INHOUD. 02. Een groep met stevige fundamenten. 26. Klantgericht en verankerd in de reële economie

JAARVERSLAG 2011

INHOUD

02. Een groep met stevige fundamenten 04 INTERVIEW met de Voorzitter en de Chief Executive Officer

08 2011 IN CIJFERS 10 HET EXECUTIVE COMMITTEE 12 DE RAAD VAN BESTUUR EN DE BEZOLDIGINGEN 16 B NP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS

26. Klantgericht en verankerd in de reële economie

80. Maatschappelijk, ecologisch en cultureel geëngageerd

28 RETAIL BANKING 54 INVESTMENT SOLUTIONS 66 CORPORATE & INVESTMENT BANKING 77 ANDERE ACTIVITEITEN

82 HUMAN RESOURCES 88 M AATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN 92 PARTNERSHIPS

De onlineversie van het Jaarverslag 2011 vindt u op: http://jaarverslag.bnpparibas.com/2011

BNP Paribas publiceert ook een verslag over Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen. U kunt het raadplegen in de rubriek Duurzame Ontwikkeling op de website van de groep: www.bnpparibas.com

DE ROL VAN EEN BANK IN DE WERELD VAN VANDAAG

ACHTERGROND

EEN COMPLEXE SITUATIE

ACTUALITEIT

EEN NIEUW REGLEMENTERING

ENGAGEMENT

EEN VERANTWOORDELIJKE BANK

VOORWOORD

DE ROL VAN EEN BANK IN DE WERELD VAN VANDAAG

2011

was een jaar waarin het bankenlandschap grondig werd hertekend.

We willen in dit speciale dossier terugblikken op de grote gebeurtenissen van 2011: de staatsschuldencrisis, die Europa onverwacht overviel; de rol van de ratingkantoren en de nervositeit op de markten, die door hun wantrouwen de bankwaarden een fikse slag toedienden; de nieuwe bankreglementering die in volle crisis werd ingevoerd door het Bazels Comité. Daarnaast willen we ook graag onze visie delen op het beroep van bankier, dat vandaag de dag, en vaak onterecht, door de publieke opinie met de vinger wordt gewezen. We willen ook graag opnieuw ons engagement bevestigen als bank die haar verantwoordelijkheid opneemt tegenover haar medewerkers, klanten en aandeelhouders.

02

BNP Paribas wist ook in 2011 de crisis goed te doorstaan, maar dit neemt niet weg dat we grondig moeten nadenken over ons vak en dat we ons moeten aanpassen aan de nieuwe realiteit waarmee we geconfronteerd worden. Met dit dossier willen we de lezer ook deelgenoot maken van de belangrijkste uitdagingen van deze ontwikkelingen.

Baudouin PROT

Voorzitter van BNP Paribas

Jean-Laurent BONNAFÉ Chief Executive Officer van BNP Paribas

ACHTERGROND

EVOLUTIE VAN DE ECONOMISCHE EN FINANCIËLE TOESTAND Na een relatief herstel in 2010, flakkerde de economische en financiële crisis in 2011 weer in alle hevigheid op, vooral door het wantrouwen van de markten als gevolg van de staatsschulden in de Europese landen, en in Griekenland in het bijzonder. De banksector had sterk te lijden onder dit wantrouwen en zag zijn beurskoersen flink dalen tijdens de zomermaanden, waarna de toestand zich opnieuw stabiliseerde tegen het einde van het jaar.

03

ACHTERGROND

INTERVIEW MET Baudouin PROT, Voorzitter et Jean-Laurent BONNAFÉ, Chief Executive Officer

Wat was de oorzaak van de crisis van 2011? Ook al is de crisis die zich aftekent sinds de zomer van 2011 in zekere mate het verlengstuk van de crisis van 2008, die risicoaversie en wantrouwen deed ontstaan tegenover het hele financiële systeem, toch is de oorzaak van de huidige crisis van een heel andere aard. In 2011 waren de beleggers van oordeel dat de schuldenlast van de staten de grens van het aanvaardbare had overschreden. Het Griekse probleem en de aarzelende houding van Europa om deze snel op te lossen, hebben ertoe bijgedragen dat het specifieke thema van de schulden uitgroeide tot algemene ongerustheid over het Europese financiële systeem en over de eenheidsmunt. Binnen een dergelijke context wordt ieder slecht functioneren van het systeem onmiddellijk bestraft en neemt dit enorme proporties aan. Tegelijk vereisten de regelgevende instanties ook dat het banksysteem, net op het ogenblik waarop het gedestabiliseerd werd door het wantrouwen en door de schuldencrisis, zich zou aanpassen aan de nieuwe en bijzonder dwingende maatregelen van Bazel III. De markten maakten zich ongerust over het feit of de banken wel stand zouden houden in dit tumult en deden afstand van hun bankwaarden, waardoor de financiële instellingen zich nog sneller dan verwacht moesten aanpassen aan de nieuwe reglementering als blijk van goede wil en betrouwbaarheid. Hoe heeft de crisis dergelijke proporties kunnen aannemen? Heel wat waarnemers trokken al jaren aan de alarmbel voor de overvloedige schuldenlast van sommige Europese landen. De crisis van 2011 zal er ten minste voor gezorgd hebben dat voortaan iedereen zich bewust is van dit probleem. En Griekenland kampt bovendien met een heel specifiek probleem: de boekhouding van dit land strookte namelijk niet met de realiteit en Europa had ook besloten om de Griekse schulden niet te waarborgen, terwijl beleggers er lang van overtuigd waren dat dit wel het geval zou zijn. Nadat ze in vol vertrouwen leningen hadden toegestaan,

04

ontdekten de markten plots dat een land van de Europese Unie en lid van de eurozone mogelijk failliet zou gaan. Het is van essentieel belang dat Griekenland de grote uitzondering blijft. Daarom moeten alle andere lidstaten duurzame maatregelen treffen om hun financiën terug in evenwicht te brengen en om hun concurrentievermogen te verbeteren. Daarnaast moet Europa ook blijk geven van heel wat discipline en teamgeest om een oplossing te vinden voor de vele structurele uitdagingen waarmee het geconfronteerd wordt. Zelfs in de Verenigde Staten, waar de conjunctuur beter is, is iedereen het eens over de onmogelijkheid om te ontsnappen aan de noodzakelijke structurele hervormingen om de tekorten terug te dringen. In welke mate hebben de ratingbureaus bijgedragen tot het wantrouwen op de markten? Dankzij de fameuze Triple A-ratings maakte dit jaar ook het grote publiek kennis met de ratingbureaus, waarmee wij al jaren werken. Net als de markten vonden ook een aantal van deze instanties dat het tijd werd om de staten op hun verantwoordelijkheid te wijzen door in hun kredietwaardering de risico’s te weerspiegelen waaraan hun economie werd blootgesteld door het niveau van hun schulden en tekorten. Wat is de toestand op dit ogenblik? Er zullen nog geruime tijd heel wat inspanningen moeten worden geleverd. De Europese lidstaten zijn bezig met de sanering van hun overheidsfinanciën, de Europese Unie heeft besloten om haar governance aanzienlijk te verbeteren en is uiteindelijk gekomen tot een realistisch akkoord over Griekenland, ook al vergt dit ongekende inspanningen van alle private schuldeisers. De ECB speelt een zeer belangrijke rol om het banksysteem draaiende te houden. De prioriteit is nu de groei en de economische ontwikkeling opnieuw te stimuleren en de overheidstekorten weg te nemen. BNP Paribas heeft deze nieuwe crisisperiode doorstaan doordat we er dankzij onze aanhoudend hoge winstcapaciteit in geslaagd zijn om ons eigen vermogen te verstevigen. Allemaal troeven die ons in staat zullen stellen om te voldoen aan de behoeften van de klant die zijn vertrouwen stelt in ons en om, naar we hopen, opnieuw te komen tot een beurskoers die meer in overeenstemming is met onze stevige fundamenten. 

ACTUALITEIT

EEN NIEUW REGLEMENTAIR KADER Om een nieuwe crisis met de omvang van de crisis van 2008 zo goed mogelijk trachten te voorkomen, heeft het Bazels Comité, dat bestaat uit de toezichthouders van 27 landen, nieuwe bankregels vooropgesteld onder de naam ‘Bazel III’. Deze hervorming houdt voor de banken aanzienlijk strengere kapitaal- en liquiditeitsvereisten in en leidt tot heel wat beperkingen voor hun activiteiten. Ondanks het aanhoudend moeilijke economische klimaat voorziet de Europese Unie in de invoering van Bazel III tussen 2013 en 2019.

05

ACTUALITEIT

VRAGEN VOOR Philippe Bordenave

Chief Operating Officer van BNP Paribas

de voorrang geven aan deposito’s en ze moeten klanten die hiertoe in staat zijn, dus de grootste klanten, helpen om voor hun financieringen rechtstreeks een beroep op de markten te doen in plaats van op bankleningen. Hebben de financiële markten de impact van Bazel III op de banken geïntegreerd?

Op welke manier brengt Bazel III een ingrijpende verandering in het bankenlandschap teweeg? De banksector is een gereglementeerde sector die moet evolueren volgens de wetgeving... De invoering van de ‘Cooke-ratio’ in de jaren 1980 (Bazel I) en de risicoweging in de jaren 2000 (Bazel II) brachten al een revolutie teweeg in de banktechnieken. Bazel III gaat nog een stapje verder door in nooit eerder geziene mate het accent te leggen op kapitaal en liquiditeit. Dit zet het bankenlandschap opnieuw op zijn kop. Hoe zal dit concreet vorm krijgen? Globaal genomen zal voor iedere transactie en voor iedere banklening veel meer kapitaal vereist zijn – afhankelijk van de activiteiten twee tot vier keer zoveel, en soms zelfs nog meer. Banken zullen uit noodzaak selectiever moeten zijn in de activiteiten die ze uitoefenen vanuit een dubbele doelstelling van sociaal nut en prestaties. En qua liquiditeit? Dit is de grote nieuwigheid van Bazel III, dat twee bijzonder dwingende liquiditeitsratio’s vooropstelt voor de banken. De rollen worden bijna omgekeerd: vroeger zorgden de banken voor liquide middelen voor hun klanten. Bazel III wil nu dat de klanten valuta per valuta, en zelfs land per land, instaan voor de liquide middelen van de banken. Banken moeten dus

06

DEFINITIES De solvabiliteitsratio Common Equity Tier One (of Core Tier One)

Niet helemaal. Gezien de omvang van de hervorming en het bijzonder onrustige economische klimaat heeft de markt het moeilijk om een onderscheid te maken tussen banken die in staat zullen zijn om deze belangrijke wijzigingen in de reglementering toe te passen, en banken die hierdoor hun positie zullen zien verzwakken. Momenteel staat de markt wantrouwig en algemeen ongerust tegenover het onbekende ‘post-Bazel III’-tijdperk.

geeft in de vorm van een percentage de verhouding weer tussen het reglementair vereiste eigen vermogen van een bank en haar risicogewogen activa. Deze ratio houdt enkel rekening met het eigen vermogen samengesteld uit het maatschappelijk kapitaal en premies en reserves, aangepast met voorzichtige minderingen(1). Deze ratio moet 7% bedragen tegen 2019 en zelfs meer dan 9% voor banken die als ‘systemisch’(2) worden beschouwd, zoals BNP Paribas.

Hoe pakt BNP Paribas de nieuwe Bazel III-reglementering aan?

De liquiditeitsratio’s:

Wat de naleving van de reglementaire verplichtingen betreft, heeft onze groep zich snel en vastberaden aangepast. We hebben zelfs een zekere voorsprong. Zo krijgen we bijvoorbeeld tot 1 januari 2019 de tijd om ons aan te passen aan de nieuwe vereisten voor de solvabiliteitsratio, maar we gaven er de voorkeur aan om deze al toe te passen vanaf begin 2013, zodat we alvast van deze druk verlost zijn en het verschil kunnen maken met onze concurrenten. Door ons ruime aanbod van activiteiten beschikken we over de noodzakelijke kennis van zaken en medewerkers om onze klanten ook in dit nieuwe reglementaire kader de beste dienstverlening te blijven bieden.

de Liquidity Coverage Ratio (LCR) en de Net Stable Funding Ratio (NSFR).

De LCR, die vermoedelijk zal worden ingevoerd in 2015, verplicht de banken tot het aanhouden van voldoende liquide activa van hoogstaande kwaliteit (voornamelijk contanten of overheidseffecten) om financiële crisissituaties gedurende 30 dagen het hoofd te kunnen bieden. De NSFR, die later zal worden ingevoerd (2018), moet ervoor zorgen dat de activiteit van de bank gedurende meer dan een jaar gedekt wordt door beschikbare stabiele financiering (kapitaal, financiering op middellange en lange termijn, stabiele deposito’s). (1) Immateriële elementen zoals goodwill, uitgestelde belastingen enz. (2) E en bank waarvan het faillissement door haar omvang een risico inhoudt voor het hele financiële systeem en voor de activiteit van het land waarin ze gevestigd is.

VRAGEN VOOR Georges Chodron de Courcel Chief Operating Officer van BNP Paribas

En wat met de activiteiten op het vlak van Corporate and Investment Banking?

Wat zijn de gevolgen van Bazel III voor de activiteiten van BNP Paribas? Door de nieuwe regelgeving geeft de groep de voorkeur aan stabiele klanteninkomsten, wat volledig overeenstemt met ons historisch model van klantgerichte bank. Maar niet alle afdelingen en kernactiviteiten van BNP Paribas ondervinden dezelfde impact. Voor de activiteiten van Investment Solutions bijvoorbeeld (verzekeringen, private banking, vermogensbeheer, effectendiensten en vastgoed) blijft de invloed vrij beperkt en deze activiteiten zijn van doorslaggevend belang voor de netto-inbreng van financiering. Om deze inbreng van liquide middelen te optimaliseren en tegelijk de groei op selectieve wijze voort te zetten, heeft Investment Solutions zijn commerciële organisatie aangepast, zodat het accent meer komt te liggen op adviesverlening. Verder heeft het ook innoverende producten ontwikkeld en gezorgd voor een betere kostenbeheersing. BNP Paribas Personal Finance (consumenten- en vastgoedkrediet) daarentegen zal de consumptie van liquide middelen moeten verminderen, voornamelijk door zijn vastgoedkredietactiviteiten in Europa terug te schroeven, met het oog op de financiering van de - bijzonder winstgevende consumentenkredietactiviteit.

De nieuwe regelgeving geeft richting aan de toekomst van de kernactiviteit Corporate and Investment Banking (CIB). Ze leidt tot grondige wijzigingen die een blijvende impact zullen hebben op onze CIB-activiteiten, net als op die van alle andere zakenen investeringsbanken. Binnen deze nieuwe context zullen we een nieuw duurzaam en concurrerend model moeten uitwerken. Daarom zal CIB bijvoorbeeld gebruikmaken van de kracht van het Fixed Income-platform om tegemoet te komen aan de financieringsbehoeften van zijn klanten op de markten, en vooral op de obligatiemarkten. Welke lering heeft Corporate and Investment Banking uit de crisis getrokken? Door Bazel III is de herdefinitie van het economisch model onafwendbaar geworden. Om een antwoord te bieden op de crisis had CIB de belangrijkste aspecten hiervan al aangepakt: vermindering van de behoefte aan liquide middelen en van de gewogen gemiddelde activa, strengere kostenbeheersing, andere benadering van de klanten, en investeringen bij voorkeur in regio’s met sterke groeimogelijkheden, zoals Azië. CIB had deze aanpassing al goed voorbereid en is nu klaar om de uitdaging aan te nemen binnen deze nieuwe context om zo zijn klanten nog beter van dienst te kunnen zijn. 

07

ENGAGEMENT

EEN VERANTWOORDELIJKE BANK De argwaan tegenover de banken, die ontstond tijdens de crisis van 2008 en die nog verder is toegenomen in 2011, beperkt zich niet tot de markten. Ook de burgermaatschappij, de publieke opinie, en dus een aantal van onze klanten, bekijken financiële instellingen vandaag de dag met wantrouwen, en soms zelfs vijandigheid. Om weer in de gratie te vallen bij de publieke opinie moeten we niet alleen onze economische taak als bankier vervullen, maar ook aantonen dat we tegelijk een winstgevende bank en een ethisch verantwoorde speler kunnen zijn met een sterke zin voor verantwoordelijkheid en voeling met de sociale uitdagingen van het tijdperk waarin we leven.

08

INTERVIEW MET Jean-Laurent BONNAFÉ Chief Executive Officer van BNP Paribas

Onze ethiek en onze verantwoordelijkheid komen er eenvoudigweg op neer dat we moeten bewijzen dat we het vertrouwen waard zijn.

Hoe definieert u vandaag het ethische aspect en de verantwoordelijkheid van een bank? De relatie tussen een bankier en zijn klant is geen doorsnee commerciële relatie. Het toevertrouwen van spaargeld, het financieren van behoeften of van de verdere ontwikkeling van een bedrijf, het gebruik van diensten zoals diverse betaalmiddelen, zijn krachtige handelingen waarvoor vertrouwen van fundamenteel belang is. Onze ethiek en onze verantwoordelijkheid komen er eenvoudigweg op neer dat we moeten bewijzen dat we dit vertrouwen waard zijn. Hebt u de indruk dat dit vertrouwen momenteel in gevaar is? We stellen vast dat sommigen, om heel eigen redenen, dit vertrouwen proberen te schenden en de banken, hun activiteiten, hun diensten en zelfs hun medewerkers in diskrediet trachten te brengen. Dit is volgens mij een ernstige fout. Maar tegelijk zou het ook van onze kant grondig verkeerd zijn als we niet zouden erkennen dat onze klanten er nu, ongetwijfeld meer dan in het verleden, behoefte aan hebben om inzicht te krijgen in wat we precies doen. We moeten dus zorgen voor meer transparantie, meer openheid in ons vak. Onze klanten en het grote publiek zijn beter geïnformeerd en veeleisender. We moeten ons daar goed van bewust zijn. Hoe kunnen we dit vertrouwen versterken? In de eerste plaats moeten we ons werk als bankier op een onberispelijke, ik zou zeggen professionele en ethisch verantwoorde, wijze uitvoeren. Het ethische aspect staat immers niet haaks op ons bankiersmetier, maar vormt er een onderdeel van. Bij BNP Paribas hebben we steeds aandacht besteed aan dit ethische aspect, dat zowel deel uitmaakt van onze bedrijfsprocedures als van onze gedragscode. Maar

we moeten nu nog een stap verder gaan en hier een engagement van maken tegenover de buitenwereld: het is de zin van ons verantwoordelijkheidscharter ‘ons vak, onze verantwoordelijkheid’, dat we vandaag meedelen aan al onze klanten. We moeten ook een meer pedagogische taak op ons nemen. Door de financiële crisis maakte het grote publiek kennis met een hele reeks metiers en bankproducten die de banksector soms een al te complex en dus verdacht imago gaven. Het is belangrijk dat we onze producten altijd uitvoerig toelichten en dat we ook de voordelen voor de klant benadrukken. Als we deze toelichting niet kunnen geven, dan moeten we bij onszelf te rade gaan. Hoe kan een bank concreet vorm geven aan deze commerciële ethiek? Een bank moet zich te goeder trouw inzetten voor het succes van haar klanten en mag hun geen producten voorstellen waarvan ze weet dat deze hun belangen niet dienen. Ook het risiconiveau is bijzonder belangrijk. Klanten ondersteunen betekent kredieten marktrisico’s nemen voor hen. Maar dit moet gebeuren – en dat is precies de kracht van BNP Paribas – in het kader van een ver doorgedreven analyse en een voorzichtig beheer, want het is de verantwoordelijkheid van de bank om te voorkomen dat deze risico’s de gemeenschap van haar klanten, of zelfs het financiële systeem als geheel, in gevaar brengen. Welke andere verbintenissen kan een bank aangaan tegenover haar klanten? De bank moet haar klanten op een duurzame manier steunen. Ze moet haar klanten, zowel grote als kleine, particulieren als bedrijven, met een bijzondere aandacht terzijde staan wanneer ze met een probleem geconfronteerd worden. In een wereld in verandering moet een bank haar klanten op een duurzame manier bijstaan. 

09

ENGAGEMENT

VRAGEN VOOR François Villeroy de Galhau Chief Operating Officer van BNP Paribas

sociale pijler die bestaat uit een geëngageerd en verantwoordelijk HR-beheer. Onze burgerlijke verantwoordelijkheid omvat onze acties tegen sociale uitsluiting en voor educatieen cultuurbevordering. Onze milieuverantwoordelijkheid ten slotte, is gericht op duurzame ontwikkeling en op de strijd tegen de klimaatverandering. Zijn er specifieke kenmerken verbonden aan Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO) binnen de banksector? We kunnen niet echt spreken van specifieke kenmerken voor de sector, maar ik denk dat banken alleen al door hun activiteit voorbestemd zijn tot maatschappelijk verantwoord ondernemen. De belangrijkste opdracht voor een bank is haar klanten terzijde staan, hen begeleiden, hun projecten financieren. Met andere woorden: oplossingen zoeken. En vormt dit niet precies de basis van iedere vorm van maatschappelijk handelen? Banken weten hoe ze projecten kunnen doen slagen, ze doen het elke dag, in het hart van de stad. En dat is een sterke troef op het vlak van MVO. Hoe vertaalt zich de verantwoordelijkheid van BNP Paribas? Ons MVO-beleid steunt op vier ‘pijlers’. De eerste is van economische aard en omvat het op ethisch verantwoorde wijze financieren van de economie. De tweede is een

10

Wat bedoelt u precies met burgerlijke verantwoordelijkheid? Onze burgerlijke verantwoordelijkheid omvat voornamelijk de strijd tegen sociale uitsluiting en de bevordering van educatie en cultuur. BNP Paribas is sterk betrokken bij projecten die in het verlengde liggen van zijn bankactiviteiten: steun aan ‘moeilijke wijken’ met het Projet Banlieues, aan het microkrediet dankzij onze samenwerking met de vereniging ADIE (Association pour le Droit à l’Initiative Economique), en aan de sociale en solidaire economie. Ons maatschappelijk engagement vertaalt zich ook in het bedrijfsmecenaat van de stichting BNP Paribas Foundation, die zich met een jaarlijks budget van ruim 25 miljoen euro inzet voor solidariteit, educatie, cultuur en gezondheid. Overal ter wereld waakt BNP Paribas ook over de milieu-impact van zowel zijn bankactiviteiten als van zijn eigen werking. Bovendien steunt de groep via haar stichting ook tal van milieu-acties.

PARTNER VAN ONDERNEMINGEN Wat zijn de uitdagingen waarmee bedrijven in deze tijden van crisis geconfronteerd worden? Bedrijven werden overal ter wereld sterk getroffen door de economische crisis, maar de bedrijfsleiding heeft blijk gegeven van een bijzonder opmerkelijk reactieen aanpassingsvermogen. Daardoor kon het aantal faillissementen beperkt worden. De bedrijven spelen ongetwijfeld een doorslaggevende rol in het economisch herstel. Zij alleen bezitten de sleutel tot het creëren van werkgelegenheid. En het is dankzij de bedrijven dat de economie en de groei opnieuw van start kunnen gaan. Een bank als BNP Paribas is van nature een solidaire partner van zijn omgeving. Bedrijven vormen voor ons dus een prioriteit. Wat verwachten de bedrijven van de banken? Fundamenteel gezien verwachten bedrijven dat banken hun projecten financieren. Een bedrijf moet kunnen investeren om van start te kunnen gaan of om zijn activiteit verder te ontwikkelen. En de verantwoordelijkheid van de bank, haar belangrijkste opdracht, is een project van de nodige financiële middelen te kunnen voorzien. Op die manier financieren we de reële economie. Maar daarnaast ligt in ons vak ook het accent op de kwaliteit van de relatie met een bedrijf, op de dagelijks begeleiding en op de dienstverlening, waarbij steeds meer technologie komt kijken. Hoe is BNP Paribas uitgegroeid tot een bevoorrecht partner van bedrijven in Europa en in de wereld? BNP Paribas is ontstaan uit de fusie van verscheidene banken die zeer dicht bij de bedrijven stonden op onze thuismarkten (Frankrijk, Italië, België en Luxemburg). Bedrijven bijstaan in hun ontwikkeling maakte deel uit van de centrale opdracht van deze banken. Affiniteit met bedrijven en ondernemers zit in ons DNA. We hebben van deze positie aan de zijde van bedrijven gebruikgemaakt om in de loop der jaren een geografische aanwezigheid en een dienstenaanbod te ontwikkelen waardoor we zijn uitgegroeid tot een uitgelezen

partner voor exporterende bedrijven in expansie. Ondanks de complexiteit van de nieuwe regelgeving blijven we ons sterk focussen op deze voornaamste klantengroep zodat we hen kunnen blijven bedienen en begeleiden. Alle bedrijven, of het nu gaat om micro-, kleine, middelgrote of grote bedrijven, vinden hun plaats bij BNP Paribas. Op welke manier worden deze bedrijven begeleid? Dankzij ons uitgebreide Europese en internationale netwerk kunnen we voldoen aan de behoeften van klanten in alle werelddelen. In Frankrijk kunnen bedrijven bijvoorbeeld een beroep doen op een uitzonderlijk groot netwerk van 2.250 kantoren, 46 Maisons des Entrepreneurs (Ondernemershuizen), 28 Business Centres, 7 marktenzalen en 20 Trade Centres – en op een specifieke supportafdeling. In Italië worden onze klanten verwelkomd in 33 Maisons des Entrepreneurs en in de 27 nieuwe kantoren die hun deuren openden in 2011. Op internationaal vlak stellen ongeveer 100 Trade Centres hun kennis van zaken ter beschikking op vijf continenten, terwijl de Europese bedrijven sinds september 2011 een beroep kunnen doen op ‘One Bank for Corporates in Europe’, een uniek concept met 150 Business Centres en 1.700 relatiebeheerders in 23 landen en een compleet gamma van diensten voor bedrijven. 

Baudouin PROT

Voorzitter van BNP Paribas

11

www.bnpparibas.com

agencedephotographes

Gedrukt op FSC-gecertifieerd papier.

Ref. B4ARTAP12.04 - Advies, ontwerp en productie: Fotoverantwoording: COMPANY – Pascal Dolémieux, Grégoire Korganow, Jean-Érick Pasquier, Stéphane Remael, Stéphanie Tétu en Gérard Uféras.

Aan uw zijde, overal ter wereld Met een aanwezigheid in 80 landen en bijna 200.000 medewerkers, van wie meer dan 150.000 in Europa, is BNP Paribas een leidende Europese financiële dienstverlener van wereldformaat.

• Europa

155.400 medewerkers

van wie 59.900 in Frankrijk 19.000 in Italië 18.700 in België 3.800 in Luxemburg

BIJNA

200.000

MEDEWERKERS*

TOT UW DIENST IN

80

LANDEN

De groep bekleedt sleutelposities in haar drie kernactiviteiten: Retail Banking Investment Solutions Corporate & Investment Banking. De groep heeft vier thuismarkten in Europa: België, Frankrijk, Italië en Luxemburg. BNP Paribas Personal Finance is de nummer één in consumentenkredieten. BNP Paribas ontplooit ook zijn geïntegreerde model in de het Middellandse Zeegebied, in Turkije en in Oost-Europa en heeft een belangrijk netwerk in het westen van de Verenigde Staten. Ook in Corporate & Investment Banking en Investment Solutions is BNP Paribas toonaangevend in Europa, sterk aanwezig op het Amerikaanse continent en in volle groei in Azië, waar het ook al stevige posities innam.

• Amerikaans continent 19.100 medewerkers van wie 15.100 in de Verenigde Staten 4.000 medewerkers in Zuid-Amerika • Azië

12.700 medewerkers • Afrika 8.400 medewerkers • Midden-Oosten 2.200 medewerkers • Oceanië 600 medewerkers

* Aantal medewerkers op 31-12-2011.

BNP PARIBAS - JAARVERSLAG 2011

01

EEN GROEP MET STEVIGE FUNDAMENTEN Met een evenwichtig economisch model en een versterkt eigen vermogen zette BNP Paribas zijn hoofdopdracht in 2011 voort: de klanten begeleiden. Tegelijkertijd slaagde de groep erin haar toekomst voor te bereiden door het management te vernieuwen en zich aan de nieuwe vereisten van de regelgevende instanties aan te passen.

02

INTERVIEW MET DE VOORZITTER EN DE CEO

2011 IN CIJFERS

HET EXECUTIVE COMMITTEE

DE RAAD VAN BESTUUR

BNP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS

04

08

10

12

16

VERDELING VAN HET NETTOBANKPRODUCT OVER DE KERNACTIVITEITEN (in miljard euro) R etail Banking: 23,7 (55,9%) Corporate and Investment Banking: 9,7 (22,9%) Investment Solutions: 6,3 (14,8%) A ndere activiteiten: 2,7 (6,4%)

6,1

MILJARD EURO NETTORESULTAAT, GROEPSAANDEEL

75%

VAN DE WINST WORDT IN DE GROEP GEHERINVESTEERD OM DE SOLIDITEIT EN DE CAPACITEIT TOT KREDIETVERSTREKKING TE VERHOGEN


03

INTERVIEW MET BAUDOUIN PROT, Voorzitter JEAN-LAURENT BONNAFÉ, CEO

2011 IN HET KORT

6,1

1 MILJARD EURO NETTORESULTAAT, GROEPSAANDEEL

42,4

MILJARD EURO NETTOBANKPRODUCT

16,3

MILJARD EURO BRUTOBEDRIJFSRESULTAAT

8,8%

RENDEMENT OP EIGEN VERMOGEN

1,20

EURO* DIVIDEND PER AANDEEL * Onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering van aandeelhouders op 23 mei 2012.

04

De aanhoudende wereldwijde economische crisis, de ingrijpende veranderingen in het financiële en regelgevende klimaat, de dalende aandelenmarkten, het reddingsplan voor Griekenland en de staatsschuldencrisis... 2011 was absoluut geen gewoon jaar. Binnen deze bijzonder complexe context behaalde BNP Paribas toch zeer bevredigende resultaten.

Hoe zien de resultaten over 2011 er in grote lijnen uit? In Retail Banking, dat steunt op een sterke basis van ruim 20 miljoen klanten, behaalden we opnieuw uitstekende resultaten. En zowel Corporate and Investment Banking (CIB) als de metiers van Investment Solutions (vermogensbeheer, verzekeringen, private banking, effectendiensten en vastgoed) hielden zeer goed stand in dit bijzonder ongunstige marktklimaat. Ondanks de heftige crisis op de financiële markten en een uitzonderlijke provisie voor Griekenland, behaalde BNP Paribas een nettoresultaat van iets meer dan 6 miljard euro. Onze groep bevestigde hiermee zijn bijzonder grote soliditeit.

2011 werd ook gekenmerkt door de invoering van een nieuw bestuur... Inderdaad. Behalve een nieuwe Voorzitter en een nieuwe Chief Executive Officer, zoals aangekondigd door Michel Pébereau tijdens de Algemene Vergadering van 2011, heeft de groep voortaan ook drie Chief Operating Officers: Georges Chodron de Courcel, François Villeroy de Galhau en Philippe Bordenave. Het Executive Committee werd uitgebreid met nieuwe leden die een groter aantal operationele entiteiten vertegenwoordigen. Met het hele directieteam van BNP Paribas zullen we de aanpassingen voortzetten, zodat onze groep een van de best presterende en door zijn klanten meest gewaardeerde bankspelers kan blijven binnen een sterk veranderende context. Een doelstelling die we delen met onze 200.000 medewerkers. Dankzij hun onafgebroken engagement en voortdurende inzet konden we ook dit jaar al onze klanten een optimale dienstverlening bieden, waarbij we de risico’s onder controle hielden en de kosten beheersten. Bovendien bevestigden de teams van BNP Paribas in 2011 ook hun uitzonderlijke integratieknowhow. We kunnen nu al spreken van een volledig geslaagde integratie van de entiteiten van BNP Paribas Fortis en BGL BNP Paribas met deze van de groep, vooral op synergiegebied.

In alle landen waar we aanwezig zijn, stonden dienstverlening en de relatie met de klant meer dan ooit centraal.

Welke prestaties heeft Retail Banking in 2011 neergezet? Alle entiteiten van Retail Banking droegen bij aan de winst door heel sterke commerciële resultaten neer te zetten, wat vooral werd geïllustreerd door de volumegroei bij de deposito's en de kredieten. Retail Banking slaagde er zo in een resultaat vóór belastingen te genereren dat 22,8% hoger lag dan in 2010. Op onze thuismarkten – Frankrijk, Italië, België en Luxemburg – en in alle landen waar we aanwezig zijn, stonden dienstverlening en de relatie met de klant meer dan ooit centraal. Er werden bijvoorbeeld 46 Maisons des Entrepreneurs (Ondernemershuizen) geopend in Frankrijk en 19 in Italië, naast de 27 nieuwe kantoren van BNL op het schiereiland (180 in vier jaar tijd). Onze banken op de thuismarkten speelden het hele jaar door perfect hun rol door op dynamische wijze de economie te financieren van de landen waarin ze gevestigd zijn. Ook International Retail Banking, dat al onze retailbankingactiviteiten buiten de eurozone omvat, droeg in sterke mate bij aan de groei van de resultaten van de groep en zette zijn selectieve ontwikkeling voort. BancWest profiteerde bijvoorbeeld van de geleidelijke conjunctuurverbetering in de Verenigde Staten en TEB, onze activiteit in Turkije, wist de fusie met het Turkse netwerk van Fortis Bank tot een zeer goed einde te brengen. Ook BNP Paribas Personal Finance bleef niet achter. In een sterk veranderende commerciële en reglementaire omgeving zette deze entiteit de aanpassing van zijn economisch model en zijn selectieve groei- en industrialisatiestrategie voort met onder meer de ondertekening van een partnershipsovereenkomst voor consumentenkrediet in Rusland en de ontwikkeling van Cetelem Banque. ››› BAUDOUIN PROT

JEAN-LAURENT BONNAFÉ


05

DE WAARDEN VAN DE GROEP VOORUITZIENDHEID — Snelheid om nieuwe situaties en ontwikkelingen te beoordelen, en kansen en risico’s te identificeren — Efficiëntie in besluitvorming en actie

Door de kwaliteit van de relatie met onze klanten en door verantwoorde en transparante antwoorden en informatie te geven, kunnen we bij de eerste banken zijn die het vertrouwen terugwinnen.

