Jaarverslag 2011
Jaarverslag 2011 Coöperatie TVM U.A., werkzaam onder de naam TVM verzekeringen
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
3
Inhoud
Personalia
6
Kerncijfers
7
Bericht van het Bestuur
8
Bericht van de Raad van Commissarissen
10
Samenstelling van de Raad van Commissarissen
11
Verslag van het Bestuur over het boekjaar 2011
12
De onderneming in beeld
20
Slotbeschouwing
24
Jaarrekening 2011 Geconsolideerde balans per 31 december 2011 (na statutaire winstbestemming)
26
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2011
28
Toelichting behorende tot de geconsolideerde jaarrekening 2011
32
Balans per 31 december 2011 (na statutaire winstbestemming)
46
Winst- en verliesrekening over 2011
48
Toelichting behorende tot de jaarrekening 2011
48
Overige gegevens Controleverklaring
50
Juridische herstructurering
52
Overdracht verzekeringsbedrijf SON
52
Statutaire bepalingen inzake bestemming resultaat
52
Advies van de Raad van Commissarissen aan de Raad van Afgevaardigden
52
Besluit van de Raad van Afgevaardigden
53
Structuur TVM groep
54
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
5
Personalia Bestuur
W. van Keulen, Biggekerke
mr. H.R. Strijker, directeur TVM zorg en
mr. A.P.J.C. Bos, Zwolle, voorzitter
J. Knap, Assendelft
inkomen en TVM intermediair
drs. J.H. Schiphorst, Zwolle, vicevoorzitter
mw. M.B.J. Langen, Maasmechelen (B)
H.J. Woltinge MBA, verkoopdirecteur
D.J. Klein Essink RA, Epse, algemeen secretaris
mw. M.H.B. van Leendert-Jenneskens,
Nederland
H. Stroeve, Hoogeveen, technisch secretaris
Broekhuizenvorst J.G.B. Lubbers, Emmen
Raad van Commissarissen
S.M. van der Mark, Oud-Beijerland
drs. T. van Herk, Vlaardingen, voorzitter
R. Moeijes, Zwaag
J.M.C. Emons, Milsbeek, vicevoorzitter
F. Nijhof, Wierden
A.P. Schenk, Wijngaarden, secretaris
C.R. van Noordt, Oostvoorne
H.J. van Calcar, Amsterdam
A. Ploeger, Ermelo
mr. E. Pouw, Utrecht
D. Post, Schipluiden B.M. de Rooij, Waalwijk
Raad van Afgevaardigden
P.A.J. de Rooy, ’t Goy
per 31 december 2011
A.J.M. van der Slot, Noordwijkerhout
W.A.M. Appels, Waalwijk
R.A.M. Tieleman, Kloosterzande
H. Bakker, Waddinxveen
L. Venhuizen, Roden
M.T.W. Berben, Maasbree
W. Versteynen, Tilburg
P.G.J. Besseling, Hem
S. Visser, Anjum
P. Bloemendaal, Andijk
M. Vredeveld, Hoogersmilde
G.J. van den Bogerd, Bergschenhoek
P. van Wanrooy, Raamsdonk
G. Bosman, Nisse
G.L. Wezenberg, IJsselmuiden
mw. J.B.J. Bosman, ’s Gravenwezel J. Boudesteijn, Beverwijk
Centrale Directie
R.A. Bouwman, Gieten
mr. A.P.J.C. Bos, president-directeur
J.J. Brakenhoff, Heemskerk
D.J. Klein Essink RA, directeur Financiën
W.M.W. van den Brink, Nijkerk
en Organisatie
G.J. van den Broek, Scherpenzeel
drs. J.H. Schiphorst, directeur Verkoop
A.J. Bronkhorst, Ermelo
en Marketing
G.H.A.M. ter Brugge, Enschede
H. Stroeve, directeur Schade en Verzekeringen
J.W. Burgler, Noordhorn M.J.G. van Burgsteden, Ter Schuur
Management Team
A.E.G. Driessen, Pannerden
J.G. Broer, directeur TVM makelaardij
H.K. Eitens, Haren
J.W. Bulthuis, manager HR
F.W. Feenstra, Damwoude
D. Dinkla, portfoliomanager
P.J.J. Gehlen, Simpelveld
W. Feenstra, manager ICT
A.J. Gesink, Zelhem
drs. E.T.W. Kaal RA, directeur financiën
W. van den Haak, Geldermalsen
drs. M.K. Kammeijer, directeur schade
J. Heebink, Lunteren
H. van Kooij re, directeur TVM letselschade-
T. Hoekstra, Oudega
regeling
P.J.M. Huybregts, Bergen op Zoom
mr. L.G. Stiekema, directeur TVM rechtshulp en
C. van Iperen, Leimuiden
manager juridische zaken
6
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Kerncijfers Kerncijfers (in duizenden euro’s) 2011
2010
2009
2008
2007
Verdiende premies e/r
174.947
158.022
161.084
175.310
165.359
Assurantiebemiddeling
36.290
35.368
33.491
33.037
31.012
137.213
117.038
124.680
141.835
135.602
Bedrijfskosten
36.691
32.484
32.393
35.429
32.463
Resultaat na belastingen
11.262
13.628
33.481
-10.790
10.728
Beleggingen
546.861
544.098
487.488
433.427
483.894
Eigen vermogen
217.249
222.620
175.557
120.130
178.511
Technische voorzieningen e/r
346.105
340.643
347.347
346.653
324.880
Solvabiliteitssurplus
183.066
188.449
142.098
87.271
147.042
Schade e/r
Aantal medewerkers (gem. fte)
338
333
339
317
296
Schaderatio
78,4%
74,1%
77,4%
80,9%
82,0%
Kostenratio
21,1%
20,4%
20,5%
20,4%
19,5%
Combined ratio
99,5%
94,5%
97,9%
101,3%
101,5%
2011
2010
2009
2008
2007
Verdiende premies e/r
115
104
106
115
109
Assurantiebemiddeling
132
129
122
120
113
Schade e/r
113
96
102
116
111
Bedrijfskosten
129
114
114
125
114
Procentuele ontwikkeling (2006 = 100)
Resultaat na belastingen
88
107
263
-85
84
Beleggingen
121
120
108
96
107
Eigen vermogen
129
132
104
71
106
Technische voorzieningen e/r
117
115
118
117
110
Solvabiliteitssurplus
131
135
102
62
105
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
7
Bericht van het Bestuur TVM verzekeringen kan met een tevreden gevoel terugkijken op het
in een coöperatie. Deze nieuwe structuur geeft onder andere een
jaar 2011. Het premievolume is met circa 10% toegenomen en het
betere aansluiting bij onze nieuwe strategie en vergroot onze slagkracht
nettoresultaat is uitgekomen op 11,3 miljoen euro. De combined ratio
en flexibiliteit. De verzekeringsactiviteiten zijn ondergebracht in twee
is gestegen naar 99,5%. De stijging is veroorzaakt door een hoger
naamloze vennootschappen, namelijk TVM zakelijk N.V. en TVM
schade- en kostenpercentage. Ondanks het grillige beursklimaat is
particulier N.V. Het lidmaatschap van de coöperatie wordt opengesteld
het eigen vermogen van de TVM groep van ruim 217 miljoen euro goed
voor relaties die een product afnemen bij TVM zakelijk N.V. Dit in
op peil gebleven. Het balanstotaal bleef op een recordhoogte boven
navolging van de beleidskeuze om het lidmaatschap te verbreden en
de 600 miljoen euro.
deze meer in overeenstemming te brengen met de samenstelling van de omzet. Alle in Nederland gevestigde bedrijfsrelaties die direct of indirect
Het jaar 2011 is een jaar geweest waarin de economie in een recordtempo
TVM-producten afnemen, kunnen lid worden van de coöperatie.
in een vrije val kwam. De eurocrisis raakte tot in de haarvaten de economie van de lidstaten. Ook een bedrijf als TVM heeft hiermee te
De vele werkzaamheden die voortkomen uit het beleidsplan zijn
maken gehad. Als de economie afneemt dan raakt dat ogenblikkelijk
ondergebracht in het programma Olympus. Dit programma bestaat uit
de mobiliteitsbranche en meer in het bijzonder de transportsector en
drie plateaus, waarbij plateau één in 2011 is afgerond. Hierbij zijn onder
daarmee een groot deel van onze relaties. Wederom waren er vele
andere primaire processen op het gebied van schade en acceptatie
faillissementen te betreuren. De afzwakking van de economie vertaalt
geoptimaliseerd. Ook 2012 wordt een belangrijk jaar voor Olympus,
zich ook in een verdere afname van het wagenpark in Nederland. De
waarbij onder andere Mijn TVM zal worden doorontwikkeld en het werken
totale capaciteit van het wagenpark is inmiddels aangepast aan de
met het intermediaire kanaal zal worden geoptimaliseerd.
economische situatie. Met dit gereduceerde wagenpark worden er meer kilometers gereden om het totale aanbod te vervoeren, hetgeen meer
In 2011 is er door de organisatie hard en gemotiveerd gewerkt om
schade met zich meebrengt en zich uit in een hoger schadepercentage.
de doelstellingen zoals verwoord in ons beleidsplan 2010–2014, te
Door de onzekere economie zijn relaties tevens terughoudend bij het
realiseren. Naast transport en logistiek en de automotive sector heeft
doen van uitbreidingsinvesteringen en dienen de investeringen die
TVM de aangrenzende deelmarkt binnenvaart definitief op de TVM
worden gedaan met name ter vervanging. Het rendement bij onze
menukaart gezet.
relaties blijft, als gevolg van de concurrerende vrachttarieven, onder
Met de aansluiting per 1 januari 2012 van de Schepen Onderlinge
zware druk staan.
Nederland U.A. (SON) bij de TVM groep is de benodigde expertise in huis en is er sprake van een strategische fit op het gebied van
Ook het sentiment op de beurzen heeft TVM in haar beleggingsportefeuille
multimodaal transport. Door de hedendaagse verkeersdrukte op de
geen gemakkelijk jaar bezorgd. Helaas bleef een verder herstel van de
weg en duurzaamheidsoverwegingen, mag de sector binnenvaart zich
beleggingen uit. Desalniettemin heeft TVM door alert te acteren de
verheugen in een toenemende populariteit. Steeds vaker maken grote
portefeuille weten te beheersen en zijn we tevreden over het behaalde
internationaal werkende relaties van TVM gebruik van het binnenwater.
rendement.
Door het opnemen van de onderlinge waarborgmaatschappij OVZ Verzekeringen U.A. (OVZ) binnen de TVM gelederen per 1 januari
Tijdens een buitengewone vergadering van de Raad van Afgevaardigden
2011 is TVM in staat om via haar intermediaire distributiekanaal de
op 1 september 2011 is besloten tot een structuurwijziging en een
toenemende groep van kleine transportondernemingen nog beter
daarmee gepaard gaande statutenwijziging. De rechtsvorm van TVM is
te bereiken. De kennis en ervaring bij OVZ van de particuliere markt
per 1 januari 2012 gewijzigd van een onderlinge waarborgmaatschappij
kan TVM verder aanwenden om de dienstverlening in die deelmarkt
8
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
verder te optimaliseren. Ook in 2012 zal TVM zich oriënteren op de
Dit jaar wordt weer een jaar met vele uitdagingen, die in het teken zullen
mogelijkheden om onderlinge verzekeraars te acquireren die voor extra
staan van een verdere groei van de onderneming en het verwezenlijken
distributiekanalen kunnen zorgen of onze markt kunnen verbreden.
van onze ambities die zijn opgenomen in het beleidsplan 2010-2014 en het daaruit voortkomende programma Olympus. Alles overziend, zijn
Onze naam in België en Luxemburg is al jaren gevestigd en behoort
wij ervan overtuigd dat de geweldige cultuur, die van collegialiteit en
inmiddels tot de gevestigde orde van transportverzekeraars. Dit gaat
er samen voor gaan, in 2012 voor succes zal zorgen. Juist nu is de
de laatste jaren gepaard met een gecontroleerde omzetstijging en een
ondernemersgeest binnen TVM een belangrijke factor. Dit jaar zien we
uitstekend imago. Om een verdere groei te kunnen realiseren is TVM
dan ook met veel vertrouwen tegemoet, met als hoogtepunt het vieren
België in 2011 binnen Antwerpen verhuisd naar een nieuw, representatief
van het 50-jarig bestaan van onze vereniging op 6 december 2012!
gebouw. TVM is eind 2011 gestart met een nieuwe campagne ’met TVM achter je, sta je sterker’. Dit raakt de kern waar onze mensen dagelijks mee bezig zijn en verwoordt exact wat TVM wil zijn: een kwalitatief uitstekende verzekeraar met veel toegevoegde waarde. Voor 2012 zijn de verwachtingen over de Europese economie somber. Zowel TVM als haar relaties zullen hiermee te maken krijgen. Uitzicht op verbetering lijkt er nauwelijks. De hele financiële sector heeft te lijden onder de moeizame politieke besluitvorming. Politici moeten nu vooral doorpakken. Regeringsleiders hebben nu te veel te maken met interne verdeeldheid, daar waar iedere deskundige weet dat er ingegrepen dient
Hoogeveen, 24 februari 2012
te worden om Europa economisch stabiel te houden. Het uiteenvallen van Europa zou rampzalig zijn voor Nederland en België, die steeds meer
Namens het Bestuur
de poort naar het Europese achterland aan het worden zijn.
