Investment Management De COO-agenda
Vijf thema’s
1) Markt
2) WetWet- en regelgeving 3
5
5) Rol van de COO
3) Operations
4) Technologie
© 2012 KPMG Accountants N.V., registered with the trade register in the Netherlands under number 33263683, is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Netherlands. The KPMG name, logo and ‘cutting through complexity’ are registered trademarks or trademarks of KPMG International.
1
1. Markt Wat zijn de belangrijkste trends?
Aging population Globalization Connectedness/Information availability Erosion of Client Trust g y Change g Regulatory Competitive Intensity and Consolidation New and Emerging Wealth Pools Product Diversification Other……
2. Wet- en regelgeving
Derivatives Risk Management
Welke onderwerpen zullen verder gereguleerd worden?
Internal control (statement) Reporting Remuneration Capital requirements Alternative investments Funds distribution Other……
3. Operations p Wat is de huidige status van jullie operations?
1. Kwaliteit 2. Efficiency 3 Flexibiliteit 3. Below average g Average Top quartile Leading edge
3. Operations p Flexibiliteit en standaardisatie
3. Operations p Waardeketen
Bouwblokken Veel van de vermogensbeheerprocessen worden door providers aangeboden
Client Relations
Research
Decision Making Compliance Performance Management
Valuation Data warehouse
External E l Managers
Portfolio Management Order Management
Risk Management
Investment Operations
Allocation
Data Management
Brokerage C stod Custody
Position Keeping Client Reporting
Fund Accounting
Beschikbaar als service Typisch in huis
Voor vrijwel alle ‘blokken’ zijn standaard IT oplossingen beschikbaar waarvan velen als SaaS oplossing…….
© 2012 KPMG Accountants N.V., registered with the trade register in the Netherlands under number 33263683, is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Netherlands. The KPMG name, logo and ‘cutting through complexity’ are registered trademarks or trademarks of KPMG International.
7
Waaraan zou u een investeringsbudget van EUR 100 uitgeven?
Flexible Platforms with Industry Standard Interfaces New Technology to increase Competitive Strength in new products Growth Strategy to become More Scalable Improve Quality with Equal Costs Reduce Costs with Equal Quality
0
10
20
30
40
Bouwblokken Grote hoeveelheden interfaces
Client Relations
Research
Decision Making Compliance Performance Management
Valuation Data warehouse
External E l Managers
Portfolio Management Order Management
Risk Management
Investment Operations
Allocation
Data Management
Brokerage C stod Custody
Position Keeping Client Reporting
Fund Accounting
Beschikbaar als service Typisch in huis
Goede data, samenwerking en interfaces worden NOG belangrijker! Hoe houd je de regie?
© 2012 KPMG Accountants N.V., registered with the trade register in the Netherlands under number 33263683, is a subsidiary of KPMG Europe LLP and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in the Netherlands. The KPMG name, logo and ‘cutting through complexity’ are registered trademarks or trademarks of KPMG International.
9
4. Technologie g Wat is de huidige status van uw technologie?
1. Kwaliteit 2. Efficiency 3 Flexibiliteit 3. 4. Betrouwbaarheid Below average Average T quartile Top til Leading edge
5. Rol v/d COO Wat zijn de grootste uitdagingen voor de COO in 2020?
1. Dealing with Regulation 2. Keeping up with Technology 3. Business and Operating Model 3 Transformation
Samenvatting g Investment Management 2020
1. Schaalvergroting zal toenemen, maar er is nog steeds ruimte voor gespecialiseerde spelers 2. Het operations operating model zal significant verder zijn gestandaardiseerd, mede d iingegeven d door regelgeving. l i 3. De outsourceniveau’s zullen groeien onder prijsdruk, prijsdruk maar ook omdat verwacht wordt dat outsourcepartijen diensten beter kunnen leveren.
Samenvatting g Investment Management 2020
4. Operating modellen zullen worden gevormd door standaard functionaliteiten die eenvoudig aan elkaar te koppelen zijn via geavanceerde data management tools. 5. Flexibiliteit 5 Fl ibilit it zall een strategisch t t i h vraagstuk t k blijven. Hoe kunnen vermogensbeheerders groeien in schaal en toch flexibiliteit inbouwen. inbouwen 6.Regelgeving zal toenemen. Voor de COO wordt verwacht dat er meer regelgeving zal komen om het beheersen van de beleggingsprocessen te waarborgen.
Conclusie To Do voor de COO’s
1. Analyseren van de standaarden. Kies voor platformen die overleven en die kans hebben zich de komende jaren te ontwikkelen tot industrie standaard. 2. Zorg dat data op orde is en gemakkelijk k worden kan d ontsloten t l t aan kl klanten, t toezichthouders en ketenpartners. 3. Opbouwen van een goede ‘regie 3 regie organisatie’ organisatie met een zeer hoge kennisgraad om keten te beheersen en klaar te zijn voor regelgeving die hierop zal volgen.
Dank u Gert-Jan Hoeve S i Manager Senior M Financial Services KPMG Accountants N.V. Postbus 43004 3540 AA UTRECHT Tel. Mail
030 658 2363
[email protected]
