Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 02 MAGAS BIZTONSÁG, RÖVID FUTAMIDŐ, KOMOLY TARTALOM
„Az élelmiszer kiskereskedelmi egységek jó hírnevű és fizetőképességű főbérlőinek több mint 15 évre szóló felbonthatatlan bérleti szerződései gondoskodnak a befektetések fenntarthatóságáról.”
Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 02 EGY ALAP, MELY BIZTOS ALAPOKON FEKSZIK
Sehr geehrte Damen und Herren, werte Anleger, Tisztelt Hölgyeim és Uraim! Tisztelt Befektetők! der bewährte Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds ist platziert. Mit dem Fonds 02Einzelhandelsimmoführt das Frankfurter A már 01 kipróbált Habona Deutsche Emissionshaus Invest GmbH das Erfolgskonzept bilien Fonds 01Habona elnevezésű Alap jegyzése megtörtént. A des Vorgängerfonds konsequent fort. Invest Im Fokus des Fonds Frankfurter Emissionshaus Habona GmbH a HastehenFonds wie gehabt neue Einzelhandelsimmobilien, langbona 02 Alappal konzekvensen folytatjadie tovább fristig – bis zu 15 Jahre – an deutsche Lebensmittelaz előző Alap sikeres koncepcióját. Az Alap legfőbb proeinzelhändler mit erstklassiger wie zum Beispiel filja közé tartoznak továbbra is Bonität az új kiskereskedelmi inREWE (Penny), EDEKA (Netto), und15Aldi vermietet gatlanok, melyeket hosszú távra Lidl – max. évre – kivásind. Da der Fonds nurbíró eine Laufzeit von 5 Jahren hat und ló fizetőképességgel német élelmiszerüzleteknek, die Mietverträge somit weit über die Fondslaufzeit hinaus mint például a REWE (Penny), EDEK A (Nettó), Lidl és bestehen, ist dem Sicherheitsbedürfnis unserer Anleger Aldi üzletláncoknak adnak bérbe. Mivel az Alap csak in 5 höchstem Maße Rechnung éves futamidővel rendelkezikgetragen. és a bérleti szerződések jóval tovább fennállnak, mint az Alap futamideje, ezért a Erfolgskonzept Einzelhandelsfonds Befektetőink biztonság iránti igényét fokozottan szem előtt Bereits der erste Fonds der Einzelhandelsspezialisten hat tartjuk.
seine Erwartungen mehr als erfüllt. Konzeptgemäß wurden Objekte in ganz Deutschland erworben, wobei auf eine A kiskereskedelmi Alapok sikerkoncepciója gesunde Mischung aus Objekten größeren A kiskereskedelmi specialistákra in épített első Städten Alap a oder strukturstarken Gemeinden geachtet wurde. Durch hozzá fűzött elvárásokat túlteljesítette. Az objektumok das über Jahrzehnte aufgebautemegfelelően Netzwerk der Immobimegvásárlása a koncepciónak egész Nélienprofis, sindkiterjedt, von verschiedenen Verkäufern besten metországra a vásárlások során adienagyobb Märkte erworben – undinfrastruktúrával das sogar nochrendelkező günstiger városokban vagy worden a fejlettebb als prognostiziert! településeken vásárolt ingatlanok egészséges arányára különös gondot fordítottunk. Az ingatlanspecialisták évZusammenkeresztül mit der kiépített Diversifikation der bonitätsstarken tizedeken hálózatának köszönhetően Mieter aus dem Discount-Einzelhandel ist das Portfolio az eladóktól a legjobb piacokat tudtuk megszerezni – és des ersten Fonds besonders stabil und sicher aufgestellt. mindezt kedvezőbben, mint ahogy a tervben szerepelt! Durch die ausgehandelten besonders günstigen Finanzierungskonditionen ist der Fonds 01sorából bereits jetzt in der Lage A diszkont-kiskereskedők kikerült jó ein Liquiditätspolster aufzubauen, von dem natürlich bis fizetőképességű bérlők diverzifikációjának köszönhetően zumelső Erreichen der Zielrendite die Anleger az Alap különösen stabilausschließlich és biztos háttérrel renprofitieren.ADie erste Ausschüttung Habona Fonds 01 delkezik. kialkudott különösen des kedvező finanszírozási ist bereits planmäßig und fristgerecht kondícióknak köszönhetően a Fonds erfolgt! 01 elnevezésű Alap már most képes likviditási tartalék képzésére, melyből a Genau wie bei hozam dem planmäßig verlaufenen Vorgängercélként kitűzött eléréséig természetesen kizárólag auch, sind die ersten attraktiven Objekte bereits afonds Befektetők profitálnak. A Habona Fonds 01 Alap első zum Platzierungsbeginn im Portfolio. Der Habona Fonds 02 osztalékkifizetése a tervek és a határidők betartásával bietetlezajlott! eine ausgezeichnete Ausschüttung in Höhe von már 7 % p.a. bei halbjährlicher Auszahlung. Inklusive des VerUgyanúgy, mint a tervek szerint kifutott előző Alap esetében is, az első kiváló adottságokkal bíró épületek már a jegyzés kezdetén a portfólió részét képezik. A Habona Fond 02 Alap kiemelkedően magas, évi 7 %-os osztalékot kínál a félévkor esedékes kifizetéskor. Az 5 év múlva ese-
kaufserlöses in 5 Jahren wird die durchschnittliche Gesamtrendite 7,3 % p.a.származó betragen,bevétellel wodurch együtt der Fonds erneut dékes eladásból az átlagos zu den attraktivsten Beteiligungen in seiner Risikoklasse teljes hozamának nagysága eléri az évi 7,3 %-ot, melynek gehört. köszönhetően az Alap a saját kockázati csoportjában a Das Management von Habona Invest Ahat eine Invest klare legvonzóbb részesedések közé tartozik. Habona Produktphilosophie definiert, die Solidität und die erfolgügyvezetése a termékfilozófiát pontosan meghatározta, reiche bis zumésEnde eines fejlődést Investments über mely aEntwicklung megbízhatóságot a sikeres a befekalles stellt: Plausibles Investitionskonzept, sorgtetés andere végéig minden más elé helyezi: hiteles befektetési fältige Objektprüfung, weitreichende Absicherung. koncepció, körültekintően kiválasztott ingatlanok, magas fokú biztosítékok.
