FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI PROFIT DISTRIBUTION MANAGEMENT PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2011-2015
SKRIPSI
Oleh: EKO WAHYU HIDAYAT NIM: 12390041
PROGRAM STUDI KEUANGAN SYARIAH FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA 2016
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI PROFIT DISTRIBUTION MANAGEMENT PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2011-2015
SKRIPSI DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA SEBAGAI SALAH SATU SYARAT MEMPEROLEH GELAR STRATA SATU DALAM ILMU KEUANGAN SYARIAH Oleh: EKO WAHYU HIDAYAT NIM: 12390041
PEMBIMBING: Dian Nuriyah Solissa, SHI, M.Si.
PROGRAM STUDI KEUANGAN SYARIAH FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA 2016
i
MOTTO
“ MAN JADDA WAJADA MAN SHABARA ZHAFIRA MAN SARA ALA DARBIWASHALA ”
“Banyak bekerja dan berdoa, sedikit bicara.”
“ Jangan hilang keyakinan, tetap berdoa, tetap mencoba!”
vi
HALAMAN PERSEMBAHAN
Dengan DOA dan syukur kepada Allah SWT serta terima kasih kepada Rasulullah SAW, kupersembahkan karya ini untuk : Almamaterku UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
Kedua Orang tuaku Bapak Wahyudi dan Ibu Sulastri, yang selalu mendukung segalanya baik berupa materi maupun doa. Dan adikku tercinta yang selalu menyemangatiku.
vii
KATA PENGANTAR
Alhamdulillaahirabbil’aalamiin, Segala puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya kepada penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Shalawat serta salam selalu tercurah kepada Nabi besar Muhammad SAW yang kita nanti syafaatnya di akhir nanti. Penelitian ini merupakan tugas akhir pada Program Studi Keuangan Syariah, Fakulas Ekonomi dan Bisnis Islam, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta sebagai syarat untuk memperoleh gelar strata satu. Untuk itu, penulis dengan segala kerendahan hati mengucapkan banyak terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Drs. Yudian Wahyudi, M.A., Ph.D. selaku Rektor Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta. 2. Bapak Dr. H. Syafiq Mahmadah Hanafi, M.Ag selaku dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta. 3. Bapak Drs. Slamet Khilmi, MSI. selaku dosen pembimbing akademik yang telah membimbing saya dari awal proses perkuliahan hingga akhir semester. 4. Bapak H.M. Yazid Afandi, S.Ag., M.Ag. selaku Ketua Program Studi Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta. 5. Ibu Dian Nuriyah Solissa, SHI, M.Si. selaku dosen pembimbing skripsi I yang telah membimbing, mengarahkan, memberi masukan, kritik, saran dan motivasi dalam menyempurnakan penelitian ini.
viii
6. Seluruh Dosen Program Studi Keuangan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam dan Dosen Program Studi Keuangan Islam Fakultas Syariah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta yang telah memberikan pengetahuan dan wawasan untuk penulis selama menempuh pendidikan. 7. Seluruh pegawai dan staff TU Prodi, Jurusan, dan Fakultas di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam dan Fakultas Syariah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta. 8. Orang tua tercinta, Bapak Wahyudi, Ibu Sulastri atas segala do’a, curahan kasih sayang, dukungan, dan motivasi kehidupan terbaik. 9. Adik saya tersayang Risky Syahputra atas dukungan dan semangatnya. 10. Seluruh sahabat saya (Ade, Bayu, Dimas, Diah, Faisal, Garnis, Ragil, Retno, Rizka, Silfi, Syariful, Tika, Tirta, Titi, Ulul, Wisnu, Yuli, Yuni,) yang telah memberi saya semangat dan menjadi keluarga saya dalam menempuh pendidikan di kampus, Yang selalu menyemangati saya dalam menyelesaiakan skripsi ini, Serta sahabat lain yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu. 11. Teman-teman Keuangan Islam dan Keuangan Syariah angkatan 2012 yang telah berjuang bersama-sama menempuh pendidikan Keuangan Syariah di UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta serta semua yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini. 12. Aat, Arda, Aini, Dedeh, Diani, Esi, Farda, dan Nadia yang tidak hanya sebagai teman seperjuangan dalam melaksanakan KKN tetapi juga menyemangati dalam menyelesaikan skripsi ini.
ix
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL........................................................................................ .i HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... ii HALAMAN PERSETUJUAN ......................................................................... iii PERNYATAAN KEASLIAN .......................................................................... iv PERSETUJUAN PUBLIKASI ........................................................................ v HALAMAN MOTTO ...................................................................................... vi HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... vii KATA PENGANTAR ..................................................................................... viii PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN............................................. xi DAFTAR ISI .................................................................................................... xv DAFTAR TABEL ............................................................................................ xvii DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xviii DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xix DAFTAR SINGKATAN ................................................................................. xx ABSTRAK ....................................................................................................... xxi ABSTRACT ..................................................................................................... xxii BAB I PENDAHULUAN .......................................................................... 1 A. Latar Belakang ..................................................................................... 1 B. Rumusan Masalah ............................................................................... 6 C. Tujuan Penelitian ................................................................................. 7 D. Manfaat Penelitian ............................................................................... 8 E. Sistematika Pembahasan ...................................................................... 8 BAB II LANDASAN TEORI ..................................................................... 11 A. Telaah Pustaka ..................................................................................... 11 B. Landasan Teori ..................................................................................... 14 1. Teori Stakeholder ............................................................................ 14 2. Profit Distribution Management .................................................... 16 3. Capital Adequancy Ratio ............................................................... 21 4. Financing to Deposit Ratio ............................................................ 