Jaarverslag spaarbank

Jaarverslag

spaarbank

2004

Verslagen en balans, voorgelegd aan de Algemene Vergadering van de Aandeelhouders op 1 april 2005.

S PA A R B A N K

Sint-Michielsplein 16 9000 Gent

1

Tel.: 09 267 32 11

V D K spaarbank 2004

78

78 ste B O E K J A A R

Fax: 09 267 33 96 E-mail: [email protected] Website: www.vdk.be

Inhoud


2

6

Verslag van de Raad van Bestuur

15

Verslag van de Commissaris

20

Sociaal-maatschappelijk engagement

28

Balans

28

Posten buitenbalanstelling

30

Resultatenrekening

31

Verwerking resultaten

36

Bespreking van de balans

38

Bespreking van de resultatenrekening

39

Bespreking van de posten buitenbalanstelling

43

Toelichting

58

Sociale balans

66

Bijlagen

Bestuursorganen

RAAD VAN BESTUUR

DIRECTIECOMITE

VOORZITTER

VOORZITTER

Paul Matthys

Johan De Schamphelaere, Directeur-generaal

GEDELEGEERD BESTUURDER

Johan De Schamphelaere

LEDEN

Jan Bevernaege, Directeur LEDEN

Antoine Lammertyn, Directeur

Emmanuel Van Daele

Ronald Roesbeke, Directeur

Guido De Wilde Jan Bevernaege

SECRETARIS

Louis Vervloet

Eric Piette, Adviseur

Johan De Roo Antoine Lammertyn

I N T E R N A U D I TO R

Ronald Roesbeke Marc Buysse

Tania Rombaut

Francine Swiggers Anita Dewispelaere

COMMISSARIS

Josse Borremans Marc De Clercq

Ernst & Young

Dirk Uyttenhove

Bedrijfsrevisoren B.C.V.

Michel Bouteille

Marc Van Steenvoort

Rein De Tremerie EREVOORZITTERS

Robert Van Depoele Frans Verheeke EREBESTUURDERS

Jan Steyaert Walter Claeys Alfons Coppieters Clement Pauwels Roland Messiaen Adrien Moentjens Paul Van Beveren Jacques Jouret

3 V D K spaarbank 2004

Hugo De Somviele


4

V E R S L AG VA N D E

Raad van Bestuur E N VA N D E

Commissaris


5


I. ALGEMEEN FINANCIEEL-ECONOMISCH KADER

De internationale conjunctuur kende het afgelopen jaar een sterke heropleving. Een globale context van lage rente en beperkte inflatie, een herwonnen vertrouwen op de aandelenmarkten en de groei van buitenlandse handel en investeringen vormden de basis van een wereldwijd herstel van de economische activiteit. Bovendien werd in de belangrijkste regio’s een expansief monetair en/of budgettair beleid gevoerd, wat voor extra impulsen zorgde. In de loop van het jaar werden verscheidene van deze stimuli geleidelijk teruggeschroefd naarmate de economische heropleving aan kracht won. Zo besloot ondermeer de Amerikaanse centrale bank tot een stapsgewijze verstrakking van haar rentebeleid: via vijf opeenvolgende renteaanpassingen verhoogde ze de Fed funds rate van 1 procent naar 2,25 procent. Daarenboven kende de olieprijs een zeer sterke stijging, waardoor de wereldeconomie in de tweede jaarhelft enigszins in haar groei werd afgeremd.Toch bleef de internationale conjunctuur voldoende solide, zodat op jaarbasis de economische activiteit wereldwijd toenam met 5 procent. In de Europese Unie kon de economie slechts gedeeltelijk profiteren van het internationale conjunctuurherstel. De interne vraag bleef er relatief zwak, ondermeer door de heersende onzekerheid met betrekking tot de arbeidsmarkt. Bovendien leed de uitvoer onder de dure euro. De vooropgestelde inflatiedoelstellingen lieten aan de Europese centrale bank geen ruimte voor enige versoepeling van haar monetair beleid; bijgevolg handhaafde ze de basisrente gedurende het volledige jaar op 2 procent. Dit alles bracht met zich dat de groei van de Europese economie weliswaar versnelde ten opzichte van de voorgaande jaren, maar niettemin beperkt bleef tot 2 procent, en daarmee aanzienlijk achterbleef op de andere regio’s. In tegenstelling tot de meeste van de ons omringende landen vond de Belgische economie wél de nodige impulsen, en slaagde in een relatief sterke prestatie. De heropleving in de overige regio’s lag mee aan de basis van een groeiend vertrouwen, zowel bij consumenten als bij producenten. Dit zorgde voor een stijging van de particuliere consumptie, terwijl ook de bedrijfsinvesteringen, ondersteund door het herstel van de bedrijfswinsten, een toename kenden. Onze economie groeide op jaarbasis met 2,7 procent, daar waar deze groei in het jaar voordien beperkt bleef tot 1,3 procent. De aantrekkende economische activiteit stimuleerde enigszins de werkgelegenheid, doch vooralsnog in onvoldoende mate om de werkloosheid terug te dringen. De stijgende trend in de evolutie van de werkloosheid kon weliswaar enigszins worden vertraagd, maar niet worden omgebogen. Bijgevolg nam het aantal werkzoekenden in de loop van het verslagjaar verder toe, tot 8,6 procent van de beroepsbevolking.


6

Op het vlak van de overheidsfinanciën kon de federale begroting andermaal in evenwicht worden afgesloten, dit ondanks de ontsporing van de uitgaven in de gezondheidszorg en het beperkte succes van de fiscale amnestiemaatregelen. De globale overheidsschuld kon verder worden afgebouwd tot 96 procent van het bruto binnenlands product, en bevindt zich daarmee voor het eerst sedert 1982 onder de 100-procentdrempel. Ondermeer door de forse stijging van de olieprijzen versnelde de inflatie van 1,5 procent naar 1,9 procent. Het rentepeil volgde deze opwaartse beweging evenwel niet, wel integendeel. Behoudens een tijdelijke opstoot in het tweede kwartaal, volgde de langetermijnrente zowat het ganse jaar door een dalende trend, en belandde tegen het jaareinde op een historisch dieptepunt van 3,6 pro-

cent, tegenover 4,4 procent een jaar eerder. De kortetermijnrente bleef hierbij min of meer stabiel rond de 2 procent, met een vlakkere rendementscurve tot gevolg. De euro verstevigde andermaal haar positie ten overstaan van de US dollar. Na in de voorbije jaren reeds aanzienlijk in waarde te zijn gedaald, gleed de dollar dit verslagjaar verder weg, wegens de toenemende bezorgdheid over de almaar groeiende onevenwichten in de Amerikaanse economie en de gevoerde monetaire politiek. Bijgevolg apprecieerde de euro nogmaals met 6 procent in waarde ten opzichte van de dollar. Na de heropstanding in 2003, zette de Belgische aandelenmarkt zijn herstelbeweging dit verslagjaar verder. De sterke groei van onze economie, maar ook het defensieve karakter en de goedkope waardering van de Belgische aandelen, droegen bij tot een glansprestatie van de Belgische beurs. De Bel20, als belangrijkste beursgraadmeter, sloot 2004 af met een jaarwinst van ruim 30 procent en overtrof daarmee de meeste andere aandelenmarkten.

I I . A C T I V I T E I T E N V D K S PA A R B A N K

2.1. Aangetrokken spaarmiddelen Inzake de keuze van de beleggingen bleven de spaarders zich ook dit verslagjaar hoofdzakelijk oriënteren naar de spaarvormen met een laag risicogehalte, wat zich in de sector vertaalde in een andermaal sterke interesse voor de gereglementeerde spaarrekeningen. Ook de zogenaamde alternatieve beleggingsproducten waren succesvol, meer bepaald die productcategorieën met kapitaalbescherming. In deze context realiseerde onze bank op het vlak van aangetrokken spaarmiddelen andermaal een sterk resultaat in lijn met de vooropgestelde doelstellingen, weliswaar met enkele accentverschuivingen in vergelijking met de voorgaande jaren.

Eén en ander resulteerde in een sterke groei van de inlagen op de looptijden vijf jaar en zeven jaar. Eerstgenoemde categorie nam toe met 100,5 miljoen euro hetzij 42,7 procent, en bedroeg op balansdatum 335,6 miljoen euro. De spaarfondsen op zeven jaar evolueerden van 40,0 miljoen euro naar 54,7 miljoen euro, hetzij een aangroei met 36,9 procent. Mede daardoor liep het aandeel van de langlopende spaarvormen in het totaal spaartegoed op van 17,4 procent tot 23,5 procent.


In het segment van het balanssparen nam het totaal van de ingezamelde spaarfondsen toe met 86,3 miljoen euro of 5,5 procent, om per eind december 1,664 miljard euro te bedragen. In het kader van ons ALM-beheer en de beheersing van het renterisico, legden wij in onze commerciële strategie dit verslagjaar de nadruk op de langere looptijden, waarbij vooral onze producten met looptijden vijf jaar en zeven jaar door middel van een promotionele voorjaarscampagne extra werden ondersteund. Daarnaast bleven - rekening houdend met de evolutie van de marktrente - ook onze gereglementeerde spaarrekeningen attractief geprijsd. Dit alles had voor gevolg dat de groei van onze spaarfondsen vooral werd geschraagd door de langlopende spaarvormen maar ook - zij het in iets mindere mate - door de direct opvraagbare spaartegoeden, terwijl de tussenliggende looptijdcategorieën terugvielen.


De overige kasbonsoorten, met de looptijden één, twee en drie jaar kenden - conform de marktevolutie - een terugval, voor een globaal bedrag van 86,0 miljoen euro, hetzij een daling met 28,6 procent. Met een gezamenlijke inlage van 214,9 miljoen euro vertegenwoordigen zij op balansdatum nog 12,9 procent van het totaal spaartegoed tegenover 19,1 procent het jaar voordien. Globaal liet onze totale kasbonportfolio in tegenstelling tot de sectorale trend een sterke aangroei met ruim 5 procent noteren, om op balansdatum 605,2 miljoen euro te bedragen. Naast de langlopende spaarfondsen hadden ook de gereglementeerde spaarrekeningen opnieuw een belangrijk aandeel in de gerealiseerde groei. De totale inlagen op deze productcategorieën namen toe met 35,8 miljoen euro, hetzij een stijging met 4,2 procent. De gewone spaarrekeningen kenden hierbij in relatieve termen de sterkste vooruitgang: zij namen toe met 8 procent, en bedroegen per einde 2004 186,2 miljoen euro. De uitstaande tegoeden op de Rentespaarrekeningen evolueerden van 674,7 miljoen euro naar 696,7 miljoen euro, hetzij een aangroei met 3,3 procent. Globaal bedroegen de gereglementeerde spaarrekeningen op balansdatum 882,9 miljoen euro, of 53,1 procent van de totale spaarfondsen. Tot slot gingen ook de termijnrekeningen vooruit: hun totale inlagen namen in de loop van het jaar toe met 3,8 miljoen euro of 5,6 procent, en beliepen per einde 2004 71,8 miljoen euro. De groei van onze girorekeningen kon ook dit verslagjaar worden bestendigd, met een forse stijging van zowel de inlagen als het aantal rekeningen. Het globaal uitstaand saldo nam in de loop van het jaar toe met 17,1 miljoen euro of 21,0 procent, tot 98,2 miljoen euro. Het aantal rekeningen steeg met 5.646 eenheden tot 44.131. Het gemiddeld uitstaand bedrag per rekening evolueerde hierbij van 2.108 euro naar 2.226 euro. De herstelbeweging in de buitenbalansproductie, die in de loop van 2003 een aanvang nam, zette zich dit verslagjaar verder door. De totale verkopen aan de cliënteel bedroegen 64,1 miljoen euro, een toename met 12,2 procent. Deze groei werd voornamelijk gedragen door ons tak-21 product VDK Invest Life. Onze klanten tekenden afgelopen jaar op dit product in voor een totaal bedrag van 41,5 miljoen euro, hetzij een stijging met ruim 46 procent. Daarnaast noteren wij tevens een relatief sterke activiteitstoename op het vlak van het pensioensparen waar de nieuwe inschrijvingen met bijna 20 procent stegen tot 2,4 miljoen euro, alsook inzake beursverrichtingen, waar het transactievolume mede dankzij het herstel van het beursklimaat toenam van 6,7 miljoen euro tot 12,2 miljoen euro.