CREATIVITEIT — Initiatieven en nieuwe ideeën stimuleren — Inbreng erkennen ENGAGEMENT — Engagement tot dienstverlening aan klanten en gezamenlijke realisaties — Voorbeeldgedrag AMBITIE — Verlangen tot uitdaging en leiderschap — Wens om als team succesvol te zijn in een competitie met de klant als scheidsrechter

06

››› Hadden Investment Solutions en Corporate and Investment Banking (CIB) erg te lijden onder de crisis?

Investment Solutions behaalde een mooi resultaat. De sterke terugval van de aandelenmarkten in het tweede halfjaar reduceerde wel de waarde van de portefeuilles en versterkte de effecten van het zware instroomverlies in vermogensbeheer, maar in alle andere metiers van Investment Solutions bleef de instroom positief. Vastgoed en private banking hielden goed stand en de inkomsten van de verzekeringstak stegen in één jaar tijd met 4,7%, ondanks de daling van de levensverzekeringsmarkt in Frankrijk. CIB van zijn kant slaagde er, ondanks de scherpe crisis op de markten, in om een resultaat vóór belastingen te behalen van 3,6 miljard euro, wat eens te meer het bewijs levert voor de kwaliteit van zijn franchise, de degelijkheid van zijn klantenactiviteit en zijn aanhoudend hoog niveau van operationele doeltreffendheid. CIB zette zijn snelle aanpassing aan de nieuwe reglementering voort door zijn activiteiten bij te sturen. De financieringsbehoeften in dollar werden verminderd, net als de gemiddelde gewogen activa. Dit vergde een aanzienlijke inspanning.

Bekijk de interviews van het Jaarverslag 2011 op de site http://jaarverslag.bnpparibas.com/2011

Wat zijn de grootste uitdagingen voor 2012? In 2012 moet BNP Paribas zijn aanpassingsinspanningen op alle vlakken – zowel industrieel, financieel als commercieel – voortzetten binnen een nog even veeleisende context. In drie jaar tijd hebben we ons eigen vermogen verdubbeld en we blijven het grootste deel van de winst reserveren voor de verdere versterking van ons kapitaal. We hebben onze balans ingekrompen, voornamelijk in dollar. Dankzij al deze inspanningen zal BNP Paribas vanaf januari 2013 de vooropgestelde 9% voor de Common Equity Tier 1-ratio behalen met volledige naleving van de Bazel III-normen. Retail Banking streeft ernaar steeds dichter bij de klanten te staan, Investment Solutions werkt verder aan het herstel van zijn vermogensbeheeractiviteiten en aan een nog sterkere aanwezigheid op markten met een stevig groeipotentieel. Corporate and Investment Banking zet zich meer dan ooit in om zijn aanpassingsplan tot een goed einde te brengen. Het is ook als beste uitgerust om in te spelen op bepaalde gunstige ontwikkelingen die voortvloeien uit de nieuwe Bazel III-reglementering. Zo zullen bedrijven eerder aangetrokken worden door obligatiefinanciering dan door bankkredieten.

Hoe staat het met het imago van BNP Paribas? Naast de commerciële uitdaging verbonden aan de uitoefening van ons metier binnen de huidige onrustige context, mogen we ook de eraan gekoppelde uitdaging qua imago niet onderschatten. BNP Paribas is er weliswaar in geslaagd om tijdens de crisis blijk te geven van een solide beheer en een ethische aanpak, waardoor we een uitstekend imago behielden bij onze bedrijfsklanten en particuliere klanten overal ter wereld. Maar het blijft een feit dat de hele banksector zonder onderscheid vandaag onder vuur ligt. Door de kwaliteit van de relatie met onze klanten en door verantwoorde en transparante antwoorden en informatie te geven, kunnen we bij de eerste banken zijn die het vertrouwen terugwinnen. Al onze teams staan klaar om deze doelstelling te behalen. 

VERDELING VAN HET NETTOBANKPRODUCT OVER DE KERNACTIVITEITEN (IN MILJARD EURO)

Retail Banking: 23,7 (55,9%) orporate and Investment Banking: 9,7 (22,9%) C Investment Solutions: 6,3 (14,8%) A ndere activiteiten: 2,7 (6,4%)


07

2007

2008

2009

2010

2011

2007

6,1

MILJARD EURO NETTORESULTAAT, GROEPSAANDEEL

8,8%

2008

2009

2010

2011

Nettobankproduct

Brutobedrijfsresultaat

(miljard euro)

(miljard euro)

7,8 2007

2008

2009

2010

Nettoresultaat, groepsaandeel (miljard euro)

08

6, 1

RENDEMENT OP EIGEN VERMOGEN

9, 0 16 ,9 17 ,4 16 ,3

,3 12

31 ,0 27 ,4 40 ,2 43 ,9 42 ,4

Binnen een door ingrijpende veranderingen gekenmerkte economische en reglementaire context zette de groep in 2011 zeer sterke bedrijfsprestaties neer. Vooral Retail Banking deed het heel goed. De groep absorbeerde de gevolgen van de crisis op de monetaire en financiële markten in de tweede helft van het jaar en schoot flink op om zich aan te passen aan de normen van Bazel III, waaraan alle Europese banken eind 2012 zullen moeten voldoen. BNP Paribas is goed gepositioneerd om de uitdagingen binnen de nieuwe context aan te nemen en zijn klanten financieringen te blijven verstrekken, conform zijn missie.

MILJARD EURO NETTOBANKPRODUCT

7,8

ZEER STERKE PRESTATIES BINNEN EEN COMPLEXE CONTEXT

42,4

3, 0 5, 8

2011,

2011

Activiteiten (miljoen euro) 31 december 2010

31 december 2011

1.998.158

1.965.283

Deposito’s klanten

580.913

546.284

Leningen en kredieten bij klanten

Totale balans

684.686

665.834

Eigen vermogen van de groep vóór toewijzing

74.632

75.370

Internationale solvabiliteitsratio

14,50%

14,00%

11,4%

11,6%

31 december 2010

31 december 2011

Tier 1-ratio

Personeelsbestand

Wereld

205.300

198.400

Europa (met inbegrip van overzeese gebieden)

162.200

155.400

Langetermijnratings

stabiele vooruitzichten

rating herzien op 15 december 2011

2007

2009

2010

2011

2007

2008

2009

2010

8 8,

12

5, 20

2,

2008

2011

Nettowinst per aandeel *

Rendement op eigen vermogen**

(euro)

(in %)

67 ,2 27 ,6 66 ,2 57 ,1 36 ,7

A+

,3

Fitch

10 ,8

15 februari 2012

19 ,6 6, 6

vooruitzichten herzien op 23 januari 2012

6, 33 4, 82

negatieve vooruitzichten in herziening voor mogelijke ratingverlaging

99

AAAa3

8, 25

Standard & Poor’s Moody’s

2007

2008

2009

2010

2011

Beurswaarde (miljard euro)

* Aangepast aan de gevolgen van de kapitaalsverhogingen met behoud van het voorkeursrecht in 2006 en 2009. ** H et rendement op eigen vermogen wordt berekend als de verhouding van het nettoresultaat van het aandeel van de groep (aangepast aan de rente op achtergestelde obligaties met onbepaalde duur gelijkgesteld met preferente aandelen uitgegeven door BNP Paribas SA en boekhoudkundig verwerkt als dividend) tot het gemiddelde eigen vermogen van de groep aan het begin en einde van de betreffende periode (na de verdeling en zonder de achtergestelde effecten van onbepaalde duur gelijkgesteld met preferente aandelen uitgegeven door BNP Paribas SA).


09

HET EXECUTIVE COMMITTEE

10

JEAN-LAURENT BONNAFÉ Chief Executive Officer

PHILIPPE BORDENAVE Chief Operating Officer

GEORGES CHODRON DE COURCEL Chief Operating Officer

JEAN CLAMON Managing Director, Head of Compliance and Internal Control Coordinator

MARIE-CLAIRE CAPOBIANCO Head of French Retail Banking

STEFAAN DECRAENE Head of International Retail Banking

FRÉDÉRIC JANBON Head of Fixed Income

MICHEL KONCZATY Chief Risk Officer

THIERRY LABORDE Head of BNP Paribas Personal Finance

Jean-Laurent Bonnafé is op 1 december 2011 benoemd tot Chief Executive Officer van de groep, in opvolging van Baudouin Prot, die tot Voorzitter werd aangesteld. Na deze benoeming is het Executive Committee versterkt met nieuwe leden, die een groter aantal operationele entiteiten vertegenwoordigen.

FRANÇOIS VILLEROY DE GALHAU Chief Operating Officer

JACQUES D’ESTAIS Deputy Chief Operating Officer, Head of Investment Solutions, and Head of BNP Paribas Personal Finance and International Retail Banking

ALAIN PAPIASSE Deputy Chief Operating Officer, Head of Corporate and Investment Banking

FABIO GALLIA Head of BNL bc

YANN GÉRARDIN Head of Global Equities & Commodity Derivatives

MAXIME JADOT Head of BNP Paribas Fortis

FRÉDÉRIC LAVENIR Head of Group Human Resources

ÉRIC LOMBARD Head of BNP Paribas Cardif

ÉRIC RAYNAUD Head of Asia-Pacific


11

DE RAAD VAN BESTUUR

DE RAAD VAN BESTUUR • Werkadres: 25, avenue Matignon, 75008 Parijs, Frankrijk

Baudouin Prot Belangrijkste functie : Voorzitter van de Raad van Bestuur van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) • Geboren op 24 mei 1951 • Begin- en einddatum van het mandaat: 11 mei 2011 – AVA 2014 • Datum eerste mandaat: 7 maart 2000 • Aantal BNP Paribasaandelen in bezit(2): 146.129 • Werkadres: 3, rue d’Antin, 75002 Parijs, Frankrijk (1)

Mandaten op 31 december 2011(1) Bestuurder: Pinault-Printemps-Redoute, Veolia Environnement, Erbé SA (België), Pargesa Holding SA (Zwitserland) Lid: Vicevoorzitter van IMC (International Monetary Conference), Institute of International Finance (IIF), International Advisory Panel of the Monetary Authority of Singapore (MAS)

Michel Pébereau

Patrick Auguste

Belangrijkste functie : Erevoorzitter van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) • Geboren op 23 januari 1942 • Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 – AVA 2012 • Datum eerste mandaat: 14 mei 1993 • Werkadres: 3, rue d’Antin, 75002 Parijs, Frankrijk

Belangrijkste functie(1): Technical Services Manager • Geboren op 18 juni 1951 • Begin- en einddatum van het mandaat: als titularis verkozen door het kaderpersoneel van BNP Paribas voor 3 jaar, 16 februari 2009 - 30 juni 2011 (datum waarop de heer Patrick Auguste zijn pensioenrechten heeft doen gelden) • Datum eerste mandaat: 14 december 1993 • A antal BNP Paribasaandelen in bezit(3): 36 • Werkadres: 20, avenue Georges-Pompidou 92300 Levallois-Perret, Frankrijk

(1)

Mandaten op 31 december 2011(1) Bestuurder: AXA, Compagnie de Saint Gobain, Lafarge, Total, BNP Paribas (Suisse) SA, Eads N.V. (Nederland), Pargesa Holding SA (Zwitserland) Lid van de Raad van Toezicht: Banque Marocaine pour le Commerce et l’Industrie (Marokko) Niet-stemgerechtigd bestuurder: Société Anonyme des Galeries Lafayette Voorzitter: Directieraad van het Institut d’Études Politiques de Parijs Lid: Académie des sciences morales et politiques, Executive Committee van Mouvement des Entreprises de Frankrijk, International Business Leaders’ Advisory Council for the Mayor of Shanghaï (IBLAC)

(1) De cursief gedrukte mandaten maken geen deel uit van de bepalingen van de wet nr. 2001-401 van 15 mei 2001 betreffende de cumul van mandaten. (2) Op 31 december 2011. (3) Op 30 juni 2011. (4) Op 11 mei 2011. (*) Bovendien bezit de heer Jean-Laurent Bonnafé op basis van het bedrijfsspaarplan het equivalent van 15.530 BNP Paribas-aandelen.

12

Claude Bébéar Belangrijkste functie(1): Erevoorzitter AXA • Geboren op 29 juli 1935 • Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 – AVA 2012 • Datum eerste mandaat: 23 mei 2000 • A antal BNP Paribasaandelen in bezit(2): 3.074

Mandaten op 31 december 2011(1) Bestuurder: AXA Assurances Iard Mutuelle, AXA Assurances Vie Mutuelle Lid van de Raad van Toezicht: Vivendi Niet-stemgerechtigd bestuurder: Schneider Electric Voorzitter: IMS-Entreprendre pour la Cité, Institut Montaigne Lid: International Advisory Panel of the Monetary Authority of Singapore (MAS)

Mandaten op 11 mei 2011(1) Lid: American Academy of Arts and Sciences Gastonderzoeker en lid: Executive Committee van het Center for European Studies aan de Universiteit van Harvard

Jean-Laurent Bonnafé

Suzanne Berger Belangrijkste functie(1): Hoogleraar Politieke Wetenschappen aan het Massachusetts Institute of Technology (MIT), Cambridge, Massachusetts (USA); Directeur van MIT International Science and Technology Initiative (MISTI) – Frankrijk Program; Directeur MIT Production in the Innovation Economy Commission • Geboren op 11 maart 1939 • Begin- en einddatum van het mandaat: 21 mei 2008 – 11 mei 2011 • Datum eerste mandaat: 8 maart 2007 • A antal BNP Paribasaandelen in bezit(3): 850 • Werkadres: 30, Wadsworth Street, E53-451, Cambridge, MA 02139-4307 - Verenigde Staten

Belangrijkste functie(1): Chief Executive Officer (CEO) van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) • Geboren op 14 juli 1961 • Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 – AVA 2013 • Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 • A antal BNP Paribasaandelen in bezit(2): 59.675(*) • Werkadres: 3, rue d’Antin, 75002 Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011(1) Bestuurder: Carrefour, BNP Paribas Personal Finance, Banca Nazionale del Lavoro (Italië), BNP Paribas Fortis (België)

Mandaten op 31 december 2011 (1) Voorzitter: Mouvement des Entreprises de France (MEDEF) Bestuurder: Coface SA Lid van de Raad van Toezicht: Compagnie Générale des Établissements Michelin (SCA)

Mandaten op 11 mei 2011(1) Bestuurder: Legrand, Legrand Frankrijk Lid van de Raad van Toezicht: Compagnie générale des Établissements Michelin (SCA)

Jean-Marie Gianno

Meglena Kuneva

Nicole Misson

Belangrijkste functie(1): Commercieel Assistent •G eboren op 7 september 1952 • Begin- en einddatum van het mandaat: als titularis verkozen door het personeel van BNP Paribas voor 3 jaar, 16 februari 2009 – 15 februari 2012 • Datum eerste mandaat: 15 maart 2004 (de heer Jean-Marie Gianno had een mandaat als bezoldigd bestuurder bij de Banque Nationale de Paris van 1993 tot 1999) • A antal BNP Paribasaandelen in bezit(2): 10 • Werkadres: 21, avenue Jean-Médecin, 06000 Nice, Frankrijk

Belangrijkste functie(1): Voorzitter van de Raad van het European Policy Centre (Brussel) • Geboren op 22 juni 1957 • Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 – AVA 2013 • Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 • A antal BNP Paribasaandelen in bezit(2): 10 • Werkadres: Ul. ‘Plachkovica’ - 1 Vhod A, Sofia 1164, Bulgarije

Belangrijkste functie(1): Client Adviser • Geboren op 21 mei 1950 • Begin- en einddatum van het mandaat: als plaatsvervanger verkozen door de kaderleden van BNP Paribas, titularis geworden na het vertrek van de heer Patrick Auguste voor de resterende looptijd van het mandaat van deze laatste, 1 juli 2011 – 15 februari 2012 • Datum eerste mandaat: 1 juli 2011 • Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit(2): 174 • Werkadres: 22, rue de Clignancourt, 75018 Parijs, Frankrijk

Mandaten op 31 december 2011(1) Lid: Europese denktank ‘Confrontations’

François Grappotte Belangrijkste functie(1): Erevoorzitter van Legrand, Bestuurder van vennootschappen • Geboren op 21 april 1936 • Begin- en einddatum van het mandaat: 21 mei 2008 – 11 mei 2011 • Datum eerste mandaat: 4 mei 1999 • A antal BNP Paribasaandelen in bezit (3): 2.963 • Werkadres: 128, avenue de-Lattre-de-Tassigny, 87045 Limoges, Frankrijk

Denis Kessler Belangrijkste functie(1): Algemeen Directeur van SCOR SE • Geboren op 25 maart 1952 • Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 – AVA 2012 • Datum eerste mandaat: 23 mei 2000 • A antal BNP Paribasaandelen in bezit(2): 2.684 • Werkadres: 1, avenue du Général-de-Gaulle 92074 Parijs-La Défense Cedex, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011(1) Bestuurder: Bolloré, Dassault Aviation, Fonds Stratégique d’Investissement, Invesco Ltd (Verenigde Staten) Lid van de Raad van Toezicht: Yam Invest NV (Nederland) Lid: Commission Économique de la Nation, Raad van Bestuur van Siècle, Raad van Bestuur van Association de Genève, Raad van Fondation pour la Recherche Médicale, Beleidsraad van het Europees Verzekeringscomité, Global Reinsurance Forum, Reinsurance Advisory Board

Mandaten op 31 december 2011(1) Lid: Raad van de American University (Bulgarije)

Mandaten op 31 december 2011(1) Adviseur arbeidsrechtbank sectie Encadrement CPH PARIS Lid van het Paritair Comité van de bank (Franse Vereniging der Banken – sessie beroepsprocedures)

Jean-François Lepetit Belangrijkste functie(1): Bestuurder van vennootschappen • Geboren op 21 juni 1942 • Begin- en einddatum van het mandaat: 11 mei 2011 – AVA 2014 • Datum eerste mandaat: 5 mei 2004 • A antal BNP Paribasaandelen in bezit(2): 8.739 • Werkadres: 30, boulevard Diderot, 75572 Parijs Cedex 12, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011(1) Bestuurder: Smart Trade Technologies SA, Shan SA Lid: Raad van QFCRA – Qatar Financial Centre Regulatory Authority – (Doha)

Laurence Parisot Belangrijkste functie(1): Vicevoorzitter van de Raad van Bestuur van IFOP SA • Geboren op 31 augustus 1959 • Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 – AVA 2012 • Datum eerste mandaat: 23 mei 2006 • Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit(2): 755 • Werkadres: 6-8, rue Eugène-Oudiné 75013 Parijs, Frankrijk

Hélène Ploix Belangrijkste functie(1): Voorzitter van Pechel Industries (SAS), Pechel Industries Partenaires (SAS) en FSH (SAS) • Geboren op 25 september 1944 • Begin- en einddatum van het mandaat: 11 mei 2011 – AVA 2014 • Datum eerste mandaat: 21 maart 2003 • A antal BNP Paribasaandelen in bezit(2): 1.609 • Werkadres: 162, rue du Faubourg Saint-Honoré, 75008 Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011(1) Bestuurder: Lafarge, Ferring SA (Zwitserland), Sofina (België) Permanente vertegenwoordiger: Pechel Industries Partenaires (SAS) in Ypso Holding (Luxemburg), Goëmar Développement (Frankrijk), Laboratoires Goëmar (Frankrijk), Goëmar Holding (Luxemburg), Store Electronic Systems (Frankrijk) Lid van de Raad van Toezicht: Publicis Groupe Zaakvoerder: Hélène Ploix SARL, Hélène Marie Joseph SARL, Sorepe Société Civile, Goëmar Holding (Luxemburg) Lid: Investeringscomité van het Pensioenfonds van het personeel van de Verenigde Naties (tot eind 2011), Independent Expert Oversight Advisory Committee (IEOAC) van de Wereldgezondheidsorganisatie WGO, Institut Français des Administrateurs

(1) De cursief gedrukte mandaten maken geen deel uit van de bepalingen van de wet nr. 2001-401 van 15 mei 2001 betreffende de cumul van mandaten. (2) Op 31 december 2011. (3) Op 11 mei 2011.


13

DE RAAD VAN BESTUUR

• A antal BNP Paribasaandelen in bezit(2): 500 • Werkadres: Molenstraat 10 B – 1310 Terhulpen, België

Louis Schweitzer Belangrijkste functie(1): Voorzitter van France Initiative – Erevoorzitter van Renault • Geboren op 8 juli 1942 • Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 – AVA 2013 • Datum eerste mandaat: 14 december 1993 • A antal BNP Paribasaandelen in bezit(2): 24.501 • Werkadres: 8-10, avenue Émile- Zola 92109 Boulogne-Billancourt Cedex, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011(1) Voorzitter van de Raad van Bestuur: AstraZeneca Plc AstraZeneca Plc (GrootBrittannië), AB Volvo (Zweden) Bestuurder: L’Oréal, Veolia Environnement Lid van het Raadgevend Comité: Allianz (Duitsland), Bosch (Duitsland) Lid van de Raad: Fondation Nationale des Sciences Politiques, Musée du quai Branly Voorzitter: Festival d’Avignon, MC 93

Michel Tilmant Belangrijkste functie(1): Managing Director van Strafin sprl (België) • Geboren op 21 juli 1952 • Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 – AVA 2013 • Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 (de heer Michel Tilmant heeft de functie uitgeoefend van nietstemgerechtigd bestuurder van BNP Paribas van 4 november 2009 tot 11 mei 2010)

Mandaten op 31 december 2011(1) Voorzitter: Green Day Holdings Limited (Jersey), Green Day Acquisitions Limited (Verenigd Koninkrijk), Bestuurder: Sofina SA (België), Groupe Lhoist SA (België), Foyer Assurances SA (Luxemburg), CapitalatWork Foyer Group SA (Luxemburg), Université Catholique de Louvain (België), Royal Automobile Club of Belgium Senior Advisor: Cinven Ltd (Verenigd Koninkrijk)

•G eboren op 18 november 1957 • Begin- en einddatum van het mandaat: 11 mei 2011 – AVA 2014 • Datum eerste mandaat: 21 mei 2008 • Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit(2): 2.148 • Werkadres: Mainzer Landstrasse 46 D 60325 – Frankfurt am main, Duitsland Mandaten op 31 december 2011(1) Lid: Regeringscommissie voor de Duitse code voor deugdelijk bestuur, Stakeholder Group van de European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA), Partnership Council van Clifford Chance

Emiel Van Broekhoven

Fields Wicker-Miurin

Belangrijkste functie(1): Economist, Professor emeritus aan de Universiteit Antwerpen (België) • Geboren op 30 april 1941 • Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 – AVA 2013 • Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 (de heer Emiel Van Broekhoven heeft de functie uitgeoefend van niet-stemgerechtigd bestuurder van BNP Paribas van 4 november 2009 tot 11 mei 2010) • Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit(2): 550 • Werkadres: Zand 7 – 9, B – 2000 Antwerpen, België

Belangrijkste functie(1): Medeoprichter en Vennoot bij Leaders’ Quest (GrootBrittannië) • Geboren op 30 juli 1958 • Begin- en einddatum van het mandaat: 11 mei 2011 – AVA 2014 • Datum eerste mandaat: 11 mei 2011 • Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit(2): 139 • Werkadres: 3-5 Richmond Hill, Richmond, Surrey TW10 6RE, Groot-Brittannië Mandaten op 31 december 2011(1) Bestuurder: CDC Group Plc, Ballarpur International Graphic Paper Holdings Lid: Raad van de Battex School of Leadership – University of Virginia

Daniela Weber-Rey Belangrijkste functie(1): Vennoot bij Clifford Chance, Frankfurt (Duitsland)

(1) D e cursief gedrukte mandaten maken geen deel uit van de bepalingen van de wet nr. 2001-401 van 15 mei 2001 betreffende de cumul van mandaten. (2) Op 31 december 2011.

14

ANDERE VENNOOTSCHAPPELIJKE MANDATARISSEN

Philippe Bordenave Belangrijkste functie(1): Chief Operating Officer van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) • Geboren op 2 augustus 1954 • Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit(2): 37.232 • Werkadres: 3, rue d’Antin, 75002 Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011(1) Bestuurder: BNP Paribas UK Holdings Ltd (Groot-Brittannië), BNP Paribas Personal Finance Permanente vertegenwoordiger: Antin Participation 5 (SAS) in BNP Paribas Securities Services (SCA)

Bestuurder: Alstom, Bouygues, Société Foncière, Financière et de Participations SA, Nexans, CNP – Compagnie Nationale à Portefeuille (België), Erbé SA (België), GBL – Groep Brussel Lambert (België), SCOR Holding (Switzerland) AG (Zwitserland), SCOR Global Life Rückversicherung Schweiz AG (Zwitserland), SCOR Switzerland AG (Zwitserland), Verner Investissements SAS Lid van de Raad van Toezicht: Lagardère SCA Niet-stemgerechtigd bestuurder: Exane, Scor SE

François Villeroy de

Galhau

Belangrijkste functie(1): Chief Operating Officer van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) • Geboren op 24 februari 1959 • Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit(2): 1.411(*) • Werkadres: 3, rue d’Antin 75002 Parijs, Frankrijk

Georges Chodron

de Courcel

Belangrijkste functie(1): Chief Operating Officer van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) • Geboren op 2 augustus 1954 • Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit(2): 37.232 • Werkadres: 3, rue d’Antin, 75002 Parijs, Frankrijk

Mandaten op 31 december 2011(1) Bestuurder: BNP Paribas Cardif, BNP Paribas Développement, BGL BNP Paribas (Luxemburg) Lid van de Raad van Toezicht: Bayard Presse, Villeroy-Boch AG

Mandaten op 31 december 2011(1) Voorzitter: Compagnie d’Investissement de Paris SAS, Financière BNP Paribas SAS, BNP Paribas (Suisse) SA Vicevoorzitter: Fortis Bank NV (België)

(*) B ovendien bezit de heer François Villeroy de Galhau op basis van het bedrijfsspaarplan het equivalent van 876 BNP Paribas-aandelen.

Bezoldiging De onderstaande tabel bevat de bruto bezoldiging verschuldigd voor het boekjaar 2011 en de voordelen in natura en de zitpenningen voor 2011. Verschuldigde bezoldigingen in 2011 In euro

Bezoldigingen Vast(1)

Variabel Betaald Uitgesteld in 2012

Zitpenningen(3)

Voordelen in natura(5)

Totale bezoldiging (6)

292.500

40.876

3.780

1.173.823

(390.000)

(37.160)

(4.124)

(1.391.284)

Michel PÉBEREAU (van 01/01/2011 tot 30/11/2011) (2010)

641.667 (700.000)

195.000. (260.000)

(2)

Baudouin PROT Voorzitter van de Raad van Bestuur (2010)

941.667

471.970

707.956

91.796

3.926

2.166.394

(950.000)

(669.621)(2)

(1.004.432)

(84.907)

(4.055)

(2.665.268)

820.833

463.106

694.659

97.087

3.197

2.020.548

(815.250)

(76.870)

(3.333)

(2.199.032)

Jean-Laurent BONNAFÉ Chief Executive Officer (2010)

(800.000)

(543.500)

(2)

Georges CHODRON de COURCEL Chief Operating Officer (2010) Philippe BORDENAVE Chief Operating Officer (van 01/12/2011 tot 31/12/2011) (2010) François VILLEROY de GALHAU Chief Operating Officer (van 01/12/2011 tot 31/12/2011) (2010) Totale bezoldiging verschuldigd aan de vennootschappelijke mandatarissen voor het boekjaar 2011 (2010)

600.000

305.143

457.714

106.133

4.141

1.366.998

(600.000)

(440.218)(2)

(660.326)

(115.225)

(3.840)

(1.704.384)

48.333

25.842

38.763

(4)

13

112.951

37.500

33.321

22.214

(4)

260.

93.295

6.934.009 (7.959.968)

(1) Bezoldiging betaald in 2011. (2) D eze bedragen stemmen overeen met de variabele bezoldiging verschuldigd voor 2010 en betaald in 2011. (3) M ichel Pébereau heeft geen zitpenningen ontvangen voor zijn mandaten bij de bedrijven van de groep, met uitzondering van zijn mandaat van bestuurder bij BNP Paribas SA. Baudouin Prot ontvangt geen zitpenningen voor zijn mandaten bij de bedrijven van de groep, met uitzondering van zijn mandaten van bestuurder bij BNP Paribas SA en de vennootschap Erbé. Het bedrag van de zitpenningen voor dat laatste mandaat wordt in mindering gebracht van zijn variabele bezoldiging. Jean-Laurent Bonnafé ontvangt geen zitpenningen voor zijn mandaten bij de bedrijven van de groep, met uitzondering van zijn mandaten van bestuurder bij BNP Paribas SA, BNP Paribas Fortis, BNL en Personal Finance. Het bedrag van de zitpenningen voor de laatste drie mandaten wordt in mindering gebracht van zijn variabele bezoldiging.

Georges Chodron de Courcel ontvangt geen zitpenningen voor zijn mandaten bij de bedrijven van de groep, met uitzondering van zijn mandaten van bestuurder bij BNP Paribas Suisse, de vennootschap Erbé en BNP Paribas Fortis. Het bedrag van de zitpenningen voor de mandaten wordt in mindering gebracht van zijn variabele bezoldiging. (4) P hilippe Bordenave en François Villeroy de Galhau hebben geen zitpenningen ontvangen sinds 1 december 2011, de begindatum van hun opdracht als vennootschappelijke mandatarissen. (5) D e Voorzitter van de Raad van Bestuur, de Chief Executive Officer en de Chief Operating Officers beschikken over een bedrijfswagen en een gsm. Philippe Bordenave beschikte niet over een bedrijfswagen uit hoofde van zijn vroegere bevoegdheden. (6) T otale bezoldiging na aftrek van de zitpenningen in mindering gebracht van de variabele bezoldiging.

Bezoldiging van de bestuurders • De externe bestuurders van de groep(1) ontvangen geen enkele andere bezoldiging van BNP Paribas dan hun zitpenningen. - Als het gaat om vergaderingen van de Raad van Bestuur, bevatten de zitpenningen voor de bestuurders naast een vast gedeelte ook een variabel gedeelte dat afhankelijk is van de effectieve aanwezigheid op de vergaderingen van de Raad. - Op voorstel van het Bezoldigingscomité heeft de Raad van Bestuur het vast gedeelte van de zitpenningen bepaald op 29.864 euro. Hij heeft echter beslist om dit bedrag niet voor 2011 aan te nemen en het vast gedeelte van de zitpenningen op basis van 14.864 euro te berekenen. De leden van de Raad die in het buitenland wonen, krijgen een halve zitpenning extra als vergoeding voor hun bijkomende kosten. - Het variabele gedeelte van de zitpenningen wordt berekend op basis

van 2.123,43 euro per geprogrammeerde zitting (7 vergaderingen per jaar). Bij een buitengewone zitting van de Raad van Bestuur krijgt elke bestuurder een bijkomende zitpenning verhoogd met 75%. - De bestuurders krijgen geen vergoeding voor hun deelname aan de strategische werkgroep. - Als het gaat om de gespecialiseerde comités, bedraagt het vaste gedeelte van de zitpenningen toegekend aan de leden van de comités 20.000 euro voor de Voorzitters van het comité Financiële Rekeningen, het comité Interne Controle, Risicobeheer en Compliance en het Bezoldigingscomité, en 10.000 euro voor de Voorzitter van het comité Deugdelijk Bestuur en Benoemingen.

Het variabele gedeelte dat samenhangt met hun effectieve aanwezigheid op de vergaderingen van de comités bedraagt: • 80% van het variabele gedeelte per geprogrammeerde zitting van de Raad, of 1.698,74 euro per zitting voor de Voorzitters van de comités; • 50% van het variabele gedeelte per geprogrammeerde zitting van de Raad, of 1.061,71 euro per zitting voor de leden van de comités. • Op grond van de bovenstaande bepalingen heeft de Raad beslist om aan de leden van de Raad van Bestuur in 2011 een bedrag van 841.507 euro toe te kennen. Het bedrag ligt 11,7% hoger dan in 2010 (753.527 euro) door het hoger aantal zittingen van de Raad. • De tabel met de zitpenningen uitgekeerd aan de leden van de Raad van Bestuur staat in de nota 8.e als bijlage aan de Jaarrekeningen, dat een onderdeel vormt van het ‘Registration Document and Annual Financial Report’.

(1) Bestuurders werkzaam voor de groep: Patrick Auguste (tot 30 juni 2011), Jean-Laurent Bonnafé, Jean-Marie Gianno, Nicole Misson (vanaf 1 juli 2011), Michel Pébereau en Baudouin Prot.


