Jaarcijfers 2013 TKH Group NV 12 maart 2014
1 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Inhoud
1
Ontwikkelingen 2013
2
Toelichting op de resultaten 2013
3
Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten
2 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Profiel € 1,2 miljard
Omzet Aantal medewerkers (FTE)
4.802
Technologiebedrijf Vier kern-technologieen Vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen Kerntechnologieën worden in combinatie met software en systeemintegratie samengevoegd tot totaaloplossingen in verticale focus- en groeimarkten binnen drie business-segmenten: Telecom Solutions Building Solutions Industrial Solutions 3 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
13% 41% 46%
Omzetverdeling geografisch (in %)
Missie TKH wil een innovatieve toonaangevende technologie-(niche)speler zijn in het creëren van combinaties van technologieën in de vorm van totaaloplossingen waarmee klanten volledig worden ontzorgd en die leiden tot een grotere efficiency, meer comfort en een grotere veiligheid. TKH streeft er naar om een aantrekkelijke werkgever te zijn, continu de klantverwachtingen te overtreffen door het aanbieden van ‘best in class’oplossingen en een solide investering te zijn voor aandeelhouders.
4 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Strategie TKH
Waardecreatie Focus op 4 kerntechnologieën in 3 business-segmenten
Telecom Solutions
Building Solutions
Industrial Solutions
Groei-drivers Communicatie, veiligheid, zorg en efficiency
Innovaties > 15% omzet 5 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Solutions gebaseerd op de 4 kerntechnologieën
6 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Ontwikkelingen 2004 - 2013
7 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
ONTWIKKELINGEN 2013
8 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Highlights 2013 Stijging omzet naar € 1,2 miljard, autonome stijging 4,2% Stijging nettowinst voor amortisatie en eenmalige lasten met 17,7% Record-orderintake Industrial Solutions – doorbraak positionering bandenbouwindustrie Focus met kerntechnologieën op hoge groei verticale markten – perspectief hogere ROS Sterk operationeel resultaat in Q4 Realisatie
(in mln € tenzij anders vermeld)
H2
2013
2012
Omzet
€ 587,1
€ 610,7
€ 1.197,8
€ 1.102,4
Omzetverandering
+ 11,6%
+ 6,0%
+ 8,7%
+ 3,9%
- 0,9% + 1,3%
- 1,4% + 6,7%
- 1,2% + 4,2%
- 0,2% - 5,0%
€ 42,7
€ 57,1
€ 99,8
€ 85,8
7,3%
9,3%
8,3%
7,8%
€ 22,9
€ 33,0
€ 55,9
€ 47,5
waarvan grondstofprijseffect autonoom
EBITA voor eenmalige lasten
1)
ROS Nettowinst voor amortisatie en eenmalige baten en lasten toerekenbaar aan aandeelhouders 1)
H1
Eenmalige last van € 7,2 mln verband houdend met herstructureringskosten (2012: € 12,2 miljoen)
9 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Highlights 2013 Innovaties goed voor 21,2% van de omzet
Stijging EBITA met 16,3% naar € 99,8 miljoen Stijging H2 2013 17,6% t.o.v. H2 2012 EBITA in Q4 voor eenmalige lasten met 15,6% gestegen – sterke verbetering Building en Industrial Solutions Verbetering ROS naar 8,3% (2012: 7,8%) In Q4 2013 een ROS van 11,0% (Q4 2012: 9,6%) Sterke verbetering in Building Solutions over geheel 2013 - verbetering Industrial Solutions in 2e helft van 2013 Efficiencyprogramma in Building Solutions succesvol afgerond – eenmalige last € 7,2 miljoen Dividendvoorstel: € 0,75 per aandeel
10 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Acquisities Park Assist (100%-belang) – Building Solutions – vision & security systems Consolidatie per 31 juli 2013 Innovatief vision-technologiebedrijf dat zich met eigen ontwikkelde . video-analytics technologie richt op parkeerbeheer Vestigingen in New York City (USA), Australië en Verenigd Koninkrijk Omzet van € 15 miljoen met 36 medewerkers (FTE)
