Here to stay….
Real Estate Clients
Visie op de toekomst van (vastgoed)banken
Erik Steinmaier Head of Real Estate Advisory Mei2015
Met een (on)gelukkige timing….
Wat vind Gerrit Zalm van commercieel vastgoedfinancieringen?
Beeldvorming is erg belangrijk….
… maar ook spraakmakende onthullingen
… en problemen voor de bancaire sector
…, want veel tegenwind in de praktijk…
Eurocommerce in grote problemen
Phanos failliet verklaard
06-04-2012 | Laatst gewijzigd: 23-11-2012 | 3 Reacties
31-05-2012 | Laatst gewijzigd: 01-06-2012 | 2 reacties
Eurocommerce staat op de rand van een faillissement, schreef De Telegraaf donderdag 5 april. Volgens het dagblad vraagt de projectontwikkelaar vandaag surseance van betaling of zelfs het faillissement aan bij de rechtbank van Zwolle. Zowel Eurocommerce als de Zwolse rechtbank willen geen commentaar geven op het bericht. De ontwikkelaar zou volgens de krant een schuld hebben van 100 miljoen euro, waarvan 50 miljoen aan VolkerWessels-oprichter Dik Wessels voor een kantoorontwikkeling in Amsterdam
De rechtbank van Utrecht heeft projectontwikkelaar Phanos uit Houten woensdag (30 mei) failliet verklaard. De rechtbank verklaarde op verzoek van de bewindvoerder zes bedrijfsonderdelen failliet, waaronder Phanos NV, de moedermaatschappij van tientallen BV's. Om Phanos te redden, was minimaal 15 miljoen euro nodig, geld dat er volgens bewindvoerder Cees de Jong nooit is gekomen. Ook een reddingsplan van de banken heeft volgens De Jong niet meer gebaat. …. Banken hebben in totaal 350 miljoen euro aan leningen bij Phanos uitstaan, aldus De Jong.
Hoe verdient de bank geld aan deze balans?
Fortis NV: mooie casus over het belang van liquiditeitrisico’s
Hoe scoren commercieel vastgoedfinancieringen op risk parameters?
Met een (on)gelukkige timing….
Hoe kijkt Gerrit Zalm naar onze concurrentiepositie in de vastgoedmarkt?
Een ander speelveld? 1
German Mortgage Banks
The Big 3 (or 2)
6
(
2
Specialized debt funds
)
ABN AMRO
3
Foreign generalists in NL Bulge Brackets
RE (loan) brokers
5 4
“De grote drie” bleef “de grote drie”, maar dan wel anders Leningproductie in mln (bron: Property NL) 8000
7000
6000
5000 FGH ING REF
4000
ABN AMRO Propertize
3000
2000
1000
0 2009
2010
2011
2012
2013
Opkomst van de zogenaamde debt funds: here to stay? M&G financiert Nederlandse portefeuille 16-04-2014 | Laatst gewijzigd: 16-04-2014 Vermogensbeheerder M&G Investments (M&G) heeft een senior commercial mortgage-financiering verstrekt van 110 miljoen euro op een Nederlandse portefeuille met 1.250 woningen en een aantal bedrijfsgebouwen als onderpand. De Nederlandse partij kocht de portefeuille van diverse aanbieders. Deze omvat woningen in onder meer Groningen, Heerenveen, Rotterdam en Amsterdam. Een Amsterdams appartementencomplex uit 2008 is de grootste deelneming binnen de portefeuille.
Verzekeraar treedt toe tot financieringssyndicaat NSI Datum: 28-03-2012 11:27 HOOFDDORP – Een buitenlandse verzekeringsmaatschappij treedt toe tot de bestaande financiering voor NSI. Het gaat naar verluidt om Axa. Het betreft een gesyndiceerde faciliteit van € 225 mln van ING Real Estate Finance (ING) en Banque LBLux. Axa treedt met een belang van € 50 mln toe tot het syndicaat. Daarnaast is de looptijd van de totale faciliteit verlengd tot 31 december 2015. Het bedrag van € 225 mln is ongeveer 20% van totale financiering van NSI.
Overview European debt fund space (by type)
Overview European debt fund space (by type)
14 12
# of Funds # of EUR Funds
10 8 6 4 2 0
# of GBP Funds Target GBP (mln) GAV (RHS) Target EUR (mln) GAV (RHS)
20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 -
Duitse hypotheekbanken: terug van weggeweest?
Buitenlandse exposures Duitse hypotheekbanken (in mrd)
Ontwikkeling 5-jaars yield op Pfandbrief-exposures
4.000 3.500
22
3.000
28,6
France 2.500
UK 2.000
US Spain 6,2
22
8,4
1.500
NL Poland
1.000
Others
500
8,8
0
02.04.09 11.06.09 13.08.09 15.10.09 17.12.09 24.02.10 30.04.10 06.07.10 07.09.10 09.11.10 13.01.11 17.03.11 23.05.11 27.07.11 28.09.11 01.12.11 03.02.12 10.04.12 15.06.12 17.08.12 22.10.12 27.12.12 04.03.13 10.05.13 15.07.13 16.09.13 19.11.13 28.01.14 01.04.14
18
Met een (on)gelukkige timing….
Waarom zou ABN AMRO in deze markt willen blijven?
Kredietbehoefte is (weer) (traditioneel) groot
12
9,8
10 8 6
5,2
6,1 4,5
4,2
5,1
4 2 0 '09 Hoge spread tussen 10-jaars staats en de BAR
'10
'11 '12 Beleggingsvolume (miljard euro) Uitblinkers van de beurs
'13
'14
Sommige segmenten zijn meer geschikt voor bankleningen
Korterlopende leningen Kleinere exposures Projectontwikkeling/bouwfinanciering Woningbeleggers/uitponders …. ..
Marktkennis (groot)bank is een belangrijke onderscheidende factor
Hoofdwinkelkaart 2020
Visie op de rol van (vastgoed)banken naar de toekomst
1
6
“Gewoon” onze balans gebruiken
2
Focus op duurzame relatie
Gateway naar capital markets
Stategisch sparring partner zijn
Brede bancaire dienstverlening
5
Ontsluiting netwerk van de bank
4
3
Een blijvende schakel in de Nederlandse vastgoedmarkt
Overheid
DANK VOOR UW AANDACHT
VRAGEN?
