A LINAMAR HUNGARY AUTÓIPARI ÉS GÉPGYÁRTÓ NYILVÁNOSAN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG A LINAMAR CORPORATION

A LINAMAR HUNGARY AUTÓIPARI ÉS GÉPGYÁRTÓ NYILVÁNOSAN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG által kibocsátott névre szóló és szavazati jogot megtestesítő törzsrészvényeire A LINAMAR CORPORATION által tett önkéntes nyilvános vételi ajánlatra vonatkozó

MŰKÖDÉSI TERV

és

GAZDASÁGI TEVÉKENYSÉGRŐL SZÓLÓ JELENTÉS

2011. április 27.

FONTOS FIGYELMEZTETÉS, KÉRJÜK OLVASSA EL! AZ ÖNKÉNTES NYILVÁNOS VÉTELI AJÁNLATOT A PÉNZÜGYI SZERVEZETEK ÁLLAMI FELÜGYELETE JÓVÁHAGYTA A jelen Működési Tervet és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentést, annak mellékleteit és kapcsolódó dokumentációit nem készíthetik el, nem adhatják át és semmilyen formában (sem postai vagy elektronikus formában, sem hírközlési eszköz útján történő továbbítással) nem közölhetik, illetve – sem közvetlenül, sem közvetve – nem terjeszthetik és nem hozhatják nyilvánosságra az Ír Köztársaságban, az USA-ban, Ausztráliában vagy Japánban, sem egyéb olyan országban, ahol a jelen Működési Terv és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés, annak mellékletei és kapcsolódó dokumentációi a vonatkozó Szabályozás előírásait sértenék. A jelen Működési Terv és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés kizárólag a magyar jog alapján készült és aszerint értelmezendő, külföldi hatósághoz azokat nem kell benyújtani, illetve ilyen hatóságok jóváhagyását nem kell kérelmezni, többek között az Egyesült Államokban elfogadott, többször módosított, 1934. évi Értékpapírtőzsdéről szóló törvény alapján.

A jelen Működési Tervben és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentésben (a továbbiakban: („Működési Terv és Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés”) használt, nagybetűvel kezdődő szavak ugyanazon jelentéssel bírnak, mint a a Linamar Corporation által a Linamar Hungary Autóipari és Gépgyártó Nyrt. által kibocsátott névre szóló szavazati jogot megtestesítő törzsrészvényeire 2011. április 27-én tett önkéntes nyilvános vételi ajánlatban (továbbiakban: a „Ajánlat”) nekik tulajdonítottak, kivéve ha azokat a Működési Terv és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés eltérően határozza meg.

I. Általános információ 1. Az Ajánlattevő neve és székhelye (címe) A Linamar Corporation (a továbbiakban: „Linamar Corporation” vagy „Ajánlattevő”), Kanadában törvényesen bejegyzett társaság. Az Ajánlattevő székhelye: 287 Speedvale Ave. W. Guelph, Ontario, N1H 1C5.

2. Összehangoltan eljáró személyek A Tpt. 5.§ (1) bekezdése 27. pontja, valamint a Tpt. 65./A.§ (4) bekezdése alapján a Linamar Holdings Inc. (székhely: 287 Speedvale Ave. W. Guelph, Ontario, N1H 1C5; cégjegyzékszám: 001814403) az Ajánlattevővel összehangoltan eljáró személynek minősül, különös tekintettel arra, hogy a Linamar Holdings Inc. 240 000 darab részvény tulajdonosa a Társaságban. A Linamar Holdings Inc. és az Ajánlattevő aláírtak egy megállapodást, melynek értelmében mint összehangoltan eljáró személyek az Ajánlattevőt jelölik ki az önkéntes nyilvános vételi ajánlat megtételére.

3. Az Ajánlattal érintett részvénytársaság neve és székhelye Linamar Hungary Autóipari és Gépgyártó Nyilvánosan Működő Részvénytársaság, Magyarországon törvényesen bejegyzett társaság. A Társaság székhelye: 5900 Orosháza, Csorvási út 27.

