IGAZGATÓSÁG BOARD OF DIRECTORS

IGAZGATÓSÁG BOARD OF DIRECTORS

Fáy Zsolt – igazgatóság elnöke / Chairman of the Board of Directors Salamon János – igazgatósági tag, vezérigazgató / member of the Board, CEO Báger Gusztávné dr. – az igazgatóság elnökhelyettese / Deputy Chairwoman of the Board Juan Ignacio Villegas Diaz – igazgatósági tag / member of the Board Alberto Aniz Diaz – igazgatósági tag / member of the Board Rostás Attila – igazgatósági tag / member of the Board

FELÜGYELÕ BIZOTTSÁG SUPERVISORY BOARD

Apatini Kornélné – Felügyelõ Bizottság elnöke / Chairwoman of the Supervisor y Board Hangay Sándorné – felügyelõ bizottsági tag / member of the Supervisor y Board José Maria Orzanco Garralda – felügyelõ bizottsági tag / member of the Supervisory Board

1

TISZTELT ÜGYFELEINK ÉS PARTNEREINK! DEAR CLIENTS AND PARTNERS,

B ankunk mûködésének története 14 évre tekint

Our Bank has a history of fourteen years: the legal

vissza: 1995-ben 17 magyar magánszemély meg-

predecessor of our Bank, HBW Express Savings Coo-

alapította Bankunk jogelõdjét, a HBW Express

perative, was founded by seventeen private indivi-

Takarékszövetkezetet 100 millió forintos alaptõkével.

duals with an equity capital of 100 million HUF in 1995.

Egy évet követõen nyílt meg az elsõ fiók Budapes-

The first branch was opened one year later in Balassi

ten a Balassi Bálint utcában. A kezdeti évek üzleti

street, Budapest. The business results and the client

eredményei, ügyfélkapcsolatai bizonyították a ha-

relations of the initial years proved the success of the

gyományos szövetkezeti forma sikerét, az ügyfelek

traditional cooperative form. Also, we saw a gradual

száma folyamatosan növekedett, és ennek kö-

increase in the number of clients as a result of which,

szönhetõen az ügyfelek igényei és a banki tech-

and due to the clients’ needs and the development

nológia fejlõdése nyomán egyre közelebb került

of bank technology, the idea of introducing a wider

a szélesebb banki szolgáltatások bevezetése és

range of banking services and transforming the

a bankká alakulás gondolata is.

cooperative into a Bank began to draw closer.

Sikeresen vezettük be – a magyar bankpiacon

We successfully introduced the internet banking

szinte az elsõk között – az internet banking rend-

system, we can say that among the first financial

szert, és több lakossági és vállalkozói terméket is az

institutions in Hungary, and developed several retail

egyre szélesedõ ügyfélkörünk igényeire fejlesz-

and corporate products tailored to the needs of

tettünk ki.

our ever-expanding clientele.

A 2008. évben, 13 év sikeres takarékszövetkezeti

In 2008, following thirteen years of successful oper-

mûködés után került sor arra, hogy tevékenységün-

ation as a savings cooperative, we continued our

ket 2008. októberétõl banki formában folytassuk

activity as a bank for which we needed the contri-

tovább. Ehhez szükség volt a spanyol Caja Navarra

bution of the Spanish Caja Navarra Savings Coo-

Takarékbank közremûködésére is, amely ban-

perative, which acquired a 30% stake in our Bank.

kunkban 30%-os részesedést szerzett. A megnö-

The increased equity capital made it possible to

vekedett alaptõke lehetõvé tette a Bank további

carry out further technological and business deve-

technológiai és üzleti fejlesztését, fiókhálózatának

lopments and expand our branch network. At the

bõvítését. 2008 végén Bankunk már 11 fiókban

end of 2008, our Bank was waiting for its retail and

várja lakossági és vállalkozói ügyfeleit és integrált

corporate clients in eleven branches, and our inte-

számítástechnikai rendszerünk is szolgálni tudja az

grated computer system could also meet our

ügyféligények kielégítését. A bankká alakulással

clients’ needs. In parallel to the transformation into

egyidejûleg még határozottabban alakítottuk át

a bank, we undertook a deeper reform of our busi-

üzleti stratégiánkat: szélesítettük ügyfélkapcsola-

ness strategy: we expanded our client relations

tunkat, új termékeket vezettünk be.

and launched new products.

2

„Odafigyelünk pénzügyeire!”

A 2008. év sajátos évként kerül be a gazda-

2008 will be marked as a special year in econo-

ságtörténetbe, hiszen a pénzügyi és gazdasági

mic history as this is the year of the outbreak of the

válság ekkor vette kezdetét. A bankoktól a ne-

financial and economic crisis. The new and exa-

hezedõ és megváltozott piaci, likviditási, kamat-

cerbating market, liquidity, interest rate and credit

és hitelkockázatok a korábbi üzleti stratégiák

risks demanded that Banks renewed their previous

átgondolását követelték. Egy sor bank szerte

business strategies. A number of banks all over the

a világban nem tudott megfelelõen reagálni

world were unable to respond well to the new envi-

a megváltozott körülményekre, és tönkrement.

ronment and went bankrupt. In this new environ-

E körülmények között bankunk sikeresen vette az

ment our Bank was successful at overcoming

akadályokat, folyamatosan meg tudott felelni

these obstacles and was able to continuously

mind a jegybanki és felügyeleti követelmények-

meet the central bank and supervisory authority

nek, mind ügyfeleink igényeinek. Átgondolt és

requirements as well as our clients’ needs. With

óvatos lépésekkel, kiegyensúlyozott üzleti dönté-

considered and cautious steps as well as ba-

seinkkel ki tudtuk iktatni azokat a kockázatokat,

lanced decisions we were able to eliminate the

amelyek a válságból eredtek, ezeket a 2008. évi

risks arising from the crisis, which is evidenced by

üzleti eredményeink egyértelmûen bizonyítják.

the business results produced in 2008. We consider

Nagy eredménynek tartjuk, hogy a válságos körül-

it a great achievement that, despite the critical

mények között jelentõsen tudtuk mind forrásain-

conditions, we could considerably increase both

kat, mind kihelyezéseinket növelni, sõt Bankunk

our liabilities and placements. What is more, our

likviditása is jelentõsen nõtt: nagybankokat mege-

Bank’s liquidity has also grown substantially: we are

lõzve büszkék vagyunk a szinte kiemelkedõen

proud that, overtaking bigger banks, we maintain

biztonságos 69%-os hitel/betét arányra.

an outstandingly safe 69% loan-deposit ratio.

A 2008. év sikere, eredményessége alapján biza-

In view of the success and profitability of 2008, we

kodással tekintünk a következõ évre is. Megnyug-

have confidence in the coming year as well. We

vással halljuk, érzékeljük ügyfeleinktõl, hogy bizal-

are relieved to hear from our clients and notice

muk, elégedettségük Bankunkkal szemben folya-

that their confidence and satisfaction towards our

matosan nõ, ezt nagyban segíti újrafogalmazott

Bank is continuously growing. This is greatly promo-

jelmondatunk is: „Odafigyelünk pénzügyeire”.

ted by our new motto: ‘We take care of your money’.