25 5. Non Performing Finance ................................................................ 26 6. BOPO ............................................................................................. 27 7. Size .................................................................................................. 30 C. Kerangka Penelitian ............................................................................. 30 D. Hipotesis .............................................................................................. 31 BAB III METODE PENELITIAN ............................................................. 36 A. Metodologi Penelitian .......................................................................... 36 1. Jenis Penelitian ................................................................................ 36 2. Populasi dan Sampel........................................................................ 36 3. Data dan Sumber Data ..................................................................... 37 4. Variabel Penelitian .......................................................................... 37 B. Teknik Analisis Data ........................................................................... 41 1. Analisis Statistik Deskriptif ............................................................. 41 2. Pemilihan Teknik Estimasi Regresi Data Panel ............................. 41 3. Uji Hipotesis ................................................................................... 45
xv
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................ 49 A. Gambaran Umum Penelitian .............................................................. 49 B. Analisis Data Penelitian ..................................................................... 51 1. Statistik Deskriptif......................................................................... 51 C. Pemilihan Teknik Estimasi Data Panel .............................................. 54 1. Uji Statistik F ................................................................................ 54 2. Uji Hausman .................................................................................. 55 D. Analisis Regresi Data Panel ............................................................... 56 E. Uji Hipotesis ...................................................................................... 59 1. Uji Signifikansi Simultan ............................................................. 59 2. Uji Koefisien Determinasi............................................................. 60 3. Uji Signifikansi Parsial ..................................................................62 F. Pembahasan........................................................................................ 65 1. Pengaruh CAR terhadap PDM ..................................................... 65 2. Pengaruh FDR terhadap PDM ..................................................... 69 3. Pengaruh NPF terhadap PDM ...................................................... 72 4. Pengaruh BOPO terhadap PDM .................................................. 75 5. Pengaruh size terhadap PDM ....................................................... 77 BAB V PENUTUP ..................................................................................... 80 A. Kesimpulan ........................................................................................ 80 B. Implikasi ............................................................................................ 81 C. Saran ................................................................................................. 82 DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 84 LAMPIRAN
xvi
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 4.1
Proses Seleksi Sampel ............................................................... 49
Tabel 4.2
Sampel Penelitian ....................................................................... 50
Tabel 4.3
Hasil Analisis Deskriptif ............................................................ 51
Tabel 4.4
Hasil Uji Chow .......................................................................... 55
Tabel 4.5
Hasil Uji Hausman ..................................................................... 56
Tabel 4.6
Hasil Uji Fixed Effect ................................................................. 57
Tabel 4.7
Hasil Uji Statistik F..................................................................... 60
Tabel 4.8
Hasil Uji Determinasi ................................................................. 61
Tabel 4.9
Hasil Uji t ................................................................................... 62
xvii
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 2.1 Kerangka Penelitian .................................................................... 31
xviii
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Terjemahan Teks Arab ................................................................. I Lampiran 2 Data Sampel Penelitian................................................................. II Lampiran 3 Hasil Uji Statistik Deskriptif ........................................................ IV Lampiran 4 Hasil Output Teknik Estimasi Regresi ......................................... V Lampiran 5 Hasil Output Uji Signifikasi Fixed Effect (Uji Chow) ............... VII Lampiran 6 Hasil Output Uji Signifikasi Random Effect (Uji Hausman) .... IX
xix
DAFTAR SINGKATAN PDM
: Profit Distribution Management
CAR
: Capital Adequancy Ratio
FDR
: Financing to Deposit Ratio
NPF
: Non Performing Financing
BOPO
: Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
xx
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN
Transliterasi kata-kata Arab yang dipakai dalam penyusunan skripsi ini berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/1987 dan 0543b/U/1987. A. Konsonan Tunggal
Huruf Arab
Nama
Huruf Latin
Keterangan
ا
Alif
Tidak dilambangkan
Tidak dilambangkan
ب
Bā’
b
be
ت
Tā’
t
te
ث
Ṡā’
ṡ
es (dengan titik di atas)
ج
Jīm
j
je
ح
Ḥā’
ḥ
ha (dengan titik di bawah)
خ
Khā’
kh
ka dan ha
د
Dāl
d
de
ذ
Żāl
ż
zet (dengan titik di atas)
ر
Rā’
r
er
ز
Zāi
z
zet
س
Sīn
s
es
ش
Syīn
sy
es dan ye
ص
Ṣād
ṣ
es (dengan titik di bawah)
xi
ض
Ḍād
ḍ
de (dengan titik di bawah)
ط
Ṭā’
ṭ
te (dengan titik di bawah)
ظ
Ẓā’
ẓ
zet (dengan titik di bawah)
ع
‘Ain
ʻ
koma terbalik di atas
غ
Gain
g
ge
ف
Fāʼ
f
ef
ق
Qāf
q
qi
ك
Kāf
k
ka
ل
Lām
l
el
م
Mīm
m
em
ن
Nūn
n
en
و
Wāwu
w
w
هـ
Hā’
h
ha
ء
Hamzah
ˋ
apostrof
ي
Yāʼ
Y
Ye
B. Konsonan Rangkap karena Syaddah Ditulis Rangkap مـتعدّدة
Ditulis
Muta‘addidah
عدّة
Ditulis
‘iddah
C. Tᾱ’ marbūṭah Semua tᾱ’ marbūṭah ditulis dengan h, baik berada pada akhir kata tunggal ataupun berada di tengah penggabungan kata (kata yang diikuti oleh kata sandang “al”). Ketentuan ini tidak diperlukan bagi kata-kata Arab yang sudah terserap dalam bahasa indonesia, seperti shalat, zakat, dan sebagainya kecuali dikehendaki kata aslinya.
