Leasing a spotřebitelský úvěr jako zdroje financování dlouhodobého majetku

Mendelova univerzita v Brně Provozně ekonomická fakulta

Leasing a spotřebitelský úvěr jako zdroje financování dlouhodobého majetku Bakalářská práce

Vedoucí práce: Ing. Mgr. Radim Gottwald

Alena Jindrová

Brno 2012

Tímto bych chtěla poděkovat vedoucímu své bakalářské práce Ing. Mgr. Radimu Gottwaldovi za odborné vedení, věnovaný čas a cenné rady. Rovněž bych chtěla poděkovat Vladimíru Šmerdovi, finančnímu specialistovi, za poskytnutí potřebných informací.

Prohlášení Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci na téma „Leasing a spotřebitelský úvěr jako zdroje financování dlouhodobého majetku“ vypracovala samostatně na základě uvedených informačních zdrojů v této práci. V Brně dne 16. května 2012

__________________ Alena Jindrová

Abstract Jindrová, A. Leasing and Consumer Lending as Sources of Financing of LongTerm Property. Bachelor Thesis. Brno: Mendelu v Brně, 2012. The subject matter of the bachelor thesis is the characteristics of financial credit products with the emphasis on leasing and consumer lending. The thesis is focused on the types of leasing and consumer lending, legal adjustment, requirements of particular contracts, depreciations, insurance, property and their advantages and disadvantages. The main aim of the thesis is to create concrete recommendation for the subjects choosing suitable source of financing of longterm property. For the evaluation the following criteria are employed – advance payment, interest rate, APR indicator, monthly instalment, charge for early repayment and overpayment. Keywords Financial credit products, leasing, consumer lending, long-term property, interest rate, APR (annual percentage rate of charge), overpayment.

Abstrakt Jindrová, A. Leasing a spotřebitelský úvěr jako zdroje financování dlouhodobého majetku. Bakalářská práce. Brno: Mendelu v Brně, 2012. Předmětem bakalářské práce je charakteristika finančních úvěrových produktů s důrazem na leasing a spotřebitelský úvěr. Práce se zaměřuje na typy leasingů a spotřebitelských úvěrů, právní úpravu, náležitosti jednotlivých smluv, odpisy, pojištění, vlastnictví a jejich výhody a nevýhody. Hlavním cílem práce je vytvoření konkrétního doporučení pro subjekty vybírající vhodný zdroj financování dlouhodobého majetku. K hodnocení jsou použita kritéria – akontace, úroková míra, ukazatel RPSN, měsíční splátka, poplatek za předčasné splacení a přeplatek. Klíčová slova Finanční úvěrové produkty, leasing, spotřebitelský úvěr, dlouhodobý majetek, úroková míra, RPSN, přeplatek.

Obsah

5

Obsah 1

Úvod

7

2

Vymezení problematiky a definování cíle a metod zpracování bakalářské práce

8

3

Literární rešerše 3.1

Vymezení finančních úvěrových produktů..............................................10

3.2

Leasing ..................................................................................................... 11

3.2.1

Vymezení leasingu ........................................................................... 11

3.2.2

Typy leasingů ...................................................................................12

3.2.3

Náležitosti leasingové smlouvy........................................................13

3.3

4

10

Spotřebitelský úvěr ..................................................................................14

3.3.1

Vymezení spotřebitelského úvěru....................................................14

3.3.2

Typy spotřebitelských úvěrů............................................................ 17

3.3.3

Náležitosti úvěrové smlouvy ............................................................18

3.4

Odpisy hmotného majetku ......................................................................18

3.5

Pojištění a vlastnictví .............................................................................. 20

3.6

Výhody a nevýhody finančního leasingu a spotřebitelského úvěru........21

Analýza současného stavu

23

4.1

Situace na českém trhu ........................................................................... 23

4.2

Nabídka typů leasingů a spotřebitelských úvěrů ................................... 27

4.2.1 UniCredit Leasing CZ, a. s. – UCL LeaseAuto (pro podnikatele a firmy), UCL CreditAuto ................................................................................ 27 4.2.2

ČSOB Leasing, a. s. – Finanční leasing, Zákaznický úvěr .............. 28

4.2.3

ŠkoFIN, s. r. o. – Finanční leasing automobilu, Úvěr na auto....... 29

4.2.4

GE Money Auto, a. s. – Leasing, Úvěr autoCREDIT ...................... 30

4.2.5

Credium, a. s. – Finanční leasing na auto, Účelový úvěr na auto ...31

4.2.6 Raiffeisen - Leasing, s. r. o. – Finanční leasing s opcí odkupu, Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele ............................................................... 32 4.2.7

VB Leasing CZ, spol. s. r. o. – Leasing, Úvěr .................................. 33

Obsah

6

4.2.8 s Autoleasing, a. s. – Finanční leasing osobních a užitkových automobilů, Úvěr na nákup dopravní techniky ........................................... 34 5

Empirická část práce 5.1

37

Analýza zvolených ukazatelů ...................................................................37

5.1.1

Úrokové sazby spotřebitelských úvěrů ............................................37

5.1.2

Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů................................41

5.1.3 Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů domácnostem podle časového hlediska ......................................................................................... 44 5.1.4

Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů podle jejich struktury46

5.1.5

Objem poskytovaných leasingů movitých věcí............................... 47

5.1.6 Procentní podíl poskytovaných leasingů movitých věcí podle sektoru ekonomiky ....................................................................................... 49 5.2 Komparace leasingů a spotřebitelských úvěrů posuzovaných finančních společností........................................................................................................ 50 5.2.1 5.3

Přehled nabídky a poplatků vybraných subjektů ........................... 60

Doporučení ............................................................................................. 64

6

Diskuse výsledků

65

7

Závěr

69

8

Přehled informačních zdrojů

71

9

8.1

Literární zdroje ........................................................................................ 71

8.2

Elektronické zdroje .................................................................................. 71

Seznam tabulek

10 Seznam grafů

77 78

Úvod

7

1 Úvod V současnosti je velký zájem o finanční úvěrové produkty, jak ze strany soukromých osob (nepodnikatelů), tak ze strany podnikatelských subjektů. Nejčastějším důvodem jejich využívání je nedostatek vlastních finančních prostředků na uspokojení potřeb. Pro získání dostatečného množství finančních prostředků mají lidé na výběr ze dvou možností. Buď si prostředky naspoří sami (případně využijí již naspořenou finanční rezervu), nebo využijí nabídku některého z finančních poskytovatelů úvěrů či leasingů. Spoření zaručuje nižší náklady na pořízení. Je to však dlouhodobý proces, který narušuje plány spotřebitelů či podnikatelských subjektů. Proto jsou v současné době více upřednostňovány leasingy a spotřebitelské úvěry než spoření. Leasingy a spotřebitelské úvěry jsou „rychlou pomocí“ při nedostatku finančních prostředků na nákup movitých věcí, kterými jsou věci do domácnosti, počítače, osobní automobily a jiné dopravní prostředky, stroje aj. Předmětem financování mohou být také nemovitosti a nehmotná práva. Značný vliv na celkový objem poskytovaných leasingů a spotřebitelských úvěrů má také jejich prezentace v médiích. Takto nabízené produkty jsou velmi lákavé a mnoho zákazníků se pro ně rozhoduje bez hlubšího seznámení s podrobnostmi smlouvy. Mnohdy tak nevolí optimální způsob financování. Žadatel, který má zájem o některý z finančních úvěrových produktů, musí splňovat několik podmínek. Musí být osoba starší 18 let s trvalým zdrojem příjmu, od kterého se pak odvíjí velikost splátky (většinou má na výběr mezi měsíční, čtvrtletní nebo roční splátkou). Dalším požadavkem je trvalý pobyt na území České republiky.


8

2 Vymezení problematiky a definování cíle a metod zpracování bakalářské práce Hlavním cílem práce je vytvoření konkrétního doporučení pro subjekty vybírající vhodný zdroj financování dlouhodobého majetku. Prvním dílčím cílem práce je zjištění všeobecného lineárního trendu u zvolených ukazatelů leasingů a spotřebitelských úvěrů nabízených na českém trhu v rozmezí let 2006–2011. Jedná se o následující ukazatele: • úrokové sazby spotřebitelských úvěrů, • objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů, • objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů domácnostem podle časového hlediska, • objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů podle jejich struktury, • objem poskytovaných leasingů movitých věcí, • objem poskytovaných leasingů movitých věcí podle sektorů ekonomiky. Jsou také vymezeny faktory, které mají pozitivní nebo negativní vliv na výši uvedených ukazatelů a je naznačena možná závislost mezi ukazateli navzájem. Druhým dílčím cílem práce je komparace finančních leasingů a spotřebitelských úvěrů u osmi vybraných společností na českém trhu. Ke komparaci byly vybrány společnosti s největším objemem vstupního dluhu k financování všech komodit na českém trhu. Zvolenými subjekty spolu s jejich produkty jsou: • UniCredit Leasing CZ, a. s. – UCL LeaseAuto (pro podnikatele a firmy), UCL CreditAuto, • ČSOB leasing, a. s. – Finanční leasing, Zákaznický úvěr, • ŠkoFIN, s. r. o. – Finanční leasing automobilu, Úvěr na auto, • GE Money Auto, a. s. – Leasing, Úvěr autoCREDIT, • Credium, a. s. – Finanční leasing na auto, Účelový úvěr na auto, • Raiffeisen - Leasing, s. r. o. – Finanční leasing s opcí odkupu, Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele, • VB Leasing CZ, spol. s. r. o. – Leasing, Úvěr, • s Autoleasing, a. s. – Finanční leasing osobních a užitkových automobilů, Úvěr na nákup dopravní techniky. V části „Literární rešerše“ jsou popsány možnosti financování pomocí finančních úvěrových produktů. Hlavní pozornost je věnována leasingu a spotřebitel-


9

skému úvěru. Oba produkty jsou definovány z teoretického a právního hlediska, dále jsou rozděleny na jednotlivé typy a uvedeny náležitosti smluv. Kromě toho jsou popsány odpisy hmotného majetku, pojištění, vlastnictví, výhody a nevýhody finančního leasingu a spotřebitelského úvěru. V části „Analýza současného stavu“ je charakterizován aktuální trh finančního leasingu a spotřebitelského úvěru. Jsou představeny bankovní a nebankovní subjekty na českém trhu, které nabízejí alespoň jeden ze sledovaných produktů. Podrobněji je popsáno osm vybraných poskytovatelů obou finančních produktů. V části „Empirická část práce“ jsou zpracovány zvolené ukazatele v rozmezí let 2006–2011. U každého z ukazatelů je pomocí projekce dat do grafů zjištěn všeobecný lineární trend v průběhu šesti let i s jeho odchylkami. Ke zpracování jsou využita statistická data z databáze ARAD (časové řady sestavené Českou národní bankou), ČLFA a ČSÚ. Dále je provedena komparace finančních leasingů a spotřebitelských úvěrů u posuzovaných finančních společností podle těchto hodnotících kritérií: akontace (v Kč), úroková sazba (v %), ukazatel RPSN (v %), měsíční splátka (v Kč), poplatek za předčasné splacení (v %) a přeplatek (v Kč). Jednotlivým kritériím jsou přiděleny procentní váhy podle jejich významnosti. Vhodný zdroj financování je zvolen metodou váženého aritmetického průměru. U těchto poskytovatelů je uveden přehled nabídky a poplatků. Na závěr je vytvořeno konkrétní doporučení pro výběr vhodného zdroje financování dlouhodobého majetku. V části „Diskuse“ je uvedena řada důležitých informací pro klienty bank, zejména na co by se měli při výběru vhodného leasingu nebo spotřebitelského úvěru zaměřit.

Literární rešerše

10

3 Literární rešerše Kapitola informuje o různých možnostech financování prostřednictvím finančních úvěrových produktů. Největší důraz je kladen na vymezení leasingu a spotřebitelského úvěru. Jsou představeny jednotlivé typy obou produktů, náležitosti smluv, odpisování, pojištění, vlastnictví a výhody a nevýhody finančního leasingu a spotřebitelského úvěru.

3.1 Vymezení finančních úvěrových produktů Finanční produkty se dělí na úvěrové, závazkové a ostatní. Liší se účelem použití, dobou splatnosti, formou poskytnutí a způsobem jejich zajištění. Tato kapitola se zaměřuje na úvěrové produkty. Úvěrové produkty představují u bankovních a nebankovních subjektů nejdůležitější část obchodů. Proto mají velký vliv na výnosy společností, ovšem nesou s sebou i velká rizika. Dvořák (2005, s. 511) definuje finanční úvěrové produkty jako poskytnuté finanční prostředky svým klientům v podobě různých úvěrů, ale i takové formy, kdy banka pouze závaznou formou garantuje poskytnutí prostředků, v případě že budou splněny určité okolnosti. Tyto produkty se dělí do 3 skupin: 1.

Peněžní úvěry – jedná se o úvěry poskytnuté hotovostní nebo bezhotovostní formou finančních prostředků, kdy se klient zavázal ke splacení úroků a úvěru v určeném intervalu. Peněžní úvěry jsou klasifikovány podle času (krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé úvěry) a klienta, kterému jsou poskytovány (spotřební a komerční úvěry). • Kontokorentní úvěr je jeden z nejvýznamnějších krátkodobých úvěrů. Klientovi je poskytován úvěr na běžný (kontokorentní) účet, ze kterého může čerpat až do debetu (do mínusu). Ke splacení poskytnutého úvěru dochází navýšením účtu finančními prostředky, ze kterých jsou odečteny úroky z poskytnutého úvěru (Dvořák, 2005, s. 522–523). • Eskontní úvěr je směnný úvěr, který je v současné době méně využívaný. Úvěr probíhá odkupem (eskontem) směnky bankou před dobou její splatnosti. Úrok zde představuje tzv. diskont, který závisí na době od eskontu směnky do její splatnosti (tzv. platebního dne). • Negociační úvěr představuje eskontní úvěr, který je prováděn se zahraničím. Úvěr probíhá odkupem (negociací) exportérovy směnky tzv. negociační bankou. Negociační banka tak činí na základě příslibu importérovy banky, že jí tuto směnku zaplatí. • Hypoteční úvěr je poskytován dle zákona o dluhopisech. Je to úvěr, který musí být zajištěn zástavním právem k nemovitosti (může být i rozestavěná


11

nemovitost), která je v České republice, členském státě EU nebo ve státě Evropského hospodářského prostoru (Dvořák, 2005, s. 524–534). • Spotřebitelský úvěr je vymezen v kapitole 3.3. 2.

Závazkové úvěry a záruky – subjekt se dohodnutým způsobem zaručí za klienta. Současně se zavazuje splnit jeho závazek v případě, že se klient v plnění opozdí nebo vůbec neučiní. • Akceptační úvěr je spojován se směnkou a je odvozen ze směnečného a šekového zákona. Banka pouze garantuje za svého klienta zaplacení závazku, neposkytuje mu tedy žádné finanční prostředky. • Remboursní úvěr je modifikovaný akceptační úvěr. • Avalový (ručitelský) úvěr a jeho principy jsou téměř totožné s akceptačním úvěrem, ovšem tento úvěr se nevztahuje na směnku. • Bankovní záruka je považována za nejvýznamnější druh této skupiny, který se využívá při uzavírání velkého množství obchodů. Podle Dvořáka se jedná o závazek banky vyplatit peněžní částku oprávněné osobě (beneficientovi), pokud budou splněny podmínky stanovené v záruční listině (Dvořák, 2005, s. 542–562).

3.

Speciální (alternativní) formy financování, které zajišťují krytí rizik. • Faktoring je smluvní vztah uzavřený mezi dodavatelem (věřitelem) a faktoringovou společností (většinou banka), jehož předmětem je odkup krátkodobých pohledávek dodavatele, které vznikly poskytnutím dodavatelského úvěru. Tyto pohledávky nesmí mít dobu splatnosti vyšší než 180 dní. • Forfaiting je smluvní vztah uzavřený mezi vývozcem a forfaitingovou společností, který zajišťuje odkup střednědobých a dlouhodobých pohledávek, jež vzniky při vývozu či dovozu formou úvěru (Dvořák, 2005, s. 564–579). • Leasing, který je vymezen v následující kapitole 3.2.

3.2 Leasing 3.2.1

Vymezení leasingu

Leasing je pojem odvozený z anglického slova „lease“, které se přeloží jako pronájem nebo pronajímat. Můžeme také přeložit jako smlouva o pronájmu (Vychopeň, 2010, s. 15). Leasing je charakteristický jako předmět, který umožňuje užívání věcí či práv na nezbytnou dobu, které jsou ovšem ve vlastnictví jiného subjektu (Benda, 2006, s. 15). Smluvní vztah leasingu probíhá mezi dvěma stranami – mezi pronajímatelem (vlastníkem předmětu) a nájemcem (prozatímním uživatelem předmětu). Pronajímatel poskytuje nájemci za úplatu či jinak dohodnuté plnění právo k užívání věci či práva po sjednanou dobu na základě smlouvy (Vychopeň, 2010, s. 15). Pronájem probíhá dlouhodobě v přesně určené době, kdy příjemce (ná-


12

jemce) užívá předmět pronájmu. Užitek z užívání náleží po celou dobu nájemci leasingu (Benda, 2006, s. 15). Jde o naplnění podnikatelských nebo spotřebitelských záměrů, jejichž předmětem jsou movité věci (počítače, vybavení kanceláří a prodejen, stroje, dopravní prostředky), nemovitosti a nehmotná práva (počítačové programy). U většiny případů se jedná o předměty, které uspokojují potřeby společností, institucí a spotřebitelů (Benda, 2006, s. 15–16). Právní úprava leasingu Právní norma zabývající se otázkami leasingového obchodu (uzavření, průběh a ukončení leasingové smlouvy) je východiskem pro naplnění obchodu (Benda, 2006, s. 23). Poskytovatelem leasingu může být v České republice obchodní společnost nebo fyzická osoba, která splní obecně závazné podmínky. Jediným nutným předpokladem je živnostenské oprávnění ke koupi za účelem dalšího prodeje. Zákon č. 21/92 Sb., o bankách umožňuje provozování finančního leasingu bankám. V českém soukromém právu není leasing přesně definovaný. Na leasingové operace je uplatnitelné soukromé právo pouze ve svých obecných ustanoveních. V praxi mohou být některá hlediska leasingových obchodů posuzovaná jako sporná a nejednotná, jelikož leasing není zaveden v občanském a obchodním zákoníku, ani mezi zvláštními smluvními typy, ani v jiném soukromoprávním předpisu. Web Finanční vzdělávání.cz cituje daňovou úpravu leasingu takto: „Pro daňový režim leasingu je rozhodující zdanění přímou daní, upravené zákonem č. 586/92 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů. Tento zákon stanoví způsob a sazby zdanění příjmů, určuje daňově odpočitatelné nákladové položky včetně režimu odpisování a stanovení odpisových skupin. Zatížení leasingových operací nepřímou daní stanovuje v ČR zákon č. 88/92 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů. Tento zákon řeší výši sazeb, způsob výpočtu a odvodu DPH při tuzemském i zahraničním leasingu. Pokud jde o účtování o leasingu, § 28 zákona č. 563/91 Sb., o účetnictví stanovuje, že majetek odpisuje účetní jednotka, která jej úplatně nebo bezúplatně poskytuje jiné osobě k užívání na základě smlouvy o nájmu nebo na základě smlouvy o finančním leasingu.“ Mimo tyto daňové zákony se používají i jiné daňové předpisy. Například u leasingu automobilů se aplikuje zákon o dani silniční atd. (Právní úprava v ČR, 2007). 3.2.2

Typy leasingů

V tržní ekonomice jsou celkem 3 druhy leasingů – finanční, operativní a zpětný leasing. Odlišují se především přenosem vlastnických práv, uživatelskými riziky a délkou leasingové operace.