15

BNP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS Samenstelling van het aandeelhouderschap van BNP Paribas op 31 december 2011 (in stemrechten)

Europese institutionele beleggers: 41,4% Niet-Europese institutionele beleggers: 24,8% FPIM: 10,7% Individuele aandeelhouders: 6,3% W erknemers: 6,3% - Waaronder GBF van de groep 4,6% - Waaronder rechtstreeks bezit 1,7% Axa: 5,5% Andere en niet-geïdentificeerde: 3,9% Groothertogdom Luxemburg: 1,1%

Het maatschappelijk kapitaal Op 31 december 2010 bedroeg het kapitaal van BNP Paribas SA 2.396.307.068 euro, bestaande uit 1.198.153.534 aandelen. In 2011 werd het aantal aandelen dat het maatschappelijk kapitaal vormt, beïnvloed door twee opeenvolgende reeksen van transacties: • creatie van 3.270.711 aandelen door intekeningen in het kader van optieplannen; • uitgifte van 6.315.653 effecten in het kader van de kapitaalverhoging voorbehouden aan de werknemers. Op 31 december 2011 bedroeg het kapitaal van BNP Paribas dus 2.415.479.796 euro bestaande uit 1.207.739.898 aandelen met een nominale waarde van elk twee euro(1). Deze aandelen, die volledig zijn volgestort, zijn aandelen op naam of aandelen aan toonder, naar keuze van de titularis, onder voorbehoud van de wettelijke bepalingen die van kracht zijn. Er bestaat geen enkel dubbel stemrecht en ook geen enkele beperking op de uitoefening van het stemrecht, noch een recht op een verhoogd dividend dat gekoppeld is aan deze roerende waarden.

(1) Sinds het einde van het boekjaar werden 6.088 aandelen gecreёerd door intekeningen in het kader van optieplannen. Op 17 januari 2012 bedroeg het kapitaal van BNP Paribas zo 2.415.491.972 euro bestaande uit 1.207.745.986 aandelen met een nominale waarde van elk twee euro.

16

EVOLUTIE VAN HET AANDEELHOUDERSCHAP Gedurende de laatste 3 jaren evolueerde het kapitaalbezit van de bank op de volgende wijze:

Aandeelhouders

31/12/09 31/12/10 31/12/11 aantal aantal aantal aandelen % van het % van het aandelen % van het % van het aandelen % van het % van het (in miljoenen) kapitaal stemrecht (in miljoenen) kapitaal stemrecht (in miljoenen) kapitaal stemrecht 127,75

10,8%

10,8%

127,75

10,7%

10,7%

127,75

10,6%

10,7%

AXA

61,63

5,2%

5,2%

61,65

5,1%

5,2%

65,67

5,4%

5,5%

Groothertogdom Luxemburg

12,87

1,1%

1,1%

12,87

1,1%

1,1%

12,87

1,1%

1,1%

FPIM(*)

Werknemers

67,69

5,7%

5,8%

69,63

5,8%

5,8%

74,60

6,2%

6,3%

- waarvan GBF van de groep

49,43

4,2%

4,2%

50,84

4,2%

4,2%

54,80

4,5%

4,6%

- waarvan rechtstreeks bezit

18,26

1,5%

1,6%

18,79

1,6%

1,6%

19,80

1,7%

1,7%

Sociale mandatarissen

0,48

NS

NS

0,47

NS

NS

0,58

NS

NS

Effecten in handen van de groep(**)

3,66

0,3%

-

2,99

0,3%

-

16,48

1,4%

-

Individuele aandeelhouders

63,63

5,4%

5,4%

66,00

5,5%

5,5%

75,00

6,2%

6,3%

Institutionele beleggers (waaronder ‘Maatschappelijk Verantwoorde Beleggers’) - Europese

780,17

65,9%

66,1%

849,37

70,9%

71,1%

788,71

65,3%

66,2%

(6,00)

(0,5%)

(0,5%)

(4,36)

(0,4%)

(0,4%)

(5,91)

(0,5%)

(0,5%)

486,61

41,1%

41,2%

523,08

43,7%

43,8%

493,63

40,9%

41,4%

- Niet-Europese Andere en niet geïdentificeerde TOTAL

293,56

24,8%

24,9%

326,29

27,2%

27,3%

295,08

24,4%

24,8%

66,27

5,6%

5,6%

7,42

0,6%

0,6%

46,08

3,8%

3,9%

1.184,15

100%

100%

1.198,15

100%

100%

1.207,74

100%

100%

(*) Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij: een naamloze vennootschap van openbaar nut die handelt voor rekening van de Belgische Staat. (**) Behalve positie marktenzaal.

De aandelenmarkt Op de gecombineerde Algemene Vergadering van 23 mei 2000 waarin de aandeelhouders besloten tot de fusie tussen BNP en Paribas, werd het effect BNP omgedoopt tot BNP Paribas; de Euroclear-Francecode bleef onveranderd (13110). Vanaf 30 juni 2003 wordt het BNP Paribasaandeel aangeduid met de ISIN-code (FR0000131104). Op 18 oktober 1993, de eerste beursnoteringsdag na de privatisering, werden de BNP-aandelen opgenomen in de officiële noteringen van de Beurs van Parijs met onmiddellijke vereffening (contantmarkt); op 25 oktober gingen zij over naar de maandelijkse vereffening (termijnmarkt). Sinds de veralgemening van de contantmarkt op 25 september 2000, is het BNP Paribas-aandeel verkrijgbaar via de Dienst voor Uitgestelde Vereffening (Service de Règlement Différé). Het effect wordt verhandeld op de SEAQ International in Londen, op de beurs van Frankfurt en sinds 24 juli 2006 ook in Milaan op de MTA International. Daarnaast is er sinds de privatisering ook een ADR‑programma (American Depositary Receipt) 144A ‘Level 1’ actief in de Verenigde Staten. JP Morgan Chase treedt daarbij op als bewaarder (1 BNP Paribas-aandeel vertegenwoordigt 2 ADR's).

Om de liquiditeit te verhogen en de zichtbaarheid voor de Amerikaanse beleggers te verbeteren, wordt ADR sinds 14 juli 2010 ook verhandeld op de OTCQX International Premier. Om gemakkelijk toegankelijk te blijven voor de individuele aandeelhouders, werd de nominale waarde van het bankaandeel op 20 februari 2002 door twee gedeeld en vastgesteld op twee euro. BNP behoort tot de bedrijven die de CAC 40-index vormen sinds 17 november 1993. Sinds 1 november 1999 is BNP ook een onderdeel van de EuroStoxx50 en sinds 18 september 2000 maakt het bankeffect eveneens deel uit van de korf van de Dow Jones Stoxx50. Sinds 2007 maakt BNP Paribas deel uit van de ‘Global Titans 50’-index, die de grootste 50 bedrijven ter wereld groepeert. Het BNP Paribasaandeel staat ten slotte ook in de voornaamste referentie-indexen voor duurzame ontwikkeling: Aspi Eurozone, FTSE4Good (Global en Europe 50), DJSI World en Ethibel. Deze verschillende factoren zijn gunstig voor de liquiditeit en de waardering van het effect omdat het één van de noodzakelijke elementen vormt van alle portefeuilles en fondsen die geïndexeerd worden volgens deze indexen.


17

18

Hoogste

Laagste

Gemiddelde

c-

De

11

1

1

v1

t-1

No

Ok

11

33,16 27,75

32,24 24,80

36,35 27,18

35,65 23,06

43,68 32,72

54,54 43,63

53,80 50,16

54,62 51,32

54,70 50,13

55,12 50,34

58,97 54,65

55,48 47,32

52,07 46,55

54,81 45,60

54,00 51,02

56,13 52,17

56,96 49,12

54,96 43,45

50,32 41,48

53,11 43,93

57,99 50,73

58,82 54,30

53,95 47,11

51,07

59,60

,2

89

6

86

,8

6

4

29 ,0 7 30 ,3 0

31 ,7 8

28

,8

,1 6

36

48

2

08

,3

52 ,

53

52 ,6 2

86

,6 5

52 ,

56

52 ,1 3

49 ,6 4

51 ,

3 52 ,6 3

54

9 6

,2

52 ,

9

6

,0

49 ,0

46

48

,2

,9

55

56

,7 8

,6 7

50

55

31/12/11

31/10/11

31/08/11

30/06/11

30/04/11

28/02/11

31/12/10

31/10/10

31/08/10

30/06/10

30/04/10

28/02/10

31/12/09

31/10/09

31/08/09

30/06/09

30/04/09

28/02/09

31/12/08

Euros

Se p-

1

1

g1

Au

1

11

l-1

Ju

n-

Ju

-1

ei

M

11

ril -

Ap

11

rt-

11

Fe b-

M

10

11

n-

Ja

c-

De

0

0

v1

t-1

No

Ok

0

10

Se p-

g1

Au

0

10

l-1

Ju

n-

Ju

0

-1

ei

M

0

r1

Ap

10

rt-

M

10

Fe b-

10

n-

Ja


KOERS VAN HET BNP PARIBAS-AANDEEL VAN 31 DECEMBER 2008 TOT 31 DECEMBER 2011 Vergelijking met de indexen DJ EUROSTOXX BANK, DJ STOXX BANK en CAC 40 (indexen gebaseerd op de aandelenkoers)

BNP Paribas France CAC 40 DJ Stoxx Bank DJ Euro Stoxx Bank

Bron: Datastream

80

70

60

50

40

30

20

10

0

MAANDGEMIDDELDEN EN UITERSTE MAANDELIJKSE SLOTKOERSEN VAN HET BNP PARIBAS-AANDEEL SINDS JANUARI 2010

• Van 31 december 2008 tot 31 december 2011 is de koers van het aandeel gestegen met 3,23%, in vergelijking met een daling van 1,81% voor de CAC 40, maar van 32,06% voor de DJEuroStoxxBank (index van de bankwaarden in de eurozone) en van 12,29% voor de DJStoxxBank (Europese bankwaarden). Tijdens het boekjaar 2011 is het effect BNP Paribas (30,35 euro op 30 december 2011, laatste noteringsdag) gedaald met 36,25%, waardoor het dus minder gunstig evolueert dan de CAC 40 (-16,95%), maar in de buurt komt van de evolutie van de DJStoxxBanks (-32,48%) en van de DJEuroStoxxBank (-37,63%). De banken voelden immers sinds het begin van de zomer de weerslag van een toegenomen angst bij de beleggers voor de schulden van bepaalde landen in de eurozone en het vooruitzicht van de economische vertraging.

• De beurswaarde van BNP Paribas bedroeg 36,7 miljard euro op 31 december 2011, waardoor het bedrijf op de 6e plaats belandde in de rangschikking van de CAC 40-index (5e plaats eind 2010); wat de vrij verhandelbare aandelen betreft, neemt BNP Paribas de 3e plaats in op de markt van de Parijse index (zoals eind 2010). Gedurende dezelfde periode was BNP Paribas 15e op de DJ Euro Stoxx 50 voor vrij verhandelbare aandelen (6e het jaar voordien).

BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERSINFORMATIE

In euro

2007

2008

2009

2010

2011

Nettowinst per aandeel *

8,25

2,99

5,20

6,33

4,82

Netto-actief per aandeel *

47,40

47,31

50,93

55,48

58,25

Nettodividend per aandeel*

3,26

0,97

1,50

2,10

1,20(3)

Uitkeringspercentage (in %)

39,8

33,0

32,3

33,4

25,1(3)

92,40

73,29

58,58

60,38

59,93

(1)

(2)

(4)

Koers Hoogste(5)* Laagste *

65,64

27,70

20,08

40,81

22,72

Einde periode*

72,13

29,40

55,90

47,61

30,35

5.614,08

3.217,97

3.936,33

3.804,78

3.159,81

(5)

CAC 40-index op 31 december

(1) Op basis van het gemiddelde aantal aandelen in omloop gedurende het boekjaar. (2) Vóór dividend. Boekhoudkundig netto-actief voor het aantal aandelen in omloop op het einde van de periode. (3) Onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering van 23 mei 2012. (4) Dividend voorgesteld aan de Algemene Vergadering als percentage van de nettowinst per aandeel. (5) Opgetekend gedurende de zitting. * De elementen van de bovenstaande tabel werden aangepast om rekening te houden met de kapitaalverhogingen met behoud van het preferente voorkeursrecht uitgevoerd van 30 september tot 13 oktober 2009 (aanpassingscoëfficiënt= 0,971895).


19


De creatie van beurswaarde Totaal rendement voor de aandeelhouder (Total Shareholder Return – TSR): Uitgangspunten van de berekening • het dividend wordt opnieuw belegd in BNP-aandelen en dan in BNP Paribas-aandelen; het belastingkrediet van 50% is inbegrepen tot de opheffing van dit mechanisme in het begin van het boekjaar 2005; • uitoefening van het preferente voorkeursrecht bij de kapitaalverhogingen van maart 2006 en oktober 2009; • het gaat om brutorendementen, voorafgaand aan iedere heffing en makelaarscommissie.

Resultaten van de berekening In de tabel hieronder staat, voor de verschillende vermelde looptijden die eindigden op 31 december 2011, de totale rendabiliteit bij het bezit van één aandeel van BNP en vervolgens één van BNP Paribas, net als het jaarlijkse actuariële rendementspercentage.

Bezitsduur

20

Historische Aantal aandelen op Oorspronkelijke het einde van de openingskoers op de belegging Beleggingsdatum beleggingsdatum berekenings-periode vermenigvuldigd met (in euro) (31/12/2011)

Jaarlijks actuarieel rendementspercentage

Sinds de privatisering

18/10/1993

36,59

4,02

x3,33

+6,83%

18 jaar

03/01/1994

43,31

3,66

x2,57

+5,37%

17 jaar

03/01/1995

37,20

3,59

x2,93

+6,53%

16 jaar

02/01/1996

33,57

3,52

x3,18

+7,50%

15 jaar

02/01/1997

30,40

3,42

x3,41

+8,52%

14 jaar

02/01/1998

48,86

3,31

x2,06

+5,28%

13 jaar

04/01/1999

73,05

3,24

x1,35

+2,32%

Sinds de oprichting van BNP Paribas

01/09/1999

72,70

3,15

x1,32

+2,25%

12 jaar

03/01/2000

92,00

3,15

x1,04

+0,33%

11 jaar

02/01/2001

94,50

3,07

x0,99

-0,14%

10 jaar

02/01/2002

100,40

2,97

x0,90

-1,08%

9 jaar

02/01/2003

39,41

1,44

x1,11

+1,13%

8 jaar

02/01/2004

49,70

1,38

x0,84

-2,10%

7 jaar

03/01/2005

53,40

1,32

x0,75

-3,98%

6 jaar

02/01/2006

68,45

1,28

x0,57

- 9,04%

5 jaar

02/01/2007

83,50

1,22

x0,45

- 14,96%

4 jaar

02/01/2008

74,06

1,18

x0,49

- 16,57%

3 jaar

02/01/2009

30,50

1,13

x1,12

+3,86%

2 jaar

02/01/2010

56,11

1,07

x0,58

- 23,94%

1 jaar

03/01/2011

48,30

1,04

x0,65

- 34,89%

Communicatie met de aandeelhouders

De gids voor de aandeelhouder van BNP Paribas

BNP Paribas wil aan al zijn aandeelhouders regelmatig nauwkeurige, homogene en kwalitatief hoogstaande informatie doorgeven die overeenstemt met de ‘best practices’ op de markt en de aanbevelingen van de beursautoriteiten.

In deze gids wordt de kennis van de individuele beleggers over de verwezenlijkingen van de bank en de evolutie van de aandelenkoers verder uitgediept. De gids wil de particuliere aandeelhouder een betere kennis en een diepgaander inzicht verschaffen in het economische milieu en de markten waarop BNP Paribas opereert. De gids is gewoon op aanvraag verkrijgbaar bij het ‘Shareholder Relations’-team en kan ook op de internetsite geraadpleegd en gedownload worden (zie hierna).

Een ‘Investor Relations’-team informeert zowel de Franse als de buitenlandse institutionele beleggers en financiële analisten over de strategie van de groep, de belangrijke ontwikkelingen en natuurlijk de kwartaalresultaten. Voor 2012 ziet de kalender er bijvoorbeeld als volgt uit(1) : • 15 februari 2012: publicatie van de jaarresultaten 2011, • 4 mei 2012: cijfers van het eerste kwartaal 2012, • 2 augustus 2012: publicatie van de resultaten van het eerste semester 2012, • 7 november 2012: publicatie van de resultaten van het derde kwartaal en van de eerste 9 maanden van 2012. table des matieres

Er worden meerdere keren per jaar informatievergaderingen georganiseerd le groupe bNP paribas voor alle actoren op de markt en meer bepaald op het ogenblik dat etre actionnaire de jaarresultaten en halfjaarresultaten gepubliceerd worden, maar ook ter l’action bNP paribas gelegenheid van thematische bijeenkomsten, waarop de Algemene Directie de groep BNP Paribas en haar strategie voorstelt. Een medewerker is specifiek belast met de relaties met ethische en maatschappelijk verantwoorde fondsen. MESSAGE DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL

Guide

Page 06 - HISTORIQUE Page 10 - LES INSTANCES DE DIRECTION Page 10 - Le Conseil d’administration Page 12 - Le Comité exécutif

Page 24 - LA VIE DU TITRE Page 24 - Le marché de l’action Page 26 - La création de valeur boursière Page 27 - Le tableau de bord de l’actionnaire Page 28 - Le dividende

Page 30 - L’INFORMATION DES ACTIONNAIRES DE BNP PARIBAS Page 30 - Panorama des relations avec les actionnaires Page 33 - Le Comité de liaison des actionnaires Page 35 - L’Assemblée générale des actionnaires Page 36 - LES DROITS DE L’ACTIONNAIRE Page 36 - Droit pécuniaire Page 36 - Droit à l’information Page 36 - Droits relatifs à la gestion de la société

Page 70 - LE RÉGIME FISCAL DES ACTIONS Page 70 - Le régime fiscal des revenus distribués Page 71 - Le régime fiscal des plus-values de cession Page 73 - La transmission de patrimoine Page 73 - Les cas particuliers Page 75 - L’Imprimé Fiscal Unique (IFU)

Er staat een ‘Shareholders Relations’-team klaar voor de zowat 640.000 individuele aandeelhouders van de bank (bron: TPI-studie van 30 december lexiques 2011), een stijging van ongeveer 10% in één jaar tijd (585.000 eind 2010). De aandeelhouders ontvangen net als de leden van de ‘Cercle BNP Paribas’ (de aandeelhoudersvereniging van BNP Paribas) ieder semester een financiële nieuwsbrief met de voornaamste ontwikkelingen van de groep. Begin juli wordt er een samenvatting van de Algemene Vergadering verspreid. In de loop van het jaar worden de aandeelhouders uitgenodigd op ontmoetingen in verschillende Franse steden waar de Algemene Directie de verwezenlijkingen en de strategie van de onderneming uiteenzet (in 2011 bijvoorbeeld in Nantes op 7 juni, in Rijsel op 23 juni en in Straatsburg op 28 september). De vertegenwoordigers van BNP Paribas kregen ook de kans om rechtstreeks van gedachten te wisselen met meer dan 1.000 mensen tijdens het Salon ACTIONARIA, dat in Parijs plaatsvond op 18 en 19 november 2011. Page 77 - L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES Page 78 - Quelles sont les différentes formes d’Assemblées ? Page 78 - Comment assister aux Assemblées générales ? Page 79 - Comment voter ? Page 80 - Comment remplir le formulaire de participation ?

Page 84 - LEXIQUE DE L’ACTIONNAIRE Page 92 - LEXIQUE DES WARRANTS Page 93 - LEXIQUE DES SIGLES Page 97 - LE GROUPE BNP PARIBAS DANS LE MONDE

BNP_GUIDE_ACTIO_couv_e4.indd 2

de l’actionnaire

Page 40 - LES PRINCIPALES OPÉRATIONS SUR LE CAPITAL Page 43 - LES OFFRES PUBLIQUES Page 46 - LA GESTION DES TITRES Page 47 - L’achat ou la vente d’actions cotées Page 55 - Les indices boursiers Page 57 - Les modes de détention des actions Page 58 - Le nominatif chez BNP Paribas Page 62 - Les produits dérivés Page 65 - Les produits dérivés chez BNP Paribas Page 67 - Les principaux « styles » de gestion Page 69 - L’évaluation de la performance boursière d’une action

Réf. PV13786

Page 14 - LES MÉTIERS DU GROUPE Page 18 - LES CHIFFRES CLÉS Page 20 - L’ACTIONNARIAT

31/08/10 13:08:20

(1) Onder voorbehoud van latere wijzigingen.


21

la vie du cercle LA REVUE RÉSERVÉE AUX MEMBRES DU CERCLE DES ACTIONNAIRES DE BNP PARIBAS

NICE P. 5

Palais Lascaris

BRUXELLES P. 6

Concours Reine Élisabeth

PARIS P. 11

Le Génie de la Bastille

2e TRIMESTRE 2012

3400 INVITATIONS EXCLUSIVES

La Vie du Cercle, tijdschrift voor de leden van de ‘Cercle BNP Paribas’.

AVRIL 2012


De leden van de ‘Cercle BNP Paribas’, die werd opgericht in 1995, zijn 76.500 individuele aandeelhouders die minstens 200 effecten van de onderneming bezitten. Naast de financiële informatie die ze drie keer per jaar ontvangen, krijgen zij ook nog drie keer per jaar ‘La Vie du Cercle’ waarin ze uitgenodigd worden voor artistieke of culturele activiteiten waarbij de bank betrokken is en voor opleidingssessies over beursoperaties (technische en financiële analyse, doorgeven van orders…), vermogensbeheer, warrants maar ook de economische actualiteit, in partnership met de bevoegde teams van de onderneming. Er worden vaak wetenschappelijke conferenties of bezoeken aan industriële sites georganiseerd. Deze sessies vinden zowel plaats in de provincie als in de Parijse regio, in de week en in het weekend, om zo iedereen de kans te geven eraan deel te nemen. In 2011 werden er in totaal 353 initiatieven gelanceerd voor bijna 15.000 deelnemers, wat een duidelijke illustratie is van het uitgebreide aanbod. Om deze diensten gemakkelijk toegankelijk te maken werd er een groen nummer (gratis oproep) gecreëerd: 0800 666 777. Via dit nummer kunnen de aandeelhouders van BNP Paribas ook een telefoonjournaal, ‘BNP Paribas in aandelen’, beluisteren dat heel wat informatie biedt (onder meer beurskoersen, aandeelhoudersboekje, actualiteit en interviews). Op de specifieke website voor de aandeelhoudersvereniging van BNP Paribas (cercle-actionnaires.bnpparibas.com) staan alle diensten en aanbiedingen gegroepeerd die dankzij de lidmaatschapskaart ‘Carte de membre du Cercle’ toegankelijk zijn. Op de website van BNP Paribas (http://invest.bnpparibas.com), die beschikbaar is in het Frans, het Engels en grotendeels ook in het Italiaans en in het Nederlands, vindt u informatie over de groep BNP Paribas, zoals persberichten, kerncijfers, de voorstelling van belangrijke evenementen enz. U kunt er ook alle financiële documenten, zoals de jaarverslagen en de referentiedocumenten, raadplegen en downloaden. Op de financiële agenda worden de belangrijkste data vermeld (Algemene Vergadering, publicatie van de resultaten, ontmoetingen met de aandeelhouders...). Bovendien kunt u alle publicaties van de Economische Studiedienst van BNP Paribas raadplegen op de website. De koers van het aandeel en een vergelijking van de evolutie ervan met die van enkele grote indexen staan permanent online; en aan de tools die al ter beschikking staan van de internetgebruikers werd een softwarepakket toegevoegd waarmee het rendement kan worden berekend. Onder de rubriek ‘Aandeelhouders en Beleggers’ staan ook alle studies en presentaties over de activiteiten en de strategie van BNP Paribas. Deze documentatie werd opgesteld voor alle actoren op de markt, van individuele aandeelhouders over institutionele beleggers en vermogensbeheerders tot financiële analisten. Er werd natuurlijk ook plaats gemaakt voor de rubriek ‘Aandeelhouder zijn’, die specifiek ontworpen is voor de individuele beleggers en waarin de toegankelijkheid van informatie en het aanbod aan evenementen worden besproken. Ten slotte werd er ook een rubriek gewijd aan de Algemene Vergadering van de bank (toegangsvoorwaarden, manieren waarop het stemrecht kan worden uitgeoefend, praktische aspecten, maar ook de voorstelling van de resoluties en een herhaling van de tussenkomsten van de sociale mandatarissen). Er is een video-opname van de Algemene Vergadering beschikbaar via de financiële informatiesite van de bank. Om te voldoen aan de verwachtingen van de individuele aandeelhouders en beleggers en om te beantwoorden aan de toenemende eisen voor transparante en gereglementeerde informatie, zet BNP Paribas regelmatig nieuwe rubrieken online of verbetert de groep de bestaande met meer inhoud (bijvoorbeeld qua lexicon) en met nieuwe functionaliteiten.

22

Het Verbindingscomité van de Aandeelhouders Van bij zijn oprichting in 2000 wilde BNP Paribas een Verbindingscomité van de Aandeelhouders in het leven roepen dat de bank moet begeleiden bij haar communicatie met de individuele aandeelhouder. Het is trouwens ter gelegenheid van de Algemene Vergadering waarop de fusie werd goedgekeurd, dat de Voorzitter van BNP Paribas het startschot gaf voor de zoektocht naar kandidaten, wat eind 2000 leidde tot de oprichting van deze organisatie. Het Comité wordt voorgezeten door Baudouin Prot en telt 10 aandeelhouders die gekozen werden omwille van hun geografische en sociaal-economische representativiteit, samen met twee medewerkers of oud-medewerkers. Ieder lid wordt benoemd voor 3 jaar. Op het ogenblik dat de leden vervangen worden, wordt er een oproep gelanceerd in de pers en/of in financiële documenten die door de bank gepubliceerd worden. Iedere aandeelhouder kan zich kandidaat stellen. Op 1 januari 2012 bestond het verbindingscomité uit: • • • • • • • • • •

e heer Baudouin Prot, Voorzitter; d de heer Georges Bouchard, uit de Parijse regio; de heer Franck Deleau, uit het departement Lot; de heer Jean-Louis Dervin, uit Caen; de heer Jacques de Juvigny, uit de Elzas; de heer André Laplanche, uit Cavaillon; de heer Jean-Marie Laurent, uit het departement Oise; mevrouw Dyna Peter-Ott, uit Straatsburg; de heer Jean-Luc Robaux, uit Nancy; juffrouw Chantal Thiebaut, uit het departement Meurthe-et-Moselle;

• de heer Thierry de Vignet, uit de Dordogne; • mevrouw Anny Jans, personeelslid van BNP Paribas Fortis; • mevrouw Odile Uzan-Fernandes, personeelslid van BNP Paribas.

In overeenstemming met de bepalingen van het Charter waartoe alle deelnemers zijn toegetreden en dat geldt als reglement van interne orde, zijn de leden van het Comité twee keer samengekomen in 2011: op 18 maart en op 30 september. Daarnaast hebben zij ook deelgenomen aan de Algemene Vergadering en waren zij aanwezig op het Salon Actionaria. De voornaamste thema’s die werden aangekaart, gingen onder andere over: • de kapitaalstructuur van BNP Paribas en de evolutie ervan, meer bepaald de component ‘particuliere beleggers’; • de periodieke informatievoorziening over de realisaties en de strategie van de onderneming; • de voorstellen die gedaan werden aan de leden van de ‘Cercle des Actionaires’; • het 'Document de Référence' en het Jaarverslag 2010; • de voorstellingen van de kwartaalcijfers; • de initiatieven genomen in het kader van de voorbereiding van de Algemene Vergadering; • de deelname van de bank aan het Salon Actionaria, waarbij bepaalde leden door hun aanwezigheid op onze stand de kans gegrepen hebben om de rol van het Comité verder uit te leggen aan de bezoekers.

Het Verbindingscomité van de Aandeelhouders tijdens de bijeenkomst van 23 maart 2012.


23


Het dividend

Aandelen op naam bij BNP Paribas

De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van 23 mei 2012 een dividend voorstellen van 1,20 euro per aandeel (een daling van 43% in vergelijking met 2011). Als de Vergadering hiermee akkoord gaat, zullen het knippen en het betalen van de coupon respectievelijk plaatsvinden op 30 mei en op 26 juni 2012.

Op 31 december 2011 bezaten 40.956 aandeelhouders op naam ingeschreven aandelen van BNP Paribas.

Het totale bedrag van de voorgestelde winstuitkering bedraagt 1.449 miljoen euro, tegenover 2.517 miljoen euro in 2011 (een daling met 42,4%). Het uitkeringspercentage bedraagt 25,1%(1).

1, 50 2,1 0 1,2 0*

3,2 6 0, 97

0,8 5 1,0 9 1,1 6 1,1 6 1, 40 1, 93 2, 53 3,0 1

0, 72

DE EVOLUTIE VAN HET DIVIDEND (IN EURO PER AANDEEL)

Zuiver op naam Aandeelhouders in het bezit van zuiver op naam ingeschreven aandelen genieten van: • de systematische ontvangst van alle informatiedocumenten over de bank bestemd voor haar aandeelhouders, • een gratis groen nummer: 0800 600 700 voor beursorders en voor alle soorten informatie, • voordelige makelaarslonen, • een speciale, beveiligde website ‘PlanetShares’ (https://planetshares.bnpparibas.com) om hun aantal BNP Paribas-aandelen zuiver op naam en de bewegingen ervan te raadplegen en om hun beursorders(2) door te geven en te volgen; • de automatische uitnodiging voor de Algemene Vergaderingen, zonder de verplichting om een deelnemingsattest op te stellen; • de mogelijkheid om via internet bijeengeroepen te worden voor de Algemene Vergaderingen; • en altijd, uiteraard, gratis bewaarkosten. Het bezit van aandelen zuiver op naam is niet verenigbaar met hun opname in een ASP (Aandelenspaarplan) omwille van de reglementering en de procedures van toepassing op die plannen. De spaarders van wie de aandelen gehouden zijn in het kader van een ASP die hun aandelen ‘op naam’ wensen te bezitten, kunnen dus kiezen voor ‘beheerd op naam’ (zie hierna).

1 9 9 8 1 9 9 9 20 0 0 20 01 20 0 2 20 0 3 20 0 4 20 0 5 20 0 6 20 07 20 0 8 20 0 9 2010 2011

* onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering van 23 mei 2012.

De dividenden van de boekjaren 1998 tot 2008 werden aangepast, rekening houdend met: • de halvering van de nominale waarde van het aandeel op 20 februari 2002; • de kapitaalverhogingen met behoud van het preferente voorkeursrecht, uitgevoerd in maart 2006 en van 30 september tot 13 oktober 2009.

De doelstelling van de groep bestaat erin om het dividend te laten evolueren afhankelijk van de wijzigingen van de resultaten en de optimalisering van het beheer van het beschikbare kapitaal. Verjaringstermijn van de dividenden: ieder dividend dat niet wordt opgeëist binnen de vijf jaar na de opeisbaarheid ervan, verjaart volgens de voorwaarden waarin de wet voorziet. De dividenden waarvan de betaling niet werd opgevraagd, worden doorgestort aan de Schatkist.

(1) Dividend voorgesteld aan de Algemene Vergadering van 11 mei 2011 als percentage van de nettowinst per aandeel.

24

Beheerd op naam BNP Paribas ontwikkelt ook zijn aanbod voor de institutionele aandeelhouders die beheerde aandelen op naam bezitten. Voor deze categorie van aandeelhouders cumuleert het beheer op naam immers de belangrijkste voordelen van aandelen aan toonder en aandelen zuiver op naam: • verhandeling van aandelen op om het even welk ogenblik, via de gebruikelijke makelaar van de aandeelhouder; • beschikking van de aandeelhouder over één effectenrekening, gekoppeld aan een zichtrekening; • systematische rechtstreekse uitnodiging voor deelname aan en stemming op de Algemene Vergaderingen, zonder tussenkomst van een derde partij; • de mogelijkheid om via internet bijeengeroepen te worden voor de Algemene Vergaderingen.

(2) Onder voorbehoud van het voorafgaand (gratis) onderschrijven van een ‘overeenkomst voor beurstransacties’.

De Algemene vergadering van Aandeelhouders De Algemene Vergadering van 2011 was voor BNP Paribas een bijkomende gelegenheid om zijn betrokkenheid bij duurzame ontwikkeling en zijn wens om voluit te gaan voor Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen opnieuw te bevestigen. De bank wil immers duurzame en zich herhalende waarde creëren, een kwaliteitsgarantie waarbij niet enkel haar ‘traditionele’ partners zoals de aandeelhouders, de klanten en de medewerkers gerespecteerd worden, maar die ook rekening houdt met het leefmilieu en de maatschappij in haar geheel. Het was dus belangrijk dat de teneur van de Algemene Vergaderingen van de groep ook representatief was voor deze waarden en principes. Daarom werd in overleg met het Verbindingscomité van de Aandeelhouders besloten dat er voor iedere aandeelhouder die aanwezig was een bedrag van 12 euro zou worden besteed aan het ‘Helping Hand’-programma voor projecten van medewerkers. Dat programma werd specifiek ontwikkeld door BNP Paribas Foundation om solidariteitsinitiatieven van algemene aard aan te moedigen waarbij medewerkers van de bank persoonlijk als vrijwilliger betrokken zijn. Het bedrag dat zo in 2011 werd ingezameld, namelijk 22.356 euro, vormt een aanvulling op de al door de onderneming toegekende dotatie aan dit programma via BNP Paribas Foundation, dat zelf onder de bescherming staat van Fondation de France. Het totaalbedrag van de bijdragen van 2011 werd verdeeld over 57 projecten, die allemaal werden opgestart door personeelsleden van de bank, terwijl er 77 dossiers werden ingediend. De ondersteunde projecten lopen hoofdzakelijk in Europa (36, waarvan 34 in Frankrijk), maar er zijn ook 15 projecten in Afrika, 5 in Azië en 1 in Zuid-Amerika. De toegekende bedragen (van 1.000 tot 4.000 euro per geselecteerd project) variëren volgens het belang en de kwaliteit van de dossiers en natuurlijk de mate waarin de medewerkers geëngageerd zijn. Door deze subsidies kunnen projecten worden uitgewerkt rond opvoeding, humanitaire zorg, gezondheid en invaliditeit en de strijd tegen armoede en uitsluiting. Bij het oproepingsbericht voor de volgende Algemene Vergadering wordt trouwens systematisch een samenvatting gevoegd over het gebruik van de fondsen. De modaliteiten voor de zitting van de Algemene Vergadering van BNP Paribas worden bepaald door artikel 18 van de statuten van de onderneming. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA) roept alle aandeelhouders minstens één keer per jaar samen op vraag van de Raad van Bestuur om te stemmen over een door hem opgestelde dagorde. De Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) wordt telkens bijeengeroepen wanneer beslissingen moeten worden genomen over een wijziging van de statuten en meer bepaald een kapitaalverhoging. De beslissingen moeten bij tweederdemeerderheid van de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders worden genomen. De Gecombineerde Algemene Vergadering van Aandeelhouders (GAVA) voegt de twee voornoemde vergaderingen (AVA en BAVA) samen op dezelfde dag, in dezelfde oproeping. BNP Paribas houdt zijn volgende GAVA op 23 mei 2012(1). GROTE PRIJS VAN DE ALGEMENE VERGADERING 2011 VAN DE CAC 40 BNP Paribas wordt bekroond met de speciale prijs van de jury en wint de tweede prijs voor de beste Algemene Vergadering

De ‘Grote Prijs van de Algemene Vergadering’ wordt op initiatief van het adviesbureau voor financiële communicatie Capitalcom en het internationale advocatenkantoor DLA Piper uitgereikt aan bedrijven binnen de CAC 40 die het beste voldoen aan meer dan 80 analysecriteria rond 10 sleutelthema's. BNP Paribas werd (na Schneider Electric) 2e voor de Algemene Vergaderingen van het seizoen 2011, en kreeg ook de Speciale Prijs van de Jury voor de kwaliteit van de voorstelling van zijn businessmodel en voor de toegankelijkheid van zijn strategie, de ontwikkelingen op het vlak van menselijk kapitaal, de risicocontrole en governance.