xii
حكمة
ditulis
Ḥikmah
علّـة
ditulis
‘illah
ditulis
karᾱmah al-auliyᾱ’
كرامة األولياء
D. Vokal Pendek dan Penerapannya ----َ---
Fatḥah
ditulis
A
----َ---
Kasrah
ditulis
i
----َ---
Ḍammah
ditulis
u
فعل
Fatḥah
ditulis
fa‘ala
ذكر
Kasrah
ditulis
żukira
يذهب
Ḍammah
ditulis
yażhabu
E. Vokal Panjang ditulis
Ᾱ
ditulis
jᾱhiliyyah
ditulis
ᾱ
ditulis
tansᾱ
ditulis
ī
كريـم
ditulis
karīm
4. Ḍammah + wāwu mati
ditulis
ū
فروض
ditulis
furūḍ
1. fatḥah + alif جاهلـيّة 2. fatḥah + yā’ mati تـنسى 3. Kasrah + yā’ mati
xiii
F. Vokal Rangkap 1. fatḥah + yā’ mati بـينكم 2. fatḥah + wāwu mati قول
ditulis
Ai
ditulis
bainakum
ditulis
au
ditulis
qaul
G. Vokal Pendek yang Berurutan dalam Satu Kata Dipisahkan dengan Apostrof أ أ نـتم
ditulis
a’antum
اُعدّت
ditulis
u‘iddat
ditulis
la’in syakartum
لئن شكرتـم
H. Kata Sandang Alif + Lam 1. Bila diikuti huruf Qamariyyah maka ditulis dengan menggunakan huruf awal “al” القرأن
ditulis
al-Qur’ᾱn
القياس
ditulis
al-Qiyᾱs
2. Bila diikuti huruf Syamsiyyah ditulis sesuai dengan huruf pertama Syamsiyyah tersebut سماء ّ ال
ditulis
as-Samᾱ
الشّمس
ditulis
asy-Syams
I. Penulisan Kata-kata dalam Rangkaian Kalimat Ditulis menurut penulisannya ذوى الفروض
ditulis
żɑwi al-furūḍ
سـنّة ّ أهل ال
ditulis
ahl as-sunnah
xiv
Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi Profit Distribution Management pada Bank Umum Syariah (BUS) yang ada di Indonesia. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah Profit Distribution Management. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini antara lain Capital Adequacy Ratio, Financing Deposit Ratio, Non Performing Ratio, Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional, dan Size. Penelitian ini menggunakan sampel bank syariah yang terdaftar di Bank Indonesia pada periode 2011-2015. Data dikumpulkan menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh sampel 10 bank umum syariah di Indonesia. Teknik analisis yang digunakan adalah teknik regresi data panel. Dari hasil Uji Chow dan uji Hausman yang dilakukan maka pengujian regresi dilakukan dengan teknik fixed effect. Secara parsial hasil pengujian regresi menunjukkan bahwa variabel Capital Adequacy Ratio, dan size berpengaruh positif signifikan terhadap Profit Distribution Management. Variabel Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional berpengaruh negatif signifikan terhadap Profit Distribution Management. Sedangkan Financing Deposit Ratio dan Non Performing Ratio tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Profit Distribution Management. Sedangkan secara simultan, semua variabel independen berpengaruh signifikan terhadap Profit Distribution Management. Hasil koefisien determinasi menunjukkan sebesar 0.757618. Kata kunci: Profit Distribution Management, Capital Adequacy Ratio, Financing Deposit Ratio, Non Performing Ratio, Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional, dan Size.
xxi
Abstract This research aims to analyze the factors that influence the Profit Distribution Management on public sharia banks that existed in Indonesia. The dependent variables used in this study is Profit Distribution Management. Independent variables used in this study are Capital Adequacy Ratio, Financing Deposit Ratio, Non Performing Ratio, operating cost per operating income, dan Size. This research using a sample of sharia banks that listed in Bank Indonesia (BI) in the period 2011-2015. Data were collected using a purposive sampling technique and sample obtained 11 public sharia banks in Indonesia. The analysis technique used is the technique of panel data regression. From the test results Chow and Hausman test is done then the regression testing was done by using fixed effect. Regression test results indicating that partially the variable Capital Adequacy Ratio, and size positive effect significantly to Profit Distribution Management. Operating Cost per Operating Income have negative effect significantly to Profit Distribution of Management. While Financing Deposit Ratio, and Non Performing Ratio have not effect significanly to Profit Distribution Management. While simultaneous, all of the independen variables have significantly effect to Profit Distibution Management. The result of the coefficient determination showed the number of 0.757618
Keyword: Profit Distribution Management, Capital Adequacy Ratio, Financing Deposit Ratio, Non Performing Ratio, Operating Cost per Operating Income, and Size.
xxii
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Dalam menghadapi krisis global seperti krisis tahun 1998, krisis tahun 2008, dan krisis Eropa 2011 serta melemahnya perekonomian Indonesia akibat nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar, industri perbankan syariah di Indonesia memiliki daya tahan yang kokoh serta menunjukkan prestasi performa yang baik. Deputi Komisioner Pengawas Perbankan OJK, Mulya E. Siregar mengatakan bahwa OJK bersama dengan industri perbankan telah melakukan uji skenario mengeni kekuatan modal atau stress test mengenai pelemahan rupiah. Ia mengatakan OJK telah melakukan stress test dengan asumsi rupiah akan melemah ke level Rp 16.000 per dolar AS. Melalui stress test tersebut kondisi perbankan, khususnya perbankan syariah menunjukkan prospek yang aman meskipun rupiah berada di level Rp 16.000. Hal ini dilakukan untuk melihat ketahanan perbankan Indonesia menghadapi keterpurukan rupiah terhadap dolar AS. Kesuksesan pertumbuhan bank syariah di indonesia membuahkan hasil yang positif. Data yang dirilis oleh Global Islamic Finance Awards 2016 Indonesia kini mampu menempati posisi keempat dunia setelah Aljazair, Mesir, Jerman. Hal itu menunjukkan bahwa perbankan syariah Indonesia merupakan perbankan syariah terbaik di Asia Tenggara. Langkah strategis yang dapat ditempuh oleh bank syariah di Indonesia dalam rangka memenangkan persaingan, salah satunya adalah dengan cara meningkatkan kinerja keuangan. Peningkatan kinerja keuangan membawa
1
2
dampak yang sangat luar biasa dalam usaha bank menjaga kepercayaan nasabahnya agar tetap setia menggunakan jasanya. Prinsip utama yang harus dikembangkan oleh bank syariah dalam meningkatkan kinerja keuangan adalah kemampuan bank syariah dalam melakukan pengelolaan dana. Yaitu kemampuan bank syariah dalam memberikan bagi hasil yang optimal kepada nasabah. Bank syariah mendasarkan pada prinsip syariah yang mengedepankan prinsip muamalah, keadilan dan kebersamaan dalam berusaha, baik dalam memperoleh keuntungan maupun menghadapi risiko. Dalam penghimpunan dana maupun penyaluran dana, bank syariah menerapkan sistem bagi hasil dengan cara perhitungan bagi pendapatan (revenue sharing) maupun bagi laba (profit sharing) dan bagi risiko (Yaya dkk., 2009, hlm 370). Bagi hasil diatur berdasarkan produk yang menjadi pilihan nasabah terhadap bank, serta persetujuan nisbahnya. Laba didistribusikan antara nasabah dan bank berdasarkan rasio yang telah ditentukan sebelumnya. Pihak manajemen bank syariah harus memperhatikan betul tingkat bagi hasil melalui pengelolaan profit distribution management (PDM). Menurut Bank Indonesia, profit distribution adalah pembagian keuntungan bank syariah kepada deposan berdasarkan nisbah yang disepakati tiap bulannya. Profit distribution diatur berdasarkan produk yang menjadi pilihan deposan terhadap bank. Melalui pengertian profit distribution diatas dapat disimpulkan bahwa Profit Distribution Management (PDM) adalah aktivitas yang dilakukan manajer dalam mengelola pendistribusian laba untuk
3
memenuhi kewajiban bagi hasil bank syariah kepada deposannya (Mulyo dan Mutmainah, 2012). Manajer bank syariah melakukan PDM berkaitan erat dengan tipe deposan di Indonesia. Beberapa penelitian tentang tipe deposan telah banyak dilakukan, salah satunya yaitu Karim dan Afif (2006) menyatakan bahwa di Indonesia ditemukan tiga segmentasi pasar yaitu sharia loyalist (terdiri dari penganut agama yang patuh), floating segment (kombinasi agama dan kekuatan pasar) dan conventional loyalist. Survey dari Karim (2003, hlm 88) juga menyebutkan bahwa 70% deposan perbankan syariah adalah deposan yang berada pada floating segment, yang sensitif terhadap tingat keuntungan. Penelitian oleh Khairunnisa (2002) juga menemukan bahwa deposan perbankan syariah mengincar profit maximization. Penelitian Husnelly (2003) dan Mangkuto (2004) juga menegaskan bahwa faktor yang mejadi pertimbangan masyarakat menginvestasikan dananya di bank syariah adalah faktor return bagi hasil. Dari berbagai penelitian diatas dapat disimpulkan bahwa manajer bank syariah harus memperhatikan betul tingkat bagi hasilnya, karena deposan akan selalu memperhatikan tingkat bagi hasilnya apabila berinvestasi pada bank syariah. Logikanya deposan akan memindahkan dananya pada bank lain (displacement fund) apabila tingkat bagi hasilnya lebih rendah dari bank konvensional serta tingkat kepuasannya menurun. Secara tidak langsung bank syariah harus melakukan profit distribution management (PDM). PDM dapat dipengaruhi oleh bebrapa faktor diantaranya yaitu, CAR, FDR, NPF, BOPO, dan size.
