Česká spořitelna, a.s

Česká spořitelna, a.s.

Prospekt dluhopisového programu

Česká spořitelna, a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 10 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 10 let a splatností kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci programu nejvýše 10 let Na základě tohoto dluhopisového programu (dále také jen „dluhopisový program“ nebo „program“) je Česká spořitelna, a.s. se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171 (dále také jen „Česká spořitelna“ nebo „emitent“ nebo „společnost“ nebo „ČS“) oprávněn vydávat v souladu s obecně závaznými právními předpisy jednotlivé emise dluhopisů (dále také jen „emise dluhopisů“ nebo „emise“ nebo „dluhopisy“). Celková jmenovitá hodnota všech nesplacených dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu nesmí k žádnému okamžiku překročit 10 000 000 000 Kč. Doba trvání dluhopisového programu, během které může emitent vydávat jednotlivé emise dluhopisů v rámci programu, činí 10 let, přičemž splatnost dluhopisů kterékoli emise vydané v rámci tohoto dluhopisového programu nepřesáhne 10 let. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu budou uváděny na trh emitentem, případně osobou, kterou emitent takovou činností pověří. Úplné podmínky jednotlivých emisí dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu, včetně zejména určení celkové jmenovité hodnoty jednotlivé emise, jmenovité hodnoty a počtu dluhopisů jednotlivé emise, určení data emise dluhopisů a způsobu jejich vydání, určení výnosu dluhopisů jednotlivé emise a jejich emisního kurzu, určení dat výplaty výnosů z dluhopisů a data nebo dat splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i dalších podmínek dluhopisů jednotlivých emisí, které buď nejsou upraveny v rámci společných emisních podmínek programu (uvedených v kapitole „Emisní podmínky programu“ v tomto prospektu) nebo mají být pro jednotlivé emise dluhopisů upraveny odlišně od společných emisních podmínek programu, budou emitentem stanovovány v příslušném doplňku ke společným emisním podmínkám programu, který bude uveden v příslušném dodatku k tomuto prospektu připravovaném v souvislosti s každou jednotlivou emisí dluhopisů (dále také jen „emisní dodatek“ nebo „emisní dodatky“). Emisní dodatek bude vedle doplňku společných emisních podmínek programu obsahovat podle potřeby rovněž doplněk prospektu a může obsahovat i další informace o emitentu a o vydávaných dluhopisech, které nejsou obsaženy v tomto prospektu a které budou vyžadovány právními předpisy, předpisy jednotlivých veřejných trhů, na kterých má být příslušná emise obchodována, nebo které mohou být jinak podstatné pro investory. „Veřejný trh“ pro účely tohoto prospektu znamená veřejný trh ve smyslu zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen „Zákon o cenných papírech„) a případně též trh, který bude na základě jakéhokoliv nového právního předpisu přijatého po datu tohoto prospektu označen jinak než „veřejný“, avšak bude věcně naplňovat znaky trhu, který je k datu tohoto prospektu považován za veřejný. Pokud budou jednotlivé emise dluhopisů vydány jako registrované cenné papíry, je úmyslem emitenta požádat o jejich přijetí k obchodování na veřejném (burzovním) trhu organizovaném Burzou cenných papírů Praha, a.s (dále také jen „BCPP“), případně na jiném veřejném trhu, který by případně BCPP nahradil. Konkrétní trh BCPP, na který mohou být dluhopisy přijaty k obchodování, bude upřesněn v příslušném emisním dodatku vydaném emitentem k příslušné emisi dluhopisů. Příslušný emisní dodatek může rovněž stanovit, že dluhopisy budou obchodovány na jiném Veřejném trhu nebo nebudou obchodovány na žádném Veřejném trhu. Platby z dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu budou ve všech případech prováděny v souladu s právními předpisy platnými v době provedení příslušné platby v České republice. Tam, kde to budou vyžadovat daňové předpisy České republiky, bude při výplatě výnosů z dluhopisů srážena a odváděna příslušná daň. Emitent nebude povinen provádět jakékoli další platby v souvislosti se srážkou vyžadovanou daňovými předpisy České republiky. Společné emisní podmínky dluhopisového programu uvedené v tomto prospektu, které budou stejné pro jednotlivé emise dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu, jakož i tento prospekt, byly schváleny rozhodnutím Komise pro cenné papíry České republiky ze dne 11.9.2003, č.j. 45/N/875/2003/2, které nabylo právní moci dne 11.9.2003 (viz též kapitola „Všeobecné informace“). Tento prospekt byl vyhotoven dne 26.8.2003. Tento prospekt dluhopisového programu není veřejnou ani jinou nabídkou ke koupi jakýchkoli dluhopisů. Zájemci o koupi dluhopisů jednotlivých emisí, které mohou být v rámci tohoto dluhopisového programu vydány, musí svá investiční rozhodnutí učinit na základě informací uvedených nejen v tomto prospektu, ale i na základě jejich upřesnění, změn a doplnění vyplývajících z informací, které emitent bude o sobě a o výsledcích své podnikatelské činnosti průběžně uveřejňovat v souvislosti s plněním své informační povinnosti na základě právních předpisů a jednotlivých emisních dodatků. Rozšiřování tohoto prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů jednotlivých emisí vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu jsou v některých zemích omezeny zákonem. Pokud není v příslušném emisním dodatku pro jednotlivou emisi dluhopisů vydávanou v rámci tohoto dluhopisového programu výslovně stanoveno jinak, nebudou příslušné dluhopisy registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka s výjimkou České republiky (viz též kapitola „Důležitá upozornění“). Veřejná nabídka dluhopisů, které nejsou přijaty k obchodování na veřejném trhu podle Zákona o cenných papírech, může být činěna, v souladu s ustanoveními §78c a §78e téhož zákona, nejdříve jeden pracovní den po schválení prospektu, resp. příslušného emisního dodatku, Komisí pro cenné papíry a jeho uveřejnění v souladu se Zákonem o cenných papírech.




Česká spořitelna, a.s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 10 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 10 let a splatností kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci programu nejvýše 10 let



OBSAH 1. 2. 3. 4. 5. 6.

ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ EMITENTA ....................................................................................................... 4 DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ ....................................................................................................................... 5 UPISOVÁNÍ A PRODEJ ............................................................................................................................ 7 EMISNÍ PODMÍNKY PROGRAMU ......................................................................................................... 9 ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA PROSPEKT A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY........... 33 ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI.................................................................................................... 34 6.1 Místa, kde jsou k dispozici k nahlédnutí výroční zprávy emitenta ................................................... 34 6.2 Profil společnosti.............................................................................................................................. 35 6.3 Historie a vývoj emitenta ................................................................................................................. 35 6.4 Organizace správy a řízení ............................................................................................................... 36 6.4.1 Organizační struktura České spořitelny....................................................................................... 36 6.5 Akcionáři emitenta ........................................................................................................................... 37 6.6 Informace o významném akcionáři a ovládající osobě..................................................................... 38 6.7 Majetkové účasti emitenta k 1.8.2003.............................................................................................. 41 6.7.1 Obchodní společnosti s rozhodujícím vlivem.............................................................................. 42 6.7.2 Obchodní společnosti s podstatným vlivem ................................................................................ 42 6.7.3 Ostatní obchodní společnosti....................................................................................................... 42 6.7.4 Základní informace o nejvýznamnějších obchodních společnostech s majetkovou účastí emitenta (konsolidované údaje dle IFRS) ................................................................................................................ 43 6.8 Plánované a potenciální akvizice emitenta....................................................................................... 46 7. ÚDAJE O ZÁKLADNÍM KAPITÁLU EMITENTA................................................................................ 47 7.1 Základní kapitál a vlastní kapitál emitenta ....................................................................................... 47 7.2 Popis podnikatelského seskupení – koncernu (popis společností, propojených ovládacími smlouvami) 48 8. ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA.......................................................................................................... 50 8.1 Základní oblasti podnikání emitenta ................................................................................................ 50 8.2 Nabízené produkty a služby ............................................................................................................. 51 8.3 Významné produkty a služby nabízené Českou spořitelnou............................................................. 51 8.4 Významné produkty a služby nabízené dceřinými společnostmi České spořitelny .......................... 53 8.5 Postavení emitenta na trhu ............................................................................................................... 56 8.6 Ohodnocení finanční způsobilosti emitenta (rating)......................................................................... 57 8.7 Údaje o tržbách v roce 2000, 2001 a 2002 (nekonsolidované údaje dle CAS) ................................ 57 8.8 Organizační složka podniku emitenta, která se alespoň 10% podílí na celkových službách emitenta58 8.9 Obchodní a finanční smlouvy mající zásadní význam pro podnikatelskou činnost nebo ziskovost emitenta 58 8.10 Licence a ochranné známky emitenta............................................................................................... 58 8.11 Soudní, správní nebo rozhodčí řízení emitenta ................................................................................ 59 8.12 Hlavní investice uskutečněné emitentem v roce 2000, 2001 a 20002 (včetně finančních investic) nekonsolidované údaje dle CAS) ................................................................................................................... 59 8.13 Hlavní emitentem prováděné investice v letech 2000, 2001 a 2002 (s výjimkou finančních investic) dle geografického rozlišení a způsobu jejich financování (nekonsolidované údaje dle CAS)) ...................... 59 8.14 Hlavní budoucí investice emitenta (s výjimkou finančních investic) ............................................... 59 8.15 Souhrnný popis nemovitostí vlastněných emitentem........................................................................ 60 8.16 Údaje o průměrném počtu zaměstnanců emitenta v letech 2000, 2001 a 2002 ................................ 60 9. ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH A FINANČNÍ SITUACI EMITENTA......................................... 61 9.1 Nekonsolidované finanční výkazy emitenta dle CAS....................................................................... 61 9.1.1 Nekonsolidovaná rozvaha ........................................................................................................... 61 9.1.2 Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát .......................................................................................... 65 9.1.3 Nekonsolidované pololetní výkazy.............................................................................................. 66 9.2 Konsolidované účetní výkazy emitenta dle IFRS............................................................................. 69 9.2.1 Metoda konsolidace a osoby zahrnuté do konsolidačního celku ................................................. 69 9.2.2 Konsolidovaná rozvaha ............................................................................................................... 69 9.2.3 Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát .............................................................................................. 70 9.2.4 Pololetní konsolidované výkazy ................................................................................................. 71 9.3 Vlastní kapitál emitenta za poslední tři účetní období (nekonsolidované údaje dle CAS) ............... 72 9.4 Přijaté úvěry, jiné závazky a poskytnutá zajištění ............................................................................ 72

