Česká spořitelna Konsolidované výsledky za 1. pololetí 2011 (podle IFRS, neauditované) 29. července 2011, Praha

Česká spořitelna – Konsolidované výsledky za 1. pololetí 2011 (podle IFRS, neauditované) 29. července 2011, Praha

Výrazný růst zisku pokračuje Pavel Kysilka

Současné tržní prostředí − Aktuální makroekonomický vývoj − Česká ekonomika je tažena růstem exportu (= průmyslem), poptávka domácností zůstává utlumena z důvodu dopadů fiskální konsolidace a slabého trhu práce − Fiskální konsolidace periferie EMU Českou republiku zatím neovlivnila − Růst HDP v 1. čtvrtletí 2011 (o 2,8 %) byl tažen exportem (meziroční zvýšení o 15 %) a fixními investicemi − Spotřeba domácností v 1. čtvrtletí 2011 opět poklesla (meziročně o 0,5 %) a je 1 % pod svým vrcholem, kterého dosáhla ve 2. čtvrtletí 2008. Na vině jsou jak pomalé zlepšování trhu práce (nezaměstnanost v 1. pololetí 2011 dosáhla 8,9 %, pouze 0,4 procentního bodu pod průměrem 1. pololetí 2010), tak fiskální konsolidace (negativní reálné mzdy ve veřejném sektoru) − Inflace si trvale udržuje nízkou úroveň, v průběhu 1. pololetí na nebo pod 2% cílem ČNB

− Česká koruna je nejsilnější měnou v regionu střední a východní Evropy − Průměrná hodnota koruny za 1. pololetí 2011 na úrovni CZK/EUR 24,30. Rozšířil se úrokový diferenciál mezi ECB a ČNB; dluhová krize EMU ani horší data za 2. čtvrtletí 2011 investory neodradila

− Základní úroková sazba ČNB je od května 2010 na svém historickém minimu 0,75 %, a to díky nízké inflaci, silné koruně a fiskální konsolidaci; očekává se postupný růst úrokových sazeb (k hodnotě 1,50 – 1,75 % na konci roku 2012)

− Situace na bankovním trhu − Podle Zprávy ČNB o finanční stabilitě, která byla vydána v červnu 2011, zůstává český bankovní sektor odolný vůči široké škále rizik

Prezentace výsledků za 1. pololetí 2011 29. července 2011

2

Výrazný růst zisku pokračuje

Hlavní fakta 1. pololetí 2011 − Tvorba zisku v České spořitelně dále zrychlila; Česká spořitelna ve srovnání s 1. pololetím 2010 zvýšila svůj čistý zisk o 24 %, a to zvláště zásluhou výrazného poklesu tvorby opravných položek k úvěrům; provozní zisk vzrostl o 5% − Provozní zisk byl pozitivně ovlivněn jak rostoucími příjmy, tak i klesajícími náklady − Čistý úrokový výnos vzrostl o 3 %, a to navzdory prostředí historicky nízkých tržních úrokových sazeb; růst klíčových výnosů zrychlil − Provozní náklady dále poklesly, zásluhou nižních ostatních administrativních nákladů, které odrážejí pokračující opatření přijatá na snižování nákladů

− Tvorba opravných položek k úvěrům se snížila o 32 %, a to jak díky korporátnímu, tak i retailovému segmentu

− Objem úvěrového portfolia skupiny České spořitelny meziročně vzrostl o 0,6 mld. Kč, v porovnání s prosincem 2010 toto zvýšení dosáhlo 4,1 mld. Kč, odrážejíce tak oživení hypoték poskytnutých fyzickým osobám a úvěrů pro malé a střední podniky − Hypotéky fyzickým osobám se v porovnání s červnem 2010 zvýšily o 5,1 mld. Kč (růst o 4,2 mld. Kč od prosince 2010), úvěry poskytnuté malým a středním podnikům vzrostly od června minulého roku o 2,7 mld. Kč − Vývoj spotřebitelských úvěrů je stále limitován nízkou spotřebou domácností − Rizikové náklady skupiny ČS meziročně výrazně poklesly na hodnotu 157 bazických bodů − Podíl rizikových úvěrů (NPL) na celkovém objemu úvěrů dosáhl 6,4 %; krytí rizikových úvěrů opravnými položkami se dále posílilo na 73 %

− Česká spořitelna v současné době nevlastní žádné italské, španělské, irské, portugalské ani řecké státní dluhopisy. Celková expozice České spořitelny vůči bankám a korporátním klientům v těchto zemích činí 3,8 mld. Kč; žádná z nich není vůči řeckým subjektům − Česká spořitelna je velmi dobře kapitálově vybavena, její kapitálová přiměřenost se dále zvýšila na hodnotu 15,2%; v květnu ČS odkoupila zpět od Erste Group podřízený dluh ve výši 6,5 mld. Kč Prezentace výsledků za 1. pololetí 2011 29. července 2011

3


Hlavní obchodní fakta 1. pololetí 2011 − Tempo růstu nových hypoték poskytnutých fyzickým osobám se dále zrychlilo, objem nově poskytnutých hypoték se v porovnání s 1. pololetím 2010 zvýšil o 135 % (2. čtvrtletí letošního roku dokonce překonalo o 43 % 1. čtvrtletí)* − Česká spořitelna tak dále posílila své tržní postavení v poskytování nových hypoték fyzickým osobám, její podíl na trhu nových hypoték dosáhl v 1. pololetí 2011 vynikajících 25 % (zlepšení z 15 % v 1. pololetí 2010)

− Česká spořitelna nabízí nový Osobní účet ČS Absolvent − Prostřednictvím tohoto účtu mohou mladí klienti po ukončení studií získat nadstandardní výhody po dobu dvou let: zdarma je nejen vedení účtu, ale i dalších šest služeb

− Česká spořitelna představila nové Penzijní řešení, které klientům nabízí komplexní řešení jejich penze − Navzdory klesajícímu trhu penzijního pojištění (v 1. čtvrtletí 2011 poklesl o 21 tisíc klientů) se České spořitelně podařilo získat téměř 10 tisíc nových klientů, tržní podíl ČS tak dosahuje více než 20 %

− Česká spořitelna nabízí nový program TOP INOVACE − Česká spořitelna jako první banka v České republice nabízí svým firemním klientům program na financování investic do dalšího rozvoje, které se uskuteční prostřednictvím inovací existujících produktů, služeb, procesů a technologií

− Česká spořitelna získala ocenění „Korporátní banka roku ve střední Evropě“ v soutěži ACQ Global Awards 2011, kterou pořádá britský časopis ACQ Finance Magazine − Finanční instituce do soutěže nominují čtenáři časopisu a o výsledcích rozhodují novináři a ekonomičtí odborníci, podle kterých je Česká spořitelna nejlepší korporátní bankou nejen v České republice, ale v celé střední Evropě

* Dle metodiky Ministerstva pro místní rozvoj


4


Hlavní obchodní fakta 1. pololetí 2011 − Česká spořitelna působila jako vedoucí aranžér víceměnového revolvingového a kontokorentního úvěru v objemu 180 mil. EUR poskytnutého společnostem PEGAS NONWOVENS a PEGAS NONWOVENS International na financování kapitálu a ostatních potřeb podniku − Česká spořitelna je vedoucí aranžér a poskytovatel financování na trhu českých syndikovaných a klubových úvěrů, který disponuje adekvátními zkušenostmi a úvěrovou kapacitou