2.2. Herbeleggingen

2 . 2 . 1 . E F F E C T E N P O RT E F E U I L L E


8

Gezien de evolutie van de marktrente, ging inzake onze herbeleggingsstrategie onze aandacht dit verslagjaar primordiaal uit naar het vrijwaren van het rendement op onze herbeleggingen. In dit verband werd de diversificatiepolitiek van onze effectenportefeuille doelgericht voortgezet, om zodoende maximaal in te spelen op mogelijke opportuniteiten in de markt.Tevens werd, in het kader van ons programma inzake repofinanciering, andermaal voor een belangrijk bedrag in effecten met vlottende rente geïnvesteerd, interbancair gefinancierd op basis van repotransacties. Daardoor werd een leverage-effect gecreëerd, waarbij een belangrijke bron van additionele inkomsten werd gerealiseerd. Een strikte omkadering inzake interne limieten en een pro-actieve opvolging met betrekking

tot de onderliggende debiteurenrisico’s, liet toe onze herbeleggingspolitiek te implementeren zonder daarbij het risicoprofiel van onze portefeuille te verhogen. Eén en ander resulteerde binnen onze effectenportefeuille opnieuw in een sterke uitbreiding van onze kredietverlening aan de private sector, wat in de balans tot uiting komt in de evolutie van de rubriek obligaties aan andere emittenten. Deze post steeg met 154,6 miljoen euro of 12 procent, en bedroeg per einde boekjaar 1,448 miljard euro. Binnen deze categorie breidden wij onze portefeuille leningen aan kredietinstellingen verder uit, onder meer omwille van de gunstige regeling die op het vlak van vermogensvereisten voor dit type debiteur van kracht is. Deze deelrubriek evolueerde van 450,7 miljoen euro naar 549,2 miljoen euro, hetzij een stijging met 21,8 procent. De post overige leningen, die vooral obligatieleningen van het bedrijfsleven omvat, nam toe met 31,8 miljoen euro of 5,6 procent, en bedroeg op balansdatum 600,6 miljoen euro. Daarnaast belegden wij ook een groot deel in kortlopende titels, waardoor onze portefeuille commercial paper steeg met 22,1 miljoen euro hetzij met 14,4 procent, tot 175,7 miljoen euro. Onze beleggingen in effectiseringsoperaties en onze portefeuille vastgoedbeleggingen evolueerden respectievelijk van 115,8 miljoen euro naar 118,9 miljoen euro en van 4,8 miljoen euro naar 4 miljoen euro. In het verlengde van de stelselmatige uitbouw van onze portefeuille corporate bonds, liepen onze beleggingen in overheidsobligaties dit verslagjaar verder terug. Deze categorie, in de balans ondergebracht in de rubriek leningen aan publiekrechtelijke emittenten, daalde met 57,6 miljoen euro of 14 procent, om per eind december 353,1 miljoen euro te bedragen. Globaal steeg de obligatieportefeuille, als totaal van bovenvermelde rubrieken, met 97,0 miljoen euro of 5,7 procent tot 1,801 miljard euro. Per eind december 2004 was 332,7 miljoen euro of 18,5 procent op de beurs genoteerd (OLO’s). De beurswaarde ervan lag 20,1 miljoen euro hoger dan de boekwaarde. De duration van de globale obligatieportefeuille bedroeg op balansdatum 2,58 jaar, tegenover 2,67 jaar per eind 2003. Onze aandelenportfolio bevat zowel aandelen die wij uit beleggingsoverwegingen aanhouden als participaties. Eerstgenoemde categorie, in de balans ondergebracht in de rubriek aandelen en nietvastrentende effecten, verminderde met 4,8 miljoen euro of 14 procent, en bedroeg op balansdatum 29,4 miljoen euro. De participaties, vermeld in de post financiële vaste activa, evolueerden van 0,6 miljoen euro naar 0,9 miljoen euro. Per eind 2004 was 20,9 miljoen euro of 72,5 procent van onze totale aandelenportefeuille op de beurs genoteerd. De beurswaarde ervan bedroeg op dat ogenblik 41,1 miljoen euro.

2.2.2. KREDIETVERLENING - RISICO’S


Onder impuls van de aanhoudend lage rentestand bleef de hypotheekmarkt tijdens 2004 een zeer intense activiteit genereren. In lijn met deze evolutie konden wij onze productie woonkredieten andermaal gevoelig verhogen, en stelden wij 528 nieuwe kredieten ter beschikking voor een totaal bedrag van 47,6 miljoen euro. In vergelijking met het vorige boekjaar, dat terzake reeds als zeer succesvol kon worden beschouwd, is dit nogmaals een volumestijging met ruim 23 procent. Parallel daarmee nam ook het globaal uitstaand saldo op onze woonkredieten toe met 27,2 miljoen euro of 15,7 procent, om op balansdatum 200,7 miljoen euro te bedragen. Ook in het segment van de consumptiekredieten realiseerden wij een forse aangroei. Onze produc-


tie op jaarbasis steeg met 43 procent, wat resulteerde in 913 nieuwe leningen op afbetaling voor een totaal bedrag van 9,1 miljoen euro. Eén en ander leidde tevens tot een groei van het uitstaand bedrag met 20,5 procent, tot 13,6 miljoen euro. Onze kredietverlening onder niet-gematerialiseerde vorm aan bedrijven gebeurt vooral door middel van investeringskredieten. Deze post kent traditioneel een meer volatiel verloop; het totaal uitstaand obligo groeide in de loop van dit verslagjaar met 12,8 procent, tot 48,0 miljoen euro. Ten slotte vermelden wij dat zich geen noemenswaardige problemen hebben voorgedaan inzake de inning van de verschuldigde bedragen uit onze directe kredietverlening en dat per saldo geen additionele waardeverminderingen of specifieke voorzieningen op kredietrisico’s dienden te worden geboekt.

2.3. Organisatie

2 . 3 . 1 . G E O G R A F I S C H E E X PA N S I E

Ons project inzake geografische expansie, dat de geleidelijke verruiming van ons werkterrein naar het volledige grondgebied van de provincies Oost- en West-Vlaanderen beoogt, kreeg dit verslagjaar verdere concrete invulling. In het kader hiervan werd ons kantorennet uitgebreid met nieuwe vestigingen in Kortrijk, Lokeren, Sint-Eloois-Vijve, Roeselare en Kortemark. Sinds de start van ons uitbreidingsproject twee jaar geleden, openden wij inmiddels twaalf nieuwe VDK-vestigingen, en volgen daarmee het tijdschema dat wij in dit verband hadden vooropgesteld. De resultaten uit de weliswaar nog prille werking van deze kantoren zijn alvast veelbelovend en hoopvol en zijn conform de doelstellingen. Inmiddels zijn voorbereidende werkzaamheden aan de gang en/of gefinaliseerd met het oog op de opening van nieuwe VDK-kantoren en -agentschappen in Diksmuide, Sint-Niklaas, Tielt,Wielsbeke en Zele.

2 . 3 . 2 . A U T O M AT I S E R I N G


10

Teneinde onze dienstverlening met betrekking tot het electronisch bankieren verder te optimaliseren, werden de bestaande toepassingen binnen onze bank verder uitgebouwd. In dit verband vermelden we de toevoeging van nieuwe functionaliteiten aan onze webbanking- en telebankingapplicaties (respectievelijk Online@vdk en Liesbeth). Tevens breidden wij ons privatief netwerk verder uit met bijkomende installaties van een aantal selfbankingtoestellen (Self’oMatic). Mede dankzij onze inspanningen aangaande het commercialiseren van de diverse e-banktoepassingen, noteren wij globaal andermaal een forse groei in de gebruiksintensiteit. Zodoende is het electronisch bankieren in al zijn facetten ook bij onze bank inmiddels geëvolueerd tot een belangrijk medium voor de verrichtingen met het cliënteel. Niettegenstaande het persoonlijk contact en de persoonlijke service steeds de belangrijkste pijlers van onze ondernemingsmissie zullen blijven vertegenwoordigen zullen wij, zonder aan dit principe afbreuk te doen, de nodige inspanningen blijven leveren om het gebruik van het electronisch bankieren als transactiekanaal verder te ontwikkelen, evenwel voor het gedeelte van het cliënteel dat er de voorkeur aan geeft om hun bankverrichtingen langs deze weg te laten verlopen.

2.3.3. REGELGEVING

De werkzaamheden rond de implementatie van de nieuwe regelgeving inzake boekhoudnormen (rapportering volgens International Financial Reporting Standards) naderen hun definitieve fase. In

de loop van dit verslagjaar werd door de interne werkgroep een impactstudie uitgevoerd, die de draagwijdte van de rapportering onder IFRS op onze jaarrekening van 2003 becijferde. De resultaten ervan werden aan de Raad van Bestuur ter kennis gebracht in de vergadering van 25 november. Ook met betrekking tot de toepassing van de nieuwe richtlijnen inzake kapitaalvereisten (Basel II) vorderen de voorbereidingen zoals voorzien.Via actieve deelname aan de diverse werkgroepvergaderingen in de schoot van de regulerende instanties worden de nieuwste evoluties in de totstandkoming van de reglementering op de voet gevolgd. Parallel daarmee worden binnen de bank de nodige organisatorische maatregelen uitgewerkt die ons in staat zullen stellen ook dit project binnen het toegemeten tijdsbestek te finaliseren.

2.3.4. PERSONEEL

Onze geografische expansie, samen met de aanhoudende interne groei van onze onderneming, leidde afgelopen jaar tot een belangrijke uitbreiding van de personeelsbezetting. Het aantal medewerkers bij onze bank nam toe van 246 naar 259, waarbij de nieuwe medewerkers zowel in commerciële als in administratieve functies werden tewerkgesteld. Ook voor het lopende werkjaar wordt een verdere groei van ons personeelseffectief voorzien. De sociale overlegorganen, zijnde de Ondernemingsraad en het Comité voor Preventie en Bescherming op het Werk, leverden een wezenlijke bijdrage in de uitbouw van de kwalitatieve aspecten van het werk en het onderhouden van de sociale relaties binnen onze onderneming. Mede dankzij hun inbreng verliepen de werkzaamheden in een constructieve sfeer.

2.4. Sociaal-maatschappelijk engagement Naast haar primaire financieel-economische taak meet VDK zich ook een belangrijke sociaal-maatschappelijke rol toe. Oprechte solidariteit voor sociaal zwakkeren, fundamenteel respect voor mens en milieu, ethisch verantwoord en duurzaam ondernemen, het zijn waarden die expliciet in onze mission statement zijn opgenomen. In dit verslagjaar werd dit opnieuw in een aantal tastbare initiatieven en projecten geconcretiseerd. We vermelden in dit verband de structurele samenwerking met Incofin, Wereldsolidariteit, Trias en Hefboom, en onze participatie in het Microfinance Investment Fund, een investeringsfonds dat in de loop van 2004 werd opgericht en dat via het verstrekken van leningen aan microkredietinstellingen het lokale ondernemerschap in het Zuiden beoogt te ondersteunen.Voor meer details verwijzen we naar de rubriek “Sociaal-maatschappelijk engagement” op pagina 20 tot en met 23 van dit jaarverslag.

2.5. Corporate Governance

Het Strategisch Comité vergaderde vijfmaal en rapporteerde hierover in zijn jaarverslag aan de Raad van Bestuur in de vergadering van 27 januari 2005.


De Raad van Bestuur vergaderde afgelopen jaar zesmaal over de thema’s die in dit jaarverslag worden toegelicht. Het Auditcomité vergaderde eveneens zesmaal.Als voornaamste behandelde onderwerpen vermelden we interne controle, compliance, risicobeheer effectenportefeuille, commercieel beleid, renterisico en liquiditeitsrisico. Het Auditcomité bracht hierover verslag uit aan de Raad van Bestuur in de vergaderingen van 26 mei, 9 september en 25 november 2004 en 27 januari 2005.


Het Benoemings- en Vergoedingscomité, dat onder meer beraadslaagt met betrekking tot de statutaire benoemingen, de benoemingen in het kader van het organogram en de vergoedingen aan de leden van het Directiecomité en aan de diverse comités binnen de Raad van Bestuur, formuleerde haar voorstellen dienaangaande aan de Raad van Bestuur in de vergaderingen van 28 januari, 25 februari en 26 mei 2004; deze voorstellen werden door de Raad goedgekeurd. Tot slot delen wij mede dat de informatie die wij in het kader van de regelgeving betreffende externe functies van bankleiders en bestuurders dienen te verstrekken consulteerbaar is op onze website www.vdk.be.

I I I . R E S U LT A T E N

Niettegenstaande de vervlakking van de rentecurve en de aanhoudende druk op de rentemarge, kende het renteresultaat een groei met 4,6 miljoen euro of 12,3 procent ten opzichte van het vorige boekjaar. Daarnaast noteerden we, voornamelijk dankzij het voortgezette herstel van de buitenbalansproductie, een toename van de commissie- en overige bedrijfsopbrengsten met 0,8 miljoen euro of ruim 24 procent. Anderzijds werden minder beleggingsopbrengsten uit onze effectenportefeuille gerealiseerd dan het jaar voordien, waardoor de niet-renteresultaten uit kapitalen terugliepen van 8,2 miljoen euro naar 7,4 miljoen euro. Als resultante van voormelde evoluties bedroeg het bankproduct over het afgelopen boekjaar 48,9 miljoen euro tegenover 45,2 miljoen euro in 2003, en steeg derhalve met 9,4 procent. De interne groei van onze bank en de gedane investeringen in het kader van onze geografische expansie lagen aan de basis van een stijging van onze bedrijfskosten. Hierbij namen de personeelskosten toe tot 15,5 miljoen euro (+ 0,8 miljoen euro of + 5,7 procent); de afschrijvingen op vaste activa stegen tot 2,4 miljoen euro (+ 0,2 miljoen euro of + 8,0 procent), terwijl de overige administratieve kosten en bedrijfskosten evolueerden van 11,6 miljoen euro naar 12,9 miljoen euro (+ 1,3 miljoen euro of + 11,6 procent). In globo stegen onze bedrijfskosten (inclusief afschrijvingen) derhalve met 8,3 procent tot 30,7 miljoen euro, tegenover 28,4 miljoen euro het jaar voordien. De cost-income ratio daalde evenwel, namelijk van 58,3 procent naar 57,7 procent. Het brutobedrijfsresultaat nam toe met 2,2 miljoen euro hetzij met 10,9 procent, tot 22,5 miljoen euro.


12

Het resultaat van het boekjaar werd bijkomend gunstig beïnvloed door een positief saldo inzake waardecorrecties met betrekking tot de normale bankactiviteit ten bedrage van 1,2 miljoen euro, alsook door een positief uitzonderlijk resultaat van 0,3 miljoen euro. Hogergenoemde waardecorrecties betreffen hoofdzakelijk terugnames van eerder geboekte latente waardeverminderingen met betrekking tot onze niet-vastrentende effecten, respectievelijk financiële participaties. Na een gevoelig hogere belastingsbijdrage ten bedrage van 6,7 miljoen euro (+ 0,8 miljoen euro of + 13,7 procent) bedraagt het uiteindelijke resultaat van het boekjaar 17,3 miljoen euro tegenover 15,0 miljoen euro in 2003, hetzij een stijging met 14,9 procent.

