Inhoud. Bedrijfsgegevens 3 Financiële staten: Geconsolideerde financiële staten voor Threadneedle (Lux) 4

Threadneedle (Lux) niet-gecontroleerd tussentijds verslag en rekeningen per september 2013

Inhoud Bedrijfsgegevens

3

Financiële staten: Geconsolideerde financiële staten voor Threadneedle (Lux)

4

Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities

5

Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha

6

Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha

7

Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond

8

Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha

9

Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities

10

Portefeuilleoverzichten: Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities

11


13


14


15


22


23

Toelichting bij de financiële staten

24

Informatie voor de aandeelhouders

44

Informatie voor beleggers in Zwitserland

47

Adressenlijst

48

Dit verslag is een vertaling van de oorspronkelijke Engelse versie. In geval van dubbelzinnigheid zal de Engelstalige versie gelden voor zover dat wettelijk is toegestaan.

2


Bedrijfsgegevens Vennootschap Threadneedle (Lux) R.C.S. Luxembourg B-50.216

Statutaire zetel 31 Z.A. Bourmicht L-8070 Bertrange Groothertogdom Luxemburg

Beheermaatschappij Threadneedle Management Luxembourg S.A. 74, Mühlenweg L-2155 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg

Raad van bestuur Voorzitter van de Raad van Bestuur Campbell Fleming (benoemd tot voorzitter op 13 juni 2013) Chief Executive Officer van de Threadneedle-groep Londen Verenigd Koninkrijk Crispin Henderson (is uit de Raad van Bestuur gestapt en heeft ontslag genomen als voorzitter op 24 mei 2013) Vicevoorzitter van Global Asset Management, Ameriprise Financial, Inc.

Bestuurders Marie-Jeanne Chèvremont-Lorenzini Onafhankelijk bestuurder Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Timothy Gillbanks (is uit de Raad van Bestuur gestapt op 13 juni 2013) Chief Financial and Operations Officer van de Threadneedle-groep Londen Verenigd Koninkrijk Dominik Kremer Head of EMEA Sales, Institutional, van de Threadneedle Group Frankfurt am Main Duitsland Tony Poon Head of Client Services and Business Manager North Asia van de Threadneedle Group Hongkong Nicholas Ring (aangesteld op 26 juni 2013) Head of Distribution van de Threadneedle Group Londen Verenigd Koninkrijk Claude Kremer Partner Arendt & Medernach Luxemburg Groothertogdom Luxemburg Christopher Thompson Head of Intermediary Distribution, Marketing and Product Columbia Management Investment Advisers, LLC Boston Verenigde Staten van Amerika

3


Geconsolideerde financiële staten voor Threadneedle (Lux) OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN

WINST-EN-VERLIESREKENING EN MUTATIEOVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN

per 30 september 2013

voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Gekochte opties tegen marktwaarde Banktegoeden Termijndeposito’s Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te ontvangen inschrijvingen Te ontvangen dividenden op swaps Te ontvangen rente op swaps Te ontvangen rente en dividenden, netto Aanbetaling betaald op swaptransacties Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Netto niet-gerealiseerde winst op swaps Andere activa

2 2, 11

2

2013 USD

Toelichtingen Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Dividenden, netto Rente op obligaties, netto Bankrente Rente-inkomsten op swaps

1.391.540.590 44.731 25.498.124 105.366.396 10.245.326 22.413.721 23.016 595.300 3.287.946 1.967.931

2, 8 2, 9

13.186.564 1.083.945 16.701

Totaal Activa Passiva Bankvoorschotten Te betalen voor aangekochte beleggingen Opties verkocht tegen marktwaarde Te betalen terugkopen Te betalen rente op swaps Te betalen dividenden op swaps Te betalen rente en dividenden, netto Aanbetaling ontvangen op swaptransacties 2 Netto niet-gerealiseerd verlies op swaps 2, 9 Netto niet-gerealiseerd verlies op futures 2, 10 Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer 4 Te betalen prestatievergoedingen 7 Andere verplichtingen

1.575.270.291

Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer Prestatievergoedingen Bankvergoedingen Dividendkosten Rentekosten op swaps Rentekosten op futures Andere bedrijfskosten

Totaal verplichtingen

(30.063.141)

Totaal nettovermogen

1.545.207.150

1.386.927.194 2 2 2

4 7

4

(7.015.705) (852.108) (5.362) (508.872) (3.612.454) (4.829) (1.901.270) (13.900.600)

Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op verkochte beleggingen Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op swaps Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op opties Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op futures Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op valutatransacties

(6.074.917) 8.689.275 (91.235.195) (648.461) 32.353.646 722.020 (562.806)

Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op futures Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op swaps Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op opties

(50.681.521)

Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies) Nettotoename / (-afname) van het nettovermogen als gevolg van de activiteiten Wijzigingen in kapitaal Inschrijvingen op aandelen Terugkopen van aandelen

11.937.312

10.541.033 (1.579.696)

12.612.600 (9.473.379) (163.246)

(44.819.126) 752.567.356 (550.941.415)

Totaal kapitaalbewegingen Wisselkoersverschillen Nettovermogen aan het einde van de periode

De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 4

630.673 4.260.428 48.371 2.886.211 7.825.683

Totale kosten

(112.498) (9.335.901) (1.000) (1.414.946) (573.930) (88.736) (1.922) (1.078.125) (12.005.121) (1.867.636) (1.172.780) (2.092.914) (317.632)

2013 USD

201.625.941 2

1.473.141 1.545.207.150


Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN



voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te ontvangen inschrijvingen Te ontvangen rente en dividenden, netto Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Andere activa Totaal Activa Passiva Te betalen voor aangekochte beleggingen Te betalen terugkopen Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer Andere verplichtingen

2

2, 8

2013 USD

Toelichtingen Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Dividenden, netto Bankrente

86.158.209 1.539.549 385.308 69 89.543

Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer Andere bedrijfskosten

81.570 2.719 88.256.967

4

(268.824) (448.400) (101.001) (23.871)


(842.096)


87.414.871

Klasse ASH Klasse AU Klasse DEH Klasse IFH Klasse IU

3.000,000 3.510.952,448 1.654,760 157.000,000 194.281,144

Klasse AEH# Klasse ASH# Klasse AU Klasse DEH Klasse DU# Klasse IEH# Klasse IFH# Klasse IU

31 maart 2013 19,831 – 20,11 15,751 15,97 26,741 – 27,13

2

31 maart 2012 17,661 – 17,77 14,091 14,18 23,641 – 23,77

332.578 3 332.581

4 4

(358.488) (83.951)

Totale kosten

(442.439)

Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op verkochte beleggingen Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op valutatransacties

(109.858)

Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies)

OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL 30 september 2013 – 10,145 22,18 11,831 – – 21,024 30,02

7.115.768

Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten

AANTAL AANDELEN IN OMLOOP

2013 USD

1.306.768 156.095 17.039 1.479.902 4.874.776

110.308 4.985.084

Nettotoename / (-afname) van het nettovermogen als gevolg van de activiteiten Wijzigingen in kapitaal Inschrijvingen op aandelen Terugkopen van aandelen

92.276.449 (18.332.474)

Totaal kapitaalbewegingen

73.943.975

Nettovermogen aan het einde van de periode

87.414.871

6.355.128

TOTALE NETTOVERMOGENSWAARDE USD

30 september 2013 87.414.871

1

Klasse wordt uitgedrukt in EUR. De basisvaluta van de portefeuille is USD. Klasse wordt uitgedrukt in CHF. De basisvaluta van de portefeuille is USD. Klasse wordt uitgedrukt in SGD. De basisvaluta van de portefeuille is USD. # Zie toelichting 1. 4 5


31 maart 2013 7.115.768

31 maart 2012 5.882.658


Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN



voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Termijndeposito’s Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te ontvangen inschrijvingen Te ontvangen rente op swaps Te ontvangen rente en dividenden, netto Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Netto niet-gerealiseerde winst op swaps Totaal Activa Passiva Te betalen voor aangekochte beleggingen Te betalen terugkopen Te betalen rente op swaps Te betalen dividenden op swaps Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer Te betalen prestatievergoedingen Andere verplichtingen

2

2, 8 2, 9

2013 USD

Toelichtingen Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Dividenden, netto Bankrente Rente-inkomsten op swaps

88.637.071 10.604.360 89.528.590 2.132.251 1.047.726 22.784 59.910

Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer Prestatievergoedingen Bankvergoedingen Dividendkosten Rentekosten op swaps Andere bedrijfskosten

2.049.856 734.276 194.816.824

4 7

(1.127.995) (81.567) (18.948) (86.785) (137.218) (1.492.968) (40.432)


(2.985.913)


191.830.911

Klasse AEH Klasse AFH Klasse AGH Klasse AU Klasse DEH Klasse DU Klasse IEH Klasse IGH Klasse IU Klasse ZGH

337.926,697 73.468,000 777.413,407 690.371,651 65.423,759 24.228,218 3.785.705,503 476.526,418 660.297,893 20.061,576

30 september 2013 16,601 15,534 16,743 16,65 13,311 13,26 22,601 22,753 22,74 15,533

31 maart 2013 16,291 15,254 16,403 16,31 13,081 13,02 22,101 22,203 22,20 15,173

2 2

4 7

4

(747.834) (852.108) (264) (453.801) (111.362) (218.910)

Totale kosten

(2.384.279)

Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op verkochte beleggingen Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op swaps Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op valutatransacties

(2.105.817)


31 maart 2012 16,001 – 16,013 15,97 12,891 12,80 21,571 21,593 21,59 –

181.737 30.720 66.005 278.462


OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL Klasse AEH Klasse AFH Klasse AGH Klasse AU Klasse DEH Klasse DU Klasse IEH Klasse IGH Klasse IU Klasse ZGH

129.263.660

Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op swaps


2013 USD


6.549.478 (5.240.125) 4.660.843 (195.344) 5.774.852 4.330.836

2.719.554 770.977 7.821.367 (11,490,402) 115.135.070 (64.058.221) 51.076.849


191.830.911


30 september 2013 191.830.911

1

Klasse wordt uitgedrukt in EUR. De basisvaluta van de portefeuille is USD. Klasse wordt uitgedrukt in GBP. De basisvaluta van de portefeuille is USD. Klasse wordt uitgedrukt in CHF. De basisvaluta van de portefeuille is USD.

3 4


31 maart 2013 129.263.660

31 maart 2012 95.748.237


Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN



voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Termijndeposito’s Te ontvangen inschrijvingen Te ontvangen dividenden op swaps Te ontvangen rente op swaps Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Netto niet-gerealiseerde winst op swaps Andere activa Totaal Activa Passiva Te betalen rente op swaps Te betalen rente en dividenden, netto Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer Te betalen prestatievergoedingen Andere verplichtingen

2

2, 8 2, 9

2013 EUR


4.031.225 625.246 3.200.003 5.373 17.003 17

Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer Bankvergoedingen Dividendkosten Rentekosten op swaps Andere bedrijfskosten

3.006 29.798 7.587 7.919.258

4 7


(241.399)


7.677.859

306.006,153 1.494,491 30.832,076 66.814,564 43.181,731 261,438

30 september 2013 15,62 15,723 12,37 21,21 20,633 15,093

31 maart 2013 16,29 16,333 12,94 22,02 21,383 15,643

2

4

4

3

Klasse wordt uitgedrukt in GBP. De basisvaluta van de portefeuille is EUR.

(56.125) (3) (13.151) (38.341) (14.321) (121.941)


31 maart 2012 15,31 15,293 12,20 20,55 19,833 –

24.488 105 852 25.445


OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL Klasse AE Klasse AGH Klasse DE Klasse IE Klasse IGH Klasse ZGH

2


AANTAL AANDELEN IN OMLOOP Klasse AE Klasse AGH Klasse DE Klasse IE Klasse IGH Klasse ZGH

10.727.545

Totale kosten

(1.420) (363) (8.127) (229.473) (2.016)

2013 EUR

(96.496) 849.574 (311.521) 44.343 594 582.990 (793.186)

(31.187) (34.645) (859.018)


550.643 (3.227.805)


(2.677.162)


7.677.859

(372.524)

TOTALE NETTOVERMOGENSWAARDE EUR

30 september 2013 7.677.859


31 maart 2013 10.727.545

31 maart 2012 19.840.717


Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN



voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Gekochte opties tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen voor verkochte beleggingen Te ontvangen inschrijvingen Te ontvangen rente op swaps Te ontvangen rente en dividenden, netto Aanbetaling betaald op swaptransacties Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Netto niet-gerealiseerde winst op swaps

2 2, 11

2013 USD

2

224.638.068 44.731 8.522.398 7.727.767 163.466 572.493 3.138.493 1.967.931

2, 8 2, 9

2.580.580 309.333

Totaal Activa Passiva Opties verkocht tegen marktwaarde 2, 11 Te betalen voor aangekochte beleggingen Te betalen terugkopen Te betalen rente op swaps Aanbetaling ontvangen op swaptransacties 2 Netto niet-gerealiseerd verlies op futures 2, 10 Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer 4 Te betalen prestatievergoedingen 7 Andere verplichtingen

249.665.260

Toelichtingen Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Rente op obligaties, netto Bankrente Rente-inkomsten op swaps Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer Bankvergoedingen Rentekosten op swaps Rentekosten op futures Andere bedrijfskosten

(1.000) (7.939.082) (186.554) (506.500) (1.078.125) (1.867.636) (171.231) (26.414) (47.245)


(11.823.787)


237.841.473

Klasse AEH Klasse AFH Klasse AGH Klasse AU Klasse DEH Klasse DU Klasse IEH Klasse IFH Klasse IGH Klasse IU Klasse ZGH

120.722.873 2 2

926.064,811 18.565,000 1.653.280,485 181.670,571 1.206.501,226 91.200,163 3.639.646,428 12.500,000 957.494,539 168.816,416 1.692,065

4

4

Klasse AEH Klasse AFH Klasse AGH Klasse AU Klasse DEH Klasse DU Klasse IEH Klasse IFH# Klasse IGH Klasse IU Klasse ZGH

30 september 2013 16,301 15,054 16,473 16,47 13,001 13,10 22,091 20,224 22,373 22,29 15,223

31 maart 2013 16,171 14,934 16,293 16,31 12,941 13,02 21,841 – 22,083 22,03 15,023

31 maart 2012 15,651 – 15,723 15,69 12,561 12,57 20,971 – 21,073 21,02 –

(862.744) (2.174) (2.273.726) (4.829) (228.957)

Totale kosten

(3.372.430)

Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op verkochte beleggingen Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op swaps Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op opties Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op futures Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) op valutatransacties

2.992.019


OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL

3.667.761 7.074 2.689.614 6.364.449

Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op futures Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op swaps Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op opties


2013 USD

(1.245.862) (1.350.766) (648.461) 6.880.945 722.020 (170.794) 4.187.082 2.664.207 (1.579.696)

3.411.059 125.905 (163.246) 4.458.229


134.826.378 (29.345.108)


105.481.270


237.841.473

11.637.330


30 september 2013 237.841.473

1

Klasse wordt uitgedrukt in EUR. De basisvaluta van de portefeuille is USD. Klasse wordt uitgedrukt in GBP. De basisvaluta van de portefeuille is USD. Klasse wordt uitgedrukt in CHF. De basisvaluta van de portefeuille is USD. # Zie toelichting 1. 3 4


31 maart 2013 120.722.873

31 maart 2012 14.262.932


Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN



voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Termijndeposito’s Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten Andere activa Totaal Activa Passiva Bankvoorschotten Te betalen rente op swaps Te betalen dividenden op swaps Te betalen rente en dividenden, netto Netto niet-gerealiseerd verlies op swaps Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer Te betalen prestatievergoedingen Andere verplichtingen

2

2, 8

2013 EUR


1.298.047 1.066.826 8.500.081 10.866 2.742

Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer Bankvergoedingen Dividendkosten Rentekosten op swaps Andere bedrijfskosten

10.878.562

2, 9 4 7

(83.107) (207) (1.441) (1.057) (9.846) (8.190) (194.220) (2.459)


(300.527)


10.578.035

Klasse AE Klasse AFH Klasse AGH Klasse AUH Klasse DE Klasse IE Klasse IGH Klasse ZGH

10.453.793 2 2

4

4

Netto gerealiseerde winst / (gerealiseerd verlies) Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op beleggingen Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op valutatermijncontracten Wijziging in netto niet-gerealiseerde winst / (nietgerealiseerd verlies) op swaps Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies)

OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL Klasse AE Klasse AFH Klasse AGH Klasse AUH Klasse DE Klasse IE Klasse IGH Klasse ZGH

30 september 2013 15,41 15,344 15,633 15,572 12,23 20,79 20,933 15,573

31 maart 2013 16,18 16,144 16,333 16,312 12,88 21,74 21,843 16,253


31 maart 2012 15,04 15,034 15,063 15,062 12,02 20,08 20,103 –

(50.001) (3) (27.532) (8.809) (14.946) (101.291)


33.833,240 63.333,333 43.334,732 76.483,334 41.666,667 131.250,000 172.982,131 133,333

61.471 124 2.798 64.393

Totale kosten


2013 EUR


(36.898) 272.459 (237.194) 148.154 434 183.853 (157.237)

(128.106) (309.521) (594.864) (447.909) 908.663 (336.512) 572.151


10.578.035

TOTALE NETTOVERMOGENSWAARDE

2

Klasse wordt uitgedrukt in USD. De basisvaluta van de portefeuille is EUR. Klasse wordt uitgedrukt in GBP. De basisvaluta van de portefeuille is EUR. Klasse wordt uitgedrukt in CHF. De basisvaluta van de portefeuille is EUR.