Highlights des Habona Fonds 02
A Habona Fonds 02 Alap előnyei
» Kurze Fondslaufzeit von nur 5 Jahren »» »Hohe Ausschüttung von 7,0 % p.a. Rövid, csupán 5 éves, futamidő Auszahlung) » »(halbjährliche Magas, évi 7%-os, osztalék (félévenkénti kifize» Gesamtrendite (IRR) inkl. Verkaufserlös tésekkel) von 7,3 % p.a. » » Teljes hozam, (IRR) az eladásból származó bevé» Hoch professionelles und sehr erfahrenes tellel együtt, évi 7,3% » »Management Professzionális és nagy tapasztalattal rendelkező » Inflationsschutz durch Kopplung der Mieten menedzsment an den Lebenshaltungsindex » » Infláció elleni védelem a bérleti jogok és a létfennt» Sicherer Cashflow durch langfristige Mietverträge artási index összekapcsolásának köszönhetően extrem bonitätsstarken Mietern » »mit Biztos cashflow a tőkeerős bérlőkkel kötött hosszú távú bérleti szerződések eredményeképpen
Der Habona Fonds 02 ist auf Kapitalanleger zugeschnitten, die jenseits von Börsenschwankungen in beständige Sachwerte mit stabilem Cashflow investieren und diesen A Habona Fonds 02 Alapot azoknak a Tőkebefektetőknek weitgehend wissen möchten. Kaum ein bizanajánljuk, akikabgesichert a tőzsdeingadozások mellőzésével olyan deres Segment rendelkező des Immobilienmarktes dafür so tos cashflow-val állandó tárgyi bietet értékbe szerethervorragende Rahmenbedingungen wie der Lebensnének befektetni és mindezt biztosítottnak szeretnék tudmitteleinzelhandel Nahversorgung Deutschni. Az ingatlanpiacbzw. más die szegmensei nem is in igen tudnak land. Realisieren Sie mit der Expertise des Habona Invest erre megfelelőbb keretfeltételeket kínálni, mint a némeManagements hervorragende Erfolgsperspektiven! tországi élelmiszer kiskereskedelmi üzleteket és üzletközpontokat. A Habona Invest Ügyvezetésének tapasztalati tőkéjét igénybe véve realizáljon Ön is sikeres kilátásokat!
Roland Reimuth Geschäftsführender Gesellschafter der Habona Invest GmbH
Roland Reimuth A Habona Invest GmbH ügyvezető társasági tagja
Németország legnagyobbund élelmiszerés szakáruház láncainaknach forgalma Die größten LebensmittelFachmarktketten in Deutschland Umsatz
EHI, Trade Dimension, Textilwirtschaft, GfkGeoMarketing GeoMarketing Quelle:Forrás: EHI, Trade Dimension, Textilwirtschaft, GfK
Ingatlanok az üzletközpontok részére: AZ IDŐ VÁLTOZÁSA ELLENÉRE IS TARTÓS HOZAM
A német társadalom változása tartósan befolyásolja az emberek vásárlási szokásait és preferenciáit. A középDer Wandel der deutschen einen nachréteg lecsúszásának és aGesellschaft társadalom hat öregedésének haltigen Einflussegyre auf die Einkaufsbedürfnisse und -prämisköszönhetően inkább a lakóhely közelében lévő sen kedvezőbb der Menschen. Eine abnehmende Mittelschicht und és árfekvésű bevásárlóközpontok kerülnek gesellschaftliche Alterung lassenkoncepciók die wohnortnahe, adie székhelyés területválasztási középpreisgünstige Nahversorgung immer mehr in den Fokus pontjába. A foglalkoztatottak is sokkal inkább előnyben der Standortund Flächenkonzepte rücken. Auch részesítik a lakóés munkahely közelében lévő, Berufskönnyű tätige ziehen den Komfort der mint guten Erreichbarkeit nahe megközelíthetőség komfortját, a nagy bevásárlóközder Wohnoder Arbeitsstätte immer öfter dem Massenanpontok tucatajánlatait.