4. A Lebonyolító neve és székhelye A KBC Securities Magyarországi Fióktelepe (Magyarországon), mint a KBC Securities N.V. fióktelepe jogszerűen került bejegyezésre. A KBC Securities Magyarországi Fióktelepének székhelye: 1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8. (A KBC Securities N.V., Belgiumban jogszerűen bejegyzett társaság, amelynek székhelye: Belgium, 1080 Brüsszel, Havenlaan 12.)

5. Megjelenési Helyek, ahol az Ajánlat közzétételre kerül Az Ajánlatot a Társaság honlapján (www.linamar.hu), a Lebonyolító honlapján (www.kbcsecurities.hu), és a Budapesti Értéktőzsde honlapján (www.bet.hu) teszik közzé.

2

6. Az Ajánlattevőnek, és a vele összehangoltan eljáró személyeknek a Társaságban már meglévő részesedésére vonatkozó adatok A jelen Működési Terv és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés Felügyelethez történő benyújtásának napján az Ajánlattevő a Társaságban közvetlenül és közvetve 8.534.767 darab, egyenként 100 Ft névértékű részvény tulajdonosa. Következésképp az Ajánlattevő a Társaságban minősített többségi befolyással (99,47%) rendelkezik. A Linamar Holdings Inc. a fenti 2. pontban leírtak alapján összehangoltan eljáró személy az Ajánlattevővel. A Linamar Holdings Inc. 240 000 darab részvény tulajdonosa a Társaságban.

7. Az Ajánlat elfogadására nyitva álló időszak Az Ajánlat elfogadására nyitva álló időszak a Kezdő Nap és a Záró Nap közötti időtartam, kivéve, ha az elfogadásra nyitva álló határidőt a Felügyelet az Ajánlattevő kérésére a Tpt. 70.§ (5) bekezdése alapján meghosszabbítja. A Kezdő Nap a Felügyelet által már jóváhagyott végleges Ajánlat közzétételét (ha az Ajánlatot eltérő időpontokban tették közzé a Megjelenési Helyeken, akkor a legkésőbb megjelentAjánlat közzétételének napját) követő második nap. A Záró Nap a Kezdőnapot követő 30 naptári nap (amelybe a Kezdőnap is beleszámít) eltelte utáni első keddi nap.

8. Az Ajánlat finanszírozására vonatkozó információ Az Ajánlattevő saját pénzforrásaiból fedezi az Ajánlat ellenértékét. Az Ajánlat ellenértékének megfizetésére sem banktól, sem harmadik személytől nem vesz igénybe finanszírozást.

9. Ha az Ajánlattevő által felajánlott ellenérték bármilyen jellegű értékpapírt tartalmaz, akkor ezen értékpapírokra vonatkozó információk Az Ajánlattevő által kínált Ajánlati Ár megfizetése teljes egészében készpénzben történik.

9.1. Ha az értékpapír tőzsdén jegyzett értékpapír, a legutolsó 12 hónap forgalmára vonatkozó információk Nem alkalmazandó, lásd 9. pont.

9.2. Az értékpapírnak az ellenérték megállapítása során figyelembe vett ára, kiszámításának módja Nem alkalmazandó, lásd 9. pont.

3

II. Működési Terv 1. A Társaság jövőbeni működésére vonatkozó üzletpolitikai elképzelések bemutatása A Linamar Csoport – amelynek az Ajánlattevő és a Társaság is tagja – autóipari, mozgó ipari, nagyteljesítményű és tehergépjárművek, valamint az energia- és fogyasztási termékek piacának beszállítója világszerte. A Linamar Csoport összesen 37 gyártóüzemet működtet Kanadában, az USA-ban, Mexikóban, Németországban, Magyarországon, Dél-Koreában és Kínában. A gyártóüzemeken kívül a Linamar Csoport 5 termékfejlesztő központot üzemeltet Kanadában, Németországban, az USA-ban és Magyarországon. A Linamar Csoportnak 11 kereskedelmi irodája van Kanadában, az Egyesült Királyságban, Franciaországban, Svédországban, Kínában, Németországban, Japánban, Mexikóban, az USA-ban és Magyarországon. A Linamar Csoport decentralizáltan, önálló nyereségközpontokkal és hozzájuk kapcsolódó létesítményekkel működik a hatékonyság és a nagy sorozatokból származó gazdaságosság maximalizálása érdekében. Mivel az Ajánlattevő már minősített többségi befolyással rendelkezik a Társaságban (közvetve és közvetlenül 99,47%), az Ajánlat valószínűleg nem lesz hatással a Társasági jelenlegi vagy jövőbeli üzletpolitikájára.