− Česká spořitelna úspěšně zaranžovala pro hlavní město Praha emisi komunálních dluhopisů v celkovém objemu 5 mld. Kč, což je druhá nejvyšší emise komunálních dluhopisů posledních několika let − Česká spořitelna si ve spolupráci s Erste Group udržuje první pozici v oblasti dluhového financování v eurech ve střední a východní Evropě

− Česká spořitelna působila jako akceptační agent při úspěšném úpisu akcií společnosti NWR NV − Nabídka předložená společností NWC Plc byla akceptována z více než 99 % a akcie NWR Plc se tak mohly zařadit do prestižního indexu FTSE 250

− Česká spořitelna byla jednou z prvních bank v České republice, která začala úspěšně nabízet finanční deriváty na zajištění cen energií pro segment malých a středních podniků − Česká spořitelna potvrdila v 1. pololetí 2011 své silné postavení ve správě aktiv institucionálních klientů, kdy obhospodařovala téměř 80 mld. Kč − Zásluhou zvýšené aktivity v oblasti investičního bankovnictví nyní Česká spořitelna obhospodařuje více než 50 % investičních aktiv domácích penzijních fondů (včetně Penzijního fondu ČS), životních a zdravotních pojišťoven a dalších aktiv institucionálních klientů (korporátní klienti, veřejný sektor, nadace)


5


Finanční výsledky – Návratnost kapitálu se zvýšila na 19,7 % − Návratnost kapitálu se zvýšila na úroveň 19,7 %

Návratnost kapitálu

− Zásluhou rostoucího čistého zisku (meziročně +24 %)

25%

− Poměr nákladů k výnosům se zlepšil na 40,8 % − Poměr úvěrů k vkladům dosahuje úrovně 67,3 %

15%

21,0%

52,8%

47,3%

0% 1-6 07

42,5%

42,3%

40,8%

1-6 09

1-6 10

1-6 11

20% 10% 0%


1-6 08

1-6 09

1-6 10

1-6 11

Poměr úvěrů k vkladům 74% 72% 70% 68% 66% 64% 62% 60% 58% 56% 54%

30%

1-6 08

19,7%

5%

40%

1-6 07

17,9%

10%

Poměr nákladů k výnosům

50%

19,9%

20%

− Ovlivněno pokračujícím růstem klientských vkladů

60%

22,9%

70,7%

72,5% 68,6%

2007

6

71,4%

2008

2009

2010

67,3%

6/11


Ukazatel spokojenosti klientů (CSI) – Dosahuje stále stabilních hodnot − Česká spořitelna si drží úroveň spokojenosti blízko výsledků západoevropských a amerických bank, kde se CSI index pohybuje na úrovních 75 až 80

Ukazatel spokojenosti klientů 75,4

76,5

76,3

76,8

76,0

− České spořitelně se daří udržet spokojenost svých klientů, a to i přes aktivity ostatních účastníků na trhu 05/2009 11/2009 05/2010 11/2010 05/2011

− Stabilní hodnota ukazatele odráží schopnost banky pružně reagovat na měnící se očekávání klientů − Zájem o klienta a jeho potřeby se odráží ve všech výkonnostních ukazatelích vedoucích pracovníků banky (spokojenost klientů, práce se zpětnou vazbou – podáním, či řízení „Value for Money“)


7

Ukazatel spokojenosti klientů (Customer satisfaction index - CSI) měří pravidelně dvakrát ročně celkovou spokojenost klientů se službami příslušné banky Údaje jsou získávány nezávislou externí agenturou prostřednictvím telefonického dotazování vybraných 2 600 klientů České spořitelny


Obsah prezentace − Výkonnost České spořitelny − Finanční výkazy − Analýza výkonnosti

− Ekonomika − Makroekonomický vývoj

− Bankovní trh − Vývoj bankovního trhu − Tržní podíly

− Přílohy


8


Finanční výkazy – výkaz zisků a ztrát Čistý zisk meziročně vzrostl o 24 % v mil. Kč

Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací Všeobecné provozní náklady Ostatní provozní výsledky Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv v reálné hodnotě (FV) Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv na prodej (AFS) Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv držených do splatnosti (HTM) Zisk/(ztráta) před zdaněním Daň z příjmu Zisk za účetní období po zdanění a před kontrolními podíly Čistý zisk za účetní období náležející akcionářům mateřské společnosti náležející nekontrolním podílům Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk

1-6 11 15 412 -3 642 6 065 1 375 -9 327 -1 156 3 204 -4 8 930 -1 719 7 211

1-6 10 14 948 -5 327 5 988 1 431 -9 457 -582 -42 120 114 7 193 -1 370 5 823

Změna 3,1% -31,6% 1,3% -3,9% -1,4% 98,6% na 70,0% na 24,1% 25,5% 23,8%

7 212 -1

5 831 -8

23,7% na

22 852 -9 327 13 525

22 367 -9 457 12 910

2,2% -1,4% 4,8%

Poznámka: Data za 1. pololetí 2010 byla v zájmu srovnatelnosti upravena dle nově používané metodiky pro ocenění investic do nemovitostí vlastněných prostřednictvím nemovitostních fondů pořizovacími cenami


9


Finanční výkazy – rozvaha (aktiva) Celková aktiva se od konce roku zvýšila o 3 % v mil. Kč

Pokladní hotovost, vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Deriváty s kladnou reálnou hodnotou Aktiva určená k obchodování Finanční aktiva v reálné hodnotě (FV) Finanční aktiva na prodej (AFS) Finanční aktiva držená do splatnosti (HTM) Kapitálové investice do přidružených společností oceňované ekvivalencí Nehmotný majetek Hmotný majetek Pohledávka ze splatné daně z příjmů Odložená daňová pohledávka Ostatní aktiva Aktiva celkem


10

30.6.2011 31.12.2010 29 023 25 766 143 713 174 947 464 094 459 968 -21 540 -19 225 14 805 16 021 27 312 18 488 13 445 9 587 22 620 20 258 166 868 128 977 87 2 897 15 509 851 755 26 903 907 340

84 3 117 16 015 578 688 26 361 881 629

Změna 12,6% -17,9% 0,9% 12,0% -7,6% 47,7% 40,2% 11,7% 29,4% 3,6% -7,1% -3,2% 47,2% 9,7% 2,1% 2,9%


Finanční výkazy – rozvaha (pasiva) Klientské vklady od konce prosince 2010 vzrostly o 3 % 30.6.2011 31.12.2010 56 546 52 214 689 818 670 285 47 199 47 260 13 384 14 674 625 617 2 129 2 145 123 23 311 197 18 990 12 230 4 616 11 036 73 598 70 948 119 168 73 479 70 780 907 340 881 629

v mil. Kč

Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Deriváty se zápornou reálnou hodnotou Pasiva určená k obchodování Ostatní rezervy Závazek ze splatné daně z příjmů Odložený daňový závazek Ostatní pasiva Podřízený dluh Celkový kapitál náležející nekontrolním podílům náležející akcionářům mateřské společnosti Pasiva celkem


