Česká spořitelna Konsolidované výsledky za 1. pololetí 2008 (podle IFRS, neauditované)

ERSTE GROUP

Česká spořitelna – Konsolidované výsledky za 1. pololetí 2008 (podle IFRS, neauditované) 30. července 2008, Praha

Skvělé výsledky pokračují Gernot Mittendorfer

Finanční výsledky – Přesvědčivé finanční výsledky − Návratnost kapitálu se zvýšila na 22,9 %

Návratnost kapitálu

− Odráží rekordní růst čistého zisku ve výši 26,2 %

30%

− Poměr nákladů k výnosům poklesl o 600 bazických bodů

25%

1-6 07

0% 1-6 04

− Pokles z hodnoty 70,7 % ke konci roku 2007 Poměr nákladů k výnosům

1-6 05

1-6 08

Vývoj provozního zisku (v mil. Kč)

52,8%

11 261

12 000

46,8%

50%

1-6 06

22,9%

5%

− Poměr úvěrů k vkladům na úrovni 67,3 %

52,8%

21,0%

10%

− Provozní výnosy se zvýšily o výrazných 23 %, náklady vzrostly o 9 %

57,0%

22,0%

15%

− Provozní zisk meziročně stoupl o 39 %

58,3%

23,9%

20%

− Díky silnému růstu provozních výnosů

60%

24,2%

40%

9 000

30%

6 000

7 491 5 601

8 110

6 092

20%

3 000

10% 0%

0 1-6 04

1-6 05

1-6 06

1-6 07

Prezentace výsledků za 1. pololetí 2008 30. července 2008

1-6 08

1-6 04

2

1-6 05

1-6 06

1-6 07

1-6 08

Skvělé výsledky pokračují

Hlavní obchodní fakta – Česká spořitelna dosáhla vynikajících výsledků − Výborné pololetní výsledky indikují, že Česká spořitelna je na cestě ke splnění svých celoročních finančních cílů − Přesvědčivé obchodní a finanční výsledky − Provozní zisk se meziročně zvýšil o 39 % zásluhou rychlého růstu většiny výnosových položek − Čistý zisk dosáhl hodnoty 6,6 mld. Kč díky výraznému 26% zvýšení − Úvěry klientům meziročně stouply o 18 %, a to zejména zásluhou hypoték, včetně korporátních, a spotřebitelských úvěrů − Objem závazků ke klientům se meziročně zvýšil o 6 %

− Česká spořitelna pokračuje v inovacích a představila několik nových produktů − Prostřednictvím „Ideální hypotéky“ – dalšího variabilního produktu po úspěšném Osobním účtu ČS – si mohou klienti nastavit hypotéku dle svých potřeb a měnit parametry v průběhu jejího splácení − ČS svým klientům nabízí Zlatý vklad, s výnosem 6,3 % za dva roky – účet kombinující vkladový a investiční produkt, který vždy poskytuje garantovanou úrokovou sazbu


3


Obsah prezentace − Výkonnost České spořitelny − Finanční výkazy − Analýza výkonnosti

− Banka první volby − Výhled na rok 2008 − Ekonomika − Makroekonomický vývoj

− Bankovní trh − Vývoj bankovního trhu − Tržní podíly

− Přílohy


4


Finanční výkazy – výkaz zisků a ztrát Růst provozních výnosů díky čistému úrokovému výnosu Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací Všeobecné provozní náklady Zisk z ukončovaných činností* Ostatní provozní výsledky Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv FV Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv AFS Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv HTM Zisk/(ztráta) před zdaněním Daň z příjmu Menšinové podíly Čistý zisk/(ztráta) za účetní období

1-6 08 14 355 -1 457 5 350 1 227 -9 906 235 -784 -683 117 -0 8 454 -1 758 -100 6 596

1-6 07 11 557 -919 4 764 700 -9 073 162 -460 -103 296 12 6 936 -1 632 -76 5 228

Změna 24,2% 58,5% 12,3% 75,3% 9,2% 45,2% 70,4% na -60,5% na 21,9% 7,7% 31,6% 26,2%

Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk

21 167 -9 906 11 261

17 183 -9 073 8 110

23,2% 9,2% 38,9%

v mil. Kč

Poměr nákladů k výnosům Návratnost kapitálu

46,8% 22,9%

52,8% 21,0%

* Výnosy z pojišťovací činnosti, která bude v průběhu roku 2008 prodána společnosti Vienna Insurance Group


5


Finanční výkazy – rozvaha (aktiva) Celková aktiva vzrostla o 7,3 % v mil. Kč

Pokladní hotovost, vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Aktiva určená k obchodování Finanční aktiva v reálné hodnotě Realizovatelná finanční aktiva Finanční aktiva držená do splatnosti Finanční aktiva pojišťovny Kapitálové investice do přidružených společností oceňované ekvivalencí Nehmotný majetek Hmotný majetek Daňové pohledávky Aktiva - ukončované činnosti* Ostatní aktiva Aktiva celkem

30.6.2008 31.12.2007 17 127 20 394 152 708 65 688 432 962 418 415 -7 859 -6 810 25 722 45 252 24 160 25 406 35 637 35 860 121 649 137 486 0 15 808 0 3 933 15 156 702 16 976 35 045 873 918

1 4 491 15 264 463 0 36 408 814 125

Změna -16,0% >100.0% 3,5% 15,4% -43,2% -4,9% -0,6% -11,5% na na -12,4% -0,7% 51,6% na -3,7% 7,3%

* Aktiva Pojišťovny České spořitelny, která bude v průběhu roku 2008 prodána společnosti Vienna Insurance Group