Budapest, 2009. február 20.

20. February 2009, Budapest

Fáy Zsolt

Fáy Zsolt

igazgatóság elnöke

Chairman of the Board of Directors

Salamon János

Salamon János

igazgatósági tag, vezérigazgató

member of the Board, CEO

‘ We take care of your money ’

3

ÉVES JELENTÉS A 2008-as ÜZLETI ÉVRÕL ANNUAL REPORT 2008

A HBW EXPRESS Bank Zrt. jogelõdje, a HBW EXPRESS

In 2007 the legal predecessor of HBW Express Bank,

Takarékszövetkezet 2007-ben megállapodott

HBW Express Savings Cooperative, concluded an

a spanyolországi Caja de Ahorros y Monte de

agreement with the Spanish Caja de Ahorros y

Piedad de Navarra Takarékpénztárral – a továb-

Monte de Piedad de Navarra savings cooperative,

biakban: Caja Navarra – arról, hogy 2008-ban

hereinafter referred to as Caja Navarra, to trans-

a Takarékszövetkezet bankká alakul, és az átala-

form the savings cooperative into a bank in 2008,

kulással létrejövõ bankban a Caja Navarra tulaj-

a transformation as a result of which Caja Navarra

donrészt szerez.

would aquire a holding in the Bank established by

A Takarékszövetkezet 2008. márciusában kérvé-

transformation.

nyezte a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügye-

In March 2007 the Savings Cooperative submitted

leténél (PSZÁF) a bankká alakulás engedélyezé-

a request to the Hungarian Financial Supervisory

sét, amelyet a PSZÁF 2008. július 24-én kelt,

Authority (PSZÁF) to approve the transformation.

E-I-709/2008. számú határozatával jóváhagyott.

The transformation was approved by resolution

A cég átalakulását a Cégbíróság Cg.01-10-

E-I-709/2008 of the PSZÁF on 24 July, 2008 and

046111/9. számú végzésével 2008. szeptember

registered by the Companies Registry in its ruling

30-i hatállyal bejegyezte. A HBW EXPRESS Taka-

Cg.01-10-046111/9 effective from 30 September

rékszövetkezet 2008. október 1-tõl HBW EXPRESS

2008. From 01 October 2008 HBW Express Savings

Bank zártkörûen mûködõ Részvénytársaság néven

Cooperative continued to operate as HBW Express

folytatja tevékenységét. A jelen üzleti jelentés

Bank Private Company Limited by Shares. This

a Bank elsõ, mindössze 3 hónapos üzleti évére,

annual report provides data on the only three-

a 2008. október 1. és december 31. közötti idõ-

month financial year of the Bank beginning on 01

szakbeli mûködésére vonatkozik.

October 2008 and ending on 31 December 2008.

A Bank 2008-as üzleti évének legfontosabb

After the successful transformation, the Bank’s main

célkitûzése – a bankká alakulás sikeres lebo-

objectives for the 2008 business year were to judi-

nyolítását követõen – az üzleti állományok

ciously increase the business portfolio and improve

megfontolt növelése és a jövedelmezõség

profitability, which objectives were accomplished

javítása volt, amelyet az idõközben jelentõsen

despite the changing market environment.

megváltozott piaci körülmények között is sike-

The global financial crisis sweeping through the

rült teljesíteni.

world economy in autumn 2008 reached Hungary

A 2008 õszén az egész világon végig vonuló

as well and engendered a significantly different

pénzügyi válság, amely hazánkat sem kímélte,

business environment. The main elements of the

jelentõsen más mûködési környezetet terem-

new framework of conditions can already be seen,

tett. A megváltozott feltételrendszer fõbb vo-

but there are only uncertain anticipations of how

násai már láthatóak, de ennek idõbeli terje-

long they will last and how deep impact they will

4


delmérõl és hatásának mélységérõl még csak

have. It is now certain that, due to the crisis, the

bizonytalan elõrejelzések állnak rendelkezésre.

Bank’s financing costs have climbed considerably

Az már most megállapítható, hogy a Bank fi-

with respect to both the forint and foreign ex-

nanszírozási költségei a válság hatására mind

change liabilities. What is more, the portfolio of

forint-, mind devizaforrások tekintetében jelen-

liabilities the Bank can have access to has narro-

tõsen megemelkedtek, sõt, az elérhetõ forrá-

wed in certain fields. Due to the weakening of the

sok mennyisége bizonyos területeken le is szû-

forint, the value of foreign exchange portfolios

kült. A forint árfolyam gyengülése miatt a de-

expressed in forint has increased, which is reflected

vizaállományok forint értéke emelkedett, ez az

in the business portfolio as well. At same time,

üzleti állományok alakulásában is tükrözõdik.

however, the debts of certain clients owed to the

De ezzel párhuzamosan az ügyfelek egy ré-

Bank have accumulated for the time being, and

szének a Bank felé lévõ tartozásai átmenetileg

should this situation remain unchanged, it would

meg is nõttek, s ha e helyzet tartós maradna,

have negative effects on the quality of the portfo-

az hosszabb távon a portfolió minõségére gya-

lio in the long run.

korolhatna majd kedvezõtlen hatást.

The Bank has so far responded well to the rapidly

A gyorsan változó piaci körülményekhez és a

changing market conditions and to the, as a

sajnos összességében romló gazdasági kör-

whole, unfortunately worsening economic climate.

nyezethez a Bank eddig jól alkalmazkodott. Ezt

This is shown in the after-tax profit of the Bank

tükrözi az utolsó negyedévben elért 139 millió

gained during the last quarter in the amount of 139

forintos adózott eredmény, amely a teljes

million forint, which is 44% of the profit realized

naptári évben (2008 januárjától decemberig)

during the whole calendar year (from January

megtermelt nyereség 44%-a. A forrás oldali

2008 to December 2008). During the last quarter

állományok az utolsó negyedévben dinamiku-

the portfolio of liabilities expanded markedly due

san nõttek, köszönhetõen annak, hogy a Bank

to the fact that the Bank was among the market

betéti kamataival az év utolsó hónapjaiban a pi-

leaders with its deposit rates in the last months of

acvezetõk közé tartozott. A kedvezõ kamatok

2008. In addition to the favourable interest rates,

mellett a 2007-ben és 2008-ban megnyitott 3,

we saw a strong development in the case of the

illetve 5 bankfiók komoly növekedést tudott

three and five branches opened in 2007 and

felmutatni. Mindezek hatására a Bank ügyfél-

2008, respectively. As a result, the portfolio of liabili-

forrás állománya 2008. szeptember 30-a és

ties to clients rose by 24.46% between 30 Sep-

december 31-e között 24,46%-kal nõtt. Eszköz

tember 2008 and 31 December 2008. As regards

oldalon a forint gyengülés mérlegfõösszeget

the Bank’s assets, we managed to expand the

növelõ hatásán túl is sikerült az üzleti állomá-

business portfolio well over the balance sheet total

nyokat növelni. Mindezeknek az eredménye-

increasing effect of forint weakening. As a result of

képpen a Bank mérlegfõösszege az átala-

the above, the Bank’s balance sheet total stood at

kuláskori 31,6 milliárd forintos érték után 2008.

