vel kötött szerzodésre alapozva Precision Part Manufacturing (PPM) néven egy új, 4.540 m2 alapterületu
divíziót
hoz
létre
békéscsabai
telephelyén.
A Linamar Products Division 1998. februárjában megkapja a Quality System (QS9000) minosítést. Szerzodéskötés automata sebesség váltó alkatrészek gyártására – GM CVT projekt. 1999: Elkészül
az
LPD
üzemcsarnokának
7.000
négyzetméteres
bovítése.
Az Orosháza Agricultural Division épület beruházásának befejezése lehetoséget teremt arra, hogy az addig kis üzemekben folyó termelés összevontan, egy 12.800 négyzetméteres gyártócsarnokban folytatódjon. 2000: A Társaság két autóipari divíziója, a PPM és az Orosháza Automotive Division megszerzi a QS 9000-es minosítést. 2001: Háromévi fejlesztési és tesztelési munka után befejezodnek a GM CVT projekt indításának elokészületei. Bevezetésre kerül az ISO 14001 szerinti környezetirányítási rendszer. Befejezodik az a 10 milliárd forintos beruházás sorozat, melynek köszönhetoen a MEZOGÉP RT. újabb 10 évre adómentességet élvez. 2002: Két nagy autóipari projekt – GM CVT alkatrészek és turbó feltölto házak – sorozatgyártása elindul. A Társaság két autóipari gyára megszerzi az ISO/TS 16949 minosítést. A Társaság költségracionalizálási szempontból összevonta, közös irányítás alá helyezte két mezogépgyártó divízióját. A mezogazdasági gépgyártó üzletág stratégiai célként határozza meg a sokkal szélesebb piacra történo építoipari gépek gyártását, hogy termék összetételének kibovítésével csökkentse a mezogazdasági piac szezonális ingadozásaitól való függoségét. Ennek keretein belül indult el az emelogép gyártás, valamint különbözo építoipari és földmunkagépek részegységeinek gyártása a mezogazdasági gépgyártó divízióban. 2003: A Társaság 2003. július 8.-án névváltoztatást hajtott végre, a Mezogép névrol áttért a Linamar Hungary névre. A Társaság a megnövekedett autóipari megrendelések teljesítése érdekében egy új üzemcsarnok építésérol döntött békéscsabai telephelyén.
30
A beruházás, mely a PPM divízió bovítését jelenti, 2003. júliusában indult. Az 5.700 négyzetméteres üzemcsarnok október végére, infrastruktúrája november közepére készült el, a hozzá tartozó 1.200 négyzetméteres irodaépület muszaki átadása december elején történt meg.
31
A TÁRSASÁG JELENLEGI ÉRTÉKPAPÍR STRUKTÚRÁJÁNAK BEMUTATÁSA A Társaság alaptokéje 8.016.000 darab, egyenként 100,- Ft-os névértéku névre szóló törzsrészvénybol áll, melynek címletezése az alábbi:
Darab
Címlet (Ft)
Össznévérték
1.500
100
150.000
650
10 x 100
650.000
1.730
100 x 100
17.300.000
6.945
1.000 x 100
694.500.000
89
10.000 x 100
89.000.000
Összesen:
801.600.000
Az utolsó alaptoke emelés idopontja: 1999. április 15. A részvények sorszáma: 0.000.001-8.016.000. Az adott értékpapírhoz kapcsolódó kondíciók: a részvények névre szóló, egyenlo és azonos tagsági jogokat megtestesíto törzsrészvények, minden egyes részvény egy szavazatra jogosít. A részvényes jogait a Közgyulésen személyesen vagy meghatalmazott képviseloje útján gyakorolja. A részvények tulajdonjoga a vevore forgatmányozással száll át. Az új részvénytulajdonos a részvényesi jogait a Társasággal szemben attól az idoponttól kezdve gyakorolhatja, amikor az új tulajdonos neve, címe, részvényeinek száma és sorszáma, valamint a részvényszerzés idopontja a Társaság részvénykönyvébe megfeleloen bevezetésre került. A Társaság részvényei szabadon átruházhatók. A Társaság részvényei a Budapesti Értéktozsde jegyzett „B” kategóriájába 1997. május 5-én lettek bevezetve. Az 1999. áprilisi alaptoke emelés következtében 90.000 db részvény 1999. szeptember 13-án a Budapesti Értéktozsdére bevezetésre került. A Társaság részvényei 2001. április 2-tol a Budapesti Értéktozsde „A” kategóriájában szerepelnek. A Társaság igazgatósága 2003 decemberében az alaptoke zártköru felemelésérol döntött annak érdekében, hogy a részvényopciós program keretében lehívott részvények kibocsátását biztosítsa. A cégbírósági bejegyzést követoen a Társaság alaptokéje 564.000 darab, egyenként 100 forintos névértéku részvénnyel emelkedik. Az alaptoke emelés cégbírósági bejegyzése 2004. február 19.-én történt meg.
