Eurizon EasyFund. Fonds Commun de Placements a luxemburgi törvények szerinti befektetési alap Alapítva: július 27-én

Eurizon EasyFund

Fonds Commun de Placements a luxemburgi törvények szerinti befektetési alap Alapítva: 1988. július 27-én Ez az egyszerűsített tájékoztató csupán az alaphoz kapcsolódó alapvető információkat tartalmazza. További információkat a teljes tájékoztató legfrissebb számában talál, amely a következőket tartalmazza: Az alapkezelő, a letéti bank és minden megfelelő jogosultsággal rendelkező képviselő utolsó kiadott éves és féléves beszámolója. Ezek a dokumentumok részletes képet adnak a befektetési célkitűzésekről, költségekről, valamint az alap kockázati tényezőiről. Ezek a dokumentumok bármikor ingyenesen hozzáférhetők. Sem a jelen egyszerűsített tájékoztató, sem a befektetési jegyek ajánlata, kiadása vagy eladása Nem tekinthető annak megerősítésének, hogy a jelen egyszerűsített tájékoztatóban kiadott információ a tájékoztató kiadási dátumát követően pontos marad. Az egyszerűsített tájékoztatót minden jelentős módosítást követően frissítik, beleértve az új részalapok bevezetését is. Az itt bemutatott információ nem jelent ajánlattételt értékpapírok vásárlására olyan illetékességi területen, ahol az ilyen ajánlat vagy felhívás nem engedélyezett.

Egyszerűsített Tájékoztató 2009. október

TARTALOMJEGYZÉK BEVEZET ........................................................................................................................................................................... 2 ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK................................................................................................................................................ 4 AZ ÖSSZES RÉSZALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK ....................................................................................................... 5 A BEFEKTETESEKRE VONATKOZO ADATOK ........................................................................................................................ 5 GAZDASÁGI INFORMÁCIÓK ............................................................................................................................................... 6 KERESKEDELMI INFORMÁCIÓ ............................................................................................................................................. 8 KIEGÉSZÍT INFORMÁCIÓ................................................................................................................................................. 17 A RÉSZALAPOK JEGYZÉKE ................................................................................................................................................ 18 AZ EGYES RÉSZALAPOKRA VONATKOZÓ SPECIÁLIS ADATOK .......................................................................................... 19

BEVEZETŐ A Eurizon EasyFund közös befektetési alap (továbbiakban „Alap”) a kollektív befektetési formákról szóló 2002. december 20-i törvény I. részének megfelelően kerül bejegyzésre. Ezen bejegyzés ténye azonban nem értelmezhető úgy, hogy a jelen Tájékoztató tartalmát illetve az Alap által felkínált és/vagy birtokolt értékpapírok minőségét a felügyeleti hatóság pozitívan értékelte volna. Az ezzel ellentétes nyilatkozatok nem hivatalosak és jogellenesek. A Befektetési Alapkezelő felelősséget vállal a jelen Tájékoztatóba foglalt információk helytállóságáért. Bármely bróker, eladó vagy egyéb természetes személy által adott olyan információ vagy állítás, amelyet ezen Tájékoztató vagy az annak szerves részét képező jelentések nem tartalmaznak, nem hivatalosnak, következésképpen hitelt nem érdemlőnek tekintendő. Sem a jelen Tájékoztató átadása, sem az Alap Befektetési Jegyeinek felkínálása, kibocsátása vagy eladása nem jelenti annak a megerősítését, hogy a jelen Tájékoztatóban adott információk a jelen Tájékoztató kibocsátási dátumát követően továbbra is mindig helytállóak lennének. A Tájékoztatót minden jelentős módosítást követően frissítik. Az itt közölt információk nem jelentenek sem értékpapír vételi ajánlatot, sem felhívást nyilvános értékpapír-jegyzésre olyan illetékességi területen, ahol az ilyen ajánlat vagy felhívás nem engedélyezett. Ezen belül, a közölt információk nem terjesztés céljára szolgálnak, és nem képeznek sem értékpapír eladási ajánlatot, sem vételi felhívást, sem az Amerikai Egyesült Államokban, sem ott tartózkodási engedéllyel rendelkező személyek (az USA állandó lakosai vagy az Amerikai Egyesült Államok vagy bármely állama, egyéb fenségterülete vagy tartománya jogszabályai szerint alapított társaság vagy vállalat) javára. Amerikai befektetők: Nem történt lépés annak érdekében, hogy az Alapot vagy annak Befektetési Jegyeit bejegyezzék a „US Securities and Exchange Commission”-nál (magyarul: az Értékpapírok és a Tőzsde Felügyeleti Hatósága – USA), amint azt az amerikai befektetési társaságokról szóló 1940-es törvény (Investment Company Act, magyarul: Befektetési Társaságok Törvénye) és annak módosításai, valamint az értékpapírokkal kapcsolatos bármely más szabályozás előirányozza. Következésképpen a jelen Tájékoztató nem ismertethető, adható át illetve terjeszthető az Amerikai Egyesült Államokban, annak egyéb fenségterületén vagy tartományában, illetve az amerikai állampolgárok vagy állandó lakosok, vagy az Amerikai Egyesült Államok törvényei szerint alapított vagy irányított társaságok, egyesülések vagy egyéb egységek körében (a fentiek együttesen: „US personne”, magyarul: „USA-polgár”). Továbbá az Alap Befektetési Jegyei nem ajánlhatók fel és nem adhatók el „US personnes”-nak (magyarul: „USApolgárnak”). Ezen korlátozások figyelmen kívül hagyása az értékpapírokról szóló amerikai jogszabályok megszegését jelentheti. A Befektetési Alapkezelő a „US personnes” (magyarul: „USA-polgárok”) által megvásárolt vagy birtokában lévő Befektetési Jegyek azonnali visszatérítését követelheti, és ugyanez

2

vonatkozik azon befektetőkre is, akik/amelyek a Befektetési Jegyek megszerzése után lettek „US personnes” (magyarul: „USA-polgárok”). Tanácsolt az Alap Befektetési Jegyeinek lehetséges jegyzői és vevői számára, hogy tájékozódjanak a származási országuk, tartózkodási helyük vagy lakóhelyük törvényeiből adódó pénzügyi következményekről, jogi követelményekről és az átváltás minden korlátozásáról vagy ellenőrzéséről, mivel ezek hatással lehetnek a Befektetési Jegyek jegyzésére, tulajdonlására vagy eladására.

3

ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK Jogi forma:

Az Alap jogi személyiséggel nem rendelkezik. Az Alapra vonatkozóan a kollektív befektetési formákról szóló 2002. december 20-i törvény („2002. évi törvény”) I. részének rendelkezései az irányadók.

Befektetési alapkezelő és forgalmazó:

Eurizon Capital S.A., 12 avenue de la Liberté, L – 1930 Luxembourg

Alapkezelő:

Eurizon Capital S.A., 12 avenue de le Liberté, L-1930 Luxembourg Eurizon Capital SGR S.p.A. Piazzale Cadorna, 3 I-20123 Milano

Letétkezelő Bank és Kifizetőhely:

Sanpaolo Bank S.A., 8 avenue de la Liberté, L-1930 Luxembourg

Adminisztrációs megbízott, Nyilvántartási és Transzferálási Bróker:

Sanpaolo Bank S.A. 8, avenue de la Liberté L-1930 Luxembourg

Az Alap és a Befektetési alapkezelő Könyvvizsgálója:

Ernst & Young S.A. 7, Parc d’Activité Syrdall L-5365 Munsbach

Időtartam:

Határozatlan

4

AZ ÖSSZES RÉSZALAPRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK A BEFEKTETÉSEKRE VONATKOZÓ ADATOK Befektetési cél és kockázati tényezők

Az Alap a nyilvánosság számára lehetőséget kínál arra, hogy különféle, a jogszabályi előírások által megengedett értékpapírokba és pénzügyi eszközökbe befektessenek, azért, hogy a befektetett tőkéből nyereséget realizáljanak, magas befektetési likviditással kombinálva. Ebből a célból nemcsak földrajzi és pénzügyi vonatkozásban, de a felhasznált pénzügyi eszközök típusai szintjén is biztosítva van a kockázat nagyarányú megoszlása, ahogyan az az Alap minden egyes Részalapjának befektetési politikájában, a Részalap-ismertetőkben leírtaknak megfelelően meghatározásra került. Ugyanakkor az Alap minden eszköze ki van téve a piac ingadozásainak csakúgy, mint az értékpapír-befektetésben rejlő kockázatnak, és ebből a tényből adódóan az Alap céljainak megvalósítása nem garantálható. A Befektetési Jegy tulajdonosnak megvan a lehetősége arra, hogy saját szükségletei, illetve a piacok alakulására vonatkozó saját elképzelései szerint megválassza, hogy milyen befektetéseket kíván megvalósítani az Alap valamely Részalapjában. A Befektetési Alapkezelő tevékenységének célja, hogy megóvja és növelje a tőkét. Ugyanakkor a piac pozitív vagy negatív fejleményeinek függvényében nem garantálható, hogy ez az előirányzott cél el is érhető. Következésképpen a Befektetési Jegy tulajdonosoknak tisztában kell lenniük azzal a ténnyel, hogy a Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték mind felfelé, mind lefelé változhat, és hogy a múltbéli teljesítmény nem feltétlenül vetíti előre a jövőbeli teljesítményt.

A részalap kockázati profilja

Az alap egyes részalapjainak befektetési jegyeibe eszközölt befektetésekhez kapcsolódó kockázati tényezők részletes leírását megtalálja a Tájékoztató „Speciális kockázatok” című szakaszában. A Részalapok kockázati szintje a referencia-piacaik három éves időszakra vonatkoztatott volatilitása alapján kerül kiszámításra. Hat kockázati szint lett megállapítva a következők szerint: Érték <1 1-2 2-3 3-4 4-5 5-6

Kockázati profil alacsony közepesen alacsony közepes közepesen magas magas nagyon magas

5

El!vigyázatossági okokból a Részalapok bizonyos hányada a befektetési politikájukhoz tartozó speciális kockázatok miatt magasabb érték" kockázati profilba került annak ellenére, hogy a referencia-piacaik valós volatilitása alacsonyabb érték" kockázati profilba sorolást tett volna lehet!vé. Befektetői profil

Az egyes Részalapok csak az elővigyázatos befektetőket célozzák meg, és tanácsos, hogy itt eszközeiknek csak egy részét fektessék be.

GAZDASÁGI INFORMÁCIÓK Adózás

Az egyes Részalapokra a luxemburgi jog az irányadó. Az Alap Befektetési Jegyeinek esetleges vevőire hárul, hogy tájékozódjanak a Befektetési Jegyek megszerzésére, birtoklására és esetleges eladására székhelyük vagy állampolgárságuk (személyes joguk) alapján alkalmazandó jogszabályokról és szabályokról. A hatályban lévő jogszabályok értelmében az Alapot nem terheli semmilyen, a luxemburgi jog által előírt jövedelemadó. Az Európai Unió Tanácsának a kamatfizetés formában megjelenő, megtakarításból származó jövedelmek adózása tárgyában hozott 2003. június 3-i 2003/48/EK irányelvét a luxemburgi jogrendbe átültető 2005. június 21-i törvénynek megfelelően az Alap által fizetett hozamot e jogszabály által meghatározott feltételek között forrásadó terheli. A jelenlegi jogszabályok értelmében az Alapot a luxemburgi jog alapján adófizetési kötelezettség terheli, amelynek éves kulcsa 0,05%, és amely minden negyedév végén fizetendő, és amelyet minden egyes negyedév végén az Alap egyes Részalapjai aktív eszközeinek összege alapján számítanak ki; a 0,05%-os éves kötelezettség a Részalap minden R Kategóriájú Befektetési Jegyére érvényes, kivéve az „Eurizon EasyFund – Cash EUR” R Kategóriás és A kategóriás, valamint az „Eurizon EasyFund – Cash USD” Részalap R Kategóriás Befektetési Jegyeit. A jegyzési adó éves kulcsát a Részalapok és a Befektetési Jegy kategóriák vonatkozásában 0,01%-ban határozták meg, amennyiben ezen Részalapokat vagy kategóriákat egy vagy több intézményi befektetőnek illetve olyan Részalapoknak tartják fenn, amelyeknek kizárólagos célja a pénzpiac eszközeibe és/vagy a hitelintézeteknél lévő letétekbe történő kollektív befektetés, lejárati ideje 12 hónapon belül van vagy olyan, hogy a kibocsátási feltételek a kamatlábak évenként legalább egyszeri kiigazítását biztosítják a piaci feltételeknek megfelelően; a 0,01%-os éves kötelezettség a Részalap minden I Kategóriájú Befektetési Jegyére, valamint az „Eurizon EasyFund – Cash EUR” Részalap R Kategóriás és A Kategóriás, valamint az „Eurizon EasyFund – Cash USD” Részalap R Kategóriás Befektetési Jegyeire érvényes. Más KBV-ben (kollektív befektetési formában) szerzett, a befektetési jegyek által képviselt eszközök értéke mentesül a jegyzési adó megfizetésének kötelezettsége alól, mivel ezeket a befektetési jegyeket már terhelte a jegyzési adó fizetési kötelezettség.

Díjak és költségek

1. A befektető által végrehajtott tranzakciókhoz kapcsolódó díjak:

a)

Jegyzési jutalék: minimum 4%, amelyhez R, RH, RD, I, IH és A kategóriás

6

befektetési jegyek esetén maximum 30 euró, R2 és I2 kategória esetén maximum 40 USD értékű fix díjtétel társul. Z és ZH kategóriás befektetési jegyek esetén nincs sem jegyzési jutalék, sem fix díjtétel.

b) Visszaváltási jutalék: nincs. c)

Konverziós jutalék: a két jegyzési jutalék közötti különbség összegével megegyező jutalék abban az esetben, ha a tranzakció magasabb jegyzési jutalékkal rendelkező Részalapra irányul.

Az egyes Részalapok befektetései ÁÉKBV-k (átruházható értékpapírokkal foglalkozó befektetési vállalkozások) vagy egyéb KBV-k (kollektív befektetési formák) befektetési jegyeibe a befektetők számára bizonyos költségek – így pl. letéti banki, adminisztrációs és kezelési költségek – megduplázódásával járhatnak. A névre vagy bemutatóra szóló, a befektetési jegyeket képviselő igazolások kiállításához a Befektetési jegy tulajdonosának 100 euró értékű fix díjtételt kell megfizetnie. 2. Az egyes Részalapok működési költségei: Az egyes Részalapok az alábbi költségeket viselik: -

alapkezelői díjat, amelyet egy fix és egy esetlegesen változó elem alkot. Ezt a Befektetési Alapkezelő javára kell fizetni, kezelési tevékenységének díjazására, és a díjat a Részalap-ismertetőkben meghatározott módon kell számítani és fizetni;

-

éves szinten legfeljebb 0,40%-os adminisztrációs díjat, amelyet a Nettó Eszközérték havi átlaga alapján havonta számítanak ki, és fizetnek a Befektetési Alapkezelő javára. Ez a díj tartalmazza a Letétkezelő Bank és Kifizetőhely, valamint az Adminisztrációs Megbízott és a Nyilvántartási és Transzferálási Bróker díjazását az Alapnak nyújtott szolgáltatásai ellentételezésére. Az ilyen díjtétel minden módosítása megjelenik az Alap időszakos pénzügyi beszámolóiban;

-

az Alap eszközeit és hozamát esetlegesen terhelő minden adót; különösen az Alap nettó eszközeit terhelő jegyzési adót;

-

a portfolió értékpapír-tranzakciókat terhelő banki és brókeri díjakat;

-

a helyi kifizetőhelyek, partnerbankok vagy hasonló entitások kötelezettségeivel és szolgáltatásaival kapcsolatosan felmerülő bankköltségeket, ha vannak ilyenek;

-

a jogi tanácsadók és vállalati könyvvizsgálók tiszteletdíját;

-

olyan rendkívüli kiadásokat, mint például a Befektetési Jegy tulajdonosok érdekének megvédését szolgáló saját szakértők vagy eljárások költségeit;

-

az adminisztrációs dokumentumok előkészítésének, kinyomtatásának és letétbe helyezésének költségeit; bármely hatóságnál és peres eljárásban felmerült, értelmező iratok költségeit;

7

-

a Tájékoztatók, a rendszeres jelentések és más, a jogszabályok és a Kezelési Szabályzat alapján szükséges dokumentumok előkészítésének, fordításának, kinyomtatásának, letétbe helyezésének és szétosztásának költségeit;

-

az Alapok tőzsdén történő jegyzésével, ugyanígy más intézménynél vagy hatóságnál történő bejegyzésével kapcsolatos adókat, illetékeket;

-

a Befektetési Jegy tulajdonosoknak szóló értesítések előkészítési, szétosztási és nyilvánosságra hozatali költségeit, beleértve az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték azon országokban megjelenő napilapokban való közzétételét is, ahol a Befektetési Jegyeket forgalomba hozzák vagy forgalmazzák;

-

más, a Kezelési Szabályzatnak megfelelően neki betudható, működési költségeket.

