FINANČNÍ TRH – místo, kde se D x S po VOLNÝCH finančních prostředcích, instrumentech, produktech - fce: alokační, redistribuční (soustřeďuje, přerozděluje, rozmisťuje) - peněžní: KRÁTKODOBÉ peníze, fin. produkty - kapitálový: DLOUHODOBÉ peníze, fin. produkty - primární: prvotní prodej - sekundární: druhotný prodej
BANKOVNÍ SEKTOR oblast ekonomiky, kde hlavní základní jednotkou je BANKA a její vazby na ostatní subjekty ekonomiky
BANKOVNÍ SYSTÉM - druh uspořádání bankovního sektoru; - tvořen CENTRÁLNÍ BANKOU a souhrnem BANK působících v dané zemi, jejich vzájemné VAZBY a vazby k okolí, který je REGULOVÁN příslušnými zákony a normami CENTRÁLNÍ BANKA – vrcholná autorita - měnová pol. regulace a dohled, makroekonomická funkce BANKA – základní jednotka, mikroekonomické funkce - jednostupňový x DVOUSTUPŇOVÝ - univerzální X odděleného bankovnictví
BANKOVNÍ SYSTÉM V ČR: - dvoustupňové universální bankovnictví s existencí urč. specializovaných bank - UNIVERZÁLNÍ BANKY A SPOŘITELNY - SPECIALIZOVANÉ BANKY: stavební spořitelny, hypoteční banky, ČZRB, ČEB - nejsou zahrnuty: spořitelní a úvěrová družstva (kampeličky)
BANKA – podnik se specifickým předmětem podnikání – CIZÍ SVĚŘENÉ PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY - cíl podnikání: ZISK - vysoký stupeň REGULACE ze strany nadřízené autority (CBy) základní funkce By: - finanční zprostředkování - emise BEZHOTOVOSTNÍCH peněz - provádění bezhotovostního platebního styku BANKY V ČESKÉ REPUBLICE - zákon č. 21/1992 Sb., o bankách v pozdějším znění (novela zákon č. 126/2002 Sb.) §1, odst.1: - právnické osoby se sídlem v ČR, založené jako a.s., - PŘIJÍMAJÍ VKLADY od veřejnosti, - POSKYTUJÍ ÚVĚRY, - k výkonu bank. činností mají bankovní LICENCI (ČNB + stanovisko MF).
novela zákona č. 21/1992 SB., o bankách: -
ZK: min. 500 mil. Kč + tvořen PENĚŽITÝMI vklady princip JEDNOTNÉ LICENCE (EU, § 5) pravidla OBEZŘETNÉHO PODNIKÁNÍ bank (§12,13) bankovní dohled na KONSOLIDOVANÉM ZÁKLADĚ (část osmá, §26 c – g) ochrana a sdílení OSOBNÍCH ÚDAJŮ (§38) POJIŠTĚNÍ VKLADŮ (část třináctá, §41 a – m) povinnost zřídit útvar INTERNÍHO AUDITU (§8, odst.6) anonymní vkladní knížky (do 21.12.2012, Čl. III)
BILANCE BANKY AKTIVA -
pokladní hodnoty vklady u centrálních bank státní pokladniční poukázky + poukázky CB pohledávky za bankami (poskytnuté úvěry) pohledávky za klienty (poskytnuté úvěry klinetům) cenné papíry (dluhopisy st. organizací a ost. subjektů) ostatní cenné papíry (akcie, podíl. listy) konsoriální účasti majetkové účasti hmotný a nehmotný majetek ostatní aktiva
- vysoký podíl finančních aktiv (cca 95%, poskyt. úvěry klientům + pohledávky u bank + c.p.)