11

Změna 8,3% 2,9% -0,1% -8,8% 1,3% -0,7% >100.0% 57,9% 55,3% -58,2% 3,7% -29,2% 3,8% 2,9%


Analýza výkonnosti – Provozní zisk o 5 % vyšší než v 1. pololetí 2010 − Provozní zisk se v meziročním srovnání zvýšil o 5 %, a to díky rostoucím klíčovým výnosům a klesajícím nákladům − Klíčové výnosy (čistý úrokový výnos a čisté příjmy z poplatků a provizí) se zvýšily o 3 %, celkové provozní výnosy vzrostly o 2 % − Provozní náklady poklesly o 1 %

− Čistý zisk z obchodních operací se meziročně snížil o 4 % na 1,4 mld. Kč, zvláště z důvodu nižšího výnosu z operací s cizími měnami

Vývoj provozního zisku (v mil. Kč) 15 000 12 000 9 000

3 000

− Výsledky z finančních aktiv se zlepšily zásluhou pozitivního přecenění aktiv a uzavření jedné investice fondu rizikového kapitálu v 1. čtvrtletí 2011 Prezentace výsledků za 1. pololetí 2011 29. července 2011

12

12 910

13 525

39% 19% -4%

8%

5%

0 1-6 07

1-6 08

1-6 09

provozní zisk

1-6 10

60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10%

1-6 11

meziroční růst

Struktura provozních výnosů za 5 let 25 20 v mld. Kč

− Ovlivněny vyšším příspěvkem do Fondu pojištění vkladů a přeceněním realitních investic

8 110

6 000

− Výnosy z operací s cizími měnami poklesly o 41 % na 0,6 mld. Kč, kvůli vysokým příjmům v 1. pololetí 2010 − Výnosy z obchodování s cennými papíry vzrostly o 9 % na 0,4 mld. Kč z důvodu rostoucích objemů obchodů (zvláště pokladničních poukázek) − Klientské obchody tvoří 47 % celkového zisku z obchodních operací

− Ostatní provozní výsledky

13 387 11 261

15

0,2 0,7 4,8

10 5

11,6

0,0 2,2 5,5

0,0 1,4 6,0

0,0 1,4 6,1

14,4

15,5

14,9

15,4

1-6 08

1-6 09

1-6 10

1-6 11

0,2 1,2 5,4

0 1-6 07

výnosy z pojišťovací činnosti čistý zisk z obchodování čisté příjmy z poplatků a provizí čistý úrokový výnos


Analýza výkonnosti – Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 3 % − Čistý úrokový výnos se meziročně zvýšil o 3 %, a to navzdory přetrvávajícímu prostředí nízkých tržních úrokových sazeb; v 1. pololetí 2010 čistý úrokový výnos vykázal 4% pokles − Zvýšení zásluhou čistého úrokového výnosu z operací s cennými papíry − Dvoutýdenní repo sazba 0,75 % je od května 2010 na své historicky nejnižší úrovni − Stále nízké náklady na zdroje − Čistý úrokový výnos z operací s cennými papíry meziročně vzrostl o 20 % − Zvláště díky vyššímu úrokovému výnosu z dluhopisů držených do splatnosti (meziroční růst o 19 %), objem portfolia finančních aktiv držených do splatnosti se meziročně zvýšil o 35 % − Čistý úrokový výnos z klientských obchodů se v porovnání s 1. pololetím 2010 lehce zvýšil (o 0,5 %) − Pozitivní vliv rostoucího portfolia hypotečních úvěrů − Objem závazků ke klientům poklesl o 2 % − Čistý úrokový výnos z operací s bankami se meziročně snížil o 9 % − Pohledávky za bankami meziročně poklesly o 32 % − Čistá úroková marže (na úročená aktiva) se udržela na stejné úrovni, a to i navzdory historicky nízkým tržním úrokovým sazbám Prezentace výsledků za 1. pololetí 2011 29. července 2011

Vývoj čistého úrokového výnosu (v mil. Kč) 14 355

16 000 12 000

11 557

15 531

14 948

24%

8 000 4 000

15 412

+3%

11%

8%

-4%

0 1-6 07

1-6 08

1-6 09

čistý úrokový výnos

1-6 10

30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5%

1-6 11

meziroční růst

Čistá úroková marže 5% 4%

3,61%

3,95%

4,20%

3,84%

3,83%

1-6 10

1-6 11

3% 2% 1% 0% 1-6 07

13

1-6 08

1-6 09


Analýza výkonnosti – Čisté příjmy z poplatků a provizí se zvýšily o 1 % − Růst čistých příjmů z poplatků a provizí byl ovlivněn zvláště čistými příjmy z poplatků z obchodování s cennými papíry a z poplatků z platebních transakcí − Nedošlo k žádným změnám Sazebníku

− Čisté příjmy z poplatků z obchodování s cennými papíry meziročně vzrostly o 6 % − Zásluhou rostoucího objemu investování do podílových fondů − Vyšší příjem ze zprostředkování obchodů s cennými papíry

Vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. Kč) 7 6 5 4 3 2 1

000 000 000 000 000 000 000 0


7

8% 4%

3%

3%

1%

0% -4%

1-6 08

1-6 09

1-6 10

1-6 11

meziroční růst

Struktura čistých příjmů z poplatků a provizí za 5 let 0,5

4

0,6

3

0

16% 12%

9%

5

2

6 065

5 988

12%

6 v mld. Kč

14

5 515

čisté příjmy z poplatků a provizí

1

− Čisté příjmy z poplatků z úvěrů dosáhly téměř stejné úrovně jako za srovnatelné období loňského roku

4 764

1-6 07

− Čisté příjmy z poplatků z platebních transakcí a za vedení účtů (mající 57% podíl na celkových čistých příjmech z poplatků) se meziročně zvýšily o 3 % − Zásluhou rostoucího počtu a objemu platebních transakcí − Čistý příjem z poplatků z platebních karet vzrostl o9%

5 350

0,6 0,6

0,6 0,4

0,6 0,4

3,3

3,3

3,5

0,5 0,4

2,8

3,1

0,9

1,1

1,4

1,6

1,6

1-6 07

1-6 08

1-6 09

1-6 10

1-6 11

ostatní z obchodování s cennými papíry z platebních transakcí z úvěrů


Analýza výkonnosti – Provozní náklady dále poklesly − Provozní náklady se meziročně snížily o 1 %, ve 2. čtvrtletí v porovnání s 1. čtvrtletím 2011 poklesly o 3 %

Vývoj provozních nákladů (v mil. Kč) 10 000

9 457

9 327

8 000 6 000

− Ostatní administrativní náklady meziročně poklesly o 2 %

9 909

9 906

9 073

10% 9%

8%

5%

4 000

-1%

2 000

− Zvláště zásluhou nižších komunikačních nákladů a nákladů na IT

0 1-6 07

− Odpisy majetku se v meziročním porovnání snížily o 6 %

1-6 08

0%

-5%

1-6 09

1-6 10

provozní náklady

− Díky nižším odpisům softwaru a licencí

15%

0% -5%

1-6 11

meziroční růst

Struktura provozních nákladů za 5 let 10

− Ovlivněno především vypláceným odstupným v souvislosti s redukcí počtu zaměstnanců − Počet zaměstnanců v porovnání se stejným obdobím loňského roku poklesl o 433 osob (tj. o 4 %)

v mld. Kč

− Personální náklady se meziročně zvýšily o 1 %

1,4

1,3

1,3

1,2

4,3

4,2

4,0

3,9

3,9

4,2

4,3

4,1

4,2

1-6 07

1-6 08

1-6 09

1-6 10

1-6 11

8

1,7

6

3,5

4 2 0 odpisy ostatní administrativní náklady personální náklady


15


Analýza výkonnosti – Celkové prostředky klientů ve správě FS ČS − Objem klientských aktiv vzrostl od konce roku 2010 o 3 %

