Indonesia Services Dialogue Council Managing Risk and Regulatory to Improve Indonesia’s FinTech Sector Jakarta, 16 Februari 2017
I. Pendahuluan
2
2
I. Pendahuluan
A. Tren Perkembangan Teknologi & Implikasinya Perkembangan teknologi yang sebelumnya menyasar berbagai industri, kini telah men-disrupt sektor keuangan formal… Setelah Industri buku, film, komunikasi, dan transportasi, kini giliran industri keuangan yang ter-distrupt oleh perkembangan teknologi.
Manfaat bagi konsumen
Perluasan pilihan produk Peningkatan kualitas layanan Penurunan harga
Manfaat bagi Pelaku bisnis
Memperpendek rantai transaksi Meningkatkan efisiensi modal resiliensi operasional, Meningkatkan iklusi keuangan Memperlancar arus informasi
Manfaat bagi ekonomi
Mempercepat transmisi kebijakan moneter Meningkatkan velositas uang beredar, Meningkatkan pertumbuhan ekonomi 3
dan
3
I. Pendahuluan
B. FinTech vs Penyelenggara Keuangan Formal Walaupun demikian, model bisnis FinTech cenderung mereplikasi model bisnis lembaga keuangan formal/bank…
Sumber: PWC, World Bank, Bank Indonesia
I. Pendahuluan
C. Perkembangan FinTech di Indonesia FinTech di Indonesia berkembang pesat dalam 2 tahun terakhir…
Sumber: Statista, 2016 2011- 20062012 2010 7% 2013- 6% 2014 9%
Sumber: Asosiasi FinTech Indonesia, 2016
20152016 78%
5
II. Regulatory Challenges
6
UNIVERSAL BANKING
Payment Services
Digital Wallets, eMoney, Cross-border payments
New concentrations, single point of failure risks
Customer Relationship
Aggregators, comparison & switching tools, robo advisors
Higher deposit volatility and liquidity risk
Retail & Commercial Banking
Peer to peer lending, big data analytics
Future business model risks, pro-cyclicality
Wholesale Banking, Markets
High frequency trading, algorithms
Excess volatility in asset prices, impaired market functioning
Wholesale Payments, Clearing & Settlement Infrastructure
Distributed Ledger
Critical infrastructure providers, operational and cyber risk
*Dr. Mark Carney, Gov of BoE and Chairman of the FSB
*Samir Desai, Co-founder & CEO, Funding Circle
Isu-Isu Strategis
Regulatory Challenges
The fast-growing financial technology sector could hold big "systemic risks" for the banking sector and the broader economy focus more intensely on regulation and prudential requirements and ensure a "more disciplined management of operational and cyber risks" how suitable existing rules are for addressing "fintech" risks
New Supervisory Approach ?
Human Capital Joint Supervision
GAP Sharing & Storing Information
How to Find Balance? Big Data
Sandbox
Database FinTech
Semakin Singkatnya Response Time Otoritas Cepatnya laju inovasi begitu mengakibatkan berbagai perubahan di segala aspek kehidupan… hal ini juga berlaku di bidang keuangan termasuk sistem pembayaran…Periode perubahan tersebut pun semakin singkat yang berdampak pada semakin sempitnya response time otoritas untuk membuat kebijakan…
Card Payment Evolution**
Technology Adoption Rates* 68 Th
NFC Mobile
50 Th
Semakin singkatnya Periode Perubahan menyebabkan response time otoritas menjadi lebih sempit
38 Th 22 Th
Contactless Chip Contact Chip
14 Th
Aeroplane Telepon Radio *Brett King, Bank 3.0
TV
PC
7 Th
3 Th
Internet
Ipod
2 Th Facebook
< 10 Tahun
Mag. Stripe
50 Tahun
Embossed Card **Capgemini (2015) 10
III. Objectives Managing Risks and Regulatory to Improve Indonesia’s Fintech Sector
11
III. Objectives
A. Regulatory Threshold
Memonitor kegiatan usaha dan perkembangan Fintech (rezim pendaftaran)
Too Small to Care
Sumber: (Arner et.al, 2015)
- Rezim Perizinan: Pada level mana? - Regulatory sandbox
Tacit Acceptance
Licencing Obligation
Too Large to Ignore
Too Big to Fail Dalam skala besar dapat memunculkan risiko “blind spot”, sehingga fraud dapat mengganggu market/investor confident (rezim perizinan)
III. Objectives
B. Bank Indonesia Regulatory & Non Regulatory Approach
13 13
III. Objectives
C. Penguatan Kelembagaan SP Untuk tetap mendorong inovasi dalam controlled environment dengan mitigasi risiko yang tepat, dibutuhkan fungsi regulatory sandbox yang akan dijalankan oleh BI FinTech Office… Kelembagaan Otoritas
Industri
Otoritas + Industri
Katalisator/ Business Assessment Koordinasi Fasilitator Intelligence
FSPI 14
III. Objectives
E. Otoritas Membutuhkan Approach Yang Tepat Manfaat Regulatory Sandbox bagi Otoritas Berubahnya atau munculnya Model Bisnis baru di Industri
INDUSTRI
Munculnya peran dan fungsi baru di Industri
Kebijakan Lebih adaptif terhadap laju inovasi akibat semakin kecilnya response time otoritas
Pengaturan Memperkecil Gap waktu perubahan industri dengan pengaturan tanpa mematikan inovasi
Sudut Pandang
Perizinan Smoothening sebelum masuk ke dalam rezim perizinan
Otoritas mengeluarkan ketentuan sebagai bentuk mitigasi risiko
OTORITAS
Otoritas mengklasifikasi & mendefinisikan peran baru beserta potensi risiko
Pengawasan Memberikan kesempatan bagi pengawas untuk mendeteksi risiko lebih dini 15
Departemen Kebijakan dan Pengawasan Sistem Pembayaran