Arjan Bos
Arjan Bos voorzitter Bestuur TVM verzekeringen
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
9
Bericht van de Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen heeft, nadat kennis is genomen van
Regelmatig vindt overleg plaats tussen de voorzitter van de Raad van
het accountantsverslag - uitgebracht door KPMG Accountants N.V. -
Commissarissen en de voorzitter van het Bestuur. Ook woonde de
in haar advies aan de Raad van Afgevaardigden van TVM verzekeringen
voorzitter van Raad van Commissarissen eenmaal een OR-vergadering bij.
voorgesteld de jaarrekening 2011 van onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A. goed te keuren en vast te stellen en het Bestuur te dechargeren
De leden van de Raad van Commissarissen zijn zeer betrokken bij de
voor het gevoerde beleid.
onderneming en geven daar blijk van door regelmatig aanwezig te zijn bij activiteiten van de maatschappij, zoals bijvoorbeeld bij de manifestatie
In het jaar 2011 heeft de Raad van Commissarissen vijfmaal vergaderd
Ridders van de Weg.
in aanwezigheid van Bestuur en Directie en de externe accountant van TVM, waarin de periodieke onderwerpen zoals de jaarrekening 2010,
Tijdens de Algemene Vergadering van 10 maart 2011 zijn de heren
financiële maand- en kwartaalrapportages 2011, prognoses voor het
Emons en Van Calcar herbenoemd. Op 1 september 2011 heeft een
jaar 2011, de begroting 2012 en het beleggingsbeleid aan de orde zijn
buitengewone Algemene Vergadering plaatsgevonden waarbij de leden
geweest.
hebben besloten de juridische structuur van TVM per 1 januari 2012 te wijzigen.
Bijzondere onderwerpen die aan de orde zijn geweest, zijn onder andere de economische crisis en de gevolgen voor TVM, de voort-
Het jaar 2011 is afgesloten met een, in het kader van de economische
gang van de TVM visie 2010-2014, de overnamestrategie, het
crisis, goed resultaat. Echter, deze crisis heeft ook TVM niet onberoerd
beloningsbeleid, Solvency II, het Audit Service Plan, de diverse con-
gelaten. De klanten in de logistieke sector maken een moeilijke periode
tacten met De Nederlandsche Bank, de toevoeging aan de
door, hetgeen bij meerdere klanten heeft geleid tot onder andere een
TVM groep van onderlinge waarborgmaatschappij OVZ Verzekeringen
afbouw van het wagenpark en in sommige gevallen tot faillissementen.
U.A. (per 1 januari 2011) en Schepen Onderlinge Nederland U.A. (per
Dit heeft uiteraard gevolgen gehad voor het premievolume in 2011.
1 januari 2012), het vaststellen van de risk appetite en de nieuwe juri-
De algemene verwachting is dat daar in 2012 geen positieve verande-
dische structuur die in werking is getreden per 1 januari 2012. Ook de
ring in zal optreden.
Code Verzekeraars heeft de volle aandacht van de Raad van Commissarissen gehad en is op de website van de onderneming geplaatst.
Tevens heeft de economische crisis haar invloed doen gelden op de waarde van de beleggingen. Ondanks dat er beleidsmaatregelen genomen
Naast de reguliere vergaderingen van de Raad van Commissarissen vonden
zijn om de risico’s nog verder te spreiden en te minimaliseren, is er toch
in 2011 drie vergaderingen van de Auditcommissie plaats. De Selectie-
een waardedaling opgetreden.
en Benoemingscommissie vergaderde eenmaal en de Remuneratiecommissie tweemaal. Tevens vergaderde de Raad van Commissarissen
De solvabiliteit van TVM is echter nog steeds van een hoog niveau en
tweemaal zonder de aanwezigheid van Bestuur en Directie.
voldoet daarmee ruimschoots aan de eisen van de toezichthouder De Nederlandsche Bank. Ook onder de nieuwe solvabiliteitseisen van
Tijdens de vergaderingen van de Raad van Commissarissen is voorts
Solvency II, die met ingang van 1 januari 2014 van toepassing zullen
veel aandacht besteed aan de strategie van TVM en de daaraan ver-
zijn, blijft de solvabiliteit op een hoog niveau.
bonden risico’s, alsmede de marktontwikkelingen in de logistieke- en de verzekeringssector.
De Raad van Commissarissen spreekt haar dank uit aan het Bestuur, de Directie en de medewerkers van TVM voor de geleverde inspanningen
In april 2011 hebben Raad van Commissarissen, Bestuur en Directie
en het bereikte resultaat in het jaar 2011, alsmede voor de activiteiten
gezamenlijk een dag besteed aan de strategie van TVM voor de komende
gericht op de toekomstige uitbouw van TVM.
jaren. De conclusies van deze bijeenkomst worden door de Raad van Commissarissen, Bestuur en Directie als zeer nuttig ervaren.
Hoogeveen, 24 februari 2012 De Raad van Commissarissen
10
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Samenstelling van de Raad van Commissarissen Alle leden van de Raad van Commissarissen worden benoemd door de
A.P. Schenk, secretaris (1963, Nederlandse nationaliteit)
Algemene Vergadering op voordracht van de Raad van Commissarissen.
De heer Schenk is directeur en eigenaar van Schenk Papendrecht B.V.
De Algemene Vergadering, de Ondernemingsraad en het Bestuur
te Papendrecht, met vestigingen in de Benelux, Duitsland, Oostenrijk en
kunnen aan de Raad van Commissarissen personen aanbevelen om
Polen. De heer Schenk was sinds 2000 lid van de Raad van Afgevaardigden
als lid van de Raad van Commissarissen voor te dragen. De Raad van
en is aansluitend in 2006 benoemd als secretaris van de Raad van
Commissarissen mag voor ten hoogste tweederde deel uit de leden
Commissarissen vanuit de ledenkring. Zijn huidige benoemingstermijn
van de onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A. worden benoemd.
loopt tot en met de Algemene Vergadering van 2014.
De leden van de Raad van Commissarissen worden als regel benoemd voor een periode van vier jaar. De statuten bieden de mogelijkheid van
H.J. van Calcar (1955, Nederlandse nationaliteit)
herbenoeming(en).
De heer Van Calcar is directeur en eigenaar van Calcaria B.V., managing partner bij Exedra Consult B.V. (Merger & Acquisition in Financial Services)
De structuurregeling biedt een Ondernemingsraad van grote naamloze
en associate partner van First Dutch Capital. Tevens is hij voorzitter van de
en besloten vennootschappen de mogelijkheid bij het opstellen van de
VRT (Vereniging van Register Taxateurs). De heer Van Calcar is president-
voordracht voor de (her)benoeming van een commissaris gebruik te maken
commissaris van North West Verzekeringen in Almere en commissaris bij
van een bijzonder voordrachtsrecht. In het kader van gelijkschakeling
Nateus Verzekeringen in Amsterdam. De heer Van Calcar is sinds 1999 lid
in de Structuurwet van grote onderlingen met grote N.V.’s en B.V.’s, en
van de Raad van Commissarissen en is benoemd van buiten de ledenkring.
passend binnen de corporate governancegedachte, geeft TVM invulling
Zijn huidige benoemingstermijn loopt tot en met de Algemene Vergadering
aan dit bijzondere voordrachtsrecht. Dit bijzondere voordrachtsrecht, ook
van 2015.
wel versterkt aanbevelingsrecht genoemd, geldt voor maximaal eenderde van het aantal leden van de Raad van Commissarissen.
mr. E. Pouw (1957, Nederlandse nationaliteit) De heer Pouw is algemeen directeur van DAS Rechtsbijstand in Nederland.
Tijdens de Algemene Vergadering van 10 maart 2011 zijn de heren Emons
De heer Pouw is commissaris van Monuta en lid van het sectorbestuur
en Van Calcar herbenoemd.
Schade van het Verbond voor Verzekeraars. De heer Pouw is in 2009 benoemd als lid van de Raad van Commissarissen van buiten de
Gegevens leden Raad van Commissarissen
ledenkring. Zijn huidige benoemingstermijn loopt tot en met de Algemene
drs. T. van Herk, voorzitter (1947, Nederlandse nationaliteit)
Vergadering van 2013.
De heer Van Herk is algemeen directeur van L.V. Shipping & Transport Groep te Vlaardingen en is in 1994 benoemd in de Raad van Commissarissen vanuit de ledenkring. In 1998 werd de heer Van Herk benoemd tot vicevoorzitter en in 1999 tot voorzitter van de Raad van Commissarissen. Zijn huidige benoemingstermijn loopt tot en met de Algemene Vergadering van 2014. J.M.C. Emons, vicevoorzitter (1946, Nederlandse nationaliteit) De heer Emons is directeur en eigenaar van de Emons Group Holding te Milsbeek. De Emons Group bestaat uit een combinatie van gespecialiseerde logistieke bedrijven en is met enkele nicheproducten Europees marktleider. De Emons Group heeft vestigingen in de Benelux, Duitsland, Polen en Tsjechië. In de Algemene Vergadering van 2007 is de heer Emons benoemd als lid van de Raad van Commissarissen vanuit de ledenkring. In 2009
De Raad van Commissarissen
werd hij vicevoorzitter. De huidige benoemingstermijn loopt tot en met de
(v.l.n.r.): H.J. van Calcar, mr. E. Pouw, drs. T. van Herk, voorzitter,
Algemene Vergadering van 2015.
A.P. Schenk, secretaris, J.M.C. Emons, vicevoorzitter.
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
11
Verslag van het Bestuur over het boekjaar 2011 Risicobeheersing
bieden, wordt ook bemiddeld in producten van collega verzekeraars.
Algemeen
Het verzekeringstechnisch risico wordt beperkt door strikte procedures
Bestuur en Directie zien het beheersen van bedrijfsprocessen als een
op het gebied van risicoacceptatie en schadereservering. Excess of
kritische succesfactor voor het bieden van zekerheid gericht op
Loss-risico’s worden uitsluitend ondergebracht bij vooraanstaande
continuïteit op lange termijn aan zowel verzekerden als medewerkers van
herverzekeraars met een goede kredietwaardigheid en goede rating.
TVM. Bestuur en Directie aanvaarden de volledige verantwoordelijkheid
Er bestaat een evenwichtige spreiding tussen de verschillende herver-
voor de opzet en werking van de TVM risicobeheersings- en controle
zekeraars; in beginsel worden langdurige relaties met herverzekeraars
systemen.
onderhouden.
De risicobeheersings- en controlesystemen zijn opgezet volgens drie
Beleggingsrisico
verdedigingslinies. De eerste linie wordt gevormd door de verkoop-
TVM heeft voor het beheer van haar beleggingsportefeuille een
en schadeafhandelingsafdelingen. Deze afdelingen hebben veelvuldig
fiduciaire overeenkomst afgesloten met een professionele investment
contact met TVM-verzekerden en zijn de eerst aangewezenen om risico’s
manager, ING Investment Management. Deze rapporteert aan de
te signaleren en te beheersen. De tweede verdedigingslinie wordt ge-
Beleggingscommissie die bestaat uit de president-directeur, de directeur
vormd door de controle- en riskmanagementfuncties. TVM kent een
Financiën en Organisatie en prof. dr. J.J. van Duijn als extern deskundige.
Risk Committee dat het geheel aan risico’s binnen de verzekeraar over-
De heer Van Duijn heeft als beleggingsdeskundige een jarenlange
ziet en de consistentie van het risicobeheer bewaakt.
ervaring bij onder andere Robeco. De Beleggingscommissie vergadert vijfmaal per jaar en daarnaast is er frequent telefonisch contact tussen
In 2011 is de afdeling Internal Audit ingericht, die de derde verdedi-
de commissieleden.
gingslinie vormt. Deze afdeling beoordeelt en houdt toezicht op het
De Beleggingscommissie heeft als belangrijkste taak zorg te dragen
functioneren van het risicobeheersings- en controlesysteem. Door
voor het uitvoeren van het vastgestelde beleggingsbeleid. Dit wordt ge-
het inrichten van de afdeling Internal Audit neemt de kwaliteit van de
realiseerd door op basis van een Asset Liability Management-analyse
risicobeheersings- en controlesystemen verder toe en wordt tevens een
en een Strategische Asset Allocatie een optimale verdeling van de
deel van de activiteiten van de externe auditor door TVM zelf verricht.
beleggingsportefeuille vast te stellen. Hierbij wordt het risico van
Met het inrichten van de afdeling Internal Audit is de laatste van de
de beleggingen afgestemd op de verplichtingen die TVM draagt,
vier kernfuncties in het risicobeheersings- en controlesyteem intern
uitgaande van de risicobereidheid. Substantiële valutarisico’s worden
ingevuld. Naast interne audit zijn dit de riskmanagement-, actuariële-
afgedekt door middel van termijncontracten. Er wordt niet belegd in
en compliancefuncties.
hedge funds en derivaten, in verband met het verhoogde risicoprofiel. Gegeven de instabiele financiële structuur van een aantal Europese
TVM heeft haar risicobereidheid geformuleerd. Deze is opgebouwd
landen en de daarbij behorende reddingsoperaties van de Europese
uit een risicovoorkeur, een risicotolerantie en risicolimieten. Zowel
Centrale Bank, kunnen wij melden dat in onze portefeuille géén
de aanwezige solvabiliteit als de combined ratio wordt als maatstaf
staatsobligaties van Griekenland en Ierland aanwezig waren.
gebruikt.