35.2 billion forint at the end of December 2008,

december végén 35,2 milliárd forint volt.

compared to the 31.6 billion forint balance sheet total at the time of the transformation.


5

ESZKÖZ SZERKEZET

ASSET STRUCTURE

Az eszközökön belül a legnagyobb bõvülést a hi-

Within assets, loans experienced the biggest

telállomány mutatja, az értékvesztéssel csökkentett

growth. The value of net loan portfolio decreased

nettó állomány nagysága december végére 21,9

by loss in value amounted to 21.9 billion HUF at the

milliárd forintot ért el. Szeptember végéhez képest

end of December. This is a 2.4 billion HUF growth

ez 2,4 milliárd forint összegû emelkedést jelent,

compared to the loan portfolio figures reported in

melynek csak egy kisebb része adódott a forint

September and is only slightly due to the weaken-

gyengülésébõl.

ing of the forint.

A szabad pénzeszköz összesített állománya, ezen

Aggregate cash and cash equivalents and

belül is az értékpapírok volumene 1,1 milliárd forint-

within this the volume of securities have risen

tal emelkedett.

by 1.1 billion HUF.

(millió forint)

2007.12.31.

2008.09.30.

2008.12.31.

Pénzeszközök

1 131

5%

1 259

4%

1 162

3%

Értékpapírok

5 356

23%

6 479

20%

7 581

22%

Hitelintézetekkel szembeni követelés Ügyfelekkel szembeni követelés

525

2%

1 472

5%

1 467

4%

14 646

61%

19 541

62%

21 945

62%

Részvények, részesedések

967

4%

1 285

4%

1 781

5%

Tárgyi és Immateriális eszközök

252

1%

248

1%

322

1%

Egyéb eszközök

186

1%

396

1%

167

1%

Aktív idõbeli elhatárolások

793

3%

925

3%

813

2%

23 856

100%

31 605

100%

35 238

100%

Összes eszköz

(million HUF)

31/12/2007

Cash and cash equivalents

1 131

5%

Securities

5 356 525 14 646

Receivables from credit institutions Receivables from clients

30/09/2008 1 259

4%

23%

6 479

2%

1 472

61%

31/12/2008 1 162

3%

20%

7 581

22%

5%

1 467

4%

19 541

62%

21 945

62%

Shares and participations

967

4%

1 285

4%

1 781

5%

Tangible and intangible assets

252

1%

248

1%

322

1%

Other assets

186

1%

396

1%

167

1%

Prepayments and accrued income

793

3%

925

3%

813

2%

23 856

100%

31 605

100%

35 238

100%

Total Assets

6


A mûködéséhez szükséges eszközök döntõ ré-

A significant amount of the assets necessary for

szét a Bank járulékos vállalkozásain keresztül

the Bank’s operation is owned by the Bank through

tartja tulajdonában. Az év során megvalósított

its associated enterprises. The investments associ-

fióknyitásokhoz kapcsolódó beruházások és

ated with the process of branch expansion comp-

folyamatban lévõ informatikai fejlesztések pénz-

leted during the year and the IT development in

ügyi fedezetét, hasonlóan a korábbi idõszakhoz

progress were financed, similarly to previous prac-

elsõsorban az e cégekbe történt tõkebefek-

tices, from increasing the capital investments in

tetések növelése adta. A Bankban történõ köz-

these enterprises. The direct acquisition of tangible

vetlen tárgyi eszköz beszerzés csekély mértékû

assets was limited, and the expansion of the port-

volt, az immateriális eszköz állomány növeke-

folio of intangible assets resulted from the capitali-

dése a bankká alakuláshoz kapcsolódó költ-

zation of formation and restructuring expenses

ségek aktiválásából adódott. Mindezek miatt

during the transformation into a Bank. As a result,

a befektetett eszközöknél összesen 570 millió

only an increase of 570 million HUF was realized in

forintos növekedés következett be.

the case of fixed assets.


7

AKTÍV ÜZLETÁG

ACTIVE BUSINESS

A Bank továbbra is törekszik a korábban kialakult

The Bank still endeavours to maintain the diver-

diverzifikált aktív üzletági struktúra megõrzésére,

sified active business structure developed earli-

ugyanakkor a piaci viszonyok az egyes üzletágak

er, the role and importance of certain business

szerepét és súlyát a portfolión belül folyamatosan

lines, however, are continuously revaluated by

átértékelik. Hasonlóan a piac többi szereplõjéhez,

the market conditions. Similarly to other market

a Banknál is jelentõs a portfolión belül az ingat-

operators, the proportion of mortgage loans

lanhitelek, ezen belül is a deviza alapú hitelek

and within this the proportion of foreign curren-

aránya.

cy loans is substantial.

A Bank által nyújtott hitelek fõ csoportjai a kö-

The main types of loans offered by the Bank are

vetkezõk:

as follows:

– vállalkozói hitel (forint és deviza alapon)

– Corporate loans (HUF and FX based)

– ingatlan- vagy lakáshitel (forint és deviza alapon)

– Mortgage or home loans (HUF and FX based)

– zálogházi hitel

– Pawn bank loans

– szállítói hitel

– Supplier ’s credit

A bruttó hitelállomány – közel 2,4 milliárd Ft emel-

Following a 2.4 billion HUF increase, the gross

kedés után – 2008. december végére elérte

loan portfolio reached 22 billion HUF by the end

a 22 milliárd forint összeget. A növekedés szinte

of December. The growth can almost exclusive-

teljes mértékben a deviza alapú hitelek bõvü-

ly be attributed to the expansion of the portfo-

lésébõl adódott.

lio of foreign currency loans.