3 4

EUR

30 september 2013 10.578.035


31 maart 2013 10.453.793

31 maart 2012 8.917.035


Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities OVERZICHT VAN HET NETTOVERMOGEN



voor de boekhoudperiode van 1 april 2013 tot 30 september 2013 Toelichtingen Activa Beleggingsportefeuille tegen marktwaarde Banktegoeden Te ontvangen inschrijvingen Netto niet-gerealiseerde winst op valutatermijncontracten

2

2, 8

Totaal Activa

2013 USD

Toelichtingen Nettovermogen aan het begin van de periode Inkomsten Rente op obligaties, netto Bankrente Rente-inkomsten op swaps

984.893.279 2.541.345 21.195.187 8.455.780

Totale inkomsten Kosten Vergoedingen voor vermogensbeheer Bankvergoedingen Rentekosten op swaps Andere bedrijfskosten

1.017.085.591

Passiva Te betalen terugkopen Te betalen rente op swaps Netto niet-gerealiseerd verlies op swaps Te betalen vergoeding voor vermogensbeheer Andere verplichtingen

2, 9 4

(698.425) (46.280) (11.991.793) (741.243) (200.026)


(13.677.767)


1.003.407.824

AANTAL AANDELEN IN OMLOOP Klasse AEH Klasse AFH Klasse AGH Klasse ASH Klasse AU Klasse DEH Klasse DU Klasse IEH Klasse IFH Klasse IGH Klasse IKH Klasse IU Klasse XGH Klasse XU Klasse ZGH

3.880.267,866 3.291.200,849 158.188,360 148.119,262 2.717.049,396 458.883,775 42.813,757 4.079.404,836 239.626,588 2.453.379,179 5.925.459,134 8.773.928,942 1.059.692,959 7.783.343,929 1.006.271,445

Klasse AEH Klasse AFH Klasse AGH Klasse ASH Klasse AU Klasse DEH Klasse DU Klasse IEH Klasse IFH Klasse IGH Klasse IKH Klasse IU Klasse XGH Klasse XU Klasse ZGH

30 september 2013 16,311 12,434 16,623 8,305 16,80 12,861 13,25 22,401 17,024 22,733 173,286 23,02 20,903 22,57 12,973

31 maart 2013 17,931 13,664 18,243 9,125 18,43 14,171 14,56 24,521 18,654 24,833 188,956 25,13 22,703 24,51 14,163

1.102.625.937 2 2

4

4

(4.902.981) (2.916) (1.163.542) (1.329.834)

Totale kosten

(7.399.273)


(6.670.691)

Netto wijziging in niet-gerealiseerde winst / (verlies) Nettotoename / (-afname) van het nettovermogen als gevolg van de activiteiten Wijzigingen in kapitaal Inschrijvingen op aandelen Terugkopen van aandelen

31 maart 2012 19,241 14,694 19,433 9,725 19,58 15,271 15,56 26,081 19,884 26,243 – 26,48 23,743 25,56 –

592.667 10.264 125.651 728.582


OVERZICHT VAN DE NETTOVERMOGENSWAARDE PER AANDEEL

2013 USD


560.052 (83.901.537) 20.395.190 (215.098) (63.161.393) (42.247)

6.587.306 (9.904.381) (3.359.322) (73.191.406) 408.354.071 (434.380.778) (26.026.707)


1.003.407.824


30 september 2013 1.003.407.824

1

Klasse wordt uitgedrukt in EUR. De basisvaluta van de portefeuille is USD. Klasse wordt uitgedrukt in GBP. De basisvaluta van de portefeuille is USD. Klasse wordt uitgedrukt in CHF. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 5 Klasse wordt uitgedrukt in SGD. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 6 Klasse wordt uitgedrukt in SEK. De basisvaluta van de portefeuille is USD. 3 4


31 maart 2013 1.102.625.937

31 maart 2012 554.961.642


Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities Portefeuilleoverzicht per 30 september 2013 % van de nettoWaarde vermogensUSD waarde

Participatie Belegging


% van de nettoWaarde vermogensUSD waarde

Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs

Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs (vervolg)

Aandelen

Aandelen (vervolg)

BERMUDA 29.331 Invesco Limited

935.659

1,07

Totaal Bermuda

935.659

1,07

780.970

0,89

780.970

0,89

429.073

0,49

429.073

0,49

1.493.518 1.510.074

1,71 1,73

3.003.592

3,44

548.213

0,63

548.213

0,63

1.036.018

1,19

Totaal Nederland

1.036.018

1,19

1 Pentair Limited - Reg 31.524 Tyco International Limited

65 1.102.710

0,00 1,26

1.102.775

1,26

1.570.982 1.150.964 804.848

1,80 1,32 0,92

Totaal Verenigd Koninkrijk

3.526.794

4,04

VERENIGDE STATEN 23.674 Abbott Laboratories 40.847 Activision Blizzard Inc. 9.696 Anadarko Petroleum Corp. 6.046 Apple Inc. 17.102 Ariad Pharmaceuticals Inc. 52.422 AT&T Inc.

785.740 680.919 901.631 2.882.431 314.677 1.772.912

0,90 0,78 1,03 3,30 0,36 2,03

VERENIGDE STATEN (vervolg) 136.860 Bank of America Corp. 18.719 Baxter International Inc. 17.253 Berkshire Hathaway Inc. 4.689 Blackrock Inc. 30.406 Cardinal Health Inc. 4.364 Celanese Corp. 3.352 Celgene Corp. 18.493 Chevron Corp. 12.445 Cigna Corp. 44.867 Citigroup Inc. 6.024 Citrix Systems Inc. 35.108 Comcast Corp. 12.798 ConocoPhillips 23.455 CVS Caremark Corp. 14.270 Dicks Sporting Goo Com 15.840 DirecTV Group Inc. 10.091 Discovery Holding Company - A 31.449 Dow Jones & Company Inc. 29.770 Ebay Inc. 49.455 Electronic Arts Inc. 42.038 EMC Corp. 2.168 Express Scripts Inc. 9.805 Exxon Mobil Corp. 9.494 Facebook Inc. - A 6.764 FedEx Corp. 82.200 General Electric Capital Corp. 41.869 General Motors Acceptance Corp. 2.674 Google Inc. 31.644 Halliburton Company 18.056 Hewlett-Packard Company 15.715 Honeywell International Inc. 2.990 International Business Machines Corp. 19.329 Intuit Inc. 22.297 Johnson & Johnson 47.803 JPMorgan Chase & Company 15.440 Lennar Corp. 30.063 Lowe’s Cos Inc. 1.845 Mastercard Inc. 6.798 Microsoft Corp. 25.279 Morgan Stanley 12.076 Newfield Exploration Company 11.038 Noble Energy Inc. 21.165 PepsiCo Inc. 41.300 Pfizer Inc. 29.117 Philip Morris International Inc. 20.184 Procter & Gamble Company 20.998 Qualcomm Inc.

CANADA 24.840 Canadian Natural Resources Limited Totaal Canada KAAIMANEILANDEN 2.765 Baidu.com - ADR Totaal Kaaimaneilanden IERLAND 24.508 Covidien Limited 21.936 Eaton Corp. Totaal Ierland JERSEY - KANAALEILANDEN 9.384 Delphi Automotive plc Totaal Jersey - Kanaaleilanden NEDERLAND 28.423 Nielsen Holdings NV

ZWITSERLAND

Totaal Zwitserland VERENIGD KONINKRIJK 21.104 Aon plc 9.057 Diageo plc - ADR 22.878 Vodafone Group plc - ADR

De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 11

1.888.668 1.229.651 1.958.388 1.268.937 1.585.673 230.376 515.973 2.246.900 956.523 2.176.498 425.355 1.585.126 889.589 1.331.071 761.733 946.440 851.882 1.207.641 1.660.868 1.263.575 1.074.491 133.939 843.622 476.979 771.840 1.963.758

2,16 1,41 2,24 1,45 1,81 0,26 0,59 2,56 1,09 2,49 0,49 1,81 1,02 1,52 0,87 1,08 0,97 1,39 1,90 1,45 1,23 0,15 0,97 0,55 0,88 2,24

1.506.028 2.342.183 1.523.659 378.815 1.304.973

1,72 2,68 1,74 0,43 1,49

553.688 1.281.707 1.932.927 2.470.938 546.576 1.431.299 1.241.279 226.441 681.269 330.520 739.656 1.682.617 1.185.723 2.521.241 1.525.709 1.414.425

0,63 1,46 2,21 2,82 0,63 1,65 1,42 0,26 0,78 0,38 0,85 1,92 1,36 2,88 1,75 1,61


Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities Portefeuilleoverzicht (vervolg) % van de nettoWaarde vermogensUSD waarde


Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs (vervolg) Aandelen (vervolg) VERENIGDE STATEN (vervolg) 10.182 Salix Pharmaceuticals Limited 18.880 Skyworks Solutions Inc. 14.188 State Street Corp. 6.461 Tidewater Inc. 8.208 Tiffany & Company Com 3.806 Ulta Salon, Cosmetics & Fragrance 4.120 Union Pacific Corp. 15.371 United Technologies Corp. 20.396 Viacom Inc. 14.038 Walgreen Company 30.873 Wells Fargo & Company 5.109 Wynn Resorts Limited Totaal Verenigde Staten

680.972 468.979 932.861 383.073 628.897

0,78 0,54 1,07 0,44 0,72

454.665 640.001 1.657.301 1.704.698 755.244 1.275.672 807.273

0,52 0,73 1,90 1,96 0,86 1,46 0,92

74.795.115

85,55

Totaal - Aandelen

86.158.209

98,56

Totaal - Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs

86.158.209

98,56

Totale waarde van de beleggingen

86.158.209

98,56

(Totale kosten: USD 80.064.893)



Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha Portefeuilleoverzicht per 30 september 2013 % van de nettoWaarde vermogensUSD waarde






Aandelen

Aandelen (vervolg)

AUSTRALIË 14.902 Ansell Limited

290.944

0,15

Totaal Australië

290.944

0,15

92.408 Methanex Corp.

4.737.758

2,47

4.737.758

2,47

VERENIGDE STATEN (vervolg) 50.992 Informatica Corp. 30.788 Lam Research Corp. 25.666 Lear Corp. 14.858 Liberty Media Corp. 3.555 Linkedin Corp. 2.913 Madison Square Gar Inc. 5.953 Mastercard Inc. 12.797 Mohawk Industries Inc. 88.907 News Corp. Inc. 28.330 PHH Corp. 2.471 Priceline.com Inc. 10.152 Ringcentral Inc. 42.034 Ruckus Wireless Inc. 138.847 Spansion Inc. 18.435 Starbucks Corp. 53.629 Synaptics Inc. 19.172 Thermo Fisher Scientific Inc. 44.848 Titan International Inc. 5.524 Universal Display Corp. 5.117 Violin Memory Inc. 18.649 Visa Inc. 8.415 Wolverine World Wide Inc.

CANADA Totaal Canada IERLAND 24.195 Ingersoll-Rand plc Totaal Ierland NEDERLAND 24.821 LyondellBasell Industries NV Totaal Nederland ZWITSERLAND 93.039 Tyco International Limited Totaal Zwitserland VERENIGD KONINKRIJK 16.095 Liberty Global Inc. - A Totaal Verenigd Koninkrijk VERENIGDE STATEN 35.605 Airgas Inc. 17.262 Alliance Data Systems Corp. 15.528 American Homes 4 Rent 7.589 Apple Inc. 179.672 Bank of America Corp. 155.580 Broadcom Corp. 56.237 CB Richard Ellis Group Inc. 24.958 Charter Communications Inc. 49.869 CIT Group Inc. 11.845 Coinstar Inc. 56.196 Delta Air Lines Inc. 84.323 Discover Financial Services 25.459 Discovery Holding Company - A 23.747 Ebay Inc. 107.064 EMC Corp. 11.491 Energizer Holdings Inc. 19.758 Facebook Inc. - A 42.272 Fidelity National Title Group Inc. 43.884 Fortinet Inc. 30.549 General Motors Acceptance Corp.

1.987.158 1.576.038 1.836.915 2.186.355 874.743 169.158 4.005.060 1.666.809 2.978.385 672.554 2.498.058 182.939 707.432 1.400.966 1.418.942 2.374.692 1.766.700 656.575 176.934 37.610 3.563.824 490.005

1,04 0,82 0,96 1,14 0,46 0,09 2,09 0,87 1,55 0,35 1,30 0,10 0,37 0,73 0,74 1,24 0,92 0,34 0,09 0,02 1,86 0,26

75.687.861

39,45

1.571.224

0,82

1.571.224

0,82

1.817.642

0,95

1.817.642

0,95

3.254.504

1,70

3.254.504

1,70

1.277.138

0,67

Totaal - Aandelen

88.637.071

46,21

1.277.138

0,67


88.637.071

46,21

3.775.910 3.650.395 250.777 3.618.056 2.479.474 4.046.636 1.300.762 3.363.339 2.432.111 592.132 1.325.664 4.261.684 2.149.249 1.324.845 2.736.556 1.047.404 992.642 1.124.435 889.090

1,97 1,90 0,13 1,88 1,29 2,11 0,68 1,74 1,27 0,31 0,69 2,22 1,12 0,69 1,42 0,55 0,52 0,59 0,46


88.637.071

46,21

1.098.848

0,57

Totaal Verenigde Staten




Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha Portefeuilleoverzicht per 30 september 2013 % van de nettoWaarde vermogensEUR waarde



% van de nettoWaarde vermogensEUR waarde



Aandelen

Aandelen (vervolg)

OOSTENRIJK 3.794 1.137 1.630

IERLAND Andritz AG Lenzing AG Rosenbauer International AG

164.869 62.421 94.540

2,15 0,81 1,23

Totaal Oostenrijk

321.830

4,19

DENEMARKEN 6.310 2.700 2.534

68.067

0,88

Totaal Ierland

68.067

0,88

142.668 76.613 164.219

1,86 0,99 2,14

383.500

4,99

91.830

1,20

91.830

1,20

83.133

1,08

83.133

1,08

ITALIË

Telenet Group Holding NV

166.543

2,17

8.543 Banca Generali SpA 6.774 De Longhi SpA 5.156 DiaSorin SpA

Totaal België

166.543

2,17

Totaal Italië

Christian Hansen Holding A/S Pandora A/S William Demant Holding

165.150 82.432 173.109

2,15 1,07 2,26

Totaal Denemarken

420.691

5,48

BELGIË 4.525

56.022 Green Reit plc

LUXEMBURG 10.147 Saf-Holland SA Totaal Luxemburg NEDERLAND 4.221 Aalberts Industries NV

FINLAND 1.045 3.777

Cargotec Corp. Outotec Oyj

29.939 38.223

0,39 0,50

Totaal Finland

68.162

0,89

Totaal Nederland NOORWEGEN 3.381 TGS Nopec Geophysical Company ASA

73.507

0,96

73.507

0,96

181.423

2,36

181.423

2,36

76.397 90.610 38.134

1,00 1,18 0,50

Totaal Zweden

205.141

2,68

Partners Group - Reg Sika AG

78.245 174.436

1,02 2,27

Totaal Zwitserland

252.681

3,29

Totaal - Aandelen

4.031.225

52,50


4.031.225

52,50


4.031.225

52,50

FRANKRIJK 7.814 Bureau Veritas SA 10.571 Havas SA 963 Iliad SA 4.695 Orpea 1.698 Rexel SA 638 Societe Bic SA Totaal Frankrijk DUITSLAND 1.338 1.567 3.507 1.680 3.826 3.956 3.184 5.077 3.700

Brenntag AG Deutsche Annington Immobilien Se ElringKlinger AG Fuchs Petrolub AG Pfd Gerresheimer AG Norma Group Stratec Biomedical Systems Symrise Takkt AG Totaal Duitsland

182.066 61.079 166.118 174.818 31.922 54.836

2,37 0,80 2,16 2,28 0,42 0,71

670.839

8,74

164.641

2,14

29.773 116.643 103.992 169.415 140.873 100.790 166.247 51.504

0,39 1,52 1,35 2,21 1,83 1,31 2,17 0,67

1.043.878

Totaal Noorwegen SPANJE 4.292 Viscofan SA Totaal Spanje ZWEDEN 6.424 Elekta AB 3.581 Mekonomen AB 6.438 Nobia AB

ZWITSERLAND 432 81

13,59

(Totale kosten: EUR 3.075.014) De bijgaande toelichtingen maken integraal deel uit van deze financiële staten. 14


Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Portefeuilleoverzicht per 30 september 2013 % van de nettoWaarde vermogensUSD waarde






Obligaties

Obligaties (vervolg)

AUSTRALIË GBP 475.000 Australia & New Zealand Banking Group Limited FRN 07/12/2018 EUR 650.000 Santos Finance Limited FRN 22/09/2070 EUR 431.000 Spi Electricity & Gas Australia Holdings Pty Limited 2.38% 24/07/2020

FRANKRIJK (vervolg) EUR 1.167.000 Labco SAS 8.50% 15/01/2018 EUR 619.000 Magnolia (BC) SA 9.00% 01/08/2020 EUR 516.000 Novalis SAS 6.00% 15/06/2018 EUR 100.000 SPCM SA 5.50% 15/06/2020

Totaal Australië BELGIË USD 1.400.000 KBC Bank NV FRN 25/01/2023 Totaal België KAAIMANEILANDEN USD 1.350.000 Hutchison Whampoa International Limited 6.00% 29/12/2049 USD 935.000 Ipic Gmtn Limited 1.75% 30/11/2015 USD 200.000 Ipic Gmtn Limited 3.75% 01/03/2017 USD 200.000 Sable International Finance Limited 8.75% 01/02/2020 GBP 1.421.000 Southern Water Services Finance Limited FRN 31/03/2038 Totaal Kaaimaneilanden CHILI USD

