30 oktober 2013
Essentiële Beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
TUNDRA Capital Management Gold Fund Een Compartiment van TUNDRA Capital Management Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen Compartiment beheerd door: Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg
LU0371975722
Doelstellingen en beleggingsbeleid Doelstelling De aandeelhouders een gemakkelijke en efficiënte manier bieden om in effecten gekoppeld aan edelmetalen te beleggen. Portefeuille-effecten Onder normale marktomstandigheden zal het Compartiment voornamelijk beleggen in aandelen van bedrijven die goud en andere edelmetalen delven, verwerken of verhandelen. De meeste van deze bedrijven zullen in Canada gevestigd zijn. Het Compartiment kan ook direct beleggen in andere beleggingen die aan edelmetalen gekoppeld zijn. Het Compartiment belegt direct in effecten of indirect in derivaten of door te beleggen in andere beleggingsfondsen. Het Compartiment kan derivaten ook gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer of om zijn blootstelling aan verschillende beleggingsrisico's te verkleinen of op te heffen (afdekking). Beleggingsproces De beleggingsbeheerder van het Compartiment kiest portefeuille-effecten door de wereldwijde economische factoren en trends in overweging te nemen. Op basis van een analyse van deze factoren kiest de beheerder van het Compartiment de gewenste mix van landen, emittenten en types effecten. De beheerder van het Compartiment onderzoekt individuele emittenten van schuldeffecten grondig en focust daarbij op hun fundamentele kwaliteiten.
Bestemd voor Beleggers die de kansen en risico's van het Compartiment begrijpen en die een beleggingshorizon van minstens 3 jaar hebben. Referentievaluta Compartiment CAD U kunt orders om aandelen van het Compartiment te kopen of te verkopen op ieder moment plaatsen, maar deze orders worden enkel verwerkt op werkdagen. Het Compartiment geeft enkel kapitalisatieaandelen uit (aandelen waarin de eventuele inkomsten aan de aandelenprijs worden toegevoegd).
Woordenlijst Schuldeffecten Effecten die de verplichting om een schuld terug te betalen, met rente, vertegenwoordigen. Derivaten Financiële instrumenten waarvan de waarde gekoppeld is aan één of meer rentevoeten, indexen, aandelenprijzen of andere waarden. Aandelen Effecten die een aandeel vertegenwoordigen in de handelsresultaten van een vennootschap.
Risico- en opbrengstprofiel 1
2
3
Lager potentiel risico/ lagere potentiële opbrengst Niet risicoloos.
4
5
6
7
Hoger potentiel risico/ hogere potentiële opbrengst
De waarde van een belegging in het Compartiment kan stijgen of dalen. Als u uw aandelen verkoopt, kunnen ze minder waard zijn dan wat u ervoor betaald hebt. Als uw beleggingsvaluta verschilt van de inschrijvingsvaluta van het Compartiment, kunnen wisselkoerswijzigingen de eventuele beleggingswinsten verkleinen of de eventuele beleggingsverliezen vergroten. De risico-/opbrengstrating is een raming, ze is niet gegarandeerd. De rating is gebaseerd op de volatiliteit op middellange termijn (variaties in de aandelenprijs van het Compartiment over een recente periode, doorgaans meerdere jaren). In de toekomst zou de echte volatiliteit van het Compartiment lager of hoger kunnen zijn, en kan zijn risico/opbrengstniveau veranderen. Het risiconiveau van het Compartiment weerspiegelt de volgende factoren: • Als activaklasse gaan aandelen gepaard met een hoger risico dan obligaties of geldmarktinstrumenten. • Het Compartiment belegt in een beperkte sector van de economie. • Prijzen van edelmetalen zijn meestal volatiel. De classificatie weerspiegelt niet de mogelijke effecten van ongewone marktomstandigheden of grote, onvoorspelbare gebeurtenissen, die alledaagse risico's kunnen vergroten en andere risico's kunnen veroorzaken, zoals:
Essentiële Beleggersinformatie
Tegenpartijrisico Het Compartiment kan geld verliezen als een entiteit waarmee het zaken doet niet bereid of niet in staat is om zijn verplichtingen aan het Compartiment na te komen. Derivatenrisico Bepaalde derivaten kunnen de volatiliteit vergroten of het Compartiment blootstellen aan grotere verliezen dan de kostprijs van het derivaat. Liquiditeitsrisico Bepaalde effecten kunnen moeilijk te verkopen worden op een gewenst tijdstip tegen een gewenste prijs. Beheerrisico Portefeuillebeheertechnieken die goed werkten onder normale marktomstandigheden kunnen ondoeltreffend of ongunstig zijn in ongewone omstandigheden.
1 van 2
TUNDRA Capital Management Gold Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen
Kosten De kosten die u betaalt als belegger in het Compartiment worden aangewend om de bedrijfskosten van het Compartiment te dekken, inclusief marketing- en uitkeringskosten. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging. De mogelijkheid bestaat dat u lagere instap- en uitstapvergoedingen betaalt dan de getoonde maximumbedragen. Raadpleeg uw financieel adviseur. Het cijfer van de lopende kosten is gebaseerd op de kosten voor het jaar eindigend in december 2012. De lopende kosten kunnen variëren van jaar tot jaar en omvatten niet de prestatievergoedingen en portefeuilletransactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het Compartiment betaalt wanneer het deelnemingsrechten in een andere instelling voor collectieve belegging koopt of verkoopt. Raadpleeg voor meer informatie over de kosten het deel „Charges” van het prospectus van het Fonds, beschikbaar op http://funds.degroof.lu.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding
3,00%
Uitstapvergoeding
0,00%
Maximaal bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden, verschuldigd aan de betaalagenten en geauthoriseerde tussenpersonen.
Kosten die in de loop van één jaar aan het Compartiment worden onttrokken Lopende kosten
4,06%
Kosten die onder specifieke voorwaarden aan het Compartiment worden onttrokken 20% van de eventuele verhoging van de aandelenprijs tijdens een kalenderjaar. In het laatste boekjaar van het Fonds bedroeg de prestatievergoeding 0,00%.
Prestatievergoeding
In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten bieden geen waarborg voor toekomstige resultaten. Het cijfer voor een gegeven jaar toont hoeveel het Compartiment dat jaar in waarde gestegen of gedaald is. Deze rendementsresultaten omvatten de lopende kosten die aan het Compartiment worden onttrokken, maar niet de instapvergoeding die u mogelijk moet betalen. Het rendement werd verwezenlijkt onder omstandigheden die niet langer van toepassing zijn, aangezien het beleggingsbeleid, de beleggingsbeperkingen en de beleggingsbeheerder anders waren. Introductie van het Compartiment: 2009. Introductie categorie: 2009.
