Subfonds van de Belgische bevek Crelan Invest April 2012
Euro & Emerging Equity I
Euro & Emerging Equity I biedt de mogelijkheid om, op de vervaldatum 31/10/2019, te profiteren van kapitaalbescherming(1) samen met een potentiële meerwaarde van maximaal 50% (ofwel een rendement op jaarbasis tussen 0% en 5,56% vóór kosten en belastingen) via beleggingen in een korf bestaande uit voor 85% in de thematische index EURO STOXX Select Dividend 30 en voor 15% in indices en fondsen die representatief zijn voor aandelen uit opkomende markten.
Onderliggende waarden van de korf en bijbehorende wegingen. Onderliggende waarde EURO STOXX Select Dividend 30 Index HANG SENG CHINA ENTERPRISES-index ETF iShares MSCI BRAZIL RUSSIAN DEPOSITARY-index Istanbul Stock Exchange 30 Index
Weging Weging per per onderliggende regio waarde
beschrijving Index die representatief is voor de 30 aandelen die regelmatig binnen de eurozone de hoogste dividenden uitkeren Representatieve index die bestaat uit 40 aandelen van bedrijven die op de beurs van Hong Kong noteren
85%
3,75%
Fonds dat representatief is voor de Braziliaanse aandelenmarkt Index bestaande uit 15 aan de London Stock Exchange genoteerde depositocertificaten, hoofdzakelijk van ondernemingen uit de Russische energiesector Index die representatief is voor de Turkse aandelenmarkt : de index is samengesteld uit 30 bedrijven die op de binnenlandse Turkse markt noteren en vastgoedbevak-aandelen en beursgenoteerde durfkapitaal-bedrijven
85%
3,75% 15%
3,75%
3,75%
Euro & Emerging Equity I heeft als doelstelling: •
Een initiële kapitaalbescherming op de einddatum(1) (exclusief kosten en belastingen) ongeacht de evolutie van de onderliggende waarden van de korf.
•
En daar bovenop het eventuele positieve rendement van de korf onderliggende waarden, met een maximum van 50% ofwel een maximaal rendement op jaarbasis van 5,56% (exclusief kosten en belastingen). Op de einddatum na 7 jaar en 6 maanden ontvangt de belegger een eventuele meerwaarde die gelijk is aan het in aanmerking genomen rendement van de korf gebonden aan een maximum van 50% en berekend aan de hand van de ontwikkeling van elke onderliggende waarde (zie illustratie van de beheerdoelstelling van het compartiment op pagina 2). Als de prestatie echter nul of negatief is, is het rendement gelijk aan 0%.
•
ISIN-code BE6235189295 (2)
Wettelijke risico-indicator : 3 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) Productscore van Centea*:
Productscore van Landbouwkrediet*:
*indicator van Centea en Landbouwkrediet. Voor meer informatie over de betekenis van deze “productscores” gelieve zich te wenden tot uw agent. (1)
zie de paragraaf "KAPITAALBESCHERMING" op pagina 4 betreffende de precieze voorwaarden en modaliteiten voor het gebruik van deze bescherming. (2) Voor meer informatie kunt u de website www.beama.be raadplegen.
P. 1/6
Subfonds van de Belgische bevek Crelan Invest April 2012
Euro & Emerging Equity I Beleggingsbeleid Om de beleggingsdoelstelling te bereiken, kunnen de activa van het compartiment bestaan uit rechtstreeks aangehouden verhandelbare effecten (meer bepaald obligaties en andere in aanmerking komende schuldinstrumenten, zoals nader omschreven in paragraaf 2.2.2. van het vereenvoudigde prospectus), geldmarktinstrumenten, deelbewijzen in een instelling voor collectieve belegging in obligaties of geldmarktinstrumenten die rechtstreeks aangehouden en beheerd worden door de beheerder of een andere beheermaatschappij, uit reverse repo's, deposito's, een mandje aandelen, derivaten (beursgenoteerde futures, renteswaps, performanceswaps, aandelenswaps) en/of liquide middelen. In het algemeen kan het compartiment beleggen in elk soort instrument dat is goedgekeurd door het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging ("het Koninklijk Besluit"). Het subfonds zal een of meer swaps afsluiten waardoor het op de einddatum een bedrag kan verkrijgen waarmee het de doelstelling van het subfonds kan verwezenlijken.