2. Az Ajánlattevőnek a Társaság és - amennyiben ezt az Ajánlat érinti az Ajánlattevő jövőbeni üzleti tevékenységére vonatkozó tervei A Linamar Csoport stratégiai célja a Társaság piaci helyzetének további megerősítése organikus növekedéssel vagy felvásárlásokkal – a lehetőségektől függően – az adott piaci viszonyokat figyelembe véve. A Társaság organikus növekedésének módjai közé tartozik az új termékek és szolgáltatások fejlesztése, ami által a már meglévő termékek és szolgáltatások palettája bővül, az ügyfélkör további bővítése, valamint a fejlett és fejlődő piacokban rejlő lehetőségek kiaknázása révén a hatékonyság maximalizálása. Mivel az Ajánlattevő már minősített többségi befolyással rendelkezik a Társaságban (közvetve és közvetlenül 99,47%), az Ajánlat valószínűleg nem lesz hatással a Társasági jelenlegi vagy jövőbeli üzleti tevékenységére. A Tpt által előírt szükséges feltételek teljesülésének függvényében az Ajánlattevő élni kíván kiszorítási jogával a kisebbségi részvényesekkel szemben a Tpt. 76/D.§-ban foglaltak szerint. A Budapesti Értéktőzsde Bevezetési Szabályzatának 26.2.4. pontja szerint a vételi jog gyakorlása a részvények automatikus kivezetését vonja maga után. Ha az Ajánlattevő a Társaság egyedüli (100%-os) részvényesévé válik, a Társaság működési formája nyilvánosan működő részvénytársaságról zártkörűen működő részvénytársaságra fog változni.

4

3. A Társaság munkavállalóik és vezetőik állásainak fenntartására vonatkozó szándékai, beleértve minden, a foglalkoztatás feltételeiben bekövetkező lényeges változtatást Amikor az Ajánlattevő a Társaság 100%-os részvényesévé válik, a Társaság működési formája nyilvánosan működő részvénytársaságról zártkörűen működő részvénytársaságra változik a jelen Működési Terv és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés II. 2. pontjának megfelelően. Miután a Társaság zártkörűen működő részvénytársasággá válik, a Gt-ben meghatározott alábbi törvényi kötelezettségek már nem alkalmazandóak rá: (i)

a Társaság felügyelőbizottsági tagjainak többsége független személy legyen (Gt. 310.§),

(ii)

a Társaságnál legalább háromtagú audit bizottságot kell létrehozni (Gt. 311.§ (1) bekezdése).

Amennyiben a fenti kötelezettségek már nem lesznek alkalmazandóak a Társaságra, úgy az Ajánlattevő kezdeményezi a független tagok felügyelőbizottsági tagságának megszüntetését és a független felügyelőbizottsági tagokból álló audit bizottság megszüntetését. Egyébiránt az Ajánlat valószínűleg nem lesz hatással a Társaság jelenlegi vagy jövőbeli foglalkoztatási viszonyaira, illetve az Ajánlattevőnek nem áll szándékában az Ajánlat következményeként a Társaság alkalmazottainak vagy vezető tisztségviselőinek munkavállalói státuszát megváltoztatni.

4. Az Ajánlattevőnek a két társaságra vonatkozó stratégiai terve A Linamar Csoport – amelynek az Ajánlattevő és a Társaság is tagja – gépjárművek, mozgó ipari, nagy teljesítményű és tehergépjárművek, valamint az energia- és fogyasztási termékek piacának beszállítója világszerte. A Linamar Csoport gyártóüzemeket és termékfejlesztő központokat működtet Észak-Amerikában, KözépAmerikában, Európában és Ázsiában. A Linamar Csoport stratégiai célja a Társaság piaci helyzetének további megerősítése organikus növekedéssel vagy felvásárlásokkal – a lehetőségektől függően –az adott piaci viszonyokat figyelembe véve. A Társaság organikus növekedésének módjai közé tartozik az új termékek és szolgáltatások kifejlesztése, ami által a már meglévő termékek és szolgáltatások palettája bővül, az ügyfélkör további bővítése, valamint a fejlett és fejlődő piacokban rejlő lehetőségek kiaknázása révén a hatékonyság maximalizálása.