In dit kader wensen wij alle medewerkers te danken. De inzet en loyauteit waarmee zij hun taken uitvoerden, vormden een daadwerkelijke bijdrage tot de realisatie van bovenvermeld resultaat. Gezien het resultaat van dit boekjaar stelt de Raad van Bestuur voor een dividend aan haar aandeelhouders uit te keren van 85,00 euro per maatschappelijk aandeel.Verder wordt het grootste gedeelte van de winst bij onze eigen middelen gevoegd, onder de vorm van toewijzing aan de reserves. Als U deze balans goedkeurt, stellen wij U voor het te bestemmen winstsaldo van 22.561.007,13 euro als volgt aan te wenden: 1. De nodige som voor te behouden om na inhouding van de roerende voorheffing 85,00 euro netto per maatschappelijk aandeel uit te betalen, hetzij 5.587.333,33 euro 2. De beschikbare reserve van 123.000.000,00 euro naar 134.000.000,00 euro te brengen, door dotatie van 11.000.000,00 euro 3. Het resterend saldo, 5.973.673,80 euro, over te dragen naar volgend boekjaar. Na de voorgestelde winstverdeling bedraagt het eigen vermogen (in enge zin), zoals uitgedrukt in de balans, per balansdatum 180,9 miljoen euro tegenover 169,3 miljoen euro per eind 2003, een stijging met 6,9 procent. Inclusief het fonds voor algemene bankrisico’s, ten bedrage van 19,8 miljoen euro, evolueert het totale eigen vermogen (in ruime zin) tot 200,7 miljoen euro tegenover 189,1 miljoen euro, een stijging met 6,2 procent. De solvabiliteitsratio na winstverdeling bedraagt 15,5 procent. Het rendement na winstverdeling bedraagt 9,9 procent op het eigen vermogen in enge zin, respectievelijk 8,9 procent op het eigen vermogen in ruime zin. Indien U akkoord gaat met deze winstverdeling, zal vanaf dinsdag 5 april eerstkomend coupon nr. 27 van onze aandelen tegen 85,00 euro netto uitwisselbaar zijn aan onze loketten.

I V. S T A T U T A I R E B E N O E M I N G E N E N I N F O R M A T I E

De bestuursmandaten van de heren Guido De Wilde, Johan De Schamphelaere en Jan Bevernaege vervallen. De heer Guido De Wilde stelt zijn mandaat ter beschikking. Hij werd bestuurder op 27 maart 1981. Hierbij wensen wij de heer De Wilde oprecht te danken voor zijn jarenlage toegewijde en gewaardeerde inzet en samenwerking.Als blijk van erkentelijkheid besliste de Raad van Bestuur aan de heer De Wilde de titel van erebestuurder toe te kennen. Daar de heren Johan De Schamphelaere en Jan Bevernaege herkiesbaar zijn als bestuurder, stellen wij U voor beide mandaten te hernieuwen voor de statutaire periode van zes jaar.

Aan de Commissaris en de met hem gerelateerde vennootschappen werden gedurende het boekjaar 2004 bijzondere opdrachten toevertrouwd waarvoor een honorarium van 28.125,36 euro (exclusief B.T.W.) werd aangerekend. 23 februari 2005


Tevens stellen wij aan de Algemene Vergadering voor om de heer Bart Vandendriessche als bestuurder te benoemen voor de statutaire periode van zes jaar.


14

Ve r s l a g v a n d e C o m m i s s a r i s over het boekjaar van VDK spaarbank n.v. afgesloten op 31 december 2004, gericht tot de Algemene Vergadering van aandeelhouders van 1 april 2005.

Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij U verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening, opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de vennootschap, over het boekjaar afgesloten op 31 december 2004, met een balanstotaal van € 2.250.139.985,88 en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van € 17.276.818,40. Wij hebben eveneens de bijkomende specifieke controles uitgevoerd die door de wet zijn vereist. V E R K L A R I N G OV E R D E J A A R R E K E N I N G Z O N D E R VO O R B E H O U D

Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften met betrekking tot de jaarrekening. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de vennootschap, alsook met de procedures van interne controle. De verantwoordelijken van de vennootschap hebben onze vragen naar opheldering of inlichtingen duidelijk beantwoord. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de jaarrekening.Wij hebben de waarderingsregels, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderneming maakte en de voorstelling van de jaarrekening in haar geheel beoordeeld.Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel, rekening houdend met de toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, geeft de jaarrekening afgesloten op 31 december 2004 een getrouw beeld van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de vennootschap en wordt een passende verantwoording gegeven in de toelichting. B I J KO M E N D E V E R K L A R I N G E N

Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaringen en inlichtingen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen: - Het jaarverslag bevat de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de jaarrekening. - Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, wordt de boekhouding gevoerd en de jaarrekening opgesteld overeenkomstig de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. - Wij dienen U geen enkele verrichting of beslissing mede te delen die in overtreding met de statuten of de vennootschappenwet zou zijn gedaan of genomen. De resultaatsverwerking die aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.

Brussel, 3 maart 2005

Marc Van Steenvoort Vennoot


Ernst & Young Bedrijfsrevisoren B.C.V. (B 160) vertegenwoordigd door

AALST Leopoldlaan 100 bus 1 9300 Aalst

Het standbeeld van Dirk Martens (1450-1534), de eerste drukker der Zuidelijke Nederlanden, prijkt op het marktplein in de schaduw van de Belforttoren.


18



19


Naast haar primaire financieel-economische taak meet VDK zich ook een belangrijke sociaal-maatschappelijke rol toe. Reeds bij de stichting van onze bank in 1926 was de sociale opdracht één van de pijlers in de bancaire dienstverlening. Oprechte solidariteit voor sociaal zwakkeren, fundamenteel respect voor mens en milieu, ethisch verantwoord en duurzaam ondernemen, het zijn voor VDK geen holle slogans. Het zijn stuk voor stuk bekommernissen en objectieven die als dusdanig in de mission statement van VDK zijn opgenomen. Concreet vertaalt zich dit in een aantal initiatieven en projecten waarvan we de belangrijkste hierna kort toelichten: 1.Wereldspaarrekening De Wereldspaarrekening is een ethische spaarformule die VDK heeft ontwikkeld voor cliënten die bewust kiezen voor een ethische bestemming van hun spaargeld.VDK werkt daarvoor samen met drie partners, die elk op hun specifieke manier actief zijn op vlak van ontwikkelingssamenwerking:Trias,Wereldsolidariteit en Incofin. Elk van deze partners ontvangt van VDK op structurele wijze een commissie, berekend op basis van de globale spaarinlage op deze spaarrekening. De spaarfondsen op de Wereldspaarrekening worden door VDK volgens duidelijk omschreven duurzame criteria herbelegd, waarop door het onafhankelijk bureau Ethibel wordt toegezien (zie certificeringsverklaring op pagina 22). Eind 2004 telde VDK 385 Wereldspaarrekeningen, samen goed voor 3.499.514,63 euro. 2. Solidariteitsspaarrekening In samenwerking met de vzw Hefboom, een onafhankelijke onderneming die het solidair ondernemen in Vlaanderen en Brussel ondersteunt, biedt VDK met de Solidariteitsspaarrekening nog een andere ethische spaarformule aan. Hefboom genereert recurrente commissie-inkomsten, door VDK uitbetaald op basis van de totale spaarinlage op deze spaarrekening. Ook hier wordt de herbelegging volgens specifieke duurzame criteria door Ethibel gecertificeerd (zie pagina 23). Eind 2004 waren er 123 Solidariteitsspaarrekeningen met een gezamenlijk saldo van 1.031.325,23 euro. 3. Spaartombola voor het goede doel Jaarlijks wordt de traditionele spaartombola van VDK spaarbank georganiseerd door en ten voordele van een vereniging met een uitgesproken sociaal-maatschappelijke doelstelling. In dit kader ontving de ngo Wereldsolidariteit in 2004 van VDK een bedrag van 187.500 euro met het oog op de financiering van ontwikkelingsprojecten in de Derde Wereld. 4.Wereldsolidariteit Naast de bijdrage uit de VDK-spaartombola, kan Wereldsolidariteit ook nog rekenen op structurele ondersteuning vanwege VDK.Wereldsolidariteit komt op voor de rechten van mannen, vrouwen en kinderen in de Derde Wereld. Voor mensen die geen verweer hebben tegen uitbuiting, te lage lonen en structurele kansarmoede. Concreet worden de VDK-fondsen door Wereldsolidariteit aangewend binnen het Parésoc-programma. Met dit programma steunt Wereldsolidariteit in zeven West-Afrikaanse landen (Bénin, Togo, Burkina Faso, Mali, Ivoorkust, Guinée en Senegal) tal van sociale organisaties en hun projecten. Om zo de lokale bevolking te stimuleren om zich te organiseren, sociale bewegingen en vakbonden op te richten, coöperaties te vormen, spaarkassen en mutualiteiten op te starten. Kortom, om hun “sociale zekerheid” in eigen handen te nemen.


20

5. Incofin VDK stond in 1992 mee aan de wieg van de investeringscoöperatieve Incofin. Incofin wil lokale ondernemers in het Zuiden hefbomen aanreiken om hun eigen bedrijf uit te bouwen. Dit gebeurt via participaties in en kredieten aan microfinancieringsinstellingen en KMO-fondsen.VDK participeert in Incofin voor een bedrag van 248.000 euro.VDK wil hiermee uiting geven aan haar bekommernis voor een duurzame sociaal-economische zelfontwikkeling in het zuidelijk halfrond. 6.Trias Ook Trias kan rekenen op structurele steun van VDK spaarbank. Trias is een ngo die streeft naar meer bestaanszekerheid voor familiale landbouwers en kleinschalige ondernemers in het Zuiden.Trias wil concreet bijdragen aan een duurzame ontwikkeling in 14 landen in het zuidelijk halfrond en werkt daarvoor samen met lokale organisaties die zich inzetten voor de ontwikkeling van hun regio. De financiële bijdrage die VDK verleent, wordt door Trias gebruikt om het microfinancieringsprogramma - één van de prioritaire activiteitsdomeinen - verder uit te bouwen. 7. Impulse Microfinance Investment Fund Naar aanleiding van het VN-Jaar van het Microkrediet richtte VDK spaarbank samen met KBC,Volksvermogen, de Boerenbond en Incofin het Impulse Microfinance Investment Fund op. Dit fonds gaat investeren in middelgrote, rendabele en goed gemanagede instellingen in de Derde Wereld die gespecialiseerd zijn in microkredieten. Een microkrediet bedraagt vaak niet meer dan enkele tientallen euro’s en kan een krachtige hefboom zijn om uit de armoede te ontsnappen. Momenteel doen ongeveer 30 miljoen mensen wereldwijd een beroep op een microkrediet.Tachtig procent van hen zijn vrouwen. 8. Diverse initiatieven Als regionale bank wil VDK ook via lokale sponsoring en mecenaat uiting geven aan haar sociaal-maatschappelijke bekommernis. Daarom engageerde VDK zich ook in 2004 in een aantal relatief kleinschalige maar daarom niet minder waardevolle projecten en initiatieven die solidariteit met kansarmen en sociaal zwakkeren hoog in het vaandel dragen: diverse sociale wijkrestaurants in het Gentse, Tele-Onthaal, initiatieven in de schoot van de Damiaanactie en diverse vzw’s in de welzijnssector.


ondernemen met winst voor de wereld

C E RT I F I C E R I N G S V E R K L A R I N G W E R E L D S PA R E N 2 0 0 4

Aan alle betrokkenen bij de Wereldspaarrekening, Aan het publiek: ETHIBEL vzw werd door VDK spaarbank belast met het uitvoeren van een onafhankelijke controle op de sociaal-ethische wederbelegging van de volledige portefeuille, ingezameld binnen de samenwerkingsovereenkomst “Wereldsparen” tussen VDK spaarbank enerzijds en Trias,Wereldsolidariteit en CPP-Incofin anderzijds. Deze overeenkomst voorziet in de wederbelegging van de Wereldspaarfondsen in: (a) hetzij - direct of indirect - onder de vorm van microkredieten in het Zuiden of door kapitaalparticipatie in organisaties die op dit vlak actief zijn; (b) hetzij aandelen of obligaties van bedrijven en organisaties die opgenomen zijn in het investeringsregister van Ethibel vzw; (c) hetzij duurzame of ethische beleggingsfondsen, die als dusdanig erkend zijn met het Ethibel keurmerk of door een certificeringsverklaring van Ethibel; (d) hetzij in een combinatie van wat voorafgaat. Doel van deze opdracht is de conformiteit van de sociaal-ethische wederbelegging met de criteria van hogergenoemde overeenkomst te controleren met het oog op publieke rapportering. Ons nazicht is volledig uitgevoerd overeenkomstig de bepalingen van de overeenkomst. Bij de uitvoering van onze controlewerkzaamheden hebben wij kunnen steunen op de administratieve diensten van VDK spaarbank. Wij hebben alle bijkomende inlichtingen verkregen die wij hebben gevraagd. Deze certificeringsverklaring slaat op het volledige boekjaar 2004. Wij hebben kunnen vaststellen dat de inlage voor het Wereldsparen op het einde van 2004 uitgroeide tot 3.499.514,63 EUR, met een gemiddelde inlage over het jaar van 2.977.424,81 EUR. Op basis van onze controles bevestigen wij dat binnen de sociaal-ethische wederbelegging de voorkeur i.v.m. de portefeuillespreiding volledig gerealiseerd werd. (1) Het bedrag van 492.029,57 EUR in microkredieten in het Zuiden of kapitaalparticipaties in organisaties actief in het verstrekken van microkredieten. (2) Het resterende bedrag van 2.485.395,24 EUR werd herbelegd in: - aandelen en obligaties uit het Ethibel-register, zoals voorzien in luik (b); - duurzame en ethische beleggingsfondsen, zoals voorzien in luik (c). Tot besluit verklaren wij zonder voorbehoud dat naar ons oordeel, voor het boekjaar 2004, de ethische wederbelegging van 2.977.424,81 EUR volledig conform de overeenkomst tussen VDK spaarbank en Trias,Wereldsolidariteit en CPP-Incofin gerealiseerd werd.