4
Capital adequency Ratio (CAR) adalah Rasio kecukupan modal yang menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan bank dalam mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal. Perhitungan capital adequancy ratio ini didasarkan atas prinsip bahwa setiap penanaman yang mengandung risiko harus disediakan jumlah modal sebesar persentase tertentu (risk margin) terhadap jumlah penanamannya (Kuncoro dan Suhardjono,2012,hlm 519). Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah rasio pembiayaan terhadap dana pihak ketiga yang menggambarkan sejauh mana simpanan digunakan untuk pemberian pembiayaan yang biasa digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas perbankan syariah dengan membandingkan jumlah kredit yang disalurkan dengan jumlah deposit yang dimiliki (Nofianti dkk, 2015). Non Performing Finance (NPF) adalah rasio yang menunjukkan kemampuan sebuah bank dalam mengelola kredit bermasalah yang telah disalurkan oleh bank, risiko kredit yang diterima bank merupakan risiko yang disebabkan karena adanya ketidakpastian pengembalian atau tidak dilunasinya kembali kredit yang dibebankan oleh bank (Hasibuin, 2007 dalam Wardana, 2015). Biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO) digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Mengingat kegiatan utama bank pada prinsipnya adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dana (misalnya dana
5
masyarakat), maka biaya dan pendapatan operassional bank didominasi oleh biaya bunga dan hasil bunga (Dendawijaya,2005, hlm 145). Ukuran perusahaan merupakan skala dimana besar kecilnya perusahaan dapat diklasifikasikan menurut berbagai cara, antara lain : total aktiva, nilai pasar, log size, nilai pasar saham, dan lain-lain. Penelitian ini ukuran perusahaan dilihat dari total aset perusahaan. Perusahaan yang memiliki total aset yang besar menerminkan kemapanan perusahaan. Biasanya kondisi keuangannya juga sudah stabil. Aisiyah (2010) menyimpulkan bahwa hanya Effective Rate of Return yang berpengaruh signifikan terhadap hak bagi hasil bagi pihak ketiga di Bank Syariah Mandiri. Sedangkan FDR, CAR, Suku bunga pinjaman investasi dan Inflasi tidak berpengaruh secara signifikan terhadap bagi hasil di Bank Syariah Mandiri. Mulyo dan Mutmainah (2013) mengungkapkan bahwa kecukupan modal, proporsi pendanaan non investasi, eliminasi penghapusan aset produktif, memiliki pengaruh positif terhadap PDM. Efektivitas pendanaan depositor dan proporsi pendanaan depositir memiliki pengaruh negatif pada PDM, sedangkan pertumbuhan Produk Domestik Bruto dan Umur bank tidak memiliki pengaruh pada PDM. Nofianti,dkk (2015) menyatakan bahwa Return On Asset (ROA) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif secara signifikan terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah sedangkan BOPO, Suku Bunga dan Non Performing Financing (NPF) tidak berpengaruh terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah.
6
Dari beberapa penelitian sebelumnya di atas, terlihat bahwa masih terdapat beberapa perbedaan dari hasil pengujian, tahun penelitian yang berbeda, serta objek penelitian. Perbedaan-perbedaan yang ada pada penelitian sebelumnya tersebut membuat penelitian ini menarik untuk diteliti lebih lanjut. Peneliti akan
menguji
faktor
faktor
yang memengaruhi
Profit
Distribution
Management (PDM) yang mengacu pada suku bunga atas simpanan deposan perbankan
syariah
periode
2011–2015
di
Indonesia.
Penelitian
ini
menggunakan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan ukuran bank syariah sebagai variabel independen. Maka dari itu penulis ingin melakukan penelitian dengan judul “FAKTOR
-
FAKTOR
YANG
MEMENGARUHI
PROFIT
DISTRIBUTION MANAGEMENT PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2011-2015”
B. Rumusan Masalah 1. Bagaimana pengaruh faktor Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profit Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia? 2. Bagaimana pengaruh faktor Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Profit Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia? 3. Bagaimana pengaruh faktor Non Performing Financing (NPF) terhadap Profit Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia?
7
4. Bagaimana pengaruh faktor Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Profit Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia? 5. Bagaimana pengaruh faktor ukuran bank syariah (size) terhadap Profit Distribution Management (PDM) bank umum syariah di Indonesia?