gebot großer Einkaufszentren vor. Diszkontok a siker útján Discounter auf Erfolgskurs Más EU-országok fogyasztóival összehasonlítva a némeVerglichen mit den Konsumenten in anderen EU-Ländern tek kifejezetten az ártudatos magatartásukról ismeretek. sind dietudatában Deutschen für ihr ausgeprägtes Preisbewusstsein Ennek nem csoda, hogy a diszkontok üzlethábekannt. verwundert dasskiépült. die Filialnetze der lózata az So 1990-es évek es ótanicht, nagyon Ezzel egy Discounter seit den 1990er Jahren massiv ausgebaut wuridőben a kedvezőbb ár irányába törtnő orientálódásnak den. Gleichzeitig hat die Orientierung am günstigen Preis köszönhetően a diszkont-modell a non-food területeken, bewirkt, dass das Discount-Modell auch im Non-Foodmint például a textil- és cipőüzletláncok tekintetében, is Bereich wie z.B. inEzek TextilSchuhdiscountketten zum sikereket aratott. azund üzletláncok az élelmiszerdisErfolgsmodell wurde. Sie bilden immer öfter Lebenszkontokkal vagy a teljes szortimentet kínálómitüzletekkel mitteldiscountern oder Vollsortimentern kleine Nahversoregyütt gyakran alakítanak ki egy üzletközpontot a napi gungszentren für den täglichen Bedarf – für die Bewohner szükségletek kielégítésére – a vonzáskörzet lakosai im Einzugsgebiet sind solche kombinierten Gesamtangeszámára az ilyen kombinált komplett ajánlatok különösen bote sehr attraktiv. vonzóak.
Vollsortimenter profitieren von Synergien A teljes szortimentet kínáló üzletek az együttműködésből Früher sahen die Lebensmittelvollversorger in den Discounhasznot húznak tern eineélelmiszerüzletek direkte Konkurrenz, heute nutzen sie verstärktközdie A nagy korábban a diszkontokat synergetischen Potenziale solcher Nahversorgungszentren vetlen konkurenciának tekintették, ma már kihasználják für sich. Kombination nyújtotta aus Vollsortimenter plus Discounaz ilyen Die üzletközpontok együttműködésben rejlő ter plus Non-Food-Discounter sowie kleineren potenciált. Ma már a teljes szortimentet kínáló Dienstleisüzletek, a tern erobert immer mehr diszkontok Standorte. Die diszkontok, a non-food és aNahversorgungskisebb szolgálzentren werden vom Verbraucher gut angenommen und tatók együttesen egyre több teret nyernek. Az üzletközerzeugen eine entsprechend hohe Kundenfrequenz. pontokat a fogyasztók jól elfogadják és ennek megfelelően magas frekventáltsággal bírnak. Parameter des nachhaltigen Erfolges Gute Erreichbarkeit und Parkmöglichkeiten, ein solides A tartós siker paraméterei Basisangebot an Artikeln des täglichen Bedarfs sowie die Az adott terület sikerességének szempontjából döntő Größe des Einzugsgebietes entscheidende Erfolgsfontosságú paraméterek a sind jó megközelíthetőség és a parameter fürlehetőségek, den jeweiligena Standort. Zudem begünstigt jó parkolási napi szükségleteket lefedő das deutschealapkínálat Baurecht die kleinerenvalamint Marktmegbízható a Expansion fogyasztásivon cikkekből formaten gegenüber großflächigen Verbrauchermärkten a vonzáskörzet nagysága. Ezeken felül a német építéund Da die Grundversorgung nichta si jogSB-Warenhäusern. a kisebb üzleti formáknak jobban kedvez, mint ersetzbar ist und im Falle der Kaufzurückhaltung zuerst an nagy alapterületű bevásárlóközpontoknak és önkiszolgágrößeren Investitionen wird, sind in ló áruházaknak. Mivel gespart az alapellátás nem Investitionen helyettesíthető das Immobiliensegment „Nahversorger“ vergleichsweise és a kiadásokat elsősorban a nagyobb beruházásokon wenig krisenanfällig. takarítják meg, így az „üzletközpontok” ingatlanpiacán történő befektetések kevésbé érzékenyek a válságra.