22

ETHIBEL vzw, Brussel, 7 februari 2005 Herwig PEETERS

C E RT I F I C E R I N G S V E R K L A R I N G S O L I D A R I T E I T S S PA R E N 2 0 0 4

Aan alle betrokkenen bij de Solidariteitsspaarrekening, Aan het publiek: ETHIBEL vzw werd door VDK spaarbank belast met het uitvoeren van een onafhankelijke controle op de sociaal-ethische wederbelegging van de volledige portefeuille, ingezameld binnen de samenwerkingsovereenkomst “Solidariteitssparen” tussen VDK spaarbank enerzijds en Hefboom anderzijds. Deze overeenkomst voorziet in de wederbelegging van de Solidariteitsspaarfondsen in aandelen van Hefboom cvba of projecten gefinancierd of aangebracht door Hefboom cvba. De resterende herbeleggingen dienen uitgevoerd te worden in volgende sectoren: (a) Sociale economie; (b) Milieu- of duurzaam ondernemen; (c) Ontwikkelingssamenwerking; (d) Vredesbewegingen en mensenrechtenorganisaties; (e) Welzijn; (f) Onderwijs en cultuur; (g) Gezondheidssector. Doel van deze opdracht is de conformiteit van de sociaal-ethische wederbelegging met de criteria van hogergenoemde overeenkomst te controleren met het oog op publieke rapportering. Ons nazicht is volledig uitgevoerd overeenkomstig de bepalingen van de overeenkomst. Bij de uitvoering van onze controlewerkzaamheden hebben wij kunnen steunen op de administratieve diensten van VDK spaarbank. Wij hebben alle bijkomende inlichtingen verkregen die wij hebben gevraagd. Deze certificeringsverklaring slaat op het volledige boekjaar 2004. Wij hebben kunnen vaststellen dat de inlage voor het Solidariteitssparen op het einde van 2004 uitgroeide tot 1.031.325,23 EUR, met een gemiddelde inlage van 1.019.923,48 EUR. Op basis van onze controles bevestigen wij dat binnen de sociaal-ethische wederbelegging de voorkeur i.v.m. de portefeuillespreiding volledig gerealiseerd werd. (1) Het bedrag van 56.500,00 EUR in rechtstreekse participatie in Hefboom via de verwerving van aandelen van Hefboom cvba. (2) Het resterende bedrag van 963.423,48 EUR werd herbelegd in: - kredieten aan organisaties die tot doel hebben bij te dragen tot het welzijn, tot maatschappelijke en sociale integratie en/of emancipatie van alle inwoners van België; - kredieten aan grote instellingen binnen de gezondheidssector, sociale woningbouw of onderwijsinstellingen binnen het gewone circuit van het vrije of gemeenschapsonderwijs. Tot besluit verklaren wij zonder voorbehoud dat naar ons oordeel, voor het boekjaar 2004, de ethische wederbelegging van 1.019.923,48 EUR volledig conform de overeenkomst tussen VDK spaarbank en Hefboom gerealiseerd werd.

ETHIBEL vzw, Brussel, 7 februari 2005 Herwig PEETERS


23

WETTEREN Stationsstraat 5 9230 Wetteren

Een cirkelvormig labyrint, gevormd door naar het midden toe oplopende hagen, situeert zich centraal in het mooie provinciaal domein 'Den Blakken'.


26

Balans Posten buitenbalanstelling Resultatenrekening


27

Balans per 31 december 2004

ACTIEF

2004 I. III.

IV. V.

Kas, tegoeden bij centrale banken, postchequeen girodiensten Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen (op termijn of met opzegging) Vorderingen op cliënten Obligaties en andere vastrentende effecten A. Van publiekrechtelijke emittenten B. Van andere emittenten

VI. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten VII. Financiële vaste activa B. Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat C. Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren VIII. Oprichtingskosten en immateriële vaste activa IX. Materiële vaste activa XI. Overige activa XII. Overlopende rekeningen TOTAAL

2003

10.874.921,90 68.834.222,20 14.522.056,83 54.312.165,37 274.373.296,05 1.801.454.247,26 353.102.405,66 1.448.351.841,60

12.835.973,06 66.417.909,53 46.159.221,42 20.258.688,11 248.876.368,65 1.704.405.322,95 410.676.604,39 1.293.728.718,56

29.371.866,08 948.570,51

34.172.265,17 550.678,01

397.894,02 550.676,49 273.027,24 26.102.482,24 212.921,49 37.694.430,91 2.250.139.985,88

247.958,92 302.719,09 282.226,66 24.142.927,26 450.761,90 41.371.376,50 2.133.505.809,69

2004 12.770.427,05 12.770.427,05 33.483.589,23 33.483.589,23 164.413.034,39 164.413.034,39 210.667.050,67

2003 13.911.710,77 13.911.710,77 30.655.028,84 30.655.028,84 119.854.931,50 119.854.931,50 164.421.671,11

POSTEN BUITENBALANSTELLING I.


28

Eventuele passiva C. Overige borgtochten II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico C. Beschikbare marge op betekende kredietlijnen III. Aan de kredietinstelling toevertrouwde waarden B. Open bewaring en gelijkgestelde TOTAAL

PA S S I E F

I.

II.

Schulden aan kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar C. Overige schulden op termijn of met opzegging Schulden aan cliënten A. Spaargelden / spaardeposito’s B. Andere schulden 1) Onmiddellijk opvraagbaar 2) Op termijn of met opzegging

III.

In schuldbewijzen belichaamde schulden A. Obligaties en andere vastrentende effecten in omloop B. Overige schuldbewijzen IV. Overige schulden V. Overlopende rekeningen VI. A.Voorzieningen voor risico's en kosten 1) Pensioenen en soortgelijke verplichtingen 3) Overige risico’s en kosten VII. Fonds voor algemene bankrisico's

2004 337.450.752,26 619.328,50 336.831.423,76 1.069.504.140,79 882.877.737,22 186.626.403,57 111.744.868,49 74.881.535,08

2003 313.079.827,52 451.986,64 312.627.840,88 1.013.164.217,52 847.041.033,26 166.123.184,26 94.822.893,27 71.300.290,99

604.817.622,64 591.890.782,32 12.926.840,32 14.368.256,40 22.852.002,52 398.714,27 69.444,60 329.269,67 19.831.481,98

576.409.157,16 558.137.284,27 18.271.872,89 15.180.161,61 26.512.273,54 101.160,41 75.587,41 25.573,00 19.831.481,98

25.000.000,00 25.000.000,00 149.943.341,22 2.500.000,00 39.662,96 39.662,96 13.403.678,26 134.000.000,00 5.973.673,80 2.250.139.985,88

25.000.000,00 25.000.000,00 138.943.341,22 2.500.000,00 39.662,96 39.662,96 13.403.678,26 123.000.000,00 5.284.188,73 2.133.505.809,69

EIGEN VERMOGEN Kapitaal A. Geplaatst kapitaal XII. Reserves A.Wettelijke reserve B. Onbeschikbare reserve 2) Andere C. Belastingvrije reserve D. Beschikbare reserve XIII. Overgedragen winst TOTAAL


IX.

Resultatenrekening per 31 december 2004

I.


30

Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten waaronder: uit vastrentende effecten II. Rentekosten en soortgelijke kosten III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten D. Andere aandelen van de financiële vaste activa IV. Ontvangen provisies V. Betaalde provisies VI. Resultaten uit financiële transacties A. Uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten B. Uit de realisatie van beleggingseffecten VII. Algemene administratieve kosten A. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen B. Overige administratieve kosten VIII. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa IX. Terugneming van waardeverminderingen (waardeverminderingen) op vorderingen en terugneming van voorzieningen (voorzieningen) voor de posten buitenbalanstelling "I. Eventuele passiva" en "II.Verplichtingen met een potentieel kredietrisico" X. Terugneming van waardeverminderingen (waardeverminderingen) op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten XI. Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico's en kosten dan bedoeld in de posten buitenbalanstelling "I. Eventuele passiva" en "II.Verplichtingen met een potentieel kredietrisico" XII. Voorzieningen voor andere risico's en kosten dan bedoeld in de posten buitenbalanstelling "I. Eventuele passiva" en "II.Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” XIV. Overige bedrijfsopbrengsten XV. Overige bedrijfskosten XVI. Winst (Verlies) uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen XVII. Uitzonderlijke opbrengsten A. Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa B.Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten XVIII.Uitzonderlijke kosten B.Waardeverminderingen op financiële vaste activa E. Andere uitzonderlijke kosten XIX. Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belastingen XX. Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Regulariseringen van belastingen en terugneming van belastingvoorzieningen XXI.Winst (Verlies) van het boekjaar

2004 91.232.946,77 77.847.985,97 -49.684.060,69 1.871.823,38 1.797.684,42 74.138,96 3.049.756,42 -4.262.732,45 5.509.585,79 60.924,27

2003 90.152.250,38 76.597.974,77 -53.167.423,27 1.873.322,37 1.812.809,82 60.512,55 2.329.985,66 -4.065.708,83 6.349.061,10 63.982,51

5.448.661,52 -23.010.303,27 -15.461.038,93 -7.549.264,34

6.285.078,59 -21.436.622,29 -14.629.937,64 -6.806.684,65

-2.336.836,60

-2.163.593,70

62.154,46

379.477,84

1.396.959,28

807.101,37

28.864,62

27.828,40

-326.418,48 1.225.195,70 -1.089.187,70 23.667.747,23 271.069,86

-25.573,00 1.111.287,82 -682.763,41 21.488.630,44 206.838,92

0,00 247.892,53 17.100,22 6.077,11 -7.557,49 -6.542,54 -1.014,95 23.931.259,60 -6.654.441,20 -6.654.441,20

1.800,00 99.156,42 17.401,71 88.480,79 -801.972,41 -801.972,41 0,00 20.893.496,95 -5.853.064,43 -6.209.487,41

0,00 17.276.818,40

356.422,98 15.040.432,52

V E R W E R K I N G R E S U LT A T E N

C. D. F.

Te bestemmen winstsaldo 1.Te bestemmen winst van het boekjaar 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar Toevoeging aan het eigen vermogen 3. Aan de overige reserves Over te dragen resultaat 1. Over te dragen winst Uit te keren winst 1.Vergoeding van het kapitaal

2004 22.561.007,13 17.276.818,40 5.284.188,73 11.000.000,00 11.000.000,00 5.973.673,80 5.973.673,80 5.587.333,33 5.587.333,33

2003 20.190.787,41 15.040.433,52 5.150.353,89 9.647.766,68 9.647.766,68 5.332.928,83 5.332.928,83 5.210.091,90 5.210.091,90


A.

DEINZE Markt 5 bus 1 9800 Deinze

Het 'Museum van Deinze en de Leiestreek' huisvest een omvangrijke collectie kunstwerken. Zowat alle kunstenaars uit de Latemse School en de omringende Leiestreek zijn er vertegenwoordigd.


34

B E S P R E K I N G VA N D E

Balans B E S P R E K I N G VA N D E

Resultatenrekening B E S P R E K I N G VA N D E

Posten buitenbalanstelling


35

Bespreking van de balans per 31 december 2004

ACTIEF I. Kas, tegoeden bij centrale banken, postchequeen girodiensten Deze rubriek omvat de kasvoorraad, de tegenwaarde in euro van de voorraad vreemde munten en onze tegoeden op postchequerekeningen III. Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen (op termijn of met opzegging) IV. Vorderingen op cliënten Deze rubriek omvat onze schuldvorderingen op gezinnen, bedrijven en overheden welke niet geconcretiseerd zijn in de vorm van effecten V. Obligaties en andere vastrentende effecten A. Van publiekrechtelijke emittenten B. Van andere emittenten VI.

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten Omvat onze aandelenportefeuille welke wij uit beleggingsoverwegingen aanhouden VII. Financiële vaste activa B. Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat C. Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren VIII. Oprichtingskosten en immateriële vaste activa IX. Materiële vaste activa Deze rubriek omvat voornamelijk gebouwen en gronden, materieel en meubilair XI. Overige activa XII. Overlopende rekeningen Het betreft hoofdzakelijk pro rata intresten op herbeleggingen ten bate van 2004, en op voorhand uitbetaalde intresten op de rekeningen één jaar en de expresbons TOTAAL


36

10.874.921,90

68.834.222,20 14.522.056,83 54.312.165,37 274.373.296,05

1.801.454.247,26 353.102.405,66 1.448.351.841,60 29.371.866,08 948.570,51 397.894,02 550.676,49 273.027,24 26.102.482,24 212.921,49 37.694.430,91

2.250.139.985,88

IV.