C. Tujuan Penelitian Secara umum, tujuan penelitian ini untuk menguji faktor-faktor apa saja yang memengaruhi tingkat profit distribution management pada bank umum syariah di Indonesia. Secara rinci, tujuan dari penelitian ini adalah sebagai berikut: 1. Menguji pengaruh faktor Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia. 2. Menguji pengaruh faktor Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia. 3. Menguji pengaruh faktor Non Performing Financing (NPF) terhadap Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia. 4. Menguji pengaruh faktor Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia. 5. Menguji pengaruh faktor ukuran bank syariah (size) terhadap Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia.
8
D. Manfaat Penelitian Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat antara lain: 1. Bagi peneliti, penelitian ini berguna untuk meningkatkan pengetahuan dan wawasan penelitian tentang faktor-faktor yang memengaruhi Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia. 2. Bagi pihak perbankan syariah, diharapkan dapat dimanfaatkan sebagai tolak ukur serta pengambilan langkah strategis dalam menganalisis Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum syariah di Indonesia. 3. Bagi akademisi, penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi dalam memecahkan masalah yang berkaitan dengan masalah yang dikaji dalam penelitian selanjutnya. E. Sistematika Penulisan Penyusunan skripsi akan disajikan secara sistematis dalam tiga bagian utama yaitu bagian awal skripsi, bagian inti skripsi dan bagian akhir skripsi. Bagian awal skripsi adalah beberapa bagian halaman sebelum memuat isi dari halaman inti. Bagian inti skripsi memuat isi dari skripsi yang memuat lima bab pokok. Terakhir adalah bagian akhir yang berisi referensi, tentang lampiran-lampiran, dan riwayat hidup penulis. Penelitian ini terdiri dari lima bab pokok yang di dalamnya terdiri dari sub bab sebagai perinci perbab. Bab pertama sampai bab kelima ditulis secara sistematis yang berarti penulisan secara berturut dari bab pertama sampai bab kelima. Untuk memudahkan penulisan dan pemahanan tentang
9
pembahasan dalam skripsi maka perlu memaparkan sistematika penulisan dan pembahasan skripsi. Bab pertama merupakan pendahuluan sebagai pengantar dari isi skripsi secara keseluruhan. Bab ini terdiri dari empat sub bab pokok yaitu latar belakang, rumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian, sistematika penulisan. Latar belakang memaparkan masalah berupa fenomena terbaru tentang Profit Distribution Management. Selanjutnya adalah tujuan penelitian yang ingin menganalisis rumusan masalah yang di paparkan oleh peneliti. Selain itu tujuan penelitian dimaksudkan untuk mengetahui urgensi dari penelitian. Bab pendahuluan diakhiri dengan sistematika penulisan yang bertujuan untuk mengarahkan penulisan skripsi. Bab kedua berisi tentang landasan teori dari penelitian. Bab kedua berisi empat sub bab pokok yaitu telaah pustaka, landasan teori, pengembangan hipotesis dan kerangka penelitian. Telaah pustaka berisi tentang pemaparan beberapa penelitian terdahulu yang berkaitan dengan Profit Distribution. Kemudian landasan teori memuat tentang seluruh teori yang berhubungan dengan penelitian, mulai dari teori variabel-variabel, teori umum hingga teori secara islam. Landasan teori digunakan untuk memperkuat hipotesis yang diambil oleh peneliti. Hipotesis yang diambil oleh peneliti kemudian dipaparkan dalam pengembangan hipotesis. Yang terakhir adalah kerangka pemikiran yang menggambarkan secara umum melalui kerangka pemikiran peneliti tentang penelitian yang dilakukan. Bab ketiga berisi tentang metode penelitian yang digunakan dalam penelitian. Bab ketiga berisi enam sub bab pokok, yaitu desain penelitian,
10
populasi dan sempel, jenis dan sumber data, variabel penelitian, definisi operasional variabel dan teknik analisis data. Desain penelitian berisi tentang jenis dan sifat penelitain dimana jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian deskriptif dan bersifat kuantitatif. Populasi dan sempel berisi tentang populasi dari penelitian yaitu Bank Umum Syariah serta sampel adalah Bank Umum Syariah yang menerbitkan laporan keuangan tahunan periode 2012-2015. Metode pengumpulan data yang digunakan berdasarkan data sekunder dan teknik analisis data yang digunakan adalah pengujian regresi data panel menggunakan alat uji eviews. Bab keempat merupakan hasil dan pembahasan penelitian. Bab ini mempunyai tiga sub bab pokok yaitu gambaran umum wilayah penelitian, analisis data penelitian, dan pembahasan. Analisis data meliputi analisis secara kuantitatif berdasarkan metodologi penelitian dengan menggunakan metode regresi data panel. Pembahasan memaparkan hasil dari analisis data yang
kemudian
dibahas
penyebab
terjadi
hasil.
Pembahasan
juga
memaparkan hubungan antara hipotesis dengan rumusan masalah yang dibuat. Bab kelima yaitu bab penutup yang terdiri dari tiga sub bab pokok yaitu
kesimpulan,
memaparkan
keterbatasan
rangkuman
dari
penelitian, inti
skripsi.
dan
saran.
Keterbatasan
Kesimpulan penelitian
menjelaskan keterbatasan yang dialam peneliti sehingga bisa menjadi pertimbangan dalam penelitian sebelumnya. Peneliti memberikan saran agar penelitian selanjutnya bisa lebih efektif dalam melakukan penelitian.
BAB V PENUTUP A. Kesimpulan Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh antara Capital Adequancy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non performing Financing (NPF), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan ukuran bank syariah (size) terhadap Profit Distribution Management bank umum syariah di Indonesia pada tahun penelitian 2011-2015. Berdasarkan data yang diperoleh dan pengujian yang telah dilakukan dengan model regresi data panel teknik fixed effect, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut : 1. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi CAR adalah 0,074235 sedangkan nilai probabilitasnya sebesar 0,0169. Nilai probabilitas 0,0169 lebih kecil dari nilai α yaitu 0,05, berarti bahwa terdapat hubungan yang signifikan antara CAR dan PDM. Dari nilai koefisien dan nilai probabilitas tersebut maka dapat diinterpretasikan bahwa setiap kenaikan satu satuan PDM maka akan memengaruhi kenaikan CAR sebesar 0,074235 satuan dengan asumsi nilai variabel lain konstan. 2. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi FDR adalah 0,011705 dan nilai probabilitas sebesar
0,4039. nilai probabilitas
0,4039 berarti lebih besar dari nilai α yaitu 0,05, sehingga tidak terdapat hubungan yang signifikan antara FDR dan PDM.