A Fonds 02 Alap startportfóliója Nortorf-i üzletközpont Start-Portfolio Fonds 02 Ezen a székhelyen a főbérlő, Penny, már évek óta jelen van. A Penny területének és egy új, Nahversorgungszentrum in kibővítésével Nortorf 15 évre megkötött valamint az Hauptmieter Pennybérleti ist an szerződéssel, diesem Standort bereits újabb bérlőkkel, mint az NKD, egy cipőüzletlánc, egy seit vielen Jahren vertreten. Mit der Erweiterung der pékség hentes, Nortorf városközpontjában Flächenés vonegy Penny und adem Abschluss eines neuen elhelyezkedő üzletközpont még vonzóbb lettMietern a fogMietvertrag über 15 Jahre sowie zusätzlichen yasztók körében. bizonyíték egy működő telewie NKD, einemJobb Schuhfilialisten, einem Bäcker phely tekintetében nem is létezik! und einem Metzger gewinnt der etablierte Stand-
ort im Stadtzentrum von Nortorf noch zusätzlich an
Hettenleidelheim-i Attraktivität. Einendiszkont besseren Nachweis für einen Afunktionierenden Hettenleidelheim-i üzlet gibt is létezik Standort es nicht!már évek óta ezen a székhelyen, melyet az útról is jól látható, kiválóDiscounter adottságokkal rendelkező területtel bővítettek ki. A in Hettenleidelheim bérleti szerződést a Nettó-val is besteht megújították újabb 15 Der Markt in Hettenleidelheim ebenfalls beévre, melyvielen jóval Jahren az Alapan tervezett éves futamideje reits seit diesem 5Standort und erután is fennáll. weitert seine Flächen an einer sehr exponierten Lage
an der Bundesstraße. Der Mietvertrag mit Netto über
A15Gfk, Európa legnagyobb független piackutató válJahre ist neu abgeschlossen und läuft somit weit lalata, a teljes székhelyanalízis után mindüber die geplante Fondslaufzeit elvégzése von 5 Jahren hinaus. két általunk megvásárolt üzletközpontot gazdaságilag különösen tartósnak értékelte: „[…] kedvező szociogazdasági keretfeltételek, kifejezetten Konsumalacsony GfK, Europas größtes unabhängiges munkanélküliség és a lakosság tudatában jelen van forschungsunternehmen, bewertet beide gekauften […]” Märkte in der vollzogenen Standortanalyse für äuForrás: Gfk GeoMarketing, 2011 július
ßerst wirtschaftlich nachhaltig: „[…] günstiger sozioökonomischer Rahmenbedingungen, äußerst geringe Arbeitslosigkeit und im Kundenbewusstsein der Bevölkerung verankert […]“ Quelle: GfK GeoMarketing, Juli 2011
A tapasztalat a siker záloga: A HABONA INVEST ÜGYVEZETÉSE
Hírnév és szakértelem A Habona Invest mögött egy olyan managment-team Reputation und Kompetenz áll, melynek korábban ingatlanUnter dem szakmai Namen vezetői Habona Invest neves hat sich ein vállalatoknál és befektetési bankoknál tevékenykedtek Management-Team vereint, dessen Kompetenzträger sikerrel. finanszírozás és beszerzés terén szerzett zuvor beiAnamhaften Immobilienunternehmen und Intapasztalatuk összértéke, ipariés lakóingatlanok vestmentbanken erfolgreichaz tätig waren. Ihre Erfahrung jövedelmező és értékesítésének in Finanzierungmenedzselésének und Ankauf, im ertragreichen Managen következtében, ma már több mint 2 milliárd Eurót von Gewerbe- und Wohnimmobilien sowie derenképanvisel. Ennek Veräußerung köszönhetőenumfasst a Befektetők a német ingatschließende ein Gesamtvolumen lanpiacon kiváló kapcsolatokra és különleges minőség von über EUR 2 Mrd. Dabei profitieren die Anleger von iránti érzékreKontakten tesznek szert. Az ingatlanvásárlások előtt exzellenten im deutschen Immobilienmarkt elvégzett kereskedelmi, műszaki és jogi átvilágítással und zusätzlich von einem besonderen Qualitätsveraz ügyvezetés olyan mércét állít fel, technischen mely eddig csak ständnis. Bei der kaufmännischen, und az intézményi befektetők körében volt szokás.legt das rechtlichen Due-Diligence-(Ankaufs-)Prüfung
Management Maßstäbe an, die bislang nur bei instituVagyonkezelés – üblich waren. tionellen Investoren a Befektetők érdekében Az ingatlanérték vagyonkezelőjeként a Habona Invest Das Asset Management – alapjában für véve Befektetők vagyoni érdekeiért tarengagiert diea Anleger tozikAsset felelősséggel. Ez Immobilienwerte nemcsak az ügyvezetés saját Als Manager für ist Habona Inbefektetéseiben nyilvánul meg, hanem a sikerorienvest grundsätzlich den Vermögensinteressen der Antált visszatérítési is. dafür Mindkettő leger verpflichtet. elemekben Ein Ausdruck sind megerősíti nicht nur az ügyvezetés teljesítmény motivációját,sondern magas persönliche Investitionen desiránti Managements, szakmai színvonalú tapasztalatát és elkötelezettségét auch erfolgsorientierte Vergütungselemente. Beides a potenciális die ingatlanok kezelése tekintetében. unterstreicht Leistungsmotivation, Professionalität
und Leidenschaft des Managements im Umgang mit potenzialstarken Immobilien.
Johannes Palla – Alapító és Társasági tag A müncheni, londoni és milánói European Business Johannes Palla – Gründer und Gesellschafter School-on végzett kapcsán Johannes Im Anschluss an dastanulmányai Studium an den European BusiPalla elindult szakmai pályáján és az értékelemzés ness Schools in München (MBS), London und Mailand valamint az ipari Palla ingatlanok felvásárlására specialinahm Johannes seine berufliche Laufbahn auf zálódott. Karrierjének főbbWertanalysen állomásai: asowie CORESTATE und spezialisierte sich auf den AnCapital GmbH alelnöke, az ingatlanvásárkauf vonAdvisors Gewerbeimmobilien. Karrierestationen: Vice lások átvilágításáért és a CORESTATE Capital AG President bei der CORESTATE Capital Advisors GmbH Kereskedelmi Alapjának finanszírozásáért felelős – a mit Bereichsverantwortung für Ankaufs-Due-Diligence Global Real Estate des Team egy nagy Fund amerikai Befeksowie Finanzierung Commercial der COREtetési tag –bei Investmentbanking az STATEBankjában Capital AGTársult · Associate einer großen ameriEuroHypo AG-nál. kanischen Investmentbank im Global Real Estate Team ·
Investmentbanking bei der EuroHypo AG.