Illustratie van de beheerdoelstelling van het subfonds Hoe wordt het rendement van elke onderliggende waarde van de korf berekend? (1)
Op elke vaststellingsdatum wordt het rendement van elke onderliggende waarde berekend sinds het begin, ten opzichte van de initiële waarde, waarbij dit rendement aan een maximum van 50% is gebonden. Het rendement van elke onderliggende waarde wordt op de vervaldatum van 31/10/2019 berekend als het rekenkundige gemiddelde van de rendementen van de onderliggende waarden op elk van de 12 vaststellingsdata. De initiële waarde en de vaststellingsdata worden gedefinieerd onder Belangrijkste Kenmerken op pagina 4.
Voorbeeld voor een onderliggende waarde: Performance van de Onderliggende Periode onderliggende waarde sinds waarde het begin Initiële waarde 1400 45,71% Vaststellingsdatum 1 2040 = (2040-1400)/1400 ... Vaststellingsdatum 6 1970 40,71% … Vaststellingsdatum 12 2190 56,43% Rendement van de onderliggende waarde die op de vervaldatum in aanmerking genomen wordt (gemiddelde van de rendementen van de onderliggende waarde sinds het begin op elk van de 12 vaststellingsdata)
Aan een maximum gebonden performance van de onderliggende waarde sinds het begin 45,71% 40,71% 50% 46,43%
De cijfermatige gegevens in dit voorbeeld dienen louter ter illustratie; ze zijn bedoeld om het berekeningsmechanisme voor het rendement toe te lichten.
Hoe wordt het rendement van het mandje berekend op de einddatum 31/10/2019?
(1)
Op de einddatum is het rendement van de korf gelijk aan het rendement van elke onderliggende waarde gebonden aan een maximum van 50%, gewogen naargelang zijn weging in de korf.
Als de aldus berekende prestatie van de korf echter nul of negatief is, wordt het rendement vastgesteld op nul. Als de beheerdoelstelling wordt bereikt, wordt het initiële kapitaal (exclusief kosten en belastingen) aldus beschermd op het einde van de periode van 7 jaar en 6 (2) maanden , zelfs in geval van een zeer sterke daling van de aandelenmarkten van de eurozone en opkomende landen.
De beleggers zullen niet profiteren van de dividenden behorende bij de onderliggende waarde. (2) zie de paragraaf "KAPITAALBESCHERMING" op pagina 4 betreffende de precieze voorwaarden en modaliteiten voor het gebruik van deze bescherming.
P. 2/6
Subfonds van de Belgische bevek Crelan Invest April 2012
Euro & Emerging Equity I Marktscenario's
Verloop van de index EURO STOXX Select Dividend 30 (1)
Verloop van de index Hang Seng China Enterprises (2)
Verloop van het fonds iShares MSCI Brazil (3)
Verloop van de index Russian Depositary (4)
Verloop van de index Istanbul Stock Exchange 30 (5)
Drempel van 50% maximale stijging na 7 jaar en 6 maanden
Rendement van de formule
Gunstig scenario
Op de einddatum 31/10/2019: Vastgestelde rendementen van de vijf onderliggende waarden (in de volgorde bepaald door de legenda) gebonden aan een maximum van 50% = 46,43%, 50%, 6,08%, 50%, 32% In aanmerking genomen rendement van de formule = Max [0%; 85% x 46,43% + 3,75% x 50% + 3,75% x 6,08% + 3,75% x 50% + 3,75% x 32%] = 44,64%
60% 50% 44.64%
Rendement
40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 0
1
2
3
4
5
6
7
7.5
Op de einddatum bedraagt de uiteindelijke netto-inventariswaarde € 1.446,42 voor een begin-NIW van € 1.000 (exclusief inschrijvingsprovisie); ofwel een rendement op jaarbasis van de formule van 5,04% (vóór kosten en belastingen).