80
81
3. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi NPF adalah 0,194736 dan nilai probabilitasnya sebesar 0,0919. Nilai probabilitas sebesar 0,0919 lebih besar dari nilai α yang sebesar 0,05 yang berarti bahwa tidak terdapat hubungan yang signifikan antara NPF dan PDM. 4. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi BOPO adalah 0,094909 dan nilai probabilitasnya sebesar 0,0000. nilai probabilitas sebesar 0,0000 kurang dari nilai α yang sebesar 0,05, berarti bahwa terdapat hubungan yang signifikan antara BOPO dan PDM. Dari nilai koefisien dan nilai probabilitas tersebut maka dapat diinterpretasikan bahwa setiap kenaikan satu satuan PDM maka akan memengaruhi penurunan BOPO sebesar 0,094909 satuan dengan asumsi nilai variabel lain konstan. 5. Hasil uji parsial menunjukkan nilai koefisien regresi size adalah 0,746380 dan nilai probabilitas sebesar 0,0371. nilai probabilitas sebesar 0,0371 kurang dari nilai α yang sebesar 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa terdapat hubungan signifikan antara size dan PDM. Dari kedua nilai tersebut (nilai koefisien dan nilai probabilitas) dapat diinterpretasikan bahwa setiap kenaikan satu satuan PDM maka akan memengaruhi kenaikan size sebesar 0,746380 satuan, dengan asumsi nilai variabel lain konstan. B. Implikasi Implikasi dari penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Melakukan pengawasan secara berkala terhadap tingkat profitabilitas bank itu sendiri sebagai elemen penting dalam kegiatan operasional
82
yang bisa memengaruhi tingkat profit distribution management yang mereka kelola. 2. Menjaga keseimbangan antara tingkat pendanaan yang dilakukan oleh bank syariah dengan tingkat dana pihak ketiga yang dikelola, sehingga tidak adanya dana yang menganggur tetapi juga tidak mempertahankan tingkat likuiditas yang tinggi. 3. Menjaga stabilitas sumber daya manusia untuk pihak internal bank syariah yang harus dilakukan oleh manajemennya sendiri, terutama untuk sektor pendanaan. Dimana dalam sektor ini, sebagai salah satu titik penting yang harus benar-benar dikontrol. Dimaksudkan agar dana-dana yang dimiliki bank syariah disalurkan secara efektif untuk kegiatan operasional dan kegiatan sektor produktif. Perbankan syariah di Indonesia, memegang teguh prinsip kehati-hatian dalam hal penyaluran dana ke sektor-sektor produktif atau untuk kegiatan pendanaan lainnya. 4. Dalam mempublikasi laporan keuangan, bank syariah berkewajiban mempublikasikan laporan keuangan mereka, tidak hanya untuk beberapa tahun, tapi tahun sebelumnya juga harus dipublikasikan. C. Saran 1. Penelitian ini menggunakan data tahunan sehingga jumlah sampel lebih sedikit. Saran untuk penelitian selanjutnya adalah menggunakan data triwulan agar data lebih banyak sehingga kemungkinan keakuratan hasil lebih besar.
83
2. Hasil dari koefisien determinasi dalam penelitian ini sebesar 75,76% yang berarti masih terdapat beberapa variabel independen lain diluar penelitian
ini
yang
mampu
memengaruhi
profit
distribution
management. Saran dari penelitian ini untuk penelitian selanjutnya adalah menambahkan variabel eksternal bank seperti inflasi, tingkat suku bunga, dan proksi ekonomi lainnya.
DAFTAR PUSTAKA BUKU Dendawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan, ed. Ke-2. Bogor : Ghalia Putra. 2005 Ghozali, Imam dan Anis Chariri. 2007. Teori akuntansi. Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Ghozali, Imam. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS IBM SPSS 19 edisi 5. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Hadi, Syamsul (2006), Metodologi Penelitian Kuantitatif untuk Akutansi & Keuangan, Yogyakarta, Ekonisia Karim, Adiwarman. 2004. Bank Islam: Analisis Fikih dan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. Wibowo. 2007. “Manajemen Kinerja”. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada. Widarjono, Agus (2009), Ekonometrika Pengantar dan Aplikasi edisi 3, Yogyakarta, Ekonisia. Yaya, Rizal, dkk. (2009). Akuntansi Perbankan Syariah (Teori dan Praktik Kontemporer). Jakarta : Salemba Empat.
JURNAL DAN KARYA ILMIAH Aisiyah, Sinta. 2010. Faktor – Faktor Yang Memengaruhi Bagi Hasil Pada Bank Syariah Mandiri (Periode Juni 2005 – Mei 2009).Skripsi S1 UIN Sunan Kalijaga. Andriyan, Ragil Wahyu. 2016. Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Financial Sustainability Ratio Perbankan Syariah Di Indonesia. Skripsi S1 UIN Sunan Kalijaga. Farook, Sayd, dkk. 2012. Profit distribution management by Islamic banks: An empirical investigation. The Quarterly Review of Economics and Finance 52. Fricilia dan Hendro Lukman. 2015. Analisis Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Praktik Manajemen Laba Pada Indsutri Perbankan Di Indonesia. Jurnal Akuntansi/Volume XIX, No. 01 84
85
Husnelly. 2003. Analisis Faktor – Faktor Yang Memengaruhi Investasi Dana Masyarakat Pada Bank Syariah (Studi Kasus pada BSM). Tesis PSKTTI. Kartika, Septyana Bella. 2014. Analisis Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Profit Distribution Management: Studi Empiris Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2009-2012. Skripsi S1 UNDIP. Khairunnisa, Delta. 2002. Preferensi Masyarakat Terhadap Bank Syariah (Studi Kasus Bank Muamalat, Indonesia dan BNI Syariah). Makalah pada Simposium Nasional. Yogyakarta : Sistem Ekonomi Islam, P3EI-FEUII. Khikmah,Nurul. 2015. Analisis Pengaruh ROA, BOPO, NPF, Dan FDR Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah (Study Kasus Pada Bank Umum Syariah Periode 2011-2013). Skripsi S1 UIN Sunan Kalijaga. Mangkuto,Imbang J.2004. Pengaruh Tingkat Suku Bunga Deposito Bank Konvesional dan Tingkat Pendapatan Deposito Mudharabah Terhadap Pertumbuhan Deposito di bank Muamalat. Tesis PSKTTI UI. Muliawati, Sri dan Moh. Khoiruddin. 2015. Faktor – Faktor Penentu Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Management Analysis Journal 4 Mulyo, Gagat Panggah,dan Mutmainah,Siti.2013.Determinan Profit Distribution Management Bank Syariah Di Indonsia Periode 20112013. Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi Islam IMANENSI, Vol. 1. No. 1 Nofianti,Nana, dkk. 2015. Analisis Pengaruh Return On Asset (ROA), Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Suku Bunga, Financing To Deposits Ratio (FDR) Dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah. Jurnal Bisnis dan Manajemen ESENSI, Vol. 5, No. 1 Rachman, Rizki Aulia, dkk. 2013. Pengaruh Bagi hasil , Bunga, Ukuran Bank dan Jumlah cabang Terhadap Simpanan Mudharabah. AAJ 2 (4) (2013) Rahayu, Siti. 2011. Pengaruh Retun on Asset, BOPO, Suku Bunga, dan Capital on Adequency Ratio Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah Pada Perbankan Syariah. Skripsi S1 UNPAD.