Celkové klientské prostředky

− Bankovní vklady se za stejné období zvýšily o 4 %

+ 3 % od konce roku

− Zásluhou rostoucích vkladů veřejného sektoru a fyzických osob − Vklady na viděnou vzrostly od počátku roku o 1% a jejich podíl na celkových vkladech tvoří 75 % − Bankovní vklady se podílí 71 % na celkových prostředcích klientů ve správě FS ČS

mld. Kč

732,1

734,2

792,9

771,2

SS ČS PF ČS ČS AM IS ČS fondy ČS

− Aktiva v domácích podílových fondech (spravovaných Investiční společností ČS) od konce roku 2010 poklesla o 1 % − Celkový objem aktiv v podílových fondech (včetně Reico a zahraničních fondů) se za stejné období snížil o 1 % na 71,7 mld. Kč

− Tempo růstu aktiv klientů v Penzijním fondu ČS dosáhlo od počátku roku 4 % − Obhospodařovaná aktiva klientů (bez podílových fondů) vzrostla o 3 %

2008

IFRS, mld. Kč ČS - bankovní vklady

2009

2008

2010

2009

30/06/11

2010

30/06/11

Změna od konce roku

525,0

521,9

539,3

560,6

3,9%

ČS - správa aktiv

35,6

35,7

41,3

42,5

2,9%

ISČS - podílové fondy

51,4

51,7

59,1

58,6

-0,8%

Penzijní fond ČS

29,7

32,5

35,2

36,6

4,1%

Stavební spořitelna ČS

90,4

92,4

96,3

94,6

-1,8%

732,1

734,2

771,2

792,9

2,8%

Celkem

Poznámka: změna metodiky podílových fondů, zahrnuje aktiva distribuovaná v ČR


16


Analýza výkonnosti – Kapitálová přiměřenost (ČNB) − Česká spořitelna má dostatek vlastního kapitálu pro budoucí růst a splnění nových regulatorních požadavků − Kapitálová přiměřenost Finanční skupiny České spořitelny (Tier I + Tier II) meziročně vzrostla o 170 bazických bodů díky vyššímu kapitálu Tier I, ovlivněnému nerozděleným ziskem z roku 2010 − Kapitál Tier I se v porovnání s červnem 2010 zvýšil o 15 % (od konce roku 2010 vzrostl o 14 %) − Celkový kapitál (Tier I + Tier II) meziročně stoupl o 8 % (+5 % od konce roku 2010)

Mateřská banka, mil. Kč

30/6/2010 31/12/2010 30/6/2011

Tier I Tier I + Tier II Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku Kapitálový požadavek k tržním rizikům Kapitálový požadavek k operačnímu riziku Rizikově vážená aktiva Kapitálová přiměřenost Tier I Kapitálová přiměřenost Tier I+II

ČS Finanční skupina, mil. Kč

− Celkové kapitálové požadavky se meziročně snížily (-4 %) zvláště díky nižšímu kapitálovému požadavku k operačnímu riziku (-10 %) − Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku poklesl o4%

50 424 56 461 27 873 388 4 228 348 413

57 910 59 525 28 247 604 3 999 353 088

12,2% 13,4%

12,4% 13,9%

14,1% 14,5%

30/6/2010 31/12/2010 30/6/2011

Tier I Tier I+II Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku Kapitálový požadavek k tržním rizikům Kapitálový požadavek k operačnímu riziku Rizikově vážená aktiva Kapitálová přiměřenost Tier I Kapitálová přiměřenost Tier I+II

50 670 55 940 28 775 273 4 265 359 688

56 575 62 087 30 980 375 5 393 387 250

57 071 63 687 30 136 543 5 356 376 700

65 332 67 032 29 767 736 4 836 372 088

12,3% 13,5%

12,7% 14,1%

14,8% 15,2%

− Rizikově vážená aktiva v meziročním porovnání poklesla o 15,2 mld. Kč (tj. o 4 %)


17


Analýza výkonnosti – Nárůst retailových hypoték − Objem úvěrového portfolia skupiny České spořitelny se v meziročním porovnání téměř nezměnil, od konce loňského roku vzrostl o 0,9 % − Pokračující oživení v segmentu hypoték fyzickým osobám a úvěrů poskytovaných malým a středním podnikům − Vývoj spotřebitelských úvěrů je stále limitován nízkou poptávkou ze strany domácností

− Rizikové náklady se meziročně snížily o 32 %, tj. o 73 bazických bodů, na úroveň 157 bazických bodů − Zlepšení vykázalo jak korporátní, tak i retailové portfolio

− Kvalita úvěrového portfolia, měřená podílem rizikových úvěrů na celkových hrubých klientských úvěrech, dosáhla 6,4 % − Stabilizace retailového portfolia, lehké zhoršení korporátního − Krytí rizikových úvěrů opravnými položkami dosahuje výrazných 73 %

− Česká spořitelna v současné době nevlastní žádné italské, španělské, irské, portugalské ani řecké státní dluhopisy. Expozice vůči italským dlužníkům (klientům/bankám) je 0,3 mld. Kč, vůči španělským 2,5 mld. Kč, vůči irským 0,7 mld. Kč a vůči portugalským 0,2 mld. Kč Prezentace výsledků za 1. pololetí 2011 29. července 2011

18


Analýza výkonnosti – úvěrové portfolio FS ČS Úvěrové portfolio skupiny České spořitelny meziročně stabilní − Objem úvěrového portfolia skupiny České spořitelny se v meziročním porovnání nezměnil (+0,1 %)

Konsolidované úvěry klientům k 30. červnu 2011

− Růst objemu bankovního portfolia a dceřiných společností byl částečně eliminován vyššími konsolidačními položkami

Stavební spořitelna 9,0%

Leasing Ostatní 2,5% 1,6%

Banka 86,9%

− Portfolio České spořitelny (pouze banky) se meziročně zvýšilo o 0,5 % (tj. o 1,9 mld. Kč) − Zásluhou hypoték poskytovaných fyzických osobám, které se meziročně zvýšily o 4,4 % (5,1 mld. Kč) a úvěrů poskytovaných malým a středním podnikům, jenž meziročně vzrostly o 4,6 % (2,7 mld. Kč) − Spotřebitelské úvěry pokračovaly v poklesu, a to meziročně o 5,5 % (-4,3 mld. Kč)