TUNDRA Capital Management Gold Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen in CAD 40% 31,3
30% 19,3
20% 10% 0% -10%
-15,8
-20%
-22,4
-30% 2008
2009
2010
2011
2012
Praktische informatie Bewaarder: Banque Degroof Luxembourg S.A. Neem voor nadere inlichtingen over TUNDRA Capital Management Fund (het “Fonds”), over andere aandelencategorieën van dit Compartiment, over andere compartimenten van het Fonds, en om een gratis exemplaar van het prospectus van het Fonds of de jaarlijkse of halfjaarlijkse verslagen in het Engels te verkrijgen, contact op met het Fonds of Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg op hun hoofdkantoor. Het prospectus en de jaarlijkse en halfjaarlijkse verslagen zijn ook beschikbaar op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com. De meest recente aandelenprijs is beschikbaar op http://funds.degroof.lu, op www.finesti.com of via schriftelijk verzoek aan Banque Degroof Luxembourg S.A., 12 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg. Het Fonds is onderworpen aan de belastingwetten en -regelgevingen van Luxemburg. Afhankelijk van uw land van verblijf kan dit een impact hebben op uw persoonlijke belastingsituatie. Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van het Fonds is. Essentiële Beleggersinformatie
Het Fonds kan andere compartimenten hebben naast onderhavig Compartiment. De activa van elk compartiment zijn gescheiden, wat betekent dat elk compartiment afgeschermd is tegen verliezen van, of vorderingen op, de andere compartimenten. Beleggers kunnen een conversie aanvragen naar aandelen van een andere aandelencategorie in het Compartiment of een ander compartiment van het Fonds, op voorwaarde dat zij daarvoor in aanmerking komen. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. Aan het Fonds en Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg, is in Luxemburg vergunning verleend en zij staan onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van: 30 oktober 2013.
TUNDRA Capital Management Fund 12, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg http://funds.degroof.lu www.finesti.com
2 van 2
TUNDRA Capital Management Gold Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen
30 oktober 2013
Essentiële Beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
TUNDRA Capital Management Gold Fund Een Compartiment van TUNDRA Capital Management Fund Klasse R Retail - EUR aandelen Compartiment beheerd door: Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg
LU0830193792
Doelstellingen en beleggingsbeleid Doelstelling De aandeelhouders een gemakkelijke en efficiënte manier bieden om in effecten gekoppeld aan edelmetalen te beleggen. Portefeuille-effecten Onder normale marktomstandigheden zal het Compartiment voornamelijk beleggen in aandelen van bedrijven die goud en andere edelmetalen delven, verwerken of verhandelen. De meeste van deze bedrijven zullen in Canada gevestigd zijn. Het Compartiment kan ook direct beleggen in andere beleggingen die aan edelmetalen gekoppeld zijn. Het Compartiment belegt direct in effecten of indirect in derivaten of door te beleggen in andere beleggingsfondsen. Het Compartiment kan derivaten ook gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer of om zijn blootstelling aan verschillende beleggingsrisico's te verkleinen of op te heffen (afdekking). Beleggingsproces De beleggingsbeheerder van het Compartiment kiest portefeuille-effecten door de wereldwijde economische factoren en trends in overweging te nemen. Op basis van een analyse van deze factoren kiest de beheerder van het Compartiment de gewenste mix van landen, emittenten en types effecten. De beheerder van het Compartiment onderzoekt individuele emittenten van schuldeffecten grondig en focust daarbij op hun fundamentele kwaliteiten.
Bestemd voor Beleggers die de kansen en risico's van het Compartiment begrijpen en die een beleggingshorizon van minstens 3 jaar hebben. Referentievaluta Compartiment CAD U kunt orders om aandelen van het Compartiment te kopen of te verkopen op ieder moment plaatsen, maar deze orders worden enkel verwerkt op werkdagen. Het Compartiment geeft enkel kapitalisatieaandelen uit (aandelen waarin de eventuele inkomsten aan de aandelenprijs worden toegevoegd).
Woordenlijst Schuldeffecten Effecten die de verplichting om een schuld terug te betalen, met rente, vertegenwoordigen. Derivaten Financiële instrumenten waarvan de waarde gekoppeld is aan één of meer rentevoeten, indexen, aandelenprijzen of andere waarden. Aandelen Effecten die een aandeel vertegenwoordigen in de handelsresultaten van een vennootschap.
Risico- en opbrengstprofiel 1
2
3
Lager potentiel risico/ lagere potentiële opbrengst Niet risicoloos.
4
5
6
7
Hoger potentiel risico/ hogere potentiële opbrengst
De waarde van een belegging in het Compartiment kan stijgen of dalen. Als u uw aandelen verkoopt, kunnen ze minder waard zijn dan wat u ervoor betaald hebt. Als uw beleggingsvaluta verschilt van de inschrijvingsvaluta van het Compartiment, kunnen wisselkoerswijzigingen de eventuele beleggingswinsten verkleinen of de eventuele beleggingsverliezen vergroten. De risico-/opbrengstrating is een raming, ze is niet gegarandeerd. De rating is gebaseerd op de volatiliteit op middellange termijn (variaties in de aandelenprijs van het Compartiment over een recente periode, doorgaans meerdere jaren). In de toekomst zou de echte volatiliteit van het Compartiment lager of hoger kunnen zijn, en kan zijn risico/opbrengstniveau veranderen. Het risiconiveau van het Compartiment weerspiegelt de volgende factoren: • Als activaklasse gaan aandelen gepaard met een hoger risico dan obligaties of geldmarktinstrumenten. • Het Compartiment belegt in een beperkte sector van de economie. • Prijzen van edelmetalen zijn meestal volatiel. De classificatie weerspiegelt niet de mogelijke effecten van ongewone marktomstandigheden of grote, onvoorspelbare gebeurtenissen, die alledaagse risico's kunnen vergroten en andere risico's kunnen veroorzaken, zoals:
Essentiële Beleggersinformatie
Tegenpartijrisico Het Compartiment kan geld verliezen als een entiteit waarmee het zaken doet niet bereid of niet in staat is om zijn verplichtingen aan het Compartiment na te komen. Derivatenrisico Bepaalde derivaten kunnen de volatiliteit vergroten of het Compartiment blootstellen aan grotere verliezen dan de kostprijs van het derivaat. Liquiditeitsrisico Bepaalde effecten kunnen moeilijk te verkopen worden op een gewenst tijdstip tegen een gewenste prijs. Beheerrisico Portefeuillebeheertechnieken die goed werkten onder normale marktomstandigheden kunnen ondoeltreffend of ongunstig zijn in ongewone omstandigheden.