A nyilvánosságra hozatallal kapcsolatos költségek és a fentiekben leírtaktól eltérő további olyan költségek, amelyek a Befektetési Jegyek ajánlatához vagy kiosztáshoz közvetlenül kötődnek, nem az Alapot terhelik. A Befektetési Alapkezelő a maga terhére viseli a saját működésével kapcsolatos költségeket. Az egyes Részalapok által a díjtételekre vonatkozó ÁFA megfizetési kötelezettségét (ha van) a díjakon felül a Részalap viseli. A fix költségeket felosztják az egyes Részalapokban az Alapban lévő Részalap eszközeinek arányában, és minden egyes Részalap specifikus költségeit levonják abban a Részalapban, amely előidézte azokat. Egy új Részalap létrehozásával kapcsolatos díjakat ezen Részalap eszközein írják le egy legfeljebb 5 (öt) éves időszakban, a Befektetési Alapkezelő által méltányos módon meghatározott éves összegben. Az újonnan létrehozott Részalap nem viseli azokat a költségeket és kiadásokat, amelyek az Alap létrehozása és a Befektetési Jegyek kezdeti kibocsátása eredményezett, és amelyeknek az értékét az új Részalap létrehozásának időpontjára még nem írtak le. Értékpapírkölcsönügyletekből eredő bevétel

Abban az esetben, ha a Befektetési Alapkezelő bevonja a Részalapokat az értékpapírkölcsönügyletekbe, a teljes Tájékoztatóban leírtak szerint az e tevékenység által generált hozam a luxemburgi piaci gyakorlatnak megfelelően általában megoszlik az érintett Részalapok és az erre szakosodott pénzintézetek között, ilyen pl. a Befektetési Alapkezelő is. Az Alap által az értékpapír-kölcsönügyletekből származó nettó jövedelem az Alap éves és féléves beszámolójában is szerepel.

KERESKEDELMI INFORMÁCIÓ A Befektetési jegyek jegyzési feltételei, visszaváltása és konverziója

A Befektetési Alap fenntartja magának a jogot arra, hogy teljes egészében visszautasítson egy vásárlási kérelmet, vagy egy kérelmet csak részben fogadjon el. A Befektetési Alapkezelő különösen a Market timing-hoz kapcsolódó gyakorlatot nem engedélyezi, és fenntartja magának a jogot arra, hogy visszautasítsa az olyan befektető

8

jegyzési és konvertálási felhívását, amely befektetőről azt gyanítja, hogy ilyen gyakorlattal él. Adott esetben meghozza az Alap más befektetőinek védelméhez szükséges intézkedéseket. Tíz Befektetési Jegy kategória áll a befektetők rendelkezésére: az R Kategória, az R2 Kategória, az RH Kategória, az RD Kategória, az I Kategória, az I2 Kategória. az IH Kategória, az A Kategória, a Z Kategória, valamint a ZH Kategória. Az R Kategória, az RH Kategória, az RD Kategória, az I Kategória, az IH Kategória, az A kategória, a Z Kategória és a ZH Kategória Befektetési Jegyeit euróban (EUR), míg az R2 Kategória és az I2 Kategória Befektetési Jegyeit USA-dollárban (USD) jegyzik. Az R és az R2 Kategória Befektetési Jegyeihez bármely befektető hozzájuthat. Az RH Kategória Befektetési Jegyeihez bármely befektető hozzájuthat. Erre a Befektetési Jegyre egyébként az a jellemző, hogy fedezettel rendelkezik az átváltási árfolyamkockázat vonatkozásában. Olyan tranzakciókat lehet az RH Kategóriára kötni, amelyeknek az a célja, hogy ezeket a kockázatokat fedezzék, ilyen például a határidős átváltási szerződés, az opciók vagy a devizán alapuló future-ök (tőzsdei határidős ügyeletek), annak érdekében, hogy ezek a lehetséges mértékben fedezzék a Részalapok eszközei között lévő devizá(k) árfolyama közötti ingadozásokat és ezek devizáit (kifejezési deviza). Felhívjuk azonban az RH Kategóriájú Befektetési Jegyek tulajdonosainak a figyelmét arra a tényre, hogy az átváltási árfolyamkockázat elleni fedezet felkutatásával kapcsolatos költségek viselése erre a Kategóriára hárulnak, és tükröződnek a Nettó Eszközértékben. Az RD Kategória Befektetési Jegyeit bármely befektető megszerezheti. Ez a kategória egyébként kilátásba helyezi az Alap egyes Részalapjában megvalósított befektetések hozamának elosztását, a Részalap-adatlapokon részletezett feltételek szerint. Az R, R2, RH, I, I2, IH, A, Z és ZH Kategória Befektetési Jegyei a hozam felhalmozását irányozzák elő, azaz az Alap egyes Részalapjaiban megvalósított befektetések hozama teljes mértékben a tőkét növeli. Az I Kategória, I2 kategória és Z Kategória Befektetési Jegyeit csak intézményi befektetők szerezhetik meg, a Tájékoztatóban leírtak szerint. Az IH Kategória és a ZH Kategória Befektetési Jegyeit csak Intézményi Befektetők szerezhetik meg. Jellemzőjük ugyanakkor, hogy fedezetet biztosítanak az átváltási árfolyamkockázatra. Következésképpen az IH és ZH Kategóriákra olyan tranzakciókat lehet kötni, amelyeknek az a célja, hogy ezeket a kockázatokat fedezzék, úgymint határidős átváltási szerződés, devizára szóló opciók vagy future-ök (tőzsdei határidős ügyletek), annak érdekében, hogy ezek a lehetséges mértékben fedezzék a Részalapok eszközei között lévő deviza ill. devizák árfolyama közötti ingadozásokat és ezek kifejezési devizáit. Felhívjuk azonban az IH és ZH Kategóriák Befektetési Jegy tulajdonosainak a figyelmét arra a tényre, hogy az átváltási árfolyamkockázat ellenében lévő fedezet felkutatásával kapcsolatos költségek viselése ezen Kategóriára hárul, és tükröződik a Nettó Eszközértékben. Az A Kategória Befektetési Jegyeit csak intézményi befektetők és a Tájékoztatóban található definíciónak megfelelő vállalatok, társaságok, alapítványok, továbbá egyetlen tulajdonos tulajdonában lévő vállalatok szerezhetik meg.

9

Hasonlóképpen, felhívjuk az R, R2, RD és RH Kategóriájú Befektetési Jegy tulajdonosok figyelmét arra, hogy nem kérhetik Befektetési Jegyeik konvertálását az I, I2, IH, A, Z és ZH Kategóriába, hacsak nem felelnek meg ők maguk is a Tájékoztatónak „A Befektetési Jegyek ismertetése, formája és a Befektetési Jegy tulajdonosokat megillető jogok” című fejezetében megadott definíciónak. A jegyzés, visszaváltás és konverzió ismeretlen nettó eszközérték alapján történik. Amennyiben a jegyzési, visszaváltási vagy konverziós igény (luxemburgi idő szerint) délután 4:00 óra előtt érkezik be, az igény a jegyzési, visszaváltási vagy konverziós igény elfogadási napját követő első számítási napon kiszámított nettó eszközérték alapján kerül feldolgozásra. Ha a jegyzési, visszaváltási vagy konverziós igény délután 4:00 óra után érkezik, úgy azt a következő napon beérkezettnek kell tekinteni. A Részalap valutájában fizetendő jegyzési árat a Részalap eszközeihez kell befizetni a jegyzéskor alkalmazható Értékelési nap utáni három munkanapon belül, kivéve a „Cash EUR” Részalap A kategóriáját, amelyre a jegyzési árat a jegyzéskor alkalmazható Értékelési napot követő két munkanapon belül kell befizetni. A visszaváltásban résztvevő Befektetési Jegyek ellenértéke az adott Részalap devizájában, csekken vagy átutalással, főszabályként a visszaváltáskor alkalmazandó Értékelési Napot követő hét munkanapos határidőn belül kerül kifizetésre, kivéve a „Cash EUR” Részalap A kategóriáját, amelyet a visszaváltási díjat a visszaváltáskor alkalmazható Értékelési Napot követő két munkanapon belül kell befizetni, kivéve a jelentős visszaváltási kérelmekkel kapcsolatban a teljes Tájékoztatóban elmondottakat. A Befektetési Jegy jegyzésének, különleges módjai Olaszországban

visszaváltásának

és

konvertálásának

Többéves befektetési terv: A Részalap-ismertetők ellentétes kitételei hiányában minden Kategória Befektetési Jegyeit lehet jegyezni többéves befektetési terv (a továbbiakban: a „Terv”) keretében, ami lehetővé teszi a Befektetési Jegy tulajdonosoknak azt, hogy befektetéseiket ezen időtartam alatt elosztva, részösszegekre bontva eszközölhessék. A Tervet a Befektetési Alapkezelő által a Befektetési Jegyek ezen jegyzési módjainak megindításával megbízott közvetítő bróker (a továbbiakban: „Megbízott Közvetítő Bróker”) aktiválja. A Terv azt irányozza elő, hogy a jegyzést követően először legalább 100 (száz) eurós fizetést kell teljesíteni. A jegyzési íven a következőket kell megadni: - a befektetés teljes értékét (amely egyben a „Terv nettó értéke” is); - a Terv időtartamát (legalább három és legfeljebb 25 év, az első folytatólagos fizetéstől számítva); - az időszakos fizetések egységes összegét (az 50 euró többszöröseit); - az időszakos fizetések rendszerességét (havi, kéthavi, negyedéves,

harmadéves, féléves vagy éves rendszeresség); -

a jegyzésnek megfelelő összeget; a választott Befektetési Jegy kategóriát és Részalapot.

10

A Befektetési Jegy tulajdonos – a Terv keretei között – bármely időpontban fizethet előzetesen is. Az ilyen fizetések az előzetesen előirányzott időtartamhoz képest a Terv idő előtti befejezését idézik elő. A Befektetési Jegy tulajdonosnak lehetősége van arra, hogy felfüggessze vagy megszakítsa a Terv keretei közötti fizetéseket anélkül, hogy őt ezért járulékos költségek terhelnék. A fizetések több mint 24 hónapos megszakítása esetén a Terv félbehagyottnak tekintendő, és a Terv keretein belüli későbbi, lehetséges fizetések nem kerülnek ezen tényből adódóan elfogadásra. Az a Befektetési Jegy tulajdonos, aki/amely a Tervben előirányzottak szerint teljesítette a befizetéseket, a Terv végét vagy az utolsó kiegészítő befizetést követő 24 hónapban egyéb ugyanolyan összegű fizetéseket is eszközölhet. A részletekben történő befizetések útján való jegyzés „Többszörös terv” alapján is végbemehet. Ebben az esetben: - a fentiekben részletezetteken kívül a Befektetési Jegy tulajdonosnak meg kell jelölnie a kiválasztott Részalapok (maximum három) valamelyikének szánt rendszeres fizetések egységes összegét, amely összeg az ötven euró többszöröse; - A jegyzésnek megfelelő összeg (legalább ötszáz eurót) felosztásra kerül a választott Részalapok között az egyes Részalapokba irányuló időszakos fizetések egységes összegének arányában. A Terv keretében jegyzett Befektetési Jegyről nem állítható ki igazolás. A Terv keretei között előre levont költségek és jegyzési díjak az első év folyamán nem haladhatják meg a Befektetési Jegy tulajdonos által fizetett összegek egyharmadát. A Terv módosítása: A Terv jegyzője bármely időpontban módosíthatja a Tervet: – ha módosítja a fennmaradó időtartamot (a fentiekben megjelölt teljes időtartam figyelembevételével); – ha módosítja az időszakos fizetések egységes összegét (a fentiekben megjelöltek figyelembevételével); – ha módosítja a fizetések rendszerességét (a fentiekben megjelöltek figyelembevételével). Ami a Többszörös Tervet illeti, a Terv időtartamának és a fizetések rendszerességének a módosítása alkalmazandó minden Részalapra. A választott Részalapok módosíthatók az azonos jegyzési díjjal jellemzett Részalapok körében; és módosítható az időszakos fizetések egységes összege és/vagy a választott Részalapok közötti felosztása is. A Terv módosítására írásban kerül sor, a Megbízott Közvetítő Brókernek címezve. A Terv módosításai a Terv nominális értékének és következésképpen a fizetendő és az új, a fennmaradó fizetésekre vonatkozó díjak újbóli meghatározását eredményezhetik. A díjak visszafizetésére azonban semmiképpen nincs lehetőség. A Terv transzferálása: A Terv keretein belül végbemenő részletekben történő fizetések útján való jegyzés egy másik, szintén „Eredeti Terv”-nek nevezett, előzőleg az Alap egy másik Részalapjában megnyitott Terv transzferálása útján is végbemehet, amelyet ugyanaz a jegyzési díj jellemez, és amely még nem ért véget.

11

A transzferálás magában foglalja az eredeti Terv megszakítását és a Részalapban történő fizetések folytatását egy új Terv keretein belül, ugyanolyan módon és ugyanolyan jellemzőkkel, mint amelyek az eredeti Tervben szerepeltek. A Megbízott Közvetítő Brókert a Terv transzferálásának feltételeiről írásban tájékoztatni kell. Az eredeti Terv kiterjesztésére vagy módosítására vonatkozó rendelkezések nem lépnek hatályba, ha a Tervnek az Alap egy másik Részalapjába irányuló transzferálását követően hozzák meg őket. Programozott visszaváltás (2009. november 27-től): Bármely Részalap Befektetési Jegyeinek a visszaváltása a Programozott Visszaváltási Program részeként hajtható végre (a továbbiakban „Programozott visszaváltás”). A Programozott visszaváltás azzal a feltétellel hajtható végre, hogy a Befektetési Jegyeket nem igazolások képviselik. A Programozott visszaváltást a Befektetési Alapkezelő által a Befektetési Jegyek ezen visszaváltási módjainak megindításával megbízott közvetítő bróker (a továbbiakban: „Megbízott Közvetítő Bróker”) aktiválja. A visszaváltási íven a következőket kell megadni: a visszaváltandó Befektetési Jegyek száma egész számmal; a visszaváltandó Részalap és a Befektetési Jegy kategóriája; a Programozott visszaváltás kezdő időpontja; a visszaváltási műveletek rendszeressége (havi, kéthavi, negyedéves, féléves vagy éves rendszeresség); a Befektetési Jegyekhez kapcsolódó számla; a fizetési feltételekre vonatkozó előírások A Programozott visszaváltással kapcsolatos utasításokról a Megbízott Közvetítő Bróker bármikor tájékoztatható. Ezek az utasítások 10 nappal azután lépnek hatályba, hogy a Megbízott Közvetítő Bróker megkapta őket. A programozott visszaváltásra a Befektetési Jegy tulajdonosok által előre megjelölt napnak megfelelő Értékelési Napon az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték alapján kerül sor (amennyiben a kérdéses nap nem Értékelési Nap, akkor a következő Értékelési Napon az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértékét vesszük). A megfelelő összeget az utasítások alapján határozzák meg és fizetik ki az igénylő Befektetési Jegy tulajdonosnak. Amennyiben az Értékelési Napon a számlán lévő Befektetési Jegyek száma kevesebb, mint a programozott darabszám, a visszaváltás még részben sem valósítható meg. A Programozott visszaváltásra vonatkozó utasítások addig maradnak érvényben, amíg a Befektetési Jegy tulajdonos a visszaváltás előre rögzített dátuma előtt 10 napon belül a Megbízott Közvetítő Brókernek felmondási értesítőt nem küld. Ugyanezen az időszakon belül a Befektetési Jegy tulajdonosa kérheti, hogy ne hajtsanak végre semmilyen visszaváltást a teljes Programozott visszaváltás felmondása nélkül. A Programozott visszaváltás egyébként nem jár semmiféle költséggel a Befektetési Jegy tulajdonosára nézve, és a Befektetési Jegy tulajdonos bármikor kérhet további visszaváltásokat a már programozott visszaváltások kiegészítéseként.

12

Konvertálási program: Abban az esetben, ha a Részalap-ismertetők ettől eltérően nem rendelkeznek, a Befektetési Jegy tulajdonos egy Részalap bármely kategóriájú Befektetési Jegyeinek legalább 3000 euró ellenértékért történt programozott visszaváltását követően ezzel egy időben szakaszos befektetés útján is jegyezheti az Alapba tartozó Részalapok bármely kategóriájú Befektetési Jegyét (a továbbiakban: „Konvertálási program”). A Konvertálási Program aktivizálására a Befektetési Alapkezelő által a Befektetési Jegyek konvertálásának e módjának aktivizálására felhatalmazott közvetítő brókernél kerül sor. Ebből a célból a jegyzőnek meg kell jelölnie: - a Konvertálási Program kezdő időpontját; - az időtartamát (legfeljebb három év); - a visszaváltások rendszerességét (havi, kéthavi, negyedéves, harmadéves rendszeresség); - a programozott visszaváltás tárgyát képező Befektetési Jegy kategóriát és Részalapokat; - a szakaszos befektetés céljára választott Befektetési Jegy kategóriát és Részalapot (Cél részalapokat), legfeljebb hármat; - a rendszeresen kivonandó befektetési összeget (mely minden Cél-részalap vonatkozásában legalább 50 euró), részletezve az ezen összeg Cél-részalapok közötti felosztását, feltüntetve az összeget és a százalékot (teljes egységekben). A programozott visszaváltásra a Befektetési Jegy tulajdonosok által előre megjelölt napnak megfelelő Értékelési Napon az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték alapján kerül sor (amennyiben a kérdéses nap nem Értékelési Nap, akkor a következő Értékelési Napon az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértékét vesszük). A befektetések Értékelési Napja egybeesik a visszaváltások Értékelési Napjával. Abban az esetben, ha az Értékelés Napján a birtokolt Befektetési Jegyek ellenértéke nem éri el a rendszeres értéktelenedésre vonatkozóan globálisan meghatározott összeget, az elértéktelenedett befektetésre nem kerül sor, részben sem, és a Konvertálási Program befejeződik. A Befektetési Jegy tulajdonos bármely időpontban befejezheti a Konvertálási Programot vagy – a fentiekben megjelöltek betartásával – módosíthatja annak időtartamát, rendszerességét, Kategóriáit és Cél-részalapjait, az elértéktelenedett befektetési összeget és annak a Kategóriák és a Cél-részalapok között történő rendszeres felosztását. A Konvertálási Program visszavonását vagy módosítását írásban kell intézni a Megbízott Közvetítő Brókernél. A konvertálási programban konvertált Befektetési Jegyekre vonatkozóan nem adható ki igazolás. Elsőbbségi transzfer: Bármely Kategória Befektetési Jegyei jegyezhetők Elsőbbségi Transzfer-műveletek keretében is, egyszeri tranzakcióval vagy Konvertálási Program útján. Az Elsőbbségi Transzfer-műveleteket a Befektetési Alapkezelő által a Befektetési Jegyek ezen jegyzési módjainak megindításával megbízott közvetítő bróker aktiválja.