De posities in Spaanse en Italiaanse staatsobligaties zijn tijdig verkocht. Het beleid is dat de obligatieportefeuille voor tenminste
Verzekeringstechnisch risico
tweederde deel bestaat uit AAA (Triple-A)-rating obligaties. Voorts
De verzekeringsportefeuille bestaat uit schadeverzekeringsproducten
zijn afspraken vastgelegd ten aanzien van het concentratierisico.
in eigen beheer en is primair gericht op de logistieke- en mobiliteits
Zo wordt voorkomen dat een te groot risico ontstaat naar een enkele
branche. De samenstelling van de verzekeringsportefeuille is een
debiteur.
weerspiegeling van de opbouw en samenstelling van ondernemingen in het beroepsgoederenvervoer over de weg. Naast de eigen schade verzekeringsproducten heeft TVM producten ontwikkeld op het gebied van zorg en inkomen. Om relaties totaalpakketten te kunnen
12
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
TVM werkt met een Gedragscode Beleggingen, deze maakt onderdeel uit
gedwongen aan strengere solvabiliteitseisen te voldoen en moeten trans-
van de Gedragscode Integriteit. Het onderwerp beleggingen is een vast
paranter gaan werken. Tegenover voordelen als betere risicobeheersing
agendapunt tijdens vergaderingen met de Raad van Commissarissen.
en meer efficiency staat een verhoogde kostenstructuur als belangrijk
Tijdens de vergadering van 2 december 2011 heeft de Raad van
nadeel. TVM zal ook in 2012 in extra medewerkers en systemen moeten
Commissarissen het, door de Directie en de Beleggingscommissie
investeren om aan alle nieuwe verplichtingen te kunnen voldoen. Uiterlijk
voorgestelde, beleggingsbeleid voor 2012 geaccordeerd. Met ingang
ultimo 2013 zal het geheel geïmplementeerd moeten zijn.
van 2012 zal TVM bij haar beleggingen zoveel mogelijk rekening houden met de, door het Verbond van Verzekeraars opgestelde, Code Duurzaam
Reeds vanaf 2002 geldt Solvency I als richtlijn voor de verzekerings
Beleggingen.
branche en heeft als belangrijkste uitgangspunt dat solvabiliteitseisen worden bepaald op basis van de volumeomvang uit het verleden.
Kredietrisico
Door toename in de complexiteit van producten en daarmee samen-
Van kredietrisico is sprake als er mogelijke verliezen kunnen worden
hangende risico’s is behoefte aan een vernieuwde richtlijn ontstaan.
geleden, die worden veroorzaakt door betalingsonmacht van debiteuren
De nieuwe richtlijn moet meer rekening houden met de ontwikkelingen
of van derden, met name uit hoofde van beleggingen.
in de verzekeringsmarkt, met nieuwe internationale standaarden en met veranderingen in het risicomanagement.
TVM handelt met derden die over een goede kredietwaardigheid beschikken. De herverzekeraars waarbij TVM verzekeringsverplichtingen
Solvency II bestaat uit drie pijlers die samen de ruggengraat van de
in herverzekering geeft, dienen minimaal over een A-rating te beschikken.
nieuwe regelgeving vormen.
Het kredietrisico dat verbonden is aan beleggingsactiviteiten, herverze-
I. Kwantitatieve criteria
keraars, tussenpersonen en polishouders, wordt bewaakt op basis van
De eerste pijler bestaat uit een tweeledige kapitaalvereiste waaraan een
algemene en specifieke risicolimieten.
verzekeraar moet voldoen. Ten eerste de ‘Solvency Capital Requirement’ (SCR), een maatstaf die is gebaseerd op de kwantificeerbare risico’s
Informatiebeveiliging
van de verzekeraar. Ten tweede de ‘Minimum Capital Requirement’, een
Beveiliging van geautomatiseerde systemen en diensten vraagt bijzon-
absoluut minimaal kapitaalniveau waaronder drastisch ingrijpen van de
dere aandacht, zeker vanwege het toenemende externe elektronische
toezichthouder gerechtvaardigd is. TVM heeft voor het berekenen van
berichtenverkeer, bijvoorbeeld via Mijn TVM en internet. Zo worden perio-
voornoemde requirements gekozen voor het standaardmodel zoals dat
diek testen uitgevoerd om de beveiligings- en continuïteitsmaatregelen
door de toezichthouder is opgesteld. Door deel te nemen aan de QIS5-
te toetsen. TVM heeft op een uitwijklocatie alle, voor de continuïteit nood-
studie van De Nederlandsche Bank, heeft TVM haar Solvency II-kapitaal
zakelijke, ICT-componenten nogmaals uitgevoerd.
berekend en zit ruimschoots boven de Solvency Capital Requirement.
Business Continuïteit
II. Corporate Governance
TVM beschikt over een Business Continuïteit Plan waarin alle voorkomende
De tweede pijler is gericht op de Corporate Governance en organisatie-
bedrijfsrisico’s zijn benoemd, alsmede de daarbij behorende continuï-
structuren van verzekeraars. Solvency II beoogt een bedrijfsbrede gedrags
teitsmaatregelen. Dit betreft zowel de maatregelen op het gebied van de
verandering te bewerkstelligen door aan te sturen op verbeteringen van
huisvesting alsook die op het gebied van ICT. Periodiek vinden er testen
het interne risicomanagement. Net als andere verzekeraars wordt ook
plaats om te toetsen of de betreffende continuïteitsmaatregelen werken.
TVM geconfronteerd met verschillende risicotypes zoals: operationeel-, markt-, krediet-, liquiditeits- en verzekeringstechnische risico’s. Waar
Solvency II
verzekeraars in het verleden voornamelijk de focus legden op het
De Europese Commissie werkt aan een hervormingsplan dat een grote
managen van verzekeringstechnische risico’s, dwingt Solvency II ertoe
impact heeft op de verzekeringsmarkt. Dit plan, Solvency II, moet leiden
het volledige risicoprofiel in ogenschouw te nemen en te kwantificeren.
tot een betere bescherming voor polishouders. Verzekeraars worden
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
13
Naast de mogelijke verbetering van het risicomanagement behelst de
Corporate Governance
tweede pijler het doorlopen van het zogenoemde ‘Own Risk and Solvency
Algemeen
Assessment’(ORSA)-proces. Dit houdt in dat het TVM-management niet
Corporate Governance gaat over besturen en beheersen, over verantwoor-
alleen moet aantonen dat de gebruikte (interne) modellen deugdelijk
delijkheid en zeggenschap en over verantwoording en toezicht. Integriteit en
zijn voor de bedrijfsvoering, maar dat deze modellen ook daadwerkelijk
transparantie spelen hierbij een belangrijke rol. TVM past de Nederlandse
worden meegenomen in het vaststellen van prijzen en kapitaalallocatie.
Corporate Governance Code sinds 2006 vrijwillig toe. In september 2010
Verder dient het TVM-management in het ORSA-proces een eigen oor-
is de Code, vertaald naar de regeling die TVM toepast, herzien.
deel te geven over het risicoprofiel van TVM en deze te vergelijken met de vooraf vastgestelde risicobereidheid.
De Code bevat zowel principes als concrete bepalingen die het Bestuur en de Directie en de Raad van Commissarissen tegenover elkaar en
III. Transparantie
de Raad van Afgevaardigden in acht moeten nemen. De principes kun-
De derde pijler van Solvency II is gericht op het vergroten van de trans-
nen worden opgevat als de moderne, en inmiddels breed gedragen,
parantie naar publiek en toezichthouders. Deze openheid omvat onder
algemene opvattingen over goede Corporate Governance. In 2011 is de
andere de aard en prestatie van de verzekeraar, corporate governance-
herziene invulling die TVM heeft gegeven aan deze Code bekend gemaakt
aspecten, kapitaalmanagement en risicobeheersing. Het uiteindelijke
aan de Raad van Afgevaardigden.
doel van de zwaardere eisen met betrekking tot de rapportage is het creëren van meer marktdiscipline en harmonisatie van de informatie
Afwijkingen van de ‘best practice’ bepalingen
verstrekking van verzekeraars binnen de EU.
TVM wijkt af van sommige best practice-bepalingen uit deze Code, indien dat voor de onderlinge waarborgmaatschappij als verzekerings-
In 2010 heeft TVM een impactanalyse uitgevoerd van de nieuwe ver-
maatschappij bijdraagt aan bijvoorbeeld de continuïteit of de concur-
eisten. In 2011 is volop aan de slag gegaan met de implementatie van
rentiepositie. Zo is er in afwijking van de best practice-bepalingen over
deze nieuwe vereisten, hetgeen in 2012 zal worden voortgezet. Ultimo
onafhankelijkheid bewust voor gekozen dat de Raad van Commissarissen
2013 dient aan alle vereisten van de drie pijlers voldaan te zijn. TVM ligt
voor tweederde deel uit de ledenverzekerden mag worden benoemd en
hiermee op schema.
is de mogelijkheid voor herbenoeming van een Commissaris niet in duur beperkt. Dat komt het adviseren, goedkeuren en controleren door de
De riskmanagementfunctie
Raad van Commissarissen ten goede.
TVM heeft de riskmanagementfunctie vormgegeven door middel van een riskmanager en een Risk Committee. Het Risk Commitee bestaat uit de
Naast deze reeds ingevoerde Nederlandse Corporate Governance
riskmanager (voorzitter), directeuren uit elke Business Unit, de compliance
Code heeft TVM in 2011 de Governance Principes van het Verbond
officer en controller. Het Risk Committee is verantwoordelijk voor het
van Verzekeraars ingevoerd.
ORSA-proces en -rapportage en voor risico-inventarisaties. Om te oordelen over het actuele risicoprofiel wordt gesteund op het risicobereid-
Governance Principes
heidsframework van TVM, bestaand uit de vastgestelde risicovoorkeuren,
Met ingang van 1 januari 2011 is de door het Verbond van Verzekeraars
risicotoleranties en risicolimieten. Voorts wordt een risicodashboard
opgestelde Code Verzekeraars (de Code) van toepassing. Deze Code
ontwikkeld, gevuld met KRI’s (key risk indicators). Met dit dashboard
sluit aan bij de uitgangspunten van de door de Nederlandse Vereniging
kan de riskmanagementfunctie vrijwel continu (afhankelijk van de KRI
van Banken opgestelde Code Banken.
op weekbasis) de kritieke risico’s volgen. Het dashboard wordt zo veel
Op de Code is het “pas-toe-of-leg-uit-beginsel” van toepassing. Een verze-
mogelijk geautomatiseerd opgezet. Het doel is mede in staat te zijn
keraar past de principes van de Code in beginsel toe. Het toepassen van
tussentijds de solvabiliteitseis SCR te schatten. Ook kunnen afwijkingen
de principes is mede afhankelijk van de activiteiten en overige specifieke
gesignaleerd worden in het risicoprofiel, wat een trigger is voor het
kenmerken van de verzekeraar en de groep waarvan hij eventueel deel
gedetailleerd berekenen van de SCR. Afwijkingen van het gewenste
uitmaakt. De verzekeraars waarop de Code van toepassing is, verschillen
profiel worden door de riskmanager bij het Bestuur onder de aandacht
op veel gebieden. Zo verschillen zij in aard en omvang, opereren zij in ver-
gebracht. Voor analyses wordt gebruik gemaakt van de door De
schillende (deel)markten, kunnen zij nationaal of internationaal georiën-
Nederlandsche Bank gehanteerde FIRM-methode.
teerd zijn en kennen zij verschillende corporate governance-structuren. Waar deze verschillen dat rechtvaardigen, zal sprake kunnen zijn van een
14
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
proportionele toepassing van de principes van de Code. Afwijkingen,
TVM kent ook een Gedragscode Integriteit. Deze gedragscode geeft onder
mits gemotiveerd, kunnen derhalve gerechtvaardigd zijn.
andere regels en richtlijnen voor een medewerker ter voorkoming van belangenverstrengeling tussen TVM en haar relaties en privébelangen
Voor de Raad van Commissarissen en Raad van Bestuur is een program-
van een medewerker, het onzorgvuldig omgaan met gevoelige informatie
ma georganiseerd, gericht op permanente educatie. Hieraan zullen alle
en het tegengaan van marktmisbruik. Op deze wijze wordt het nemen van
leden deelnemen.
ongewenste en onverantwoorde risico’s, die afbreuk kunnen doen aan de belangen van de leden, beheerst.
TVM heeft de bepalingen uit de Code in 2011 geïmplementeerd. Daar waar TVM afwijkt van de Code wordt dat hieronder artikelsgewijs aan
Uitbreiding TVM groep
gegeven.
Gedurende 2011 is TVM succesvol geweest met het verwerven van een tweetal onderlinge waarborgmaatschappijen die samen met TVM hun
Artikel 4.1 De Raad van Bestuur, en binnen de Raad van Bestuur
krachten zullen bundelen.
primair de voorzitter, is verantwoordelijk voor het vaststellen, uitvoe ren, monitoren en waar nodig bijstellen van het algehele risicobeleid
Vanaf 1 januari 2011 is onderlinge waarborgmaatschappij OVZ Verzeke-
van de verzekeraar. De risicobereidheid wordt op voorstel van de Raad
ringen U.A. (hierna OVZ) toegetreden tot de TVM groep.
van Bestuur tenminste jaarlijks ter goedkeuring aan de Raad van Commissarissen voorgelegd. Tussentijdse materiële wijzigingen van de
Vanaf 1 januari 2012 is Schepen Onderlinge Nederland U.A. (hierna
risicobereidheid worden eveneens ter goedkeuring aan de Raad van
SON) toegetreden tot de TVM groep.
Commissarissen voorgelegd. Structuurwijziging Binnen de Raad van Bestuur is de directeur Financiën en Organisatie
Rekening houdend met de strategie van TVM, de keuzes die andere onder-
belast met het algehele risicobeleid. De risicobereidheid wordt jaarlijks
linge waarborgmaatschappijen maken en de nieuwe politiek van de toe-
door de Raad van Bestuur ter goedkeuring aan de Raad van Commissa-
zichthouders heeft de Directie in 2011 besloten tot een structuurwijziging:
rissen voorgelegd. Tussentijdse wijzigingen in de risicobereidheid worden
de rechtsvorm van de onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A. wordt
eveneens ter goedkeuring aan de Raad van Commissarissen voorgelegd.
per 1 januari 2012 omgezet in een coöperatie: Coöperatie TVM U.A.