13

Finanční leasing Finanční leasing je dlouhodobá nezrušitelná smlouva mezi nájemcem a pronajímatelem (Groppelli, Nikbakht, 2006, s. 340). Nájemce má právo získat pronajatý majetek do vlastnictví po splnění dohodnutých podmínek leasingové smlouvy. Během finančního leasingu jsou na nájemce přenesena veškerá rizika (poškození předmětu, pokles tržní hodnoty), nebezpečí a odpovědnost za předmět leasingu (opravy, údržba). Z daňových předpisů je odvozena celková doba finančního leasingu, která je totožná s dobou odpisování komodity (Benda, 2006, s. 17). Jedná se o nejrozšířenější leasing v České republice (Doubrava, 2003, s. 17). Operativní leasing Operativní leasing je krátkodobá nebo střednědobá smlouva o užívání určeného majetku. Není-li stanoveno jinak, po skončení operativního leasingu nájemce vrací majetek zpět pronajímateli. Odpovědnost za škody, vlastnické riziko, riziko tržní hodnoty nebo investiční riziko nese pronajímatel (leasingová společnost). Ten také zabezpečuje provozuschopnost, případné opravy a údržbu majetku. Celková doba pronájmu je kratší než doba odpisování (tzv. ekonomická životnost). Tento leasing se využívá většinou u věcí módních či podléhajících rychlému technologickému rozvoji, např. počítače (Benda, 2006, s. 18). Zpětný leasing Zpětný leasing je nástroj, který využívá vnější provozní zdroje a řízení finančních toků ekonomických subjektů. Pronajímatel nejprve odkoupí předmět od svého klienta (budoucího nájemce) a poté mu tento předmět poskytne jako finanční leasing. Tento leasing se využívá v případě, že klient (budoucí nájemce) potřebuje finanční prostředky (Benda, 2006, s. 19). Umožňuje tedy získání finančních prostředků při zachování majetku. Po ukončení smlouvy nájemce splatí dluh a koupí si majetek nazpět (Groppelli, Nikbakht, 2006, s. 340). 3.2.3

Náležitosti leasingové smlouvy

Leasingové smlouvy jsou v České republice uzavírány jako inominátní (nepojmenované). Proto veškerá práva a povinnosti stran v nich uvedených určuje konkrétní obsah smlouvy - předání, užívání, údržba předmětu leasingu atd. (Benda, 2006, s. 34). • Identifikace stran v podobě jména leasingového nájemce a pronajímatele, adresy (sídla), identifikačního čísla (IČ) nebo rodného čísla (u fyzických osob).


14

• Předmět leasingu dle jeho výrobce a typu předmětu leasingu, roku výroby, výrobního čísla a značky. • Právo k uplatnění vad předmětu leasingu, kterým je zpravidla zmocněn nájemce od pronajímatele. Právo je nájemci postoupeno v omezeném rozsahu. • Předání předmětu leasingu nájemci v přesně stanovené datum a čas, na konkrétním místě. • Celková doba leasingu, kterou smlouva uvádí v měsících. Nutností je dodržení určité zákonné minimální doby odpisování předmětu leasingu. • Celková pořizovací hodnota předmětu leasingu hrazená pronajímatelem (kupní cena, clo, ostatní náklady). • Převzetí předmětu leasingu nájemcem. • Výše zálohy, která tvoří první leasingovou splátku, tzv. akontace. Akontace je jednorázová částka, kterou musí nájemce zaplatit při uzavření smlouvy pronajímateli. Vypočítá se jako určitý procentní podíl z pořizovací ceny předmětu leasingu. Tato platba představuje tzv. zálohu leasingových splátek. • Prohlášení o shodě u předmětů ze zahraničí. • Výše splátek zahrnující způsob platby, datum splatnosti, přizpůsobení výše splátek po dohodě s pronajímatelem atd. • Použití předmětu leasingu po dobu trvání smlouvy, práva a povinnosti pronajímatele a nájemce. • Použití předmětu leasingu po ukončení smlouvy, převod vlastnického práva k předmětu a kupní cena. • Vyloučenost předčasného ukončení leasingu nájemcem. • Nepodřízenost leasingové smlouvy občanskému zákonu. • Rozhodčí doložka určuje vyřešení sporů mezi účastníky leasingu. Tato doložka je doporučovaná i Asociací leasingových společností ČR (Doubrava, 2003, s. 29–31).

3.3 Spotřebitelský úvěr 3.3.1

Vymezení spotřebitelského úvěru

Spotřebitelský úvěr je chápán jako poskytnutí finančních prostředků podnikajícím subjektem soukromé osobě (nepodnikateli). Jedná se tedy o jednoznačně obligační (závazkový) vztah. Uzavřená smlouva mezi podnikatelským subjektem (věřitelem) a spotřebitelem (dlužníkem) ukládá podnikateli povinnost poskytnout finanční prostředky spotřebiteli. Spotřebitel má právo na využití těchto


15

prostředků k vlastním potřebám, ovšem musí je vrátit navýšené o úrok zpět podnikateli (Dohnal, 2011, s. 24). Subjekty, které poskytují spotřebitelské úvěry, mohou být na českém trhu banky a nebankovní společnosti. Jednotlivé smlouvy jsou poskytovány v různých podobách klientům společností na krytí finančních potřeb. Finanční potřeby klientů mohou mít různou podobu nákupu spotřebního zboží, nákupu či rekonstrukce nemovitosti, nebo se může jednat o financování služeb (školné, dovolená) atd. (Co je to spotřebitelský úvěr, 2007). Právní úprava spotřebitelského úvěru Spotřebitelským úvěrem se zabývá Zákon č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru, který je v účinnosti od 1. ledna 2011. Tento zákon upravuje práva a povinnosti související s odloženou platbou, půjčkou, úvěrem nebo jinou obdobnou finanční službou poskytovanou nebo přislíbenou spotřebiteli věřitelem nebo zprostředkovatelem. Ovšem podle § 2 se zákon nevztahuje na odloženou platbu, půjčku, úvěr, nebo podobnou finanční službu • poskytnutou na bydlení, kde je zástavním právem nemovitosti pohledávka, • smluvenou ve formě nájmu věci nebo leasingu bez ujednaného práva zakoupení předmětu po vymezeném termínu, • poskytnutou bez platby či úroku, • která představuje plynulé poskytování služby nebo zboží, které může spotřebitel průběžně splácet, • která nespadá do intervalu 5 000–1 880 000 Kč, • poskytovanou zaměstnavatelem pro své zaměstnance v podobě vedlejší činnosti spolu s roční procentní sazbou nákladů nepřevyšující roční procentní sazbu nákladů spotřebitelských úvěrů na trhu či nabízenou veřejností, • která byla sjednána s bankou nebo s obchodníkem cenných papírů k uskutečnění operace s investičním nástrojem, • jako bezplatné odložení platby stávajícího dluhu, • určenou jenom některým osobám ve veřejném zájmu podle jiného právního předpisu bez úroků či s úrokovými sazbami nižšími, než jsou obvyklé na trhu, • kde při poskytnutí je zanechána movitá věc věřiteli a současně mu nevzniká právo na vrácení peněz, • jenž je obsažena v uzavřeném smíru před soudem nebo jiným příslušným orgánem. Po dobu trvání spotřebitelského úvěru má věřitel povinnost poskytovat spotřebiteli pravidelné informace o změně úrokové sazby v písemné formě či na jiném trvalém nosiči dat, a to s předstihem nabytí její účinnosti. V opačném případě se


16

nepovažuje změna úrokové sazby za platnou (Část první Spotřebitelský úvěr, 2012). Spotřebitelé si vybírají úvěr podle určitých kritérií. Jedno z nejdůležitějších kritérií se nazývá úroková sazba. Výše úrokové sazby ovšem závisí na několika parametrech, kterými mohou být: • účelovost či neúčelovost úvěru, • banka či nebankovní subjekt, • doba splatnosti úvěru, • bonita klienta, • zda má klient účet u banky či nikoli, • atd. Dalším kritériem jsou poplatky subjektu, které se dělí na jednorázové (zpracování úvěru) a opakující se (vedení účtu). Tzv. „cenu spotřebitelského úvěru“ neboli celkové náklady na spotřebitelský úvěr jsou vyjádřeny v procentech a nalezneme je pod zkratkou RPSN (roční procentní sazba nákladů). Tato sazba zahrnuje poplatky a platby za vyřízení, vedení a splácení úvěru, ale i úrokovou sazbu úvěru (Šimánková, Syrový, Šíma, 2004, s. 52). Výpočet RPSN je uveden v Zákonu č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru v příloze č. 5. m

m'

∑ C (1 + X ) t = ∑ D (1 + X ) k =1

−

− Sl

k

k

l =1

l

,

kde X

je RPSN,

m

číslo posledního čerpání,

k

číslo čerpání, proto 1 < k < m,

CK

částka čerpání k,

tk

interval vyjádřený v letech a zlomcích roku mezi datem prvního čerpání a datem každého následujícího čerpání, proto t+ = 0,

m‘

číslo poslední splátky nebo platby poplatků,

l

číslo splátky nebo platby poplatků,

Dl

výše splátky nebo platby poplatků,

Sl

interval vyjádřený v letech a zlomcích roku mezi datem prvního čerpání a datem každé splátky nebo platby poplatků (Příloha č. 5 Výpočet roční procentní sazby nákladů na spotřebitelský úvěr, 2012).


17

RPSN tudíž nelze ztotožňovat s úrokovou sazbou. Roční procentní sazba nákladů má vyšší procento než úroková sazba, znázorňuje tedy, o kolik více finančních prostředků musíme celkově vynaložit k uspokojení vlastních potřeb. Výši RPSN musí každý spotřebitel znát již před uzavřením spotřebitelského úvěru a musí být o její výši pravidelně informován (RPSN, 2007). 3.3.2

Typy spotřebitelských úvěrů

Spotřebitelské úvěry mohou být využity na kterékoli spotřební zboží – na dovolenou, nemovitost, elektroniku, školné, vybavení domácnosti, atd. Tyto úvěry můžeme rozdělit na několik kategorií: 1.

Podle účelovosti • Účelové úvěry – nejde o pouhé půjčení peněz, ale účel čerpání úvěru má přesně daný záměr, např. nákup spotřební elektroniky, studium, nákup nemovitosti, atp. • Neúčelové úvěry – subjektu, který půjčuje peníze, není znám účel půjčky. Spotřebitel se může rozhodnout, k čemu použije vypůjčené finanční prostředky.

2.

Podle typu výplaty • Hotovostní úvěry – finanční prostředky jsou spotřebiteli vyplaceny v hotovosti. Hotovostní úvěry se nejčastěji vyskytují u bezúčelných úvěrů. • Bezhotovostní úvěry – jedná se o úvěry, při kterých musí spotřebitel nejprve uvést účel úvěru a následně poté může banka či nebankovní subjekt proplácet dodavatelovy faktury na jeho účet. Jedná se tedy o účelový úvěr.

3.

Podle zajištění • Zajištěné úvěry – klient musí mít úvěr zajištěn movitou věcí (automobil) či nemovitostí (dům) pro získání úvěru. V některých případech stačí mít tzv. ručitele, tedy osobu, která za něho ručí. • Nezajištěné úvěry – klient se nemusí zajišťovat nebo mít ručitele, postačí, když splní podmínky poskytovatele. Tento typ úvěru se vyskytuje u úvěrů s nižšími částkami.

4.

Podle doby splatnosti – závisí na typu a použití úvěru • Krátkodobé úvěry – doba splatnosti je maximálně do 1 roku, někdy se jedná jen o několik měsíců. • Střednědobé úvěry – doba splatnosti je v intervalu 2–4 roky. • Dlouhodobé úvěry – doba splatnosti těchto úvěrů může být až 10 let. Nejčastějším příkladem jsou úvěry na nemovitosti (Šimánková, Syrový, Šíma, 2004, s. 50–52).


3.3.3

18

Náležitosti úvěrové smlouvy

Smlouvy o poskytnutí úvěru se řídí Obchodním zákoníkem, zpravidla obsahují několik základních náležitostí. • Identifikace stran určením banky či nebankovního subjektu (věřitele) a klienta (dlužníka), adresy, identifikačního čísla (IČ). • Celková výše úvěru a měna poskytovaného úvěru. Dlužník splácí úvěr včetně úroků ve stejné měně, ve které mu byl poskytnut. • Podmínky čerpání úvěru tvoří lhůta čerpání. Věřitel je povinen poskytnout finanční prostředky na žádost dlužníka. Tato žádost musí být v souladu se smlouvou. • Účel úvěru, pouze u účelových úvěrů. • Doba splatnosti a způsob splácení úvěru (Dvořák, 2005, s. 515). • Celková částka, která musí být zaplacena. Vypočítá se jako součet úvěru a jeho nákladů (Vzor formuláře ke spotřebitelskému úvěru, 2012). • Úroková sazba, která může být pevná nebo proměnlivá a udává, jak vysoké budou úroky z úvěru. Většinou je udávána v % a za celý rok (p. a.) (Dvořák, 2005, s 516). • RPSN jsou celkové náklady úvěru vyjádřené v procentech. • Ostatní poplatky. • Odstoupení od smlouvy. • Předčasné splacení. • Zajištění úvěru je možnost, jak se věřitel zabezpečí proti nesplacení úvěru dlužníkem (Vzor formuláře ke spotřebitelskému úvěru, 2012).

3.4 Odpisy hmotného majetku Odpisy hmotného majetku se zabývá zákon o dani z příjmu (ZDP). V § 26 odst. 2 definuje hmotný majetek jako samostatné movité věci, popřípadě soubory movitých věcí se samostatným technicko-ekonomickým určením, jejichž vstupní cena je vyšší než 40 000 Kč a mají provozně-technické funkce delší než jeden rok. Dále jsou to budovy, domy, byty nebo nebytové prostory, stavby aj. Podle § 28 ZDP může hmotný majetek odpisovat vlastník tohoto majetku. Majetek financovaný prostřednictvím leasingu odpisuje pronajímatel – leasingová společnosti, která má k tomuto majetku vlastnické právo. Naopak u spotřebitelského úvěru je vlastníkem dlužník, který tento majetek odpisuje. Na začátku odpisování je hmotný majetek zařazen do příslušné odpisové skupiny dle přílohy č. 1 ZDP. Minimální doba odpisování dosahuje:

Literární rešerše Tab. 1

19

Odpisové skupiny Odpisová skupina 1 2 3 4 5 6

Doba odpisování 3 roky 5 let 10 let 20 let 30 let 50 let

Zdroj: Vlastní práce s využitím ZDP.

Dle § 30 odst. 1 se výše uvedená doba odpisování nevztahuje na hmotný majetek, u něhož došlo v průběhu odpisování k prodloužení doby odpisování. Poplatník má dvě možnosti odpisování, a to rovnoměrné podle § 31 ZDP či zrychlené dle § 32. Odpisování však nikdy nesmí překročit vstupní cenu nebo zvýšenou cenu hmotného majetku. U rovnoměrného odpisování se vychází ze vstupní ceny a příslušné roční odpisové sazby. Vzorec je následující: odpis =

VC × OS , 100

kde VC

je vstupní cena,

OS

je roční odpisová sazba.

U zrychleného odpisování se vychází ze vstupní ceny, příslušné roční odpisové sazby a zůstatkové ceny. Vzorce jsou následující: 1. rok odpisování

odpis =

VC , k

další roky odpisování

odpis =

2 × ZC , m

kde VC

je vstupní cena,

k

je koeficient zrychleného odpisování,

ZC

je zůstatková cena,

m = k − počet let odpisování.

Literární rešerše Tab. 2

20

Roční odpisové sazby rovnoměrného odpisování

Odpisová skupina 1 2 3 4 5 6

V prvním roce odpisování 20 11 5,5 2,15 1,4 1,02

V dalších letech odpisování 40 22,25 10,5 5,15 3,4 2,02

Pro zvýšenou vstupní cenu 33,3 20 10 5,0 3,4 2

Zdroj: Vlastní práce s využitím ZDP. Tab. 3

Roční odpisové sazby zrychleného odpisování

Odpisová skupina 1 2 3 4 5 6

V prvním roce odpisování 3 5 10 20 30 50

V dalších letech odpisování 4 6 11 21 31 51

Pro zvýšenou vstupní cenu 3 5 10 20 30 50

Zdroj: Vlastní práce s využitím ZDP.

3.5 Pojištění a vlastnictví U leasingových smluv se běžně leasingová společnost (pronajímatel) a nájemce dohodnou na uzavření pojištění předmětu leasingu. Leasingová společnost se takto kryje proti případným škodám, které by jí vznikly poškozením, odcizením nebo zničením předmětu leasingu. Je uzavíráno také z důvodu, že nájemce užívá předmět neomezeně a pronajímatel nemá nad ním v průběhu trvání smlouvy přímou kontrolu. Nejvíce uzavíraným pojištěním je pojištění majetkových škod, jež chrání leasingovou společnost před poškozením nebo odcizením předmětu. Jedná se o „základní“ pojištění, které je podmínkou pro uzavření leasingu. Dále se uzavírá pojištění finančních ztrát, které chrání leasingovou společnost před rizikem nezaplacení ze strany nájemce. Toto pojištění je považováno za doplněk, který kryje úhradu splátek za nájemce z důvodu platební neschopnosti (např. v nezaměstnanosti). U motorových vozidel se sjednává pojištění odpovědnosti z provozu motorového vozidla (tzv. povinné ručení). Zákon č. 168/1999 Sb., o pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla ukládá povinnost vlastníkovi provozujícímu vozidlo na veřejné komunikaci toto pojištění uzavřít. Veškerá pojištění jsou hrazena nájemcem ve splátkách podle splátkového kalendáře (Polouček, 2006, s. 231).


21

U spotřebitelských úvěrů je bankami nabízeno pojištění proti nenadálým situacím (např. ztrátě zaměstnání, dlouhodobé pracovní neschopnosti). Toto pojištění je dobrovolné (Mitáček, 2004). U finančního leasingu je vlastníkem cizího předmětu či majetku po celou dobu trvání leasingové smlouvy pronajímatel. Teprve po skončení pronájmu může nájemce odkoupit předmět či majetek do svého vlastnictví. Většinou se jedná o symbolickou částku, např. 1 000 Kč (Vychopeň, 2010, s. 15). U spotřebitelského úvěru je vlastníkem předmětu či majetku dlužník. Dlužníkovi je poskytnut úvěr, díky kterému si může pořídit tento předmět (majetek), který je ihned v jeho vlastnictví.

3.6 Výhody a nevýhody finančního leasingu a spotřebitelského úvěru Výhody finančního leasingu: • Snadnější vyřízení smlouvy než u úvěru. V případě, že nájemce nezaplatí pravidelnou splátku, může mu leasingová společnost předmět odebrat, jelikož je jeho vlastníkem (Groppelli, Nikbakht, 2006, s. 338). • Rychlejší vyřízení leasingové smlouvy. Leasingové společnosti si neprověřují své klienty tolik, co banky a získání finančního leasingu je proto rychlejší (Pevný, 2002). • Finanční leasing nevyžaduje velkou počáteční investici pro nájemce.