Overige schulden Hierin zijn naast de te betalen facturen, ondermeer de te betalen R.S.Z., bedrijfsvoorheffing, roerende voorheffing en B.T.W. opgenomen, alsook een provisie voor vakantiegeld en andere vergoedingen ten laste van 2004 V. Overlopende rekeningen Deze rubriek bevat in hoofdzaak de intresten op onze spaarfondsen die pro rata ten laste vallen van 2004. Daarnaast bevat zij de afschrijvingen en andere waardeaanpassingen op onze effectenportefeuille, voortvloeiend uit onze waarderingsmethode VI. Voorzieningen voor risico’s en kosten VII. Fonds voor algemene bankrisico’s Het betreft een voorziening voor algemene risico’s IX. Kapitaal A. Geplaatst kapitaal XII. Reserves A. Wettelijke reserve B. Onbeschikbare reserve C. Belastingvrije reserve D. Beschikbare reserve XIII. Overgedragen winst TOTAAL

337.450.752,26 619.328,50 336.831.423,76 1.069.504.140,79 882.877.737,22 186.626.403,57

604.817.622,64 591.890.782,32 12.926.840,32 14.368.256,40

22.852.002,52

398.714,27 19.831.481,98 25.000.000,00 25.000.000,00 149.943.341,22 2.500.000,00 39.662,96 13.403.678,26 134.000.000,00 5.973.673,80 2.250.139.985,88


PA S S I E F I. Schulden aan kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar C. Overige schulden op termijn of met opzegging II. Schulden aan cliënten A. Spaargelden / spaardeposito’s Hierin zijn de uitstaande tegoeden op onze gereglementeerde spaarrekeningen vervat B. Andere schulden Omvat voornamelijk de tegoeden op giro- en zichtrekeningen, de beleggingen door cliënten op onze termijnrekeningen, en de uit te betalen vergoedingen en commissielonen III. In schuldbewijzen belichaamde schulden A. Obligaties en andere vastrentende effecten in omloop Het betreft het totaal bedrag van de in omloop zijnde spaarbons B. Overige schuldbewijzen Omvat de uitstaande bedragen op onze rekeningen één en drie jaar

Bespreking van de resultatenrekening per 31 december 2004

I.


38

Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten waaronder: uit vastrentende effecten Deze post omvat de renteopbrengsten uit onze herbeleggingen II. Rentekosten en soortgelijke kosten Deze post bevat de rentekosten op alle spaarproducten ten laste van 2004, alsook de rentekosten op onze schulden bij andere kredietinstellingen III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten D. Andere aandelen van de financiële vaste activa IV. Ontvangen provisies Omvat voornamelijk commissies uit buitenbalansverrichtingen V. Betaalde provisies Omvat voornamelijk commissies en vergoedingen aan zelfstandige agenten VI. Resultaten uit financiële transacties A. Uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten B. Uit de realisatie van beleggingseffecten VII. Algemene administratieve kosten A. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen B. Overige administratieve kosten Het betreft beheerskosten en kosten publiciteit VIII. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa IX. Terugneming van waardeverminderingen (waardeverminderingen) op vorderingen en terugneming van voorzieningen (voorzieningen) voor de posten buitenbalanstelling “I. Eventuele passiva” en “II.Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” X. Terugneming van waardeverminderingen (waardeverminderingen) op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten XI. Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buitenbalanstelling “I. Eventuele passiva” en “II.Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” XII. Voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buitenbalanstelling “I. Eventuele passiva” en “II.Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” XIV. Overige bedrijfsopbrengsten Deze post bevat ontvangen commissielonen van diverse aard XV. Overige bedrijfskosten Omvat de betaalde taksen en voorheffingen XVI. Winst (Verlies) uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen XVII. Uitzonderlijke opbrengsten B. Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten XVIII.Uitzonderlijke kosten B. Waardeverminderingen op financiële vaste activa E. Andere uitzonderlijke kosten XIX. Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belastingen XX. Belastingen op het resultaat A. Belastingen Deze post omvat reeds betaalde en nog verschuldigde belastingen XXI.Winst (Verlies) van het boekjaar

91.232.946,77 77.847.985,97 -49.684.060,69

1.871.823,38 1.797.684,42 74.138,96 3.049.756,42 -4.262.732,45 5.509.585,79 60.924,27 5.448.661,52 -23.010.303,27 -15.461.038,93 -7.549.264,34

-2.336.836,60

62.154,46 1.396.959,28

28.864,62 -326.418,48 1.225.195,70 -1.089.187,70 23.667.747,23 271.069,86 247.892,53 17.100,22 6.077,11 -7.557,49 -6.542,54 -1.014,95 23.931.259,60 -6.654.441,20 -6.654.441,20 17.276.818,40

Bespreking van de posten buitenbalanstelling per 31 december 2004

Eventuele passiva C. Overige borgtochten Deze post omvat het totaal bedrag aan borgstellingskredieten bij onze maatschappij aangegaan II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico C. Beschikbare marge op betekende kredietlijnen Deze rubriek omvat het totaal van de niet opgenomen bedragen op de hypothecaire leningen, de leningen in rekening-courant en Creditexport III. Aan de kredietinstelling toevertrouwde waarden B. Open bewaring en gelijkgestelde TOTAAL

12.770.427,05 12.770.427,05 33.483.589,23 33.483.589,23

164.413.034,39 164.413.034,39 210.667.050,67


I.

EEKLO CENTRUM Koning Albertstraat 18 9900 Eeklo

Op een zomerse marktdag lijken de torens van de Sint-Vincentiuskerk (97 m) en het Belfort in een reusachtige bloembak geplant te zijn.


Toelichting

42

Toelichting

(bedragen in duizenden)

I . S TA AT V A N D E V O R D E R I N G E N O P K R E D I E T S T E L L I N G E N

(ACTIEFPOST III.)

B. Overige vorderingen (op termijn of met opzegging) op kredietinstellingen (actiefpost III.B.) 2.

Uitsplitsing van deze vorderingen naar hun resterende looptijd tot drie maanden meer dan drie maanden tot één jaar meer dan één jaar tot vijf jaar meer dan vijf jaar

2004 54.029 134 107 42

I I . S TA AT V A N D E V O R D E R I N G E N O P C L I E N T E N 1.

4.

5.

6.

( A C T I E F P O S T I V. )

Vorderingen op ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

2004

2003

Uitsplitsing naar resterende looptijd tot drie maanden meer dan drie maanden tot één jaar meer dan één jaar tot vijf jaar meer dan vijf jaar met onbepaalde looptijd

2004

Uitsplitsing vorderingen naar hun aard vorderingen uit leasing leningen tegen forfaitair lastenpercentage hypotheekleningen andere leningen op termijn van meer dan één jaar overige vorderingen

2004

Geografische uitsplitsing van de vorderingen vorderingen op België vorderingen op het buitenland

2004 273.857 516

0

99

5.373 13.873 65.840 145.088 44.199

312 13.672 200.737 14.304 45.348

I I I . S TA AT V A N D E O B L I G AT I E S E N A N D E R E V A S T R E N T E N D E E F F E C T E N ( A C T I E F P O S T V. )

Achtergestelde vorderingen obligaties en effecten die achtergestelde vorderingen vertegenwoordigen

2004 47.669

27.115

3.

Geografische uitsplitsing van publiekrechtelijke emittenten (actiefpost V.A.) andere emittenten (actiefpost V.B.)

België 325.004 230.522

buitenland 28.098 1.217.830

4.

Noteringen en looptijden genoteerde effecten niet genoteerde effecten

boekwaarde 332.750 1.468.704

marktwaarde 352.859

resterende looptijd tot één jaar resterende looptijd van meer dan één jaar 5.

7.

2004 652.091 1.149.363

Uitsplitsing in handels- en beleggingsportefeuille handelsportefeuille beleggingsportefeuille

2004

Voor de beleggingsportefeuille het positieve verschil van alle effecten waarvan de terugbetalingswaarde groter is dan hun boekwaarde

2004

het negatieve verschil van alle effecten waarvan de terugbetalingswaarde kleiner is dan hun boekwaarde

2003

0 1.801.454

6.305

30.998


2.

Toelichting

8.

Gedetailleerde opgave van de boekwaarde van de beleggingsportefeuille a) aanschaffingswaarde - eind voorgaand boekjaar - mutaties huidig boekjaar . aanschaffingen . buitengebruikstellingen (-) - aanpassingen met toepassing van art. 35 ter, §4 en 5 (+/-) - per einde huidig boekjaar c) waardeverminderingen - eind voorgaand boekjaar - mutaties huidig boekjaar . geboekt . teruggenomen want overtollig (-) . afgeboekt (-) - per einde huidig boekjaar d) boekwaarde per einde van het boekjaar (a – c)

2004 1.707.185 615.741 - 513.455 - 5.281 1.804.190 2.780 0 - 44 0 2.736 1.801.454

I V. S TA AT V A N D E A A N D E L E N E N A N D E R E N I E T- V A S T R E N T E N D E E F F E C T E N (ACTIEFPOST VI.)

1.

2.

Noteringen genoteerde effecten niet genoteerde effecten

3.

Uitsplitsing naargelang de aandelen en effecten behoren tot de handelsportefeuille beleggingsportefeuille

5.


44

Geografische uitsplitsing van de emittenten van effecten Belgische emittenten buitenlandse emittenten

Gedetailleerde opgave van de boekwaarde van de beleggingsportefeuille a) aanschaffingswaarde - eind voorgaand boekjaar - mutaties huidig boekjaar . aanschaffingen . buitengebruikstellingen (-) - per einde huidig boekjaar c) waardeverminderingen - eind voorgaand boekjaar - mutaties huidig boekjaar . geboekt . teruggenomen want overtollig (-) . afgeboekt (-) - per einde huidig boekjaar d) boekwaarde per einde van het boekjaar (a – c)

2004 19.849 9.523 boekwaarde 22.437 6.935

2004 0 29.372

2004 40.040 4.015 - 10.169 33.886 5.868 314 - 1.668 0 4.514 29.372

marktwaarde 41.099

Toelichting

V. S T A A T V A N D E F I N A N C I E L E V A S T E A C T I V A

(ACTIEFPOST VII.)

A.1. Uitsplitsing van de actiefposten VII. A., B. en C.

b) notering B. deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat C. andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren

A.2. Gedetailleerde opgave van de boekwaarde per einde van het boekjaar van de actiefposten VII.A., B. en C. a) aanschaffingswaarde - eind voorgaand boekjaar - mutaties huidig boekjaar . aanschaffingen . buitengebruikstellingen (-) . overboekingen van een post naar een andere (+/-) - per einde huidig boekjaar c) waardeverminderingen - eind voorgaand boekjaar - mutaties huidig boekjaar . geboekt . teruggenomen want overtollig (-) . verworven van derden . afgeboekt (-) . overgeboekt van een post naar een andere - per einde huidig boekjaar d) nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

andere ondernemingen 2004 2003 398

248

551

303

genoteerd

niet genoteerd 0

398

0

551

deelnemingsverhouding (VII.B.)

andere (VII.C.)

757

497

150 0 - 248 659

0 0 248 745

509

194

0 - 248 0 0 0 261

0 0 0 0 0 194

398

551


a) economische sector van de volgende posten B. deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat C. andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren

Toelichting

V I . L I J S T VA N D E O N D E R N E M I N G E N WA A R I N V D K E E N D E E L N E M I N G B E Z I T Hier worden de ondernemingen vermeld waarin VDK een deelneming bezit in de zin van het Koninklijk besluit van 23.09.1992, alsook de andere ondernemingen waarin de kredietinstelling maatschappelijke rechten bezit ten belope van ten minste 10 % van het geplaatste kapitaal.

Naam, zetel, B.T.W.-nummer of nationaal identificatienummer

Maatschappelijke rechten

rechtstreeks soort

aantal

%

Gegevens over het laatste boekjaar waarvoor de jaarrekening beschikbaar is

via dochter %

jaarrekening op

munteenheid

eigen vermogen

nettoresultaat

1. Bedrijvencentrum regio Meetjesland n.v. Industrielaan 9A 9990 MALDEGEM B.T.W. BE 452.586.063

gewoon

20

17,24

0

31.12.2003

EUR

624

- 13

2. Bedrijvencentrum De Punt Kerkstraat 108 9050 GENTBRUGGE B.T.W. BE 434.319.379

gewoon

440

21,75

0

Opgericht op 12.07.2004

-

-

-

3. CPP-Incofin c.v.s.o. Ravensteinstraat 1 9000 GENT Nat. nr. 448.125.845

gewoon

100

7,11

0

31.12.2003

EUR

2.140

62

4. Impulse Microfinance Investment Fund Sneeuwbeslaan 20 2610 WILRIJK B.T.W. BE 870.792.160

gewoon

400

10,00

0


-

-

-

5. Echo (*) niet stemge10 Washington Street CORK - IRELAND rechtigd Registered number:148177

5.000

42,88

0

31.12.2003

EUR

6.457

230

gewoon 18.000

25,00

0


-

-

-

6. BBOF II Intermediate 4 BV (**) Zuidplein 76 NL 1077 XV Amsterdam NEDERLAND BV nr. 1296357

(*) De maatschappelijke rechten die worden aangehouden in Echo, worden niet beschouwd als deelneming. Het betreft niet stemgerechtigde aandelen waardoor VDK geen invloed uitoefent op het beleid. De rechten hebben geenszins tot doel om, door het scheppen van een duurzame en specifieke band, een invloed uit te oefenen op de oriëntatie van het beleid van deze onderneming. (**) De maatschappelijke rechten die worden aangehouden in BBOF II Intermediate 4 BV, worden niet beschouwd als deelneming. De rechten hebben geenszins tot doel om, door het scheppen van een duurzame en specifieke band, een invloed uit te oefenen op de oriëntatie van het beleid van deze onderneming.