A Bank által nyújtott hitelek fõbb csoportjai az

The main loan types offered by the Bank are as

alábbiak:

follows:

(millió forint)

2007.12.31

2008.09.30

2008.12.31

Vállalkozói hitel

8 881

60%

10 356

52%

9 995

45%

Lakáshitel

2 867

19%

2 762

14%

2 749

12%

Deviza alapú hitelek

2 041

14%

5 082

26%

7 762

35%

999

7%

1 361

7%

1 424

7%

9

0%

155

1%

255

1%

Zálogházi hitel Szállítói hitel Egyéb hitel jellegû Hitelállomány (bruttó) (million HUF)

22

0%

12

0%

12

0%

14 819

100%

19 728

100%

22 197

100%

31/12/2007

30/09/2008

31/12/2008

Corporate loans

8 881

60%

10 356

52%

9 995

Mortgage loans

2 867

19%

2 762

14%

2 749

12%

Loans in foreign currency

2 041

14%

5 082

26%

7 762

35%

999

7%

1 361

7%

1 424

7%

9

0%

155

1%

255

1%

Pawn bank loans Supplier’s credit Other loan related Total Loan (gross)

8

45%

22

0%

12

0%

12

0%

14 819

100%

19 728

100%

22 197

100%


Az aktív üzletágon belül a legnagyobb részarányt

As in the previous years, most of the active business

– 45%-ot – a korábbi évekhez hasonlóan 2008.

line, 45%, was constituted by corporate loans at the

végén is a vállalkozói hitelek képviselik. Az üzletág

end of 2008. Fifty-eight percent of the portfolio of

portfoliójának 58%-át a projekt hitelek teszik ki, ez

the business line is made up of project finance credits

utóbbin belül döntõen lakásépítéseket kivitelezõ

which finance mainly companies dealing with the

cégek finanszírozására kerül sor. A fennmaradó

construction of condominium houses. The remaining

részt a „klasszikus” vállalkozási hitelek (elsõsorban

part is composed of the ‘classic’ corporate loans

forgóeszközhitelek) teszik ki, amelyeket jellemzõen

(mainly current asset loans) that are typically used by

szolgáltató és kereskedõ vállalkozások vesznek

service providers and commercial enterprises.

igénybe.

Within the portfolio, the financing of home construc-

A lakásingatlanokat építõ-építtetõ cégek projekt-

tion companies represented 5.8 billion HUF at the

jeinek finanszírozása 5,8 milliárd forintot képviselt

end of December while the security deposits se-

december végén a portfolión belül, miközben a

curing the credits amounted to 3.9 billion HUF.

hitelek mögött lévõ óvadéki betétek nagysága

Therefore, when assessing the actual risks the credit

elérte a 3,9 milliárd forint összeget. Így a tényleges

portfolio is to be taken into consideration at a value

kockázatok meghatározásánál a hitelállomány

decreased by the amount of security deposits.

ennek összegével csökkentve veendõ figyelembe. During the last three months of 2008 we saw a A 2008-as év utolsó 3 hónapjában jelentõsebb

significant portfolio expansion nowhere else but in

állománybõvülés csak a deviza alapú hiteleknél

the portfolio of foreign currency loans. Part of the

következett be. A forintértékben mutatkozó nö-

rise in the HUF value of the portfolio was due the

vekedés egy része az árfolyamgyengülésbõl

weakening of the forint.

adódott.

In October the Bank introduced EUR-based loans

A Bank október folyamán megkezdte az Euro alapú

while CHF-based loans were only disbursed in the

hitelek folyósítását, ugyanakkor CHF alapú hitel

case of transactions already in progress.

kihelyezést már csak a futó ügyletek finanszírozá-

Following the above restructuring of foreign curren-

sára valósított meg.

cy loans , the portfolio of CHF and EUR based loans

A deviza alapú hitelezés ilyen átalakítása

stood at 5.2 billion HUF and 2.6 billion HUF at the

mellett, december végén a CHF alapú hite-

end of December, respectively. Most of the loans

lek állománya 5,2 milliárd forint, míg az EUR

are mortgage loans, and 53% of them are placed

alapú hitelek állománya 2,6 milliárd forint volt.

in the retail sector.

A hitelek döntõ része ingatlanhitel, és 53%-a a lakossággal szemben áll fenn.

During the last quarter of 2008 the portfolio of pawn bank loans continued to improve, and increased

2008. utolsó negyedévében a zálogházi hitelek

by 63 million HUF levelling off at 1.4 billion HUF at

állománya tovább növekedett – 63 millió forinttal –,

the end of December. At the moment the Bank

a december végi állomány 1,4 milliárd forint volt.

maintains contacts with twenty-seven pawn banks

Jelenleg a Bank 27 zálogházzal áll kapcsolatban,

that lend the Bank’s loans to their clients in accor-

ezek a PSZÁF engedélye alapján a Bank hiteleit

dance with a permission issued by the Hungarian

helyezik ki ügyfeleikhez.

Financial Supervisory Authority.

A szállítói hitelek állománya az év utolsó 3 hó-

The portfolio of supplier’s credits grew by 100 million

napjában 100 millió forinttal emelkedett, decem-

HUF during the last three months of the year coming

ber végén 255 millió forint volt.

to 255 million HUF at the end of December.


9

A hitelállomány minõsége 2008-ban

The quality of the loan portfolio in 2008

A Bank óvatos üzletpolitikájának egyik sarokpontja

One of the pivots of the Bank’s conservative app-

a hitelezés területén jelentkezõ kockázatok minél

roach in its business policy is the comprehensive

teljesebb körû felmérése és minimalizálása.

assessment and mitigation of credit risks.

(millió Ft)

2007.12.31

2008.09.30

2008.12.31

Értékvesztés

Problémamentes

4 345

19 149*

21 531

0

Külön figyelendõ

10 056

303

348

9

2008.12.31

Átlag alatti Kétes Rossz Összesen

43

0

0

0

266

157

209

92

111

119

109

101

14 821

19 728

22 197

202

(*Megjegyzés: 2008.09.30-án a problémamentes kategóriába sorolandó hitelállomány növekedése és ezzel párhuzamosan a külön figyelendõ kategóriában lévõ hitelek csökkenése azon jogszabályi rendelkezés megszûnésére vezethetõ vissza, mely szerint a nagy összegû, illetve a prolongált hitelek problémamentességük esetén is – legkedvezõbben – csak a külön figyelendõ kategóriába voltak sorolhatók.)

(million HUF)

31/12/2007

30/09/2008

31/12/2008

Loss in value

4 345

19 149

21 531

0

10 056

303

348

9

31/12/2008 Pass Watch Substandard Doubtful

43

0

0

0

266

157

209

92

Loss

111

119

109

101

Total

14 821

19 728

22 197

202

(Note: On 30 September 2008 the increase in the pass loan portfolio as well as the decrease in the watch loan portfolio were due to the abolition of a legislative provision under which large loans and prolonged credits should be placed into the special attention category even if they were problem-free.)

A portfolió után elszámolt értékvesztések állo-

The loss in value recognized in the case of the port-

mánya december végén 202 millió forint volt, ez

folio stood at 202 million HUF at the end of

a teljes hitelállományra vetítve 0,91%-os arányt

December, which is 0.91% of the total loan portfo-

jelent. A devizában eladósodott ügyfelek fizetési

lio. The rise in the payment obligations of those

kötelezettségének megnövekedése a portfolió

clients who incurred foreign exchange debts did

minõségét 2008 végén még nem befolyásolta

not exert a negative influence on the quality of the

hátrányosan.

portfolio at the end of 2008 yet.

10


STRUCTURE OF LIABILITIES

FORRÁS SZERKEZET

A mérlegfõösszeg 3 hónap alatt bekövetkezett

The 12% increase in the balance sheet total within

12%-os növekedése nagyobb részben az ügyfél-

three months was mainly due to the expansion of

forrás állomány bõvülésébõl, kisebb részben

the portfolio of liabilities to clients, and partly to the

a saját tõke emelkedésébõl adódott.

increase in the shareholders’ equity.