Nevýhody finančního leasingu: • Nájemce nemůže odpisovat majetek financovaný prostřednictvím finančního leasingu, proto ztrácí daňové zvýhodnění odpisů. • Předmět není ve vlastnictví nájemce, proto nemůže provádět žádné změny bez souhlasu pronajímatele. Získání souhlasu ke změně nemusí být snadné (Groppelli, Nikbakht, 2006, s. 338–339). • Vyšší náklady, protože předmět je stále ve vlastnictví leasingové společnosti, která musí hradit servis, pojištění atd. • Vlastnická rizika na straně nájemce. • Vyloučené vypovězení smlouvy ze strany nájemce, které je spojeno s vysokou sankcí. • Odebrání předmětu finančního leasingu při porušení podmínek klientem nebo zbankrotování leasingové společnosti (Pevný, 2002).


22

Výhody spotřebitelského úvěru: • Dlužník může odpisovat majetek, který si pořídil prostřednictvím spotřebitelského úvěru, protože je jeho vlastníkem. Může tedy využít daňového zvýhodnění odpisů. • Dlužník má vlastnické právo k předmětu financovaného prostřednictvím spotřebitelského úvěru.

Nevýhody spotřebitelského úvěru: • Dlužník zaplatí více, než si půjčil, protože musí splatit půjčenou částku, úroky s ní spojené a další poplatky. • Dlouhá doba vyřízení smlouvy o úvěr, jelikož si banka důkladně prověřuje klienty a jejich bonitu. • V některých případech musí za dlužníka ručit další osoba (tzv. ručitel), nebo se dlužník zaručí svým vlastním majetkem. • Banky vyžadují prokázání pravidelného příjmu a jeho výše, dále mnoho dokladů a potvrzení (Výhody vs. nevýhody úvěru, 2012).


23

4 Analýza současného stavu Tato kapitola práce charakterizuje český trh finančního leasingu a spotřebitelského úvěru, dále zmiňuje některé bankovní a nebankovní společnosti, které mají v nabídce alespoň jeden produkt. Poslední část se zaměřuje na osm vybraných společností nabízejících finanční leasing a spotřebitelský úvěr spolu s dalšími produkty.

4.1 Situace na českém trhu Na českém trhu působí velký počet bankovních a nebankovních společností, které nabízejí různé formy financování. V nabídce těchto společností mohou být oba produkty, nebo alespoň jeden z nich. Banky jsou jedny z největších poskytovatelů finančních produktů. Jsou pod dohledem centrální banky (v České republice je to Česká národní banka) a musí splňovat její požadavky. Bankovní společnosti nabízí běžné účty, krátkodobé a dlouhodobé úvěry a spoření. Podle zveřejněných údajů Českou národní bankou bylo k 31. 12. 2011 na českém trhu celkem 44 bankovních společností, z toho 36 bank s rozhodující zahraniční účastí a 8 bank s rozhodující českou účastí. Bankovní obchody jsou charakteristické nižší úrovní RPSN, jelikož správa a administrativa dlouhodobých obchodů se vyznačuje nižšími náklady v porovnání s krátkodobými obchody. Některé poplatky mohou být skryty a do výpočtu RPSN ne vždy započítány, např. pojištění nebo nutná podmínka vzít si od banky další produkt (Prevence zadlužení českých domácností …, 2008). Bankovní společnosti poskytují spotřebitelské úvěry a půjčky, které s sebou nesou velmi tvrdé podmínky. U každého potenciálního klienta musí důkladně posoudit tzv. úvěrový scoring. Úvěrový scoring prověřuje platební schopnosti klienta dostát svým závazkům. Využívá informace buď z bankovních záznamů, nebo od agentur, které pozorují registr dlužníků a jejich splácení (Prevence zadlužení českých domácností …, 2008; Starčevič, 2012). Majoritní část bank nabízí spotřebitelské půjčky od nejnižší hranice 15 000 Kč (Prevence zadlužení českých domácností …, 2008). Dle vymezeného tématu této práce nabízí banky pouze spotřebitelské úvěry. V následující tabulce jsou uvedeny některé bankovní společnosti, které mají spotřebitelské úvěry ve své nabídce. U každé společnosti je uveden název produktu, minimální a maximální výše, kterou nabízí klientům. Jedná se pouze o neúčelové spotřebitelské úvěry, které jsou seřazeny vzestupně od nejnižší nabízené částky.

Analýza současného stavu Tab. 4

24

Přehled neúčelových spotřebitelských úvěrů bankovních společností Spotřebitelský úvěr

Min. výše úvěru (v Kč)

Max. výše úvěru (v Kč)

Creditas

Individuální úvěr

0

neomezeno

mBank

mPůjčka Plus

10 000

500 000

Raiffeisenbank

Půjčka na kliknutí Rychlá půjčka

20 000 20 000

400 000 500 000

Volksbank CZ

Spotřebitelský úvěr

20 000

500 000

Neúčelový úvěr

20 000

600 000

Půjčka na cokoliv

20 000

600 000

ERA půjčka

20 000

600 000

Česká spořitelna

Hotovostní úvěr Půjčka Úvěr plus

30 000 30 000 50 000

neomezeno 600 000 dle dohody

GE Money Bank

Expres půjčka

30 000

600 000

MojePůjčka Plus Optimální půjčka Úvěr Grant Premium půjčka Presto půjčka Spotřebitelský úvěr individual

30 000 30 000 200 000 300 000

300 000 2 500 000 4 000 000 2 5000 000

30 000 300 000

500 000 1 000 000

Perfektní půjčka

30 000

600 000

Společnost

Českomoravská stavební spořitelna Českomoravská obchodní banka Poštovní spořitelna

Komerční banka

UniCredit Bank Modrá pyramida stavební spořitelna

Zdroj: Vlastní práce s využitím internetových stránek www.banky.cz a internetových stránek jednotlivých společností.

Nebankovní společnosti jsou ve sdružení České leasingové a finanční asociace (ČLFA). Asociace byla založena v roce 1992 a má významný podíl na přípravě právních předpisů, jenž jsou určeny pro nebankovní finanční produkty v podobě leasingů, spotřebitelských úvěrů a dalších. Dohlíží, aby všechny členské společnosti dodržovaly a jednaly v souladu s Etickým kodexem. K vyřešení vzniklých sporů u leasingových, úvěrových a splátkových obchodů vede listinu rozhodců, kteří mají právo rozhodovat. Česká leasingová a finanční asociace informuje širokou veřejnost o uzavírání konkrétních obchodů uvedených výše. Dalšími významnými funkcemi jsou výměna zkušeností mezi jednotlivými členy, analýza současných problémů u spotřebitelských a podnikatelských úvěrů, leasingů a faktoringů. Důležitým úkolem je stanovení trendu budoucího vývoje finančních produktů nebankovních společností na českém trhu.


25

Asociace spolupracuje se zahraničními sdruženími v nekomerčním vztahu. ČLFA má v současnosti celkem 71 členů (údaj je z aktuálnějšího zdroje Leasing – auto leasing, 2012), kteří se podílejí přibližně na 97% objemu tuzemských obchodů leasingu, spotřebitelského úvěru a factoringu (ČLFA se představuje, 2009). Společnosti sdružení ČLFA nabízí leasing výpočetní techniky, kancelářského zařízení, osobních a užitkových vozů, ojetých vozů, dopravní techniky, nákladních vozů, strojů a zařízení, zemědělské techniky, zdravotní techniky aj. (Produktová a komoditní nabídka členských společností, 2009). Tyto společnosti nabízí širokou škálu produktů pro všechny druhy klientů. Mimo jiné se zaměřují na klienty, kteří si potřebují půjčit malý obnos finančních prostředků. Oproti bankám totiž poskytují půjčky i pod hranicí 15 000 Kč. Nebankovní společnosti tedy určitým způsobem doplňují nabídku bankovních společností na českém trhu. V porovnání s bankovními subjekty poskytují nebankovní společnosti mnohem dražší půjčky, protože nevyžadují dokumenty ověřující platební schopnost a bonitu klienta. Následující tabulky prezentují několik nebankovních společností, které nabízí leasing (finanční, operativní, zpětný) a spotřebitelský úvěr, nebo alespoň jeden z těchto produktů. U každé společnosti je uveden název produktu, nebo že daný produkt není nabízen. Společnosti jsou náhodně vybrány ze zájmového sdružení ČLFA.

Analýza současného stavu Tab. 5

26

Přehled finančního a operativního leasingu nebankovních společností Společnost

Finanční leasing

Operativní leasing

Toyota Financial

Toyota Leasing

Toyota Rent Toyota rent plus

nenabízí

nenabízí

ING Lease

ING Lease

ING Car Lease

Unileasing

Finanční leasing

Operativní leasing

Lease Plan

nenabízí

Easy Plan, Partner Plan

Finanční leasing vozidel

Operativní leasing vozidel a vozových parků

Full-Service Leasing

Full-Service Leasing

Provident

nenabízí

nenabízí

Cofidis

nenabízí

nenabízí

Cetelem

nenabízí

nenabízí

ESSOX

Financování automobilů

nenabízí

Home Credit

D. S. Leasing ALD Automotive

Zdroj: Vlastní práce s využitím internetových stránek jednotlivých společností a Produktová a komoditní nabídka členských společností, 2009. Tab. 6

Přehled zpětného leasingu a spotřebitelského úvěru nebankovních společností Společnost

Zpětný leasing

Spotřebitelský úvěr

Toyota Financial

nenabízí

Toyota Kredit

Home Credit

nenabízí

Online půjčka IDEAL Credit +

ING Lease

ING Lease

nenabízí

Unileasing

Zpětný leasing

Úvěrové financování

Lease Plan

Sale & Lease Back

nenabízí

D. S. Leasing

Zpětný leasing strojů Zpětný leasing vozidel

Spotřebitelský úvěr na automobil

ALD Automotive

Prodej a zpětný leasing

nenabízí

Provident

nenabízí

Půjčka na cokoliv

Cofidis

nenabízí

Úvěr na cokoliv Osobní úvěr

Cetelem

nenabízí

Osobní půjčka

ESSOX

nenabízí

Financování automobilů Financování zboží a služeb

Zdroj: Vlastní práce s využitím internetových stránek jednotlivých společností a Produktová a komoditní nabídka členských společností, 2009.


27

Dalšími členskými společnostmi ČLFA jsou Bohemia, Cetelem, ČSOB Leasing, Factoring KB, GE Money Auto, Profi Credit, Raiffeisen - Leasing, s Autoleasing, S Morava, ŠkoFIN, UniCredit Leasing, VB Leasing, Vltavín leas aj. V případě, že si klient půjčí od bankovní či nebankovní společnosti, automaticky se dostane do úvěrového registru (bankovní půjčka – registr na internetové stránce www.cbcb.cz, nebankovní půjčka – registr na internetové stránce www.llcb.cz). V České republice je několik registrů dlužníků. Jedním z nejvíce využívaných je negativní registr sdružení SOLUS, jehož členy jsou úvěrové společnosti, banky, leasingové subjekty nebo mobilní operátoři. Nevýhodou tohoto registru je, že pokud dlužník nesplatí své smluvní závazky včas, je z tohoto registru vymazány až po uplynutí tří let od zaplacení. Dalšími registry „dlužníků“ jsou registr CERD (= Centrální registr dlužníků), CRU (= Centrální registr úvěrů provozovaných Českou národní bankou), BRKI (= Bankovní registr klientských informací), NRKI (= Nebankovní registr klientských informací) atd. (Prevence zadlužení českých domácností …, 2008).

4.2 Nabídka typů leasingů a spotřebitelských úvěrů 4.2.1

UniCredit Leasing CZ, a. s. – UCL LeaseAuto (pro podnikatele a firmy), UCL CreditAuto

Leasingová společnost UniCredit Leasing má silné finanční zázemí věhlasné evropské bankovní skupiny UniCredit Group. Vznikla roku 1991 s obchodním jménem CAC LEASING. V České republice se řadí mezi nejvýznamnější leasingové společnosti. Tato společnosti vystupuje pod názvem UniCredit Leasing již od 5. listopadu 2007. UniCredit Leasing tvoří ve střední a východní Evropě největší leasingovou skupinu, která aktivně ovlivňuje celkem 17 zemí Evropy (Německo, Rakousko, Itálie, Slovensko, aj.). V České republice má celkem 9 poboček. Společnost poskytuje služby i v oblastech mimo motorová vozidla. UniCredit Leasing nabízí: • financování pomocí finančního leasingu (UCL LeaseAuto), • operativní leasing (UCL OperativeAuto), • úvěrové financování (produkty UCL FinAuto a UCL CreditAuto), • profesionální poradenství podnikatelům i soukromým osobám (Společnost, 2012).

UCL LeaseAuto (pro podnikatele a firmy) UCL LeaseAuto je finanční pronájem nových či ojetých automobilů (osobních, užitkových, nákladních) pro podnikatele a firmy. Nájemce může uplatnit opci na odkoupení předmětu nájmu po jeho ukončení v zůstatkové hodnotě, která je většinou sjednána na částku 1 000 Kč bez DPH. Pronajímatel pronajímá nájem-


28

ci předmět na základě leasingové smlouvy a současně je majitelem tohoto předmětu, který si také sám odepisuje. Tento leasing je charakteristický dobou pronájmu od 54 měsíců, mimořádnou leasingovou splátkou (= akontace) hrazenou formou zálohy po podepsání leasingové smlouvy a pohybující se v rozmezí 10 %–70 % z celkové ceny financovaného předmětu a na základě podmínek stanovených ve smlouvě vyžadovanou pravidelnou měsíční nebo čtvrtletní splátkou (Financování automobilů – Podnikatelé, 2012). UCL CreditAuto Účelový úvěr UCL CreditAuto je určen klientům, kteří si chtějí pořídit vozidlo. Úvěrová smlouva umožní, aby poskytovatel úvěru převedl finanční prostředky nikoli na účet dlužníka, ale na účet prodejce. Klient (= vlastník vozidla) odepisuje toto vozidlo. S úvěrovou smlouvou je nabízeno výhodné havarijní pojištění a pojištění odpovědnosti za škody, které mohou být způsobeny provozem motorového vozidla. Dále umožňuje doplňková pojištění (dle domluvy). Tento produkt je charakteristický minimální dobou splácení 6 měsíců, financováním předmětu úvěru až na 90 % hodnoty předmětu a pravidelnými měsíčními splátkami (Financování automobilů – Soukromé osoby, 2012). Doklady a dokumenty potřebné k uzavření leasingu a úvěru Pro uzavření leasingové smlouvy potřebuje podnikatel občanský průkaz, výpis z obchodního rejstříku (nebo Živnostenský list), osvědčení o registraci plátce DPH, vyplněnou Žádost, doklady o ekonomické situaci. (Financování automobilů – Podnikatelé, 2012) Pro uzavření úvěrové smlouvy potřebuje soukromá osoba a podnikatel platný občanský průkaz, druhý doklad totožnosti. U nestandardních případů přehled o ekonomické situaci, vyplněnou Žádost o financování, potvrzený měsíční příjem zaměstnavatelem, výpis z účtu a potvrzené daňové přiznání (Financování automobilů – Soukromé osoby, 2012). 4.2.2

ČSOB Leasing, a. s. – Finanční leasing, Zákaznický úvěr

ČSOB leasing je univerzální leasingová společnost, která nabízí velké množství finančních produktů a financování dopravních prostředků. Je to dceřiná společnost Československé obchodní banky (ČSOB) a současně je členem mezinárodní skupiny KBC Group. Tato společnost byla založena 31. října 1995, ovšem se svou obchodní činností na českém trhu začala až v roce 1996. V České republice se jedná o leasingovou společnost s nejvyšším kapitálem (Bosák, Rosenkranz, 2011). ČSOB Leasing má vlastní značky, které nabízejí různé produkty – ČSOB (pojištění, penzijní fondy, leasing, faktoring, bankovnictví), Poštovní spořitelna


29

(bankovnictví pošty), ČMSS (financování bydlení) a Hypoteční banka (hypotéky). V České republice má celkem 12 poboček (Skupina ČSOB, 2010). Společnost poskytuje následující produkty: • financování prostřednictvím Finančního a Operativního leasingu, • Zákaznický úvěr, • EUROLeasing (Produkty, 2010).

Finanční leasing Společnost ČSOB Leasing nabízí finanční leasing na financování strojů, zařízení, dopravní techniky a je určen pouze podnikatelům. Leasingové splátky jsou s fixní úrokovou sazbou, po dobu trvání leasingové smlouvy nedochází k jejich změně (Finanční leasing, 2010). Zákaznický úvěr Jedná se o účelový úvěr na pořízení automobilů, strojů či zařízení, který je určen soukromým osobám a podnikatelům. Tento produkt je charakteristický dobou splácení od 6 měsíců, možností předčasného splacení, splácením úvěru v korunách či eurech (splácení eurem je možné jen u podnikatelů a u komodit nákladních automobilů, strojů a zařízení), neměnnou výší měsíčních splátek a neomezenou maximální výší poskytnutého úvěru (Zákaznický úvěr, 2010). Doklady a dokumenty potřebné k uzavření leasingu a úvěru Pro uzavření leasingové a úvěrové smlouvy potřebuje soukromá osoba a podnikatel občanský průkaz, správně vyplněnou Žádost. Soukromá osoba musí dále předložit rodný list, v případě vyšší ceny automobilu nebo nízké akontace potvrzení příjmu a podnikatel předloží Živnostenský list, výpis z obchodního rejstříku, osvědčení o DIČ, při nízké akontaci nebo vyšší ceně automobilu ekonomické doklady podnikatele (Časté dotazy, 2010). 4.2.3

ŠkoFIN, s. r. o. – Finanční leasing automobilu, Úvěr na auto

ŠkoFIN je dceřiná společnost Volkswagen Financial Services AG. V roce 1992 byla založena jako první společnost na českém trhu leasingu automobilů. Financuje značky Škoda, Volkswagen, SEAT a Audi. Společnost zaujímá první místo ve financování osobních a užitkových vozů (O společnosti). V současné době nabízí: • Úvěr na auto, • Finanční leasing automobilu, • Operativní leasing,


30

• Správu vozového parku, • Zpětný leasing či úvěr automobilů.

Finanční leasing automobilu Finanční leasing financuje nové i ojeté automobily a je určen pro soukromé osoby a podnikatelské subjekty. Tento produkt je charakteristický dobou leasingu 12–72 měsíců, nabídkou pouze měsíčního splácení, akontací pohybující se v rozmezí 10–90 % z pořizovací ceny automobilu (Finanční leasing automobilu). Úvěr na auto Úvěr společnosti ŠkoFIN financuje nové či ojeté automobily značek Škoda, Volkswagen, Seat nebo Audi a je určen pro soukromé osoby a podnikatele. Ovšem financované automobily nesmí být starší než 10 let. Tento produkt je charakteristický dobou splácení úvěru až 72 měsíců, pravidelnými měsíčními splátkami, možností předčasného splacení, nabídkou až 100% financování ceny vozu, nepovinným havarijním pojištěním u ojetých automobilů do 400 000 Kč (Úvěr na auto). Doklady a dokumenty potřebné k uzavření leasingu a úvěru Pro uzavření leasingové a úvěrové smlouvy potřebuje soukromá osoba a podnikatelský subjekt občanský průkaz a vyplněné základní údaje (formulář). Soukromá osoba musí dále předložit druhý doklad totožnosti, u cizinců kopii platného povolení k pobytu, potvrzení o čistém měsíčním příjmu či potvrzené daňové přiznání a podnikatelský subjekt předloží výsledky hospodaření v podobě rozvahy, výkazu zisků a ztrát, potvrzeného daňového přiznání (Potřebné doklady). 4.2.4

GE Money Auto, a. s. – Leasing, Úvěr autoCREDIT

Společnost GE Money Auto působí na českém trhu již od roku 1994. V této době ovšem vystupovala pod názvem IMP Leas. Jelikož dosahovala velkých úspěchů a neustále rozšiřovala svoji působnost, stala se v roce 1997 součástí skupiny GE Consumer Finance. 1. října 1999 se společnost přejmenovala na GE Capital Leasing. Byla vždy kreativní, rychlá, zabezpečovala co nejvyšší dostupnost svých produktů a vynikala ve financování ojetých automobilů. Současný název GE Money Auto získala společnosti 17. ledna 2005 v rámci rebrandingu skupiny GE. V současné době se řadí mezi největší české leasingové společnosti, které poskytují: • financování prostřednictvím Finančního leasingu, • Úvěr autoCREDIT, • Úvěr motoCREDIT (GE Money Auto, 2012).