3D3 Solutions (100%-belang via Augusta Technologie) – Building Solutions – vision & security systems Consolidatie per 30 april 2013 Innovatieve producent van hardware en software op het gebied van driedimensionale scanning Gevestigd in Vancouver (Canada) Omzet van € 1,2 miljoen met 10 medewerkers Onderneming is bij de overname geïntegreerd in LMI Technologies (onderdeel van Augusta) 11 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Telecom Solutions
(in mln. € tenzij anders vermeld)
Omzet EBITA 1)
ROS 1)
2013
2012
Δ in %
156,8
167,1
- 6,2
14,1
14,7
- 4,3
9,0%
8,8%
Voor eenmalige lasten van € 0,5 miljoen in 2013 (2012: € 0,4 miljoen)
Autonome omzetdaling: 6,2% Sterke daling omzet kopernetwerken door prioriteit investeringen in glasvezelnetwerken Stijging ROS door verbeterde efficiency en lagere grondstofprijzen
12 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Highlights 2013 Telecom Solutions Segment fibre networks systems: omzet +0,7% Glasvezel(-kabel), connectivity systemen en componenten, actieve randapparatuur Hoge prioriteit voor investeringen in 4G-netwerken vertraagden investeringen in glasvezelnetwerken Voorbereidingen voor grootschalige uitrol FttH in Europe nog steeds actueel Kosten per aansluiting en operationele kosten netwerk verlaagd met nieuwe technologieën – goed perspectief voor internationale positionering TKH Groei omzet TKH in lijn met marktontwikkelingen Efficiencyverbetering materiaalverbruik en productiesnelheden gerealiseerd
13 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Highlights 2013 Telecom Solutions Segment copper networks systems: omzet -27,8% Koperkabel, connectivity systemen en componenten, actieve randapparatuur Afname investeringen kopernetwerken ten gunste van investeringen in glasvezelnetwerken en 4G-netwerken Activiteit richt zich voornamelijk op levering van onderdelen voor onderhoud bestaande netwerk
Segment indoor telecom systems: omzet -2,3% Home networking-systemen, breedband connectivity, IPTV-softwareoplossingen Daling door terugbrengen minder renderende onderdelen uit portfolio Terughoudend bestedingsniveau consumenten in Benelux op het gebied van ICT Compensatie uit prioriteit voor opwaardering van breedbandverbindingen
14 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Building Solutions
(in mln. € tenzij anders vermeld)
Omzet EBITA 1) ROS 1)
2013
2012
Δ in %
490,0
436,9
+ 12,2
39,4
22,5
+ 74,7
8,0%
5,2%
Voor eenmalige lasten van € 6,6 miljoen in 2013 (2012: € 7,6 miljoen)
Autonome groei : +2,7% Eenmalige last € 6,6 miljoen voor efficiencyprogramma
ROS exclusief Augusta: 4,7% (2012: 3,4%) - uitdagende marktomstandigheden in bouw- en constructiesector 15 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Highlights 2013 Building Solutions Segment building technologies: omzet -5,9% Energiezuinige licht- en lichtschakelsystemen, energiebeheersystemen, zorgsystemen, gestructureerde bekabelingsystemen Terughoudendheid voor investeringen in bouw- en constructiemarkt Groei en verbetering positionering in zorgsector met systemen die inspelen op behoefte naar efficiencyoplossingen VieDome-beeldcommunicatieplatform voor zorg op afstand Op vision-technologie gebaseerde systeem voor ‘blisteren’ Medicijndistributiesystemen Door lage bouwvolume daalde markt datanetwerken met 15% Toename vraag naar energiezuinige lichtsystemen door trend reductie CO2-footprint Unieke propositie door combinatie guiding- en lichttechnologie
16 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Highlights 2013 Building Solutions Segment vision & security systemen: omzet +32,4% Vision-technologie, systemen voor CCTV, video/audio-analyse en detectie, intercom, toegangscontrole en -registratie, centrale controlekamerintegratie Autonome groei 4,0% ondanks terughoudend investeringsniveau bouw- en constructiesector evenals infra-sector Verbeterde marktomstandigheden in eindmarkten Augusta