13

Az Elsőbbségi Transzfer-műveletekkel bármely Kategória Befektetési Jegyei jegyezhetők, a Befektetési Alapkezelő által irányított más Alapokban eszközölt visszaváltást követően. Vagyis, egy egyszeri tranzakcióval vagy Konvertálási Program útján megvalósított Elsőbbségi Transzfer-művelet úgy definiálható, mint a Befektetési Alapkezelő irányítása alatt álló valamely más Alapra vonatkozóan realizált visszaváltás, amelyet a végrehajtott visszaváltásnak az esetleg alkalmazandó adóügyi levonással csökkentett ellenértékének megfelelő Befektetési Jegyek jegyzése követ. Ily módon az Elsőbbségi Transzferműveletek esetében a jegyzés Értékelési Napja nem esik egybe a visszaváltás Értékelési Napjával. Az Elsőbbségi Transzfer keretében jegyzett vagy visszaváltott Befektetési Jegyekről nem adható ki igazolás. Más, az olaszországi forgalmazással összefüggő információk: Az Alap Befektetési Jegyeinek olaszországi forgalmazása keretében a Befektetési Alapkezelő egy differenciált díjrendszert alkalmaz, a Részalapok tipológiája alapján. „Régime Load” – Részvény-részalapok, „balanced” és ABS: Equity Italy, Equity Euro, Equity Europe, Equity North America, Equity Japan, Equity Oceania, Equity Emerging Markets, Equity Emerging Markets Europe, Middle East & Africa, Equity Emerging Market Asia, Equity Latin America, Equity China, Equity Energy & Materials, Equity Industrials, Equity Durable Goods (2009. november 27-től Equity Consumer Discretionary), Equity Media (2009. november 26-ig), Equity Consumer Staples, Equity Pharma, Equity Banks (2009. november 27-től Equity Financial), Equity Insurance (2009. november 26-ig), Equity High Tech, Equity Telecommunication, Equity Utilities, Equity Small Cap Europe, ABS Prudente, ABS Attivo. 2009. november 26-ig a jegyzési díjat az alábbi arányszámok alapján számítják ki: A befizetés teljes összege 24 999 euróig 25 000-től 49 999-ig 50 000-től 74 999-ig 75 000-től 99 999-ig 100 000-től 249 999-ig 250 000 felett

Az alkalmazott díj 4% 3,5% 3% 2,5% 2% az arányszám megfelel az 5 000 euró és a befizetett összeg arányának

2009. november 27-től kezdődően az alkalmazandó jegyzési díj nem haladhatja meg a befizetések 2,2%-át. „Régime No Load” – egyéb Részalapok: Cash EUR, Bond EUR Floating Rate, Bond EUR Short Term, Bond EUR Medium Term, Bond EUR Long Term, Bond International, Bond GBP, Cash USD, Bond USD, Bond JPY, Bond Corporate EUR Short Term, Bond Emerging Markets, Bond High Yield, Bond Inflation Linked, Orizzonte Protetto 6, Orizzonte Protetto 12, Orizzonte Protetto 24.

14

Nincs előirányozva jegyzési díj. Egy Terv keretében az adott Terv Névértéke alapján kiszámított jegyzési díjat elosztják az egyes befizetések között, a következő módon: - a fent megadott százalékok az egyes befizetések összegének arányában alkalmazandók, mindaddig, míg a kifizetett díjak összege el nem éri a fennmaradó díjak teljes összegét; - a Terv megvalósításáig nincs díj kiszabva a még hátralevő egységes befizetésekre. Ha egy Tervet félbehagynak a kitűzött határidő előtt, a jegyzési díjak meghaladhatják a fent megadott százalékos arányokat. Egy Többszörös Terv keretében a jegyzési díjat annak a Tervnek a Névértékéhez viszonyítva határozzák meg, amely azokra a Részalapokra vonatkozik, amelyek jegyzési díjat írnak elő. A már befejezett Tervekbe irányuló kiegészítő befizetésekre vonatkozó jegyzési díjat a befejezett Terv Névértékének megfelelő százalékos arány alkalmazásával kell kiszámolni. A „Régime No Load”-ba tartozó Részalapoknak a „Régime Load”-ba tartozó egyéb Részalapokba való konvertálási műveletei céljára, amelyeket egyszeri tranzakcióval vagy egy Konvertálási Program útján valósítanak meg, a Befektetési Alapkezelő a „Régime Load”-ba tartozó Részalapok jegyzési díjával azonos konvertálási díjat alkalmaz. A többi konvertálási művelet esetében a Befektetési Alapkezelő nem alkalmaz konvertálási díjat. Előirányoznak azonban díjkedvezményeket és pénzügyi könnyítések is. Konkrétabban, ha a jegyzésre egyetlen tranzakcióba való befizetés vagy (egyetlen tranzakció vagy Konvertálási Program útján megvalósított) konvertálási műveletek keretében kerül sor, a jegyzési díj megállapításakor figyelembe kell venni a „Felhalmozási Nyereséget”. Ebben az esetben a jegyzési díj kiszámítása úgy történik, hogy minden egyes jegyzésre alkalmazzák az új jegyzés összegéből adódó összegnek és az egyéb „Load” Részalapokra vonatkozó esetleges járulékos jegyzések címén befizetett összegeknek, valamint a jegyző által birtokolt „Load” Részalapokba tartozó Befektetési Jegyek ellenértékének megfelelő százalékos arányt. Az ellenérték kiszámításakor figyelembe vett Befektetési Jegyek azok, amelyeket a jegyző ugyanazon Közvetítő Brókernél jegyzett; kivéve, minden esetben, a jegyző által visszavont igazolásokkal reprezentált Befektetési Jegyeket. Minden egyes jegyzés illetve a Tervbe történő első befizetés alkalmával 15 eurós fix díj alkalmazandó. Az egyetlen tranzakcióval vagy Konvertálási Program útján megvalósított Elsőbbségi Transzfer-műveletek esetében, a Befektetési Alapkezelő által irányított egy másik Alapból kiindulva: - a „Régime No Load”-ba tartozó Részalapok irányában nem alkalmazandó jegyzési díj; - a „Régime Load”-ba tartozó Részalapok irányában alkalmazandó jegyzési díj, éspedig azt a százalékos arányt alkalmazva, amely megfelel a „Load” Részalap értékpapírjára vonatkozó százalékos arány és a teljes Tájékoztató által a származási Alapra vonatkozóan kilátásba helyezett százalékos arány különbségének; abban az

15

esetben, ha ez a különbség negatív, nem kerül sor a díjak visszafizetésére. Az R, RH, RD Kategóriák Befektetési Jegyeinek Olaszországban történő jegyzése vonatkozásában 500 euró összegű minimum befektetés van előírva. Minimális befektetés

Az I és IH Kategóriákban a Befektetési Jegyek jegyzésének feltétele a minimum 10 000 EUR összegnek megfelelő értékű jegyzés minden Részalapra. Az I2 Kategóriákban a Befektetési Jegyek jegyzésének feltétele a minimum 12 500 USD összegnek megfelelő értékű jegyzés minden Részalapra. Az A Kategóriákban a Befektetési Jegyek jegyzésének feltétele a minimum 15 000 EUR összegnek megfelelő értékű jegyzés minden Részalapra. A Z és ZH Kategóriákban a Befektetési Jegyek jegyzésének feltétele a minimum 3 000 000 EUR összegnek megfelelő értékű jegyzés és annak birtoklása a teljes alapra vetítve; ugyanakkor a Befektetési Alapkezelő saját belátása szerint bármikor dönthet a fenti jegyzési és birtoklási értékhatártól való elállásról.

Elosztási politika

Az R, R2, RH, I, I2, IH, A, Z és ZH Befektetési Jegy kategóriák nem irányozzák elő a hozamnak a Befektetési Jegy tulajdonosok részére történő felosztását, hanem az Alap egyes Részalapjaiban megvalósított befektetéseknek a hozama teljes mértékben a tőkenövekmény részét képezi. Minden egyes Részalap megszerzett hozama az adott Részalapnál marad. A különböző Részalapok jövedelmezősége egységesen a Befektetési Jegyek nettó eszközértékeinek ingadozásaival fejezhető ki. A Befektetési Alapkezelő ugyanakkor nem tiltja meg azt a lehetőséget, hogy évente egy vagy több Részalap Befektetési Jegy tulajdonosainak kiosszák az Alap Részalapjának/Részalapjainak nettó eszközeit, anélkül, hogy az összeget korlátoznák, és amennyiben ezt a Befektetési Jegy tulajdonosok érdekében előnyösnek ítéli meg. A kiosztást követően az Alap nettó eszköze semmi esetre sem lehet kevesebb 1 250 000 eurónál. Az RD kategória Befektetési Jegyei előirányozzák az Alap egyes Részalapjaiban realizált befektetések hozamának a befektetők részére történő felosztását, a Részalapismertetőkben részletezett feltételek szerint.

A nettó eszközértékhez kapcsolódó információ

A Nettó Eszközérték minden naptári napon (a továbbiakban: „Értékelési Nap”) megállapításra kerül. Amennyiben ez a nap nem luxemburgi banki munkanap, a Nettó Eszközérték a következő luxemburgi banki munkanapon kerül kiszámításra. A szombatokon és vasárnapokon kívül a következő napok nem luxemburgi banki munkanapok: Újév napja (január 1.), Nagypéntek (változó), Húsvét hétfő (változó), a Munka Ünnepe (május 1.), Áldozócsütörtök (változó), Pünkösd hétfő (változó), Nemzeti Ünnep (június 23.), Nagyboldogasszony ünnepe (augusztus 15.), Mindenszentek (november 1.), Szenteste (december 24.), Karácsony (december 25.) és Szent István napja (december 26.). A nettó eszközérték a befektetési Alapkezelő és a Letétkezelő bank luxemburgi székhelyén hozzáférhető.

16

A Részalap referenciadevizája

Minden részalap euróban van kifejezve.

KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓ Hozzáférhető információk és dokumentumok

A teljes Tájékoztató, a rövidített Tájékoztató és a pénzügyi jelentések ingyenesen megszerezhetőek a nyilvánosság számára a Befektetési Alapkezelő székhelyén, a Letétkezelő Banknál és minden elismert képviselőnél. Szükség esetén további információk elérhetők a Befektetési Alapkezelő luxemburgi székhelyén.

Felügyeleti hatóság

Commission de Surveillance du Secteur Financier (www.cssf.lu)

17

A RÉSZALAPOK JEGYZÉKE „LIMITED TRACKING ERROR” TERMÉKVONAL. Ez a termékvonal olyan Részalapokat tartalmaz, amelyekre az egyes Részalapok tájékoztatójában jelzett benchmark vonatkozásában korlátozott követési hiba jellemző; ezek földrajzi terület, gazdasági szektor, futamidő, besorolás és deviza tekintetében mutatnak eltéréseket: EURIZON EASYFUND – EQUITY ITALY ...............................................................................................................................................................................19 EURIZON EASYFUND – EQUITY EURO ...............................................................................................................................................................................21 EURIZON EASYFUND – EQUITY EUROPE ...........................................................................................................................................................................23 EURIZON EASYFUND – EQUITY NORTH AMERICA.............................................................................................................................................................25 EURIZON EASYFUND – EQUITY JAPAN..............................................................................................................................................................................27 EURIZON EASYFUND – EQUITY OCEANIA .........................................................................................................................................................................29 EURIZON EASYFUND – EQUITY EMERGING MARKETS ......................................................................................................................................................31 EURIZON EASYFUND – EQUITY EMERGING MARKETS EUROPE, MIDDLE EAST & AFRICA ..................................................................................................33 EURIZON EASYFUND – EQUITY EMERGING MARKET ASIA................................................................................................................................................36 EURIZON EASYFUND – EQUITY LATIN AMERICA...............................................................................................................................................................38 EURIZON EASYFUND – EQUITY CHINA .............................................................................................................................................................................40 EURIZON EASYFUND – EQUITY ENERGY & MATERIALS.....................................................................................................................................................42 EURIZON EASYFUND – EQUITY INDUSTRIALS....................................................................................................................................................................44 EURIZON EASYFUND – EQUITY DURABLE GOODS (2009. NOVEMBER 27-TŐL EQUITY CONSUMER DISCRETIONARY) ......................................................46 EURIZON EASYFUND – EQUITY MEDIA (2009. NOVEMBER 26-IG).....................................................................................................................................49 EURIZON EASYFUND – EQUITY CONSUMER STAPLES .......................................................................................................................................................51 EURIZON EASYFUND – EQUITY PHARMA..........................................................................................................................................................................53 EURIZON EASYFUND – EQUITY BANKS (2009. NOVEMBER 27-T L EQUITY FINANCIAL) ...................................................................................................55 EURIZON EASYFUND – EQUITY INSURANCE (2009. NOVEMBER 26-IG).............................................................................................................................58 EURIZON EASYFUND – EQUITY HIGH TECH ......................................................................................................................................................................60 EURIZON EASYFUND – EQUITY TELECOMMUNICATION ...................................................................................................................................................62 EURIZON EASYFUND – EQUITY UTILITIES ..........................................................................................................................................................................64 EURIZON EASYFUND – EQUITY SMALL CAP EUROPE ........................................................................................................................................................66 EURIZON EASYFUND – CASH EUR ....................................................................................................................................................................................68 EURIZON EASYFUND – BOND EUR FLOATING RATE ..........................................................................................................................................................70 EURIZON EASYFUND – BOND EUR SHORT TERM ..............................................................................................................................................................71 EURIZON EASYFUND – BOND EUR MEDIUM TERM ...........................................................................................................................................................73 EURIZON EASYFUND – BOND EUR LONG TERM................................................................................................................................................................75 EURIZON EASYFUND – BOND INTERNATIONAL.................................................................................................................................................................77 EURIZON EASYFUND – BOND GBP....................................................................................................................................................................................79 EURIZON EASYFUND – CASH USD....................................................................................................................................................................................81 EURIZON EASYFUND – BOND USD ...................................................................................................................................................................................83 EURIZON EASYFUND – BOND JPY.....................................................................................................................................................................................85 EURIZON EASYFUND – BOND CORPORATE EUR SHORT TERM ..........................................................................................................................................87 EURIZON EASYFUND – BOND EMERGING MARKETS.........................................................................................................................................................89 EURIZON EASYFUND – BOND HIGH YIELD ........................................................................................................................................................................91 EURIZON EASYFUND – BOND INFLATION LINKED .............................................................................................................................................................93

«FLEX/MULTIASSET» TERMÉKVONAL. Ez a termékvonal olyan Részalapokat tartalmaz, amelyek többféle pénzügyi szektorba fektetnek be, és konkrét beruházási céljaik megvalósításához rugalmas kezelési szemléletet alkalmaznak: EURIZON EASYFUND – ORIZZONTE PROTETTO 6...............................................................................................................................................................95 EURIZON EASYFUND – ORIZZONTE PROTETTO 12.............................................................................................................................................................98 EURIZON EASYFUND – ORIZZONTE PROTETTO 24...........................................................................................................................................................101 EURIZON EASYFUND – ABS PRUDENTE...........................................................................................................................................................................104 EURIZON EASYFUND – ABS ATTIVO................................................................................................................................................................................106

18

„Limited Tracking Error” termékvonal

AZ EGYES RÉSZALAPOKRA VONATKOZÓ SPECIÁLIS ADATOK Eurizon EasyFund – Equity Italy

A jelen Részalapot, korábban SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO ITALIÁ-t, 2001. június 11-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én beleolvadt a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY ITALY elnevezésű Részalap. Neve 2008. február 26-án módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, amelyeket az olasz elektronikus tőzsdén („Mercato Telematico Azionario”) jegyeznek, vagy amelyekkel Olaszország más szabályozott piacán kereskednek. A befektetések kiválasztása mindenekelőtt az értékpapírok tőzsdei kapitalizációja alapján történik azon piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek, figyelembe véve likviditásukat és közkézhányaduk mértékét. Következésképpen ezen Részalap nettó eszközeit főként mid-cap vagy large-cap részvényekbe fektetik be. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, I, I2 és Z kategóriájú Befektetési jegyek nagyon magas (5–6) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj

R Kategória, R2 Kategória, I Kategória, I2 Kategória: évi 1,80%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Z Kategória: évi 0,35%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő.

Benchmark

A Comit Performance R 10/40, egy olyan index, amely az olasz elektronikus tőzsdén (MTA) jegyzett összes részvényt magában foglalja, és a kereskedési időszak végén érvényes referenciaárak alapján kerül kiszámításra. Az azonos csoportba tartozó részvények nem tehetnek ki többet az index kosarának 10%-ánál, és az index több mint 5%-át alkotó csoportok súlyozásainak összege nem haladhatja meg a 40%-ot. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: osztalékok ismételt befektetése (Teljes hozam).