2



9.5 Pohledávky emitenta ........................................................................................................................ 73 9.5.1 Čisté pohledávky za bankami ...................................................................................................... 73 9.5.2 Pohledávky za klienty.................................................................................................................. 74 9.5.3 Restrukturalizované, sekuritizované úvěry a syndikované úvěry ............................................... 74 9.5.4 Pohledávky nesplacené ve lhůtě a bez prodlení........................................................................... 75 9.6 Závazky emitenta ............................................................................................................................. 75 9.6.1 Závazky vůči bankám.................................................................................................................. 75 9.6.2 Závazky vůči klientům ................................................................................................................ 76 9.7 Podřízená pasiva a podřízený dluh emitenta .................................................................................... 76 9.8 Podrozvahové položky..................................................................................................................... 77 9.8.1 Podrozvahové devizové, úrokové a ostatní finanční nástroje ...................................................... 77 9.9 Potenciální pohledávky, záruky, zástavy a zajištění v nominální hodnotě ....................................... 78 9.10 Opravné položky a rezervy .............................................................................................................. 78 9.11 Významné změny, které nastaly od data poslední účetní závěrky.................................................... 79 9.12 Výplata dividendy ............................................................................................................................ 80 9.13 Osoby, ve kterých má emitent účast nejméně 10% konsolidovaného vlastního kapitálu nebo činí nejméně 10% konsolidovaného čistého ročního zisku/ztráty konsolidovaného celku.................................... 80 9.14 Dluhopisový program a emise hypotéčních zástavních listů vydané v jeho rámci ........................... 80 10. ÚDAJE O STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNECH............................................................ 81 Valná hromada ............................................................................................................................................... 81 Představenstvo................................................................................................................................................ 81 Dozorčí rada ................................................................................................................................................... 83 11. ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI EMITENTA...................................................................................... 87 11.1 Obecné údaje o vývoji činnosti emitenta a strategické záměry emitenta pro rok 2003 .................... 87 12. ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE ........................................................ 88 13. VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI .................................... 90 14. VŠEOBECNÉ INFORMACE............................................................................................................... 91 15. SEZNAM POUŽITÝCH DEFINIC, POJMŮ A ZKRATEK................................................................ 92 16. PROHLÁŠENÍ O OVĚŘENÍ PROSPEKTU........................................................................................ 93 PŘÍLOHY ........................................................................................................................................................... 94

3


1.


ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ EMITENTA

Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v prospektu dle jeho nejlepšího vědomí k datu vyhotovení tohoto prospektu ve všech podstatných ohledech odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta, dluhopisového programu, jakož i jakékoli emise dluhopisů, nebyly vynechány. Emitent dále prohlašuje, že dle jeho nejlepšího vědomí byly účetní závěrky za poslední tři účetní období tj. k 31. prosinci 2000, 31. prosinci 2001 a 31. prosinci 2002 ověřeny auditorem a že výrok auditora uvedený v prospektu odpovídá skutečnosti.

4


2.


DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ

Tento dokument je prospektem dluhopisového programu ve smyslu zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen „zákon o cenných papírech“), a zákona č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů. Žádný státní orgán, s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky, ani jiná třetí osoba tento prospekt neschválily. Jakékoli prohlášení opačného smyslu je nepravdivé. Před vydáním jednotlivých emisí dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu požádá emitent Komisi pro cenné papíry o schválení příslušného emisního dodatku, který bude obsahovat (i) doplněk společných emisních podmínek, (ii) doplněk prospektu (bude-li v daném případě třeba), případně i (iii) další informace o emitentu a o vydaných dluhopisech. Nabídka dluhopisů vydávaných emitentem v rámci tohoto dluhopisového programu se provádí na základě tohoto prospektu a informací uvedených v jednotlivých emisních dodatcích, resp. uveřejněných emitentem v rámci plnění jeho informační povinnosti. Jakékoli rozhodnutí o upsání nabízených dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v těchto dokumentech jako celku a na podmínkách nabídky včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. V případě rozporu mezi informacemi uváděnými v tomto prospektu, jednotlivých emisních dodatcích, resp. informacích uveřejňovaných emitentem v rámci plnění informační povinnosti, platí vždy naposled uveřejněný údaj. Ani emitent ani žádný z upisovatelů konkrétních emisí případně uvedených v jednotlivých emisních dodatcích neschválil jakékoli jiné prohlášení nebo informace o emitentovi, programu nebo dluhopisech, než jaké jsou obsaženy v tomto prospektu a jednotlivých emisních dodatcích. Na žádné takové jiné prohlášení nebo informace se nelze spolehnout jako na prohlášení nebo informace schválené emitentem nebo obchodníky programu. Pokud není uvedeno jinak, jsou veškeré informace v tomto prospektu uvedeny k datu vydání tohoto prospektu. Předání prospektu kdykoli po datu jeho vydání neznamená, že informace v něm uvedené jsou správné ke kterémukoli okamžiku po datu vyhotovení tohoto prospektu. Tyto informace mohou být navíc dále měněny či doplňovány prostřednictvím jednotlivých emisních dodatků a informací uveřejňovaných emitentem v rámci plnění jeho informační povinnosti. Za závazky emitenta včetně závazků vyplývajících z dluhopisů neručí Česká republika ani kterákoli její organizační složka, ministerstvo nebo její politická součást (orgán státní správy či samosprávy), ani je jiným způsobem nezajišťuje. Rozšiřování tohoto prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů jednotlivých emisí vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu jsou v některých zemích omezeny zákonem. Pokud není v příslušném emisním dodatku pro jednotlivou emisi dluhopisů výslovně stanoveno jinak, nebudou příslušné dluhopisy registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka s výjimkou České republiky. Dluhopisy nebudou takto zejména registrovány dle zákona o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 a nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle tohoto zákona nebo v rámci obchodu, který takové registrační povinnosti nepodléhá. Osoby, do jejichž držení se tento prospekt dostane, jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držení a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k dluhopisům. Veřejná nabídka dluhopisů, které nejsou přijaty k obchodování na veřejném trhu podle zákona o cenných papírech, může být činěna v souladu s ustanoveními §78c a §78e zákona o cenných papírech nejdříve jeden pracovní den po schválení prospektu, resp. příslušného emisního dodatku, Komisí pro cenné papíry a jeho uveřejnění v souladu se zákonem o cenných papírech. „Veřejný trh“ pro účely tohoto prospektu znamená veřejný trh ve smyslu zákona o cenných papírech a případně též trh, který bude na základě jakéhokoliv nového právního předpisu přijatého po datu tohoto prospektu označen jinak než „veřejný“, avšak bude věcně naplňovat znaky trhu, který je k datu tohoto prospektu považován za veřejný. Informace obsažené v kapitolách „Zdanění v České republice, devizová regulace“, „Vymáhání soukromoprávních závazků vůči emitentovi“, „Všeobecné informace“ a „Seznam použitých definic, pojmů a zkratek“ jsou uvedeny pouze jako všeobecné informace a byly získány z veřejně přístupných zdrojů a emitent ani žádný z upisovatelů konkrétních emisí případně uvedených v jednotlivých emisních dodatcích nepřejímají jakoukoliv odpovědnost za přesnost a úplnost těchto informací v těchto kapitolách uvedených. Mimo jiné v důsledku významných politických, ekonomických a dalších strukturálních změn v České republice v posledních letech nemohou být informace uvedené v těchto kapitolách považovány za ukazatel dalšího vývoje. Potenciální nabyvatelé dluhopisů by se měli spoléhat výhradně na vlastní analýzu faktorů uváděných v těchto kapitolách a na své vlastní právní, daňové a jiné odborné poradce. Případným zahraničním nabyvatelům dluhopisů se

