Imtech neemt Zweedse NEA over en verdubbelt in omvang in Nordic

Deze documenten zijn niet bestemd om te worden vrijgegeven, verspreid of gepubliceerd, direct of indirect, geheel of ten dele, in de Verenigde Staten, Australië, Canada, Japan of in enige andere jurisdictie waar dergelijke vrijgave, verspreiding of publicatie onwettig is. Zie de belangrijke mededelingen aan het slot van dit bericht.

PERSBERICHT

23 juni 2010

Imtech neemt Zweedse NEA over en verdubbelt in omvang in Nordic Acquisitie van NEA versterkt top-3 positie Imtech in Nordic, resulterend in pro forma geprognosticeerde opbrengsten van 5,9 miljard SEK in 2010 en 4.500 medewerkers in Nordic Strategische ‘fit’ maakt technische totaaloplossingen en groeipotentieel mogelijk Imtech kondigt een versnelde aandelenemissie aan van maximaal 8.324.898 nieuwe gewone aandelen (9,99% van het uitstaande gewone aandelenkapitaal van Imtech N.V.) Gouda - Imtech (technische dienstverlening in Europa) heeft overeenstemming bereikt de Zweedse technische dienstverlener NEA (NEA Gruppen AB) over te nemen. De overnameprijs bedraagt circa SEK (Zweedse kronen) 975 miljoen (circa 102 miljoen euro). NEA realiseert met bijna 2.200 medewerkers geprognosticeerde jaaropbrengsten van SEK 2,5 miljard in 2010 en is op basis hiervan de één na grootste speler op de markt van elektrotechnische dienstverlening in Zweden. Met de overname verstevigt Imtech haar top-3 positie in Nordic (Zweden, Noorwegen en Finland) aanzienlijk. Belangrijker is echter de strategische „fit‟ van NEA met NVS (het huidige Imtech Nordic). NEA is gespecialiseerd in elektrotechniek, NVS in werktuigbouw. Bundeling van beide ondernemingen maakt het voor Imtech mogelijk technische totaaloplossingen in Nordic aan te bieden. Dit leidt tot een aanzienlijk groeipotentieel. Het managementteam van NEA blijft na overname naar verwachting aan, waarmee continuïteit gegarandeerd is. Met de overname geeft Imtech nieuwe impuls aan haar strategisch plan voor verdere groei naar een opbrengstenniveau van 5 miljard euro in 2012. René van der Bruggen, CEO Imtech: ‘De overname van NEA vormt voor ons een doorbraak. Imtech kent een strategisch groeiplan met als doel in 2012 een opbrengstenniveau van 5 miljard euro te bereiken, onder andere door het opbouwen van een sterke positie in Nordic. Eind 2008 heeft Imtech daarom de werktuigbouwkundige specialist NVS, één van de grootste werktuigbouwkundige dienstverleners in Nordic, overgenomen. De overname van NEA, de één na grootste elektrotechnische specialist in Zweden, maakt het strategisch mogelijk technische totaaloplossingen (door de combinatie van werktuigbouw en elektrotechniek) aan de markt aan te bieden. Dit leidt tot een aanzienlijk groeipotentieel. Met in totaal ruim 4.500 medewerkers en pro forma geprognosticeerde opbrengsten over 2010 van circa SEK 5,9 miljard verstevigt Imtech haar top-3 positie in Nordic.’ Håkan Bergkvist, General Manager NVS en Voorzitter van de Board van Imtech Nordic: ‘De overname vormt een grote stap in de vernieuwing van de markt voor technische dienstverlening in Nordic. Er is een duidelijke tendens in de markt dat grotere klanten in toenemende mate sterke partners zoeken die de volledige verantwoordelijkheid op zich kunnen nemen voor duurzame technische totaaloplossingen van de toekomst. Imtech Nordic, de combinatie van NVS en NEA, vormt hét antwoord op deze vraag. Samen hebben we alle kerncompetenties en vaardigheden in huis die hiervoor nodig. Samen zullen we een strategische visie ontwikkelingen die - passend bij de sterke Europese positie - het mogelijk maakt de technische uitdagingen van de toekomst op te lossen.’ Per Sjöstrand, General Manager NEA: ‘De overname door Imtech maakt het mogelijk samen met NVS een leidende positie in de nog altijd gefragmenteerde markt van technische dienstverlening in Nordic in te nemen. Er zit in de combinatie van NVS en NEA zoveel synergie verankerd dat de combinatie Imtech Nordic aan de hoogste eisen van de markt kan voldoen. Wij kijken uit naar inspirerende samenwerking met onze nieuwe collega’s van NVS.’ 1