(1) Onder voorbehoud van latere wijzigingen.

Hoe worden de aandeelhouders uitgenodigd? Voor de Gecombineerde Algemene Vergaderingen van de Bank: • ontvangen de aandeelhouders met aandelen ‘op naam’, ongeacht het aantal, automatisch een volledig oproepingsdossier (met in het bijzonder de dagorde en de ontwerpresoluties) en een stemformulier; in 2011 is dat voor de tweede keer via internet kunnen gebeuren nadat de groep, in overeenstemming met de wetgeving, het akkoord van sommige aandeelhouders had gekregen: bijna 9% heeft van die nieuwe mogelijkheid gebruikgemaakt; • worden de aandeelhouders met effecten ‘aan toonder’ uitgenodigd via inlassingen in de media, vooral de vermogensrechtelijke en financiële pers. Bovendien bezorgt BNP Paribas, bovenop de wettelijke verplichtingen en met het oog op een grote deelname, de oproeping en het stemformulier aan aandeelhouders in het bezit van een bepaald aantal aandelen (in 2011 vastgelegd op 250); diezelfde documenten zijn uiteraard ook voor iedereen beschikbaar op de website. In totaal hebben in 2011 bijna 80.000 aandeelhouders van de bank persoonlijk de nodige informatie ontvangen om deel te nemen. In alle verkooppunten van het BNP Paribas‑netwerk zijn de medewerkers op de hoogte van de modaliteiten en de uit te voeren formaliteiten. Hoe kunnen zij deelnemen aan de Algemene Vergaderingen? Elke aandeelhouder die zijn aandelen 3 beursdagen voor de Algemene Vergadering heeft ingeschreven, kan eraan deelnemen op de uitdrukkelijke voorwaarde dat de aandeelhouders met effecten ‘aan toonder’ een toegangskaart of deelnemingsattest voorleggen. Hoe kunnen zij stemmen? Aandeelhouders die niet deelnemen aan de Algemene Vergadering sturen het bij de oproeping gevoegde formulier terug naar BNP Paribas. Met dit document kunnen zij: • ofwel stemmen per briefwisseling, • ofwel zich laten vertegenwoordigen door hun partner of door elke andere natuurlijke persoon of rechtspersoon, • ofwel volmacht geven hetzij aan de Voorzitter van de vergadering, hetzij zonder vermelding van de naam van een gevolmachtigde. Aandeelhouders of hun vertegenwoordigers die deelnemen aan de Algemene Vergadering ontvangen ter plaatse het nodige stemmateriaal. BNP Paribas maakt immers al sinds de Algemene Vergadering van 13 mei 1998 gebruik van de mogelijkheid tot elektronisch stemmen. Sinds de vergadering van 28 mei 2004 beschikken de aandeelhouders ook over de mogelijkheid om vóór de Algemene Vergadering alle nodige documenten voor deelname eraan door te sturen via een speciaal ontwikkelde en beveiligde website: « https://gisproxy.bnpparibas.com/bnpparibas.pg ».


25

EEN KLANTGERICHTE GROEP DIE VERANKERD IS IN DE REËLE ECONOMIE BNP Paribas koos wereldwijd voor al zijn activiteiten voor de reële economie. Aan de zijde van de klanten staan, of dat nu particulieren, institutionele klanten of ondernemingen zijn, en op hun behoeften inspelen: dat is de essentie van het metier van de groep.

26

DRIE KERNACTIVITEITEN DIE ELKAAR AANVULLEN

RETAIL BANKING

INVESTMENT SOLUTIONS

28

+5,1%

AAN UITSTAANDE KREDIETEN OP DE 4 THUISMARKTEN VAN DE GROEP IN 2011

54

CORPORATE & INVESTMENT BANKING 66

AANWEZIG IN

80 LANDEN

ANDERE ACTIVITEITEN 77

715 MILJARD EURO

AAN UITSTAANDE KREDIETEN WERELDWIJD (OP 31 DECEMBER 2011)


27

RETAIL BANKING Retail Banking groepeert de kantorennetwerken in Europa en in de wereld en gespecialiseerde financiële diensten. In 2012 evolueerde de organisatie van de retailactiviteiten volgens dit model: • Domestic Markets, met naast de retailbanken in Frankrijk (RBF), Italië (BNL bc), België (BNP Paribas Fortis) en Luxemburg (BGL BNP Paribas), ook de activiteiten op het gebied van leasing (BNP Paribas Leasing Solutions) en fullserviceleasing van wagenparken (Arval), evenals BNP Paribas Personal Investors. Dat laatste verenigt, onder de merknamen Cortal Consors, B*capital, Geojit BNP Paribas en Personal Investors, drie expertises: sparen, onlinemakelaardij en beursadvies. Ook Wealth Management valt functioneel onder dit geheel; • International Retail Banking, dat de retailbanken buiten de eurozone groepeert en vijf geografische zones omvat: de Verenigde Staten, Centraal- en Oost-Europa, Turkije, Middellandse Zeegebied–Afrika en Azië. • Personal Finance, de marktleider in consumentenkrediet, die aanwezig is in een dertigtal landen. In Domestic Markets zijn ook transversale teams ondergebracht, die hun expertise ter beschikking stellen van alle retailbankingactiviteiten en die gemeenschappelijke projecten aansturen: Distribution, Markets and Solutions (DMS), IT, Operations, Human Resources (HR) en Communications. Tot slot vervolledigen twee grens- en businessoverschrijdende activiteiten het aanbod: Cash Management en Factoring.

BNL, Rome

28

Domestic Markets • 30 International Retail Banking • 46 BNP Paribas Personal Finance • 50

Bank of the West, San Francisco

29

RETAIL BANKING / DOMESTIC MARKETS / RETAIL BANKING IN FRANKRIJK

BNP Paribas, Bordeaux

DOMESTIC MARKETS Domestic Markets omvat 4.200 kantoren op de 4 thuismarkten van BNP Paribas, meer dan 15 miljoen particuliere klanten, zakelijke klanten en ondernemers, en 120.000 bedrijven. In totaal zorgt het voor ruim 15,6 miljard euro aan inkomsten en geeft het werk aan 76.000 mensen in de retailnetwerken en de gespecialiseerde metiers.

30

Lyon

BNP Paribas, Albi

RETAIL BANKING IN FRANKRIJK Retail Banking in Frankrijk (RBF) begeleidt alle klanten bij hun projecten. Het biedt de 6,8 miljoen particuliere klanten en privatebankingklanten, 615.000 zakelijke klanten en ondernemers, en 25.000 bedrijven en instellingen een uitgebreid gamma van producten en diensten, gaande van een eenvoudige zichtrekening tot de ingewikkeldste constructies op het vlak van bedrijfsfinanciering of vermogensbeheer. In 2011 trok Retail Banking in Frankrijk bijna 460.000 nieuwe klanten aan. Om nog dichter bij zijn klanten te staan, blijft het investeren in zijn netwerk. Eind 2011 omvatte het netwerk 2.250 kantoren, waarvan ruim 1.450 uitgerust met het ‘Ontvangst en Service’-concept, en 5.892 bankautomaten. Voortaan past het dus nog beter in de multichannelorganisatie. De 31.900 medewerkers, die in dienst staan van alle klanten, zijn vooral actief in het BNP Paribas-kantorennet, maar ook bij het factoringbedrijf BNP Paribas Factor, het groeikapitaalbedrijf BNP Paribas Développement en het telebewakingsbedrijf Protection 24. Sinds oktober 2011 is de juridische fusie tussen BNP Paribas en Banque de Bretagne een feit.

2011 IN HET KORT

5,5

MILJOEN KLANTENAFSPRAKEN IN DE KANTOREN

1

MILJOEN GEDOWNLOADE MOBIELE APPLICATIES (PER 31/12/2011)

30

MILJOEN TELEFONISCHE OPROEPEN VAN KLANTEN

2,4

MILJOEN INTERNETVERBINDINGEN PER MAAND


31


2011 IN HET KORT

52.500

ZAKELIJKE KLANTEN EN ONDERNEMERS WERDEN KLANT BIJ BNP PARIBAS IN 2011

223

PRIVATE BANKING CENTRES, OF HET BELANGRIJKSTE NETWERK VAN FRANKRIJK

59

PRODUCTIECENTRA BELAST MET DE VERWERKING VAN DE AFTERSALESTRANSACTIES

Het netwerk is georganiseerd naargelang het type klant: • specifieke kantoren voor particulieren en voor zakelijke klanten en ondernemers; • 223 Private Banking Centres, die ervoor zorgen dat BNP Paribas in Frankrijk nummer één is in Private Banking (wat het beheerd vermogen(1) betreft); • een uniek netwerk van 28 Business Centres voor bedrijfsklanten, verspreid over het hele Franse grondgebied, en twee supportafdelingen: Service Assistance Enterprises (SAE) en Cash Customer Services (CCS); • 46 Maisons des Entrepreneurs (Ondernemershuizen), die ondernemers en kmo's begeleiden bij het beheer van hun vermogensbeheerprojecten of projecten die verband houden met de levenscyclus van hun bedrijf. Via drie platforms in Parijs, Orléans en Rijsel centraliseert het Client Relations Centre (CRC) de oproepen naar de kantoren en zorgt het voor de verwerking van de e-mails die de klanten sturen. Het contactcenter Net Crédit Immo zorgt er bovendien voor dat aanvragen voor een vastgoedkrediet binnen de 48 uur worden afgehandeld. Verder is er op bnpparibas.net een specifieke ruimte voor sparen: NetÉpargne. Ze bevat informatie over spaarproducten en levensverzekeringen en biedt ook de mogelijkheid om op die producten in te tekenen. Daarnaast zet RBF de ontwikkeling van zijn multichannelbenadering voort met automaten in de kantoren, beheer van rekeningen en applicaties via gsm, nieuwe diensten en leningen online en een onlinebank: NET Agence. Dankzij de 59 Production and Sales Support Branches kunnen de backoffices van RetailBanking in Frankrijk de hele transactieverwerking verzorgen. Binnen de moeilijke economische context van 2011 wilde Retail Banking in Frankrijk nog dichter bij zijn klanten staan. Als reactie op de nieuwe verwachtingen van de particuliere klanten, zakelijke klanten en ondernemers, bedrijven, instellingen en organisaties werd de relatie tussen klant en bank op een persoonlijkere manier benaderd.

IN DIENST VAN ALLE KLANTEN Particuliere klanten

BNP Paribas, Nancy

BNP Paribas trok in 2011 ruim 419.000 particuliere klanten aan. Dankzij de saga ‘Mes Colocs’, gebaseerd op de serie van Riad Sattouf, kon het kantorennet gemakkelijker nieuwe ‘jongeren’ als klant aantrekken en het aanbod van BNP Paribas promoten, vooral dan op het vlak van wonen en studiefinanciering. BNP Paribas bleef een zeer groot aantal vastgoedkredieten verstrekken: dankzij deze financieringen konden meer dan 80.000 klanten een onroerend goed verwerven. Met 313.889 toegestane persoonlijke leningen bleven de persoonlijke leningen, bestemd voor de verwerving van goederen of voor de uitvoering van werken, in stand in vergelijking met 2010. Het volledige gamma verzekeringsproducten kon een toenemend aantal klanten bekoren die wel wat zagen in de mogelijkheid om al hun contracten eenvoudigweg op één plek onder te brengen. (1) Bron: Décideurs Stratégie Finances Droit 2011.

32

BNP Paribas, Parijs (Saint-Germain)

Zakelijke klanten en ondernemers In 2011 zette BNP Paribas zich enorm in om zakelijke klanten en ondernemers te begeleiden. Vooral de versnelde oprichting van Maisons des Entrepreneurs (Ondernemershuizen) is daar een mooi voorbeeld van. De grote ‘Parlons Projet. Parlons Crédit’-operatie mobiliseerde in september de teams die zich ertoe verbonden dringende verzoeken van klanten binnen de kortst mogelijke termijnen te beantwoorden. Over het hele jaar trok BNP Paribas ruim 9 miljard euro uit voor de verstrekking van nieuwe kredieten op middellange en lange termijn aan micro-ondernemingen en zelfstandige bedrijfjes in Frankrijk. Er werden 77.500 kredietdossiers voor zeer kleine bedrijfjes en kmo’s gerealiseerd.

BNP Paribas, Pont-à-Mousson

Bedrijven, instellingen en organisaties De 28 Business Centres, die verspreid zijn over het hele Franse grondgebied en waarvan er één helemaal gewijd is aan grote organisaties, begeleiden de klanten, van middelgrote tot grote ondernemingen. Ze worden aangevuld door: • twee diensten die professionele support bieden: SAE (Service Assistance Enterprises) en CCS (Cash Customer Services); • zeven regionale marktenzalen, die hun klanten nauwgezet begeleiden bij hun schuldenbeheer, de indekking tegen wisselkoersrisico's en bevoorradingskosten voor grondstoffen; • een globaal en lokaal aanbod voor cashmanagement, baanbrekend op het gebied van overschrijvingen via Single Euro Payments Area Credit Transfer en Direct Debit. Een aanbod afgestemd op de hele groep Retail Banking ontwikkelt zijn commerciële acties voor bedrijven, instellingen en grote organisaties door de knowhow van alle metiers van de groep te benutten en door met succes aan cross-selling te doen: beleggingen, internationale handelstransacties, gespecialiseerde financieringen en Private Banking in het bijzonder.


33


INNOVATIE ALS DRIJVENDE KRACHT In 2011 innoveerde en investeerde Retail Banking voortdurend in zijn kantorennet. Zo ontstond 2 Opéra, de Concept Store van een wereld in verandering. Dit conceptkantoor, gelegen aan de Place de l’Opéra 2 in Parijs, geeft gestalte aan de bank van morgen. AFFICHAGE SUPERPO 280 %

In hetzelfde opzicht steunen vier ‘test’-kantoren op: • een design dat op een andere manier werd benaderd om te zorgen voor meer openheid en doorzichtigheid; • technologieën die in de wachtzaal van het kantoor ter beschikking van de klanten staan; • een commerciële organisatie gebaseerd op transparantie en uitwisseling, met een kantoorinrichting waarin de klant naast zijn adviseur kan plaatsnemen en niet alleen meer tegenover hem, aan de overzijde van een bureau.

BNP PARIBAS - MOBILE / Femme Rousse - 81312 _ V0 60 %

Format Exé : 400 x 600 mm – Format réel : 400 x 600 mm Échelle : 1/1 PPQD

Parlons vr ai

?

Un forfait mobile c’est quoi le rapport avec la banque ?

AFFICHAGE SUPERPO

280 %

Format Exé : 400 x 600

mm – Format réel : 800 x 1200

BNP Paribas, SA au capital de 2 397 320 312 € - Siège social : 16 bd des Italiens, 75009 Paris - Immatriculée sous le n° 662 042 449 RCS Paris - Identifiant CE FR76662042449 - ORIAS n° 07022735 - réf. AF 11 MCQ 15/C

la réponse dans cette agence

mm Échelle : 1/2 PPQD

BNP PARIBAS - PARLONS

VRAI / Femme mALgAche

- 80910 _ V0 60 %

Par lon s vr ai

Vous touche combien si z vous me vendez ce produit 03/11/11 15:54

Format Exé : 590 x 445 mm Format visible Exé : 584,5 x 435,5 mm – Format réel : 1180 x 890 mm Format visible réel : 1169 x 871 mm Échelle : 1/2 PPQD

BNPP - PARLONS VRAI / Homme & Bébé - 80910 _ V0 50 %

: 16 bd des Italiens,

75009 Paris -

Immatriculée

AFFICHAGE SUPERPO 280 %

sous le n° 662

042 449 RCS Paris

- Identifiant CE

FR7666204244

9 - ORIAS n° 07022735

040_060_MOBILEFEM_PPQ_81312.indd 1

?

cette agence

- réf. AF XXXXXXXX.

la réponse dans

A_PPQ_80910.indd

1

de 2 397 320 312 SA au capital BNP Paribas,

?

la réponse dans cette agence

BNP Paribas, SA au capital de 2 397 320 312 € - Siège social : 16 bd des Italiens, 75009 Paris - Immatriculée sous le n° 662 042 449 RCS Paris - Identifiant CE FR76662042449 - ORIAS n° 07022735 - réf. AF XX XXX XX/X.

080_120_FEMMALG

€ - Siège social

Parlons vr ai

si ce placement était risqué, vous me le diriez

18/10/11 14:43

1180_890_HOMBEBE_PPQ_80910.indd 1

Communicatiecampagne ‘Parlons Vrai’

34

18/10/11 12:21

Met mBanking en mPaiement vormde mobiel bankieren de sterke pijler op innovatiegebied in 2011. Ruim 400.000 klanten doen hun bankverrichtingen al via hun mobiele telefoon. BNP Paribas was een van de eerste banken die een aanbod voor contactloos mobiel betalen voorstelde in Nice en investeerde in de uitbreiding van dit experiment. In november 2011 sloot BNP Paribas een partnership met Orange om een innoverend aanbod van mobiele bankdiensten te lanceren dat in enkele weken tijd duizenden klanten lokte. NET Agence, het eerste kantoor dat helemaal online is en 16.000 klanten telt, biedt alle diensten van een onlinebank en voegt er ook nog eens alle voordelen van een grote netwerkbank aan toe. Tot slot staat de bank ook voortdurend in dialoog met de internetgebruikers op de sociaalnetwerksites via haar Facebook-pagina Facebook.fr/ bnpparibas.net, die meer dan 137.000 fans heeft, en via onder meer @bnpparibas_net op Twitter en de op Twitter gelanceerde klantenservice @bnpparibas_sav (sav = Service Après-Vente).

‘PARLONS VRAI’ Het hele jaar lang liep de communicatiecampagne ‘Parlons Vrai’, die gebaseerd is op de door BNP Paribas nagestreefde relatie waarin uitwisseling en transparantie centraal staan. Van februari tot september waren in drie reclamespots echte klanten en medewerkers te zien die hun ware verhaal vertelden. In november ging BNP Paribas nog een stap verder in deze strategie door de werkelijke vragen van zijn klanten te stellen, zoals: • ‘Als u me dit product verkoopt, hoeveel verdient u daar dan zelf aan?’ • ‘Gaat u leningen blijven verstrekken nu het crisis is?’ • ‘Als deze belegging riskant was, zou u me dat dan zeggen?’. Na de lancering van deze opvallende campagne op televisie, beantwoordde BNP Paribas alle vragen van zijn klanten op internet (via een interactief uitwisselingsplatform), in de kantoren en op televisie. Tot slot werden in de laatste drie maanden van het jaar meer dan 50 ‘Parlons Vrai’workshops, waaraan 10 à 40 klanten deelnamen, georganiseerd in de kantoren. Deze workshops zorgden voor geapprecieerde en bevoorrechte uitwisselingen tussen klanten en adviseurs over financiële thema’s.

Rome

BNL, Rome

BNL BANCA COMMERCIALE BNL banca commerciale (BNL bc), de zesde grootste Italiaanse bank wat totale activa en kredietverlening aan klanten(1) betreft, is één van de belangrijkste spelers in het Italiaanse bankwezen. BNL bc speelt met een volledig gamma van bank-, verzekerings- en financieringsdiensten in op de behoeften van zijn gediversifieerde klantenbasis, die bestaat uit: • ongeveer 2,5 miljoen particuliere klanten en 20.900 privatebankingklanten (geteld per gezin); • 169.000 middenstanders; • meer dan 29.000 middelgrote en grote ondernemingen, waarvan de topklanten bestaan uit ongeveer 460 groepen en 1.800 exploitatievennootschappen; • 16.000 lokale overheden en verenigingen zonder winstoogmerk. In Retail and Private Banking is BNL bc zeer goed gepositioneerd in kredietverlening aan klanten, vooral in kredieten voor residentieel vastgoed (met een marktaandeel van ongeveer 7%), terwijl het ook een goede depositobasis heeft (met een marktaandeel van ongeveer 4%) die beduidend groter is dan zijn penetratiegraad op de markt op basis van het aantal kantoren (2,7 %)(2). BNL bc doet het ook al jaren uitstekend in het segment van de grote ondernemingen en de lokale overheden (waar het respectievelijk een marktaandeel heeft van meer

(1) Bron: Financiële informatie gepubliceerd op de websites van de bedrijven. (2) Bron: Interne gegevens en statistieken van Banca d’Italia op 30 september 2011.


35

RETAIL BANKING / DOMESTIC MARKETS / BNL BANCA COMMERCIALE

dan 4% en 5% voor kredieten(1) met een erkende knowhow in grensoverschrijdende betalingen, projectfinanciering, gestructureerde financiering en factoring via zijn gespecialiseerde dochter Ifitalia (die de tweede plaats op de markt inneemt op basis van het jaarlijks omzetcijfer(2)). BNL bc is uitgerust met een multichanneldistributiemodel georganiseerd in vijf regio's (‘direzioni territoriali’ ) met een specifieke structuur voor Retail and Private Banking enerzijds en Corporate Banking anderzijds: • bijna 890 kantoren; • 29 Private Banking Centres; • 33 ondernemershuizen; • 53 kantoren die de portefeuilles beheren van de kmo’s, grote ondernemingen, lokale overheden en de openbare sector.

BNL, Rome

2011 IN HET KORT BIJNA

890 29 33 5 KANTOREN

PRIVATE BANKING CENTRES

ONDERNEMERSHUIZEN

TRADE CENTRES

(1) Bron: Interne gegevens en statistieken van Banca d’Italia op 30 september 2011. (2) Bron: Assifact op 31 december 2011.

36

Ter aanvulling van het internationale netwerk van BNP Paribas zijn er in Italië 5 Trade Centres die de ondernemingen een platform van oplossingen bieden voor hun grensoverschrijdende activiteiten. Verder begeleidt een netwerk van 10 ‘Italian Desks’, waarvan de meeste in het Middellandse Zeegebied gelegen zijn, de Italiaanse ondernemingen bij hun transacties in het buitenland en de multinationale groepen bij hun rechtstreekse investeringen in Italië. Het multichannelaanbod wordt zowel voor particulieren als voor ondernemingen aangevuld met meer dan 1.970 bankautomaten en 25.600 terminalverkooppunten en met bankdiensten aangeboden via telefoon en internet. De bank steunt verder op gespecialiseerde administratieve diensten en risicobeheerdiensten op regionaal vlak die enerzijds de blootstelling aan risico’s van nabij volgen, en anderzijds het distributienetwerk helpen om de klantentevredenheid, zowel intern als extern, te verbeteren door kwalitatief hoogstaande en doeltreffende diensten te verlenen.

Uitwerking van de strategie in moeilijke omstandigheden In 2011 werkte de verergerende staatsschuldcrisis in de eurozone geleidelijk aan in op de Italiaanse economie. De tweede helft van het jaar werd gekenmerkt door de toenemende economische onzekerheid, de volatiliteit op de markten en de stijgende liquiditeitskosten. BNL werd geconfronteerd met het extreem moeilijke bedrijfsklimaat en met de noodzaak om zich te schikken naar de nieuwe nationale en internationale reglementeringen. Daarom: • bevestigde het zijn engagement voor de economie en de Italiaanse gezinnen; • bleef het voorrang verlenen aan een duurzaam commercieel beleid gericht op producten en diensten met terugkerende inkomsten; • spitste het zijn investeringen in groei toe op de opening van 25 bijkomende kantoren en 33 nieuwe ondernemershuizen; • nam het ingrijpendere maatregelen om de kostenbasis te optimaliseren en hoge niveaus van operationele doeltreffendheid te garanderen; • voerde het specifieke programma’s in voor het toezicht op de kwaliteit van de activa; • verbeterde het de professionele competenties van zijn teams door herscholingscursussen en specifieke cursussen ter verhoging van de doeltreffendheid van het frontoffice te organiseren; • bleef het op alle niveaus een cultuur uitdragen gericht op compliance en efficiënte risicobeheersing.

Retail and Private Banking Het hele jaar lang werd Retail and Private Banking gekenmerkt door verslechterende marktomstandigheden die ertoe leidden dat de middelen duurder werden in een klimaat van hevige concurrentie tussen banken die op zoek gingen naar liquiditeit. Daarnaast veroorzaakten ze ook een vertraging in de groei van de kredieten. Daarom heroriënteerde BNL bc zijn strategie op de klanten van Retail and Private Banking via diverse initiatieven: • consolidatie van zijn commercieel aanbod om cross-selling te ontwikkelen vanuit nieuwe zichtrekeningen door ze te associëren met verzekerings-, betalings- en beleggingsproducten en -diensten; • versterking van de inspanningen om de groei van de financieringen te verzekeren, benutting van de voordelen verbonden aan de groepering van producten, nieuwe reclamecampagnes, verbetering van de dienstverlening; • maatregelen om de groei van de kredieten te stimuleren conform de markttrends, vooral bij vastgoed- en consumentenkredieten; • invoering van een nieuw krediettariferingsbeleid om in de verslechterende economische omstandigheden een gepast rendement-risicoprofiel te behouden.

Rome

De geleidelijke aanpassing van het aanbod en een nieuw commercieel model zorgden ervoor dat de beste prestaties in Retail and Private Banking vooral toe te schrijven waren aan de segmenten van de particuliere en professionele klanten.

BNL, Rome

Corporate Banking Ondanks een moeilijk economisch klimaat en een geleidelijke verslechtering in de laatste maanden van het jaar kende Corporate Banking een heropleving in 2011. BNL stelt zich ten doel een echte financiële partner van de Italiaanse bedrijven te worden. Dat blijkt uit de volgende initiatieven: • effectieve steun aan de economie: --groei van de kredieten, vooral op middellange tot lange termijn, met stabiele marges; --diversificatie van het risico, optimale benutting van de akkoorden met de netwerken voor bedrijven (Reti Imprese) en samenwerking met de lokale vestigingen van het verbond van ondernemingen (Confindustria). • een aanbod op maat van doelgerichte producten: --differentiëring van het commercieel aanbod naar middelgrote ondernemingen en topbedrijfsklanten; --lancering van nieuwe producten en relatiebeheerinitiatieven (Educare Imprese); --versterking van de synergieën en de cross-selling met andere entiteiten van de groep (Structured Finance, Cash Management, Trade Finance en Fixed Income). • solide en alomvattende relaties met de klanten: --toenemende klantenwerving (vooral in de internationale activiteiten); --ontwikkeling van een klantgericht model in heel het netwerk om de contacten met de lokale bedrijven uit te breiden. • een gestaag groeiende commerciële en operationele doeltreffendheid; • een strikt risicobeheer, een selectief leningbeleid, maatregelen om de tarifering aan te passen en voorrang aan de meest solide klanten.


37

RETAIL BANKING / DOMESTIC MARKETS / BNP PARIBAS FORTIS

Brussel

BNP Paribas Fortis, Brussel

2011 IN HET KORT

983 38 KANTOREN


1,2

MILJOEN GEBRUIKERS VAN INTERNETBANKIEREN

22

BUSINESS CENTRES (1) Bron: Studie van Strategic Monitor Individuals 2010. (2) In december 2011 had Fintro 1.018 medewerkers, 335.427 klanten en ruim 11,25 miljard euro aan deposito’s.

38

BNP PARIBAS FORTIS RETAIL & PRIVATE BANKING (RPB) BNP Paribas Fortis is de nummer 1 in het segment van de particuliere klanten in België, met 3,7 miljoen klanten en toonaangevende posities in alle bankproducten(1). Er wordt een multichanneldistributiestrategie gebruikt om de retailklanten te benaderen en te bedienen. Het kantorennet bestaat uit 983 kantoren, aangevuld met 681 verkooppunten van de joint venture met Bank van De Post en 308 franchises onder de merknaam Fintro(2). Het platform Customer Relationship Management (CRM) van RPB beheert een netwerk van 3.259 geldautomaten, alsook de bankdiensten voor PC banking (1,2 miljoen gebruikers), Mobile banking en Phone banking. Met zijn 38 Private Banking Centres is BNP Paribas Fortis een belangrijke speler op de Belgische privatebankingmarkt. Particulieren met activa van meer dan 250.000 euro komen in aanmerking voor deze diensten. Wealth Management bedient ongeveer 1.500 klanten met activa die meer dan 4 miljoen euro bedragen.

Voortzetting van de financiering van de Belgische economie, met bijzondere aandacht voor de relaties met de klanten Met een dynamisch kredietbeleid bleef RPB in 2011 de Belgische economie financieren. In alle klantensegmenten kenden de kredieten een gestage groei. Bij de particulieren waren de succesvolste kredieten de ‘groene kredieten’ voor de bouw en renovatie van woningen. De sterke volatiliteit op de financiële markten zorgde ervoor dat de klanten een afkeer van risico’s kregen. Dus paste de bank haar spaar- en beleggingsaanbod aan en stelde ze een geïndividualiseerde benadering voor: ‘Sparen en beleggen op maat’. Private Banking bracht met de Patrimoniale Overeenkomst een nieuw aanbod op de markt dat bij de klanten in de smaak viel. Het liet zijn medewerkers hun competenties verder ontwikkelen met onder meer een intensieve opleiding tot ‘Certified Private Banker’. Ook de klantentevredenheid kende een gestage groei in 2011, vooral dankzij diverse sensibilisatieprogramma’s gebaseerd op 5 beloften aan de klanten op alle niveaus van de organisatie, namelijk: ‘Wij zijn een bank die luistert, die toegankelijk is, die duidelijke informatie geeft, die met u meedenkt en die betrokken is’. Het multichannelaanbod werd uitgebreid. Er werden meer oproepen behandeld dankzij de opening van rechtstreekse lijnen naar de klantenadviseurs enerzijds, en dankzij de oprichting van een centraal team dat een responsgraad van meer dan 90% garandeert anderzijds. Er kwamen meer Selfbanks die grotendeels aan blinden en slechtzienden werden aangepast. De klanten waren heel tevreden over PC banking. Deze service waarmee ze hun rekeningen kunnen raadplegen en beheren via internet, beantwoordde aan al hun behoeften qua transacties, informatie, advies en aankoop van bankdiensten. De vernieuwde versie van de site geeft de gebruikers informatie over ‘sleutelmomenten’ in het leven en over actuele onderwerpen. Ook het aantal gebruikers van Mobile banking nam toe.

CORPORATE & PUBLIC BANK BELGIUM (CPBB) CPBB biedt in België gevestigde ondernemingen, openbare instellingen en lokale overheden een compleet gamma van financiële diensten. Met een klantenbasis van meer dan 650 grote ondernemingen en 14.200 midcaps is CPBB marktleider(1) in deze twee segmenten en een eersterangs speler op de markt van Public Banking (850 klanten). Dankzij een team van ruim 70 Corporate Bankers en 217 Relationship Managers in 22 Business Centres en specialisten met specifieke competenties verzekert CPBB zijn klanten van een aanbod dat dicht bij hen staat.

Een uitgebreid aanbod van producten en diensten Vooral tijdens de eerste zes maanden van het jaar profiteerden vele klanten van de lage rente om hun schulden te herfinancieren aan betere voorwaarden. Met de hulp en het proactief advies van de Relationship Managers van CPBB dekten sommige klanten zich in tegen het renterisico door in te tekenen op rentederivaten. Vele ondernemingen zetten hun inspanningen voort om hun bedrijfskapitaal te optimaliseren via een uniek aanbod van BNP Paribas Fortis op het vlak van cashmanagement, zowel op nationaal als op internationaal niveau. De klantentevredenheid bleef toenemen en door de verbeteringen aan het CRM-systeem (Customer Relationship Management, relatiebeheer) kon er nog een proactiever gamma van diensten worden aangeboden. Door de relaties tussen CPBB, de andere thuismarkten van de groep en het hele internationale netwerk nauwer aan te halen, konden tal van nieuwe klanten worden aangetrokken.

(1) Bron: Enquête uitgevoerd door TNS.