− Podíl dceřiných společností na celkovém úvěrovém portfoliu skupiny je na dlouhodobě stabilní hodnotě 13,1 % − Oživení mezinárodního obchodu pozitivně ovlivnilo růst Factoringu (meziročně o 25,3 %, tj. 0,4 mld. Kč) − Portfolio Stavební spořitelny se v meziročním porovnání snížilo o 4,7 %, tj. o 2,1 mld. Kč, a to z důvodu splacení úvěrů


v mil. Kč, IFRS I. Pouze ČS II.1. Stavební spořitelna ČS II.2. Leasing (sAL, sML) II.3. Factoring ČS II.4. Brokerjet ČS II.5. Ostatní dceřiné společnosti III. Konsolidační položky Celkové úvěry klientům (konsolidováno)

19

420 491 43 343 12 296 1 934 559 5 152 -19 681

416 846 45 099 7 902 1 740 504 5 734 -17 858

418 566 45 466 8 906 1 543 599 6 169 -17 788

Meziroční změna 0,5% -4,7% 38,1% 25,3% -6,7% -16,5% 10,6%

464 094

459 968

463 462

0,1%

30.6.2011 31.12.2010

30.6.2010


Analýza výkonnosti – úvěrové portfolio banky Retailové i korporátní úvěry rostoucí − Úvěry retailovým klientům v meziročním porovnání vzrostly o 0,5 %

Vývoj úvěrového portfolia 300,0

− Zásluhou hypotečních úvěrů poskytnutých fyzickým osobám (+4,4 %), komerčních hypoték (+4,0 %) a úvěrů z kreditních karet (+5,7 %)

v mld. Kč

250,0

− Tento vývoj byl negativně ovlivněn poklesem spotřebitelských úvěrů (-5,5 %) a úvěrů poskytnutých malým podnikům (-1,7 %)

150,0

220,7 151,2 27,0%

100,0

259,3

90% 70%

165,0

162,3

157,7

160,9

50% 30%

9,6%

50,0

258,8

2,4%

-1,3%

0,5%

0,0

10% -10%

2007

2008

2009

2010

retailové úvěry korporátní úvěry meziroční růst celkových úvěrů

− Objem korporátních úvěrů se meziročně zvýšil o 0,4 %

červen 2011

Klientské úvěry banky dle segmentů k 30. červnu 2011

− Úvěry velkým podnikům (ČS) meziročně vzrostly o 3,2 %

Celkové hypotéky vč. korporátních 43,4%

− Portfolio úvěrů malým a středním podnikům zaznamenalo výrazný nárůst o 4,6 % − Úvěry velkým podnikům skupiny (GLC) se meziročně snížily o 9,0 %, nicméně od konce roku 2010 vzrostly o 5,6 %

Ostatní Velké podniky 0,5% 12,4% Mikro podniky vč. podnikatelů 19,6%

Spotřebitel. úvěry vč. kreditních karet 19,1%

− Objem portfolia korporátních hypoték a financování nemovitostí zůstává nezměněn Prezentace výsledků za 1. pololetí 2011 29. července 2011

200,0

259,6

246,6

20

Veřejný sektor 5,0%


Analýza výkonnosti – úvěrové portfolio banky Oživení hypotečního trhu pokračuje − Objem hypoték fyzickým osobám se dále zvýšil a dosáhl hodnoty 121,6 mld. Kč (tj. meziročně vzrostl o 4,4 %)

Vývoj hypotečních úvěrů FO

− Spotřebitelské úvěry v meziročním porovnání poklesly o 5,5 %, tj. o 4,3 mld. Kč − Přetrvávající slabá poptávka je stále ovlivněna relativně vyšší mírou nezaměstnanosti

120 115

121,6

39%

117,5

4%

1%

0%

2008

2009

2010

111,6

110 105 2007

hypoteční úvěry FO

4%

červen 2011

meziroční růst

100 80 60 40

73,0

79,2

77,3

74,9

-2%

-5%

2010

červen 2011

58,8

23%

24%

20

9%

0 2008

2009

spotřebitelské úvěry

Poznámka: spotřebitelské úvěry zahrnují americké hypotéky, ale nikoli úvěry z kreditních karet

21

70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10%

Vývoj spotřebitelských úvěrů

2007


117,8

116,1

100

v mld. Kč

− Hypotéky poskytnuté v 2011: průměrná doba splatnosti úvěru je 23,0 let (22,6 let v roce 2010), průměrná výše poskytnutého úvěru na stabilních 1,6 mil. Kč, průměrná výše úvěru k hodnotě nemovitosti dosahuje 67,4 % (66,2 % v roce 2010) − Celé portfolio: průměrná doba splatnosti úvěru je na stabilní hodnotě 21,3 roku, zbytková doba splatnosti zůstává nezměněna na 16,8 letech a průměrná výše úvěru k hodnotě nemovitosti na uspokojivých 63,5 %

v mld. Kč

125

60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10%

meziroční růst


Analýza výkonnosti – Zlepšování rizikových nákladů se zrychlilo − Podíl rizikových úvěrů (NPL) na celkových hrubých klientských úvěrech dosáhl 6,4 %

Klientské portfolio úvěrů FS ČS: podíl úvěrů 90 dnů po splatnosti; krytí úvěrů opravnými položkami

− Kvalita retailového portfolia zůstala stabilní, korporátní portfolio se lehce zhoršilo vlivem problémů několika větších podniků − Krytí rizikových úvěrů opravnými položkami se dále posílilo na dostatečnou úroveň 73 % − Celkové krytí úvěrů (opravné položky a zajištění) se pohybuje nad 125 %

8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0%

6,2%

6,7%

6,0%

6,4%

100% 80%

66%

66%

69%

72%

73%

60% 40%

6/2010

9/2010

12/2010

3/2011

6/2011

FS ČS - podíl úvěrů 90 dnů po splatnosti

− Rizikové náklady skupiny ČS dále poklesly na anualizovanou hodnotu 157 bazických bodů

FS ČS - celkové opravné položky/úvěry 90 dnů po splatnosti

Rizikové náklady klientských úvěrů (FS ČS, anualizované)

− Ovlivněno zlepšením jak korporátního, tak i retailového segmentu bazické body

250

− Dle metodiky ČNB tvoří pohledávky se selháním 7,2 % celkového portfolia (7,3 % v červnu 2010)

230

224

150

40%

213

200

167 -1%

-3%

-5%

100

157

20%

-6%

0%

-21%

-20%

50

-40%

0 6/2010

9/2010

12/2010

Rizikové náklady


6,2%

22

3/2011

6/2011

čtvrtletní změna





− Přílohy


23


Makroekonomický vývoj –

2011 – fixní investice tahounem růstu, pracovní trh se lepší pouze zvolna

− 1. pololetí 2011: česká ekonomika v 1. pololetí vzrostla o odhadovaných 2,4 %, a to zásluhou vývozu a fixních investic (které v 1. čtvrtletí vykázaly meziroční růst 15,6 %, resp. 3,8 %)

− Spotřeba domácností zůstává pod tlakem, ovlivněna jak pozvolným zlepšováním pracovního trhu, tak i dopadem fiskální konsolidace

v tis. Kč

− V souladu s očekáváním se fixní investice meziročně zvýšily (poprvé od 1. čtvrtletí 2008), a to díky odložené poptávce, lepším podmínkám financování, vyššímu využití kapacit, dobrému cyklickému výhledu a lepší podnikatelské důvěře