229.000 Corp. Nacional del Cobre de Chile 3.75% 04/11/2020 Totaal Chili

TSJECHISCHE REPUBLIEK EUR 545.000 RPG Byty sro 6.75% 01/05/2020 Totaal Tsjechië DENEMARKEN GBP 1.000.000 Danske Bank FRN 29/09/2021 Totaal Denemarken FRANKRIJK USD 2.290.000 Credit Agricole SA FRN 19/09/2033 EUR 100.000 Credit Mutuel 2.75% 11/02/2014

772.988

0,33

965.119

0,41

Totaal Frankrijk 583.315

0,25

2.321.422

0,99

1.426.943

0,60

1.426.943

0,60

1.425.634

0,60

940.801

0,39

211.958

0,09

222.100

0,09

2.363.552

0,99

5.164.045

2,16

DUITSLAND EUR 100.000 Deutsche Postbank AG 4.50% 27/05/2015 EUR 50.000 HeidelbergCement AG 8.00% 31/01/2017 AUD 2.200.000 Landwirtschaftliche Rentenbank 4.25% 24/01/2023 EUR 1.100.000 Techem GmbH 6.13% 01/10/2019 EUR 160.000 Trionista Holdco GmbH 5.00% 30/04/2020 EUR 135.000 Unitymedia Hessen GmbH & Company 5.75% 15/01/2023 Totaal Duitsland GUERNSEY - KANAALEILANDEN USD 900.000 Csg Guernsey I Limited 7.88% 24/02/2041 Totaal Guernsey - Kanaaleilanden INDONESIË USD 900.000 Perusahaan Penerbit Sbsn Indonesia 4.00% 21/11/2018

228.552

0,10

228.552

0,10

723.084

0,30

723.084

0,30

1.650.250

0,69

1.650.250

0,69

Totaal Indonesië IERLAND GBP 1.300.000 Bank of Ireland 5.75% 22/10/2013 EUR 100.000 Bank of Ireland 10.00% 30/07/2016 EUR 350.000 Nara Cable Funding Limited 8.88% 01/12/2018 USD 315.000 Rosneft Oil Company via Rosneft International Finance Limited 3.15% 06/03/2017 Totaal Ierland

2.284.079 136.588

0,96 0,06


1.684.887

0,70

861.488 727.310 143.943

0,36 0,31 0,06

5.838.295

2,45

144.719

0,06

79.086

0,03

1.974.795

0,83

1.607.042

0,68

219.159

0,09

182.920

0,08

4.207.721

1,77

960.066

0,40

960.066

0,40

871.079

0,37

871.079

0,37

2.109.767

0,89

143.029

0,06

504.386

0,21

315.490

0,13

3.072.672

1,29


Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Portefeuilleoverzicht (vervolg) % van de nettoWaarde vermogensUSD waarde








ITALIË EUR

LUXEMBURG (vervolg) EUR 350.000 Heidelbergcement Finance Luxembourg SA 9.50% 15/12/2018 EUR 100.000 Numericable Finance & Company SCA 8.75% 15/02/2019 EUR 350.000 Numericable Finance & Company SCA 12.38% 15/02/2019 USD 975.000 SB Capital SA 5.50% 07/07/2015 USD 200.000 Sberbank of Russia via Sb Capital SA 4.95% 07/02/2017 EUR 100.000 Telenet Finance V Luxembourg SCA 6.25% 15/08/2022

EUR EUR EUR GBP EUR

625.000 Davide Campari-Milano SpA 4.50% 25/10/2019 500.000 Gamenet SpA 7.25% 01/08/2018 350.000 Intesa Sanpaolo SpA 6.63% 13/09/2023 1.180.000 Romulus Finance Srl FRN 20/02/2015 600.000 Telecom Italia SpA 5.63% 29/12/2015 100.000 Zobele Holding SpA 7.88% 01/02/2018 Totaal Italië

JAPAN EUR 420.000 Eaccess Limited 8.38% 01/04/2018 EUR 570.000 Softbank Corp. 4.63% 15/04/2020 Totaal Japan JERSEY - KANAALEILANDEN GBP 650.000 Aston Martin Capital Limited 9.25% 15/07/2018 GBP 350.000 HSBC Capital Funding Jersey Channel Islands FRN 29/06/2049 EUR 1.420.000 Prosecure Funding LP 4.67% 30/06/2016 GBP 100.000 UBM plc 6.50% 23/11/2016 Totaal Jersey - Kanaaleilanden LUXEMBURG EUR 1.400.000 Bormioli Rocco Holdings 10.00% 01/08/2018 EUR 400.000 Fiat Finance & Trade SA 6.75% 14/10/2019 EUR 475.000 Gaz Capital for Gazprom OAO 5.03% 25/02/2014 USD 246.000 Gaz Capital SA 9.25% 23/04/2019 USD 1.950.000 Gazprom OAO via Gaz Capital SA 4.95% 23/05/2016 GBP 1.730.000 Gazprom OAO via Gaz Capital SA 6.58% 31/10/2013 USD 100.000 Gazprom OAO via Gaz Capital SA 8.13% 31/07/2014 EUR 854.000 Gelf Bond Issuer I SA 3.13% 03/04/2018 EUR 895.000 Gestamp Fund Lux SA 5.88% 31/05/2020

895.448 657.525

0,38 0,28

486.922

0,20

1.545.394

0,66

1.015.442

0,43

141.456

0,06

4.742.187

2,01

Totaal Luxemburg 629.909 781.569

0,27 0,33

1.411.478

0,60

1.119.267

0,47

616.602

0,26

1.999.061 181.323

0,84 0,08

3.916.253

1,65

2.067.698

0,87

558.364

0,23

654.448 303.013

0,28 0,13

2.063.032

0,87

2.810.134

1,18

105.820

0,04

1.180.224

0,50

1.230.785

0,51

NEDERLAND EUR 100.000 CRH Finance BV 5.00% 25/01/2019 USD 2.350.000 Deutsche Annington Finance BV 3.20% 02/10/2017 USD 600.000 Enel Finance International NV 3.88% 07/10/2014 EUR 700.000 HIT Finance BV 5.75% 09/03/2018 USD 1.457.000 ING Bank NV FRN 03/07/2017 GBP 519.000 Intergen NV 7.50% 30/06/2021 EUR 349.000 Interxion Holding 6.00% 15/07/2020 EUR 1.800.000 Kbc Internationale Financieringsmaatschappij NV 2.13% 10/09/2018 EUR 200.000 Koninklijke Kpn NV FRN 14/03/2049 USD 400.000 Koninklijke Kpn NV FRN 28/03/2073 GBP 449.000 Koninklijke KPN NV FRN 14/03/2073 USD 200.000 Koninklijke KPN NV FRN 28/03/2073 USD 210.000 Linde Finance BV 3.63% 13/11/2014 EUR 1.380.000 Madrilena Red de Gas Finance BV 3.78% 11/09/2018 EUR 600.000 Schaeffler Finance BV 4.25% 15/05/2018 EUR 1.646.000 Schaeffler Holding Finance BV 6.88% 15/08/2018 EUR 1.100.000 Telefonica Europe BV FRN 29/09/2049


602.875

0,25

153.220

0,06

567.896 1.034.066

0,24 0,43

210.920

0,09

138.988

0,06

13.681.483

5,74

154.753

0,07

2.361.750

0,99

615.573

0,26

1.087.106 1.411.389 866.637

0,46 0,59 0,36

484.355

0,20

2.446.998

1,04

278.122

0,12

401.338

0,17

745.357

0,31

200.333

0,08

217.107

0,09

1.909.358

0,80

821.794

0,35

2.344.638

0,99

1.492.574

0,63










NEDERLAND (vervolg) EUR 200.000 Telefonica Europe BV FRN 29/09/2049 EUR 470.000 UPC Holding BV 6.75% 15/03/2023 CHF 491.000 UPC Holding BV 6.75% 15/03/2023

SPANJE (vervolg) EUR 400.000 Telefonica Emisiones SAU 5.43% 03/02/2014 GBP 1.000.000 Telefonica Emisiones SAU 5.89% 31/01/2014

Totaal Nederland NOORWEGEN JPY 25.000.000 Eksportfinans 1.60% 20/03/2014 Totaal Noorwegen PERU USD

150.000 Alicorp S.A.A 3.88% 20/03/2023 Totaal Peru

POLEN EUR

0,12

632.525

0,27

541.259

0,23

19.289.949

8,13

254.186

0,11

254.186

0,11

132.741

0,06

132.741

0,06

Totaal Spanje ZWITSERLAND USD 920.000 Credit Suisse AG 6.50% 08/08/2023 USD 1.470.000 UBS AG FRN 22/02/2022 Totaal Zwitserland TURKIJE USD 350.000 Akbank TAS 5.13% 22/07/2015 USD 620.000 Coca-Cola Icecek AS 4.75% 01/10/2018 Totaal Turkije

150.000 TVN Finance Corp. plc 10.75% 15/11/2017 Totaal Polen

QATAR USD

276.983

216.638

0,09

216.638

0,09

OEKRAÏNE USD 1.000.000 National JSC Naftogaz of Ukraine 9.50% 30/09/2014 Totaal Oekraïne

300.000 Ras Laffan Liquefied Natural Gas Company Limited III 5.50% 30/09/2014 Totaal Qatar

ZUID-KOREA USD 600.000 Export-Import Bank of Korea 5.13% 16/03/2015 Totaal Zuid-Korea

313.644

0,13

313.644

0,13

634.164

0,27

634.164

0,27

RUSSISCHE FEDERATIE EUR 525.000 Russian Railways via Rzd Capital plc 3.37% 20/05/2021 USD 475.000 Uralkali OJSC via Uralkali Finance Limited 3.72% 30/04/2018

671.491

0,28

454.435

0,19

Totaal Russische Federatie

1.125.926

0,47

SPANJE EUR 250.000 BBVA Senior Finance SAU 3.88% 06/08/2015 EUR 100.000 Kutxabank SA 3.00% 01/02/2017

351.025 139.322

VERENIGD KONINKRIJK GBP 694.000 AA Bond Company Limited 9.50% 31/07/2019 GBP 1.839.000 Allied Domecq Finance Services 6.63% 12/06/2014 EUR 228.000 Avis Budget Finance plc 6.00% 01/03/2021 EUR 310.000 Aviva plc FRN 02/10/2023 USD 300.000 Barclays Bank plc 2.25% 10/05/2017 USD 1.500.000 BG Energy Capital plc FRN 30/11/2072 GBP 100.000 Boparan Finance plc 9.88% 30/04/2018 GBP 235.000 British Telecommunications plc 8.50% 07/12/2016 GBP 377.000 Bupa Finance plc 7.50% 04/07/2016 GBP 250.000 Clydesdale Bank plc FRN 08/06/2015 GBP 171.000 CRH Finance plc 8.25% 24/04/2015 GBP 100.000 Crown Newco plc 7.00% 15/02/2018

0,15 0,06


549.918

0,23

1.641.205

0,69

2.681.470

1,13

933.533 1.580.927

0,39 0,66

2.514.460

1,05

359.837

0,15

626.491

0,26

986.328

0,41

931.580

0,39

931.580

0,39

1.210.525

0,51

3.083.545

1,29

313.834 419.762

0,13 0,18

309.998

0,13

1.610.243

0,68

178.932

0,08

456.461

0,19

699.066

0,29

413.670

0,17

304.455

0,13

166.990

0,07










VERENIGD KONINKRIJK (vervolg) GBP 170.000 Elli Finance UK plc 8.75% 15/06/2019 GBP 1.798.000 Enw Capital Finance plc 6.75% 20/06/2015 GBP 500.000 First Hydro Finance plc 9.00% 31/07/2021 GBP 715.000 GKN Holdings plc 6.75% 28/10/2019 GBP 340.000 IDH Finance plc 6.00% 01/12/2018 USD 2.150.000 Imperial Tobacco Finance plc 2.05% 11/02/2018 GBP 400.000 Lbg Capital No.1 plc 11.04% 19/03/2020 GBP 125.000 Legal & General Group plc FRN 23/07/2041 GBP 250.000 Lloyds TSB Bank plc 7.63% 22/04/2025 GBP 1.224.000 Marks & Spencer 5.63% 24/03/2014 GBP 143.000 Matalan Finance Limited 8.88% 29/04/2016 GBP 1.120.000 National Express Group plc 6.25% 13/01/2017 USD 800.000 Nationwide Building Society 5.00% 01/08/2015 GBP 1.185.000 Pennon Group plc FRN 08/03/2049 USD 550.000 Royal Bank of Scotland plc 5.00% 12/11/2013 EUR 600.000 Royal Bank of Scotland plc 6.93% 09/04/2018 EUR 430.000 Royal Bank of Scotland plc 10.50% 16/03/2022 USD 125.000 Smiths Group plc 6.05% 15/05/2014 EUR 650.000 Thomas Cook Finance plc 7.75% 15/06/2020 USD 300.000 Virgin Media Secured Finance plc 6.50% 15/01/2018 GBP 140.000 Vougeot Bidco plc 7.88% 15/07/2020

VERENIGDE STATEN EUR 400.000 Bank of America Corp. FRN 28/03/2018 EUR 885.000 Citigroup Inc. FRN 31/05/2017 USD 1.100.000 Citigroup Inc. 3.95% 15/06/2016 USD 425.000 Genworth Holdings Inc. 7.63% 24/09/2021 GBP 900.000 JPMorgan Chase & Company FRN 30/05/2017 GBP 200.000 Merrill Lynch & Company Inc. 5.75% 12/12/2014 USD 800.000 Morgan Stanley 4.10% 26/01/2015 AUD 1.000.000 Morgan Stanley 7.25% 26/05/2015 USD 515.000 Pemex Project Funding Master Trust 5.75% 01/03/2018 GBP 565.000 Pemex Project Funding Master Trust 7.50% 18/12/2013 USD 900.000 Verizon Communications Inc. 2.45% 01/11/2022 USD 2.787.000 Verizon Communications Inc. 5.15% 15/09/2023 USD 1.000.000 Verizon Communications Inc. 5.55% 15/02/2016


299.567

0,13

3.161.751

1,33

1.076.860

0,45

1.309.194

0,55

555.783

0,23

2.101.270

0,88

751.926

0,32

270.888

0,11

471.630

0,20

2.021.025

0,85

238.656

0,10

2.004.088

0,84

839.129

0,35

2.010.851

0,85

552.709

0,23

892.187

0,38

697.442

0,29

127.863

0,05

898.249

0,37

312.465

0,13

236.786

0,10

29.997.800

12,59

0,22 0,48 0,49

506.991

0,21

1.392.727

0,59

340.678

0,14

829.240

0,35

986.440

0,41

573.818

0,24

929.486

0,39

799.790

0,34

2.990.436

1,26

1.099.810

0,46

13.285.359

5,58

1.032.133

0,43

1.032.133

0,43

123.611.908

51,96

Totaal Verenigde Staten VENEZUELA USD 1.140.000 Petroleos de Venezuela SA 8.50% 02/11/2017 Totaal Venezuela Totaal - Obligaties

514.387 1.150.540 1.171.016

Door hypotheek en door vermogen gedekte effecten AUSTRALIË EUR 157.270 Firstmac Bond Trust FRN 15/08/2037 Totaal Australië VERENIGD KONINKRIJK USD 250.000 Lanark Master Issuer plc FRN 22/12/2054 Totaal Verenigd Koninkrijk Totaal - Door hypotheek en door vermogen gedekte effecten


210.078

0,09

210.078

0,09

254.442

0,11

254.442

0,11

464.520

0,20








Supranationale instellingen, overheid en plaatselijke overheden, schuldinstrumenten

Supranationale instellingen, overheid en plaatselijke overheden, schuldinstrumenten (vervolg)

ARGENTINIË USD 1.138.860 Argentina (Govt of) 7.00% 03/10/2015

POLEN USD 2.650.000 Poland (Govt of) 5.00% 23/03/2022

Totaal Argentinië BRAZILIË USD 390.000 Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social 3.38% 26/09/2016 BRL 24.000 Brazil (Govt of) 0.00% 01/01/2017 Totaal Brazilië COLOMBIA USD 5.000.000 Colombia (Govt of) 7.38% 18/03/2019 Totaal Colombia DOMINICAANSE REPUBLIEK USD 3.760.000 Dominican (Govt of) 5.88% 18/04/2024 USD 2.400.000 Dominican (Govt of) 7.50% 06/05/2021 Totaal Dominicaanse Republiek DUITSLAND EUR 5.800.000 Germany (Govt of) Bundesobligation Inflation Linked Bond 0.79% 15/04/2018 Totaal Duitsland MEXICO USD 4.000.000 Mexico (Govt of) 6.05% 11/01/2040 MXN 600.000 Mexico (Govt of) Bonos 10.00% 05/12/2024 Totaal Mexico NIGERIA NGN 68.000.000 Nigeria (Govt of) 15.10% 27/04/2017 Totaal Nigeria