31

Leasing Finanční leasing nabízený společností GE Money Auto je poskytován na financování nového či ojetého vozidla pouze podnikatelským subjektům. Tento produkt je charakteristický dobou splácení 24–60 měsíců, pravidelnými měsíčními splátkami, individuálním nastavením velkosti splátek, poskytnutím až na 12 let staré vozy, minimální výší leasingu 25 000 Kč, splatností první splátky až po 30 dnech od převzetí vozidla (Leasing, 2012). Úvěr autoCREDIT Úvěr autoCREDIT slouží k financování nového či ojetého automobilu a je poskytován soukromým osobám a podnikatelským subjektům. Tento produkt je charakteristický dobou splácení 12–84 měsíců, pravidelnými měsíčními splátkami, výší úrokové sazby od 7,4 %, poskytováním až na 12 let staré vozy, nepovinným havarijním pojištěním u ojetých automobilů do 150 000 Kč, minimální výší úvěru 25 000 Kč, splatností první splátky až po 30 dnech od převzetí vozidla (Úvěr autoCREDIT, 2012). Doklady a dokumenty potřebné k uzavření leasingu a úvěru Pro uzavření leasingové smlouvy potřebuje podnikatelský subjekt občanský průkaz a Živnostenský list, pouze výjimečně potvrzené daňové přiznání za poslední období (Leasing – Podmínky získání, 2012). Pro uzavření úvěrové smlouvy potřebuje soukromá osoba a podnikatelský subjekt občanský průkaz. Soukromá osoba musí dále předložit druhý doklad totožnosti a podnikatelský subjekt předloží Živnostenský list, výjimečně výpis z bankovního účtu za poslední měsíc, potvrzení o příjmech od zaměstnavatele (staré maximálně 1 měsíc), potvrzené daňové přiznání (Úvěr autoCREDIT – Podmínky získání, 2012). 4.2.5

Credium, a. s. – Finanční leasing na auto, Účelový úvěr na auto

Společnost Credium vstoupila na český trh leasingových společností v roce 1997. Credium je pod vlastnictvím finanční společnosti Crédit Agricole Consumer Finance (CA Consumer Finance), která sídlí v Paříži a vznikla fúzí společností COFINCO a Finaref v dubnu roku 2010. Tato pařížská společnost se okamžitě ujala vůdčího spotřebitelského financování (partnerství, přímý prodej, e-shopy, pojištění a makléřství) ve Francii a celé Evropě. Poskytuje následující produkty: • Účelový úvěr na auto (fyzické osoby a podnikatelé), • Finanční leasing na auto (podnikatelé), • Operativní leasing (podnikatelé), • Splátkový prodej (Profil společnosti, 2011).


32

Finanční leasing na auto Společnost Credium nabízí leasing financující nové a ojeté automobily, užitková a nákladní vozidla, autobusy a motocykly. Leasingovou smlouvu mohou uzavřít fyzické osoby–podnikatelé a právnické osoby (Finanční leasing na auto, 2012). Tento produkt je charakteristický dobou trvání úvěru až 72 měsíců (doba splácení je variabilní) s možností výběru měsíčního či čtvrtletního splácení, nulovou nebo nízkou akontací, volbou zrychleného splácení (Výhody a nevýhody finančního leasingu pro firmy, 2012). Účelový úvěr na auto Účelový úvěr na auto je poskytován bez ručitele a je nabízen pouze na nákup vozidla pro fyzické nepodnikající osoby. Financuje osobní, užitková a nákladní vozidla, dále motocykly a autobusy. Veškeré financování se vztahuje na nové a ojeté vozy (Účelový úvěr na auto, 2012). Tento produkt je charakteristický dobou splácení 6–72 měsíců (dle volby zákazníka), neměnnými měsíčními splátkami, možností předčasného splacení, financováním až 100 % pořizovací ceny (Výhody účelového úvěru na auto pro soukromé osoby, 2012). Doklady a dokumenty potřebné k uzavření leasingu a úvěru Pro uzavření leasingové smlouvy potřebuje fyzická osoba–podnikatel a právnická osoba občanský průkaz, druhý doklad totožnosti, v některých případech doklady o hospodářských výsledcích (daňové přiznání, rozvaha, výkaz zisků a ztrát za minulé a aktuální účetní období). Fyzická osoba–podnikatel musí dále předložit živnostenský list (nebo Koncesní listinu) a právnická osoba předloží výpis z obchodního rejstříku (Pro uzavření leasingové smlouvy je potřeba, 2012). Pro uzavření úvěrové smlouvy potřebuje soukromá osoba občanský průkaz, druhý doklad totožnosti, potvrzení o výši příjmu (vztahuje se na poslední tři měsíce), výpis z bankovního účtu (Pro uzavření úvěrové smlouvy je potřeba, 2012). 4.2.6

Raiffeisen - Leasing, s. r. o. – Finanční leasing s opcí odkupu, Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele

Univerzální leasingová společnost Raiffeisen - Leasing nabízí velké množství finančních produktů a služeb. Zaměřuje se jak na podnikatele, tak i fyzické osoby. Byla založena v roce 1994 společnostmi Raiffeisenbank, a. s. a Raiffeisen Leasing International GmbH Wien. Tato společnost je členem České leasingové a finanční asociace a nabízí následující produkty: • Finanční leasing s opcí odkupu,


33

• Finanční leasing s povinností odkupu, • Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele, • Splátkový prodej, • Operativní leasing (Raiffeisen - Leasing, s. r.o.).

Finanční leasing s opcí odkupu Finanční leasing s opcí odkupu financuje velkou nabídku značek nových i ojetých automobilů a je nabízen soukromým osobám a podnikatelům. Leasing je charakteristický dobou splácení maximálně 60–72 měsíců (v případě soukromých osob 36–72 měsíců), RPSN 8 % u nového vozidla a 10 % u ojetého vozidla, obvyklou odkupní cenou v hodnotě 1 000 Kč bez DPH. Podmínkou získání leasingové smlouvy je však maximální stáří automobilu na konci financování 6 let. Minimální doba splácení ovšem závisí na tom, zda se jedná o financování nového či použitého předmětu. Jako příklad je na internetových stránkách uvedeno financování automobilu – finanční leasing nového automobilu je poskytnut na minimální dobu 24 měsíců a ojetého automobilu na minimální dobu 60 měsíců (Finanční leasing s opcí odkupu). Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele Úvěr od společnosti Raiffeisen - Leasing financuje nové a ojeté, osobní a užitkové automobily. Úvěrovou smlouvu mohou uzavřít soukromé osoby i podnikatelé. Úvěr je charakteristický dobou splácení 12–72 měsíců, možností předčasného splacení (pouze u soukromé osoby s maximální výší úvěru 1 880 000 Kč), nabídkou až 1 880 000 Kč pro soukromé osoby v podobě spotřebitelského úvěru, který bude zajištěn předmětem financování a nabídkou nad 1 880 000 Kč pro soukromé soby a podnikatele v podobě účelového úvěru, který bude vázán na financovaný předmět. Stáří ojetého automobilu nesmí ke konci úvěru překročit 6 let, RPSN se pohybuje u nových automobilů od 9 % a u ojetých automobilů od 12 % (Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele). Doklady a dokumenty potřebné k uzavření leasingu a úvěru Pro uzavření leasingové a úvěrové smlouvy potřebuje soukromá osoba a podnikatel doklad totožnosti. Soukromá osoba musí dále předložit druhý doklad totožnosti a někdy i potvrzení o příjmech a podnikatel předloží výpis z obchodního rejstříku (nebo Živnostenský list), daňové přiznání, výkaz zisků a ztrát, rozvahu (Financování osobních a užitkových automobilů). 4.2.7

VB Leasing CZ, spol. s. r. o. – Leasing, Úvěr

Společnost VB Leasing byla založena v roce 1995. Je v členství finančních skupin ÖVAG – Wien Österreichische Volksbanken AG a VR Leasing AG. Obě společ-


34

nosti působí na evropském trhu s několikaletou tradicí. Společenství VB Leasing International Holding působí v celkem devíti evropských státech. Tato společnost nabízí následující produkty: • Leasing, • Úvěr, • financování osobních vozů, strojů a zařízení (Představení společnosti).

Leasing Leasing od společnosti VB Leasing financuje různé typy nových i ojetých osobních a užitkových vozů, jejichž maximální stáří nesmí překročit 8 let od data výroby. Leasingovou smlouvu mohou uzavřít soukromé osoby a podnikatelské subjekty. Tento produkt je charakteristický dobou pronájmu 54–60 měsíců a dobou splácení 12–60 měsíců (je zde možnost předčasného splacení leasingové smlouvy), akontací v rozmezí 0–70 % z pořizovací ceny předmětu (Leasing). Úvěr Úvěr je určen k financování osobních a užitkových automobilů včetně nových i ojetých vozů všech typů a značek, jejichž maximální stáří nesmí překročit 8 let. Je nabízen soukromých osobám a podnikatelským subjektům. Úvěr je charakteristický dobou trvání smlouvy 12–60 měsíců, ovšem s možností předčasného splacení, nabídkou až 100% financování na pořízení automobilu, nepovinným ručením třetí osobou do hodnoty 600 000 Kč a finančními prostředky, které jsou čerpány v rámci bezhotovostního převodu na účet prodejce vozu (Úvěr). Doklady a dokumenty potřebné k uzavření leasingu a úvěru Pro uzavření leasingové a úvěrové smlouvy potřebuje soukromá osoba a podnikatelský subjekt vyplněnou Žádost o uzavření leasingové či úvěrové smlouvy a občanský průkaz (v případě úvěru občanský průkaz statutárního zástupce), výpis z bankovního účtu (za poslední měsíc). Soukromá osoba musí dále předložit druhý doklad totožnosti, potvrzení o výši příjmu (za tři měsíce zpětně), a podnikatelský subjekt předloží výpis z obchodního rejstříku (nebo Živnostenský list nebo Koncesní listinu), Osvědčení o registraci DIČ (je-li plátcem) a daňové přiznání za poslední rok (včetně příloh), doklad o IČ pouze u leasingu (Leasing; Úvěr). 4.2.8

s Autoleasing, a. s. – Finanční leasing osobních a užitkových automobilů, Úvěr na nákup dopravní techniky

Leasingová společnost s Autoleasing poskytuje své služby a produkty fyzickým osobám a podnikatelům, státním a neziskovým organizacím a velkým firmám.


35

Je členem finanční skupiny Erste Bank Group, která působí ve střední Evropě a zároveň je dceřinou společností České spořitelny, a. s. (Profil společnosti). Nabízí následující produkty: • Finanční leasing osobních a užitkových automobilů, Finanční leasing se zůstatkovou hodnotou, Finanční leasing s nulovým navýšením, • Úvěr na nákup dopravní techniky, • Operativní leasing (Produkty).

Finanční leasing osobních a užitkových automobilů Společnost s Autoleasing poskytuje finanční leasing na financování nových osobních vozidel, nových užitkových automobilů do 3,5 tun a použitých vozů do 3,5 tun (s možností odpočtu DPH) pro podnikatele a firmy. Jedná se o pronájem na minimální dobu 60 měsíců, při kterém má nájemce (klient) přednostní právo k odkoupení najaté věci. Tento produkt je charakteristický dobou leasingu 12–96 měsíců s možností výběru měsíčního či čtvrtletního splácení, mimořádnou splátkou (= akontace) v intervalu 0–70 % z pořizovací ceny financovaného předmětu. Každý klient má možnost nezávislého a variabilního rozhodnutí o výši akontace, době splácení a možnosti odkoupení vozu po ukončení smlouvy (s odkupní cenou je klient seznámen v leasingové smlouvě). S Autoleasing garantuje neměnnost splátek po dobu trvání smluvního vztahu – leasingová společnost nese riziko inflace (Finanční leasing osobních a užitkových automobilů). Úvěr na nákup dopravní techniky Úvěr na nákup dopravní techniky je určen na pořízení nových, předváděcích či ojetých automobilů (po ukončení úvěru nesmí být starší než 12 let), osobních a užitkových vozů pro občany, podnikatele a firmy. Úvěr je charakteristický dobou splácení v rozmezí 12–96 měsíců v rovnoměrných měsíčních splátkách, neomezenou akontací (od 0 %) a hodnotou financovaného vozu, která se musí pohybovat v intervalu 30 000– 2 000 000 Kč včetně. Klient má možnost nezávislého rozhodnutí o výši akontace, době splácení a pojištění, které může být započítáno přímo ve splátkách (Úvěr na nákup dopravní techniky). Doklady a dokumenty potřebné k uzavření leasingu a úvěru Pro uzavření leasingové smlouvy potřebuje občan–podnikatel občanský průkaz, Živnostenský list, Koncesní listinu, kopii daňového přiznání za poslední zdaňovací období (u nestandardních případů včetně příloh) a právnická osoba výpis z obchodního rejstříku (nejvýše 3 měsíce starý), občanský průkaz jednatele společnosti, osvědčení o daňové registraci (u plátců DPH) a kopii daňového přiznání za poslední zdaňovací přiznání (Finanční leasing osobních a užitkových automobilů).


36

Pro uzavření úvěrové smlouvy potřebuje občan občanský průkaz (příp. cestovní pas), další doklad totožnosti, podepsanou Žádost od prodejce, výpis z bankovního účtu nebo telefonické spojení, v některých případech potvrzení o výši příjmu a trvalém pracovním poměru (nejdéle 30 dní staré) a podnikatel nebo firma Živnostenský list, Koncesní listinu nebo výpis z obchodního rejstříku, občanský průkaz statutárního zástupce, podepsanou Žádost od prodejce, výpis z bankovního účtu nebo telefonické spojí s firmou, případně daňové přiznání včetně příloh (Úvěr na nákup dopravní techniky).

Empirická část práce

37

5 Empirická část práce Tato kapitola zpracovává zvolené ukazatele za období 2006–2011, které jsou dostupné na ČLFA, ČSÚ a v databázi ARAD. U každého z nich je zjištěn všeobecný lineární trend i s jeho odchylkami, které jsou předmětem prvního dílčího cíle. V další části je provedena komparace konkrétních finančních leasingů a spotřebitelských úvěrů v závislosti na několika kritériích (akontace, úroková sazby, RPSN, měsíční splátka, poplatek za předčasné splacení a přeplatek).

5.1 5.1.1

Analýza zvolených ukazatelů Úrokové sazby spotřebitelských úvěrů

Velikost úrokové sazby spotřebitelského úvěru je jeden z předních faktorů při rozhodování spotřebitelů, zda si vzít spotřebitelský úvěr či nikoliv, případně na kterou společnost se obrátit. Úroková sazba vyjadřuje odměnu poskytovateli tohoto produktu za půjčení finančních prostředků. V zájmu každého spotřebitele je získat co nejnižší úrokovou sazbu, naopak u poskytovatelů spotřebitelských úvěrů je tomu naopak. Faktory ovlivňující velikost úrokových sazeb Velikost úrokových sazeb ovlivňuje několik faktorů. Některé z nich jsou vymezeny na internetových stránkách deníku The Economic Times. • Ekonomika se považuje za jeden z důležitých faktorů, který ovlivňuje velikost úrokových sazeb, případně jejich pohyby. V období rostoucí ekonomiky (tzv. expanze) mají spotřebitelé dostatečný zdroj příjmů a tedy i vysokou pravděpodobnost, že jim bankovní či nebankovní společnosti půjčí. Expanze tedy zvyšuje poptávku po finančních produktech a současně má za následek zvýšení úrokových sazeb. V období poklesu ekonomiky (tzv. recese) dochází k přesnému opaku. Ekonomika zpomaluje, spotřebitelé nemají dostatečný zdroj příjmů a tím pádem nízkou pravděpodobnost, že jim společnosti půjčí. • Inflace je dalším významným faktorem ovlivňujícím velikost úrokových sazeb. Jestliže se úroveň inflace zvyšuje, zvyšují se i úrokové sazby. Jedná se o přímou úměru, která platí i naopak. • Centrální banka (CB) řídí měnovou politiku a ovlivňuje velikost úrokové sazby prostřednictvím lombardní a diskontní úrokové sazby. V případě, že centrální banka zvýší úrokové sazby, banky budou nabízet úvěry s vyššími úrokovými sazbami. Ty nejsou pro spotřebitele výhodné a poptávka po těchto produktech bude klesat. Naopak při snížení úrokových sazeb budou nabízené úvěry spotřebiteli více poptávány.


38

• Fiskální deficit a vládní úvěry nepřímo ovlivňují velikost úrokových sazeb. Jestliže si vláda půjčí peníze na financování fiskálního deficitu, dojde ke snížení nabídky finančních prostředků na trhu a současně ke zvýšení úrokové sazby. Potenciální zákazníci by měli sledovat tyto faktory pro lepší představu o velikosti úrokových sazeb na trhu.

Následující graf prezentuje vývoj úrokových sazeb České národní banky (repo sazba, diskontní sazba, lombardní sazba) za období 2006–2011. Jedná se o průměrné měsíční sazby. Tyto sazby ovlivňují úrokové sazby produktů nabízených bankovními společnostmi. Česká národní banka uvádí na internetových stránkách, že diskontní sazba představuje dolní hranici a lombardní sazba horní hranici pohybu krátkodobých úrokových sazeb na peněžním trhu. Základní sazbou ČNB je repo sazba, která se pohybuje v intervalu vymezeném diskontní a lombardní sazbou. Graf 1 Úrokové sazby vyhlašované ČNB za období 2006–2011

Úroková sazba (v %)

Repo sazba

Diskontní sazba

Lombardní sazba

5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1 ,5 1 0,5 0 01 01 .2

01 .2 07

2

1

1 01 .2 01 0 01 .2 07 0 01 .2 01 9 00 .2 07 9 00 .2

01

8 00 .2

7

8 00 .2

07

01

7 00 .2

00 .2 07

01

6 00 .2

6 00 .2

07

01

Období

Zdroj: Vlastní práce s využitím databáze ARAD.