Klíčové ekonomické ukazatele 400 350 300 250 200 150 100 50 0

353,5

346,7

2,2%

355,2

365,0

8% 6%

2,3%

2,5%

4% 2%

2,3%

0% -2% -4%

-4,0% 2008

2009 HDP per capita

-6% 2010

2011e

2012e

růst reálného HDP

Vývoj nezaměstnanosti, inflace a mezd 10% 8% 6%

− Růst je také ovlivněn vývojem vládních výdajů, i když na druhou stranu, aktuální vývoj rozpočtu je lepší, než bylo očekáváno loňským konvergenčním programem

7,9%

8,6%

4%

3,4%

2%

1,1%

0% nezaměstnanost

24

9,0%

8,7%

2,0%

2,3%

1,5%

2,2%

2010

2011e

8,4%

6,4% 5,4%

2008


349,0

2009

3,2% 3,0%

CPI (průměr)

2012e

růst nominálních mezd


Makroekonomický vývoj – Krize v zemích EMU zatím bez dopadu na ČR 35

25

30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 V-11

VII-11

I-11

III-11

XI-10

IX-10

VII-10

V-10

I-10

III-10

XI-09

IX-09

V-09

VII-09

I-09 III-09

XI-08

IX-08

V-08

VII-08

I-08

III-08

-15

200 CZ-EU 10Y bond spread, b.b. 175

Spread mezi 10Y dluhopisem a swapem, b.b.

150 125 100 75 50

VII-11

VI-11

V-11

IV-11

III-11

I-11

II-11

XII-10

XI-10

X-10

IX-10

VII-10

VI-10

V-10

IV-10

II-10

III-10

25 I-10

− Přímá angažovanost ČR v zemích „PIIGS“ je malá (7,7 % z celkového vývozu za rok 2010, více než poloviční podíl tvoří Itálie), takže vývoj v 1. pololetí 2011 nebyl problémy „jižních“ zemí ovlivněn − Česká ekonomika následuje německou (která naopak prosperuje díky rozvíjejícím se trhům), takže více riskantní je z hlediska ČR vývoj na těchto trzích než v „jižních“ zemích EMU (samozřejmě pokud neuvažujeme takové extrémní případy, jako by byl rozpad Eurozóny) − Finanční trhy rozlišují mezi Českou republikou a periferií EMU, takže spready na českých dluhopisech jsou menší než na italských (přičemž Itálie má vyšší rating) − Česká koruna již dosáhla své předkrizové úrovně. Důvody jsou jasné: nízké celkové zadlužení, jeho relativně dobrá dynamika (ovlivněna probíhající fiskální konsolidací), oživení díky Německu a jeho exportu a absence vážných makroekonomických nerovnováh Prezentace výsledků za 1. pololetí 2011 29. července 2011

EUR/CZK, % ytd (2.1.2008=0,+ oslabení, - posílení) EUR/PLN, % ytd (2.1.2008=0,+ oslabení, - posílení) EUR/HUF, % ytd (2.1.2008=0,+ oslabení, - posílení)

40

VIII-10

− Dluhová krize EMU zatím vývoj české ekonomiky neovlivňuje


Makroekonomický vývoj – Česká republika reformuje své finance − Fiskální konsolidace pokračuje, ale bez výraznějších strukturálních reforem rozpočtu

Deficit veřejných rozpočtu (% HDP)

− Nicméně, z hlediska struktury mají státní finance před sebou stále dlouhou cestu vstříc vyrovnanému strukturálnímu rozpočtu. Nezdravý vývoj českých financí je evidentní, když se předpokládá, že primární deficit (tj. kromě úrokových plateb) roku 2011 bude horší než průměr EU 15 (ačkoli i tak bude nejlepším mezi zeměmi V4) − Pro dosažení strukturálně udržitelného státního rozpočtu bude třeba dalších reforem

26

2 0 -2 -4 -6 -8 -10 2010

2011 ČR

2012

2010

2011 Maďarsko

2012

2010

2011

2012

Polsko

2010

2011

2012

Slovensko

6 4

Primární deficit v % HDP, 2011e (databáze AMECO)

2 0 -2 -4 -6 -8 -10

USA Japonsko Irsko VB Španělsko Slovinsko Chorvatsko Slovensko Litva Francie Polsko Romunsko Řecko ČR Kypr Lotyšsko Černá Hora Dánsko Makedonie Bulharsko EU 27 EU 15 Portugalsko Nizozemí EMU 16 EMU 17 EMU 12 Rakousko Lucembursko Estonsko Belgie Malta Finsko Německo Itálie Švýcarsko Turecko Island Švédsko Maďarsko

− Domácí fiskální konsolidace vykazuje během letošního roku lepší průběh než byl předpoklad dle Konvergenčního programu EU v roce 2010. Česká republika by při pokračování tímto tempem měla stlačit deficit pod Maastrichtský limit 3 % do roku 2014


Konvergenční program 2010 Konvergenční program 2011

4





− Přílohy


27


Vývoj bankovního trhu – Zdravý bankovní sektor − Český bankovní sektor udržuje svou stabilní pozici

Bankovní trh - vývoj celkových aktiv 6 000 113%

− Silná kapitálová a likvidní pozice − Nízký podíl úvěrů poskytnutých v cizích měnách

v mld. Kč

5 000

− Nezávislost na zahraničních zdrojích

− Nicméně, vzhledem k podobě aktuálního návrhu se zdá, že účast ve druhém pilíři bude podstatně nižší než se původně očekávalo Zdroj: ČNB, vlastní odhady

28

4 333

4 527

119% 4 811

140% 120% 100% 80%

4 000

60% 40%

2 000

0% 2008

2009

celková aktiva

2010

2011e

2012e

podíl celkových aktiv k HDP (%)

Bankovní trh - vývoj úvěrů a vkladů 3 000

v mld. Kč

2 500

− Její konečné znění bude ještě předmětem jednání koalice

4 219

117%

20%

− V případě nejhoršího scénáře by bylo třeba navýšit kapitál bank v objemu odpovídajícímu 17 mld. Kč, což je méně než 0,5 % HDP

− Penzijní reforma prošla v Poslanecké sněmovně Parlamentu prvním čtením

4 153

117%

3 000

− Dle Zprávy ČNB o finanční stabilitě, která byla vydána v červnu 2011, zůstává český bankovní sektor odolný vůči velké řadě rizik


116%

2 000 1 500

2 440 1 910

1 935

2 656

2 742 2 071

1 985

2 905 2 198

1%

0 2008

25%

15% 6%

8%

30%

20%

16%

1 000 500

2 586

2009

4%

3% 3% 2010

3% 2011e

6% 6%

10% 5% 0%

2012e

celkové úvěry celkové vklady meziroční růst celkových úvěrů meziroční růst celkových vkladů


Banking market development – Úvěry domácnostem porostou

100%

Průměr EMU

80% 60% 40%

DK

IE

CY

ES

SE

PT

LU

GB

NL

MT

FI

GR

DE

EMU

EE

FR

AT

LV

IT

SK

PL

BE

HU

LT

0%

CZ

20%

− V porovnání se západoevropskými zeměmi je poměr úvěrů domácností k HDP stále výrazně nižší (pouze polovina průměru zemí EMU) − Na druhé straně, ukazatel poměru pasiv k aktivům nám poskytuje zcela rozdílný obrázek: západoevropské domácnosti jsou sice více zadluženy, jsou ale také bohatší, což znamená, že si mohou větší zadlužení dovolit − České domácnosti musejí zbohatnout, což je značně pomalejší proces než se stále více zadlužovat − Z toho vyplývá, že úvěry poskytované domácnostem by měly během následujících let neustále růst, ale před-krizový „boom“ je definitivně minulostí Prezentace výsledků za 1. pololetí 2011 29. července 2011

Úvěry domácnostem k HDP, %

BG

− Lze očekávat růsty podobné před-krizovým letům?