32
Kockázati tényezok Miközben a Társaság fobb mezogazdasági terméke vezeto szerepet tölt be Európában, a Társaság mezogazdasági tevékenysége változatlanul fokozódó versenynek van kitéve a többi mezogazdasági berendezéseket és alkatrészeket gyártó vállalattal szemben. A Társaság mezogazdasági divíziója a kombájngyárral is versenyre kényszerül. Az agrár piacok tartós recessziója negatív irányban befolyásolhatja a mezogazdasági divízió eredményeit. Az áron, a minoségen, a szolgáltatáson és a szállításon alapuló verseny a Linamar Hungary Rt. tevékenységének mind az autóipari, mind a mezogazdasági gépgyártó területén felerosödhet. Habár a Társaság úgy véli, hogy minden üzletágban versenyképes, nem adható arra biztosíték, hogy a jövoben is az marad. Bizonyos vevoktol való függoség A vezetoség elismeri, hogy az autóalkatrész gyártó üzletág jelenlegi eladási szintjét és termékkínálatát tekintve több fo végfelhasználótól függ. Amennyiben ezen vevok bármelyike csökkenti megrendeléseit, vagy megszüntetné üzleti kapcsolatait a Társasággal, az rendkívül hátrányosan érintené a Társaság gazdálkodásának eredményeit, a vezetésnek azonban nincs oka azt hinni, hogy ez a belátható jövoben bekövetkezhetne. Munkaero A Társaság jelenleg szakmailag felkészült, tapasztalt, jól képzett munkaerot alkalmaz, mely maximálisan megfelel a Társaság jelenlegi muködési követelményeinek. Ahogy a Társaság tovább növekszik és fejlodik, növekvo igény merül fel szakemberekre eros muszaki háttérrel (pl. mérnökök), hogy biztosítsuk muködésünk sikerét a jövoben. Ha a szakemberek alkalmazására irányuló igény nem lenne teljesítheto a jövoben, az kedvezotlenül érintené a Társaság muködésének eredményeit. Új termék A Társaság számos új projektet indít 2004 folyamán. Az új termékekre való ráállás a tapasztalatok szerint rendkívül költséges. A Társaságnak számos új projektje van induló fázisban, ami szükségszeruen extra költséget eredményez amiatt, hogy a munkafolyamatok tesztelés és módosítás alatt állnak, emellett folyik a munkaero képzése is. Ha ezen költségek tervezése
vagy
kezelése
nem
megfelelo,
eredményességét.
33
az
kedvezotlenül
érintené
a
Társaság
Információk a Társaságról a Budapesti Értéktozsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatában eloírtak szerint TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje Utolsó cégbírósági bejegyzés száma A Kibocsátó alaptokéje az üzleti év zárásakor A Kibocsátó muködésének idotartama1 A Kibocsátó üzleti éve A Kibocsátó auditorának neve A Kibocsátó auditorának címe A Kibocsátó közleményeinek közzétételi helye A Kibocsátó tevékenységi köre (TEÁOR számok alapján) 2
2003.12.15. Békés Megyei Bíróság mint Cégbíróság 2004.02.19. Cg. 04-10-001384/124 801.600.000 Ft határozatlan 2003.01.01.-2003.12.31. PricewaterhouseCoopers Kft. 1077 Budapest, Wesselényi u. 16 Magyar Tokepiac 3430 ’03 közúti gépjármu, gépjármumotor alkatrészeinek gyártása 2332 ’03 egyéb mezogazdasági gépgyártása
RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése
Belföldi intézményi/társaság Külföldi intézményi/társaság Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezeto tisztségviselok Saját tulajdon Államháztartás részét képezo tulajdonos Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb ÖSSZESEN
Teljes alaptoke Idoszak elején Idoszak végén (január 01-én) % Db % Db 6,78 543.265 9,48 760.421 87,59 7.021.214 84,95 6.810.729 1,74 140.927 1,76 139.306 0 0 0 0 3,89 310.594 3,81 305.544 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100,00 8.016.000 100,00 8.016.000
Megjegyzések 1.