6


Finanční výkazy – rozvaha (pasiva) Výrazný růst klientských vkladů 30.6.2008 31.12.2007 60 723 58 481 643 110 591 606 48 359 48 464 15 616 13 376 0 15 385 2 356 3 024 2 256 2 509 15 807 0 21 442 18 464 5 400 5 605 58 849 57 210 57 553 55 577 1 296 1 633 873 918 814 125

v mil. Kč

Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Pasiva určená k obchodování Technické rezervy Ostatní rezervy Daňové závazky Pasiva - ukončované činnosti* Ostatní pasiva Podřízený dluh Celkový kapitál Vlastní kapitál Menšinové podíly Pasiva celkem

Změna 3,8% 8,7% -0,2% 16,7% na -22,1% -10,1% na 16,1% -3,7% 2,9% 3,6% -20,6% 7,3%

* Pasiva Pojišťovny České spořitelny, která bude v průběhu roku 2008 prodána společnosti Vienna Insurance Group


7


Analýza výkonnosti – Rekordní provozní zisk − Vynikající růst provozního zisku (meziroční zvýšení o 39 % v porovnání s 8 % v 1. pololetí 2007) příznivě ovlivněn rostoucími provozními výnosy (meziroční nárůst o 23 %) − Dvouciferný růst všech hlavních složek provozních výnosů (podrobnosti na následujících stránkách) − Provozní náklady meziročně vzrostly o 9 %

Vývoj provozního zisku (v mil. Kč) 12 000 9 000 5 601 6 000

− Čistý zisk z obchodních operací se meziročně zvýšil o 75 % na 1,2 mld. Kč

3 000

1-6 05

− Výsledky z finančních aktiv jsou negativně ovlivněny současnou krizí finančních trhů Prezentace výsledků za 1. pololetí 2008 30. července 2008

8

39%

30% 15%

8% 1-6 06

provozní zisk

1-6 07

0% 1-6 08

meziroční růst

Struktura provozních výnosů za 5 let 25

v mld. Kč

20

− Položka ostatní provozní výsledky je negativně ovlivněna tvorbou rezervy pro případné přecenění majetku z portfolia realitních fondů s ohledem na posilování koruny a dále také vyšším příspěvkem do Fondu pojištění vkladů, který odráží rostoucí objem vkladů klientů

45%

23% 9%

1-6 04

8 110

6 092

22%

0

− Rychlý růst díky měnovým transakcím (výnos 1,0 mld. Kč, růst o 0,7 mld. Kč) z důvodu vyšší volatility měnových trhů − Výnos z obchodování s cennými papíry (195 mil. Kč) těžil z obchodování s dluhopisy − Na druhé straně se snížily příjmy z obchodování s akciemi z důvodu poklesu akciových trhů

7 491

11 261

0,2 0,7 4,8

0,1 0,8 4,6

10

0,1 0,8 4,1

0,1 0,7 4,4

5

8,4

9,0

10,4

11,6

1-6 04

1-6 05

1-6 06

1-6 07

15

0,2 1,2 5,4

14,4

0 1-6 08

výnosy z pojišťovací činnosti čistý zisk z obchodování čisté příjmy z poplatků a provizí čistý úrokový výnos


Analýza výkonnosti – Výrazný růst čistého úrokového výnosu − Čistý úrokový výnos vykázal v meziročním srovnání dvouciferný růst (+24 %), a to zvláště díky rostoucím čistým úrokovým výnosům z klientských obchodů (meziročně +32%)

Vývoj čistého úrokového výnosu (v mil. Kč)

12 000

− Objem úvěrů poskytnutých klientům meziročně stoupl o 18 % − Objem závazků ke klientům meziročně vzrostl o 6 % − Růst čistého úrokového výnosu odráží zvyšování úrokových sazeb, ke kterému v období 2007/2008 došlo celkem 5x, a to vždy o 25 bazických bodů − Pozitivní vliv úrokových výnosů ze znehodnocených pohledávek (za 1. pololetí 2008 ve výši +170 mil. Kč)

9 000

8 417

9 025

3 000

10 385

11 557

30% 25%

24%

20% 15%

6 000

15%

10%

11%

9%

5%

7%

0%

0 1-6 04

1-6 05

1-6 06

čistý úrokový výnos

− Významné zvýšení čistého úrokového výnosu z mezibankovních transakcí díky vyšším objemům a rostoucím úrokovým sazbám

1-6 07

1-6 08

meziroční růst

Čistá úroková marže 5% 4%

− Vyšší úrokové náklady na vydané cenné papíry − Objem hypotečních zástavních listů meziročně vzrostl o 20 % díky jejich vyšším emisím v roce 2007 s využitím daňových výhod

− Čistá úroková marže (na úročená aktiva) dosáhla téměř 4,0 % − Pozitivní vliv rostoucích úrokových sazeb a přechodu k produktům s vyšší marží Prezentace výsledků za 1. pololetí 2008 30. července 2008

14 355

15 000

9

3,48%

3,43%

3,58%

3,61%

1-6 04

1-6 05

1-6 06

1-6 07

3,95%

3% 2% 1% 0% 1-6 08


Analýza výkonnosti – Dvouciferný růst čistých příjmů z poplatků a provizí − Významný růst čistých příjmů z poplatků je ovlivněn především příjmy z poplatků z úvěrových obchodů, platebních transakcí a za vedení účtů

Vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. Kč) 6 000 5 000

7%

0 1-6 05

1-6 06

1-6 07

čisté příjmy z poplatků a provizí

− Hlavně díky příjmům z poplatků z podílových fondů a správy aktiv

v mld. Kč

− Položka ostatní příjmy z poplatků meziročně vzrostla o 22 % zásluhou poplatků a provizí z pojišťovacích obchodů