(millió forint) Hitelintézetekkel szembeni köt. Ügyfelekkel szembeni köt. Egyéb kötelezettség Alárendelt kölcsöntõke Passzív idõbeli elhatárolások Céltartalékok Saját tõke Jegyzett tõke

2007.12.31

2008.09.30

2008.12.31

2 054

9%

5 092

16%

3 544

10%

19 512

82%

22 361

71%

27 830

79%

460

2%

1 781

6%

94

1%

90

0%

100

0%

100

0%

498

2%

586

2%

638

2%

12

0%

11

0%

32

0%

1 230

5%

1 674

5%

3 000

8%

1 123

5%

1 401

5%

2 000

6%

Tõketartalék

0

0%

0

0%

600

2%

Lekötött tartalék

0

0%

0

0%

74

0%

Eredménytartalék

0

0%

0

0%

77

0%

Általános tartalék

106

0%

123

0%

135

0%

1

0%

150

0%

114

0%

23 856

100%

31 605

100%

35 238

100%

Mérlegszerinti eredmény Összes forrás

(million HUF) Liabilities to credit institutions Liabilities to clients Other liabilities Subordinated loan capital Accruals and deferred income Provisions Equity Subscribed capital Capital reserve

31/12/2007

30/09/2008

31/12/2008

2 054

9%

5 092

16%

3 544

10%

19 512

82%

22 361

71%

27 830

79%

460

2%

1 781

6%

94

1%

90

0%

100

0%

100

0%

498

2%

586

2%

638

2%

12

0%

11

0%

32

0%

1 230

5%

1 674

5%

3 000

8%

1 123

5%

1 401

5%

2 000

6%

0

0%

0

0%

600

2%

Fixed reserve

0

0%

0

0%

74

0%

Accumulated profit reserve

0

0%

0

0%

77

0%

106

0%

123

0%

135

0%

General reserve Retained earnings Total Liabilities

1

0%

150

0%

114

0%

23 856

100%

31 605

100%

35 238

100%


11

A hitelintézetekkel szembeni kötelezettség 1,5

The 1.5 billion HUF drop in liabilities to credit institu-

milliárd forintos csökkenése abból fakadt, hogy

tions was due to the fact that in October the Bank

a devizahitelezéshez más pénzintézetektõl fel-

paid back one of its loans raised from other finan-

vett kölcsönök közül októberben az egyiket a Bank

cial institutions for financing its foreign exchange

teljes egészében visszafizette, míg a másiknál is

lending operations, and there were installments in

törlesztésre került sor.

the case of another one.

Az egyéb kötelezettségek csökkenésébõl 1,2 mil-

The transfer of the Spanish Caja Navarra’s equity,

liárd forintot tett ki a spanyol Caja Navarra bankká

paid in March for the purpose of the transforma-

alakuláshoz nyújtott, már márciusban befizetett

tion, into the shareholders’ equity amounts to 1.2

ráesõ tõkerészének saját tõkébe való átkerülése.

billion HUF out of the decrease reported among other liabilities.

PASSZÍV ÜZLETÁG

PASSIVE BUSINESS

Az elmúlt évek átgondolt termékfejlesztésével

The passive business structure elaborated with a well-

kialakított passzív üzletági termékszerkezet az

considered product development in the previous

ügyfelek sokrétû igényét képes kielégíteni.

years can meet a wide range of client requirements.

Az igényekhez igazodó folyószámla és betét

The marked development of the deposits is due to the

termékeknek, valamint ezek kedvezõ kamatozásá-

current account and deposit products tailored to the

nak köszönhetõ az állományok kedvezõ alakulása.

clients’ needs and to their favourable interest rates.

(millió forint)

2007.12.31

2008.09.30

2008.12.31

462

537

383

Vállalati bankszámla

1 964

1 784

1 856

Bankszámla állomány

2 426

2 321

2 239

Lakossági bankszámla

Egyéb látra szóló számlák Lekötött betét (HUF) Lekötött betét (deviza)

3 531

4 003

4 040

13 555

16 037

20 069

0

0

1 482

Betétállomány

13 555

16 037

21 551

Összes ügyfélforrás

19 512

22 361

27 830

31/12/2007

30/09/2008

31/12/2008

462

537

383

(million HUF) Retail bank accounts

1 964

1 784

1 856

Total current accounts

Corporate bank accounts

2 426

2 321

2 239

Other sight accounts

3 531

4 003

4 040

Term deposit (HUF)

13 555

16 037

20 069

0

0

1 482

Term deposit (FX) Total deposits

13 555

16 037

21 551

Total client deposits

19 512

22 361

27 830

12


Az ügyfélforrások állománya 2008. utolsó 3 hó-

After a 5.5 billion HUF increase over the last three

napjában 5,5 milliárd forintos emelkedést köve-

month of 2008, client deposits amounted to 27.8

tõen, december végére 27,8 milliárd forintot ért el.

billion HUF at the end of December.

Az ügyfélforrások bõvülése a lekötött betétál-

The expansion in client deposits resulted from the

lomány 5,5 milliárd forintos emelkedésébõl adó-

5.5 billion HUF rise in term deposits. The branches

dott. E növekedéshez a 2007-ben és a 2008-ben

opened in 2007 and 2008 contributed to this

nyitott fiókok összesen 3,9 milliárd forinttal járultak

increase in the amount of 3.9 billion HUF altoge-

hozzá, míg a régi fiókok állománya 1,6 milliárd

ther while the portfolio of older branches rose by

forinttal nõtt.

1.6 billion HUF.

A bankszámla állományok lényegében szinten ma-

The portfolio of bank accounts remained basically

radtak, az év során 2,2-2,3 milliárd forintos átlagál-

stable and amounted to an average of 2.2-2.3

lomány volt a jellemzõ. Az egyéb látra szóló számlák

billion HUF during the year. The portfolio of other

állománya, melynek döntõ része hitelfedezeti óvadék,

sight accounts, which mainly serve as securities,

emelkedett, december végén 4 milliárd forint volt.

stood at 4 billion HUF at the end of December.

Bankszámlavezetés

Account keeping

A Bank a gazdaság szinte bármely szereplõjének

The Bank offers account keeping services and

kínál bankszámlavezetést és speciális számlakons-

special bank account products to almost all players

trukciókat. A számlavezetéshez kapcsolódó szolgál-

of the economy. The outstanding service from

tatások közül ki kell emelni az internet banking rend-

among account keeping services is internet bank-

szert, amely rendkívül népszerû az ügyfelek körében.

ing, which is very popular among clients.