Informace o úrokových sazbách ČNB jsou k dispozici ve veřejné databázi ARAD. Jejich velikost může mít značný vliv na úrokové sazby spotřebitelských úvěrů. Proto budou úrokové sazeby ČNB a úrokové sazby spotřebitelských úvěrů za období 2006–2011 v následujícím textu zkoumány a porovnávány. Graf č. 2 znázorňuje průměrné měsíční úrokové sazby spotřebitelských úvěrů, které nabízí komerční banky českým domácnostem. Graf 2 Velikost úrokových sazeb spotřebitelských úvěrů od bankovních společností (2006– 2011)


39

15


1 4,5 14 1 3,5 13 1 2,5 12 1 1 ,5 11 01 01 .2

01 .2

2

1

0

1

01 .2

9

0

01 .2 07

01

07

00 .2

01 .2 01

07

00 .2

6

9 00 .2 01 8 00 .2 07 8 00 .2 01 7 00 .2 07 7

01

6

00 .2

00 .2

07

01

Období


Velikost úrokových sazeb spotřebitelských úvěrů v letech 2006–2011 má dlouhodobě rostoucí trend, který potvrzuje i směrnice lineárního trendu +0,0309. Ve vymezeném období je však zaznamenáno několik výrazných odchylek od tohoto trendu. Na počátku roku 2006 činila úroková sazba 12,92 %. V průběhu období březen–říjen 2006 se úroková sazba pohybovala kolem průměrné výše 12,55 %. Od října téhož roku byl zaznamenán mírný nárůst této sazby až 13,05 %, která odpovídá lednu 2007. V období leden–duben roku 2007 došlo k výraznému poklesu úrokové sazby až na hodnotu 11,63 %, tzn. pokles o 1,42 %. Úroková sazba 11,63 % je považována za nejnižší naměřenou hodnotu úrokové sazby ve sledovaném období 2006–2011. Tento pokles nebyl ovlivněn sazbami ČNB, jelikož jejich výše byla v období leden–duben 2007 na stále stejné výši – diskontní sazba (1,5 %), repo sazba (2,5 %) a lombardní sazba (3,5 %). S největší pravděpodobností byla v tomto období na straně spotřebitelů nižší poptávka po úvěrech, proto finanční společnosti nabídly akční zvýhodnění v podobě nižších úrokových sazeb spotřebitelských úvěrů, aby zvýšily jejich poptávku. Od dubna roku 2007 následoval výrazný růst úrokových sazeb, který probíhal až do ledna následujícího roku. Nárůst sazeb byl s největší pravděpodobností ovlivněn 1% zvýšením sazeb České národní banky – diskontní sazba (2,5 %), repo sazba (3,5 %) a lombardní sazba (4,5 %). Dalším faktorem mohl být zvýšený zájem na straně domácností. V roce 2008 byl zaznamenán pouze mírný nárůst průměrné úrokové sazby v řádu několika desetin procent. Toto navyšování kopírovalo dlouhodobý trend úrokových sazeb. Úrokové sazby určené ČNB téměř celý rok 2008 dosahovaly svého maxima za sledované období – diskontní sazba (2,75 %), repo sazba (3,75 %) a lombardní sazba (4,75 %) – ovšem v srpnu docházelo k jejich mírnému klesání. Na přelomu roku 2008 a 2009 se začínala v České republice projevovat ekonomická krize, která následně způsobila mírné zvýšení úrokových sazeb spo-


40

třebitelských úvěrů, ale pouze v nepatrné míře. Nejvyšší úroková sazba o velikosti 14,69 % byla zaznamenána v srpnu roku 2009. Jde o nejvyšší úroveň úrokových sazeb za sledované období. Naopak u sazeb ČNB docházelo ke snižování. V okamžiku nejvyšších úrokových sazeb spotřebitelských úvěrů byly sazby ČNB na velmi nízké úrovni – diskontní sazba (0,30 %), repo sazba (1,30 %) a lombardní sazba (2,30 %). Jelikož se sazby ČNB a spotřebitelských úvěrů ve svém vývoji značně lišily, předpokládám, že se komerční banky snažily dostatečně zabezpečit proti platebně neschopným klientům, a proto zvýšily úrokové sazby spotřebitelských úvěrů. Ruml (2009) uvádí, že se banky obávaly dalšího vývoje ekonomiky (především narůstající nezaměstnanosti) a rostoucího rizika ze stran spotřebitelů a firem. Narůstající nezaměstnanost je patrná i z následujícího grafu. V roce 2009 její hodnota vzrostla, v porovnání s rokem 2008, z 4,4 % na 6,7 %, což představuje 2,3% meziroční nárůst. Graf znázorňuje další makroekonomické ukazatele, jako je HDP a inflace. Graf 3

Vývoj české ekonomiky za období 2006–2011 HDP

Inflace

Nezaměstnanost

8,0

Velikost (v %)

6,0 4,0 2,0 0,0 -2,0

2006

2007

2008

2009

201 0

201 1

-4,0 -6,0 Období

Zdroj: Vlastní práce s využitím ČSÚ.

V roce 2009 byl zaznamenán prudký pokles spotřeby domácností, který byl s největší pravděpodobností způsoben probíhající ekonomickou krizí. České domácnosti tak snížily spotřebu, v porovnání s rokem 2008, o 3,40 %. Pokles spotřeby domácností byl patrně ovlivněn odložením výdajů v důsledku vyšší nezaměstnanosti a očekávání nižších úrokových sazeb. Nízká spotřeba se projevila i na velikosti HDP, jenž meziročně klesl o 7,8 %. V roce 2009 byl tedy zaznamenán několikanásobně vyšší propad HDP v porovnání se spotřebou domácností. Graf 4 Spotřeba domácností v letech 2006–2011


41

5,0

Velikost (v %)

4,0 3,0 2,0 1 ,0 0,0 -1 ,0

2006

2007

2008

2009

201 0

201 1

Období

Zdroj: Vlastní práce s využitím ČSÚ.

Ruml (2009) dále informoval, že s lepším výhledem české ekonomiky by měly klesat jak rizikové přirážky, tak i úrokové sazby komerčních úvěrů. Od konce roku 2009 až do začátku roku 2011 se úrokové sazby pohybovaly průměrně na úrovni 14,5 %. Od druhého čtvrtletí 2011 začínaly tyto sazby klesat, k 31. 5. 2011 činily 13,83 % a k 31. 7. 2011 byly 13,70 %. Nejnižší naměřená hodnota úrokových sazeb v roce 2011 byla zaznamenána k 31. 12. 2011, kdy činila 13,58 %. 5.1.2

Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů

Následující graf prezentuje měsíční vývoj celkového objemu spotřebitelských úvěrů, které poskytovaly bankovní společnosti v období 2006–2011. Byl zde zaznamenán rostoucí lineární trend, který potvrzuje i směrnice lineárního trendu +1,708. U tohoto trendu bylo zaznamenáno i několik mírných odchylek. Graf 5 Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů bankovními společnostmi (2006–2011)


42

Objem úvěrů (v mld. Kč)

250 225 200 17 5 1 50 1 25 1 00 75 50 2 01 .2 01 1 01 .2 07 1 01 .2 01 0 01 .2 07 0 01 .2 01 9 00 .2 07 9 00 .2 01 8 00 .2 07 8 00 .2 01 7 00 .2 07 7 00 .2 01 6 00 .2 07 6 00 .2 01

Období


Během sledovaného šestiletého období byl vývoj celkového objemu spotřebitelských úvěrů bez výrazných výkyvů. Jedna mírná odchylka byla na začátku roku 2006, kdy se skutečný objem úvěrů nacházel mírně pod dlouhodobým trendem. Malá odchylka od trendu byla zaznamenána o dva roky později, v roce 2008. V druhé polovině roku 2010 došlo během jednoho měsíce k nadprůměrnému zvýšení poskytovaných úvěrů o necelých 11 miliard korun na celkový objem 199 miliard korun. Byl to jednoznačně největší meziměsíční nárůst za sledované období 2006–2011. Jedním z ovlivňujících faktorů mohly být blížící se vánoční svátky. Jak potvrdila Olga Skalová (2010), poptávka po úvěrech byla mnohem vyšší, než v předchozích letech. Na její zvýšenou úroveň měly velký vliv reklamy na vánoční půjčky. Jedním z důvodů jejich zavedení byl odliv zákazníků kvůli zpřísněným podmínkám jednotlivých bank. Přestože rostl počet poskytovaných úvěrů, rostl i počet neplatících klientů. Banky tyto ztráty pokryly bez větších problémů ze svých obchodních marží. Následující graf detailněji zachycuje změnu poptávky po bankovních úvěrech v druhém pololetí roku 2010. Graf 6 Bankovní úvěry (květen 2010–duben 2011)



43

205 200 1 95 1 90 1 85 1 80

1 01 .2 04 1 01 .2 03 1 01 .2 02 1 01 .2 01 0 01 .2 12

0 01 .2 11 0 01 .2 10 0 01 .2 09 0 01 .2 08 0 01 .2 07 0 01 .2 06 0 01 .2 05 Období


Poptávka bankovních úvěrů se od začátku roku 2011 nijak výrazně nezměnila. Rozsah úvěrů byl na úrovni stagnujícího, až mírně klesajícího trendu. Pravděpodobně na to měly vliv právě výše zmíněné obchodní marže, případně přísné nároky bank. Následující graf prezentuje vývoj celkového objemu spotřebitelských úvěrů, které poskytly nebankovní společnosti v období 2006–2011. Jedná se o roční údaje. Byl zde zaznamenán mírně klesající lineární trend, který potvrzuje i jeho směrnice −1,572. Ve sledovaném období nastalo několik výrazných odchylek od tohoto trendu. Graf 7 Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů nebankovními společnostmi (2006–2011)


60 55 50 45 40 35 30 2006

2007

2008

2009

201 0

201 1

Období

Zdroj: Vlastní práce s využitím ČLFA.

Spotřebitelské úvěry od nebankovních společností ve sdružení ČLFA byly poskytovány v menším objemu, než tomu bylo u bankovních společností. Dalším odlišným znakem nebankovních úvěrů je několikanásobně vyšší odchylnost od


44

sledovaného lineárního trendu. První odchylka od trendu byla zaznamenána již na začátku sledovaného období (v roce 2006), která se nacházela pod křivkou. Celkový objem spotřebitelských úvěrů v roce 2006 činil 36,6 mld. Kč, z toho největší část tvořily revolvingové úvěry (15,1 mld. Kč). Dále následovalo 13,2 mld. Kč, které byly poskytnuty na financování v místě prodeje a 8,3 mld. Kč osobních půjček (Objemy a struktura …, 2006). Další odchylka, která trvala celé dva roky a nacházela se nad křivkou dlouhodobého trendu, následovala na začátku roku 2007. Nebankovní společnosti v tomto roce zaznamenaly výrazný meziroční nárůst objemu spotřebitelských úvěrů o 30,3 % na celkových 47,91 mld. Kč. Tuto hodnotu však nelze považovat za reálnou, protože v roce 2006 nebyli mezi členskými společnostmi ČLFA dva poskytovatelé těchto úvěrů (Provident Financial, s. r. o. a PROFI CREDIT Czech, a. s.). Můžeme tedy předpokládat, že reálný meziroční nárůst objemu spotřebitelských úvěrů představoval pouze 15,7 %. Nejvyšší část (17,09 mld. Kč) tvořilo v roce 2007 financování v místě prodeje (Zpráva o stavu a vývoji …, 2008). V roce 2009 se česká ekonomika nacházela v období recese. Docházelo proto k velkým omezením při poskytování spotřebitelských úvěrů a ke zvýšení úrokových sazeb. Objem spotřebitelských úvěrů výrazně poklesl, téměř o jednu čtvrtinu, na hodnotu 41,06 mld. Kč. Od tohoto okamžiku objem spotřebitelských úvěrů pomalým tempem klesal až na hodnotu 34,2 mld. Kč v roce 2011 (Zpráva o stavu a vývoji …, 2009). 5.1.3

Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů domácnostem podle časového hlediska

Následující graf podává přehled o měsíčním objemu bankovních spotřebitelských úvěrů poskytnutých domácnostem za sledované období 2006–2011, rozděleným dle jejich doby splatnosti. Graf 8 Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů bankovními společnostmi (2006–2011)


45

do 1 roku

1 - 5 let

nad 5 let


1 50 1 30 110 90 70 50 30 10

2 01 .2 01 1 01 .2 07 1 01 .2 01 0 01 .2 07 0 01 .2 01 9 00 .2 07 9 00 .2 01 8 00 .2 07 8 00 .2 01 7 00 .2 07 7 00 .2 01 6 00 .2 07

6 00 .2 01

Období


Všechny spotřebitelské úvěry (krátkodobé, střednědobé, dlouhodobé) byly charakteristické dlouhodobým rostoucím lineárním trendem. U dlouhodobých spotřebitelských úvěrů (nad 5 let) byl tento trend mnohem výraznější než u krátkodobých a střednědobých úvěrů. Kladnou lineární závislost dlouhodobých spotřebitelských úvěrů potvrzuje i směrnice trendu +1,406. Předpokládám, že vyšší četnost dlouhodobých úvěrů byla dána poskytovanými hypotečními úvěry, které se pohybovaly v řádu několika milionových částek. V roce 2007 byl monitorován rekordní zájem o hypoteční úvěry co do objemu a počtu uzavřených smluv. Velký vliv na to měly nízké úrokové sazby v 1.–3. čtvrtletí. Dalším faktorem bylo očekávané zvýšení DPH a popularita hypotečních úvěrů. Průměrná výše hypoték v tomto roce činila 1,7 milionu korun (Skolek, 2008). Přestože úrokové sazby v následujících letech rostly, narůstal i počet poskytovaných dlouhodobých úvěrů. Zájem o tyto úvěry nebyl nijak ovlivněn ani probíhající ekonomickou krizí v roce 2009. Naopak, v tomto roce byl zaznamenán mírný nárůst objemu dlouhodobých úvěrů, který se nacházel nad lineárním trendem dlouhodobých úvěrů až do konce roku 2010. Nejvyšší objem dlouhodobých úvěrů byl poskytnut v říjnu r. 2010. Od tohoto okamžiku měl objem poskytovaných dlouhodobých úvěrů převážně konstantní trend, viz graf č. 9. Domnívám se, že stagnaci růstu dlouhodobých spotřebitelských úvěrů mohla zapříčinit zpřísněná kritéria bankovních společností, která hodnotila bonitu klienta. Graf 9 Objem dlouhodobých spotřebitelských úvěrů (2006–2011)


46


1 50 1 30 110 90 70 50 30 01 2 01 .2

1

1 01 .2

0 01 .2

0

01 .2 07

01

07

01 .2 01

9 00 .2

8 00 .2

9 00 .2

07

01

07

7 00 .2

8 00 .2 01 7 00 .2 07

01

6 00 .2

6 00 .2

07

01

Období


5.1.4

Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů podle jejich struktury

Spotřebitelské úvěry nebankovních společností jsou v České republice nabízeny ve třech podobách – osobní půjčky, revolvingové úvěry a financování v místě prodeje. Následující graf podává přehled o celkovém objemu všech tří forem spotřebitelských úvěrů za období 2007–2011.1 Graf 10 Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů podle jejich struktury (2007–2011)

Údaje o objemu poskytovaných spotřebitelských úvěrů podle jejich struktury za rok 2006 nejsou na serveru ČLFA dostupné. 1


47

Osobní půjčky

Revolvingové úvěry

Financování v místě prodeje


20 18 16 14 12 10 8 2007

2008

2009

2010

2011

Období


Největší část spotřebitelských úvěrů představovaly revolvingové úvěry, následně financování v místě prodeje a nejméně spotřebitelských úvěrů bylo poskytováno ve formě osobních půjček. Myslím si, že spotřebitelé využívají nejvíce revolvingové úvěry, protože jim poskytují okamžité uspokojení potřeb a jsou charakteristické krátkou dobou splácení (mají podobný princip jako kontokorentní úvěry). V roce 2009 byly zaznamenány velké rozdíly u poskytovaných úvěrů a zároveň došlo k velkému propadu celkového objemu těchto úvěrů – objem revolvingových úvěrů představoval 18,07 mld. Kč (44 % objemu), financování v místě prodeje 13,03 mld. Kč (31,7 % objemu) a osobní půjčky 9,96 mld. Kč (24,3 % objemu). Revolvingové úvěry v tomto roce klesly pouze o 690 milionů korun, pro spotřebitele byly tyto produkty stále atraktivní. Jejich poskytování v dalších letech mělo stále dominantní charakter pouze s mírně klesajícím trendem. Naopak u financování v místě prodeje a osobních půjček nastal výrazný propad. Financování v místě prodeje meziročně kleslo o 5,25 mld. Kč a osobní půjčky o 7,35 mld. Kč. 5.1.5

Objem poskytovaných leasingů movitých věcí

Tato část se zaměřuje na objem poskytovaných leasingů movitých věcí nebankovními společnostmi zájmového sdružení ČLFA za období 2006–2011. Poskytování leasingů mělo za posledních šest let klesající trend, který potvrzuje i směrnice trendu −17,116. Graf 11 Objem poskytovaných leasingů movitých věcí (2006–2011)


48

Objem leasingů (v mld. Kč)

130 120 110 1 00 90 80 70 60 50 40 2006

2007

2008

2009

201 0

201 1

Období


V prvních dvou letech měl leasingový trh pozitivní charakter především pro leasingové společnosti, jelikož poskytly největší množství leasingů za období 2006–2011. Maxima celkového objemu bylo dosaženo v roce 2007 v celkové hodnotě 122,75 miliard korun. Jednalo se o 14,94% meziroční navýšení leasingů movitých věcí. Dominantními komoditami v tomto roce byly osobní automobily, které zaujímaly 24,5 % poskytnutých leasingů. Další v pořadí byly stroje a zařízení s 23,9% podílem aj. (Zpráva o stavu a vývoji …, 2008). Od roku 2007 docházelo k prudkému klesání objemu poskytovaných leasingů movitých věcí, který se propadl až na 44,2 miliard korun v roce 2009. Pokles poptávky byl způsoben ekonomickou recesí, která přiměla nebankovní poskytovatele zpřísnit kritéria pro hodnocení zákazníků. V době recese zaujímaly největší část uzavřených leasingových smluv stroje a zařízení s podílem 32,7 % (meziroční zvýšení o 6,4 %). Osobní automobily měly 27,3% podíl na poskytnutém leasingu (Zpráva o stavu a vývoji …, 2009). S nástupem roku 2010 poklesl podíl některých komodit, např. osobní automobily (z 27,3 % na 25,5 %), stroje a zařízení (z 32,7 % na 21,4 %), užitkové automobily (z 8,9 % na 4,2 %) aj. Pokles podílu těchto komodit mohl být v kontextu s krátkodobou konjunkturou fotovoltaických zařízení (podíl na leasingu 18,3 %). V grafech číslo 12 a 13 je zobrazen procentní podíl jednotlivých komodit, které byly předmětem poskytnutých leasingů za období 2006–2011. V prvním grafu jsou osobní, nákladní a užitkové automobily, stroje a zařízení a fotovoltaická zařízení. Druhý graf prezentuje motocykly, autobusy, trolejbusy, ostatní těžší silniční vozidla, lodě, letadla, vagóny, lokomotivy, IT, kancelářskou a komunikační techniku a ostatní komodity. Graf 12 Leasing – procentní podíl jednotlivých komodit 1 (2006–2011)


49

Osobní automobily

Nákladní automobily

Stroje, zařízení

Fotovoltaická zařízení

Užitkové automobily

Objem leasingů (v %)

35 30 25 20 15 10 5 0 2006

2007

2008

2009

2010

2011

Období

Zdroj: Vlastní práce s využitím ČLFA. Graf 13 Leasing – procentní podíl jednotlivých komodit 2 (2006–2011) Motocykly

Autobusy, trolejbusy

Ostatní těžší silniční vozidla

Lodě, letadla, vagony, lokomotivy

IT , kancelářská a komunikační technika

Ostatní komodity

Objem leasingů (v %)

6 5 4 3 2 1 0 2006

2007

2008

2009

2010

2011

Období


5.1.6

Procentní podíl poskytovaných leasingů movitých věcí podle sektoru ekonomiky

Leasing movitých věcí je dále členěn podle sektoru ekonomiky, do kterého se předmět leasingu zařazuje. Následující graf zobrazuje procentní zastoupení jednotlivých sektorů ekonomiky na celkovém objemu poskytnutých leasingů movitých věcí.1 Údaje o procentním podílu jednotlivých ekonomik na poskytnutém leasingu nejsou za rok 2006 na serveru ČLFA dostupné. 1


50

Graf 14 Procentní podíl jednotlivých sektorů ekonomik na leasingu (2007–2011) Spotřebitelé Služby soukromý sektor

Zemědělstv í Služby v eřejný sektor

Průmy sl, stav ebnictv í

Podíl leasingu (v %)

60 50 40 30 20 10 0 2007

2008

2009

2010

2011

Období


V rámci poskytnutých leasingů zaujímal v hodnoceném období nejvyšší podíl sektor soukromých služeb. Svého maxima dosáhl v roce 2008, celkem 57,3 % z objemu poskytnutých leasingů. Druhým v pořadí byl sektor průmyslu a stavebnictví. Jeho podíl na celkově poskytnutém objemu leasingů se však každým rokem zvyšoval. V roce 2011 zaujímal 41,9 % z celkového objemu poskytnutých leasingů.