V I I . S TA AT V A N D E O P R I C H T I N G S K O S T E N E N I M M AT E R I E L E V A S T E A C T I V A (ACTIEFPOST VIII.)

B. Immateriële vaste activa overige V D K spaarbank 2004

46

a) aanschaffingswaarde - eind voorgaand boekjaar - mutaties huidig boekjaar . aanschaffingen . buitengebruikstellingen (-) - per einde huidig boekjaar b) afschrijvingen - per einde vorig boekjaar - mutaties tijdens boekjaar . geboekt . afgeboekt (-) - per einde huidig boekjaar d) nettoboekwaarde (a - b)

365 67 0 432 83 76 0 159 273

V I I I . S TA AT V A N D E M AT E R I E L E V A S T E A C T I V A terreinen gebouwen a) aanschaffingswaarde - eind voorgaand boekjaar - mutaties huidig boekjaar . aanschaffingen . buitengebruikstellingen (-) - per einde huidig boekjaar c) afschrijvingen - per einde vorig boekjaar - mutaties tijdens boekjaar . geboekt . afgeboekt (-) - per einde huidig boekjaar d) nettoboekwaarde (a – c)

I X . OV E R I G E AC T I VA

(ACTIEFPOST IX.)

installaties machines uitrusting

meubilair rollend materieel

44.505

4.961

1.697

3.134 0 47.639

756 - 2.364 3.353

296 - 51 1.942

21.380

4.450

1.190

1.721 0 23.101 24.538

392 - 2.364 2.478 875

114 - 51 1.253 689

(ACTIEFPOST XI.)

De belangrijkste post onder deze rubriek betreft een gebouw, bestemd om te verkopen.

X . OV E R L O P E N D E R E K E N I N G E N

(ACTIEFPOST XII.)

2004 1. over te dragen kosten 2. verworven opbrengsten

85 37.609

X I . S TA AT V A N D E S C H U L D E N A A N K R E D I E T I N S T E L L I N G E N

( PA S S I E F P O S T I . )

B.Voor de schulden die niet onmiddellijk opeisbaar zijn, uitsplitsing naar hun resterende looptijd (passiefposten I.B. en C.) 2004 tot drie maanden 336.274 meer dan drie maanden tot één jaar 422 meer dan één jaar tot vijf jaar 135

X I I . S TA AT V A N D E S C H U L D E N A A N C L I E N T E N 2004

2003

2.

Geografische uitsplitsing van de schulden aan België aan het buitenland

2004 1.064.049 5.455

3.

Uitsplitsing naar resterende looptijd onmiddellijk eisbaar tot drie maanden meer dan drie maanden tot één jaar meer dan één jaar tot vijf jaar meer dan vijf jaar met onbepaalde looptijd

2004 106.310 64.855 1.231 12.473 722 883.913

691

1.316


Schulden aan andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

1.

( PA S S I E F P O S T I I . )

Toelichting

X I I I . S TA AT V A N D E I N S C H U L D B E W I J Z E N B E L I C H A A M D E S C H U L D E N ( PA S S I E F P O S T I I I . )

1.

2.

Schulden aan andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

2004

Uitsplitsing naar resterende looptijd tot drie maanden meer dan drie maanden tot één jaar meer dan één jaar tot vijf jaar meer dan 5 jaar

2004 50.452 102.295 425.905 26.166

X I V. S T A A T V A N D E O V E R I G E S C H U L D E N 2.

3.

( P A S S I E F P O S T I V. )

Belastingen a) te betalen belastingen b) geschatte belastingschulden

2004

Overige schulden bezoldigingen en sociale lasten te betalen facturen overige

2004

X V. O V E R L O P E N D E R E K E N I N G E N

1. toe te rekenen kosten 2. over te dragen opbrengsten

2003 250

0

1.376 26

3.980 2.456 6.530

( P A S S I E F P O S T V. )

2004 22.787 65

X V I . VO O R Z I E N I N G E N VO O R OV E R I G E R I S I C O ’ S E N KO S T E N

( P A S S I E F P O S T VI.A.3.)

2004 overige risico’s en kosten

329

X V I I I . S TA AT M E T B E T R E K K I N G T O T H E T K A P I TA A L A. Maatschappelijk kapitaal 1) geplaatst kapitaal (passiefpost IX.A.) eind voorgaand boekjaar mutaties huidig boekjaar per einde huidig boekjaar 2) samenstelling kapitaal 2.1. Soorten aandelen gewone 2.2. Aandelen op naam of aan toonder aandelen aan toonder aandelen op naam

bedragen

aantal aandelen

25.000 0 25.000

0

25.000

49.300 49.299 1

XIX. UITSPLITSING BALANS EURO - VREEMDE MUNTEN in euro totaal actief totaal passief V D K spaarbank 2004

48

2.247.570 2.248.315

in vreemde munten (tegenwaarde euro) 2.570 1.825

X X I . S TA AT V A N D E G E W A A R B O R G D E S C H U L D E N E N V E R P L I C H T I N G E N Zakelijke zekerheden die door de instelling werden gesteld of onherroepelijk beloofd op haar eigen activa. a) als waarborg voor schulden en verplichtingen van de kredietinstelling Passiefposten - cessie-retrocessie 2. Posten buitenbalanstelling - voorschottenlijnen (1) boekwaarde

panden op andere activa (1)

1.

313.110 37.395

X X I I I . G E G E V E N S M E T B E T R E K K I N G T O T H E T B E D R I J F S R E S U LT A A T ( P O S T E N I . T O T X V. V A N D E R E S U L TA T E N R E K E N I N G )

A.1.Bis Uitzendkrachten en werknemers die ter beschikking zijn gesteld van de onderneming a) aantal op de afsluitingsdatum ingeschreven personen b) gemiddeld aantal ingeschreven personen in voltijds equivalent c) aantal gepresteerde uren d) hieraan verbonden personeelskosten

2004

2003

259 243 362.114

2004

246 230 360.874

2003 0 0 87 2

0 0 278 5

A. 2.Personeelskosten a) bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen b) patronale bijdragen voor sociale verzekeringen c) patronale premies voor bovenwettelijke verzekeringen d) andere personeelskosten e) pensioenen

2004 11.293 3.385 548 206 29

2003 10.718 3.170 511 203 28

A. 3.Voorzieningen voor pensioenen toevoegingen (+) bestedingen en terugnemingen (-)

2004

2003

B.1. Overige bedrijfsopbrengsten (post XIV. van de resultatenrekening) ontvangen huur diverse commissielonen gerecupereerde kosten B.2. Overige bedrijfskosten (post XV. van de resultatenrekening) belastingen en taksen overige bedrijfskosten D. Uitsplitsing van de bedrijfsopbrengsten volgens hun oorsprong I. renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten II. opbrengsten uit niet-vastrentende effecten - aandelen en andere niet-vastrentende effecten - deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat - andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren IV. ontvangen provisies VI. winst uit financiële transacties - uit het wisselbedrijf - uit de realisatie van beleggingseffecten XIV. overige bedrijfsopbrengsten

23 -29

2004

0 -28

2003 336 704 175

2004

333 636 130

2003 1.084 5

2004 91.233

677 6

2003 90.152

1.798 0

1.813 0

74 3.050

61 2.330

61 5.449 1.225

64 6.285 1.111


A.1. Staat van de werknemers opgenomen in het personeelsregister a) aantal op de afsluitingsdatum ingeschreven personen b) gemiddeld aantal ingeschreven personen in voltijds equivalent c) aantal gepresteerde uren

Toelichting

X X I V. O P G A V E V A N D E B U I T E N B A L A N S T E L L I N G V E R R I C H T I N G E N O P T E R MIJN OP EFFECTEN, DEVIEZEN EN ANDERE FINANCIELE INSTRUMENTEN D I E G E E N V E R P L I C H T I N G M E T Z I C H B R E N G E N M E T E E N P OT E N T I E E L K R E D I E T R I S I C O I N D E Z I N VA N P O S T I I . VA N D E B U I T E N B A L A N S T E L L I N G Hieronder bevindt zich een renteswapovereenkomst met een notioneel bedrag van 5.000 euro en een verplichting tot aankoop van vastrentende effecten voor de beleggingsportefeuille ten bedrage van eveneens 5.000 euro.

X X V I . B E L A S T I N G E N O P H E T R E S U LTA AT A. Uitsplitsing van post XX.A. van de resultatenrekening 1. belastingen op het resultaat van het boekjaar 2004 a. verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen c. geraamde belastingsupplementen (opgenomen onder passiefpost IV.) als belastingschulden 2.

6.413 26

belastingen op het resultaat van vorige boekjaren 2004 a. verschuldigde belastingsupplementen

215

B. Belangrijkste verschillen tussen de winst vóór belastingen zoals deze blijkt uit de jaarrekeningen en de geraamde belastbare winst 2004 winst na belastingen 17.277 belastingen 6.628 voorzieningen, waardeverminderingen, meerwaarden -5.367 verworpen uitgaven 69 D.B.I. -71

X X V I I . A N D E R E TA K S E N E N B E L A S T I N G E N T E N L A S T E V A N D E R D E N A. Belasting over de toegevoegde waarde, egalisatiebelasting en speciale taks in rekening gebracht tijdens het boekjaar 1. aan de onderneming (aftrekbaar) 2. door de onderneming B. Ingehouden bedragen ten laste van derden 1. bedrijfsvoorheffing 2. roerende voorheffing

2004

2003 83 447

2004

2003 3.816 3.908

X X I X . F I N A N C I E L E R E L AT I E S De vergoeding aan bestuurders, ten laste gelegd van de resultatenrekening, bedraagt 39 euro.


50

30 403

2.913 4.493

X X X . WA A R D E R I N G S R E G E L S

1.

Kas, tegoeden bij centrale banken, postchequeen girodiensten Kasgelden in euro worden in de balans opgenomen voor hun nominale waarde. Kasvoorraden in vreemde valuta worden gewaardeerd tegen de koers einde maand. Het saldo van de positieve en negatieve verschillen uit de omrekening wordt opgenomen in de resultatenrekening. De andere tegoeden zijn in de balans opgenomen ten belope van de gelden die ter beschikking zijn gesteld.

2.

Vorderingen op kredietinstellingen Vorderingen op kredietinstellingen staan in de balans ten belope van de ter beschikking gestelde gelden, na aftrek van eventuele waardeverminderingen. De vorderingen en de waarden die voor onze rekening zijn verworven, door een met het beheer belaste kredietinstelling, worden opgenomen zoals de soortgelijke vorderingen en waarden die we rechtstreeks bezitten. Cessie-retrocessies worden in onze rekeningen opgenomen als een lening vanwege de contantkoper aan de contantverkoper. De eigendomsoverdracht wordt geboekt als een zakelijke zekerheid en het verschil tussen de contantprijs en de terugkoopprijs op termijn wordt verwerkt als leningrente.

3.

Kredieten bij de oorsprong verleend door de instelling Vorderingen uit voorschotten of gelddeposito’s, voor zover ze niet behoren tot de effectenportefeuille, worden in de balans opgenomen ten belope van de ter beschikking gestelde gelden, eventueel verminderd met de terugbetalingen en/of waardeverminderingen en, voor de onzekere en dubieuze vorderingen, vermeerderd met de vervallen maar nog niet betaalde intresten en kosten. Het verschil tussen de oorspronkelijk ter beschikking gestelde gelden en de nominale waarde wordt pro rata temporis verwerkt als een renteresultaat. Voor onzekere en dubieuze vorderingen worden intresten en kosten echter niet pro rata temporis in resultaat genomen. De reeds gelopen maar nog niet aangerekende renteopbrengsten worden geboekt onder de overlopende rekeningen van het actief, ook hier met uitzondering van deze op onzekere en dubieuze vorderingen. De overige vorderingen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. Elke vordering wordt individueel gewaardeerd. Indien blijkt dat de tegenpartij moeilijkheden ondervindt, of zal ondervinden, om haar verplichtingen na te komen en er onvoldoende waarborgen blijken te zijn, wordt de vordering beschouwd als een risico met onzeker verloop of dubieus karakter. Rekening houdend met de toestand van de debiteur en de waarde van de ontvangen waarborgen, worden de nodige waardeverminderingen aangelegd. Definitief oninbare vorderingen worden afgeboekt door besteding van de aangelegde waardevermindering.

4.

Overige debiteuren Vorderingen die geen voorschotten vertegenwoordigen staan in de balans tegen hun nominale waarde, na aftrek van eventuele waardeverminderingen.

5.

Financiële vaste activa De financiële vaste activa worden gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde. Transactiekosten worden ten laste van de resultatenrekening van het boekjaar genomen. Waardeverminderingen worden toegepast in geval van duurzame minderwaarde of waardeverlies, wat blijkt uit de positie, rendabiliteit en vooruitzichten van de vennootschap waarin de deelnemingen of de aandelen worden gehouden. Beleggingsportefeuille De beleggingsportefeuille bevat de vastrentende en niet-vastrentende effecten, die niet behoren tot de financiële vaste activa. Transactiekosten worden ten laste van de resultatenrekening van het boekjaar genomen.


51

6.