2008. utolsó 3 hónapjában 2,5 ezer darab bank-

In the last three months of 2008, 2.5 thousand bank

számla nyílt, ebbõl 2,4 ezer darab lakossági ügy-

accounts were opened out of which 2.4 thousand for

felek részére. Míg a fennmaradó részbõl 76 da-

retail clients. Seventy-six and thirty bank accounts out

rabot vállalkozásoknak és 30 darabot kisvállalkozá-

of the remaining accounts were opened for corpo-

soknak és egyéni vállalkozóknak nyitott számlák

rate clients as well as small enterprises and private

tettek ki. A számlanyitások utolsó negyedéves ilyen

entrepreneurs, respectively. Following the above

alakulását követõen a Bank 2008.12.31-én 8,1

tendencies in account opening during the last three

ezer darab bankszámlát vezetett, ebbõl 3,9 ezer

months, on 31 December 2008 the Bank was keeping

darabot céges ügyfeleknek, míg 4,2 ezer darabot

8.1 thousand bank accounts out of which 3.9 thou-

a lakosságnak.

sand were the bank accounts of corporate clients and

A bankszámla állományok nagysága december

4.2 thousand were the bank accounts of retail clients.

végén 2,2 milliárd forint volt, ezen belül a céges

The volume of the bank account portfolio stood at

állományok közel 1,9 milliárd forintot tett ki.

2.2 billion HUF at the end of December out of which 1.9 billion were from the corporate sector.

Az internet banking rendszeren keresztül az ügyfelek a bankszámla szolgáltatások teljes skáláját igény-

Internet banking clients can make use of a whole

be tudják venni, és betét lekötésre is van lehe-

range of account keeping services via the Internet

tõségük. Ennek, illetve az egyszerû használható-

and can fix deposits as well. Due to this and the

ságnak köszönhetõen a számlavezetõ ügyfelek

simplicity of the system, the number of clients using

folyamatosan növekvõ része, decemberben 52%-a

the Netbank services shows an upward trend, and

vette igénybe a szolgáltatást, míg az átutalások

in December 52% of our clients used it while 84%

84%-a zajlott e rendszeren keresztül.

of the bank transfers were executed via the system.


13

Bankszámla megoszlás / Distribution of bank accounts

Az ügyfelek által lebonyolított tranzakciók volu-

Transactions executed by clients during the last

mene 2008 utolsó negyedévében 49 milliárd

quarter amounted to 49 billion HUF, which means

forint volt, ez közel 127 ezer darab tranzakciót

nearly 127 thousand transactions. Transactions

jelent. Az összes tranzakción belül az elektronikus

executed via the Netbank constituted 41% and

rendszeren keresztül lebonyolított tranzakciók

16% of all the transactions as regards the number

darabszám alapján 41%-ot, míg a volumen

and volume of transactions, respectively.

tekintetében 16%-ot tettek ki.

Bankkártya forgalmazás

Bankcard dealings

A Bank a Volksbank Rt. technikai hátterét használva

The Bank issues its own bankcards by using the

bocsát ki bankkártyát. December végén az

technical background of Volksbank Zrt. At the end

ügyfelek 1,3 ezer db bankkártyával rendelkeztek,

of December, clients possessed 1.3 thousand

ennek közel fele a vállalkozásoknál volt. A lebonyo-

cards, half of which were the bankcards of corpo-

lított forgalom 270 millió forint volt, ez 12 ezer db

rate clients. The volume of transactions executed

tranzakciót jelentett három hónap alatt.

came to 270 million HUF, which means 12 thousand transactions within three months.

14


Betétgyûjtés

Deposit collection

A lekötött betétállomány 2008. negyedik ne-

The portfolio of term deposits rose by 5.5 billion HUF

gyedévében 5,5 milliárd forinttal emelkedett,

over the last quarter of 2008 and amounted to

december végére elérte a 21,5 milliárd forint

21.5 billion HUF at the end of December.

összeget.

In November the Bank began the collection of EUR

A Bank novembertõl megkezdte az euro és svájci

and CHF deposits the amount of which stood at

frank devizabetétek gyûjtését, melyek állománya

1.5 billion HUF at the end of December. The

december végére már 1,5 milliárd forint volt.

remaining 4 billion HUF increase was realized in the

A fennmaradó 4 milliárd forintos növekedés a forint

case of HUF-based deposit products. Taking into

alapú termékeknél következett be. Figyelembe

account that the most favourable interest rate was

véve, hogy a legkedvezõbb kamatot éven túli

applied in the case of a deposit maturing over one

konstrukció kínálta, a hosszú források állománya

year, the Bank experienced a substantial upturn in

emelkedett meg jelentõs mértékben. Ezzel az éven

the portfolio of long-term liabilities. As a result, the

túli betétek aránya a lekötött betétállományon

proportion of deposits maturing over one year

belül 75%-ra emelkedett, amire a magas lakáshi-

amounted to 75% within the portfolio of term

tel állomány miatt – a biztonságos eszköz-forrás

deposits which, due to the massive portfolio of

lejárati menedzsment megvalósítása érdeké-

mortgage loans, is needed to ensure a safe asset-

ben – szükség is van.

liability maturity profile.

(millió forint)

2007.12.31

2008.09.30

2008.12.31

Lekötött betét éven belül (HUF)

7 300

54%

8 614

54%

5 232

24%

Lekötött betét éven túl (HUF)

69%

6 255

46%

7 423

46%

14 838

Lekötött betét éven belül (EUR)

0

0%

0

0%

183

1%

Lekötött betét éven túl (EUR)

0

0%

0

0%

1 284

6%

Lekötött betét éven belül (CHF) Összes lekötött betét

0

0%

0

0%

14

0%

13 555

100%

16 037

100%

21 551

100%

(million HUF)

31/12/2007

30/09/2008

31/12/2008

Term deposit maturing within one year (HUF)

7 300

54%

8 614

54%

5 232

24%

Term deposit maturing over one year (HUF)

6 255

46%

7 423

46%

14 838

69%

Term deposit maturing within one year (EUR)

0

0%

0

0%

183

1%

Term deposit maturing over one year (EUR)

0

0%

0

0%

1 284

6%

Term deposit maturing within one year (CHF)

0

0%

0

0%

14

0%

13 555

100%

16 037

100%

21 551

100%

Total term deposits

A lekötött betétállomány 5,5 milliárd forintos

The old branches, the three branches opened in

bõvüléséhez a régi fiókok 1,6 milliárd forinttal,

2007 and the five branches opened in 2008

a 2007-ben nyitott 3 bankfiók 2,2 milliárd forinttal,

contributed to the 5.5 billion HUF increase of term

míg a 2008-ban nyitott 5 bankfiók 1,7 milliárd

deposits in the amount of 1.6 billion HUF, 2.2 billion

forinttal járult hozzá.

HUF and 1.7 billion HUF, respectively.


15

SAJÁT TÕKE

EQUITY

A Bank az átalakulást követõen 2 milliárd forint

Having completed the transformation, the Bank had

jegyzett tõkével és 0,6 milliárd forint tõketartalékkal

an equity of 2 billion HUF and a capital reserve of 0.6

rendelkezett. E tõkeelemekben december végéig

billion HUF. No changes occurred in these elements

nem következett be változás. A Bank 2 milliárd fo-

until the end of December. At the end of December

rintos jegyzett tõkéjét december végén 14 jogi

2008, the Bank’s equity was in the ownership of four-

személy és 4 magánszemély birtokolta.

teen legal entities and four private individuals.