Profiel NEA NEA (NEA Gruppen AB) is opgericht in 1896. Tot 1982 was de onderneming een familiebedrijf. In 1982 volgde een beursgang. In 2006 werd NEA door Segulah III P.L. (private equity) van de beurs gehaald. NEA is de grootste volledig in elektrotechniek gespecialiseerde onderneming in Nordic. Met meer dan 2.200 werknemers, verwacht het bedrijf geprognosticeerde opbrengsten te realiseren van ongeveer SEK 2,5 miljard in 2010 met een verwachte EBITA van circa SEK 150 miljoen euro in 2010 en een EBITA-marge van 5,9% in 2010. Het hoofdkantoor is gevestigd in Örebro. In totaal zijn er bijna 70 vestigingen in Zweden. De onderneming telt circa 1.000 klanten met een aandeel van top-10 klanten dat kleiner is dan tien procent van het totaal. Dit impliceert een breed gediversifieerd opdrachten- en klantenbestand, hetgeen in belangrijke mate bijdraagt aan continuïteit. De opbrengsten van NEA komen voor ongeveer 50% uit de industrie (onder andere energie, kernenergie, staal, hout, mijnbouw) en voor het overig deel uit het bedrijfsleven, de zorg, overheid en gemeenten. Voorbeelden van klanten zijn Volvo, Vattenfall, Korsnäs, Unilever, SSAB, Sandvik, Skanska, Nordic Water, Västfastigheter, NKS Förvaltningen, NCC, E.ON en de steden Stockholm, Gothenburg en Malmö. Het aandeel service en onderhoud bedraagt in totaal circa 50% en opbrengsten gerelateerd aan de groeimarkten energie en milieu nemen snel toe. NEA kent drie business units: NEA Installation: totale elektrotechnische dienstverlening: ontwerp, (detail)engineering, assemblage/implementatie/installatie, service en onderhoud. Dit gebeurt vanuit zes regio’s in Zweden met in totaal ruim 60 vestigingen. Door het lokale karakter van de business zijn uitstekende, veelal langdurige, klantrelaties opgebouwd; NEA Teknik: een hightech competence center dat over de regio’s heen acteert met een focus op energieoptimalisatie, industriële automatisering, power supply, building automation, security en telecom. Naast een hoofdvestiging in Gothenburg telt NEA Technik 3 vestigingen in het westen van Zweden. Daarnaast is deze business unit verantwoordelijk voor omvangrijke bovenregionale meerjarige onderhoudscontracten; NEA Elmateriel: één van de grotere elektrotechnische groothandelsorganisaties in Zweden. Deze business unit telt meer dan 5.000 klanten verdeeld over 8 regio’s met in totaal 32 vestigingsplaatsen en is in het kader van ‘economies of scale’ ook verantwoordelijk voor een groot deel van de inkoop van benodigde materialen voor NEA Installation; Daarnaast beschikt NEA over 38% minderheidsdeelname in Elajo. Elajo is eveneens een elektrotechnische dienstverlener en acteert grotendeels complementair ten opzichte van NEA. De activiteiten, die vanuit 23 vestigingen (hoofdkantoor in Oskarshamn in Zweden) worden uitgevoerd, omvatten onder meer elektrotechnische oplossingen in beveiliging, energie, mobiliteit en technische automatisering. Elajo is naast Zweden ook actief in Noorwegen en realiseerde met circa 1.000 medewerkers in 2009 opbrengsten van bijna 1 miljard SEK. Synergie: krachtige combinatie NVS/NEA leidt tot aanzienlijk groeipotentieel De combinatie NVS/NEA is een krachtige combinatie. Met bijna 2.400 werknemers, verwacht NVS in 2010 geprognosticeerde opbrengsten te realiseren van ongeveer SEK 3,3 miljard met een verwachte EBITA van circa SEK 262 miljoen euro in 2010 en een EBITA-marge van 7,9% in 2010. De combinatie NVS/NEA verwacht per saldo met ruim 4.500 medewerkers in 2010 geprognosticeerde opbrengsten te realiseren van (afgerond) ongeveer SEK 5,9 miljard 2