Artikel 6.3 De vergoeding bij ontslag van een lid van de Raad van
Een belangrijke overweging voor de structuurwijziging is dat TVM er naar
Bestuur bedraagt maximaal eenmaal het jaarsalaris (het “vaste” deel
streeft het aantal verzekeringsvergunningen binnen de TVM groep zoveel
van de bezoldiging). Indien het maximum van eenmaal het jaarsalaris
mogelijk te beperken, dit om extra werk te voorkomen. Zo hebben TVM
voor een lid van de Raad van Bestuur die in zijn eerste benoemings
zorg en inkomen N.V. en TVM België N.V., maar ook SON en tot voor kort
termijn wordt ontslagen kennelijk onredelijk is, komt dit lid van de Raad
OVZ, een eigen (DNB) vergunning en moeten om die reden zelfstandig
van Bestuur in dat geval in aanmerking voor een ontslagvergoeding van
aan alle Solvency-eisen voldoen. Dat is voor de toekomst niet effectief
maximaal tweemaal het jaarsalaris.
en efficiënt. Een structuur waarbij de verzekeringsactiviteiten in N.V.’s zijn ondergebracht, sluit beter aan bij de gewenste situatie.
TVM past de bepaling met de maximale ontslagvergoeding niet toe. De rechtbank sector kanton bepaalt in een voorkomend geval wat de
TVM gaat met twee verzekeringsbedrijven werken: TVM zakelijk N.V. en
vergoeding bij ontslag is.
TVM particulier N.V. Er is voor deze tweedeling gekozen, omdat verwacht wordt dat de verschillen in toezicht tussen zakelijke en particuliere
Beheerst beloningsbeleid en integriteit
risico’s zullen toenemen. Door deze risico’s te scheiden neemt de
De Raad van Commissarissen ziet toe op het beloningsbeleid voor de
beheersbaarheid toe.
gehele onderneming. Voor het adviseren over en controleren van het beloningsbeleid voor het personeel heeft TVM de Commissie Belonings-
Op pagina 55 is de nieuwe juridische structuur van de TVM groep weer-
beleid ingericht. Voordat een regeling voor variabele beloning of een
gegeven.
aanpassing ervan aan de Raad van Commissarissen wordt voorgelegd, geeft deze commissie een advies aan de Raad van Bestuur.
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
15
Organisatie
als voor binnenlandse en buitenlandse verzekeringsmaatschappijen,
In het jaar 2011 is het aantal fte’s toegenomen van 328 aan het be-
instanties en particulieren. Via TVM adviesgroep B.V. worden uitgebreide
gin van het jaar tot 341 ultimo 2011. Deze groei is veroorzaakt door
risicoanalyses bij transportondernemingen uitgevoerd.
het toetreden per 1 juli 2011 van OVZ verzekeringen tot de TVM groep. Het ziekteverzuim, exclusief graviditeit, is met 3% laag te noemen. Dit
Verzoeken om dienstverlening op het gebied van motorrijtuigen gerela-
is onder andere een gevolg van de prettige werkcultuur en een actief
teerde rechtsbijstand, worden uitgevoerd door TVM rechtshulp B.V.
verzuimbeleid binnen onze onderneming. In maart 2012 zal het Arboen Sociaal Jaarverslag 2011 verschijnen.
Maatschappelijk verantwoord ondernemen (MVO) Profit
In 2010 heeft de Directie een visiedocument voor de komende vier jaren
TVM kent als organisatie een coöperatieve verenigingsstructuur, met als
vastgesteld, de TVM visie 2010-2014. Dit is een alomvattend beleids-
hoogste orgaan de Raad van Afgevaardigden, waaraan verantwoording
plan voor de komende jaren. Na goedkeuring van dit beleidsplan door
wordt afgelegd. TVM streeft niet naar winstmaximalisatie.
de Raad van Commissarissen heeft TVM de visie vertaald naar concrete
Financiële resultaten zijn in de huidige tijd heel belangrijk, maar tegelij-
initiatieven voor de komende jaren. Deze initiatieven zijn samengevoegd
kertijd voor TVM ondergeschikt aan het leveren van toegevoegde waarde
onder het programma Olympus en worden gecoördineerd tot uitvoering
aan haar verzekerden.
gebracht.
TVM heeft bewust gekozen voor een coöperatieve organisatiestructuur, omdat met een vertegenwoordiging in de Raad van Afgevaardigden, haar
In januari 2012 overleed de oud-directie collega P. Hoekstra. We hebben
verzekerden een actieve en betrokken rol kunnen spelen in de beleids-
de heer Hoekstra leren kennen als een aimabel mens die van het leven
bepalingen en maatschappelijke vertegenwoordiging van de organisatie.
genoot. Een bekwame man die graag tussen de mensen stond en een
TVM heeft aandacht voor de effecten van de bedrijfsvoering op mens,
raadgever was voor velen. Hij droeg ons bedrijf een zeer warm hart toe
maatschappij en milieu. De basis van MVO komt voort uit de kern
en was bij velen een geliefd persoon.
activiteit van TVM: het verzekeren van een duurzame toekomst van haar relaties.
Dochtermaatschappijen Op bladzijde 54 van dit jaarverslag is de structuur van de TVM groep
TVM erkent als belegger haar maatschappelijke verantwoordelijkheid en
weergegeven. De rechtspersonen zijn gerangschikt naar aard van de
heeft, samen met de vermogensbeheerder, de Code Beleggingsbeleid
activiteit.
onderschreven.
Kernactiviteiten van de TVM groep zijn verzekeringsactiviteiten in de
People
Benelux op het gebied van schadeverzekering en zorg. Voor producten
Voor een verzekeraar zijn zekerheid en vertrouwen van cruciaal belang.
die de TVM groep niet voor eigen rekening voert, worden door TVM in-
TVM vindt het van groot belang duidelijk en transparant te communice-
termediair specifieke producten van collega-verzekeraars aangeboden.
ren naar haar relaties. In de afgelopen jaren is dan ook hard gewerkt aan
Beleggingsactiviteiten vloeien direct voort uit de verzekeringsactiviteiten
deze communicatie en zijn onze zaken goed op orde, daarover willen wij
van de TVM groep.
open en transparant communiceren.
TVM zorg en inkomen N.V. heeft in 2011 een naamsverandering
In 2011 heeft dit geresulteerd in het ontvangen van het Keurmerk Klant-
ondergaan. De naam is gewijzigd in TVM particulier N.V. om recht te
gericht Verzekeren. Het keurmerk wordt toegekend door de Stichting
doen aan de activiteiten die de vennootschap in de toekomst zal gaan
toetsing verzekeraars, een onafhankelijke stichting die tot doel heeft het
uitvoeren, zijnde het verrichten van verzekeringsactiviteiten voor de
vertrouwen van particuliere en zakelijke klanten in de verzekeringssector
particuliere markt. In 2011 is hiermee een start gemaakt door de
te bevorderen. Het Keurmerk Klantgericht Verzekeren maakt de kwali-
samenvoeging van de verzekeringsactiviteiten van OVZ.
teit van dienstverlening door verzekeraars voor de consument zichtbaar en controleerbaar. Het keurmerk is voor TVM een erkenning dat zij haar
De dienstenactiviteiten binnen de TVM groep bestaan uit letselschade
zaken op orde heeft. Maar het is ook een startpunt en een stimulans
regelingsactiviteiten, voor zowel interne als externe opdrachtgevers
voor een voortdurende verbetering van onze dienstverlening.
16
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Om transparant te zijn heeft TVM diverse onderwerpen op haar website
Papiergebruik is een van de belangrijkste onderdelen van deze belasting.
gepubliceerd, zodat alle belanghebbenden kunnen zien welke richtlijnen
Het papierloze kantoor is zeker nog niet gerealiseerd. TVM spant zich in
TVM hanteert. Denk hierbij aan de Gedragscode Ethiek, Code Verzeke-
om in het aantal prints terug te dringen.
raars, fraudebeheersing, klachtenrapportages en beleggingsbeleid. De andere aspecten waarop TVM naar beperking van de milieubelasting TVM wil als maatschappelijk betrokken organisatie een bijdrage leveren
streeft, zijn energieverbruik, hergebruik van kantoormiddelen en afval-
aan positieve maatschappelijke ontwikkelingen. TVM ondersteunt hiertoe
scheiding. Overbodige kantoormiddelen, en dan met name computers,
diverse landelijke en lokale initiatieven door een financiële bijdrage of door
biedt TVM aan bij een stichting die deze middelen inzet in ontwikkelings-
inzet van medewerkers. In 2011 varieerde dit van een partnerschap met
projecten in Afrika. Afvalscheiding is zoveel mogelijk doorgevoerd.
Stichting Sporttop, Sport en Zaken (NOC-NSF), het ondersteunen van diverse goede doelen waaronder het Liliane fonds, Kika en de Krajicek
Tot slot is TVM zich ervan bewust dat de markt waarin zij actief is,
foundation, tot aan deelname aan en het (mede)organiseren van de Hoog-
de logistieke- en mobiliteitsbranche, belastend is voor het milieu. TVM
vliegersdag in Hoogeveen. Dit laatste vond plaats in samenwerking met
informeert daarom haar relaties over nieuwe mogelijkheden om deze
relaties en medewerkers.
markt te verduurzamen. Met de rubriek TVM groen in de TVM actueel delen we de kennis met onze relaties omtrent de meest actuele ontwik-
Planet
kelingen op dit gebied.
TVM is zich er van bewust dat het uitvoeren van een verzekeringsbedrijf een aanzienlijke milieubelasting met zich meebrengt. Het doel is om
In 2012 zal TVM haar MVO-beleid verder specificeren en nadere doel-
deze belasting zoveel mogelijk te beperken.
stellingen op dit gebied opstellen.
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
17
18
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
19
De onderneming in beeld Algemeen TVM heeft 2011 afgesloten met een positief nettoresultaat van EUR 11,3 miljoen. Ondanks waardedalingen van de beleggingsportefeuille en een oplopend schadepercentage, als gevolg van de economische ontwikkeling, kan TVM spreken van een goed resultaat over 2011. De omzet, inclusief assurantiebelasting, nam toe van EUR 243,6 miljoen tot EUR 269,0 miljoen, een stijging van EUR 25,4 miljoen ofwel 10,4 procent. Per medewerker nam de omzet toe van EUR 0,73 miljoen naar EUR 0,80 miljoen. Omzet- en premieontwikkeling (in miljoenen euro’s) 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 2011
2010 omzet
2009
geboekte premie
2008
2007
verdiende premie e/r
Specificatie omzet De omzet van de onderneming bestaat uit: geboekte premie, directe opbrengst uit beleggingen, in rekening gebrachte assurantiebelasting, eigen risiconota’s, polis-/administratiekosten en vergoeding voor schadebehandelingskosten ten behoeve van derden. Omzet (in duizenden euro’s) 2011 Geboekte premies
2010
2009
2008
2007
216.466
200.755
197.063
213.530
207.036
Opbrengst beleggingen
24.237
17.429
19.024
23.273
19.815
Overige inkomsten
28.259
25.391
28.525
30.573
28.824
268.962
243.575
244.612
267.376
255.675
Omzet
20
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Geboekte premie (in duizenden euro’s) 2011 Motorrijtuigen
2010
2009
2008
2007
138.637
126.510
123.988
137.608
133.575
Transport
12.706
12.773
13.600
14.185
14.888
Overige
28.833
26.104
25.984
28.700
28.537
Assurantiebemiddeling
36.290
35.368
33.491
33.037
30.036
216.466
200.755
197.063
213.530
207.036
Totaal
Het totale premie-inkomen van TVM verzekeringen (geboekte premie), inclusief assurantiebemiddeling, nam toe van EUR 200,8 miljoen tot EUR 216,5 miljoen, een stijging van EUR 15,7 miljoen, ofwel 7,8 procent. Naast een autonome groei van de TVM-portefeuille heeft de samenvoeging met OVZ een positief effect op de geboekte premie van EUR 8,9 miljoen. Verzekeringsportefeuille 17% 64%
13%
6%
motorrijtuigen
assurantiebemiddeling
overige
transport
Schade (in duizenden euro’s) 2011 Schade e/r (incl. kortingen) Schaderatio Schadereserve
2010
2009
2008
2007
137.213
117.038
124.680
141.835
135.602
78,4%
74,1%
77,4%
80,9%
82,0%
328.174
322.020
330.327
326.255
303.136
De schade e/r nam toe van EUR 117,0 miljoen tot EUR 137,2 miljoen, een stijging van EUR 20,2 miljoen, ofwel 17,3 procent tegenover een stijging van de verdiende premie e/r met 7,8 procent. De schaderatio geeft de schade e/r weer ten opzichte van de verdiende premie e/r.