Az alapítás átszervezés kapcsán aktivált költségek

The capitalized value of formation and restructu-

74 millió forintos nettó értéke a lekötött tartalékba

ring was placed into fixed reserves in the amount

került. Tovább növelte a saját tõkét az általános

of 74 million HUF. The Bank’s equity was also raised

tartalékképzési kötelezettség teljesítésén túl, a meg-

by placing all of the realized profit into accumula-

termelt eredmény teljes összegének eredménytar-

ted profit reserves following the establishment of

talékba való elhelyezése. Mindezek hatására a Bank

the legal reserves. As a result, the Bank’s equity

saját tõkéje 2008.12.31-én 3 000 millió forint volt.

stood at 3,000 million HUF on 31 December 2008.

Tõkemegfelelési mutató

Capital adequacy ratio

A Bank szavatoló tõkéje 2008. december 31-én

The Bank’s adjusted capital was 3,024 million HUF

3 024 millió forint volt, ez szeptember végéhez

on 31 December 2008, an increase of 1.2 billion

képest 1,2 milliárd forintos növekedés. Az aktív

compared to the September figure. Despite the

hitelezés ellenére – köszönhetõen a bankká ala-

dynamic lending operations and due to the capi-

kuláshoz kapcsolódó tõkeemeléseknek – a Bank

tal injection needed for the transformation, the

Tier-1 mutatója december végén 21,01% volt,

Bank’s Tier-1 rate stood at 21.01% at the end of

szemben a Takarékszövetkezet szeptember végi

December, compared to that of the Savings Coo-

15%-ával.

perative amounting to 15% at the end of September.

16


JÖVEDELMEZÕSÉG

P R O F I TA B I L I T Y

A Bank mûködésének 3 hónapja alatt 139 millió

During its three-month-operation the Bank realized

forint adózás elõtti és 126 millió forint adózás utáni

a pre-tax profit of 139 million HUF and an after-tax

eredményt ért el.

profit of 126 million HUF.

A Bank (a jogelõd Takarékszövetkezettel együtt) az

The Bank’s (together with the legal predecessor

eszközarányos megtérülése 2008-ban (ROA)

Savings Cooperative) ratio of Return on Assets

0,95% volt, míg a saját tõke arányos megtérülés

(ROA) was 0.95% and its ratio of Return on Equity

(ROE) 15,41%-ot mutatott.

(ROE) was 15.41% in 2008.

Az eredménykimutatás fõbb tételei az alábbiak:

The main items of the Profit and Loss Account are as follows:

Az eredménykimutatás kiemelt sorai

2007* összesen

9 hónap*

3 hónap**

Kapott kamat és kamat jellegû bevételek

2 185

3 214

2 283

931

Fizetett kamat és kamat jellegû ráfordítások

1 073

1 819

1 267

552

Nettó kamatjövedelem

1 112

1 395

1 016

379

Osztalékok és más tõkearányos jövedelmek

2008

31

56

0

56

Kapott jutalék és díjbevételek

290

273

194

79

Fizetett jutalék és díjbevételek

5

12

7

5

285

261

187

74

4

104

-1

105

1 432

1 816

1 202

614

-51

-76

- 52

-24

Jutalék és díjbevételek egyenlege Pénzügyi mûveletek nettó eredménye Mûködési bevételek Egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege Értékvesztés elszámolás, visszaírás, ill. felhaszn.

93

57

8

49

Pénzügyi szolgáltatás költségei

1 000

1 339

938

401

Szokásos vállalkozási eredmény

288

344

204

140

1

-2

-1

-1

289

342

203

139

Rendkívüli eredmény Adózás elõtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény

47

50

37

13

242

292

166

126

(adatok millió forintban) * a j o g e l õ d Ta ka r é k s z ö v e t ke z e t a d a t a i ** a Bank adatai


17

The highlighted line items on the Profit and Loss Account

2007*

Interests received and related revenues

2 185

2008 Total

9 months*

3 months**

3 214

2 283

931

Interests paid and related expenses

1 073

1 819

1 267

552

Net interest margin

1 112

1 395

1 016

379

31

56

0

56

290

273

194

79

5

12

7

5

285

261

187

74

4

104

-1

105

1 432

1 816

1 202

614

-51

-76

- 52

-24

93

57

8

49

1 000

1 339

938

401

288

344

204

140

Dividend and other income on capital Revenues earned from commissions and fees Expenses paid from commissions and charges Net of commission and fee income Net profit of financial transactions Operating income Balance of other income and expenditure Balance of depreciation, reversal of loss and drawing Costs of financial services Ordinary profit or loss Extraordinary income Pre-tax profit Tax liability Profit after tax

1

-2

-1

-1

289

342

203

139

47

50

37

13

242

292

166

126

(data in million HUF) * d a t a o f t h e l e g a l p re d e c e s s o r S a v i n g s C o o p e r a t i v e ** data of the Bank

18


2008 negyedik negyedévében a Bank nettó

The Bank’s net interest income was 379 million HUF

kamatjövedelme 379 millió forint volt, ez idõ-

in the last quarter of 2008, which is pro rata tempo-

arányosan 12%-kal magasabb a Takarékszövet-

ris 12% higher than the Savings Cooperative’s rate

kezet 9 havi adatánál.

produced over the previous nine months.

Az eszköz és forrás oldali kamatalakulások alapján

Due to the interests on both the assets and liabilities

a kamatmarzs mértéke 2008. utolsó negyedévé-

sides, the interest margin was 4.33% in the last

ben 4,33% volt (2008 elsõ 9 hónapjában 4,79%).

quarter of 2008 (4.79% in the first nine months of

A kamatmarzs tömeg 2008-ban együttesen 1,4

2008). The volume of interest margin reached 1.4

milliárd forint volt (a jogelõd Takarékszövetkezet

billion HUF in 2008 (as the total of 1 billion HUF of the

1 milliárd és a Bank 0,4 milliárd forintos összege-

Savings Cooperative and the 0.4 billion HUF of the

ként), ez 2007-hez képest 25%-os növekedés.

Bank), an increase of 25% compared to 2007.

A jutalékrés nagysága – amely szinte teljes mérték-

The income from commission margin, which is

ben a bankszámlák forgalma és egyéb kapcso-

basically gained from bank account transactions

lódó szolgáltatások után beszedett díjakból adó-

and other related service fees, amounted to 74

dik – 2008. negyedik negyedévében 74 millió forint

million HUF in the last quarter of 2008, a 6% de-

volt. A 2008-as év egészét véve a jutalékrés nagy-

crease in the commission margin compared to

sága 2007-hez képest 6%-kal csökkent. A vissza-

the figure reported in 2007. The reason for the

esés oka, hogy egyre emelkedik az elektronikus

decline is that the proportion of electronic transac-

tranzakciók aránya, melyek az ügyfelek számá-

tions is on the increase, which means smaller fees

ra kisebb díjtételeket jelentenek. Ugyanakkor ez

for our clients. However, this is a kind of benefit for

a Bank számára is elõnyként mutatkozik meg

the Bank as well, manifested in a slower rate of

a költségek kisebb ütemû növekedésében.

increase of expenses.