3 2

0% 1-6 08

meziroční růst

0,6 0,6

0,5 0,3

0,5 0,6

0,5 0,6

2,5

2,6

2,7

2,8

0,8

1,0

0,9

0,9

1,1

1-6 04

1-6 05

1-6 06

1-6 07

1-6 08

0,5 0,3

1 0

3%

Struktura čistých příjmů z poplatků a provizí za 5 let

5 4

9% 6%

6% 3%

1-6 04

15% 12%

9%

1 000

6

5 350 12%

2 000

− Čisté příjmy z poplatků z obchodování s cennými papíry zůstávají stabilní


4 365

4 000 3 000

− Čistý příjem z poplatků z úvěrových obchodů meziročně stoupl o 17 % a podílí se 20 % na celkových čistých příjmech z poplatků − Čistý příjem z poplatků za platební transakce a vedení účtů meziročně vzrostl o 11 %

4 082

4 764

4 610

3,1

ostatní z obchodování s cennými papíry z platebních transakcí z úvěrů

10


Analýza výkonnosti – Provozní náklady vzrostly o 9 % − Provozní náklady se zvýšily hlavně díky položce ostatní administrativní náklady, která meziročně stoupla o 24,3 %

Vývoj provozních nákladů (v mil. Kč) 10 000 8 000

− Zvýšení ostatních administrativních nákladů odráží rostoucí objemy obchodů a vyšší inflaci − Největší vliv mají náklady na outsourcing služeb IT a kancelářské prostory (nájemné u nových budov) − Hlavními nákladovými položkami jsou IT a nájemné a údržba budov

6 000

8 064

9 072

9 906

10%

9% 8%

4%

4%

5%

3%

4 000 2 000 0

0% 1-6 04

1-6 05

1-6 06

provozní náklady

− Personální náklady meziročně vzrostly o 7,5 %

1-6 07

1-6 08

meziroční růst

Struktura provozních nákladů za 5 let 10

− Důvodem je pravidelné navýšení platů (k 1. dubnu) a vyšší výkonnostní bonusy − Vliv růstu počtu zaměstnanců (meziroční zvýšení o 238 osob na celkový počet 10 971 k 1. červenci 2008)

v mld. Kč

8

1,4

4

1,7

1,7

1,7

3,1

2,9

3,1

3,4

3,5

3,6

3,9

4,2

1-6 04

1-6 05

1-6 06

1-6 07

1-6 08

1,4

6

2

− Odpisy majetku se snížily o 17,7 %

4,3

3,5

0

− Díky nižším odpisům nehmotných aktiv (software) Prezentace výsledků za 1. pololetí 2008 30. července 2008

7 831

8 388

odpisy ostatní administrativní náklady personální náklady

11


Analýza výkonnosti – Celkové prostředky klientů ve správě FS ČS − Vklady v mateřské bance bez repo operací meziročně vzrostly o 13,0 %

Celkové klientské prostředky

− Celkově se bankovní vklady zvýšily o 6 % − Většina nových vkladů byla uložena fyzickými osobami (meziroční růst o 26,3 mld. Kč) − Podíl vkladů splatných na požádání stoupl na 71 %

+4,4 % meziročně

mld. Kč

551,6

SS ČS PF ČS IS ČS ČS

− Aktiva v podílových fondech spravovaných Investiční společností ČS se meziročně snížila o 8 % z důvodu vyšších odkupů v návaznosti na nižší výkonnost podílových fondů


2005

2006

IFRS, mld. Kč ČS - mateřská banka

30.6.2007

2005

2006

387,3 430,7

2007

30.6.2008

30.6.2007

2007

30.6.2008

498,9 477,5

527,8

Investiční společnost ČS

71,6

74,1

76,6

79,9

70,5

Penzijní fond ČS

15,1

19,2

21,9

24,4

27,5

Stavební spořitelna ČS

77,6

83,8

85,5

86,8

87,4

682,9 668,6

713,2

Celkem

12

713,2 668,6

607,8

− Investice do Penzijního fondu ČS se meziročně zvýšily o 26% (nejvyšší dynamika růstu v rámci skupiny ČS)

− Nejvyšší odkupy se týkají fondů peněžního trhu a dluhopisových fondů − Nová dceřiná společnost Reico, spravující první nemovitostní fond v ČR, získala celkem 1,6 mld. Kč klientských prostředků (v grafu zatím nezobrazeno) − Celková aktiva v podílových fondech (včetně Reico a zahraničních fondů) meziročně poklesla o 3 % na 95,4 mld. Kč z důvodu negativních čistých prodejů podílových fondů

682,9

551,6 607,8


Kapitálová přiměřenost (ČNB) − Kapitálová přiměřenost Finanční skupiny ČS (Tier I + Tier II) se v porovnání s koncem roku 2007 zvýšila o 130 bazických bodů − Celkový kapitál se zvýšil o 16,5%, a to díky kapitálu Tier I

Kapitálová přiměřenost podle ČNB Mateřská banka, mil. Kč

30/12/2007 30/06/2008

Tier I Tier I + Tier II Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku Kapitálový požadavek k tržním rizikům Kapitálový požadavek k operačnímu riziku Kapitálová přiměřenost Tier I Kapitálová přiměřenost Tier I+II

− Kapitál Tier I vzrostl od 31.12.2007 o 18,0 % vlivem vyššího nerozděleného zisku