Toelichting

De vastrentende effecten worden gewaardeerd op grond van hun actuarieel rendement, berekend bij de aankoop, met inachtneming van hun terugbetalingswaarde op vervaldag. Het verschil tussen de aanschaffingswaarde en de terugbetalingswaarde wordt pro rata temporis voor de resterende looptijd van de effecten in resultaat genomen als bestanddeel van de renteopbrengst van deze effecten. De inresultaatneming van dit verschil geschiedt op geactualiseerde basis, uitgaande van het reële rendementspercentage bij aankoop. In de balans worden ze opgenomen tegen hun aanschaffingswaarde, vermeerderd of verminderd met het gedeelte van het bedoelde verschil dat in resultaat wordt genomen. De positieve verschillen verkregen door toepassing van bovenstaande waardering, die betrekking hebben op de periode voor de inwerkingtreding van het “Koninklijk besluit op de jaarrekening van de kredietinstellingen” van 23 september 1992, werden opgenomen in de overlopende rekeningen, en dit tot op de vervaldag of de realisatie van het betrokken effect. De minder- en meerwaarden uit de verkoop van vastrentende beleggingseffecten in het kader van arbitrageverrichtingen, kunnen gespreid in het resultaat worden genomen, samen met de toekomstige opbrengsten uit de arbitrage. Een specifieke waardevermindering wordt geboekt, wanneer blijkt dat de tegenpartij moeilijkheden ondervindt om aan haar verplichtingen te voldoen en dit voor het gedeelte waarvoor geen met objectieve gegevens gestaafde inningszekerheid bestaat. Niet-vastrentende genoteerde effecten worden gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde of hun realisatiewaarde op balansdatum indien lager. Voor niet genoteerde effecten worden waardeverminderingen toegepast in geval van duurzame minderwaarde of waardeverlies, vastgesteld op basis van de financiële positie, de rendabiliteit en de vooruitzichten van de desbetreffende vennootschap. 7.

Edele metalen Goud in verhandelbare vorm wordt gewaardeerd op basis van de middenkoers. Het saldo van de positieve en negatieve verschillen uit de omrekening staat in de resultatenrekening.

8.

Inventariscorrecties Bij vaststelling dat een tegenpartij moeilijkheden ondervindt om haar verplichtingen na te komen, of dat zulke moeilijkheden zich zullen voordoen, of een tegenpartij betwist haar verplichting in hoofdsom, worden er, volgens de regels vastgelegd door de Raad van Bestuur, inventariscorrecties toegepast.

9.

Overlopende rekeningen Alle kosten en opbrengsten die betrekking hebben op dit boekjaar, ongeacht wanneer deze kosten worden betaald of deze opbrengsten worden geïnd, zijn dit boekjaar in resultaat genomen.

10. Materiële vaste activa Alle materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen. De aanschaffingswaarde bestaat uit de aankoopprijs én de bijhorende kosten. De materiële vaste activa worden afgeschreven over hun verwachte economische levensduur, gaande van 3 tot 33 jaar, en dit volgens de lineaire methode, tenzij op basis van het effectieve gebruik de degressieve methode meer aangewezen is. De afschrijvingen worden pro rata temporis in de kosten opgenomen. 52

Bij verkoop van materiële vaste activa worden de gerealiseerde winsten of verliezen onmiddellijk in het resultaat


Op gronden wordt niet afgeschreven. opgenomen. Bij verwijdering van de balans wordt het nog resterend af te schrijven bedrag onmiddellijk in de kosten opgenomen.

11. Immateriële vaste activa Tot de immateriële vaste activa behoren de standaardsoftware en de door een derde partij ontwikkelde maatsoftware, voor zover het géén systeemsoftware betreft; deze wordt immers opgenomen onder de materiële vaste activa. De immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen. De aanschaffingswaarde bestaat uit de aankoopprijs en de bijhorende kosten. De immateriële vaste activa worden volgens de lineaire methode afgeschreven over 5 jaar. Deze afschrijving wordt pro rata temporis in de kosten opgenomen. Intern ontwikkelde software wordt onmiddellijk in de kosten opgenomen. 12. Voorziening voor algemene risico's / Intern zekerheidsfonds De Raad van Bestuur legt de regels vast waarop het fonds voor algemene risico's wordt aangelegd teneinde de solvabiliteit van de spaarbank te beschermen uit hoofde van de latente risico's verbonden aan de uitoefening van de bancaire activiteit. Dit fonds zowel als de nettobeweging staan afzonderlijk vermeld in de jaarrekening in de specifiek daartoe bestemde posten. De Raad van Bestuur heeft eveneens regels vastgelegd die voorzien in een voorzorgfonds dat specifiek betrekking heeft op eventuele toekomstige risico’s m.b.t. de corporate bond portfolio. Dit fonds wordt in de balans opgenomen via toerekening als waardevermindering aan de actiefpost obligaties van andere emittenten. Dit fonds wordt aangelegd boven de waardeverminderingen verbonden aan specifieke risico's. 13. Schulden aan kredietinstellingen / cliënten / overige Schulden die al dan niet zijn belichaamd in verhandelbare effecten of waardepapieren en voortvloeien uit gelddeposito's, zijn in de balans opgenomen ten belope van de gelden die ter beschikking zijn gesteld. Het eventuele verschil tussen de nominale waarde van de schulden en het oorspronkelijk ter beschikking gestelde bedrag is verwerkt als rentekost. 14. Vorderingen, schulden, rechten en verplichtingen in vreemde valuta Monetaire bestanddelen in vreemde valuta worden omgerekend in euro op basis van hun koers op het einde van de maand. De verschillen worden in resultaat genomen.


53

ROESELARE H. Consciencestraat 38 8800 Roeselare

Albrecht Rodenbach, vooral geroemd om zijn literair talent, heeft zich sterk ingezet voor de Vlaamse heropstanding. Zijn standbeeld staat voor de Sint-Amandskerk.


56


Sociale Balans

57

Sociale Balans Nummer Paritair Comité

308

I . S TA AT V A N D E T E W E R K G E S T E L D E P E R S O N E N A. Werknemers ingeschreven in het personeelsregister 1.Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar

Gemiddeld aantal werknemers Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Personeelskosten (in duizenden) Voordelen bovenop het loon (in duizenden) 2. Op de afsluitingsdatum van het boekjaar a) Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister b) Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst c) Volgens het geslacht Mannen Vrouwen d) Volgens de beroepscategorie Directiepersoneel Bedienden Arbeiders Andere

1.Voltijds

2. Deeltijds

207,3

43,5

3.Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE) 2004 235,0 (VTE)

2004

2004

320.825,3

41.288,5

362.113,8 (T)

360.873,6 (T)

13.360

1.547

14.907 (T)

14.410 (T)

14 (T)

13 (T)

1.Voltijds

2. Deeltijds

3.Totaal in voltijdse equivalenten

215

44

243,4

215 0

44 0

243,4 0,0

0 0

0 0

0,0 0,0

145 70

1 43

145,8 97,6

4 211 0 0

0 44 0 0

4,0 239,4 0,0 0,0

B. Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen Tijdens het boekjaar

1. Uitzendkrachten

Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Kosten voor de onderneming (in duizenden)

2.Ter beschikking van de onderneming gestelde personen

0 87

0 0

2

0

I I . TA B E L V A N H E T P E R S O N E E L S V E R L O O P T I J D E N S H E T B O E K J A A R A. Ingetreden


58

a) Aantal werknemers tijdens het boekjaar ingeschreven in het personeelsregister b) Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst c)Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen - lager onderwijs - secundair onderwijs - hoger niet-universitair onderwijs - universitair onderwijs Vrouwen - lager onderwijs - secundair onderwijs - hoger niet-universitair onderwijs - universitair onderwijs

1.Voltijds

2. Deeltijds


20

0

20,0

20 0

0 0

20,0 0,0

0 0

0 0

0,0 0,0

0 2 7 8

0 0 0 0

0,0 2,0 7,0 8,0

0 0 1 2

0 0 0 0

0,0 0,0 1,0 2,0

4.Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE) 2003 231,1 (VTE)

Sociale Balans

B. Uitgetreden

1.Voltijds

a) Aantal werknemers met in het personeelsregister opgetekende datum waarop de overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam b) Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst c) Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen - lager onderwijs - secundair onderwijs - hoger niet-universitair onderwijs - universitair onderwijs Vrouwen - lager onderwijs - secundair onderwijs - hoger niet-universitair onderwijs - universitair onderwijs d) Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst Pensioen Brugpensioen Afdanking Andere reden waarvan: het aantal werknemers dat als zelfstandige ten minste op halftijdse basis diensten blijft verlenen aan de onderneming

2. Deeltijds


7

0

7,0

4 3

0 0

4,0 3,0

0 0

0 0

0,0 0,0

0 0 4 1

0 0 0 0

0,0 0,0 4,0 1,0

1 0 1 0

0 0 0 0

1,0 0,0 1,0 0,0

0 0 2 5

0 0 0 0

0,0 0,0 2,0 5,0

0

0

0,0

I I I . S TA AT O V E R H E T G E B R U I K V A N D E M A AT R E G E L E N T E N G U N S T E V A N DE WERKGELEGENHEID TIJDENS HET BOEKJAAR Maatregelen ten gunste van de werkgelegenheid 1. Maatregelen met een financieel voordeel *

3.Financieel voordeel (in duizenden)

1.1. Voordeelbanen (ter aanmoediging van de indienstneming van werkzoekenden die tot risicogroepen behoren)

0

0,0

0

1.2. Conventioneel halftijds brugpensioen

0

0,0

0

1.3. Volledige loopbaanonderbreking

0

0,0

0

1.4. Vermindering van arbeidsprestaties (deeltijdse loopbaanonderbreking)

0

0,0

0

1.5. Sociale Maribel

0

0,0

0

263

247,9

401

1.6. Structurele vermindering van de sociale zekerheidsbijdragen 1.7. Doorstromingsprogramma's

0

0,0

0

1.8. Dienstenbanen

0

0,0

0

1.9. Overeenkomst werk - opleiding

0

0,0

0

1.10. Leerovereenkomst

0

0,0

0

1.11. Startbaanovereenkomst

1

1,0

1

* Financieel voordeel voor de werkgever met betrekking tot de titularis of diens plaatsvervanger.


Aantal betrokken werknemers 1.Aantal 2. In voltijdse equivalenten

2. Andere maatregelen Aantal betrokken werknemers 1.Aantal 2. In voltijdse equivalenten 2.1. Stage der jongeren

0

0,0

2.2. Opeenvolgende arbeidsovereenkomsten voor een bepaalde tijd

0

0,0

2.3. Conventioneel brugpensioen

0

0,0

2.4. Vermindering van de persoonlijke bijdragen van sociale zekerheid aan werknemers met lage lonen

0

0,0

Aantal werknemers betrokken bij één of meerdere maatregelen ten gunste van de werkgelegenheid Aantal betrokken werknemers 1.Aantal 2. In voltijdse equivalenten • totaal voor het boekjaar • totaal voor het vorige boekjaar

263 245

247,9 230,5

I V. I N L I C H T I N G E N O V E R D E O P L E I D I N G E N V O O R D E W E R K N E M E R S TIJDENS HET BOEKJAAR Totaal van de opleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever Mannen 1. Aantal betrokken werknemers 2. Aantal gevolgde opleidingsuren 3. Kosten voor de onderneming (in duizenden)

Vrouwen 131

101

3.816

1.903

283

141

V. I N L I C H T I N G E N O V E R D E A C T I V I T E I T E N V A N V O R M I N G , B E G E L E I D I N G O F M E N T O R S C H A P D O O R D E W E R K N E M E R S G E G E V E N I N T O E PA S S I N G VA N D E W E T VA N 5 S E P T E M B E R 2 0 0 1 TOT D E V E R B E T E R I N G VA N D E W E R K G E L E G E N H E I D S G R A A D VA N D E W E R K N E M E R S Activiteiten van vorming, begeleiding of mentorschap Mannen


60

Vrouwen

1. Aantal werknemers welke deze activiteiten uitoefenden

0

0

2. Aantal uren besteed aan deze activiteiten

0

0

3. Aantal werknemers welke deze activiteiten volgden

0

0


61

LOKEREN Markt 15 N 9160 Lokeren

Op het marktplein staan panden uit de 17de, 18de en 19de eeuw. De twee gevels van de apotheek Jacobs (midden 17de eeuw) werden in 1910 gerestaureerd.


