ČÍNA FINANCOVÁNÍ OBCHODU V PRAXI

ČÍNA – FINANCOVÁNÍ OBCHODU V PRAXI Mezinárodní strojírenský veletrh v Brně Brn Autor: Michaela Kukrechtová, Markéta Krýslová,, Gabriela Kostková, Tomáš Rak Datum: 1. října 2014

OBSAH Čína očima Komerční ní banky Čínský bankovní systém Renminbi versus Jüan Specifika zahraničních ních plateb z/do Číny

Jak strukturovat financování Jak snížit riziko nezaplacení Čína a Trade Finance

Jakých chyb se vyvarovat při př financování obchodu Financování Převod evod akreditivu vs. postoupení výtěžku výt z akreditivu TF OnLine 2

ČÍNA OČIMA ČIMA KOMERČNÍ KOMER BANKY Čínský ínský bankovní systém, měna, m specifika zahraničních zahrani plateb z / do Číny

BANKOVNÍ SYSTÉM V ČÍNĚ Č Ě (1) „Velká čtyřka“ Spravuje víc než polovinu všech bankovních aktiv. Celostátní působnost p a rozsáhlá síť poboček. Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) zahraničně-obchodní operace Bank of China (BOC) zahraničně-obchodní obchodní operace China Construction Bank (CCB) rozvojové projekty Agricultural Bank of China (ABC) rozvojové projekty

Privátní banky jako jediná privátní banka je považována Mingsheng Bank (vznikla v roce 1995)

Komerční banky banky začaly vznikat teprve v polovině osmdesátých let (některé s celostátní, některé s regionální působností). Dříve říve zcela ve vlastnictví státu, ale byly transformovány na akciové společnosti čnosti, v nichž je ústřední čínská vláda obvykle největším akcionářem,

4

BANKOVNÍ SYSTÉM V ČÍNĚ Č Ě (2) Státní „Politické banky“ Založeny v r. 1994, se specializují na rozvojové a jiné projekty centrální vlády. China Development Bank China Eximbank Agricultural Development Bank of China

Lokální banky nejpočetnější kategorii tvoří „city commercial banks“. venkovská spotřební a úvěrová rová družstva a komerční komer banky a spořitelny

Zahraniční banky Mají zatím velmi malý podíl na trhu. Dávají přednost p nákupu podílů v místních čínských bankách. Société Générale (China) s pobočkami poboč v hlavních obchodních centrech

5

PLATBY Z / DO ČÍNY ÍNY PODLE MĚN M

GBP ostatní AUD CAD 1% 1% 0% CNY EUR 1% 2% 6% HKD JPY 3% 2% SGD 0%

USD 84%

Příchozí do Číny

6

Zdroj: Swiftwatch 2013

ostatní AUD CAD 4% 4% 3%

CNY 7%

USD 62%

Odchozí z Číny

EUR 9% GBP 3% HKD 3% JPY SGD 4% 1%

ZÁKLADNÍ POJMY RMB Renminbi Jüan (Yuan)

7

oficiální zkratka pro renminbi. Ekvivalent = CZK

oficiální označení čení čínské č měny. Ekvivalent = Česká koruna

jednotka měny. ěny. Ekvivalent = 1 koruna

CNY

Chinese Yuan (onshore) = Renminbi používané na území kontinentální Číny

CNH

Chinese Yuan (offshore) = Renminbi používané všude mimo kontinentální čínu, č především v Hong Kongu

CNY: CESTA K PLNÉ SMĚNITELNOSTI ĚNITELNOSTI

Plně kontrolovaná měna

Zcela kontrolovaná a omezená měna

Používání měny pro přeshraniční obchod Používání měny k vypořádání obchodů na kapitálovém trhu Uvolnění úrokové sazby a směnného kurzu 88

Plně směnitelná měna

CNY

CNH

vnitřní použití RMB v Číně.

Použití RMB mimo Čínu

Pravidla použití jsou stanovena

(v Hongkongu).

Peoples Bank of China a státním úřadem pro řízení cizí měny

Pravidla použití jsou stanovena Hongkongským měnovým úřadem

ISO mezinárodní kód měny

Neexistuje ISO mezinárodní kód měny

(CNY definován SWIFTem)

(pro SWIFT se rovněž používá CNY)

Renmimbi není volně směnitelná měna!