19


Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

Teljesítmény 40% 20%

I

0%

Z

-20%

R

-40%

R2

-60% 2006

2007

2008

I

21,43%

-7,18%

-49,17%

Z

-

-

-

R

21,39%

-7,15%

-49,19%

R2

-

-

-

A Befektetési jegyek értéke felfelé vagy lefelé ingadozást mutathat, és a múltbéli teljesítménye semmilyen garanciát nem jelent a jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A fenti ábra a jelen egyszerűsített tájékoztató kiadási napján aktív Befektetési jegyek kategóriáinak teljesítményét mutatja, és kizárólag teljes évekre.

20


Eurizon EasyFund – Equity Euro

A jelen Részalapot, korábban SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO EURÓ-t, 2001. június 11-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én beleolvadt a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY EURO, a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY GERMANY és a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY FRANCE elnevezésű Részalap. Neve 2008. február 26-án módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy a Gazdasági és Monetáris Unió (EMU) tagországainak vezető értékpapírpiacain jegyzett egyéb részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, illetve olyanokba, amelyekkel ezen országok más szabályozott piacán kereskednek. A befektetések kiválasztása mindenekel!tt az értékpapírok tőzsdei kapitalizációja alapján történik azon piacok kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek, figyelembe véve likviditásukat és közkézhányad mértékét. Következésképpen a Részalap nettó eszközeit főként mid-cap vagy large-cap részvényekbe fektetik be. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, I, I2 és Z kategóriájú Befektetési jegyek magas (4–5) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI EMU (az Európai Gazdasági és Monetáris Unió) egy független, piaci kapitalizációs súlyozott index, amely az EMU-tagországok értékpapírpiacának teljesítményét hivatott mérni. 2007 júniusában az MSCI EMU index a következő 11 fejlett piacgazdaság indexeit tartalmazta: Ausztria, Belgium, Finnország, Franciaország, Németország, Görögország, Írország, Olaszország, Hollandia, Portugália és Spanyolország. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

21


Teljesítmény 40% 20% 0% -20% -40% -60%

I Z R 2006

2007

2008

I

20,11%

5,71%

-45,77%

Z

-

-

-

R

20,06%

5,68%

-45,80%


22


Eurizon EasyFund – Equity Europe

A jelen Részalapot, korábban SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO EUROPÁ-t, 2001. június 11-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én beleolvadt a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY SCANDINAVIA és a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY SWITZERLAND elnevezésű Részalap. A neve 2008. február 26-án megváltozott. 2009. február 27-én beleolvadt az Eurizon EasyFund – EQUITY GREAT BRITAIN nevű Részalap. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, amelyeket az európai országok főbb értéktőzsdéin jegyeznek, vagy amelyekkel ezen országok más szabályozott piacán kereskednek. A befektetések kiválasztása mindenekel!tt az értékpapírok tőzsdei kapitalizációja alapján történik azon piacok kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek, figyelembe véve likviditásukat és közkézhányad mértékét. Következésképpen ezen Részalap nettó eszközeit főként mid-cap vagy large-cap részvényekbe fektetik be. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, RH, I, I2, IH, Z és ZH kategóriájú Befektetési jegyek magas (4–5) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj

R Kategória, R2 Kategória, RH Kategória, I Kategória, I2 Kategória, IH Kategória: évi 1,80%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Z Kategória, ZH Kategória: évi 0,35%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő.

Benchmark

Az MSCI Europe egy független, piaci kapitalizációs súlyozott index, amely a fejlett európai piacok értékpapírpiacának teljesítményét hivatott mérni. 2007 júniusában az MSCI Europe index a következő 16 fejlett piacgazdaság indexeit tartalmazta: Ausztria, Belgium, Dánia, Finnország, Franciaország, Németország, Görögország, Írország, Olaszország, Hollandia, Norvégia, Portugália, Spanyolország, Svédország, Svájc és az Egyesült Királyság. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

23


Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

Teljesítmény 30% 20% 10%

I IH

0%

Z

-10%

ZH

-20%

R

-30%

RH

-40% -50% 2006

2007

2008

I

17,81%

0,29%

-45,05%

IH

16,55%

3,04%

-40,72%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

17,81%

0,29%

-45,04%

RH

16,49%

3,01%

-40,74%


24


Eurizon EasyFund – Equity North America

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO USÁ-t, 2001. június 11-én, 100 eurós bevezető áron bocsátották ki. 2002. szeptember 27-én neve SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO NORD AMERICÁ-ra módosult, és beleolvadtak a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY USA és a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY CANADA elnevezésű Részalapok. Neve 2008. február 26-án tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy olyan más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, amelyeket az Amerikai Egyesült Államokban vagy Kanadában lévő értéktőzsdéken jegyeznek, vagy amelyekkel ugyanezen országok más szabályozott piacán kereskednek. A befektetések kiválasztása mindenekel!tt az értékpapírok tőzsdei kapitalizációja alapján történik azon piacok kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek, figyelembe véve likviditásukat és közkézhányad mértékét. Következésképpen ezen Részalap nettó eszközeit főként mid-cap vagy large-cap részvényekbe fektetik be. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, RH, I, I2, IH, Z és ZH kategóriájú Befektetési jegyek nagyon magas (5–6) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI North America egy független, piaci kapitalizációs súlyozott index, amely az USA és Kanada értékpapírpiacának teljesítményét hivatott mérni. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

25


Teljesítmény 20% 10% I

0%

IH -10%

Z

-20%

ZH R

-30%

RH

-40% -50% 2006

2007

2008

I

1,08%

-4,70%

-35,19%

IH

10,15%

2,58%

-38,68%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

1,05%

-4,74%

-35,21%

RH

10,11%

2,54%

-38,71%


26


Eurizon EasyFund – Equity Japan

A jelen Részalapot, korábban SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO GIAPPONÉ-t, 2001. június 11-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én beleolvadt a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY JAPAN elnevezésű Részalap. Neve 2008. február 26-án módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, amelyeket Japán főbb értéktőzsdéin jegyeznek, vagy amelyekkel az ország más szabályozott piacán kereskednek. A befektetések kiválasztása mindenekelőtt az értékpapírok tőzsdei kapitalizációja alapján történik azon piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek, figyelembe véve likviditásukat és közkézhányaduk mértékét. Következésképpen ezen Részalap nettó eszközeit főként mid-cap vagy large-cap részvényekbe fektetik be. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI Japan egy független, piaci kapitalizációs súlyozott index, amely Japán értékpapírpiacának teljesítményét hivatott mérni. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

27



0%

IH Z

-10%

ZH -20%

R RH

-30%

R2 -40% -50% 2006

2007

2008

I

-7,12%

-15,49%

-28,28%

IH

7,92%

-11,24%

-44,96%

Z

-

-

-

-

-

-

R

-7,12%

-15,52%

-28,22%

RH

7,89%

-11,32%

-44,97%

R2

-

-

-

ZH


28


Eurizon EasyFund – Equity Oceania

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY AUSTRALIÁ-t, 1998. október 20-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO OCEANIA-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy Óceánia és a Csendes-Óceáni Szigetvilág országainak vezető értékpapírpiacain jegyzett egyéb részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, Japán kivételével, illetve olyanokba, amelyeket ezen országok más szabályozott piacán forgalomba hoznak. A befektetések kiválasztása a részvényértékpapírok likviditásának, közkézhányad mértékének és az értékpapírok tőzsdei kapitalizációjának figyelembevételével történik, a piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Következésképpen ezen Részalap nettó eszközeit főként közepes és magas kapitalizációjú cégek részvényeibe fektetik be. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI Pacific ex Japan egy független, piaci kapitalizációs súlyozott index, amely Ausztrália, Hongkong, Új-Zéland és Szingapúr értékpapírpiacának teljesítményét hivatott mérni. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

29


Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.


I IH

0% -10%

Z

-20%

ZH

-30%

R

-40%

RH

-50% -60% 2006

2007

2008

I

16,99%

15,10%

-47,42%

IH

20,39%

17,34%

-41,47%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

16,95%

15,05%

-47,32%

RH

20,34%

17,31%

-41,51%


30


Eurizon EasyFund – Equity Emerging Markets

Ennek a Részalapnak a kezdeti jegyzési időszaka 2009. október 1. és 2009. december 11. között lesz. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként az International Finance Corporation által definiált fejlődő országokban található kibocsátók („Fejlődő országok”) részvényeibe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényeibe, vagy minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírjaiba fektetik be, illetve olyanokba, amelyeket az említett országok értéktőzsdéin jegyeznek, vagy amelyekkel ugyanezen országok más szabályozott piacain kereskednek, feltéve, hogy az illető a piacok a Befektetési Alapkezelő értékelése szerint teljesítik a KBV-kről (magyarul: kollektív befektetési formákról) szóló 2002. december 20-i törvény §41-ában meghatározott jogosultsági kritériumokat. Felhívjuk a befektetők figyelmét arra, hogy a Részalap befektethet a 2002. december 20-i törvény 41. § (1) bekezdése szerint szabályozott piacnak minősülő Russian Trading System (RTS Stock Exchange) valamint a Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) orosz piacokra, amelyek azonban az átlagnál magasabb kockázatot jelentenek. Az orosz piacokon forgalmazott értékpapírokba történő befektetések speciális kockázatoknak vannak kitéve, amelyek ismertetése a teljes Tájékoztató „Speciális kockázatok” fejezetében található. Az azokon a piacokon forgalmazott értékpapírokba történő befektetéseket, amelyek nem minősülnek a kollektív befektetési formákról szóló, 2002. december 20-i törvény 41. § (1) bekezdése szerinti értéktőzsdének vagy szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacnak, nem jegyzett és nem forgalmazott értékpapírokba való befektetésekként kezelik. Ezek a Részalap által birtokolt, más, szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacon nem jegyzett és nem forgalmazott értékekkel együtt nem haladhatják meg a Részalap nettó eszközeinek 10%-át. A fejlődő országban megvalósított befektetések a teljes Tájékoztató „Specifikus kockázatok” c. fejezetében leírt, különleges kockázatoknak vannak kitéve. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil


Kezelési díj

R Kategória, R2 Kategória, I Kategória, I2 Kategória: évi 1,80%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő.

31


Z Kategória: évi 0,40%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Benchmark

Az MSCI Emerging Markets Index egy független, piaci kapitalizációs index, amely a feltörekvő piacok értékpapírpiacának teljesítményét hivatott mérni. 2009 júniusában az MSCI Emerging Markets index a következő 22 feltörekvő piacgazdaság indexeit tartalmazta: Brazília, Chile, Kína, Kolumbia, Csehország, Egyiptom, Magyarország, India, Indonézia, Izrael, Korea, Malajzia, Mexikó, Marokkó, Peru, Fülöp-szigetek, Lengyelország, Oroszország, Dél-Afrika, Tajvan, Thaiföld és Törökország. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

32


Eurizon EasyFund – Equity Emerging Markets Europe, Middle East & Africa

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY EMERGING MARKETS-et, 1999. július 16án 100 eurós bevezető áron bocsátották ki. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO PAESI EMERGENTI EUROPA, MEDIO ORIENTE ED AFRICÁ-ra módosította nevét és beleolvadtak a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY AFRICA és a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY EASTERN EUROPE elnevezésű Részalapok. Neve 2008. február 26-án tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként Európa, Közép-Kelet és Afrika fejlődő országaiban lévő kibocsátók részvényeibe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényeibe, vagy minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírjaiba fektetik be, vagy amelyeket az említett országokban lévő értéktőzsdén jegyeznek, vagy ugyanezen országok más szabályozott piacán kereskednek. Európai fejlődő országain az alábbi országokat értjük: Albánia, Belorusszia, Bosznia, Bulgária, Horvátország, Észtország, Grúzia, Magyarország, Kazahsztán, Lettország, Litvánia, Moldova, Montenegró, Lengyelország, Csehország, Szlovákia, Románia, Oroszország, Szerbia, Szlovénia, Törökország, Üzbegisztán és Ukrajna, valamint az International Finance Corporation (Világbank) fejlődő országokat tartalmazó listáján szereplő európai országok; a Közép-Kelet fejlődő országain az alábbi országokat értjük: Afganisztán, Bahrein, Iráni Iszlám Köztársaság, Irak, Izrael, Jordánia, Kuvait, Libanon, Omán, Szaúd-Arábia, Szíria, Egyesült Arab Emirátusok, Palesztin Hatóság és Gázai övezet, Jemeni Köztársaság, illetve az International Finance Corporation (Világbank) feltörekvő országokat tartalmazó listáján szereplő közép-keleti országok; Afrika feltörekvő országain az alábbi országokat értjük: Algéria, Botswana, Burundi, Kamerun, Kongó, Elefántcsontpart, Egyiptom, Etiópia, Ghána, Guinea, Kenya, Lesotho, Líbia, Madagaszkár, Mali, Marokkó, Mauritánia, Mozambik, Namíbia, Niger, Nigéria, Uganda, Szenegál, Szomália, Dél-afrikai Köztársaság, Szudán, Tanzánia, Tunézia, Zambia, Zimbabwe és az International Finance Corporation (Világbank) fejlődő országokat tartalmazó listáján szereplő afrikai országok. Ezen országok piacait a kollektív befektetési formákról szóló, 2002. december 20-i törvény 41. § (1) bekezdése szerinti értéktőzsdének vagy szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacnak kell tekinteni. Felhívjuk a befektetők figyelmét arra, hogy a Részalap befektethet a 2002. december 20-i törvény 41. § (1) bekezdése szerint szabályozott piacnak minősülő Russian Trading System (RTS Stock Exchange) valamint a Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) orosz piacokra, amelyek azonban az átlagnál magasabb kockázatot jelentenek. Az orosz piacokon forgalmazott értékpapírokba történő befektetések speciális kockázatoknak vannak kitéve, amelyek ismertetése a teljes Tájékoztató „Speciális kockázatok” fejezetben található. Az azokon a piacokon forgalmazott értékpapírokba történő befektetéseket, amelyek nem minősülnek a kollektív befektetési formákról szóló, 2002. december 20-i törvény 41. § (1) bekezdése szerinti értéktőzsdének vagy szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacnak, nem jegyzett és nem forgalmazott értékpapírokba való befektetésekként kezelik. Ezek a Részalap által birtokolt, más, szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacon nem jegyzett és nem forgalmazott értékekkel együtt nem haladhatják meg a Részalap nettó eszközeinek 10%-át.

33


A befektetések kiválasztása a részvényértékpapírok likviditásának, közkézhányad mértékének és az értékpapírok tőzsdei kapitalizációjának figyelembevételével történik, a piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A fejlődő országban megvalósított befektetések a teljes Tájékoztató „Specifikus kockázatok” c. fejezetében leírt, különleges kockázatoknak vannak kitéve. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI Emerging Markets EMEA ex Jordan and Morocco R 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely Európa, a Közel-Kelet és Afrika feltörekvő piacain jegyzett részvényeket tartalmazza, Jordánia és Marokkó kivételével. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

34


Teljesítmény 20% I

0%

Z

-20%

R

-40%

R2

-60% 2006

2007

2008

I

8,32%

15,96%

-56,02%

Z

-

-

-

R

8,27%

15,89%

-56,09%

R2

-

-

-


35


Eurizon EasyFund – Equity Emerging Market Asia

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY EMERGING MARKETS FAR EAST-et, 1998. október 20-án bocsátották ki 100 ECU-s bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO PAESI EMERGENTI ASIÁ-ra módosította nevét és beleolvadtak a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY INDIA és a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO PAESE EMERGENTI elnevezésű Részalapok. Neve 2008. február 26-án tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, amelyeket az ázsiai fejlődő országok valamely értéktőzsdéjén jegyeznek, vagy amelyekkel ezen országok más szabályozott piacán kereskednek. Ázsia fejlődő országain az alábbi országokat értjük: Szaúd-Arábia, Bahrein, Banglades, Mianmar, Kína, Korea, Jordánia, India, Indonézia, Iráni Iszlám Köztársaság, Irak, Malajzia, Mongólia, Nepál, Pakisztán, Fülöp Szigetek, Szíria, Sri Lanka, Thaiföld, Vietnám, Jemeni Köztársaság, illetve az International Finance Corporation (Világbank) fejlődő országokat tartalmazó listáján szereplő ázsiai országok, amennyiben ezen országok piacait a kollektív befektetési formákról szóló, 2002. december 20-i törvény 41. § (1) bekezdése szerinti értéktőzsdének vagy szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacnak tekinthetők. Szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacon nem jegyzett, illetve nem forgalmazott értékpapírokba történő befektetéseknek tekintendők az olyan piacokon forgalmazott értékpapírokba megvalósított befektetések, amelyek nem minősülnek a kollektív befektetési formákról szóló, 2002. december 20-i törvény 41. cikkének (1) bekezdése szerinti értéktőzsdének vagy szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacnak, és ennek következtében a Részalap birtokában lévő szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára hozzáférhető piacon nem jegyzett, illetve nem forgalmazott egyéb értékekkel együtt nem haladhatják meg a Részalap nettó eszközeinek a 10%-át. A befektetések kiválasztása a részvényértékpapírok likviditásának, közkézhányad mértékének és az értékpapírok tőzsdei kapitalizációjának figyelembevételével történik, a piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A fejlődő országban megvalósított befektetések a teljes Tájékoztató „Specifikus kockázatok” c. fejezetében leírt, különleges kockázatoknak vannak kitéve. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

36


Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI Emerging Markets Asia 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely az Ázsia feltörekvő piacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

Teljesítmény 40% 20% 0% -20% -40% -60%

I Z R 2006

2007

2008

I

16,41%

19,68%

-52,23%

Z

-

-

-

R

16,42%

19,63%

-52,28%


37


Eurizon EasyFund – Equity Latin America Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY LATIN AMERICÁ-t, 1999. február 15-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO AMERICA LATINÁ-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, amelyeket a latin-amerikai országok valamelyik értéktőzsdéjén jegyeznek, vagy amelyekkel ezen országok más szabályozott piacán kereskednek., amennyiben a fent említett országok piacait a kollektív befektetési formákról szóló, 2002. december 20-i törvény 41. § (1) bekezdése szerinti értéktőzsdének vagy szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacnak tekinthető. Szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacon nem jegyzett, illetve nem forgalmazott értékpapírokba történő befektetéseknek tekintendők az azokon a latin-amerikai piacokon forgalmazott értékpapírokba megvalósított befektetések, amelyek nem minősülnek a kollektív befektetési formákról szóló, 2002. december 20-i törvény 41. cikkének (1) bekezdése szerinti értéktőzsdének vagy szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacnak, és ennek következtében a Részalap birtokában lévő szabályozott, szabályosan működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacon nem jegyzett, illetve nem forgalmazott egyéb értékekkel együtt nem haladhatják meg a Részalap nettó eszközeinek a 10%-át. A befektetések kiválasztása a részvényértékpapírok likviditásának, közkézhányad mértékének és az értékpapírok tőzsdei kapitalizációjának figyelembevételével történik, a piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A latin-amerikai országokban megvalósított befektetések a teljes tájékoztató „Specifikus kockázatok” c. fejezetében leírt, különleges kockázatoknak vannak kitéve. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil


Kezelési díj


38


Benchmark

Az MSCI Emerging Markets Latin America 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely Latin-Amerika országainak feltörekvő piacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.