1.010.491

0,42

1.010.491

0,42

Totaal Polen QATAR USD USD

392.566 7.572.899

0,17 3,18

7.965.465

3,35

400.000 Qatar (Govt of) 6.55% 09/04/2019 600.000 Qatari Diar Finance Company 3.50% 21/07/2015

2,55

6.070.875

2,55

1,47

2.570.712

1,08

6.074.506

2,55

8.764.310

3,68

8.764.310

3,68

4.422.600

1,86

6.015.003

2,53

10.437.603

4,39

443.355

0,19

443.355

0,19

1,20

478.662

0,20 0,26 0,46

316.289

0,13

316.289

0,13

2.424.696

1,02

2.424.696

1,02

1.704.296

0,72

1.308.363

0,55

1.806.238

0,76

4.818.897

2,03

262.434

0,11

613.651

0,26

876.085

0,37

TURKIJE TRY 2.650.000 Turkey (Govt of) 7.50% 24/09/2014

1.300.260

0,55

Totaal Turkije

1.300.260

0,55

54.461.104

22,89

Totaal - Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs 178.537.532

75,05

Totaal Roemenië

Totaal Russische Federatie SLOVENIË EUR 1.250.000 Slovenia (Govt of) 4.38% 02/04/2014 USD 1.400.000 Slovenia (Govt of) 5.50% 26/10/2022 USD 1.895.000 Slovenia (Govt of) 5.85% 10/05/2023 Totaal Slovenië SUPRANATIONAAL USD 250.000 African Export-Import Bank 5.75% 27/07/2016 USD 620.000 Eurasian Development Bank 5.00% 26/09/2020 Totaal Supranationaal

Totaal - Supranationale instellingen, overheid en plaatselijke overheden, schuldinstrumenten


2.854.713

624.897

RUSSISCHE FEDERATIE USD 2.400.000 Russia (Govt of) 3.50% 16/01/2019 3.503.794

1,20

1.103.559

Totaal Qatar ROEMENIË USD 330.000 Romania (Govt of) 4.38% 22/08/2023

6.070.875

2.854.713






Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere gereguleerde markt en recent uitgegeven effecten

Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere gereguleerde markt en recent uitgegeven effecten (vervolg)

Obligaties


AUSTRALIË AUD 1.000.000 SPI Australia Assets Pty Limited 7.00% 12/08/2015

NEDERLAND EUR 135.000 Carlson Wagonlit BV 7.50% 15/06/2019

Totaal Australië CANADA USD 1.670.000 Rogers Communications Inc. 4.10% 01/10/2023 Totaal Canada KAAIMANEILANDEN USD 650.000 Petrobras International Finance Company 3.88% 27/01/2016 Totaal Kaaimaneilanden DUITSLAND EUR 750.000 Heidelbergcement Finance 7.50% 03/04/2020 Totaal Duitsland ITALIË USD

575.000 Intesa Sanpaolo SpA 3.13% 15/01/2016 Totaal Italië

JAPAN USD 500.000 Eaccess Limited 8.25% 01/04/2018 Totaal Japan LUXEMBURG EUR 564.000 Wind Acquisition Finance 11.75% 15/07/2017 Totaal Luxemburg MEXICO USD 1.600.000 America Movil SAB de CV FRN 12/09/2016 USD 300.000 America Movil SAB de CV 5.00% 16/10/2019 Totaal Mexico

989.754

0,42

989.754

0,42

1.669.566

0,70

1.669.566

0,70

672.503

0,28

672.503

0,28

1.207.432

0,51

1.207.432

0,51

576.136

0,24

576.136

0,24

Totaal Nederland NOORWEGEN USD 1.945.000 Eksportfinans ASA 3.00% 17/11/2014 Totaal Noorwegen ZUID-KOREA USD 275.000 Export-Import Bank of Korea 2.88% 17/09/2018 Totaal Zuid-Korea ZWITSERLAND AUD 150.000 Credit Suisse AG 6.50% 18/03/2014 Totaal Zwitserland VERENIGD KONINKRIJK USD 1.800.000 Abbey National Treasury Services plc 3.05% 23/08/2018 USD 200.000 Tate & Lyle International Finance plc P.P. 144A 5.00% 15/11/2014 Totaal Verenigd Koninkrijk

552.425

0,23

552.425

0,23

812.583

0,34

812.583

0,34

VERENIGDE STATEN USD 1.130.000 American International Group Inc. 4.13% 15/02/2024 USD 225.000 Chrysler Group LLC 8.00% 15/06/2019 USD 780.000 Chrysler Group LLC 8.25% 15/06/2021 USD 850.000 DirecTV Holdings LLC 3.50% 01/03/2016 Totaal Verenigde Staten

1.602.504

0,67

327.431

0,14

1.929.935

0,81

MAAGDENEILANDEN (BRITS) USD 1.075.000 Sinopec Capital 2013 Limited 1.25% 24/04/2016 Totaal Maagdeneilanden (Brits) Totaal - Obligaties


191.463

0,08

191.463

0,08

1.947.256

0,82

1.947.256

0,82

276.860

0,12

276.860

0,12

142.415

0,06

142.415

0,06

1.830.897

0,77

208.632

0,09

2.039.529

0,86

1.134.056

0,48

249.344

0,10

874.759

0,38

886.104

0,37

3.144.263

1,33

1.069.195

0,45

1.069.195

0,45

17.221.315

7,25






Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere gereguleerde markt en recent uitgegeven effecten (vervolg)

Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten (vervolg) Obligaties (vervolg)

Door hypotheek en door vermogen gedekte effecten VERENIGD KONINKRIJK USD 344.378 Gracechurch Mortgage Financing plc FRN 20/02/2015 Totaal Verenigd Koninkrijk Totaal - Door hypotheek en door vermogen gedekte effecten

MAAGDENEILANDEN (BRITS) USD 200.000 Cnpc General Capital Limited 2.75% 19/04/2017 349.295

0,15

349.295

0,15

349.295

0,15

Totaal Maagdeneilanden (Brits) Totaal - Obligaties

203.749

0,09

203.749

0,09

1.721.590

0,73

Zekergestelde obligaties, leningen en vergelijkbare instrumenten Supranationale instellingen, overheid en plaatselijke overheden, schuldinstrumenten KROATIË USD 2.760.000 Croatia (Govt of) 5.50% 04/04/2023 Totaal Kroatië SUPRANATIONAAL USD 100.000 Corporacion Andina de Fomento 3.75% 15/01/2016 Totaal Supranationaal VERENIGDE STATEN USD 20.000.000 United States Treasury Bill 0.00% 17/10/2013 Totaal Verenigde Staten Totaal - Supranationale instellingen, overheid en plaatselijke overheden, schuldinstrumenten Totaal - Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere gereguleerde markt en recent uitgegeven effecten

VERENIGD KONINKRIJK GBP 84.150 Sandown Gold plc FRN 20/11/2038 1,12


137.031

0,06

2.659.481

1,12

Totaal - Zekergestelde obligaties, leningen en vergelijkbare instrumenten

137.031

0,06

1.403.319

0,58

470.629

0,20

471.639 1.561.470

0,19 0,66

3.907.057

1,63

Totaal - Door hypotheek en door vermogen gedekte effecten

3.907.057

1,63

Totaal - Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten

5.765.678

2

224.638.068

94,45

Door hypotheek en door vermogen gedekte effecten 104.968

0,04

104.968

0,04

19.999.799

8,42

19.999.799

8,42

22.764.248

9,58

40.334.858

AUSTRALIË AUD 1.500.000 Liberty Funding Pty Limited FRN 15/04/2044 AUD 500.000 Liberty Funding Pty Limited FRN 10/06/2016 AUD 500.000 Liberty Funding Pty Limited FRN 10/08/2016 AUD 1.667.264 TRTN FRN 22/03/2043 Totaal Australië

16,98

Totale waarde van de beleggingen (Totale kosten: USD 222.385.001)

Obligaties

Totaal Kaaimaneilanden NEDERLAND USD 200.000 ABN Amro Bank NV 4.25% 02/02/2017 Totaal Nederland

0,06

2.659.481

Andere overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten

KAAIMANEILANDEN USD 1.075.000 Hutchison Whampoa Finance 4.63% 11/09/2015 USD 150.000 UPCB Finance VI Limited 6.88% 15/01/2022

137.031

1.143.929

0,48

159.750

0,07

1.303.679

0,55

214.162

0,09

214.162

0,09



Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha Portefeuilleoverzicht per 30 september 2013 % van de nettoWaarde vermogensEUR waarde


Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs Aandelen BELGIË 3.536

Bpost SA

49.999

0,47

Totaal België

49.999

0,47

Iliad SA Publicis Groupe Thales SA

102.293 111.817 113.047

0,97 1,06 1,07

Totaal Frankrijk

327.157

3,10

Continental AG Deutsche Annington Immobilien Se

117.156

1,11

26.144

0,25

Totaal Duitsland

143.300

1,36

116.088 114.520 106.676

1,09 1,08 1,01

Totaal Nederland

337.284

3,18

4.366 Amadeus IT Holding SA 31.620 International Consolidated Airlines Group SA

114.389

1,08

127.745

1,21

Totaal Spanje

242.134

2,29

Investment AB Kinnevik Nordea Bank AB

113.468 84.705

1,07 0,80

FRANKRIJK 593 1.901 2.782

DUITSLAND 935 1.376

NEDERLAND 2.465

European Aeronautic Defence and Space Company NV 7.704 Reed Elsevier NV 3.563 Ziggo NV

SPANJE

ZWEDEN 4.434 9.503

Totaal Zweden

198.173

1,87

1.298.047

12,27

Totaal - Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten tot de notering op een officiële effectenbeurs 1.298.047

12,27


12,27

Totaal - Aandelen

1.298.047

(Totale kosten: EUR 1.171.888)



Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities Portefeuilleoverzicht per 30 september 2013 % van de nettoWaarde vermogensUSD waarde


Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere gereguleerde markt en recent uitgegeven effecten Supranationale instellingen, overheid en plaatselijke overheden, schuldinstrumenten VERENIGDE STATEN USD 115.000.000 United States Treasury Bill 0.00% 14/11/2013 USD 130.000.000 United States Treasury Bill 0.00% 12/12/2013 USD 130.000.000 United States Treasury Bill 0.00% 09/01/2014 USD 130.000.000 United States Treasury Bill 0.00% 06/02/2014 USD 130.000.000 United States Treasury Bill 0.00% 06/03/2014 USD 130.000.000 United States Treasury Bill 0.00% 03/04/2014 USD 120.000.000 United States Treasury Bill 0.00% 29/05/2014 USD 100.000.000 United States Treasury Bill 0.00% 26/06/2014

114.996.838

11,46

129.998.050

12,95

129.999.095

12,95

129.994.223

12,96

129.994.367

12,96

129.980.067

12,95

119.966.000

11,96

99.964.639

9,96

984.893.279

98,15

Totaal - Supranationale instellingen, overheid en plaatselijke overheden, schuldinstrumenten 984.893.279

98,15

Totaal - Overdraagbare effecten en geldmarktinstrumenten die worden verhandeld op een andere gereguleerde markt en recent uitgegeven effecten

984.893.279

98,15


984.893.279

98,15

Totaal Verenigde Staten




Toelichting bij de financiële staten 1

ALGEMEEN Threadneedle (Lux) (de ‘SICAV’) is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (‘Société d’Investissement à Capital Variable’) die valt onder deel I van de wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging (de ‘wet van 17 december 2010’). Op 12 augustus 2013 hebben de aandeelhouders een wijziging in artikel 24 van de statuten van de SICAV goedgekeurd, om de algemene waarderingsbasis gebruikt voor bepaalde effecten van ‘hun middenkoers op de relevante markt op het waarderingstijdstip’ te veranderen in ‘hun laatste koers op de relevante markt op het sluitingstijdstip van de markt, of een andere prijs zoals goedgekeurd door de Raad [van Bestuur]’. De SICAV biedt beleggers de gelegenheid om te beleggen in afzonderlijke portefeuilles. Elke portefeuille heeft een andere beleggingsdoelstelling en is een afzonderlijke portefeuille van activa, vertegenwoordigd door afzonderlijke effecten. Binnen elke portefeuille kunnen er een of meer aandelenklassen bestaan. De SICAV als geheel, inclusief alle bestaande portefeuilles en alle toekomstige portefeuilles, is één rechtspersoon. Wat derden betreft en in het bijzonder wat de crediteuren van de SICAV en de onderlinge relaties tussen de aandeelhouders betreft, is elke portefeuille uitsluitend verantwoordelijk voor de verplichtingen die aan die portefeuille kunnen worden toegewezen.

Significante gebeurtenissen tijdens de periode: Verandering van Bewaarder, Domicilieagent, Administratief agent en Betaalkantoor van de SICAV en verwante verandering van statutaire zetel van de SICAV Op 1 april 2013 verving Citibank International plc (Luxembourg branch) RBC Investors Services Bank S.A als de Bewaarder, Domicilieagent, Administratief agent en Betaalkantoor van de SICAV. Op diezelfde datum verhuisde de statutaire zetel van de SICAV naar 31 Z.A., Bourmicht, L-8070 Bertrange, Groothertogdom Luxemburg. Aanstelling door de subadviseur van een niet-discretionaire beleggingsadviseur met betrekking tot enkele portefeuilles Met ingang van 30 augustus 2013 heeft Threadneedle Asset Management Limited (TAML) Columbia Management Investment Advisers LLC (“Columbia Management”) benoemd tot niet-discretionaire beleggingsadviseur voor de volgende portefeuilles: Threadneedle (Lux) Absolute Emerging Market Macro, Threadneedle (Lux) - Emerging Markets Corporate Bonds, Threadneedle (Lux) - Emerging Market Debt, Threadneedle (Lux) - Global Emerging Market Short-Term Bonds en Threadneedle (Lux) - Global Emerging Market Equities Portfolios. Columbia Management verschaft beleggingsadvies aan TAML met betrekking tot de bovenstaande portefeuilles, maar TAML is vrij om dergelijk advies te volgen of niet, en blijft de enige discretionaire subadviseur van de bovenstaande portefeuilles. Verandering in de vergoeding Op 1 april 2013 werd de vergoeding voor vermogensbeheer van de aandelenklassen AEH, AFH, AGH en AU verlaagd van 1,40% aar 1,10% voor de Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Portfolio. Introductie en sluiting van aandelenklassen De volgende aandelenklassen zijn geïntroduceerd tijdens de periode die is afgesloten op 30 september 2013: Aandelenklasse

Portefeuille

Ingangsdatum

ASH IFH IFH

Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond

12 juli 2013 19 juni 2013 24 juni 2013

De volgende aandelenklasse werd inactief tijdens de periode die is afgesloten op 30 september 2013: Aandelenklasse

Portefeuille

Ingangsdatum

AEH DU IEH

Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities

21 augustus 2013 21 augustus 2013 21 augustus 2013

Per 30 september 2013 zijn de actieve portfeuilles van de SICAV, geregistreerd in België, de volgende: De aandelenportefeuilles: - Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities* De portefeuilles met absoluut rendement: - Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha* - Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha* - Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond* - Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha* 24


Toelichting bij de financiële staten (vervolg)

1

ALGEMEEN (vervolg) De specialistische portefeuille: - Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities *Deze portefeuilles zijn per 30 september 2013 niet erkend door de Securities and Futures Commission in Hongkong en zijn niet beschikbaar voor het publiek in Hongkong.

2

SAMENVATTING VAN DE BELANGRIJKSTE GRONDSLAGEN VOOR FINANCIËLE VERSLAGGEVING De financiële staten worden opgesteld en gepresenteerd in overeenstemming met de algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving die gelden voor icbe-beleggingsfondsen (instellingen voor collectieve belegging in effecten) in Luxemburg, die vereisen dat het management ramingen verricht en veronderstellingen doet die een invloed hebben op de bedragen die in de financiële staten en de bijgaande toelichting worden vermeld. De reële resultaten kunnen verschillen van deze ramingen.

I)

Waardering van effecten Overdraagbare effecten, geldmarktinstrumenten en financiële activa die zijn genoteerd of worden verhandeld op een gereglementeerde markt, worden gewaardeerd tegen hun recentste koers* op de betreffende markt, op het sluitingsmoment van de markt. Indien dergelijke koersen niet representatief zijn voor hun reële marktwaarde, dan worden dergelijke effecten geboekt tegen de reële waarde waartegen ze naar verwachting kunnen worden doorverkocht, zoals die te goeder trouw wordt vastgesteld door of onder leiding van de Raad van Bestuur. Vastrentende effecten die niet op dergelijke markten worden verhandeld, worden gewaardeerd tegen de laatste middenkoers of opbrengstequivalenten die worden verkregen van een of meer handelaars of prijsbepalingsdiensten die zijn goedgekeurd door de Raad van Bestuur, of enige andere koers die passend wordt geacht door of onder leiding van de Raad van Bestuur. Geldmarktinstrumenten (of andere instrumenten volgens de gebruikelijke marktpraktijken in het rechtsgebied waar het instrument wordt gehouden) met een resterende looptijd van 90 dagen of minder, worden gewaardeerd op basis van de methode van de kostprijs min gecumuleerde afschrijvingen, die de marktwaarde benadert. Volgens deze waarderingsmethode worden de beleggingen van de betreffende portefeuille veeleer gewaardeerd tegen hun aankoopkosten of de laatste marktwaarde vóór de aanvang van de periode van 90 dagen (als een instrument op de aankoopdatum oorspronkelijk een resterende looptijd tot de vervaldatum had van meer dan 90 dagen), en aangepast om rekening te houden met de afschrijving van agio of de aangroei van disagio, en niet tegen marktwaarde. Deelnemingsrechten of aandelen van icb’s (instellingen voor collectieve belegging) van het open type worden gewaardeerd tegen hun laatste bepaalde en beschikbare nettovermogenswaarde, of, als een dergelijke prijs niet representatief is voor de reële marktwaarde van dergelijke activa, dan zal de prijs op eerlijke en billijke wijze worden bepaald door of onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur. Deelnemingsrechten of aandelen van icb’s van het gesloten type worden gewaardeerd tegen de laatste beschikbare waarde op de aandelenmarkt. De bestuurders kunnen naar eigen goeddunken het gebruik van een andere waarderingsmethode toestaan als zij van mening zijn dat een dergelijke waardering de reële waarde van een actief van de SICAV beter weerspiegelt.

