FY Jaarresultaten RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

FY

Jaarresultaten 2007

RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR 2007

1

Inhoudstafel BLIKVANGERS .......................................................................................................... 3 KERNCIJFERS ........................................................................................................... 4 BUSINESS UPDATE .................................................................................................. 5 De Belgacom Groep................................................................................................................................................5 Vastelijndiensten (FLS)..........................................................................................................................................5 Mobiele Communicatiediensten (MCS)..............................................................................................................11 Internationale Carrierdiensten (ICS) .................................................................................................................15

FINANCIEEL VERSLAG........................................................................................... 17 Commentaar bij de geconsolideerde cijfers .......................................................................................................17 Commentaar bij de resultaten van het businesssegment ..................................................................................23 Andere inlichtingen ..............................................................................................................................................31 Kwartaalresultaten...............................................................................................................................................33

JAARREKENINGEN................................................................................................. 36 Geconsolideerde resultatenrekening...................................................................................................................36 Geconsolideerde balans........................................................................................................................................37 Geconsolideerd kasstroomoverzicht ...................................................................................................................38 Mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen................................................................................39

INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS ...................................................... 40 Wijziging in het kapitaal en aantal aandelen .....................................................................................................40 De aandeelhoudersstructuur van Belgacom.......................................................................................................41 Vergoeding van de aandeelhouders ....................................................................................................................41 Financiële kalender ..............................................................................................................................................41

ALGEMENE INFORMATIE....................................................................................... 42


2

Blikvangers Belgacom maakt jaarverwachtingen voor 2007 waar, sterke bedrijfsprestaties Verwachtingen voor het volledige jaar 2007 ingelost

Vastelijndiensten rapporteert een daling van de totale opbrengsten met 0,7% en een ebitdamarge van 30,8%, uitgezonderd niet-terugkerende kosten.

De achteruitgang in de totale opbrengsten van Mobiele Communicatiediensten blijft beperkt tot 3,8%, terwijl de ebitdamarge uitkomt op 44,4%. Zonder de impact van de opgelegde regelgeving zijn de opbrengsten van MCS met 0,9% gestegen.

Resultaten van de Belgacom Groep

Totale opbrengsten van 6.065 miljoen EUR, of een lichte daling op jaarbasis met 0,6%. De ebitdamarge voor 2007 bedraagt 33,5%.

Vrije kasstroom van 1.210 miljoen EUR.

Netto-opbrengsten van 958 miljoen EUR.

De winst per aandeel (EPS) bleef ongewijzigd op 2,87 EUR.

Belgacom blijft een sterke netto financiële positie behouden

Sterke bedrijfsprestaties

Proximus heeft in 2007 308.796 actieve klanten bijgewonnen, wat het totale klantenbestand op 4.620.232 bracht. Tegelijk werd het churnpercentage op 15,7% gehouden, een uitmuntend cijfer.

Belgacom bewijst een sterke speler op de iDTV-markt te zijn, met zeer mooie resultaten voor Belgacom TV, dat in 2007 in totaal 165.654 nieuwe klanten optekende. Dit bracht de totale tv-klantenbasis eind december 2007 op 305.319 klanten, met een ARPU van 16,1 EUR.

Sinds de lancering in april 2007 verkocht Belgacom ca. 153.000 packs, die internet met tv- en/of mobiele diensten combineerden.

ICS Belgacom boekte positieve resultaten: de opbrengsten gingen 1,4% omhoog en de ebitdamarge steeg tot 7,2%, vooral dankzij een aanzienlijke groei van de mobiele data.

Opbrengst voor de aandeelhouders Met betrekking tot het resultaat van 2007 keert Belgacom een totaalbedrag van ca. 955 miljoen EUR uit, wat overeenkomt met 79% van haar totale vrije kasstroom van 2007. Hierbij is rekening gehouden met de uitkering van het interim-dividend in december 2007, de aandeleninkoop die in november 2007 van start is gegaan, en de uitkering van een gewoon bruto dividend van 1,68 EUR per aandeel, voorgesteld door de Raad van Bestuur op 28 februari 2008 en onderworpen aan de goedkeuring door de algemene vergadering van april 2008.


3

Kerncijfers Resultatenrekening (in miljoen EUR) Totale opbrengsten voor niet-terugkerende elementen Niet-terugkerende opbrengsten Totale opbrengsten EBITDA (1) voor niet-terugkerende elementen EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële opbrengsten Winst voor belastingen Belastingen Minderheidsbelangen Nettowinst (aandeel van de Groep)

Boekjaar afgesloten op 31 december 2005 2006 2007 5.458 6.100 6.065 238 0 0 5.696 6.100 6.065 2.214 2.149 2.077 2.098 2.149 2.031 -726 -802 -774 1.372 1.347 1.256 64 104 1 1.436 1.451 1.258 -339 -358 -300 139 121 0 959 973 958

Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten

Boekjaar afgesloten op 31 december 2005 2006 2007 1.883 1.643 1.581 -696 -676 -625 389 -2.279 255 1.575 -1.313 1.210 -1.102 751 -720 473 -562 490

Balans (in miljoen EUR) Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie

2005 5.831 3.808 884 2.221 370 1.010 534

Gegevens per aandeel Gewone winst per aandeel (in EUR) Verwaterde winst per aandeel (in EUR) Dividend per aandeel, bruto (in EUR) Interim/bijzonder dividend per aandeel, bruto (in EUR) Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen

Gegevens over het personeel Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten voor niet-terugkerende elementen per werknemer (in EUR) Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) voor niet-terugkerende elementen per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR)

Per 31 december 2006 7.300 5.504 327 2.391 8 886 -1.636

2007 7.325 5.072 785 2.520 6 831 -1.167

Boekjaar afgesloten op 31 december 2006 2007 2,78 2,87 2,87 2,77 2,87 2,87 1,52 1,60 1,68 0,00 0,29 0,50 345.406.186 338.621.113 334.017.553 2005

Boekjaar afgesloten op 31 december 2005 2006 2007 16.335 18.180 17.833 16.388 18.163 17.920 333.034 335.869 338.434 347.577 335.869 338.434 135.103 118.294 115.880 128.010 118.294 113.317

(1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten.


4

Business Update1 De Belgacom Groep Convergentie

De verwerving in 2006 van het minderheidsaandeel van Vodafone in Proximus stelde Belgacom in staat gecombineerde mobiele en vastelijnproducten en -diensten te ontwikkelen om in te spelen op de marktevolutie naar convergentie en bijgevolg haar positie als leider op de Belgische markt te versterken. In april 2007 lanceerde de Belgacom Groep gebundelde diensten als eerste stap naar convergentie tussen zijn vastelijn- en mobiele businessunits. Residentiële klanten kunnen kiezen tussen verschillende types packs die internet combineren met tv en/of mobiele diensten, en hierdoor aantrekkelijke prijzen genieten. Dit bleek een groot succes aangezien Belgacom erin slaagde om tegen eind 2007 ongeveer 153.000 packs te verkopen. Vooral de packs met Belgacom TV werden door de klanten gesmaakt. Vooruitzichten 2008 voor de Belgacom Groep

De Belgacom Groep verwacht voor 2008 opnieuw een moeilijk jaar met onverminderde concurrentieen regelgevingsdruk in alle businesssegmenten. De Belgacom Groep zal echter voortbouwen op zijn succesvolle initiatieven inzake klantenwerving en –behoud ter versterking van zijn bedrijfsprestaties. Daarom gaat de Belgacom Groep, ondanks de concurrentieen regelgevingsdruk, voor 2008 uit van een daling van de groepsopbrengsten tot maximum 1% en een ebitdamarge tussen 33% en 34%. Zonder de regelgevingsimpact op Mobiele Terminatietarieven en Internationale roamingtarieven, zou Belgacom de groepsopbrengsten in 2008 zien toenemen. Belgacom verwacht dat de totale capex van de Belgacom Groep voor 2008 ca. 11% van de totale groepsopbrengsten zal bedragen. Hierin zijn verdere investeringen in zijn Broadway-project 2 en de lancering van zijn MaIP 3 -project begrepen. Niet opgenomen is de bijkomende investering in geval van hernieuwing van de voetballicenties.

Vastelijndiensten (FLS) De Belgische markt

Multiple play op de residentiële markt 2007 is het jaar waarin gebundelde oplossingen op de markt verschenen. Sinds begin 2007 bieden alle belangrijke spelers op de Belgische vastelijnmarkt ‘packs’ aan. Ze zijn beschikbaar in diverse combinaties van spraak, internet en/of tv-diensten op vaste en/of mobiele netwerken. Op de spraakmarkt bleven de spelers op het vlak van de vaste spraakactiviteiten agressieve aanbiedingen lanceren in een poging om zo hun marktaandeel te vergroten. Ook de mobielespraakspelers pakten uit met nieuwe oplossingen, waaronder aanbiedingen die de vast-naarmobielsubstitutie promoten. 1

Details i.v.m. de financiële en operationele resultaten in het financieel verslag Uitrol van optische vezel in het toegangsnetwerk 3 MaIP: Move to All IP 2


5

De internetmarkt bleef in 2007 verder groeien. Deze groei werd enerzijds aangedreven door nieuwe low-endaanbiedingen die op de markt kwamen en anderzijds door het succes van de bundeling van internet met andere diensten. Op de residentiële internetmarkt, houdt de evolutie naar “breedband” aan. Eind 2007 waren 94% van de residentiële internetaansluitingen breedbandaansluitingen. 4 Digitale TV (DTV) heeft zijn weg naar de Belgische consument gevonden. Eind 2007 werd de DTVpenetratie geraamd op 22%, terwijl dit een jaar geleden nog op 12% lag. De opname van DTV in de gebundelde aanbiedingen bleek een duidelijke katalysator. Belgacom biedt interactieve DTV, waaronder diensten zoals Video en TV op aanvraag. High-definition tv heeft een bescheiden doorbraak geforceerd in de Belgische markt en Belgacom onderneemt de nodige stappen om inzake HDTV klaar te zijn voor de toekomstige behoeften van de klanten. De consolidatie op de kabelmarkt werd in 2007 een feit doordat de kabelmaatschappij Alé-Brutélé en de 8 andere Waalse kabelmaatschappijen ermee instemden om in Brussel en Wallonië de krachten te verenigen onder de merknaam ‘VOO’. Verdere integratie en convergentie op de professionele markt Net als op de residentiële markt is convergentie ook van groot belang op de Belgische professionele ICT-markt. De convergentie van spraak- en dataoplossingen en de integratie van IT en telecommunicatie zijn cruciaal in de bedrijfsomgeving van vandaag. Belgacom komt aan deze convergentie- en integratievereisten tegemoet via haar ‘Explore’-oplossing. Volgens een onderzoek van Data News 5 onder bedrijven met meer dan 100 werknemers is Belgacom nog altijd de toonaangevende operator voor vaste spraak, mobiele spraak, internet en data. Belgacom/Telindus is de belangrijkste netwerkintegrator. Verwezenlijkingen van Belgacom

De businessunit Vastelijndiensten van Belgacom zette financiële prestaties neer die ruim voldoen aan de verwachtingen 6 die aan de markt werden meegedeeld. Terwijl Belgacom verwachtte dat haar opbrengsten met ongeveer 1% zouden dalen, bedroeg de reële daling op jaarbasis 0,7%, wat de totale opbrengsten op 3.603 miljoen EUR bracht. De ebitdamarge kwam uit op 30,8%, en bleef zoals verwacht vrijwel stabiel in vergelijking met de 30,7% van vorig jaar. Daarnaast overtrof Belgacom haar eigen klantenverwachtingen voor Belgacom TV. Tegenover eind 2006 is het klantenbestand van Belgacom TV meer dan verdubbeld: eind 2007 telde het 305.319 klanten, een stijging met 165.654 klanten tegenover 2006. Daar waar Belgacom erop rekende dat haar ARPU uit tv ten minste 15 EUR zou bedragen, kwam die voor 2007 uit op 16,1 EUR. Traditionele spraak Hoewel de achteruitgang van de vaste lijn zich in 2007 doorzette, bleef de impact op de opbrengsten uit spraaktoegang beperkt tot -1,8% als gevolg van de doorgevoerde prijsverhoging. Op 1 januari 2007 verhoogde Belgacom haar abonnementstarief in lijn met de inflatie met 2% en dit voor zowel de spraaktoegangslijnen (PSTN en ISDN) als voor de verkeerstarieven die niet door verkeersplannen waren gedekt. De spraak ARPU 7 bedroeg 26,6 EUR eind 2007, wat slechts een beperkte daling van 2,2% is in vergelijking met vorig jaar en dit omwille van de prijsverhoging die werd doorgevoerd.

4

Bron: www.ispa.be Magazine DataNews, jaarlijkse enquête, december 2007 6 Bijgestelde verwachtingen meegedeeld in augustus 2007. Zie ook halfjaarverslag van 2007. 7 Average Revenue Per User (gemiddelde opbrengst per gebruiker) 5