I

0%

Z

-20%

R

-40%

R2

-60% I

2006

2007

2008

24,52%

27,03%

-49,95%

Z

-

-

-

R

24,48%

26,98%

-49,98%

R2

-

-

-


39


Eurizon EasyFund – Equity China

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY CHINÁ-t, 1998. október 20-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO CINÁ-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként Kínában lévő kibocsátó részvényeibe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényeibe, vagy minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírjaiba fektetik be, amelyeket Kínában lévő értéktőzsdén jegyeznek, vagy amelyekkel Kínában más szabályozott piacon kereskednek. A befektetések kiválasztása a részvényértékpapírok likviditásának, közkézhányad mértékének és az értékpapírok tőzsdei kapitalizációjának figyelembevételével történik, a piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Kínában lévő szabályozott piacon jegyzett vagy forgalmazott értékpapírokba megvalósított befektetések a teljes Tájékoztató „Specifikus kockázatok” c. fejezetében leírt, jelentősebb kockázatokkal járnak. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI China 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely Kína értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

40


Teljesítmény 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% R

R

2006

2007

2008

60,99%

40,01%

-47,81%


41


Eurizon EasyFund – Equity Energy & Materials

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO MATERIE PRIMÉ-t, 2000. július 14-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO ENERGIA & MATERIE PRIMÉ-re módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközei főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, az energia ágazatában (szénhidrogén kitermelése, átalakítása és annak elosztása) illetve az alapanyagok ágazatában (alapanyagok illetve ásványi anyagok kitermelése és feldolgozása, fémfeldolgozás) működő részvény kibocsátók értékpapírjaira kerülnek befektetésre. A befektetések kiválasztása az értékpapírok likviditása, valamint a közkézhányad mérték alapján történik, azon ágazat szerinti piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI World Energy & Materials 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely az „Energiaipar” és „Nyersanyag” szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb.

42


Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam). Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.


10%

IH 0%

Z

-10%

ZH

-20%

R RH

-30%

R2

-40% -50% 2006

2007

2008

I

6,29%

15,75%

-41,79%

IH

11,39%

20,55%

-40,70%

Z

-

-

-

-

-

-

R

6,26%

15,71%

-41,81%

RH

11,35%

20,47%

-40,73%

R2

-

-

-

ZH


43


Eurizon EasyFund – Equity Industrials

Jelen Részalapot 2002. szeptember 30-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. Neve 2008. február 26-án módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, az ipari ágazatban tevékenykedő kibocsátók részvényeibe fektetik be (például ipari gépek illetve félkész ipari termékek gyártása, elektromos illetve építészeti alkatrészek, mezőgazdasági gépek, illetve úrkutatási berendezések gyártása) valamint ezen ágazat, illetve a közlekedéssel kapcsolatos szolgáltatások. A befektetések kiválasztása mindenekel!tt az értékpapírok tőzsdei kapitalizációja alapján történik azon piacok kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek, figyelembe véve likviditásukat és közkézhányad mértékét. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI World Industrials 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely az „Ipar” szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit.

44


A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam). Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.


0%

IH -10%

Z

-20%

ZH R

-30%

RH

-40% -50% 2006

2007

2008

I

5,22%

2,38%

-40,48%

IH

12,61%

7,95%

-44,13%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

5,19%

2,34%

-40,52%

RH

12,55%

7,90%

-44,17%


45


Eurizon EasyFund – Equity Durable Goods

Jelen Részalapot 2002. szeptember 30-án bocsátották ki 100 eurós bevezet áron. A neve 2008. február 26-án Eurizon EasyFund – Equity Durable Goods-ra változott. 2009. november 27-én beleolvad az Eurizon EasyFund – Equity Media elnevezés! Részalap, és neve Eurizon EasyFund – Equity Consumer Discretionary-re változik. Befektetési politika

Ez a Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké alakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, az elsődleges áruk és fogyasztói termékek szektorában (például gépkocsi és motorkerékpár, ruházat, televízió, hi-fi és szórakoztató elektronika, luxuscikkek), a szálloda- és vendéglátóiparban, valamint a szórakoztatóiparban tevékenykedő kibocsátók részvényeibe, továbbá bizonyos kategóriák nem specializált forgalmazásban tevékenykedő kibocsátóinak a részvényeibe fektetik be. A befektetések kiválasztása mindenekelőtt az értékpapírok tőzsdei kapitalizációja alapján történik azon piacok kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek, figyelembe véve likviditásukat és közkézhányad mértékét. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve. 2009. november 27-től kezdve a befektetési politika a következő: A Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké alakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, az áruk és fogyasztói termékek szektorában (például gépkocsi és motorkerékpár, ruházat, televízió, hi-fi és szórakoztató elektronika, luxuscikkek), a médiaszektorban (például: szerkesztői tevékenységek, rádió- és televízió-közvetítések, reklám és szórakoztatás), a szálloda- és vendéglátóiparban, valamint a szórakoztatóiparban tevékenykedő kibocsátók részvényeibe, továbbá bizonyos kategóriák nem specializált forgalmazásban tevékenykedő kibocsátóinak a részvényeibe fektetik be. A befektetések kiválasztása mindenekel!tt az értékpapírok tőzsdei kapitalizációja alapján történik azon piacok kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek, figyelembe véve likviditásukat és közkézhányad mértékét.

46


Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba, pénzpiaci eszközbe, készpénzbe és a nettó eszközök legfeljebb 10%-áig ÁÉKBV-be (átruházható értékpapírokkal foglalkozó befektetési vállalkozásokba), a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve. Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI World Consumer Discretionary ex Media 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely a „Konjunktúraérzékeny fogyasztási cikkek” (Consumer Discretionary) szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza a „Média” szektor kivételével. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem lehet nagyobb, mint az index 10%-a, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam). 2009. november 27-től: Az MSCI World Consumer Discretionary egy olyan, közkézhányaddal súlyozott értékpapír, amely a „konjunktúraérzékeny fogyasztási cikkek” szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

47



0%

IH

-10%

Z

-20%

ZH R

-30%

RH -40% -50% 2006

2007

2008

I

5,67%

-13,45%

-38,50%

IH

13,74%

-8,56%

-44,38%

Z

-

-

-

-

-

-

R

5,64%

-13,49%

-38,54%

RH

13,69%

-8,60%

-44,40%

ZH


48


Eurizon EasyFund – Equity Media

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO MEDIÁ-t, 2000. július 14-én bocsátották ki 100 eurós bevezet áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO MEDIÁ-ra, majd 2009. február 27-én Eurizon EasyFund – Equity Mediára módosította nevét. 2009. november 27-én a Részalap beleolvad az Eurizon EasyFund – Equity Consumer Discretionary Részalapba. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, a média szektorban (például: szerkesztői tevékenységek, rádió- és televízió-közvetítések, reklám és szórakoztatás), a távértékesítésben (e-mailen, televízión és az interneten keresztül), valamint a kiskereskedelmi szektorban speciális típusú termékekkel (például: televízió, hi-fi, személyi számítógép, szórakoztató elektronika stb.) foglalkozó kibocsátók részvényeibe fektetik be. A befektetések kiválasztása az értékpapírok likviditása, valamint a közkézhányad mérték alapján történik, azon ágazat szerinti piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI World Media 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely a „Média” szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb.

49


Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam). Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.


0%

IH -10%

Z

-20%

ZH R

-30%

RH

-40% -50%

2006

2007

2008

I

9.52%

-17.86%

-37.75%

IH

15.77%

-12.66%

-38.18%

Z

-

-

-

-

-

-

R

9.50%

-17.91%

-37.80%

RH

15.68%

-12.70%

-38.23%

ZH


50


Eurizon EasyFund – Equity Consumer Staples

Jelen Részalapot 2002. szeptember 30-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. Neve 2008. február 26-án módosult. Befektetési politika

Ez a Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké alakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, az alapanyagok és fogyasztói termékek szektorában (például élelmiszergyártás és -értékesítés, személyi és otthoni higiéniai és ápolási termékek gyártása, dohánygyártás) tevékenykedő kibocsátók részvényeibe fektetik be. A befektetések kiválasztása mindenekel!tt az értékpapírok tőzsdei kapitalizációja alapján történik azon piacok kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek, figyelembe véve likviditásukat és közkézhányad mértékét. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI World Consumer Staples 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely az „Alapvető fogyasztási javak” (Consumer Staples) szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

51



I

0%

IH Z

-5%

ZH

-10%

R

-15%

RH

-20% -25% 2006

2007

2008

I

5,58%

4,47%

-21,26%

IH

11,47%

10,84%

-22,60%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

5,56%

4,41%

-21,30%

RH

11,41%

10,79%

-22,62%


52


Eurizon EasyFund – Equity Pharma

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO BIOFARMÁ-t, 1998. október 20-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO FARMA-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, a gyógyszeripari, biotechnológiai ágazatban tevékenykedő, valamint az egészségüggyel kapcsolatos új termékekkel és szolgáltatásokkal foglalkozó kibocsátók részvényeibe fektetik be. A befektetések kiválasztása az értékpapírok likviditása, valamint a közkézhányad mérték alapján történik, azon ágazat szerinti piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI Health Care egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely az „Egészségügyi” szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

53


Teljesítmény 5% 0% I -5%

IH Z

-10%

ZH R

-15%

RH -20% -25% 2006

2007

2008

I

-3,12%

-7,91%

-19,94%

IH

3,37%

-1,16%

-23,10%

Z

-

-

-

-

-

-

R

-3,15%

-7,94%

-19,99%

RH

3,32%

-1,21%

-23,15%

ZH

A Befektetési jegyek értéke felfelé vagy lefelé ingadozást mutathat, és a múltbéli teljesítménye semmilyen garanciát nem jelent a jöv!beli teljesítményre vonatkozóan. A fenti ábra a jelen egyszer"sített tájékoztató kiadási napján aktív Befektetési jegyek kategóriáinak teljesítményét mutatja, és kizárólag teljes évekre.

54


Eurizon EasyFund – Equity Banks

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO FINANZÁ-t, 2000. július 14-én bocsátották ki 100 eurós bevezet áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO BANCHE-ra, 2008. február 26-án Eurizon EasyFund – Equity Banks-re módosította nevét. 2009. november 27-én beleolvad az Eurizon EasyFund – Equity Insurance elnevezés! Részalap, és nevét Eurizon EasyFund – Equity Financial-re változtatja. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, a bankszektorban (például: bankok, pénzügyi vállalatok és pénzügyi közvetítők) tevékenykedő kibocsátók részvényeibe fektetik be. A befektetések kiválasztása az értékpapírok likviditása, valamint a közkézhányad mérték alapján történik, azon ágazat szerinti piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve. 2009. november 27-től kezdve a befektetési politika a következő: Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, a pénzügyi szektorban (például: bankok, biztosítótársaságok, pénzügyi vállalatok, pénzügyi közvetítők vagy ingatlanberuházási vállalatok) tevékenykedő kibocsátók részvényeibe fektetik be. A befektetések kiválasztása az értékpapírok likviditása, valamint a közkézhányad mérték alapján történik, azon ágazat szerinti piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba, pénzpiaci eszközbe, készpénzbe és a nettó eszközök legfeljebb 10%-áig ÁÉKBV-be (átruházható

55


értékpapírokkal foglalkozó befektetési vállalkozásokba), a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és pénzügyi eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek között. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve. Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI Banks + MSCI Diversified Financials, két olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely rendre a „Bankok” és „Diverzifikált pénzügyi eszközök” szektorokban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam). 2009. november 27-től: Az MSCI World Financials egy olyan súlyozott piaci kapitalizációs index, amely az egész világ pénzügyi részvényeinek a teljesítményét kíséri figyelemmel. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

56



0%

IH

-10%

Z

-20%

ZH

-30%

R

-40%

RH

-50% -60% 2006

2007

2008

I

8,44%

-20,52%

-55,81%

IH

14,08%

-16,70%

-56,05%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

8,40%

-20,55%

-55,83%

RH

14,00%

-16,72%

-56,08%


57


Eurizon EasyFund – Equity Insurance

A jelen Részalapot, korábban SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO ASSICURAZIONI-t, 2002. szeptember 30-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. A neve 2008. február 26-án Eurizon EasyFund – Equity Insurance-re változott. 2009. november 27-én a Részalap beleolvad az Eurizon EasyFund – Equity Financial Részalapba. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, a biztosítási és ingatlanszektorban (például biztosítótársaságok és ingatlanberuházási cégek) tevékenykedő kibocsátók részvényeibe fektetik be. A befektetések kiválasztása mindenekelőtt az értékpapírok tőzsdei kapitalizációja alapján történik azon piacok kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek, figyelembe véve likviditásukat és közkézhányad mértékét. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI World Insurance & Real Estate 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely a „Biztosítás” és „Ingatlan” szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit.

58



EurizonCapital S.A.


I IH

-10%

Z

-20%

ZH

-30%

R

-40%

RH

-50% -60% 2006

2007

2008

I

9,63%

-14,06%

-45,54%

IH

16,10%

-10,06%

-46,97%

Z

-

-

-

-

-

-

R

9,59%

-14,10%

-45,60%

RH

16,03%

-10,10%

-47%

ZH


59


Eurizon EasyFund – Equity High Tech

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY INFORMATION TECHNOLOGY-t, 2000. július 14-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO ALTA TECHNOLOGIÁ-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, a csúcstechnológiai ágazatban és az ehhez kapcsolódó szolgáltatásokban tevékenykedő kibocsátók részvényeibe (például: félvezetők gyártása, elektronikus alkatrészek, személyi számítógépek, illetve internetes alkalmazások, szoftverek előállítása stb.) fektetik be. A befektetések kiválasztása az értékpapírok likviditása, valamint a közkézhányad mérték alapján történik, azon ágazat szerinti piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI World Information Technology 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely a „Technológia” szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit.

60



EurizonCapital S.A.


0%

IH

-10%

Z

-20%

ZH R

-30%

RH

-40% -50% 2006

2007

2008

I

-4,32%

1,60%

-42,11%

IH

3,93%

9,12%

-47,00%

Z

-

-

-

-

-

-

R

-4,34%

1,53%

-42,12%

RH

3,91%

9,07%

-47,05%

ZH


61


Eurizon EasyFund – Equity Telecommunication

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY TELECOMMUNICATION-t, 2000. július 14-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2001. november 26-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO TELECOMUNICAZIONI-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, a távközlési szolgáltatások vagy eszközök fejlesztéséhez, gyártásához és értékesítéséhez kapcsolódó szektorban tevékenykedő kibocsátók részvényeibe fektetik be. A befektetések kiválasztása az értékpapírok likviditása, valamint a közkézhányad mérték alapján történik, azon ágazat szerinti piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI World Telecommunication Services 10/40 egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely a „Telekomunikáció” szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Egyetlen kibocsátó értékpapírjainak maximális súlya sem érheti el az index 10%-át, és az index több mint 5%-át alkotó összes kibocsátó súlyozásának összege nem lehet 40%-nál magasabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit.

62



EurizonCapital S.A.