36 786 36 680 25 669 896 4 169

43 426 42 778 26 476 676 4 169

9,6% 9,5%

11,1% 10,9%

Kapitálová přiměřenost podle ČNB

− Kapitálové požadavky se od konce roku 2007 celkově zvýšily pouze o 2,4 %

ČS Finanční skupina, mil. Kč Tier I Tier I+II Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku Kapitálový požadavek k tržním rizikům Kapitálový požadavek k operačnímu riziku

− Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku stoupl o 3,7 %

Kapitálová přiměřenost Tier I Kapitálová přiměřenost Tier I+II


30/12/2007 30/06/2008

13

40 373 40 268 28 361 1 070 4 875

47 648 46 908 29 406 851 4 874

9,4% 9,4%

10,9% 10,7%


Analýza výkonnosti – úvěrové portfolio FS ČS Pokračující růst úvěrů Stavební spořitelny ČS − Celkové úvěrové portfolio se meziročně zvýšilo o 18,0 % (tj. o 66,2 mld. Kč), a to díky hypotékám, včetně korporátních, a spotřebitelským úvěrům

Konsolidované úvěry klientům k 30. červnu 2008 Stavební spořitelna 8,2%

− Podíl dceřiných společností na úvěrovém portfoliu skupiny meziročně vzrostl na 12,7 % (tzn. o 50 bazických bodů), zvláště zásluhou Stavební spořitelny, jejíž meziroční růst dosáhl 40,1 % − Leasingové dceřiné společnosti meziročně zvýšily své portfolio celkem o 9,2 % (tj. o 0,9 mld. Kč), především díky leasingu automobilů

v mil. Kč, IFRS I. Pouze ČS II.1. Stavební spořitelna ČS II.2. Leasing (LCS, sAL, sAU) II.3. Factoring ČS II.4. Brokerjet ČS II.5. Ostatní dceřiné společnosti III. Konsolidační položky Celkové úvěry klientům (konsolidováno)

− Podíl položky ostatní dceřiné společnosti (zejména realitní fondy ČS) lehce poklesl


Leasing Ostatní 2,5% 1,9%

14

Banka 87,3%

30.6.2008 31.12.2007 386 765 38 105 11 074 1 879 926 5 367 -11 153 432 961

376 500 33 437 10 584 2 251 1 078 5 641 -11 076 418 415

30.6.2007 331 164 27 192 10 136 1 873 687 6 147 -10 400 366 798

Meziroční změna 16,8% 40,1% 9,2% 0,3% 34,7% -12,7% 7,2% 18,0%


Analýza výkonnosti – úvěrové portfolio banky Růst úvěrů generován zejména retailovými klienty − Úvěry retailovým klientům se meziročně zvýšily o 18,6 %, zvláště díky

Vývoj úvěrového portfolia 250,0

− Spotřebitelským úvěrům – růst o 24,0 % − Hypotékám FO – růst o 20,1 % − Malým a středním podnikům – růst o 19,3 %

v mld. Kč

200,0

− Úvěry velkým podnikům meziročně rostly o 17,3 % − Korporátní hypotéky a financování nemovitostí vzrostly o 68,8 % − Částečně ovlivněno zahájením činnosti developerských center (přesun největších hypotečních úvěrů pro malé a střední podniky z oblasti retailu v celkové hodnotě 3,9 mld. Kč, což činí 21 procentních bodů celkového nárůstu)

− Střední podniky – růst o 16,8 %

− Celkové hypotéky vč. korporátních zůstávají největší částí bankovního úvěrového portfolia (tvoří 43,1 %) − Následují úvěry malým a středním podnikům (18,5 %) a spotřebitelské úvěry vč. kreditních karet (17,8 %) Prezentace výsledků za 1. pololetí 2008 30. července 2008

15

150,0 100,0 50,0

232,6

220,7 172,0 132,3 119,0 110,5 97,1 90,1 21% 14% 9%

151,2 27%

151,2

100% 80% 60%

17%

0,0

40% 20% 0%

2004

2005

2006

2007

červen 2008

retailové úvěry korporátní úvěry meziroční růst celkových úvěrů

Klientské úvěry banky dle segmentů k 30. červnu 2008 Celkové hypotéky vč. korporátních 43,1%

Ostatní Velké podniky 1,6% 14,6%

Spotřebitel. úvěry vč. kreditních karet 17,8%

Mikro podniky vč. podnikatelů 18,5%

Veřejný sektor 4,6%


Analýza výkonnosti – úvěrové portfolio banky Hypotéky mají stále nejvyšší růstový potenciál − Hypotéky fyzickým osobám meziročně vzrostly o 20 %, tj. o 19,1 mld. Kč

Vývoj hypotečních úvěrů FO

− Růst spotřebitelských úvěrů se meziročně zrychlil na 24 %, tzn. nárůst o 12,7 mld. Kč − Podstatně ovlivněno hotovostními úvěry, které reprezentují téměř ¾ spotřebitelských úvěrů

v mld. Kč

100

66%

80 60 40

80,1

48%


16

41%

38,4

39% 20%

0 2004

2005

2006

hypoteční úvěry FO

2007

70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

červen 2008

meziroční růst

Vývoj spotřebitelských úvěrů 70 60 50 40 30 20 10 0

58,8

29%

31,7

41,0

15%

2004

Poznámka: spotřebitelské úvěry zahrnují americké hypotéky, ale nikoli úvěry z kreditních karet

56,7

20

v mld. Kč

− Největší část celkového portfolia hypoték – 67%, je určeno na nákup nemovitostí; pro úvěry nově poskytnuté v roce 2008 činí tento podíl 74 % − Zbývajících 25 % hypoték je určeno na výstavbu (19 % z úvěrů poskytnutých v roce 2008) a 8 % na rekonstrukci (7 % z letos poskytnutých) − Průměrná doba splatnosti úvěrů se dále prodloužila na 21,8 let (20,2 let v 1. pololetí 2007) − Důvodem zpomalení v 1. pololetí 2008 bylo zpřísnění pravidel pro poskytování úvěrů