5



doporučuje konzultovat se svými právními a jinými poradci ustanovení příslušných právních předpisů, zejména devizových a daňových předpisů České republiky, právních předpisů států, jejichž jsou residenty, a jiných příslušných států a dále všechny příslušné mezinárodní dohody a jejich dopad na konkrétní investiční rozhodnutí. Majitelé dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu, včetně všech případných zahraničních investorů, se vyzývají, aby se soustavně informovali o všech zákonech a ostatních právních předpisech upravujících držení dluhopisů a prodej dluhopisů do zahraničí nebo nákup dluhopisů ze zahraničí, jakožto i jakékoliv jiné transakce s dluhopisy a aby tyto zákony a právní předpisy dodržovali. Emitent bude v rozsahu stanoveném právními předpisy a předpisy jednotlivých veřejných trhů, na kterých jsou dluhopisy obchodovány, uveřejňovat zprávy o výsledcích svého hospodaření a své finanční situaci a plnit informační povinnost. Kopie finančních výkazů a auditorských zpráv jsou k dispozici k bezplatnému nahlédnutí v běžné pracovní době v sídle emitenta, popřípadě, bude-li správou některé emise pověřena osoba odlišná od emitenta,v určené provozovně tohoto administrátora takové emise. Jakékoli předpoklady a výhledy týkající se budoucího vývoje emitenta, jeho finanční situace, okruhu podnikatelské činnosti nebo postavení na trhu nelze pokládat za prohlášení či závazný slib emitenta týkající se budoucích událostí nebo výsledků, neboť tyto budoucí události nebo výsledky závisí zcela nebo zčásti na okolnostech a událostech, které emitent nemůže přímo nebo v plném rozsahu ovlivnit. Potenciální zájemci o koupi jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu by měli provést vlastní analýzu jakýchkoli vývojových trendů nebo výhledů uvedených v tomto prospektu, případně provést další samostatná šetření, a svá investiční rozhodnutí založit na výsledcích takových samostatných analýz a šetření. Některé výrazy jsou definovány v kapitole „Seznam použitých definic, pojmů a zkratek“. Pokud není dále uvedeno jinak, všechny finanční údaje emitenta vycházejí z českých účetních standardů. Některé hodnoty uvedené v tomto prospektu byly upraveny zaokrouhlením. To mimo jiné znamená, že hodnoty uváděné pro tutéž informační položku se proto mohou na různých místech mírně lišit a hodnoty uváděné jako součty některých hodnot nemusí být aritmetickým součtem hodnot, ze kterých vycházejí. Přijetím programu nebo jakékoli emise dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s. nepřebírá Burza cenných papírů Praha, a.s. žádné závazky z těchto cenných papírů. Bude-li tento prospekt dluhopisového programu přeložen do jiného jazyka, je v případě výkladového rozporu mezi zněním prospektu v českém jazyce a zněním prospektu přeloženého do jiného jazyka rozhodující znění prospektu v českém jazyce.

6


3.


UPISOVÁNÍ A PRODEJ

Emitent je v rámci tohoto dluhopisového programu oprávněn vydávat průběžně jednotlivé emise dluhopisů, přičemž celková jmenovitá hodnota všech nesplacených dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu nesmí k žádnému okamžiku překročit 10 000 000 000 Kč. Jednotlivé emise dluhopisů vydané v rámci tohoto dluhopisového programu budou emitentem, případně osobou, kterou emitent takovou činností pověří, nabídnuty zájemcům v souladu s podmínkami smlouvy o upsání a koupi dluhopisů uzavřené pro jednotlivou emisi dluhopisů mezi emitentem a upisovateli emise. Komise pro cenné papíry schválila společné emisní podmínky tohoto dluhopisového programu, které jsou uvedeny v kapitole „Emisní podmínky programu“ tohoto prospektu, které budou stejné pro všechny emise dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu, a tento prospekt. Tato schválení, společně se schváleními jednotlivých emisních dodatků, vypracovaných emitentem v souvislosti s každou jednotlivou emisí dluhopisů vydávanou v rámci tohoto dluhopisového programu, opravňují emitenta k nabídce dluhopisů v České republice v souladu s právními předpisy platnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. K datu tohoto prospektu jsou tato schválení rovněž, společně s příslušnými schváleními příslušných emisních dodatků, jedním z předpokladů pro přijetí jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu k obchodování na veřejném trhu v České republice (registraci). Pokud bude v příslušném emisním dodatku uvedeno, že emitent požádal nebo požádá o přijetí dluhopisů k obchodování na určitý trh Burzy cenných papírů Praha, a.s., popřípadě na jiný veřejný trh a po splnění všech zákonných náležitostí budou dluhopisy na takový veřejný trh skutečně přijaty, stanou se registrovanými cennými papíry. Rozšiřování tohoto prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů jednotlivých emisí jsou v některých zemích omezeny zákonem. Pokud není v příslušném emisním dodatku pro jednotlivou emisi dluhopisů výslovně stanoveno jinak, nebudou příslušné dluhopisy registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry České republiky a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka s výjimkou České republiky. Osoby, do jejichž držení se tento prospekt dostane jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů vztahujících se k dluhopisům. Veřejná nabídka dluhopisů, které nejsou přijaty k obchodování na veřejném trhu podle zákona o cenných papírech může být činěna, v souladu s ustanovením §78c a §78e zákona o cenných papírech, nejdříve jeden pracovní den po schválení prospektu, resp. příslušného emisního dodatku, Komisí pro cenné papíry a jeho uveřejnění v souladu se zákonem o cenných papírech. Kromě výše uvedeného emitent žádá upisovatele jednotlivých emisí a nabyvatele dluhopisů, aby dodržovali ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky), kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat dluhopisy vydané emitentem v rámci tohoto dluhopisového programu nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento prospekt, jednotlivé emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a bez ohledu na to, zda tento prospekt, jednotlivé emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy související budou zachyceny ve vytištěné podobě nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. V souladu s ustanovením § 78c zákona o cenných papírech může být veřejná nabídka jakýchkoliv dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu činěna pouze, pokud byl tento prospekt, resp. příslušný emisní dodatek nejpozději v pracovní den předcházející veřejné nabídce schválen Komisí pro cenné papíry a uveřejněn. Před schválením a uveřejněním prospektu, resp. příslušného emisního dodatku, jsou emitent, upisovatelé jednotlivé emise a všechny další osoby, jimž se tento prospekt dostane do dispozice povinni dodržovat výše uvedené omezení pro veřejnou nabídku a nabízejí-li dluhopisy, musí tak činit výhradně způsobem, který není veřejnou nabídkou (např. v souladu s ustanovením § 78d zákona o cenných papírech). V takovém případě by měli informovat osoby, vůči nimž nabídku dluhopisů činí, o skutečnosti, že prospekt, resp. příslušný emisní dodatek, nebyl dosud schválen Komisí pro cenné papíry a uveřejněn a že taková nabídka není veřejnou nabídkou a je-li nabídka činěna na základě ustanovení § 78d zákona o cenných papírech, informovat takové osoby též o této skutečnosti.

7



Jakákoliv případná nabídka jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu, kterou činí emitent (včetně distribuce tohoto prospektu nebo příslušných emisních dodatků vybraným investorům na důvěrné bázi) ještě před schválením tohoto prospektu, resp. příslušných emisních dodatků Komisí pro cenné papíry a jejich uveřejněním, je činěna na základě ustanovení § 78d odst. 1 písm. c) zákona o cenných papírech a není tedy zamýšlena jako veřejná nabídka ve smyslu ustanovení §78c odst. 2 zákona o cenných papírech. V souladu s tím emitent upozorňuje všechny případné investory a jiné osoby, že jakékoli dluhopisy vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu, pro něž bude činěna jakákoliv nabídka před schválením tohoto prospektu, resp. příslušného emisního dodatku, mohou být nabyty pouze za cenu v hodnotě převyšující částku odpovídající 40 000 EUR na jednoho investora. Emitent nebude vázán jakoukoliv objednávkou případného investora k upsání nebo koupi jakýchkoli takových dluhopisů, pokud by emisní cena takto poptávaných dluhopisů činila méně než ekvivalent 40 000 EUR v korunách českých. U každé osoby, která nabývá jakýkoli dluhopis vydávaný v rámci tohoto dluhopisového programu, se bude mít za to, že prohlásila a souhlasí s tím, že (i) tato osoba je srozuměna se všemi příslušnými omezeními týkajícími se nabídky a prodeje dluhopisů, které se na ni a příslušný způsob nabídky či prodeje vztahují, že (ii) tato osoba dále nenabídne k prodeji a dále neprodá dluhopisy, aniž by byla dodržena všechna příslušná omezení, která se na takovou osobu a příslušný způsob nabídky a prodeje vztahují a že (iii) předtím, než by dluhopisy měla dále nabídnout nebo dále prodat, tato osoba bude potenciální kupující informovat o tom, že další nabídky nebo prodej dluhopisů může podléhat v různých státech zákonným omezením, které je nutno dodržovat. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele dluhopisů, že pokud není v emisním dodatku vztahujícím se k jednotlivé emisi dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu ve vztahu k takové jednotlivé emisi výslovně uvedeno jinak, dluhopisy nejsou a nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen "zákon o cenných papírech USA") ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA. Emitent dále upozorňuje, že (pokud není v emisním dodatku vztahujícím se k jednotlivé emisi dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu ve vztahu k takové jednotlivé emisi výslovně uvedeno jinak) dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen "Velká Británie") prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o společnostech z roku 1985 v platném znění. Veškeré právní úkony týkající se dluhopisů prováděné ve Velké Británii, z Velké Británie nebo jakkoli jinak související s Velkou Británií pak rovněž musí být prováděny v souladu se zákonem o finančních službách z roku 1986 v platném znění.