6

Voortbouwend op het succes van haar bestaande forfaits en ter verdere ondersteuning van de klantenretentie en het marktaandeel qua verkeer, lanceerde Belgacom het tariefplan ‘Happy Time International’. Met dit nieuwe tariefplan op basis van forfaits kan op de vaste lijn na 17 u en in het weekend gratis worden gebeld naar een land naar keuze 8 . Daarnaast verlaagde Belgacom haar tarieven voor de belangrijkste bestemmingen in het tariefplan ‘Pulse International’, dat vooral bedoeld is voor wie vaak naar internationale bestemmingen belt. In maart 2007 lanceerde Belgacom haar aanbod ‘ADSL zonder vaste lijn’ samen met een residentiële Voice-over-IP-dienst, ‘I-Talk’ genaamd. Voor klanten die zowel een PSTN- als een ADSL-lijn hebben, verhoogt het VoIP-aanbod de waardepropositie, terwijl het I-Talkproduct wordt aangeboden als een eerste spraaklijn voor klanten die ADSL zonder vaste lijn hebben. I-Talk-klanten kunnen kiezen tussen een forfaitair tariefplan of een ‘betaal-volgens-gebruik’-tarief. Dit aanbod stelt Belgacom in staat om proactief DSL klanten te behouden en ook om nieuwe klanten te winnen. Ingevolge een beslissing van het BIPT zijn de mobiele terminatietarieven 9 op 1 november 2006 en 1 mei 2007 gedaald. Het resultaat hiervan was dat Belgacom haar prijzen voor vast-naar-mobieloproepen op 1 mei 2007 tot 20% heeft verlaagd. In het licht van de tarievencontrole van het BIPT op de terminatietarieven voor vaste oproepen van de alternatieve 10 operatoren, waarbij hun toeslag bovenop de terminatietarieven van Belgacom wordt beperkt, heeft Belgacom bovendien haar tarieven voor klanten die naar deze operatoren bellen op 1 juli 2007 met 20% verlaagd. Breedband De Belgische breedbandmarkt stond meer dan ooit in het teken van de concurrentie. De lancering, door de alternatieve operatoren, van ‘internet-met-spraak’-bundels en goedkope internetaanbiedingen verhoogde de druk op Belgacom aanzienlijk. Maar dankzij een aantal gerichte tegenacties wist Belgacom haar klantenbestand uit te breiden en was ze daardoor in staat haar breedbandmarktaandeel redelijk stabiel te houden op 49%, zelfs ondanks de sterke concurrentie. In maart 2007 sprak Belgacom de ‘mobile-only’-markt aan door een aanbod ‘ADSL zonder vaste lijn’ (ook ‘naked ADSL’ genoemd) te commercialiseren. In april lanceerde Belgacom voordelige pakketten die internet en digitale tv combineerden, met of zonder een abonnement op mobiele spraak. In juli werd het aanbod ‘naked ADSL’ uitgebreid met ‘ADSL Light zonder vaste lijn’. In december 2007 breidde Belgacom haar gamma breedbandproducten verder uit met ADSL Budget, dat internettoegang biedt voor 20 EUR per maand. Eveneens sinds december kunnen Belgacom-klanten ADSL combineren met mobiel internet. Dankzij deze DSL-oplossingen, die inspelen op een duidelijke vraag van de klant, won Belgacom in 2007 in totaal 108.797 nieuwe ADSL-klanten. Het totale bestand telde eind december 2007 1.236.645 breedbandklanten. De maandelijkse residentiële ARPU voor ADSL bedroeg 32,2 EUR, een stijging met 2% in vergelijking met vorig jaar. Deze positieve impact is vooral te danken aan de verhoging van de ADSLtarieven vanaf 1 januari 2007. In een poging om ADSL voor nog meer klanten toegankelijk te maken, heeft Belgacom het ADSLbereik opgetrokken tot 99,7% van de Belgische gezinnen. Belgacom TV Belgacom TV kende in 2007 een sterke groei, voornamelijk in de tweede jaarhelft. Eind december 2007 telde Belgacom 305.319 tv-klanten, een stijging met 165.654 klanten in vergelijking met eind 2006. 8

Frankrijk, VK, Nederland, VS, Italië, Spanje, Duitsland of Luxemburg Tarieven die mobiele operatoren elkaar aanrekenen om verkeer op hun netwerk te laten toekomen 10 Telenet en Versatel 9


7

Bovendien slaagde Belgacom erin om de sterke klantengroei te combineren met een verlaging van het churnpercentage en een aanhoudende stijging van de ARPU 11 . Het einde van het ‘Try & Buy’-aanbod, gecombineerd met een verbeterd productaanbod, had een positieve impact op de ARPU van Belgacom TV, die toenam van 12,0 EUR eind 2006 tot 16,1 EUR eind 2007. Daar waar het eerste kwartaal van 2007 nog de negatieve invloed ondervond van de ‘Try & Buy’promotie, was er vanaf het tweede kwartaal een duidelijk positieve weerslag waar te nemen van uiteenlopende product-, inhoud- en tariefacties. Naast de lancering van de zeer populaire ‘Internet+TV’-packs 12 bleken ook de andere lanceringen en verbeteringen van het tv-product gedurende het jaar een succes: ‘Comfort View’, een betalende optie die de klant toelaat om een tv-programma op ‘pauze’ te zetten, snel terug te spoelen en op te nemen (Personal Video Recording); ‘Walled Garden’ (gele/witte gids, uurregelingen van treinen, vakantie, enz.) en interactieve applicaties (RTL à l’Infini, Blue Zone); bijkomende kanalen (MTV, Nickelodeon, ...) toegevoegd aan Classic+; 13 14 lancering van twee Nederlandstalige thematische boeketten, ‘Select’ en ‘Movie & Sport’ , alsook een herschikking van de Franstalige thematische boeketten; uitbreiding van de filmcatalogus ‘Video on Demand’ (VoD), wat geleid heeft tot een toename in het gebruik van VoD (toevoeging van thematische inhoud en bijkomende deal met Paramount/Dreamworks en Sony); toevoeging van populaire Amerikaanse reeksen aan het Video on Demand-aanbod (Desperate Housewives, Grey’s Anatomy, …), plus Nederlandstalige reeksen; ‘early window’-overeenkomst met Warner Bros, waardoor Belgacom kassuccessen 3 maanden na de vertoning in de zalen aan de On Demand-catalogus kan toevoegen. 15 Vernieuwd voetbalaanbod (Jupiler League) met de lancering van ‘11 MultiLive" . Tijdens het tweede kwartaal van 2007 lanceerde Belgacom ook intensieve vergelijkende reclamecampagnes waarbij Belgacom TV werd gepositioneerd als volwaardig alternatief voor de kabel en als logische keuze voor de bestaande en nieuwe Belgacom ADSL-klanten. ICT Integratie en convergentie door betere diensten: Sinds de lancering in februari 2007 is Belgacom Explore een groot succes gebleken en werden tal van projecten met klanten ondertekend. Belgacom Explore is het resultaat van grootschalige inspanningen om de klanten te voorzien van één enkele, op IP en Ethernet gebaseerde geconvergeerde infrastructuur. Via het Belgacom Explore-platform krijgt de klant toegang tot een brede waaier van bestaande en nieuwe diensten zoals internettoegang, beveiliging, spraak en video. Deze diensten kunnen door monosite- en multisiteklanten worden gebruikt. De sectorbenadering van Belgacom heeft met name voor de retailsector zijn vruchten afgeworpen: tal van nieuwe winkelketens hebben geopteerd voor Belgacom Explore. In mei 2007 sleepte het Belgacom Explore-initiatief de Lightreading ‘European service provider innovation award’ in de wacht op het Ethernet-exhibitie-evenement in Londen. De 'Innovation award' gaat naar de serviceprovider die het best heeft gepresteerd op het gebied van sales, marketing en

11

Average revenue per user ‘Internet+TV’-packs voor 30 EUR (ADSL Budget), 40 EUR (ADSL Light), 50 EUR (ADSL Go), met de optie om mobiele diensten erbij te nemen (Smile 10) 13 Nick Hits, Nick Jr, Toons TV, Jetix, TMF Party, National Geographic Wild, History Channel, Mezzo, Exqi, Hallmark en Karaoke TV 14 NASN, Motors TV, Action Now, 13Th Street, Multi Live, MGM en Dorcel TV 15 Dit is een multiplex van 6 wedstrijden (meestal op zaterdagavond gespeeld) die beschikbaar is in pay-per-view, in ‘Movie & Sport’, alsook in ‘All foot’-abonnementen. 12


8

productinnovatie. Bovendien maakte Belgacom indruk op de jury door aan te tonen dat vaste telefonie, mobiele telefonie en IT kunnen worden geïntegreerd en vertaald naar een uniek voorstel. In de tweede helft van 2007 werd een end-to-end service level agreement voor geïntegreerde telefoondiensten gelanceerd. De Belgacom Integrated Telephony Services (ITS) zijn bedoeld voor professionele klanten die hun spraak- en dataverkeer in één enkele data-infrastructuur willen onderbrengen en daarbij willen gebruikmaken van een gecentraliseerde en gehoste IP-telefonieserver zonder zelf te hoeven investeren in een eigen (IP-)telefonie-infrastructuur. ITS is slechts één concreet voorbeeld van de convergentie tussen Belgacom en Telindus. Ook in 2007 bleef Telindus-Belgacom belangrijke klantencontracten winnen in het domein van de ICT-integratie en -diensten. Tot deze klanten behoren onder meer ING, Kinepolis en de federale overheidsdienst Justitie. Bovendien werd het belangrijke outsourcingcontract van de Vlaamse Gemeenschap, met een waarde van 615 mio EUR over 7 jaar, opnieuw toegewezen aan Telindus-EDS. Dit waardevolle contract bewijst andermaal de slagkracht en de geloofwaardigheid van Belgacom op de markt van de ICT-diensten. In april 2007 nam Telindus-Belgacom ICT alle aandelen van het Nederlandse privé-opslagbedrijf ISIT bv over. ISIT is gespecialiseerd in de domeinen netwerkopslagoplossingen, Storage Area Networks, gecentraliseerde back-up-/restoreoplossingen en archivering. Daarnaast lanceerde Belgacom verscheidene innovatieve oplossingen, zoals de Telepresenceoplossing, een hoogwaardige videoconferentieoplossing. Netwerkinvesteringen ondersteunen groei en innovatie

Belgacom blijft in haar netwerk investeren om de hoge kwaliteit van de geleverde diensten te handhaven en de voortdurende vernieuwing van producten en diensten te ondersteunen. Om in te spelen op de toekomstige behoeften heeft Belgacom in 2004 het project Broadway gelanceerd, waarmee vezel tot in de kabelverdeler wordt gebracht en het VDSL-platform wordt uitgerold tussen de kabelverdeler en de klant. De uitrol verliep volgens schema: het VDSL-bereik van de bevolking steeg in één jaar van 45% tot 59% eind 2007. Er ging in 2007 109 miljoen EUR capex naar het project Broadway. In het kader van het Broadway project besliste Belgacom het netwerk te upgraden via de uitrol van VDSL2. Dit zal Belgacom toelaten om tegen de lente van 2008, volledige tripleplaydiensten aan te bieden, waaronder een aanbod van meerdere IPTV-kanalen op meerdere tv-toestellen tegelijk en highdefinitiontelevisie, voor 61% van de Belgische gezinnen. De Vastelijndiensten hebben in 2007 een IP aggregation-backbonenetwerk uitgerold, om tegemoet te komen aan de hoge capaciteitsvereisten van de nieuwe entertainmentdiensten zoals iDTV 16 en Video on Demand. In 2007 investeerde Belgacom 91 miljoen EUR in het iDTV-platform en iDTV-gerelateerde apparatuur. Deze investering had als doel de verdere evolutie van het tv-platform mogelijk te maken, nieuwe klanten aan te trekken en het intensiever gebruik van tv-diensten te stimuleren. Nog andere innovaties zagen in 2007 het licht: de Comfort View-diensten op het Belgacom TV-platform; de commerciële ontplooiing van het VoIP-platform; een nationaal uitgebouwd nieuw orderbeheersysteem.

16

Interactieve digitale tv


9

Regelgeving

Vaste interconnectie Het BIPT 17 verlaagde de vaste interconnectietarieven van Belgacom met 3,5% vanaf juni 2007. De alternatieve operatoren mogen een prijstoeslag van 15% t.o.v. de tarieven van Belgacom aanrekenen, met uitzondering van Telenet en Versatel, die in 2007 een toeslag van 370% mochten aanrekenen. Deze toeslag bedraagt 190% in 2008 en zal verder dalen tot 15% vanaf januari 2009. Diensten m.b.t. het aansluitnet (ontbundeling en bitstreamtoegang) Het BIPT verlaagde de huurprijs voor een ontbundeld aansluitnet van 11,26 EUR tot 9,29 EUR vanaf juli 2007. De daling werd ook weerspiegeld in de bitstreamhuurtarieven (waarbij het absolute prijsverschil tussen de ontbundeling en de bitstreamtoegang behouden blijft). De Europese Commissie steunde het voorstel van het BIPT om de verplichte toegang van Belgacom uit te breiden tot de VDSL-technologie. De uitvoeringsbesluiten worden in 2008 verwacht. Samenwerkingsakkoord m.b.t. regelgeving in werking Het samenwerkingsakkoord dat de samenwerking tussen de federale, regionale en gemeenschapsoverheden organiseert op het gebied van regelgevingsbeslissingen in verband met de infrastructuur voor e-communicatie is in september 2007 in werking getreden. EU-onderzoek van het regelgevingskader De Europese Commissie heeft haar voorstellen bekendgemaakt voor een hervorming van het huidige regelgevingskader. De belangrijkste voorgestelde veranderingen omvatten de oprichting van een EUagentschap (het European Electronic Communications Market Agency, EECMA), met als doel de harmonisatie van de regelgeving te verbeteren, alsook de invoering van een functionele scheiding als potentieel rechtsmiddel voor SMP 18 -operatoren. De Commissie verwacht dat het nieuwe kader tegen 2010-2011 geïmplementeerd zal zijn. De Commissie heeft ook beslist het aantal markten dat in aanmerking kan komen voor exanteregelgeving, in het bijzonder de retailmarkten, met 50% te verminderen. Niettemin wil de Commissie verder druk blijven uitoefenen op het wholesaleniveau (bv. vaste en mobiele terminatiemarkten, LLU-markt, wholesale breedbandtoegang).

17 18

Belgisch Instituut voor Postdiensten en Telecommunicatie Significant Market Power (aanmerkelijke macht op de markt)


10

Mobiele Communicatiediensten (MCS) De Belgische markt

De marktcondities bleven zeer moeilijk in 2007. De druk van de regelgeving op alle mobiele spelers nam toe met een bijkomende 19 opgelegde verlaging van de mobiele terminatietarieven en verlaagde wholesale en retail roamingtarieven. De komst van nieuwe mobiele spelers en de strategische acties van de bestaande spelers zorgden voor een verhevigde concurrentie op de Belgische mobiele markt. Hierdoor hadden de klanten toegang tot een ruimere keuze aan leveranciers en communicatiediensten en toonden ze een toenemende belangstelling voor mobiele data en breedbanddiensten. Aantrekkelijke postpaid aanbiedingen waarbij klanten zich weinig hoeven te binden, waren verantwoordelijk voor de aanhoudende trend van migratie van prepaid naar postpaid contracten in 2007. Inmiddels lijkt een nieuwe trend opgang te maken onder mobiele telefoongebruikers: die van de tweede mobiele kaart, waardoor de penetratie van mobiele kaarten omhoog werd gestuwd tot 100,0%, waar die een jaar geleden nog op 89,7% lag. Eind 2007 werd het totale aantal mobiele gebruikers in België geraamd op 10.543.098. Sterke prestaties van Proximus