120%

SI

− Objem nově poskytnutých hypotečních úvěrů si v posledních měsících udržuje meziroční růst okolo 50 % − Objem spotřebitelských úvěrů zaznamenal během posledních dvou měsíců v meziročním porovnání také první po-krizový růst

Podíl úvěrů domácnostem na HDP - 2010 140%

RO

− Úvěry poskytované domácnostem opět rostou

Finanční aktiva (úspory atd.) a pasiva (úvěry atd.) domácností v poměru k HDP 37%

Střední Evropa

80%

Západní Evropa

219% 35%

ČR

50%

Aktiva

37%

39%

90% 0%

29

43%

86%

100%

Pasiva

150%

200%

250%

Poměr pasiv k aktivům


Tržní podíly – ČS si udržuje prvenství na trhu (k 31. 3. 2011) − Přehled aktuálních tržních podílů * − První pozice: − dle počtu klientů (5,2 mil.) − dle celkových úvěrů klientům (podíl 21 %) − 25 % retailové úvěry, 19 % korporátní úvěry

− v hypotékách (podíl 21 %) − ve spotřebitelských úvěrech (podíl 39 %) − dle celkových vkladů (podíl 23 %)

Vývoj podílů na trhu - aktiva 30% 25% 20% 15% 10% 5%

− 29 % retailové vklady, 12 % korporátní vklady

0% 3/10

− v platebních kartách (podíl 34 %)

9/10

Celková aktiva

− 21 % v kreditních kartách

− dle celkových aktiv (podíl 22 %)

Retailové úvěry

12/10

3/11

Celkové hypotéky

Vývoj podílů na trhu - pasiva

− Druhá pozice: − na trhu podílových fondů (podíl 30 %)

30% 25%

− Složení trhu stabilní

20%

− Koncentrovaný bankovní trh − Celkem 41 bank, z toho 33 vlastněných zahraničními subjekty − 3 dominantní hráči, včetně ČS

15% 10% 5% 0% 3/10

6/10

Primární vklady

* Údaje k 31. březnu 2011; data k 30. červnu 2011 nejsou zatím k dispozici Zdroje: statistika ČNB, AKAT, Asociace bankovních karet


6/10

30

9/10

Retailové vklady

12/10

3/11

Korporátní vklady





− Přílohy


31


Hlavní ukazatele Vývoj počtu debetních a kreditních karet*

Počet zaměstnanců a počet poboček 636 12 000

10 842

646 10 865

660

667

10 722

10 711

653 10 343

10 000 8 000 6 000 1.1.2008

1.1.2009

1.1.2010

počet zaměstnanců

1.1.2011

800 700 600 500 400 300 200 100 0

3 000

2 718,0 2 750,9

2 787,9

2 781,5

2 500 v tisících

14 000

2 000 1 500 1 000 500

39% 622,2

553,3 -11%

476,5 -14%

442,0 -7%

2008

2009

2010

0 2007

1.7.2011

debetní karty

počet poboček

kreditní karty

2 783,0

120% 100% 80% 60% 40% 20% 408,1 0% -11% -20%

30.6.2011

kreditní karty meziroční růst

*Vývoj kreditních karet ovlivněn pokračujícím vyřazováním neaktivních karet; objem transakcí se meziročně zvýšil o 5 %

Vývoj úvěrů a vkladů 800

v mld. Kč

700 600 500

591,6

27% 418,4

647,5

645,9 461,4

469,2

670,3

460,0

689,8

(Servis 24 + Business 24)

40%

60,0 50,0

30%

464,1

40,0

20%

400 10%

300 200

Vývoj Internetového bankovnictví

50%

10%

2%

9%

100

0%

0 2007

2008

2009

úvěry meziroční růst úvěrů

4% -2% 2010

30,0

10% 0% -2%

1 223,5

39,7

41,6

1 277,8 45,5

1 360,9 51,5

400 200

0,0

30.6.2011

0 1-6 07

1-6 08

1-6 09

počet transakcí (v mil.)

32

1 200 800 600

10,0

-10%

1 400 1 000

30,9

20,0

0%

vklady meziroční růst vkladů


1 083,0

1 173,8

1-6 10

1-6 11

počet klientů (v tis.)


Struktura úvěrového portfolia – Úvěry nefinančním institucím v mil. Kč, nekonsolidováno, IFRS

30.6.2011

31.12.2010

30.6.2010

Změna od 31.12.2010

Meziroční změna

Objem

Podíl

Objem

Podíl

Objem

Podíl

Objem

v%

Objem

v%

I. KORPORÁTNÍ A RETAILOVÉ PORTFOLIO

420 294

90,6%

416 549

90,6%

418 250

90,2%

3 745

0,9%

2 044

0,5%

1. KORPORÁTNÍ PORTFOLIO GCIB - korporátní a investiční bankovnictví EG Velké podniky Korporátní hypotéky a financování nemovitostí Korporátní portfolio ČS Velké podniky Malé a střední podniky Korporátní hypotéky a financování nemovitostí Veřejný sektor

160 960 52 589 22 689 29 900 108 372 29 559 60 734 5 171 12 908

34,7% 11,3% 4,9% 6,4% 23,4% 6,4% 13,1% 1,1% 2,8%

157 731 34,3% 51 512 11,2% 21 483 4,7% 30 028 6,5% 106 219 23,1% 29 849 6,5% 58 167 12,6% 5 696 1,2% 12 508 2,7%

160 241 34,6% 53 977 11,6% 24 924 5,4% 29 053 6,3% 106 265 22,9% 28 634 6,2% 58 058 12,5% 6 083 1,3% 13 490 2,9%

3 230 1 077 1 206 -129 2 153 -290 2 567 -525 400

2,0% 2,1% 5,6% -0,4% 2,0% -1,0% 4,4% -9,2% 3,2%

719 -1 388 -2 235 846 2 107 925 2 676 -912 -582

0,4% -2,6% -9,0% 2,9% 2,0% 3,2% 4,6% -15,0% -4,3%

2. RETAILOVÉ PORTFOLIO Kreditní karty Spotřebitelské úvěry Sociální úvěry Hypoteční úvěry FO Malé podniky Komerční hypotéky Veřejný sektor

259 334 5 319 74 872 2 075 121 616 21 872 25 613 7 966

55,9% 1,1% 16,1% 0,4% 26,2% 4,7% 5,5% 1,7%

258 818 56,3% 5 436 1,2% 77 255 16,8% 2 281 0,5% 117 454 25,5% 22 540 4,9% 25 458 5,5% 8 394 1,8%