8


4.


EMISNÍ PODMÍNKY PROGRAMU

Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu (dále také jen "Dluhopisy") jsou vydávány podle Zákona o dluhopisech společností Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ: 45 24 47 82, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171 (dále také jen "Emitent"). Dluhopisy se řídí těmito Emisními podmínkami a dále příslušným Doplňkem Emisních podmínek. Tyto Emisní podmínky, které budou stejné pro jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu, a Prospekt byly schváleny Komisí v souladu se Zákonem o dluhopisech a Zákonem o cenných papírech dne 11.9.2003, rozhodnutím č.j. 45/N/875/2003/2, které nabylo právní moci dne 11.9.2003. ISIN Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány a je-li požadováno v souladu se Zákonem o dluhopisech nebo jiným platným a účinným právním předpisem) každé jednotlivé emise Dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu bude přidělen Komisí zvlášť a bude uveden v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Každá jednotlivá emise Dluhopisů vydávaná v rámci Dluhopisového programu může být tvořena registrovanými nebo neregistrovanými a/nebo veřejně nabízenými Dluhopisy tak, jak bude upřesněno v příslušném Doplňku Emisních podmínek. (Pro odstranění pochybností platí, že termíny "registrovaný Dluhopis", "neregistrovaný Dluhopis" a "veřejně nabízený Dluhopis" mají význam, jaký je jim přisuzován v Zákoně o cenných papírech). Tyto Emisní podmínky budou vždy pro každou konkrétní emisi Dluhopisů vydanou v rámci Dluhopisového programu upřesněny Doplňkem Emisních podmínek obsaženém v Emisním dodatku, který bude zvlášť schválen Komisí podle příslušných právních předpisů. Emisní podmínky každé konkrétní emise Dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu budou tedy tvořeny ustanoveními těchto Emisních podmínek a ustanoveními Doplňku Emisních podmínek obsaženými v příslušném Emisním dodatku schváleném Komisí. Kterékoli ustanovení těchto Emisních podmínek může být Doplňkem Emisních podmínek pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů vydanou v rámci Dluhopisového programu upraveno či pozměněno. Emisní podmínky a příslušný Doplněk Emisních podmínek lze měnit jen se souhlasem Emitenta. V případě jakýchkoli rozporů mezi těmito Emisními podmínkami a příslušným Doplňkem Emisních podmínek platným pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů vydanou v rámci Dluhopisového programu mají ve vztahu k takové konkrétní emisi Dluhopisů přednost ustanovení příslušného Doplňku Emisních podmínek. Tím však není dotčeno znění těchto Emisních podmínek ve vztahu k jakékoli jiné konkrétní emisi Dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu. Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.1.2 těchto Emisních podmínek, pak bude činnosti administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů zajišťovat Emitent sám. Pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb administrátora spojených s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen "Administrátor"), a to na základě smlouvy o správě emise a obstarání plateb (dále také jen "Smlouva s administrátorem"). V případě, že Administrátorem bude Emitent, pak činnosti Administrátora spojené s výplatami úrokových či jiných výnosů v souvislosti s Dluhopisy a splacením Dluhopisů bude vykonávat Emitent na základě podmínek správy emise a obstarání plateb (dále také jen "Platební podmínky"). Stejnopis Platebních podmínek nebo Smlouvy s administrátorem (podle toho, co relevantní) bude k dispozici k nahlédnutí Majitelům Dluhopisů a Majitelům Kupónů (budou-li vydávány) v běžné pracovní době v určené provozovně Administrátora (dále také jen "Určená provozovna"), jak je uvedena v článku 11.1.1 těchto Emisních podmínek. Majitelům Dluhopisů a Majitelům Kupónů (budou-li vydávány) se doporučuje, aby se s Platebními podmínkami nebo Smlouvou s administrátorem (podle toho, co relevantní) obeznámili, neboť jsou důležité mimo jiné i pro faktický průběh výplat Majitelům Dluhopisů a Majitelům Kupónů (budou-li vydávány). Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.2.2 těchto Emisních podmínek, pak činnosti agenta pro výpočty spojené s prováděním výpočtů ve vztahu k některým konkrétním emisím Dluhopisů zajistí Emitent sám. Pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb agenta pro výpočty spojených s prováděním výpočtů ve vztahu k některým konkrétním emisím Dluhopisů jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen "Agent pro výpočty") a to na základě smlouvy s agentem pro výpočty. Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.3.2 těchto Emisních podmínek, pak činnosti kotačního agenta ve vztahu k emisím registrovaných Dluhopisů spočívající v uvedení takových Dluhopisů na příslušný Veřejný trh zajistí Emitent sám. Pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů může Emitent pověřit výkonem služeb kotačního agenta spočívajících v uvedení takových Dluhopisů na příslušný Veřejný trh jinou osobu s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti (Emitent nebo taková jiná osoba dále také jen "Kotační agent") a to na základě smlouvy s kotačním agentem.

9



Některé výrazy používané v těchto Emisních podmínkách jsou definovány v článku 15. těchto Emisních podmínek. 1.

Obecná charakteristika Dluhopisů

1.1 Podoba, forma, jmenovitá hodnota a další charakteristiky Dluhopisů Dluhopisy vydávané v rámci tohoto Dluhopisového programu mohou být vydány jako zaknihované cenné papíry nebo listinné cenné papíry, ve formě na jméno nebo na doručitele. Dluhopisy budou vydány každý ve jmenovité hodnotě, v celkové předpokládané jmenovité hodnotě, v počtu a číslování uvedeném v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Měna Dluhopisů, případné ohodnocení finanční způsobilosti (rating) Emitenta a/nebo Dluhopisů a případné právo Emitenta zvýšit objem emise Dluhopisů, včetně podmínek tohoto zvýšení, budou rovněž uvedeny v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak, nebudou s Dluhopisy spojena žádná předkupní nebo výměnná práva. Název každé emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu bude stanoven v příslušném Doplňku Emisních podmínek. 1.2

Majitelé Dluhopisů a Majitelé Kupónů, převod Dluhopisů a Kupónů

1.2.1 Oddělení práv na výnos z Dluhopisů Oddělení práva na výnos z Dluhopisů vydaných v rámci Dluhopisového programu formou vydání kupónů (dále také jen "Kupóny") jako samostatných cenných papírů na doručitele, s nimiž je spojeno právo na výplatu výnosu, se nevylučuje pouze v případě, že je tak stanoveno v příslušném Doplňku Emisních podmínek. 1.2.2 Převoditelnost Dluhopisů a Kupónů Pokud není v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, není převoditelnost Dluhopisů ani Kupónů (jsou-li vydávány) nijak omezena, avšak s tím, že převody Dluhopisů mohou být pozastaveny v souvislosti s vydáním konkrétních kusů listinných Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) (jak je stanoveno v článku 1.2.4 těchto Emisních podmínek) a v souvislosti se splacením nebo předčasným splacením Dluhopisů (jak je stanoveno v článku 7.3 těchto Emisních podmínek). 1.2.3

Majitelé a převody zaknihovaných Dluhopisů a Kupónů

(a)

Majitelem zaknihovaného Dluhopisu (dále také jen "Majitel Dluhopisu") a zaknihovaného Kupónu (je-li vydáván) (dále také jen "Majitel Kupónu") je osoba, která je podle platných právních předpisů evidována jako majitel takového Dluhopisu nebo Kupónu (je-li vydáván) ve Středisku cenných papírů, popřípadě v jiné zákonem stanovené evidenci majitelů zaknihovaných cenných papírů v České republice, která by evidenci ve Středisku cenných papírů nahradila, nebo v evidenci jiné osoby oprávněné nebo pověřené vedením evidence zaknihovaných cenných papírů nebo její části v souladu s právními předpisy České republiky (Středisko cenných papírů, jakýkoliv jeho právní nástupce nebo jiná osoba oprávněná nebo pověřená vedením evidence zaknihovaných cenných papírů nebo její části v souladu s právními předpisy České republiky společně dále také jen "Středisko"), jestliže zákon nebo rozhodnutí soudu nestanoví jinak. K převodu zaknihovaných Dluhopisů na doručitele i na jméno a Kupónů (jsou-li vydávány) dochází registrací tohoto převodu ve Středisku v souladu s platnými předpisy Střediska.

(b) (c)

Emitent a Administrátor budou pokládat každého Majitele Dluhopisu a Majitele Kupónu (je-li vydáván), za jejich oprávněného majitele ve všech ohledech a provádět mu platby v souladu s těmito Emisními podmínkami a příslušným Doplňkem Emisních podmínek.