Ondanks de felle concurrentie en de toegenomen druk van de regelgeving wist Proximus de daling van de opbrengsten op jaarbasis tot 3,8% te beperken. Uitgezonderd de effecten van de opgelegde regelgeving namen de opbrengsten van Proximus licht toe met 0,9% dankzij de sterke prestaties van de business. Dankzij een optimaal kostenbeheer en het implementeren van groepssynergieën heeft Proximus de impact van zowel de opbrengstendaling als de strategie inzake klantenwerving op de ebitdamarges beperkt. Voor 2007 bedroeg de ebitdamarge van Proximus 44,4%, in vergelijking met 46,8% een jaar geleden. Zowel de gerapporteerde opbrengsten van 2007 als de ebitdamarge zijn geheel in lijn met de verwachtingen 20 die aan de markt werden meegedeeld. De klantgeoriënteerde benadering van Proximus bleek een echt succes. Proximus onderscheidt zich d.m.v. zijn sterk merk dat erkend is voor zijn netwerksuperioriteit, zijn innovatieve diensten en zijn servicekwaliteit eerder dan via prijszetting. Om nieuwe opbrengsten aan te boren, zette Proximus in op geavanceerde data, smeedde het nieuwe partnerschappen en nam het initiatieven om nieuwe activiteiten te ontwikkelen. Een van de doelstellingen van Proximus voor 2007 was zijn positie als geprefereerde mobiele operator in België te handhaven in alle klantensegmenten en aldus zijn marktleiderschap te bevestigen. Daarom leverde Proximus inspanningen om zijn bestaande klanten te behouden en tegelijk te focussen op nieuwe klantenwervingen via een aanbod met de beste prijs-kwaliteitsverhouding. De verschillende klantenwervingsinitiatieven en de lancering van gesegmenteerde tariefformules, leidden opnieuw tot een stijging in het aantal nieuwe actieve klanten. In 2007 nam de actieveklantenbasis van Proximus toe met 308.796 nieuwe klanten, tegenover een stijging van slechts 58.077 in 2006. Aangezien de meeste nieuwe klanten postpaid klanten waren (348.463) is Proximus erin geslaagd zijn klantenportefeuille op te drijven. Eind 2007 telde Proximus in totaal 4.620.232 actieve klanten. 19

Bovenop de daling van de MTR-tarieven op 1 november 2006 N.a.v. de halfjaarresultaten van 2007 stelde Belgacom Mobile haar verwachtingen voor 2007 bij: een opbrengstendaling met ca. 4% en een daling van de ebitdamarge tot ca. 44%. 20


11

Ondanks de positieve evolutie van het aantal nieuwe actieve klanten is het marktaandeel in termen van actieve klanten van Proximus op jaarbasis gedaald van 45,5% tot naar schatting 43,8% eind 2007. Omdat de drie Belgische mobiele marktspelers verschillende criteria hanteren om hun actieveklantenbasis te berekenen, worden de marktaandelen op basis van het aantal klanten minder relevant. Bij gebrek aan dergelijke informatie, is een correctere indicator om de posities op de markt te bepalen het ‘marktaandeel in termen van waarde’, dat gebaseerd is op de gegenereerde nettoopbrengsten uit diensten. Gedurende het vierde kwartaal van 2007, verhoogde Proximus zijn marktaandeel in waarde en dit voor het derde kwartaal op rij. Eind 2007 was het marktaandeel in waarde van Proximus opgelopen tot 50,1%.

Een kwaliteitsvolle klantenportefeuille

Proximus bezit nog steeds een klantenportefeuille van zeer hoge kwaliteit, met het hoogste percentage actieve klanten op de markt. Het percentage actieve klanten in december 2007 is met 98,1% vrijwel stabiel gebleven in vergelijking met 98,2% eind december 2006. Dankzij verschillende initiatieven op het gebied van klantenbehoud kon Proximus een uitstekend churnpercentage aanhouden, dat zelfs nog licht verbeterde van 15,8% in 2006 tot 15,7% eind 2007. De prepaid-naar-postpaid migratie werd aangemoedigd door aantrekkelijke postpaid aanbiedingen. In 2007 is het aantal postpaid klanten met 17,6% gestegen, wat eind december 2007 resulteerde in een postpaid/prepaid ratio van 51/49, tegenover 46/54 een jaar geleden. De succesvolle introductie van nieuwe postpaid en prepaid aanbiedingen, alsook de impact van de regelgeving hadden een negatieve impact op de gemengde netto-ARPU. Eind december 2007 bedroeg de gemengde netto-ARPU 34,8 EUR voor het actieveklantenbestand, in vergelijking met 37,7 EUR het jaar ervoor. Uitgezonderd de impact van de regelgeving m.b.t. de verlaging van de MTR en de retail roamingtarieven bedroeg de netto ARPU 36,6 EUR. Een superieur netwerk om de beste diensten aan te bieden

Proximus investeert voortdurend in een netwerk van hoge kwaliteit om zijn klanten innovatieve diensten en betere gebruikerservaringen te bieden. Meer dan drie jaar na de start van de uitrol van het 3G-netwerk (UMTS), blijft Proximus leider op de Belgische markt voor 3G met een bereik van 84,4% van alle Belgische gezinnen. Het 3G-netwerk werd geüpgraded met HSDPA 21 -technologie. De 3G- en HSDPA-netwerkdekking gaat veel verder dan de wettelijke uitrolverplichtingen. Eind 2007 telde Proximus meer dan 224.717 3G-toestellen op zijn 3G-netwerk, waar dit eind 2006 iets meer dan 100.000 bedroeg. Proximus breidde zijn gamma van beschikbare 3G-toestellen en nieuwe e-mailapparaten (BlackBerry, PDA of Smartphone) uit. Met zijn geavanceerd 3G-netwerk wil Proximus een antwoord bieden op de toegenomen behoefte aan mobiele connectiviteit van zowel zijn business- als residentiële klanten. In 2007 optimaliseerde Proximus de data-ervaring voor zijn klanten door de transmissiesnelheid op zijn netwerk te verhogen tot 3,6 megabit per seconde. Met het aanbod van de 3G Broadband Vodafone Mobile connect card en USB-modem, biedt Proximus zijn klanten een uitstekende data-ervaring. Ook wanneer ze onderweg zijn, hebben business- en residentiële klanten toegang tot het internet en bedrijfsapplicaties dankzij een snelle en veilige draadloze aansluiting. 21

High Speed Downlink Packet Access


12

Proximus verbeterde zijn Vodafone Mobile Connect-aanbod voor zijn businessklanten met de lancering van twee laptops met geïntegreerde UMTS/HSDPA-technologie. Dankzij de ingebouwde 3G-breedbandmodem zijn deze laptops onmiddellijk klaar voor mobiele toegang tot e-mail, internet en bedrijfstoepassingen. Vernieuwing in producten en diensten

Proximus wil voor zijn klanten superieure waarde creëren door in te spelen op hun totale communicatiebehoeften via een aantrekkelijk gesegmenteerd aanbod. Proximus paste zijn aanbod in 2007 aan om tegemoet te komen aan de vraag van zijn klanten naar eenvoudiger oplossingen en een betere prijs-kwaliteitsverhouding. Eenvoudige tariefplannen voor binnen- en buitenland In februari 2007 lanceerde Proximus Vodafone Passport op de Belgische markt. Een nieuw en innovatief prijsmodel met eenvoudige en lagere tarieven voor mobiele oproepen in het buitenland. De klant betaalt hetzelfde tarief als in het thuisland, vermeerderd met een vaste connectiekost per oproep. Proximus introduceerde een nieuw prepaid tariefplan Pay&Go Freetime, dat de klant beloont met een herlaadbonus van gratis oproepen tijdens het weekend. Proximus stak ook zijn postpaid Smile-bundels in een nieuw kleedje. De Smile-bundels gelden niet enkel voor telefoongesprekken, maar ook voor sms-berichten. Met de nieuwe prepaid formule Pay&Go International kunnen klanten telefoneren en sms’en versturen tegen het nationale tarief naar hun favoriete land in Europa. Daarnaast krijgt de Pay&Go Internationalklant voor elke gebelde minuut naar het gekozen land automatisch een minuut gratis voor oproepen naar Proximus-klanten. Voor businessklanten werden in 2007 diverse tariefplannen ingevoerd die tarieven bieden aangepast aan hun behoeften. Bestaande diensten zoals Wireless Office werden geoptimaliseerd met nieuwe functionaliteiten. Nieuwe mobiele toepassingen Proximus investeert voortdurend in de ontwikkeling van innovatieve diensten die enerzijds inspelen op de behoeften van de klanten en hun het leven eenvoudiger maken, en anderzijds de opbrengstengroei stimuleren. Met behulp van het Vodafone live!-portaal hebben de klanten toegang tot een groot aantal onlinediensten. De inhoud en het design van het portaal worden constant bijgewerkt om de inhoud te verrijken en de gebruiksvriendelijkheid te verhogen. Tot de nieuwe initiatieven van Proximus behoren de opname van het Vlaamse tv-station ‘Eén’ in zijn mobiele tv-aanbod 22 en de mogelijkheid voor eBay-gebruikers om te speuren naar en te bieden op hun favoriete artikel via het portaal. Proximus pakte uit met mobiele reclame via banneringcampagnes op het Vodafone live!-portaal. De operator sloot ook een exclusief partnerschapsakkoord met be-Mobile om verkeersinformatie te verstrekken op basis van analyses van anonieme mobiele data. Dit zal een positieve impact hebben op de verkeersstroom op het Belgische wegennet. Sinds september 2007, in navolging van het succes van mobiel betalen voor parkeren, biedt Proximus zijn klanten die met de openbare vervoersmaatschappij ‘De Lijn’ reizen de mogelijkheid om hun rit via hun mobiele telefoon te betalen. Dankzij SMS-Ticketing kan De Lijn haar voertuigen stipter laten

22

In totaal zijn er 31 kanalen beschikbaar in het Mobile TV-aanbod.


13

rijden. De Proximus-klant krijgt zijn ticket als een sms en betaalt via de factuur of het beltegoed van zijn mobiele telefoon. De drie mobiele operatoren en Banksys hebben in België beveiligde betalingen via gsm geïntroduceerd. Mobieletelefoongebruikers kunnen met hun toestel beveiligde financiële transacties uitvoeren, alsof ze hun bankkaart zouden gebruiken. Partnerships Proximus heeft waardevolle partnerschapsakkoorden gesloten om nieuwe doelgroepen te bereiken en zijn klanten rijke inhoud te bieden. In samenwerking met Maroc Telecom lanceerde Proximus de MVNO ‘Mobisud’, die zich specifiek richt op de Maghreb-gemeenschap in België. Eind 2007 telde Mobisud meer dan 41.000 klanten. TMF Mobile werd opgericht in partnerschap met MTV Networks. Het doelpubliek zijn hoofdzakelijk jongeren in de leeftijdsgroep van 14 tot 24. Met voetbalclub RSC Anderlecht heeft Proximus het prepaid aanbod RSCA Mobile gelanceerd. Voorts sloegen Proximus en Sanoma Magazines Belgium de handen in elkaar om het eerste mobiele aanbod voor vrouwen in België te lanceren: Flair Mobile, Libelle Mobile en Femmes d’Aujourd’hui Mobile

Regelgeving inzake mobiele telefonie

De regelgeving heeft een aanzienlijke impact gehad op de bedrijfsresultaten van 2007 als gevolg van de voortdurende verlagingen van de mobiele terminatietarieven (MTR) en de invoering van de regelgeving m.b.t. de internationale roamingtarieven voor spraakdiensten. In lijn met de verplichtingen die het BIPT in augustus 2006 oplegde, werden de MTR voor de 3 mobiele operatoren op 1 mei 2007 verder verlaagd. Voor 2007, had MTR regelgeving een negatieve invloed van -80 miljoen EUR op de opbrengsten en van -30 miljoen EUR op de ebitda. Voor 2008 verwacht Belgacom een negatieve impact op de opbrengsten van -17 miljoen EUR als een gevolg van de MTR-verlaging in 2007. Belgacom verwacht een positieve impact op ebitda van 14 miljoen EUR, in de veronderstelling dat de MTR-verlaging van 1 februari 2008 niet wordt opgeschort. In december 2007 nam het BIPT een nieuw besluit met betrekking tot de toekomstige MTRregelgeving. In lijn met de commentaren van de Europese Commissie en de nationale mededingingsautoriteit is deze nieuwe beslissing bedoeld om de proportionele verschillen van de terminatietarieven tussen de drie operatoren te verkleinen. De nieuwe maximumtarieven die van toepassing zijn sinds 1 februari 2008 zijn de volgende: 8,54 €ct/min voor Belgacom Mobile; 9,42 €ct/min voor Mobistar en 11,03 €ct/min voor Base. Base is hiertegen in beroep gegaan en heeft via de rechtbank gevraagd de beslissing te schorsen. Het BIPT moet nog bevestiging geven voor een verdere daling die op 1 juli 2008 zou moeten plaatsvinden en die volledige symmetrie zou brengen tussen de tarieven van Belgacom Mobile en Mobistar, en het verschil met Base tot 10% zou verminderen. De regelgeving m.b.t. internationale roaming voor spraakdiensten ontwikkelde zich vanaf medio 2007, om haar volle effect vanaf oktober te laten gevoelen. Deze regelgeving legt maximumtarieven op voor oproepen die in het buitenland worden gemaakt en ontvangen, alsook maximumtarieven voor internationale roaming voor wholesale spraakdiensten die aan andere operatoren worden aangeboden. De negatieve impact in 2007 bedroeg -21 miljoen EUR op niveau van opbrengsten en -14 miljoen EUR op ebitda niveau. De regelgeving voorziet verdere dalingen van deze tarieven in de loop van 2008 en 2009. Voor 2008 verwacht Belgacom een impact van -83 miljoen EUR op de opbrengsten en van -73 miljoen EUR op de ebitda


14

De regering heeft een Koninklijk Besluit goedgekeurd dat het gebruik van 3G-UMTS- technologie in de 900 MHz-frequentieband toelaat (‘refarming’), en dit vanaf medio 2008. Het verzoek van Base om dit Besluit te schorsen werd niet door de rechtbank gevolgd. De plannen van de gemeenschappen in het kader van het digitale dividend hebben betrekking op uitzenddiensten, met verschillende tijdschema’s en spectrumtoewijzingsplannen.

Internationale Carrierdiensten (ICS) De markt vandaag

De vraag naar wholesale carrierdiensten blijft sterk toenemen, aangestuurd door de economische groei in China, India en het Stille Oceaangebied, alsook in het Midden-Oosten en delen van Afrika. Aangezien de mobiele telefonie zijn wereldwijde opmars voortzet, is een steeds groter aandeel van de opbrengsten van ICS afkomstig van de mobiele operatoren, en stimuleert de breedbandpenetratie de ontwikkeling van retail VoIP. Hoewel de traditionele spraakmarkt voor carriers kan worden gezien als een markt van vlot verhandelbare producten, worden datadiensten voor mobiele operatoren door een beperkter aantal spelers aangeboden, terwijl de vraag naar deze diensten exponentieel groeit. De behoefte aan nieuwe diensten voor de XSP 23 - en mobiele segmenten creëert bijkomende opportuniteiten om diensten met hogere toegevoegde waarde aan te bieden. De verwachting is dat op IP gebaseerde spraak- en datadiensten, alsook ‘witte product’- en ‘co-branded’-diensten zowel een nieuwe bron van inkomsten als een onderscheidende factor zullen zijn. De succesvolle integratie van de carrieractiviteiten van Belgacom en Swisscom

De fusie van de respectieve carrieractiviteiten van Belgacom en Swisscom Fixnet tot Belgacom ICS was de eerste consolidatieovereenkomst in Europa. Zij heeft de nieuwe entiteit de schaalvoordelen opgeleverd waardoor ze kon toetreden tot de club van de grote spelers. De integratie na de fusie werd in 2007 met succes voltooid met de volledige integratie van de beide netwerken via de uitbouw van een ‘next generation’ transmissienetwerk en switchingplatform. Voortbouwend op deze verwezenlijking wordt een re-engineeringprogramma doorgevoerd om te garanderen dat het departement Service Delivery and Engineering zo efficiënt mogelijk werkt en van de geschikte tools en processen wordt voorzien om innovatie mogelijk te maken, daar de telecomwereld geleidelijk naar IP migreert. Verwezenlijkingen van Belgacom ICS in 2007

Belgacom ICS behaalde in een uiterst concurrentiële omgeving positieve resultaten voor spraak, vooral dankzij de aanhoudende groei in het mobiele segment en dankzij de MTN- outsourcingovereenkomst, op grond waarvan Belgacom ICS de internationale connectiviteit verzorgt aan deze Afrikaanse groep van mobiele operatoren. 23

Generiek acroniem dat verwijst naar alle types dienstenverleners. Voorbeeld: ISP’s.