114,1

111,6

120

65,5

47,7

23%

24%

2007

červen 2008

16%

2005

2006

spotřebitelské úvěry

35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

meziroční růst


Analýza výkonnosti – Rizikové náklady v souladu s očekáváním − Podíl vysoce rizikových úvěrů na celkových úvěrech činil 2,9 %

Podíl rizikových úvěrů v klientském portfoliu úvěrů 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0%

− To odpovídá změnám ve struktuře rozvahy s rostoucím podílem spotřebitelských úvěrů a zráním hypotečního portfolia

− Rizikové náklady FS ČS dosáhly hodnoty 33 bazických bodů

2,7% 2,8%

2,6% 2,7%

2,5% 2,5%

6/2007

9/2007

12/2007

pouze ČS

− Oproti 1. pololetí 2007 se zvýšily o 8 bazických bodů

3/2008

3,0% 2,9%

6/2008

FS ČS

Rizikové náklady klientských úvěrů (pouze opravné položky)

− Hlavním důvodem je expanze v poskytování spotřebitelských úvěrů, jejichž portfolio je většinou spojeno s vyšší tvorbou opravných položek, ale na druhé straně také s vyššími maržemi

36

bazické body

40 30

21 22

33

27 25

20 10

4

4

0 1-6 05 pouze ČS


2,8% 2,8%

17

1-6 06

1-6 07

1-6 08

FS ČS





− Přílohy


18


Banka první volby – Druhá transformace ČS − Iniciativa, která zjednoduší klientům využívání bankovních služeb − Byla definována celá řada aktivit, umožňujících České spořitelně, aby se stala nejrespektovanější a nejdynamičtější bankou v ČR − Bylo započato se změnou firemní kultury s cílem dosáhnout vysoké profesionality a sebedůvěry zaměstnanců

– Sedm stavebních kamenů − Každý z nich zahrnuje konkrétní kroky/jednání, které jsou cíleny na zlepšení nabídky produktů, kvalitu služeb a na firemní kulturu

– Dosažení milníků

CÍL

Skutečnost Termín

1 mil.

Kreditní karty

604 000

4Q/08

140 000

Hypotéky*

150 000

4Q/08

1,3 mil.

SERVIS 24

1,18 m

4Q/08

30 v 1H 08

4Q/08

6 500

Klienti SME

5 602

4Q/08

180 000 3,0

Mikro firmy

170 000 2,6

3Q/08 4Q/08

100 nových ročně Bankomaty v roce 2008

− Většiny milníků v rámci programu Banka první volby bylo již dosaženo

Křížový prodej

*včetně úvěrů ze stavebního spoření


19


Vybrané milníky dosažené v 1. pololetí 2008 − První dvě samoobslužné zóny jsou k dispozici v Praze a Olomouci − Klienti mohou rychle a jednoduše zadat základní bankovní transakce bez asistence zaměstnanců pobočky. V pražské samoobslužné zóně (v nákupním centru Nový Smíchov) byl instalován první depozitní bankomat

− V nákupním centru Praha-Čestlice se testuje provoz první bezhotovostní pobočky − Pobočka je specializována na profesionální poradenství, především v oblasti spotřebitelských úvěrů. Její hlavní výhodou jsou kvalifikovaní a zkušení bankovní poradci, příjemné prostředí bez nutnosti dlouhého čekání a individuální přístup ke klientům

− Klientské centrum nově poskytuje informační servis i komerčním klientům, a to v českém, anglickém a německém jazyce − Ideální hypotéka ČS – další variabilní produkt − Klienti si mohou zvolit podobu svého hypotečního úvěru a tím mít i možnost větší kontroly nad svými financemi a finančními produkty

− Program Mini Profit pro malé podnikatele − Skládá se z Kontokorentního úvěru mini Profit a Termínovaného úvěru mini Profit; tento druh financování je jednoduchý, rychlý a dostupný na všech pobočkách České spořitelny

− Nová developerská centra poskytují poradenství investorům a developerům − S využitím služby Karta podle Vás (www.kartapodlevas.cz) si mohou držitelé debetních karet České spořitelny navrhnout vlastní motiv na platební kartě − Došlo k dalšímu zlepšení bezpečnostního zajištění přímého bankovnictví Servis 24 − Volných dnů na charitativní účely využilo 450 zaměstnanců Prezentace výsledků za 1. pololetí 2008 30. července 2008

20





− Přílohy


21


Výhled – Finanční cíle pro rok 2008

Růst čistého zisku*

15 - 20%

Náklady/výnosy

pod 50%

Návratnost kapitálu

nad 20%

*zisk po zdanění a minoritních podílech


22





− Přílohy


23


Ekonomické prostředí – V současnosti stále dobré makroekonomické podmínky, zpomalení na dohled − Růst HDP v roce 2008 zpomalí pod 5 %

Klíčové ekonomické ukazatele

v mil. Kč

− makroekonomické údaje za 1. čtvrtletí 2008 stále indikují dobrý stav ekonomiky (růst reálného HDP za toto období dosáhl 5,3 %)… − …nicméně se v následujících čtvrtletích očekává zmírnění růstu HDP jako důsledek zpomalení v EMU a posilování koruny − Míra nezaměstnanosti by měla v roce 2008 poklesnout průměrně na 6,3 %, ale mírně vzrůst v roce 2009 − Existence strukturálních limitů zabraňuje dalšímu poklesu míry nezaměstnanosti, jak lze vidět od 2006/2007 − Očekává se, že růst reálných mezd se díky rostoucí inflaci v letošním roce zpomalí na 2,2 %