39

RETAIL BANKING / DOMESTIC MARKETS / BGL BNP PARIBAS

Luxemburg

BGL BNP Paribas, Luxemburg

2011 IN HET KORT

38 6

KANTOREN


BGL BNP PARIBAS Bij BGL BNP Paribas werd 2011 gekenmerkt door de verwezenlijking van de doelstellingen die in het industrieel plan waren vastgelegd. Deze grote stap in de totstandkoming van de integratie tussen BGL BNP Paribas en BNP Paribas in Luxemburg gaf de groep nog sterkere troeven op de Luxemburgse markt. BGL BNP Paribas, de belangrijkste bank in de Grande Région(1), werd door het internationale magazine The Banker uitgeroepen tot ‘Bank of the Year 2011’.

RETAIL AND CORPORATE BANKING IN LUXEMBURG

(1) Een gebied tussen de Rijn, de Moezel, de Saar en de Maas dat Saarland, Lotharingen, Rijnland-Palts, Wallonië en Luxemburg omvat (zie www.granderegion.net). (2) Bron: Studie van ILRES uitgevoerd in oktober 2011. (3) Bron: Studie van ILRES uitgevoerd in november 2010 (studie die om de twee jaar wordt uitgevoerd).

40

Retail and Corporate Banking in Luxemburg stelt particuliere klanten, zakelijke klanten en ondernemingen een uitgebreid gamma van financiële producten en diensten voor via zijn netwerk van 38 kantoren en zijn afdelingen die zich specifiek op ondernemingen richten. Met 213.000 klanten (of een marktaandeel van 16%(2)) is BGL BNP Paribas de tweede bank van het Groothertogdom Luxemburg voor de ingezetenen. Met 37.500 klanten (of een marktaandeel van 38 %(3)) is het de belangrijkste bank voor ondernemingen.

Herstel van het vertrouwen Het herstel van het klantenvertrouwen werd in 2011 bevestigd met de stabilisering van het marktaandeel. Bij Corporate Banking werd het jaar gekenmerkt door de ontwikkeling van de activiteiten in de Grande Région. De nauwere samenwerking met de teams van Retail Banking van de groep in de aangrenzende landen leidde tot de vereenvoudiging van het proces om rekeningen te openen en tot een gezamenlijke klantenwervingscampagne. Bij Retail Banking was 2011 het jaar van de ontwikkeling van de multichannelbank, die gebaseerd is op de toewijzing van elke klant aan een specifieke relatiebeheerder, een nieuwe strategie voor de klantenrelatie en een nieuw werkinstrument. Er werd een hoogtechnologisch kantoor – Europe – geopend dat alle multichannelelementen bundelt. De integratie van 6 Private Banking Centres vervolledigde het kantorennet. Deze bieden een breed gamma van producten en diensten afgestemd op de behoeften van de privatebankingklanten.

WEALTH MANAGEMENT IN LUXEMBURG De teams van Private Banking van BGL BNP Paribas stellen hun klanten geïntegreerde oplossingen op maat voor hun financieel beheer en vermogensbeheer voor. Doordat de teams per markt(1) georganiseerd zijn, genieten de klanten tal van diensten die inspelen op hun behoeften en worden ze in hun moedertaal begeleid bij hun vermogensbeheer. De Private Bankers baseren zich op de expertise en knowhow van de teams van BNP Paribas Wealth Management overal ter wereld om hun klanten alle oplossingen specifiek voor hun behoeften te kunnen aanbieden.

Ontwikkeling op de lokale markt 2011 was voor Private Banking in Luxemburg het jaar van zijn ontwikkeling op de lokale markt met de invoering van een nieuwe privatebankingbenadering ondersteund door het kantorennet onder de merknaam BGL BNP Paribas Wealth Management. Het doel van deze benadering is de vermogende ingezetenen te bedienen via een globaal aanbod voor vermogensbeheer dat zowel dagelijks bankieren als financieel activabeheer, projectfinanciering en vermogensoptimalisering omvat. Dankzij de segmentering van het aanbod per markt kon Wealth Management in Luxemburg ook zijn internationale klantenbasis verder ontwikkelen door oplossingen op maat voor te stellen en door te steunen op de synergieën met alle metiers van de groep, zowel in Luxemburg als internationaal. Binnen die context blijft het partnership tussen Private Banking en Fidupar(2) een belangrijke strategische troef om optimale oplossingen aan te bieden die beantwoorden aan de verwachtingen van de internationale klanten. (1) Geografische indeling (Frankrijk, Duitsland, Latijns-Amerika, Oost-Europa, Luxemburg enz.). (2) http://wealthmanagement.bnpparibas.lu/fr/nous-connaitre-fidupar.shtml.

BGL BNP Paribas, Luxemburg


41

RETAIL BANKING / DOMESTIC MARKETS / BNP PARIBAS LEASING SOLUTIONS

Albi

BNP Paribas Leasing Solutions, Parijs

BNP PARIBAS LEASING SOLUTIONS BNP Paribas Leasing Solutions biedt bedrijven en zakelijke klanten via diverse kanalen – direct sales, verkoop na verwijzing of via partnerships en banknetwerken – een reeks leasingoplossingen, gaande van uitrustingsfinanciering tot uitbesteding van het park. Om de klanten een optimale service te kunnen verlenen, heeft BNP Paribas Leasing Solutions gekozen voor een organisatiestructuur op basis van marktspecialisatie, met internationale divisies die beschikken over geïntegreerde commerciële en operationele teams. • Equipment & Logistics Solutions voor professioneel rollend materieel: landbouwmachines; uitrusting voor bouw, openbare werken en goederen¬behandeling; industriële en nutsvoertuigen; • Technology Solutions voor technologische uitrusting: kantoor-, informatica- (hardware, software) en telecommaterieel; • Bank Leasing Services voor leasingdiensten aan de klanten van de banknetwerken van BNP Paribas.

(1) Rangschikking Leaseurope 2010, gepubliceerd in augustus 2011.

42

BNP Paribas Leasing Solutions kon gebruikmaken van het economisch herstel in het begin van het jaar om talrijke commerciële initiatieven te lanceren. Met Arval blijft de businessunit voor de tweede opeenvolgende keer Europees marktleider in de financiering van uitrustingsgoederen(1) op basis van nieuwe productie. Hij bevestigt ook zijn inzet voor de financiering van de economie.

BNP Paribas Leasing Solutions voerde in 2011 meer dan 288.000 leasingtransacties uit en brengt daarmee het totale bedrag van de beheerde activa op meer dan 20,9 miljard euro(1).

BNP Paribas Leasing Solutions in 2011 Binnen een context van meer en strengere regulering sloot BNP Paribas Leasing Solutions zowel in ‘retail’(2) als in ‘wholesale’(3) nieuwe partnershipsovereenkomsten en haalde het internationaal de banden met zijn strategische partners nog sterker aan. Een uitstekende dienstverlening stond nog steeds centraal in de ontwikkelingsstrategie, met verbeteringen en innovaties in de hele waardeketen: optimalisering van de tools voor automatische besluitvorming; actieplannen om de tevredenheid van de partners te verhogen, uitbreiding van het aanbod aan leasingoplossingen, ontwikkeling van de verkoop van tweedehandsmaterieel... Dat engagement werd voor het tweede opeenvolgende jaar beloond in het Verenigd Koninkrijk, waar BNP Paribas Leasing Solutions de prijs kreeg voor de beste dienstverlening aangeboden door een financiële dienstverlener(4). BNP Paribas Leasing Solutions werd voor het eerst uitgeroepen tot Europese leasingmaatschappij van het jaar(5). Die prijs is een bekroning voor de inzet van de medewerkers om partners en klanten te begeleiden in hun ontwikkeling. Hij bevestigt de onderneming in haar strategische keuzes van de voorbije jaren. De uitbouw van de relatie met de banknetwerken van BNP Paribas verliep zeer succesvol, zodat de groep haar natuurlijke marktaandeel voor leasingproducten kon bereiken. Bovendien breidde BNP Paribas Leasing Solutions zijn dienstverlening aan de retailbanken van de groep uit met consultingactiviteiten voor de entiteiten in de Maghreb-landen. Verder begeleidde het de corporate klanten van BNP Paribas en hun dochtermaatschappijen in hun ontwikkeling op de Europese markt (‘With you Across Europe’).

Arval, Warschau

ARVAL Eind december 2011 was het leasingwagenpark van Arval met 3% aangegroeid tegenover 2010, met daaraan gekoppeld een toename van de in het verkeer gebrachte wagens (210.648, +17% tegenover 2010). Arval beheerde op dat ogenblik 686.946 leasingauto’s. Als Europees marktleider voor operationele leasing is Arval qua huurwagenpark de nummer één in Spanje(6), Frankrijk(7), Italië(8) en Polen(9).

Arval, São Paulo

Een jaar van goede prestaties en groei voor Arval In juli werd Arval de partner voor operationele leasing van Hyundai in Frankrijk en Spanje, en in oktober van Kia in België, Frankrijk en Italië. MotorTrade, een onlineplatform voor de verkoop van de tweedehandsauto’s van Arval, overschreed in augustus de grens van 100.000 verkochte wagens. Dankzij de overname van Commerz Real Autoleasing door Arval Duitsland, nam het aantal in dat land beheerde leasingwagens toe met 50%. Ten slotte werd de ontwikkeling van Arval in Scandinavië op gang gebracht met de opening van een vestiging in Denemarken eind december. In 2012 zullen er nog meer vestigingen worden geopend. 2011 was voor Arval ook een jaar van erkenning: Arval Verenigd Koninkrijk en Arval Tsjechië werden in hun respectievelijke markten verkozen tot operationeleleasingmaatschappij van het jaar, terwijl Arval Nederland voor het zesde opeenvolgende jaar werd uitgeroepen tot de nummer één op het vlak van klantentevredenheid(10).

(1) Bedragen na transfer servicing, exclusief uitstaande bedragen op korte termijn. (2) Financiering van de gebruikers van uitrustingsgoederen. (3) Financiering van de distributeurs. (4) Business Money Fact Awards. (5) Leasing Life Awards. (6) Bron: Asociación Española De Renting De Vehículos (AER), Spanje, oktober 2011. (7) Bron: Syndicat National des Loueurs de Voitures Longue Durée, 1e kwartaal 2011. (8) Bron: FISE ANIASA ( Federazione Imprese di Servizi Associazione Nazionale Industria dell'Autonoleggio e Servizi Automobilistici), Italië, september 2011. (9) Bron: PZWLP, februari 2012. (10) Bronnen: Arval Verenigd Koninkrijk: Award ‘Leasing Company of the Year’, uitgereikt door het magazine Fleet News; Arval Tsjechië: Award ‘2011 Best Full Service Leasing Company’, ALD Automotive Fleet Awards; Arval Nederland: Heliview Benchmark 2011.


43

RETAIL BANKING / DOMESTIC MARKETS / BNP PARIBAS PERSONAL INVESTORS

Mumbaï

BNP PARIBAS PERSONAL INVESTORS

(1) Bron: BCG, december 2011.

44

BNP Paribas Personal Investors verleent particuliere klanten onafhankelijk financieel advies en biedt hun een brede waaier van beleggingsproducten. Het bundelt de krachten van drie spelers: • Cortal Consors, specialist in onlinesparen en -makelaardij voor particulieren en de nummer één in Europa(1), biedt meer dan één miljoen klanten onlinetradingdiensten en beleggingsadvies op maat in Duitsland, Frankrijk en Spanje, en dat via verscheidene distributiekanalen (internet, telefoon en face to face). Het brede aanbod van onafhankelijke producten en diensten omvat oplossingen voor beleggingen op korte termijn, instellingen voor collectieve beleggingen in effecten (ICBE’s) en levensverzekeringsproducten. • B*capital, een beleggingsmaatschappij, biedt zijn klanten directe toegang tot alle markten (aandelen, obligaties, afgeleide producten) en diensten op het vlak financiële analyses, beursadvies op maat en actief portefeuillebeheer. B*capital is meerderheidsaandeelhouder van de beleggingsmaatschappij Portzamparc, die gespecialiseerd is in kleine en middelgrote kapitalisaties. • Geojit BNP Paribas is één van de belangrijkste makelaars voor particuliere beleggers in India. Het biedt makelaarsdiensten voor aandelen, afgeleide instrumenten en producten voor financieel sparen via telefoon, internet en een netwerk van ongeveer 530 kantoren, verspreid over het hele Indische grondgebied. Geojit BNP Paribas is ook aanwezig in de Verenigde Arabische Emiraten, Saoedi-Arabië, Oman, Bahrein en Koeweit, waar het zich vooral richt tot de niet-ingezeten Indische klanten. • In Luxemburg en Singapore biedt BNP Paribas Personal Investors diensten en beleggingen voor internationale klanten en expats aan. Sinds juni 2011 beheert het de activiteiten van het Turkse TEB Investment; die omvatten makelaarsdiensten voor institutionele en particuliere klanten via internet en een netwerk van 29 kantoren.

Op 31 december 2011 telde BNP Paribas Personal Investors(1) 1,4 miljoen klanten, met een beheerd vermogen van 32 miljard euro, gespreid over 39% beursactiva, 35% spaarproducten of ICBE’s en 26% liquiditeiten. BNP Paribas Personal Investors heeft 2.274 medewerkers. BNP Paribas Personal Investors wil zijn leiderspositie versterken in Europa en op de opkomende markten, die een sterk spaarpotentieel vertegenwoordigen. Het wil ook synergieën ontwikkelen binnen de groep BNP Paribas.

Synergieën en operationele efficiëntie BGL BNP Paribas en BNP Paribas Personal Investors lanceerden in Luxemburg ‘Global Invest Action’. In dit nieuwe aanbod, dat via Retail Banking wordt verdeeld, verlenen de adviseurs van Personal Investors proactief advies aan klanten die actief zijn op de beurs. Eind 2011 verleende BNP Paribas Personal Investors diensten op het vlak van orderrouting voor BNP Paribas Fortis en BGL BNP Paribas, in samenwerking met CIB, en op het vlak van effectenbewaring met BNP Paribas Securities Services. Cortal Consors Frankrijk voegde zijn backoffice samen met dat van BNP Paribas Retail Banking en creëerde zo een van de grootste effectenplatforms voor de particuliere klanten in Frankrijk. Cortal Spanje geeft de corporate en institutionele klanten toegang tot de belangrijkste internationale beurzen, onder meer door aan CIB, Wealth Management, Securities Services en Investment Partners diensten te verlenen op het vlak van analyse en de uitvoering van orders. Sinds juni 2011 beheert BNP Paribas Personal Investors de makelaarsdiensten voor de particuliere beleggers van TEB Investment in Turkije.

Innovatie Cortal Consors Frankrijk en Duitsland bieden nieuwe makelaarsdiensten en -tools: ‘SmartStops’, dat zijn stopmechanismen om de winst te vrijwaren en het verlies te beperken, en ‘Graphical Tool’, waarmee je orders kan plaatsen dankzij de sleepfunctie (‘Drag & Drop’). De trading-app voor smartphones van Cortal Consors was eind 2011 al meer dan 100.000 keer gedownload in Frankrijk en Duitsland samen. In Duitsland, Frankrijk en Spanje tellen de ‘Hopee’-beurscommunities meer dan 60.000 leden en geven ze transparante aanbevelingen voor aandelen.

Onderscheidingen 2011 Wereldwijd behoort BNP Paribas Personal Investors tot de top vijftien van de onlinemakelaars volgens inkomsten(2). Volgens een enquête van de Indische krant The Economic Times is Geojit BNP Paribas een van de zeven merken die de jongste tien jaar in opmars zijn in India. Cortal Consors Duitsland werd door Handelsblatt uitgeroepen tot beste adviesverlener voor pensioenvoorziening. Het sleepte ook de prijs voor de beste communicatie met de klanten van het onlinemagazine Börse am Sonntag in de wacht. Cortal Consors Frankrijk kreeg van het financiële tijdschrift Les Dossiers de l’Epargne het ‘Label d’excellence 2012’ voor zijn effectenrekening.

Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen MVO is niet alleen geïntegreerd in de bedrijfscultuur van BNP Paribas Personal Investors, maar ook in het gedrag en de houding van zijn medewerkers bij hun dagelijkse bezigheden. Cortal Consors Duitsland is een van de medeoprichters van een platform dat bedrijven in contact brengt met liefdadigheidsverenigingen rond projecten voor vrijwilligerswerk. Cortal Consors Frankrijk biedt met de operaties ‘Investir Utile’ (‘Nuttig Beleggen’) een selectie van fondsen aan tegen verminderde instapkosten; die vermindering wordt vervolgens bijgepast en het totale bedrag doorgestort aan partnerorganisatie GoodPlanet voor de financiering van milieuprojecten. Bij Cortal Consors Spanje lanceerden de medewerkers het project ‘Hipoterapia’, dat gehandicapte kinderen de kans biedt om zich te ontplooien door omgang met paarden.

(1) Inclusief Geojit ten belope van 34%. (2) Bron: BCG, december 2011.


45

RETAIL BANKING / INTERNATIONAL RETAIL BANKING

San Francisco

INTERNATIONAL RETAIL BANKING In 2012 werden de internationale retailactiviteiten van BNP Paribas gereorganiseerd in één gemeenschappelijke entiteit: International Retail Banking. International Retail Banking (IRB) is wereldwijd actief in een vijftiental landen, via een netwerk van 3.000 kantoren. Zo is de businessunit aanwezig in de Verenigde Staten, met de netwerken van Bank of the West en First Hawaiian Bank, in Centraal- en Oost-Europa (Polen en Oekraïne), in Turkije, in het zuidelijke deel van het Middellandse Zeegebied (Marokko, Algerije, Tunesië en Egypte), in Sub-Saharaans Afrika, en in Azië via partnerships.

46

5 GEOGRAFISCHE ZONES

Verenigde Staten

Verenigde Staten/ Bank of the West

9.500 medewerkers 659 kantoren 77 handelsbureaus

Verenigde Staten/ First Hawaiian Bank

2.100 medewerkers 63 kantoren

POLEN / BNP PARIBAS

VERENIGDE STATEN / BANK OF THE WEST

TUNESIË / UBCI ALGERIJE / BNP PARIBAS

Centraalen Oost-Europa

OEKRAINE / UKRSIBBANK TURKIJE/ TEB

Polen/BNP Paribas CHINA / BANK OF NANJING

MAROKKO / BMCI

2.400 medewerkers 230 kantoren 8 business centres

Oekraine/UkrSibbank


Turkije


Middellandse Zeegebied-Afrika

Algerije/BNP Paribas SENEGAL / BICIS

VIETNAM / ORIENT COMMERCIAL BANK

GUINÉE / BICIGUI

MALI / BICIM VERENIGDE STATEN / FIRST HAWAIIAN BANK


EGYPTE / BNP PARIBAS

GABON / BICIG

IVOORKUST/ BURKINA FASO / BICICII BICIAB

Burkina Faso/BICIAB

304 medewerkers 14 kantoren 1 business centre

Ivoorkust/BICICI

Egypte/BNP Paribas


Gabon/BICIG


Guinée/BICIGUI


Mali/BICIM

77 medewerkers 5 kantoren

Marokko/BMCI


Senegal/BICIS


Tunesië/UBCI


Azië

China/Bank of Nanjing

3.800 medewerkers 93 kantoren 1 internationaal bureau

Vietnam/Orient Commercial Bank

1.900 medewerkers 92 kantoren



47

RETAIL BANKING / INTERNATIONAL RETAIL BANKING

Warschau

Bank of the West, San Francisco

BNP Paribas, Krakau

DE VERENIGDE STATEN Ondanks aanzienlijke budgettaire en monetaire stimulansen was het economisch herstel matig en bleef de binnenlandse vraag zwak, vooral die van de gezinnen. De markt voor residentieel vastgoed verslechterde verder en hoewel de werkloosheid lichtjes daalde, bleef ze hoog. In weerwil van die ongunstige context en de aanhoudend grote onzekerheid over de regelgeving, kon BancWest zijn infrastructuur versterken, zijn marktposities verbeteren en zijn producten- en dienstenaanbod uitbreiden, vooral in Private Banking. De kwalitatieve verbetering van de kredieten-portefeuille, die al in 2010 was begonnen, zette in 2011 door in een sneller tempo dan bij de concurrenten.

CENTRAAL- EN OOST-EUROPA In Oekraïne werd het herstructureringsprogramma voortgezet om de middelen af te stemmen op de toestand van de markt en de portefeuille dubieuze activa te verlichten, zowel voor retail als voor corporate. De gerichte aanzwengeling van de activiteiten spitste zich toe op het segment van de multinationals en op het consumentenkrediet. In Polen gaat de ontwikkeling via organische groei voort, met een lager kredietrisico en een versterkte instroom van klantendeposito’s.

48

BMCI, Casablanca

TEB, Istanbul

TURKIJE De juridische fusie van TEB en de Turkse dochter van Fortis Bank vond plaats in februari 2011. Het nieuwe geheel werd operationeel in juli, met de integratie van de IT-systemen. Het jaar werd gekenmerkt door een sterke groei van de activiteit (kredieten en deposito’s) en de uitbouw van het CIB-aanbod.

Bank of Nanjing

MIDDELLANDSE ZEEGEBIED–AFRIKA De gebeurtenissen in Tunesië, Egypte en Ivoorkust werden benaderd met voortdurende zorg voor de veiligheid van de teams en de continuïteit van de dienstverlening. De sterke instroom van deposito’s hield aan, waaruit blijkt dat de klanten het vertrouwen behielden. In Marokko werden aanzienlijke commerciële investeringen gedaan: opening van 32 kantoren, invoering van een multichannelbenadering, lancering van het aanbod voor Marokkanen in het buitenland, fusie van de structuren voor consumentenkrediet enz. Het netwerk in Madagaskar werd van de hand gedaan om de ontwikkelingsinspanningen te kunnen toespitsen op West-Afrika.

AZIË Door de sterke groei van de activiteiten in China kon Bank of Nanjing aanzienlijk en regelmatig bijdragen aan de resultaten. In Vietnam trok BNP Paribas zijn participatie in zijn partner Orient Commercial Bank op tot 20%.


49

RETAIL BANKING / BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE

BNP Paribas, Madrid

BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE Binnen de groep BNP Paribas is BNP Paribas Personal Finance (PF) via zijn consumentenkredieten vastgoedkredietactiviteiten dé specialist in financieringen aan particulieren. Met 30.000 medewerkers in eendertigtal landen op vier continenten, is BNP Paribas Personal Finance nummer één in Frankrijk en Europa(1).

(1) Bron: Jaarverslagen van consumentenkredietverstrekkers.

50

BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE, NUMMER 1 IN EUROPA VOOR CONSUMENTENKREDIET(1) BNP Paribas Personal Finance biedt een volledig gamma van consumentenkredieten, dat ofwel toegankelijk is op de verkoopplaats (winkels, autoconcessiehouders), ofwel rechtstreeks via de Client Relations Centres en internet. In Frankrijk biedt Personal Finance zijn klanten sinds een jaar ook een gamma spaar- en verzekeringsproducten. Verder heeft BNP Paribas Personal Finance van het partnership een volwaardig metier gemaakt, dat steunt op zijn knowhow om alle soorten geïntegreerde kredieten en diensten aan te bieden aangepast aan de activiteiten en de commerciële strategie van zijn partners. Zo is BNP Paribas Personal Finance een modelpartner geworden voor bekende winkelketens, dienstverleners, banken en verzekeringsmaatschappijen.

VERANTWOORDE KREDIETVERSTREKKING STAAT CENTRAAL IN DE BEDRIJFSSTRATEGIE Via zijn handelsmerken Cetelem, en Findomestic in Italië, baseert BNP Paribas Personal Finance zijn commerciële strategie voor duurzame groei op zijn beleid voor verantwoorde kredietverstrekking (crédit responsable®). Zo worden de criteria voor verantwoorde kredietverstrekking toegepast in elke fase van de relatie met de klant en tijdens het hele kredietproces. Deze criteria worden opgesteld afhankelijk van de behoeften van de klanten, die centraal staan in deze strategie, en hun tevredenheid, die regelmatig wordt gemeten. Deze benadering, die transversaal is voor heel Personal Finance, wordt op een aangepaste manier, volgens de specifieke eigenschappen van elk land toegepast. Tegelijkertijd wordt alles wat structurering betreft, zoals het ontwerp en de distributie van een toegankelijk en verantwoord aanbod, of het invorderingscharter (‘La Charte de Recouvrement’), in alle landen ontplooid en aangewend.

(1) Bron: Jaarverslagen van consumentenkredietverschaffers.


51

RETAIL BANKING / BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE

BNP Paribas, Madrid

BNP Paribas, Bordeaux

In Frankrijk beschikt Personal Finance over de compleetste voorzieningen. Zo kunnen de klanten onder meer een beroep doen op een onafhankelijke bedrijfsbemiddelaar. En sinds 2004 heerst er ook controle op drie openbaar gemaakte indicatoren voor verantwoorde kredietverstrekking: het percentage geweigerde kredietdossiers, het percentage terugbetaalde kredietdossiers en de risicograad. Sinds 2007 steunt BNP Paribas Personal Finance de ontwikkeling van het persoonlijke microkrediet dat wordt gewaarborgd door het Fonds de Cohésion Sociale (FCS). Sinds 2007 heeft Personal Finance meer dan 253 microkredieten gefinancierd voor een bedrag van 507.127 euro.

EEN VERANTWOORD SPELER EN PARTNER VAN ZIJN KLANTEN 2011 zal een jaar blijven dat gekenmerkt werd door belangrijke structurerende veranderingen en vooral door ingrijpende hervormingen op het gebied van consumentenkrediet in tal van landen waar Personal Finance actief is. Ten overstaan van deze verplichtingen zette Personal Finance de herziening van zijn businessmodel toch met succes voort en overtrof daarbij zijn doelstellingen, vooral dankzij het in evenwicht brengen van de activiteiten tussen de regio’s, het beheersen van de risico’s en de lasten, en ook dankzij de sterke betrokkenheid van zijn teams. BNP Paribas Personal Finance behield het niveau van zijn investeringen. Het stelt zich ten doel zijn toekomst te blijven voorbereiden en zich tegelijkertijd met die van zijn klanten bezig te houden door naar hen te luisteren en dicht bij hen te staan, het aanbod aan te passen, de multichannelbenadering verder te ontwikkelen en de antwoordtermijnen te verkorten. Voor Personal Finance bestaat de uitdaging erin zich aan te passen aan de nieuwe manier van leven en aan de structurele evolutie van de maatschappij. 2011 eindigde met de ondertekening van een belangrijke partnershipsovereenkomst tussen Cetelem en Sberbank in Rusland. De grootste Russische bank en de nummer één in consumentenkrediet in Europa sloegen de handen in elkaar om de leader in ‘point of sale’-consumentenkredieten in Rusland te creëren. Verwacht wordt dat de activiteiten vanaf de zomer van 2012 worden opgestart. Cetelems beleid voor verantwoorde kredietverstrekking was een beslissende troef in de onderhandelingen met Sberbank.

52

In Frankrijk verloopt de kredietverstrekking onder het motto van ‘meer toegankelijkheid en minder buitensporigheid’ (‘Plus d’accès et moins d’excès’) In Frankrijk, hét referentieland voor verantwoorde kredietverstrekking, leidde de wil om zich te positioneren als echte financiële partner tot: • de ontwikkeling van toegankelijke en innoverende producten, waaronder de persoonlijke lening voor mensen met een contract van bepaalde duur, die doorgaans niet in aanmerking komen voor een krediet; • de uitbreiding van het aanbod met spaar-, voorzorgs- en verzekeringsproducten. De overtuigende resultaten in dit eerste jaar dat het gamma op de markt werd gebracht, bevestigen Personal Finance in zijn nieuwe positionering: ruim 25.000 klanten hebben nu een spaarrekening of voorzorgsproducten van Cetelem; • de aanvulling van de huidige verantwoorde kredietverstrekking met een procedure om klanten te identificeren die zich mogelijk in een zwakkere positie bevinden. Dit project kwam er na ampele overweging met onder meer het verenigingsleven.

Messaggio pubblicitario con finalità promozionale. Esempio di prestito personale: 15.000 €, 187 € per 120 rate al mese. Tan fisso 8,62%, Taeg fisso 8,97%. Costi Accessori dell’offerta: imposta di bollo 0 €; spese istruttoria pratica 0 €; spese comunicazioni periodiche 0 €; spese di incasso e gestione rata 0 € mensili. Spese azzerate 503,80 €. Importo totale dovuto dal consumatore: 22.440 €. Per tutte le condizioni economiche e contrattuali dell’offerta, per esigenze di durata e di importo diverse dall’offerta, si rinvia ai “Fogli informativi” a disposizione della clientela in tutte le nostre filiali e sul sito www.findomestic.it. Offerta valida dal 01 Aprile al 31 Maggio 2011. Salvo approvazione di Findomestic Banca S.p.A..

Sberbank, dat 240.000 medewerkers en 19.000 kantoren telt, is de grootste bank van Rusland met 27% van de bancaire activa. Per Findomestic la responsabilità è...

...prestiti personali chiari e trasparenti. Prestiti personali Findomestic, zero spese, zero sorprese. Il credito responsabile è offrire ai nostri clienti semplicità e trasparenza, per questo ci facciamo carico di tutte le spese accessorie, rendendo tutto più chiaro fin dall’inizio. Per informazioni sul credito responsabile clicca su www.creditoresponsabile.it

In Italië gaat Findomestic voor gedeelde verantwoordelijkheid met innoverende en revolutionaire producten Findomestic bracht met de Carta Nova voor het eerst een nieuwe bankkaart op de Italiaanse markt die de mogelijkheid biedt om voor elke aankoop de gewenste betalingswijze te kiezen: contant, op het einde van de maand, of op krediet. Dit aanbod werd aangevuld met een aanbod voor een persoonlijke lening ‘zonder bijkomende kosten en zonder verrassingen’. Dit dynamisme leverde Findomestic marktaandeel op en versterkte zijn imago van vernieuwer.

In België realiseerde AlphaCredit een record In België realiseerde AlphaCredit een recordaantal consumentenkredieten in het netwerk van Retail and Private Banking van BNP Paribas Fortis en toonde daarmee meteen de relevantie van het synergiebeleid tussen Personal Finance, AlphaCredit en Retail Banking aan.

Personal Finance Inside(1) zet het succes van de synergieën in de groep op zijn naam Voor zijn eerste jaar in werking en ondanks het ongunstige economische klimaat was het businessmodel Personal Finance Inside, dat gebaseerd is op de internationalisering van de knowhow en expertise van Personal Finance binnen Retail Banking van de groep BNP Paribas, toch een gedeeld succes met de entiteit Europa-Middellandse Zeegebied. Onder de acht landen waarin het Personal Finance Inside(1)-model werd ingevoerd (Algerije, China, Egypte, Marokko, Polen, Servië, Tunesië en Oekraïne), valt op te merken dat: • de geïntegreerde consumentenkredietactiviteit van BMCI in Marokko werd omgedoopt tot BMCI Crédit Conso. Deze integratie zorgt er vooral voor dat knowhow kan worden gedeeld, innovatie gestimuleerd en dat cross-selling kan worden ontwikkeld; • de activiteit binnen de Bank of Nanjing in China een sterke groei kende.

(1) Integratie van de consumentenkredietactiviteit binnen Retail Banking van BNP Paribas.

Rome


53

INVESTMENT SOLUTIONS Investment Solutions omvat de activiteiten van BNP Paribas die verband houden met de verwerving, het beheer, de exploitatie, de bescherming en de administratie van de spaartegoeden en het vermogen van de klanten. Wereldwijd biedt het een ruim gamma van producten en diensten met een sterke meerwaarde die inspelen op alle behoeften van zowel de particuliere als de institutionele beleggers, en de bedrijven.

BNP Paribas, Paris Bergère

54

Sinds 1 januari 2012 bestaat Investment Solutions uit 5 businessunits die elkaar qua deskundigheid goed aanvullen: • BNP Paribas Cardif voor verzekeringen; • BNP Paribas Securities Services voor effecten; • BNP Paribas Wealth Management voor private banking; • BNP Paribas Investment Partners voor vermogensbeheer; • BNP Paribas Real Estate voor vastgoed. Investment Solutions is met 25.000 medewerkers aanwezig in 61 landen. De businessunits van Investment Solutions nemen toonaangevende posities in Europa in, waar ze onder meer actief zijn op de voornaamste thuismarkten van BNP Paribas – Frankrijk, Italië, België en Luxemburg – en in Zwitserland, het Verenigd Koninkrijk, Spanje en Duitsland. De internationale ontwikkeling van Investment Solutions zet zich ook actief voort in de zones die een sterke groei vertonen zoals Azië-Pacific, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten, waar de businessunits hun activiteiten verstevigen via nieuwe vestigingen, overnames, joint ventures of partnershipsovereenkomsten.

BNP Paribas Cardif • 56 BNP Paribas Securities Services • 58 BNP Paribas Wealth Management • 60 BNP Paribas Investment Partners • 62 BNP Paribas Real Estate • 64

BNP Paribas, Mumbaï


55

INVESTMENT SOLUTIONS / BNP PARIBAS CARDIF

BNP Paribas, Londen

BNP PARIBAS CARDIF De taak van BNP Paribas Cardif bestaat erin personen, hun familie en hun goederen te verzekeren. Het verkoopt spaar- en verzekeringsproducten en -diensten via diverse partners.

56

Doordat het dicht bij zijn klanten staat, heeft BNP Paribas Cardif een unieke deskundigheid in verzekeringspartnerships ontwikkeld en is het in staat om zich aan te passen aan het specifieke karakter van elke partner op de Europese, Aziatische en Latijns-Amerikaanse markten, waar het sterke posities inneemt. BNP Paribas Cardif hecht er belang aan in te spelen op de verwachtingen van zijn klanten door elke partner bij zijn projecten, en elke verzekerde in alle fasen van zijn leven te begeleiden. BNP Paribas Cardif is een wereldwijd speler op het gebied van personenverzekeringen en positioneert zich als tiende grootste Europese verzekeraar(1). Het streeft ernaar wereldwijd dé referentie in verzekeringspartnerships te worden.