15

In 2007 werd een strategisch partnerschap ondertekend met Omantel, een overeenkomst die in de tweede jaarhelft nog sterker heeft bijgedragen tot de positieve resultaten. In het domein van de mobiele data bleef Belgacom ICS uitstekend presteren. Door zijn netwerkbereik uit te breiden, verstevigde het zijn leiderspositie op de signallingmarkt. Wat sms betreft, heeft Belgacom ICS een belangrijke overeenkomst met een andere hub gesloten voor de optimalisatie van zijn sms-transitdienst, die nu de beste waardepropositie op de markt biedt. Tot slot haalde Belgacom ICS in 2007 verscheidene belangrijke capaciteitscontracten binnen.


16

Financieel verslag Commentaar bij de geconsolideerde cijfers Resultatenrekening Boekjaar afgesloten op 31 december

2005

( in miljoen EUR) Netto opbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Niet-terugkerende opbrengsten TOTALE OPBRENGSTEN Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Niet-terugkerende kosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST Financiële opbrengsten Financiële kosten Netto financiële opbrengsten / (kosten) WINST VOOR BELASTINGEN Belastingen NETTOWINST Minderheidsbelangen Nettowinst ( Aandeel van de Groep)

2006

Variatie 2006 / 2007

2007

5.384 74 238 5.696

6.022 78 0 6.100

5.987 77 0 6.065

-0,6% -1,1%

-1.555 -957 -731 -355 -3.598

-2.005 -1.106 -841 0 -3.952

-2.015 -1.120 -853 -46 -4.034

0,5% 1,3% 1,4%

2.098

2.149

2.031

-5,5%

-726

-802

-774

-3,4%

1.372

1.347

1.256

-6,7%

90 -26 64

154 -50 104

112 -111 1

-27,2% 123,4% -98,8%

1.436

1.451

1.258

-13,3%

-0,6%

2,1%

-339

-358

-300

-16,2%

1.098

1.093

958

-12,4%

139 959

121 973

0 958

-100,0% -1,5%

De totale opbrengsten van de Belgacom Groep zijn op jaarbasis lichtjes gedaald met 0,6% tot 6.065 miljoen EUR. Het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen van de Groep is gedaald met 5,5% tot 2.031 miljoen EUR. Uitgezonderd niet-terugkerende kosten 24 , geboekt in 2007, is de ebitda van de Groep gedaald met 3,3% (72 miljoen EUR) tot 2.077 miljoen EUR. Opbrengsten per businesssegment Boekjaar afgesloten op 31 december 2005 (in miljoen EUR)

Vastelijndiensten Mobiele Communicatiediensten Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal Niet-terugkerende opbrengsten Totaal

2006 (%)

2.961 54% 2.181 40% 713 13% -396 -7% 5.458 100,0% 238 5.696

(in miljoen EUR)


2007 (%)

3.630 59% 2.136 35% 736 12% -401 -7% 6.100 100,0% 0 6.100

(in miljoen EUR)

(%)

3.603 59% 2.054 34% 746 12% -339 -6% 6.065 100% 0 6.065

-0,7% -3,8% 1,4% -15,5% -0,6% -0,6%

De opbrengsten uit de Vastelijndiensten zijn met 0,7% gedaald in vergelijking met 2006. Deze opbrengstendaling valt hoofdzakelijk te verklaren door de terugval van de traditionele spraakdiensten en national wholesale, die gedeeltelijk werd gecompenseerd door de groei van internet-, tv-en ICTactiviteiten. 24

In 2007 heeft de Groep zijn lasten voor herstructureringsprogramma's verhoogd met een bedrag van 46 miljoen EUR via de niet-terugkerende kosten om de uitgaven te dekken die voortvloeien uit de verplichting van de Groep betreffende de statutaire personeelsleden die het bedrijf verlaten voor de Belgische Staat in het kader van een vrijwillig extern mobiliteitsplan.


17

De totale opbrengsten uit de Mobiele Communicatiediensten zijn op jaarbasis gedaald met 3,8%, dit vooral onder invloed van de regelgeving inzake MTR 25 en roaming. Uitgezonderd de impact van de regelgeving zijn de totale opbrengsten gestegen met 0,9%. De opbrengsten uit de Internationale Carrierdiensten zijn op één jaar gestegen met 1,4% dankzij de aanzienlijke stijging van het mobiele verkeer, de outsourcingovereenkomst met MTN 26 en de groei van de mobiele dataportfolio, maar worden gedeeltelijk geneutraliseerd door de lagere gemiddelde eenheidsprijzen. Bedrijfskosten vóór afschrijvingen Boekjaar afgesloten op 31 december

(in miljoen EUR) Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Totaal Niet-terugkerende kosten Totaal

2005

2006

2007

1.555 957 731 3.244 355 3.598

2.005 1.106 841 3.952 0 3.952

2.015 1.120 853 3.988 46 4.034

Variatie 2006/2007

0,5% 1,3% 1,4% 0,9% 2,1%

KOSTEN VAN VERKOCHTE MATERIALEN EN DIENSTEN

De kosten van verkochte materialen en diensten zijn lichtjes gestegen met 0,5% (10 miljoen EUR). Dit is hoofdzakelijk toe te schrijven aan het mobiele segment, waar hogere commissies en contentvergoedingen slechts gedeeltelijk werden gecompenseerd door de lagere roaming-out- en interconnectiekosten. PERSONEELSKOSTEN EN PENSIOENEN Boekjaar afgesloten op 31 december

(in miljoen EUR) Wedden en lonen Sociale zekerheidsbijdragen Pensioenkosten Vergoedingen na uitdiensttreding, andere dan pensioenen, en beëindigingsvoordelen Andere personeelskosten Totaal Personeelsbestand op jaareind (aantal voltijdse equivalenten) (1)

2005

2006

2007

Variance 2006/2007

717 163 16

832 194 19

846 199 20

1,6% 2,5% 3,3%

40 21 957

31 29 1.106

25 30 1.120

-17,9% 5,4% 1,3%

16.335

18.180

17.833

-1,9%

(1) aantal voltijdse equivalenten, berekend op basis van het consolidatiepercentage van de filialen die minder dan 100% eigendom zijn

De totale personeelskosten en pensioenen zijn in 2007 gestegen met 14 miljoen EUR of 1,3%. De jaarlijkse loonsverhoging en indexering evenals de stijging van de vertrekpremies hebben het positieve effect van het lagere personeelsvolume tenietgedaan. Eind 2007 telde het totale personeelsbestand van de Belgacom Groep 17.833 voltijdse equivalenten (fte), een daling met 347 fte in vergelijking met 2006. Deze daling van het personeelsbestand is het resultaat van herstructureringsprogramma’s (24 fte) en natuurlijke afvloeiingen (323 fte).

25

Mobile Termination Rates (Mobiele terminatietarieven) In februari 2006 heeft de MTN Group, een belangrijke leverancier van mobiele en communicatiediensten in Afrika, een outsourcingovereenkomst gesloten met Belgacom ICS m.b.t. het internationale spraak- en dataverkeer van MTN. 26


18

ANDERE BEDRIJFSKOSTEN

De andere bedrijfskosten zijn gestegen met 1,4% (12 miljoen EUR). De belangrijkste oorzaken van die stijging zijn de hogere nutskosten (brandstof, elektriciteit, ...) en de hogere huurkosten verbonden aan de uitrol van het mobiele netwerk. Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) Boekjaar afgesloten op 31 december 2005 (in miljoen EUR)

Vastelijndiensten Mobiele Communicatiediensten Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal Niet-terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten Totaal

2006 (%)

1.147 52% 1.041 47% 27 1% -1 0% 2.214 100% 238 -355 2.098

(in miljoen EUR)


2007 (%)

1.116 52% 1.000 47% 33 2% 0 0% 2.149 100% 0 0 2.149

(in miljoen EUR)

(%)

1.112 54% 912 44% 53 3% 0 0% 2.077 100% 0 -46 2.031

-0,4% -8,8% 62,0% 0,0% -3,3%

-5,5%

De ebitda van de Vastelijndiensten, uitgezonderd niet-terugkerende elementen, vertoont een beperkte daling van 0,4% vergeleken met 2006. De ebitda van de Mobiele Communicatiediensten is op jaarbasis gedaald met 8,8% en werd sterk beïnvloed door de inkomstendaling ten gevolge van de regelgeving en de strategie inzake klantenwerving. De ebitda van de Internationale Carrierdiensten is op jaarbasis met 20 miljoen EUR gestegen ten gevolge van de volumegroei, de gunstige verrekeningen met buitenlandse operatoren en de kostensynergieën die voortvloeien uit de joint venture met Swisscom. Niet-terugkerende kosten

In 2007 heeft de Groep zijn lasten voor herstructureringsprogramma's verhoogd met een bedrag van 46 miljoen EUR via de niet-terugkerende kosten om de uitgaven te dekken die voortvloeien uit de verplichting van de Groep betreffende de statutaire personeelsleden die het bedrijf verlaten voor de Belgische Staat in het kader van een vrijwillig extern mobiliteitsplan. Afschrijvingen

De afschrijvingen zijn gedaald van 802 miljoen EUR in 2006 tot 774 miljoen EUR in 2007. Bedrijfswinst (ebit)

De bedrijfswinst van de Groep is met 6,7% gedaald tot 1.256 miljoen EUR. Uitgezonderd nietterugkerende elementen is de bedrijfswinst van de Groep gedaald met 3,3% of 44 miljoen EUR. De daling is vooral te wijten aan de lagere ebitda (-72 miljoen EUR), wat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door lagere afschrijvingskosten. Netto financiële opbrengsten (kosten)

De netto financiële opbrengsten zijn gedaald van 104 miljoen EUR in 2006 tot 1 miljoen EUR in 2007. De oorzaak hiervan ligt in de hogere rentelast die voortvloeit uit de stijging van de netto financiële schuld naar aanleiding van de overname van het minderheidsaandeel van Vodafone in Belgacom Mobile in november 2006. De netto financiële opbrengsten zijn vooral afkomstig van meerwaarden gerealiseerd op de verkoop van andere participaties. Deze meerwaarden zijn gedaald van 122 miljoen RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR 2007

19

EUR in 2006 (voornamelijk door de verkoop van Neuf Cegetel) tot 74 miljoen EUR in 2007 (voornamelijk door de verkoop van de resterende belangen in Mobistar en Eutelsat Communications). Belastingen

De belastingen bedroegen 300 miljoen EUR in 2007, een daling dus ten opzichte van de 358 miljoen EUR in 2006. Dit komt neer op een effectieve aanslagvoet van 23,84% in 2007. De effectieve aanslagvoet is lager dan die van de vennootschapsbelastingen van 33,99% door de realisatie van nietbelastbare meerwaarden op de verkoop van de aandelen in Mobistar en Eutelsat Communications en de toepassing van algemene principes van de fiscale wetgeving in België. Minderheidsbelangen

Het grootste minderheidsbelang van de Groep was het 25%-belang van Vodafone in Belgacom Mobile, tot het belang begin november 2006 werd verworven. Nettowinst (aandeel van de Groep)

De nettowinst is in 2007 gedaald met 1,5% tot 958 miljoen EUR, vergeleken met 973 miljoen EUR in 2006. De daling van de ebitda en de netto financiële opbrengsten wordt niet volledig gecompenseerd door het positieve effect van de lagere belastingen en minderheidsbelangen. Balans

De goodwill is in 2007 met 17 miljoen EUR gestegen, vooral door de overname van het Nederlandse dataopslagbedrijf ISIT Group. De immateriële activa met beperkte gebruiksduur en de materiële vaste activa zijn met 165 miljoen EUR gedaald doordat de afschrijvingskosten en de verkopen hoger waren dan de aanschaffingen van het jaar. De andere participaties op de balans zijn gedaald van 234 miljoen EUR op 31 december 2006 tot 1 miljoen EUR, na de verkoop van de belangen in Mobistar en Eutelsat Communications. Het eigen vermogen is in 2007 toegenomen met 128 miljoen EUR. Dit is met name te danken aan de nettowinst van 958 miljoen EUR, die gedeeltelijk werd geneutraliseerd door de dividenduitkering (701 miljoen EUR), de tegenboeking van de positieve herwaardering naar reële waarde (64 miljoen EUR) na de verkoop van de belangen in Mobistar en Eutelsat Communications en de netto aankoop van eigen aandelen. Gedurende de periode 13 november 2007 tot 31 december 2007, heeft de Groep 2.275.112 aandelen ingekocht voor een totaal bedrag van 78 miljoen EUR in het kader van het aandeleninkoopprogramma. In het jaar 2007 hebben de werknemers van Belgacom 250.761 aandelenopties uitgeoefend en 134.649 eigen aandelen gekocht in het kader van een aandelenaankoopplan met een korting van 16,67%. Zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur op 1 maart 2007, bood Belgacom haar topmanagement in april 2007 475.516 aandelenopties aan. De uitoefenprijs van 32,71 EUR is gebaseerd op de slotkoers van 20 april 2007. Deze opties zijn na een jaar voor een derde, na twee jaar voor twee derde en na drie jaar voor 100% verworven, en zijn uiterlijk tot 22 april 2014 uitoefenbaar. De buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders van 11 april 2007 heeft de vernietiging van 23.750.000 ingekochte eigen aandelen goedgekeurd.