10%

IH 0%

Z ZH

-10%

R

-20%

RH

-30% -40% 2006

2007

2008

I

16,90%

6,25%

-32,50%

IH

21,55%

10,63%

-32,23%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

16,85%

6,24%

-32,57%

RH

21,50%

10,56%

-32,30%


63


Eurizon EasyFund – Equity Utilities

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY UTILITIES-t, 2000. július 14-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2001. november 26-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO TELECOMUNICAZIONI-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, a közműipari szektorban tevékenykedő kibocsátók részvényeibe fektetik be (például villamosenergia-szolgáltatás, gáz- és vízellátás). A befektetések kiválasztása az értékpapírok likviditása, valamint a közkézhányad mérték alapján történik, azon ágazat szerinti piac kapitalizációjához viszonyítva, amelyeken jegyzésre kerülnek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A befektetők figyelmét felhívjuk arra a tényre, hogy a Részalap befektetése főként egy meghatározott tevékenységi ágazatra irányul; ennek következtében értéke nagyobb mértékű ingadozásnak lehet kitéve, mint egy változatosabb befektetési politikát követő Részalap. Ezen felül az érintett vállalatok tevékenységi ágazatától függően egyes befektetések a részvénypiacokon azonos időszakban általában feljegyzettnél nagyobb mértékű volatilitásnak lehetnek kitéve.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

Az MSCI Utilities egy olyan, közkézhányaddal kiigazított, piaci kapitalizációs index, amely a „közműipari” szektorban a világ vezető értékpapírpiacain jegyzett részvényeket tartalmazza. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: nettó osztalékok ismételt befektetése (Teljes nettó hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

64



10%

IH Z

0%

ZH -10%

R RH

-20%

R2

-30% -40% 2006

2007

2008

I

18,79%

7,06%

-27,20%

IH

24,80%

12,42%

-29,43%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

18,76%

7,01%

-27,25%

RH

24,75%

12,35%

-29,50%

R2

-

-

-


65


Eurizon EasyFund – Equity Small Cap Europe

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EQUITY EUROPE SMALL CAP-et, 1990. február 20-án bocsátották ki 100 ECU-s bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – SMALL CAP EUROPÁ-ra módosította nevét. 2003. november 7-én beleolvadt a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – SMALL CAP USA és SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – SMALL CAP INTERNATIONALE elnevezésű Részalap. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként részvényekbe, részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy minden más, kis és közép méretű, Európa valamelyik országában található kibocsátók részvényeibe fektetik be, amelyeket az európai országok főbb értéktőzsdéin jegyeznek, vagy amelyekkel ezen országok más szabályozott piacán kereskednek. Abban a mértékben, amelyben ezen Részalap nettó eszközeit nem részvényekbe, nem részvényekké átalakítható (konvertálható) kötvényekbe, vagy nem minden más, részvényekhez kapcsolt értékpapírokba fektetik be, a maradék nettó eszköz befektethető kötvényekbe vagy minden más hasonló hitelviszonyt megtestesítő értékpapírba. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy a Részalap főleg a kis- és középméretű kibocsátók részvényeibe fektet be. Ez azt jelenti, hogy értéke erősen ingadozhat a részvények magasabb volatilitása miatt. A kis- és középméretű kibocsátók részvényeivel hagyományosan az alacsonyabb likviditású piacokon kereskednek. Abból kifolyólag, hogy kapitalizációjuk gyakran alacsonyabb, fennmaradásuk bizonytalanabb lehet, mint a magasabb kapitalizációjú vállalatoké.

Kockázati profil


Kezelési díj


Benchmark

A Dow Jones STOXX Small 200, egy olyan fix komponensű index, amely az alacsony kapitalizációjú európai vállalatok reprezentálására lett kidolgozva. Az index a Dow Jones STOXX 600 indexből származtatható, és Ausztria, Belgium, Dánia, Finnország, Franciaország, Németország, Görögország, Izland, Írország, Olaszország, Luxemburg, Hollandia, Norvégia, Portugália, Spanyolország, Svédország, Svájc és az Egyesült Királyság piacait fedi le. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit.

66



Eurizon Capital SGR S.p.A.

Teljesítmény 40% 20% I 0%

Z

-20%

R R2

-40% -60% 2006

2007

2008

I

30,86%

-6,41%

-50,57%

Z

-

-

-

R

30,81%

-6,45%

-50,60%

R2

-

-

-


67


Eurizon EasyFund – Cash EUR

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO LIQUIDITA EURÓ-t, 1993. február 8-án bocsátották ki 100 000 ITL bevezető áron. 2003. november 7-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – VALORE LIQUIDITÁ-ra módosította nevét. Neve 2008. február 26-án tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit kizárólag olyan kötvény- vagy pénzpiaci jellegű értékpapírokba fektetik be, amelyek legalább a Standard and Poor’s „A” vagy a Moody’s „A2”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek. Azonos feltételekkel és a törvény biztosította keretek között az Alap befektethet eurós kereskedelmi papírokba és egyéb olyan, hitelviszonyt megtestesítő instrumentumokba is, amelyek első vonalbeli adósok által kibocsátott értékpapírokként kezelhetők. Ezen Részalap befektetései oly módon eszközölhetők, hogy a portfolióban lévő értékpapírok lejáratig fennmaradó futamideje – figyelembe véve a hozzá kapcsolódó pénzügyi instrumentumokat – 12 hónapnál kevesebb legyen, vagy oly módon, hogy a kibocsátási feltételek évente egyszer lehetőséget biztosítsanak a kamatok piaci feltételekhez való hozzáigazítására. A portfolió futamideje általában nem haladja meg a 6 hónapot. Az Eurótól eltérő pénznemben denominált értékpapírokba történő befektetésekre az árfolyamkockázatok ellen fedezeti ügyleteket kötnek, a teljes Tájékoztatóban említett befektetésekre vonatkozó megkötések keretei közt. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket nettó eszközeinek 40%-áig, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, I, A és Z kategóriájú Befektetési jegyek alacsony (< 1) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj

R Kategória, R2 Kategória, I Kategória: évi 0,80%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. A Kategória: évi 0,40%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Z Kategória: évi 0,12%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő.

Benchmark

A Barclays Capital Euro Treasury Bills Index, amely tartalmazza a legalább 5 milliárd eurós kincstárjegy-forgalommal rendelkező Európai Tőzsdéken jegyzett, Euróban kibocsátott zéró kuponos kötvényeket is, amelyek lejáratig hátra lévő futamideje 12 hónapnál nem hosszabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

Jegyzési adó mértéke

0,01%

68



I

2%

Z

1%

R

0% 2006

2007

2008

I

1,96%

2,96%

3,25%

Z

-

-

-

R

1,98%

2,97%

3,24%


69


Eurizon EasyFund – Bond EUR Floating Rate

Ennek a Részalapnak a kezdeti jegyzési időszaka 2009. október 1. és 2009. december 11. között lesz. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan euróban vagy külföldi valutában kibocsátott, fix kamatozású értékpapírban lévő fennálló befektetésekkel rendelkező, lebegő kamatozású értékpapírokba fektetik be, amelyek a Standard and Poor’s „A” vagy a Moody’s „A2”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek, továbbá kormányzatok, azok megbízottai vagy magánbefektetők bocsátották ki a helyi vagy a nemzetközi piacokon. Az eurótól eltérő pénznemben denominált értékpapírokba történő befektetésekre az árfolyamkockázatok ellen fedezeti ügyleteket kötnek, a Tájékoztatóban említett befektetésekre vonatkozó megkötések keretei közt. A Részalap nettó eszközeinek max. 30%-át befektetheti olyan magánbefektetők által kibocsátott értékpapírokba, amelyek legalább a Standard & Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3” besorolásával rendelkeznek. Ezen kívül a Részalap birtokolhat főként euróban kibocsátott pénzpiaci eszközöket és készpénzt a jogszabályok által előírt és teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek alacsony (< 1) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj

R Kategória, R2 Kategória, I Kategória: évi 0,85%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Z Kategória: évi 0,14%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő.

Benchmark

Az MTS ex Banca d’Italia CCT az olasz államkötvények bruttó kapitalizációs indexe, amelyet az MTS kereskedelmi platformon érvényes súlyozott átlagárak alapján számítanak ki. Az MTS (korábban Banka d’Italia) mutatói a kategóriák (BOT, BTP, CCT, CTZ, Total) teljesítménymutatói. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

70


Eurizon EasyFund – Bond EUR Short Term

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO EURO MEDIO TERMINé-t, 1999. július 16án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO EURO BREVE TERMINE-re módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan euróban kibocsátott kötvények vagy pénzügyi eszközök fedezeteibe fektetik be, amelyek a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek, továbbá kormányzatok, azok megbízottai vagy vezető magánbefektetők bocsátották ki a helyi vagy a nemzetközi piacokon. A portfolió futamideje 6 hónap és 3 év között mozog. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által biztosított és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek alacsony (< 1), az R2 és I2 kategóriájú befektetési jegyek közepes (2-3) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

A JPM Emu Gov. Bond 1-3 y egy olyan súlyozott piaci kapitalizációs index, amely (Luxemburg kivételével) az EMU tagországainak kormányai által kibocsátott fix kamatozású hitelviszonyt megtestesítő eszközeit tartalmazza, amelyek lejáratig fennmaradó futamideje 1 és 3 év között mozog. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

71


Teljesítmény 6% I

4%

Z 2%

R

0% I

2006

2007

2008

0,59%

2,60%

5,64%

Z

-

-

-

R

0,56%

2,56%

5,59%


72


Eurizon EasyFund – Bond EUR Medium Term

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – BONDS EURÓ-t, 1988. november 29-én bocsátották ki 100 ECU-s bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO EURO MEDIO TERMINÉ-re módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan euróban kibocsátott kötvények vagy pénzügyi eszközök fedezeteibe fektetik be, amelyek a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek, továbbá kormányzatok, azok megbízottai vagy vezető magánbefektetők bocsátották ki a helyi vagy a nemzetközi piacokon. A portfolió futamideje általában 2 és 5 év között mozog. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által biztosított és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek közepesen alacsony (1–2) kockázati profillal rendelkeznek. Az R2 és I2 kategóriájú Befektetési jegyek közepesen magas (3–4) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

A JPM Emu Gov. Bond 3-5 y egy olyan súlyozott piaci kapitalizációs index, amely (Luxemburg kivételével) az EMU tagországainak kormányai által kibocsátott fix kamatozású hitelviszonyt megtestesítő eszközeit tartalmazza, amelyek lejáratig fennmaradó futamideje 3 és 5 év között mozog. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

73



5%

Z 0%

R

-5% 2006

2007

2008

I

-0,64%

2,12%

7,15%

Z

-

-

-

R

-0,67%

2,08%

7,10%


74


Eurizon EasyFund – Bond EUR Long Term

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EURO LONG TERM-et, 1999. július 16-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2001. november 26-án SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO EURO LUNGO TERMINÉre módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan euróban kibocsátott kötvények vagy pénzügyi eszközök fedezeteibe fektetik be, amelyek a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek, továbbá kormányzatok, azok megbízottai vagy vezető magánbefektetők bocsátották ki a helyi vagy a nemzetközi piacokon. A portfolió futamideje 5 és 10 év között mozog. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által biztosított és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek közepesen magas (3–4) kockázati profillal rendelkeznek. Az R2 és I2 kategóriájú Befektetési jegyek magas (4–5) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

A JPM Emu Gov. Bond > 5 y, egy olyan súlyozott piaci kapitalizációs index, amely (Luxemburg kivételével) az EMU tagországainak kormányzatai által kibocsátott fix kamatozású adóssági jogviszonnyal járó eszközeit tartalmazza, és lejáratig fennmaradó futamideje 5 évnél hosszabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

75



5%

Z 0%

R

-5% 2006

2007

2008

I

-2,61%

-0,97%

8,93%

Z

-

-

-

R

-2,64%

-1,02%

8,91%


76


Eurizon EasyFund – Bond International

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – BONDS FrSw-t, 1999. július 16-án bocsátották ki 100 eurós bevezet áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO OBBLIGAZIONARIO FRANCHI SVIZZERI-re, majd 2008. február 26-án SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO OBBLIGAZIONARIO FRANCHI SVIZZERIr l Eurizon EasyFund – Bond CHF-re módosította nevét. 2009. február 27-én neve és befektetési politikája tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan, bármely valutában kibocsátott kötvények vagy pénzügyi eszközök fedezeteibe fektetik be, amelyek a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek, továbbá amelyeket európai, észak-amerikai, japán és a csendes-óceáni területeken (beleértve Ázsiát is) működő kormányzatok, azok megbízottai vagy magánbefektetők bocsátották ki a helyi vagy a nemzetközi piacokon. A portfolió futamideje általában 4 és 8 év között mozog. A Részalap nettó eszközeinek max. 10%-áig (2009. november 27-től kezdődően max. 20%-áig) befektethet magánkibocsátók által kibocsátott kötvényekbe vagy pénzügyi eszközökbe. A Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3” besorolásával rendelkező értékpapírok befektetési részaránya azonban nem lépheti túl a Részalap nettó eszközeinek a 20%-át. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által biztosított és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. A származékos pénzügyi eszközök – akár rendszeresen működő, szabályozott, elismert és a nagyközönség számára nyitott piacokon, akár a tőzsdén kívüli értékpapírpiacon forognak – célja a kockázatok fedezete, így biztosítva a Befektetési politikának megfelelő, hatékony portfolió-kezelést és/vagy befektetéseket. A befektetőknek ajánlatos figyelembe venniük a Részalap kezelési technikáiban alkalmazott, a származékos pénzügyi eszközökhöz kapcsolódó speciális kockázatokat, amelyeket a teljes Tájékoztató „Speciális kockázatok” című fejezete ismertet.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek magas (4-5), az RH, IH és ZH kategóriájú befektetési jegyek közepes (3-4) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj

R Kategória, R2 Kategória, RH Kategória, I Kategória, IH Kategória: évi 1,10%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Z Kategória, ZH Kategória: évi 0,22%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő.

Benchmark

A JP Morgan Global Government Bond Index egy piaci kapitalizációs súlyozott index, amely a következő országokat foglalja magában: Ausztrália, Belgium, Kanada, Dánia, Franciaország, Németország, Olaszország, Japán, Hollandia, Spanyolország, Svédország, Nagy-Britannia, Amerikai Egyesült Államok.

77


Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam). Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

78


Eurizon EasyFund – Bond GBP

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – BONDS UKŁ-t, 1999. február 15-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO OBBLIGAZIONARIO STERLINE-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan, font sterlingben kibocsátott kötvények vagy pénzügyi eszközök fedezeteibe fektetik be, amelyek a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek, továbbá kormányzatok, azok megbízottai vagy magánbefektetők bocsátották ki a helyi vagy a nemzetközi piacokon. A portfolió futamideje általában 7 és 11 év között mozog. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által biztosított és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek magas (4-5), az RH, IH és ZH kategóriájú befektetési jegyek közepes (3-4) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

A JPM UK Gov Bonds egy olyan súlyozott piaci kapitalizációs index, amely a brit kormány által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő eszközöket tartalmazza. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

79



5%

IH 0%

Z

-5%

ZH R

-10%

RH

-15% -20% 2006

2007

2008

I

1,06%

-5,35%

-14,93%

IH

-2,87%

1,05%

9,78%

Z

-

-

-

-

-

-

R

1,02%

-5,38%

-14,97%

RH

-2,90%

1,02%

9,72%

ZH


80


Eurizon EasyFund – Cash USD

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – DOLLAR SHORT TERM-öt, 1999. július 16-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO LIQUIDITA DOLLARI-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit kizárólag olyan kötvény- vagy pénzpiaci jellegű értékpapírokba fektetik be, amelyek legalább a Standard and Poor’s „A” vagy Moody’s „A2”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek. Azonos feltételekkel és a törvény biztosította keretek között az Alap befektethet eurós kereskedelmi papírokba és egyéb olyan, hitelviszonyt megtestesítő instrumentumokba is, amelyek átruházható értékpapírokként kezelhetők. Ezen Részalap befektetései oly módon eszközölhetők, hogy a portfolióban lévő értékpapírok lejáratig fennmaradó futamideje – figyelembe véve a hozzá kapcsolódó pénzügyi instrumentumokat – 12 hónapnál kevesebb legyen, vagy oly módon, hogy a kibocsátási feltételek évente egyszer lehetőséget biztosítsanak a kamatok piaci feltételekhez való hozzáigazítására. A portfolió futamideje általában nem haladja meg a 6 hónapot. Az amerikai dollártól eltérő pénznemben denominált értékpapírokba irányuló befektetésekre az árfolyamkockázatok ellen fedezeti ügyleteket kötnek, a tájékoztatóban említett befektetésekre vonatkozó megkötések keretei közt. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által biztosított és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek közepes (2-3) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

A Barclays Capital U.S. Treasury Bills olyan index, amely az Amerikai Szövetségi Kormány által kibocsátott, 1-12 hónapos fennmaradó futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő eszközöket tartalmazza. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

Jegyzési adó mértéke

0,01%

81



I

0%

Z

-5%

R

-10% 2006

2007

2008

I

-6,84%

-6,02%

5,84%

Z

-

-

-

R

-6,84%

-6,02%

5,82%


82


Eurizon EasyFund – Bond USD

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – BOND US$-t, 1998. október 20-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2001. november 26-án SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO OBBLIGAZIONARIO DOLLARI-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan USA dollárban kibocsátott kötvények vagy pénzügyi eszközök fedezeteibe fektetik be, amelyek a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek, továbbá kormányzatok, azok megbízottai vagy vezető magánbefektetők bocsátották ki az Egyesült Államok helyi piacain vagy a nemzetközi piacokon. A portfolió futamideje 4 és 8 év között mozog. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által biztosított és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fenti szabályokból eredően az R, R2, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek magas (4-5) kockázati profillal rendelkeznek; a fenti szabályokból eredően az RH, IH és ZH kategóriájú befektetési jegyek közepes (3-4) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

A JPM Usa Gov Bonds olyan piaci kapitalizációs súlyozott index, amely az Amerikai Szövetségi Kormány által kibocsátott, 1-12 hónapos fennmaradó futamidejű, hitelviszonyt megtestesítő eszközöket tartalmazza. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