A pénzügyi mûveletek nettó eredménye 2008. utol-

Net financial profit stood at 105 million HUF over the

só negyedévében 105 millió forint nyereséget hozott.

last quarter of 2008.

A Bank a járulékos vállalkozásaitól összesen 56

The Bank accessed a dividend income of 56

millió forint osztalék bevételhez jutott.

million HUF via its associated enterprises.

Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege 24

The balance of other income and expenditure

millió forint veszteséget mutatott, amelybõl 10

shows a loss of 24 million HUF out of which 10 million

millió forintos hitelintézeti járadék volt, mely az

HUF constituted the credit institution contribution,

állami kamattámogatásos hitelek után beszedett

which is 5% of the interest collected on subsidized

kamatok 5%-a.

loans.

Az egyéb bevételek és ráfordítások között na-

Trade tax in the amount of 19 million HUF, OBA and

gyobb tételek még a 19 millió forint összegû

PSZÁF fees and other revenues from clients in the

iparûzési adó, a 2 millió forint OBA és felügyeleti

amount of 2-2 million HUF as well as training aid in

(PSZÁF) díjak, valamint az ügyfelektõl beszedett

the amount of 10 million HUF represent bigger

2 millió forintos egyéb bevételek, valamint a 10

amounts among other income and expenditure.

millió forintos képzési támogatás. The change in the portfolio of loss in value A hitelportfolió után 2008. utolsó negyedévében az

recognized in the last quarter of 2008 de-

elszámolt értékvesztések állományának változása 24

creased the profit by 24 million HUF. Also, loss in

millió forinttal csökkentette az eredményt. A járulékos

value in the amount of 3 million HUF was recog-

vállalkozások után 3 millió forint értékvesztést számolt

nized in the case of the associated enterprises.

el a Bank. Valamint az év végén fennálló, nyitott

Finally, an amount of 21 million HUF loss in value


19

határidõs ügyleteken meglévõ veszteségek kapcsán

was established on forex forward transactions in

21 millió forint értékvesztés került megképzésre.

progress at the end of the year.

A Bank mûködési költségei 2008. utolsó 3 hó-

The Bank’s operating expenses amounted to 401

napjában 401 millió forintot tettek ki. A 2008-as

million HUF in the last three months of 2008. Taking

naptári év egészét véve a mûködési költségek

into consideration the whole 2008 calendar year,

1,3 milliárd forintot értek el, ez 2007-hez ké-

operating expenses reached 1.3 million HUF,

pest 34%-os növekedést jelent. Ez a bõvülés

a 34% increase compared to 2007. This is due

fõleg annak tudható be, hogy 2008-ban össze-

mainly to the fact that five new branches were

sen 5 bankfiók megnyitására került sor, mellyel

opened in 2008 as a result of which the number of

a bankfiókok száma a 2007 végi 6 db-ról 11 db-ra

branches rose to eleven, compared to the six

nõtt.

branches operating at the end of 2007.

A Bankot a 16%-os társasági adón felül 4%-os

In addition to the 16% corporate tax, the Bank also

szolidaritási adó is terhelte, így a teljes adófizetési

had to pay 4% solidarity tax. As a result, total tax

kötelezettség 12,8 millió forint volt.

liabilities amounted to 12.8 million HUF.

A fenti tételekbõl keletkezett a Bank 127 millió

The Bank’s 127 million HUF after-tax profit has been

forintos adózott eredménye, amelybõl 12,7 millió

realized from the above items and a general re-

forint általános tartalékot képeztünk.

serve of 12.7 million HUF has been established.

20


KOCKÁZATKEZELÉS ÉS SZABÁLYOZÁS

RISK MANAGEMENT AND REGULATION

A HBW Express Takarékszövetkezet Bankká ala-

During its transformation into a Bank, HBW Express

kulása során a teljes szabályozói rendszerét áttekin-

Savings Cooperative reviewed its entire regulatory

tette, és a banki mûködéshez szükséges módosítá-

system and made the amendments necessary for

sokat a szabályzataiban átvezette.

the Bank’s operation.

A kockázat kezelés tekintetében a Bank a Bázel

As regards the risk management area, the Bank

I-II irányelveinek megfelelõen alakította ki belsõ

has established its internal regulatory environment

szabályozói környezetét, ami nagymértékben elõ-

in accordance with the Basel I-II directives, which

segíti a Bank biztonságos és megbízható mûkö-

significantly contributes to the Bank’s safe and reli-

dését.

able operation.

Ezt támasztja alá a jogelõd HBW Express Taka-

This is evidenced by the Tier-1 rate which stood

rékszövetkezet kedvezõ Tier 1 mutatója, mely

at 15.01% on 30 September 2008 in the case of

2008.09.30-án 15,01% volt, míg a jogutód HBW

the Savings Cooperative and, due to the capital

Express Bank Zrt 2008.12.31-i Tier 1 mutatója a

injection from Caja Navarra, at 21.01% on 31

Caya Navarrától származó tõkenövekedésnek

December 2008 in the case of HBW Express Bank.

köszönhetõen 21,01%-ra nõtt.

Budapest, 2009. február 20.

Budapest, 20 February, 2009

Fáy Zsolt

Zsolt Fáy

igazgatóság elnöke

Chairman of the Board of Directors


21

22



23

24



25

ELÉRHETÕSÉGEINK CONTA C T D E TA I L S

Budapest

26


Központi iroda / Head Office H -1062 Budapest, Andrássy út 98. Postacím: 1376 Budapest 62 Pf. 86 Telefon: +36-1-428-8888, Fax: 428-8889 TeleBank: 06-40-204060

Bankfiókjaink / Branches 1. 1055 Budapest, Balassi Bálint u. 9-11. Tel.: 301-6633 2. 1062 Budapest, Andrássy út 98. Tel.: 428-8800 3. 1132 Budapest, Victor Hugo u. 41. Tel.: 236-6070 4. 1149 Budapest, Nagy Lajos király útja 214. Tel.: 422-0014 5. Solymár, Mátyás király út 36. Tel.: 06-26/560-075 6. 1181 Budapest, Üllõi út 439. Tel.: 279-0840 7. 1111 Budapest, Bartók Béla út 34. Tel.: 279-1144 8. 1038 Budapest, Csobánka tér 1. Tel.: 243-6394 9. 1203 Budapest, Kossuth Lajos u. 21-29. Tel.: 287-8453 2083 10. 1102 Budapest, Kõrösi Csoma sétány 7. fszt.1. Tel.: 431-7878 11. 1016 Budapest, Mészáros u. 6. fszt. 4. Tel.: 457-0008


27

Odafigyelünk pénzügyeire! We t a ke c a r e o f y o u r m o n e y

IGAZGATÓSÁG BOARD OF DIRECTORS

Recommend Documents