Roland Reimuth MRICS Ügyvezető társasági tag Roland Reimuth MRICS Az ingatlangazdálkodási szakember (ebs), Roland Geschäftsführender Gesellschafter Reimuth, több mint 25 éves szakmai tapasztalatDer Immobilienökonom (ebs) Roland Reimuth blickt auf tal az ingatlangazdálkodás területén és überrendelkezik 25 Jahre Berufserfahrung in der Immobilienwirtaschaft Royalzurück Institution of Professional Chartered Surveyors (MRICS) und ist Member der Royal szakmai vezetőségi tagja. Karrierjének főbb állomásai: Institution of Chartered Surveyors (MRICS). Karrierestaationen: CORESTATE AG-nál a kereskedelmi Head of Capital Commercial Acquisitions bei der beszCoreerzés vezetőjeAG– ·aMitglied FAY Holding AG elnökségi state Capital des Vorstandes bei dertagja, FAY többek között a pénzügy,unter a development és a vaHolding AG, verantwortlich anderem für Finanzen, gyonkezelés területeiért tartozik felelősséggel az Development und Asset-Management · Mitglied der– GeAengevelt Immobilien AG Frankfurt-i Fióktelepének schäftsleitung und Leiter der Frankfurter Niederlassung vezetője és azImmobilien ügyvezetés – a Kläring-Reimuth der Aengevelt KGtagja · Geschäftsführender GeBauträger ügyvezető társasági tagja.GmbH. sellschafterGmbH der Kläring-Reimuth Bauträger
Habona Invest Invest ––Das Tevékenységi körei Leistungsspektrum
Befektető Anleger
Guido Küther – Meghatalmazott cégvezető Guido Guido Küther Küther –a Prokurist berlini Műszaki és Gazdasági Főiskolán An der Hochschule für szakon Technik végezte und Wirtschaft in Berlin gazdasági matematika tanulmányait és studierte Guido Kütherismereteit Wirtschaftsmathematik und bebővítette tudományos szakmai tapasztalatokreicherte seine wissenschaftlichen weitkal. A CORESTATE Capital AdvisorsKenntnisse GmbH-nál um Frankfurt reichende Erfahrungen der felelt Anwendungspraxis. Als am Main-ban elemzőkéntaus évekig az átvilágítási folyAnalyst er u.a. jahrelang zuständig für die Koordinaamatok war koordinációjáért, a pénzügyi modellezésért és a tion von Due-Diligence-Prozessen, das Financial Modelbefektetői jelentésekért; és a CORESTATE –csoport inling und das Investoren Reporting bei der CORESTATE gatlanügyekért felelős tagjának kizárólagos Tanácsadója Capital Advisors GmbH in Frankfurt am Main, dem Németországban.
exklusiven Berater der CORESTATE-Gruppe für Immobilientransaktionen in Deutschland. A Vállalati Tanács Dipl.-Ing. Dr. Thomas Herr, mint a berlini THProjektmanagement GmbH ügyvezető társasági tagja a lakó- és Der ipari Unternehmensbeirat ingatlanok generál- és projekttervezéséért, nagyobb Diplom-Ingenieur Dr. Thomas Herr valamint ist als geschäftsépítkezések projektmenedzseléséért az egyes führender Gesellschafter der műszaki THProjektmanagement ingatlanok és ingatlanportfóliók elemzésének és GmbH, Berlin, verantwortlich die General- felel. und környezetvédelmi vizsgálatának für megvalósításáért Objektplanung von Wohnund Gewerbeobjekten, das Tudása miatt docensként is elismert szakember a műszaki Projektmanagement großer Bauvorhaben sowie für és környezetvédelmi átvilágítás valamint a projektfejleszdie Durchführung technischer und Umwelttés területein, többek között az Analysen Oestrich-Winkel-i Europrüfungen von Einzelobjekten und Immobilienportfolien. pean Business School-ban és a berlini IngatlaggazdálSein ist auch als Dozent in den Bereichen kodásiWissen Akadémián (Akademie der Immobilienwirtschaft technische (ADI)) is tanít.und Umwelt-Due-Diligence sowie Projekt-
entwicklung geschätzt, u.a. an der European Business School (ebs), Oestrich-Winkel, und der Akademie der Immobilienwirtschaft (ADI), Berlin.
