Finance for Non-Finance Manager: Balanced Scorecards

Finance for Non-Finance Manager: Balanced Scorecards Dr. Werner R. Murhadi

Dr. Werner R. Murhadi

Materi 1. What is Financial Management? 2. Goals of Financial Management in the Context of BSC 3. Financial Aspect of BSC


What is Financial Management • Pengertian ☺Ilmu dan seni ☺Mengelola keuangan ☺Perusahaan, individu dan pemerintah ☺Pengambilan putusan ☺Pencapaian tujuan Dr. Werner R. Murhadi

Besar dan pentingnya fungsi keuangan manajerial

tergantung pada ukuran atau skala badan usaha. Pada perusahaan kecil, fungsi keuangan biasanya dirangkap dengan fungsi akuntansi. Bila perusahaan mulai berkembang, maka kedua fungsi ini akan dipisah. Fungsi keuangan meliputi:

1. Pembuatan putusan investasi (Investment Decision) 2. Putusan pembiayaan (Financing Decision) dan 3. Perencanaan dan Analisis kinerja keuangan (Performing

Financial Analysis and Planning). Dr. Werner R. Murhadi

Gambar 1 Aktivitas Keuangan

Investment Decision

Aktiva: Aktiva Lancar Aktiva Tetap Aktiva Lain-lain

Kewajiban: Jangka Pendek Jangka Panjang

Modal

Perencanaan dan Analisis Keuangan sehari-hari


Financing Decision

Tujuan Manajer Keuangan Setelah melakukan berbagai putusan tersebut maka hal yang ingin dicapai adalah mewujudkan tujuan organisasi. Tujuan organisasi pada umumnya adalah memaksimumkan nilai perusahaan (atau memaksimumkan harga saham, atau memaksimumkan kekayaan pemegang saham)


Goals of Financial Management in the Context of BSC • BSC dipublikasikan pertama kali oleh Kaplan dan Norton (1992) di Harvard Business Review. • BSC menterjemahkan visi-misi dan strategi kedalam

pengukuran kinerja yang komprehensif. • BSC terdiri dari 4 sudut pandang: Keuangan (Financial), Pelanggan (Customer), Proses Bisnis Internal (Internal Business Process) & Perspektif Pertumbuhan dan Pembelajaran (Learning and Growth Perspectives).


Disebut Balanced karena (Kaplan & Norton, p.10)

1.

Menyeimbangkan pengukuran finansial dan nonfinansial

2.

Menyeimbangkan pengukuran eksternal (customer dan pemegang saham) dan internal (Proses bisnis internal dan pertumbuhan SDM).

3.

Menyeimbangkan outcome measure (hasil dari usaha masa lalu-lag indicator) dan drive future performance (Lead indicator).


BSC Financial

Objective

Measure

Target

Initiative

Customer Objective

Measure

Target

Initiative

Vision & Strategy

Learning & Growth Objective

Measure

Target

Initiative


Business Process Objective

Measure

Target

Initiative

1. Perspektif Keuangan Tujuan finansial menjadi fokus tujuan dan ukuran di semua perspektif lainnya. Setiap ukuran terpilih harus merupakan hubungan sebab akibat yang

pada akhirnya akan dapat meningkatkan kinerja keuangan. Tujuan dan ukuran finansial harus memainkan peran ganda, yakni: 1) menentukan kinerja finansial yang diharapkan dari strategi dan 2) menjadi sasaran akhir tujuan dan ukuran perspektif scorecard lainnya.


2. Perspektif Pelanggan Dalam perspektif ini perusahaan melakukan identifikasi pelanggan dan segmen pasar yang akan dimasuki. Perusahaan biasanya memilih dua kelompok ukuran untuk perspektif pelanggan. Kelompok ukuran pertama merupakan ukuran generik yang digunakan oleh hampir semua perusahaan. Kelompok ini meliputi: 1) pangsa pasar, 2) akuisisi pelanggan, 3) kepuasan pelanggan, dan 4) profitabilitas pelanggan. Kelompok ukuran kedua merupakan faktor pendorong kinerja – pembeda (differentiator) – hasil pelanggan. Semua ukuran ini memberi jawaban atas pertanyaan apa yang harus diberikan perusahaan kepada pelanggan agar tingkat kepuasan, retensi, akuisisi, dan pangsa pasar yang tinggi dapat tercapai. Dr. Werner R. Murhadi

3. Perspektif Proses Bisnis Internal Pada perspektif ini, para manajer melakukan identifikasi berbagai

proses yang sangat penting untuk mencapai tujuan pelanggan dan pemegang saham. Proses internal dimulai dengan:

1. Proses inovasi (mengidentifikasi kebutuhan saat ini dan yang akan datang kemudian mengembangkan solusi baru untuk memuaskan kebutuhan tersebut), 2. Proses operasi (mengantarkan produk dan jasa kepada konsumen) dan 3. Proses layanan purna jual (memberikan layanan setelah dilakukannya penjualan untuk menambah nilai bagi konsumen). Dr. Werner R. Murhadi

4. Perspektif

Pembelajaran dan Pertumbuhan

Tujuan ditetapkannya perspektif keuangan, konsumen dan proses internal adalah untuk mengidentifikasi bidang mana yang perusahaan harus dapat unggul dibandingkan dengan pesaing dalam

rangka mencapai terobosan perbaikan dalam kinerja perusahaan. Sedangkan tujuan dari perspektif pembelajaran dan pertumbuhan adalah untuk menyediakan infrastuktur untuk dapat

mencapai ketiga tujuan di atas.