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
21
De onderneming in beeld Bedrijfskosten (in duizenden euro’s) 2011 Bedrijfskosten Kostenratio
2010
2009
2008
2007
36.691
32.484
32.393
35.429
32.463
21,1%
20,4%
20,5%
20,4%
19,5%
De kostenratio geeft de bedrijfskosten, exclusief de overige technische lasten e/r, weer ten opzichte van de geboekte premies e/r. De kostenratio van TVM over 2011, exclusief de samenvoeging met OVZ, bedraagt 20,3%. Combined Ratio 2011
2010
2009
2008
2007
Schaderatio
78,4%
74,1%
77,4%
80,9%
82,0%
Kostenratio
21,1%
20,4%
20,5%
20,4%
19,5%
Combined ratio
99,5%
94,5%
97,9%
101,3%
101,5%
De combined ratio is het totaal van de schade- en kostenratio. Beleggingen (in duizenden euro’s) 2011 Opbrengst beleggingen*
2010
24.237
Rendement beleggingen* Beleggingen
2009
17.429
2008
19.024
2007
23.273
4,4%
3,4%
4,1%
5,1%
4,2%
546.861
544.098
487.488
433.427
483.894
* exclusief koersverschillen De directe opbrengsten uit beleggingen, exclusief koersverschillen, stegen van EUR 17,4 miljoen naar EUR 24,2 miljoen, een toename van EUR 6,8 miljoen. Het rendement op beleggingen, exclusief koersverschillen, bedroeg in 2011 4,4 procent. Samenstelling beleggingsportefeuille, na toerekening van beleggingsfondsen aan de onderscheiden categorieën
32%
25%
2% 7% 34% obligaties
22
deelnemingen
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
19.815
aandelen
terreinen/gebouwen
leningen/deposito’s
Resultaat en Eigen vermogen (in duizenden euro’s) 2011 Resultaat na belastingen Eigen vermogen
2010
2009
2008
2007
11.262
13.628
33.481
-10.790
10.728
217.249
222.620
175.557
120.130
178.511
Het eigen vermogen is gedaald met EUR 5,4 miljoen als gevolg van negatieve koersresultaten op beleggingen van EUR 16,7 miljoen en de nettowinst van EUR 11,3 miljoen.
Solvabiliteit Ingevolge het Besluit prudentiëleregels Wft moet TVM voldoen aan solvabiliteitseisen en dient TVM een minimum eigen vermogen aan te houden per 31 december 2011 van EUR 34,2 miljoen (2010: EUR 34,2 miljoen). Bepalend voor het voldoen aan de solvabiliteitseis is het eigen vermogen inclusief herwaarderingsreserve.
Solvabiliteit en Eigen vermogen (in duizenden euro’s) 2011 Aanwezig Eigen vermogen
2010
2009
2008
2007
217.249
222.620
175.557
120.130
178.511
Vereiste solvabiliteit
34.183
34.171
33.459
32.859
31.469
Solvabiliteitssurplus
183.066
188.449
142.098
87.271
147.042
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
23
Slotbeschouwing TVM is een onderlinge verzekeringsmaatschappij en heeft geen aan deelhouders ten behoeve waarvan zij winstmaximalisatie zou moeten nastreven. TVM dient ingevolge de Wet op het -financieel toezicht (Wft) uiteraard wel te voldoen aan de wettelijk voorgeschreven solvabiliteitseisen en voldoet daar ultimo 2011 ruimschoots aan. Ook wanneer de nieuwe vereisten van Solvency II van kracht worden, zal TVM naar verwachting ruimschoots aan de solvabiliteitseisen voldoen. Winst staat bij TVM ten dienste van de continuïteit van de maatschappij en aldus ten dienste van haar verzekerden. Het resultaat na belastingen bedraagt EUR 11,3 miljoen en is conform statutaire bepalingen ten gunste van de algemene reserve gebracht. Ook in 2011 heeft TVM hard gewerkt aan haar toekomst en zal dit in 2012 en volgende jaren onverminderd voortzetten. Een belangrijk programma in dit kader is Olympus. Hierdoor worden op vele fronten verbeteringen gerealiseerd, die de dienstverlening aan onze klanten ten goede komt. Voor 2012 wordt geen autonome groei van de premie-inkomsten verwacht. In absolute zin zal de premie toenemen als gevolg van het overnemen van de activiteiten van Schepen Onderlinge Nederland U.A. Daarnaast is de verwachting dat de schadelast zal toenemen. Het aantal medewerkers zal in 2012 naar verwachting stijgen, voor namelijk door toenemende activiteiten op het gebied van wet- en regelgeving en de overname van de verzekeringsactiviteiten van Schepen Onderlinge Nederland U.A. Het jaar 2011 is een jaar geweest van grote inspanning op vele gebieden. Het is dan ook volledig op zijn plaats onze oprechte dank te betuigen aan allen die bij TVM werkzaam zijn. De sterke toewijding en grote betrokkenheid bij TVM vormen een goede basis om de toekomst
Het Bestuur/Centrale Directie (v.l.n.r.):
met vertrouwen tegemoet te zien.
Dirk Jan Klein Essink RA, algemeen secretaris van het Bestuur, directeur Financiën en Organisatie
Hoogeveen, 24 februari 2012
drs. Erik Schiphorst, vicevoorzitter van het Bestuur,
Het Bestuur
24
directeur Verkoop en Marketing
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
mr. Arjan Bos,
voorzitter van het Bestuur,
president-directeur
Rieks Stroeve,
technisch secretaris van het Bestuur,
directeur Schade en Verzekeringen
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
25
Jaarrekening 2011 onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A., Hoogeveen Geconsolideerde balans per 31 december 2011 (na statutaire winstbestemming) Activa (in duizenden euro’s) 31 december 2011
31 december 2010
noot Immateriële vaste activa
1
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling Beleggingen
-
1. 475 2
Terreinen en gebouwen
31.927
36.149
10.556
8.831
Aandelen
285.817
363.536
Obligaties
97.331
141.021
Beleggingen in groepsmaatschappijen en deelnemingen Andere deelnemingen
Overige financiële beleggingen
Deposito’s bij kredietinstellingen
135.159
7.292
518.307
511.849 560.790
Vorderingen
556.829
3
Vorderingen uit directe verzekering op verzekeringnemers
14.648
16.688
Vordering uit herverzekering
4.047
1.506
Overige vorderingen
5.754
5.843 24.449
Overige activa
24.037
4
Materiële vaste activa
4.666
Liquide middelen
5.754
4.424 13.083 10.420
17.507
Overlopende activa Lopende rente Overige overlopende activa
Totaal
26
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
5
2.117
3.649
7.177
5.969 9.294
9.618
606.428
607.991
Passiva (in duizenden euro’s) 31 december 2011
31 december 2010
noot Eigen vermogen
6
Technische voorzieningen
7
217.249
222.620
Voor niet verdiende premies en lopende risico’s Bruto
17.720
18.368
-
-
17.720
18.368
Bruto
338.608
332.592
Herverzekeringsdeel
-10.434
-10.572
328.174
322.020
211
255
Herverzekeringsdeel
Voor te betalen schaden
Overige technische voorzieningen
346.105 Voorzieningen
340.643
8
Voor belastingen Overige
14.499
18.055
1.136
1.111 15.635
Schulden
9
Schulden uit directe verzekering
1.488
Overige schulden
Overlopende passiva
Totaal
19.166
2.364
23.990
10
21.237 25.478
23.601
1.961
1.961
606.428
607.991
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
27
onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A., Hoogeveen Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2011 Technische rekening schadeverzekering (in duizenden euro’s) 2011
2010
noot Verdiende premies eigen rekening
11
Premies Bruto Uitgaande herverzekeringspremies
180.382
165.387
-6.083
-5.807 174.299
159.580
Wijziging technische voorzieningen niet verdiende premies en lopende risico’s Bruto Aandeel herverzekeraars
648
-1.558
-
648
Toegerekende opbrengst uit beleggingen
12
Schaden eigen rekening
13
-1.558 174.947
158.022
11.285
10.275
Schaden Bruto
-135.012
Aandeel herverzekeraars
-126.656
2.102
1.311 -132.910
-125.345
Wijziging voorziening voor te betalen schaden Bruto Aandeel herverzekeraars
-4.165
-1.492
-138
-201 -4.303
Wijziging voorziening voor kortingen
-1.693 -137.213
-127.038
-
10.000
44
-45
Wijziging overige technische voorzieningen eigen rekening Bedrijfskosten
14
Beheers- en personeelskosten; Afschrijvingen bedrijfsmiddelen
-29.987
Provisies en opbrengst diensten Administratiekostenvergoedingen Overige technische lasten eigen rekening
-29.870
3.326
3.302
-10.030
-5.916 -36.691
-32.484
15
-1.514
-73
16
10.858
18.657
Resultaat technische rekening schadeverzekering
28
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Niet-technische rekening (in duizenden euro’s) 2011
2010
noot Resultaat technische rekening schadeverzekering Opbrengst uit beleggingen
10.858
18.657
17
Opbrengst uit deelneming
983
Terreinen en gebouwen
56
1.053
2.343
17.623
15.039
Rendementsverschillen
4.578
-9
Waardemutaties beleggingen
-7.860
-5.603
Overige financiële beleggingen
16.377
11.826
Beleggingslasten Rente waarborgkapitaal Beheerskosten
-51
-72
-1.036
-1.112 -1.087
-1.184
schadeverzekering
-11.285
-10.275
Resultaat voor belastingen
14.863
19.024
-3.601
-5.396
11.262
13.628
Toegerekende opbrengst uit beleggingen overgeboekt naar technische rekening
Belastingen
Resultaat na belastingen
18
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
29
Jaarrekening 2011 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 2011
2010
Kasstroom uit operationele activiteiten Netto winst
11.262
13.628
Mutatie technische voorzieningen eigen rekening
3.611
-6.704
Mutatie voorzieningen
-3.531
-2.193
10
8
Afschrijving terreinen en gebouwen (eigen gebruik) Afschrijving materiële vaste activa
1.260
1.148
Mutatie andere deelneming
-983
49
Waardemutatie beleggingen
6.914
6.567
414
-17
Mutatie schulden Mutatie vorderingen Overige mutaties Totaal kasstroom uit operationele activiteiten
413
-2.872
1.213
-2.560
20.583
7.054
-1.475
-
-27
-104.560
Kasstroom uit investerings- en beleggingsactiviteiten Investeringen en aankopen * Immateriële vaste activa * beleggingen in terreinen en gebouwen * beleggingen in andere deelnemingen
-742
-
-260.101
-42.078
* materiële vaste activa
-1.332
-2.102
* Overdracht OVZ
-1.386
-
4.374
93.930
-
-
230.567
32.686
27
-
-30.095
-22.124
Mutatie waarborgkapitaal
5
-33
Totaal kasstroom uit financieringsactiviteiten
5
-33
Mutatie liquide middelen
-9.507
-15.103
Liquide middelen per 1-1
13.083
28.186
Overdracht OVZ
2.178
-
Mutatie liquide middelen
-9.507
-15.103
Liquide middelen per 31-12
5.754
13.083
* overige financiële beleggingen
Desinvesteringen, afschrijvingen, aflossingen en verkopen * beleggingen in terreinen en gebouwen * beleggingen in andere deelnemingen * overige financiële beleggingen * materiële vaste activa Totaal kasstroom uit investerings- en beleggingsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten
30
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Overzicht geconsolideerd eigen vermogen 2011 Eigen vermogen per 1 januari
2010 222.620
175.557
Geconsolideerd resultaat na belastingen
11.262
13.628
Herwaardering beleggingen
-17.488
33.468
850
-
Overdracht OVZ Geconsolideerd totaal resultaat Totaal rechtstreekse vermogenmutaties in relatie tot leden Eigen vermogen per 31 december
-5.376
47.096
5
-33
217.249
222.620
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
31
Toelichting onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A., Hoogeveen Toelichting behorende tot de geconsolideerde jaarrekening 2011 Algemeen
De belangrijkste deelnemingen in groepsmaatschappijen zijn:
De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de bepalingen
TVM particulier N.V., Hoogeveen (verzekeringen op zorg- en inkomens-
voor verzekeringsmaatschappijen, zoals opgenomen in Afdeling 15 van
gebied en schadeverzekeringen)
Titel 9 Boek 2 BW.
TVM België N.V., Antwerpen (schadeverzekeringen) TVM intermediair holding B.V., Hoogeveen (assurantiebemiddeling)
Alle bedragen in de jaarrekening zijn in duizenden euro’s vermeld, tenzij
TVM rechtshulp B.V., Hoogeveen (rechtsbijstand)
anders aangegeven.
TVM diensten en letsel holding B.V., Hoogeveen (diensten) Vijverstaete B.V., Hoogeveen (beleggingen: onroerend goed)
Naamswijziging In 2011 is de naam van TVM zorg en inkomen N.V. gewijzigd in
Verbonden partijen
TVM particulier N.V.
Alle transacties met verbonden partijen hebben plaatsgevonden onder
normale marktvoorwaarden.
Oprichting TVM zakelijk N.V. In 2011 is TVM zakelijk N.V. opgericht door onderlinge waarborg-
Waarderingsgrondslagen
maatschappij TVM U.A. Vanaf 1 januari 2012 zullen door deze onder-
Algemeen
neming schadeverzekeringen worden aangeboden aan de zakelijke markt.
Voor zover niet anders wordt vermeld zijn de activa en passiva gewaardeerd tegen nominale waarde. De noodzakelijk geachte voor
Overdracht verzekeringsbedrijf OVZ
zieningen worden op de betreffende activa in mindering gebracht.
In 2011 heeft onderlinge waarborgmaatschappij OVZ Verzekeringen U.A.