Felül balról jobbra:
Oben v. l.: Herr Dr. Thomas Dr. Thomas Herr Hans Christian Schmidt Hans Christian Schmidt Thomas Ertl Thomas Ertl Alul balról jobbra: Unten v. l.: Roland Reimuth Roland Reimuth Johannes Palla Johannes Palla
A jogász és ingatlangazdálkodási szakember (ebs), Hans
Der Jurist Schmidt und Immobilienökonom (ebs) Christian Christian FRICS, a Cornes RealHans partnere és a Schmidt ist Partner der Comes Real und Spezialist portfólió- FRICS és vagyonkezelési tanácsadásra, a tranzakciók für Portfolio- und az Asset-Management-Beratung, Transakvégigkísérésére, Alapok koncepciójának elkészítésétionsbegleitung, Fondskonzeption sowie Immobilienbere valamint az ingatlanok értékelésére specializálódott. A wertung. Er ist Vorsitzender in Svájc den Prüfungsausschüssen RICS Németország és a RICS Ellenőrző Bizottságaivon RICS Deutschland und RICS sowie nak elnöke valamint a drezdai MűszakiSwitzerland Egyetem EIPOSDozent beim EIPOS-Institut TU Dresden. Seine berufIntézményének docense. der Szakmai pályafutása során liche Laufbahn brachte ihn in verschiedene Führungsund különböző vezetőiés elnöki pozíciókat töltött be, mint Vorstandspositionen, u.a. Vorstand bei IC (nyílt Investvégű SICAV például az IC Invest SICAV elnöki posztja in(offener Immobilienfonds). gatlanalapok). Diplom-Kaufmann (Univ.), Immobilienökonom und Dipl.-Kfm. (közgazdász - egyetemi végzettségű)(ebs) Thomas Unternehmensberater Thomas Ertl (ebs) hat ErfahrungsErtl, ingatlangazdálkodási szakember és vállalati schwerpunkte in der Immobilienfinanzierung, in der tanácsadó, tapasztalatait az alábbi területeken szerezte: Finanzierung von Wohnungsunternehmen, der Akquisition ingatlanfinanszírozás, lakásvállalatok finanszírozása, invon Immobilien und Immobilienfirmen, mit Joint-Venturegatlanok és ingatlancégek megvásárlása, vegyes vállaPlattformen, Kreditportfolio-Deals sowie ipari-, Gewerbe-, Baulati plattformok, hitelportfóliók valamint építetőés trägerund Konsortialfinanzierungen. ist gekonzorciumi finanszírozás. Karrierje Seine során Karriere különböző hiprägt durch verschiedene bei Kreditinstituten telintézményeknél igazgatóiPositionen pozíciót töltött be, legutoljáim des Stanley-nél Direktors, zuletzt als Head German Real ra aRang Morgan a German RealofEstate Finance Estate Finance bei Morgan Stanley (Executive Director). igazgatói posztját (Executive Director).
A „Der Aktionär” című lap a Habona Fonds 01 Alapot a „hónap részesedésévé” nyilvánította és ezt írta: „ Egy inflációtól védett, alacsony kockázatú Ingatlanalap, mely rövid lejárati idővel és értéknövelő potenciállal rendelkezik.”
Az Alap koncepciója a saját értékmérő tükrében: AMI A JÓ INGATLANOKAT MÉG JOBBÁ TESZI
Középtávú expanzív üzleti szegmens A Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 02 Mittelfristig expansivesélelmiszerüzletekbe Branchensegmentvalamint disAlap üzletközpontokba, Der Habonafekteti Deutsche 02 zkontokba be aEinzelhandelsimmobilien pénzét és kihasználja aFonds jelenleg investiertkedvező in Nahversorgungszentren, Lebensmittelmärkte nagyon beszerzési árak nyújtotta előnyöket. A sowieüzletkonszernek Discounter und nutzt dabei die zurzeit sehr attraktinagy (Edeka, Rewe, stb.) és különösen Ankaufspreise. (Aldi, Die großen (Edeka, avendiszkontláncok Lidl, Branchenkonzerne stb.) valamint a non-food Rewe etc.) und die Discounterketten (Aldi, üzletláncok (KiK,insbesondere Rossmann, stb.) telephelyhálózatuk toLidl etc.) sowietervezik. Filialketten im Non-Food-Bereich (KiK, vábbi bővítését
Rossmann etc.) planen den weiteren Ausbau ihrer Standortnetze. Magas fokú diverzifikáció több szinten A Habona Fonds 02 Alap magas diverzifikáltsági fok eléHohe tervezi Diversifizierung auf mehreren Ebenen mértékét rését és a portfólió teljes kockázatának Der Habona Fonds 02 erzielt einen hohen Diversifizierungsnagyon alacsonyan tartja a következőknek köszönhetően:
grad und hält das Gesamtrisiko des Portfolios sehr gering
»durch: » Különböző régiókban található telephelyek » » Különböző ingatlantípusok az különálló
üzletektől
» Standorte verschiedenen Regionen (különállóinépületben) az üzletközpontokig Objekttypen vom einzelnen Markt » »Diverse Különböző konszernhez tartozó élelmiszeripari főbérlők bis zum Nahversorgungszentrum » »(Solitärgebäude) A food és non-food bérlők vonzó összeválogatása » Ankermieter verschiedener Konzernzugehörigkeit aus demmegfogalmazott Food-Bereich feltételek a telephelyekkel és Világosan »azAttraktiver Mietermix aus dem Food und ingatlanokkal kapcsolatban A Non-Food-Bereich Habona Fonds 02 Alap kizárólag a gazdaságilag erős régiókban és minimum 75%-ban az úgynevezett régi szöKlare Standortund Objektkriterien vetségi tartományokban kezdeményez befektetéseket. A Der Habona Fonds 02 investiert ausschließlich wirtvilágosan megfogalmazott befektetési kritériumok inmagas schaftlich starken Regionen und zu mindestens 75 %bein gazdasági minőséget eredményeznek minden egyes den sog.tekintetében: alten Bundesländern. Klare Investitionskriterien fektetés
gewährleisten eine hohe wirtschaftliche Qualität bei jeder »Einzelinvestition: » Kizárólag 2009 után elkészült új építésű épületek vagy 2009 után felújított ingatlanok
ab Fertigstellungsjahr 2009 » »Ausschließlich Jól ismert Neubauten vagy progresszív növekedésorientált oder ab 2009 sanierte Immobilienobjekte fekvésű ingatlanok »» »Gute etablierte oder progressiv wachstumsorientierte Értéktartó telephelyek kizárólagos építési joggal » »Lagen Telephely értékelése, mint például a vonzáskörzet, » Standorte hoher Nachhaltigkeit durch nicht beliebig vásárlóerőmit központúsági-index alapján duplizierbares Baurecht » Standortbewertung u.a. nach Einzugsgebiet, Kaufkraft und Zentralitätskennziffer.