1.2.4

Majitelé a převody listinných Dluhopisů a Kupónů

(a)

Pokud nebude v Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, budou listinné Dluhopisy zpočátku zastoupeny sběrným dluhopisem v listinné podobě, bez Kupónů (dále také jen "Sběrný dluhopis"). Sběrný dluhopis bude v den vydání Dluhopisů příslušné emise Dluhopisů uložen do úschovy a správy u Administrátora (nebo u jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku Emisních podmínek). Na celkové jmenovité hodnotě Sběrného dluhopisu se Majitelé Dluhopisů podílejí určitým počtem kusů Dluhopisů, aniž je těmto Dluhopisům přidělováno pořadové číslo. Sběrný dluhopis je společným majetkem majitelů podílů na Sběrném dluhopisu. V případě, že dojde k předčasnému splacení některých kusů Dluhopisů, kterými se Majitelé

10


(b)

(c)


Dluhopisů podílejí na celkové jmenovité hodnotě Sběrného dluhopisu, pak se celková jmenovitá hodnota Sběrného dluhopisu sníží odpovídajícím způsobem. Majitel podílu na Sběrném dluhopisu je majitelem takového počtu jednotlivých Dluhopisů, který odpovídá velikosti jeho podílu na Sběrném dluhopisu, a má veškerá práva, která přísluší Majiteli Dluhopisu (včetně práva na výplatu výnosu z Dluhopisu), a dále právo, aby mu Emitent na žádost vydal v souladu s těmito Emisními podmínkami a příslušným Doplňkem Emisních podmínek konkrétní kusy Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány). Konkrétní kusy Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) budou vydány Majitelům Dluhopisů a Majitelům Kupónů (jsou-li vydávány) Administrátorem (nebo jinou osobou s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku Emisních podmínek) ve lhůtách a za podmínek stanovených v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, platí, že konkrétní kusy Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) budou vydány Majitelům Dluhopisů a Majitelům Kupónů (jsou-li vydávány) v Určené provozovně Administrátora (nebo v jiném místě, které bude uvedeno v příslušném Doplňku Emisních podmínek) pouze v případě, že dojde k Případu neplnění závazků uvedenému v článku 9. těchto Emisních podmínek, a to na žádost Majitelů Dluhopisů podanou nejdříve poté, kdy Administrátor v souladu s článkem 9. těchto Emisních podmínek obdržel první řádné Oznámení o předčasném splacení. Faktické vydání konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) bude Administrátorem (nebo jinou osobou s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku Emisních podmínek) provedeno co nejdříve po (i) podání žádosti o výměnu podle předchozí věty a (ii) vytištění konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) v souladu s příslušnými platnými právními předpisy. Emitent je povinen zajistit vytištění konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) v nejkratší rozumně možné době poté, co mu bude Administrátorem (nebo jinou osobou s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku Emisních podmínek) oznámeno doručení první žádosti o vydání konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) v souladu s tímto odstavcem, resp. co mu byla taková žádost doručena, vykonává-li v souvislosti s příslušnou emisí Dluhopisů činnosti Administrátora sám. Pro vyloučení pochybností platí, že Emitent nebude v prodlení s plněním svých povinností podle tohoto odstavce, pokud budou Dluhopisy a Kupóny (jsou-li vydávány) vytištěny a bude umožněna jejich výměna Majitelům Dluhopisů a Kupónů (budou-li vydávány) v době obvyklé pro vytištění listinných cenných papírů s obdobnými parametry jako Dluhopisy. Práva spojená s Dluhopisy je ve vztahu k Emitentovi oprávněna vykonávat osoba (dále také jen "Majitel Dluhopisu"), kterou je (i) v případě listinných Dluhopisů znějících na doručitele osoba, která předloží příslušný Dluhopis na doručitele a (ii) v případě listinných Dluhopisů znějících na jméno osoba uvedená v Seznamu Majitelů Dluhopisů, která předloží příslušný Dluhopis na jméno; v případě existence Sběrného dluhopisu je pak Majitelem Dluhopisů v každém případě osoba, která je v evidenci Administrátora (nebo jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku Emisních podmínek) vedena jako osoba podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů. Majitelem listinného Kupónu (bude-li vydán) (dále také jen "Majitel Kupónu") je osoba, která předloží příslušný Kupón (bude-li vydán). K převodu podílů, kterými se příslušný Majitel Dluhopisů podílí na Sběrném dluhopisu, dochází registrací tohoto převodu v evidenci Administrátora (nebo jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku Emisních podmínek). Před vydáním konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) může Administrátor (nebo jiná osoba s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedená v příslušném Doplňku Emisních podmínek, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) učinit oznámení Majitelům Dluhopisů v souladu s článkem 13. těchto Emisních podmínek, ve kterém Administrátor (nebo jiná osoba s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedená v příslušném Doplňku Emisních podmínek, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) může stanovit den, počínaje kterým budou převody podílů na Sběrném dluhopisu pozastaveny, přičemž na výzvu Administrátora (nebo jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedené v příslušném Doplňku Emisních podmínek, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) je Majitel Dluhopisů povinen k takovému pozastavení převodů poskytnout potřebnou součinnost. Administrátor (nebo jiná osoba s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedená v příslušném Doplňku Emisních podmínek, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) nebude evidovat jakékoli převody podílů na Sběrném dluhopisu počínaje tímto dnem, přičemž ale platí, že tento den nesmí předcházet dni, počínaje kterým si Majitelé Dluhopisů budou moci vyzvednout konkrétní kusy Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány), o více než 7 (sedm) Pracovních dní.

11

Česká spořitelna, a.s. (d) (e)

(f)

2.


K převodu listinných Dluhopisů znějících na doručitele a Kupónů (jsou-li vydávány) dochází jejich předáním. K převodu listinných Dluhopisů znějících na jméno dochází jejich rubopisem ve prospěch nového Majitele Dluhopisu a jejich předáním; vůči Emitentovi je takový převod účinný až zápisem o změně Majitele Dluhopisu v Seznamu Majitelů Dluhopisů. Emitent a Administrátor budou pokládat každého Majitele Dluhopisu a Majitele Kupónu (je-li vydáván) za jejich oprávněného majitele ve všech ohledech a provádět mu platby v souladu s těmito Emisními podmínkami a příslušným Doplňkem Emisních podmínek. Datum a způsob emise dluhopisů, emisní kurz

2.1 Datum emise; emisní lhůta Datum emise každé emise Dluhopisů bude uvedeno v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Pokud Emitent nevydá k Datu emise všechny Dluhopisy tvořící příslušnou emisi Dluhopisů, může zbylé Dluhopisy vydat kdykoli v průběhu Emisní lhůty, a to i postupně, není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak. Bez zbytečného odkladu po uplynutí Emisní lhůty oznámí Emitent Majitelům Dluhopisů a Majitelům Kupónů (jsou-li vydávány) způsobem stanoveným v článku 13. těchto Emisních podmínek celkovou jmenovitou hodnotu všech vydaných Dluhopisů tvořících příslušnou emisi Dluhopisů, avšak jen v případě, že taková celková jmenovitá hodnota všech vydaných Dluhopisů dané emise je nižší nebo vyšší než celková předpokládaná jmenovitá hodnota příslušné emise Dluhopisů. 2.2 Emisní kurz Emisní kurz nebo způsob jeho určení všech Dluhopisů vydaných k Datu emise bude stanoven v Doplňku Emisních podmínek. Emisní kurz jakýchkoli Dluhopisů vydaných během Emisní lhůty po Datu emise bude vždy určen Emitentem tak, aby zohledňoval převažující aktuální podmínky na trhu. Tam, kde je to relevantní, bude k částce emisního kurzu jakýchkoli Dluhopisů vydaných po Datu emise dále připočten odpovídající alikvotní úrokový či jiný výnos. 2.3 Způsob a místo úpisu Dluhopisů Způsob a místo úpisu Dluhopisů jednotlivé emise Dluhopisů vydané v rámci tohoto Dluhopisového programu, včetně údajů o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů, budou stanoveny v příslušném Doplňku Emisních podmínek. 3.

Status Dluhopisů

Dluhopisy vydané v rámci jednotlivých emisí Dluhopisového programu (a veškeré Emitentovy platební závazky vůči Majitelům Dluhopisů, případně Majitelům Kupónů (jsou-li vydávány) vyplývající z Dluhopisů, případně z Kupónů (jsou-li vydávány)) zakládají přímé, obecné, nezajištěné, nepodmíněné a nepodřízené závazky Emitenta, které jsou a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a nezajištěným závazkům Emitenta, s výjimkou těch závazků Emitenta, u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení právních předpisů. Emitent se zavazuje zacházet za stejných podmínek se všemi Majiteli Dluhopisů a Majiteli Kupónů (jsou-li vydávány) stejné emise Dluhopisů stejně. 4.

Negativní závazek

Emitent se zavazuje, že do doby splnění všech svých platebních závazků vyplývajících ze všech Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) vydaných a dosud nesplacených v souladu s těmito Emisními podmínkami nezajistí ani nedovolí zajištění zástavními právy nebo jinými obdobnými právy třetích osob, která by omezila práva Emitenta k jeho současnému nebo budoucímu majetku nebo příjmům, jakéhokoliv Závazku, pokud nejpozději současně se zřízením takových zástavních nebo jiných obdobných práv třetích osob Emitent nezajistí, aby jeho závazky vyplývající z Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) byly (i) zajištěny rovnocenně s takto zajišťovaným Závazkem nebo Závazky nebo (ii) zajištěny jiným způsobem schváleným usnesením Schůze podle článku 12. těchto Emisních podmínek.

12



5.