5. A foglalkoztatásra valószínűsíthető következmények Mivel az Ajánlattevő már minősített többségi befolyással rendelkezik a Társaságban (99,47%), az Ajánlat valószínűleg nem lesz hatással a Társasági jelenlegi vagy jövőbeli foglalkoztatási viszonyaira nézve.

5

6. A társaságok telephelyeire gyakorolt valószínűsíthető következmények Mivel az Ajánlattevő már minősített többségi befolyással rendelkezik a Társaságban (99,47%), az Ajánlat valószínűleg nem lesz hatással a Társasági jelenlegi vagy jövőbeli telephelyeire nézve.

III. A Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés A Működési Terv és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés III. pontja (a továbbiakban: „Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés”).

1. Az Ajánlattevő neve és székhelye (címe) Az Ajánlattevő Kanadában jogszerűen bejegyzett társaság. Az Ajánlattevő székhelye: 287 Speedvale Ave. W. Guelph, Ontario, N1H 1C5.

2. Az Ajánlattal érintett részvénytársaság neve és székhelye Linamar Hungary Autóipari és Gépgyártó Nyilvánosan Működő Részvénytársaság, Magyarországon jogszerűen bejegyzett társaság. A Társaság székhelye: 5900 Orosháza, Csorvási út 27.

3. Az Ajánlattevő történetének, illetve üzleti tevékenységének rövid bemutatása Frank Hasenfratz, az Ajánlattevő alapítója és jelenlegi elnöke Magyarországon született majd Kanadába emigrált, ahol megalapította a Linamar céget – mint egyszemélyes gépüzemet – saját otthonának alagsorában 1964-ben. Két év múlva Hasenfratz úr megépítette az Ajánlattevő első gépgyártóüzemét, amely elsődlegesen olajpumpákat gyártott a Ford Motor Company of Canada Ltd. részére. Az Ajánlattevő az évek múltával felvásárlások és termékportfólió bővítés révén tovább növekedett, szélesítve ezáltal tevékenységét és növelve termékkínálatát a vevők igényeinek kielégítése érdekében. 1986-ban Hasenfratz úr fontos lépést tett az Ajánlattevő jövőjének biztosítása érdekében, amikor a Linamar Corporation-t a Torontói Tőzsdére vitte. Azóta az Ajánlattevő folyamatosan fejlődik, új piacokat és földrajzi helyeket hódít meg. A Linamar Csoport 1992 óta van jelen Magyarországon a Linamar Hungary cég révén. A csoport magyarországi tevékenysége legfőképpen mezőgazdasági gépek, autóalkatrészek és berendezések gyártására összpontosít. Az Ajánlattevőről további információk a www.linamar.com honlapon olvashatók.

4. Az Ajánlattevő vezető tisztségviselőinek tagjainak rövid bemutatása

és

felügyelőbizottsági

Az Ajánlattevő legfontosabb döntéshozó szerve az igazgatóság. Az igazgatóság felel az Ajánlattevő teljes körű stratégiájának kidolgozásáért és az Ajánlattevő működésének felügyeletéért. A jelen Működési Terv és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés Felügyelethez történő benyújtásának napján az igazgatóság az alábbi tagokból áll: Frank Hasenfratz, Linda Hasenfratz, Mark Stoddart, Terry Reidel, William Harrison és David Buehlow.

6

Az igazgatóság tagjain kívül a cég kulcspozíciókat betöltő vezetői: Jim Jarrell, Roger Fulton, Brian Ahlborn, Havasi Csaba, Ken Myers, Ken McDougall, Nick Adams. A kulcspozíciókat betöltő vezetők feladata az Ajánlattevő tevékenységének irányítása az igazgatóság által meghatározott stratégiával összhangban. Az Ajánlattevőnél nem működik felügyelő bizottság. Az alábbiakban röviden bemutatjuk az igazgatóság tagjait és az Ajánlattevő kulcspozíciókban dolgozó tisztségviselőit azok jelenlegi beosztásának megjelölésével.