Magas gazdasági követelmények A Habona Fonds 02 Alap csak olyan ingatlanokba fekHohe wirtschaftliche Anforderungen tet, melyek bérleti szerződése jóval tovább tart, mint az Der Fonds 02 investiert nurbiztosított in Objekte, deren Alap Habona 5 éves futamideje és ez által a sikeres Hauptmietverträge deutlich über diebiztonság Fondslaufzeit újraértékesítésük. Magas gazdasági érhető von el a 5 Jahren hinauslaufen und dadurch einen erfolgreichen következők teljesülése esetén:
Wiederverkauf gewährleisten. Eine hohe wirtschaftliche Sicherheit wird erreicht durch: » » Alacsony beszerzési árak, átlagosan kb. az éves nettó bérlet 12-szerese (árrés 11,5-13,0-szoros)
»» »Niedrige Ankaufspreise von dem durchschnittlich Jó fizetőképességgel rendelkező élelmiszer kiskeresca. 12-fachen der Jahresnettokaltmiete kedelmi főbérlők 11,5–13,0-fach) » »(Spanne A bérleti szerződés futamideje a megvásárláskor mi» Bonitätsstarke nimum 12 év Hauptmieter aus dem Lebensmittel» »einzelhandel Indexált bérleti szerződések, azaz infláció elleni véde» Laufzeit der Hauptmietverträge bei Ankauf lem a bérleti jogok és a létfenntartási index összekapmindestens Jahre csolásánakzwölf köszönhetően »» »Indexierte Mietverträge, d.h. Inflationsschutz durch A megvásárlás ellenőrzése intézményi mérőszámokkal Kopplung der Mieten an den Lebenshaltungsindex » Ankaufsprüfung mit institutionellen Maßstäben
„A presztizsbérlők kiváló fizetőképességének és a hosszútávú bérleti szerződéseknek köszönhetően az Alap a legmagasabb fokú biztonságot nyújtja a Befektetők számára. A német piacon jelenleg megtalálható Ingatlanalapok közül, szerkesztőségi összehasonlítás alapján, a Habona Fonds 01 Alapja kapta a legjobb értékelést.”
A befektetőbarát Habona Fonds 02 Alap: MAGAS BIZTONSÁG, RÖVID FUTAMIDŐ, KOMOLY TARTALOM
Tárgyi befektetés stabil cashflow-val Az Alap jegyzői hosszútávon teljes mértékben bérbe Sachwertinvestition stabilem Cashflow adott kiskereskedelmimit ingatlanokban szereznek részeseDie Zeichner beteiligen sich an der Investition langfristig dést egy olyan üzleti szegmensben, amely ain válságnak voll vermietete Einzelhandelsimmobilien in einem weitgemesszemenően ellenáll.
hend krisenresistenten Branchensegment. Átlátható befektetési horizont Überschaubarer Anlagehorizont Az Alap egy rövid, 5 éves, futamidővel rendelkezik, és Der Fonds hat eine kurze Laufzeitszámára von nur ideális, 5 Jahrenaki unda ezáltal minden olyan Befektető eignet sich daher für alle Anleger, die bewusst Unsicherheihosszútávú befektetés bizonytalanságait tudatosan ki ten eines langfristigen Engagements ausschließen wollen. akarja kerülni.
Startportfolio gesichert Biztos startportfólió Zwei Investitionsobjekte sind nach eingehender Due-DiliEgy tüzetes átvilágítási eljárást követően két befektetési gence-Prüfung als Startportfolio gesichert. Für ingatlan, mint startportfólió, márvertraglich szerződéses formában die weiterenTovábbi Investitionen kann Habona Invest auf einea biztosított. befektetések kezdeményezéséért Pipeline Invest mit Projekten im500 Wert vonEuró überértékben EUR 500 Mio. Habona több mint millió projekzurückgreifen. tekhez folyamodhat.
Magas fokú biztonság a bevételeket és az előrejelzéseket illetően Hohe Einnahmenund Prognosesicherheit A kiváló fizetőképességgel rendelkező presztizsbérlőkkel Die Mietverträge mit den bonitätsstarken Ankermietern kötendő bérleti szerződésekben a megvásárláskor fix mihaben Erwerb eine12feste von 12meg bis 15 nimálisbei futamidőben, – 15Mindestlaufzeit évben, állapodnak és Jahren und reichen somit weit über die Laufzeit des Fonds ennek köszönhetően bőven meghaladják az Alap futamihinaus. dejét.
