Jaarcijfers 2010 16 maart 2011
Onderwerpen
1.
Ctac Powerhouse model
2.
Recente ontwikkelingen
3.
Toelichting jaarcijfers
4.
Toekomstige focus
2
Ctac Powerhouse model • • • • • • • • • • • • •
Branche- en marktkennis Kennis van specifieke producten, oplossingen en expertise gebieden Product/marktspecifieke expertise en ervaring van Ctac consultants Gebalanceerde portfolio van diensten Focus op het midden- en kleinbedrijf, maar ook actief bij grotere ondernemingen Relatie met SAP, Microsoft, e.a. Onafhankelijke product/oplossing propositie Eigen producten Referenties (meer dan 800 klanten) Track record Naamsbekendheid Pragmatisch en ondernemend ‘Big enough to cure but small enough to care!’
3
Ctac Powerhouse krachtig business model • Succesvolle marktbenadering heeft de afgelopen jaren geleid tot sterke groei en solide marktposities – Aantal medewerkers afgelopen jaren fors gegroeid (van 145 eind 2004 naar 500 ultimo 2010) – Sterke uitbreiding producten- en dienstenportfolio met nieuwe specialismen in niche markten
• Voor onze klanten − Gespecialiseerde business units voor specifieke marktsegmenten en voor specifieke expertise gebieden − Compleet portfolio van producten & diensten − Transparantie en continuïteit (beursgenoteerd)
• Voor onze medewerkers − Duidelijke focus op kennismanagement, individuele ontwikkeling en ontplooiing − Frequente afwisseling van werk- en projectomgeving − Pragmatisch en open bedrijf, platte organisatiestructuur
4
Onderwerpen
1.
Ctac Powerhouse model
2.
Recente ontwikkelingen
3.
Toelichting jaarcijfers
4.
Toekomstige focus
5
Resultaten in 2010
• ICT Services markt laat voorzichtig herstel zien in de loop van 2010. Omzet stijgt met 4,4% naar € 71,4 miljoen
• Autonoom vlak (0,6% stijging): – acquisities van Yellow2B en Yellow & Red en Meridian IT – na een lastig eerste kwartaal, was in de volgende drie kwartalen van 2010 sprake van hogere omzetniveaus dan in 2009
• Bedrijfsresultaat € 1,2 miljoen door betere bezettingsgraad en projectbeheersing
• Nettoresultaat komt uit op € 0,2 miljoen • Goed gepositioneerd voor verder vraagherstel specialistische ICT diensten • Verwachte toename van de omzet en winstgevendheid in 2011
6
Belangrijke ontwikkelingen
• Overname Yellow2B en Yellow & Red • Oprichting Ctac France • Overname Meridian IT • Oprichting Ctac Warehouse Optimization Services • Oprichting Ctac Healthcare • Oprichting Persity Search en Persity Resourcing • Partnerships: – SAP: Special Expertise Partner: Application Management – Sybase: bedrijfsdata efficiënt mobiel ontsluiten – CHARE: standaard oplossing voor woningcoöperaties
7
Onderwerpen
1.
Ctac Powerhouse model
2.
Recente ontwikkelingen
3.
Toelichting jaarcijfers
4.
Toekomstige focus
8
Toelichting jaarcijfers 2010
1.
Kerncijfers
2.
Winst- en verliesrekening
3.
Balans
4.
Kasstroom
5.
Ratio’s
9
1. 2. 3. 4. 5.
Kerncijfers
Kerncijfers
2010
Omzet
71,4
68,4
1,2
- 1,8*
0,2
- 2,2*
0,02
- 0,19*
0,00
0,00
11.526.459
11.526.459
(EUR miljoen)
Bedrijfsresultaat Nettoresultaat
(EUR miljoen)
(EUR miljoen)
Nettoresultaat per aandeel Dividend per aandeel
(EUR)
(EUR)
Aantal uitstaande gewone aandelen
Kerncijfers Winst- en verliesrekening Balans Kasstroom Ratio’s
2009
(gewogen gemiddeld)
*2009 inclusief € 1,5 miljoen eenmalige lasten
10
Ontwikkeling omzet en EBIT
1. 2. 3. 4. 5.