BSC Framework How do we look to shareholders? Financial

How do customers see us?

Objective

Measure

Target

Initiative

Customer Objective

Measure

Target

Initiative

Vision & Strategy

What must we excel at? Business Process Objective

Measure

Target

Initiative

Learning & Growth Objective

Measure

Target

Initiative

How can we sustain our ability to change & improve? Dr. Werner R. Murhadi


Mengapa Perusahaan menerapkan BSC? Keunggulan: 1. Menempatkan visi dan strategi sebagai Fokus Manajemen 2. Menekankan pada pengintegrasian ukuran kinerja tradisional dan non tradisional 3. Membantu fokus manajemen atas proses bisnis keseluruhan & membantu meyakinkan bahwa kinerja operasi saat ini sejalan dengan strategi jangka panjang.



Perspectives of Performance 1. Keuangan

2. Pelanggan 3. Proses Bisnis Internal 4. Pertumbuhan & Pembelajaran


Financial Perspective Tujuan (Objectives):

Meningkatkan Kekayaan Pemegang saham Ukuran (measures): Meningkatkan Net operating income


Financial Perspective Target Actual Performance Performance

Initiatives: Mengelola biaya & unused capacity

$2,000,000

$2,100,000

Membangun hubungan Baik Dg pelanggan

$3,000,000

$3,420,000

Membangun hubungan Baik Dg pelanggan

6%

6.48%


Customer Perspective Tujuan (Objectives): Meningkatkan Market Share Meningkatkan customer satisfaction

Ukuran (measures): Market share perusahaan pada segment ttt

Customer satisfaction survey Dr. Werner R. Murhadi

Customer Perspective Target Actual Performance Performance

Initiatives: Identifikasi kebutuhan pelanggan yad

6%

7%

Identifikasi target Segmen pelanggan baru

7

8

Meningkatkan customer focus Dari sales organisasi

90% give top two ratings

87% give top two ratings


Internal Business Process Perspective Tujuan (Objectives): Meningkatkan produktifitas dan kualitas hasil Memenuhi specified delivery dates Ukuran (measures): Yield

On-time delivery Dr. Werner R. Murhadi

Internal Business Process Perspective Target Actual Performance Performance

Initiatives: Identifikasi masalah & Peningkatan kualitas

78%

79.3%

Reengineer proses Delivery order

92%

90%


Learning and Growth Perspective Tujuan (Objectives): Mempertemukan tujuan Organisasi & Karyawan Meningkatkan proses manufacturing Ukuran (measures): Survey kepuasan karyawan

Peningkatan dalam process controls Dr. Werner R. Murhadi

Learning and Growth Perspective Target Actual Performance Performance

Initiatives: Partisipasi Karyawan & Program membangun teamwork

80% of employees give top two ratings

88% of employees give top two ratings

Mengorganisasi R&D/ Tim manufaktur untuk memodifikasi proses

5

5


Financial Aspect of BSC • Tujuan keuangan untuk setiap Strategic Business unit tergantung pada tahapan daur hidup perusahaan. • Ambil contoh ada 3 tahapan daur hidup: Growth (Early Stages), Sustain dan harvest (mature)


Strategic Themes

Growth

Revenue Growth & Mix

Cost reduction/ Productivity Improvement

Asset Utilization

Sales growth rate by segment

revenue/employee

Investment (% of sales)

% revenue from new product/customer Strategic Business Unit

Sustain

Harvest

R&D (% of sales)

Share of targeted customer

cost vs competitor

ROCE

% revenue from new application

cost reduction rates

Asset Utilization rates

customer & product line profitability

% indirect expense of sales

customer & product line profitability

unit cost

% unprofitable customer


payback

Distribusi ukuran Scorecard menurut Kaplan dan Norton (2001, p.375)

Perspektif

Jumlah Ukuran

Keuangan

5 ukuran (22%)

Pelanggan

5 ukuran (22%)

Bisnis Internal Pertumbuhan & Pembelajaran

8 – 10 ukuran (34%) 5 ukuran (22%)


Kelemahan BSC •

• • • • •

Hubungan antara pengukuran dan hasil non-finansial yang relatif sedikit. Atau dengan kata lain tidak ada suatu jaminan bahwa tingkat keuntungan di masa yang akan datang dapat dicapai dengan mengikuti target yang ada dalam area non-finansial. Pada akhirnya tetap menekankan pada aspek keuangan. Tidak adanya mekanisme untuk melakukan perbaikan. Pengukuran yang tidak up to dated. Terlalu banyak kriteria pengukuran Kesulitan dalam menetapkan trade-offs antara pengukuran finansial dan nonfinansial. Dr. Werner R. Murhadi


Keuangan

Peningkatan Return

Sales Growth

Cost Effectiveness

Konsumen

Asset Utilization

Peningkatan Market share Peningkatan customer satisfaction

Kualitas Produk

On-time Delivery

Proses Bisnis Internal Produk Baru yang prospek

Peningkatan Efisiensi

Meminimalkan Masalah ops.

Peningkatan Kreativitas

Pembelajaran dan Pertumbuhan

Program Pelatihan

Produktivitas karyawan

Kepuasan Karyawan

Peningkatan Sistem Info.

Lingkungan Pemenuhan Dr. aspek AMDAL

Kebersihan

Werner R. Murhadi Lingkungan

Kemampuan mengatasi kondisi abnormal

Sekian & Terima Kasih


Finance for Non-Finance Manager: Balanced Scorecards

Recommend Documents