400 350 300 250 200 150 100 50 0

− Velmi silná koruna zamezuje růstu úrokové sazby − Koruna je v současné době nadhodnocena, korekce se očekává, ale její načasování je nejisté. Důvody jejího vyvolání - obrat vývoje USA, oslabení lokálních makroekonomických podmínek vzhledem k silné měně. Úrokové sazby pravděpodobně zůstanou díky vývoji koruny beze změn - pokud se nevyskytne žádná korekce a ekonomika viditelně zpomalí, mohlo by v příštím roce následovat jejich snížení Prezentace výsledků za 1. pololetí 2008 30. července 2008

24

313,9

345,6

6,4%

6,4%

6,5%

273,4

379,0

8% 6%

4,9%

4,5%

4% 2% 0%

2004

2005 HDP per capita

− Zvýšení inflace v roce 2008 je spojeno s vládní daňovou reformou a vnějšími nákladovými šoky − Jednorázový růst cen z důvodu zvýšení nižší sazby DPH z 5 % na 9 % a vlivu vnějších šoků (ropa, potraviny) − Inflace dosáhla v lednu 2008 meziročně výše 7,5 %, očekává se její zpomalení na 5 %, a to díky efektu posunu výchozích základen a vývoji koruny

290,2

2006

2007

2008e

růst reálného HDP

Vývoj nezaměstnanosti, inflace a mezd 10%

9,4%

8,9%

8% 6%

6,6%

6,3% 8,3%

6,7%

6,4%

7,4% 6,1%

5,3%

4% 2%

8,1%

2,8%

0% 2004 nezaměstnanost

1,9% 2005

2,5%

2,8%

2006

2007

CPI (průměr)

2008e

růst nominálních mezd


Nebývale silný růst koruny – Příčiny a důsledky Co je důvodem tak výrazného růstu koruny? − v 1. vlně (od července 2007) z důvodu uzavíraní obchodů využívajících úrokový diferenciál − ve 2. vlně (od podzimu 2007) díky odklonu z finanční krizí postižených USA do relativního bezpečí středoevropského regionu. Koruna od ledna 2008 posílila o 13 %

0 -2 -4 -6 -8

Česká měna není jediná – polský zlotý a maďarský forint posilovaly také, stejně jako slovenská koruna v období před fixací jejího kurzu k EUR

EURCZK,změna v % od 1. ledna 2008

-10

EURPLN, změna v % od 1. ledna 2008

a vytváří tlak na domácí výrobce dovozních substitutů. Tohoto jevu nyní využívá ČNB: není zde žádný důvod ke zvyšování sazeb, když vzrůstající inflace je celosvětovou záležitostí − Zahraniční obchod & Průmysl – se začíná zhoršovat. Nikoli pouze zásluhou silné koruny, ale také díky zpomalení eurozóny. Časem se tento jev projeví i v číselných údajích. Průmysl bude také nevyhnutelně negativně ovlivněn z důvodu svého velkého podílu na zahraničním obchodě. Čím déle zůstane koruna silná, tím větší vliv bude mít na reálnou ekonomiku

25

1.7

17.6

3.6

20.5

6.5

22.4

8.4

25.3

11.3

26.2

12.2

29.1

15.1

1.1

-12

Jaké jsou možné vlivy? − Česká ekonomika je velmi otevřená (roční objem zahraničního obchodu přesahuje 100 % HDP), takže koruna má značný a poměrně rychlý vliv na − Inflaci - teorie: silná měna snižuje dovozní ceny


2

Dva možné scénáře 1. Kurz koruny bude ke konci roku korigován, ulehčí se tak ekonomice, následně ČNB zvýší sazby, aby dostála očekáváním NEBO 2. koruna zůstane na současné úrovni či dokonce dále posílí, ČNB poté příští rok sazby mírně sníží (o 25 – 50 bazických bodů, zejména pokud se inflace sníží díky srovnání výchozích základen, koruna zůstane silná a neobjeví se žádné sekundární efekty a pokud eurozóna citelně zpomalí) Skvělé výsledky pokračují




− Přílohy


26


Bankovní trh – Český bankovní trh stále roste − Silný růst pokračuje − Objem aktiv vzrostl od roku 2003 o 40 % − Poměr celkových aktiv k HDP se pohybuje kolem 100 % − Generováno zejména retailovými úvěry − Růst je veden silnou poptávkou po hypotékách

− Výše penetrace zůstává v porovnání s úrovní EU stále nízká

v mld. Kč

Přehled bankovního trhu 4 3 3 2 2 1 1

000 500 000 500 000 500 000 500 0

100%

2 574

94% 2 640

97%

2 907

3 133

104% 3 717

120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%

2003

− Penetrace v oblasti úvěrů dosahuje 50 % HDP (průměr eurozóny je 196 %) − Penetrace v oblasti vkladů je na vyšší úrovni 67 % HDP (průměr eurozóny je 174 %) − Poměr retailových úvěrů na bydlení k HDP má v EU 12 hodnotu 44 % (penetrace úvěrů na bydlení se v České republice pohybuje pouze kolem 17 % HDP, průměr eurozóny je 39 %)

97%

2004

celková aktiva

2005

2006

2007

podíl celkových aktiv k HDP

Penetrace aktiv a deposit 70% 60%

56%

60%

64%

62%

59%

62%

63%

67%

50% 40%

48% 40%

30%

36%

37%

36%

2002

2003

2004

39%

44%

50%

20% 10%

− Tempo růstu v roce 2008 lehce zpomalí

0% 2000

− Díky důsledkům reformy veřejných financí bude tempo růstu na poněkud nižší úrovni Prezentace výsledků za 1. pololetí 2008 30. července 2008