II)

Valutatermijncontracten Om een specifiek valutarisico af te dekken of met het oog op beleggingen in andere valuta’s, kan de SICAV valutatermijncontracten aangaan. Aan het einde van de periode worden open valutatermijncontracten gewaardeerd tegen de termijnkoersen die gelden voor de resterende periode tot de vervaldatum. De nettowijziging in niet-gerealiseerde winst/(nietgerealiseerd verlies) uit valutatermijncontracten wordt administratief verwerkt in de winst-enverliesrekening en het mutatieoverzicht van het nettovermogen. De uitstaande contracten per 30 september 2013 worden vermeld in toelichting 8.

III) Futurescontracten De SICAV kan futurescontracten aangaan. Open futurescontracten worden gewaardeerd tegen de prijzen op de effectenbeurs waarop de contracten worden verhandeld. De nettowijziging in niet-gerealiseerde winst/(niet-gerealiseerd verlies) uit futurescontracten wordt administratief verwerkt in de winst-en-verliesrekening en het mutatieoverzicht van het nettovermogen. De uitstaande contracten per 30 september 2013 worden vermeld in toelichting 10. IV) Swaptransacties De SICAV kan renteswaps (IRS), credit default swaps (CDS) en total return swaps (TRS) aangaan. Renteswaps worden gewaardeerd tegen hun marktwaarde die wordt vastgesteld op basis van de toepasselijke rentecurve. CDS worden gewaardeerd tegen de netto contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen op basis van de marktrente en de door de markten verwachte verzuim- en inningspercentages van het onderliggende *Tot 12 augustus 2013 waren deze effecten gewaardeerd tegen hun middenkoers op de betreffende markt.

25



2

SAMENVATTING VAN DE BELANGRIJKSTE GRONDSLAGEN VOOR FINANCIËLE VERSLAGGEVING (vervolg) actief. Een betaling vooraf, in voorkomend geval, uitgevoerd door de SICAV, wordt opgenomen als een actief in het Overzicht van het nettovermogen. Een betaling vooraf, in voorkomend geval, ontvangen door de SICAV, wordt opgenomen als een verplichting in het overzicht van het nettovermogen. TRS’s worden gewaardeerd tegen hun mark-to-marketwaarde op basis van de marktwaarde van het onderliggende actief. De nettowijziging in niet-gerealiseerde winst (of nietgerealiseerd verlies) uit swaptransacties wordt administratief verwerkt in de winst-en-verliesrekening en het mutatieoverzicht van het nettovermogen. De uitstaande contracten per 30 september 2013 worden vermeld in toelichting 9.

V)

Optietransacties Opties die worden verhandeld op een gereglementeerde markt, worden gewaardeerd tegen de marktprijs op de waarderingsdatum. Dergelijke open opties per 30 september 2013 worden weergegeven in het beleggingsoverzicht. OTC-opties (over-the-counter verhandelde opties) worden gewaardeerd op basis van koersen die worden ontvangen van externe prijsbepalingskantoren/-modellen. Dergelijke open opties per 30 september 2013 worden weergegeven in toelichting 11. Niet-gerealiseerde winsten of verliezen die op het moment van de verslaggeving ontstaan uit de waardering van optietransacties, worden administratief verwerkt in de winst-en-verliesrekening en het mutatieoverzicht van het nettovermogen.

VI) Omrekening van valuta’s De financiële administratie van elke portefeuille wordt bijgehouden in de valuta waarin zijn nettovermogen is uitgedrukt. Het betreffende overzicht van het nettovermogen, de winst-en-verliesrekening en het mutatieoverzicht van het nettovermogen en het beleggingsoverzicht worden uitgedrukt in deze valuta (‘de basisvaluta’). Gedurende het jaar worden alle transacties, opbrengsten en kosten die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan de basisvaluta administratief verwerkt op basis van de wisselkoersen die gelden op de datum waarop ze ontstaan of toekomen aan de portefeuille. Op de datum van het overzicht van het nettovermogen worden monetaire activa en verplichtingen die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan de basisvaluta, omgerekend naar de basisvaluta op basis van de op die datum geldende wisselkoersen. Wisselkoersverschillen worden opgenomen in de winst-en-verliesrekening en het mutatieoverzicht van het nettovermogen. Het gecombineerde overzicht van het nettovermogen en de winst-en-verliesrekening en het mutatieoverzicht van het nettovermogen worden gepresenteerd in USD op basis van de op de datum van het overzicht van het nettovermogen geldende wisselkoersen. De gehanteerde wisselkoersen per 30 september 2013 zijn: 1 USD = 0,738744 EUR, 1 USD = 0,617513 GBP, 1 USD = 0,904249 CHF, 1 USD = 6,423103 SEK en 1 USD = 1,254749 SGD. Het verschil tussen het nettovermogen aan het begin van de periode, geboekt tegen de wisselkoersen die gelden aan het begin van de periode, en zijn waarde aan het einde van de periode, wordt in de gecombineerde winst-en-verliesrekening en het mutatieoverzicht van het nettovermogen weergegeven als een aanpassing van de valutaomrekening onder de rubriek ‘wisselkoersverschillen’. VII) Beleggingstransacties en beleggingsinkomsten Effecten worden opgenomen tegen kostprijs, en in voorkomend geval op basis van de geldende wisselkoersen op de datum waarop ze werden gekocht. Het resultaat uit de verkoop van effecten wordt vastgesteld op basis van de gemiddelde-kostprijsmethode. Beleggingstransacties worden administratief verwerkt op de transactiedatum. Dividenden worden administratief verwerkt op de ex-dividenddatum. Rente-inkomsten worden opgenomen wanneer ze ontstaan. Disagio en agio op nulcouponobligaties worden verwerkt als aanpassingen aan de rente-inkomsten. Rente, dividenden en vermogenswinsten op effecten kunnen in bepaalde landen onderworpen zijn aan bronheffing of vermogenswinstbelasting. VIII) Uitkeringsbeleid Het beleid van de SICAV met betrekking tot alle aandelenklassen of portefeuilles, met uitzondering van klassen AEP, AGP, AUP, AEC, ASC, AUC, DEP, DEC, IGP, SUP en P, bestaat erin geen uitkeringen te doen, in dergelijke portefeuilles alle netto winsten te verzamelen en deze te herbeleggen in dezelfde portefeuille en klasse. Met betrekking tot klassen AEP, AGP, AUP, AEC, ASC, AUC, DEP, DEC, IGP, SUP en P, streeft de SICAV ernaar uitkeringen te doen, minstens één maal per jaar, en in een hoeveelheid zoals te bepalen door de bestuurders. De aandeelhouders van deze aandelenklassen hebben de optie om het dividend te ontvangen of om het te herbeleggen in de SICAV.

3

BELASTING Volgens de huidige wetten en praktijken is de SICAV geen Luxemburgse inkomstenbelasting of Luxemburgse vermogenswinstbelasting verschuldigd op de gerealiseerde kapitaalgroei van de activa van de SICAV en is er over de dividenden die door de SICAV worden uitbetaald geen Luxemburgse bronheffing verschuldigd. 26



3

BELASTING (vervolg) Volgens de geldende wetten en voorschriften is de SICAV in het Groothertogdom Luxemburg wel een jaarlijkse abonnementsbelasting verschuldigd (‘taxe d’abonnement’) van 0,05%, die elk kwartaal moet worden betaald en die wordt berekend op basis van haar nettovermogenswaarde aan het einde van elk kwartaal. Er is geen belasting verschuldigd op de activa die door de SICAV worden gehouden in andere icbe’s die in Luxemburg reeds aan die belasting zijn onderworpen. Voor de institutionele aandelenklassen wordt er een verminderde jaarlijkse abonnementsbelasting van 0,01% geheven op de nettovermogenswaarde op de laatste dag van elk kalenderkwartaal, in overeenstemming met de wet van 17 december 2010. Bovendien geldt voor die portefeuilles met als enige doelstelling de collectieve belegging in geldmarktinstrumenten en het plaatsen van deposito’s bij kredietinstellingen een gereduceerde belasting van 0,01%. Die belasting is evenmin verschuldigd op het deel van de activa van de SICAV dat in voorkomend geval is belegd in andere Luxemburgse icbe’s. Voor de duidelijkheid, de taxe d’abonnement maakt deel uit van de bedrijfskosten. Hoewel de gerealiseerde vermogenswinsten van de SICAV, op korte of op lange termijn, naar verwachting niet belastbaar zullen zijn in een ander land, moeten de aandeelhouders zich ervan bewust zijn en erkennen dat een dergelijke mogelijkheid niet volledig is uitgesloten.

4

TRANSACTIES MET AANVERWANTE PARTIJEN De SICAV kan (met inachtneming van de beperkingen die zijn beschreven in het deel ‘Beleggingsbeperkingen’ in bijlage A bij het prospectus) namens de verschillende portefeuilles leenovereenkomsten aangaan met, kopen van of overdraagbare effecten, valuta’s of andere financiële instrumenten verkopen via Threadneedle Asset Management Limited, een verbonden entiteit en diens gelieerde ondernemingen, op voorwaarde dat dergelijke transacties plaatsvinden in een zakelijke transactie tussen goed geïnformeerde onafhankelijke partijen onder normale commerciële voorwaarden en in het beste belang zijn van de betreffende portefeuille en zijn aandeelhouders. De SICAV heeft Threadneedle Management Luxembourg S.A. (de ‘beheermaatschappij’) benoemd tot haar aangewezen beheermaatschappij in overeenstemming met hoofdstuk 15 van de wet van 17 december 2010. Volgens de dienstverleningsovereenkomst met de beheermaatschappij verstrekt de beheermaatschappij diensten op het vlak van beleggingsbeheer en administratieve en marketingdiensten aan de SICAV, onder het globale toezicht en de globale controle van de Raad van Bestuur. De beheermaatschappij en Threadneedle Asset Management Limited hebben geen provisies verdiend in verband met makelaarstransacties. Bepaalde directieleden en/of bestuurders van de beheermaatschappij, de SICAV en andere entiteiten van de Threadneedle-groep zijn ook directieleden en/of bestuurders van Threadneedle Asset Management Limited. De beheermaatschappij heeft (namens de SICAV) bepaalde marketing- en/of distributietaken gedelegeerd aan andere entiteiten van de Threadneedlegroep. De beheermaatschappij ontvangt een maandelijkse vergoeding voor activabeheerdiensten tegen een jaarlijks tarief dat op de volgende pagina wordt vermeld, uitgedrukt als een percentage van het gemiddelde dagelijkse nettovermogen voor elk van de portefeuilles. De beheermaatschappij is verantwoordelijk voor de betaling van subdistributievergoedingen uit deze vergoeding. Bepaalde subadviseurs waren verbonden entiteiten. Zoals beschreven in toelichting 7 kan de beheermaatschappij ook prestatievergoedingen ontvangen voor alle aandelenklassen van de portefeuilles Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha, Threadneedle (Lux) - Absolute Emerging Market Macro, Threadneedle (Lux) - Multi Asset Target Alpha, Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha and Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha en ontvangt zij eveneens een prestatievergoeding voor alle aandelenklassen behalve de D-aandelen van de Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Portfolio. Alle kosten die worden gemaakt in verband met de werking van de SICAV en die hierna worden gedefinieerd (hierna de ‘overige bedrijfskosten’, ‘vergoeding voor vermogensbeheer’ of ‘portefeuillekosten’ en samen de ‘kosten’) zijn vastgesteld tegen de tarieven die worden weergegeven in de tabellen vanaf pagina 118, behalve voor klassen WS en M, waarvoor de bedrijfskosten 0,20% per jaar bedragen, en klasse BU, waarvoor de bedrijfskosten 0,35% per jaar zijn. Alle kosten worden dagelijks berekend op basis van de nettovermogenswaarde van de betreffende klasse in de betreffende portefeuille. De bedrijfskosten omvatten, onder andere, belastingen, kosten voor juridische en auditdiensten, de kosten voor het drukken van volmachtformulieren, aandelencertificaten, verslagen en berichten aan aandeelhouders, prospectussen en documenten met essentiële beleggersinformatie en andere promotiekosten, vergoedingen en uitgaven van de Bewaarder en zijn correspondenten, alsook van de Domicilieagent, de Administratief agent, de Registerhouder en Transferagent en enig betaalkantoor, kosten voor de uitgifte en terugkoop van aandelen, registratievergoedingen en -kosten in verschillende rechtsgebieden, noteringsvergoedingen, vergoedingen van niet-gelieerde bestuurders van de SICAV, kosten van de bestuurders en directieleden van de SICAV en de subadviseurs in verband met het bijwonen van vergaderingen van de bestuurders en de aandeelhouders van de SICAV, vertaalkosten, kosten in verband met de financiële verslaggeving en prijszettingskosten (inclusief de berekening van de nettovermogenswaarde per 27



4

TRANSACTIES MET AANVERWANTE PARTIJEN (vervolg) aandeel), verzekeringskosten, proceskosten en andere buitengewone of eenmalige kosten en alle andere kosten die normaliter door de SICAV moeten worden betaald. De bedrijfskosten omvatten ook de dienstverleningsvergoeding die verschuldigd is aan de beheermaatschappij. Enkel in het geval van klassen WS en M, worden er bewaar- en subbewaarkosten betaald door de betrokken klassen zoals opgelopen, en worden deze niet opgenomen in de bedrijfskosten. De beheermaatschappij draagt eventuele bedrijfskosten boven het jaarlijkse tarief. Omgekeerd heeft de beheermaatschappij het recht om enig bedrag in te houden waarmee het jaarlijkse tarief van de bedrijfskosten de werkelijke kosten van de SICAV overschrijdt. Bovendien heeft de beheermaatschappij het recht om een vergoeding voor vermogensbeheer te ontvangen, zoals gedetailleerder beschreven in de tabellen vanaf pagina 28, die dagelijks wordt berekend en maandelijks wordt betaald. Voor X-aandelen is er geen vergoeding voor vermogensbeheer verschuldigd. Ook heeft de beheermaatschappij voor bepaalde portefeuilles recht op een prestatievergoeding, zoals gedetailleerder beschreven in toelichting 7 ‘Prestatievergoedingen’. Voor de duidelijkheid: bedrijfskosten omvatten geen vergoeding voor vermogensbeheer of prestatievergoedingen, die aparte vergoedingen vormen. Voor de aandelen van klasse WS wordt er dagelijks een vergoeding voor vermogensbeheer van maximaal 1,00% van de totale nettovermogenswaarde van de klasse per jaar berekend en maandelijks betaald. Aandelenklasse M kan onderworpen zijn aan een transactievergoeding (voor inschrijvingen, terugkopen of omwisselingen) van maximaal 0,75% van de nettovermogenswaarde, volgens de eerlijke en gelijke behandeling van aandeelhouders. Voor klasse M wordt er dagelijks een vergoeding voor vermogensbeheer van maximaal 0,95% van de totale nettovermogenswaarde van de klasse per jaar berekend en maandelijks betaald. Aandelen van klasse BU worden aangeboden in de Threadneedle (Lux) - Global Technology Portfolio. Aandelen van klasse BU zijn enkel beschikbaar voor volgende beleggingen en niet voor nieuwe inschrijvingen. Aandelen van klasse BU hebben geen initiële verkoopkosten en zijn onderworpen aan een uitkeringsvergoeding van 1,00% van de totale nettovermogenswaarde van de klasse per jaar. Aandelen van klasse BU zijn onderworpen aan een vergoeding voor vermogensbeheer van 2,00% van de totale nettovermogenswaarde per jaar, en er is een afnemende Voorwaardelijke Latente Verkoopkost (Contingent Deferred Sales Charge, CDSC) zoals beschreven op pagina 30.

A-AANDELEN: AANDELENKLASSEN AE, AEH, AFH, AGH, ASC, ASH, AU en AUH

Portefeuille(s)

Initiële verkoopkost als een % van het belegde bedrag

Omruilingsvergoeding

Obligatieportefeuilles Aandelenportefeuilles en portefeuille voor activaspreiding Specialist Portfolio

Maximaal 2,00% Maximaal 5,00% Maximaal 5,00%

Maximaal 0,75% Maximaal 0,75% Maximaal 0,75%

De verkoopkosten zijn maximumbedragen die distributeurs of subdistributeurs geheel of gedeeltelijk kunnen kwijtschelden, afhankelijk van de omvang van de inschrijving of lokale marktoverwegingen.

Portefeuilletype

Naam van portefeuille

Vergoeding voor vermogensbeheer

Bedrijfskosten

Basisvaluta


1,50%

0,35%

USD

Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha

1,50% 1,50% 1,10% 1,50%

0,35% 0,35% 0,30% 0,35%

USD EUR USD EUR


1,75%

0,35%

USD

Aandelenportefeuilles Portefeuilles voor absoluut rendement

Specialist Portfolio

28



4

TRANSACTIES MET AANVERWANTE PARTIJEN (vervolg)

D-AANDELEN: AANDELENKLASSEN DE, DEH en DU

Portefeuille



Elke hieronder opgesomde portefeuille

Maximaal 1,00%

Maximaal 0,75%

De verkoopkosten zijn maxima, waarvan de distributeurs of subdistributeurs geheel of gedeeltelijk afstand kunnen doen, afhankelijk van de grootte van de inschrijving of van plaatselijke marktoverwegingen.