1 van 2
TUNDRA Capital Management Gold Fund Klasse R Retail - EUR aandelen
Kosten De kosten die u betaalt als belegger in het Compartiment worden aangewend om de bedrijfskosten van het Compartiment te dekken, inclusief marketing- en uitkeringskosten. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging. De mogelijkheid bestaat dat u lagere instap- en uitstapvergoedingen betaalt dan de getoonde maximumbedragen. Raadpleeg uw financieel adviseur. Lopende kosten variëren van jaar tot jaar en omvatten geen portefeuilletransactiekosten. Lopende kosten zijn hetzelfde voor alle beleggers. Raadpleeg voor meer informatie over de kosten het deel „Charges” van het prospectus van het Fonds, beschikbaar op http://funds.degroof.lu.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding
3,00%
Uitstapvergoeding
0,00%
Maximaal bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden, verschuldigd aan de betaalagenten en geauthoriseerde tussenpersonen.
Kosten die in de loop van één jaar aan het Compartiment worden onttrokken Lopende kosten
4,21%
Kosten die onder specifieke voorwaarden aan het Compartiment worden onttrokken 20% van de eventuele verhoging van de aandelenprijs tijdens een kalenderjaar. In het laatste boekjaar van het Fonds bedroeg de prestatievergoeding 0,00%.
Prestatievergoeding
In het verleden behaalde resultaten Er zijn onvoldoende gegevens om een grafiek weer te geven van de jaarlijkse in het verleden behaalde resultaten. Introductie van het Compartiment: 2009. Introductie categorie: 2012.
TUNDRA Capital Management Gold Fund Klasse R Retail - EUR aandelen in EUR 10,0% 7,5% 5,0% 2,5% 0,0% -2,5% -5,0% -7,5% -10,0% 2008
2009
2010
2011
2012
Praktische informatie Bewaarder: Banque Degroof Luxembourg S.A. Neem voor nadere inlichtingen over TUNDRA Capital Management Fund (het “Fonds”), over andere aandelencategorieën van dit Compartiment, over andere compartimenten van het Fonds, en om een gratis exemplaar van het prospectus van het Fonds of de jaarlijkse of halfjaarlijkse verslagen in het Engels te verkrijgen, contact op met het Fonds of Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg op hun hoofdkantoor. Het prospectus en de jaarlijkse en halfjaarlijkse verslagen zijn ook beschikbaar op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com. De meest recente aandelenprijs is beschikbaar op http://funds.degroof.lu, op www.finesti.com of via schriftelijk verzoek aan Banque Degroof Luxembourg S.A., 12 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg. Het Fonds is onderworpen aan de belastingwetten en -regelgevingen van Luxemburg. Afhankelijk van uw land van verblijf kan dit een impact hebben op uw persoonlijke belastingsituatie. Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van het Fonds is. Essentiële Beleggersinformatie
Het Fonds kan andere compartimenten hebben naast onderhavig Compartiment. De activa van elk compartiment zijn gescheiden, wat betekent dat elk compartiment afgeschermd is tegen verliezen van, of vorderingen op, de andere compartimenten. Beleggers kunnen een conversie aanvragen naar aandelen van een andere aandelencategorie in het Compartiment of een ander compartiment van het Fonds, op voorwaarde dat zij daarvoor in aanmerking komen. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. Aan het Fonds en Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg, is in Luxemburg vergunning verleend en zij staan onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van: 30 oktober 2013.
TUNDRA Capital Management Fund 12, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg http://funds.degroof.lu www.finesti.com
2 van 2
TUNDRA Capital Management Gold Fund Klasse R Retail - EUR aandelen
15 februari 2013
Essentiële Beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
TUNDRA Capital Management Opportunities Fund Een Compartiment van TUNDRA Capital Management Fund Klasse I Institutional - EUR aandelen Compartiment beheerd door: Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg
LU0505701002
Doelstellingen en beleggingsbeleid Doelstelling De aandeelhouders een maximale verhoging in hun belegging op lange termijn bieden. Portefeuille-effecten Onder normale marktomstandigheden zal het Compartiment beleggen in een brede waaier aan aandelen en schuldeffecten, en in geldmarktinstrumenten, van emittenten over de hele wereld. Het Compartiment belegt direct in effecten of indirect in derivaten of door te beleggen in andere beleggingsfondsen. Het Compartiment kan derivaten ook gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer of om zijn blootstelling aan verschillende beleggingsrisico's te verkleinen of op te heffen (afdekking). Beleggingsproces De beleggingsbeheerder van het Compartiment kiest portefeuille-effecten door de wereldwijde economische factoren en trends in overweging te nemen. Op basis van deze analyse bepaalt de beheerder van het Compartiment de gewenste mix van aandelen, schuldeffecten en, binnen deze aandelencategorieën, de gewenste mix van landen, emittenten en types effecten. De beheerder van het Compartiment onderzoekt individuele emittenten van schuldeffecten grondig en focust daarbij op hun fundamentele kwaliteiten. Bestemd voor Beleggers die de kansen en risico's van het Compartiment begrijpen en die een beleggingshorizon van minstens 3 jaar hebben.
Referentievaluta Compartiment CAD U kunt elk moment orders plaatsen voor het kopen of verkopen van aandelen van een Compartiment, maar orders worden alleen verwerkt op de eerste en derde donderdag van elke maand. Het Compartiment geeft enkel kapitalisatieaandelen uit (aandelen waarin de eventuele inkomsten aan de aandelenprijs worden toegevoegd).
Woordenlijst Schuldeffecten Effecten die de verplichting om een schuld terug te betalen, met rente, vertegenwoordigen. Derivaten Financiële instrumenten waarvan de waarde gekoppeld is aan één of meer rentevoeten, indexen, aandelenprijzen of andere waarden. Aandelen Effecten die een aandeel vertegenwoordigen in de handelsresultaten van een vennootschap. Geldmarktinstrumenten Financiële instrumenten die zijn bedoeld om een stabiele waarde, rente en een zeer laag risico op verlies te bieden, en die ook gemakkelijk kunnen worden omgezet in contanten.
Risico- en opbrengstprofiel 1
2
3
Lager potentiel risico/ lagere potentiële opbrengst Niet risicoloos.