20

Liquiditeit en kapitaalmiddelen KASSTROOM Boekjaar afgesloten op 31 december 2005 2006 2007 Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Kasstroom voor financieringsactiviteiten of "vrije kasstroom" Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten

1.883 -696 389 1.575 -1.102 473

1.643 -676 -2.279 -1.313 751 -562

1.581 -625 255 1.210 -720 490

De kasstroom uit operationele activiteiten is in 2007 gedaald met 3,8% tot 1.581 miljoen EUR, vooral ten gevolge van de daling van de ebitda. Op jaarbasis zijn de investeringen met 7,6% gedaald tot 625 miljoen EUR. In 2006 slorpten de andere investeringsactiviteiten een aanzienlijk bedrag aan kasgeld op (2.279 miljoen EUR), hoofdzakelijk door de overname van Telindus Group en de overname van het 25%belang van Vodafone in Belgacom Mobile, wat slechts gedeeltelijk werd gecompenseerd door de verkoop van Neuf Cegetel. Anderzijds werd een aanzienlijke hoeveelheid kasgeld (255 miljoen EUR) gegenereerd in 2007, vooral door de verkoop van de resterende belangen in Mobistar en Eutelsat Communications, die de 13 miljoen EUR die werden betaald voor de overname van ISIT Group in april 2007 ruimschoots compenseerden. Als gevolg hiervan is de kasstroom vóór financieringsactiviteiten, of vrije kasstroom, in 2007 met 2.523 miljoen EUR gestegen tot 1.210 miljoen EUR. Na financieringsactiviteiten en met name na de uitkering van een dividend van 1,60 EUR per aandeel en een interim-dividend van 0,50 EUR per aandeel en na de netto aankoop van eigen aandelen zijn de kas en kasequivalenten met 490 miljoen EUR toegenomen. De netto financiële schuld is gedaald tot een bedrag van 1.167 miljoen EUR. INVESTERINGEN Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR) Vastelijndiensten Mobiele Communicatiediensten Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal

2005 488 195 19 -6 696

2006 70% 28% 3% -1% 100%

448 214 15 0 676

2007 66% 32% 2% 0% 100%

453 154 18 0 625

73% 25% 3% 0% 100%

Variatie 2006 / 2007 1,2% -28,1% 24,3% -7,6%

In 2007 bedroegen de investeringen van de Vastelijndiensten 453 miljoen EUR, met inbegrip van de investeringen van 91 miljoen EUR m.b.t. Belgacom TV en 109 miljoen EUR voor het uitrollen van optische vezel in het toegangsnetwerk (Broadway-project). De investeringen van de Mobiele Communicatiediensten daalden op jaarbasis met 28.1% tot 154 miljoen EUR, hoofdzakelijk op het gebied van het netwerk. Het jaar 2007 kende een vertraging in 3G investeringen omwille van het reeds hoge bereik van de bevolking dat eind 2007 84.4% bedroeg. Eind 2007, bedroegen de 3G investeringen 48 miljoen EUR. De investeringen van de Internationale Carrierdiensten zijn op jaarbasis met 3,6 miljoen EUR gestegen. Om de groei in spraak-, mobiele data- en capaciteitsproducten te ondersteunen, werd er vooral meer geïnvesteerd in het Europese gedeelte van het transmissienet. KAPITAALMIDDELEN

Doorgaans financiert de Groep zijn ontwikkeling met kasstromen uit zijn operationele activiteiten. De Groep heeft ook een Euro Medium Term Note (EMTN)-programma ter waarde van 2,5 miljard USD en een Commercial Paper (CP)-programma van 1 miljard EUR lopen. Op 31 december 2007 was er RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR 2007

21

een uitstaand saldo van 1.650 miljoen EUR voor het EMTN-programma , wat overeenkwam met nietachtergestelde obligatieleningen die in 2006 werden uitgegeven om de aankoop van minderheidsbelangen in Belgacom Mobile mogelijk te maken, met een gemiddelde resterende looptijd van 6 jaar. Op 31 december 2007 was er geen uitstaand saldo voor het CP-programma. Daarnaast heeft de Groep ook langetermijnkredietfaciliteiten lopen ten bedrage van 526 miljoen EUR en kortetermijnkredietfaciliteiten van 565 miljoen EUR. Deze faciliteiten worden verstrekt door een gediversifieerde groep van banken. Op 31 december 2007 was er geen uitstaand saldo voor de langetermijnkredietfaciliteiten en een uitstaand saldo van 34 miljoen EUR voor de kortetermijnkredietfaciliteiten.


22

Commentaar bij de resultaten van het businesssegment Vastelijndiensten (FLS)

Boekjaar afgesloten op 31 december 2006

2007

Variatie

3.630

3.603

-0,7%

Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

-1.038 -938 -538 -2.514

-979 -956 -556 -2.492

-5,7% 1,9% 3,5% -0,9%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment resultaat

1.116 30,7%

1.112 30,8%

-0,4% 0,1p.p.

(in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

Niet-terugkerende kosten

0

-46

1.116

1.066

-4,5%

Afschrijvingen

-568

-548

-3,5%

BEDRIJFSWINST

547

517

-5,5%

BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen

OPBRENGSTEN VAN HET SEGMENT

De totale opbrengsten van FLS zijn op jaarbasis lichtjes gedaald met 0,7% (27 miljoen EUR). Dit is hoofdzakelijk het gevolg van een daling van de traditionele spraakdiensten en national wholesale, die niet volledig werd gecompenseerd door de groei van internet, ICT en Belgacom TV. GEDETAILLEERDE OPBRENGSTEN VAN HET SEGMENT 27 T

Jaar afgesloten op 31 december 2006

2007

Variatie %

Spraaktoegang

739

726

-1,8%

-14

Spraakverkeer

659

584

-11,4%

-75

Internet

454

506

11,5%

52

Data connectiviteit

174

164

-5,5%

-9

Toestellen

148

141

-4,8%

-7

ICT

741

797

7,5%

55

15

43

180,8%

28

in miljoen EUR

Belgacom TV

Variatie

National Wholesale

449

402

-10,6%

-48

Andere*

249

240

-3,6%

-9

3.630

3.603

-0,7%

-26

Totale opbrengsten

* Andere: omzet uit internationale activiteiten, telefoongidsen, andere vastelijnfilialen en andere bedrijfsopbrengsten uit alle vaste entiteiten

De opbrengsten uit Spraaktoegang zijn positief geëvolueerd van -5,3% eind 2006 tot -1,8% in 2007. De daling van de opbrengsten is vooral te wijten aan het verdere verlies op de spraaktoegangslijnen, wat gedeeltelijk werd gecompenseerd door de stijging van de ARPU met 2,4%. De opbrengsten uit Spraakverkeer vertonen in 2007 een daling van -11,4% ten opzichte van 2006, vooral door een lagere ARPU uit spraakverkeer (-7,0%) 27

De opsplitsing van de opbrengsten werd geherstructureerd om het feit te weerspiegelen dat Telindus geheel in de Belgacom Groep is geïntegreerd. De productgroep 'ICT' omvat hoofdzakelijk de opbrengsten die werden gegenereerd door Telindus-Belgacom ICT, alsook door de Belgacom Integration-diensten die werden overgedragen van de productgroep ‘Data’, en door de Security & Application-diensten afkomstig van de groep ‘Internet’. Wat overblijft in de productgroep ‘Dataconnectiviteit’ zijn Belgacom-connectiviteitsdiensten zoals Frame Relay, ATM, IP en huurlijnen. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR 2007

23

De opbrengsten uit Internet stegen op jaarbasis met 11,5% door een toename in het breedbandvolume met 108.667 lijnen (+ 9,6% op jaarbasis) in combinatie met een positieve evolutie van de ARPU van 2%. Dit is het resultaat van een verhoging van de ADSL-tarieven, wat tot een ARPU van 32,2 EUR uit residentiële ADSL heeft geleid voor 2007. De opbrengsten uit Dataconnectiviteit zijn op jaarbasis gedaald met 5,5%, hoofdzakelijk door de daling van de opbrengsten uit huurlijnen wegens de migratie naar BiLAN- en Explore-oplossingen. De opbrengsten uit ICT die door Telindus Group en ook door de Belgacom ICT-producten werden gegenereerd, zijn met 7,5% gestegen in vergelijking met 2006. Deze groei is gedeeltelijk te danken aan het aandeel in de opbrengsten van het recent overgenomen Nederlandse filiaal ISIT. De opbrengsten uit Belgacom TV kenden een groei van 28 miljoen EUR in vergelijking met 2006 dankzij een groter klantenbestand (+119%) en een stijging van de ARPU (+33,8%). Vergeleken met 2006 zijn de opbrengsten uit National wholesale afgenomen met 10,6%, hoofdzakelijk wegens de impact van de lagere mobiele terminatietarieven en de afname van het mobiele transitverkeer. De daling van de Andere opbrengsten is vooral het gevolg van de lagere winsten uit de verkoop van gebouwen in 2007 en de lagere opbrengsten uit de verkoop van de satellietactiviteiten in het laatste trimester van 2007. BEDRIJFSKOSTEN VÓÓR AFSCHRIJVINGEN

De FLS bedrijfskosten vóór afschrijvingen daalden op jaarbasis met 0,9% (22 miljoen EUR). Dit is volledig te danken aan de lagere kosten van verkochte materialen en diensten. De lagere mobiele terminatietarieven en lagere kosten van national wholesale verbonden aan het mobiele transitverkeer hadden een positieve impact op de kosten. Dit werd echter gedeeltelijk tenietgedaan door de evolutie van de personeelskosten (+1,9%) te wijten aan de jaarlijkse loonstijging, de indexering en de stijging van de vertrekpremies en tegelijk een stijging van 3,5% in de andere bedrijfskosten. BEDRIJFSWINST VÓÓR AFSCHRIJVINGEN (EBITDA)

In 2007 is FLS erin geslaagd, behoudens de niet-terugkerende kosten verbonden aan herstructureringsprogramma's, de daling van de ebitda op jaarbasis te beperken tot 0,4% ten belope van 1.112 miljoen EUR en de ebitdamarge stabiel te houden op 30,8%. Met inbegrip van de niet-terugkerende kosten is de ebitda van FLS op jaarbasis gedaald met 4,5% tot een bedrag van 1.066 miljoen EUR. BEDRIJFSWINST (EBIT)

De bedrijfswinst van FLS werd beïnvloed door de niet-terugkerende kosten van 46 miljoen EUR, die gedeeltelijk werden gecompenseerd door een daling met 20 miljoen EUR van de afschrijvingen, wat tot een totale ebit van 517 miljoen EUR of een daling van 5,5% heeft geleid. De daling van de afschrijvingen heeft betrekking op de netwerkuitrusting, het klantenbestand en de handelsnamen verworven via bedrijfscombinaties.


24

OPERATIONELE CIJFERS

In 2007, bleef de druk op de spraaktoegangslijnen aanhouden vooral ten gevolge van de migratie naar DSL-only oplossingen en acties van de concurrentie. Het verlies van de lijnen was het meest uitgesproken in het residentiële segment. De ARPU voor spraaktoegang steeg op jaarbasis met 2,4% tot 14,6 EUR dankzij de prijsstijging vanaf 1 januari 2007. De positieve evolutie van de ARPU heeft het verlies aan inkomsten door het verlies van lijnen gedeeltelijk kunnen compenseren. In 2007 is de ARPU voor spraakverkeer met 7% afgenomen tot een bedrag van 12 EUR. Deze daling is te wijten aan het succes van de prijspakketen (nationaal en internationaal), de daling van de tarieven voor vast naar mobiel vanaf 1 mei 2007 en de tariefdaling van oproepen naar alternatieve 28 vaste netwerken die op 1 juli 2007 werd doorgevoerd. Dankzij het succes van de packs en het uitgebreide aanbod was FLS in staat om 165.654 nieuwe Belgacom TV-klanten te werven in de loop van 2007. Dit heeft geleid tot een totaal klantenbestand van 305.319 klanten eind 2007 met een ARPU van 16,1 EUR over het hele jaar. Jaar afgesloten op 31 december Variatie 2006 2007 Aantal toegangskanalen (in duizenden) Residentieel PSTN ISDN ADSL, VDSL Totaal

2.920 360 985 4.265

2.736 348 1.082 4.166

-6,3% -3,4% 9,8% -2,3%

247 584 142 973

238 577 155 970

-3,4% -1,2% 8,7% -0,3%

Verkeer (in miljoenen minuten) Residentieel Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal Totaal

5.374 778 344 6.496

5.223 713 425 6.360

-2,8% -8,3% 23,5% -2,1%

Business Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal Totaal

1.801 484 369 2.654

1.648 459 353 2.459

-8,5% -5,1% -4,4% -7,3%

140

305

118,6%

14,2 13,0 31,6 12,0

14,6 12,0 32,2 16,1

2,4% -7,0% 2,0% 33,8%

Business PSTN ISDN ADSL, VDSL Totaal

Belgacom TV Klanten (in duizenden) ARPU (in EUR) ARPU Spraaktoegang ARPU Spraakverkeer ARPU ADSL Residentieel Netto ARPU Belgacom TV

(1) De ARPU voor spraaktoegang is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraaktoegang, verminderd met de opbrengsten uit activeringen, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (2) De ARPU voor spraakverkeer is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraakverkeer, verminderd met de opbrengsten uit het verkeer via betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (3) De ARPU voor residentiële ADSL is gelijk aan de totale opbrengsten uit ADSL gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode, voor het residentiële segment. (4) Netto-ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotieaanbiedingen. 28

Telenet en Versatel


25

Mobiele communicatiediensten (MCS)


2007

Variatie

2.136

2.054

-3,8%


-683 -147 -305 -1.136

-692 -144 -307 -1.142

1,3% -2,3% 0,3% 0,6%


1.000 46,8%

912 44,4%

-8,8% -2,4p.p.