Portefeuilletype



Bedrijfskosten

Basisvaluta


2,00%

0,35%

USD


2,00% 2,00% 1,90% 2,00%

0,35% 0,35% 0,30% 0,35%

USD EUR USD EUR


2,25%

0,35%

USD

Aandelenportefeuilles Portefeuilles voor absoluut rendement


W-AANDELEN: AANDELENKLASSEN WEH en P

Portefeuille




Maximaal 5,00%

Maximaal 0,75%


Portefeuilletype



Bedrijfskosten

Basisvaluta

0,35%

EUR

Portefeuilles voor absoluut rendement Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha

1,00%

I-AANDELEN: AANDELENKLASSEN IE, IEH, IFH, IGH, IKH en IU

Portefeuille




NVT

Maximaal 0,75%

Portefeuilletype



Bedrijfskosten

Basisvaluta

0,80%

0,25%

USD

Aandelenportefeuilles Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities

29



4

TRANSACTIES MET AANVERWANTE PARTIJEN (vervolg)

Portefeuilletype



Bedrijfskosten

Basisvaluta


0,75% 0,75% 0,65% 0,75%

0,25% 0,25% 0,20% 0,25%

USD EUR USD EUR


1,00%

0,25%

USD

Portefeuilles voor absoluut rendement


X-AANDELEN: AANDELENKLASSEN XGH en XU

Portefeuille




NVT

Maximaal 0,75%

Portefeuilletype


Bedrijfskosten

Basisvaluta

0,15%

USD

Specialist Portfolio Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities

Z-AANDELEN: AANDELENKLASSEN ZGH

Portefeuille




5,00%

Maximaal 0,75%


Portefeuilletype



Bedrijfskosten

Basisvaluta


0,75% 0,75% 0,60% 0,75%

0,35% 0,35% 0,30% 0,35%

USD USD USD EUR


0,75%

0,35%

USD

Portefeuilles voor absoluut rendement


Er is een afnemende CDSC op aandelen van klasse BU die binnen 4 jaar na aankoop worden teruggekocht: Jaren sinds aankoop Minder dan 1 jaar 1 jaar of meer, maar minder dan 2 jaar 2 jaar of meer, maar minder dan 3 jaar 3 jaar of meer, maar minder dan 4 jaar 4 jaar of meer

CDSC 4% 3% 2% 1% 0

30



4

TRANSACTIES MET AANVERWANTE PARTIJEN (vervolg) Het bedrag van de CDSC is gelijk aan het kleinste deel van de huidige nettovermogenswaarde of de oorspronkelijke aankoopprijs van de aandelen van klasse BU die worden teruggekocht, vermenigvuldigd met het hierboven vermelde toepasselijke percentage. De aandelen van klasse BU zullen blijven ouder worden, zonder rekening te houden met omwisselingen. Dienovereenkomstig, bij de terugkoop van aandelen die zijn verkregen in ruil voor aandelen van klasse BU van een andere portefeuille, zal het bedrag van de CDSC worden toegepast alsof de aandelen werden gehouden sinds het moment van de oorspronkelijke aankoop. Om enige betaalbare CDSC te beperken, veronderstelt de SICAV voor elke aandeelhouder dat aandelen van klasse BU die niet onderworpen zijn aan een vergoeding eerst worden teruggekocht, en daarna aandelen van klasse BU die het langste werden gehouden tijdens de periode van vier jaar.

5

REGELINGEN VOOR HET DELEN VAN PROVISIES De beheermaatschappij en de subadviseurs kunnen met makelaars-handelaars regelingen voor de verdeling van provisies aangaan, in overeenstemming waarmee bepaalde diensten direct van die makelaars-handelaars of van derden worden verkregen, en door die makelaars-handelaars worden betaald uit de provisies die zij ontvangen op transacties voor de SICAV. Op voorwaarde dat de beste uitvoering wordt verkregen, kunnen makelaarsprovisies op portefeuilletransacties voor de SICAV specifiek door de beheermaatschappij of subadviseur worden toegewezen aan makelaars-handelaars als tegenprestatie voor enige geleverde onderzoeksdiensten en voor diensten die zijn geleverd bij de uitvoering van orders door die makelaars-handelaars. Voor regelingen voor de verdeling van provisies gelden de volgende voorwaarden: (i) de beheermaatschappij of de subadviseur handelt bij het aangaan van regelingen voor de verdeling van provisies te allen tijde in het belang van de SICAV en diens aandeelhouders; (ii) de geleverde diensten staan in direct verband met de activiteiten van de beheermaatschappij of de subadviseur; (iii) makelaarsprovisies op portefeuilletransacties voor de SICAV zullen door de beheermaatschappij of de subadviseur worden toegewezen aan makelaars-handelaars die entiteiten zijn en geen natuurlijke personen; (iv) regelingen voor de verdeling van provisies vormen geen bepalende factor voor de selectie van de makelaars-handelaars voor uitvoering; (v) de beheermaatschappij of de subadviseur zal over regelingen voor de verdeling van provisies verslagen verstrekken aan de bestuurders, inclusief de aard van de ontvangen diensten; (vi) de beheermaatschappij, de subadviseur en enige van hun verbonden personen mogen geen contanten of andere restituties van makelaarshandelaars inhouden; en (vii) de ontvangen goederen of diensten zijn naar verwachting een aantoonbaar voordeel voor de aandeelhouders. De ontvangen goederen en diensten omvatten: onderzoek dat waarde kan toevoegen aan het besluitvormingsproces van fondsbeheerders en uitvoeringsdiensten waardoor de handelaars beter in staat zijn om transacties uit te voeren.

6

DIVIDENDEN De fondsen in de SICAV die in België zijn geregistreerd, hebben tijdens de periode afgesloten op 30 september 2013 geen dividenden gedeclareerd.

7

PRESTATIEVERGOEDING De beheermaatschappij ontvangt voor de aandelenklassen van de portefeuilles die zijn opgenomen in de onderstaande tabel een prestatievergoeding, zoals hierna beschreven. Er zullen dagelijkse voorzieningen worden opgebouwd voor de toerekening van de prestatievergoeding aan het saldo van de prestatievergoedingen (zoals hierna beschreven), waarbij het toegerekende bedrag aan het einde van het boekjaar van de SICAV aan de beheermaatschappij zal worden betaald. Het bedrag van deze prestatievergoeding is afhankelijk van de prestaties van de nettovermogenswaarde van de betreffende aandelenklasse binnen de betreffende portefeuille, in vergelijking met de prestaties van de betreffende prestatie-index (de ‘prestatieindex’, zoals weergegeven in de onderstaande tabel, met uitzondering van de portefeuille Threadneedle (Lux) Global Opportunities Bond, zie de onderstaande toelichting). Het bedrag wordt alleen toegerekend als het saldo van de prestatievergoedingen positief is en de High Water Mark (zoals hierna gedefinieerd) is overschreden. De prestaties van aandelenklassen zijn inclusief uitbetaalde dividenden. Portefeuille Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond*



Aandelenklassen A-Aandelen I-Aandelen Z-Aandelen A-Aandelen D-Aandelen I-Aandelen Z-Aandelen A-Aandelen D-Aandelen I-Aandelen Z-Aandelen 31

Rendementsindex

Prestatievergoeding

1-maandse USD depositorente +4,5%

15%

3-maandse LIBOR (USD)

20%

3-maandse LIBOR (EUR)

20%



7

PRESTATIEVERGOEDING (vervolg) Portefeuille

Aandelenklassen


A-Aandelen D-Aandelen I-Aandelen W-Aandelen Z-Aandelen

Rendementsindex

Prestatievergoeding

3-maandse LIBOR (EUR)

20%

* Het rendement van elke portefeuille (inclusief de impact van alle toepasselijke vergoedingen) wordt vergeleken met de prestatie-index, met uitzondering van de portefeuille Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond, die bruto vergoedingen wordt vergeleken.

Het saldo van de prestatievergoedingen zal worden berekend op het verschil tussen de prestaties van de prestatie-index en de prestaties van de betreffende aandelenklasse (het ‘dagelijkse verschil’): (i) als het dagelijkse verschil positief is, dan neemt het saldo van de prestatievergoedingen toe met een bedrag op basis van het dagelijkse verschil, tegen het betreffende tarief van de prestatievergoeding; (ii) als het dagelijkse verschil negatief is, dan neemt het saldo van de prestatievergoedingen af met een bedrag op basis van het dagelijkse verschil, tegen het betreffende tarief van de prestatievergoeding. Als het saldo van de prestatievergoedingen aan het einde van het boekjaar van de SICAV positief is en de High Water Mark is overschreden, dan zal het aangegroeide bedrag van de prestatievergoeding in het eerste kwartaal van het volgende boekjaar worden betaald aan de beheermaatschappij. Er zal alleen een prestatievergoeding aan de beheermaatschappij worden betaald als de nettovermogenswaarde van de betreffende aandelenklasse de High Water Mark heeft overschreden. Als het saldo van de prestatievergoedingen negatief is, dan zal dat negatieve bedrag worden overgedragen en ontvangt de beheermaatschappij geen prestatievergoeding tot het bedrag van de aangegroeide prestatievergoeding positief is aan het einde van enig daaropvolgend boekjaar. Indien een portefeuille of een aandelenklasse wordt vereffend of inactief (‘slapend’) wordt, worden alle nog niet aangegroeide prestatievergoedingen berekend en zijn ze verschuldigd aan de beheermaatschappij. Daarna, wanneer nieuwe aandeelhouders in een dergelijke portefeuille of aandelenklasse hebben belegd, wordt het saldo van de prestatievergoedingen teruggezet op nul. High Water Mark: is voor elke aandelenklasse de nettovermogenswaarde van een aandeel van die aandelenklasse op de laatste waarderingsdatum van het laatste betreffende boekjaar waarin enige aangegroeide prestatievergoeding is betaald. Als er nog nooit een prestatievergoeding is betaald, dan is de High Water Mark de oprichtingskoers van de betreffende aandelenklasse. Per 30 september 2013 bedroegen de prestatievergoedingen USD 852.108 voor de portefeuille Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha.

8

NETTO NIET-GEREALISEERDE WINST / (NIET-GEREALISEERD VERLIES) OP VALUTATERMIJNCONTRACTEN Per 30 september 2013 hebben de fondsen in de SICAV die in België zijn geregistreerd de volgende uitstaande valutatermijncontracten:

Portefeuille

Looptijd Valuta Datum Gekocht

Threadneedle (Lux) US Contrarian Core Equities 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013

CHF EUR EUR SGD

Valuta Bedrag Verkocht

3.319.966 9.908 9.916 30.595

Bedrag

USD USD USD USD

3.590.706 13.369 13.379 24.261

Doel

Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking

Tegenpartij

JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York

Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in de basisvaluta van de portefeuille

81.359 44 44 123 USD 81.570

Threadneedle (Lux) American Absolute Alpha 18/10/2013 18/10/2013

CHF EUR

1.142.717 5.634.298

USD USD

1.235.904 Afdekking JP Morgan Chase New York 7.532.589 Afdekking JP Morgan Chase New York

32

28.004 94.634



8

NETTO NIET-GEREALISEERDE WINST / (NIET-GEREALISEERD VERLIES) OP VALUTATERMIJNCONTRACTEN (vervolg)

Portefeuille


Threadneedle (Lux) American Absolute Alpha (vervolg) 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD


276.489 15.000 102.590 952.066 829.765 77.168.790 548.167 14.988 5.540.064 11.760 555.611 181.205 20.000 154.853 430.638 451.295 324.592 12.918.867 9.557.827 309.217 10.565 11.007 89.263 179 6.808 722.856 1.352

Bedrag

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR

369.215 20.025 136.960 1.270.906 1.109.327 103.168.269 726.905 20.299 7.503.074 15.888 749.692 244.497 26.963 209.701 690.304 722.134 516.071 20.603.708 15.243.338 493.156 9.616 8.243 65.909 132 5.040 535.137 1.003

Doel

Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking

Tegenpartij

JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York


5.072 280 1.918 17.918 13.937 1.296.127 15.156 (9) (3.418) 32 2.445 802 111 (74) 6.964 8.580 9.493 313.903 232.236 7.513 (71) (151) 41 0 (15) (1.566) (6) USD 2.049.856

Threadneedle (Lux) European Smaller Companies Absolute Alpha 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013

GBP GBP GBP

23.533 891.889 3.949

EUR EUR EUR

28.070 Afdekking JP Morgan Chase New York 1.063.857 Afdekking JP Morgan Chase New York 4.710 Afdekking JP Morgan Chase New York

77 2.916 13 EUR 3.006

Threadneedle (Lux) Global Opportunities Bond 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013

CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR

279.365 252.706 94.809 106.362 3.092 32.260 33.269 4.887

USD USD USD USD USD USD USD USD

302.147 273.314 128.066 141.042 4.187 43.686 44.889 6.601 33

Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking

JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York

6.846 6.193 277 2.941 (1) (15) 147 14



8


Portefeuille


Threadneedle (Lux) Global Opportunities Bond (vervolg) 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CHF CHF CHF EUR EUR EUR GBP JPY JPY JPY JPY JPY KRW NOK NOK NOK USD


14.744.207 15.485.899 78.748.462 50.114 9.960 2.039 1.718 570.793 1.596.743 40.655 102.489 5.775 92.674 127.126 13.462 27.225.143 21.408.203 25.738 688.961 29.415 3.987 12.806 56.850 15.696 44.020 8.214 2.399 10.143 64.527 11.381 8.493.610 14.119.923 12.720.651 4.592.927 28.716.650 830.716 3.803.227 1.243.956.009 1.224.358.804 609.061.230 28.855.185 1.553.843.755 6.734.383.683 22.813.625 68.691.403 2.242.915 8.299.099

Bedrag

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR AUD USD USD AUD CHF USD USD USD USD USD USD USD USD EUR SEK USD AUD

19.711.781 20.703.361 105.280.158 66.921 13.300 2.722 2.294 762.020 2.131.481 55.060 138.465 7.803 125.046 171.532 18.164 43.420.129 34.142.958 41.048 510.611 21.776 2.957 9.657 42.872 11.643 32.507 6.153 1.797 7.490 47.761 8.435 9.959.755 15.539.435 14.001.186 6.627.662 35.307.954 1.121.992 6.123.808 12.557.500 12.412.799 6.193.026 294.605 15.690.985 6.237.273 2.839.328 73.898.761 373.054 8.851.192 34

Doel

Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel

Tegenpartij

JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York Royal Bank of Scotland HSBC Royal Bank of Canada Barclays Capital Citibank Citibank Barclays Capital Royal Bank of Scotland Citibank Royal Bank of Scotland HSBC Royal Bank of Scotland Royal Bank of Scotland Royal Bank of Scotland Royal Bank of Scotland Royal Bank of Scotland UBS AG


247.644 260.101 1.322.658 919 183 37 32 10.670 30.051 (25) 275 16 408 559 59 661.516 520.176 625 (2.260) (64) (16) (267) (1.185) (65) 16 (115) (34) 5 (128) (37) 98.278 78.796 69.292 31.179 (179.747) 2.579 33.887 121.671 66.625 14.903 (495) 146.754 14.659 (54.105) (87.716) (481) 37.151



8


Portefeuille


Threadneedle (Lux) Global Opportunities Bond (vervolg) 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013 24/10/2013

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD


302.972 24.394.198 760.962 571.356 63.525.150 38.867.622 6.231.892 1.354.671 92.244 15.555.586 6.263.196 2.226.332 470.829 450.324 1.337.190 6.223.313

Bedrag

AUD CAD CAD CHF EUR GBP GBP GBP JPY JPY KRW MXN NGN SEK TRY TRY

325.466 25.135.928 784.188 517.250 47.096.030 24.309.691 3.903.689 838.940 9.112.623 1.539.449.211 6.745.024.004 28.711.300 75.803.522 2.894.799 2.685.763 12.553.045

Doel

Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel Handel

Tegenpartij

Royal Bank of Scotland Royal Bank of Scotland Citibank Citibank Goldman Sachs Royal Bank of Canada Royal Bank of Scotland Royal Bank of Canada Royal Bank of Scotland Citibank Citibank Barclays Capital HSBC Barclays Capital JP Morgan Chase New York HSBC


(831) (44.687) (1.480) (781) (230.473) (491.594) (88.476) (3.633) (637) (135.415) 1.389 50.155 5.594 (84) 15.311 44.836 USD 2.580.580

Threadneedle (Lux) European Absolute Alpha 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013

CHF GBP GBP GBP USD

972.612 2.076 3.621.713 677.518 1.191.871

EUR EUR EUR EUR EUR

786.813 2.477 4.320.023 808.152 891.507

Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking

JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York

7.862 7 11.843 2.215 (11.061) EUR 10.866

Threadneedle (Lux) Enhanced Commodities 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013

CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

43.620 1.734 41.512 278.044 170.563 400.640 2.726.900 651.982 1.422.344 42.499.358 1.000 1.185 417.566 165.655 179.364 551.105 94.004.541 6.041.648

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

48.231 1.904 45.571 305.281 187.244 439.568 2.995.998 702.944 1.538.335 45.965.127 1.348 1.599 563.416 223.804 242.919 735.667 125.676.270 8.077.182 35

Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking

JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York

14 14 344 2.251 1.408 3.562 20.104 18.184 34.856 1.041.499 6 5 1.849 445 (111) 10.372 1.578.901 101.476



8


Portefeuille


Threadneedle (Lux) Enhanced Commodities (vervolg) 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013

EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP SEK SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD


64.624.340 13.819.048 12.916.477 32.447 175.556 783 36.923 23.614 750 368.623 353.781 22.485.129 30.459.749 2.677.255 341.027 11.941.860 1.042.919.184 295 146 4.086 1.746 260 705 95 55 106 374 1.241.775 1.139 15.009 2.703.560 10.913 43.438 12.409 344.974 4.876 43.955 1.249.415 38.011 54.589 243.379 2.896 292.855 17.401 14.028 1.203.488 215.940