Frank Hasenfratz, az igazgatóság elnöke Az Ajánlattevő alapítójaként Hasenfratz úr 1966 óta tölti be ezt a pozíciót. Hasenfratz úr 1935-ben született Magyarországon, ahol kereskedelmi és műszaki iskolákat végzett miközben szerszámkészítőként és gépkezelőként dolgozott. 1957-ben Kanadába emigrált, ahol a Sinterings Ltd. cégnél műszakvezetőként dolgozott a Linamar cég 1966-os megalapításáig. Hasenfratz úr az Ajánlattevőt 1964-ben otthonának alagsorában hozta létre egyszemélyes üzemként.

Linda Hasenfratz, igazgatósági tag, vezérigazgató, ideiglenes pénzügyi vezérigazgató Linda Hasenfratzot 2002. augusztus 12-én nevezték ki az Ajánlattevő vezérigazgatójává. 1999. áprilistól 2002. augusztusig az Ajánlattevő elnöke volt. Hasenfratz asszony 1990. júliusában csatlakozott az Ajánlattevőhöz. Átfogó képzési programon vett részt annak érdekében, hogy a vállalat minden szegmensével megismerkedhessen. Az Ajánlattevőnél különböző pozíciókat töltött be a gépkezelői pozíciótól kezdve egészen az Ajánlattevő Vehcom Manufacturing és Comtech Manufacturing Ltd. divízióinak vezérigazgatói székéig. Hasenfratz asszony 1998 óta az Ajánlattevő Igazgatóságának tagja.

Mark Stoddart, igazgatósági tag, műszaki vezérigazgató, marketing és értékesítési alelnök Stoddart urat az Ajánlattevő 1985. novemberben alkalmazta, mint vezető gépészt a Hastech Manufacturing telephelyén. 2003 óta az Ajánlattevő marketing és termékfejlesztési tevékenységét irányítja. Jelenlegi beosztását megelőzően értékesítési, marketing és termékfejlesztési alelnök volt. Azt megelőzően pedig a Hastech Manufacturing vezérigazgatója volt. Ezen beosztása előtt Stoddart úr költségbecslő mérnökként dolgozott a vállalat marketing osztályán és a termékellenőrzésen a Roctel Manufacturing telephelyén. Stoddart úr 1999 óta az Ajánlattevő Igazgatóságának tagja.

Terry Reidel, igazgatósági tag, a humánerőforrás és a vállalatirányítási bizottság elnöke, az audit bizottság tagja Reidel úr 2008-ban ment nyugdíjba, a Kuntz Electroplating Inc. – az 1948-ban Kitchenerben (Waterloo régió) alapított cég – korábbi elnöke és üzemeltetési vezérigazgatója. Reidel úr 2001. márciusban lépett be a Kuntz céghez, mint pénzügyi alelnök. Mielőtt a Kuntz cég alkalmazta volna, Reidel úr 39 évet töltött az Ernst & Young könyvelő irodánál és ott a Waterloo régióbeli iroda ügyvezető partnere volt. A Kuntz cég sem jelenleg, sem pedig az elmúlt öt évben nem végzett munkát és nem

7

nyújtott szolgáltatásokat az Ajánlattevő számára. Reidel úr 2003 óta az Ajánlattevő igazgatóságának tagja, és ugyancsak 2003 óta a humánerőforrás és a vállalatirányítási bizottság elnöke, valamint az audit bizottság tagja.

William Harrison, igazgatósági tag, a humánerőforrás vállalatirányítási bizottság tagja, az audit bizottság tagja

és

a

Harrison úr az Allis Chalmers Corporation cégnél dolgozott, ami Kanadában, az Egyesült Államokban és Európában is aktív. Harrison úr 21 évig volt a Kenhar Corporation cég elnöke és vezérigazgatója, amely az anyagmozgatás iparág részére szállít alkatrészeket szerte a világon és jelen van Észak-Amerikában, Európában, Kínában, Dél-Koreában és Japánban. Harrison úr 1997 és 1998 között a Cascade Corporation alelnöki és igazgatói feladatait látta el, majd 1999 és 2008 között a Lift Technologies Inc. elnöke és vezérigazgatója volt, amely a logisztikai iparág számára darukat és szerelvényeket gyárt és jelen van Észak-Amerikában, Olaszországban, Németországban és Svédországban. Harrison úr ma már nyugdíjas. Harrison úr 1990 óta az Ajánlattevő igazgatóságának tagja. Az audit bizottság, valamint a humánerőforrás és a vállalatirányítási bizottság munkájában vesz részt.