9

KOMERČNÍ BANKA A ČÍNA Skupina Société Générale získala jako jedna z prvních zahraničních subjektů bankovní licenci v Číně KB jako první banka v Č ČR začala čala od roku 2011 nabízet podnikatelům běžný účet et v CNY KB provádí platby v měně ě CNY již od roku 2010 Jednorázové platby do zahraničí Trvalé příkazy do zahraničí Příjemce íjemce platby musel mít povolení přijímat př platby ze zahraničí v CNY (už neplatí, kromě výjimek – list firem) Čínští ínští obchodníci poskytují zajímavé slevy na obchody realizované v čínských jüanech Ve spojení s účtem tem v CNY lze výrazně omezit riziko ztráty z kurzových rozdílů

KB poskytuje dokumentární platební styk s Čínou 10

SPECIFIKA KLIENTSKÝCH ZAHRANIČNÍCH ZAHRANI PLATEB Důležitost volby měny dle faktury od příjemce , nejčastěji č ěji EUR, USD, v CNY - jestliže je příjemce oprávněn přijímat CNY ze zahraničí

Nejčastější důvod vod zamítnutí platby příjemce neměl oprávněn přijímat CNY ze zahraničí jméno příjemce nebo číslo účtu není uvedeno správně např. špatný přepis z čínštiny důležité striktně dodržovat platební instrukce od příjemce oprava je možná - odeslání dodatečné dodateč swiftové zprávy s opravnými instrukcemi

Užívané typy poplatků Příjemci preferují poplatky typu SHA

IBAN v Číně neexistuje, používá se standardní formát čísla účtu

11

SPECIFIKA KLIENTSKÝCH ZAHRANIČNÍCH ZAHRANI PLATEB Účel platby => striktně dodržovat instrukce od příjemce! p Pozor na stejně znějící jící názvy poboček pobo

Pozitivní zkušenosti klientů KB s platbami v CNY

Jiangsu Jiangxi

Hunan Hainan 12

JAK STRUKTUROVAT FINANCOVÁNÍ Exportní odběratelský odbě úvěr, strukturované financování

JAK STRUKTUROVAT FINANCOVÁNÍ V případě potřeby eby bankovního úvěru úvě - komunikovat s bankou již v době přípravy kontraktu V případě vyšší zálohové platby od odběratele odb - nepřistoupit pokud možno na hladkou platbu pro doplatek kupní ceny Dát pozor na nepřiměřené ené záruční záruč podmínky a smluvní pokuty Využít možnosti přenesení enesení požadavků požadavk na financování na subdodavatele

14

15

EXPORTNÍ ODBĚRATELSKÝ RATELSKÝ ÚV ÚVĚR (Buyer’s credit) S POJIŠTĚNÍM EGAP Účelový úvěr, r, který je poskytován bankou exportéra dlužníkovi (dlužníkem může že být banka odběratele odbě nebo sám odběratel) Poskytován až do výše 85% hodnoty vývozního kontraktu, uzavřeného eného mezi exportérem a jeho zahrani zahraničním kupujícím Financování vývozu zboží a služeb původem p převážně z ČR Čerpání úvěru až po splnění ění dodávek nebo prací - vyplacením částky přímo na účet et exportéra, vedeného u KB Podmínky poskytnutí a splácení úvěru úv definovány v úvěrové smlouvě Poskytnuté financování, prostřednictvím exportního odběratelského úvěru, ru, je pojišťováno pojišťovnou pojiš EGAP - typ pojištění „D“ 16

EXPORTNÍ ODBĚRATELSKÝ RATELSKÝ ÚV ÚVĚR S POJIŠTĚNÍM EGAP – PODMÍNKY FINANCOVÁNÍ 100% Exportní kontrakt

15%

85%

Min. částka akontace

Max. částka úvěru úv

95%

5%

Pojištění EGAP

Spoluúčast

2,5% Spoluúčast čast financující banky (přímé římé riziko odběratele/dlužníka) ěratele/dlužníka) 17

2,5% Spoluúčast exportéra (úvěrová angažovanost vůči financující bance )