4
5
6
7
Hoger potentiel risico/ hogere potentiële opbrengst
De waarde van een belegging in het Compartiment kan stijgen of dalen. Als u uw aandelen verkoopt, kunnen ze minder waard zijn dan wat u ervoor betaald hebt. Als uw beleggingsvaluta verschilt van de inschrijvingsvaluta van het Compartiment, kunnen wisselkoerswijzigingen de eventuele beleggingswinsten verkleinen of de eventuele beleggingsverliezen vergroten. De risico-/opbrengstrating is een raming, ze is niet gegarandeerd. De rating is gebaseerd op de volatiliteit op middellange termijn (variaties in de aandelenprijs van het Compartiment over een recente periode, doorgaans meerdere jaren). In de toekomst zou de echte volatiliteit van het Compartiment lager of hoger kunnen zijn, en kan zijn risico/opbrengstniveau veranderen. Het risiconiveau van het Compartiment weerspiegelt de volgende factoren: • Als activaklasse gaan aandelen gepaard met een hoger risico dan obligaties of geldmarktinstrumenten. • De toevoeging van schuldeffecten en geldmarktinstrumenten verkleint meestal de risico's gekoppeld aan aandelen. • Het Compartiment heeft een breed gediversifieerde portefeuille. De classificatie weerspiegelt niet de mogelijke effecten van ongewone marktomstandigheden of grote, onvoorspelbare gebeurtenissen, die alledaagse risico's kunnen vergroten en andere risico's kunnen veroorzaken, zoals:
Essentiële Beleggersinformatie
Tegenpartijrisico Het Compartiment kan geld verliezen als een entiteit waarmee het zaken doet niet bereid of niet in staat is om zijn verplichtingen aan het Compartiment na te komen. Risico van wanbetaling Een obligatie kan een deel van, of zijn volledige waarde verliezen als de emittent niet in staat is op tijd rente te betalen of de hoofdsom terug te betalen. Derivatenrisico Bepaalde derivaten kunnen de volatiliteit vergroten of het Compartiment blootstellen aan grotere verliezen dan de kostprijs van het derivaat. Liquiditeitsrisico Bepaalde effecten kunnen moeilijk te verkopen worden op een gewenst tijdstip tegen een gewenste prijs. Beheerrisico Portefeuillebeheertechnieken die goed werkten onder normale marktomstandigheden kunnen ondoeltreffend of ongunstig zijn in ongewone omstandigheden.
1 van 2
TUNDRA Capital Management Opportunities Fund Klasse I Institutional - EUR aandelen
Kosten De kosten die u betaalt als belegger in het Compartiment worden aangewend om de bedrijfskosten van het Compartiment te dekken, inclusief marketing- en uitkeringskosten. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging. Voor instap- en uitstapvergoedingen komt u misschien in aanmerking om minder te betalen dan de getoonde maximumbedragen. Raadpleeg uw financieel adviseur. Het cijfer van de lopende kosten is gebaseerd op de kosten voor het jaar eindigend in december 2012. De lopende kosten kunnen variëren van jaar tot jaar en omvatten niet de prestatievergoedingen en portefeuilletransactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het Compartiment betaalt wanneer het deelnemingsrechten in een andere instelling voor collectieve belegging koopt of verkoopt. Raadpleeg voor meer informatie over de kosten het deel „Charges” van het prospectus van het Fonds, beschikbaar op http://funds.degroof.lu.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding
3,00%
Uitstapvergoeding
0,00%
Maximaal bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden, verschuldigd aan de betaalagenten en geauthoriseerde tussenpersonen.
Kosten die in de loop van één jaar aan het Compartiment worden onttrokken Lopende kosten
3,44%
Kosten die onder specifieke voorwaarden aan het Compartiment worden onttrokken 20% van de eventuele verhoging in de aandelenprijs tijdens een kalenderjaar die groter is dan 7%. Alleen voor 2012 is de begindatum voor het berekenen van deze vergoeding 19 maart. In het laatste boekjaar van het Fonds bedroeg de prestatievergoeding 0,00%.
Prestatievergoeding
In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten bieden geen waarborg voor toekomstige resultaten. Het cijfer voor een gegeven jaar toont hoeveel het Compartiment dat jaar in waarde gestegen of gedaald is. Deze rendementsresultaten omvatten de lopende kosten die aan het Compartiment worden onttrokken, maar niet de instapvergoeding die u mogelijk moet betalen. Het rendement werd verwezenlijkt onder omstandigheden die niet langer van toepassing zijn, aangezien het beleggingsbeleid, de beleggingsbeperkingen en de beleggingsbeheerder anders waren. Introductie van het Compartiment: 2010. Introductie categorie: 2010.
TUNDRA Capital Management Opportunities Fund Klasse I Institutional - EUR aandelen in EUR 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -6,7
-7% 2008
2009
2010
2011
2012
Praktische informatie Bewaarder: Banque Degroof Luxembourg S.A. Neem voor nadere inlichtingen over TUNDRA Capital Management Fund (het “Fonds”), over andere aandelencategorieën van dit Compartiment, over andere compartimenten van het Fonds, en om een gratis exemplaar van het prospectus van het Fonds of de jaarlijkse of halfjaarlijkse verslagen in het Engels te verkrijgen, contact op met het Fonds of Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg op hun hoofdkantoor. Het prospectus en de jaarlijkse en halfjaarlijkse verslagen zijn ook beschikbaar op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com. De meest recente aandelenprijs is beschikbaar op http://funds.degroof.lu, op www.finesti.com of via schriftelijk verzoek aan Banque Degroof Luxembourg S.A., 12 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg. Het Fonds is onderworpen aan de belastingwetten en -regelgevingen van Luxemburg. Afhankelijk van uw land van verblijf kan dit een impact hebben op uw persoonlijke belastingsituatie. Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van het Fonds is. Essentiële Beleggersinformatie
Het Fonds kan andere compartimenten hebben naast onderhavig Compartiment. De activa van elk compartiment zijn gescheiden, wat betekent dat elk compartiment afgeschermd is tegen verliezen van, of vorderingen op, de andere compartimenten. Beleggers kunnen een conversie aanvragen naar aandelen van een andere aandelencategorie in het Compartiment of een ander compartiment van het Fonds, op voorwaarde dat zij daarvoor in aanmerking komen. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. Aan het Fonds en Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg, is in Luxemburg vergunning verleend en zij staan onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van: 15 februari 2013.