met een verwachte EBITA van circa SEK 412 miljoen euro in 2010 en een EBITA-marge van 7,0% in 2010. NVS en NEA zijn beide ongeveer even groot en kenmerken zich door een vergelijkbaar decentraal business model. Dit maakt cross selling tussen werktuigbouwkundige en elektrotechnische kerncompetenties mogelijk. Hierdoor is de combinatie NVS/NEA in staat technische totaaloplossingen aan te bieden. Het succesvolle Imtech-business model (technologische totaaloplossingen door de combinatie van elektrotechniek, ICT en werktuigbouw) komt hiermee ook in Nordic tot leven. In het recente verleden heeft Imtech onder meer in Duitsland, Spanje en de UK bewezen dat door het samenbrengen van technische competenties - met als basis elektrotechniek en werktuigbouw - hogere toegevoegde waarde voor klanten mogelijk maakt. Dit leidt tot een substantieel groeipotentieel. Omdat beide organisaties gebruik kunnen maken van dezelfde systemen voor projectmanagement en een min of meer vergelijkbaar IT-platform bezitten zal cross selling op relatief korte termijn geïmplementeerd kunnen worden. Andere synergievoordelen zijn dat de combinatie NVS/NEA door grotere schaalvoordelen en bundeling van technologische competenties aantrekkelijke partnerconcepten kan ontwikkelen. Op grote tenders, waar NVS en NEA al langer met elkaar samenwerken, kan de nieuwe combinatie beter inschrijven dan thans het geval is. Ook op de maintenancemarkt is de optelsom van toegevoegde waarde van NVS en NEA groter dan de som van de individuele bedrijven. Tevens geldt dat een additionele focus op grotere projecten, bijvoorbeeld in de markten van stadions, zorg, tunnels en railinfrastructuur, door krachtenbundeling mogelijk wordt. Bovendien kan specifieke kennis op het gebied van energie, luchten klimaatbeheersing, telecom, technische automatisering, kerncentraletechnologie, laag- en middenspanning en beveiliging in een breder verband beter kunnen worden ingezet. Grotere schaalgrootte maakt het eveneens mogelijk te profiteren van gemeenschappelijke inkoopkracht. Tevens kunnen bepaalde vestigingen met elkaar gedeeld worden en de overhead worden verlaagd. Imtech Nordic: nieuwe naam voor combinatie NVS/NEA Imtech streeft naar een zo eenduidige identiteit in Europa. In dit kader zal, na afronding van de acquisitie, besloten worden dat Imtech Nordic vanaf nu de nieuwe naam van de combinatie NVS/NEA wordt. Vooralsnog bestaat Imtech Nordic echter uit twee separate entiteiten. Imtech Nordic heeft de visie en ambitie om als een leidende multidisciplinaire technische dienstverlener in Nordic te acteren. Het nieuwe Imtech Nordic zal een strategische visie ontwikkelen die - passend bij de sterke Europese positie van Imtech in Europa - het mogelijk maakt de technische uitdagingen van de toekomst op te lossen. Håkan Bergkvist, de huidige General Manager van NVS en lid van de Imtech Executive Council, het hoogste managementniveau binnen Imtech, zal Voorzitter van de Board van Imtech Nordic worden. Per Sjöstrand, de huidige General Manager van NEA, zal - evenals het management van NEA - aanblijven. Zowel Håkan Bergkvist als Per Sjöstrand, die elkaar vanuit de markt goed kennen, staan volledig achter de krachtenbundeling tussen NVS en NEA en zien goede mogelijkheden om het aanwezige groeipotentieel gestalte te geven. Additionele groei De aandacht van het management ligt primair op de invulling van het multidisciplinaire Imtech Nordic en realisatie van autonome groei. Echter Imtech bezit de stellige overtuiging dat er volop kansen aanwezig zijn voor additionele groei van Imtech in Nordic. De sterk gefragmenteerde markt in Nordic biedt additionele overnamekansen. NVS en NEA beschikken beide over een bewezen acquisitie-trackrecord. Imtech is van mening dat onder de vleugels van het financieel sterke Imtech deze additionele groei tot stand worden 3