Versiertes Management Magas szakmai gyakorlattal rendelkező ügyvezetés Das Management von Habona Invest hat eine jahrzehnteA Habona Invest ügyvezetése több évtizedes tapasztalange Erfahrung in der Immobilienbranche und verfügt auf lattal bír az ingatlanok területén és az ingatlanpiacon ill. Basis seinesvilágban ausgeprägten Netzwerkes in der Immobilien a pénzügyi kiépített hálózatának köszönhetően und Finanzwelt über einen besonders Zugang zu különösen jó kapcsolatokkal rendelkezikguten a projektfejleszProjektentwicklern und attraktiven Objekten. tés és a vonzó ingatlanokat illetően.
AZ ALAP SAROKSZÁMAI DIE ECKDATEN DES FONDS Kibocsátó Emittent
Habona Fonds 02 Habona Deutsche Deutsche Einzelhandelsimmobilien Einzelhandelsimmobilien Fonds 02 GmbH GmbH && Co. Co.KG, KG,Eschborn Eschborn
Értékesítő Anbieterin
Habona Habona Invest Invest GmbH, GmbH, Frankfurt Frankfurt am am Main Main
Alapkezelő Fondsmanagement
Habona Habona Management Management 02 02 GmbH, GmbH,Frankfurt Frankfurt am amMain Main
Alap nagysága Fondsvolumen
43 millió Euró;voraussichtlich előreláthatólag 15-20 objektum EUR 43 Mio.; zwischen 15-20 Objekte
Sajáttőke nagysága Eigenkapitalanteil
15 millió Euró EUR 15 Mio.
Legkisebb jegyezhető összeg Mindestzeichnung
5.000 Euró (plusz % Agio), ázsió),höhere magasabb összegek esetén 1.000 Euróval osztható EUR 5.000 (zzgl. 55 % Beträge in 1.000-EUR-Schritten möglich
Befizetés Einzahlung
Legkésőbb 14 nappal a letéteményes elfogadó nyilatkozatánakder kézhezvétele után Bis spätestens 14 Tage nach Erhalt des Annahmeschreibens Treuhandkommanditistin
Jegyzési időszak Platzierungszeitraum
2012. április 30. napjával Bis einschließlich zum 30.bezárólag April 2012 (Verlängerungsoption bis zum 31. Dezember 2012)
Az Alap objektumai
Kisebb bevásárlóközpontok, élelmiszerüzletek és élelmiszer diszkontok Németországban
Az objektumok megvásárlása Fondsobjekte
Befektetések már zum a jegyzési időszak / a startportfólió már áll 2012) Bis einschließlich 30. April 2012alatt (Verlängerungsoption bis rendelkezésre zum 31. Dezember
Objektankauf
Investitionen bereits während des Platzierungszeitraums / Startportfolio vorhanden
Futamidő
5 év, legfeljebb 2017 december 31. napjáig
Osztalék* Laufzeit
évi 7,0 %längstens (adózás előtt) – félévenkénti kifizetés 5 Jahre, bis zum 31. Dezember 2017
Összes hozam* (IRR)** Ausschüttung*
évi % (adózás előtt) 7,07,3 % (vor Steuern) p.a. – halbjährliche Auszahlung
Gesamtrendite* (IRR)**
7,3 % (vor Steuern) p.a.
* Prognózis *** Az IRR definíciója: Az IRR-módszer egy olyan számítási eljárás, melyhez részletes pénzügyi-matematikai ismeretekre van szükség. Az IRR-módszer szerint kiszámított Prognose ** Definition IRR: Bei der IRR-Methode handelt es sich um ein rechnerisches Verfahren, das detaillierte finanzmathematische Kenntnisse voraussetzt. Die nach der IRR-Methode hozam nem alkalmas tőkelekötési időtartammal rendelkező egyéb vagyoni államkötvényekkel) történő összehasonlításra. berechnete Rendite más ist nicht zum Vergleich mit anderen Vermögensanlagen mitbefektetésekkel abweichendem (pl. Kapital-Bindungsverlauf (z.B. Bundesanleihen etc.) geeignet.
Jelen termékinformáció dient kiDiese Produktinformation zárólag a részesedési ajánausschließlich der Information lattal kapcsolatos informáciüber das Beteiligungsangebot óként szolgál, és nem számít und stellt kein öffentliches Annyilvános ajánlatnak.entscheiJelen gebot dar. Wichtige termékinformáció nemund tartaldungserhebliche Daten Anmaz döntési fontossággal bíró gaben sind in dieser Produktadatokat. kapinformationA befektetéssel nicht enthalten. csolatos Grundlagedöntés für einemeghozataAnlageentlának alapjáulistkizárólag a részscheidung ausschließlich letes értékesítési prospektus der ausführliche Verkaufsprosszolgál, melyista auf Habona Invest pekt. Dieser der Homehonlapjáról, page von www.habona.de, Habona Invest, tölthető le. www.habona.de, zum Down-
load verfügbar.
Az Ön értékesítésért felelős Ihr Ansprechpartner Tanácsadója für den Vertrieb Habona Invest Vertriebs GmbH Habona Invest93 Vertriebs GmbH Kennedyallee Kennedyallee 93 D-60596 Frankfurt am Main
60596 Frankfurt am Main
Anbieterin Értékesítő Habona Invest Habona Invest GmbH GmbH Kennedyallee 93 Kennedyallee 93 60596 Frankfurt amam Main D-60596 Frankfurt Main E-Mail:
[email protected] E-Mail:
[email protected] Telefon: +49 Telefon: +49 69 69 4500158-0 4500158-0