5.2 Komparace leasingů a spotřebitelských úvěrů posuzovaných finančních společností Komparace finančních leasingů a spotřebitelských úvěrů naplňuje druhý dílčí cíl práce. Na českém trhu bylo vybráno osm společností, které nabízí jak finanční leasing, tak i spotřebitelský úvěr. Vybranými subjekty a jejich produkty jsou: • UniCredit Leasing CZ, a. s. – UCL LeaseAuto (pro podnikatele a firmy), UCL CreditAuto, • ČSOB leasing, a. s. – Finanční leasing, Zákaznický úvěr, • ŠkoFIN, s. r. o. – Finanční leasing automobilu, Úvěr na auto, • GE Money Auto, a. s. – Leasing, Úvěr autoCREDIT, • Credium, a. s. – Finanční leasing na auto, Účelový úvěr na auto, • Raiffeisen - Leasing, s. r. o. – Finanční leasing s opcí odkupu, Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele, • VB Leasing CZ, spol. s. r. o. – Leasing, Úvěr, • s Autoleasing, a. s. – Finanční leasing osobních a užitkových automobilů, Úvěr na nákup dopravní techniky.


51

Společnosti byly vybrány podle největšího objemu vstupního dluhu1 k financování všech komodit na českém trhu v roce 2011. Více informací podává tabulka číslo 7. Tab. 7

Vstupní dluh společností za rok 2011 Pořadí

Společnost

Vstupní dluh (v mld. Kč)

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20.

UniCredit Leasing CZ, a. s.* CETELEM ČR, a. s. ČSOB Leasing, a. s. Home Credit, a. s. ŠkoFIN, s. r. o. SG Equipment Finance Czech Republic, s. r. o. VB Leasing CZ, spol. s. r. o. ESSOX, s. r. o. Mercedes Benz Financial Services Česká republika, s. r. o. Proviant Financial, s. r. o. Credium, a. s. Deutsche Leasing ČR, spol. s. r. o. Raiffeisen - Leasing, s. r. o.** s Autoleasing, a. s. GE Money Auto, s. r. o. S MORAVA Leasing, a. s. IKB Leasing ČR, s. r. o. ALD Automotive, s. r. o. LeasePlan Česká republika, s. r. o. Erste Group Immorent ČR, s. r. o.

10,140 9,738 9,599 8,751 7,162 5,825 5,138 4,601 4,365 4,240 3,590 3,267 2,989 2,856 2,506 2,053 1,916 1,907 1,899 1,822

Zdroj: Vlastní práce se využitím ČLFA. * včetně výsledků RCI Financial Services, s. r. o. a UniCredit Fleet Management, s. r. o. - leasingy realizované pracovníky UniCredit Leasing CZ, a. s. ** včetně údajů Raiffeisen-Leasing Real Estate, s. r. o.

Předmětem komparace jsou finanční leasingy a spotřebitelské úvěry, které financují pořízení nového osobního automobilu značky Škoda Fabia v celkové hodnotě 250 000 Kč. Komparace se měla zaměřovat na soukromé osoby, ovšem většina společností nabízí finanční leasing pouze pro podnikatele. Předmětem komparace jsou tedy 3 varianty: • finanční leasing pro podnikatele, • finanční leasing pro soukromou osobu, Vstupní dluh je celková hodnota financovaného předmětu (pořizovací cena) snížená o zaplacenou akontaci. 1


52

• spotřebitelský úvěr pro soukromou osobu.

V rámci komparace je použito šest hodnotících kritérií – akontace, úroková sazba, ukazatel RPSN, měsíční splátka, poplatek za předčasné splacení, přeplatek – a každému z nich je přiřazena procentní váha podle významnosti ukazatele. Akontace (v Kč) 9% Úroková sazba (v %) 9% Ukazatel RPSN (v %) 15 % Měsíční splátka (v Kč) 20 % Poplatek za předčasné splacení (v %) 12 % Přeplatek (v Kč) 35 % Za nejvýznamnější ukazatel považuji přeplatek. Určuje, kolik klient zaplatí navíc, než kdyby si pořídil automobil z vlastních prostředků. Přeplatku jsem přiřadila 35 %. Další významný ukazatel je měsíční splátka, které jsem přiřadila 20 %. Třetí v pořadí významnosti je ukazatel RPSN, kterému jsem přiřadila 15 %. Předposlední v pořadí je poplatek za předčasné splacení, který má 12% významnost. Na posledním místě jsou dva ukazatele – akontace a úroková sazba – kterým jsem přiřadila 9% významnost. Domnívám se, že oba ukazatele jsou na shodné úrovni. Jestliže chci získat finanční leasing nebo spotřebitelský úvěr, musím u společností složit alespoň minimální procento z hodnoty financovaného předmětu. Nemám-li k dispozici ani toto minimum, společnosti mi nepůjčí. Úroková sazba nepodává informace o všech nákladech, které zaplatím, ale zároveň nemohu říct, že se jedná o ukazatel méně cenný. Pro určení vhodného zdroje financování je použita metoda váženého aritmetického průměru. Každému hodnotícímu kritériu dané komparace jsou u jednotlivých společností přiřazeny body výhodnosti (společnosti s nejvýhodnější hodnotou daného kritéria 1, druhé v pořadí 2, …, v případě shodné hodnoty daného kritéria u více společností je pro toto kritérium volen aritmetický průměr možných bodových výhodností). Vážený aritmetický průměr pro každou společnost komparace se pak počítá podle vzorce 1 n x = ∑ xi ⋅ ni , n i =1

kde n

je rozsah souboru (počet hodnotících kritérií),

xi

váhy příslušných hodnot (procentní váha i-tého kritéria v %/100),

ni

četnost jednotlivých znaků (body výhodnosti i-tého kritéria společnosti).


53

Nejvýhodnější varianta financování je pro danou komparaci určena společností s nejnižší výslednou hodnotou váženého aritmetického průměru. Během prováděné komparace je u poplatku za předčasné splacení uvažována doba 14 měsíců před sjednaným koncem smlouvy. U společností, které nemají přesně stanovenou hodnotu poplatku za předčasné splacení, bylo předpokládáno, že jejich hodnoty jsou nejméně výhodné. Předmětem komparace měly být finanční leasingy a spotřebitelské úvěry pro soukromé osoby. Z osmi zvolených společností ovšem šest nabízí pouze finanční leasing pro podnikatele, ty jsou uvedeny v tabulce č. 8. Zbývající společnosti (Raiffeisen - Leasing a ŠkoFIN) nabízí finanční leasing pro soukromé osoby a jsou zobrazeny v tabulce č. 10. Tab. 8

Finanční leasingy pro podnikatele – hodnoty ukazatelů

Společnost – produkt UniCredit Leasing – UCL LeaseAuto ČSOB Leasing – Finanční leasing GE Money Auto – Leasing Credium – Finanční leasing na auto VB Leasing – Leasing s Autoleasing – Finanční leasing osobních a užitkových automobilů

Poplatek za předčasné splacení (v %)

Akontace (v Kč)


RPSN (v %)

Měsíční splátka (v Kč)

75 000

9,16

14,80

3 604,00

75 000

7,60

7,90

3 469,00

75 000

8,70

17,50

3 686,00

dle dohody

46 160,00

39 500,00

8 000 Kč + 20 % DPH* 6 000 Kč + 20 % DPH

Přeplatek (v Kč)

41 240,00 33 140,00

75 000

7,68

14,70

3 575,00

10 000 Kč/5 000 Kč + 20 % DPH**

75 000

8,65

18,04

3 606,00

dle dohody

41 360,00

75 000

cca 9,00

18,75

3 623,89

dle dohody

42 433,40

Zdroj: Vlastní práce s využitím informací získaných od zaměstnanců společností. * u produktů s označením FREE je předčasné splacení zdarma ** do 24 měsíců od uzavření smlouvy/po 24 měsících od uzavření smlouvy

V následující tabulce je provedena komparace finančních leasingů pro podnikatele.

Empirická část práce Tab. 9

54

Komparace finančních leasingů pro podnikatele

Společnost – produkt

UniCredit Leasing – UCL LeaseAuto ČSOB Leasing – Finanční leasing GE Money Auto – Leasing Credium – Finanční leasing na auto VB Leasing – Leasing s Autoleasing – Finanční leasing osobních a užitkových automobilů

Akontace (v Kč)

Přeplatek (v Kč)

Celkový součet (pořadí)

X1 %

N1

X2 %

N2

X3 %

N3

X4 %

N4

X6 %

N6

x=

9

3,5

9

6

15

3

20

3

12

3

35

3

9

3,5

9

1

15

1

20

1

12

2

35

1

9

3,5

9

4

15

4

20

6

12

5

35

6

9

3,5

9

2

15

2

20

2

12

1

35

2

9

3,5

9

3

15

5

20

4

12

5

35

4

9

3,5

9

5

15

6

20

5

12

5

35

5

RPSN (v %)


Poplatek za předčasné splacení (v %) X5 N5 %


1 n ∑ xi ⋅ ni n i =1

0,5525

(3) 0,2242

(1) 0,8625

(6) 0,3358

(2) 0,6892

(4)

0,8358

(5)

Zdroj: Vlastní práce

Z tabulky vyplývá, že nejvýhodnějším finančním leasingem pro podnikatele je Finanční leasing od ČSOB Leasing. V porovnání s ostatními leasingy je přeplatek od této společnosti nejnižší – 33 140 Kč. Finanční leasing (ČSOB Leasing) zaujímá u každého ukazatele první místo, kromě poplatku za předčasné splacení, který zaujímá místo druhé. Druhý v pořadí je Finanční leasing na auto od společnosti Credium. U této společnosti je přeplatek v hodnotě 39 500 Kč. Nejméně výhodný je Leasing od GE Money Auto, kde je celkový přeplatek v hodnotě 46 160 Kč a předposlední místo zaujímá Finanční leasing osobních a užitkových automobilů (s Autoleasing) s celkovým přeplatkem 42 433,40 Kč. Přestože finanční leasing od společnosti s Autoleasing zaujímá předposlední místo v rámci komparace, při uzavření leasingové smlouvy poskytuje benefity. Prvním benefitem je, že klient obdrží tzv. Travel Card – cestovní kartu, kterou


55

může využívat po celou dobu trvání smlouvy. Druhý bendit je palubní autokamera poskytovaná pouze při sjednání pojištění v rámci smlouvy do 30. 6. 2012. Tabulka číslo 10 zobrazuje hodnoty jednotlivých ukazatelů finančních leasingů pro soukromé osoby. Ze získaných hodnot je v další tabulce provedena komparace těchto leasingů.


56

Finanční leasingy pro soukromé osoby – hodnoty ukazatelů

Společnost – produkt ŠkoFIN – Finanční leasing automobilu Raiffeisen Leasing – Finanční leasing s opcí odkupu

Akontace (v Kč)


RPSN (v %)



Přeplatek (v Kč)

75 000

13,33

14,94

4 010,27

1/0,5*

65 616,20

75 000

6,93

6,94

3 442,65

5/4**

31 559,00

Zdroj: Vlastní práce s využitím informací získaných od zaměstnanců společností. * přesahuje-li doba mezi předčasným splacením a sjednaným koncem smlouvy více jak 1 rok/jeli doba mezi předčasným splacením a sjednaným koncem smlouvy kratší jak 1 rok ** z nesplacené jistiny do 12 měsíců od uzavření smlouvy/z nesplacené jistiny od 12 měsíců od uzavření smlouvy Tab. 11

Komparace finančních leasingů pro soukromé osoby


ŠkoFIN – Finanční leasing automobilu Raiffeisen Leasing – Finanční leasing s opcí odkupu

Akontace (v Kč)


X1 %

N1

X2 %

N2

X3 %

N3

X4 %

N4

9

1,5

9

2

15

2

20

2

12

9

1,5

9

1

15

1

20

1

12

RPSN (v %)



Přeplatek (v Kč)

Celkový součet (pořadí)

X6 %

N6

x=

1

35

2

2

35

1

1 n ∑ xi ⋅ ni n i =1

0,3058

(2)

0,1942

(1)

Zdroj: Vlastní práce.

Nejvýhodnější finanční leasing pro soukromé osoby je Finanční leasing s opcí odkupu od Raiffeisen - Leasing, kde celkový přeplatek činí 31 559 Kč. Více jak dvojnásobný přeplatek je u Finančního leasingu automobilu od ŠkoFINu. Takto vysoký přeplatek je dán i více jak dvojnásobnými hodnotami úrokové sazby a ukazatele RPSN. Další nevýhodou je, že klienti ŠkoFINu musí při podpisu


57

smlouvy složit společně s 30% akontací i první měsíční splátku – před popisem leasingové smlouvy musí mít klient k dispozici 79 010,27 Kč. Všechny hodnocené společnosti poskytují spotřebitelské úvěry pro soukromé osoby, na rozdíl od finančních leasingů. V následujících dvou tabulkách je přehled o hodnotách jednotlivých ukazatelů a následná komparace. Tab. 12

Spotřebitelské úvěry pro soukromé osoby – hodnoty ukazatelů

Společnost – produkt UniCredit Leasing – UCL CreditAuto ČSOB Leasing – Zákaznický úvěr ŠkoFIN – Úvěr na auto GE Money Auto – Úvěr autoCREDIT Credium – Účelový úvěr na auto Raiffeisen Leasing – Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele VB Leasing – Úvěr s Autoleasing – Úvěr na nákup dopravní techniky

Akontace (v Kč)


RPSN (v %)



Přeplatek (v Kč)

75 000

8,46

14,80

3 587,00

1/0,5**

40 220,00

75 000

7,60

7,90

3 519,00

1/0,5**

36 140,00

75 000

13,08

13,88

3 989,05

1 /0,5**

64 343,00

75 000

8,9

16,00

3689,00

0,0

46 340,00

75 000

8,70

16,30

3 579,00

1/0,5**

39 740,00

75 000

6,93

7,16

3 459,43

5/4***

32 565,80

75 000

8,65

18,04

3 603,00

10 000 Kč + 20 % DPH

41 180,00

75 000

7,35

18,33

3 581,24/ 3 581,44*

1 /0,5**

39 874,60

Zdroj: Vlastní práce s využitím informací získaných od zaměstnanců společností. * 1.–59. splátka/60. splátka ** přesáhne-li doba mezi předčasným splacením a sjednaným koncem smlouvy více jak 1 rok/jeli doba mezi předčasným splacením a sjednaným koncem smlouvy kratší jak 1 rok *** z nesplacené jistiny do 12 měsíců od uzavření smlouvy (min. 8 000 Kč, max. 30 000)/z nesplacené jistiny od 12 měsíců od uzavření smlouvy (min 4 000 Kč, max. 30 000 Kč)


58

Komparace spotřebitelských úvěrů pro soukromé osoby


UniCredit Leasing – UCL CreditAuto ČSOB Leasing – Zákaznický úvěr ŠkoFIN – Úvěr na auto GE Money Auto – Úvěr autoCREDIT Credium – Účelový úvěr na auto Raiffeisen Leasing – Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele VB Leasing – Úvěr s Autoleasing – Úvěr na nákup dopravní techniky

Akontace (v Kč)

X1 %

N1

X2 %

N2

X3 %

N3

X4 %

N4

9

4,5

9

4

15

4

20

5

12

9

4,5

9

3

15

2

20

2

9

4,5

9

8

15

3

20

9

4,5

9

7

15

5

9

4,5

9

6

15

9

4,5

9

1

9

4,5

9

9

4,5

9

RPSN (v %)




Přeplatek (v Kč)

X6 %

N6

4

35

5

12

4

35

2

8

12

4

35

8

20

7

12

1

35

7

6

20

3

12

4

35

3

15

1

20

1

12

7

35

1

5

15

7

20

6

12

8

35

6

2

15

8

20

4

12

4

35

4

Celkový součet (pořadí) x=

1 n ∑ xi ⋅ ni n i =1

0,7658

(5) 0,4258

(2) 1,0758

(8) 0,9592

(6) 0,6625

(3)

0,3392

(1)

1,0275

(7) 0,7442

(4)


Spotřebitelský úvěr s nejvýhodnějšími parametry je Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele od Raiffeisen - Leasing, kde celkový přeplatek činí 32 565,80 Kč. Druhý nejvhodnější je Zákaznický úvěr od ČSOB Leasing s přeplatkem 36 140 Kč.


59

Nejdražší je Úvěr na auto od společnosti ŠkoFIN s téměř dvojnásobným přeplatkem 64 343 Kč. Jeho parametry jsou podobné jako u finančního leasingu. Následující tabulka se zaměřuje na komparaci nejvýhodnějšího finančního leasingu (Finanční leasing s opcí odkupu) a spotřebitelského úvěru (Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele) pro soukromé osoby v rámci posuzovaných společností. Oba produkty jsou od společnosti Raiffeisen - Leasing. Tab. 14

Komparace vhodného zdroje financování pro soukromé osoby


Raiffeisen Leasing – Finanční leasing s opcí odkupu Raiffeisen Leasing – Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele

Akontace (v Kč)

X1 %

N1

X2 %

N2

X3 %

N3

X4 %

N4

9

1,5

9

1,5

15

1

20

1

12

9

1,5

9

1,5

15

2

20

2

12

RPSN (v %)




Přeplatek (v Kč)

X6 %

N6

1,5

35

1

1,5

35

2

Celkový součet (pořadí) x=

1 n ∑ xi ⋅ ni n i =1

0,1917

(1)

0,3083

(2)


Během komparace všech leasingů a úvěrů dosahují oba produkty nejlepších výsledků. Ovšem výhodnější je Finanční leasing s opcí odkupu, který má nejnižší přeplatek 31 559 Kč. Oba produkty mají shodnou akontaci, úrokovou sazbu a poplatek za předčasné splacení. Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele má přeplatek 32 565,80 Kč.


60

5.2.1

Přehled nabídky a poplatků vybraných subjektů

Tab. 15

Nabídka společností UniCredit Leasing, ČSOB Leasing, ŠkoFIN a GE Money Auto

Nabídka společnosti

UniCredit Leasing

Finanční leasing Akontace – leasing

ano 10–70 % 36–84 měsíců spotřebitel, 54–84 měsíců podnikatel ano 10–70 %

24–72 měsíců

6–84 měsíců

24–72 měsíců

ano

ano

ne

ano

ano

ano

ano

ne

ano

ne

ano

ne

ano ano

ano ano

ano ano

ne ne

Doba splácení leasingu Spotřebitelský úvěr Akontace – úvěr Doba splácení úvěru Leasing ojetých vozů Leasing strojů a zařízení Kalkulace na internetu Operativní leasing Zpětný leasing

ČSOB Leasing

ŠkoFIN

ano min. 10 %

ano 10–90 % 12–72 měsíců spotřebitel, 12–60 měsíců podnikatel ano 10–90 % 12–72 měsíců spotřebitel, 12–60 měsíců podnikatel

ano min. 10 %

Zdroj: Vlastní práce s využitím internetových stránek jednotlivých společností.