Aangebrachte focus binnen vision- & security-segment in de verticale groeimarkten leidt tot succesvolle positionering: Focus sales-team met specifieke kennis op groeimarkten Engineeringcompetentie om tot geïntegreerde systemen te komen Forse uitbreiding R&D-capaciteit om technologische voorsprong te vergroten
17 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Highlights 2013 Building Solutions Segment connectivity systemen: omzet + 3,6% Speciaalkabel en connectivity systemen en componenten voor scheepsbouw, spoorwegen, infrastructuur, windenergie evenals installatie- en energiekabel voor nichemarkten Groei voornamelijk buiten Benelux Scherpe concurrentie en margedruk door gedaalde marktvolume in bouw- en constructiesector
Solarsysteem-activiteiten beëindigd vanwege laag rendement Aanvullend efficiencyprogramma in Q4 doorgevoerd Resultaatverbetering door focus op groeimarkten met aansluiting naar kerntechnologieën vision & security en communicatie
18 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Industrial Solutions
(in mln. € tenzij anders vermeld)
2013
2012
Δ in %
Omzet
551,0
497,6
+ 10,7
EBITA
58,5
59,9
10,6%
12,0%
ROS
Autonome omzetgroei: 9,1% Verbetering marktsituatie en ROS in H2 2013 Record orderintake – segment bandenbouwsystemen 19 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
-
2,4
Highlights 2013 Industrial Solutions Segment connectivity systemen: omzet +1,2% Speciaalkabelsystemen en modules voor de medische, robot-, automotive en machinebouwindustrie Effect grondstofprijzen op omzet: -2,8% Herstel investeringen voor kapitaalgoederen in H2 2013 hebben positief effect op omzet in medische en robotsector Hogere orderintake voor toeleverende industrie van Duitse automotive sector Omzetgroei door internationalisering en levering complete systemen
20 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Highlights 2013 Industrial Solutions Segment manufacturing systems: omzet +19,5% Bandenbouwproductiesystemen voor auto- en truckbandenbouwindustrie, canwashers, testapparatuur, productiehandlingsystemen voor medische industrie en machinebesturingssystemen Omzet steeg 5,7% door de acquisitie van Augusta
Orderintake in H2 naar recordhoogte van € 160 miljoen Nieuw geïntroduceerde technologieën succesvol Doorbraak bij top 5 bandenbouwers – met name door MAXXtechnologie Lagere ROS Onbalans in bezetting bij productielocaties door groot aandeel nieuwe technologie – relatief lagere productie in Azië en meer inleenkrachten in Nederland In H1 2013 hogere kosten voor aanhouden capaciteit vanwege verwachte groei en investeringen in nieuwe klanten en technologie Vanaf 2e helft 2014 normalisatie van inefficiënties Marktaandeel ge-outsourcede markt onveranderd hoog - 60 tot 70%
21 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
TOELICHTING OP DE RESULTATEN 2013
22 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Toelichting op de resultaten 2013 Analyse van de omzet (in € mln.)
23 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Toelichting op de resultaten 2013 Omzetverdeling geografisch (in %)
24 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Toelichting op de resultaten 2013 Omzetontwikkeling per solution (bedragen in € mln. tenzij anders vermeld)
Omzet 1) 2013
Omzet 1) 2012
Telecom Solutions
156,8
167,1
- 6,2%
Building Solutions
490,0
436,9
+ 12,2%
- 1,4%
+ 2,7%
Industrial Solutions
551,0
497,6
+ 10,7%
- 1,4%
+ 9,1%
-
0,8
1.197,8
1.102,4
+ 8,7%
-1,2%
+ 4,2%
Niet toerekenbaar Totaal 1)
Totale groei
Impact grondstofprijzen
- 6,2%
Omzet inclusief wijziging in de voorraad gereed product, goederen in bewerking en overige bedrijfsopbrengsten.
