Informace o aktuálním stavu příprav seed fondu

Informace o aktuálním stavu příprav seed fondu

Ing. Petr Očko, Ph.D. Ředitel sekce fondů EU, výzkumu a vývoje

ZPĚT NA VRCHOL – INSTITUCE, INOVACE A INFRASTRUKTURA

Ing. Martin Kocourek ministr průmyslu a obchodu

Obsah vystoupení

I.

Východiska realizace Seed/VC fondu

II. Systém fungování fondu III. Způsob investování fondu IV. Závěry studie absorpční kapacity

V. Plán komunikačních aktivit VI. Projekt CzechEkoSystem



I. Východiska realizace Seed/VC fondu Usnesení vlády č. 694/2010 k Analýze realizace opatření přijatých ke zvýšení účinnosti a účelnosti čerpání ze SF a využití dodatečných prostředků ze strukturálních fondů. Vznik jednoho Seed/VC fondu, který by pokrýval potřeby kapitálových vstupů do začínajících i rozvíjejících se firem (MSP). Dodatečné prostředky OPPI určené na nástroje finančního inženýrství budou směřovat do Seed/VC fondu – téměř 53 mil. EUR/cca. 1,3 mld. Kč. Vláda 23.11.2011 schválila založení akciové společnosti Český rozvojový uzavřený investiční fond, a. s. (ČRUIF, a.s.) pro realizaci seed fondu.



I. Východiska realizace Seed/VC fondu Hlavní cíle: 1.Zásadní podpora inovací - otevření nových možností financování „dobrých nápadů“ vedoucích k založení firmy nebo jejímu růstu, stimulace inovačních aktivit MSP, posílení konkurenceschopnosti české ekonomiky 2.Rozhýbání trhu s rizikovým kapitálem v ČR, zapojení soukromých investorů do společných investic 3.Efektivní využívání veřejných prostředků (z EU i z národních zdrojů) k podpoře podnikání formou návratných (revolvingových) finančních nástrojů



II. Systém fungování Seed/VC fondu Institucionální uspořádání postup podle zákona 189/2004 Sb. o kolektivním investování založení fondu Český rozvojový, uzavřený investiční fond, a.s. výběr obhospodařovatele v otevřeném výběrovém řízení výběr depozitáře v otevřeném výběrovém řízení notifikace opatření Komisi žádost ČNB o povolení činnosti investičního fondu

Časový průběh (fond založen na 10 let s možností prodloužení o 2 roky) Investiční fáze (0 – 5 let) Rozvojová fáze (5 – 7 let) Kumulační fáze (7 – 10 let) ZPĚT NA VRCHOL – INSTITUCE, INOVACE A INFRASTRUKTURA


II. Systém fungování Seed/VC fondu Prioritní osa 1 – Vznik firem „Early stage“ (firmy mladší 5 let): Seed fáze zrod nápadu na nový produkt nebo službu, firmy čerstvě po založení/těsně před založením Start-up fáze existuje obchodní plán, chystá se komercializace produktu, společnost typicky ještě nedosáhla bodu zvratu

Prioritní osa 2 – Rozvoj firem „Later stage“ (firmy starší 5 let): Expansion fáze období růstu firmy, rozšiřování výroby, růst podílu na trhu



III. Způsob investování fondu Vztahy se soukromými investory – Seed fond celková výše investice Fondu do jedné cílové společnosti: min. 10 %, max. 70 % v případě de minimis investic bez účasti soukromých investorů je podíl Fondu: 100 % možná pobídka pro soukromého investora: kupní opce na podíl Fondu v cílové společnosti (cena opce se skládá z opční prémie, strike ceny a podílu na výnosech při exitu soukromého investora)

Vztahy se soukromými investory – Venture fond nastavení vztahu na principu pari passu, tj. sdílení zisku a nesení rizik společné investice v poměru investovaných částek, stejná míra podřízenosti pohledávek celková výše investice Fondu do jedné cílové společnosti: min. 10 %, max. 50 % ZPĚT NA VRCHOL – INSTITUCE, INOVACE A INFRASTRUKTURA


III. Způsob investování fondu Cílové společnosti inovačně a technologicky orientované realizující výsledky výzkumu a vývoje bez preferovaného sektorového zaměření (některé obory jsou však vyloučené z podpory na základě předpisů EU)

Výběr investic zohlednit ekonomickou výhodnost investice respektovat pravidla obezřetnosti a omezování rizik kolektivního investování vybírat investice s významným ziskovým potenciálem (obchodní plán předpokládá výnos v průměrné výši min. 15 % ročně) ZPĚT NA VRCHOL – INSTITUCE, INOVACE A INFRASTRUKTURA