Výnos

5.1 (a)

Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem Dluhopisy označené v příslušném Doplňku Emisních podmínek jako Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem budou úročeny pevnou úrokovou sazbou stanovenou v takovém Doplňku Emisních podmínek. Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak, budou úrokové výnosy narůstat od prvního dne každého Výnosového období do posledního dne, který se do takového Výnosového období ještě zahrnuje, při úrokové sazbě uvedené v odstavci (a) tohoto článku. Úrokový výnos za každé Výnosové období je splatný v Den výplaty úroků (jak je tento pojem definován v článku 7.2 těchto Emisních podmínek). Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem splatnosti dluhopisů, ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Emitentem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat úrokový výnos při úrokové sazbě uvedené v odstavcích (a) až (b) tohoto článku až do (i) dne, kdy Majitelům Dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Majitelům Dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za každé období 1 (jednoho) běžného roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově) a příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem). Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za jakékoli období kratší 1 (jednoho) běžného roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově), příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem) a příslušného Zlomku dní.

(b)

(c) (d)

(e)

5.2

Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem

(a)

Dluhopisy označené v příslušném Doplňku Emisních podmínek jako Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem budou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou odpovídající příslušné Referenční sazbě zvýšené nebo snížené nebo jinak upravené o příslušnou Marži, vždy během jednotlivých Výnosových období. Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak, budou úrokové výnosy narůstat od prvního dne každého Výnosového období do posledního dne, který se do takového Výnosového období ještě zahrnuje, při úrokové sazbě platné pro takové Výnosové období. Není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, bude úroková sazba platná pro každé Výnosové období stanovena Agentem pro výpočty jako příslušná Referenční sazba zjištěná Agentem pro výpočty v Den stanovení Referenční sazby a v hodinu, kdy je to obvyklé pro příslušnou měnu ve Finančním centru upravená o příslušnou Marži. Není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, bude úroková sazba pro každé Výnosové období Agentem pro výpočty zaokrouhlena na základě matematických pravidel na 2 (dvě) desetinná místa podle 3. (třetího) desetinného místa. Úrokovou sazbu pro každé Výnosové období sdělí Agent pro výpočty ihned po jejím stanovení Administrátorovi, který ji bez zbytečného odkladu oznámí Majitelům Dluhopisů v souladu s článkem 13. těchto Emisních podmínek. Úrokový výnos za každé Výnosové období je splatný v Den výplaty úroků. Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem splatnosti dluhopisů, ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Emitentem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat úrokový výnos při úrokové sazbě uvedené v odstavcích (a) až (c) shora až do (i) dne, kdy Majitelům Dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Majitelům Dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za období 1 (jednoho) běžného roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově) a příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem). Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za jakékoli období kratší 1 (jednoho) běžného roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její

(b)

(c)

(d) (e)

(f)

13



nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově), příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem) a příslušného Zlomku dní. 5.3 (a)

(b)

Dluhopisy s výnosem na bázi diskontu Dluhopisy označené v příslušném Doplňku Emisních podmínek jako Dluhopisy s výnosem na bázi diskontu nebudou úročeny. Výnos z takových Dluhopisů je představován rozdílem mezi emisním kurzem a jmenovitou hodnotou každého takového Dluhopisu. Jestliže částka (jmenovitá hodnota nebo Diskontovaná hodnota) v souvislosti s jakýmkoli neúročeným Dluhopisem s výnosem na bázi diskontu není Emitentem řádně splacena v termínu její splatnosti, bude taková splatná částka úročena příslušnou Diskontní sazbou, a to až do (i) dne, kdy Majitelům Dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky, nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Majitelům Dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. V případech, kdy jde o výpočet za období kratší 1 (jednoho) roku, se tento výpočet provádí na základě příslušného Zlomku dní stanoveného v příslušném Doplňku Emisních podmínek.

5.4

Dluhopisy s jiným výnosem

(a)

Dluhopisy označené v příslušném Doplňku Emisních podmínek jako Dluhopisy s jiným výnosem ponesou výnos stanovený v příslušném Doplňku Emisních podmínek, vždy během jednotlivých Výnosových období. Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak, budou výnosy narůstat od prvního dne každého Výnosového období, pro něž je platný, do posledního dne, který se do takového Výnosového období ještě zahrnuje. Není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, bude sazba, resp. způsob jejího stanovení nebo jiný způsob určení výnosu, platný pro každé Výnosové období určen Agentem pro výpočty v souladu se způsobem výpočtu uvedeným v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Je-li to relevantní a není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, bude sazba pro každé Výnosové období Agentem pro výpočty zaokrouhlena na základě matematických pravidel na 2 (dvě) desetinná místa podle 3. (třetího) desetinného místa. Sazbu, resp. způsob jejího stanovení nebo jiný způsob určení výnosu pro každé Výnosové období sdělí Agent pro výpočty ihned po jejím stanovení Administrátorovi, který ji bez zbytečného odkladu oznámí Majitelům Dluhopisů v souladu s článkem 13. těchto Emisních podmínek. Výnos za každé Výnosové období je splatný v Den výplaty úroků. Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem splatnosti dluhopisů, ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Emitentem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat výnos při sazbě, resp. způsobem, uvedeným v odstavcích (a) až (c) shora až do (i) dne, kdy Majitelům Dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Majitelům Dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak, stanoví se částka výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za období 1 (jednoho) běžného roku jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově) a příslušné sazby (vyjádřené desetinným číslem). Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak, stanoví se částka výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za jakékoli období kratší 1 (jednoho) běžného roku jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově), příslušné sazby (vyjádřené desetinným číslem) a příslušného Zlomku dní.

(b)

(c)

(d) (e)

(f)

14

Česká spořitelna, a.s. 6.


Splacení Dluhopisů

6.1 Konečné splacení Pokud nedojde k předčasnému splacení Dluhopisů Emitentem z důvodů stanovených v těchto Emisních podmínkách nebo v příslušném Doplňku Emisních podmínek vztahujícím se ke konkrétní emisi Dluhopisů, bude jmenovitá hodnota Dluhopisů (popřípadě jiná hodnota, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti Dluhopisů) splacena ke Dni konečné splatnosti dluhopisů, a to v souladu s článkem 7. těchto Emisních podmínek. Není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, bude celá jmenovitá hodnota Dluhopisů (popřípadě jiná hodnota, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti Dluhopisů) splacena jednorázově ke Dni konečné splatnosti dluhopisů. 6.2

Předčasné splacení z rozhodnutí Emitenta

6.2.1 Přípustnost předčasného splacení z rozhodnutí Emitenta Není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, Emitent není oprávněn na základě svého rozhodnutí splatit Dluhopisy přede Dnem konečné splatnosti dluhopisů dané emise Dluhopisů s výjimkou předčasného splacení Dluhopisů v majetku Emitenta v souladu s článkem 6.5 těchto Emisních podmínek. 6.2.2 Oznámení o předčasném splacení Je-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno datum nebo data předčasného splacení Dluhopisů z rozhodnutí Emitenta, pak Emitent má právo dle své úvahy předčasně splatit všechny dosud nesplacené Dluhopisy dané emise ke kterémukoli takovému datu, avšak za předpokladu, že toto své rozhodnutí oznámí Majitelům Dluhopisů v souladu s článkem 13. těchto Emisních podmínek nejdříve 60 (šedesát) dní a nejpozději 45 (čtyřicetpět) dní před takovým příslušným datem předčasného splacení (dále také jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). 6.2.3 Předčasné splacení Oznámení o předčasném splacení z rozhodnutí Emitenta podle článku 6.2.2 těchto Emisních podmínek je neodvolatelné a zavazuje Emitenta předčasně splatit všechny Dluhopisy dané emise v souladu s ustanoveními tohoto článku 6.2 a příslušného Doplňku Emisních podmínek. V takovém případě budou všechny nesplacené Dluhopisy dané emise Emitentem splaceny v hodnotě stanovené v příslušném Doplňku Emisních podmínek spolu s narostlým a dosud nevyplaceným úrokovým či jiným výnosem (pokud je to relevantní). Pokud k Dluhopisům dané emise byly vydány Kupóny, musejí spolu s každým Dluhopisem být vráceny i všechny k němu náležející Kupóny, které ještě nejsou splatné, jinak se Hodnota nevráceného kupónu odečte od částky splatné takovému Majiteli Dluhopisu a bude vyplacena takovému Majiteli Kupónu, avšak pouze proti odevzdání příslušného Kupónu. Všechny Kupóny náležející k Dluhopisům, které nejsou spolu s Dluhopisy vráceny, se stávají splatnými ke stejnému dni jako všechny Dluhopisy, a to v Hodnotě nevráceného kupónu. 6.3

Předčasné splacení z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů

6.3.1 Přípustnost předčasného splacení z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů Není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, Majitel Dluhopisů není oprávněn požádat o předčasné splacení Dluhopisů přede Dnem konečné splatnosti Dluhopisů dané emise s výjimkou předčasného splacení Dluhopisů v souladu s ustanoveními článků 9., 12.4.1 a 12.4.2 těchto Emisních podmínek. 6.3.2 Oznámení o předčasném splacení Je-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno datum nebo data předčasného splacení Dluhopisů z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů, pak má kterýkoli Majitel Dluhopisu příslušné emise právo dle své úvahy požádat o předčasné splacení části nebo všech jím vlastněných a dosud nesplacených Dluhopisů dané emise ke kterémukoli takovému datu, avšak za předpokladu, že toto své rozhodnutí oznámí písemným oznámením určeným Emitentovi a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora nejdříve 60 (šedesát) dní a nejpozději 45 (čtyřicetpět) dní před takovým příslušným datem předčasného splacení (dále také jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). 6.3.3 Předčasné splacení Oznámení o předčasném splacení z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů podle článku 6.3.2 těchto Emisních podmínek je neodvolatelné a zavazuje Majitele Dluhopisu přijmout předčasné splacení všech Dluhopisů dané emise,