25 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Autonome groei
Toelichting op de resultaten 2013 Brutomarge steeg naar 41,7% (2012: 40,9%) Verbetering in Telecom en Building Solutions Acquisities hebben een relatief hoge brutomarge Positief effect van lagere grondstofprijzen
Stijging EBITA met 16,3% Daling bedrijfskosten exclusief acquisitie en eenmalige lasten naar 32,6% van de omzet (2012: 33,1%) dankzij doorgevoerde efficiencyprogramma’s Nieuwe technologieën in combinatie met hoge orderintake bij sub-segment manufacturing systems hadden kostenverhogend effect – relatief lagere productie in Azië en hogere inleenkosten
Uitbreiding R&D-capaciteit – investeringen in nieuwe technologie en nieuwe klanten Stijging afschrijvingen met € 2,0 miljoen door de acquisitie van Augusta en het hogere investeringsniveau in 2012 en 2013 Stijging ROS van 8,3% in 2013 (2012: 7,8%)
26 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Toelichting op de resultaten 2013 EBITA per Solution (bedragen in € mln. tenzij anders vermeld)
2013 EBITA 1)
2012 ROS %
EBITA1)
ROS %
Telecom Solutions
14,1
9,0
14,7
8,8
Building Solutions
39,4
8,0
22,5
5,2
Industrial Solutions
58,5
10,6
59,9
12,0
Overig
- 12,2
Totaal
99,8
1)
Exclusief eenmalige lasten
27 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
- 11,3 8,3
85,8
7,8
Toelichting op de resultaten 2013 Eenmalige lasten Efficiencyprogramma in voornamelijk Building Solutions – € 7,2 miljoen (2012: € 12,2 miljoen inclusief acquisitiekosten) Bijzondere waardevermindering van € 0,2 miljoen voor portfolio in Building Solutions dat niet meer zal worden voortgezet (2012: € 3,3 miljoen)
Stijging amortisatielasten met € 4,2 miljoen Acquisities van met name Augusta Technologie (2012), 3D3 Solutions en Park Assist
Bijzondere bate van € 0,1 miljoen Vrijval van reservering voor earn-out en put-opties gehouden door minderheidsaandeelhouders (2012: € 3,0 miljoen)
Daling belastingdruk naar 22,5% (2012: 23,9%) Positief effect toepassing Nederlandse innovatieboxfaciliteit in 2012 en 2013
28 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Toelichting op de resultaten 2013 Wijzigingen in financiële lasten (in € mln.) Stijging financiële lasten met € 3,1 miljoen Hogere amortisatie van geactiveerde financieringskosten, waaronder eenmalige afboeking van €1,6 miljoen als gevolg van herfinanciering Laag rentepercentage heeft beperkt impact in verband met renteswaps Opname rente in toegezegdpensioenregelingen onder rente heeft effect van € 0,4 miljoen Nadelig valuta-effect in 2013 van € 0,6 miljoen in vergelijking met 2012 Rentelasten betaald aan banken daalde per saldo licht met € 0,2 miljoen
29 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Toelichting op de resultaten 2013 (bedragen in € mln.)
Bedrijfsopbrengsten 1) Kosten grond- en hulpstoffen Bruto-marge Bedrijfskosten Recurring EBITA Eenmalige lasten EBITA Amortisatie & bijz. waardevermindering Bedrijfsresultaat Financiële lasten Waardeverandering voorziening earn-out Resultaat deelnemingen Resultaat voor belasting Belastingen Nettowinst Nettowinst voor amortisatie en eenmalige baten en lasten 2) 1)
2013
2012
1.197,8 - 698,7 499,1 - 399,3 99,8 - 7,2 92,6 - 25,2 67,4 - 15,2 0,1 1,4 53,7 - 12,0 41,7
3,5%
1.102,4 - 651,8 450,6 - 364,8 85,8 - 12,2 73,6 - 24,2 49,4 - 12,1 3,0 - 0,1 40,2 - 9,6 30,6
4,7%
47,5
55,9
41,7%
8,3%
Verschil %
+ 8,7 40,9%
7,8%
+ 10,8 + 9,4 + 16,3 + 25,8
2,8%
4,3%
Omzet inclusief wijziging in de voorraad gereed product, goederen in bewerking en overige bedrijfsopbrengsten. aan acquisities gerelateerde immateriële vaste activa (na belastingen) en eenmalige baten en lasten toerekenbaar aan aandeelhouders
2) voor amortisatie van 30Nettowinst | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Balans per 31 december 2013 (bedragen in € mln.)