83



15%

IH

10%

Z

5%

ZH 0%

R

-5%

RH

-10% -15% 2006

2007

2008

I

-9,18%

-3,10%

19,18%

IH

-0,94%

5,81%

14,42%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

-9,22%

-3,12%

19,15%

RH

-1,00%

5,77%

14,39%


84


Eurizon EasyFund – Bond JPY

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – BOND YEN-t, 1998. október 20-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2001. november 26-án SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBIETTIVO OBBLIGAZIONARIO YEN-re módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan Yen-ben kibocsátott kötvények vagy pénzügyi eszközök fedezeteibe fektetik be, amelyek a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek, továbbá kormányzatok, azok megbízottai vagy vezető magánbefektetők bocsátották ki a helyi vagy a nemzetközi piacokon. A portfolió futamideje általában 4 és 8 év között mozog. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által biztosított és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fenti szabályokból eredően az R, R2, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek magas (4-5) kockázati profillal rendelkeznek; a fenti szabályokból eredően az RH, IH és ZH kategóriájú befektetési jegyek közepes (3-4) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

A JPM Japan Gov Bonds, egy olyan súlyozott piaci kapitalizációs index, amely a japán kormány által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő eszközöket tartalmazza. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

85



I IH Z

20% 10%

ZH

0%

R RH

-10% -20% 2006

2007

2008

-12,89%

-1,21%

29,89%

IH

1,32%

4,72%

5,07%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

-12,92%

-1,22%

29,93%

1,28%

4,67%

5,02%

I

RH


86


Eurizon EasyFund – Bond Corporate EUR Short Term

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – WORLD CONVERTIBLE BONDS-ot, 1999. szeptember 16-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI-re, majd 2008. február 26-án SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI-ről Eurizon EasyFund – Bond Convertible-re módosította nevét. Befektetési politikája és neve 2009. február 27-én tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként magánkibocsátók által kibocsátott kötvény- vagy pénzpiaci jellegű értékpapírokba fektetik be (ideértve bármely hitelviszonyt megtestesítő pénzügyi instrumentumot, ezen belül – de az azokra való korlátozás nélkül – a konvertálható kötvényeket vagy a warrantokkal ellátott kötvényeket, vagy más, beágyazott opcióval ellátott kötvényeket). A befektetések főként olyan, Euróban denominált pénzügyi instrumentumokba történnek, amelyek legalább a Standard & Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3” besorolásával rendelkeznek. A Részalap nettó eszközeinek legfeljebb 30%-át fektetheti eurótól eltérő európai pénznemben denominált értékpapírokba. Amennyiben a Részalap nem európai pénznemben denominált értékpapírokba is befektet, akkor az árfolyamkockázatra fedezeti ügyleteket köt. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat technikákat és pénzügyi eszközöket a „Technikák és eszközök” c. fejezetben leírt korlátok és feltételek között. A származékos pénzügyi eszközök – akár rendszeresen működő, szabályozott, elismert és a nagyközönség számára nyitott piacokon, akár a tőzsdén kívüli értékpapírpiacon forognak – célja a kockázatok fedezete, így biztosítva a Befektetési politikának megfelelő, hatékony portfolió-kezelést és/vagy befektetéseket. A befektetőknek ajánlatos figyelembe venniük a Részalap kezelési technikáiban alkalmazott, a származékos pénzügyi eszközökhöz kapcsolódó speciális kockázatokat, amelyeket a Tájékoztató „Speciális kockázatok” című fejezete ismertet.

Kockázati profil

A fenti szabályokból eredően az R, R2, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek közepesen alacsony (1–2) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

Barclays Capital Euro_Aggregate: Corporate 1-3 Year. Ez az index az ipari, közműszolgáltatási és pénzügyi kibocsátók euró alapú, fix kamatozású értékpapírjait tartalmazza, amelyek befektetési fokozata a Moody’s besorolás „Baa3”, az S&P besorolás „BBB-”, illetve a Fitch besorolás „BBB-”, vagy annál magasabb. Egy értékpapírnak az indexbe való

87


felvétele a kibocsátás pénznemétől, és nem a kibocsátó illetőségétől függ. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam). Befektetéskezelő


88


Eurizon EasyFund – Bond Emerging Markets

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – BONDS EMERGING MARKETS-et, 1999. február 15én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBBLIGAZIONARIO PAESI EMERGENTI-re módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan kötvények vagy pénzügyi eszközök fedezeteibe fektetik be, amelyek a Standard & Poor’s „B-” vagy a Moody’s „B3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek, továbbá olyan kormányzatok, azok megbízottai vagy vezető magánbefektetők bocsátották ki a helyi vagy a nemzetközi piacokon, amelyek feltörekvő országokban, illetve azok törvényei szerint működnek. Ezek az országok a következők: Algéria, Argentína, Brazília, Bulgária, Chile, Kína, Kolumbia, Horvátország, Dominikai Köztársaság, Egyiptom, Salvador, Ecuador, Magyarország, Elefántcsontpart, Libanon, Malaysia, Mexikó, Marokkó, Nigéria, Pakisztán, Panama, Peru, Fülöp-szigetek, Lengyelország, Oroszország, Dél-afrikai Köztársaság, Dél-Korea, Thaiföld, Tunézia, Törökország, Ukrajna, Uruguay, Venezuela, valamint az International Finance Corporation (Világbank) által a feltörekvő országokról összeállított listán szereplő országok, amennyiben és feltéve, hogy az ilyen országokban működő piacok elismert értékpapírtőzsdék vagy olyan rendszeresen működő szabályozott piacok, amelyek az UCI 2002. december 20-i törvényének 41.(1) cikke értelmében elismertnek és a nyilvánosság számára nyitottnak tekinthetők. Az olyan piacokon forgalmazott értékpapírokba való befektetés, amelyek az UCI 2002. december 20-i törvényének 41.(1) cikke értelmében nem tekinthetők rendszeresen működő, elismert és a nyilvánosság számára nyitott értékpapírpiacoknak vagy szabályozott piacoknak, nem jegyzett, vagy nem szabályozott, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacokon forgalmazott értékpapírokba való befektetésnek tekintendő, és így a többi nem jegyzett, vagy nem szabályozott, elismert és a nyilvánosság számára nyitott piacokon forgalmazott értékpapírba való befektetéssel együttesen nem haladhatja meg a Részalap nettó eszközeinek 10%-át. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A fejlődő országban megvalósított befektetések a teljes Tájékoztató „Specifikus kockázatok” c. fejezetében leírt, különleges kockázatoknak vannak kitéve. Végül a Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, RH, I, I2, IH, Z és ZH kategóriájú Befektetési jegyek magas (4–5) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

A JPMI EMBI Global Diversified egy olyan súlyozott piaci kapitalizációs index, amely a

89


feltörekvő országok pénzpiacain forgalmazott külső adósságpapírok teljes hozamát követi nyomon; tartalmazza az USD-alapú Brady-kötvényeket, kölcsönöket és euró-kötvényeket, amelyek kinnlevő névértéke legalább 500 millió USD. Az index jelzője „globális diverzifikált”, mivel korlátozza a nagy adósságállományú index-országok súlyát. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam). Befektetéskezelő


Teljesítmény 8% 6% 4% I

2%

IH

0%

Z

-2%

ZH

-4%

R

-6%

RH

-8%

R2

-10% -12% -14% 2006

2007

2008

I

-3,20%

-5,71%

-9,75%

IH

5,46%

2,91%

-11,06%

Z

-

-

-

ZH

-

-

-

R

-3,24%

-5,74%

-9,82%

RH

5,42%

2,87%

-11,17%

R2

-

-

-


90


Eurizon EasyFund – Bond High Yield

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – BONDS HIGH YIELD-et, 2000. július 14-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2002. szeptember 27-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – OBBLIGAZIONARIO HIGH YIELD-re módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan vállalatok által kibocsátott kötvények vagy pénzügyi eszközök fedezeteibe fektetik be, amelyek Standard and Poor „B-” vagy Moody „B3”, illetve annál magasabb besorolásúak. A befektetés megválasztásakor különösen nagy hangsúlyt kap az értékpapírok nyereségessége, de a kibocsátó fizetőképessége sem mellékes. Ezen kívül a Részalap birtokolhat pénzpiaci eszközöket és készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, I, I2 és Z kategóriájú Befektetési jegyek magas (4–5) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

Az ML Global High Yield European Issuers (globális magas hozamú európai kibocsátók) index, „BB–B” besorolás 3%-os megkötéssel (euró-fedezettel) egy olyan index, amely a Moody’s és a Standard & Poor’s besorolások súlyozott átlaga alapján „BB” és „B” osztály közötti besorolású vállalati kibocsátók kötvényeinek teljesítményét követi nyomon. Az indexben foglalt értékpapírok egyike sem haladhatja meg a 3%-ot. Az index kifejezhető euróban (ez fedezett), USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő


91



0%

Z

-10%

R

-20% -30%

R2 2006

2007

2008

I

5,77%

-1,72%

-23,07%

Z

-

-

-

R

5,73%

-1,75%

-23,09%

R2

-

-

-


92


Eurizon EasyFund – Bond Inflation Linked

Ezen Részalapot, korábbi nevén a SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – EURO INFLATION LINKED-et, 2003. március 31-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. 2003. november 7-én SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – VALORE REALE-ra módosította nevét. 2008. február 26-án neve tovább módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit olyan kormányzatok, azok megbízottai vagy vezető magánbefektetők által kibocsátott, átruházható kötvény- vagy pénzpiaci jellegű értékpapírokba fektetik be, amelyek legalább a Standard and Poor’s „BBB-” vagy Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek. Ezen Részalap nettó eszközeit főként olyan, euróban kibocsátott kötvények vagy pénzügyi eszközök fedezeteibe fektetik be, amelyeknek a kupon- ill. visszaváltási értéke tükrözi az euróövezetben vagy a területen található egyéb országokban fennálló vásárlóer! változásának paramétereit (pl. az inflációs szint). Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, R2, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek közepes (2-3) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Benchmark

60% ML EMU Direct Government Inflation Linked; egy olyan index, amely az euróövezetben vagy az egyes tagállamokban érvényes fogyasztói árak változását tükröző indexhez kapcsolódó, az EMU-tagországok kormányzatai által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő eszközök teljesítményét figyeli. 40% Barclays Capital Euro Treasury Bills; egy olyan index, amely tartalmazza a legalább 5 milliárd eurós kincstárjegyforgalommal rendelkező Európai Tőzsdéken jegyzett, Euróban kibocsátott zéró kuponos kötvényeket is, amelyek lejáratig hátra lévő futamideje 12 hónapnál nem hosszabb. Az index kifejezhető euróban, USD-ban vagy helyi devizában, hogy tükrözze a Részalap egyes Kategóriáinak jellemzőit. A benchmark típusa: hozam ismételt befektetése (Teljes hozam).

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

93


Teljesítmény 4,0% I

2,0%

Z 0,0%

R

-2,0% 2006

2007

2008

I

-1,15%

1,83%

2,56%

Z

-

-

-

R

-1,14%

1,84%

2,55%


94

«Flex/Multiasset» termékvonal

Eurizon EasyFund – Orizzonte Protetto 6

A jelen Részalapot, korábban SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – ORIZZONTE PROTETTO 6-ot, 2003. március 31-én bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. Neve 2008. február 26-án módosult. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit olyan kormányzatok, azok megbízottai vagy vezető nemzetközi piacok magánbefektetői által kibocsátott, átruházható értékpapírba, kötvényvagy pénzpiaci jellegű értékpapírokba fektetik be, amelyek legalább a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek. Jelen Részalap nettó eszközeinek átruházható értékpapírba, kötvény- vagy pénzpiaci jellegű értékpapírokba való befektetése, valamint a különböző földrajzi zónák közötti beruházása a piac fejlődésétől függően változhat, mindig szem előtt tartva az alábbiakban meghatározott célokat. Ezen kívül a Részalap beruházhat az átruházható értékpapírokhoz hasonló, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, és birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett betéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A periódusok a következők: - „Tevékenység megkezdésének periódusa”: A „Tevékenység megkezdésének periódusa” 1 hónap. Ezen időszak alatt a Részalap nettó eszközeit főleg kötvény- vagy pénzpiaci jellegű átruházható értékpapírokba fektetik be. - „Első védelmi periódus”: Az „Első védelmi periódus” időtartama 6 hónap. Ebben az időszakban a Részalap nettó eszközeit a befektetési politika feltételeinek megfelelően fektetik be azzal a céllal, hogy a periódus utolsó napján az értékelés legalább a „Tevékenység megkezdésének periódusa” során meghatározott legmagasabb nettó eszközérték 95%-a legyen minden Befektetési jegyre. - „Referencia periódus”: Minden „Következő védelmi periódus” első 15 napja alkotja a „Referencia periódust”. Ezen időszak alatt a Részalap nettó eszközeit főleg kötvény- vagy pénzpiaci jellegű átruházható értékpapírokba fektethetik be. - „Következő védelmi periódus”: A „Következő védelmi periódus” időtartama 6 hónap. Ebben az időszakban a Részalap nettó eszközeit a befektetési politika feltételeinek megfelelően fektetik be azzal a céllal, hogy a „Következő védelmi periódus” utolsó napján az értékelés legalább a kérdéses „Referencia periódus” során meghatározott legmagasabb nettó eszközérték 95%-a legyen minden Befektetési jegyre.

95


Az Alapkezelőnek lehetősége lesz a „Referencia periódus” során meghatározott legmagasabb nettó eszközérték százalékának módosítására, és ezzel a „Referencia periódussal” összhangban kell lennie mindegyik „Következő védelmi periódus” utolsó értékelési napján számolt nettó eszközértéknek Befektetési jegyenként. A százalékarány módosítása esetén az Alapkezelő a „Referencia periódus” megkezdése előtt nyilvánosságra hozza az új százalékarányt. A Részalap kockázatfedezeti eljárással és a portfolió összeállításának időszakos igazításával éri el a célját. Ezt a tevékenységet a Constant Proportion Portfolio Insurance algoritmus segítségével irányítja, amely meghatározza az átruházható értékpapír, kötvény- vagy pénzpiaci jellegű értékpapírok közötti optimális eloszlást, a portfolió minimális aktualizált értékeként a „Tevékenység megkezdésének periódusa” során (az „Első védelmi periódusra”) vagy az érintett „Referencia periódus” során (a „Következő védelmi periódusra”) számolt legmagasabb nettó eszközérték 95%-át határozva meg. A Részalap befektetőinek nem garantálják, hogy mindezek a célok teljesülnek. A jegyzési ügyletekre vonatkozó védelmi periódus során még lehetséges a Befektetési jegyek visszavásárlása és átváltása. A Részalap nem garantált célját azonban csak azok a befektetők érhetik el, akik a védelmi periódus teljes tartamára megtartják Befektetési jegyeiket. Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek közepesen alacsony (1–2) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj

R Kategória, I Kategória: évi 1,00%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Z Kategória: évi 0,17%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő.

Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

Teljesítmény 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% R

R

2006

2007

2008

2,58%

3,20%

-2,15%


96


A Befektetési Jegy jegyzésének, visszaváltásának és konvertálásának különleges módjai Olaszországban

A Befektetési jegyet sokéves befektetési terv keretében nem lehet jegyezni, és nem lehet átváltani konverziós program keretében.

97




Ezen Részalap nettó eszközeit olyan kormányzatok, azok megbízottai vagy vezető nemzetközi piacok magánbefektetői által kibocsátott, átruházható értékpapírba, kötvényvagy pénzpiaci jellegű értékpapírokba fektetik be, amelyek legalább a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek. Jelen Részalap nettó eszközeinek átruházható értékpapírba, kötvény- vagy pénzpiaci jellegű értékpapírokba való befektetése, valamint a különböző földrajzi zónák közötti beruházása a piac fejlődésétől függően változhat, mindig szem előtt tartva az alábbiakban meghatározott célokat. Ezen kívül a Részalap beruházhat az átruházható értékpapírokhoz hasonló, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, és birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett betéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A periódusok a következők: - „Tevékenység megkezdésének periódusa”: A „Tevékenység megkezdésének periódusa” 1 hónap. Ezen időszak alatt a Részalap nettó eszközeit főleg kötvény- vagy pénzpiaci jellegű átruházható értékpapírokba fektetik be. - „Első védelmi periódus”: Az „Első védelmi periódus” időtartama 12 hónap. Ebben az időszakban a Részalap nettó eszközeit a befektetési politika feltételeinek megfelelően fektetik be azzal a céllal, hogy a periódus utolsó napján az értékelés legalább a „Tevékenység megkezdésének periódusa” során meghatározott legmagasabb nettó eszközérték 90%-a legyen minden Befektetési jegyre. - „Referencia periódus”: Minden „Következő védelmi periódus” első 15 napja alkotja a „Referencia periódust”. Ezen időszak alatt a Részalap nettó eszközeit főleg kötvény- vagy pénzpiaci jellegű átruházható értékpapírokba fektethetik be. - „Következő védelmi periódus”: A „Következő védelmi periódus” időtartama 12 hónap. Ebben az időszakban a Részalap nettó eszközeit a befektetési politika feltételeinek megfelelően fektetik be azzal a céllal, hogy a „Következő védelmi periódus” utolsó napján az értékelés legalább a kérdéses „Referencia periódus” során meghatározott legmagasabb nettó eszközérték 90%-a legyen minden Befektetési jegyre.