Jaar
Neutraal scenario 60% 50%
Rendement
40% 30% 20% 20.51% 10% 0% -10% -20% 0
1
2
3
4
5
6
7
7.5
Jaar
Op de einddatum 31/10/2019: Vastgestelde rendementen van de vijf onderliggende waarden (in de volgorde bepaald door de legenda) gebonden aan een maximum van 50% = 21%, 20%, -9%, 22%, 38% In aanmerking genomen rendement van de formule = Max [0%; 85% x 21% + 3,75% x 20% + 3,75% x (-9%) +3,75% x 22% +3,75% x 38%] = 20,51% Op de einddatum bedraagt de uiteindelijke netto-inventariswaarde € 1.205,13 voor een begin-NIW van € 1.000 (exclusief inschrijvingsprovisie); ofwel een rendement op jaarbasis van de formule van 2,52% (vóór kosten en belastingen).
Ongunstig scenario 60%
40%
Rendement
20%
0% 0.00% -20%
-40%
-60% 0
1
2
3
4
5
6
7
Jaar
7.5
Op de einddatum 31/10/2019: Vastgestelde rendementen van de vijf onderliggende waarden (in de volgorde bepaald door de legenda) gebonden aan een maximum van 50% = -21%, -28%, 9%, -15%, -40% In aanmerking genomen rendement van de formule = Max [0%; 85% x (-21%) + 3,75% x (28%) + 3,75% x 9% + 3,75% x (-15%) + 3,75% x (-41%)] = 0% Op de vervaldatum bedraagt de uiteindelijke netto-inventariswaarde € 1000,00 voor een begin-NIW van € 1.000 (exclusief inschrijvingsprovisie); ofwel een rendement op jaarbasis van de formule van 0% (vóór kosten en belastingen).
De cijfermatige gegevens in dit voorbeeld dienen louter ter illustratie; ze zijn bedoeld om de impact van het rendement van de onderliggende waarden op het rendement van het compartiment toe te lichten, waarbij het voorbehoud geldt dat de doelstelling van kapitaalbescherming van het compartiment wordt bereikt. Deze simulaties hebben geen enkele voorspellende waarde ten aanzien van toekomstige resultaten van het compartiment en houden geen garantie in voor toekomstige rendementen. De waarde van beleggingen kan stijgen of dalen en beleggers ontvangen bij uittreding vóór de vervaldag, mogelijk minder terug dan zij hebben ingelegd.
P. 3/6
Subfonds van de Belgische bevek Crelan Invest April 2012
Euro & Emerging Equity I Belangrijkste kenmerken ISIN-code
BE6235189295
Rechtsvorm
Subfonds van de bevek naar Belgisch recht Crelan Invest
Financiële dienst
CACEIS Belgium NV, beursmakelaar, Havenlaan 86C bus 320, 1000 Brussel.
Valuta
EUR
Looptijd
7 jaar en 6 maanden
Einddatum
31 oktober 2019
Initiële NIW
NIW bepaald op 30 april 2012, gelijk aan EUR 1.000 (exclusief kosten en belastingen)
Laatste NIW
NIW opgesteld op 31 oktober 2019
Minimuminleg
Kapitalisatiedeelbewijs van EUR 1.000
Inschrijvingsperiode
Van 2 april 2012 tot 30 april 2012 tot 6 uur, onder voorbehoud dat in bepaalde omstandigheden een vervroegde sluiting kan worden besloten. Valutadatum: 7 mei 2012
Berekening van de netto-inventariswaarde ("NIW")
De netto-inventariswaarde wordt tweemaal per maand berekend. Op de 16e van elke maand (of, als dit een zaterdag, zondag of bankfeestdag is, de laatste daaraan voorafgaande bankwerkdag) en op de laatste bankwerkdag van elke maand (in december: op de op een na laatste bankwerkdag van de maand).
Onderliggende waarden van de korf en bijbehorende wegingen.
EURO STOXX Select Dividend 30-index (Bloomberg-code: SD3E index)
85,00%
HANG SENG CHINA ENTERPRISES-index (Bloomberg-code: HSCEI index)
3,75%
iShares MSCI BRAZIL-ETF (Bloomberg-code: IBZL NA index)
3,75%
RUSSIAN DEPOSITARY-index (Bloomberg-code: RDX index)
3,75%
ISTANBUL STOCK EXCHANGE 30-index (Bloomberg-code: XU030 index)
3,75%
Initiële waarde van de onderliggende waarden
Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van elke onderliggende waarde op de volgende drie data: 8 mei 2012, 9 mei 2012 en 10 mei 2012
Vaststellingsdata
15/11/2018, 14/12/2018, 15/01/2019, 15/02/2019, 15/03/2019, 15/04/2019, 15/05/2019, 14/06/2019, 15/07/2019, 14/08/2019, 13/09/2019, 15/10/2019, of de eerstvolgende beursdag in geval van niet-werking of sluiting van de markten, of indien de index op een bepaalde dag of uur niet kon worden berekend of gepubliceerd.