In vreemde valuta luidende bedragen worden omgerekend tegen de
haar verzekeringsbedrijf samengevoegd met TVM particulier N.V. Deze
koersen per balansdatum. Koersresultaten ontstaan uit activiteiten of
samenvoeging heeft door middel van een activa/ passiva-transactie
bezit van zakelijke waarden worden via het eigen vermogen verwerkt,
plaatsgevonden, waarbij het verzekeringsbedrijf vanaf 1 januari 2011
terwijl de overige koersresultaten via de winst- en verliesrekening worden
voor rekening en risico van TVM particulier N.V. is gevoerd. Met ingang
verantwoord.
van deze datum worden financiële transacties van OVZ opgenomen in de jaarrekening van TVM particulier N.V. Het vermogenssurplus dat binnen
Afgeleide financiële instrumenten
TVM particulier N.V. ontstaat door de samensmelting van belangen,
Ter afdekking van valutarisico’s, op in de beleggingen begrepen posities
is, is ten gunste van het vermogen gebracht ter versterking van de
in vreemde valuta, wordt gebruik gemaakt van valutatermijncontracten.
solvabiliteitspositie van TVM particulier N.V. De waarderingsgrondslagen
De contracten worden gewaardeerd tegen actuele waarde op basis van
zijn hierbij geharmoniseerd.
het verschil tussen de contante koers op rapporteringdatum en de overeengekomen afrekenkoers op afwikkeldatum van het contract. De waarde
Het effect op de jaarrekening is als volgt:
per balansdatum wordt opgenomen onder de vorderingen of schulden.
Toename activa per 1-1-2011
EUR 4.767
De mutatie in de reële waarde van het valutatermijncontract gedurende
Toename passiva per 1-1-2011
EUR 3.917
het boekjaar wordt, rekening houdend met het van toepassing zijnde
Toename eigen vermogen per 1-1-2011
EUR
actuele belastingtarief, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen.
850
Grondslagen voor consolidatie
Immateriële vaste activa (1)
In de consolidatie worden, naast onderlinge waarborgmaatschappij TVM
De geactiveerde ontwikkelingskosten betreffen kosten voor het
U.A., alle (directe en indirecte) deelnemingen in groepsmaatschappijen
optimaliseren van processen en systemen om de efficiency en kosten
betrokken. Deze deelnemingen betreffen uitsluitend 100% belangen.
beheersing te verbeteren. De ontwikkelingskosten bestaan voor een
32
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
belangrijk deel uit externe kosten en worden gewaardeerd tegen de
Overige activa (4)
historische kostprijs, verminderd met lineaire afschrijvingen voor een
Materiële vaste activa
periode van 4 jaar. Voor het nog niet afgeschreven deel van de
Overige bedrijfsmiddelen (informatieverwerkende apparatuur, inven-
geactiveerde ontwikkelingskosten wordt een wettelijke reserve gevormd.
tarissen, e.d.) worden gewaardeerd tegen de aanschaffingswaarde, verminderd met lineaire afschrijvingen, over een periode van 5 tot 10
Beleggingen (2)
jaar, tot de geschatte restwaarde.
Terreinen en gebouwen De kantoorgebouwen worden, voor het in eigen gebruik zijnde deel,
Eigen vermogen (6)
gewaardeerd tegen de actuele waarde, uitgaande van de getaxeerde
Algemeen
vervangingswaarde. Overige terreinen en gebouwen worden gewaardeerd
Waardeverschillen die ontstaan bij herwaardering van tegen actuele
tegen de getaxeerde opbrengsten bij onderhandse verkoop in
waarde gewaardeerde beleggingen worden toegevoegd of onttrokken
verhuurde staat, waarbij gebruik wordt gemaakt van algemeen erkende
aan het eigen vermogen, rekening houdend met terzake, al dan niet
taxatiemethodes. Intern uitgevoerde taxaties vinden jaarlijks plaats.
latent, verschuldigde belastingen.
Verkrijgingen worden gewaardeerd tegen vervaardigingsprijs of tegen de verkrijgingsprijs.
Herwaarderingsreserve De herwaarderingsreserve heeft tot doel de risico’s uit hoofde van
Beleggingen in groepsmaatschappijen en deelnemingen
waardeveranderingen op beleggingen te kunnen opvangen.
De waardering van de Andere deelnemingen vindt plaats tegen de netto vermogenswaarde, bepaald volgens de grondslagen van de onder-
Technische voorzieningen (7)
neming. De hieronder verwerkte vordering op andere deelneming is
Voor niet verdiende premies en lopende risico’s
gewaardeerd tegen nominale waarde.
De technische voorziening premies heeft een overwegend kortlopend karakter. Zij wordt bepaald volgens het systeem van dagelijkse
Overige financiële beleggingen
premieberekening. De voorziening bevat tevens de bedragen, bepaald op
Aandelen
basis van ervaringscijfers, die in de vorm van winstdeling voortvloeiende
Waardering geschiedt tegen de marktwaarde, zijnde de beurswaarde per
uit verzekeringsovereenkomsten aan verzekerden, indien en voor zover
balansdatum, of - bij ontbreken daarvan - tegen geschatte opbrengst-
van toepassing, gecrediteerd dienen te worden.
waarde. Voor te betalen schaden Obligaties en overige vastrentende waarden
De technische voorziening schaden wordt gevormd voor de op balans-
Waardering geschiedt tegen de aflossings- of nominale waarde.
datum nog niet afgewikkelde schadegevallen uit het boekjaar en voor-
Verschillen ontstaan door aan- of verkopen, afwijkend van de aflossings-
gaande jaren. De vaststelling hiervan geschiedt (met uitzondering van
of nominale waarde, worden verantwoord onder Rendementsverschillen.
ziekteverzuimgevallen) voor ieder schadegeval afzonderlijk, waarbij
De post Rendementsverschillen is verwerkt onder de Overlopende
rekening wordt gehouden met interne en externe schadebehandelings-
activa, waarbij naar rato van de resterende looptijd jaarlijks een
kosten, nog niet gemelde schadegevallen, met mogelijke ontvangsten uit
evenredig deel wordt verantwoord als Opbrengst uit beleggingen.
hoofde van regres en met het aandeel van herverzekeraars in schadegevallen. Vaststelling van de technische voorziening schaden op het
Vorderingen (3)
gebied van ziekteverzuimproducten geschiedt op basis van ervarings-
De vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde onder aftrek
cijfers en huidige schadeontwikkelingen, waarbij eveneens rekening
van noodzakelijk geachte voorzieningen voor oninbaarheid.
wordt gehouden met nog niet gemelde schaden. In verband met
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
33
Solvency II is er een berekening gemaakt van de schadevoorziening
Opbrengst uit beleggingen (17)
waarbij gebruik is gemaakt van het standaardmodel. De komende
De post opbrengst uit beleggingen bestaat voornamelijk uit dividend-
periode zullen er ook berekeningen gemaakt worden waarbij enkele
uitkeringen op aandelen en rentebaten uit vastrentende waarden.
TVM-specifieke parameters zullen worden vastgesteld. In het kader
Waardeverschillen die ontstaan bij herwaardering van tegen actuele
van het prudentiebeleid zal alsdan worden bekeken hoe eventuele
waarden gewaardeerde beleggingen worden, buiten de winst- en verlies-
verschillen zullen worden verwerkt.
rekening om, rechtstreeks toegevoegd of onttrokken aan het eigen vermogen. Indien de herwaarderingsreserve, betrekking hebbend op de
Voorzieningen (8)
betreffende belegging, ontoereikend is om negatieve waardeverschillen
Overige voorzieningen
daarop in mindering te brengen wordt het meerdere via de winst-
De voorziening vervroegde uittreding met betrekking tot ingegane
en verliesrekening verwerkt. Indien in de daarop volgende jaren de
uitkeringen, de voorziening garantieregeling CAO en de voorziening
beleggingen in waarde stijgen, wordt deze stijging via de resultaten-
jubileumuitkeringen zijn gewaardeerd tegen contante waarde op basis
rekening verwerkt tot maximaal het bedrag dat het jaar ervoor
van marktwaarde. Bij de berekening van de voorziening garantieregeling
ten laste van het resultaat is gebracht. Het meerdere wordt via de
CAO en de voorziening jubileumuitkeringen is rekening gehouden met
herwaarderingsreserve verwerkt.
sterfte- en blijfkansen.
Belastingen met betrekking tot het resultaat (18) Grondslagen voor de bepaling van het resultaat
De vennootschapsbelasting wordt berekend over het resultaat voor
Algemeen
belastingen, waarbij rekening wordt gehouden met fiscaal niet belaste
Voor zover niet anders is vermeld, wordt het resultaat bepaald op basis
baten en fiscaal niet aftrekbare kosten. Verschillen met de acuut
van baten en lasten die gedurende het boekjaar voortvloeien uit de
verschuldigde belastingen, welke het gevolg zijn van afwijkende fiscale
bedrijfsactiviteiten met uitzondering van de posten die rechtstreeks in
waarderingen van tijdelijke aard, worden via de voorziening voor belas-
het eigen vermogen worden verwerkt.
tingen verantwoord.
De winst- en verliesrekening van de onderneming is opgesteld met
De Nederlandse vennootschappen van de TVM groep maken, met
inachtneming van artikel 402 van Boek 2 (Titel 9) van het Burgerlijk
uitzondering van de TVM diensten en letsel-groep, onderdeel uit van een
Wetboek.
fiscale eenheid. De verrekening van een aandeel in de vennootschapsbelasting van de fiscale eenheid door de moedermaatschappij TVM aan
Verdiende premies eigen rekening (11)
de afzonderlijke vennootschappen, welke onderdeel zijn van de fisca-
Onder bruto premies wordt verstaan de aan derden in rekening gebrachte
le eenheid, vindt plaats als waren deze vennootschappen zelfstandig
bedragen, na aftrek van in rekening gebrachte assurantiebelasting, polis-
belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting.
en administratiekosten en wettelijke bijdragen.
Toegerekende opbrengst uit beleggingen (12)
Grondslagen voor het geconsolideerd kasstroomoverzicht
De toegerekende directe opbrengst uit beleggingen is berekend op
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode,
basis van het gemiddelde aandeel van de technische voorzieningen in
waarbij onderscheid is gemaakt tussen kasstromen uit operationele,
de gemiddeld uitstaande bedragen van het totaal van de technische
investerings- en financieringsactiviteiten.
voorzieningen verhoogd met het eigen vermogen.
Schaden eigen rekening (13) Onder de schaden eigen rekening worden zowel de schadebehandelingskosten voor letselschade als materiële schade opgenomen.
34
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
35
Toelichting Geconsolideerde balans per 31 december 2011 (na statutaire winstbestemming) Activa Immateriële vaste activa (1) Kosten van ontwikkeling Het verloop van deze post kan als volgt worden weergegeven: 2011
2010
Vervaardigingsprijs
-
-
Cumulatieve afschrijvingen
-
-
Boekwaarde 1 januari
-
-
1.475
-
Stand per 1 januari
Mutaties
Investeringen Afschrijving
-
-
1.475
-
1.475
-
Cumulatieve afschrijvingen
-
-
Boekwaarde 31 december
1.475
-
Boekwaarde 31 december Stand per 31 december Vervaardigingsprijs
De geactiveerde ontwikkelingskosten betreffen voornamelijk externe kosten voor verbetering van de efficiency van processen en systemen met als doel beheersing en besparing van de met deze processen gemoeide kosten.
Beleggingen (2) Terreinen en gebouwen Het verloop van deze post kan als volgt worden gespecificeerd: Terreinen en gebouwen voor eigen gebruik Stand per 1 januari 2011 Investeringen groot onderhoud Desinvesteringen Afschrijving groot onderhoud Herwaardering Stand per 31 december 2011
Overige terreinen en gebouwen
Totaal
12.731
23.418
36.149
27
-
27
-1.509
-2.865
-4.374
-10
-
-10
-
135
135
11.239
20.688
31.927
De historische kostprijs van de Terreinen en gebouwen, bedraagt per 31 december 2011 EUR 31.645 (31 december 2010: EUR 35.992). Het saldo van de cumulatieve herwaarderingen en de afschrijvingen van de Terreinen en gebouwen bedraagt per 31 december 2011 EUR 282 (31 december 2010: EUR 157).
36
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
De Overige terreinen en gebouwen welke zijn bestemd voor de verhuur betreffen bedrijfspanden. Voor circa 74% van de verhuurde gebouwen zijn huurcontracten afgesloten met een resterende periode van 5 jaar en langer. Op circa 52% van de overige terreinen en gebouwen rust een voortdurend erfpachtsrecht. Tevens is op deze terreinen en gebouwen een ondererfpachts– recht gevestigd ten behoeve van de gebruiker met een resterende looptijd van 20 jaar en 10 maanden. Andere deelnemingen De andere deelnemingen betreffen een 25% belang in Koops Furness nv, Bunschoten, en een 100% belang in TVM schaatsploeg B.V., Hoogeveen. In juli 2003 is een achtergestelde lening verstrekt aan Koops Furness nv, met een rentepercentage van 7%. Aflossing zal geschieden indien en voor zover aan bepaalde ratio’s wordt voldaan. Deze post is als volgt te specificeren: Koops Furness nv
TVM schaatsploeg B.V.