Kerncijfers Winst- en verliesrekening Balans Kasstroom Ratio’s
Analyse resultaatontwikkeling: • Omzet stijgt met 4,4% naar € 71,4 miljoen; autonoom vlak • Omzet per medewerker 2006: € 174.000 2007: € 153.000 2008: € 174.000 2009: € 149.000 2010: € 154.000 • Bedrijfsresultaat € 1,2 miljoen door betere bezettingsgraad en projectbeheersing
11
1. 2. 3. 4. 5.
Winst- en verliesrekening
Winst- en verliesrekening
(EUR ‘000)
Omzet Inkoopwaarde
-
2010
2009
%
71.402
68.366
+ 4%
17.321
- 5%
51.045
+ 8%
16.412
-
54.990
Bruto marge
Kerncijfers Winst- en verliesrekening Balans Kasstroom Ratio’s
Personeelskosten
-
39.262
-
38.168
+ 3%
Afschrijvingen
-
2.627
-
2.888
- 9%
Overige bedrijfslasten
-
11.911
-
11.749
+ 1%
Totale bedrijfslasten
-
53.800
-
52.805
+ 2%
1.190
-
1.760
-
790
Bedrijfsresultaat Totale financiële baten en lasten
-
771
Belastingen
-
218
Netto resultaat
201
435 -
2.182
12
1. 2. 3. 4. 5.
Omzetsegmentatie
Kerncijfers Winst- en verliesrekening Balans Kasstroom Ratio’s
Omzetverdeling per businessunit 2010: 100% = EUR 71,4 miljoen Duitsland België
2009: 100% = EUR 68,4 miljoen
Ctac MKB
Duitsland Ctac België
0.5
Ctac MKB
0,7 10,2
9.9
15.5 Ctac Managed Services
16,7 Ctac Managed Services
Ctac France
0.4
17.7
17,3
Business Services
21.0
18,6
6.4 Ctac Professional Services
Ctac Business Services
4,9 Ctac Professional Services
13
1. 2. 3. 4. 5.
Omzetspecificatie
Kerncijfers Winst- en verliesrekening Balans Kasstroom Ratio’s
Contracten en licenties Externe professionals
Omzetverdeling naar soort 2010: 100% = EUR 71,4 miljoen Contracten en Licenties
Eigen professionals
2009: 100% = EUR 68,4 miljoen Contracten en Licenties
10.3
9,3
Externen Externen
10.5
11,5
50.6
Eigen professionals
47,6
Eigen professionals
14
Omzet en EBIT ontwikkeling per halfjaar
1. 2. 3. 4. 5.
Kerncijfers Winst- en verliesrekening Balans Kasstroom Ratio’s
Omzet en EBIT per halfjaar EURm Omzet
45
15%
marge
40
EBIT
35.1
37.2 37.5
35
10%
28.0
25
5%
22.3 18.0
20
20.0
12.9
15
5
35.2 36.2 30.8
30
10
EBIT
0%
9.8 6.1 7.0 1.6 2.2 1.5 2.2 0.0 0.2 0.6 1.2
4.3 3.4 0.8
0.6 0.6
-5%
0 -5
2.6-
-10%
15
1. 2. 3. 4. 5.
Balans
ultimo 2010
ultimo 2009
27.675
25.169
Materiële vaste activa
2.080
2.663
Financiële vaste activa
1.015
1.128
18.201
14.004
1.127
938
Totaal activa
50.098
43.902
Eigen vermogen
18.562
18.316
Aandeel derden
33
-
7.267
5.967
Kortlopende schulden
23.236
19.574
Totaal passiva
50.098
43.902
Balans
(* EUR 1.000)
Immateriële vaste activa
Vorderingen Liquide middelen
Langlopende schulden
Kerncijfers Winst- en verliesrekening Balans Kasstroom Ratio’s
16
Balansontwikkelingen 2010
• Immaterieel vast actief door acquisities door afwikkeling earn out / uitbreiden belangen door waardering earn out verplichtingen • Debiteuren: hogere omzet laatste 2 maanden
• Resultaat lopend boekjaar
17
1. 2. 3. 4. 5.