Drie grote distributiekanalen • Retail Banking van BNP Paribas in Frankrijk, Italië, België, Luxemburg, Polen, Turkije en Oekraïne; • banken, financiële instellingen en grootwinkelbedrijven; • makelaars, netwerken van onafhankelijke vermogensbeheeradviseurs en internet.

Doeltreffendheid van het zakelijk model Tegen de achtergrond van een wereldwijde verslapping van de economische activiteit, die gedeeltelijk te wijten was aan de schuldencrisis van de lidstaten van de Europese Unie, en door de invoering van reglementaire hervormingen (Solvabiliteit II, Bazel III), bleven de operationele resultaten van Cardif stabiel. Deze prestatie vloeit voort uit de doeltreffendheid van het zakelijke model en de bijzondere veerkracht van het metier.

BNP Paribas, Parijs

Voortzetting van de diversificatie van de activiteit De verzekeringen en de internationale activiteiten zijn sterke alternatieven voor groei. Qua verzekeringen werden goede prestaties neergezet, vooral buiten Frankrijk. De ontwikkeling werd gestaag voortgezet in tal van landen in Europa, waaronder Italië, Duitsland en Turkije, en ook in Azië en Latijns-Amerika. De activiteit was evenwichtig verdeeld tussen het netwerk van BNP Paribas en de andere distributiekanalen, tussen sparen en verzekeren, en tussen de activiteiten in Frankrijk en daarbuiten.

Uitvoering van op externe groei gerichte operaties • Ondertekening van een partnership in Turkije met ‘New TEB’, fusie van de twee grote banknetwerken TEB en Fortis Bank in Turkije. • Fusie van Fortis Luxembourg Vie en Cardif Lux International. • Afronding van de overname van BNL Vita in Italië. (1) Bron: Studie gebaseerd op door de concurrentie gepubliceerde informatie.

De zetel van BNP Paribas Cardif te Nanterre


57

INVESTMENT SOLUTIONS / BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES

BNP Paribas, Madrid

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES BNP Paribas Securities Services is een van de belangrijkste internationale effectendienstverleners(1). De activa in bewaring daalden in 2011 met 2,7% ten opzichte van 2010, tot 4.517 miljard euro. De beheerde activa namen met 7,4% toe tot 828 miljard euro en het aantal fondsen steeg met 11,3% tot 7.044. Het aantal verwerkte transacties klom met 4,4% tot 49 miljoen door een sterke toename van de activiteit op de financiële markten.

(1) Bron: Cijfers van BNP Paribas Securities Services op 31 december 2011 voor de activa in bewaring; financiële communicatie van de tien belangrijkste concurrenten.

58

BNP Paribas Securities Services stelt alle spelers van de beleggingscyclus – sell-side, buy-side en emittenten – geïntegreerde oplossingen voor. • Voor zakenbanken, brokers-dealers, banken en marktinfrastructuren worden oplossingen op maat uitgewerkt voor uitvoering, clearing van afgeleide producten, lokale en globale clearing, vereffening/levering en bewaring van alle onshore en offshore activaklassen wereldwijd. BNP Paribas Securities Services biedt ook oplossingen voor de uitbesteding van middle- en backofficeactiviteiten; • Institutionele beleggers (vermogensbeheerders, alternatieve fondsen, staatsfondsen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, distributeurs en promotors van fondsen) hebben toegang tot een brede waaier van diensten, zoals wereldwijde bewaring, depositobank- en trusteediensten, transferagentservices en ondersteuning bij de fondsendistributie, fondsenbeheer en uitbesteding van het middleoffice, beleggingsrapportering en prestatie- en risicometing; • Emittenten (originators, arrangers en corporates) hebben toegang tot een brede waaier van corporate trustoplossingen: diensten op het vlak van securitisatie en gestructureerde financiering, incassobureauservices, emittentenadvies, aandelenoptieen personeelsaandelenplannen, diensten voor aandeelhouders en beheer van de jaarlijkse algemene vergaderingen van aandeelhouders. • Voor alle types van klanten wordt voorzien in markten financieringsdiensten. Het gaat hier om lening en ontlening van effecten, valutahandel, kredieten onderpandbeheer en cashfinanciering.

EEN NIEUW JURIDISCH STATUUT Sinds 30 juni 2011 heeft BNP Paribas Securities Services het statuut van commanditaire vennootschap op aandelen (comm.va). De klanten genieten zo een nog sterkere ondersteuning van de groep BNP Paribas en een bescherming van de bewaarde activa.

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES ZET ZIJN GLOBALISERINGSSTRATEGIE VOORT BNP Paribas Securities Services is voortaan op alle continenten actief in 32 landen. Zijn wereldwijde netwerk voor effectenbewaring, dat ruim 100 markten bedient, is een van de meest uitgebreide netwerken in de sector. De strategie, die zich richt op de globalisering van het aanbod, zowel op geografisch gebied als wat het productengamma betreft, werd voortgezet in 2011. De kracht van de bank ligt onder meer in het evenwicht en de complementariteit tussen de verschillende activiteiten. De degelijkheid van dat model blijkt uit tal van commerciële successen, die ook aantonen dat het kan inspelen op de steeds complexere behoeften van alle spelers in de beleggingscyclus. Zo werd de waaier van markten financieringsdiensten uitgebreid met onder meer onderpandbeheer en de integratie van een platform voor de fondsenverhandeling. Door de succesvolle integratie van de activiteiten van BNP Paribas Investment Partners die voorheen werden uitbesteed aan Fastnet, konden de activa in administratief beheer aanzienlijk worden opgetrokken. In juni werd op de Europese markt de eerste oplossing gelanceerd voor ‘master-feederfondsen’ conform de UCITS IV-richtlijn. Ook de dienstverlening aan de emittenten werd versterkt op twee belangrijke markten in Azië en in Nederland. De geografische expansie van de activiteiten op het vlak van clearing en bewaring werd voortgezet, met de operationele lancering ervan in India en Brazilië. In Europa werd de businessunit de eerste speler die clearingdiensten voor derden kan verlenen op de obligatie-markten in Frankrijk, Spanje en Italië. In Hongkong was hij de nummer één in clearing voor rekening van derden.

BNP Paribas, Chennai


59

INVESTMENT SOLUTIONS / BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT

BNL, Rome

BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT BNP Paribas Wealth Management omvat alle activiteiten van Private Banking binnen BNP Paribas. De globale benadering van de klantenrelatie biedt de klant niet alleen zekerheid, maar laat hem ook profiteren van de capaciteit van BNP Paribas Wealth Management om vernieuwende en geavanceerde producten en diensten voor te stellen. BNP Paribas Wealth Management biedt producten en diensten met een sterke meerwaarde, die precies afgestemd zijn op de verwachtingen van de veeleisende klanten. Het aanbod omvat: • diensten op het vlak van vermogensstructurering zoals vermogensplanning en optimalisering van het houderschap van activa; • financiële diensten zoals advies over de toekenning van activa, de selectie van beleggingsproducten of effecten, en discretionair beheer; • advies door deskundigen op specifieke gebieden zoals kunst, vastgoed of liefdadigheid.

60

Binnen een context waarin heel wat nieuwe reglementeringen tot stand kwamen, is de activiteit zó georganiseerd dat ze beantwoordt aan de volgende doelstellingen: • de ontwikkeling van de privatebankingactiviteiten begeleiden in de landen waar de groep al een retailnet heeft; • de activiteiten van BNP Paribas Wealth Management ontwikkelen op markten die een sterke groei vertonen; • de posities innemen of verstevigen via een nauwe samenwerking met Corporate & Investment Banking en via andere partnerships; • de transversale samenwerking tussen de zones en de supportfuncties verbeteren. De klanten profiteren van de deskundigheid van de transversale teams van de businessunit, zowel qua financiële planning en vermogensbeheer, als qua diversificatie. Om deze diensten aan te bieden, doet Wealth Management een beroep op de andere businessunits van de groep (Investment Partners, Securities Services, Cardif, Corporate Finance, Fixed Income en Equity Derivatives) en op een selectie van externe leveranciers van producten en diensten. Om ook de grootste internationale vermogens (‘Key Clients’) verder te kunnen blijven aantrekken en adviseren, laat BNP Paribas Wealth Management zich bijstaan door een team dat specifiek belast is met de wereldwijde bediening van dit segment. Met een beheerd vermogen van circa 244 miljard euro in 2011 en ongeveer 6.100 professionals in bijna 30 landen staat BNP Paribas Wealth Management in de top drie van de wereldranglijst en op de tweede plaats in de Europese rangschikking voor Private Banking van het magazine Private Banker International (PRI). Volgens de ranking van het magazine Euromoney(1) staat het op de zevende plaats wereldwijd en op de derde in West-Europa. In Frankrijk is het nummer één(2) met een beheerd vermogen van 69 miljard euro.

Een verbeterde zichtbaarheid en rentabiliteit van de activiteit Wealth Management De vermogensbeheermarkt staat voor grote uitdagingen: de ontwikkelingsperspectieven zijn belangrijk voor de volgende jaren en de invoering van nieuwe reglementeringen leidt noodgedwongen tot een aanpassing. BNP Paribas Wealth Management wist zijn model snel aan te passen en daarbij zijn strategische koers te bepalen: • oprichting van een verenigde Governance om de transversale samenwerking tussen de geografische zones en de supportfuncties te benadrukken; • focus op de geografische zones met een kritieke omvang en aantrekkelijke groeimogelijkheden; • voortzetting van het beleid gericht op een strikte beheersing van de risico’s, de kosten en het verbruik van het eigen vermogen.

BNP Paribas, Frankfurt

Een ontwikkeling van producten en diensten die zich uit in: • de verdere versterking van het vastgoedaanbod, co-investeringen, filantropische beleggingen en hedgefondsen, vooral voor de Key Clients; • de versteviging van het reglementair toezicht om te anticiperen op de impact van de nieuwe regelgevende teksten in projectmodus (Mifid II, Fatca enz.) en hun invoering te begeleiden; • de doorlichting van het bekrachtigingsproces en de opvoering van de controles op producten en diensten; • de lancering van twee strategische projecten om de businessunit uit te rusten met: --een tool voor portefeuillebeheer op basis van beleggingsadvies (een meerjarenproject met Italië als pilotsite); --een Structured Products & Derivatives-platform, vooral in Azië en Zwitserland.

Een aanpassing van de commerciële organisatie met als belangrijkste doelstellingen: • de klanten de beste knowhow te bieden door nauwer samen te werken met alle businessunits van de groep; • de ontwikkeling te versnellen op de doelmarkten – zowel de Europese thuismarkten als de opkomende markten – door op een systematischere manier gestructureerde benaderingswijzen te ontwikkelen; • oplossingen op maat te leveren voor de meest vermogende en veeleisende klanten door de vorming van gespecialiseerde en toegewijde teams.

(1) Bron: Euromoney 2012. (2) Bron: Décideurs Stratégie Finance Droit 2011 en Euromoney 2012.


61

INVESTMENT SOLUTIONS / BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS

BNP Paribas, New York

BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), de vermogensbeheerder van de groep BNP Paribas, bestaat uit een wereldwijd netwerk van 24 gespecialiseerde ondernemingen. BNPP IP biedt totaaloplossingen voor beleggingen en omvat drie verschillende competentiedomeinen: • Veelzijdige beleggingsmogelijkheden: BNP Paribas Asset Management, de grootste partner, beheert de belangrijkste activaklassen met beleggingsteams die actief zijn op alle grote markten. • Gespecialiseerde beleggingspartners: specialisten in een bepaalde activaklasse of domein (vooral alternatieve beleggingsstrategieën en multimanagerfondsen) die opereren in gespecialiseerde structuren. • Verstrekkers van lokale en regionale oplossingen: lokale vermogensbeheerders die werken in een specifiek geografisch gebied en/of met een bepaald clientèle, vooral op de opkomende markten.

62

Met een beheerd vermogen inclusief vermogen onder advies van 403 miljard euro en ruim 3.400 medewerkers in 42 landen, biedt BNPP IP zowel institutionele klanten als distributeurs wereldwijd een volledige waaier van vermogensbeheerdiensten. BNPP IP is aanwezig in de grootste financiële centra ter wereld, waaronder Brussel, Hongkong, Londen, Milaan, New York, Parijs en Tokio. Het is ook sterk aanwezig op een groot aantal opkomende markten met lokale teams (in Brazilië, China, India, Indonesië, Rusland en Turkije) die over een uitstekende kennis van zaken beschikken zodat het zijn aanbod kan aanpassen aan de lokale behoeften van elke markt. Daarom kan BNPP IP beschouwd worden als zowel een wereldwijde investeerder als een lokale partner. Op basis van het beheerd vermogen is BNPP IP de vierde grootste Europese vermogensbeheerder(1). BNP Paribas Investment Partners combineert de financiële soliditeit, het distributienetwerk en het gedisciplineerde management van BNP Paribas met de vooruitziendheid, de specialisatie en de ondernemersgeest van kleine portefeuillebeheerders.

Aanpassing aan een nieuwe omgeving In moeilijke marktomstandigheden is het beheerde vermogen in 2011 gevoelig geslonken. Dat is te wijten aan de combinatie van sterk terugvallende aandelenmarkten en van kapitaaluitstroom als gevolg van de nieuwe regelgeving, die veel klanten deed overstappen van vermogensbeheerproducten naar deposito’s. Dus zette BNPP IP een programma op om zijn activiteiten aan de nieuwe marktomstandigheden en de veranderende reglementering aan te passen. Ondertussen bleef het profiteren van een ruime waaier institutionele producten en haalde het wereldwijd verscheidene prestigieuze mandaten van belangrijke institutionele beleggers binnen, vooral in het Midden-Oosten, Azië en Europa. Ook in het segment van de officiële instellingen van over de hele wereld werd aanzienlijke vooruitgang geboekt: een uitstekende instroom dankzij de grote staatsfondsen en supranationale klanten, en een voortzetting van de goede dynamiek met de centrale banken, vooral in Azië.

BNP Paribas, Hong Kong

2011 in mijlpalen In februari richtten BNPP IP en Taiwan Cooperative Bank samen BNP Paribas TCB Asset Management Co. Ltd. op, een joint venture die zich toelegt op de Taiwanese markt van de beleggingsvennootschappen in roerende waarden. In diezelfde maand eindigde BNPP IP in de jaarlijkse enquête van The Banker over de grootste 500 bankmerken op de tweede plaats in de categorie Vermogensbeheer. In maart ontstond THEAM uit een gemeenschappelijk project van BNP Paribas CIB en BNPP IP. De nieuwe partner biedt de internationale beleggers en distributeurs innoverende diensten aan voor indexfondsenbeheer, actief systematisch beheer, beheer met rendementsgarantie en alternatief portefeuillebeheer. Nog in maart werd BNPP IP op het Global Investor Forum onderscheiden met de ‘Talents de la Gestion’-prijs in de categorie Maatschappelijk Verantwoord Beleggen (MVB), op basis van de stemmen van zo’n 10.000 beleggers en fondsenselecteerders. In september bekroonde het magazine The Asset BNPP IP twee keer als ‘Vermogensbeheerder van het Jaar’: één keer voor Indonesië en één keer voor Zuid-Korea (Shinhan BNP Paribas Asset Management). Nog in september kende Novethic, het grootste Franse onderzoekscentrum voor maatschappelijk verantwoord beleggen en ondernemen, het gerenommeerde SRI-label (voor Socially Responsible Investments) toe aan 16 door BNPP IP beheerde gemeenschappelijke beleggings¬fondsen. 13 daarvan kregen ook een speciale vermelding voor de kwaliteit van hun niet-financiële informatie. In oktober werd BNP Paribas Investment Partners SGR (Società di Gestione del Risparmio) bij de uitreiking van de 2011 Awards for Excellence in Institutional Asset Management door Financial News uitgeroepen tot beste Italiaanse vermogensbeheerder van het jaar. In december kreeg ‘Was het maar waar’, de multimediacampagne van BNP Paribas Investment Partners voor de Nederlandse markt, bij de uitreiking van de Funds Europe Awards 2011 de prijs voor de beste Europese marketingcampagne van het jaar.

BNP Paribas, Chennai

(1) B ron: IPE-ranking van juni 2011, volgens het beheerd vermogen op 31 december 2010.


63

INVESTMENT SOLUTIONS / BNP PARIBAS REAL ESTATE

BNP Paribas Real Estate, Frankfurt

BNP PARIBAS REAL ESTATE Met zijn 3.400 medewerkers is BNP Paribas Real Estate nummer één in vastgoedservices aan bedrijven in continentaal Europa(1) en een van de grootste spelers op de residentiële vastgoedmarkt in Frankrijk(2). BNP Paribas Real Estate richt zich tot een clientèle van bedrijven, institutionele beleggers, particulieren, projectontwikkelaars en overheidsinstellingen en stelt de klant centraal in zijn bedrijfsstrategie en zijn commerciële organisatie. Het speelt in op de behoeften van de klant in alle fasen van de levenscyclus van een onroerend goed. Daartoe kan BNP Paribas Real Estate een beroep doen op een compleet gamma van diensten: • Projectontwikkeling – nummer 1 in bedrijfsvastgoed en nummer 6 in woningen in Frankrijk(3). • Adviesactiviteiten (Transacties, Consultancy, Waardebepaling) – nummer 1 in Frankrijk(4) en Duitsland(5). • Vastgoedbeheer (Property Management) – nummer 2 in Frankrijk(6) en nummer 1 in België(7). • Beleggings- en Vermogensbeheer (Investment & Asset Management) – nummer 1 in de instroom van Burgerlijke Vennootschappen voor Onroerende Beleggingen(8). (1) Bron: Property Week, juni 2011. (2) Bron: Classement des Promoteurs van Innovapresse, september 2011.

64

(3) Bron: Classement des Promoteurs van Innovapresse, september 2011. (4) Bron: Euromoney, september 2011.

(5) Bron: Immobilien Manager, september 2011. (6) Bron: Lettre M2. (7) Bron: Expertise, november 2011.

(8) Bron: IEIF (Institut de l'Epargne Immobilière et Foncière), maart 2011.

Dit globale aanbod is gestructureerd in internationale vakgebieden. Het omvat allerhande vastgoed zoals kantoren, opslagruimten, logistieke platforms, handelspanden, hotels, woningen, ‘les Studélites’-studentenverblijven en ‘Hipark’-verblijven voor zakenmensen. Wat residentieel vastgoed betreft, is BNP Paribas Real Estate voornamelijk actief in Frankrijk. Qua bedrijfsvastgoed begeleidt BNP Paribas Real Estate de internationalisering van de vastgoedstrategieën in 30 landen: • via directe vestigingen (15 landen): --in Europa: Duitsland, België, Spanje, Frankrijk, Hongarije, Ierland, Italië, Jersey, Luxemburg, Polen, Tsjechië, het Verenigd Koninkrijk en Roemenië; --in India en de Golfregio; • via ‘allianties’ met lokale partners (15 landen). Als maatschappelijk verantwoorde onderneming zet BNP Paribas Real Estate zich bovendien in voor talrijke acties op het gebied van milieubescherming, architectuur en opleiding van jongeren.

MARKANTE GEBEURTENISSEN IN 2011 2011 was voor BNP Paribas Real Estate een goed jaar in alle vakgebieden. Op het vlak van residentieel vastgoed werden 2.535 nieuwe woningen gereserveerd, goed voor een omzet van ruim 736 miljoen euro. BNP Paribas Real Estate, dat momenteel aanwezig is op de actiefste Franse vastgoedmarkten, lanceerde met succes een eerste operatie in Italië (in Milaan). In 2011 werd met de bouw van in totaal 2.630 woningen gestart. Qua projecten ziet de toekomst er rooskleurig uit met een potentieel van 5.800 kavels in de pijplijn (hoofdzakelijk met eenzijdige belofte). 2011 was een recordjaar voor de bedrijfsvastgoedpromotie aangezien er dubbel zoveel reserveringen waren als in 2010. Zo waren er in Frankrijk gegadigden voor 196.000m2 kantoorruimte, goed voor een omzet van 851 miljoen euro. Tot de belangrijkste projecten in voorverkoop behoorden de 50.000m2 kantoorruimte van het ‘Tri Postal’-project in Issy‑les‑Moulineaux en de helft van de 80.000m2 kantoorruimte van het ‘Citylights’-project in Boulogne (ingrijpende herstructurering van het oude ‘Tours du Pont de Sèvres’-complex). In 2012 zal kunnen worden gestart met de bouw van bijna 300.000m2 kantoorruimte – grotendeels in voorverkoop – in Frankrijk maar ook in het buitenland, namelijk in Londen en Luxemburg.


Bij de adviesactiviteiten (Transacties, Consultancy, Waardebepaling) werd het jaar gekenmerkt door de verwerving van marktaandeel in Frankrijk en Duitsland, de landen die het meest bijdroegen aan de omzet. Voorbeelden van zeer grote, succesvolle transacties waren: • de verhuur van 38.000m2 kantoorruimte in het ‘Lumière’-complex in het 12e arrondissement van Parijs; • de verkoop van 72.000m2 kantoorruimte in de ‘Silberturm’-toren in Frankfurt; • en de verkoop van een groot winkelcentrum van 60.000m2 in München. Wat vastgoedbeheer betreft, breidde de beheerde portefeuille dankzij de nieuwe mandaten uit met bijna 1 miljoen m2 tot ruim 31 miljoen m2. Het jaar werd ook gekenmerkt door de integratie van de nieuwe teams in Oost-Europa, als gevolg van een op externe groei gerichte operatie in 2010. Qua beleggingsbeheer steeg de waarde van het beheerd vermogen in 2011 met 1,9 miljard euro tot 12,7 miljard euro. In Frankrijk verliep de instroom van de Burgerlijke Vennootschappen voor Onroerende Beleggingen en de Instellingen voor Collectieve Beleggingen in Onroerend Goed uitstekend dankzij de synergieën met de bank.

BNP Paribas, Parijs


65

CORPORATE & INVESTMENT BANKING 2011 was een jaar van ingrijpende veranderingen voor de hele banksector, en voor zakenen investeringsbanken in het bijzonder. De neveneffecten van de financiële schok van 2008, de strengere regelgeving, de Europese staatsschuldencrisis en de politieke gevolgen ervan voor de eurozone, en uiteraard ook de economische vertraging op de ontwikkelde markten overal ter wereld drukten een onuitwisbaar stempel. Dit leidde tot diepgaande structurele veranderingen, vooral op het vlak van kapitaal en liquiditeit, de basisgrondstoffen voor de banksector.

BNP Paribas Corporate and Investment Banking (BNP Paribas CIB) was al begonnen om zich aan te passen aan dit nieuwe klimaat door al eerder dan zijn concurrenten de behoeften aan kapitaal en liquide middelen door te lichten. Door de gebeurtenissen van 2011 versnelde BNP Paribas CIB de afbouw van zijn financieringsbehoeften in Amerikaanse dollar en van zijn risicogewogen activa. BNP Paribas CIB is nu goed op weg om de doelstellingen te behalen tegen eind 2012. In het licht van deze belangrijke structurele veranderingen past BNP Paribas CIB zijn businessmodel aan om maximale waarde te blijven creëren voor zowel de klanten als de groep. Zo zal, door de grotere kapitaalbuffers en de strengere liquiditeitsvereisten, disintermediatie in de toekomst belangrijker worden op de financiële markten. Dankzij zijn sterk Europees marktaandeel in Investment Banking en zijn wereldwijd distributieplatform biedt BNP Paribas CIB zijn klanten uitstekende mogelijkheden om in te spelen op deze veranderende markten zonder tussenpersonen. BNP Paribas CIB blijft zich vooral toespitsen op belangrijke groeimarkten, zoals Azië-Pacific, met sterke macro-economische vooruitzichten die van strategisch belang zijn voor zijn Europese klanten. BNP Paribas CIB zal gebruikmaken van zijn wereldwijd flowbankingplatform om zijn klanten overal ter wereld de diensten te bieden waaraan ze behoefte hebben. Door de jaren heen heeft BNP Paribas CIB zijn succes opgebouwd dankzij een klantgericht businessmodel, dat een concurrerend marktaandeel op de kapitaalmarkten koppelt aan een sterk financieringsplatform in specifieke financiële vakgebieden. In de huidige kritieke omstandigheden zal BNP Paribas CIB zijn businessmodel aanpassen om in dit nieuwe bankklimaat zijn klanten op een duurzame en competitieve manier te kunnen blijven bedienen en aan hun behoeften te voldoen.


66

Structured Finance • 68 Corporate and Transaction Banking Europe • 70 Corporate Finance • 71 Global Equities & Commodity Derivatives • 73 Fixed Income • 75

BNP Paribas, São Paulo


67

CORPORATE & INVESTMENT BANKING / STRUCTURED FINANCE

STRUCTURED FINANCE Vooral in de tweede jaarhelft van 2011 vormden de kapitaal- en liquiditeitsvereisten die de regelgevende instanties aan de banken hadden opgelegd een echte uitdaging voor klanten die voor financieringen een beroep deden op hun bankpartner. In 2011 was liquiditeit duidelijk een cruciale factor voor de activiteiten van Structured Finance (SF) van BNP Paribas CIB. SF streefde ernaar om zijn liquide middelen te optimaliseren en tegelijk te voldoen aan de behoeften van de klant. Tijdens de eerste helft van 2011 waren klanten van SF actief in de meeste sectoren en regio's en SF ondersteunde hen met financieringsoplossingen om hun uiteenlopende bedrijfsdoelstellingen te behalen. Multinationals zochten het hele jaar door naar een bankpartner die hen overal ter wereld kon ondersteunen met een alomvattend aanbod op het vlak van Transaction Banking. SF bleef zijn geografische dekking en dienstenaanbod dan ook verder uitbreiden om te voldoen aan de vraag van de klant. Dat SF in staat was om deze doelstellingen te behalen, blijkt duidelijk uit een aantal belangrijke deals:

BNP Paribas, Parijs

68

• H et ‘109 MW Shams 1 Concentrated Solar Power (CSP) Plant’-project: Financial Adviser, Mandated Lead Arranger (MLA), Hedging en Account Bank voor de regering van Abu Dhabi om een private ontwikkelaar/exploitant te selecteren en een regresvrije preferente schuld op lange termijn aan te gaan, MLA, Offshore Account Bank, Offshore Security Agent en Hedging Bank. Een mijlpaal in de doelstelling van Abu Dhabi om tegen 2020 7% hernieuwbare energie te produceren door de bouw en exploitatie van de grootste zonnekrachtcentrale ter wereld. • H et ‘Nord Stream Phase 2’-project: MLA en Hedge Coordinator voor de projectfinanciering van 2,5 miljard euro voor een tweede 1.220 km lange gaspijpleiding tussen Rusland en Duitsland. Het ‘Nord Stream’-project vormt een belangrijke mijlpaal in het energiepartnership tussen de Europese Unie en Rusland. • Metalloinvest: Coordinator, Initial MLA en Bookrunner voor de projectfinanciering van 3,1 miljard dollar, het grootste consortium in de Russische metaal- en mijnsector. Global Trade Review kende aan deze operatie de prijs voor beste deal in 2011 toe. • Kuwait Petroleum International (KPI): Sole Bank voor de pan-Europese activiteiten op het vlak van cashmanagement en handelsfinanciering in 19 landen in Europa. KPI koos voor BNP Paribas voor zijn unieke pan-Europese dekking, wereldwijde aanwezigheid in de financiering van de energie- en grondstoffensector en zijn positie als marktleider in cashmanagement en handelsfinanciering. • Vimpelcom: Physical Bookrunner, MLA en Rating Adviser voor de overnamefinanciering van 6,5 miljard dollar voor de fusie van Vimpelcom en Wind Telecom, waardoor één van de grootste internationale telecombedrijven ontstond.


BNP Paribas, Bahreïn

De liquiditeitsproblemen werden nog groter tijdens de zomermaanden. Door het onzekere klimaat en in het licht van het door de groep aangekondigde plan om haar schuldpositie te verlagen, hanteerde SF een strikt beheer van zijn activa en bleef het zijn inspanningen voortzetten om te voldoen aan de regelgevende vereisten en marktverplichtingen en uiteraard tegelijk zijn kennis van zaken ter beschikking te stellen van de klant. De onderstaande overeenkomsten illustreren de sterke klantgerichtheid van SF: • RusVinyl: MLA, ECA-Coordinating Bank, Intercreditor, Security en Coface Agent voor de kredietfaciliteit van 750 miljoen euro, waaronder een door Coface & ONCC gedekte faciliteit van 450 miljoen euro voor de financiering van de bouw van de grootste Russische geïntegreerde pvc-fabriek gesponsord door SolVin/Solvay (België) en Sibur (Rusland). Global Trade Review kende aan deze operatie de prijs voor beste deal in 2011 toe. • Telenet: Sole Bookrunner voor het herzienings- en verlengingsproces van Telenets kredietfaciliteit van 1,23 miljard euro, en ook voor de verlenging van zijn doorlopende kredietfaciliteit van 158 miljoen euro, wat het telecombedrijf lagere financiële kosten, een langere gemiddelde looptijd van zijn schulden, en meer cashflowflexibiliteit tegen aantrekkelijke marktvoorwaarden opleverde. • Thai Airways: MLA, Facility Agent en Security Trustee voor de geraamde leasingfinanciering van 61,2 miljoen euro voor een Airbus A330-300. • Alstom China: Sole Provider van een ‘gateway’-oplossing om de interface te creëren tussen het cashmanagementsysteem van Alstom en zijn lokale banken. De voorgestelde oplossing kreeg de Hui Chuan Award voor ‘Best Global and/or Local Banking Solution in 2011’ uitgereikt door EuroFinance en Treasury Today. • Purple Chen 2011 LLC: Sole Bookrunner & Structuring Agent voor de uitgifte tegen 2,735% van promesses met zakelijke zekerheidsstelling voor een totaalbedrag van 135 miljoen dollar door Purple Chen, een leasegever opgericht binnen een structuur van vliegtuigfinanciering voor Air China. De opbrengst hiervan werd gebruikt voor de herfinanciering van een lening voor de aankoop van een Boeing 777-300ER, met het vliegtuig als onderpand en waarvan hoofdsom en interest voor 100% gedekt zijn door een waarborg door US Ex-Im. Deze transactie kreeg van The Asset de prijs voor ‘Best Transport Finance Deal’ en van Asiamoney die voor ‘Best Securitisation Deal’.


69

CORPORATE & INVESTMENT BANKING / CORPORATE AND TRANSACTION BANKING EUROPE

CORPORATE AND TRANSACTION BANKING EUROPE

16.04.2012

11:45

PDF_QUADRI_3

In 2011 werden grote en middelgrote bedrijven geconfronteerd met een moeilijkere economische en regelgevende context. Het hele jaar door stelden deze bedrijfsklanten op proactieve wijze hun bankfinancieringen veilig door herfinanciering van hun belangrijkste kredietlijnen in het vooruitzicht van een prijsverhoging te wijten aan dit moeilijke klimaat. Door de onzekerheid over de economische evolutie in Europa stelden een aantal bedrijfsklanten hun strategische investeringen uit, verminderden ze hun blootstelling aan risico’s en hielden ze hun kasmiddelen in reserve. 2011 was het begin van een fundamentele verschuiving naar alternatieve financieringsbronnen. Om op deze verschuiving in te spelen deden heel wat grote en middelgrote bedrijfsklanten van CTBE een beroep op de deskundigheid van BNP Paribas op het gebied van obligatie-emissies. Enkele voorbeelden: • Nitrogénmüvek, voor de eerste onderhandse plaatsing in Hongarije; • Thames Water, Lead Arranger voor een aan de inflatie gekoppelde onderhandse plaatsing in euro; • EWE, een Duits energiebedrijf, voor een obligatie met een looptijd van negen jaar.

00dpi_txvect

o

16.04.2012

11:36

11:36

PDF_QU

70

o

PDF_QUADRI_300dpi_txvect

Publiciteitscampagne ‘One Bank for Corporates in Europe’.

o

txvect

00dpi_

ADRI_3

2012

16.04.

BNP Paribas bleef aanzienlijk investeren in zijn flowbankingactiviteiten om te voldoen aan de behoeften van de klant. Qua cashmanagement werd het productaanbod uitgebreid in heel wat Europese landen en klanten als Kuwait Petroleum International, Novartis en Biomet kozen voor BNP Paribas om pan-Europese ‘pooling’-structuren voor hun liquiditeitsbeheer uit te werken. Ondanks de woelige wereldwijde economie slaagde BNP Paribas erin om zijn positie te verstevigen als marktleider in handelsfinancieringsoplossingen voor de importen exportbehoeften van zijn klanten. De bank bleef haar klanten ook oplossingen aanbieden om hun valuta- en renterisico’s af te dekken. Nu klanten vaker kiezen voor handelstransacties met open rekening kan BNP Paribas hun unieke oplossingen bieden voor de financiering van hun behoefte aan bedrijfskapitaal. Grote en middelgrote ondernemingen, zoals Preparados Alimenticios SA in Spanje en Voith in Duitsland sloten al dergelijke overeenkomsten af met BNP Paribas. Samenwerken met een solide financiële partner die hun vlot kan begeleiden in heel Europa is duidelijk een prioriteit voor internationale klanten. De 1.500 nieuw aangetrokken Europese dochterondernemingen van bestaande klanten leveren duidelijk het bewijs dat BNP Paribas aan deze prioriteit kan voldoen.