15



o jejichž předčasnou splatnost požádal v oznámení dle článku 6.3.2 shora, v souladu s ustanoveními tohoto článku 6.3 a příslušného Doplňku Emisních podmínek a poskytnout Emitentovi případně Administrátorovi veškerou součinnost, kterou Emitent případně Administrátor mohou v souvislosti s takovým předčasným splacením požadovat. V takovém případě, avšak vždy pouze proti vrácení příslušného Dluhopisu, budou všechny takové nesplacené Dluhopisy dané emise Emitentem splaceny v hodnotě stanovené v příslušném Doplňku Emisních podmínek spolu s narostlým a dosud nevyplaceným úrokovým či jiným výnosem (pokud je relevantní). Pokud k Dluhopisům dané emise byly vydány Kupóny, musejí spolu s každým Dluhopisem být vráceny i všechny k němu náležející Kupóny, které ještě nejsou splatné, jinak se Hodnota nevráceného kupónu odečte od částky splatné takovému Majiteli Dluhopisu a bude vyplacena takovému Majiteli Kupónu, avšak pouze proti odevzdání příslušného Kupónu. Všechny Kupóny náležející k Dluhopisům, které nejsou spolu s Dluhopisy vráceny, se stávají splatnými ke stejnému dni jako všechny Dluhopisy, a to v Hodnotě nevráceného kupónu. 6.3.4 Odkoupení Dluhopisů Není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, Emitent je oprávněn Dluhopisy kdykoliv odkupovat na trhu nebo jinak za jakoukoli cenu. 6.4 Zrušení Dluhopisů Dluhopisy odkoupené v souladu s ustanovením článku 6.3.4 těchto Emisních podmínek nezanikají a je na uvážení Emitenta, zda je bude držet ve svém majetku a případně je znovu prodá, či zda je oznámením Administrátorovi učiní předčasně splatnými. V takovém případě Dluhopisy bez dalšího zanikají z titulu splynutí práva a povinnosti (závazku) v jedné osobě (přičemž pro vyloučení pochybností platí, že ustanovení článku 7.3 těchto Emisních podmínek se nepoužije). 6.5 Domněnka splacení V případě, že Emitent uhradí Administrátorovi celou částku jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) a naběhlých úrokových či jiných výnosů (pokud je relevantní) splatnou v souvislosti se splacením Dluhopisů ve smyslu ustanovení článků 5., 6., 9., 12.4.1 a 12.4.2 těchto Emisních podmínek a v souladu s příslušným Doplňkem Emisních podmínek, všechny závazky Emitenta z Dluhopisů budou pro účely článku 4. těchto Emisních podmínek považovány za plně splacené ke dni připsání příslušných částek na příslušný účet Administrátora. 7.

Platební podmínky

7.1 Měna plateb Emitent se zavazuje vyplácet úrokový či jiný výnos a splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) výlučně v měně, ve které je v příslušném Doplňku Emisních podmínek denominována jmenovitá hodnota Dluhopisů, není-li podle příslušného Doplňku Emisních podmínek přípustné vyplácení úrokového či jiného výnosu a/nebo splacení jmenovité hodnoty (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) v jiné měně nebo měnách. Úrokový či jiný výnos (pokud je relevantní) bude vyplácen Majitelům Dluhopisů nebo Majitelům Kupónů (jsouli vydávány) a jmenovitá hodnota Dluhopisů (popřípadě Diskontovaná hodnota, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo taková jiná hodnota, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) bude splacena Majitelům Dluhopisů za podmínek stanovených těmito Emisními podmínkami a daňovými, devizovými a ostatními příslušnými právními předpisy České republiky účinnými v době provedení příslušné platby a v souladu s nimi. V případě, že jakákoliv měna nebo národní měnová jednotka, ve které jsou Dluhopisy denominovány a/nebo ve které mají být v souladu s příslušným Doplňkem Emisních podmínek prováděny platby v souvislosti s Dluhopisy, zanikne a bude nahrazena měnou EUR, bude (i) denominace takových Dluhopisů změněna na EUR, a to v souladu s platnými právními předpisy, a (ii) všechny peněžité závazky z takových Dluhopisů budou automaticky a bez dalšího oznámení Majitelům Dluhopisů splatné v EUR, přičemž jako směnný kurz předmětné měny nebo

16



národní měnové jednotky na EUR bude použit oficiální kurz (tj. pevný přepočítací koeficient) v souladu s platnými právními předpisy. Takové nahrazení příslušné měny nebo národní měnové jednotky (i) se v žádném ohledu nedotkne existence závazků Emitenta vyplývajících z Dluhopisů nebo jejich vymahatelnosti a (ii) pro vyloučení pochybností nebude považován ani za změnu těchto Emisních podmínek nebo Doplňku Emisních podmínek příslušných Dluhopisů ani za Případ neplnění závazků dle těchto Emisních podmínek. 7.2 Den výplaty Výplaty úrokových či jiných výnosů (pokud je relevantní) a splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) budou Emitentem prováděny k datům uvedeným v těchto Emisních podmínkách a v příslušném Doplňku Emisních podmínek (každý takový den podle smyslu dále také jen "Den výplaty úroků" nebo "Den konečné splatnosti dluhopisů" nebo "Den předčasné splatnosti dluhopisů" nebo každý z těchto dní také jen "Den výplaty"), a to prostřednictvím Administrátora. Pokud je v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno, že dochází k úpravě Dnů výplaty v souladu s konvencí Pracovního dne, pak platí, že pokud by jakýkoli Den výplaty připadl na den, který není Pracovní den, bude takový Den výplaty namísto toho připadat na takový Pracovní den, který: (a) je nejblíže následujícím Pracovním dnem, a to v případě, že v Doplňku Emisních podmínek je stanovena konvence Pracovního dne "Následující"; nebo (b) je nejblíže následujícím Pracovním dnem, avšak v případě, že by takový nejblíže následující Pracovní den spadal do dalšího kalendářního měsíce, bude Den výplaty namísto toho připadat na nejblíže předcházející Pracovní den, a to v případě, že v Doplňku Emisních podmínek je stanovena konvence Pracovního dne "Upravená následující"; nebo (c) je nejblíže předcházejícím Pracovním dnem, a to v případě, že v Doplňku Emisních podmínek je stanovena konvence Pracovního dne "Předcházející", přičemž, není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, Emitent nebude povinen platit úrok nebo jakékoli jiné dodatečné částky za jakýkoli časový odklad vzniklý v důsledku stanovené konvence Pracovního dne. 7.3

Určení práva na obdržení výplat souvisejících s Dluhopisy

7.3.1 (a)

Zaknihované Dluhopisy Není-li v těchto Emisních podmínkách stanoveno jinak, oprávněné osoby, kterým bude Emitent vyplácet úrokové či jiné výnosy ze zaknihovaných Dluhopisů, jsou (i) v případě, že nedošlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto Emisních podmínek osoby, které budou evidovány jako Majitelé Dluhopisů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu (dále také jen "Oprávněné osoby") a (ii) v případě, že došlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto Emisních podmínek osoby, které budou evidovány jako Majitelé Kupónů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce úrokového či jiného výnosu nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů nebo Kupónů (budou-li vydávány) učiněným počínaje Datem ex-kupón týkajícím se takové platby, včetně Data ex-kupón. Není-li v těchto Emisních podmínkách stanoveno jinak, oprávněné osoby, kterým Emitent splatí jmenovitou hodnotu zaknihovaných Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů), jsou osoby, které budou evidovány jako Majitelé Dluhopisů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro splacení jmenovité hodnoty (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti dluhopisů. Pokud to nebude odporovat platným právním předpisům, mohou být převody všech Dluhopisů pozastaveny počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti dluhopisů, přičemž na výzvu Administrátora je Majitel Dluhopisů povinen k takovému pozastavení převodů poskytnout potřebnou součinnost.