David Buehlow, igazgatósági tag, a humánerőforrás és a vállalatirányítási bizottság tagja, az audit bizottság elnöke Buehlow úr harminchét évet dolgozott a PricewaterhouseCoopers (korábbi nevén Coopers&Lybrand) cégnél, ahol 27 évig volt a cég egyik partnere. Buehlow úr 1998 óta az Ajánlattevő Igazgatóságának tagja, valamint az audit bizottság elnöke, a humánerőforrás és a vállalatirányítási bizottság tagja. Jelenleg a Dalsa Corporation Igazgatóságának is tagja.

Jim Jarrell, elnök és üzemeltetési vezérigazgató Jarrell úr 1991. júniusában csatlakozott az Ajánlattevőhöz, mint marketing igazgatót. Előzőleg a Magna International cég alkalmazásában állt, értékesítési igazgatóként. 1993-ban Jarrell úr elfogadta a Hastech Inc. – a Linamar cég leányvállalata – által felkínált vezérigazgatói pozíciót. 1995-ben Jarrell úr vezérigazgatói pozíciót vállalt a Roctel divíziónál. 1995. júniusban Jarrell urat a Csoport alelnökének nevezték ki és 1996-ban elvállalta a Comtech Mfg. Ltd. cég elindításának a feladatait. Később Jarrell úr már a Hastech, Roctel, Comtech, Vehcom, Diversa Cast és az LPP, a Linamar motor összeszerelő üzemének vezetéséért is felelős volt. Jim Jarrell urat 1999-ben nevezték ki üzemeltetési igazgatónak és 2003-ban vált a Linamar értékesítési osztályának vezetőjévé. 2004-ben Jarrell urat a mindenkori feladatai mellett még az Ajánlattevő elnökének is kinevezték.

Roger Fulton, humánerőforrás alelnök, a vállalat vezető jogtanácsosa és titkára Fulton úr 2003-ban került a Linamar céghez, mint alelnök, a vállalat vezető jogtanácsosa és titkára. Az Ajánlattevőt megelőzően, Kanada egyik legnagyobb acélgyártó üzeménél dolgozott. 2009-ben Fulton úr mindenkori feladatai mellé humánerőforrás alelnöki feladatokat is vállalt. Fulton úr több leányvállalat igazgatóságának tagja és a vállalat titkáraként is eljár. Jelenleg a St. Joseph's Health System igazgatóságának tagja.

8

Havasi Csaba, üzemeltetési alelnök – Linamar Machining & Fabrication Group - Európa Havasi úr 15 éve dolgozik az Ajánlattevőnél, a csoport alelnökként már 1999 óta. Havasi úr 1987-ben került az Ajánlattevőhöz gyártómérnökként a Hastech cégnél, amely a Linamar egyik leányvállalata. Később gépkezelőként, felügyelőként, tervezőmérnökként, műszaki igazgatóként, üzemigazgatóként és üzemeltetési igazgatóként szerzett tapasztalatokat a Hastech cégnél.

Ken Myers, elnök, Skyjack Inc. Myers úr 2002. szeptemberben került az Ajánlattevőhöz az ArvinMeritor Inc.-től (székhelye a Michigan állambeli Troyban), amely személy- és tehergépjárművek számára gyárt autóalkatrészeket. Nemrégiben a Roof Systems (1997-2001) vezérigazgatója volt. Azt megelőzően Myers úr a Worldwide Stopping Systems (1995-97) vezérigazgatója és a Worldwide Procurement (1993-95) igazgatója volt. Myers urat 2010. októberben nevezték ki a Skyjack elnökének, azt követően, hogy a Powertrain – kanadai és USA-beli cég elnöke volt.