31-12-2013
31-12-2012
Activa Vaste activa Voorraden Vorderingen Liquide middelen Voor verkoop aangehouden activa Totaal
578,1 185,5 234,1 79,6 0 1.077,3
568,6 196,6 201,1 66,5 7,2 1.040,0
Passiva Eigen vermogen Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen Totaal
438,9 362,0 276,4 1.077,3
424,8 301,8 313,4 1.040,0
31 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Toelichting op de balans Per 31 december 2013 Wijzigingen in werkkapitaal (in € mln.)
Werkkapitaal Gebruik non-recourse factoring € 38,8 miljoen (31-12-2012: € 34,5 miljoen) Gebruik supply chain finance € 16,6 miljoen (31-12-2012: € 16,5 miljoen)
32 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Toelichting op de balans Per 31 december 2013 Wijzigingen in netto-bankschuld (in € mln.) Financiële convenanten Netto-bankschuld is gebaseerd op financiële convenanten zoals overeengekomen met de bankengroep Net debt /EBITDA: 1,5 Interest coverage ratio:10,9
33 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Kasstroomoverzicht (bedragen in € mln.)
2013
2012
Bedrijfsresultaat Afschrijvingen, amortisatie en bijz. waardevermindering Aandelen en optieregelingen Resultaat desinvesteringen Mutaties voorzieningen Mutaties werkkapitaal Kasstroom uit bedrijfsoperaties Betaalde interest Betaalde belasting Kasstroom uit operationele activiteiten
67,4 45,2 2,0 - 0,5 4,1 - 8,7 109,5 - 11,7 - 19,2 78,6
49,4 42,1 1,7 - 0,2 0,6 4,8 98,4 - 11,5 - 11,7 75,2
Kasstroom uit investeringen Acquisities Kasstroom uit financiering Omrekeningsverschillen Mutatie geldmiddelen
- 35,0 - 15,6 -13,7 - 1,2 13,1
- 39,3 - 96,1 101,3 - 3,2 37,9
34 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Ratio’s 2013
2012
13,2%
13,1%
1,5
1,6
45,6%
39,0%
10,9
9,8
Solvabiliteit
40,7%
40,8%
Winst per gewoon aandeel voor amortisatie en eenmalige lasten
€ 1,48
€ 1,27
Winst per gewoon aandeel na amortisatie
€ 0,98
€ 0,76
Werkkapitaal / Omzet
1)
Net debt / EBITDA 2) Gearing (net debt / equity) 3) ICR (EBITDA / Financial cost) 4)
1) 2) 3) 4)
Op jaarbasis Op basis van financiële convenanten zoals met de banken overeengekomen Op basis van gemiddelde posities gedurende de betreffende periode Financial cost is exclusief koersresultaten en geamortiseerde financieringskosten
35 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Strategische ontwikkelingen, business drivers & vooruitzichten
36 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Business drivers
TKH focust op onderscheidend vermogen voor een bovengemiddelde prestatie Nichespeler-strategie – focus op hoogwaardige oplossingen met hoge marges Hoge pricing power door innovatieve unieke oplossingen Aantrekkelijke marges vanwege hoog rendement op investering voor klanten Commodity-producten worden voornamelijk ingezet als onderdeel van totaaloplossing Door uitbesteding van meer dan 60% van de productie meer flexibele capaciteit beschikbaar en kostenbasis meer variabel Focus op markten met hoge groei
Spreiding risico over groot aantal product-/marktcombinaties
37 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Financiële doelstellingen TKH Voortgang realisatie doelstellingen op koers Stijging ROS in 2013 naar 8,3% (2012: 7,8%) - Q4 naar 11,0% (Q4 2012: 9,6%) ROCE in 2013: 15,9%
Focus op de 7 groei verticals – verhoogt snelheid realisatie doelstellingen
Doelstellingen ROS: ROCE: Solvabiliteit:
38 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
9 à 10% 18 à 20% > 35%
Business drivers Focus op vier kerntechnologieen vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen
De vier kerntechnologieën samenvoegen tot specifieke oplossingen voor de gedefinieerde hoge groei verticale markten met speciale focus op groeikansen binnen de segmenten Telecom, Building en Industrial Solutions: Aanbieden van hoog serviceniveau en geïntegreerde oplossingen Aanbieden van zeer innovatieve 'best in class' systemen Focus op efficiëntie, safety & security en verbeteringen met een hoog rendement op de investering voor klanten en vervanging van mankracht door technologie Focus op 7 hoge groei verticale markten met een groeipotentie voor de komende 3 – 5 jaar van € 300 - € 500 miljoen - Omzet 2012: € 450 miljoen Fibre Optic Networks - Zorg - Tunnel & Infra - Parking - Marine, Oil & Gas - Industrial Machine Vision - Tyre Building Industry