86
Rizaludin, Muhammad. 2013. Analisis Pengaruh Variabel –Variabel Determinan Atas Profit Distribution Management Terhadap Para Nasabahnya Pada Bank Syariah di Indonesia. Skripsi UI Tamba, Erida Gabriella Handayani. 2011. Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufacturing Secondary yang Listing di BEI Tahun 2009). Skripsi S1 UNDIP. Wardana, Ridhlo Ilham Putra. 2015. Analisis Pengaruh CAR, FDR, NPF, BOPO Dan Size Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2011-2014). Skripsi S1 UNDIP.
I
LAMPIRAN Lampiran 1: Terjemahan Teks Arab No 1
Hal 17
2
19
3
21
4
26
5
28
6
28
Terjemahan “Hai orang-orang yang beriman, penuhilah aqad-aqad itu.” “Tidak boleh membahayakan diri sendiri dan tidak boleh pula membahayakan orang lain” “Yusuf berkata: "Supaya kamu bertanam tujuh tahun (lamanya) sebagaimana biasa; maka apa yang kamu tuai hendaklah kamu biarkan dibulirnya kecuali sedikit untuk kamu makan.” “Dan jika (orang yang berhutang itu) dalam kesukaran, maka berilah tangguh sampai dia berkelapangan. Dan menyedekahkan (sebagian atau semua utang) itu, lebih baik bagimu, jika kamu mengetahui.” “Katakanlah: "Apakah akan Kami beritahukan kepadamu tentang orangorang yang paling merugi perbuatannya?" “Yaitu orang-orang yang telah sia-sia perbuatannya dalam kehidupan dunia ini, sedangkan mereka menyangka bahwa mereka berbuat sebaik-baiknya.”
II
Lampiran 2: Data Sampel Penelitian
BANK _MUAMALAT _MUAMALAT _MUAMALAT _MUAMALAT _MUAMALAT _BSM _BSM _BSM _BSM _BSM _BMS _BMS _BMS _BMS _BMS _BRIS _BRIS _BRIS _BRIS _BRIS _BUKOPINS _BUKOPINS _BUKOPINS _BUKOPINS _BUKOPINS _BNIS _BNIS _BNIS _BNIS _BNIS _BJBS _BJBS _BJBS _BJBS _BJBS
TAHUN 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015
PDM 0,60 0,75 0,55 0,74 0,14 1,16 1,36 0,69 0,59 0,31 0,06 2,18 0,89 1,17 0,87 0,90 0,08 0,06 1,03 0,39 0,21 0,55 0,02 0,41 0,05 0,49 0,66 0,56 0,44 0,65 0,27 0,42 0,28 0,34 0,82
CAR 12,01 11,70 14,07 14,22 12,36 14,57 13,82 14,10 14,12 12,85 12,03 13,51 12,99 18,82 18,74 14,74 11,35 14,49 12,89 13,94 15,29 12,78 11,10 14,80 16,31 20,67 19,07 16,23 18,43 15,48 30,29 21,09 17,99 15,78 22,53
FDR 85,15 94,15 99,99 84,14 90,30 86,03 94,40 89,37 81,82 81,99 83,08 88,88 83,37 93,61 98,49 90,55 103,07 102,70 93,90 84,16 83,66 92,29 100,29 92,89 90,56 78,60 84,99 97,86 92,60 91,94 79,61 87,99 97,40 84,02 104,75
NPF BOPO 1,78 85,52 1,81 84,48 0,78 93,86 4,76 97,33 4,20 97,41 0,95 76,44 1,14 73,00 2,29 84,03 4,29 100,60 4,05 94,78 1,79 90,80 1,32 77,28 1,45 86,09 1,81 97,61 3,16 99,51 2,12 99,56 1,84 86,63 3,26 95,24 3,65 99,77 3,89 93,79 1,54 93,86 4,26 91,59 3,68 92,29 3,34 96,77 2,74 91,99 2,42 87,86 1,42 85,39 1,13 83,94 1,04 89,80 1,46 89,63 0,41 84,07 1,01 110,34 1,16 85,76 3,87 91,01 4,45 98,78
SIZE 17,29611986 17,604361 17,79937 17,94928911 17,86158511 17,70061345 17,80873368 17,97385226 18,01954133 18,06927346 15,53213763 15,91535761 16,02615304 15,76747179 15,53107629 16,23149782 16,4608988 16,67203329 16,82815073 17,00311229 14,81982206 15,10090887 15,2840918 15,45654733 15,57803927 15,95167347 16,18063026 16,50393639 16,78552043 16,95177261 14,8626369 15,26831735 15,36202741 15,62273122 15,67803382
III
_PANINS _PANINS _PANINS _PANINS _PANINS _BCAS _BCAS _BCAS _BCAS _BCAS _MAYBANKS _MAYBANKS _MAYBANKS _MAYBANKS _MAYBANKS
2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015
0,71 2,61 0,24 1,10 0,29 0,33 0,34 0,18 0,40 0,19 0,31 2,66 2,33 2,90 20,74
61,98 32,20 20,83 25,69 20,30 45,94 31,47 22,35 29,60 34,30 73,44 64,20 59,61 52,14 38,40
162,97 105,66 90,40 94,04 96,43 78,84 79,91 83,48 91,20 91,40 289,20 197,70 152,87 157,77 110,54
0,82 74,30 0,19 47,60 0,77 81,31 0,29 82,58 1,94 89,29 0,15 91,72 0,10 90,87 0,10 86,91 0,10 88,10 0,50 94,10 1,02 92,15 2,49 53,77 2,69 67,79 4,29 69,92 4,93 192,60
13,83224771 14,5765416 15,21489413 15,64110833 15,78041559 14,01197907 13,8758349 14,52915571 14,9122708 15,28558985 18,3235196 14,54090806 14,64840707 14,71141122 14,37137016
IV
Lampiran 3 : Hasil Output Analisis Statistik Deskriptif
Mean Median Maximum Minimum Std. Dev. Skewness Kurtosis
1.120400 0.550000 20.74000 0.020000 2.915012 6.283670 42.74579
23.15220 16.27000 73.44000 11.10000 15.31822 1.851066 5.510413
101.0202 91.67000 289.2000 78.60000 35.50909 3.687415 18.02137
2.093000 1.800000 4.930000 0.100000 1.449010 0.400091 1.914473
89.79640 90.30000 192.6000 47.60000 18.63259 3.018070 20.28208
15.99426 15.72275 18.32352 13.83225 1.254169 0.267881 2.021025
Jarque-Bera Probability
3620.138 0.000000
41.68323 0.000000
583.3953 0.000000
3.788877 0.150403
698.1360 0.000000
2.594654 0.273261
Sum Sum Sq. Dev.
