Het jaarverslag 2014 samengevat Uw pensioenfonds blikt terug én vooruit
€ 287,1
Het fonds betaalt maandelijks pensioen
Deelnemers
1.711
aan 191 gepensioneerden. Van de overige
Miljoen
deelnemers bouwen 891 werknemers pensioen op en hebben 629 v oormalige deelnemers nog aanspraak op een
Dit is het vermogen waaruit de pensioenen
pensioen van ons fonds.
worden betaald. Het vermogen is voor 30% belegd in aandelen, 60% in obligaties en 10% is belegd in onroerend goed.
In 2014 verdiende het fonds € 55,1 miljoen dankzij beleggen. Dat bedrag staat voor een rendement van 20,1%.
20,1%
Dit is de waarde van de toekomstige pensioenuitkeringen aan alle deelnemers. Het bedrag
€ 240,3 Miljoen
wordt elk jaar opnieuw
2014 berekend.
in cijfers
€ 4,3
Dit is de pensioenpremie die werkgever en werknemers betaalden.
Miljoen
€ 11,8 Miljoen
Per maand betaalt het fonds zo’n € 355.000 uit aan pensioenen.
De dekkingsgraad geeft de financiële situatie
Per jaar is dat € 4,3 miljoen.
113,3%
van het fonds weer. Het percentage toont de verhouding tussen het vermogen en de pensioenverplichtingen. Bij deze dekkingsgraad is ongeveer € 1,13 in kas voor elke euro aan pensioenverplichtingen.
Stichting Pensioenfonds Astellas verkort jaarverslag 2014
1
Stichting Pensioenfonds Astellas houdt u graag op de
Fonds verdient met beleggen 20,1% van het
hoogte. Daarom bieden wij u deze samenvatting van ons
vermogen
jaarverslag over 2014 aan. Meer informatie, alle cijfers en
Het belegd vermogen van het fonds steeg in 2014 met
uitleg van het jargon leest u in het volledige jaarverslag.
€ 55,1 miljoen naar € 287 miljoen. Het rendement op de
Dat vindt u op onze internetsite
beleggingen kwam uit op 20,1% (2013: 4,8%).
www.pensioenfondsastellas.nl.
Pensioenfonds Astellas belegt 30% van het vermogen wereldwijd in aandelen. Wat betreft de verdeling van
Financiële positie van het fonds verslechterd
de aandelen neemt Europa de helft voor zijn rekening,
De financiële positie van het fonds is in 2014 verslechterd.
de Verenigde Staten 30%. Elders in de wereld heeft
De dekkingsgraad daalde van 115,8% eind 2013 naar 113,3%
het fonds de overige 20% belegd. Het rendement van
eind 2014. De dekkingsgraad is een percentage dat uitdrukt
de aandelenportefeuille van het fonds deed het iets
hoe het fonds er financieel voor staat. Hoe hoger het
minder goed dan de benchmark, met over het hele jaar
percentage, hoe beter dat is voor de deelnemers.
een totaalrendement van 12,3%, tegen 14,0% voor de benchmark.
Dekkingsgraad in % Beleggingsrendement in %
120% 115,8%
115%
25%
113,9% 113,3%
110%
15%
106,8%
105%
20,1%
20%
10%
102,9%
13,0% 10,5%
100%
6,1%
4,8%
5% 95% 2010
2011
2012
2013
2014
0% 2010
2011
2012
2013
2014
De dekkingsgraad toont de verhouding tussen vermogen en pensioenverplichtingen van het fonds. Tal van factoren
Het fonds kent twee soorten obligaties. Enerzijds de
zijn van invloed op de dekkingsgraad. De lage rente speelt
staatsleningen, die 85% van de obligatieportefeuille
een voorname rol omdat het fonds daardoor nu meer geld
vormen en anderzijds de bedrijfsobligaties die 15% van
nodig heeft om de pensioenen in de toekomst te kunnen
de obligatieportefeuille vormen. Het rendement van de
betalen. Ook het feit dat mensen gemiddeld steeds ouder
gehele portefeuille bedroeg 37,7% versus 33,5% voor de
worden, heeft gevolgen voor de financiële positie van het
benchmark.