STRUKTUROVANÉ FINANCOVÁNÍ PROSTŘEDNICTVÍM PROST ČESKÉ MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI SPOLEČ Účelový úvěr, který je poskytován exportérovi na české riziko Exportér má existující dceřinou společnost v Číně SoGe v Číně financuje provozní potřeby dceřiné společnosti v Číně KB vystavuje ručení za provozní úvěr v Číně Financování vývozu zboží a služeb, kde není možné doložit český původ K zajištění exportér využije svá aktiva v Čechách 18

STRUKTUROVANÉ FINANCOVÁNÍ PROSTŘEDNICTVÍM PROST ČESKÉ MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI SPOLEČ Čína

ČR Exportér

Kontrakt

Importér

Exportér China majoritu vlastní Exportér ČR

Účelový úvěr Provozní úvěr

Stand-by akreditiv, záruka

KB

19

SG China

JAK SNÍŽIT RIZIKO NEZAPLACENÍ Čína ína a Trade Finance

TRADE FINANCE A ČÍNA Dokumentární platby výrazné používání

Čína a dokumentární platby prostě patří k sobě

dovozní dokumentární inkaso Importní a exportní dokumentární akreditiv

Zajištění prostřednictvím ednictvím bankovních záruk omezené využití řídí se revidovanými URDG 758

21

TRADE FINANCE – DOKUMENTÁRNÍ INKASO Dokumentární inkasa pro import Zboží je zasíláno většinou po moři => je zde konosament Používaná inkasní podmínka D/P Obchody zpravidla v USD

příklad: dovoz spotřebního zboží z Číny

1 – Uzavření obchodní smlouvy 2 – Příkaz k obstarání dokumentárního inkasa + dokumenty 3 – Předání inkasních příkazů a příslušných dokumentů 4 – Informování dlužníka o příjmu dokumentů a o inkasních podmínkách 5 – Provedení příslušného inkasního úkonu 6 – Předání dokumentů 7 – Předání inkasního plnění 8 – Vyzvednutí zboží

22

TRADE FINANCE – VÝHODY DOKUMENTÁRNÍHO INKASA Výhody pro prodávajícího: Oproti úhradě hladkou platbou - větší ětší jistota zaplacení dodávky zboží nebo služeb (po splnění ní inkasních podmínek) Nízké poplatky za zpracování Kontrola nad dokumenty a v případě ř ě předložení př dispozičních dokumentů i nad zbožím

Výhody pro kupujícího: Jistota, že zboží je odesláno ještě ě před jeho zaplacením Dokumentární inkaso kupujícímu neváže žádné finanční finan prostředky

23

TRADE FINANCE – DOVOZNÍ DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV Příklad: dovoz oblečení z Číny

•

Platební a zajišťovací instrument

•

Závazek banky

•

Nezávislý na obchodním kontraktu

•

Importní x Exportní

•

Avizovaný x Potvrzený

•

Sight x Odložená splatnost

Čínský DODAVATEL

6

5

1

3

AVIZUJÍCÍ BANKA

Český ODBĚRATEL

2

3

1 - Obchodní kontrakt 2 - Žádost o vystavení akreditivu 3 – Akreditiv L/C 4 - Dodávka zboží nebo služeb 24

4

5 6

5

6

VYSTAVUJÍCÍ BANKA

5 - Prezentace, akceptace a předání akreditivních dokumentů 6 - Zatížení účtu odběratele a proplacení akreditivu

TRADE FINANCE – VÝHODY DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU Výhody pro prodávajícího / příjemce říjemce akreditivu: Při splnění ní akreditivních podmínek jistota zaplacení dodávky zboží nebo služeb Znalost přesných esných podmínek, na které je vázána budoucí výplata p předem dohodnuté částky Možnost získat okamžitě peněžní ěžní prostředky, prostř pokud svou pohledávku odprodá bance (obchod s odloženou splatností)

Výhody pro kupujícího / příkazce říkazce akreditivu: Jistota, že zboží je odesláno před řed jeho zaplacením Omezení obchodního rizika na minimum vhodnou formulací akreditivních podmínek Možnost získání výhodnějších jších cenových podmínek vzhledem ke kvalitnímu zajištění platby Vytvoření ení tlaku na prodávajícího, aby dodávka byla uskutečněna uskute v předepsanou dobu dle podmínek dohodnutých v akreditivu Možnost získat dodavatelský úvěr ěr (odložená splatnost faktury)