TUNDRA Capital Management Fund 12, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg http://funds.degroof.lu www.finesti.com
2 van 2
TUNDRA Capital Management Opportunities Fund Klasse I Institutional - EUR aandelen
15 februari 2013
Essentiële Beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
TUNDRA Capital Management Opportunities Fund Een Compartiment van TUNDRA Capital Management Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen Compartiment beheerd door: Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg
LU0505700962
Doelstellingen en beleggingsbeleid Doelstelling De aandeelhouders een maximale verhoging in hun belegging op lange termijn bieden. Portefeuille-effecten Onder normale marktomstandigheden zal het Compartiment beleggen in een brede waaier aan aandelen en schuldeffecten, en in geldmarktinstrumenten, van emittenten over de hele wereld. Het Compartiment belegt direct in effecten of indirect in derivaten of door te beleggen in andere beleggingsfondsen. Het Compartiment kan derivaten ook gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer of om zijn blootstelling aan verschillende beleggingsrisico's te verkleinen of op te heffen (afdekking). Beleggingsproces De beleggingsbeheerder van het Compartiment kiest portefeuille-effecten door de wereldwijde economische factoren en trends in overweging te nemen. Op basis van deze analyse bepaalt de beheerder van het Compartiment de gewenste mix van aandelen, schuldeffecten en, binnen deze aandelencategorieën, de gewenste mix van landen, emittenten en types effecten. De beheerder van het Compartiment onderzoekt individuele emittenten van schuldeffecten grondig en focust daarbij op hun fundamentele kwaliteiten. Bestemd voor Beleggers die de kansen en risico's van het Compartiment begrijpen en die een beleggingshorizon van minstens 3 jaar hebben.
Referentievaluta Compartiment CAD U kunt elk moment orders plaatsen voor het kopen of verkopen van aandelen van een Compartiment, maar orders worden alleen verwerkt op de eerste en derde donderdag van elke maand. Het Compartiment geeft enkel kapitalisatieaandelen uit (aandelen waarin de eventuele inkomsten aan de aandelenprijs worden toegevoegd).
Woordenlijst Schuldeffecten Effecten die de verplichting om een schuld terug te betalen, met rente, vertegenwoordigen. Derivaten Financiële instrumenten waarvan de waarde gekoppeld is aan één of meer rentevoeten, indexen, aandelenprijzen of andere waarden. Aandelen Effecten die een aandeel vertegenwoordigen in de handelsresultaten van een vennootschap. Geldmarktinstrumenten Financiële instrumenten die zijn bedoeld om een stabiele waarde, rente en een zeer laag risico op verlies te bieden, en die ook gemakkelijk kunnen worden omgezet in contanten.
Risico- en opbrengstprofiel 1
2
3
Lager potentiel risico/ lagere potentiële opbrengst Niet risicoloos.
4
5
6
7
Hoger potentiel risico/ hogere potentiële opbrengst
De waarde van een belegging in het Compartiment kan stijgen of dalen. Als u uw aandelen verkoopt, kunnen ze minder waard zijn dan wat u ervoor betaald hebt. Als uw beleggingsvaluta verschilt van de inschrijvingsvaluta van het Compartiment, kunnen wisselkoerswijzigingen de eventuele beleggingswinsten verkleinen of de eventuele beleggingsverliezen vergroten. De risico-/opbrengstrating is een raming, ze is niet gegarandeerd. De rating is gebaseerd op de volatiliteit op middellange termijn (variaties in de aandelenprijs van het Compartiment over een recente periode, doorgaans meerdere jaren). In de toekomst zou de echte volatiliteit van het Compartiment lager of hoger kunnen zijn, en kan zijn risico/opbrengstniveau veranderen. Het risiconiveau van het Compartiment weerspiegelt de volgende factoren: • Als activaklasse gaan aandelen gepaard met een hoger risico dan obligaties of geldmarktinstrumenten. • De toevoeging van schuldeffecten en geldmarktinstrumenten verkleint meestal de risico's gekoppeld aan aandelen. • Het Compartiment heeft een breed gediversifieerde portefeuille. De classificatie weerspiegelt niet de mogelijke effecten van ongewone marktomstandigheden of grote, onvoorspelbare gebeurtenissen, die alledaagse risico's kunnen vergroten en andere risico's kunnen veroorzaken, zoals:
Essentiële Beleggersinformatie
Tegenpartijrisico Het Compartiment kan geld verliezen als een entiteit waarmee het zaken doet niet bereid of niet in staat is om zijn verplichtingen aan het Compartiment na te komen. Risico van wanbetaling Een obligatie kan een deel van, of zijn volledige waarde verliezen als de emittent niet in staat is op tijd rente te betalen of de hoofdsom terug te betalen. Derivatenrisico Bepaalde derivaten kunnen de volatiliteit vergroten of het Compartiment blootstellen aan grotere verliezen dan de kostprijs van het derivaat. Liquiditeitsrisico Bepaalde effecten kunnen moeilijk te verkopen worden op een gewenst tijdstip tegen een gewenste prijs. Beheerrisico Portefeuillebeheertechnieken die goed werkten onder normale marktomstandigheden kunnen ondoeltreffend of ongunstig zijn in ongewone omstandigheden.
1 van 2
TUNDRA Capital Management Opportunities Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen
Kosten De kosten die u betaalt als belegger in het Compartiment worden aangewend om de bedrijfskosten van het Compartiment te dekken, inclusief marketing- en uitkeringskosten. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging. Voor instap- en uitstapvergoedingen komt u misschien in aanmerking om minder te betalen dan de getoonde maximumbedragen. Raadpleeg uw financieel adviseur. Het cijfer van de lopende kosten is gebaseerd op de kosten voor het jaar eindigend in december 2012. De lopende kosten kunnen variëren van jaar tot jaar en omvatten niet de prestatievergoedingen en portefeuilletransactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het Compartiment betaalt wanneer het deelnemingsrechten in een andere instelling voor collectieve belegging koopt of verkoopt. Raadpleeg voor meer informatie over de kosten het deel „Charges” van het prospectus van het Fonds, beschikbaar op http://funds.degroof.lu.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding
3,00%
Uitstapvergoeding
0,00%
Maximaal bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden, verschuldigd aan de betaalagenten en geauthoriseerde tussenpersonen.
Kosten die in de loop van één jaar aan het Compartiment worden onttrokken Lopende kosten
3,17%
Kosten die onder specifieke voorwaarden aan het Compartiment worden onttrokken 20% van de eventuele verhoging in de aandelenprijs tijdens een kalenderjaar die groter is dan 7%. Alleen voor 2012 is de begindatum voor het berekenen van deze vergoeding 19 maart. In het laatste boekjaar van het Fonds bedroeg de prestatievergoeding 0,00%.
Prestatievergoeding
In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten bieden geen waarborg voor toekomstige resultaten. Het cijfer voor een gegeven jaar toont hoeveel het Compartiment dat jaar in waarde gestegen of gedaald is. Deze rendementsresultaten omvatten de lopende kosten die aan het Compartiment worden onttrokken, maar niet de instapvergoeding die u mogelijk moet betalen. Het rendement werd verwezenlijkt onder omstandigheden die niet langer van toepassing zijn, aangezien het beleggingsbeleid, de beleggingsbeperkingen en de beleggingsbeheerder anders waren. Introductie van het Compartiment: 2010. Introductie categorie: 2010.