fonds. De gestegen levensverwachting betekent dat het fonds pensioenen langer moet uitbetalen. Pensioenfonds
De beleggingen in vastgoed vormen 10% van de
Astellas kijkt bij de levensverwachting naar het specifieke
portefeuille. Daarvan is 86% geïnvesteerd in aan beurzen
opleidings- en loonniveau van zijn deelnemers. Doordat dit
genoteerd vastgoed. De andere vastgoedbeleggingen
hoger ligt dan het Nederlandse gemiddelde is de toename
gebeuren via fondsen die niet aan de beurs zijn genoteerd.
van de levensverwachting ook groter dan het gemiddelde.
Deze fondsen beleggen in Europees onroerend goed. Het rendement op de vastgoedbeleggingen was positief: er werd 21,8% winst gemaakt versus 18,5% voor de benchmark.
2
Maatschappelijk verantwoord beleggen
De pensioenen zijn in 2014 verhoogd
Bij het beleggen kijkt het bestuur van Pensioenfonds
De financiële positie van het fonds was voor het bestuur
Astellas ook naar ethiek en milieu. Het bestuur belegt
aanleiding om de pensioenaanspraken van deelnemers die
daarom niet in bedrijven die onvoldoende respect tonen
pensioen opbouwen per 1 januari 2014 te verhogen met
voor mensenrechten of waar kinderarbeid, dwangarbeid
0,25%. De ingegane pensioenen en de pensioenaanspraken
of zware milieuvervuiling is geconstateerd. Ook wordt niet
van oud deelnemers zijn verhoogd met 0,18%. Deze
belegd in bedrijven die controversiële wapens maken,
verhoging is minder dan de loonontwikkeling conform
als er sprake is van corruptie of als de vakbondsvrijheid
de cao in 2014 en ook minder dan de prijsstijging over de
wordt beperkt. Eind 2014 waren in Europa daarom
periode van oktober 2012 tot oktober 2013.
17 beursgenoteerde ondernemingen uitgesloten, in Noord-Amerika 24 ondernemingen en in de rest van de
Het verhogen van het pensioen om de koopkracht te
wereld 43 ondernemingen.
behouden wordt ook wel toeslagverlening of indexatie genoemd. Er bestaat geen recht op toeslagverlening en
Uw pensioen: de belangrijkste ontwikkelingen
het is ook voor de lange termijn niet zeker of en in hoeverre
in 2014
toeslagverlening zal plaatsvinden.
Sinds 2006 voert Pensioenfonds Astellas een
In 2011 was er ruimte voor een verhoging van de
middelloonregeling uit met een opbouw van 1,75%
pensioenen, in 2012 en 2013 kon geen verhoging worden
pensioen per jaar. Een middelloonregeling betekent dat
toegekend.
uw pensioen wordt berekend over het gemiddelde salaris tijdens uw loopbaan.
Communicatie met de deelnemers Werkgever en vakbonden namen in 2014 het besluit
Er is ook een beschikbare premieregeling. Bij deze regeling
om over te gaan naar een nieuwe pensioenregeling.
betaalt de werkgever maandelijks premie voor u. Alle
Het bestuur van Pensioenfonds Astellas is gevraagd ook
premies worden collectief belegd en aan het eind van het
deze regeling te blijven uitvoeren. De communicatie
jaar delen de deelnemers het rendement met de andere
hierover werd zo zorgvuldig mogelijk uitgevoerd, in nauwe
deelnemers in het pensioenfonds. De premies vormen
samenwerking met de werkgever. Deelnemers werden tijdig
samen met het rendement een kapitaal. Dat wordt bij
en uitgebreid geïnformeerd over de nieuwe regeling en
pensionering omgezet in extra ouderdomspensioen zo lang
over de gevolgen voor hen persoonlijk. De nieuwe regeling
u leeft.
is per 1 januari 2015 van start gegaan.