258 008 55,7% 5 032 1,1% 79 211 17,1% 2 419 0,5% 116 537 25,1% 22 254 4,8% 24 621 5,3% 7 934 1,7%

516 -117 -2 384 -206 4 162 -668 156 -428

0,2% -2,1% -3,1% -9,0% 3,5% -3,0% 0,6% -5,1%

1 326 287 -4 339 -344 5 079 -382 992 32

0,5% 5,7% -5,5% -14,2% 4,4% -1,7% 4,0% 0,4%

197

0,0%

297

0,1%

316

0,1%

-101

-33,8%

-120

-37,8%

Banka: úvěry klientům III: Dceřiné společnosti IV. Konsolidační položky

420 491 63 284 -19 681

90,6% 13,6% -4,2%

416 846 60 979 -17 858

90,6% 13,3% -3,9%

418 566 62 683 -17 788

90,3% 13,5% -3,8%

3 645 2 305 -1 823

0,9% 3,8% 10,2%

1 925 601 -1 893

0,5% 1,0% 10,6%

Finanční skupina: úvěry klientům

464 094

100,0%

463 462 100,0%

4 127

0,9%

633

0,1%

II. FINANČNÍ TRHY


459 968 100,0%

33


Čistý zisk vybraných dceřiných společností − Čistý zisk Stavební spořitelny ČS byl ovlivněn nižším provozním výnosem (zvláště čistým úrokovým výnosem) − Zlepšení finančního výsledku společnosti sAutoleasing odráží nižší tvorbu opravných položek ke klientským úvěrům − Penzijní fond ČS vykázal zvýšení čistého zisku zvláště z důvodu vyššího zisku z obchodních operací − Čistý zisk Factoringu ČS se výrazně zvýšil, a to zásluhou pozitivního obchodního vývoje

IFRS, mil. Kč Stavební spořitelna ČS sAutoleasing Penzijní fond ČS* Factoring ČS

H1 2011

H1 2010 Změna v %

587

683

-14,1

22

-6

n/a

371

342

8,5

34

7

385,7

* Dle zákona o penzijním připojištění musí být minimálně 85 % zisku distribuováno mezi klienty


34


Hospodářské výsledky po čtvrtletích

v mil. Kč Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodování Všeobecné administrativní náklady Ostatní provozní výsledky Čisté zisky z finančních aktiv Zisk před zdaněním Daň z příjmu Zisk za účetní období po zdanění a před kontrolními podíly Čistý zisk za účetní období

Q1 2010 7 396 -2 705 2 870 1 225 -4 823 -323 238 3 878 -730 3 148

Q2 2010 7 551 -2 622 3 118 206 -4 634 -259 -46 3 314 -640 2 674

Q3 2010 7 640 -2 476 2 992 1 020 -4 634 -1 107 -118 3 317 -765 2 552

Q4 2010 7 679 -1 974 3 187 531 -4 586 -773 86 4 150 -476 3 674

Q1 2011 7 415 -1 950 3 019 935 -4 725 -332 362 4 724 -915 3 809

Q2 2011 7 997 -1 692 3 046 440 -4 602 -824 -159 4 206 -804 3 402

3 151 -3

2 680 -6

2 451 101

3 770 -96

3 803 6

3 409 -7

11 491 -4 823 6 668

10 875 -4 634 6 241

11 652 -4 634 7 018

11 397 -4 586 6 811

11 369 -4 725 6 644

11 483 -4 602 6 881

náležející akcionářům mateřské společnosti náležející nekontrolním podílům Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk

Poznámka: Všechna data uvedena dle modelu pořizovacích cen pro ocenění investic do nemovitostí vlastněných prostřednictvím nemovitostních fondů


35


Výsledky České spořitelny dle segmentového vykazování Erste

v mil. EUR

Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk/ztráta z obchodních operací Všeobecné provozní náklady Ostatní Zisk/ztráta před zdaněním Daň z příjmu Čistý zisk za účetní období náležející nekontrolním podílům náležející akcionářům mateřské společnosti Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk

1-6 11 590,0 -139,3 248,4 14,8 -366,0 -46,9 301,0 -57,8 243,2 4,0 239,2

1-6 10 536,1 -188,1 229,6 17,7 -354,1 -12,8 228,5 -43,6 184,9 3,8 181,1

Změna 10,1% -25,9% 8,2% -16,2% 3,4% >100.0% 31,7% 32,6% 31,5% 7,8% 32,0%

853,3 -366,0 487,2

783,4 -354,1 429,3

8,9% 3,4% 13,5%

Kurz za 1. pololetí 2011: 24,34 CZK/EUR (průměr za období)


36


Výsledky České spořitelny dle segmentového vykazování Erste – čtvrtletní vývoj

Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk/ztráta z obchodních operací Všeobecné provozní náklady Ostatní Zisk/ztráta před zdaněním Daň z příjmu Čistý zisk za účetní období náležející nekontrolním podílům náležející akcionářům mateřské společnosti

Q2 10 271,6 -90,9 120,6 0,7 -174,5 -9,1 118,4 -22,9 95,5 2,4 93,1

Q3 10 274,7 -96,0 118,6 30,4 -178,2 -50,2 99,3 -23,0 76,3 4,8 71,5

Q4 10 276,4 -81,8 128,5 14,4 -177,5 -20,4 139,7 -16,1 123,6 -2,7 126,2

Q1 11 284,4 -70,9 124,7 15,5 -185,1 -7,7 161,1 -31,0 130,1 2,5 127,6

Q2 11 305,6 -68,5 123,7 -0,7 -181,0 -39,2 139,9 -26,8 113,1 1,5 111,6

Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk

392,9 -174,5 218,4

423,7 -178,2 245,4

419,3 -177,5 241,8

424,7 -185,1 239,6

428,6 -181,0 247,6

v mil. EUR

Meziroční změna 12,5% -24,7% 2,5% -200,7% 3,7% 331,4% 18,2% 17,2% 18,4% -37,9% 19,9% 9,1% 3,7% 13,4%

Kurz za 2. čtvrtletí 2011: 24,32 CZK/EUR (průměr za období)


37


Vztahy k investorům – Kontakty místní a za Erste Group Česká spořitelna, Olbrachtova 1929/62, Praha 4 Tel: E-mail: Internet: SWIFT: Reuters:

Miloš Novák ředitel odboru Kontroling nákladů Tel: 956 712 410 E-mail: [email protected]

956 711 111 [email protected] www.csas.cz GIBA CZ PX SPOPsp.PR

Eva Čulíková Vztahy k investorům Tel: 956 712 011 E-mail: [email protected] Iveta Válková Vztahy k investorům Tel: 956 712 012 E-mail: [email protected]

Erste Group, Graben 21, 1010 Vídeň, Rakousko Fax: E-mail: Internet: Reuters: Bloomberg: Datastream: ISIN:

+43 (0)5 0100-13112 [email protected] www.erstegroup.com ERST.VI EBS AV O:ERS AT0000652011


Thomas Sommerauer Tel: +43 (0)5 0100-17326 E-mail: [email protected] Peter Makray Tel: +43 (0)5 0100-16878 E-mail: [email protected] 38


Česká spořitelna Konsolidované výsledky za 1. pololetí 2011 (podle IFRS, neauditované) 29. července 2011, Praha

Recommend Documents