39 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
TKH – verticale groeimarkten - groei drivers Voordelen focus op gedefinieerde verticale groeimarkten Focus leidt tot maximale tractie voor realiseren van de groeipotentie Keuze van de groei-verticals is bepaald aan de hand van rendementspotentie op basis van interne en externe benchmarking - ROS en ROCE in combinatie met autonome groeimogelijkheden
Per segment gedefinieerde omzet- en rendementsdoelen Vanuit Raad van Bestuur via Solutionverantwoordelijkheid directe betrokkenheid bij realisatie doelen 1 eindverantwoordelijke voor de betreffende verticale markt die rechtstreeks aan Raad van Bestuur rapporteert Optimale inzet van R&D -resources en investeringen naar markten met de meeste potentie Aansluiting technologie-ontwikkelingsprioriteiten naar de groei-verticals Acquisities alleen in betreffende groei-verticals
40 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Conclusie – strategie en focus hoge groei verticale markten Bovengemiddelde stijging ROS- en ROCE Creëert aanzienlijke groei voor TKH in zowel omzet als resultaat Leidt tot een beter begrip van de TKH-strategie bij aandeelhouders Aanzienlijk betere uitvoering van groeimogelijkheden
Brengt TKH in een nieuwe fase van implementatie van de synergie Combinatie van de vier technologieën in hoge groei verticale markten Clustering van activiteiten in verticale markten en technologieën
41 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Vooruitzichten Marktomstandigheden laten een wisselend beeld zien voor de segmenten waarin TKH opereert Aantal marktsegmenten verbetering mondiale economische situatie zichtbaar Algemene economische situatie nog steeds kwetsbaar doordat ontwikkelingen in met name Azië een onzekere situatie laten zien Telecom Solutions Verwachting toename investeringen glasvezelnetwerken na gerealiseerde investeringen in de 4G-netwerken Door aanwezige overcapaciteit bij enkele glasvezelproducenten zal marge in H1 2014, in lijn met H2 2013, wat onder druk staan
Building Solutions Verwachting verdere daling investeringsniveau in bouw- en constructiesector marktomstandigheden blijven uitdagend In aantal goei verticale groeimarkten kan groei gerealiseerd worden door vooruitstrevende TKH-kerntechnologieën en positieve trends voor investeringen in deze markten
42 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Vooruitzichten Industrial Solutions Sterke toename orderintake 2013 in subsegment manufacturing systems Tekenen investeringen industriële sector op hoger niveau ten opzichte voorgaand jaar Indien de orderintake zich positief blijft ontwikkelen gedurende het jaar zal de winst kunnen toenemen
Gezien de nog onzekere economische omstandigheden in een aantal segmenten is het te vroeg om voor geheel TKH een winstverwachting voor 2014 uit te spreken Streven is -zoals gebruikelijk- bij de presentatie van de halfjaarcijfers in augustus 2014, een verwachting uit te spreken voor de winst voor geheel 2014
43 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Bijlagen: Vier kerntechnologieen & Zeven hoge groei verticale markten
44 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Communicatie
Vision & Security
Kerntechnologieën
Emergency systems
Personal alarm systems
Connectivity
Productie-systemen
45 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014 Drag Chain systems
MultiMediaConnect
Fibre optic networks - growth drivers Glasvezelnetwerksystemen Hoge prioriteit vanuit telecom-operators voor upgrading van netwerk Succesvolle FttH-projecten bewijzen een hoog rendement op de investering
Door glasvezeltechnologie zijn operators in staat om marktaandeel te winnen of te verdedigen Steeds meer partijen vragen om een totaalsysteem – kans voor TKH om de scope van levering te vergroten – vergroting marktaandeel Diverse Europese landen hebben grote investeringsplannen aangekondigd voor FttH-projecten
Nederland – FttH (>50% marktaandeel)
46 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
NETIA SA - Polen
Telesur en EBS - Suriname / Aruba