GE Money Auto ano dle dohody

24–60 měsíců

ano dle dohody

12–84 měsíců


61

Nabídka společností Credium, Raiffeisen - Leasing, VB Leasing a s Autoleasing

Nabídka společnosti

Credium

Finanční leasing Akontace – leasing

ano min. 0 %

Doba splácení leasingu Spotřebitelský úvěr Akontace – úvěr Doba splácení úvěru Leasing ojetých vozů Leasing strojů a zařízení Kalkulace přes internet Operativní leasing Zpětný leasing

Raiffeisen Leasing

VB Leasing

s Autoleasing

ano 10–70 %

ano 0–70 %

12–72 měsíců

12–96 měsíců

ano min. 0 %

ano 15–70 % 36–72 měsíců spotřebitel, 54–72 měsíců podnikatel ano 15–80 %

ano 10–70 %

ano min. 0 %

6–72 měsíců

12–72 měsíců

12–60 měsíců

12–96 měsíců

ano

ano

ano

ano

ne

ano

ano

ne

ano

ano

ano

ano

ano ano

ano ne

ano ne

ano ne

max. 72 měsíců

Zdroj: Vlastní práce s využitím internetových stránek jednotlivých společností.

Empirická část práce Tab. 17 Auto

62

Přehled poplatků společností UniCredit Leasing, ČSOB Leasing, ŠkoFIN a GE Money

Poplatky služeb (bez DPH) Předčasné splacení úvěru Změna identifikačních údajů klienta Zákonná cese Změna pojištění (pojišťovny) Upomínka ke splnění podmínek Prodloužení doby financování Zkrácení doby financování Změna data splatnosti splátek Zapůjčení technického průkazu Povolení užívání vozu 3. osobou Identifikace chybného variabilního symbolu Potvrzení o platební morálce, bezdlužnosti

UniCredit Leasing

ČSOB Leasing

ŠkoFIN

GE Money Auto

1 %/0,5 %1

1 %/0,5 %1

zdarma

max. 1 %

zdarma

zdarma

zdarma

neuvedeno

zdarma

zdarma

zdarma

neuvedeno

300 Kč

3000 Kč

zdarma

neuvedeno

130 Kč/350 Kč2

neuvedeno

neuvedeno

400 Kč

2 000 Kč

neuvedeno

zdarma

neuvedeno

6 000 Kč

neuvedeno

zdarma

neuvedeno

neuvedeno

neuvedeno

zdarma

3 000 Kč

80 Kč

zdarma

zdarma

250 Kč

1 000 Kč

500 Kč3

zdarma

neuvedeno

neuvedeno

neuvedeno

200 Kč4

100 Kč

500 Kč

neuvedeno

zdarma

neuvedeno

Zdroj: Vlastní práce s využitím internetových sazebníků jednotlivých společností.

Přesáhne-li doba mezi předčasným splacením a sjednaným koncem smlouvy 1 rok/nepřesáhne-li doba mezi předčasným splacením a sjednaným koncem smlouvy 1 rok. 2 1. upomínka/2. upomínka. 3 Osoba nájemce je oznámena ČSOB Leasingu do 8 kalendářních dnů od přijetí kompletní žádosti. 4 U leasingu představuje sazba DPH 20 %, v případě úvěru je sazba DPH 0 %. 1


63

Přehled poplatků společností Credium, Raiffeisen - Leasing, s Autoleasing Poplatky služeb (bez DPH)

Credium

Raiffeisen Leasing

s Autoleasing

1 %/0,5 %1

5 %/4 %2

neuvedeno

Změna identifikačních údajů klienta

zdarma

zdarma

zdarma

Zákonná cese

zdarma

zdarma

zdarma

5 000 Kč

5 000 Kč

neuvedeno

100 Kč

neuvedeno

250 Kč

3 000 Kč

10 000 Kč/ 5 000 Kč2

1 000 Kč

5 000 Kč

3 000 Kč

neuvedeno

1 500 Kč

2 000 Kč/ 1 000 Kč2

500 Kč

neuvedeno

zdarma

zdarma

1 000 Kč

2 000 Kč

neuvedeno

neuvedeno

100 Kč

300 Kč

neuvedeno

500 Kč

neuvedeno

Předčasné splacení úvěru

Změna pojištění (pojišťovny) Upomínka ke splnění podmínek Prodloužení doby financování Zkrácení doby financování Změna data splatnosti splátek Zapůjčení technického průkazu Povolení užívání vozu 3. osobou Identifikace chybného variabilního symbolu Potvrzení o platební morálce, bezdlužnosti

Zdroj: Vlastní práce s využitím internetových sazebníků jednotlivých společností. Pozn.: Společnost VB Leasing nezveřejňuje internetový sazebník. Veškeré informace o poplatcích sděluje pouze svým klientům, jelikož se jedná o interní údaje, které se vztahují ke každé smlouvě.

Přesáhne-li doba mezi předčasným splacením a sjednaným koncem smlouvy 1 rok/nepřesáhne-li doba mezi předčasným splacením a sjednaným koncem smlouvy 1 rok. 2 Z nesplacené jistiny do 12 měsíců od uzavření smlouvy/z nesplacené jistiny od 12 měsíců od uzavření smlouvy. 1


64

5.3 Doporučení Hlavním cílem práce je vytvoření konkrétního doporučení pro subjekty vybírající vhodný zdroj financování dlouhodobého majetku. Doporučení se vztahuje na pořízení nového osobního automobilu značky Škoda Fabia v celkové hodnotě 250 000 Kč (včetně DPH) soukromou osobou (nepodnikatelem), doba splácení 60 měsíců (5 let). Nejvýhodnější finanční leasing posuzovaných společností je Finanční leasing s opcí odkupu od společnosti Raiffeisen - Leasing s celkovým přeplatkem 31 559 Kč. Tento produkt se charakteristický nejnižší úrokovou mírou 6,93 %, RPSN 6,94 % a měsíční splátkou 3 442,65 Kč včetně DPH. U posuzovaných spotřebitelských úvěrů je výhodný Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele od společnosti Raiffeisen - Leasing s celkovým přeplatkem 32 565,80 Kč. V rámci komparace s ostatními spotřebitelskými úvěry dosahuje nejnižší hodnoty úrokové míry 6,93 %, RPSN 7,16 % a měsíční splátky 3 459,43 Kč včetně DPH. Výhodou společnosti Raiffeisen - Leasing je pokročilá internetová kalkulace Click (dostupná na www.financovanivozu.cz). Každý potenciální zákazník zde může zadat parametry, které mu nejvíce vyhovují, a získá nabídku financování – administrativní poplatek, pravidelná splátka, úroková sazba, RPSN, celková částka splatná spotřebitelem aj. Pokud mu vypočítané parametry vyhovují, může požádat on-line o financování. V internetové kalkulaci, kterou žadatel vyplňuje, zadá čas a datum, kdy ho může zaměstnanec společnosti kontaktovat a blíže mu upřesnit informace a případné dotazy ohledně financování. Místo podepsání smlouvy si žadatel může určit (většinou probíhá u dodavatele vozu). Přestože Finanční leasing s opcí odkupu je levnější, z pohledu přeplatku o 1 006,8 Kč, měl by každý spotřebitel zvážit, zda je pro něho výhodnější finanční leasing, kde financovaný předmět je ve vlastnictví leasingové společnosti, nebo spotřebitelský úvěr, kde je předmět ve vlastnictví soukromé osoby.

Diskuse výsledků

65

6 Diskuse výsledků Pořízení dlouhodobého majetku může být financováno z vlastních finančních zdrojů nebo z cizích zdrojů (např. prostřednictvím finančního leasingu či spotřebitelského úvěru). Doporučení pro subjekty vybírající vhodný zdroj financování dlouhodobého majetku bylo provedeno na základě komparace finančních leasingů a spotřebitelských úvěrů osmi vybraných společností, u kterých jsem se zabývala pořízením nového osobního automobilu značky Škoda Fabia v celkové hodnotě 250 000 včetně DPH, doba splácení 60 měsíců (5 let). Důvodem volby tohoto předmětu financování byla především nabídka zmíněných společností. Převážná část z nich poskytuje finanční leasing nebo spotřebitelský úvěr se zaměřením na automobil či jiné vozidlo. Mimo jiné jsem zjistila, že pouze dvě z těchto společností (ŠkoFIN, Raiffeisen - Leasing) nabízí finanční leasing pro soukromé osoby (nepodnikatele). Veškeré informace jsem získala od zaměstnanců společností, prostřednictví e-mailů nebo využitím zelených linek. Prostřednictvím váženého aritmetického průměru jsem provedla komparaci obou produktů. Nejvýhodnější finanční leasing je Finanční leasing s opcí odkupu od společnosti Raiffeisen - Leasing, kde celkový přeplatek činí 31 559 Kč. Zároveň je charakteristický nejnižší úrokovou mírou, RPSN a měsíční splátkou. Ze spotřebitelského úvěru je nejvýhodnější Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele, také od společnosti Raiffeisen - Leasing, kde celkový přeplatek činí 32 565,80 Kč. Při porovnání obou finančních produktů je výhodnější Finanční leasing s opcí odkupu, jehož přeplatek je nižší o 1 006,8 Kč. Každý potenciální zákazník by měl během výběru vhodného zdroje financování dlouhodobého majetku zvážit také vlastnické právo k předmětu. Dále by měl vzít na vědomí, že jde pouze o subjektivní pohled na významnost jednotlivých hodnotících kritérií. V rámci provedené komparace je možné, že zájemci o vhodný zdroj financování budou preferovat jiné pořadí hodnotících ukazatelů, než je tomu v této práci. Při zpracovávání bakalářské práce jsem zjistila, že společnost Credium již několik měsíců neposkytuje Nejlevnější půjčku, přestože ji měla stále ve své nabídce na internetových stránkách. Tuto informaci jsem se dozvěděla během osobní schůzky se zaměstnankyní společnosti. Nejlevnější půjčku jsem tedy nahradila Účelovým úvěrem na automobil. Dále bych chtěla upozornit na nepřesné informace internetového sazebníku společnosti ŠkoFIN, kde jsou téměř všechny poplatky nulové. Ovšem u sestavené kalkulace spotřebitelského úvěru uvádí, že poplatek za předčasné splacení úvěru je 1 %, případně 0,5 %. U přehledu poplatků jednotlivých společností nejsou některé hodnoty vyčísleny. Získání informací o velikosti poplatků bylo v některých případech obtížné. Společnost VB Leasing vůbec neposkytuje informace o poplatcích, pokud

Diskuse výsledků

66

nejsou předmětem konkrétní leasingové či úvěrové smlouvy. GE Money Auto zveřejňuje pouze některé poplatky. Nezveřejněné poplatky této společnosti jsou závislé na uzavřené smlouvě. A podobně je tomu i u ostatních společností. Leasingové společnosti nabízí ke svým finančním produktům také pojištění. U nového osobního automobilu je standardním povinné ručení (POV) a havarijní pojištění (HAV). Nevylučuje se však možnost dalšího doplňkového pojištění (pojištění čelního skla, zavazadel aj.). Pojištění uzavřené v rámci leasingové či úvěrové smlouvy je levnější, než kdyby si klient zřídil pojištění zvlášť u pojišťovny. Při výběru vhodného finančního leasingu či spotřebitelského úvěru je důležité nenechat se zlákat první nabídkou. Pro nalezení nejlepších podmínek financování je potřeba oslovit více společností a jejich nabídky důkladně porovnat. Při jejich porovnávání má každý zákazník právo na získání všech potřebních informací, např. úroková míra a RPSN. Mnoho žadatelů se zajímá pouze o úrokovou míru v domnění, že je to nejdůležitější kritérium. Důležitější je velkost RPSN, která vyčísluje veškeré náklady (poplatky za vyřízení, vedení apod.) splatné zákazníkem. Před uzavřením smlouvy je prospěšné zvážit i možnost mimořádných splátek. Následkem využití těchto splátek je zkrácena doba splácení a nižší výdaje rodinného rozpočtu. Pokud by měl žadatel zájem o mimořádné splátky, měl by si ve smlouvě zajistit jejich výhodné podmínky. V nabídce autobazarů je možné vidět ojeté automobily, které jsou poskytovány za dvojí cenu. Vyšší cena je při placení v hotovosti – zahrnuje cenu automobilu a provizi z obchodu. Naopak nižší cena je u vozu pořízeného na finanční leasing. Přestože je cena nižší, zákazník musí v době trvání leasingu zaplatit veškeré náklady, které pokrývají již zmíněnou provizi z obchodu a další poplatky (poplatek za vyřízení, poplatek za skladování automobilu aj.). Ke komparaci produktů mohla být využita i jiná kritéria. Lenka Langerová (2012) použila ve své bakalářské práci ke komparaci leasingů na českém a slovenském trhu tato kritéria1 : záloha na leasingové splátky (15 %), možnost výběru doby splácení (20 %), pojištění (10 %), servis (2,5 %), rychlost zpracování (2,5 %), předčasné ukončení smlouvy (5 %), zůstatková hodnota předmětu leasingu (10 %) a měsíční splátka (35 %). Šárka Winigová (2011) využila v bakalářské práci ke komparaci spotřebitelských úvěrů tato kritéria: RPSN (35 %), úroková sazba (20 %), výše poplatků (20 %), výše splátek (10 %), maximální výše úvěru bez zajištění (5 %), výše poplatků za předčasné splacení úvěru (10 %). U obou výše zmíněných komparací bylo výsledné pořadí stanoveno pomocí váženého aritmetického průměru.

1

Hodnoty v závorce uvádí procentní významnost jednotlivých kritérií.

Diskuse výsledků

67

Výsledná pořadí provedených komparací leasingů a spotřebitelských úvěrů vybraných společností nekorespondují s jejich tržním podílem (r. 2011)1. Největší tržní podíl měla v tomto roce společnost UniCredit Leasing 10,75 %. Tato společnost zaujala v rámci komparace spotřebitelských úvěrů páté místo a v rámci komparace leasingů pro podnikatele třetí místo. Obdobně je tomu i u ostatních společností. Společnost ČSOB Leasing měla tržní podíl 10,17 %, ŠkoFIN 7,59 %, GE Money Auto 2,66 %, Credium 3,80 %, Raiffeisen - Leasing 3,17 %, VB Leasing 5,45 % a s Autoleasing 3,03 %. Část Analýza zvolených ukazatelů zpracovává několik zvolených ukazatelů leasingu a spotřebitelského úvěru. Předpokládám, že se úrokové sazby spotřebitelských úvěrů budou v následujících letech pohybovat na průměrné úrovni 13 %, případně zaznamenají mírný pokles. Bankovní spotřebitelské úvěry budou u zákazníků i nadále oblíbené a jejich poptávka se bude pohybovat na přibližně stejné úrovni, jako tomu bylo na konci roku 2011. Naopak objem poskytovaných leasingů bude klesat. Spotřebitelé budou dávat přednost raději spotřebitelským úvěrům, které jim zaručují výhodu vlastnického práva k financovanému předmětu. Několik společností, které působí na českém trhu finančních produktů, prezentuje na svých internetových stránkách nově zavedené produkty, případně časově omezené akční nabídky. Společnost ČSOB Leasing poskytuje od druhé poloviny roku 2011 financování traktorů značky ZETOR. ČSOB Leasing se tak stal exkluzivním partnerem značkového financování ZETOR FINANCE. V nabídce je financování distribučních sítí autorizovaných prodejců značky Zetor formou obchodního úvěru poskytovaného autorizovaným dealerům Zetor. Jde o revolvingový produkt, který umožňuje čerpání finančních prostředků podle potřeby a požadavků. Pro koncové uživatele nabízí finanční leasing a zákaznický úvěr – Zetor Finance Diskont a Zetor Finance PGRLF2. Prodej je podpořen produktem Zetor Finance Service Free, kdy zákazník při pořízení traktoru formou jednoho z výše uvedených produktů obdrží poukaz na servis a oleje v hodnotě 10 000 Kč. Jako bonus nabízí možnost pojištění prodloužené záruky na traktory Zetor, jenž kryje především škody vzniklé opotřebením. S Autoleasing informuje o jarní kampani s názvem „S autokamerou bezpečně“. Při uzavření úvěrové nebo leasingové smlouvy získá každý zákazník autokameru. Nabídka platí na vybrané leasingové a úvěrové produkty a neslučuje se s jinými nabídkami. Akční nabídka „S autokamerou bezpečně“ je omezená a platí do 30. června 2012. Společnost Unileasing nabízí akční pojištění na nové zemědělské stroje ve spolupráci s Allianz pojišťovnou. Akce je platná od 31. 3. 2012 do 1. 8. 2012. Více informací poskytují zaměstnanci společnosti. 1 2

Tržní podíl členských společností ČLFA. Podpůrný garanční rolnický a lesnický fond.

Diskuse výsledků

68

UniCredit Leasing nabízí nový produkt Chevrolet Finance. Pokud klient uzavře smlouvu na 4 roky, může uplatnit 2x ročně výhodu „splátkové prázdniny“. Výhodné podmínky jsou touto společností garantovány po celou dobu financování. V době „splátkových prázdnin“ hradí klient pouze pojištění. Zohledňuje tak zvýšené rodinné výdaje v době velkých prázdnin a Vánoc. Dále nabízí Chevrolet Finance 50 : 50 splátky bez navýšení. Vztahuje se na celou modelovou řadu CHEVROLET, kromě modelu CAMARO. Při pořízení nového vozu stačí uhradit pouze 50 % pořizovací ceny vozidla a následujících 11 měsíců je hrazeno pouze pojištění. Druhá polovina pořizovací ceny se začíná splácet až po 12 měsících, kde je možnost rozložení na 12–36 měsíců nebo jednorázového splacení. Jako bonus nabízí Chevrolet Finance výhodné povinné ručení po celou dobu trvání smlouvy zdarma a CCS kartu v hodnotě 6 000 Kč. Tyto nabídky jsou platné do 30. 6. 2012.