Ken McDougall, csoport elnök, Linamar Manufacturing Group Americas McDougall úr 1987-ben csatlakozott az Ajánlattevőhöz, elhagyva az Ariss Manufacturing Division céget. Ettől kezdve különféle beosztásokban dolgozott a műszaki, minőségbiztosítási, üzemeltetési, értékesítési és költségbecslő részlegen. McDougall úrnak a Linamar cégnél betöltött pozíciói között szerepel a csendes-óceáni ázsiai fejlesztési igazgató, a Skyjack üzemeltetési alelnök és Skyjack csoport elnök. 2009-ben McDougall úr elvállalta a Powertrain – Mexico csoportelnöki tisztét, és 2011. január 1-től a Linamar Manufacturing Group – Americas csoport elnöke.

Nick Adams, Linamar Industrial, Commercial and Energy Manufacturing Group – csoport elnöke Nick Adams 2005-ben került az Ajánlattevőhöz a világpiaci értékesítések alelnökeként. Ebben a beosztásban Adams felelt a világpiaci értékesítést vezető csapat felállításáért, a világpiaci értékesítési tevékenységek irányításáért, a komplex és nemzetközi ügyletekkel kapcsolatos ügyfélpolitika koordinálásáért, és az Ajánlattevő globális ügyfélpolitikájának végrehajtásáért. Mielőtt az Ajánlattevőhöz csatlakozott volna, Adams úr különféle vezetői tisztséget töltött be a Motorola Automotive és a TRW Automotive cégek értékesítési részlegén. A Society of Automotive Engineers, az Original Equipment Suppliers Association and Marketing, valamint a detroiti marketing és értékesítési felső vezetők egyesületének a tagja. Adams urat 2010. szeptemberben nevezték ki a Linamar Industrial, Commercial and Energy Manufacturing Group csoport elnökének.

Brian Ahlborn –Linamar Driveline Systems Group Csoport Elnöke Ahlborn úr a gépjárműiparban több mint 25 éves tapasztalatot szerzett, legutóbb a Transonic Combustion vezérigazgatója volt. Azt megelőzően Ahlborn úr az Ajánlattevőnél a McLaren Performance Technologies elnökeként, valamint a vállalati 9

fejlesztési osztály alelnökeként dolgozott. További tapasztalatokat szerzett még különféle stratégiai, kereskedelmi és üzemeltetési beosztásokban olyan nagy cégeknél, mint a General Motors és a Deloitte autóipari tanácsadási részlege.

5. Az Ajánlattevő és az Ajánlattevőben befolyással rendelkezők, valamint a Társaság és az abban befolyással rendelkezők között létrejött esetleges megállapodások részletes ismertetése, ha azok kihatással lehetnek az Ajánlat értékelésére A Linamar Corporation vezetőségének tudomása szerint nem létezik olyan megállapodás a Linamar Corporation (és/vagy részvényesei) és a Linamar Hungary (és/vagy részvényesei) között, amely kihatással lehetne az Ajánlat értékelésére. Mivel azonban az Ajánlattevő már 99,47%-os befolyással rendelkezik a Társaságban, az minősített többségi befolyást biztosít a Társaság üzleti tevékenysége tekintetében. Ha bármilyen megállapodás is létezne az Ajánlattevő, az Ajánlattevőben befolyással rendelkező felek, a Társaság és a társaságban befolyással rendelkező felek között, azok a legtöbb esetben a rendes üzletmenettel kapcsolatban jöttek létre az Ajánlattevő (és az Ajánlattevőben befolyással rendelkező felek) és a Társaság (és a Társaságban befolyással rendelkező felek) között, semmint kifejezetten az Ajánlattal kapcsolatban.

6. Az Ajánlattevő és az Ajánlattevőben befolyással rendelkezők, valamint a Társaság illetve az abban befolyással rendelkezők, illetve a Társaság vezető tisztségviselői között létrejött esetleges megállapodások részletes ismertetése, ha azok kihatással lehetnek az Ajánlat értékelésére Az Ajánlattevő vezetőségének tudomása szerint nem létezik olyan megállapodás az Ajánlattevő, vagy az Ajánlattevőben befolyással rendelkező felek, illetve a Társaság, vagy a Társaságban befolyással rendelkező felek és a Társaság vezető tisztségviselői között, amelyek kihatással lehetnek az Ajánlat értékelésére. Ha bármilyen megállapodás is létezne az Ajánlattevő, vagy az Ajánlattevőben befolyással rendelkező felek, vagy a Társaság vagy a Társaságban befolyással rendelkező felek és a Társaság vezető tisztségviselői között, azok legtöbb esetben munkaviszonnyal kapcsolatos ügyekben jöttek létre.