Afschrijvingen

-214

-209

-2,0%

BEDRIJFSWINST

786

703

-10,7%



in miljoen EUR

Jaar afgesloten op 31 december Variatie 2006 2007 Variatie %

Spraakdiensten (1) Datadiensten (1) Andere opbrengsten uit diensten (2) Kredieten en kortingen

1.786 406 0 -162

1.675 518 3 -248

-6,2% 27,6%

-111 112

53,2%

-86

2.030

1.949

-4,0%

-81

86 20

84 22

-2,3% 8,5%

-2 2

2.136

2.054

-3,8%

-82

Netto-opbrengsten uit diensten Toestellen Andere opbrengsten Totale opbrengsten (1) Inclusief roaming-in (2) Inclusief opbrengsten van wholesale en filialen


De totale opbrengsten van MCS zijn gedaald met 3,8% in vergelijking met 2006. De impact van de regelgeving (inperking van de mobiele terminatietarieven op 1 november 2006 en op 1 mei 2007, wholesale roaming vanaf september en retail roaming vanaf oktober 2007) niet in aanmerking genomen, zijn de opbrengsten echter gestegen met 0,9%. De netto-opbrengsten uit diensten zijn met 4% teruggevallen. De regelgeving inzake MTR en roaming was de belangrijkste oorzaak van de evolutie in de Opbrengsten uit spraakdiensten (-6,2%), waardoor de positieve impact van de stijging van het klantenbestand en van de klantenportfolio volledig werd tenietgedaan. De impact van de regelgeving niet in aanmerking genomen, zijn de nettoopbrengsten uit diensten gestegen met 1%. De opbrengststijging is te danken aan de aangroei van het postpaid klantenbestand en van de dataopbrengsten, vooral uit geavanceerde datadiensten. De Dataopbrengsten, met inbegrip van geavanceerde datadiensten - vóór aftrek van het gratis verkeer - zijn gestegen met 27,6% en waren eind 2007 goed voor iets meer dan 25% van de totale MCSopbrengsten. De lancering van de nieuwe tariefplannen, die een positieve impact hadden op het smsverkeer en de groei van diensten zoals mobiele oplossingen en netwerkdiensten waren de belangrijkste pijlers in de evolutie van de dataopbrengsten. RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR 2007

26

De kredieten en kortingen voor spraak- en datadiensten zijn toegenomen door het succes van de nieuwe tariefplannen, zowel in het postpaid als het prepaid segment. In 2007 waren de opbrengsten uit toestellen 2,3% lager dan in 2006. Dit is vooral het gevolg van de lagere gemiddelde prijzen. BEDRIJFSKOSTEN VÓÓR AFSCHRIJVINGEN

Op jaarbasis stegen de bedrijfskosten vóór afschrijvingen van MCS met 0,6% ten gevolge van de hogere kosten van verkochte materialen en diensten. Deze stijging is hoofdzakelijk het gevolg van hogere commissies, leased lines en contentvergoedingen, wat gedeeltelijk werd gecompenseerd door lagere roaming- en terminatiekosten ten gevolge van de regelgeving inzake MTR en wholesale roaming. BEDRIJFSWINST VÓÓR AFSCHRIJVINGEN (EBITDA)

Zowel de regelgeving als de klantenwerving hadden een negatieve impact op de ebitda. In vergelijking met 2006 is de ebitda van MCS met 8,8% gedaald tot 912 miljoen EUR met een ebitdamarge van 44,4%. BEDRIJFSWINST (EBIT)

De bedrijfswinst van MCS is op jaarbasis met 10,7% gedaald tot 703 miljoen EUR. OPERATIONELE CIJFERS

Dankzij het succes van zijn klantenwervingsstrategie heeft Proximus 308.796 actieve klanten meer geworven in 2007 en een totaal klantenbestand bereikt van 4.620.232 klanten. Aangezien de meeste nieuwe klanten postpaid klanten waren (348.463) is Proximus erin geslaagd zijn klantenportefeuille op te drijven, wat heeft geleid tot een postpaid/prepaid ratio van 51/49. Proximus kon zijn churnpercentage handhaven op een uitstekend niveau van 15,7%. Eind 2007 bedroeg de gemengde ARPU 39,4 EUR voor het actieve klantenbestand, vergeleken met 40,9 EUR eind 2006, hetzij een daling van 3,5% op jaarbasis. De gemengde netto-ARPU (ARPU min kredieten en kortingen) bereikte 34,8 EUR in 2007, vergeleken met 37,7 EUR een jaar geleden, meer bepaald een daling van 7,8%. De daling van de gemengde netto-ARPU is vooral het gevolg van de MTR-verlagingen in november 2006 en mei 2007 en de regelgeving inzake retail roaming (impact van 1,7 EUR),en ook van het succes van de nieuwe tariefplannen. Zonder de impact van de regelgeving is de netto-ARPU gedaald met 3,3%. In 2007 verstuurde een Proximus klant gemiddeld 76,6 SMS’en per maand, wat een stijging van 39,7% betekent ten opzichte van vorig jaar. Dit is voornamelijk te verklaren door het feit dat dit cijfer gratis SMS’en bevat als deel van nieuwe prijsplannen die werden gelanceerd in het kader van de klantenwervingsstrategie (bijvoorbeeld Pay&Go Generation, Smile Freetime, etc). Met uitzondering van deze gratis SMS’en, zou het aantal SMS’en per klant gestegen zijn met ongeveer 13%


27

Jaar afgesloten op 31 december Variatie 2006 2007 Aantal actieve klanten1 (in duizenden)

4.311 2.327 1.985 0 98,2% 15,8%

4.620 2.246 2.333 41 98,1% 15,7%

-0,1 pp -0,1 pp

Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd spraak Gemengd data Netto ARPU5 (in EUR)

19,6 68,4 40,9 33,2 7,6

20,7 59,1 39,4 30,0 9,4

5,7% -13,6% -3,5% -9,6% 22,8%

Prepaid Postpaid Gemengd Marktaandeel van actieve klanten6

17,6 63,8 37,7

15,7 54,7 34,8

-10,3% -14,2% -7,8%

43,0% 48,8% 45,5% 50,1% 218,9 164,1 54,8

38,4% 50,1% 43,8% 50,1% 242,5 165,9 76,6

-4,6 pp 1,3 pp -1,7 pp 0,0 pp 10,8% 1,1% 39,7%

Prepaid Postpaid MVNO Actieve klanten als percentage van het totaal aantal klanten2 Geannualiseerde churn rate3 (gemengd - variatie in p.p.) ARPU4 (in EUR)

Prepaid Postpaid Totaal Marktaandeel in termen van waarde UoU7 (eenheden) MoU8 (min) SMS9 (eenheden)

7,2% -3,5% 17,6%

(1) Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben verstuurd of ontvangen of één sms hebben verstuurd of ontvangen. (2) Percentage gebaseerd op het totale aantal simkaarten van Belgacom Mobile in omloop. (3) De geannualiseerde churn verwijst naar het geannualiseerde totale aantal simkaarten die van het netwerk van Belgacom

Mobile

zijn

ontkoppeld

(inclusief

het

totale

aantal

"port-outs"

als

gevolg

van

de

mobielenummeroverdraagbaarheid), gedurende de desbetreffende periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode. (4) De ARPU werd berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de vermelde periode. De maandelijkse gemengde ARPU omvat de totale opbrengsten uit diensten, uitgezonderd opbrengsten uit inkomende roaming en activering, gedeeld door het totaal aantal actieve postpaid en prepaid klanten van Belgacom Mobile voor die periode. (5) De netto-ARPU is gelijk aan de ARPU min kredieten en kortingen. (6) Raming 2006 Belgacom Mobile vervangen door reële cijfers. (7) Uou (Units of use): spraakminuten in gebruik + SMS (waarbij 1 sms overeenstemt met 1 minuut) per actieve klant en per maand. (8) Mou (Minutes of Use): totale duur in minuten van gesprekken van en naar Proximus, per actieve klant en per maand. (9) SMS: maandelijks aantal per actieve klant (inclusief gratis SMS)


28

Internationale carrierdiensten (ICS)


2007

Variatie

736

746

1,4%


-641 -20 -41 -703

-634 -20 -38 -692

-1,1% 0,9% -7,9% -1,5%


33 4,5%

53 7,2%

62,0% 2,7p.p.

Afschrijvingen

-20

-17

-15,6%

BEDRIJFSWINST

13

37

-




in miljoen EUR

Jaar afgesloten op 31 december Variatie 2006 2007

Spraak Niet-spraak

693 43

693 53

0,1% 22,1%

Totale opbrengsten

736

746

1,4%

Spraak volume in miljard minuten TOTAAL Totaal vast Totaal mobiel

Jaar afgesloten op 31 december 2006 2007 Variatie 12,21 6,10 6,11

13,84 6,46 7,38

13,4% 5,9% 20,9%

BICS volumes voor 100% geintegreerd

In 2007 zijn de ICS-opbrengsten gestegen met 1,4% vergeleken met vorig jaar. De spraakopbrengsten zijn nagenoeg dezelfde gebleven als vorig jaar aangezien de positieve impact van de volumegroei grotendeels werd geneutraliseerd door lagere gemiddelde eenheidsprijzen, die hoofdzakelijk voortvloeien uit de daling van de mobiele terminatietarieven in Europa. De volumestijging is vooral te danken aan de sterke groei van het transitverkeersvolume bij de mobiele operatoren en het toenemende inboundverkeer voor verkeersterminatie naar België en Zwitserland en vloeit ook voort uit de overeenkomst met MTN 29. De niet-spraakgebonden opbrengsten zijn gestegen met 22,1% dankzij een aanzienlijke stijging van de mobiele dataopbrengsten ten gevolge van het sms-transitverkeer en signaleringsproducten.

29

In februari 2006 heeft de MTN Group, een belangrijke leverancier van mobiele en communicatiediensten in Afrika, een outsourcingovereenkomst gesloten met BICS m.b.t. het internationale spraak- en dataverkeer van MTN.


29

BEDRIJFSKOSTEN VÓÓR AFSCHRIJVINGEN

De bedrijfskosten vóór afschrijvingen van ICS zijn op jaarbasis gedaald met 1,5%, vooral door de lagere kosten verbonden aan opbrengsten die voortvloeien uit de positieve evolutie van de productportfolio, de daling van de mobiele terminatietarieven in Europa evenals voordelige overeenkomsten met buitenlandse operatoren. In vergelijking met 2006, daalden de personeelskosten met 0,9% en de andere bedrijfskosten met 7,9% aangezien de jointventuresynergieën ten volle 30 werden verzilverd in 2007. BEDRIJFSWINST VÓÓR AFSCHRIJVINGEN (EBITDA)

In 2007 bedroeg de ebitda van ICS 53 miljoen EUR, een stijging van 62% vergeleken met vorig jaar. De gunstige evolutie van de productmix van spraak- en dataproducten is de belangrijkste factor van de verbeterde ebitdamarge tot 7,2%, samen met de vermindering van de andere bedrijfskosten.

AFSCHRIJVINGEN

Naast de verbetering van de ebitda op jaarbasis waren de afschrijvingen lager, aangezien ze in 2006 beïnvloed werden door de aanpassing van de nuttige levensduur van bepaalde activa, om nieuwe technologieën te weerspiegelen. BEDRIJFSWINST (EBIT)

De bedrijfswinst van ICS is gestegen van 13 tot 37 miljoen EUR.

30

Met ingang van 1 juli 2005 heeft Swisscom Fixnet AG zijn internationale carrieractiviteiten overgeheveld naar Belgacom International Carrier Services nv (BICS), in ruil voor een participatie van 28% en medezeggenschap in de Belgacom Groep. Vanaf die datum worden de opbrengsten en uitgaven van het ICSsegment proportioneel geconsolideerd aan 72%.


30

Andere inlichtingen Activiteiten op het gebied van onderzoek en ontwikkeling

In 2007 omvatten de onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten de volgende belangrijke punten: • Creatie van nieuwe diensten die de convergentie van vast en mobiel concreet gestalte geven. • Verbetering van de bestaande diensten zoals: o IP-televisie met highdefinitiontelevisie, bijkomende content en functies; o 3G-diensten met de ontplooiing van HSDPA-technologie (High-speed Downlink Packet Access) om de downstreamsnelheid op het 3G-netwerk te verhogen; o Voice over IP met nieuwe diensten en een studie voor een tweedegeneratieplatform: IMS - IP Multimedia Subsystems. • Groter DSL-bereik voor Fast Internet door de ontplooiing van een nieuwe technologie: Reach Extended ADSL. • Creatie van diensten met toegevoegde waarde op het gsm-netwerk: 'Pay per SMS' voor busen parkeerbiljetten, … • Introductie van nieuwe technologieën zoals VDSL2 voor IP-televisie. • Studie van de opportuniteiten die voortvloeien uit de IP-technologie die alomtegenwoordig aan het worden is in alle types netwerken en diensten. Er worden nieuwe mogelijkheden voor de klant, operationele en productvereenvoudigingen onderzocht. • Studie van de opportuniteiten van nieuwe technologieën zoals Femtocells, dual phones, FTTH (Fiber To The Home) en HSUPA (High Speed Uplink Packet Access for 3G) die de upstreamsnelheid verhogen. Belgacom werkt samen met universiteiten, industriële partners en verschillende instanties zoals het IBBT (Interdisciplinair Instituut voor Breedband Technologie) aan projecten rond mobiele tv (MADUF - Maximizing DVB Usage in Flanders), homenetwerking en homegateway. Belangrijke risico’s en onzekerheden

De bedrijfswinst en de nettowinst van Belgacom kunnen afnemen indien de groei van de Belgische telecommunicatiemarkt verder vertraagt. De aanhoudend sterke concurrentie op de Belgische vastelijnmarkt door mededingers op de vaste spraakmarkt en mobiele operatoren die hun uitschakelingsstrategie van de vaste lijn doordrijven, kan resulteren in een marktaandeelverlies. Belgacom neemt echter de nodige maatregelen om concurrentieel te blijven. Deze maatregelen kunnen leiden tot verlaagde tarieven, desgevallend door bijkomende promoties. Bovendien zal Belgacom haar strikte kostenbeleid voortzetten. Het is ook zo dat Belgacom nieuwe producten en diensten ontwikkelt, met inbegrip van breedband- en tv-diensten, om bestaande klanten te behouden en nieuwe klanten aan te trekken. Aangezien nieuwe technologieën ontwikkeld en toegepast moeten worden, zal Belgacom zich waarschijnlijk genoodzaakt zien aanzienlijke bijkomende investeringen te doen. Sommige tarieven voor de vaste lijnen en mobiele telefonie zijn onderworpen aan de goedkeuring van of worden vastgelegd door het BIPT (de Belgische regelgever), wat de tarifering, de omzet en de bedrijfswinst kan beïnvloeden. Beheer van kapitaal

Het doel van de Groep inzake het beheer van het eigen vermogen bestaat erin om een gezonde financiële positie evenals een gezonde schuldenlast te bewaren, om op elk moment een gemakkelijke toegang tot de financiële markten te bewaren, om in staat te zijn strategische projecten te financieren, en om een aantrekkelijke vergoeding aan de aandeelhouders te bieden. De uitkering aan de RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR 2007

31

aandeelhouders is gebaseerd op een ratio tussen 50% en 60% van de netto winst, aandeel van de Groep,. Tussen de jaren 2005 en 2007, heeft de Groep dank zij de vrije kasstromen een bijkomende uitkering aan de aandeelhouders aangeboden via hogere dividenden en de inkoop van eigen aandelen, terwijl de netto financiële schuld op een aanvaardbaar peil bleef. Over de drie voorgestelde jaren, heeft de Groep geen nieuwe aandelen of andere verwaterende instrumenten uitgegeven. Gebeurtenissen na balansdatum

Op 15 februari 2008, kondigde Belgacom de aankoop aan van alle aandelen van Scarlet NV, een leverancier van telecom diensten via zijn eigen netwerk, voor een bedrag van 185 miljoen EUR op schulden kasvrije basis. Deze aankoop is onderworpen aan de goedkeuring door de bevoegde mededingingsautoriteiten. Belgacom zet het aandelen terugkoopplan verder, zoals beslist door de Raad van Bestuur van 18 oktober 2007, voor een maximum bedrag van 230 miljoen EUR. De aankoop startte in november 2007. Op 27 februari 2008, had Belgacom 6.714.434 aandelen ingekocht waarvan 4.439.322 aandelen werden ingekocht in 2008 voor een totaal bedrag van 219.836.764 EUR. Controlewerkzaamheden van de commissaris

De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden van de geconsolideerde jaarrekening ten gronde zijn afgewerkt en dat deze geen betekenisvolle correcties aan het licht hebben gebracht die in de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in dit communiqué, zouden moeten doorgevoerd worden.