Závěr

69

7 Závěr Hlavním cílem práce bylo vytvořit konkrétní doporučení pro subjekty vybírající vhodný zdroj financování dlouhodobého majetku. Doporučení bylo stanoveno na základě komparace finančních leasingů a spotřebitelských úvěrů osmi vybraných společností, dále na základě získaných informací od zaměstnanců těchto společností a jejich informačního servisu. Prvním dílčím cílem bylo zjistit všeobecný lineární trend u zvolených ukazatelů leasingů a spotřebitelských úvěrů nabízených na českém trhu v období 2006–2011. Téměř všechny ukazatele měly lineární rostoucí trend, kromě objemu poskytovaných leasingů a nebankovních spotřebitelských úvěrů, kde byl zaznamenán klesající trend. Ovlivňujícím faktorem zvolených ukazatelů byly do značné míry úrokové sazby a ekonomický vývoj. V roce 2009 byla zaznamenána nejvyšší úroveň úrokové sazby finančních produktů, která však neměla žádný vliv na objem bankovních spotřebitelských úvěrů. Naopak u poptávky nebankovních spotřebitelských úvěrů a u leasingů byl v jejím důsledku zaznamenán výrazný pokles. Předmětem druhého dílčího cíle byla komparace finančních leasingů a spotřebitelských úvěrů osmi vybraných společností na českém trhu. Komparace byla provedena u produktů financujících nový osobní automobil Škoda Fabia v celkové hodnotě 250 000 Kč včetně DPH, doba spláceni 5 let. Nejvýhodnější finanční leasing byl Finanční leasing s opcí odkupu od společnosti Raiffeisen Leasing s celkovým přeplatkem 31 559 Kč. U spotřebitelského úvěru byl nejvýhodnější Úrok pro soukromé osoby i podnikatele, taktéž od společnosti Raiffeisen - Leasing, kde celkový přeplatek činil 32 565,80 Kč. Při vzájemném porovnání obou finančních produktů je levnější Finanční leasing s opcí odkupu, jehož přeplatek je nižší o 1 006,8 Kč. Potenciální zákazník by měl vzít na vědomí, že jde pouze o subjektivní pohled na významnost jednotlivých kritérií a nemusí se zcela shodovat s názorem žadatele. Práce je rozdělena na tři části – literární rešerše, analýza současného stavu a empirická část. V části Literární rešerše byly stručně představeny možnosti finančních úvěrových produktů. Hlavní část tvořil leasing a spotřebitelský úvěr. Oba produkty byly teoreticky a právně definovány, rozděleny podle jednotlivých typů a zmíněny náležitost leasingových a úvěrových smluv. Mimo jiné se zabývala odpisy dlouhodobého majetku, pojištěním, přechodem vlastnických práva, výhodami a nevýhodami finančního leasingu a spotřebitelského úvěru. Kapitola Analýza současného stavu se stručně zaměřila na aktuální trh finančních produktů. Blíže představila osm vybraných společností, které poskytují finančních leasing a spotřebitelský úvěr. Empirická část práce se zaměřila na sledování všeobecného lineárního trendu u vybraných ukazatelů za období 2006–2011. Byly zdůvodněny možné příčiny odchylek od trendu. Pro získání hodnot jednotlivých ukazatelů byla pou-

Závěr

70

žita statistická data z databáze ARAD, dále z ČLFA a ČSÚ. Dále byla provedena komparace osmi konkrétních finančních leasingů a spotřebitelských úvěrů dle šesti hodnotících kritérií – akontace, úroková sazby, ukazatel RPSN, měsíční splátka, poplatek za předčasné splacení a celkový přeplatek. Hlavní přínos práce spočívá v tom, že potenciálním zájemcům o financování dlouhodobého majetku formou finančního leasingu nebo spotřebitelského úvěru usnadní jejich rozhodování. Práce poskytuje komplexní pohled na současný trh finančních leasingů a spotřebitelských úvěrů. Kromě jiného jsou představeny některé novinky v této oblasti a také je nastíněn možný vývoj v dané oblasti v budoucnosti.


71

8 Přehled informačních zdrojů 8.1 Literární zdroje BENDA, V, ET. AL. 2006. Leasing v praxi: Právní, účetní a daňové postupy včetně příkladů. 3. aktualizované a doplněné vydání. Praha: BOVA POLYGON. 383 s. ISBN 80-7273-132-7. DOHNAL, J. 2011. Spotřebitelský úvěr: Praktická příručka s příklady a judikaturou. Praha: Leges, s. r. o. 128 s. ISBN 978-80-87212-76-9. DOUBRAVA, M. 2003. Leasingová smlouva: tuzemská i mezinárodní. Praha: Linde. 93 s. ISBN 80-86131-47-5. DVOŘÁK, P. 2005. Bankovnictví pro bankéře a klienty. 3. přepracované a rozšířené vydání. Praha: Linde. 681 s. ISBN 80-7201-515-X. GROPPELLI, A. A.; NIKBAKHT, E. 2006. Finance. Fifth edition. Hauppauge (New York) : Barron's Educational Series, Inc. 612 s. ISBN 978-0-7641-3420-3. LANGEROVÁ, L. 2012. Komparace operativního a finančního leasingu v České republice a Slovenské republice. Brno. Bakalářská práce. Mendelova univerzita v Brně. POLOUČEK, S. A KOL. 2006. Bankovnictví. Praha: C. H. Beck. 716 s. ISBN 807179-462-7. ŠIMÁNKOVÁ, J; SYROVÝ, P; ŠÍMA, J. 2004. Jak na úvěry. Praha: ASPI Publishing, s. r. o. 106 s. ISBN 80-7357-015-7. VYCHOPEŇ, J. 2010. Finanční leasing z účetního a daňového pohledu. Praha: Wolters Kluwer ČR, a. s. 157 s. ISBN 978-80-7357-590-8. WINIGOVÁ, Š. 2011. Trh spotřebitelských úvěrů poskytovaných společnostmi z bankovního a nebankovního sektoru. Brno. Bakalářská práce. Mendelova univerzita v Brně.

8.2 Elektronické zdroje AGARWAL, V. What influences interest rate movements? The economic times [online]. 31. 5. 2009 [cit. 2011-10-22]. Dostupné z: http://articles.economictimes.indiatimes.com/2009-0531/news/27654163_1_interest-rates-repo-rate-cash-reserve-ratio BOSÁK, L; ROSENKRANZ J. Výroční zpráva 2010. ČSOB Leasing [online]. 2011 [cit. 2012-02-03]. Dostupné z: htt-


72

ps://www.csobleasing.cz/admin/upload/fck/file/pdf/CSOBL_VZ_2010_C Z.pdf Co je to spotřebitelský úvěr. Sfinance.cz [online]. 2007 [cit. 2012-01-14]. Dostupné z: http://www.sfinance.cz/osobnifinance/informace/spotrebitelske-uvery/co-to-je/ Časté dotazy. ČSOB Leasing [online]. 2010 [cit. 2012-04-15]. Dostupné z: http://www.csobleasing.cz/cz/zakaznici/caste-dotazy Část první Spotřebitelský úvěr. Business center.cz [online]. 2012 [cit. 2012-0118]. Dostupné z: http://business.center.cz/business/pravo/zakony/spotrebitelskyuver/cast1.aspx ČLFA se představuje. Česká leasingová a finanční asociace [online]. 2009 [cit. 2012-04-12]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=1 Financování automobilů - Soukromé osoby. UniCredit Leasing [online]. 2012 [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.unicreditleasing.cz/cz/produkty/financovaniautomobilu/soukrome-osoby.html Financování automobilů - Podnikatelé. UniCredit Leasing [online]. 2012 [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.unicreditleasing.cz/cz/produkty/financovaniautomobilu/podnikatele.html Financování osobních a užitkových automobilů. Raiffeisen leasing [online]. [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.rl.cz/produkty/osobni-auzitkove-automobily/financovani-osobnich-a-uzitkovych-automobilu.html Finanční leasing automobilu. ŠkoFIN [online]. [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.skofin.cz/produkty/financni-leasing/ Finanční leasing. ČSOB Leasing [online]. 2010 [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.csobleasing.cz/cz/produkty/financni-leasing Finanční leasing na auto. Credium [online]. 2012 [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://credium.cz/credium-leasing-uvery-pujcky/firmy-leasinguver/financni-leasing-na-auto Finanční leasing osobních a užitkových automobilů. SAutoleasing [online]. [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: https://www.sautoleasing.cz/sautoleasing/financni-leasing.html Finanční leasing s opcí odkupu. Raiffeisen Leasing [online]. [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.rl.cz/zpusoby-financovani/financni-leasing/


73

GE Money Auto. GE Money Auto [online]. 2012 [cit. 2012-02-07]. Dostupné z: http://www.gemoney.cz/ge/cz/1/nase-spolecnosti/spolecnosti/gemoney-auto Leasing - auto leasing. Komerční burza [online]. 2012 [cit. 2012-04-16]. Dostupné z: http://leasing.kob.cz/ Leasing. GE Money Auto [online]. 2012 [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.gemoney.cz/ge/cz/1/auto-na-splatky/leasing Leasing - Podmínky získání. GE Money Auto [online]. 2012 [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.gemoney.cz/ge/cz/1/auto-nasplatky/leasing/podminky-ziskani Leasing. VB Leasing [online]. [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.vbleasing.cz/vbleasing_cz/osobni_a_uzitkove_automobily/l easing/index.shtml MITÁČEK, Z. Kdy si pojistit splácení úvěru. FinExpert.cz [online]. 2004 [cit. 2012-03-11]. Dostupné z: http://finexpert.e15.cz/kdy-si-pojistit-splaceniuveru Náležitosti leasingové smlouvy. FinančníVzdělávání.cz [online]. 2007 [cit. 2011-10-22]. Dostupné z: http://www.financnivzdelavani.cz/webmagazine/page.asp?idk=270 Objemy a struktura leasingových operací členů ALS ČR - r. 2006. Česká leasingová a finanční asociace [online]. 2006 [cit. 2012-04-23]. Dostupné z: http://clfa.cz/statistiky/statistika2006.doc O

společnosti. ŠkoFin [online]. [cit. 2012-02-03]. z: http://www.skofin.cz/o-skofinu/o-spolecnosti/

Dostupné

PEVNÝ, T. Leasing nebo úvěr? Měšec.cz [online]. 2002 [cit. 2012-02-02]. Dostupné z: http://www.mesec.cz/clanky/leasing-nebo-uver/ Potřebné doklady. ŠkoFIN [online]. [cit. 2012-04-10]. z: http://www.skofin.cz/sluzby-a-informace/jak-uzavritsmlouvu/potrebne-doklady.html

Dostupné

Právní úprava v ČR. FinančníVzdělávání.cz [online]. 2007 [cit. 2012-01-24]. Dostupné z: http://www.financnivzdelavani.cz/webmagazine/page.asp?idk=273 Prevence zadlužení českých domácností s důrazem na sociálně slabé a vyloučené skupiny obyvatel. Ministerstvo vnitra České republiky [online]. 2008 [cit. 2012-04-13]. Dostupné z: http://www.google.com/url?q=http://www.mvcr.cz/soubor/prevencezadluzovani-


74

pdf.aspx&sa=U&ei=UOGHT6SuB8mBOr7pmLUJ&ved=0CAYQFjAB&clien t=internal-uds-cse&usg=AFQjCNEr_mVUQ48ZiozOHuUBKhr_t2JqWg Produktová a komoditní nabídka členských společností. Česká leasingová a finanční asociace [online]. 2009 [cit. 2012-04-11]. Dostupné z: http://clfa.cz/index.php?textID=7 Produkty. ČSOB Leasing [online]. 2010 [cit. 2012-02-03]. Dostupné z: http://www.csobleasing.cz/cz/produkty Produkty. SAutoleasing [online]. [cit. 2012-04-10]. ps://www.sautoleasing.cz/leasing-produkty.html

Dostupné

z:

htt-

Profil společnosti. SAutoleasing [online]. [cit. 2012-02-08]. Dostupné z: http://www.sautoleasing.cz/sautouver/s-autoleasing-profil.html Profil společnosti. Credium [online]. 2011 [cit. 2012-02-08]. Dostupné z: http://www.credium.cz/credium-leasing-uvery-pujcky/ospolecnosti/profil-spolecnosti Pro uzavření leasingové smlouvy je potřeba. Credium [online]. 2012 [cit. 201204-10]. Dostupné z: http://credium.cz/credium-leasing-uverypujcky/firmy-leasing-uver/financni-leasing-na-auto/podklady-prosmlouvu Pro uzavření úvěrové smlouvy je potřeba. Credium [online]. 2012 [cit. 201204-10]. Dostupné z: http://credium.cz/credium-leasing-uvery-pujcky/lideuver-na-auto/ucelovy-uver-na-auto/podklady-pro-smlouvu Představení společnosti. VB Leasing [online]. [cit. 2012-02-08]. Dostupné z: http://www.vbleasing.cz/vbleasing_cz/vbleasing/predstaveni_spolecnos ti/index.shtml Příloha č. 5 Výpočet roční procentní sazby nákladů na spotřebitelsky úvěr. Business center.cz [online]. 2012 [cit. 2012-01-18]. Dostupné z: http://business.center.cz/business/pravo/zakony/spotrebitelskyuver/priloha5.aspx Raiffeisen-Leasing, s. r. o. Raiffeisen Leasing [online]. [cit. 2012-02-08]. Dostupné z: http://www.rl.cz/o-spolecnosti/raiffeisen-leasing-s-r-o/ RPSN. FinančníVzdělávání.cz [online]. 2007 [cit. 2012-01-18]. Dostupné z: http://www.financnivzdelavani.cz/webmagazine/page.asp?idk=336 SKALKOVÁ, O. Lidé se opět zadlužují kvůli vánočním svátkům. Banky se o ně perou. Ihned.cz [online]. 2010 [cit. 2012-04-25]. Dostupné z: http://byznys.ihned.cz/c1-48436050-banky-spustily-hon-na-vanocnipujcky


75

SKOLEK, T. Úrokové sazby hypoték v roce 2008. Finance.cz [online]. 28. 1. 2008 [cit. 2012-04-22]. Dostupné z: http://www.finance.cz/zpravy/finance/147570-urokove-sazby-hypotekv-roce-2008/ Skupina ČSOB. ČSOB Leasing [online]. 2010 [cit. 2012-02-03]. Dostupné z: http://www.csobleasing.cz/cz/spolecnost/skupina-csob Společnost. UniCredit Leasing [online]. 2012 [cit. 2012-01-31]. Dostupné z: http://www.unicreditleasing.cz/cz/spolecnost.html Spotřebitelské úvěry. Sfinance.cz [online]. c2007 [cit. 2011-10-22]. Dostupné z: http://www.sfinance.cz/osobni-finance/spotrebitelske-uvery/ STARČEVIČ, J. Průvodce: Jak si půjčit od banky. Banky.cz [online]. 2012 [cit. 2012-04-16]. Dostupné z: http://www.banky.cz/pruvodce-jak-si-pujcit-odbanky RUML, M. Zlevní pokles sazeb ČNB komerční úvěry? Finance.cz [online]. 11. 8. 2009 [cit. 2012-04-23]. Dostupné z: http://www.finance.cz/zpravy/finance/229816-zlevni-pokles-sazeb-cnbkomercni-uvery-/ Účelový úvěr na auto. Credium [online]. 2012 [cit. 2012-04-11]. Dostupné z: http://credium.cz/credium-leasing-uvery-pujcky/lide-uver-naauto/ucelovy-uver-na-auto Úvěr autoCREDIT - Podmínky získání. GE Money Auto [online]. 2012 [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.gemoney.cz/ge/cz/1/auto-nasplatky/uver-autocredit/podminky-ziskani Úvěr autoCREDIT. GE Money Auto [online]. 2012 [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.gemoney.cz/ge/cz/1/auto-na-splatky/uver-autocredit Úvěr na auto. ŠkoFIN [online]. [cit. z: http://www.skofin.cz/produkty/uver/

2012-04-10].

Dostupné

Úvěr na nákup dopravní techniky. SAutoleasing [online]. [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: https://www.sautoleasing.cz/sautouver/produktuver.html#parametry Úvěr pro soukromé osoby i podnikatele. Raiffeisen Leasing [online]. [cit. 201204-10]. Dostupné z: http://www.rl.cz/zpusoby-financovani/uver-prosoukrome-osoby-i-podnikatele/ Úvěr. VB Leasing [online]. [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.vbleasing.cz/vbleasing_cz/osobni_a_uzitkove_automobily/ uver/index.shtml


76

Výhody a nevýhody finančního leasingu pro firmy. Credium [online]. 2012 [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://credium.cz/credium-leasing-uverypujcky/firmy-leasing-uver/financni-leasing-na-auto/vyhody-a-nevyhodyleasingu-pro-firmy Výhody účelového úvěru na auto pro soukromé osoby. Credium [online]. 2012 [cit. 2012-04-11]. Dostupné z: http://credium.cz/credium-leasing-uverypujcky/lide-uver-na-auto/ucelovy-uver-na-auto/vyhody-uveru-pro-osoby Výhody vs. nevýhody úvěru. Finance.cz [online]. 2012 [cit. 2012-02-03]. Dostupné z: http://www.finance.cz/uvery-a-pujcky/informace/spotrebitelskeuvery/vyhody-a-nevyhody/ Vzor formuláře ke spotřebitelskému úvěru. Měšec.cz [online]. 2012 [cit. 201201-30]. Dostupné z: http://www.mesec.cz/pujcky/spotrebitelskeuvery/pruvodce/vzor-formulare-ke-spotrebitelskemu-uveru/ Zákaznický úvěr. ČSOB Leasing [online]. 2010 [cit. 2012-04-10]. Dostupné z: http://www.csobleasing.cz/cz/produkty/zakaznicky-uver Zpráva o stavu a vývoji nebankovního leasingového, úvěrového a factoringového trhu v ČR - r. 2007. Česká leasingová a finanční asociace [online]. 2008 [cit. 2012-04-23]. Dostupné z: http://clfa.cz/statistiky/zprava_o_stavu_trhu_2007.doc Zpráva o stavu a vývoji nebankovního leasingového, úvěrového a factoringového trhu v ČR - r. 2009. Česká leasingová a finanční asociace [online]. 2009 [cit. 2012-04-23]. Dostupné z: http://clfa.cz/statistiky/zprava_o_stavu_trhu_2009.doc

Seznam tabulek

77

9 Seznam tabulek Tab. 1 Odpisové skupiny

19

Tab. 2 Roční odpisové sazby rovnoměrného odpisování

20

Tab. 3 Roční odpisové sazby zrychleného odpisování

20

Tab. 4 Přehled neúčelových spotřebitelských úvěrů bankovních společností

24

Tab. 5 Přehled finančního a operativního leasingu nebankovních společností

26

Tab. 6 Přehled zpětného leasingu a spotřebitelského úvěru nebankovních společností

26

Tab. 7 Vstupní dluh společností za rok 2011

51

Tab. 8 Finanční leasingy pro podnikatele – hodnoty ukazatelů

53

Tab. 9 Komparace finančních leasingů pro podnikatele

54

Tab. 10 Finanční leasingy pro soukromé osoby – hodnoty ukazatelů

56

Tab. 11 Komparace finančních leasingů pro soukromé osoby

56

Tab. 12 Spotřebitelské úvěry pro soukromé osoby – hodnoty ukazatelů

57

Tab. 13 Komparace spotřebitelských úvěrů pro soukromé osoby

58

Tab. 14 Komparace vhodného zdroje financování pro soukromé osoby

59

Tab. 15 Nabídka společností UniCredit Leasing, ČSOB Leasing, ŠkoFIN a GE Money Auto

60

Tab. 16 Nabídka společností Credium, Raiffeisen - Leasing, VB Leasing a s Autoleasing

61

Tab. 17 Přehled poplatků společností UniCredit Leasing, ČSOB Leasing, ŠkoFIN a GE Money Auto

62

Tab. 18 Přehled poplatků společností Credium, Raiffeisen - Leasing, s Autoleasing

63

Seznam grafů

78

10 Seznam grafů Graf 1 Úrokové sazby vyhlašované ČNB za období 2006–2011

38

Graf 2 Velikost úrokových sazeb spotřebitelských úvěrů od bankovních společností (2006–2011)

38

Graf 3 Vývoj české ekonomiky za období 2006–2011

40

Graf 4 Spotřeba domácností v letech 2006–2011

40

Graf 5 Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů bankovními společnostmi (2006–2011)

41

Graf 6 Bankovní úvěry (květen 2010–duben 2011)

42

Graf 7 Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů nebankovními společnostmi (2006–2011)

43

Graf 8 Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů bankovními společnostmi (2006–2011)

44

Graf 9 Objem dlouhodobých spotřebitelských úvěrů (2006–2011)

45

Graf 10 Objem poskytovaných spotřebitelských úvěrů podle jejich struktury (2007–2011)

46

Graf 11 Objem poskytovaných leasingů movitých věcí (2006–2011)

47

Graf 12 Leasing – procentní podíl jednotlivých komodit 1 (2006–2011)

48

Graf 13 Leasing – procentní podíl jednotlivých komodit 2 (2006–2011)

49

Graf 14 Procentní podíl jednotlivých sektorů ekonomik na leasingu (2007– 2011)

50

79

Leasing a spotřebitelský úvěr jako zdroje financování dlouhodobého majetku

Recommend Documents