2001

2005

2006

2007

podíl celkových úvěrů na HDP podíl celkových vkladů na HDP

27


Tržní podíly – ČS si udržuje prvenství na trhu (k 31.3.2008) − Přehled aktuálních tržních podílů − Druhá pozice na trhu dle celkových aktiv (podíl 21 %) − První pozice: − dle celkových úvěrů klientům (podíl 23 %) − v hypotékách FO (podíl 34 %) − ve spotřebitelských úvěrech (podíl 42 %) − dle celkových vkladů (podíl 24 %)

Vývoj podílů na trhu - aktiva 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 03/07 Mar 07

aktiva celkem

− 32 % retailové vklady, 12 % korporátní vklady

− v podílových fondech (podíl 33 %) − v platebních kartách (podíl 40 %)

06/07 Jun 07

09/07 Sep 07 12/07 Dec 07

retailové úvěry

03/08 Mar 08

hypotéky celkem

Vývoj podílů na trhu - pasiva 35%

− 50 % v kreditních kartách

30% 25%

− Složení trhu stabilní − Koncentrovaný bankovní trh − Celkem 37 bank, z toho 29 vlastněných zahraničními subjekty − 3 dominantní hráči, včetně ČS (spravují 50 % všech úvěrů a 60 % všech depozit)

20% 15% 10% 5% 0% 03/07 Mar 07

06/07 Jun 07

09/07 Sep 07

primární vklady vklady nefinančních organizací

12/07 Dec 07

03/08 Mar 08

retailové vklady

Poznámka: údaje o vývoji bankovního trhu k 30.6.2008 nejsou zatím k dispozici


28





− Přílohy


29


Hlavní ukazatele Počet zaměstnanců a počet poboček

12 000

647

646

637

11 639

10 856

10 755

642

636

10 842

10 971

10 000

700 600

3 000

500

2 500

400

2 000

300 200

8 000

v tisících

14 000

Vývoj počtu debetních a kreditních karet

0

6 000 1.1.2005

1.1.2006

1.1.2007

1.1.2008

počet zaměstnanců (skupina)

v mld. Kč

600 500

481,6 444,8 18%

16%

400 300 200 100 0

537,5

11% 239,3

643,1

433,0

4% 2004 2005 2006 úvěry meziroční růst úvěrů

30%

25,0

204,6

340,5

447,1

60%

39% 603,8

622,2

12%

2005

2006

kreditní karty

1 083,0

1 111,4

20,0

1 142,2

6%

18,9 16,1

15,0

15%

2007

40% 20% 0%

30.6.2008

kreditní karty meziroční růst

1 164,3

1 173,8

1 200 19,7

20,0

900

15,9

600 10,0

5%

5,0

0%

0,0

300 0 4-6 07 6-9 07 9-12 07 1-3 08 4-6 08 počet transakcí (v mil.) počet klientů (v tis.)

2007 30.6.2008 vklady meziroční růst vkladů


31%

debetní karty

10% 10%

66%

2004

20%

12% 8%

120% 80%

25%

18%

329,1

283,4

2 731,0

Vývoj Internetového bankovnictví*

27% 418,4

2 718,0

0

1.7.2008

počet poboček

591,6

2 648,5

100%

1 000

Vývoj úvěrů a vkladů 700

2 601,3

102%

1 500 500

100

2 553,9

*Servis 24 a Business 24

30


Struktura úvěrového portfolia banky

v mil. Kč, nekonsolidováno, IFRS

30.6.2008

31.12.2007

Změna od 31.12.2007

30.6.2007

Meziroční změna

Objem

Podíl

Objem

Podíl

Objem

Podíl

Objem

v%

Objem

v%

I. KORPORÁTNÍ A RETAILOVÉ PORTFOLIO

383 735

99,2%

371 962

98,8%

325 019

98,1%

11 773

3,2%

58 716

18,1%

1. KORPORÁTNÍ PORTFOLIO Velké podniky Malé a střední podniky Korporátní hypotéky a financování nemovitostí Veřejný sektor

151 150 56 616 53 182 31 004 10 348

39,1% 14,6% 13,8% 8,0% 2,7%

151 243 61 092 47 639 28 904 13 609

40,2% 16,2% 12,7% 7,7% 3,6%

128 838 54 123 45 517 18 364 10 835

38,9% 16,3% 13,7% 5,5% 3,3%

-94 -4 477 5 543 2 101 -3 261

-0,1% -7,3% 11,6% 7,3% -24,0%

22 312 2 493 7 665 12 640 -486

17,3% 4,6% 16,8% 68,8% -4,5%

2. RETAILOVÉ PORTFOLIO Kreditní karty Spotřebitelské úvěry Sociální úvěry Hypoteční úvěry FO Malé podniky Komerční hypotéky Veřejný sektor