TUNDRA Capital Management Opportunities Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen in CAD 0% -0,5
-1% -2% -3% -4% -5% -6% -7%
-7,3
-8% 2008
2009
2010
2011
2012
Praktische informatie Bewaarder: Banque Degroof Luxembourg S.A. Neem voor nadere inlichtingen over TUNDRA Capital Management Fund (het “Fonds”), over andere aandelencategorieën van dit Compartiment, over andere compartimenten van het Fonds, en om een gratis exemplaar van het prospectus van het Fonds of de jaarlijkse of halfjaarlijkse verslagen in het Engels te verkrijgen, contact op met het Fonds of Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg op hun hoofdkantoor. Het prospectus en de jaarlijkse en halfjaarlijkse verslagen zijn ook beschikbaar op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com. De meest recente aandelenprijs is beschikbaar op http://funds.degroof.lu, op www.finesti.com of via schriftelijk verzoek aan Banque Degroof Luxembourg S.A., 12 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg. Het Fonds is onderworpen aan de belastingwetten en -regelgevingen van Luxemburg. Afhankelijk van uw land van verblijf kan dit een impact hebben op uw persoonlijke belastingsituatie. Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van het Fonds is. Essentiële Beleggersinformatie
Het Fonds kan andere compartimenten hebben naast onderhavig Compartiment. De activa van elk compartiment zijn gescheiden, wat betekent dat elk compartiment afgeschermd is tegen verliezen van, of vorderingen op, de andere compartimenten. Beleggers kunnen een conversie aanvragen naar aandelen van een andere aandelencategorie in het Compartiment of een ander compartiment van het Fonds, op voorwaarde dat zij daarvoor in aanmerking komen. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. Aan het Fonds en Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg, is in Luxemburg vergunning verleend en zij staan onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van: 15 februari 2013.
TUNDRA Capital Management Fund 12, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg http://funds.degroof.lu www.finesti.com
2 van 2
TUNDRA Capital Management Opportunities Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen
15 februari 2013
Essentiële Beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
TUNDRA Capital Management Wealth Preservation Fund Een Compartiment van TUNDRA Capital Management Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen Compartiment beheerd door: Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg
LU0505700707
Doelstellingen en beleggingsbeleid Doelstelling De aandeelhouders een verhoging in hun belegging op lange termijn bieden en tegelijk hun belegging behouden. Portefeuille-effecten Onder normale marktomstandigheden zal het Compartiment voornamelijk beleggen in schuldeffecten, en in geldmarktinstrumenten van emittenten in Canada, de VS, de EU, Australië, Nieuw-Zeeland en andere landen over de hele wereld. Het Compartiment belegt direct in effecten of indirect in derivaten of door te beleggen in andere beleggingsfondsen. Het Compartiment kan derivaten ook gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer of om zijn blootstelling aan verschillende beleggingsrisico's te verkleinen of op te heffen (afdekking). Beleggingsproces De beleggingsbeheerder van het Compartiment kiest portefeuille-effecten door de wereldwijde economische factoren en trends in overweging te nemen. Op basis van een analyse van deze factoren kiest de beheerder van het Compartiment de gewenste mix van landen, emittenten en types effecten. De beheerder van het Compartiment onderzoekt individuele emittenten van schuldeffecten grondig en focust daarbij op hun kredietwaardigheid. Bestemd voor Beleggers die de kansen en risico's van het Compartiment begrijpen en die een beleggingshorizon van minstens 3 jaar hebben.
Referentievaluta Compartiment CAD U kunt elk moment orders plaatsen voor het kopen of verkopen van aandelen van een Compartiment, maar orders worden alleen verwerkt op de eerste en derde donderdag van elke maand. Het Compartiment geeft enkel kapitalisatieaandelen uit (aandelen waarin de eventuele inkomsten aan de aandelenprijs worden toegevoegd).
Woordenlijst Schuldeffecten Effecten die de verplichting om een schuld terug te betalen, met rente, vertegenwoordigen. Derivaten Financiële instrumenten waarvan de waarde gekoppeld is aan één of meer rentevoeten, indexen, aandelenprijzen of andere waarden. Geldmarktinstrumenten Financiële instrumenten die zijn bedoeld om een stabiele waarde, rente en een zeer laag risico op verlies te bieden, en die ook gemakkelijk kunnen worden omgezet in contanten.
Risico- en opbrengstprofiel 1
2
3
Lager potentiel risico/ lagere potentiële opbrengst Niet risicoloos.
4
5
6
7
Hoger potentiel risico/ hogere potentiële opbrengst
De waarde van een belegging in het Compartiment kan stijgen of dalen. Als u uw aandelen verkoopt, kunnen ze minder waard zijn dan wat u ervoor betaald hebt. Als uw beleggingsvaluta verschilt van de inschrijvingsvaluta van het Compartiment, kunnen wisselkoerswijzigingen de eventuele beleggingswinsten verkleinen of de eventuele beleggingsverliezen vergroten. De risico-/opbrengstrating is een raming, ze is niet gegarandeerd. De rating is gebaseerd op de volatiliteit op middellange termijn (variaties in de aandelenprijs van het Compartiment over een recente periode, doorgaans meerdere jaren). In de toekomst zou de echte volatiliteit van het Compartiment lager of hoger kunnen zijn, en kan zijn risico/opbrengstniveau veranderen. Het risiconiveau van het Compartiment weerspiegelt de volgende factoren: • Schuldeffecten brengen als klasse minder risico met zich mee dan aandelen, maar wel meer dan geldmarktinstrumenten. • Het Compartiment heeft een breed gediversifieerde portefeuille. De classificatie weerspiegelt niet de mogelijke effecten van ongewone marktomstandigheden of grote, onvoorspelbare gebeurtenissen, die alledaagse risico's kunnen vergroten en andere risico's kunnen veroorzaken, zoals: Tegenpartijrisico Het Compartiment kan geld verliezen als een entiteit waarmee het zaken doet niet bereid of niet in staat is om zijn verplichtingen aan het Compartiment na te komen. Essentiële Beleggersinformatie
Risico van wanbetaling Een obligatie kan een deel van, of zijn volledige waarde verliezen als de emittent niet in staat is op tijd rente te betalen of de hoofdsom terug te betalen. Derivatenrisico Bepaalde derivaten kunnen de volatiliteit vergroten of het Compartiment blootstellen aan grotere verliezen dan de kostprijs van het derivaat. Liquiditeitsrisico Bepaalde effecten kunnen moeilijk te verkopen worden op een gewenst tijdstip tegen een gewenste prijs. Beheerrisico Portefeuillebeheertechnieken die goed werkten onder normale marktomstandigheden kunnen ondoeltreffend of ongunstig zijn in ongewone omstandigheden.