gebracht. Eerder in 2009 en 2010 heeft Imtech reeds vijf kleinere bedrijven in Zweden en Noorwegen overgenomen. De focus hierbij zal in eerste instantie liggen op hightech ondernemingen en specifieke regionale bedrijven. Doel op de lange termijn is alle Imtechkerncompetenties - dus ook ICT - in Nordic vertegenwoordigd te hebben. Tevens kan de positie in met name Noorwegen en Finland geografisch worden uitgebouwd. Ook ligt verdere expansie richting Baltische Staten op termijn in het verschiet. Samenwerking met diverse Imtech-ondernemingen in Europa maakt eveneens additionele groei mogelijk. Goedkeuring mededingsautoriteiten De overname is onderhevig aan goedkeuring van de Zweedse mededingsautoriteiten. Eind juli 2010 wordt ‘de closing’ van de overnamedeal verwacht. Aandelenemissie Tegelijk met de acquisitie van NEA kondigt Imtech de aanvang van een aandelenemissie (‘de Emissie’) aan van maximaal 8.324.898 nieuwe gewone aandelen (oftewel maximaal 9,99% van het uitstaande gewone aandelenkapitaal van Imtech N.V.). De opbrengst van de Emissie zal gedeeltelijk worden gebruikt om de voorgenomen acquisitie van NEA te financieren. Het restant van de opbrengst zal naar verwachting worden gebruikt om andere toekomstige acquisities en organische groei van de onderneming te financieren. De nieuw uit te geven aandelen zullen worden aangeboden door middel van een ‘accelerated bookbuild offering’ aan institutionele en andere professionele investeerders met uitsluiting van voorkeursrecht. Naar verwachting zullen de in de Emissie uitgegeven aandelen op 29 juni 2010 tot de notering op NYSE Euronext worden toegelaten. De uitgifteprijs en het aantal in de Emissie uit te geven aandelen zullen bij sluiting van de Emissie worden bepaald en in een nader persbericht bekend worden gemaakt. Het boek gaat per direct open en zal naar verwachting in de loop van morgen worden gesloten, waarna de allocatie plaats zal vinden. Een verzoek tot toelating van de nieuwe gewone aandelen tot de notering en de handel op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext zal worden ingediend. Er zal geen prospectus worden gepubliceerd in verband met deze toelating of de Emissie. Betaling en levering van de aandelen zullen naar verwachting drie handelsdagen na allocatie plaatsvinden (allocatie vindt plaats direct na sluiting van het boek) op 29 juni 2010. De nieuwe gewone aandelen zullen in alle opzichten gelijk in rang zijn (pari passu) met de huidige uitstaande gewone aandelen. In de Emissie treden The Royal Bank of Scotland N.V. en Fortis Bank Nederland / MeesPierson op als Joint Bookrunners, en ING Bank en Rabobank International Equity Capital Markets als Co-Lead Managers. Kempen & Co treedt op als adviseur voor Imtech met betrekking tot de Emissie. Imtech is met de Joint Bookrunners overeengekomen dat het, mits de Emissie wordt afgerond, geen additionele gewone aandelen zal uit geven gedurende een periode van 90 dagen, behoudens gebruikelijke uitzonderingen bij emissies van deze aard. Handhaving vooruitzichten 2010 en lange termijn groeidoelstelling 2012 Imtech handhaaft naar de huidige inzichten haar vooruitzichten 2010: een verdere toename van de EBITA in 2010 (2009: 235,9 miljoen euro) door autonome groei en acquisities. Tevens handhaaft Imtech onverkort haar lange termijn strategisch plan om in 2012 te komen tot een opbrengstenniveau van 5 miljard euro bij handhaving van een operationele EBITAmarge doelstelling van 6% (2009: opbrengsten ruim 4.3 miljard euro met een EBITA-marge van 5,8%). 4