232 585 3 312 65 459 3 277 114 080 18 353 21 425 6 679

60,1% 0,9% 16,9% 0,8% 29,5% 4,7% 5,5% 1,7%

220 719 3 176 58 764 3 603 111 560 16 718 19 866 7 032

58,6% 0,8% 15,6% 1,0% 29,6% 4,4% 5,3% 1,9%

196 181 2 671 52 784 3 893 94 996 15 377 19 879 6 582

59,2% 0,8% 15,9% 1,2% 28,7% 4,6% 6,0% 2,0%

11 866 136 6 695 -325 2 520 1 635 1 559 -353

5,4% 4,3% 11,4% -9,0% 2,3% 9,8% 7,8% -5,0%

36 404 641 12 675 -615 19 085 2 975 1 546 98

18,6% 24,0% 24,0% -15,8% 20,1% 19,3% 7,8% 1,5%

3 030

0,8%

4 538

1,2%

6 145

1,9%

-1 508

-33,2%

-3 115

-50,7%

ÚVĚRY KLIENTŮM CELKEM

386 765

100,0%

376 500

100,0%

331 164

100,0%

10 265

2,7%

55 602

16,8%

Podsk upiny RETAILOVÉ HYPOTÉKY

135 505

35,0%

131 426

34,9%

114 875

34,7%

4 079

3,1%

20 631

18,0%

HYPOTÉKY CELKEM + FINANCOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ

166 509

43,1%

160 330

42,6%

133 238

40,2%

6 180

3,9%

33 271

25,0%

68 771

17,8%

61 941

16,5%

55 455

16,7%

6 830

11,0%

13 316

24,0%

II. FINANČNÍ TRHY

SPOTŘEBITELSKÉ ÚVĚRY + KREDITNÍ KARTY


31


Hospodářské výsledky po čtvrtletích

v mil. Kč Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007 Q1 2008 Q2 2008 Čistý úrokový výnos 5 089 5 295 5 123 5 646 5 694 5 863 6 287 6 848 7 125 7 230 Rezervy a opravné položky k úvěrům -309 -322 -294 -562 -401 -518 -463 -830 -655 -802 Čisté příjmy z poplatků a provizí 2 235 2 375 2 134 2 426 2 345 2 419 2 369 2 691 2 632 2 718 Čistý zisk z obchodování 508 247 345 461 461 239 476 557 673 554 Všeobecné administrativní náklady -4 142 -4 245 -4 241 -4 711 -4 402 -4 671 -4 527 -4 771 -4 749 -5 157 Výnosy z pojišťovací činnosti* 70 59 144 136 100 62 200 129 57 179 Ostatní provozní výsledky -150 -199 196 743 -148 -312 -262 -143 -140 -644 Čisté zisky z finančních aktiv n/a n/a n/a n/a 71 134 -51 141 -892 326 Zisk před zdaněním 3 301 3 210 3 407 4 139 3 720 3 216 4 029 4 623 4 051 4 403 Daň z příjmu -762 -801 -871 -1 064 -912 -720 -1 052 -529 -866 -892 Zisk po zdanění 2 539 2 409 2 536 3 075 2 808 2 496 2 977 4 094 3 185 3 511 Menšinové podíly -35 -39 -62 -38 -87 11 -86 -66 40 -140 Čistý zisk 2 504 2 370 2 474 3 037 2 721 2 507 2 891 4 028 3 225 3 371 Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk

7 902 -4 142 3 760

7 976 -4 245 3 731

7 746 -4 241 3 505

8 669 -4 711 3 958

8 600 -4 402 4 198

8 583 -4 671 3 912

9 332 -4 527 4 805

10 225 -4 771 5 454

10 487 -4 749 5 738

10 680 -5 157 5 523

*Od 1. čtvrtletí 2008 „Zisk z ukončovaných činností“ – v návaznosti na očekávaný prodej Pojišťovny ČS společnosti Vienna Insurance Group v průběhu roku 2008


32


Čistý zisk vybraných dceřiných společností − Pokračující růst obchodů − Nejvíce k zisku skupiny přispěla Stavební spořitelna ČS − Čistý zisk se meziročně zvýšil o 74,5 % díky výraznému zvýšení čistého úrokového výnosu (o 40,7 %) a významnému poklesu provozních nákladů (o 23,4 %)

− Investiční společnost ČS vykázala pokles čistého zisku, který je zejména důsledkem snížení čistého příjmu z poplatků a provizí z důvodu negativních čistých prodejů podílových fondů

IFRS, mil. Kč Stavební spořitelna ČS

− Čistý zisk Penzijního fondu ČS byl nepříznivě ovlivněn nižším výsledkem finančních aktiv v důsledku krize na finančních trzích

H1 2008 806

H1 2007 Změna v % 462

74,5

Investiční společnost ČS

24

55

-56,4

Leasing ČS a S-Autoleasing

25

19

31,6

182

361

-49,6

11

14

-21,4

Penzijní fond ČS* Factoring ČS

* Dle zákona o penzijním připojištění musí být minimálně 85 % zisku distribuováno mezi klienty


33


Vztahy k investorům – Kontakty místní a skupinové Česká spořitelna, Olbrachtova 1929/62, Praha 4 Tel: Fax: E-mail: Internet: SWIFT: Reuters:

Hana Urbanová Tel: 261 073 185 Fax: 261 073 164 E-mail: [email protected]

261 071 111 261 073 080 [email protected] www.csas.cz GIBA CZ PX SPOPsp.PR

Eva Čulíková Tel: 261 074 470 E-mail: [email protected] Iveta Válková Tel: 261 074 386 E-mail: [email protected]

Erste Bank, Graben 21, 1010 Vídeň, Rakousko Fax: E-mail: Internet: Reuters: Bloomberg: Datastream: ISIN:

+43 (0)5 0100-13112 [email protected] www.erstebank.com ERST.VI EBS AV O:ERS AT0000652011


Gabriele Werzer Tel: +43 (0)5 0100-11286 E-mail: [email protected] Thomas Sommerauer Tel: +43 (0)5 0100-17326 E-mail: [email protected] 34


Česká spořitelna Konsolidované výsledky za 1. pololetí 2008 (podle IFRS, neauditované)

Recommend Documents