Totaal
7.308
23
7.331
Storting
466
-
466
Verwacht resultaat 2011
750
-
750
Nagekomen wijzigingen 2011
509
-
509
9.033
23
9.056
1.500
-
1.500
-
-
-
1.500
-
1.500
10.533
23
10.556
Deelneming Netto vermogenswaarde per 1 januari 2011
Netto vermogenswaarde per 31 december 2011 Vordering op andere deelneming Saldo per 1 januari 2011 Mutatie 2011 Saldo per 31 december 2011 Boekwaarde 31 december 2011
Overige financiële beleggingen De aandelen, gewaardeerd tegen beurswaarde, zijn als volgt nader te onderscheiden: 31 december 2011
31 december 2010
Balanswaarde
Verkrijgingsprijs
Balanswaarde
Verkrijgingsprijs
- in aandelen
126.857
116.581
155.536
129.575
- in obligaties
78.630
79.057
109.602
107.124
- in vastgoed
19.989
21.875
34.622
29.920
225.476
217.513
299.760
266.619
60.341
52.031
63.776
51.887
285.817
269.544
363.536
318.506
Aandelen Beleggingsinstellingen:
Handel, industrie en diversen
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
37
Toelichting In de post “beleggingsinstellingen” zijn fondsen begrepen waarvan de notering in een andere valuta is dan de presentatievaluta ter grootte van een totaal bedrag van 40 miljoen dollar (EUR 30.206) en 1,4 miljard yen (EUR 13.697). Om het valutarisico op deze fondsen af te dekken is een valuta– termijncontract afgesloten met een looptijd van 3 maanden. De doelstelling van het afsluiten van het valutatermijncontract is om een waardedaling van de beleggingen, als gevolg van een daling van de dollar- en yenkoers ten opzichte van de eurokoers, te neutraliseren. Gedurende het boekjaar 2011 is een bedrag ter grootte van negatief EUR 850 na belasting opgenomen in de herwaarderingsreserve. De obligaties, gewaardeerd tegen de aflossings- of nominale waarde, zijn als volgt nader te onderscheiden: 31 december 2011
31 december 2010
Balanswaarde
Beurswaarde
Balanswaarde
Beurswaarde
Staatsleningen Nederland
11.706
13.651
37.340
40.479
Staatsleningen Buitenland
80.440
91.451
98.818
105.626
5.185
5.385
4.863
5.057
97.331
110.487
141.021
151.162
Obligaties
Bank-, krediet-, verzekeringswezen en diversen
De verkrijgingsprijs van de obligaties bedraagt per 31 december 2011 EUR 102.182 (per 31 december 2010: EUR 146.876). Verloop financiële beleggingen Aandelen Balanswaarde 1 januari 2011 Overdracht OVZ
Obligaties
363.536
141.021
371
955
Aankopen
35.307
96.927
Verkopen en lossingen
-87.049
-143.518
Herwaarderingen
-26.348
-
Valutakoersresultaten Balanswaarde 31 december 2011
-
1.946
285.817
97.331
Deposito’s bij kredietinstellingen De uitstaande deposito’s bij kredietinstellingen hebben een resterende gemiddelde looptijd van circa 15 maanden en een gemiddeld rentepercentage van circa 3,4%.
Vorderingen (3) De vorderingen hebben een overwegend kortlopend karakter.
38
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Overige activa (4) Materiële vaste activa De samenstelling en het verloop van de materiële vaste activa kunnen als volgt worden weergegeven: Informatieverwerkende
Kantoor-
Overige
apparatuur
inventaris
bedrijfsmiddelen
Aanschaffingswaarde
7.494
3.802
3.330
14.626
Afschrijvingen
-5.846
-2.703
-1.653
-10.202
Boekwaarde 1 januari 2011
1.648
1.099
1.677
4.424
Overdracht OVZ
129
6
62
197
Investeringen
721
290
321
1.332
Verkoop en buiten gebruikstelling
-46
-94
-106
-246
-745
-238
-277
-1.260
35
75
109
219
1.742
1.138
1.786
4.666
Totaal
Stand per 1 januari 2011
Mutaties 2011
Afschrijvingen Afschrijvingen desinvesteringen Boekwaarde 31 december 2011 Stand per 31 december 2011 Aanschaffingswaarde
8.298
4.004
3.607
15.909
Afschrijvingen
-6.556
-2.866
-1.821
-11.243
Boekwaarde 31 december 2011
1.742
1.138
1.786
4.666
Liquide middelen Alle liquide middelen staan ter vrije beschikking.
Overlopende activa (5) Onder de overige overlopende activa is EUR 4.222 (2010: EUR 4.000) aan Rendementsverschillen opgenomen.
Passiva Eigen vermogen (6) Solvabiliteit Ingevolge het Besluit prudentiële regels Wft bedraagt de vereiste solvabiliteitsmarge voor de TVM groep voor het boekjaar 2011 EUR 34.183 (2010: EUR 34.171). Per 31 december 2011 bedraagt de aanwezige solvabiliteit EUR 214.569 (2010: EUR 221.875) of wel het eigen vermogen EUR 217.249 verminderd met de wettelijke reserve en de verstrekte garantie van EUR 1.205 aan de Nederlandse Herverzekeringsmaatschappij voor Terrorismeschade N.V. (NHT). De Directie hanteert intern een solvabiliteitsnorm van tenminste 350%, ultimo 2011 bedraagt de solvabiliteit 628%. Voor een toelichting op het Eigen vermogen wordt verwezen naar de toelichting op de vennootschappelijke balans.
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
39
Toelichting Technische voorzieningen (7) Verloop technische voorzieningen 2011 Boekwaarde 1 januari Overdracht OVZ Bruto onttrekking/toevoeging Mutatie aandeel herverzekeraars Boekwaarde 31 december
2010
Premie
Schade
Premie
Schade
18.368
322.020
16.810
320.327
-
1.851
-
-
-648
4.165
1.558
1.492
-
138
-
201
17.720
328.174
18.368
322.020
De andere technische voorzieningen bestaan uit: 31 december 2010
mutatie
31 december 2011
255
-44
211
Overige voorzieningen inzake onverdiende provisie uit assurantiebemiddeling
Voorzieningen (8) Voor belastingen Voor de verschillen tussen commerciële en fiscale waarderingen van de activa en passiva wordt een voorziening voor latente belastingen gevormd. Deze voorziening wordt berekend tegen het belastingtarief waartegen waarschijnlijk wordt afgerekend en heeft een overwegend langlopend karakter. Nederlandse pensioenregelingen Uitgangspunt is dat de in de verslagperiode te verwerken pensioenlast gelijk is aan de over die periode verschuldigde pensioenpremies. Voor zover de verschuldigde premies op balansdatum nog niet zijn voldaan, wordt hiervoor een verplichting opgenomen. Als de op balansdatum reeds betaalde premies de verschuldigde premies overtreffen, wordt een overlopende actiefpost opgenomen voor zover sprake zal zijn van verrekening met in de toekomst verschuldigde premies. Verder wordt op balansdatum onder de overige schulden een voorziening opgenomen voor bestaande additionele verplichtingen ten opzichte van de werknemers, indien het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van die verplichtingen een uitstroom van middelen zal plaatsvinden en de omvang van de verplichtingen betrouwbaar kan worden geschat. Het al dan niet bestaan van additionele verplichtingen wordt beoordeeld aan de hand van de pensioenovereenkomst met de werknemers en andere (expliciete of impliciete) toezeggingen aan de werknemers. De voorziening wordt gewaardeerd tegen de beste schatting van de contante waarde van de bedragen die noodzakelijk zijn om de verplichtingen op balansdatum af te wikkelen. Buitenlandse pensioenregelingen Pensioenregelingen die vergelijkbaar ingericht zijn en functioneren als de wijze waarop het Nederlandse pensioenstelsel is ingericht en functioneert, worden verwerkt en gewaardeerd conform Nederlandse pensioenregelingen.
40
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Overige voorzieningen Het verloop van de overige voorzieningen gedurende het boekjaar is als volgt: Vervroegde uittreding m.b.t. ingegane uitkeringen
1 januari 2011
Via resultaat
Onttrekkingen
31 december 2011
41
-
-
41
Garantieregeling CAO
330
-
-
330
Jubileumuitkeringen
740
62
-37
765
1.111
62
-37
1.136
Van de overige voorzieningen is circa EUR 100 kortlopend.
Schulden (9) Onder de overige schulden is EUR 2.280 (2010: EUR 2.977) aan overige belastingen en premies sociale verzekering opgenomen, alsmede EUR 1.035 voor op balansdatum lopende valutatermijncontracten.
Overlopende passiva (10) De overlopende passiva zijn als volgt samengesteld: Vooruitontvangen premie Overige vooruitontvangen posten
31 december 2011
31 december 2010
638
1.143
1.323
818
1.961
1.961
Niet in de balans opgenomen verplichtingen Borgstelling ten behoeve van TVM België N.V. Om tegemoet te komen aan de vereisten van de Belgische verzekeringswetgeving inzake dekkingswaarden is met ingang van 1997 door onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A. aan TVM België N.V. een borgstelling verstrekt in de vorm van een effectenpand neergelegd bij The Bank of New York Mellon te Brussel, zijnde: - EUR 2,4 miljoen
5,50 % België
1998-2028
- EUR 2,1 miljoen
5,50 % Nederland
1998-2028
- EUR 3,1 miljoen
4,75 %
1998-2028
Duitsland
Nederlandse Herverzekeringsmaatschappij van Terrorismeschaden N.V. (NHT) Op 1 juli 2003 is na overleg tussen verzekeraars, de overheid en de Pensioen- en Verzekeringskamer inzake het terrorismeverzekeringsprobleem de NHT, de zogenaamde terrorismepool, van start gegaan. De terrorismepool waarin verzekeraars, herverzekeraars en de overheid deelnemen maakt het mogelijk om op een verantwoorde wijze dekking te blijven bieden voor terrorismerisico’s. Voor verzekeraars is het risico gemaximeerd tot EUR 400 miljoen. TVM neemt deel aan de NHT en staat per 1 januari 2011 garant voor haar aandeel (het obligo) in de 1e layer (zijnde EUR 400 miljoen) tot maximaal EUR 1.205. Verplichtingen uit hoofde van bankgaranties In verband met afgegeven bankgaranties bestaat een verplichting van EUR 402.
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
41
Toelichting Bruto premies (11) Geografische spreiding bruto premies Nederland België Denemarken
2011
2010
156.984
141.759
24.018
21.532
28
538
181.030
163.829
De bruto premies betreffen hoofdzakelijk premies uit directe verzekering.
Schaden eigen rekening (13) De schaden eigen rekening bevatten de volgende uitloopresultaten: Afwikkeljaren
<2007
2007
2008
2009
2010
2007
-21.922
2008
-17.146
-1.948
2009
-18.145
-4.922
-2.068
2010
-17.124
-2.380
-3.517
-2.120
2011
-23.740
-2.833
-1.964
-1.707
-3.135
Totale uitloop
-98.077
-12.083
-7.549
-3.827
-3.135
Bezoldigingen (14) Salarissen
2011
2010
19.675
18.040
Sociale lasten
2.010
1.903
Pensioenlasten
4.552
3.165
141
121
26.378
23.229
Commissarissenbeloning
Het volgens artikel 383 Boek 2 (Titel 9) van het Burgerlijk Wetboek te vermelden bedrag luidt EUR 4.027 (2010: EUR 2.190). De stijging ten opzichte van vorig jaar wordt voornamelijk veroorzaakt door een back-service pensioenlast. Honoraria externe accountant
Onderzoek van de jaarrekening Andere controleopdrachten Fiscale adviesdiensten Andere niet-controle diensten BTW
42
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
KPMG
KPMG netwerk
KPMG netwerk
KPMG netwerk
Accountants N.V.
Overig
Totaal 2011
Totaal 2010
172
63
235
200
29
2
31
10
-
229
229
48
16
166
182
153
217
460
677
411
41
87
128
79
258
547
805
490
Aantal personeelsleden In 2011 waren gemiddeld 338 (2010: 333) medewerkers (fte) werkzaam bij de TVM groep, waarvan 40 (2010: idem) medewerkers (fte) in het buitenland.
Overige technische lasten eigen rekening (15) Als overige technische lasten eigen rekening zijn voornamelijk verwerkt kosten van externe adviseurs inzake de begeleiding bij de herstructurering van de TVM groep en de acquisitie van onderlinge verzekeringsmaatschappijen, kosten promotionele activiteiten, dotaties aan voorzieningen en diversen, waarop in mindering is gebracht het resultaat van letselschaderegelingsactiviteiten, verleende rechtsbijstand ten behoeve van derden en overige incidentele baten.
Opbrengst uit beleggingen (17) De waardemutaties beleggingen over het jaar 2010 zijn in overeenstemming met de verwerking in 2011 opgenomen.
Belastingen (18) Het gemiddelde effectieve belastingtarief over 2011 bedraagt circa 24% (2010: circa 28%). Na verrekening van de resultaten over 2011 bedragen de te verrekenen verliezen van de buitenlandse deelnemingen circa EUR 334 (2010: EUR 1.174).