Deze documenten zijn niet bestemd om te worden vrijgegeven, verspreid of gepubliceerd, direct of indirect, geheel of ten dele, in de Verenigde Staten, Australië, Canada, Japan of in enige andere jurisdictie waar dergelijke vrijgave, verspreiding of publicatie onwettig is. Zie de belangrijke mededelingen aan het slot van dit bericht. Meer informatie Media: Mark Salomons Secretaris van de Vennootschap T: +31 182 543 514 E: [email protected] www.imtech.eu

Analisten & beleggers: Jeroen Leenaers Manager Investor Relations T: +31 182 54 35 04 E: [email protected] www.imtech.eu

Profiel Imtech Imtech N.V. is een Europese technische dienstverlener op het gebied van elektrotechniek, ICT en werktuigbouw. Met circa 23.000 medewerkers realiseert Imtech opbrengsten van ruim 4,3 miljard euro op jaarbasis. Imtech heeft sterke posities in de markten buildings, industry en infra/traffic in de Benelux, Duitsland, Oost-Europa, Nordic, de UK, Ierland en Spanje en in de mondiale maritieme markt. In totaal bedient Imtech 20.000 klanten. Imtech biedt toegevoegde waarde in de vorm van integrale en multidisciplinaire totaaloplossingen die leiden tot betere bedrijfsprocessen en meer rendement voor opdrachtgevers én van de klanten die zij op hun beurt bedienen. Imtech biedt ook oplossingen die bijdragen aan een duurzame samenleving, bijvoorbeeld op het gebied van energie, milieu, water en mobiliteit. De aandelen Imtech zijn genoteerd op de effectenbeurs van Euronext, waar Imtech is opgenomen in de Midkap Index. Het aandeel Imtech is tevens opgenomen in de Dow Jones STOXX 600 index. Dit persbericht bevat alleen feitelijke informatie en moet niet beschouwd worden als een opinie of een aanbeveling ten aanzien van de aan- of verkoop van aandelen of andere effecten uitgegeven door Imtech N.V. (de “Vennootschap”, en dergelijke effecten, de “Effecten”). Dit persbericht bevat geen waardeoordelen of voorspellingen met betrekking tot de financiële resultaten van de Vennootschap. Deze documenten zijn niet bestemd om te worden vrijgegeven, verspreid of gepubliceerd, direct of indirect, geheel of ten dele, in de Verenigde Staten, Australië, Canada, Japan of in enige andere jurisdictie waar dergelijke vrijgave, verspreiding of publicatie onwettig is.. Deze documenten zijn alleen bestemd voor informatiedoeleinden. Ze zijn niet bestemd, en mogen niet worden opgevat, als een aanbod om Effecten te verkopen, of als een uitnodiging tot enig aanbod om Effecten te kopen, in de Verenigde Staten of in enige andere jurisdictie waarin een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig is vóór enige registratie, vrijstelling van registratie of kwalificatie onder de effectenwetgeving van een dergelijke jurisdictie, en de verspreiding van dit bericht in jurisdicties is mogelijk op soortgelijke wijze aan beperkingen onderhevig. Personen die in het bezit komen van dit bericht dienen zich te informeren over dergelijke beperkingen en deze in acht te nemen. Elke niet-naleving van deze beperkingen kan een overtreding zijn van de effectenwetgeving van een dergelijke jurisdictie. De Effecten zijn niet en zullen niet geregistreerd worden ingevolge de U.S. Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de “Securities Act”) en mogen alleen worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten (zoals beschreven in Regulation S van de Securities Act) indien ze zijn geregistreerd onder de Securities Act of een vrijstelling van die registratie beschikbaar is. De Vennootschap heeft niet het voornemen om enig deel van de aanbieding van Effecten in de Verenigde Staten te registreren of om een publiek aanbod van effecten in de Verenigde Staten te doen. Dit document wordt alleen verspreid onder en is alleen gericht tot: (i) personen die zich buiten het Verenigd Koninkrijk bevinden; of (ii) “investment professionals” als bedoeld in artikel 19 lid 5 van de Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (de “Order”); of (iii) “high net worth” entiteiten, en andere personen aan wie het document rechtmatig gecommuniceerd mag worden als bedoeld in artikel 49 lid 2 sub a tot en met d van de Order (al zulke personen gezamenlijk, de “Relevante Personen“). De Effecten staan alleen ter beschikking van, en enige uitnodiging, aanbod of overeenkomst om in te schrijven voor dergelijke Effecten of dergelijke Effecten te kopen of anderszins te verkrijgen zal alleen worden