BNP Paribas, São Paulo

CORPORATE FINANCE Tijdens de eerste zes maanden van 2011 waren voor bedrijven de omstandigheden rijp om te starten met hervormende strategische operaties of om in te spelen op belangrijke groeimogelijkheden. Dit zorgde voor een belangrijke heropleving op de fusieen overnamemarkten (een stijging van 44% ten opzichte van de eerste helft van 2010), die zich vooral sterk aftekende in Europa (+47% jaar-op-jaar) en op het Amerikaanse continent (+46% jaar-op-jaar). De fusieen overnamemarkt kende echter een sterke vertraging sinds het begin van het derde kwartaal, in overeenstemming met de neerwaartse wereldwijde economische trend. In deze onzekere economische context bleef BNP Paribas zijn klanten bijstaan bij het afsluiten van diverse opmerkelijke deals en bood het hun globale oplossingen op het vlak van financiering (dankzij de mogelijkheden van CIB voor de overnamefinanciering van bedrijven) en adviesverlening. Voor zijn Europese klanten sloot CIB de volgende deals af, al dan niet in Europa: • Adviser van Carrefour bij de afsplitsing van Dia, Global Coordinator van de beursintroductie, Bookrunner en Coordinator van de gesyndiceerde kredietfaciliteit aan Dia; • Adviser van Lafarge bij de verkoop van zijn Europese en Zuid-Amerikaanse gipsactiviteiten aan Etex, en Bookrunner, Underwriter en Facility Agent van de kredietfaciliteit aan Etex; • Adviser van Vodafone bij de verkoop van zijn belang van 44% in SFR aan Vivendi; • Adviser van Rhodia bij het vriendelijk overnamebod van Solvay op 100% van het aandelenkapitaal van Rhodia; • Adviser van SCOR bij de overname van Transamerica Re; • Adviser van GDF Suez bij de verkoop van 30% van de aandelen in zijn divisie Exploration and Production aan China Investment Corp.; • Adviser van Tauron Polska Energia SA (Polen) bij de overname van Górnoslaski Zaklad Elektroenergetyczny S.A. (Polen) van Vattenfall AB (Zweden); • Adviser van Cepsa (Spanje) bij een bod van IPIC (Abu Dhabi) voor de verwerving van de resterende aandelen voor maximaal 100% van het aandelenkapitaal van Cepsa; • Adviser van Iberdrola bij de verwerving door Qatar Holding van een belang in het aandelenkapitaal van Iberdrola. Vermeldenswaardig zijn de mogelijkheden van de teams voor Noord- en Zuid-Amerika om hun klanten te begeleiden bij de uitbreiding van hun activiteiten in Europa: • Adviser van OM Group (Verenigde Staten) bij de overname van Vacuumschmelze GmbH (Duitsland); • Adviser van Sigdo Koppers (Chili) bij de overname van Magotteaux (België).


71

CORPORATE & INVESTMENT BANKING / CORPORATE FINANCE

BNP Paribas, Londen

Wat Equity Capital Markets (ECM) betreft, haalden de bedrijven voordeel uit gunstige vooruitzichten op de markten, vooral tijdens het tweede kwartaal (+31% jaar-opjaar tijdens het eerste halfjaar in Europa, +21% in Azië), om de aandelenmarkten aan te boren via beursintroducties, claimemissies of uitgiften van converteerbare obligaties. De omstandigheden waren heel wat minder gunstig tijdens de tweede jaarhelft, toen de markten te lijden kregen onder de staatsschuldencrisis en de gevolgen daarvan, vooral in Europa. Toch slaagde BNP Paribas CIB erin om heel wat klanten te helpen om hun transacties op succesvolle wijze af te ronden, zelfs al waren de marktomstandigheden in een aantal gevallen bijzonder moeilijk. Voorbeelden in Europa: De beursintroductie van 3,1 miljard euro van Bankia, de claimemissie van 1 miljard euro van Unione di Banche Italiane, de claimemissie van 5 miljard euro van Porsche SE en verschillende uitgiften van converteerbare obligaties, zoals Ingenico (250 miljoen euro), CGG Veritas (360 miljoen euro), Steinhoff International (468 miljoen euro) en Celesio (350 miljoen euro). In Azië begeleidde BNP Paribas CIB diverse klanten bij hun beursintroducties in Hongkong, waaronder de grote transacties van Sun Art Retail, bekroond met de prijs voor ‘Best IPO’ van AsiaMoney en FinanceAsia, China Hongqiao, MGM China Holdings, de dubbele notering van Glencore (Hongkong en Londen) en, helemaal op het einde van het jaar, New China Life Insurance. Dankzij het groeiende marktaandeel van BNP Paribas CIB op de Aziatische aandelenmarkten was de bank in staat om Group Radiant Opto-Electronics in Taiwan te helpen om de aandelenmarkten aan te boren via de uitgifte van een converteerbare obligatie van 100 miljoen dollar.

72


BNP Paribas, Madrid

GLOBAL EQUITIES & COMMODITY DERIVATIVES In een jaar van zwaarwegende veranderingen voor de hele sector bleef de businessunit Global Equities & Commodity Derivatives (GECD) van BNP Paribas CIB zich aanpassen aan de nieuwe regelgeving en de marktevolutie met een ruim aanbod van flexibele en risicobeperkende oplossingen om te voldoen aan de vele behoeften van zijn brede klantenbasis. Door de nadruk van de regelgevers op het samenstellen van eenvoudige producten voor individuele beleggers, breidde GECD in 2011 zijn elektronisch aanbod van beursgenoteerde afgeleide producten uit tot een brede waaier van activaklassen op diverse beurzen. Binnen een context van dalende aandelenmarkten en een onzeker economisch klimaat bleef de businessunit ook producten met kapitaalbescherming aanbieden. Deze producten boden de beleggingen van individuele klanten bescherming tegen verliezen op de beurs en werden verspreid via de netwerken van grote banken en verzekeringsmaatschappijen. De producten van GECD boden oplossingen voor een aantal problemen als gevolg van de huidige economie. Zo werden klanten uit de pensioenfondsen verzekeringssector bijvoorbeeld geconfronteerd met de vraag hoe er meer kon worden gespaard voor de toekomst in het licht van de lagere wettelijke pensioenen en de daaruit voortvloeiende behoefte aan extra pensioeninkomen. GECD speelde daarop in door een specifiek aanbod op maat samen te stellen dat de pensioenfondsen dan konden aanbieden aan hun klanten die hun spaargelden wilden opbouwen en beschermen op lange termijn. Ook institutionele beleggers, onder wie verzekeringsmaatschappijen en vermogensbeheerders, bleven in 2011 een beroep doen op het aanbod van GECD. Door de nieuwe regelgeving binnen de sector, dienen verzekeraars steeds grotere bedragen aan verplicht kapitaal te houden. Daarom ontwikkelde GECD oplossingen waarmee verzekeraars kunnen blijven beleggen in aandelen en tegelijk voldoen aan de door de regelgeving opgelegde kapitaalvereisten. Om institutionele klanten te helpen om beter in te spelen op hun wereldwijde behoeften, rondde de entiteit Prime Brokerage van GECD in 2011 de eerste fase af van zijn project voor de wereldwijde lancering van een globale benadering voor financiering, uitvoering en dienstverlening. Dankzij dit baanbrekende project kon de bank de clearing en bewaring van activa op vrijwel elke markt verzekeren en margefinanciering in 13 valuta’s op 31 markten aanbieden.


73

CORPORATE & INVESTMENT BANKING / GLOBAL EQUITIES & COMMODITY DERIVATIVES

257 X 380 mm_FUQD_TOMBSTONE - CIB - FINANCIAL TIME - EUROPEAN/UK - 80760 - 100%

WE LISTENED, WE ADVISED, WE DELIVERED. SOLUTIONS FOR YOU IN A VOLATILE WORLD

European Union

Republic of Hungary

US$4 billion

€5 billion

£4.5 billion

US$3.75 billion

Joint Bookrunner

Joint Bookrunner

Index-linked Joint Bookrunner

Dual Tranche Joint Bookrunner

October 2011

September 2011

October 2011

March 2011

€2.25 billion

US$2.2 billion

US$1.25 billion

€61.2 million (estimated)

Dual Tranche Joint Bookrunner

Three Tranche Joint Bookrunner

Joint Bookrunner

Lease Financing for 1 Airbus A330-300 Mandated Lead Arranger, Facility Agent & Security Trustee

October 2011

June 2011

October 2011

September 2011 (Mandated)

Acquisition of Lafarge European and Latam Gypsum activities Bookrunner, Underwriter & Facility Agent

Cash management bank to interface Alstom’s treasury system with its local banks Sole Bank

Syndicated facility implemented in the context of the demerger from Carrefour Bookrunner & Coordinator

August 2011

September 2011

June 2011

€1.05 billion

€1.3 billion

€2.378 billion Spin off of Dia by Carrefour Financial Advisor & Global Coordinator July 2011

€7.95 billion

€3.1 billion

€5 billion

US$1.5 billion

Advisor to Vodafone in the sale of its 44% stake in SFR to Vivendi

Initial Public Offering Joint Bookrunner

Rights Issue Joint Bookrunner

First open-ended US-based capital protection mutual fund with daily liquidity

April 2011

July 2011

May 2011

May 2011

cib.bnpparibas.com


This advertisement is for informational purposes. It is not intended as an offer for the purchase or sale of any financial instrument, investment product or service. BNP Paribas is incorporated as a société anonyme in France with registered office at 16 boulevard des Italiens, 75009 Paris, France. BNP Paribas is, in particular, licensed as a bank in France and is regulated by the French Prudential Control Authority and the French Financial Markets Authority.

257_380_TOMBSTONE_FT_EUROPE/UK_80760.indd 1

28/10/11 14:55

In 2011 bleven institutionele klanten zoeken naar mogelijkheden om te beleggen in opkomende economieën. Door zijn vaste positie op de opkomende markten te vergroten, bood GECD oplossingen voor buitenlandse klanten die wilden beleggen in deze landen en voor plaatselijke beleggers die een beroep wilden doen op de uitgebreide internationale mogelijkheden van GECD. Een belangrijke mijlpaal hierbij was de verwerving van een meerderheidsbelang in Cadiz Securities, een marktleider in research en makelaarsdiensten op het gebied van aandelenderivaten in Zuid-Afrika. Bedrijven bleven ook een van de grootste prioriteiten van GECD in 2011 en de businessunit hielp hen voldoen aan hun financierings- en hedgingbehoeften. Klanten in de grondstoffensector die een sterke behoefte hadden aan hedging en die geconfronteerd werden met een beperkt aantal spelers op dit gebied, maakten graag gebruik van GECD’s deskundigheid in het beperken van de blootstelling aan grondstoffenrisico. Een duidelijk bewijs van die deskundigheid was trouwens de toekenning aan GECD van de prijs voor ‘Excellence in Commodity Risk Exposure Mitigation’ door het magazine Commodities Now. Deze klanten profiteerden ook van de uitvoerings- en clearingdiensten die geïntegreerd zijn in het globale aanbod van Commodity Derivatives van de businessunit. Zo werden ze minder blootgesteld aan tegenpartijrisico en genoten ze een grotere prijstransparantie en een consolidatie van hun kredietrisico’s.

74

BNP Paribas, Hong Kong

FIXED INCOME Door de negatieve macro-economische context en de staatsschuldencrisis in de eurozone, was 2011 ongetwijfeld een bijzonder moeilijk jaar voor de markten van de vastrentende effecten. Ondanks deze zeer ongunstige context deden emittenten steeds vaker een beroep op de adviesverlenings- en uitvoeringsdiensten van BNP Paribas CIB Fixed Income om optimale beslissingen te kunnen nemen op het vlak van beleggingen, financieringen en passivabeheer. Vooraanstaande wereldwijde emittenten beschouwden BNP Paribas niet alleen als een logische partner voor hun behoeften aan financiering in euro – waarvoor de bank in 2011 voor het derde opeenvolgende jaar de eerste plaats bekleedde – maar profiteerden ook steeds vaker van de mogelijkheden die BNP Paribas te bieden heeft voor al hun financieringsbehoeften, zowel in Amerikaanse dollar, Zwitserse frank, Brits pond als in Japanse yen. Daardoor steeg het marktaandeel van BNP Paribas in 2011 wereldwijd naar de vierde plaats, tegenover de negende plaats in 2010 (Thomson Reuters). In een bijzonder onzeker marktklimaat richtten emittenten uit alle ontwikkelde markten en, steeds vaker, uit de groeimarkten hun aandacht vooral op banken met een compleet gamma van valuta- en productfinancieringsoplossingen. De Wereldbank, de Amerikaanse agentschappen Fannie Mae, Freddie Mac en FHLB en het Britse Debt Management Office (DMO) gaven als emittent voor het eerst een mandaat aan BNP Paribas voor de uitgifte van hun benchmarkobligaties. Dat ze hun mandaten verlengden, met onder meer een aan de inflatie gekoppelde staatsobligatie met de langste looptijd ter wereld (4,5 miljard pond over 50 jaar) voor DMO, getuigt van de toenemende naamsbekendheid van de bank. Op de groeimarkten deden vooraanstaande emittenten als Pemex ook voor het eerst een beroep op BNP Paribas voor een uitgifte van 1,25 miljard dollar, terwijl Banco do Brasil nauw samenwerkte met de bank om in januari de eerste Latijns-Amerikaanse deal in euro te lanceren, gevolgd door een Tier II-uitgifte van 1,5 miljard dollar in mei.


75

CORPORATE & INVESTMENT BANKING / FIXED INCOME


In de regio Azië-Pacific werkten CJ, Orix en BMW (onderhandse plaatsing) allemaal samen met BNP Paribas voor hun eerste ‘Dim Sum’-emissie (= een offshore-emissie van obligaties in Chinese valuta) in Chinese offshore yuan (CNH), terwijl Posco, één van de grootste staalproducenten ter wereld, een ‘Samoerai’-emissie (= een in yen uitgedrukte obligatie-emissie van een buitenlandse emittent op de Japanse markt) van 41,4 miljard yen uitvoerde. Deals van Indian Oil Corporation (500 miljoen dollar), het Koninkrijk Bahrein (een ‘sukuk’, of Islamitische obligatie, van 750 miljoen dollar), de Hongaarse Republiek (3,75 miljard dollar) en een twintigtal Russische bedrijven (waaronder VimpelCom en Novatek) onderstreepten het belang dat emittenten het afgelopen jaar hechtten aan de omvang van de capaciteiten van de Bank. Intussen illustreerden benchmarktransacties van bedrijven als Walt Disney, PepsiCo, Ford Motor Credit, IBM, en Hewlett-Packard, en van Enel, Sanofi-Aventis en Volkswagen, ook de verdere, wereldwijde uitbreiding van het marktaandeel van BNP Paribas bij de bedrijfsemittenten. En bij de financiële instellingen vertrouwden Credit Suisse en HSBC op de deskundigheid van BNP Paribas voor hun eerste uitgiften van gegarandeerde obligaties in dollar. Inal deze gevallen waren emittenten op zoek naar uitstekend advies en perfecte timing en uitvoering op een volatiele markt, en BNP Paribas speelde daarin een sleutelrol. Politieke beslissingen zullen ongetwijfeld de stemming blijven bepalen in 2012. In Europa zullen heel wat bedrijven door de disintermediatie eerder de voorrang geven aan de obligatiemarkten dan aan bancaire kredieten en beleggers zullen de voorkeur geven aan diversificatie. Voor alle deelnemers – emittenten, beleggers of underwriters – zal het verwerven van inzicht in de impact van de nieuwe regelgeving van cruciaal belang zijn. De relevantie van deze regelgeving voor alle marktdeelnemers zal bovendien bepalend zijn voor het toekomstige bankenlandschap.

76

KLÉPIERRE BNP PARIBAS PRINCIPAL INVESTMENTS Klépierre(1) is een grote beursgenoteerde vastgoedbeleggingsmaatschappij (Société d’Investissement Immobilier Cotée, SIIC) die zich gespecialiseerd heeft in winkelcentra op het Europese vasteland. De maatschappij kende een aanhoudende ontwikkeling met partnerships en overnames in Spanje en Italië (2000), Centraal-Europa (2004) en Scandinavië (2008). Het bedrijfsvermogen van Klépierre bedroeg 16.176 miljoen euro (exclusief belastingen) op 31 december 2011. BNP Paribas Principal Investments beheert de portefeuille van beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde participaties en staatsschuldvorderingen op opkomende landen voor rekening van de groep BNP Paribas.

BNP Paribas, La Défense

(1) Op 14 maart 2012 verkocht BNP Paribas 28,7% van zijn aandeel in Klépierre aan Simon Property Group. Na de transactie behoudt BNP Paribas 22,2% van het kapitaal van Klépierre.


77

ANDERE ACTIVITEITEN / KLÉPIERRE & BNP PARIBAS PRINCIPAL INVESTMENTS

KLÉPIERRE

Le Millénaire, Aubervilliers, Frankrijk

2011 IN HET KORT De groep Klépierre in Europa(1)

Met een aanwezigheid in 13 landen, waaronder Frankrijk, België, Noorwegen, Zweden, Denemarken, Italië en Spanje, is Klépierre een van de belangrijkste eigenaars en beheerders van winkelcentra op het Europese vasteland. Het heeft maar liefst 335 winkelcentra in beheer (goed voor meer dan 16.000 huurcontracten), waarvan 271 in eigendom. Via zijn dochterondernemingen Ségécé en Steen & Strøm kan Klépierre bogen op ruim 50 jaar deskundigheid en ervaring in het beheer en de ontwikkeling van winkelcentra. Zo kan Klépierre grote internationale merken een uniek platform voor hun pan-Europese expansie bieden. Via zijn dochteronderneming Klémurs biedt Klépierre ook oplossingen op het vlak van vastgoeduitbesteding (‘sale and leaseback’) in winkels in Franse stadsbuitenwijken en -centra. Verder bezit en beheert Klépierre een portefeuille van kantoorgebouwen, vooral in de belangrijkste zakenwijken van Parijs en in de dichtstbijzijnde voorsteden (3,4% van het bedrijfsvermogen op 31 december 2011). Op 31 december 2011 bedroeg het bedrijfsvermogen van Klépierre 16.176 miljoen euro (exclusief belastingen) en telde het bedrijf 1.500 medewerkers. Klépierre en Klémurs, die allebei het statuut van een Société d’Investissement Immobilier Cotée (SIIC) of beursgenoteerde vastgoedbeleggingsmaatschappij hebben, zijn genoteerd in compartiment A en compartiment C van Euronext ParijsTM.

AANWEZIG IN

13 1.500 16,2 LANDEN

MEDEWERKERS

MILJARD EURO AAN BEDRIJFSVERMOGEN (EXCLUSIEF BELASTINGEN)

271 335

WINKELCENTRA IN EIGENDOM

WINKELCENTRA IN BEHEER

WINKELCENTRA AANTREKKELIJKER MAKEN In een slecht consumptieklimaat op het Europese vasteland legden de teams van Klépierre zich toe op het aantrekkelijker maken van de winkelcentra door de marketingoperaties te intensiveren en de merkenmix te optimaliseren: er werden meer dan 2.000 nieuwe huurcontracten getekend in 2011. Het behoud van een hoge bezettingsgraad (96,8%) getuigde van de uitzonderlijke kwaliteit van het bedrijfsvermogen. Klépierre zette zijn projectontwikkeling voort met focus op regio’s die een solide basis qua koopkracht en aanhoudende demografische groeivooruitzichten (Frankrijk en Scandinavië) bieden. In 2011 ging de 650 miljoen euro aan investeringen hoofdzakelijk naar uitbreidingen en renovaties in Frankrijk (Claye-Souilly, Perpignan Claira) en naar de ontwikkeling van nieuwe winkelcentra naar het voorbeeld van het Emporia-project (Malmö, Zweden), of de handelsruimte in het station Saint-Lazare in Parijs (feestelijk geopend in maart 2012). Klépierre opende met succes twee winkelcentra: Le Millénaire vlakbij Parijs (Aubervilliers), de belangrijkste commerciële projectontwikkeling in Frankrijk in 10 jaar, en Aqua Portimão in de Algarve, een toeristische streek in Portugal. De groep verwierf de winkelgalerij van de hypermarkt E. Leclerc Roques (Toulouse), die gelegen is in een van de meest dynamische stedelijke gebieden van Frankrijk.

(1) Gegevens op 31 december 2011.

78

Klépierre streeft ernaar zijn portefeuille regelmatig te optimaliseren en verkocht dan ook kantoorgebouwen en winkelcentra voor een bedrag van 190 miljoen euro.

BNP PARIBAS PRINCIPAL INVESTMENTS BNP Paribas Principal Investments beheert de portefeuille van beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde participaties en staatsschuldvorderingen op opkomende markten voor rekening van de groep BNP Paribas.

Beursgenoteerde participaties Het team van Listed Investment Management neemt minderheidsparticipaties in beursgenoteerde ondernemingen en zorgt voor het beheer ervan voor rekening van de groep. Er wordt meestal geïnvesteerd in grote vennootschappen met een brede kapitalisatie en de portefeuille bestaat grotendeels uit Franse vennootschappen. Het doel daarbij is de activa op middellange termijn op te waarderen.

Niet-beursgenoteerde participaties Het team van Unlisted Investment Management staat in voor het beheer van de portefeuille van niet-beursgenoteerde participaties van de groep (rechtstreekse of onrechtstreekse participaties via fondsen). Het identificeert en analyseert dus beleggingsmogelijkheden, structureert operaties, staat in voor het beheer van de participaties om ze op te waarderen op middellange termijn en organiseert de overdracht van beleggingen die op vervaldatum zijn gekomen.

Staatsschuldvorderingen op opkomende markten Het team van Sovereign Debt Management zorgt voor: • de follow-up, voor rekening van de groep, van de herschikkingen van onbetaalde of in gebreke blijvende staatsschuldvorderingen op opkomende markten en de deelname aan of het voorzitterschap van schuldeisercomités (Club van Londen) als dergelijke comités worden opgericht; • het beheer van de aan Principal Investments toevertrouwde portefeuille van staatsschuldvorderingen op opkomende markten uit het oogpunt van de opwaardering op middellange termijn.


79

EEN GROEP DIE ZICH OP MAATSCHAPPELIJK, ECOLOGISCH EN CULTUREEL VLAK ENGAGEERT Het engagement van BNP Paribas voor zijn klanten staat centraal in zijn activiteiten. Dit engagement strekt zich ook uit tot de arbeidsvoorwaarden van de medewerkers – het belangrijkste kapitaal van de groep – en tot de maatschappelijke sfeer, het respect voor het milieu en de culturele activiteiten, zoveel domeinen die getuigen van de rol die een maatschappelijk verantwoorde bank vandaag moet spelen.

80

HUMAN RESOURCES

MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN

82

88

VERDELING VAN DE MEDEWERKERS OVER DE GEOGRAFISCHE ZONES Frankrijk: 30% Italië: 10% België: 10% Luxemburg: 2% E uropa (zonder thuismarkten): 27% Noord-Amerika: 8% Azië: 6% Afrika: 4% Zuid-Amerika: 2% Midden-Oosten: 1%

PARTNERSHIPS 92

BIJNA

200.000 MEDEWERKERS

EEN BUDGET VAN RUIM

25

MILJOEN EURO

VOOR MECENAATSPROGRAMMA’S WERELDWIJD


81

HUMAN RESOURCES In een groep die bijna 200.000 medewerkers van 170 nationaliteiten in 80 landen telt, zijn het groepsgevoel en het vermogen om zich aan te passen belangrijke troeven. Voor de teams van Human Resources vormen de ontwikkeling van de managementcultuur en een dynamisch loopbaanbeheer door benutting van de verscheidenheid aan talenten dan ook prioriteiten.

BNP Paribas plaatst innovatie centraal in zijn strategie Sinds 2007 vormt het ‘Spirit of Innovation’-programma een daadwerkelijke erkenning van innoverende initiatieven door de jaarlijkse uitreiking van prijzen aan de medewerkers. Voor de editie 2011 gaf de groep sterker uiting aan haar wil om verantwoorde innovatie te stimuleren door een nieuw criterium toe te voegen: ‘Komt tegemoet aan de uitdagingen op het vlak van maatschappelijk verantwoord en milieubewust ondernemen’. Ook projecten met een directe en meetbare impact op de tevredenheid van klanten en medewerkers kregen een centrale plaats.

82

ONTWIKKELING VAN DE MANAGEMENTCULTUUR 2011 werd gekenmerkt door grondige verschuivingen als gevolg van een instabiel economisch en reglementair klimaat. Binnen die context berustten de samenhang en het groepsgevoel op vier gedeelde waarden – Creativiteit, Vooruitziendheid, Ambitie, Engagement - en op de vier principes die de basis vormen voor onze gemeenschappelijke visie op het management van BNP Paribas: Klantgerichte actie, Risicobewust ondernemen, Zorg voor mensen en ‘Leadership by example'. In 2010 nam BNP Paribas het initiatief tot ‘groepsacademiën’, een ideale manier om de bedrijfscultuur te verspreiden. Zo beantwoordt de Risk Academy, die ook van start ging in 2010, aan de ambitie om de risicocultuur binnen de groep te verstevigen. De Management Academy, die het licht zag in 2011, steunt op een gelijkaardige structuur en aanpak om de managementcultuur te verspreiden en ervaringen en best practices te delen. Via een speciaal intranetportal krijgen de senior managers van BNP Paribas toegang tot informatie over managementactiviteiten. Conferenties bieden hun de mogelijkheid om de groepscultuur uit te dragen bij hun teams. Bovendien bewijzen de toetreding van de groep tot de basisbeginselen van het Global Compact van de Verenigde Naties, en haar globale en lokale beleid voor Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen, duidelijk de wil van BNP Paribas om de fierheid van de medewerkers om tot de groep te behoren te verankeren in een collectief en duurzaam maatschappelijk engagement.

BNP Paribas, Londen


83

HUMAN RESOURCES

TOTAAL PERSONEELSBESTAND*: 198.400 PERSONEN Verdeling van de medewerkers over de geografische zones

Frankrijk: 30% Italië: 10% België: 10% Luxemburg: 2% Europa (zonder thuismarkten): 27% Noord-Amerika: 8% Azië: 6% Afrika: 4% Zuid-Amerika: 2% Midden-Oosten: 1%

INSPELEN OP NOODZAKELIJKE AANPASSINGEN OM ZE BETER TE BEHEREN Solidair beheer van de werkgelegenheid In 2011 voerden diverse businessunits (BNP Paribas Investment Partners, Corporate and Investment Banking, BNP Paribas Personal Finance en BNP Paribas Leasing Solutions) plannen in om zich aan te passen aan het nieuwe reglementaire klimaat waarvan de impact op de werkgelegenheid beheerd wordt in overeenstemming met de principes van de groep: • respect voor de mens, • naleving van de wetten en sociale gebruiken in elk land, • openheid en dialoog met de werknemersafgevaardigden, • voorrang geven aan verschuiving van medewerkers door interne mobiliteit en opleiding aan te moedigen in alle landen waar de omvang van de groep en de aard van de activiteiten het toelaten. De integratie van BNP Paribas en Fortis is bijna afgerond. De interne mobiliteit was succesvol in de verschillende betrokken landen. In Turkije werden 1.900 interne verschuivingen gerealiseerd op een totaal van 10.000 medewerkers die betrokken waren bij de fusie.

Een gestage inspanning om de competenties te ontwikkelen De huidige verschuivingen hebben een grondige impact op de manier waarop banken hun activiteiten uitvoeren. Een belangrijke uitdaging bestaat er dan ook in om de daaruit voortvloeiende competenties te ontwikkelen. Om beter te voldoen aan de verwachtingen van de medewerkers worden, naast de opleidingen ter plaatse, ook een aantal nieuwe opleidingsvormen zoals e-learning, tutoring en mentoring voorgesteld.

BNP Paribas, de werkgever bij uitstek, blijft aanwerven

Verdeling van de medewerkers over de kernactiviteiten

Retail Banking: 69,6% Investment Solutions: 15,4% Corporate and Investment Banking: 10,6% Groepsfuncties en andere: 4,3% * Op 31 december 2011.

84

De groep nam 27.600 nieuwe medewerkers in dienst in 2011, van wie 5.800 in de landen van Domestic Markets (3.400 in Frankrijk). De meeste nieuwe aanwervingen vonden (in dalende volgorde) plaats in: Frankrijk, de Verenigde Staten, India, Turkije en België. Retail Banking was goed voor ongeveer 70% van de aanwervingen. In België bleef BNP Paribas Fortis in 2011 nog steeds zeer zwaar doorwegen op de arbeidsmarkt met ongeveer 1.500 nieuwe medewerkers. BNP Paribas blijft overigens een bijzonder aantrekkelijke werkgever. De opleiding van jongeren binnen het bedrijf is een prioriteit. Zo werden in Frankrijk in 2011 meer dan 1.400 nieuwe alternerende banen gecreëerd. 54% van de contracten voor alternerende banen die voor aanwerving in aanmerking kwamen, werd omgezet in een contract van onbepaalde duur. In België verstevigde BNP Paribas Fortis zijn partnerships met de Belgische universiteiten en sponsort de bank voortaan vijf leerstoelen. De partnerships met l'Ecole de la deuxième chance in Frankrijk, het tweedekansonderwijs dat gericht is op de integratie van jonge volwassenen zonder diploma, of het programma CRE’ACTION in België, dat ondersteuning biedt aan oprichters van bedrijven, zijn slechts twee voorbeelden van het maatschappelijk engagement van de groep in elk land waarin BNP Paribas vertegenwoordigd is. Het businessgame Ace Manager voor studenten overal ter wereld belicht op ludieke wijze de rol van de bankier in de financiering van de reële economie. In 2011 kon de derde versie van het onlinespel rekenen op 12.382 deelnemers van 140 nationaliteiten uit 98 landen op 5 continenten. Sinds het online gaan, kreeg de ‘Ace Manager’-site meer dan 337.000 bezoekers. De Facebook-pagina heeft meer dan 7.300 fans.

BNP Paribas, Lyon

DE DIVERSITEIT BEVORDEREN Steeds meer medewerkers van BNP Paribas beschouwen de bevordering van diversiteit als iets positiefs, wat hun fierheid om tot de groep te behoren versterkt.

Een beleid voor de hele groep BNP Paribas voert een daadkrachtig diversiteitsbeleid op al zijn werkterreinen. De rekrutering op groepsniveau garandeert bijvoorbeeld een gelijke behandeling en bevordert de diversiteit van de profielen. De diversiteitsopleiding gericht op de bestrijding van stereotypen is een ander voorbeeld van de manier waarop de groep diversiteit stimuleert. Wereldwijd volgden in 2011 bijna 8.000 medewerkers verschillende diversiteitsopleidingen (België, de Verenigde Staten, Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk, Zwitserland, Luxemburg...). Qua professionele gelijkheid tussen mannen en vrouwen stimuleert BNP Paribas de toetreding van vrouwen tot kaderfuncties met als doelstelling tegen eind 2012 minstens 20% vrouwelijke Senior Managers te hebben. Als sterk teken van dit beleid werd een vrouw die haar hele carrière doorlopen had binnen BNP Paribas, in december 2011 lid van het Directiecomité. Daarnaast is er ook sprake van een sterke vervrouwelijking van de Raad van Bestuur van de groep, waarin voortaan ook 6 vrouwelijke bestuursleden zetelen. De Algemene Directie benadrukte in 2011 eveneens haar engagement voor professionele gelijkheid met de ondertekening van het Charter van de Women’s Empowerment Principles (WEP) van de Verenigde Naties. Tot slot werden ook een aantal acties ondernomen voor de internationalisering van het Senior Management, dat voortaan 52 nationaliteiten verspreid over 60 landen telt.

Talrijke lokale acties In Frankrijk kreeg BNP Paribas het diversiteitslabel in januari 2009. Een diagnose van het toegepaste beleid, die gefinancierd werd met het oog op de verlenging van het label in 2012, benadrukte het engagement voor permanente verbetering en de duidelijke visie van het toegepaste beleid. In België werd een daadkrachtig beleid ingevoerd op grond van de uitvoering van audits. In Italië werkte BNL actief aan de gelijkheid en zette de bank haar acties voor de integratie van medewerkers met een handicap voort. Uit deze enkele voorbeelden blijkt duidelijk de verscheidenheid van de lokale, aan de beleidslijnen en impulsen van de groep beantwoordende initiatieven in onder meer de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Bahrein en Luxemburg.

BNP Paribas, Madrid

Nieuwe contactkanalen De innoverende communicatie, die werd ontwikkeld in 2011, en de deelname aan gediversifieerde rekruteringsevenementen brachten de businessunits van de groep onder de aandacht van potentiële kandidaten die anders niet spontaan zouden hebben gesolliciteerd bij deze businessunits. Er werd gebruikgemaakt van verschillende kanalen, waaronder in het bijzonder: • de website ‘Backstage’, een interactief discussieplatform voor potentiële kandidaten en medewerkers; • ‘Dr Job’, een coachingapplicatie om zich voor te bereiden op sollicitatiegesprekken; • de samenwerking met het verenigingsleven – IMS Entreprendre pour la Cité, Nos Quartiers ont des Talents, AFEV (Association de la Fondation Étudiante pour la Ville) – en partnerships met scholen en universiteiten.

Het ‘Projet Handicap’ bij BNP Paribas SA, follow-up van het akkoord 2008-2011 In het kader van haar akkoord over de werkgelegenheid van mensen met een handicap voerde de bank een daadkrachtig en duurzaam werkgelegenheids- en integratiebeleid. In de periode 2008-2011 bereikte de bank haar doelstelling, nl. de aanwerving van 170 medewerkers, en voerde ze tal van bewustmakingsacties. Daarnaast ijverde de bank er ook voor om medewerkers aan het werk te houden die tijdens hun carrière geconfronteerd werden met een handicap. In dit kader zorgde de bank in 2011 voor de begeleiding van 138 mensen.