1 van 2
TUNDRA Capital Management Wealth Preservation Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen
Kosten De kosten die u betaalt als belegger in het Compartiment worden aangewend om de bedrijfskosten van het Compartiment te dekken, inclusief marketing- en uitkeringskosten. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging. Voor instap- en uitstapvergoedingen komt u misschien in aanmerking om minder te betalen dan de getoonde maximumbedragen. Raadpleeg uw financieel adviseur. Het cijfer van de lopende kosten is gebaseerd op de kosten voor het jaar eindigend in december 2012. De lopende kosten kunnen variëren van jaar tot jaar en omvatten niet de prestatievergoedingen en portefeuilletransactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het Compartiment betaalt wanneer het deelnemingsrechten in een andere instelling voor collectieve belegging koopt of verkoopt. Raadpleeg voor meer informatie over de kosten het deel „Charges” van het prospectus van het Fonds, beschikbaar op http://funds.degroof.lu.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding
3,00%
Uitstapvergoeding
0,00%
Maximaal bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden, verschuldigd aan de betaalagenten en geauthoriseerde tussenpersonen.
Kosten die in de loop van één jaar aan het Compartiment worden onttrokken Lopende kosten
1,23%
Kosten die onder specifieke voorwaarden aan het Compartiment worden onttrokken Prestatievergoeding
N.v.t.
In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten bieden geen waarborg voor toekomstige resultaten. Het cijfer voor een gegeven jaar toont hoeveel het Compartiment dat jaar in waarde gestegen of gedaald is. Deze rendementsresultaten omvatten de lopende kosten die aan het Compartiment worden onttrokken, maar niet de instapvergoeding die u mogelijk moet betalen. Het rendement werd verwezenlijkt onder omstandigheden die niet langer van toepassing zijn, aangezien het beleggingsbeleid, de beleggingsbeperkingen en de beleggingsbeheerder anders waren. Introductie van het Compartiment: 2010. Introductie categorie: 2010.
TUNDRA Capital Management Wealth Preservation Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen in CAD 2,0% 1,6
1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -0,7
-1,0% 2008
2009
2010
2011
2012
Praktische informatie Bewaarder: Banque Degroof Luxembourg S.A. Neem voor nadere inlichtingen over TUNDRA Capital Management Fund (het “Fonds”), over andere aandelencategorieën van dit Compartiment, over andere compartimenten van het Fonds, en om een gratis exemplaar van het prospectus van het Fonds of de jaarlijkse of halfjaarlijkse verslagen in het Engels te verkrijgen, contact op met het Fonds of Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg op hun hoofdkantoor. Het prospectus en de jaarlijkse en halfjaarlijkse verslagen zijn ook beschikbaar op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com. De meest recente aandelenprijs is beschikbaar op http://funds.degroof.lu, op www.finesti.com of via schriftelijk verzoek aan Banque Degroof Luxembourg S.A., 12 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg. Het Fonds is onderworpen aan de belastingwetten en -regelgevingen van Luxemburg. Afhankelijk van uw land van verblijf kan dit een impact hebben op uw persoonlijke belastingsituatie. Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van het Fonds is. Essentiële Beleggersinformatie
Het Fonds kan andere compartimenten hebben naast onderhavig Compartiment. De activa van elk compartiment zijn gescheiden, wat betekent dat elk compartiment afgeschermd is tegen verliezen van, of vorderingen op, de andere compartimenten. Beleggers kunnen een conversie aanvragen naar aandelen van een andere aandelencategorie in het Compartiment of een ander compartiment van het Fonds, op voorwaarde dat zij daarvoor in aanmerking komen. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. Aan het Fonds en Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg, is in Luxemburg vergunning verleend en zij staan onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van: 15 februari 2013.
TUNDRA Capital Management Fund 12, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg http://funds.degroof.lu www.finesti.com
2 van 2
TUNDRA Capital Management Wealth Preservation Fund Klasse I Institutional - $CAN aandelen
15 februari 2013
Essentiële Beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico's van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
TUNDRA Capital Management Wealth Preservation Fund Een Compartiment van TUNDRA Capital Management Fund Klasse I Institutional - EUR aandelen Compartiment beheerd door: Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg
LU0505700889
Doelstellingen en beleggingsbeleid Doelstelling De aandeelhouders een verhoging in hun belegging op lange termijn bieden en tegelijk hun belegging behouden. Portefeuille-effecten Onder normale marktomstandigheden zal het Compartiment voornamelijk beleggen in schuldeffecten, en in geldmarktinstrumenten van emittenten in Canada, de VS, de EU, Australië, Nieuw-Zeeland en andere landen over de hele wereld. Het Compartiment belegt direct in effecten of indirect in derivaten of door te beleggen in andere beleggingsfondsen. Het Compartiment kan derivaten ook gebruiken voor een efficiënt portefeuillebeheer of om zijn blootstelling aan verschillende beleggingsrisico's te verkleinen of op te heffen (afdekking). Beleggingsproces De beleggingsbeheerder van het Compartiment kiest portefeuille-effecten door de wereldwijde economische factoren en trends in overweging te nemen. Op basis van een analyse van deze factoren kiest de beheerder van het Compartiment de gewenste mix van landen, emittenten en types effecten. De beheerder van het Compartiment onderzoekt individuele emittenten van schuldeffecten grondig en focust daarbij op hun kredietwaardigheid. Bestemd voor Beleggers die de kansen en risico's van het Compartiment begrijpen en die een beleggingshorizon van minstens 3 jaar hebben.
Referentievaluta Compartiment CAD U kunt elk moment orders plaatsen voor het kopen of verkopen van aandelen van een Compartiment, maar orders worden alleen verwerkt op de eerste en derde donderdag van elke maand. Het Compartiment geeft enkel kapitalisatieaandelen uit (aandelen waarin de eventuele inkomsten aan de aandelenprijs worden toegevoegd).
Woordenlijst Schuldeffecten Effecten die de verplichting om een schuld terug te betalen, met rente, vertegenwoordigen. Derivaten Financiële instrumenten waarvan de waarde gekoppeld is aan één of meer rentevoeten, indexen, aandelenprijzen of andere waarden. Geldmarktinstrumenten Financiële instrumenten die zijn bedoeld om een stabiele waarde, rente en een zeer laag risico op verlies te bieden, en die ook gemakkelijk kunnen worden omgezet in contanten.