25

TRADE FINANCE – EXPORTNÍ DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV – PRAKTICKÉ RADY Co by měla la obsahovat platební instrukce pro odběratele odb (tzn. co by měl požadovat klient KB při ři jednání s odběratelem odb o akreditivních podmínkách): Please open the L/C through advising bank: Komercni banka, a.s., Prague, Czech Republic, swift code:: KOMBCZPPXXX . The L/C should be available either at Komercni banka, a.s. (KOMBCZPPXXX), Praha or at any bank in the Czech Republic“ Please open the L/C only through advising bank: Komercni banka, a.s., Prague, Czech Republic, swift code:: KOMBCZPPXXX. The L/C should be available only at Komercni banka, a.s. (KOMBCZPPXXX).

26

TRADE FINANCE – LHŮTY ŮTY PRO PŘEDLOŽENÍ P DOKUMENTŮ POD L/C - PRAKTICKÉ RADY Lhůty pro předložení edložení dokumentů pod dok. akreditivem příklad: 31D: Place and date of expiry: 44C: Latest date of shipment: 48D: Period for presentation:

14/03/14 CZECH REPUBLIC 14/02/21 4/02/21 Documents must be presented at place of expiration within 21 days of date of shipment within the L/C validity

Skutečná ná dodávka = 21.2.2014, prodejce má 21 dnů dn od data dodávky na předložení a doručení dokumentů do české eské banky tj. do 14.3.2014 vs Skutečná ná dodávka = 15.2.2014, prodejce má 21 dnů dn od data dodávky na předložení a doručení dokumentů do české eské banky, tj. do 8.3.2014! Pozn. pokud by bylo „Place and date of expiry:“ expiry např. u vystavující banky, pak výše uvedené lhůty platí pro doručení ení dokumentů vystavující bance, tj. je nutné počítat navíc s dobou pro zpracování dokumentů u předkládající banky a též s dobou pro doručení dokumentů kurýrní službou. 27

TRADE FINANCE – BANKOVNÍ ZÁRUKA

Nabídka

● Bid Bond

Provedení kontraktu

● Advance Payment Guarantee

● Performance Guarantee

28

Po provedení

● Retention Guarantee ● Warranty Guarantee

TRADE FINANCE – BANKOVNÍ ZÁRUKA

klient (příkazce)

obchodní kontrakt / výběrové ěrové řřízení beneficient (věřitel)

avizování záruky

žádost o vystavení záruky

Komerční banka (vystavující banka)

záruka (zpravidla swift) swift

29

banka beneficienta (avizující banka)

TRADE FINANCE – VÝHODY BANKOVNÍ ZÁRUKY Pro příjemce bankovní záruky: Jistota získání příslušných finančních čních prostředků prost v případě neplnění závazku ze strany obchodního partnera Kvalitní zajištění ní obchodního vztahu

Pro příkazce bankovní záruky: Dle druhu bankovní záruky možnost získat odklad splatnosti svého závazku, obdržet akontaci čii zádržné proti poskytnuté bankovní záruce Úspora nákladů (hrazena pouze riziková marže, nikoliv cena peněz) pen Možnost získání výhodnějších jších podmínek kontraktu díky poskytnutí kvalitního zajišťovacího ovacího instrumentu obchodnímu partnerovi Univerzální instrument k zajištění ění obchodů obchod použitelný na celém světě

30

TRADE FINANCE – NEPŘÍMÁ ŘÍMÁ BANKOVNÍ ZÁRUKA – SCHÉMA VYSTAVENÍ PROTIZÁRUKY obchodní kontrakt / výběrové ěrové řízení ř klient (příkazce)

beneficient (věřitel)

bankovní záruka

žádost o vystavení záruky

Komerční banka (banka příkazce)

protizáruka (swift swift)