Wettelijke risico-indicator 3 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) Deze wettelijk verplichte risicoscore wordt berekend zodra van het nieuwe subfonds van een ICB voor meer dan één jaar netto-inventariswaarden bekend zijn; de risicocategorie wordt toegekend op de basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van het rendement in EUR en houdt zo rekening met de schommelingen op de markten. De score wordt elk halfjaar opnieuw berekend en kan dan hoger of lager zijn, al naargelang de schommelingen op de markten stijgen of dalen. Voor meer informatie over de aan deze belegging verbonden risico's, verwijzen we naar het prospectus van het subfonds. KAPITAALBESCHERMING
HET COMPARTIMENT STREEFT NAAR KAPITAALBESCHERMING, D.W.Z. HANDHAVING VAN DE INITIËLE NIW OFWEL EUR 1.000 (EXCLUSIEF KOSTEN EN BELASTINGEN) PER DEELBEWIJS OP DE VERVALDATUM VAN 31/10/2019. DAARTOE MOETEN DE BELEGGERS OP HUN DEELBEWIJZEN IN HET COMPARTIMENT HEBBEN INGESCHREVEN OP BASIS VAN DE INITIËLE NIW EN ZE AANHOUDEN TOT AAN DE VERVALDATUM. ER IS GEEN ENKELE FORMELE GARANTIE GEGEVEN DOOR EEN DERDE, NOCH AAN HET SUBFONDS, NOCH AAN DE AANDEELHOUDERS ERVAN. DAAROM IS HET MOGELIJK DAT DEZE BESCHERMINGSDOELSTELLING NIET WORDT GEHAALD. DAT KAN OP DE EINDDATUM LEIDEN TOT EEN KAPITAALVERLIES VOOR DE BELEGGER, MET NAME IN GEVAL VAN EEN NEGATIEVE ONTWIKKELING VAN HET KREDIET- OF WANBETALINGSRISICO VAN EEN EMITTENT OF EEN TEGENPARTIJ.
Ontwikkeling van de NIW tijdens de looptijd van het subfonds
INDIEN OM EEN VERVROEGDE TERUGBETALING WORDT GEVRAAGD, IS HET KAPITAAL NIET GEWAARBORGD. ZO ZAL DE WAARDE VAN HET DEELBEWIJS VAN HET SUBFONDS BIJ UITSTAPPEN TIJDENS DE LOOPTIJD AFHANGEN VAN DE MARKTOMSTANDIGHEDEN OP DAT MOMENT EN LAGER KUNNEN ZIJN DAN DE INITIËLE NIW
P. 4/6
Subfonds van de Belgische bevek Crelan Invest April 2012
Euro & Emerging Equity I Productscore
Productscore van Centea: 2 op een schaal van 1 (defensief) tot 7 (dynamisch) Productscore van Crédit Agricole: 3 op een schaal van 0 (defensief) tot 10 (dynamisch)
Kosten Instapkosten
Tijdens de initiële inschrijvingsperiode: maximaal 2,50%, niet verworven voor het compartiment Na de initiële inschrijvingsperiode: maximaal 1,50%, niet verworven voor het compartiment, 2% verworven voor het compartiment
Uitstapkosten
Na de initiële inschrijvingsperiode: 1% verworven voor het subfonds Op de einddatum: 0% In geval van een rechtstreekse inschrijving op naam in het register of in geval van wijziging van een nominee-inschrijving in een rechtstreekse inschrijving op naam in het register (op verzoek van de klant) wordt een vast bedrag van EUR 100 (incl. BTW) in rekening gebracht
Fiscaliteit Algemeen
De fiscale behandeling hangt af van de persoonlijke situatie van elke belegger en kan in de toekomst worden gewijzigd. (zie paragraaf 14 van “Informatie over de BEVEK” van het vereenvoudigde prospectus)
Beursbelasting
0,65% bij uitstap (met een maximum van EUR 975) Nihil op de einddatum
Hoe inschrijven? U kunt inschrijven op dit subfonds van 02/04/2012 tot 30/04/2012 tot 6 uur (onder voorbehoud dat in bepaalde omstandigheden tot vervroegde sluiting kan worden besloten) bij de distributiekantoren Centea en Crédit Agricole: Voor meer informatie: Neem contact op met uw agent bij Centea of Landbouwkrediet. .