PASIVA -
závazky vůči CB (úvěry) závazky vůči ostatním bankám (přijaté vklady a úvěry) závazky vůči klientům (přijaté vklady) závazky z vlastních dluhopisů (vydané/emitované dluhopisy) rezervy podřízené závazky základní kapitál rezervní fondy ze zisku kapitálové fondy ostatní pasiva nerozdělený zisk zisk z běžného roku
- vysoký podíl finančních závazků (cca 90%)
VLASTNÍ KAPITÁL: -
základní kapitál rezervní fondy (fondy tvořené ze zisku) kapitálové fondy (ne u bankovního VKu) nerozdělený zisk
↑ výše VK→ ↑schopnost pokrýt ztráty z vlastních zdrojů = SOLVENTNOST + ↑rozsah úvěrových obchodů – požadavky KAPITÁLOVÉ PŘIMĚŘENOSTI (min. 8%)
VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT - nevětší podíl výnosů – z úrokového rozpětí – MARŽE - tendence zvyšovat podíl neúrokových výnosů (poplatky)
PODROZVAHOVÉ POLOŽKY -aktiva a pasiva, jež představují pro Bu budoucí, recp. POTENCIÁLNÍ závazky a pohledávky - poskytnuté přísliby úvěrů, záruky, akredititvy, spotové a termínové operace, opce
ZÁKLADNÍ ZÁSADY ŘÍZENÍ BANKY -
řízení AKTIV A PASIV řízení RIZIK v určitých mezích řízení LIKVIDITY na dostatečné hladině dosahovat VÝNOSNOTI/RENTABILITY vybraných ukazatelů
ŘÍZENÍ AKTIV A PASIV - složení (struktura) aktiv a pasiv, aby Ba byla likvidní, při minimalizaci rizik, minimalizaci nákladů a maximalizaci výnosů
ŘÍZENÍ RIZIK ÚVĚROVÉ riziko – ze struktury a kvality aktiv - dlužník nedodrží sjednané podmínky finanční transakce - interní příčiny – závislé na rozhodnutích By - externí příčiny - ne závislé na rozhodnutích By - riziko nesplnění závazku druhou stranou (r.zákazníka, země, transferu) + inherentní riziko produktu (výše ztráty, náhradní obchod, zajištění) - By – opravné položky a rezervy
ÚROKOVÉ riziko – dopad změn tržních úrokových měr na čisté úrokové výnosy - závisí na struktuře A + P – citlivosti na změnu tržní úr.sazby, době splatnosti (Zlaté bankovní pravidlo), rozsahu A a P - By- termínové operace
MĚNOVÉ riziko - dopad změn deviz. kurzů na čisté výnosy - By- termínové operace LIKVIDITA – LIKVIDITIVNÍ riziko- Ba nebude schopna dostát v KAŽDÉM okamžiku svým splatným závazkům - AKTIVA- portfolio, ké zajistí dostatek likvidních prostředků (primární a sekundární rezervy) - PASIVA – instrumenty, kmi lze získat hotovost (úvěrové linky) KAPITÁLOVÉ riziko – riziko NESOLVENTNOSTI- Ba, nebude schopna uhrazovat ze svých běžných příjmů a rychlým zpeněžením vlastního majetku běžné náklady a závazky
ZÁKLADNÍ UKAZATELE ČINNOSTI BANKY UKAZATELE EFEKTIVNOSTI ROE – rentabilita vlastního kapitálu (Return on Equity)
ROE =
čistý _ zisk vlastní _ kapitál
ROA – rentabilita aktiv (Return on Assets)
ROA =
čistý _ zisk celková _ aktiva
UKAZATEL KAPITÁLOVÉ PŘIMĚŘENOSTI
kap._ přiměřenost =
0,08 • celkový _ kapitál kap. požadavek _ A + kap. požadavek _ B
kde: celkový kapitál - kapitál By + využitý Tier 3, kapitálový požadavek A - kap. požadavek k ÚVĚROVÉMU riziku BANKOVNÍHO PORTFOLIA kapitálový požadavek A = 0,08 * rizikově vážená rozvahová a podrozvahová AKTIVA BANKOVNÍHO portfolia kapitálový požadavek B - součet kap. požadavků vzhledem k úvěrovému riziku OBCHODNÍHO portfolia, riziku úvěrové angažovanosti obchodního portfolia k tržním rizikům (úrokovému, akciovému, měnovému a komoditnímu)