56.02000 416.3676
1157.610 11497.75
5051.010 61783.87
104.6500 102.8818
4489.820 17011.49
799.7130 77.07407
Observations
50
50
50
50
50
50
V
Lampiran 4 : Hasil Output Regresi Data Panel
1. Hasil Regresi Dengan Teknik Common Effect Dependent Variable: PDM Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 08/10/16 Time: 23:09 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable
Coefficient
C CAR FDR NPF BOPO SIZE
-6.601951 0.039339 0.002452 -0.071743 0.058963 0.067636
Std. Error
t-Statistic
Prob.
3.250552 -2.031024 0.024684 1.593713 0.010707 0.228983 0.120458 -0.595585 0.017571 3.355798 0.164971 0.409984
0.0483 0.1182 0.8199 0.5545 0.0016 0.6838
Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic)
0.252322 0.167359 1.512397 2.969775 0.021450
Mean dependent var S.D. dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat
1.123891 1.591752 100.6432 1.162698
Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid
0.408868 246.1281
Mean dependent var Durbin-Watson stat
1.120400 0.936949
2. Hasil Regresi Dengan Teknik Fixed Effect Dependent Variable: PDM Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 08/10/16 Time: 23:10 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 10
VI
Total panel (balanced) observations: 50 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable
Coefficient Std. Error
t-Statistic
Prob.
C CAR FDR NPF BOPO SIZE
7.844421 0.074235 -0.011705 -0.194736 -0.094909 0.746380
1.688055
0.1003
2.508104
0.0169
-0.844879
0.4039
-1.733027
0.0919
-7.380303
0.0000
2.167101
0.0371
4.647018 0.029598 0.013854 0.112367 0.012860 0.344414
Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic)
0.826870 0.757618 1.172391 11.94004 0.000000
Mean dependent var S.D. dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat
1.236178 2.310603 48.10749 2.162125
Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid
0.841961 65.80220
Mean dependent var Durbin-Watson stat
1.120400 1.948615
3. Hasil Regresi Dengan Teknik Random Effect Dependent Variable: PDM Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 08/10/16 Time: 23:11 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Swamy and Arora estimator of component variances Variable
Coefficient
C CAR FDR NPF BOPO
-6.591379 0.074847 -0.006552 0.217786 -0.106326
Std. Error
t-Statistic
3.309724 -1.991519 0.028837 2.595487 0.011274 -0.581151 0.146400 1.487611 0.011008 -9.658909
Prob. 0.0527 0.0128 0.5641 0.1440 0.0000
VII
SIZE
0.210249
0.205660
1.022311
0.3122
Effects Specification S.D. Cross-section random Idiosyncratic random
0.000000 1.286661
Rho 0.0000 1.0000
Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic)
0.590354 0.543803 1.968869 12.68194 0.000000
Mean dependent var S.D. dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat
1.120400 2.915012 170.5635 1.270861
Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid
0.590354 170.5635
Mean dependent var Durbin-Watson stat
1.120400 1.270861
Lampiran 5 : Hasil Uji Chow Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic
d.f.
Prob.
Cross-section F
8.678555
(9,35)
0.0000
Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: PDM Method: Panel EGLS (Cross-section weights) Date: 08/10/16 Time: 23:12 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Use pre-specified GLS weights Variable
Coefficient
C CAR FDR NPF
-9.855581 0.039361 0.006747 -0.057119
Std. Error
t-Statistic
3.514537 -2.804233 0.027534 1.429524 0.011614 0.580961 0.137169 -0.416413
Prob. 0.0075 0.1599 0.5642 0.6791
VIII
BOPO SIZE
0.094723 0.044220
0.018147 0.186776
5.219715 0.236754
0.0000 0.8139
Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic)
0.440509 0.376930 1.879709 6.928581 0.000076
Mean dependent var S.D. dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat
1.236178 2.310603 155.4655 1.083299
Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid
0.523665 198.3303
Mean dependent var Durbin-Watson stat
1.120400 1.115956
IX
Lampiran 6 : Hasil Uji Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f.
Test Summary Cross-section random
65.713713
5
Prob. 0.0000
** WARNING: estimated cross-section random effects variance is zero. Cross-section random effects test comparisons: Variable CAR FDR NPF BOPO SIZE
Fixed
Random Var(Diff.)
-0.065741 0.074847 -0.000312 -0.006552 -0.242251 0.217786 0.106650 0.106326 -1.494189 -0.210249
Prob.
0.001330 0.000223 0.014088 0.000025 0.192937
0.0001 0.6759 0.0001 0.9478 0.0035
Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: PDM Method: Panel Least Squares Date: 08/10/16 Time: 23:16 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C CAR FDR NPF BOPO SIZE
17.50260 -0.065741 -0.000312 -0.242251 0.106650 -1.494189
6.925992 0.046495 0.018705 0.188471 0.012072 0.485008
2.527089 -1.413941 -0.016669 -1.285349 8.834533 -3.080749
0.0162 0.1662 0.9868 0.2071 0.0000 0.0040
Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared
0.860838 0.805174
Mean dependent var S.D. dependent var
1.120400 2.915012
X
S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)
1.286661 57.94236 -74.63257 15.46473 0.000000
Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat
3.585303 4.158910 3.803736 2.170737