A Linamar Hungary RT. összes részvénye be van vezetve a Budapesti
Értéktozsdére. 2.
A tulajdoni arány és szavazati arány megegyezo, minden egyes részvény egy
szavazatra jogosít.
34
RS2. A saját tulajdonban lévo részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben
Január 1.
Március 31.
Június 30.
Szeptember
December
30.
31.
Társasági szinten
-
-
-
-
-
Leányvállalatok
-
-
-
-
-
Mindösszesen
-
-
-
-
-
RS3/1. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idoszak végén) a bevezetett sorozatra vonatkozóan
Név
Nemzetiség Tevékenység Mennyiség
Linamar
1
2
K
T
5.030.800
B
I
423.156
(db)
Részesedés
Megjegyzés
(%) 62,76 szakmai befekteto
Corporation Budapest
5,28 pénzügyi befekteto
Növekedési Alap A részesedés és a szavazati arány megegyezo, minden egyes részvény egy szavazatra jogosít. A Linamar Corporation székhelye a Kanadai, Ontario államban lévo Guelph városában van, itt található a vállalat gyártókapacitásának nagy része is. A Linamar Corporation precíziós megmunkálású alkatrészek, szerelvények és öntvények globális gyártója, elsosorban a gépjármuipar számára. 1
Belföldi (B), Külföldi (K)
2
Letétkezelo (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi
(I), Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, vezeto tisztségviselo (D)
RS3/2. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idoszak végén) a teljes alaptokére vonatkozóan A tozsdére bevezetett részvénysorozat megegyezik a teljes alaptokével, az adatok az RS3/1 adatlapon találhatók. 35
RS4. A Kibocsátó értékpapír struktúrája A Kibocsátó jegyzett tokéje
801.600.000 Ft
Az értékpapír eloállítási módja 1
Fizikai
Az Értékpapír Típusa 2
Törzsrészvény
Részvényfajta 3
Névre szóló
Névértéke
100 Ft
Tozsdei értékpapír (igen/nem)
Igen
A bevezetés éve (tozsdei értékpapír esetén)
1997
Sorozat és sorszáma
0.000.001-8.016.000
Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása
Egyenlo és azonos tagsági jogokat
megtestesíto
törzsrészvény, minden egyes részvény
egy
szavazatra
jogosít Ellenorzo sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege) 801.600.000 Ft TSZ3. Vezeto állású tisztségviselok, és a Kibocsátó muködését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg 1
Név
Beosztás
Megbízás
Megbízás
Saját
kezdete
vége
részvény
/megszunése
tulajdon (db)
IT
Frank J. Hasenfratz
elnök
1999.04.15
2005.05.31
-
IT
Linda Hasenfratz
igazgató
1999.04.15
2005.05.31
-
IT
Antalpéter Tibor
független igazgató
1999.04.15
2005.05.31
-
IT
Havasi Márton
igazgató
1999.04.15
2005.05.31
55.344
IT
Havasi Csaba
igazgató
1999.04.15
2005.05.31
-
IT
Ivanics János
vezérigazgató,
1992.01.16
2005.05.31
250.200
igazgatóság tagja FB
W. George Sims
FB elnök
1999.04.15
2005.05.31
-
FB
Dr. Bándy Rezso
tag
1999.04.15
2005.05.31
-
FB
Csontos Sándor
tag
1999.04.15
2005.05.31
-
SP
Furár György
pénzügyi igazgató
1997.06.30
Határozatlan
SP
Laskai Zoltán
humánpolitikai
2002.03.06
Határozatlan
2.000 -
igazgató Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N: 1
Stratégiai pozícióban lévo alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) 36
307.544