Bij de opbouw van het pensioen wordt rekening
In de communicatie stond ook in 2014 de website
gehouden met de AOW. U bouwt over een gedeelte van
(www.pensioenfondsastellas.nl) van het fonds centraal.
uw salaris geen pensioen op omdat u voor dit gedeelte
De website biedt nieuws over het pensioen en het fonds.
al AOW ontvangt. Dit heet de franchise. In 2014 was de
Elke maand wordt de actuele dekkingsgraad van het fonds
franchise € 16.677 (2013: € 16.406). Daarnaast wordt een
er gepubliceerd. Daarnaast organiseert de werkgever
partnerpensioen opgebouwd. De partner van de overleden
pensioenspreekuren voor deelnemers. De spreekuren zijn in
deelnemer ontvangt een pensioen van circa 70% van het
2012 geïntroduceerd en vanwege grote belangstelling ook
ouderdomspensioen. Er gelden voorwaarden.
voor komend jaar gepland.
Stichting Pensioenfonds Astellas verkort jaarverslag 2014
3
Helder over uitvoeringskosten
Bij beleggen wordt het risico verminderd door de spreiding
Het bestuur van Pensioenfonds Astellas publiceert in het
van de beleggingen over categorieën (aandelen, obligaties,
jaarverslag sinds 2012 de kosten die worden gemaakt om
vastgoed), sectoren en landen.
de pensioenregeling te kunnen uitvoeren. In 2014 kostte de
Met het renterisico wordt gedoeld op het risico dat de
uitvoering van de pensioenregeling per deelnemer € 656
rente daalt. Dat is nadelig voor de financiële positie van het
per jaar (2013: € 631). Het beheren van het vermogen van
fonds. Om die reden is besloten het renterisico voor de helft
€ 287 miljoen kostte in het verslagjaar 0,48% (2013: 0,52%)
af te dekken. Hierbij wordt een bandbreedte gehanteerd
van het gemiddeld belegd vermogen.
van minimaal 45% en maximaal 55% afdekking van het renterisico. Het volledige jaarverslag biedt een gedetailleerd overzicht van alle risico’s en de maatregelen van het fonds.
Uitvoeringskosten in € per deelnemer Wat deed het bestuur in 2014?
€ 700 € 600
€ 591
€ 631
€ 656
Het bestuur van Pensioenfonds Astellas bestaat uit vijf leden. Twee zijn voorgedragen door de werkgever, twee door
€ 500
de ondernemingsraad en een bestuurder is gekozen door
€ 400
en uit de pensioengerechtigden. De bestuurders worden
€ 300
benoemd voor een periode van vier jaar, na een eigen afweging van het zittend bestuur en een ‘verklaring van
€ 200
geen bezwaar’ van DNB.
€ 100 €
0
2012
2013
2014
Pensioenfondsen zijn vanaf 2012 verplicht deze kosten te rapporteren.
Het jaar 2014 stond ook voor het bestuur grotendeels in het teken van de overgang naar een nieuwe pensioenregeling, waarover de sociale partners eind 2014 een akkoord bereikten. Daarnaast was er veel aandacht voor acties vanuit nieuwe wetgeving, bijvoorbeeld de Wet Versterking Bestuur
Risico’s zien en risico’s beheersen
Pensioenfondsen, het nieuw Financieel Toetsingskader en
Het pensioenfonds staat bloot aan tal van risico’s die de
de Code Pensioenfondsen. Naar aanleiding van de Wet
pensioenen van de deelnemers in gevaar kunnen brengen.
Versterking Bestuur Pensioenfondsen heeft het bestuur van
Het bestuur analyseert systematisch al die risico’s en neemt
het fonds zijn bestuursstructuur onderzocht. Alle groepen
maatregelen om de risico’s te verkleinen of de gevolgen te
waren daarin al vertegenwoordigd. Daarom heeft het
beperken.
bestuur besloten geen wijzigingen aan te brengen in de bestuursstructuur. Daarmee worden ook de kosten zo laag
Het bestuur werkt met een risicobeheerssysteem dat helpt
mogelijk gehouden.
de risico’s te volgen en te beoordelen of de maatregelen voldoende zijn. Voorbeelden van risico’s zijn het zogeheten
Wat vond het Verantwoordingsorgaan van 2014?