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
43
44
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A., Hoogeveen Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2011 Brancheoverzicht (16) De specificatie van verzekeringsactiviteiten luidt als volgt: Motor-
Trans-
Onge-
Medewerker
Overige
Assurantie-
Totaal
rijtuigen
port
vallen
Totaal
branches
bemiddeling
138.637
12.706
2.707
11.512
14.614
36.290
216.466
139.535
12.673
2.724
11.434
14.664
-
181.030
Jaar 2011 Geboekte premies Verdiende premies eigen rekening - Bruto - Aandeel herverzekeraars
-4.068
-472
-82
-114
-1.347
-
-6.083
135.467
12.201
2.642
11.320
13.317
-
174.947
-116.573
-6.210
-847
-9.870
-5.677
-
-139.177
Schaden eigen rekening - Bruto - Aandeel herverzekeraars
1.627
-101
-
23
415
-
1.964
-114.946
-6.311
-847
-9.847
-5.262
-
-137.213
Verzekeringstechnisch resultaat
20.521
5.890
1.795
1.473
8.055
-
37.734
Toegerekende opbrengst uit beleggingen
10.042
426
85
257
475
-
11.285
Wijziging overige technische voorzieningen
-
-
-
-
-
44
44
-21.014
-1.927
-408
-1.257
-3.023
-2.340
-29.987
Provisies en opbrengst diensten onder aftrek van administratiekostenvergoedingen
-8.162
-327
-84
-158
-1.022
3.049
-6.704
Andere technische lasten eigen rekening
-1.245
-114
-24
-
-131
-
-1.514
142
3.948
1.364
297
4.354
753
10.858
126.510
12.773
2.579
10.850
12.675
35.368
200.755
125.147
12.791
2.566
10.767
12.558
-
163.829
-4.198
-500
-77
-14
-1.018
-
-5.807
120.949
12.291
2.489
10.753
11.540
-
158.022
-103.794
-6.619
-1.008
-9.910
-6.817
-
-128.148
759
29
-
125
197
-
1.110
Beheerskosten
Technisch resultaat Jaar 2010 Geboekte premies Verdiende premies eigen rekening - Bruto - Aandeel herverzekeraars Schaden eigen rekening - Bruto - Aandeel herverzekeraars
-103.035
-6.590
-1.008
-9.785
-6.620
-
-127.038
Wijziging voorziening voor kortingen
10.000
-
-
-
-
-
10.000
Verzekeringstechnisch resultaat
27.914
5.701
1.481
968
4.920
-
40.984
9.172
368
67
242
426
-
10.275
Toegerekende opbrengst uit beleggingen Wijziging overige technische voorzieningen
-
-
-
-
-
-45
-45
Beheerskosten Provisies en opbrengst diensten onder aftrek van administratiekostenvergoedingen Andere technische lasten eigen rekening
-22.078
-2.231
-448
-986
-2.208
-1.919
-29.870
-4.723
-316
-46
-98
-420
2.989
-2.614
-60
-6
-1
-
-6
-
-73
Technisch resultaat
10.225
3.516
1.053
126
2.712
1.025
18.657
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
45
Jaarrekening 2011 onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A., Hoogeveen Balans per 31 december 2011 (na statutaire winstbestemming) Activa (in duizenden euro’s) 31 december 2011
31 december 2010
noot Immateriële vaste activa
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling Beleggingen
1.475
-
19
Groepsmaatschappijen en deelnemingen Deelnemingen in groepsmaatschappijen
28.892
24.377
Vorderingen op groepsmaatschappijen
25.516
23.877
Andere deelnemingen
10.556
8.831
64.964
57.085
Aandelen
285.446
363.536
Obligaties
73.859
103.154
Overige financiële beleggingen
Leningen op schuldbekentenis Deposito’s bij kredietinstellingen
8.168
8.270
130.000
-
497.473
474.960 562.437
532.045
Vorderingen Vorderingen uit directe verzekering op verzekeringsnemers
10.204
12.661
Vordering uit herverzekering
3.249
1.507
Overige vorderingen
1.371
1.267 14.824
15.435
Overige activa Materiële vaste activa
2.952
3.071
Liquide middelen
1.187
9.028 4.139
12.099
Overlopende activa Lopende rente
1.487
2.778
Overige overlopende activa
5.778
4.243
Totaal
46
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
7.265
7.021
590.140
566.600
Passiva (in duizenden euro’s) 31 december 2011
31 december 2010
noot Eigen vermogen Geplaatst waarborgkapitaal Obligo Herwaarderingsreserve
20 2.686
2.681
-1
-1
2.685
2.680
25.074
45.396
Wettelijke reserve
1.475
-
Algemene reserve
188.015
174.544 217.249
222.620
Technische voorzieningen
Voor niet verdiende premies en lopende risico’s Bruto
15.836
16.801
-
-
15.836
16.801
Bruto
302.328
299.737
Herverzekeringsdeel
-10.291
-10.422
Herverzekeringsdeel
Voor te betalen schaden
292.037
289.315 307.873
306.116
Voorzieningen Voor belastingen Overige
14.499
17.408
1.136
1.111 15.635
18.519
Schulden Schulden aan groepsmaatschappijen Schulden uit directe verzekering Overige schulden
Overlopende passiva
Totaal
31.278
1.993
789
682
16.546
14.750 48.613
17.425
770
1.920
590.140
566.600
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
47
Jaarrekening 2011 onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A., Hoogeveen Winst- en verliesrekening over 2011 (Bedragen in duizenden euro’s)
2011
2010
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening na belastingen
8.203
11.700
Resultaten deelnemingen
3.059
1.928
Resultaat na belastingen
11.262
13.628
Toelichting behorende tot de Jaarrekening 2011 Algemeen De waarderingsgrondslagen en de grondslagen van bepaling van het resultaat zijn gelijk aan die van de geconsolideerde jaarrekening. De toelichtingen hebben betrekking op die posten van de jaarrekening 2011 die niet reeds zijn toegelicht bij de geconsolideerde jaarrekening 2011.
Balans per 31 december 2011 Beleggingen (19) Groepsmaatschappijen en deelnemingen De deelnemingen zijn gewaardeerd op de netto vermogenswaarde volgens de grondslagen welke zijn vermeld bij de geconsolideerde jaarrekening. Voor zover de netto vermogenswaarde van een deelneming negatief is wordt ter hoogte van dit bedrag een voorziening in mindering gebracht op de vordering op de betreffende deelneming. Het verloop gedurende het verslagjaar luidt als volgt: Stand per 1 januari Overdracht OVZ
2011
2010
57.085
57.890
850
-
Kapitaalstortingen
3.966
-
Netto resultaat over het boekjaar
3.059
1.928
Dividenduitkeringen
-1.980
-1.505
Mutatie in de herwaarderingsreserve en algemene reserve
345
344
1.639
-1.572
64.964
57.085
Deelnemingen in groepsmaatschappijen en andere deelnemingen
37.948
31.708
Vorderingen op groepsmaatschappijen en andere deelnemingen
27.016
25.377
64.964
57.085
Mutatie in de vorderingen op groepsmaatschappijen en deelnemingen Stand per 31 december Dit saldo is als volgt samengesteld:
In de Vorderingen op groepsmaatschappijen en andere deelnemingen is een achtergestelde vordering van EUR 1.500 (2010: EUR 1.500) verwerkt. Overige financiële beleggingen In de Leningen op schuldbekentenis is opgenomen een aan een groepsmaatschappij verstrekte lening ter grootte van EUR 8.168, tegen een rente van 4% met een jaarlijkse aflossing van EUR 102.
48
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Eigen vermogen (20) Geplaatst waarborgkapitaal Het Bestuur kan terugbetalingen verrichten op de inschrijvingen in het waarborgkapitaal. Hierbij worden statutaire en overige wettelijke bepalingen in acht genomen. Het verloop van het geplaatst en gestort waarborgkapitaal kan als volgt worden weergegeven: Stand per 1 januari
2011
2010
2.680
2.713
Rentebijschrijving
65
96
Terugbetalingen
-60
-129
2.685
2.680
Stand per 31 december
Herwaarderingsreserve Het verloop kan als volgt worden weergegeven: 2011
2010
Stand per 1 januari
45.396
8.468
Waardevermeerdering/-vermindering beleggingen
-17.488
33.468
Gerealiseerde netto herwaardering beleggingen
-2.834
3.460
Stand per 31 december
25.074
45.396
2011
2010
-
-
Van Algemene reserve
1.475
-
Stand per 31 december
1.475
-
2011
2010
174.544
164.376
Wettelijke reserve Het verloop kan als volgt worden weergegeven: Stand per 1 januari
De wettelijke reserve is gevormd als gevolg van geactiveerde kosten van onderzoek en ontwikkeling. Algemene reserve Het verloop kan als volgt worden weergegeven: Stand per 1 januari Overdracht OVZ
850
-
11.262
13.628
Gerealiseerde netto herwaardering beleggingen
2.834
-3.460
Naar wettelijke reserve
-1.475
-
188.015
174.544
Toevoeging van het batig saldo
Stand per 31 december
Hoogeveen, 24 februari 2012 Het Bestuur mr. A.P.J.C. Bos, voorzitter drs. J.H. Schiphorst, vicevoorzitter D.J. Klein Essink RA, algemeen secretaris H. Stroeve, technisch secretaris
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
49
Overige gegevens
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: het bestuur van de onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A.
Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2011 van onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A. te Hoogeveen gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde en enkelvoudige balans per 31 december 2011 en de geconsolideerde en enkelvoudige winst-enverliesrekening over 2011 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen.
Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de maatschappij is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten.
Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden.
50
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de maatschappij. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de maatschappij gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden.
Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A. per 31 december 2011 en van het resultaat over 2011 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Zwolle, 24 februari 2012 KPMG ACCOUNTANTS N.V. C. Messina RA
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
51
Overige gegevens Juridische herstructurering Met ingang van 1 januari 2012 hebben een aantal wijzigingen plaatsgevonden in de juridische structuur van de TVM groep. Deze wijzigingen zijn als volgt: • onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A wordt omgezet in Coöperatie TVM U.A. • TVM Belgie N.V. fuseert met TVM zakelijk N.V. • De verzekeringsportefeuilles van onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A en TVM particulier N.V. zullen worden ondergebracht in TVM zakelijk N.V. of TVM particulier N.V., afhankelijk van de aard van de verzekeringsnemer.
Overdracht verzekeringsbedrijf SON Op 1 januari 2012 heeft Schepen Onderlinge Nederland U.A. (SON) haar verzekeringsbedrijf overgedragen aan TVM zakelijk N.V. en TVM particulier N.V.. De impact van deze transactie heeft een beperkte invloed op het vermogen en resultaat van TVM in 2012.
Statutaire bepalingen inzake bestemming resultaat De bestemming van het resultaat is geregeld in artikel 27 van de statuten. Lid 2 “Indien de rekening van baten en lasten over een boekjaar een voordelig saldo aanwijst, zal dit saldo worden gebracht ten gunste van het Garantiefonds” (Algemene reserve). Het resultaat na belastingen over het boekjaar 2011 is overeenkomstig de statutaire bepalingen verwerkt.
Advies van de Raad van Commissarissen aan de Raad van Afgevaardigden van de onderlinge waarborgmaatschappij Wij hebben op grond van artikel 28 lid 2 van de statuten, kennis genomen van de balans per 31 december 2011, de winst- en verliesrekening over het boekjaar 2011, alsmede de daarbij behorende toelichting, zoals deze door het Bestuur is opgemaakt en door KPMG Accountants N.V., blijkens de op de bladzijden 50 en 51 vermelde verklaring zijn gecontroleerd en akkoord bevonden, en stellen u voor deze goed te keuren en vast te stellen en het Bestuur te dechargeren voor het door haar gevoerde beleid. Hoogeveen, 24 februari 2012 De Raad van Commissarissen drs. T. van Herk, voorzitter J.M.C. Emons, vicevoorzitter A.P. Schenk, secretaris H.J. van Calcar mr. E. Pouw
52
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Besluit van de Raad van Afgevaardigden Op grond van het bepaalde in artikel 28 van de statuten heeft de Raad van Afgevaardigden, statutair vormend de Algemene Vergadering van de onderlinge waarborgmaatschappij, conform het advies van de Raad van Commissarissen, de balans per 31 december 2011 en de winst- en verliesrekening over het boekjaar 2011 aldus vastgesteld. Het Bestuur wordt gedechargeerd voor het door haar gevoerde beleid en de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht. Domburg, 8 maart 2012
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
53
Structuur TVM groep per 31 december 2011 onderlinge waarborgmaatschappij TVM U.A.
Verzekeringsactiviteiten
Beleggingsactiviteiten
Dienstenactiviteiten
Intermediairactiviteiten
onderlinge waarborgmij. TVM U.A.
Onroerend goed
TVM diensten en letsel holding B.V.
TVM intermediair holding B.V.
TVM zakelijk N.V.
TVM particulier N.V.
TVM België N.V.
Vijverstaete B.V.
Bergstaete B.V.
Eikstaete B.V.
TVM diensten holding B.V.
Iepstaete B.V.
Stichting TVM veiligheidsplan
Boomstaete B.V.
TVM schaatsploeg B.V.
Beukstaete B.V.
Stichting Beheer Derdengelden TVM-advocaten
Stichting werkgeversbelangen TVM zorg en inkomen
54
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
TVM intermediair B.V.
TVM adviesgroep B.V.
TVM letselschaderegeling Nederland B.V.
TVM brokerage N.V.
TVM diensten B.V.
Schadetax Nederland B.V.
TVM volmachten B.V.
TVM Personenschaden regulierung Deutschland GmbH
Birkstaete Beheer B.V.
Gelieerde activiteiten
TVM letselschaderegeling Europa B.V.
TVM rechtshulp B.V.
TVM letselschaderegeling België N.V. TVM Règlements France SARL
Structuur TVM groep per 1 januari 2012 Coöperatie TVM U.A.
Verzekeringsactiviteiten
TVM zakelijk N.V.
TVM particulier N.V.
Beleggingsactiviteiten
Dienstenactiviteiten
Intermediairactiviteiten
Onroerend goed
TVM diensten en letsel holding B.V.
TVM intermediair holding B.V.
Vijverstaete B.V.
Bergstaete B.V.
Eikstaete B.V.
TVM diensten holding B.V.
Iepstaete B.V.
Stichting TVM veiligheidsplan
Boomstaete B.V.
TVM schaatsploeg B.V.
Beukstaete B.V.
TVM intermediair B.V.
TVM adviesgroep B.V.
TVM letselschaderegeling Nederland B.V.
TVM brokerage N.V.
TVM diensten B.V.
Schadetax Nederland B.V.
TVM volmachten B.V.
TVM Personenschaden regulierung Deutschland GmbH
Noordstad Marine Insurance B.V.
Birkstaete Beheer B.V.
Gelieerde activiteiten
TVM letselschaderegeling Europa B.V.
TVM rechtshulp B.V.
TVM letselschaderegeling België N.V. TVM Règlements France SARL
Stichting Beheer Derdengelden TVM-advocaten
Stichting werkgeversbelangen TVM zorg en inkomen
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
55
56
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
Jaarverslag 2011 - TVM verzekeringen
57
TVM verzekeringen | Van Limburg Stirumstraat 250 | postbus 130 | 7900 AC HOOGEVEEN tel.: +31 (0)528 29 29 99 |
[email protected] | www.tvm.nl