5

Deze documenten zijn niet bestemd om te worden vrijgegeven, verspreid of gepubliceerd, direct of indirect, geheel of ten dele, in de Verenigde Staten, Australië, Canada, Japan of in enige andere jurisdictie waar dergelijke vrijgave, verspreiding of publicatie onwettig is. Zie de belangrijke mededelingen aan het slot van dit bericht. aangegaan met Relevante Personen. Een persoon die niet een Relevante Persoon is dient niet te handelen naar of te vertrouwen op dit document of enig onderdeel daarvan. Met betrekking tot elke lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectusrichtlijn (zoals hierna gedefinieerd) heeft geïmplementeerd (elk een "Relevante Lidstaat"), zal, met ingang van de datum waarop de Prospectusrichtlijn geïmplementeerd is in die Relevante Lidstaat (de “Relevante Implementatiedatum”), het Aanbod niet aan het publiek in die Relevante Lidstaat worden gedaan, behalve, vanaf de Relevante Implementatiedatum:: (i) aan rechtspersonen of vennootschappen die een vergunning hebben of anderszins gereglementeerd zijn om op de financiële markten actief te mogen zijn, alsmede nietvergunninghoudende of niet zodanig gereglementeerde entiteiten waarvan het enige ondernemingsdoel het beleggen in effecten is; (ii) aan enige rechtspersoon of vennootschap aan ten minste twee van de volgende drie criteria voldoet: (i) een gemiddeld aantal werknemers gedurende het laatste boekjaar van tenminste 250 (ii) een balanstotaal van meer dan 43 000 000 EUR en (iii) een jaarlijkse netto-omzet, zoals blijkend uit de laatste jaarcijfers of geconsolideerde jaarcijfers, van meer dan 50 000 000 EUR; (iii) aan minder dan 100 natuurlijke of rechtspersonen (niet zijnde gekwalificeerde beleggers zoals gedefinieerd in de Prospectusrichtlijn); of (iv) in enige andere situatie welke geen publicatie door de Vennootschap van een prospectus vereist op grond van artikel 3 van de Prospectusrichtlijn. Voor de toepassing van deze bepalingen en elders in dit bericht geldt dat onder "aanbieden van Effecten aan het publiek" met betrekking tot enige Effecten in enige Relevante Lidstaat, moet worden verstaan de communicatie, in welke vorm en door welk middel dan ook, aan een belegger van voldoende informatie over de voorwaarden van het aanbod en de aangeboden Effecten om de belegger in staat te stellen te beslissen of hij zal overgaan tot het kopen van of het inschrijven op de Effecten', met zodanige wijziging in een Lidstaat als voortvloeit uit de implementatie van de Prospectusrichtlijn in de Lidstaat, en de uitdrukking “Prospectusrichtlijn” in dit bericht betekent Richtlijn 2003/71/EG en omvat alle relevante implementatiemaatregelen in elke Relevante Lidstaat. The Royal Bank of Scotland N.V., Fortis Bank Nederland / MeesPierson, ING Bank N.V. en Rabobank International Equity Capital Markets (de "Managers") handelen in verband met de Aanbieding door middel van een accelerated bookbuilding exclusief voor Imtech (en voor niemand anders) en zijn niet verantwoordelijk jegens enige andere persoon dan Imtech voor het verschaffen van de bescherming waartoe de klanten van de Managers gerechtigd zijn of voor het verstekken van advies in verband met de Aanbieding of enige andere transactie of overeenkomst waaraan in dit persbericht wordt gerefereerd. De betaling, uitgifte en levering van de nieuwe aandelen is onderworpen aan het onvoorwaardelijk worden van de plaatsingsovereenkomst die Imtech, de Joint Bookrunners en de Co-Lead Managers zijn aangegaan en het niet opzeggen van de plaatsingsovereenkomst overeenkomstig de daarvoor geldende voorwaarden. In geval van enige inconsistentie tussen het Engelstalige en het Nederlandstaligee persbericht, zal het Engelstalige persbericht prevaleren.

6

Imtech neemt Zweedse NEA over en verdubbelt in omvang in Nordic

Recommend Documents