Bedrag

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

86.397.378 22.039.363 20.488.645 51.468 279.696 1.247 59.011 37.853 1.200 588.558 562.480 35.860.497 48.578.852 4.269.830 549.718 19.108.637 160.057.210 232 116 3.255 1.391 208 562 76 44 84 297 984.707 1.038 13.672 2.460.729 10.098 40.192 11.578 254.745 3.617 32.540 925.982 28.171 40.457 180.373 2.144 216.236 13.035 10.505 901.240 161.751 36

Doel

Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking

Tegenpartij

JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York


1.085.431 335.775 425.094 1.068 4.556 20 774 382 15 8.298 10.346 546.344 740.111 65.052 2.456 227.051 2.238.744 3 1 2 1 0 0 0 0 0 1 4.972 (9) (113) (18.139) (256) (1.016) (397) 122 (20) (95) (4.099) (124) (178) (794) (6) 133 (245) (193) (16.532) (3.024)



8


Portefeuille


Threadneedle (Lux) Enhanced Commodities (vervolg) 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013 18/10/2013

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD


Bedrag

Doel

24.656 96.141 183.665 1.393 2.355 5.529 3.526 16.301 47.975 41.889 442.777 13.827 92.664 92.021 3.716

15.296 60.083 114.321 867 1.466 3.459 2.206 10.169 29.989 26.185 275.711 8.610 58.037 57.878 2.333

Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking Afdekking

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP


Tegenpartij

JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York JP Morgan Chase New York

(110) (1.143) (1.439) (11) (18) (73) (46) (164) (582) (508) (3.642) (114) (1.307) (1.693) (61) USD 8.455.780

9

NETTO NIET-GEREALISEERDE WINST / (NIET-GEREALISEERD VERLIES) OP SWAPS Per 30 september 2013 had de portefeuille Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha de volgende uitstaande Total Return Swapcontracten:

Omschrijving Tegenpartij

Onderliggend/ Emittent Betalen/Ontvangen

TRS TRS TRS TRS TRS TRS

Aandelenkorf Aandelenkorf Aandelenkorf Aandelenkorf Aandelenkorf Aandelenkorf

Bank of America Merrill Lynch Bank of America Merrill Lynch Bank of America Merrill Lynch Bank of America Merrill Lynch Bank of America Merrill Lynch Bank of America Merrill Lynch

Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf

Valuta AUD CAD EUR GBP HKD USD

Nominaal bedrag


% van nettovermogen

(588.650) (616.212) (314.193) (137.658) (13.658.133) (52.962.842)

(22.934) 416 6.381 (11.067) 50.880 710.600

(0,01) 0,00 0,00 (0,01) 0,03 0,37

USD 734.276

0,38

Per 30 september 2013 had de portefeuille Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha de volgende uitstaande Total Return Swapcontracten:


Onderliggend/ Emittent Betalen/Ontvangen

TRS TRS TRS TRS TRS

Aandelenkorf Aandelenkorf Aandelenkorf Aandelenkorf Aandelenkorf

Bank of America Merrill Lynch Bank of America Merrill Lynch Bank of America Merrill Lynch Bank of America Merrill Lynch Bank of America Merrill Lynch

Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf

37

Valuta

Nominaal bedrag


% van nettovermogen

CHF DKK EUR GBP SEK

(415.434) 1.050.700 (3.290.177) 1.297.227 (4.561.209)

4.930 5.573 17.799 (13.091) 14.587

0,06 0,07 0,23 (0,17) 0,19

USD 29.798

0,38



9

NETTO NIET-GEREALISEERDE WINST / (NIET-GEREALISEERD VERLIES) OP SWAPS (vervolg) Per 30 september 2013 had de portefeuille Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond de volgende uitstaande Credit Default Swapcontracten:


Onderliggend/Emittent

CDS

Barclays

CDS

Barclays Barclays

Markit iTraxx Europe Crossover Index Markit CDX.EM Index Markit iTraxx Europe Crossover Index Markit iTraxx Europe Crossover Index Markit CDX.EM Index Unicredit SpA Credit Agricole Markit CDX.NA.HY.20 Index Veolia Environnement Deutsche Bank AG Credit Suisse Group Ltd Markit CDX.NA.HY.19 Index Telecom Italia SpA Markit iTraxx Europe Crossover Index Markit iTraxx Europe Senior Financials Index Markit CDX.NA.HY.20 Index Markit iTraxx Europe Crossover Index Unicredit SpA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Markit iTraxx Europe Crossover Index Markit iTraxx Europe Sub Financials Index Credit Agricole SA Vodafone Group Public Limited Veolia Environnement Commerzbank AG Markit CDX.NA.HY.21 Index Markit CDX.NA.IG.21 Index Fiat Finance SSE plc Deutsche Bank AG Kelda Group plc Post Netherlands NV Veolia Environnement Markit iTraxx Europe Crossover Index Markit iTraxx Europe Sub Financials Index RWE AG

CDS CDS

Barclays

CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

Barclays Barclays Barclays Barclays Barclays Barclays Barclays Barclays Barclays Barclays

CDS

Citigroup

CDS CDS

Citigroup Citigroup

CDS CDS

Citigroup Citigroup

CDS

Citigroup

CDS

Citigroup

CDS CDS

Citigroup Citigroup

CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

Citigroup Citigroup Citigroup Citigroup Credit Suisse Credit Suisse Credit Suisse Credit Suisse Credit Suisse Credit Suisse Credit Suisse

CDS

Credit Suisse

CDS

Credit Suisse

Kopen/ Verkopen

Valuta

Nominaal bedrag

Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in % van Verval- de basisvaluta van nettodatum de portefeuille vermogen

Kopen

EUR

68.000

20/06/2018

(4.477)

0,00

Kopen Kopen

USD EUR

3.000.000 103.000

20/06/2018 20/06/2018

(239.079) (6.781)

(0,10) 0,00

Kopen

EUR

204.000

20/06/2018

(13.431)

(0,01)

Kopen Kopen Verkopen Verkopen Verkopen Verkopen Verkopen Verkopen Kopen Kopen

EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR USD EUR EUR

6.000.000 500.000 1.400.000 11.500.000 250.000 725.000 500.000 6.200.000 170.000 8.500.000

20/06/2018 20/06/2018 20/09/2018 20/06/2018 20/12/2014 20/12/2017 20/12/2017 20/12/2017 20/06/2018 20/12/2018

(395.015) (22.567) 134.071 671.853 3.232 (4.726) 5.890 438.174 21.555 (460.225)

(0,17) (0,01) 0,06 0,29 0,00 0,00 0,00 0,18 0,01 (0,19)

Verkopen

EUR

200.000

20/12/2017

(2.270)

0,00

Kopen Kopen

USD EUR

11.200.000 1.025.000

20/06/2018 20/06/2018

654.326 (67.482)

0,29 (0,03)

Kopen Kopen

EUR EUR

650.000 250.000

20/09/2018 20/09/2015

(26.457) (22.181)

(0,01) (0,01)

Kopen

EUR

50.000

20/06/2018

(3.292)

0,00

Kopen

EUR

350.000

20/12/2017

(61.715)

(0,03)

Kopen Kopen

EUR EUR

2.000.000 125.000

20/12/2018 20/09/2017

(307.073) (3.249)

(0,13) 0,00

Kopen Kopen Verkopen Kopen Verkopen Verkopen Kopen Kopen Verkopen Kopen Kopen

EUR EUR USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

600.000 1.300.000 25.000.000 70.000.000 1.750.000 500.000 1.400.000 350.000 400.000 400.000 400.000

20/06/2018 20/09/2018 20/12/2018 20/12/2018 20/09/2018 20/12/2017 20/06/2016 20/03/2018 20/03/2015 20/12/2017 20/06/2018

4.241 (110.896) 1.114.033 (632.954) 39.092 454 (105.339) 212 2.239 (939) (26.334)

0,00 (0,05) 0,48 (0,27) 0,02 0,00 (0,04) 0,00 0,00 0,00 (0,01)

Verkopen

EUR

350.000

20/12/2017

3.011

0,00

Verkopen

EUR

1.650.000

20/06/2018

(8.748)

0,00

38



9

NETTO NIET-GEREALISEERDE WINST / (NIET-GEREALISEERD VERLIES) OP SWAPS (vervolg)


Onderliggend/Emittent

CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

Credit Suisse Credit Suisse Credit Suisse Credit Suisse Goldman Sachs Goldman Sachs Goldman Sachs Goldman Sachs Goldman Sachs

CDS CDS

Goldman Sachs Goldman Sachs

CDS CDS

Goldman Sachs Goldman Sachs

CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

Goldman Sachs Goldman Sachs Goldman Sachs HSBC HSBC HSBC JPMorgan JPMorgan JPMorgan JPMorgan

CDS CDS CDS CDS

JPMorgan JPMorgan JPMorgan Royal Bank of Scotland

Finmeccanica Finance Schaeffler Finance BV Telecom Italia SPA Conti-Gummi Finance BV Telefonica Emisiones SAU Iberdrola Finanzas SAU Westpac Banking Corp. National Australia Bank Commonwealth Bank Australia Gas Natural Capital Santander International Debt SA BBVA Senior Finance SA Markit iTraxx Europe Crossover Index Devon Energy Corp. Markit CDX.NA.IG.20 Index Gaz Natural Capital Mexico (Govt of) Markit iTraxx Europe Index Unilever NV Thyssenkrupp AG Markit CDX.NA.HY.19 Index Markit CDX.NA.HY.19 Index Petrobas International Finance Company Telecom Italia SpA United Utilities plc United Utilities plc Markit CDX.NA.HY.19 Index

Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in % van Verval- de basisvaluta van nettodatum de portefeuille vermogen

Kopen/ Verkopen

Valuta

Nominaal bedrag

Verkopen Kopen Kopen Kopen Verkopen Kopen Kopen Kopen Kopen

EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD

500.000 1.500.000 250.000 1.500.000 1.250.000 600.000 1.050.000 1.050.000 1.050.000

20/06/2018 20/09/2018 20/09/2018 20/09/2018 20/09/2018 20/09/2018 20/06/2018 20/06/2018 20/06/2018

51.694 224.826 34.778 (363.389) (95.747) 24.339 86 (110) (161)

0,02 0,09 0,01 (0,15) (0,04) 0,01 0,00 0,00 0,00

Kopen Verkopen

EUR EUR

600.000 650.000

20/09/2018 20/09/2016

25.465 36.488

0,01 0,02

Verkopen Kopen

EUR EUR

650.000 1.750.000

20/09/2016 20/06/2018

33.587 (115.213)

0,01 (0,05)

Kopen Verkopen Kopen Verkopen Verkopen Kopen Verkopen Verkopen Verkopen Verkopen

USD USD EUR USD EUR EUR EUR USD USD USD

2.000.000 2.000.000 1.500.000 700.000 300.000 1.000.000 1.500.000 9.000.000 400.000 1.200.000

20/09/2018 20/06/2018 20/09/2018 20/09/2017 20/12/2017 20/03/2018 20/09/2018 20/12/2017 20/12/2017 20/06/2014

(15.726) 24.514 63.662 741 2.581 (43.583) (187.033) 636.060 28.269 (345)

(0,01) 0,01 0,03 0,00 0,00 (0,02) (0,08) 0,27 0,01 0,00

Kopen Kopen Kopen Verkopen

EUR EUR EUR USD

53.300 500.000 500.000 1.200.000

20/03/2015 20/06/2018 20/06/2018 20/12/2017

371 10.108 10.108 84.808

0,00 0,00 0,00 0,04

USD 1.038.331

0,45

Per 30 september 2013 had de portefeuille Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond de volgende uitstaande renteswapcontracten:


Betalen

Ontvangen

IRS IRS IRS IRS IRS IRS IRS IRS

SEK-STIBOR-SIDE 1,500% 1,815% USD-BBA-LIBOR 1,766% SEK-STIBOR-SIDE 2,459% 2,376%

2,040% EUR-EURIBOR EUR-EURIBOR 3,195% JPY-BBA-LIBOR 2,489% EUR-EURIBOR EUR-EURIBOR

Barclays Barclays Barclays Barclays Barclays Barclays Citigroup Citigroup

39

Valuta

Nominaal bedrag

SEK EUR EUR USD JPY SEK EUR EUR

24.880.000 2.900.000 3.900.000 3.000.000 600.000.000 33.460.000 450.000 1.350.000

Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in % van Verval- de basisvaluta van nettodatum de portefeuille vermogen 25/04/2023 25/04/2023 21/06/2023 07/06/2043 07/06/2033 24/06/2023 15/01/2043 23/05/2043

(239.909) 174.078 98.530 (258.646) (156.237) (131.664) 21.151 95.448

(0,10) 0,07 0,04 (0,11) (0,07) (0,06) 0,01 0,04



9

NETTO NIET-GEREALISEERDE WINST / (NIET-GEREALISEERD VERLIES) OP SWAPS (vervolg) Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in % van Verval- de basisvaluta van nettodatum de portefeuille vermogen

Valuta

Nominaal bedrag

EUR-EURIBOR JPY-BBA-LIBOR 2,410%

EUR JPY SEK

2.750.000 545.000.000 14.045.000

24/05/2023 28/06/2033 12/02/2023

128.438 (122.337) (64.041)

0,05 (0,05) (0,03)

2,195%

SEK

24.000.000

24/05/2023

(185.689)

(0,08)

EUR-EURIBOR 1,528% 2,356% 10,360% GBP-BBA-LIBOR

EUR CAD CAD BRL GBP

1.620.000 29.700.000 12.497.000 13.500.000 10.500.000

12/02/2023 19/09/2015 19/09/2018 02/01/2017 03/09/2018

25.405 38.216 72.915 (165.774) (58.882)

0,01 0,02 0,03 (0,07) (0,02)

USD (728.998)

(0,32)


Betalen

Ontvangen

IRS IRS IRS

Citigroup Citigroup Citigroup

IRS

Citigroup

IRS IRS IRS IRS IRS

Citigroup Citigroup HSBC JPMorgan Royal Bank of Scotland

1,625% 1,749% SEK-STIBORSIDE SEK-STIBORSIDE 1,845% CAD-BA-CDOR CAD-BA-CDOR BZDIOVRA 1,791%

Per 30 september 2013 had de portefeuille Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha de volgende uitstaande Total Return Swapcontracten:

Omschrijving Tegenpartij TRS TRS TRS

Onderliggend/ Emittent

Bank of America Aandelenkorf Merrill Lynch Bank of America Aandelenkorf Merrill Lynch Bank of America Aandelenkorf Merrill Lynch

Betalen/ Ontvangen Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf

Valuta

Nominaal bedrag

Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in % van de basisvaluta van nettode portefeuille vermogen

EUR

1.239.242

(1.350)

(0,01)

GBP

802.293

(11.118)

(0,11)

SEK

946.578

2.622

0,02

USD (9.846)

(0,10)

Per 30 september 2013 had de portefeuille Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities de volgende uitstaande Total Return Swapcontracten:


Onderliggend/ Emittent

Betalen/ Ontvangen

TRS

Citigroup

Aandelenkorf

TRS

Macquarie

Aandelenkorf

TRS

Credit Suisse

Aandelenkorf

TRS

Goldman Sachs

Aandelenkorf

TRS

JPMorgan

Aandelenkorf

Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf Netto opbrengst op korf

40

Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in % van de basisvaluta van nettode portefeuille vermogen

Valuta

Nominaal bedrag

USD

206.134.121

(2.277.113)

(0,23)

USD

207.664.447

(4.300.842)

(0,43)

USD

358.567.358

(175.909)

(0,02)

USD

53.425.850

(396.379)

(0,04)

USD

193.309.293

(4.841.550)

(0,48)

USD (11.991.793)

(1,20)



10 NETTO NIET-GEREALISEERDE WINST / (NIET-GEREALISEERD VERLIES) OP FUTURES Per 30 september 2013 is de tegenpartij voor uitstaande futurescontracten UBS. Per 30 september 2013 had de portefeuille Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond de volgende uitstaande futurescontracten:

Aantal contracten

Niet-gerealiseerde winst/(verlies) in Verval- de basisvaluta van datum de portefeuille

% van nettovermogen

Omschrijving

Status

Valuta

Nominale verbintenissen

5 Year Euro-Bobl Futures Euro-BTP Futures Euro Bund Futures Euro-OAT Futures 10 Year Japanese Bond Futures 10 Year Australian Index Futures 3 Year Australian Index Futures 20 Year US Treasury Note Futures 10 Year US Treasury Note Futures Long Gilt Futures 5 Year US Treasury Note Futures 2 Year US Treasury Note Futures 3 Month Euribor Futures 3 Month Libor Futures 90 Day Eurodollar Futures 90 Day Eurodollar Futures 3 Month Libor Futures 90 Day Eurodollar Futures

Verkopen

(116)

EUR

(1.443.504.000)

06/12/2013

(266.505)

(0,11)

Verkopen Verkopen Verkopen Verkopen

(65) (108) (39) (35)

EUR EUR EUR JPY

(717.470.000) (1.517.400.000) (5.167.110) (504.420.000.000)

06/12/2013 06/12/2013 06/12/2013 11/12/2013

86.228 (326.094) (111.920) (349.351)

0,04 (0,14) (0,05) (0,15)

Aankopen

138

AUD

1.623.084.240

16/12/2013

306.771

0,13

Verkopen

(406)

AUD

(4.424.017.164)

16/12/2013

(261.649)

(0,11)

Aankopen

60

USD

8.002.500

19/12/2013

144.341

0,06

Verkopen

(150)

USD

(18.958.594)

19/12/2013

(309.812)

(0,13)

Verkopen Verkopen

(42) (166)

GBP USD

(463.344.000) (20.093.781)

27/12/2013 31/12/2013

(50.286) (281.608)

(0,02) (0,12)

Verkopen

(260)

USD

(5.726.906.276)

31/12/2013

(220.230)

(0,09)

Aankopen

415

EUR

10.324.681.250

15/12/2014

220.868

0,09

Aankopen Aankopen

303 110

GBP USD

37.560.638 27.289.625

17/12/2014 15/06/2015

(42.934) 105.743

(0,02) 0,04

Aankopen

601

USD

148.439.488

14/12/2015

40.149

0,02

Aankopen Verkopen

236 (336)

GBP USD

29.063.400 (82.101.600)

16/12/2015 19/12/2016

(122.808) (428.539)

(0,05) (0,18)

USD (1.867.636)

(0,79)

11 OPTIES TEGEN MARKTWAARDE Per 30 september 2013 had de portefeuille Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond de volgende uitstaande opties:

Omschrijving Valutaopties Put CAD/JPY Call EUR/SEK Futuresopties Put 3-maandse Euribor-futures Put 3-maandse Euribor-futures

Marktwaarde in de basisvaluta van de portefeuille

% van nettovermogen

Uitoefenprijs

Valuta

Contracten

Vervaldatum

Barclays Barclays

90,250 9,000

CAD EUR

15.500.000 11.100.000

21/10/2013 21/11/2013

6.454 36.677

(0,05) (0,02)

UBS

97,750

USD

(16)

15/12/2014

(1.000)

0,00

UBS

98,250

USD

16

15/12/2014

1.600

0,00

USD 43.731

(0,07)

Tegenpartij

41



12 SAMENVOEGING (POOLING) De SICAV kan alle activa of een deel ervan voor twee of meer portefeuilles (‘deelnemende portefeuilles’) op samengevoegde (gepoolde) basis beleggen en beheren. Een dergelijke activapool wordt gevormd door er contanten of andere activa in onder te brengen (op voorwaarde dat die activa voldoen aan het beleggingsbeleid van de betreffende pool) van elk van de deelnemende portefeuilles. Het aandeel van een deelnemende portefeuille in een activapool kan worden gemeten op basis van fictieve eenheden van gelijke waarde in de activapool.