7. Az Ajánlattevő pénzügyi helyzetének bemutatása és az abban beállt változások ismertetése A Működési Terv és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés Felügyelethez történő benyújtásának napján az Ajánlattevő legutolsó rendelkezésre álló pénzügyi jelentése a 2010. évi auditált pénzügyi jelentés. A jelen pontban közölt pénzügyi adatok ezen jelentésekből származnak. Minden számadat a Kanadában általánosan elfogadott számviteli elveknek felel meg és kanadai dollárban (CAD) kerül kifejezésre. Az Ajánlattevő konszolidált éves beszámolói a tárgyév január 1-től december 31-ig terjedő időszakát fedik le. 2010. december 31-én az Ajánlattevő eszközei összesen 1,8 milliárd CAD-t tettek ki, míg 2009 végén ez az összeg 1,6 milliárd CAD, 2008 végén pedig 1,8 milliárd CAD volt. 2010. december 31-én az Ajánlattevő konszolidált saját tőke értéke összesen 0,9 10

milliárd CAD, míg 2009 végén ez az összeg 0,8 milliárd CAD, 2008 végén pedig 0,9 milliárd CAD volt. 2010-ben az Ajánlattevő árbevétele 2,2 milliárd CAD, 2009-ben 1,7 milliárd CAD, 2008-ban pedig 2,3 milliárd CAD volt. 2010-ben az Ajánlattevő adózás utáni eredménye 88 millió CAD, 2009-ben nettó veszteséget termelt 47 millió CAD értékben, 2008-ban pedig 70 millió CAD adózás utáni nyereséget realizált. Az Ajánlattevő 2010. évi auditált pénzügyi jelentése a www.linamar.com honlapon tekinthető meg.

8. Az Ajánlattevő nyilatkozata arról, hogy az Ajánlat teljesítésére megfelelő fedezettel rendelkezik és ennek bemutatása Az Ajánlattevő által kínált Ajánlati Ár teljes egészében készpénzben kerül kifizetésre. 733 048 810 Ft összeg – a Részvények (az Ajánlatban meghatározott) száma megszorozva az Ajánlati Árral – került elhelyezésre a K&H Bank-nál az Ajánlattevő Ajánlat szerinti fizetési kötelezettségének fedezetére. A K&H Bank fedezeti igazolásának másolata a Működési Terv és a Gazdasági Tevékenységről szóló Jelentés mellékletét képezi.

9. Az Ajánlatban és az Ajánlattevő gazdasági tevékenységéről szóló jelentésben szereplő adatok, információk valódiságára vonatkozó felelősségvállaló nyilatkozat A Tőkepiaci Törvény 69. § (5) bekezdésében, illetőleg 8. számú mellékletének III. pontjában foglaltak szerint Az Ajánlattevő, valamint a Lebonyolító, mint az Ajánlat lebonyolításában közreműködő befektetési szolgáltató az Ajánlat és az Ajánlattevő gazdasági tevékenységéről szóló jelentés valóságtartalmáért felelősséget vállalnak. A jelen Gazdasági Tevékenységről Szóló Jelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, valamint nem hallgat el olyan tényt és információt, amely az Ajánlattevő és az Ajánlat megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A Gazdasági Tevékenységről Szóló Jelentés félrevezető tartalma vagy információ elhallgatása következtében keletkezett kár megtérítéséért az Ajánlattevő és az Ajánlat lebonyolításában közreműködő befektetési szolgáltató (Lebonyolító) egyetemlegesen felelnek. Kelt Budapesten, 2011. április 27.

Linamar Corporation képviseletében dr. Barcza Mihály ügyvéd

KBC Securities Magyarországi Fióktelepe képviseletében Körmöczi Dániel Hegyi Ádám igazgató igazgató

11

Melléklet: a K&H Bank által kiállított fedezeti igazolás másolata

12