85

HUMAN RESOURCES


Aanpassing van het loonbeleid aan de nieuwe reglementeringen Het systeem van variabele bezoldiging van medewerkers met beroepsactiviteiten die een aanzienlijke invloed hebben op het risicoprofiel van het bedrijf, in het bijzonder van de marktoperatoren, werd in 2008 grondig hervormd om competitiviteit en discipline in crisistijden te verenigen. De nieuwe reglementeringen van 2009, die Europees opnieuw aangepast werden in 2010 (CRD3-richtlijn), sterkten BNP Paribas in deze verantwoorde aanpak. Het loonbeleid van de groep is volledig in overeenstemming met de geldende teksten. Dankzij een spreiding van de betalingen over verschillende jaren zorgt het ervoor dat de belangen van de medewerkers op de langetermijnbelangen van het bedrijf en de aandeelhouders worden afgestemd in het kader van een versterkte governance.

MEDEWERKERS BINDEN EN MOTIVEREN OP LANGE TERMIJN Bij BNP Paribas wordt het beheer van de individuele loopbaan op een gedecentraliseerde wijze verzekerd, waarbij de medewerkers nauwgezet van nabij worden gevolgd.

Een dynamisch loopbaanbeheer Momenteel kan de groep zich via interne mobiliteit aanpassen aan haar omgeving. Interne mobiliteit geniet de voorkeur boven externe aanwerving en gebeurt met naleving van de diversiteits- en non-discriminatieprincipes. In Frankrijk bedraagt de mobiliteitsgraad al enkele jaren ongeveer 20%. Bij Retail Banking werd een programma ingevoerd om zogenaamde ‘International Retail Key Resources’ (‘IRKR’s’), of internationaal mobiele medewerkers, op te sporen. Eind december 2011 werden 296 ‘IRKR’s’ van 25 verschillende nationaliteiten en afkomstig uit 34 landen, en 263 potentiële opvolgers van deze ‘IRKR’s’ geïdentificeerd. Er vonden 165 verschuivingen van ‘IRKR’s’ en potentiële opvolgers plaats, waarvan 65% op internationaal vlak.

Een competitief loonbeleid conform de internationale regels Het loonbeleid van de groep steunt op de principes van billijkheid en transparantie, die worden omgezet in een uniek wereldwijd jaarlijks bezoldigingsproces en een strak delegatiesysteem. Het werk en de prestaties worden aanvullend bezoldigd via aandelenplannen voor het personeel, collectieve winstdeling, voorzorgsverzekeringen en pensioenplannen. Deze weerspiegelen een verantwoorde visie op de arbeidsrelatie op lange termijn met onze medewerkers.

86

OVERLEG, LUISTERBEREIDHEID, AANDACHT VOOR MENSEN Een kwalitatief hoogstaande sociale dialoog De sociale dialoog en het respect voor de sociale partners staan centraal in de cultuur van BNP Paribas. Het Europees Comité, dat 49 leden uit 20 landen telt en in juni 2010 werd hervormd, behandelde in 2011 een aantal sleutelprojecten, waaronder de evaluatie van de integratie BNP Paribas-Fortis, de lancering van de businessunit Corporate & Transaction Banking Europe, en de aanpassingsplannen van de businessunits BNP Paribas Personal Finance, BNP Paribas Leasing Solutions, Corporate and Investment Banking en BNP Paribas Investment Partners. Het Comité bracht de discussie op gang over de opstelling van drie Europese sociale charters en stelde zijn lastenboek op met voorschriften op het vlak van sociale praktijken in geval van herstructurering. De sociale dialoog werd ook actief gevoerd op lokaal vlak, meer bepaald in Frankrijk (71 groeps- of bedrijfsakkoorden), in België (14 akkoorden), in Italië (25 akkoorden) en in Luxemburg (ondertekening van een nieuwe collectieve sectorovereenkomst voor 2011-2013).

Actief luisteren naar de medewerkers via de Global People Survey Aan de Global People Survey (GPS) 2011, een wereldwijd gevoerde interne enquête, werkte een recordaantal deelnemers mee (113.886 respondenten op 177.550 ondervraagde medewerkers in 65 landen). Op de open vraag ‘Wat zou u veranderen bij BNP Paribas? En hoe?’ werden meer dan 41.000 vrije commentaren gegeven. De resultaten van 2011 gaven duidelijk aan dat de medewerkers nog steeds bijzonder fier zijn tot de groep te behoren en dat er een hernieuwd vertrouwen is in de directie van de groep. Ze verwachten een duidelijker zicht op de carrièremogelijkheden en de voortzetting van het beleid ter bevordering van de diversiteit en de internationalisering van de loopbaan.

De gezondheid van de medewerkers beschermen Het gezondheidsbeleid van de groep gaat verder dan de aanpassing aan de veranderingen in de wetgeving. De belangrijke uitdagingen zijn het voorkomen van psychosociale risico’s. Zo werd er in Frankrijk een Observatoire Médical du Stress, de l’Anxiété en de la Dépression (OMSAD, een medisch observatorium voor stress, angst en depressie) opgezet met een dubbele doelstelling: de preventieve identificatie van de organisatorische of managementproblematiek in samenspraak met de sociale partners en de individuele detectie van risicosituaties via de arbeidsgeneeskunde.


Noodhulp aan medewerkers in crisissituaties Japan werd op 11 maart 2011 getroffen door een nooit eerder geziene ramp, waarbij gelukkig geen enkele medewerker gewond raakte. De bank organiseerde onmiddellijk een aantal acties om noodhulp te bieden aan het getroffen gebied. Er werden ook logistieke maatregelen getroffen voor de medewerkers in Tokio en hun familie. Tot slot schonken de groep en haar medewerkers een bedrag van 260 miljoen yen (2,4 miljoen euro) aan het Japanse Rode Kruis en vertrokken er ook vrijwilligers, onder wie medewerkers van het bedrijf, naar het rampgebied om puin te helpen ruimen. Daarnaast werd in de landen van de ‘Arabische lente’ en in Ivoorkust voorrang gegeven aan de veiligheid van alle medewerkers. Waar nodig kwamen crisiscellen in actie om de situatie onder controle te houden. In Egypte, in Ivoorkust en in Libië werden expats en hun gezin naar hun land van herkomst gerepatrieerd. Enkele Ivoriaanse medewerkers van wie de veiligheid niet gewaarborgd was, werden ook in Frankrijk ondergebracht.

BNP Paribas, Luxemburg


87

MAATSCHAPPELIJK

VERANTWOORD ONDERNEMEN

OPMERKELIJKE FEITEN IN 2011 In 2011 kreeg de strategie voor duurzame ontwikkeling van BNP Paribas concreet vorm in acties rond 4 belangrijke doelstellingen.

ONZE ECONOMISCHE VERANTWOORDELIJKHEID De economie op een ethisch verantwoorde manier financieren Wijziging van de commissieregels in Frankrijk

Het netwerk van de bank in Frankrijk werkte een commissie per behoeftecategorie uit opdat de voorgestelde producten optimaal zouden voldoen aan de verwachtingen van de klant. De commissie wordt bovendien gespreid in de tijd toegekend naarmate de klant gebruik maakt van het product.

Het volledige verslag over Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen 2011 van BNP Paribas vindt u in de rubriek Duurzame Ontwikkeling op de website van de groep, www.bnpparibas.com.

Kredieten voor jongeren met een arbeidsovereenkomst van bepaalde duur

BNP Paribas Personal Finance lanceerde in Frankrijk een aanbod zonder weerga waarmee jongeren met een arbeidsovereenkomst van bepaalde duur toegang tot krediet krijgen.

Markt van de essentiële landbouwgrondstoffen

Zich bewust van het cruciale belang van voedselveiligheid voor de zwakste bevolkingsgroepen voerde BNP Paribas maatregelen in die ervoor moeten zorgen dat de producten van de groep niet bijdragen tot de destabilisering van deze markt.

88

TBWA\PARIS

TBWA\PARIS GS N° DOSSIER : CTLM133/1 DATE : 15/11/11 TYPE : SURCOUV FU FORMAT : 210x280 mm SUPPORT : 20 MINUTES Signature :

les portes marre de voirrefermer ? du crédit se

Un crédit vous engage et doit être remboursé. Vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.

avec cetelem, on a le droit d’être jeune, et réussir à financer ses projets.

en cdd

eFoce, een project dat wordt ondersteund door de BNP Paribas Foundation in het kader van het ‘Climate Initiative’ programma.

découvrez notre nouvelle offre sur cetelem.fr ou au 30 02 (Coût de connexion selon opérateur)

(Appel gratuit depuis un poste fixe)

Sous réserve d’étude et d’acceptation de votre dossier par BNP Paribas Personal Finance. Vous disposez d’un droit de rétractation. Cetelem est une marque de BNP Paribas Personal Finance, Établissement de crédit, S.A. au capital de 453 225 976 €. Siège social : 1, boulevard Haussmann 75009 Paris. 542 097 902 RCS Paris. N°ORIAS : 07 023 128 (www.orias.fr).

CTLM137-1_SARAH_210x280.indd 1

18/11/11 16:01

ONZE MAATSCHAPPELIJKE VERANTWOORDELIJKHEID

ONZE SOCIALE VERANTWOORDELIJKHEID

ONZE MILIEUVERANTWOORDELIJKHEID

Sociale uitsluiting bestrijden en educatie bevorderen

Een geëngageerd en verantwoord HR-beheer ontwikkelen

De klimaatverandering bestrijden

Steun aan economisch zwakkere stadswijken in Frankrijk

Sociaal Pact

‘Onze verbintenissen voor het milieu’

De bank verstevigde haar globale steun aan ‘moeilijke wijken’: een budget van 4,5 miljoen euro per jaar gedurende 3 jaar gekoppeld aan meer samenwerkingsmogelijkheden tussen het operationele netwerk van de bank en het solidaire netwerk van haar partners.

Strijd tegen bancaire uitsluiting

BNP Paribas heeft voortaan meer dan 2,3 miljoen ‘Mobile Banking’-abonnees in Ivoorkust, Senegal en Mali.

Solidariteit

Via de verenigingen MicroFinance sans Frontières en Bénévolat de Compétences et Solidarité stelde BNP Paribas tal van solidariteitsacties voor aan de actieve en gepensioneerde medewerkers van de bank.

Dankzij de omvang en de diversiteit van haar activiteiten en een vernieuwend sociaal beheer kon de groep zich ertoe verbinden dat er geen gedwongen ontslagen zouden vallen op de vier thuismarkten.

Professionele gelijkheid

BNP Paribas ondertekende het charter van de Women’s Empowerment Principles van de Verenigde Naties, waarmee de groep zich duurzaam verbindt tot het onderschrijven van best practices op het vlak van gelijkheid van mannen en vrouwen.

Bezoldiging van de bestuurders

De variabele bezoldiging van de bestuurdersvennootschappelijke mandatarissen daalde met 25% ten opzichte van 2010, terwijl de nettowinst van de groep met 23% afnam in 2011.

BNP Paribas publiceerde in 2011 ‘Onze verbintenissen voor het milieu’. Deze publicatie beschrijft de directe en indirecte impact van de groep op het milieu en maakt van de strijd tegen de klimaatverandering een prioriteit.

Nieuw financierings- en investeringsbeleid voor drie sectoren De groep bepaalde duidelijke voorwaarden voor financiering en investering in sectoren met een sterke milieu-impact: kernenergie, elektriciteitproductie via steenkoolcentrales en papierbrij.

Bekroning van het bedrijfsmecenaat voor klimaatonderzoek

Het mecenaatsprogramma ‘Climate Initiative’, dat beschikt over een budget van 3 miljoen euro gedurende drie jaar, kreeg de speciale prijs van de jury in het kader van de Trophées 2011 du Mécénat d’Entreprise pour l’Environnement et le Développement Durable (Trofee van het Bedrijfsmecenaat voor Milieu en Duurzame Ontwikkeling), georganiseerd door het Franse ministerie van Ecologie, Duurzame Ontwikkeling, Transport en Huisvesting.


89

MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN

IN 2011 WAS DE GROEP WERELDWIJD ACTIEF IN

530

MEER DAN MECENAATPROGRAMMA'S VOOR EEN BUDGET VAN MEER DAN

25

Théo en Stacy, blik op de 20 jaar van Afev

MILJOEN EURO

HET MECENAAT: VERENIGD ROND GEZAMENLIJKE PROJECTEN EN WAARDEN België: educatieve integratieprojecten Hulp aan kansarme kinderen en jongeren in moeilijkheden via educatieve integratieprojecten. Daar draait het om bij de ‘Awards’ die BNP Paribas Fortis Foundation elk jaar uitreikt. Op 323 ingediende dossiers werden 38 verenigingen met een Award bekroond in 2011.

BNP Paribas engageert zich al bijna dertig jaar voor het mecenaat door bij te dragen aan een harmonieuzere ontwikkeling van de culturele, economische en sociale context waarin de groep evolueert. BNP Paribas Corporate Philanthropy maakt wezenlijk deel uit van het beleid voor Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO) en is actief op vijf vlakken: solidariteit, cultuur, opvoeding, medisch onderzoek en milieu. Het netwerk van BNP Paribas Corporate Philanthropy is als volgt samengesteld: • Eén referentiestichting: BNP Paribas Foundation; • Acht ‘nationale’ stichtingen – in België, Brazilië, Bulgarije, Italië, Luxemburg, Marokko, Polen en Zwitserland – plus de stichting van het merk Cetelem; • Liefdadigheidsprogramma’s in alle grote wereldregio’s via de dochters en businessunits van BNP Paribas.

Solidariteit: strijden tegen uitsluiting

Association Collectif Recherche et Expression, Brussel

90

Het mecenaat van BNP Paribas draait vooral om integratie via economische ontwikkeling en om vertrouwensrelaties. Denk maar aan de actieve steun aan belangrijke spelers op microfinancieringsgebied (zoals ADIE – Association pour le Droit à l’Initiative Economique – in Frankrijk en Microstart in België) en de talrijke acties voor kansarme wijken maar ook rond specifieke problemen (zoals invaliditeit, kindersterfte en beroepsintegratie). BNP Paribas besteedt ook bijzonder veel aandacht aan solidariteitsacties van zijn medewerkers (zoals het Helping Hand-programma/Help2Help, de Solidarity Days en de Téléthon).

Vaclav Kunes Golden Crock

Cultuur: het patrimonium beschermen en de artistieke expressie aanmoedigen Dankzij de voortrekkersrol die BNP Paribas Foundation sinds 1984 speelt, is BNP Paribas vandaag algemeen erkend als een mecenas die het patrimonium van musea kent en wil beschermen. Hedendaagse dans en circus, klassieke muziek en jazz: BNP Paribas Foundation trekt ook volop de kaart van de creatieve ondersteuning. Deze aandacht voor de artistieke expressie in Europa en elders verloopt via partnerships met grote culturele instellingen. In 2011 werden een aantal nieuwe partnerships opgericht rond opmerkelijke projecten, zoals het North Sea Jazz Festival, het project Numeridanse, of het nieuwe ensemble van jong lyrisch talent verbonden aan het Grand Théâtre de Genève in Zwitserland.

BNL en Lorenzo Lotto: restauraties en een tentoonstelling

Voor BNP Paribas is opvoeding een belangrijk draagvlak voor ontwikkeling. In Frankrijk werkte BNP Paribas Foundation programma’s uit om gelijke kansen aan te moedigen (Afev, Odyssée Jeunes). En het aantal initiatieven in de groep breidt gestaag uit: India (Read India), Polen (Szansa/Pomagaj), Hongkong (Artists in Residence), de Verenigde Staten (Financial Literacy Courses) enzovoort.

Als dochteronderneming van BNP Paribas in Italië is BNL voornamelijk actief als mecenas van prestigieuze tentoonstellingen en restauraties van grote werken. BNL werkt als partner samen met de grote musea van de stad Rome. In 2011 werd met de steun van BNL in de Scuderie del Quirinale een grote retrospectieve tentoonstelling georganiseerd rond het werk van Lorenzo Lotto, een Venetiaans schilder uit de Renaissance. Naast deze tentoonstelling droeg BNL ook bij aan de restauratie van 13 meesterwerken van Lotto.

Medisch onderzoek: onderzoek financieren en zieken begeleiden

ProRaris: ten dienste van zeldzame ziekten

Het engagement van BNP Paribas op het vlak van gezondheid en medisch onderzoek komt mensen overal ter wereld ten goede, zowel onderzoekers als patiënten.

In Zwitserland overkoepelt ProRaris een honderdtal verenigingen die actief zijn op het vlak van zeldzame ziekten en geïsoleerde patiënten. Hoewel elke vereniging haar eigen specifieke karakter behoudt, wordt ze een erkende en geloofwaardige gesprekspartner die nauwer betrokken wordt bij het gezondheidsbeleid. BNP Paribas Foundation in Zwitserland is stichtend partner van ProRaris.

Opvoeding: gelijke kansen aanmoedigen

Milieu: onderzoek financieren naar de strijd tegen de klimaatverandering Inzicht krijgen in de factoren van de klimaatverandering en in de gevolgen ervan voor mens en milieu zijn belangrijke uitdagingen. In nauwe samenwerking met het team van Corporate Social Responsibility lanceerde BNP Paribas Foundation in 2011 een nieuw mecenaatprogramma rond het onderzoek naar de klimaatverandering. Daarnaast lanceerde BNP Paribas ook diverse bewustmakingsinitiatieven in de landen waarin de groep gevestigd is.


91

PARTNERSHIPS Loyauteit is een essentiële factor bij alle partnerships die BNP Paribas in de loop der jaren is aangegaan. En de wens van de groep om haar engagement met zoveel mogelijk partners te delen, heeft haar ertoe aangezet om vol in te zetten op een aantal door haar gekozen sectoren. Zo steunt ze het tennis in al zijn facetten (niet alleen de grote proftoernooien) en de film in al zijn aspecten (niet uitsluitend de prestigieuze festivals). Die filosofie kreeg ook in 2011 gestalte in een nieuwe reeks langetermijnpartnerships.

SMARAGDEN JUBILEUM VOOR BNP PARIBAS EN HET TENNIS De liefdesgeschiedenis van BNP Paribas en het tennis duurt al bijna 40 jaar. Het begon allemaal in 1973, toen de bank Roland Garros ging sponsoren. Er volgden nog tientallen lokale en internationale partnerships, die van BNP Paribas de grootste tennissponsor ter wereld hebben gemaakt. Als we geen onderscheid maken volgens discipline, is de groep in Frankrijk voor het vijfde opeenvolgende jaar de sponsor die de mensen het eerst te binnen schiet, volgens een studie van Sportlabgroup. Met Roland Garros, de Davis Cup, de Fed Cup, vijf Masters 1000-toernooien, tal van internationale competities… maakt BNP Paribas de grootste evenementen van het proftennis mee mogelijk. Maar zijn engagement gaat veel verder dan dat: ook de federaties, de clubs, het amateurtennis, het rolstoeltennis, het familietennis en sociale of educatieve programma’s zoals die van de vereniging Fête le Mur van Yannick Noah genieten zijn steun. In 2011 waren er tal van nieuwe initiatieven, met onder meer de toevoeging van twee toernooien aan de partnershipslijst. Als eerste vermelden we de prestigieuze ‘TEB BNP PARIBAS WTA Championships’, een toernooi dat door TEB, de Turkse partner van BNP Paribas, in Turkije, gepromoot wordt bij de klanten van de groep. Gedurende drie jaar brengt het elk jaar de acht beste enkelspeelsters en de vier beste dubbelteams van het lopende seizoen naar de Sinan Erdem Dome in Istanbul. Het tweede nieuwe partnership van 2011 is dat met de ‘BNP Paribas World Team Cup’, de meest prestigieuze rolstoeltenniscompetitie ter wereld. Die overeenkomst werd gesloten voor een verlengbare duur van vijf jaar en gaat in vanaf de editie 2012. Ze getuigt van het niet-aflatende engagement van BNP Paribas voor het rolstoeltennis, dat in 1993 begon met de steun van de bank aan diverse competities, waaronder de ‘BNP Paribas Open de France Handisport’. In 2009 werd de groep dan de officiële partner van het internationale rolstoeltenniscircuit.

92


93

PARTNERSHIPS

Vijfentwintig jaar partner van Téléthon In 2011 vierden BNP Paribas en Téléthon (een televisiemarathon om geld in te zamelen voor het goede doel) een dubbele verjaardag: 25 jaar partnership in Frankrijk en 20 jaar in Italië. Het engagement is aan beide kanten van de Alpen even groot. In Frankrijk namen maar liefst 3.000 medewerkers van de groep als vrijwilliger deel aan meer dan 300 acties in het netwerk van 2.250 kantoren. Naast de menselijke inzet zorgde BNP Paribas ook voor de financiering van het technische materiaal (campagnepamfletten, spandoeken, affiches, fiscale attesten, schenkingsbewijzen, inzamelenveloppen…) en droeg het bij aan de realisatie van de Téléthon-clip die in de filmzalen werd vertoond. Sinds 2003 gooit BNP Paribas bovendien ook zijn tennisexpertise in de strijd door de ‘Téléthon du Tennis’ op te zetten, die logistieke en financiële steun biedt aan clubs die in het Téléthon-weekend een toernooi willen organiseren. Het concept werd overgenomen in Italië, waar BNL meer dan 1.000 culturele, sportieve en culinaire evenementen organiseerde, waaronder een opera-telethon. Internetsite: http://www.wearetennis.com

L’enchanteur - Crédit photo : Corinne Mariaud

BNP Paribas, Partenaire fidèle du Téléthon depuis 25 ans

94

Een andere mijlpaal van het voorbije jaar was de lancering van wearetennis.com, een website die in het eerste jaar al meer dan een miljoen ‘unieke bezoekers’ lokte. Dit wereldwijde nieuwsplatform voor tennisliefhebbers werd vernoemd naar ‘We are tennis’, de nieuwe sponsoringslogan van de groep, die duidelijk moet maken dat BNP Paribas het tennis voor iedereen, in al zijn facetten, promoot. Dit totaal nieuwe concept biedt de community van fans een constante stroom van informatie over de tennisevenementen overal ter wereld, zowel voor valide spelers als rolstoelsporters, profs en amateurs. Elk jaar brengt deze website voor en door tennisfanaten onder meer verslag uit over alle ATP-, WTA- en ITF-toernooien. wearetennis.com heeft de ambitie om een referentiesite te worden die fans van alle generaties samenbrengt rond de sterke waarden van het tennis: moed, respect voor anderen... De internetsurfer vindt er geen commerciële aanbiedingen, maar wel een schat aan praktische informatie, zoals de toernooikalender, wedstrijdresultaten en tennisnieuws, naast ook spelletjes en artikels over acties of tennisevenementen. Ten slotte publiceren twee journalisten – een Fransman en een Australiër – er een gespecialiseerde blog. In een bewust vlotte stijl volgen de twee het circuit en interageren ze met de bezoekers, onder meer via de Facebookpagina’s, de Twitter-account en het YouTube-kanaal van ‘We Are Tennis’.

Reporters sans frontières

Reporters sans frontières

l’I de

R EPOR T ERS S A N S FR ON T IÈR E S

Elles changent

Reporters sans frontières mène un combat pour la liberté de la presse depuis bientôt 25 ans et veille notamment aux conditions d’exercice du métier de journaliste en zone dangereuse. Les opérations militaires ne doivent jamais servir de prétexte pour tenir éloignés du champ de bataille des témoins gênants. Que saurions-nous aujourd’hui de la guerre du Viêt-nam si des reporters comme Don McCullin avaient été empêchés de faire leur travail ? En achetant cet album, vous aidez Reporters sans frontières à soutenir les journalistes qui parcourent la planète pour nous raconter ce qui s’y passe. Ils sont notre œil au milieu du cyclone. Sans leur présence permanente sur le terrain,

Pour l’achat d’une Place au tarif habituel de votre séance, la carte fête du cinéma vous est remise et vous donne droit à chaque séance suivante au tarif unique de 3 € (hors majoration Pour les films en 3d et séances sPéciales). offre valable du samedi 25 juin au vendredi 1er juillet 2011 inclus dans toutes les salles de cinéma ParticiPant à l’oPération, et dans la limite d’une entrée Par séance et Par carte.

Conçu et publié avec le soutien de BNP Paribas

M 03981 - 30 H - F: 9,90 E - RD

3:HIKNTI=VU^^UV:?a@k@n@a@f;

IMPRIMÉ EN FRANCE

37

oo photos

pour la

liberté de la presse

FRA METROPOLITAINE - BEL - ESP - GRC - ITA - LUX : 9,90 € / CAN : $C 17 / CHE : 16 CHF / DEU : 12,50 € / DOM/s : 10,90 € / GBR : 10 £ / NLD : 12 € / USA : $ 15

© Raghu Rai / Magnum Photos

SANS UNE PRESSE LIBRE AUCUN COMBAT NE PEUT ÊTRE ENTENDU

E LL E S CH ANGE N T L’IN DE - 1 0 0 PHOTO S PO U R L A LIBER T É DE L A P R E SS E

© Patrick Zachmann/ Magnum Photos

Le photographe de guerre est une espèce à part dans le monde du journalisme. Il fascine autant qu’il effraie, en raison des violences qu’il cotoie et de son obstination à témoigner coûte que coûte. Pour nombre d’entre eux, ce métier a force d’engagement. C’est le cas pour Don McCullin, que ses pairs reconnaissent comme l’un des plus grands. A l’occasion de la 19e Journée internationale de la liberté de la presse, le photographe britannique, grâce au soutien de Contact Press Images, offre à Reporters sans frontières 100 images parmi les plus célèbres de son travail. Monstre sacré du photojournalisme, Don McCullin s’inscrit dans l’histoire de la photographie au même titre que Robert Capa, Henri Cartier-Bresson, Robert Frank, W. Eugene Smith, ou encore Gilles Caron, son ami et concurrent. Toute sa vie, il a parcouru la planète pour témoigner en noir et blanc des événements les plus marquants et souvent les plus dramatiques : au Congo, au Biafra, au Viêt-nam, au Cambodge, ou encore en Irlande du Nord. De ces champs de bataille, il ressort meurtri et profondément solidaire. Son regard tourmenté et pénétrant, il l’a tourné aussi vers d’autres sujets : la pauvreté, le Sida en Afrique, les rejetés et les oubliés de nos sociétés. Il scrute sa terre natale et aime aussi en capter des paysages dépouillés comme il aime rapporter des bords du Gange ou de l’Indonésie des images apaisées. Grand photographe de guerre, Don McCullin, un homme aujourd’hui en quête de paix, demeure pour chacun d’entre nous un témoin essentiel. Dans nombre de ses images résonne plus que jamais la dignité de l’être humain, même dépouillé de tout. WWW.FETEDUCINEMA.COM © Alex Webb/ Magnum Photos

- Premium Events 500 122 312 au RCS de Paris

© Martine Franck / Magnum Photos

oo photos pour la liberté de la presse

© Alessandra Sanguinetti / Magnum Photos

Elles changent

Album Reporters Sans Frontières gewijd aan de tentoonstelling ‘Elles changent l'Inde’.

Aandacht voor de vrouwen die India veranderen

Steun ‘van cinemascoop-formaat’ voor de Zevende Kunst De film vormt sinds 2000 een essentiële pijler in de communicatie van BNP Paribas en wordt dus in al zijn aspecten gesteund door de groep. Zo krijgt de productie ondersteuning via het Agence Audiovisuelle, de exploitatie via de Fédération Nationale des Cinémas Français en haar initiatieven Le Printemps du cinéma, La Fête du Cinéma en La Rentrée du Cinéma. Daarnaast worden er nog ad-hocpartnerships opgezet, zoals voor de animatiefilms Arthur en de Minimoys en Arthur en de Wraak van Malthazard van Luc Besson. Bovendien verleent BNP Paribas zijn medewerking aan verscheidene festivals en sociale, educatieve en filmerfgoedprojecten, en dat tot ver buiten de Franse grenzen, zoals blijkt uit de sponsoring van de Italiaanse en de Belgische film. In 2010 werd de groep partner van bioscoop Le Trianon. Die samenwerking toont niet alleen de rol van BNP Paribas als economische en sociaal-culturele partner van Seine‑Saint-Denis (Parijs), maar ook de liefdesgeschiedenis tussen onze bank en de Zevende Kunst. Zo kan Le Trianon niet alleen zijn unieke pedagogische rol bij de jongeren vervullen, maar ook een paradijs blijven voor alle fanaten van animatie en cultuur. In 2011 versterkte de groep zijn engagement voor jong talent door twee filmwedstrijden te sponsoren: Banlieuz’Art en het Mobile Film Festival. Banlieuz’Art, dat openstaat voor alle jongeren van Île-de-France, geeft aan acht, door een professionele jury geselecteerde, jongeren de kans om een kortfilm te maken, die op het prestigieuze filmfestival van Cannes vertoond wordt. Ook Mobile Film Festival maakt de financiering van een kortfilm mogelijk, op basis van een eenvoudig concept: 1 mobiele telefoon, 1 minuut, 1 filmpje. Een professionele jury kiest de laureaat, die in contact gebracht wordt met een producent en van BNP Paribas 15.000 euro krijgt om een nieuw kortfilmproject te financieren. Het festival biedt alle kandidaten de kans om hun werk op Internet te vertonen en is sinds de oprichting, zeven jaar geleden, altijd even succesvol gebleven.

BNP Paribas is al 150 jaar aanwezig in India en heeft een sterke band met het land opgebouwd. Om die verjaardag te vieren vatte de bank in 2010 het idee op om samen met zes fotografen van het bureau Magnum – Martine Franck, Alex Webb, Patrick Zachmann, Alessandra Sanguinetti, Olivia Arthur en Raghu Raï – een tentoonstelling te organiseren over de vrouw en haar cruciale rol in de economische, sociale en culturele ontwikkeling van het India van vandaag. De tentoonstelling, die de naam Women changing India kreeg, was een waar volkssucces in 5 Indische steden (Mumbay, Delhi, Kochi, Chennai en Calcutta), voor ze van mei 2011 tot januari 2012 naar Europa kwam (Milaan, Brussel, Londen en Parijs). Ze lokte 120.000 bezoekers. In Frankrijk sloot Reporters Sans Frontières zich bij dit project aan: het publiceerde in september 2011 een album over de tentoonstelling. Meer algemeen sluit dit project aan bij het engagement dat BNP Paribas sinds lang is aangegaan voor de gelijkheid van mannen en vrouwen binnen de onderneming. Dat kreeg in maart 2011 gestalte in de ondertekening van de Women’s Empowerment Principles van de Verenigde Naties, waarmee onder meer gestreefd wordt naar een betere vertegenwoordiging van de vrouwen in de bedrijven.


95

UW PARTNERS

UW AFSPRAKEN IN 2012 **

INVESTOR RELATIONS EN FINANCIËLE INFORMATIE

VRIJDAG 4 MEI 2012

Publicatie van de resultaten van het eerste kwartaal van 2012

Individuele aandeelhouders

Groen nummer (in Frankrijk): 0 800 600 700 (voor aandeelhouders op naam*) E-mail: [email protected] Tel.: +33 (0)1 42 98 21 61

Financiële analisten en institutionele beleggers E-mail: [email protected] Tel.: +33 (0)1 40 14 63 58

WOENSDAG 23 MEI 2012

Gecombineerde Algemene Vergadering van Aandeelhouders

DONDERDAG 2 AUGUSTUS 2012

Publicatie van de resultaten van het tweede kwartaal van 2012

WOENSDAG 7 NOVEMBER 2012

PERSRELATIES

Publicatie van de resultaten van het derde kwartaal van 2012

E-mail: [email protected] Tel.: +33 (0)1 40 14 40 02 +33 (0)1 57 43 79 95

* Onder voorbehoud van een van tevoren afgesloten (gratis) brokerage-overeenkomst.

** Onder voorbehoud van latere wijziging.

BNP PARIBAS MAATSCHAPPELIJKE ZETEL: 16, boulevard des Italiens, 75009 Paris (Frankrijk) Tel.: +33 (0)1 40 14 45 46 RCS Paris 662 042 449 Naamloze vennootschap met een kapitaal van 2.415.491.972 euro www.bnpparibas.com

96

Het Jaarverslag 2011 van BNP Paribas kunt u raadplegen, downloaden of bestellen op http://jaarverslag.bnpparibas.com/2011

Andere publicaties te verkrijgen op www.bnpparibas.com Het Document de référence en financieel verslag 2011

2011

REGISTRATION DOCUMENT AND ANNUAL FINANCIAL REPORT

2012 IN HET KORT

2012 in het kort

Om de sociale initiatieven van de groep en de medewerkers te leren kennen, raadpleeg de blog www.pourunmondequichange.com

Het volledige verslag over Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen 2011 van BNP Paribas vindt u in de rubriek Duurzame Ontwikkeling op de website van de groep, www.bnpparibas.com.

Voor meer informatie en om financieel nieuws over BNP Paribas te ontvangen (persberichten, publicatie van de resultaten, investor days, enz.), raadpleeg onze site www.invest.bnpparibas.com.

CONCEPT EN REDACTIE Brand, Communications and Quality – BNP Paribas

ADVIES, ONTWERP EN PRODUCTIE

FOTOVERANTWOORDING COMPANY – Pascal Dolémieux, Grégoire Korganow, Jean-Érick Pasquier, agencedephotographes

Stéphane Remael, Stéphanie Tétu en Gérard Uféras. Philippe Castaño. Peter Marlow / Magnum Photos. Pavel Hejny.

COVERFOTO: Les Allées de Tourny te Bordeaux, de zetel van de regionale directie Zuid-West van Retail Banking in Frankrijk van BNP Paribas. LaCompany/Stéphanie Tétu.

Jaarverslag gedrukt op FSC-gecertifieerd papier.

Ref. B4AR12.02

INHOUD. 02. Een groep met stevige fundamenten. 26. Klantgericht en verankerd in de reële economie

Recommend Documents