32

Kwartaalresultaten Kwartalen 2005

(in miljoen EUR) 1

2

Kwartalen 2006

3

4

1

2

Kwartalen 2007

3

4

1

2

3

4

Financiële resultaten groep Totale opbrengsten voor niet-terugkerende element Niet-terugkerende opbrengsten Totale opbrengsten EBITDA (1) voor niet-terugkerende elementen EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële opbrengsten Winst voor belastingen Belastingen Nettowinst Minderheidsbelangen Nettowinst (aandeel van de Groep)

1.339 238 1.577 575 814 -168 646 13 659 -128 532 38 494

1.370 0 1.370 578 578 -174 404 42 446 -122 323 37 286

1.388 0 1.388 557 557 -189 369 0 369 -112 257 33 224

1.361 0 1.361 503 149 -195 -47 9 -37 23 -14 32 -45

1.507 0 1.507 545 545 -196 349 5 354 -103 251 36 215

1.525 0 1.525 565 565 -203 362 -1 361 -104 257 37 219

1.535 0 1.535 536 536 -200 337 60 396 -91 305 37 268

1.533 0 1.533 502 502 -203 299 41 340 -59 281 11 270

1.515 0 1.515 536 536 -189 347 54 401 -83 319 0 319

1.524 0 1.524 543 543 -195 348 -15 332 -87 245 0 245

1.512 0 1.512 528 528 -197 331 -21 310 -78 232 0 232

1.514 0 1.514 470 424 -193 230 -16 214 -52 162 0 162

Totale opbrengsten per business segment Vastelijndiensten Mobiele Communicatiediensten Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal

753 530 158 -102 1.339

746 555 175 -106 1.370

724 553 200 -89 1.388

739 543 180 -100 1.361

909 527 172 -101 1.507

905 542 178 -100 1.525

890 547 199 -101 1.535

925 520 187 -99 1.533

916 512 183 -96 1.515

907 524 178 -85 1.524

869 519 200 -75 1.512

911 500 185 -82 1.514

EBITDA per business-segment Vastelijndiensten Mobiele Communicatiediensten Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal

300 272 4 0 575

298 272 9 0 578

294 253 11 0 557

256 244 3 0 503

277 264 5 0 545

292 266 7 0 565

267 258 12 0 536

280 213 10 0 502

284 241 11 0 536

290 241 12 0 543

278 236 14 0 528

260 194 16 0 470

Investeringen per business-segment Vastelijndiensten Mobiele Communicatiediensten Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal

53 47 7 -6 101

74 49 2 0 125

200 35 2 0 237

161 64 9 0 234

74 46 0 0 120

117 47 2 0 166

105 48 5 0 158

152 73 7 0 232

90 32 1 0 122

108 45 4 0 157

98 28 2 0 128

157 49 12 0 218

Q4 2007

2007

Vastelijndiensten – financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q1 2006

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

Q3 2006

Q4 2006

Q1 2007

2006

Q2 2007

Q3 2007

909

905

890

925

3.630

916

907

869

911

3.603

-269 -236 -127 -632

-248 -230 -136 -614

-254 -236 -132 -623

-267 -237 -142 -646

-1.038 -938 -538 -2.514

-253 -247 -133 -632

-244 -243 -129 -617

-227 -235 -130 -591

-255 -232 -165 -652

-979 -956 -556 -2.492

277 30,5%

292 32,2%

267 30,0%

280 30,2%

1.116 30,7%

284 31,0%

290 32,0%

278 31,9%

260 28,5%

1.112 30,8%

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 -46

0 -46

277

292

267

280

1.116

284

290

278

214

1.066

-135

-146

-143

-145

-568

-133

-138

-137

-140

-548

142

146

124

135

547

151

152

140

74

517

Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment resultaat

Q2 2006

Niet-terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

2006

2006

2006

2006

2006

2007

2007

2007

2007

2007

Spraaktoegang Spraakverkeer Internet Data connectiviteit Toestellen ICT Belgacom TV National Wholesale Andere

187

187

183

182

739

184

183

180

178

726

172

166

158

163

659

162

147

135

139

584

108

113

115

118

454

122

125

129

130

506

44

43

44

43

174

43

41

40

40

164

Totale opbrengsten

miljoen EUR


38

36

38

37

148

37

34

34

36

141

191

174

179

197

741

189

201

187

219

797

2

4

4

5

15

8

9

12

15

43

112

113

112

113

449

108

104

93

97

402

57

70

57

66

249

63

63

57

58

240

909

905

890

925

3.630

916

907

869

911

3.603

33

Vastelijndiensten – operationele resultaten Aantal toegangskanalen (in duizenden) Residentieel PSTN ISDN ADSL, VDSL Totaal Business PSTN ISDN ADSL, VDSL Totaal Verkeer (in miljoenen minuten) Residentieel Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal Totaal Business Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal Totaal Belgacom TV Klanten (in duizenden) ARPU (in EUR) ARPU Spraaktoegang ARPU Spraakverkeer ARPU ADSL Residentieel Netto ARPU Belgacom TV

Q1 2006

Q2 2006

Q3 2006

Q4 2006

2006

Q1 2007

Q2 2007

Q3 2007

Q4 2007

2007

3.042 368 895 4.305

2.988 366 922 4.276

2.951 363 948 4.262

2.920 360 985 4.265

2.920 360 985 4.265

2.883 357 1.017 4.257

2.835 353 1.029 4.218

2.785 351 1.053 4.189

2.736 348 1.082 4.166

2.736 348 1.082 4.166

252 585 130 967

250 584 135 969

249 585 138 972

247 584 142 973

247 584 142 973

246 583 147 975

242 580 147 969

240 578 149 967

238 577 155 970

238 577 155 970

1.406 198 90 1.694

1.326 203 87 1.616

1.259 187 82 1.529

1.382 190 85 1.657

5.374 778 344 6.496

1.399 185 91 1.675

1.289 186 107 1.582

1.214 169 107 1.490

1.320 173 119 1.613

5.223 713 425 6.360

492 127 98 717

454 123 93 670

414 113 87 614

442 120 91 653

1.801 484 369 2.654

451 122 94 667

415 116 88 619

378 106 84 568

404 115 86 605

1.648 459 353 2.459

42

74

103

140

140

149

191

249

305

305

14,2 13,3 30,7 11,9

14,3 13,0 31,8 10,1

14,2 12,5 31,8 12,4

14,2 13,0 31,7 12,6

14,2 13,0 31,6 12,0

14,5 13,1 31,5 13,4

14,6 12,0 32,3 15,7

14,6 11,2 32,7 17,5

14,6 11,7 32,2 16,6

14,6 12,0 32,2 16,1

Omwille van een systeemfout die zich voordeed tijdens het derde kwartaal van 2007, werd het cijfer voor residentieel nationaal verkeer Q3 2007 gecorrigeerd.

Mobiele communicatiediensten – financiële resultaten Q1 2006


Q2 2006

Q3 2006

Q4 2006

2006

Q1 2007

Q2 2007

Q3 2007

Q4 2007

2007

527

542

547

520

2.136

512

524

519

500

2.054

-163 -35 -65 -263

-168 -37 -71 -276

-181 -36 -72 -289

-171 -40 -97 -307

-683 -147 -305 -1.136

-169 -36 -66 -271

-172 -37 -74 -283

-173 -36 -73 -283

-178 -35 -93 -306

-692 -144 -307 -1.142

264 50,0%

266 49,1%

258 47,1%

213 40,9%

1.000 46,8%

241 47,1%

241 46,0%

236 45,5%

194 38,8%

912 44,4%

Afschrijvingen

-55

-52

-53

-54

-214

-52

-53

-55

-49

-209

BEDRIJFSWINST

209

214

205

159

786

189

188

181

145

703


Q1 2006

Q2 2006

Q3 2006

Q4 2006

2006

Q1 2007

Q2 2007

Q3 2007

Q4 2007

2007

Spraakdiensten (1) Datadiensten (1) Andere opbrengsten uit diensten Kredieten en kortingen

441 92 0 -33

461 96 0 -43

456 103 0 -35

428 116 0 -50

1.786 406 0 -162

421 116 0 -49

430 125 1 -59

419 138 1 -63

405 140 2 -77

1.675 518 3 -248

Netto-opbrengsten uit diensten

500

514

523

493

2.030

488

497

495

469

1949

22 4

23 5

18 6

22 5

86 20

18 6

22 5

19 5

26 6

84 22

527

542

547

520

2.136

512

524

519

500

2.054

in miljoen EUR

Toestellen Andere opbrengsten Totale opbrengsten

(1) Inclusief roaming-in (2) Inclusief opbrengsten van wholesale en filialen


34

Mobiele communicatiediensten – operationele resultaten

Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid Postpaid MVNO Actieve klanten als percentage van het totaal aantal kl Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p

Q1 2006

Q2 2006

Q3 2006

Q4 2006

2006

Q1 2007

Q2 2007

Q3 2007

Q4 2007

4.260 2.447 1.813 0 98,2% 15,6%

4.253 2.407 1.846 0 97,9% 15,1%

4.240 2.346 1.894 0 97,9% 16,7%

4.311 2.327 1.985 0 98,7% 16,2%

4.311 2.327 1.985 0 98,2% 15,8%

4.346 2.268 2.079 0 98,2% 15,9%

4.416 2.252 2.161 3 97,8% 14,8%

4.494 2.233 2.248 13 98,2% 15,9%

4.620 2.246 2.333 41 97,9% 16,5%

18,3 69,3 39,8 32,9 6,9

20,2 69,7 41,5 34,3 7,2

20,0 69,7 41,9 34,1 7,8

20,0 65,1 40,3 31,7 8,7

19,6 68,4 40,9 33,2 7,6

19,8 61,4 39,3 30,7 8,6

20,6 60,9 40,2 31,0 9,1

20,9 59,6 40,0 30,0 9,9

21,6 54,9 38,3 28,4 9,8

17,1 64,8 37,2

17,9 65,0 38,2

18,4 65,4 39,1

16,8 60,3 36,4

17,6 63,8 37,7

16,5 57,0 35,5

16,1 56,5 35,7

15,6 55,5 35,3

14,6 50,3 32,6

46,3% 50,1% 47,9% 51,8% 208,6

46,0% 48,9% 47,3% 50,0% 218,6

45,2% 47,9% 46,4% 50,1% 211,9

43,0% 48,8% 45,5% 49,2% 230,7

43,0% 48,8% 45,5% 50,1% 218,9

41,8% 49,0% 45,0% 50,5% 232,6

41,1% 49,0% 44,7% 50,2% 247,1

39,6% 49,7% 44,2% 50,6% 242,1

38,4% 50,1% 43,8% 49,4% 260,3

160,6 48,0

169,1 49,5

160,3 51,6

164,3 66,4

164,1 54,8

163,2 69,4

171,5 75,5

163,4 78,7

172,9 87,4

ARPU (in EUR) Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd spraak Gemengd data Netto ARPU (in EUR) Prepaid Postpaid Gemengd Marktaandeel van actieve klanten Prepaid Postpaid Totaal Marktaandeel in termen van waarde UoU (eenheden) MoU (min) SMS (eenheden)

Internationale carrierdiensten – financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q1 2006

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

Q2 2006

Q3 2006

Q4 2006

Q1 2007

2006

Q2 2007

Q3 2007

Q4 2007

2007

172

178

199

187

736

183

178

200

185

746

-151 -5 -11 -167

-155 -5 -10 -171

-172 -5 -10 -187

-163 -5 -10 -178

-641 -20 -41 -703

-158 -5 -10 -172

-152 -5 -9 -166

-171 -6 -9 -186

-154 -5 -10 -169

-634 -20 -38 -692

5 2,7%

7 3,9%

12 5,8%

10 5,2%

33 4,5%

11 6,1%

12 6,8%

14 7,2%

16 8,5%

53 7,2%

Afschrijvingen

-7

-5

-4

-5

-20

-4

-4

-4

-4

-17

BEDRIJFSWINST

-2

2

8

5

13

7

8

10

11

37


in miljoen EUR

Q1 2006

Q2 2006

Q3 2006

Q4 2006

2006

Q1 2007

Q2 2007

Q3 2007

Q4 2007

2007

Spraak Niet Spraak

163 9

167 10

187 12

176 11

693 43

171 12

167 11

186 14

169 16

693 53

Totale opbrengsten

172

178

199

187

736

183

178

200

185

746

Internationale carrierdiensten – operationele resultaten Spraak volume in miljard minuten TOTAAL Totaal vast Totaal mobiel

Q1 2006

Q2 2006

Q3 2006

Q4 2006

2006

Q1 2007

Q2 2007

Q3 2007

Q4 2007

2007

2,87 1,55 1,31

2,92 1,47 1,45

3,18 1,50 1,68

3,24 1,58 1,66

12,21 6,10 6,11

3,30 1,58 1,72

3,34 1,58 1,76

3,62 1,60 2,02

3,58 1,69 1,88

13,84 6,46 7,38

BICS volumes voor 100% geintegreerd


35

Jaarrekeningen Geconsolideerde resultatenrekening

( in miljoen EUR)

Drie maanden afgesloten op 31 december 2006 2007

Netto opbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Niet-terugkerende opbrengsten TOTALE OPBRENGSTEN Kosten van verkochte materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Niet-terugkerende kosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen

Boekjaar afgesloten op 31 december 2005 2006 2007

1.514 20 0 1.533

1.495 18 0 1.514

5.384 74 238 5.696

6.022 78 0 6.100

5.987 77 0 6.065

-513 -281 -237 0 -1.031

-519 -272 -254 -46 -1.090

-1.555 -957 -731 -355 -3.598

-2.005 -1.106 -841 0 -3.952

-2.015 -1.120 -853 -46 -4.034 2.031

502

424

2.098

2.149

-203

-193

-726

-802

-774

BEDRIJFSWINST

299

230

1.372

1.347

1.256

Financiële opbrengsten Financiële kosten Netto financiële opbrengsten / (kosten)

61 -20 41

12 -28 -16

90 -26 64

154 -50 104

112 -111 1

Afschrijvingen

WINST VOOR BELASTINGEN

340

214

1.436

1.451

1.258

Belastingen

-59

-52

-339

-358

-300

NETTOWINST

281

162

1.098

1.093

958

11 270

0 162

139 959

121 973

0 958

0,81 EUR 0,81 EUR 333.966.241 334.319.971

0,49 EUR 0,48 EUR 333.572.477 333.915.214

2,78 EUR 2,77 EUR 345.406.186 345.572.258

2,87 EUR 2,87 EUR 338.621.113 338.774.209

2,87 EUR 2,87 EUR 334.017.553 334.343.683

Minderheidsbelangen Nettowinst ( Aandeel van de Groep) Gewone winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel


36

Geconsolideerde balans (in miljoen EUR)