31

banka beneficienta

TRADE FINANCE – BANKOVNÍ ZÁRUKA Na co myslet přii vystavení záruky Kontrola identifikace věřitele, příkazce říkazce a ručící ru banky v záruční listině Ze znění záruční ní listiny musí vyplývat, že jde o neodvolatelnou bankovní záruku vyplatitelnou na první výzvu a bez námitek Kontrola platnosti + splnitelnosti všech podmínek pro uplatnění uplatn Kontrola podmínky pro účinnost innost záruky (nejčastěji (nej záruka za akontaci, zádržné) Ověřit pravost záruční ní listiny (platnost podpisů podpis vystavující banky) Záruční listinu řádně opatrovat – většinou ětšinou zaniká vrácením originálu bance (uvedeno v podmínkách záruční ční listiny) Hlídat termín skončení ení platnosti záruky a případně p včas požádat o vystavení nové resp. prodloužení stávající V případě podstatných změn n kontraktu a požadavku na změnu zm záruky včas požádat o její změnu V případě záruky vystavené pod cizím právem zvážit požadavek podřízení pod záruky URDG 758

32

COFFEE BREAK

JAKÝCH CHYB SE VYVAROVAT PŘII FINANCOVÁNÍ OBCHODU Financování, převod př akreditivu, Trade and Finance OnLine

PLATBA PŘEDEM – ZÁLOHA, AKONTACE Požadavek na platbu dopředu ředu není neobvyklý Nedoporučuje se platit část/celou částku dopředu bez zajištění:

Bankovní záruka - v Číně málo obvyklá, neochota čínského č partnera k jejímu poskytnutí

Dokumentární akreditiv - kompromisní řešení pro obě strany prodávající - jistota zaplacení při př splnění akreditivních podmínek kupující - jistota odeslání zboží před př zaplacením, omezení rizika definováním vhodných podmínek a dokumentů dokument 35

POUŽITELNOST DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU (LETTER OF CREDIT AVAILABLE BY …)

Základní způsoby použitelnosti Platbou na viděnou (by payment) payment Odloženou platbou (by deferred payment) •

Poskytnutí financování kupujícímu

•

Banka může že poskytnout prodávajícímu financování formou odkupu pohledávek bez zpětného ětného postihu (forfaiting)

Méně časté (ale praktické) způsoby ůsoby použitelnosti Smíšenou platbou (by mixed payment) payment

36

ČÍNA – FORFAITING DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU Dodavatel: český vývozce Vystavující banka: čínská ínská banka

37

ČÍNA – FORFAITING DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU - PŘÍKLAD Akreditiv s odloženou splatností (deferred payment LC) částka/amount: vystavující banka/issuing bank: avizující banka/advising bank: odložená splatnost/def. payment. diskontní sazba: karenční dny:

EUR 250 000,00 CHINESE BANK, Beijing KB 120 dní od data dopravního dokladu EURIBOR + 1,25 % p.a. metoda straight discount (365/360) 3

Kalkulace datum odkupu: Splatnost: počet dní po splatnosti vč. karenčních: čních: diskontní sazba: diskont: částka k výplatě po odečtení tení diskontu: 38

10. 10. 2014 14. 1. 2015 99 1,332 % p.a. EUR 915,75 EUR 249.084,25

ČÍNA – FORFAITING DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU - VÝHODY Financování exportéra na riziko bankovního subjektu Možnost nabídnutí odložené splatnosti kupujícímu Možnost nabídnutí stávající odloženou splatnost prodloužit Profinancování 100 % hodnoty pohledávek Zlepšení peněžního toku Financování bez zpětného postihu na beneficienta akreditivu = Přenesení rizika nezaplacení na banku

39

TRADE FINANCE – PŘEVOD ŘEVOD AKREDITIVU 4

Čínský 1b

DODAVATEL beneficient 2

6b

5a

3e

BANKA DODAVATELE

Český PROSTŘEDNÍK beneficient 1

3b

3d 5a

3c

5b

6b

40

5a

ODBĚRATEL

2

6a

KB BANKA PROST EDNÍKA PROSTŘEDNÍKA

1a - Obchodní smlouva č. 1 1b - Obchodní smlouva č. 2 2 - Žádost o vystavení převoditelného LC 3a - Vystavení převoditelného LC 3b - Avizování převoditelného LC 3c - Žádost o převedení LC 3d - Převedení LC 3e - Avizování převedeného LC 4 - Dodávka zboží nebo služeb