47 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Care – growth drivers Zorg Grote behoefte aan zorgsystemen die inspelen op het langer zelfstandig thuis kunnen wonen door: toenemende vergrijzing noodzakelijke kostenverlagingen - efficiency-verbeteringen - behoefte aan betere zorg schaarste aan verplegend personeel De TKH-kerntechnologieën spelen goed in op trends in de zorgsector
Video care – Midden & Zuid-Nederland
48 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Volledig geautomatiseerde ‘Central Filling’-systeem Zweden
Zorg op afstand voor mindervaliden – ‘s Heeren Loo – Nederland
49 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Tunnels – growth drivers Tunnels Nieuwe wetgeving tunneltechnologie - aanleiding brand Mont Blanc-tunnel Binnen Europa worden voor 2020 duizenden kilometers nieuwe tunnels gebouwd en tunnels voorzien van nieuwe tunneltechnologie door vervanging Technologieën die van belang zijn in het kader van de nieuwe tunnelwetgeving: evacuatie – communicatie – detectie - identificatie veiligheid De TKH-kerntechnologieën sluiten als bewezen technologie naadloos aan op de eisen voor de nieuwe tunneltechnologie-specificatie
2E Coentunnel - Amsterdam
50 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Modernisering Objecten Bediening Zeeland (MOBZ)
Vlaketunnel - Zeeland
51 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Parking – growth drivers Parkeren Sterke behoefte binnen parkeerindustrie om: OPEX te verlagen – bezettingsgraad parkeergarages te verhogen – verhoging inkomsten door gedifferentieerde parkeertarieven – verhoging comfort en gemak voor parkeerders Rendement op technologie investeringen is hoog TKH heeft met haar kerntechnologieën onderscheidende geavanceerde technologie die goed inspeelt op de behoeftes binnen de parkeermarkt
IKEA – Delft
52 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Cuba-garage - Almere
Ziekenhuis ‘Bernhoven’ - Veghel
53 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Marine, Oil & Gas - growth drivers Marine, Oil & Gas Sterk groeiende markt vanuit het perspectief van de TKH-kerntechnologieën die inspelen op een toenemende behoefte aan een veiliger omgeving door goede detectie en analyse van risico met een snelle en directe communicatie en begeleiding van acties in geval van noodsituaties Grote potentie marktaandeelgroei door internationalisering en gerichte technologische oplossingen met onderscheidend vermogen
Vietnam - 5 olieplatforms
54 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Malampaya – Filippijnen (onderdeel van SHELL-contract)
18 riviercruiseschepen - Viking Lines, Meyer Werf - Duitsland
55 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Tyre Building Industry - growth drivers Bandenbouwindustrie Hoge prioriteit binnen bandenbouwindustrie voor vervanging bestaande technologie met als drivers: hogere productiviteit – minder afval – betere kwaliteit – kleinere series - meer regionale productie Geavanceerdheid TKH-technologie speelt in op deze drivers – perspectief marktaandeelgroei binnen grote 5 bandenbouwers Ruim 70% equipement ouder dan 15 jaar Grote investeringsprogramma’s binnen de industrie sedert 2011 aangekondigd Marktaandeel TKH in ge-outsourcede markt: 60 – 70% Totaal marktaandeel - inclusief top 5 bandenbouwers: 18-20% - doel 30-40%
10 EXXIUM - China
56 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
12 MAXX – Zuid-Korea
10 MAXX – Servië
57 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
Industrial Machine Vision - growth drivers Machine Vision Verdergaande industriële automatisering en robotisering speelt in op verhogen productiviteit en kwaliteit van geproduceerde producten Vision-technologie is een superieur alternatief voor besturing van productiesystemen en voor het menselijk oog op het gebied van detectie, inspectie en identificatie Door de geavanceerde TKH-technologie wordt marktaandeelgroei gerealiseerd Sterke toename aantal applicaties waar vision-technologie wordt ingezet
Knorr-Bremse – kwaliteitscontrole
58 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
3D Arthritis (reuma) handscanner
Bandenbouwsystemen – kwaliteitscontrol banden
59 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
60 | Jaarcijfers 2013 | 12-03-2014