64


Bijlagen

65

Bijlagen

E VO L U T I E VA N H E T P E R S O N E E L

Jaar 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Administratief 117 121 123 121 123 124 128

Commercieel 101 101 104 107 105 110 116

Totaal 218 222 227 228 228 234 244

2002 2003 2004

127 127 129

120 119 130

247 246 259

260

250

240

230

220

210

200 1995


66

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

E V O L U T I E VA N D E S PA A R M I D D E L E N

Jaar

Bedrag

Absolute aangroei

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

983.835.856,58 1.031.113.784,59 1.106.301.933,27 1.158.793.764,29 1.209.579.758,53 1.246.887.649,38 1.348.673.036,79

+ + + + + + +

64.559.634,95 47.277.928,01 75.188.148,68 52.491.831,02 50.785.994,24 37.307.890,85 101.785.387,41

Aangroei in % + 7,02 + 4,81 + 7,29 + 4,74 + 4,38 + 3,08 + 8,16

2002 2003 2004

1.465.890.126,15 1.577.588.525,69 1.663.872.373,54

+ + + +

117.217.089,36 111.698.399,54 86.283.847,85 744.596.151,91

+ 8,69 + 7,62 + 5,47 +81,00

Bedragen (mln)

1800,00

1600,00

1400,00

1200,00

1000,00

800,00

600,00

400,00

200,00

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004


67 0,00

Bijlagen

V E R D E L I N G VA N D E S PA A R M I D D E L E N N A A R D E A A R D VA N D E R E K E N I N G

Aard van de deposito's Spaarrekeningen zonder termijn Spaarfondsen 1 jaar Spaarfondsen 2 jaar Spaarfondsen 3 jaar Spaarfondsen 5 jaar en langer Termijnrekeningen Rekeningen giro en zicht Totaal

2003

2004

Bedrag 847.041.033,26 29.455.721,47 20.258.407,44 251.164.924,54 275.129.160,98 67.981.974,49 86.557.303,51

in % 53,69 1,87 1,28 15,92 17,44 4,31 5,49

Bedrag 882.877.737,22 15.741.169,58 12.823.129,78 186.304.238,29 390.322.079,86 71.761.191,12 104.042.827,69

in % 53,06 0,95 0,77 11,20 23,46 4,31 6,25

1.577.588.525,69

100,00

1.663.872.373,54

100,00

S A M E N S T E L L I N G VA N D E S PA A R M I D D E L E N

2003 Rekeningen giro en zicht 5,5%

Termijnrekeningen 4,3%

Spaarrekeningen zonder termijn 53,7%

Spaarfondsen 5 jaar en langer 17,4%

Spaarfondsen 1 jaar 1,9%



2004


68

Rekeningen giro en zicht 6,3%

Termijnrekeningen 4,3%

Spaarrekeningen zonder termijn 53,1%

Spaarfondsen 5 jaar en langer 23,5%

Spaarfondsen 1 jaar 0,9% Spaarfondsen 2 jaar 0,8%


A A N G R O E I VA N D E S PA A R M I D D E L E N P E R S O O R T R E K E N I N G

Aard van de deposito's

2003

Spaarrekeningen zonder termijn Spaarfondsen 1 jaar Spaarfondsen 2 jaar Spaarfondsen 3 jaar Spaarfondsen 5 jaar en langer Termijnrekeningen Rekeningen giro en zicht

Bedrag + 121.780.308,99 - 4.293.170,63 - 7.377.192,46 - 47.806.201,16 + 37.679.354,43 + 4.101.990,68 + 7.613.309,69

+ + + +

Totaal

+ 111.698.399,54

+ 7,62

2004

Spaarrekeningen zonder termijn Spaarfondsen 1 jaar Spaarfondsen 2 jaar Spaarfondsen 3 jaar Spaarfondsen 5 jaar en langer Termijnrekeningen Rekeningen giro en zicht

Bedrag + 35.836.703,96 - 13.714.551,89 - 7.435.277,66 - 64.860.686,25 + 115.192.918,88 + 3.779.216,63 + 17.485.524,18

+ + + +

in % 4,23 46,56 36,70 25,82 41,87 5,56 20,20

Totaal

+ 86.283.847,85

+ 5,47


Aard van de deposito's

in % 16,79 12,72 26,69 15,99 15,87 6,42 9,64

KORTRIJK Jan Palfijnstraat 16 8500 Kortrijk

Het Begijnhof, gesticht in1283, is een oase van rust in het stadscentrum. Een veertigtal barokke huisjes uit de 17de eeuw scheppen dit nostalgisch tafereel.

Bijlagen

E V O L U T I E S PA A R R E K E N I N G E N Z O N D E R T E R M I J N

Jaar

Bedrag

Absolute aangroei

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

371.326.842,83 453.446.240,79 547.068.264,94 572.614.370,61 607.347.114,77 569.075.479,56 642.085.259,88

+ + + + + +

41.762.704,92 82.119.397,96 93.622.024,15 25.546.105,67 34.732.744,16 38.271.635,21 73.009.780,32

Aangroei in % + 12,67 + 22,12 + 20,65 + 4,67 + 6,07 - 6,30 + 12,83

2002 2003 2004

725.260.724,27 847.041.033,26 882.877.737,22

+ 83.175.464,39 + 121.780.308,99 + 35.836.703,96

+ 12,95 + 16,79 + 4,23

+ 553.313.599,31

+ 167,89

Bedragen (mln) 900,00

800,00

700,00

600,00

500,00

400,00

300,00

200,00

100,00


72 0,00 1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

E VO L U T I E K A S B O N S E N T E R M I J N R E K E N I N G E N

Jaar

Bedrag

Absolute aangroei

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

578.914.701,77 539.115.814,27 516.023.957,17 540.016.012,41 551.614.051,10 622.602.920,59 637.941.108,50

+ + + + +

35.829.114,65 39.798.887,50 23.091.857,10 23.992.055,24 11.598.038,69 70.988.869,49 15.338.187,91

Aangroei in % + 6,60 - 6,87 - 4,28 + 4,65 + 2,15 + 12,87 + 2,46

2002 2003 2004

661.685.408,06 643.990.188,92 676.951.808,63

+ 23.744.299,56 - 17.695.219,14 + 32.961.619,71

+ 3,72 - 2,67 + 5,12

+ 133.866.221,51

+ 24,65

Bedragen (mln)

700,00

600,00

500,00

400,00

300,00

200,00

100,00

0,00 1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004


1995

Bijlagen

E VO L U T I E G I R O - E N Z I C H T R E K E N I N G E N

Jaar

Bedrag

Absolute aangroei

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

33.572.535,01 38.528.926,74 43.186.396,00 45.721.971,94 50.612.449,88 55.209.248,23 68.646.668,41

- 13.027.104,01 + 4.956.391,73 + 4.657.469,26 + 2.535.575,94 + 4.890.477,94 + 4.596.798,35 + 13.437.420,18

Aangroei in % - 27,96 + 14,76 + 12,09 + 5,87 + 10,70 + 9,08 + 24,34

2002 2003 2004

78.943.993,82 86.557.303,51 104.042.827,69

+ 10.297.325,41 + 7.613.309,69 + 17.485.524,18

+ 15,00 + 9,64 + 20,20

+ 57.443.188,67

+123,27


100,00

80,00

60,00

40,00

20,00

0,00 1995


74

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

E V O L U T I E G L O B A L E K R E D I E T V E R L E N I N G : U I T S TA A N D E B E D R A G E N

Jaar

Bedrag

Absolute aangroei

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

142.496.730,41 151.316.273,13 164.611.983,36 178.554.801,81 192.211.032,92 207.620.088,04 221.938.711,82

+ + + + + + +

1.607.660,81 8.819.542,72 13.295.710,23 13.942.818,45 13.656.231,11 15.409.055,12 14.318.623,78

Aangroei in % + 1,14 + 6,19 + 8,79 + 8,47 + 7,65 + 8,02 + 6,90

2002 2003 2004

232.098.653,21 249.905.930,04 278.105.276,49

+ 10.159.941,39 + 17.807.276,83 + 28.199.346,45

+ 4,58 + 7,67 + 11,28

+ 137.216.206,89

+ 97,39


250,00

200,00

150,00

100,00

50,00

0,00 1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004


1995

Bijlagen

E V O L U T I E V A N D E U I T S TA A N D E W O O N K R E D I E T E N

Jaar

Bedrag

Absolute aangroei

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

82.538.027,07 88.182.795,74 98.317.348,41 104.436.552,62 115.591.394,67 126.590.598,92 140.507.193,77

+ + + + + + +

3.242.467,96 5.644.768,67 10.134.552,67 6.119.204,21 11.154.842,05 10.999.204,25 13.916.594,85

Aangroei in % + 4,09 + 6,84 + 11,49 + 6,22 + 10,68 + 9,52 + 10,99

2002 2003 2004

154.566.501,25 173.505.146,03 200.737.067,53

+ 14.059.307,48 + 18.938.644,78 + 27.231.921,50

+ 10,01 + 12,25 + 15,70

+ 121.441.508,42

+153,15

Bedragen (mln)

250,00

200,00

150,00

100,00

50,00

0,00 1995


76

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

E V O L U T I E V A N D E U I T S TA A N D E L E N I N G E N O P A F B E TA L I N G

Jaar

Bedrag

Absolute aangroei

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

5.264.790,64 5.943.051,02 6.800.426,82 8.149.823,05 8.491.547,23 9.529.144,74 10.443.977,33

+ + + + + +

25.332,49 678.260,38 857.375,80 1.349.396,23 341.724,18 1.037.597,51 914.832,59

Aangroei in % - 0,48 + 12,88 + 14,43 + 19,84 + 4,19 + 12,22 + 9,60

2002 2003 2004

11.253.297,71 11.255.191,08 13.559.114,28

+ + +

809.320,38 1.893,37 2.303.923,20

+ 7,75 + 0,02 + 20,47

+

8.268.991,15

+ 156,31


12,00

10,00

8,00

6,00

4,00

2,00

0,00 1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004 77 V D K spaarbank 2004

1995

Bijlagen

I C B ’ S - TA K2 1 - TA K2 3

2002

2003

2004

Marktwaarde ICB’s Pensioenfondsen Click-/fixfondsen Andere fondsen Marktwaarde Tak23 Tak21

15.527.024,05 24.885.885,30 32.836.567,29 12.257.331,04 0,00

19.208.537,05 20.024.184,69 35.371.531,24 12.181.352,88 28.278.878,08

23.462.915,09 19.299.695,58 35.717.738,22 12.192.105,42 69.702.334,79

Totaal

85.506.807,68

115.064.483,94

160.374.789,10

Bedragen (mln)

180,00

Pensioenfondsen

160,00 Click-/fixfondsen

140,00 120,00

Andere fondsen

100,00

Tak23

80,00 Tak21

60,00 40,00 20,00 0,00 2002


78

2003

2004

E VO L U T I E B E D R I J F S KO S T E N

Jaar

Bedrag

2000 2001 2002 2003 2004

26.533.654,15 27.144.084,81 28.011.646,26 28.348.688,23 30.699.060,02

Wijziging in % + 2,92 + 2,30 + 3,20 + 1,20 + 8,29


30,00

25,00

20,00

15,00

10,00

5,00

0,00 2001

2002

2003

2004 79 V D K spaarbank 2004

2000

Bijlagen

E VO L U T I E W I N S T VA N H E T B O E K J A A R

Jaar

Bedrag

Absolute aangroei

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

3.037.384,33 3.896.240,35 5.688.203,81 7.061.928,54 8.566.540,55 9.577.599,70 11.183.861,49

+ + + + + + +

386.800,71 858.856,02 1.791.963,46 1.373.724,73 1.504.612,01 1.011.059,15 1.606.261,79

Aangroei in % + 14,59 + 28,28 + 45,99 + 24,15 + 21,31 + 11,80 + 16,77

2002 2003 2004

76.027.838,34 15.040.432,52 17.276.818,40

+ 64.843.976,85 - 60.987.405,82 + 2.236.385,88

+ 579,80 - 80,22 + 14,87

+ 14.626.234,78

+ 551,81

Bedragen (mln) 90,00 65,00 40,00 17,00 16,00 15,00 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00


80

4,00 3,00 2,00 1,00 1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

E VO L U T I E E I G E N V E R M O G E N ( I N E N G E Z I N )

Jaar

Bedrag

2000 2001 2002 2003 2004

78.774.859,60 88.676.921,09 159.445.928,43 169.227.529,95 180.917.015,02

Absolute aangroei

Aangroei in %

+ + + + +

8.394.592,30 9.902.061,49 70.769.007,34 9.781.601,52 11.689.485,07

+ 11,93 + 12,57 + 79,81 + 6,13 + 6,91

+ 110.536.747,72

+ 157,06

Risicogewogen solvabiliteitsratio in % 13,29 14,24 19,10 17,87 15,53

Bedragen (mln) 25,00 (in %)

200,00

180,00 eigen vermogen (in enge zin) 160,00

20,00 solvabiliteitsratio

140,00

120,00

15,00

100,00

80,00

10,00

60,00

40,00

5,00

0,00 2000

2001

2002

2003

2004


81 20,00

K E R N C I J F E R S V D K S PA A R B A N K

2004

248.876.368,65 1.738.577.588,12 550.678,01 24.142.927,26 1.577.588.525,69 169.227.529,95

+ 10,24 + 5,28 +167,18 + 8,12 + 5,47 + 6,91

Fonds voor algemene bankrisico's Eigen vermogen in ruime zin Balanstotaal

19.831.481,98 200.748.497,00 2.250.139.985,88

19.831.481,98 189.059.011,93 2.133.505.809,69

+ + +

41.548.886,08 7.381.409,17 48.930.295,25 4.274.952,12 53.205.247,37 30.699.060,02 22.506.187,35 -1.161.559,88 23.667.747,23 263.512,37 6.654.441,20 17.276.818,40

36.984.827,11 8.222.383,47 45.207.210,58 3.441.273,48 48.648.484,06 28.348.688,23 20.299.795,83 -1.188.834,61 21.488.630,44 -595.133,49 5.853.064,43 15.040.432,52

Ratio's Rendement eigen vermogen (enge zin) Risicogewogen solvabiliteitsratio


Verschil in %

274.373.296,05 1.830.303.358,89 1.471.324,96 26.102.482,24 1.663.872.373,54 180.917.015,02

Resultatenrekening Renteresultaat Niet-renteresultaat uit kapitalen Totaal resultaat uit kapitalen Provisies en andere bedrijfsopbrengsten Bankproduct Bedrijfskosten Brutobedrijfsresultaat Waardecorrecties Nettobedrijfsresultaat Uitzonderlijk resultaat Belastingen Resultaat van het boekjaar

82

2003

Balans Vorderingen op cliënten Effecten en waardepapier Financiële vaste activa Materiële vaste activa Cliëntendeposito's en schuldbewijzen Eigen vermogen in enge zin

9,87% 15,53%

9,15% 17,87%

0,00 6,18 5,47

+ 12,34 - 10,23 + 8,24 + 24,23 + 9,37 + 8,29 + 10,87 - 2,29 + 10,14 - 144,28 + 13,69 + 14,87


83

FOTOGRAFIE: VORMGEVING:

ColorStudio Roland Roose

TOTAALREALISATIE EN DRUK:

ColorStudio 09 225 37 38

Jaarverslag spaarbank

Recommend Documents