98


Az Alapkezelőnek lehetősége lesz a „Referencia periódus” során meghatározott legmagasabb nettó eszközérték százalékának módosítására, és ezzel a „Referencia periódussal” összhangban kell lennie mindegyik „Következő védelmi periódus” utolsó értékelési napján számolt nettó eszközértéknek Befektetési jegyenként. A százalékarány módosítása esetén az Alapkezelő a „Referencia periódus” megkezdése előtt nyilvánosságra hozza az új százalékarányt. A Részalap kockázatfedezeti eljárással és a portfolió összeállításának időszakos igazításával éri el a célját. Ezt a tevékenységet a Constant Proportion Portfolio Insurance algoritmus segítségével irányítja, amely meghatározza az átruházható értékpapír, kötvény- vagy pénzpiaci jellegű értékpapírok közötti optimális eloszlást, a portfolió minimális aktualizált értékeként a „Tevékenység megkezdésének periódusa” során (az „Első védelmi periódusra”) vagy az érintett „Referencia periódus” során (a „Következő védelmi periódusra”) számolt legmagasabb nettó eszközérték 90%-át határozva meg. A Részalap befektetőinek nem garantálják, hogy mindezek a célok teljesülnek. A jegyzési ügyletekre vonatkozó védelmi periódus során még lehetséges a Befektetési jegyek visszavásárlása és átváltása. A Részalap nem garantált célját azonban csak azok a befektetők érhetik el, akik a védelmi periódus teljes tartamára megtartják Befektetési jegyeiket. Kockázati profil

A fenti szabályokból eredően az R, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek közepes (2-3) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj


Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

Teljesítmény 5,0% 0,0% R -5,0% -10,0% R

2006

2007

2008

2,95%

4,28%

-6,75%


99


A Befektetési Jegy jegyzésének, visszaváltásának és konvertálásának különleges módjai Olaszországban


100




Ezen Részalap nettó eszközeit olyan kormányzatok, azok megbízottai vagy vezető nemzetközi piacok magánbefektetői által kibocsátott, átruházható értékpapírba, kötvényvagy pénzpiaci jellegű értékpapírokba fektetik be, amelyek legalább a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek. Jelen Részalap nettó eszközeinek átruházható értékpapírba, kötvény- vagy pénzpiaci jellegű értékpapírokba való befektetése, valamint a különböző földrajzi zónák közötti beruházása a piac fejlődésétől függően változhat, mindig szem előtt tartva az alábbiakban meghatározott célokat. Ezen kívül a Részalap beruházhat az átruházható értékpapírokhoz hasonló, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, és birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett betéteket is, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. Ezen technikákat és eszközöket egységesen olyan mértékben alkalmazzák, hogy ezek a Részalap befektetési politikájának minőségét ne befolyásolják. A következő periódusok várhatók: - „Tevékenység megkezdésének periódusa”: A „Tevékenység megkezdésének periódusa” 1 hónap. Ezen időszak alatt a Részalap nettó eszközeit főleg kötvény- vagy pénzpiaci jellegű átruházható értékpapírokba fektetik be. - „Első védelmi periódus”: Az „Első védelmi periódus” időtartama 24 hónap. Ebben az időszakban a Részalap nettó eszközeit a befektetési politika feltételeinek megfelelően fektetik be azzal a céllal, hogy a periódus utolsó napján az értékelés legalább a „Tevékenység megkezdésének periódusa” során meghatározott legmagasabb nettó eszközérték 85%-a legyen minden Befektetési jegyre. - „Referencia periódus”: Minden „Következő védelmi periódus” első 15 napja alkotja a „Referencia periódust”. Ezen időszak alatt a Részalap nettó eszközeit főleg kötvény- vagy pénzpiaci jellegű átruházható értékpapírokba fektethetik be. - „Következő védelmi periódus”: A „Következő védelmi periódus” időtartama 24 hónap. Ebben az időszakban a Részalap nettó eszközeit a befektetési politika feltételeinek megfelelően fektetik be azzal a céllal, hogy a „Következő védelmi periódus” utolsó napján az értékelés legalább a kérdéses „Referencia periódus” során meghatározott legmagasabb nettó eszközérték 85%-a legyen minden Befektetési jegyre. Az Alapkezelőnek lehetősége lesz a „Referencia periódus” során meghatározott legmagasabb nettó eszközérték százalékának módosítására, és ezzel a „Referencia

101


periódussal” összhangban kell lennie mindegyik „Következő védelmi periódus” utolsó értékelési napján számolt nettó eszközértéknek Befektetési jegyenként. A százalékarány módosítása esetén az Alapkezelő a „Referencia periódus” megkezdése előtt nyilvánosságra hozza az új százalékarányt. A Részalap kockázatfedezeti eljárással és a portfolió összeállításának időszakos igazításával éri el a célját. Ezt a tevékenységet a Constant Proportion Portfolio Insurance algoritmus segítségével irányítja, amely meghatározza az átruházható értékpapír, kötvény- vagy pénzpiaci jellegű értékpapírok közötti optimális eloszlást, a portfolió minimális aktualizált értékeként a „Tevékenység megkezdésének periódusa” során (az „Első védelmi periódusra”) vagy az érintett „Referencia periódus” során (a „Következő védelmi periódusra”) számolt legmagasabb nettó eszközérték 85%-át határozva meg. Ezen kívül „Eredménykonszolidáció” van érvényben, amely a Befektetési jegyenkénti nettó eszközérték felülvizsgálatát jelenti, és a Részalap céljának meghatározására szolgál. Ez a felülvizsgálat akkor történik meg, amikor a védelmi periódusok során a Befektetési jegyekre számított nettó eszközérték legalább 5%-kal többnek bizonyul, mint: A „Tevékenység megkezdésének periódusa” során számított Befektetési jegyenkénti legmagasabb nettó eszközérték, az „Első védelmi periódusra”; Az érintett „Referencia periódus” során számított Befektetési jegyenkénti legmagasabb nettó eszközérték, a „Következő védelmi periódusra”; A Befektetési jegyenkénti nettó eszközérték, amely ugyanazon védelmi periódus során („Első védelmi periódus” vagy „Következő védelmi periódus”) egy megelőző „Eredménykonszolidációt” képezett. Az Alapkezelőnek lehetősége lesz arra, hogy módosítsa a fent jelzett „Eredménykonszolidáció” százalékarányát minden „Következő védelmi periódusra”. Ebben az esetben az Alapkezelő a „Referencia periódus” megkezdése előtt nyilvánosságra hozza az új százalékarányt. A Részalap befektetőinek nem garantálják, hogy mindezek a célok teljesülnek. A jegyzési ügyletekre vonatkozó védelmi periódus során még lehetséges a Befektetési jegyek visszavásárlása és átváltása. A Részalap nem garantált célját azonban csak azok a befektetők érhetik el, akik a védelmi periódus teljes tartamára megtartják Befektetési jegyeiket. Kockázati profil


Kezelési díj


Befektetéskezelő

EurizonCapital S.A.

102


Teljesítmény 10,0% 5,0% 0,0% R

-5,0% -10,0% -15,0% R

2006

2007

2008

5,46%

2,76%

-9,33%

A Befektetési jegyek értéke felfelé vagy lefelé ingadozást mutathat, és a múltbéli teljesítménye semmilyen garanciát nem jelent a jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A fenti ábra a jelen egyszerűsített tájékoztató kiadási napján aktív Befektetési jegyek kategóriáinak teljesítményét mutatja, és kizárólag teljes évekre. A Befektetési Jegy jegyzésének, visszaváltásának és konvertálásának különleges módjai Olaszországban


103


Eurizon EasyFund – ABS Prudente

A jelen Részalapot, korábban SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – ABS PRUDENTÉ-t, 2005. szeptember 30-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. A neve 2008. február 26-án megváltozott. 2009. február 27-én beleolvadt az Eurizon EasyFund – VALORE EQUILIBRIO nevű Részalap. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként bármely valutában kibocsátott, bármely típusú átruházható kötvényjellegű értékpapírokba (ideértve a konvertálható kötvényeket vagy a warrantokkal ellátott kötvényeket, illetve egyéb részvényopciós formákat), pénzpiaci eszközökbe és származékos pénzügyi eszközökbe fektetik be. A Részalap nettó eszközeinek max. 20%-áig fektethet be részvényekbe. Azokat az átruházható kötvényjellegű értékpapírokat és pénzpiaci eszközöket, amelyekbe a Részalap be van fektetve, kormányzatok, azok megbízottai vagy magánbefektetői bocsátják ki, és ezek nagyrészt a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek a fő nemzetközi piacokon. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, és nettó eszközeinek max. 49%-áig befektethet ÁÉKBV-be, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Ezen Részalap nettó eszközeinek átruházható kötvényjellegű értékpapírok, pénzpiaci eszközök és származékos pénzügyi eszközök, valamint a különböző földrajzi területek és valuták közötti megoszlása a piaci fejlődésnek megfelelően és pénzügyi és makro/mikrogazdasági szempontok szerint változhat. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. A származékos pénzügyi eszközök – akár rendszeresen működő, szabályozott, elismert és a nagyközönség számára nyitott piacokon, akár a tőzsdén kívüli értékpapírpiacon forognak – célja a kockázatok fedezete, így biztosítva a megfelelő, hatékony portfoliókezelést, ill. az alábbiakban leírt cél elérését. A Részalap célja 18 hónapos időkeretben, hogy az MTS „ex-Banca d’Italia” BOT Capitalizzazione lorda + 0,60% index teljesítménnyel egyenlő átlagos éves hozamot érjen el („Teljesítménycél”). A Részalap befektetőinek nem garantálják, hogy mindezek a célok teljesülnek.

Kockázati profil

A fent jelzett szabályokból eredően az R, I és Z kategóriájú Befektetési jegyek közepesen alacsony (1–2) kockázati profillal rendelkeznek.

Kezelési díj

R Kategória, I Kategória: évi 0,90%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Z Kategória: évi 0,30%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Ezen felül az Alapkezelőnek teljesítmény utáni jutalék jár, amelynek a létezését és összegét az alábbi feltételek szerint határozták meg:

104


Felülteljesítésről akkor beszélünk az egyes értékelési napokon, amikor az előző értékelési napon meghatározott nettó eszközérték az előző negyedév ugyanazon napján (vagy az eggyel korábbi értékelési napon, ha ez a nap nem értékelési nap) meghatározott nettó eszközértékhez képest minden kategóriában Befektetési jegyenként olyan százalékos ingadozást mutat, amely felülmúlja a teljesítménycélnak ugyanabban a periódusában feljegyzett százalékos ingadozást. Alulteljesítésről akkor beszélünk az értékelési napon, amikor az előző értékelési napon meghatározott nettó eszközérték az előző negyedév ugyanazon napján (vagy az eggyel korábbi értékelési napon, ha ez a nap nem értékelési nap) meghatározott nettó eszközértékhez képest minden kategóriában Befektetési jegyenként olyan százalékos ingadozást mutat, amely elmarad a teljesítménycélnak ugyanabban a periódusában feljegyzett százalékos ingadozástól. A teljesítményi jutalékot minden értékelési napon feljegyzik, és mértéke a megadott felül/alulteljesítés 20%-ának felel meg, az előző értékelési napra vonatkozó Befektetési jegy kategória nettó eszközértéke és az előző negyedévre vonatkozó Befektetési jegy kategória átlagos nettó eszközértéke közül a kisebbikre vonatkoztatva, majd elosztva a referenciaév napjainak számával. A rendszer kompenzációt biztosít az aktuális naptári év értékelési napjain rögzített felülteljesítések és alulteljesítések között, az ugyanabban az évben rögzített felülteljesítési jutalék határain belül. A felülteljesítési jutalékkal nem kompenzált alulteljesítési jutalékokra vonatkozó összeget minden naptári év végén nullára állítják. Az alulteljesítési jutalékok kompenzálására fel nem használt felülteljesítési jutalékok maradék összegét évente fizetik ki a következő naptári év első értékelési napján. Befektetéskezelő


Teljesítmény

6,0 % 4,0 %

I Z

2,0 %

R Teljesítmény-célkit zés

0,0 % -2,0 % 2006

2007

2008

I

1,87 %

2,90 %

-

Z

-

-

-

-

2,83 %

-0,26 %

R Teljesítménycélkit zés

4,63 %

5,22 %


105


Eurizon EasyFund – ABS Attivo

A jelen Részalapot, korábban SANPAOLO INTERNATIONAL FUND – ABS ATTIVÓ-t, 2005. szeptember 30-án bocsátották ki 100 eurós bevezető áron. A neve 2008. február 26-án megváltozott. 2009. február 27-én beleolvadt az Eurizon EasyFund – Obiettivo Bilanciato nevű Részalap. Befektetési politika

Ezen Részalap nettó eszközeit főként bármely valutában a fő nemzetközi piacokon kibocsátott, bármely típusú átruházható részvény- vagy kötvényjellegű értékpapírokba (ideértve a konvertálható kötvényeket vagy a warrantokkal ellátott kötvényeket, illetve egyéb részvényopciós formákat), pénzpiaci eszközökbe és származékos pénzügyi eszközökbe fektetik be. Azokat az átruházható kötvényjellegű értékpapírokat és pénzpiaci eszközöket, amelyekbe a Részalap be van fektetve, kormányzatok, azok megbízottai vagy magánbefektetői bocsátják ki, és ezek nagyrészt a Standard and Poor’s „BBB-” vagy a Moody’s „Baa3”, illetve annál magasabb besorolásával rendelkeznek. Ezen kívül a Részalap birtokolhat készpénzt, beleértve a hitelintézeteknél elhelyezett letéteket is, és nettó eszközeinek max. 49%-áig befektethet ÁÉKBV-be, a jogszabályok által előírt és a teljes Tájékoztató „Befektetések és befektetési korlátozások” c. fejezetében megjelölt korlátok között. Ezen Részalap nettó eszközeinek átruházható részvényjellegű értékpapírok, pénzpiaci eszközök és származékos pénzügyi eszközök, valamint a különböző földrajzi területek és valuták közötti megoszlása a piaci fejlődésnek megfelelően és pénzügyi és makro/mikrogazdasági szempontok szerint változhat. A Részalap alkalmazhat pénzügyi technikákat és eszközöket a teljes Tájékoztató „Technikák és eszközök” c. fejezetében leírt korlátok és feltételek mellett. A származékos pénzügyi eszközök – akár rendszeresen működő, szabályozott, elismert és a nagyközönség számára nyitott piacokon, akár a tőzsdén kívüli értékpapírpiacon forognak – célja a kockázatok fedezete, így biztosítva a megfelelő, hatékony portfoliókezelést, ill. az alábbiakban leírt cél elérését. A Részalap célja 2 éves időkeretben, hogy az MTS „ex-Banca d’Italia” BOT Capitalizzazione lorda + 1,40% index teljesítménnyel egyenlő átlagos éves hozamot érjen el („Teljesítménycél”). A Részalap befektetőinek nem garantálják, hogy mindezek a célok teljesülnek.

Kockázati profil


Kezelési díj

R Kategória, I Kategória: évi 1,40%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Z Kategória: évi 0,40%, a Részalap nettó eszközértékének havi átlaga alapján számítva, havonta fizetendő. Ezen felül az Alapkezelőnek teljesítmény utáni jutalék jár, amelynek a létezését és összegét az alábbi feltételek szerint határozták meg: Felülteljesítésről akkor beszélünk az egyes értékelési napokon, amikor az előző értékelési napon meghatározott nettó eszközérték az előző negyedév ugyanazon napján (vagy az

106


eggyel korábbi értékelési napon, ha ez a nap nem értékelési nap) meghatározott nettó eszközértékhez képest minden kategóriában Befektetési jegyenként olyan százalékos ingadozást mutat, amely felülmúlja a teljesítménycélnak ugyanabban a periódusában feljegyzett százalékos ingadozást. Alulteljesítésről akkor beszélünk az egyes értékelési napokon, amikor az előző értékelési napon meghatározott nettó eszközérték az előző negyedév ugyanazon napján (vagy az eggyel korábbi értékelési napon, ha ez a nap nem értékelési nap) meghatározott nettó eszközértékhez képest minden kategóriában Befektetési jegyenként olyan százalékos ingadozást mutat, amely elmarad a teljesítménycélnak ugyanabban a periódusában feljegyzett százalékos ingadozástól. A teljesítményi jutalékot minden értékelési napon feljegyzik, és mértéke a megadott felül/alulteljesítés 20%-ának felel meg, az előző értékelési napra vonatkozó Befektetési jegy kategória nettó eszközértéke és az előző negyedévre vonatkozó Befektetési jegy kategória átlagos nettó eszközértéke közül a kisebbikre vonatkoztatva, majd elosztva a referenciaév napjainak számával. A rendszer kompenzációt biztosít az aktuális naptári év értékelési napjain rögzített felülteljesítések és alulteljesítések között, az ugyanabban az évben rögzített felülteljesítési jutalék határain belül. A felülteljesítési jutalékkal nem kompenzált alulteljesítési jutalékokra vonatkozó összeget minden naptári év végén nullára állítják. Az alulteljesítési jutalékok kompenzálására fel nem használt felülteljesítési jutalékok maradék összegét évente fizetik ki a következő naptári év első értékelési napján. Befektetéskezelő


Teljesítmény 8,0 % 6,0 % 4,0 % I

2,0 % 0,0 %

Z

-2,0 % R

-4,0 % 2006 I

2,03 %

Z

-

R Teljesítménycélkit zés

2007

2008 -

-

Teljesítménycélkitűzés

-

-

-1,94 %

4,63 %

6,02 %


107

www.eurizoncapital.com

Eurizon EasyFund. Fonds Commun de Placements a luxemburgi törvények szerinti befektetési alap Alapítva: július 27-én

Recommend Documents