Risico- en opbrengstprofiel 1
2
3
Lager potentiel risico/ lagere potentiële opbrengst Niet risicoloos.
4
5
6
7
Hoger potentiel risico/ hogere potentiële opbrengst
De waarde van een belegging in het Compartiment kan stijgen of dalen. Als u uw aandelen verkoopt, kunnen ze minder waard zijn dan wat u ervoor betaald hebt. Als uw beleggingsvaluta verschilt van de inschrijvingsvaluta van het Compartiment, kunnen wisselkoerswijzigingen de eventuele beleggingswinsten verkleinen of de eventuele beleggingsverliezen vergroten. De risico-/opbrengstrating is een raming, ze is niet gegarandeerd. De rating is gebaseerd op de volatiliteit op middellange termijn (variaties in de aandelenprijs van het Compartiment over een recente periode, doorgaans meerdere jaren). In de toekomst zou de echte volatiliteit van het Compartiment lager of hoger kunnen zijn, en kan zijn risico/opbrengstniveau veranderen. Het risiconiveau van het Compartiment weerspiegelt de volgende factoren: • Schuldeffecten brengen als klasse minder risico met zich mee dan aandelen, maar wel meer dan geldmarktinstrumenten. • Het Compartiment heeft een breed gediversifieerde portefeuille. De classificatie weerspiegelt niet de mogelijke effecten van ongewone marktomstandigheden of grote, onvoorspelbare gebeurtenissen, die alledaagse risico's kunnen vergroten en andere risico's kunnen veroorzaken, zoals: Tegenpartijrisico Het Compartiment kan geld verliezen als een entiteit waarmee het zaken doet niet bereid of niet in staat is om zijn verplichtingen aan het Compartiment na te komen. Essentiële Beleggersinformatie
Risico van wanbetaling Een obligatie kan een deel van, of zijn volledige waarde verliezen als de emittent niet in staat is op tijd rente te betalen of de hoofdsom terug te betalen. Derivatenrisico Bepaalde derivaten kunnen de volatiliteit vergroten of het Compartiment blootstellen aan grotere verliezen dan de kostprijs van het derivaat. Liquiditeitsrisico Bepaalde effecten kunnen moeilijk te verkopen worden op een gewenst tijdstip tegen een gewenste prijs. Beheerrisico Portefeuillebeheertechnieken die goed werkten onder normale marktomstandigheden kunnen ondoeltreffend of ongunstig zijn in ongewone omstandigheden.
1 van 2
TUNDRA Capital Management Wealth Preservation Fund Klasse I Institutional - EUR aandelen
Kosten De kosten die u betaalt als belegger in het Compartiment worden aangewend om de bedrijfskosten van het Compartiment te dekken, inclusief marketing- en uitkeringskosten. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw belegging. Voor instap- en uitstapvergoedingen komt u misschien in aanmerking om minder te betalen dan de getoonde maximumbedragen. Raadpleeg uw financieel adviseur. Het cijfer van de lopende kosten is gebaseerd op de kosten voor het jaar eindigend in december 2012. De lopende kosten kunnen variëren van jaar tot jaar en omvatten niet de prestatievergoedingen en portefeuilletransactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het Compartiment betaalt wanneer het deelnemingsrechten in een andere instelling voor collectieve belegging koopt of verkoopt. Raadpleeg voor meer informatie over de kosten het deel „Charges” van het prospectus van het Fonds, beschikbaar op http://funds.degroof.lu.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Instapvergoeding
3,00%
Uitstapvergoeding
0,00%
Maximaal bedrag dat van uw geld zou kunnen worden afgehouden, verschuldigd aan de betaalagenten en geauthoriseerde tussenpersonen.
Kosten die in de loop van één jaar aan het Compartiment worden onttrokken Lopende kosten
1,18%
Kosten die onder specifieke voorwaarden aan het Compartiment worden onttrokken Prestatievergoeding
N.v.t.
In het verleden behaalde resultaten De in het verleden behaalde resultaten bieden geen waarborg voor toekomstige resultaten. Het cijfer voor een gegeven jaar toont hoeveel het Compartiment dat jaar in waarde gestegen of gedaald is. Deze rendementsresultaten omvatten de lopende kosten die aan het Compartiment worden onttrokken, maar niet de instapvergoeding die u mogelijk moet betalen. Het rendement werd verwezenlijkt onder omstandigheden die niet langer van toepassing zijn, aangezien het beleggingsbeleid, de beleggingsbeperkingen en de beleggingsbeheerder anders waren. Introductie van het Compartiment: 2010. Introductie categorie: 2010.
TUNDRA Capital Management Wealth Preservation Fund Klasse I Institutional - EUR aandelen in EUR 2,5
2,5%
2,0%
1,5%
1,0%
0,5% 0,0
0,0% 2008
2009
2010
2011
2012
Praktische informatie Bewaarder: Banque Degroof Luxembourg S.A. Neem voor nadere inlichtingen over TUNDRA Capital Management Fund (het “Fonds”), over andere aandelencategorieën van dit Compartiment, over andere compartimenten van het Fonds, en om een gratis exemplaar van het prospectus van het Fonds of de jaarlijkse of halfjaarlijkse verslagen in het Engels te verkrijgen, contact op met het Fonds of Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg op hun hoofdkantoor. Het prospectus en de jaarlijkse en halfjaarlijkse verslagen zijn ook beschikbaar op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com. De meest recente aandelenprijs is beschikbaar op http://funds.degroof.lu, op www.finesti.com of via schriftelijk verzoek aan Banque Degroof Luxembourg S.A., 12 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg. Het Fonds is onderworpen aan de belastingwetten en -regelgevingen van Luxemburg. Afhankelijk van uw land van verblijf kan dit een impact hebben op uw persoonlijke belastingsituatie. Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van het Fonds is. Essentiële Beleggersinformatie
Het Fonds kan andere compartimenten hebben naast onderhavig Compartiment. De activa van elk compartiment zijn gescheiden, wat betekent dat elk compartiment afgeschermd is tegen verliezen van, of vorderingen op, de andere compartimenten. Beleggers kunnen een conversie aanvragen naar aandelen van een andere aandelencategorie in het Compartiment of een ander compartiment van het Fonds, op voorwaarde dat zij daarvoor in aanmerking komen. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie. Aan het Fonds en Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg, is in Luxemburg vergunning verleend en zij staan onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van: 15 februari 2013.
TUNDRA Capital Management Fund 12, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg http://funds.degroof.lu www.finesti.com
2 van 2
TUNDRA Capital Management Wealth Preservation Fund Klasse I Institutional - EUR aandelen