Netto kasstroom
Netto kasstroom Bedrijfsresultaat
1.190
Afschrijving op vaste activa
Veranderingen in werkkapitaal
2009
2010
(EUR ‘000)
-
Kasstroom uit bedrijfsoperaties
-
1.760
2.627
2.888
3.817
1.128
2.834
5.283
983
6.411
Ontvangen / betaalde interest
-
183
-
350
Belastingen
-
598
-
552 5.509
202
Kasstroom uit operationele activiteiten
Kerncijfers Winst- en verliesrekening Balans Kasstroom Ratio’s
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
-
1.325
-
4.057
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
-
623
-
2.118
Netto kasstroom
-
1.746
-
666
18
1. 2. 3. 4. 5.
Ratio’s per medewerker
Ratio’s per medewerker
2010
2009
501
465
Gemiddeld aantal medewerkers
462
460
Gemiddeld aantal chargeable medewerkers
419
407
Bruto marge per medewerker
121
111
131
125
85
83
116
115
Aantal medewerkers
(per ultimo)
(EUR ‘000)
Bruto marge per chargeable medewerker
Personeelskosten per medewerker Totale kosten per medewerker
(EUR ‘000)
Kerncijfers Winst- en verliesrekening Balans Kasstroom Ratio’s
19
Onderwerpen
1.
Ctac Powerhouse model
2.
Recente ontwikkelingen
3.
Toelichting jaarcijfers
4.
Toekomstige focus
20
Marktontwikkelingen en trends
• Groei van “functionaliteit uit de muur” (SAAS) • Service Oriented Architecture (SOA) oplossingen • Oplossingen voor communities; b.v. Binnenstadservice • Totaaloplossing voor het MKB. SAP en overige benodigde software • Kennis van de business is essentieel voor klantgerichte benadering • ERP moet goedkoper en eenvoudiger…
21
Strategische hoofdlijnen (1)
•
Groei en positieve ontwikkeling winstgevendheid
•
Uitgangspunten Powerhouse: binding, focus, ondernemerschap, P&L ownership per unit
•
Klanten: stabiele ondernemende concurrerende total solution provider (goede prijs-/kwaliteitverhouding), pro actief
•
Medewerkers: continuïteit, loopbaanperspectief, uitdagende job in een aansprekende omgeving. HR speerpunten: ‘het nieuwe werken’ & betrouwbaarheid
•
Portfoliomodel; consultancy, hosting en beheer, en producten. Meer evenwichtige verhouding nastreven
•
Internationalisatie: - Services: geen doel op zichzelf. Volgen van klanten - Producten: XV moet zich internationaal gaan bewijzen
22
Strategische hoofdlijnen (2)
•
We richten ons op die marktgebieden: - waar we vanuit huidige kennis en ervaring snel een positie kunnen opbouwen; - portfolio ontwikkeling toepasbaar is.
•
Aandacht voor white spots: - Bijvoorbeeld: Healthcare, Banking & Insurance etc. - Maar ook regionaal: Amsterdam, Rotterdam, Limburg
•
Innovatie/portfolio ontwikkeling: meer standaardisatie -> meer toegevoegde waarde per uur consultancy: Waarde keten: meer kennis -> templates -> product -> solution: SAAS Toepasbaar per marktgebied Nieuwe kennis in ons model moet vanuit deze invalshoek versterken Continu borgen van kennis
23
Ctac ziet de toekomst met vertrouwen tegemoet
• Goede positionering in ERP markt (onderscheidend vermogen) • Door efficiënte kostenbasis en pragmatische aanpak kunnen concurrerende prijzen worden geboden bij hoge kwaliteit
• Sterke operationele sturing met veel flexibiliteit • Veel cross selling mogelijkheden • Grote klantenbasis in meerdere branches • Sterke klantrelaties
24
Verwachtingen 2011
•
Focus op herstel van rendement, te realiseren door verdere versterking van de marktpositie
•
Autonome groei, maar ook gericht kijken naar acquisities en start ups ten behoeve van verdere groei passend binnen het Solution Provider concept
•
Verdere internationale uitrol van het succesvolle, eigen XV Retail product
•
Mede gelet op het groeiend aantal potentiële opdrachten, verwacht Ctac in 2011 een verdere toename van de omzet en de winstgevendheid
25
Vragen ?
26