Per 31 december 2005



ACTIVA VASTE ACTIVA Goodwill Immateriële vaste activa met beperkte gebruiksduur Materiële vaste activa Andere deelnemingen Uitgestelde belastingvorderingen Pensioenactiva Andere vaste activa

3.808 0 602 2.497 198 440 5 65

5.504 1.760 590 2.527 234 351 5 36

5.072 1.777 482 2.470 1 312 5 25

VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Handelsvorderingen Terug te vorderen belastingen Andere vlottende activa Beleggingen Kas en kasequivalenten Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop

2.022 61 947 67 64 86 798 0

1.796 83 1.207 97 81 91 236 0

2.253 99 1.158 117 92 59 726 2

TOTALE ACTIVA

5.831

7.300

7.325

EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen (aandeel van de groep) Geplaatst kapitaal Eigen aandelen Wettelijke reserves Herwaardering naar de reële waarde Vergoedingen in aandelen Overgedragen winsten Omrekeningsverschillen Minderheidsbelangen

2.591 2.221 1.000 -564 100 68 4 1.614 0 370

2.399 2.391 1.000 -754 100 68 5 1.972 1 8

2.525 2.520 1.000 -178 100 4 5 1.586 2 6

LANGETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Voorzieningen Uitgestelde belastingschulden Andere langetermijnschulden

1.542 296

3.053 1.917

2.990 1.895

1.010 193 42 1

886 208 38 4

831 229 33 2

KORTETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Handelsschulden Belastingschulden Andere kortetermijnschulden Schulden gekoppeld met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop

1.698 111 1.038 202 347 0

1.848 71 1.086 189 502 0

1.810 69 1.079 165 495 2

TOTALE SCHULDEN EN EIGEN VERMOGEN

5.831

7.300

7.325

PASSIVA

Resultaten van Belgacom voor het volledige jaar 2007

37

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

(in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Nettowinst Aanpassingen voor: Minderheidsbelangen Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa Stijging van bijzondere waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa Stijging van voorzieningen Uitgestelde belastinglasten Herwaardering naar de reële waarde van financiële instrumenten Winst / (verlies) uit de verkoop van geconsolideerde bedrijven Winst uit de verkoop van andere deelnemingen en ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiem Winst uit de verkoop van materiële vaste activa Andere niet-kasbewegingen Kasstroom uit operationele activiteiten

Boekjaar afgesloten op 31 december 2005 2006 2007

959

973

958

139 726 5 21 39 3 -249 -63 -12 3 1.570

121 802 16 36 75 -12 0 -122 -15 2 1.876

0 774 4 38 32 -7 1 -74 -11 4 1.718

(Toename) / daling van voorraden (Toename) / daling van handelsvorderingen Toename / daling van de terug te vorderen belastingen Toename / daling van andere vlottende activa Toename / (daling) van handelsschulden (Daling) van belastingschulden Toename / (daling) van andere korte termijnschulden Toename / (daling) van nettoschuld voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvo (Daling) van andere langetermijnschulden en voorzieningen

-10 -169 -17 -13 336 -18 -23 249 -22

12 -22 -26 5 -70 -16 36 -128 -24

-15 51 -19 -9 -10 -24 -38 -55 -19

Toename / (daling) van het bedrijfskapitaal, netto van aanschaffingen en verkopen van filialen

313

-234

-138

1.883

1.643

1.581

-696 -9 0 0 237 26 136 -308

-676 0 -2.592 7 0 34 272 -2.955

-625 0 -14 0 0 28 240 -371

1.575

-1.313

1.210

-679 -176 -292 -9 1 -56 110 -1.102

-614 -8 -191 -4 0 1.635 -67 751

-682 -2 -67 33 2 -2 -1 -720

Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten

473

-562

490

Kas en kasequivalenten op het begin van de periode Kas en kasequivalenten op het einde van de periode

325 798

798 236

236 726

Nettokasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aankoop van immateriële en materiële vaste activa Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van andere deelnemingen Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van dochterondernemingen, na aftrek van verworven geldmiddelen Dividenden ontvangen van niet-geconsolideerde ondernemingen Geldmiddelen uit de verkoop van geconsolideerde ondernemingen, na aftrek van afgestane geldmiddelen Geldmiddelen uit de verkoop van immateriële en materiële vaste activa Geldmiddelen uit de verkoop van andere deelnemingen en transacties op andere vaste activa Nettokasstroom besteed in investeringsactiviteiten Kasstroom voor financieringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders Dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen Netto verkoop van eigen aandelen Netto aankoop van geldbeleggingen Toename van eigen vermogen Uitgifte / (aflossing) van langetermijnschulden Uitgifte / (aflossing) van kortetermijnschulden Nettokasstroom besteed in financieringsactiviteiten


38

Mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen Geplaatst kapitaal

Eigen aandelen

Wettelijke reserves

Herwaardering naar de reële waarde

Omrekeningsverschillen

Vergoedingen in aandelen

Overgedragen winsten

Totaal eigen vermogen (aandeel van de groep)

Minderheidsbelangen

Totaal eigen vermogen

(in miljoen EUR) Saldo op 1 januari 2005 Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Nettowinst Totaal baten en lasten Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2004) Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Inkoop van eigen aandelen Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting Opties op aandelen Toegekende en aanvaarde opties op aandelen Uitgestelde vergoedingen in aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelange Saldo op 31 december 2005 Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrum Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrum Transfers (De)consolidation of minority interests Omrekeningsverschillen Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Nettowinst Totaal baten en lasten Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2005) Interim dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2006) Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen Aankopen van minderheidsbelangen Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Inkoop van eigen aandelen Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting Opties op aandelen Toegekende en aanvaarde opties op aandelen Uitgestelde vergoedingen in aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen Saldo op 31 december 2006 Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrumenten - verworven in het jaar Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrumenten - gebruik van het jaar Transfers (De)consolidation of minority interests Conversieverschillen Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultate Nettowinst Totaal baten en lasten Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2006) Interim dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2007) Dividenden van filialen aan minderheidsbelangen Aanwerving minderheidsbelangen Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Inkoop van eigen aandelen Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met Vernietiging van eigen aandelen Opties op aandelen Toegekende en aanvaarde opties op aandelen Uitgestelde vergoedingen in aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van stockopties Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelange Saldo op 31 december 2007

1.000

-271

100

59

0

2

1.332

2.223

407

2.630

0

0

0

8

0

0

0

8

0

8

0 0 0

0 0 0

0 0 0

8 0 8

0 0 0

0 0 0

0 959 959

8 959 967

0 139 139

8 1.098 1.106

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

-679 0

-679 0

0 -176

-679 -176

0 0

4 -300

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

4 -300

0 0

4 -300

0

3

0

0

0

0

1

4

0

4

0 0 0 0 0

0 0 0 0 -292

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

1 -1 2 -1 1

0 0 0 1 -677

1 -1 2 0 -968

0 0 0 0 -176

1 -1 2 0 -1.145

1.000

-564

100

68

0

4

1.614

2.221

370

2.591

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

1 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 1

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

1 0 0 0 0 1

0 0 0 0 0 0

1 0 0 0 0 1

0 0 0

0 0 0

0 0 0

1 0 1

1 0 1

0 0 0

0 973 973

1 973 974

0 121 121

1 1.093 1.095

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

-517 -97 0 0

-517 -97 0 0

0 0 -8 -474

-517 -97 -8 -474

0 0

6 -200

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

5 -200

0 0

5 -200

0

4

0

0

0

0

0

4

0

4

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

1 -1 2 -1

0 0 0 1

1 -1 2 0

0 0 0 0

1 -1 2 0

0

-191

0

0

0

1

-614

-804

-482

-1.286

1.000

-754

100

68

1

5

1.972

2.391

8

2.399

0

0

0

-64

0

0

0

-64

0

-64

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 -64 0 -64

0 0 0 1 1 0 1

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 958 958

0 0 0 1 -63 958 895

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 1 -63 958 895

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

-535 -166 0 0

-535 -166 0 0

0 0 -2 0

-535 -166 -2 0

0 0 0 0

7 -78 4 644

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 1 -644

6 -78 4 0

0 0 0 0

6 -78 4 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 577

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

2 -2 2 -1 1

0 0 0 1 -1.344

2 -2 2 0 -766

0 0 0 0 -2

2 -2 2 0 -769

1.000

-178

100

4

2

5

1.586

2.520

6

2.525


39

Informatie voor de aandeelhouders Beurs: Ticker: ISIN: Nationale SVM code: Bloomberg code: Thomson code: Reuters code:

Eerste markt van Euronext Brussel BELG BE0003810273 3810.27 BELG BB BELG-BT BCOM

Na de nieuwe doorgevoerde bedrijfsorganisatie zal Belgacom haar structuur van externe rapportering hieraan aanpassen vanaf de aankondiging van de eerste kwartaalresultaten van 2008. De traditionele segmentrapportering van de Vastelijndiensten, Mobiele Communicatiediensten en Internationale Carrier Diensten zal worden vervangen door de klantgerichte segmentatie van Belgacom. Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine Staff & Support International Carrier Services Om de markt wegwijs te maken in deze transformatie zal Belgacom op 16 april 2008 een 'investor & analyst day’ organiseren.

Wijzigingen in het maatschappelijk kapitaal en het aantal aandelen Eind 2007 bezat Belgacom 5.953.359 eigen aandelen, die 1,8% van het totale aantal aandelen vertegenwoordigden. Dit was het gevolg van de volgende acties: - De Buitengewone Algemene Vergadering van aandeelhouders van 11 april 2007 heeft de vernietiging van 23.750.000 eigen aandelen goedgekeurd. - In de loop van 2007 werden 134.649 eigen aandelen gebruikt in een Aandelenaankoopplan met korting voor het management van Belgacom. - Daarnaast werden 250.761 opties uitgeoefend in 2007. - In 2007 verwierf Belgacom in totaal 2.275.112 aandelen via haar aandeleninkoopprogramma. Evolutie eigen aandelen Situatie op 31 december 2006

Opties uitgeoefend tijdens 2007 Discount Purchase Plan werknemers Inkoop van eigen aandelen Annulatie van eigen aandelen Situatie op 31 december 2007

27.813.657 -250.761 -134.649 2.275.112 -23.750.000 5.953.359

Het stemrecht van de eigen aandelen wordt bij wet opgeschort. De dividendrechten van de eigen aandelen verworven in 2004 werden eveneens opgeschort, terwijl de dividendrechten van de aandelen verworven in 2005, 2006 en 2007 worden geannuleerd. De Belgische wet verbiedt een vennootschap meer dan 10% van haar uitstaand maatschappelijk kapitaal aan te houden. Resultaten van Belgacom voor het volledige jaar 2007

40

De aandeelhoudersstructuur van Belgacom Aandeelhoudersstructuur op 31 december 2007

Aandeelhoudersstructuur

Belgische staat Belgacom Free-float TOTAL

aandelen

% van aantal aandelen

180.887.569 5.953.359 151.184.207 338.025.135

% van aantal stemrechten

53,5% 1,8% 44,7% 100,0%

% van dividendrechten 54,0% 54,5% 1,0% 0,0%

45,5% 100,0%

Dividendrechten 180.887.569 3.192.035

45,1%

151.184.207

100,00%

335.263.811

Vergoeding van de aandeelhouders Winstuitkering

Op 18 oktober 2007 keurde de Raad van Bestuur van Belgacom een aandeleninkoop goed voor een maximumbedrag van 230 miljoen EUR, rekening houdend met de beperkingen zoals beslist op de Algemene Vergadering van 11 april 2007. Daardoor mocht de prijs betaald voor de aandelen niet hoger liggen dan 5% boven de hoogste slotkoers in de periode van dertig beursdagen voorafgaand aan de transactie en niet lager dan 10% onder de laagste slotkoers in diezelfde periode van dertig dagen. Het programma werd gelanceerd op 13 november 2007. Eind december 2007 had Belgacom 2.275.112 aandelen ingekocht tegen een gemiddelde koers van 34,23 EUR. Belgacom heeft de markt van de voortgang van het aandeleninkoopprogramma op de hoogte gehouden door middel van tussentijdse persberichten. Naast de aandeleninkoop keurde de Raad van Bestuur op 18 oktober 2007 de uitkering van een interimdividend goed voor een totale waarde van 170 miljoen EUR of 0,50 EUR bruto per aandeel. Het interim-dividend werd betaald op 6 december 2007. De Raad van Bestuur besliste op 28 februari 2008 de uitkering van een gewoon dividend van 1.68 EUR bruto per aandeel voor te leggen aan de Algemene Vergadering, die plaatsheeft op 9 april 2008. Dividendbeleid

Er zijn geen veranderingen aan het dividendbeleid, volgens hetwelk Belgacom zich voorneemt een jaarlijks dividend vast te stellen en uit te keren van 50% tot 60% van haar jaarlijkse nettowinst. Dit bedrag kan worden aangepast in het licht van eenmalige winsten of verliezen, en het bedrag van de vastgestelde dividenden kan van jaar tot jaar verschillen. Wanneer de Raad van Bestuur het bedrag van het jaarlijkse dividend vaststelt met het oog op de voorlegging ervan aan de aandeelhouders, zal hij rekening houden met de dividendpraktijk van andere Europese telecomoperatoren. Het bedrag van het jaarlijkse eventuele dividend en de beslissing om in een bepaald jaar al dan niet dividenden uit te keren, kan worden beïnvloed door een aantal factoren, waaronder de businessvooruitzichten van de Groep, de nood aan liquide middelen, de financiële positie, de omstandigheden op de markt, het algemene economische klimaat en andere factoren, zoals fiscale en andere reglementaire overwegingen.

Financiële kalender 29 februari 2008 9 april 2008 16 april 2008 16 mei 2008 25 juli 2008 7 november 2008 Resultaten van Belgacom voor het volledige jaar 2007

Resultaten voor het volledige jaar 2007 Jaarlijkse Algemene Vergadering ‘Investor & Analyst day’ Resultaten voor het eerste kwartaal van 2008 Halfjaarresultaten voor 2008 Resultaten voor het derde kwartaal voor 2008 41

Algemene informatie Investor relations Contactpersonen bij Investor Relations:

Nancy Goossens Ann Maes

+32 2 202 82 41 +32 2 202 26 18

Webadres: www.belgacom.be/investor E-mail: [email protected] Aandeel genoteerd op Euronext Brussel

Informatie m.b.t. de hoofdzetel Belgacom, naamloze vennootschap van publiek recht Hoofdzetel:

Koning Albert II-laan 27 B-1030 Brussel, België Tel.: + 32 2 202 41 11 VAT BE 202.239.951 Rechtspersonenregister te Brussel Handelsregister te Brussel 587.163 Oprichtingsdatum – juridische vorm

De omvorming van Belgacom tot naamloze vennootschap van publiek recht werd uitgevoerd bij Koninklijk Besluit van 16 december 1994, gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad op 22 december 1994, en trad diezelfde dag in werking.


42

FY Jaarresultaten RESULTATEN VAN BELGACOM OVER HET VOLLEDIGE JAAR

Recommend Documents