renterisico en het risico dat beleggingen in vreemde valuta
Het verantwoordingsorgaan bestaat uit een
in waarde dalen. Dit laatste risico beheersen is belangrijk,
vertegenwoordiger van de werkgever, een van
omdat een deel van het vermogen in het buitenland is
de deelnemers en een vertegenwoordiger van de
belegd, terwijl de pensioenverplichtingen in euro gelden.
pensioengerechtigden. De drie leden beoordelen het beleid
Het risico van dalende koersen is voor circa 50% afgedekt
van het bestuur en adviseren over een aantal onderwerpen
bij de dollar, de Japanse yen en het Britse pond. Dat leverde
waaronder het communicatiebeleid van het fonds.
in 2014 verlies op, omdat de euro in waarde daalde ten opzichte van deze buitenlandse valuta. De afdekking van het valutarisico leidde tot een verlaging van 1,15% van het rendement op het vermogen.
4
In het verslag over 2014 toont het verantwoordingsorgaan
Specialisten die het bestuur ondersteunen
zich tevreden over het handelen van het bestuur.
Om zijn taak goed te kunnen uitvoeren, laat het bestuur
Het gevoerde beleid is evenwichtig en consistent.
zich ondersteunen door externe deskundigen. AZL in
De belangen van alle betrokkenen zijn meegewogen in
Heerlen verzorgt de administratie en NN Investment
de besluitvorming.
Partners beheert het vermogen. Het bestuur wordt verder ondersteund door AZL Bestuursadvisering, AZL Marketing
Hoe oordeelde de Visitatiecommissie over 2014?
en Communicatie en Towers Watson. KPMG controleert de
Elk jaar onderzoekt de Visitatiecommissie hoe het fonds
administratie en de jaarrekening.
wordt geleid. Zij oordeelde dat pensioenfonds Astellas goed wordt bestuurd. Het bestuur neemt zijn taken
Tot slot
serieus. Aan documentatie wordt veel aandacht besteed.
Het bestuur wil u met dit verkorte jaarverslag een goed
De werkzaamheden rondom de invoering van de Wet
beeld bieden van het reilen en zeilen van uw pensioenfonds
Versterking Bestuur Pensioenfondsen zijn tijdig en goed
in 2014. Uw vragen of suggesties zijn welkom. Neem eens
opgepakt en de keuze voor het bestuurmodel is logisch.
een kijkje op www.pensioenfondsastellas.nl, mail ons:
Hetzelfde geldt voor de overgang naar het nieuwe
[email protected] of bel 045 - 576 33 31 (op werkdagen van
pensioencontract per 1 januari 2015. De communicatie over
8.30 tot 17 uur).
dit onderwerp is voortvarend en deskundig uitgevoerd in samenwerking met de werkgever.
www.pensioenfondsastellas.nl.
Vooruitblik 2015 De sociale partners zijn het eens geworden over een nieuwe pensioenregeling voor alle werknemers van Astellas B.V per 1 januari 2015. De te betalen pensioenpremie is door de sociale partners voor de komende vijf jaar vastgesteld. De regeling is voor de deelnemers een middelloonregeling waarbij een beoogd opbouwpercentage van 1,875% geldt. Het bestuur stelt de werkelijke opbouw vast op basis van kostendekkendheid van de premie. Die kan dus lager zijn dan 1,875%. Over salaris hoger dan € 100.000 mogen deelnemers vanaf 1 januari 2015 geen pensioen meer opbouwen, zo schrijft de wet voor. Daarvoor kunnen ze zelf aanvullende maatregelen treffen. De opgebouwde rechten tot en met 31 december 2014 worden omgezet naar aanspraken in deze nieuwe regeling. Het bestuur van het pensioenfonds kreeg van de werkgever de opdracht deze nieuwe regeling uit te gaan voeren. De regeling wordt door het fonds getoetst op uitvoerbaarheid en betaalbaarheid. Natuurlijk controleert het fonds ook terdege of de nieuwe regeling aan alle wettelijke eisen voldoet.
Stichting Pensioenfonds Astellas verkort jaarverslag 2014
5