III. Způsob investování fondu Vyhledávání investičních příležitostí bude je identifikovat Obhospodařovatel (díky svým kontaktům na soukromé investory, investiční poradce a další subjekty) může je navrhnout Fond může je navrhnout soukromý investor firmy se budou hlásit samy návrh předloží organizace působící v systému podpůrné inovační infrastruktury (Inovační centra, VTP, inkubátory aj.) vyplynou jako výstup z dalších aktivit realizovaných na podporu přípravy začínajících podniků na případný vstup rizikového kapitálu resp. Programů podporujících pre-seed aktivity (CzechEkoSystem, OP VaVpI) ZPĚT NA VRCHOL – INSTITUCE, INOVACE A INFRASTRUKTURA


IV. Analýza absorpční kapacity – hlavní závěry Strana poptávky (potenciální příjemci kapitálu) malá informovanost o možnostech financování rozvoje podniku formou rizikového kapitálu největší zájem o investice v jednotkách milionů Kč očekávání nejen finančních prostředků, ale zejména přidané hodnoty v podobě know-how, obchodních kontaktů, pomoci při průniku na trhy obava z velké administrativní náročnosti a nízké transparentnosti

Strana nabídky (investoři a poskytovatelé investičních služeb) malá informovanost o přípravě seed/VC fondu největší zájem o velké investice v desítkách milionů Kč obava z velké administrativní náročnosti a nízké transparentnosti



V. Plán komunikačních aktivit Zvýšení informovanosti o možnostech financování rozvoje podniků formou rizikového kapitálu, včetně připravovaného Seed/VC fondu indikativní rozpočet do roku 2015: cca. 8 mil. Kč/cca. 320 000 €

Hlavní aktivity: cyklus seminářů Fond rizikového kapitálu - Nová příležitost k úspěchu konference „Finanční nástroje pro podporu měst, regionů a podnikatelů“ kulatý stůl a další akce s potenciálními investory road show po vysokých školách a VTP komunikace v sociálních sítích, web, PR články, inzerce, networking později propagační Success stories brožura + DVD ZPĚT NA VRCHOL – INSTITUCE, INOVACE A INFRASTRUKTURA


VI. Projekt CzechEkoSystem – poradenské služby Příprava podnikatelů na vstup rizikového kapitálu Koordinovaně předat Žadateli potřebné informace v podobě specializovaného poradenství. Poradenství pro inovační podnikatelské prostředí bude řízeno odborně zdatnou osobou, Koučem, tak, aby se maximalizovala efektivita procesu rozvoje podniku Žadatele z hlediska nákladů a potřebného času s cílem podpořit vznik a přežití perspektivních inovativních firem. Urychlení vývoje firmy zajištěním financování podnikatelských aktivit firma úspěšného Žadatele může stát předmětem zájmu fondů rizikového kapitálu nebo Business Angels. Odborné vedení a poradenství pro MSP je konkrétním příspěvkem k dalšímu rozvoji klíčových oborů výroby a služeb v České republice (dále také „ČR“) a vede ke zvyšování počtu rychle se rozvíjejících firem v oblasti inovačního podnikání. ZPĚT NA VRCHOL – INSTITUCE, INOVACE A INFRASTRUKTURA


VI. CzechEkoSystem – schéma fungování Vstup do projektu Podávání žádostí

Talent – nápad – nový podnik

Scouting



„Rozvojový plán“ Poradenství – Koučing – Školení Podnikatelský plán přijatelný pro investory Podnik připravený pro investici

VI. CzechEkoSystem – současný stav Probíhají výběrová řízení na: Dodavatele koučů Skauty zajištění služeb publicity zajištění obsahu a vydání osvětových tiskovin zajištění organizace seminářů, workshopů a závěrečné konference

Vyhlášena výzva k předkládání žádostí o podporu při účasti v projektu (I/2012 – dle pravidel OPPI): zahájení příjmu žádostí: ukončení příjmu žádostí: finanční alokace na tuto výzvu:



1.5.2012 29.6.2012 60 mil Kč

Zdroje informací www.mpo-oppi.cz www.mpo.cz www.czechinvest.org Zelená linka: 800 800 777

Děkuji za Vaši pozornost Ing. Petr OČKO, Ph.D.

e-mail: [email protected] ZPĚT NA VRCHOL – INSTITUCE, INOVACE A INFRASTRUKTURA


Informace o aktuálním stavu příprav seed fondu

Recommend Documents