13 WIJZIGINGEN IN DE SAMENSTELLING VAN DE PORTEFEUILLEOVERZICHTEN Wijzigingen in de portefeuilleoverzichten zijn voor aandeelhouders op verzoek gratis beschikbaar op de statutaire zetel van de SICAV.

14 VERWATERINGSCORRECTIE Een portefeuille kan onderhevig zijn aan verwatering van de nettovermogenswaarde per aandeel omdat beleggers aandelen in een portefeuille kopen of verkopen tegen een prijs die niet representatief is voor de handels- en andere kosten die ontstaan wanneer de beleggingsbeheerder effectentransacties verricht om instromen of uitstromen van contanten mogelijk te maken. Om deze impact tegen te gaan, kan er een verwateringsaanpassing worden ingevoerd om de belangen van aandeelhouders van het fonds te beschermen. Als de totale nettotransacties met aandelen van een portefeuille op een waarderingsdag een vooraf bepaalde drempel overschrijden die voor elke portefeuille periodiek door de beheermaatschappij wordt vastgesteld en gecontroleerd, dan kan de nettovermogenswaarde per aandeel naar boven of naar beneden worden aangepast om de respectieve netto-instromen en netto-uitstromen te weerspiegelen. De netto-instromen en de netto-uitstromen zullen door de beheermaatschappij worden vastgesteld op basis van de laatste beschikbare informatie op het tijdstip van de berekening van de nettovermogenswaarde per aandeel. Er kan op alle portefeuilles een verwateringsaanpassing worden toegepast, met uitzondering van de portefeuilles Threadneedle (Lux) - Mondrian Investment Partners - Focused Emerging Markets Equity en Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities Portfolio, zoals gedefinieerd in het prospectus. De mate waarin de prijs wordt aangepast, wordt vastgesteld door de beheermaatschappij om de handels- en andere kosten te weerspiegelen. Een dergelijke aanpassing kan van portefeuille tot portefeuille variëren en bedraagt maximaal 1% van de originele nettovermogenswaarde per aandeel. De officiële nettovermogenswaarde per aandeel aan het einde van het jaar, vermeld in het deel ‘Statistische informatie’ van dit verslag, kan daarom een verwateringsaanpassing omvatten die niet zou zijn opgenomen in het overzicht van het nettovermogen en in de winst- en-verliesrekening en het mutatieoverzicht van het nettovermogen.

15 TRANSACTIEKOSTEN Voor de verslagperiode heeft het fonds als volgt transactiekosten gemaakt in verband met de aankoop of verkoop van overdraagbare effecten of geldmarktinstrumenten: Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond* Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities*

USD USD EUR USD EUR USD

23.954 158.281 3.557 NVT 15.531 NVT

De transactiekosten zijn opgenomen in de totale beleggingskosten die worden vermeld in de portefeuilleoverzichten. *Voor vastrentende effecten kunnen de transactiekosten niet afzonderlijk worden geïdentificeerd van de aankoopprijs van het effect, en bijgevolg kunnen ze niet afzonderlijk worden bekendgemaakt.

42



16 INFORMATIE OVER ZEKERHEDEN IN CONTANTEN In de onderstaande tabel worden de saldi van zekerheden in contanten vermeld die per 30 september 2013 zijn verschuldigd aan/van makelaars:

Portefeuilles

Type belegging Termijncontracten Swaps

USD USD

1.080.000 210.000


JPMorgan Bank of America Merrill Lynch Barclays

USD

710.000

Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond

Citigroup JPMorgan

USD USD

400.000 1.940.000


Royal Bank of Scotland

USD

140.000

Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities

Credit Suisse Goldman Sachs JPMorgan

Termijncontracten, opties en swaps Swaps Termijncontracten, swaps en kredietderivaten Termijncontracten, opties, swaps en kredietderivaten Swaps Swaps Termijncontracten en swaps

USD USD USD

1.940.000 190.000 1.520.000

Verschuldigd aan makelaars Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities

Macquarie

Termijncontracten

USD

1.980.000

Verschuldigd van makelaars Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha

Valuta

Zekerheden in contanten

Tegenpartij

17 SIGNIFICANTE GEBEURTENISSEN Crispin Henderson heeft ontslag genomen als Voorzitter en bestuurder van de Raad van Bestuur van de SICAV op 24 mei 2013. Campbell Fleming is op 13 juni 2013 benoemd tot Voorzitter van de Raad van Bestuur van de SICAV. Timothy Gillbanks heeft ontslag genomen als bestuurder van de Raad van Bestuur van de SICAV op 13 juni 2013. Nick Ring is op 26 juli 2013 benoemd tot bestuurder van de Raad van Bestuur van de SICAV.

43


Informatie voor de aandeelhouders De SICAV is een beleggingsvennootschap georganiseerd als een ‘Société d’Investissement à Capital Variable’ in het Groothertogdom Luxemburg volgens de wet van 10 augustus 1915, zoals gewijzigd, en komt in aanmerking als een instelling voor collectieve belegging in effecten (‘icbe’) volgens deel I van de wet van 17 december 2010. De SICAV is op 10 februari 1995 voor onbepaalde duur opgericht. De statuten van de SICAV zijn voor het eerst in het Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations van het Groothertogdom Luxemburg (het ‘Mémorial’) gepubliceerd op 31 maart 1995. Wijzigingen van de statuten per 25 juli 1997, 12 maart 1999, 18 augustus 2004, 17 oktober 2005, 30 juli 2008, 31 juli 2009, 31 augustus 2010, 1 juli 2011, 13 augustus 2012, 28 maart 2013 en 12 augustus 2013 zijn in het Mémorial gepubliceerd op respectievelijk 30 oktober 1997, 22 april 1999, 15 september 2004, 3 november 2005, 10 september 2008, 21 oktober 2010, 22 augustus 2011, 18 september 2012, 22 april 2013 en 16 september 2013. De SICAV is ingeschreven in het handels- en vennootschappenregister onder het nummer R.C.S. Luxembourg B-50216. De jaarlijkse algemene vergadering van de aandeelhouders van de SICAV wordt ieder jaar gehouden op de statutaire zetel of op een andere locatie in Luxemburg op de laatste vrijdag van de maand juli om 14.00 uur, of, als die dag geen bankwerkdag in Luxemburg is, op de eerstvolgende bankwerkdag. Oproepen voor algemene vergaderingen worden bezorgd in overeenstemming met het Luxemburgs recht en in overeenstemming met de geldende regels in de betreffende landen waar aandelen publiek te koop worden aangeboden. In de oproepen worden de plaats en het tijdstip van de vergadering, de toelatingsvoorwaarden, de agenda en de vereisten inzake quorum en stemming vermeld. Het boekjaar van de SICAV wordt jaarlijks afgesloten op 31 maart. Het jaarverslag met de gecontroleerde financiële staten en de niet-gecontroleerde halfjaarverslagen zijn verkrijgbaar op de statutaire zetel van de SICAV en op het hoofdkantoor van elk betaalkantoor en elke distributeur. De gecombineerde rekeningen van de SICAV worden uitgedrukt in USD. De nettovermogenswaarde en de inschrijvings- en terugkoopprijzen van de aandelen van de SICAV worden bekendgemaakt op de statutaire zetel van de SICAV. Dit verslag vormt geen aanbieding of verzoek, noch een aanbieding om aandelen in de SICAV te kopen. Inschrijvingen worden aanvaard op basis van het prospectus en het laatste beschikbare jaarverslag met de gecontroleerde financiële staten per 31 maart en het laatste beschikbare halfjaarverslag per 30 september, indien dat later is gepubliceerd. Bepaalde portefeuilles en/of aandelenklassen die in dit verslag worden genoemd, zijn op dit moment mogelijk niet toegestaan of worden op dit moment mogelijk niet te koop aangeboden in elk rechtsgebied.

Document met essentiële beleggersinformatie (Key Investor Information Document - KIID) - Inschrijvingsvereisten De KIID is een precontractueel document en beleggers zullen eerst moeten bevestigen dat ze de meest recente KIID hebben gelezen voordat ze mogen inschrijven op aandelen. Threadneedle Investments heeft het recht om een inschrijving te weigeren als de belegger op het moment van de inschrijvingsaanvraag niet bevestigt de recentste essentiële beleggersinformatie te hebben gelezen. De recentste essentiële beleggersinformatie (KIID) is verkrijgbaar op threadneedle.com.

44


Informatie voor de aandeelhouders (vervolg)

TOTALE KOSTENRATIO (TER) De totale kostenratio’s voor de twaalf maanden afgesloten op 30 september 2013 zijn als volgt: Portefeuille

Klasse


ASH AU DEH IFH IU AEH AFH AGH AU DEH DU IEH IGH IU ZGH AE AGH DE IE IGH ZGH AEH AFH AGH AU DEH DU IEH IFH IGH IU ZGH AE AFH AGH AUH DE IE IGH ZGH AEH AFH AGH ASH AU DEH DU IEH IFH IGH IKH IU






45

TER 1,85% 1,85% 2,35% 1,05% 1,05% 1,85% / 2,48%* 1,85% / 2,71%* 1,85% / 2,77%* 1,85% / 2,58%* 2,35% / 2,59%* 2,35% / 2,78%* 1,00% / 1,74%* 1,00% / 1,89%* 1,00% / 1,94%* 1,10% / 2,62%* 1,85% / 2,87%* 1,85% / 3,33%* 2,35% / 3,42%* 1,00% / 2,14%* 1,00% / 2,07%* 1,10% / 1,79%* 1,43%*** 1,49%*** 1,44%*** 1,51%*** 2,20% 2,20% 0,85% 0,85% 0,85% 0,85% 0,90% 1,85% / 3,53%* 1,85% / 3,54%* 1,35% / 3,48%* 1,35% / 3,26%* 2,35% / 3,98%* 1,00% / 2,91%* 1,00% / 2,96%* 1,10% / 3,16%* 2,10% 2,10% 2,10% 2,10% 2,10% 2,60% 2,60% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25% 1,25%


Informatie voor de aandeelhouders (vervolg)

Portefeuille

Klasse

Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities (vervolg)

XGH XU ZGH

TER 0,15% 0,15% 1,10%

* inclusief prestatievergoeding. ** De vergoedingen van de bewaarder en subbewaarder worden extra in mindering gebracht op deze aandelenklasse. *** Per 1 april 2013 is de TER verlaagd van 1,40% naar 1,10%, wat leidde tot een afwijking voor de verwachte TER voor het volledige jaar van 1,40%.

De toegepaste formule is de volgende: De TER vertegenwoordigt de som van alle kosten en vergoedingen die op permanente basis in rekening worden gebracht aan elke klasse van aandelen (bedrijfskosten), retroactief berekend als een percentage van hun nettovermogen met behulp van de volgende formule:

TER % =

Totale bedrijfskosten

x 100

Gemiddelde nettovermogen

46


Informatie voor beleggers in Zwitserland Het jaarverslag met de gecontroleerde financiële staten, het niet-gecontroleerde halfjaarverslag, het verslag over de wijzigingen in de portefeuilleparticipaties voor het jaar, de statuten, het Prospectus (Zwitserse versie) en de documenten met essentiële beleggersinformatie kunnen op eenvoudig verzoek gratis worden verkregen op het kantoor van de Zwitserse vertegenwoordiger en het Zwitserse betaalkantoor van de SICAV, RBC Investor Services Bank S.A., Zurich Branch, Badenerstrasse 567, P.O. Box 101, CH-8066 Zürich, Zwitserland, of op de statutaire zetel van de SICAV. In het verleden behaalde prestaties vormen geen indicatie voor huidige of toekomstige prestaties. In de prestatiegegevens wordt geen rekening gehouden met de voor uitgifte en terugkoop van deelnemingsrechten in rekening gebrachte provisies en kosten.

OMLOOPSNELHEID VAN DE PORTEFEUILLE De omloopsnelheid van de portefeuille wordt berekend in overeenstemming met de richtlijnen van de Swiss Funds Association van 16 mei 2008 voor de berekening en bekendmaking van omloopsnelheden van portefeuilles. De omloopsnelheid van de portefeuilles voor de periode van 1 oktober 2012 tot 30 september 2013 is als volgt:

Omloopsnelheid van de portefeuille (in %)

Portefeuille Threadneedle (Lux) - US Contrarian Core Equities Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha Threadneedle (Lux) - European Smaller Companies Absolute Alpha Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities

35,12 87,55 (34,94) 164,10 753,40 166,00

De gebruikte formule is de volgende: Omloopsnelheid van de portefeuille = [(Totaal 1 – Totaal 2)/M] x 100 Waarbij: Totaal 1 = totale aantal effectentransacties tijdens het jaar of X+Y, waarbij X = aankopen van effecten en Y = verkopen van effecten. Totaal 2 = totale aantal aandelentransacties tijdens het jaar of S+T, waarbij S = totaal aantal inschrijvingen op aandelen en T = totaal aantal terugkopen van aandelen. M = gemiddelde nettovermogen.

47


Adressenlijst Statutaire zetel 31 Z.A. Bourmicht L-8070 Bertrange Groothertogdom Luxemburg

Beheermaatschappij Threadneedle Management Luxembourg S.A. 74, Mühlenweg L-2155 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg

Beleggingsadviseur Threadneedle Management Luxembourg S.A. Gedelegeerd aan*: Subadviseur

Portefeuille

Columbia Management Investment Advisers, LLC 100 Federal Street Boston MA 02110 Verenigde Staten van Amerika


Threadneedle Asset Management Limited 60 St. Mary Axe Londen EC3A 8JQ Verenigd Koninkrijk

Threadneedle (Lux) - American Absolute Alpha Threadneedle (Lux) - Global Opportunities Bond Threadneedle (Lux) - Enhanced Commodities Threadneedle (Lux) - European Absolute Alpha

*Onder de verantwoordelijkheid en de controle van Threadneedle Management Luxembourg S.A.

48


Adressenlijst (vervolg) Bewaarder, Domicilieagent en Administratief Agent Citibank International plc (Luxembourg Branch) 31 Z.A. Bourmicht L-8070 Bertrange Groothertogdom Luxemburg

Juridisch adviseurs in Luxemburg Linklaters LLP 35 Avenue John F. Kennedy B.P. 1107 L-1011 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg

Registerhouder en Transferagent International Financial Data Services (Luxembourg) S.A. 47, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg

Juridisch adviseurs in Duitsland Hengeler Mueller Bockheimer Landstrasse 24 D-60323 Frankfurt am Main Duitsland

Distributeur Threadneedle Management Luxembourg S.A. 74, Mühlenweg L-2155 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg Betaalkantoor Citibank International plc (Luxembourg Branch) 31 Z.A. Bourmicht L-8070 Bertrange Groothertogdom Luxemburg Gedelegeerd aan: In Oostenrijk Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Graben 21 A-1010, Wenen Oostenrijk In Frankrijk CACEIS Bank France 1/3 Place Valhubert F-75206 Paris Cedex 13 Frankrijk In Duitsland J.P. Morgan AG Junghofstrasse 14 D-60311 Frankfurt am Main Duitsland Vertegenwoordiger en Betaalkantoor in Hongkong HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited 17/F Tower 2 & 3 HSBC Centre 1 Sham Mong Road Kowloon Hongkong Vertegenwoordiger en Betaalkantoor in Zwitserland RBC Investor Services Bank S.A. Zurich Branch Esch-sur-Alzette Badenerstrasse 567 P.O. Box 101 CH-8066 Zürich Zwitserland Accountant PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 400 Route d’Esch B.P. 1443 L-1014 Luxembourg Groothertogdom Luxemburg

49

VOOR MEER INFORMATIE bezoek threadneedle.com

Inhoud. Bedrijfsgegevens 3 Financiële staten: Geconsolideerde financiële staten voor Threadneedle (Lux) 4

Recommend Documents