1a

3a 5b

5b

6

BANKA ODBĚRATELE

6

- Prezentace akreditivních dokumentů pod převedeným LC 5b - Výměna faktury a prezentace akreditivních dokumentů pod převáděným LC 6 - Zatížení účtu odběratele a proplacení převáděného LC 6a,b - Převádějící banka rozdělí platbu mezi beneficienta 1 a beneficienta 2

TRADE FINANCE – PŘEVOD ŘEVOD AKREDITIVU pokrývá dva odlišné obchodní/smluvní vztahy: a) dodavatel vs prostředník a současně b) prostředník vs odběratel musí být označený jako převoditelný (transferable transferable) podmínky převoditelného evoditelného akreditivu musí být přeneseny p do převedeného akreditivu bez změny změnit lze pouze příkazce, íkazce, beneficienta, datum platnosti, částku převedeného akreditivu a jednotkovou cenu NELZE měnit složení dokumentů,, dopravní parity či jiné údaje! pokud není akreditiv potvrzen převádějící ějící bankou, převádějící p banka nemá závazek k platbě z tohoto akreditivu k platbě z převedeného evedeného dokumentárního akreditivu dochází až po vyplacení částky bankou, která vystavila převáděný ný akreditiv, tj. po předložení p dokumentů řádně a včas ze strany prvního beneficienta

41

TRADE FINANCE – POSTOUPENÍ VÝTĚŽKU VÝT Z AKREDITIVU Beneficient může očekávaný výtěžek žek postoupit na svého obchodního partnera např. nap subdodavatele Banka, na základě písemné žádosti beneficienta, zašle obchodnímu partnerovi (subdodavateli) oznámení, ve kterém se neodvolatelně neodvolateln zaváže příslušnou částku převést na jeho účet v případě,, že dokumentární akreditiv bude vystavující bankou proplacen Banka převádí výtěžek pouze v té měně, ě ě, ve které byl otevřený otev akreditiv. Subdodavatel má jistotu převedení výtěžku ěžku pouze v případě, p že jeho odběratel (beneficient akreditivu) splní veškeré podmínky akreditivu a dojde k výplatě výplat akreditivu.

42

TRADE AND FINANCE ONLINE Jednoduchá a rychlá on-line komunikace s bankou Bankovní záruky Dokumentární akreditivy Dokumentární inkasa Úvěry

43

TRADE AND FINANCE ONLINE - PŘIHLÁŠENÍ www.tfonline.cz

44

TRADE AND FINANCE ONLINE – ŽÁDOST O DOKUMENTÁRNÍ AKREDITIV

45

TRADE AND FINANCE ONLINE – ŽÁDOST O BANKOVNÍ ZÁRUKU

46

TRADE AND FINANCE ONLINE – VÝHODY Úspora času, zefektivnění práce (nové žádosti, změna stávajících, šablony) Kompletní historie transakcí včetně vč kopií dokumentů Přehledy transakcí Nastavení podpisových práv k transakcím K dispozici v CZ a EN verzi Služba dostupná 24 hodin denně Zřízení a používání aplikace je zdarma Důraz na bezpečnost (certifikát na čipové kartě) Snížení chybovosti díky vestavěné vestavě systémové kontrole

47

48

DĚKUJEME KUJEME ZA POZORNOST

49

Michaela Kukrechtová

Tomáš Rak

Deputy Manager of Specialized Corporate Business

Manager of Global Transaction Payment System Specialists

Komerční banka, a.s. Na Příkopě 969/33 114 07 Praha 1

Komerční banka, a.s. Na Příkopě 969/33 114 07 Praha 1

Tel: +420 955 532 286 Mobil: +420 602 664 321 Email: [email protected]

Tel: +420 955 532 287 Mobil: +420 602 285 876 Email: [email protected]

Markéta Krýslová

Gabriela Kostková

Manager of Global Transaction Banking

Head of Trade Finance

Komerční banka, a.s. Václavské nám. 42 114 07 Praha 1

Komerční banka, a.s. Václavské nám. 42 114 07 Praha 1

Tel: +420 955 541 550 Email: [email protected]

Tel: +420 955 541 554 Email: [email protected]