P. 5/6
Subfonds van de Belgische bevek Crelan Invest April 2012
Euro & Emerging Equity I Disclaimer De aard van dit document is commercieel en niet reglementair. De inschrijvingen vinden plaats op basis van het prospectus en de statuten. Het betreft het compartiment Euro & Emerging Equity I, een compartiment van de BEVEK Crelan Invest. De bevek Crelan Invest is een bevek naar Belgisch recht met meerdere subfondsen die gekozen heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van richtlijn 2009/65/EG en voor wat betreft bepaalde aspecten van haar werkwijze en haar beleggingen valt onder de Belgische wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. De potentiële beleggers moeten onderzoeken of de risico's verbonden aan een belegging in het subfonds passen bij hun situatie, en dienen zich er tevens van te vergewissen dat ze de inhoud van het onderhavige document volledig begrijpen. Overigens vestigen we de aandacht van ieder geïnteresseerde op het feit dat niet op deelbewijzen van het subfonds kan worden ingeschreven als de regelgeving van zijn land van herkomst, of van een ander land die op hem van toepassing is, dat verbiedt. Bijgevolg dient hij zich vóór elke inschrijving ervan te vergewissen dat deze inschrijving is toegelaten volgens de wetten die daarop van toepassing zijn en zich op de hoogte te stellen van de fiscale gevolgen van zo'n belegging. We raden alle beleggers sterk aan om advies in te winnen bij een onafhankelijke deskundige om te bepalen of een belegging in het subfonds gepast is. Het subfonds biedt geen enkele rendementsgarantie. Bovendien voorspellen de rendementssimulaties op basis van hypothetische gegevens in geen geval toekomstige resultaten en vormen ze evenmin een garantie voor toekomstige rendementen. De waarden van de deelbewijzen zijn onderhevig aan de schommelingen van de markt, waardoor de gerealiseerde beleggingen zowel kunnen dalen als stijgen. De informatie in dit document is onvermijdelijk onvolledig, wordt verschaft op basis van marktgegevens vastgesteld op een bepaald moment en kan veranderen. Uitgangspunt bij het gepresenteerde subfonds is dat belegd wordt voor de hele levensduur van het subfonds. Er wordt dus sterk aangeraden alleen deelbewijzen van dit subfonds te kopen als u de intentie hebt die tot hun voorziene vervaldag aan te houden. Als u uw deelbewijzen verkoopt vóór de in het prospectus vermelde vervaldag(en), zal de prijs die u wordt geboden, afhangen van de marktsituatie op die dag (en na aftrek van de kosten en taksen). Wie op deelbewijzen inschrijft, neemt dus een niet vooraf meetbaar kapitaalrisico als men verplicht is zijn deelbewijzen te laten terugkopen op een andere dag dan de voorziene datum: de terugkoopprijs op dat moment kan sterk verschillen (lager of hoger zijn) van het bedrag dat wordt verkregen via de hiervoor gegeven formule. Gedetailleerde informatie over dit product, de voorwaarden en de risico's die eraan zijn verbonden, vindt u in het volledige en het vereenvoudigde prospectus, en in de jaar- en halfjaarverslagen, die gratis verkrijgbaar zijn bij de maatschappelijke zetel van de bevek. U kunt deze informatie verkrijgen via CACEIS Belgium, uw Centea-kantoor (of op www.centea.be) of in uw kantoor van Crédit Agricole (of op www.landbouwkrediet.be). De informatie in dit document is geldig op het moment waarop ze is opgesteld en kan veranderen. Dit document is onderworpen aan het Belgische recht en aan de exclusieve bevoegdheid van de Belgische rechtbanken. De financiële dienst wordt verzorgd door CACEIS Belgium NV, beursmakelaar - Havenlaan 86C, bus 320 - 1000 Brussel. Verantwoordelijke uitgever: Rik DUYCK, 27/03/2012.
P. 6/6