(b)

17

Česká spořitelna, a.s. 7.3.2 (a)

(b)


Listinné Dluhopisy Není-li v těchto Emisních podmínkách stanoveno jinak, oprávněné osoby, kterým bude Emitent vyplácet úrokové či jiné výnosy z listinných Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu, jsou osoby, které budou evidovány u Administrátora (nebo u jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedené v příslušném Doplňku Emisních podmínek, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) jako osoby podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů ke konci příslušného Rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce úrokového či jiného výnosu nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu, učiněným počínaje Datem ex-kupón týkajícím se takové platby včetně tohoto dne. Po vydání konkrétních kusů Dluhopisů v souladu s článkem 1.2.4 těchto Emisních podmínek budou Oprávněnými osobami, kterým bude Emitent vyplácet úrokové či jiné výnosy z listinných Dluhopisů (i) v případě, že nedošlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto Emisních podmínek osoby, které předloží Administrátorovi v Určené provozovně Administrátora příslušný Dluhopis na doručitele nebo osoby, které jsou vedeny jako Majitelé Dluhopisů na jméno v Seznamu Majitelů Dluhopisů a které předloží Administrátorovi v Určené provozovně Administrátora příslušný Dluhopis na jméno a (ii) v případě, že došlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto Emisních podmínek osoby, které odevzdají Administrátorovi příslušné Kupóny v Určené provozovně Administrátora. Není-li v těchto Emisních podmínkách stanoveno jinak, oprávněné osoby, kterým Emitent splatí jmenovitou hodnotu listinných Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu jsou osoby, které budou evidovány u Administrátora (nebo u jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti uvedené v příslušném Doplňku Emisních podmínek, která vede evidenci podílů na Sběrném dluhopisu) jako osoby podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů ke konci příslušného Rozhodného dne pro splacení jmenovité hodnoty (dále také jen "Oprávněné osoby"). Po vydání konkrétních kusů Dluhopisů v souladu s článkem 1.2.4 těchto Emisních podmínek budou Oprávněnými osobami, kterým Emitent splatí jmenovitou hodnotu listinných Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) (i) v případě listinných Dluhopisů znějících na doručitele osoby, které odevzdají Administrátorovi příslušné Dluhopisy v Určené provozovně Administrátora a (ii) v případě listinných Dluhopisů znějících na jméno osoby, které jsou vedeny jako Majitelé Dluhopisů na jméno v Seznamu Majitelů Dluhopisů a které odevzdají Administrátorovi příslušné Dluhopisy v Určené provozovně Administrátora. Pro účely určení příjemce jmenovité hodnoty (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu učiněným počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti dluhopisů. Pokud to nebude odporovat platným právním předpisům, mohou být převody všech Dluhopisů pozastaveny počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti dluhopisů, přičemž na výzvu Administrátora je Majitel Dluhopisů povinen k takovému pozastavení převodů poskytnout potřebnou součinnost.

7.4 Provádění plateb Administrátor bude provádět platby v souvislosti s Dluhopisy Oprávněným osobám (i) bezhotovostním převodem na jejich účet vedený u banky v České republice nebo (ii) v hotovosti na místech uvedených v příslušném Doplňku Emisních podmínek (dále také jen "Platební místo"). 7.4.1 (a)

Bezhotovostní platby Administrátor bude provádět platby Oprávněným osobám bezhotovostním převodem na jejich účet vedený u banky v České republice podle pokynu, který příslušná Oprávněná osoba udělí Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora věrohodným způsobem nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů přede Dnem výplaty. Pokyn bude mít formu podepsaného písemného prohlášení

18


(b)

(c)

(d)


s úředně ověřeným podpisem nebo podpisy, které bude obsahovat dostatečnou informaci o výše zmíněném účtu umožňující Administrátorovi platbu provést a bude doloženo originálem nebo úředně ověřenou kopií potvrzení o daňovém domicilu příjemce platby pro příslušné daňové období a v případě právnických osob dále originálem nebo úředně ověřenou kopií platného výpisu z obchodního rejstříku příjemce platby ke Dni výplaty ne starší 3 (tří) měsíců (takový pokyn spolu s výpisem z obchodního rejstříku (pokud relevantní) a potvrzením o daňovém domicilu a ostatními případně příslušnými přílohami dále také jen "Instrukce"). V případě originálů cizích úředních listin nebo úředního ověření v cizině se vyžaduje připojení příslušného vyššího nebo dalšího ověření, resp. apostily dle haagské úmluvy o apostilaci (podle toho, co je relevantní). Instrukce musí být v obsahu a formě vyhovující rozumným požadavkům Administrátora, přičemž Administrátor bude oprávněn vyžadovat dostatečně uspokojivý důkaz o tom, že osoba, která Instrukci podepsala, je oprávněna jménem Oprávněné osoby takovou Instrukci podepsat. Takový důkaz musí být Administrátorovi doručen taktéž nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů přede Dnem výplaty. V tomto ohledu bude Administrátor zejména oprávněn požadovat (i) předložení plné moci v případě, že Oprávněná osoba bude zastupována (v případě potřeby s úředně ověřeným překladem do českého jazyka) a (ii) dodatečné potvrzení Instrukce od Oprávněné osoby. Bez ohledu na toto své oprávnění nebudou Administrátor ani Emitent povinni jakkoli prověřovat správnost, úplnost nebo pravost takových Instrukcí a neponesou žádnou odpovědnost za škody způsobené prodlením Oprávněné osoby s doručením Instrukce ani nesprávností či jinou vadou takové Instrukce. Pokud Instrukce obsahuje všechny náležitosti podle tohoto článku, je Administrátorovi sdělena v souladu s tímto článkem a ve všech ostatních ohledech vyhovuje požadavkům tohoto článku, je považována za řádnou. Závazek Emitenta zaplatit jakoukoli dlužnou částku v souvislosti s Dluhopisy se považuje za splněný řádně a včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou Instrukcí podle odstavce (a) tohoto článku a pokud je nejpozději v příslušný den splatnosti takové částky (i) připsána na účet banky takové Oprávněné osoby v clearingovém centru České národní banky, jedná-li se o platbu v českých korunách nebo o platbu v měně, která českou korunu nahradí (bude-li v ní prováděno zúčtování prostřednictvím clearingového centra České národní banky), nebo (ii) odepsána z účtu Administrátora, jedná-li se o platbu v jiné měně než v českých korunách (s výjimkou měny, která českou korunu nahradí (bude-li v ní prováděno zúčtování prostřednictvím clearingového centra České národní banky)). Pokud kterákoli Oprávněná osoba nedodala Administrátorovi řádnou Instrukci v souladu s odstavcem (a) tohoto článku, pak závazek Emitenta zaplatit jakoukoli dlužnou částku se považuje vůči takové Oprávněné osobě za splněný řádně a včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou Instrukcí podle odstavce (a) tohoto článku a pokud je nejpozději do 5 (pěti) Pracovních dnů ode dne, kdy Administrátor obdržel řádnou Instrukci (x) připsána na účet banky takové Oprávněné osoby v clearingovém centru České národní banky, jedná-li se o platbu v českých korunách, nebo (y) odepsána z účtu Administrátora, jedná-li se o platbu v jiné měně než v českých korunách, přičemž platí, že taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok nebo jiný výnos či doplatek za takový časový odklad. V případě provádění jakýchkoli plateb na základě odevzdání nebo předložení konkrétních kusů listinných Dluhopisů nebo Kupónů (jsou-li vydávány) je podmínkou provedení platby v den její splatnosti v souladu s odstavcem (b) tohoto článku, že příslušné listinné Dluhopisy nebo Kupóny (jsou-li vydávány) budou odevzdány nebo předloženy příslušnou Oprávněnou osobou Administrátorovi v souladu s článkem 7.3.2. těchto Emisních podmínek nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů před příslušným Dnem výplaty. V případě, že Oprávněná osoba odevzdá nebo předloží Administrátorovi příslušné Dluhopisy nebo Kupóny (jsou-li vydávány) později, provede Administrátor platbu nejpozději do 5 (pěti) Pracovních dnů od data odevzdání nebo předložení takových Dluhopisů nebo Kupónů (jsou-li vydávány), přičemž platí, že taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok nebo jiný výnos či doplatek za takový časový odklad. Další podmínky tohoto článku 7.4.1 týkající se včasného doručení řádné Instrukce Administrátorovi zůstávají nedotčeny. Emitent ani Administrátor nejsou odpovědni za zpoždění výplaty jakékoli dlužné částky způsobené tím, že (i) Oprávněná osoba včas nedodala řádnou Instrukci, Dluhopisy nebo Kupóny (jsou-li vydávány) nebo nedodala další dokumenty nebo informace požadované od ní v tomto článku 7.4.1, (ii) taková Instrukce, Dluhopisy nebo Kupóny (jsou-li vydávány), dokumenty nebo informace byly neúplné, nesprávné nebo nepravé nebo (iii) takové zpoždění bylo způsobeno okolnostmi, které nemohl Emitent nebo Administrátor ovlivnit, a Oprávněné osobě v takovém případě nevzniká žádný nárok na jakýkoli doplatek či úrok nebo jiný výnos za takto způsobený časový odklad příslušné platby.

19



7.4.2

Hotovostní platby

(a)

V případě, že tak bude uvedeno v příslušném Doplňku Emisních podmínek, bude na žádost Oprávněné osoby Administrátor provádět platby v souvislosti s Dluhopisy Oprávněné osobě v hotovosti v Platebním místě. Administrátor je oprávněn požadovat identifikaci Oprávněné osoby nebo dostatečně uspokojivý důkaz o tom, že osoba, která požaduje platbu v hotovosti je oprávněna jménem Oprávněné osoby platbu v hotovosti přijmout. V tomto ohledu je Administrátor oprávněn požadovat (i) předložení dokumentu prokazujícího totožnost Oprávněné osoby (v případě fyzické osoby občanský průkaz nebo pas), je-li Oprávněnou osobou právnická osoba zapisující se do obchodního rejstříku je třeba předložit i originál nebo úředně ověřenou kopii platného výpisu z obchodního rejstříku takové osoby ke Dni výplaty ne starší 3 (tří) měsíců, (ii) originál nebo úředně ověřenou kopii potvrzení o daňovém domicilu příjemce platby pro příslušné daňové období a v případě, že Oprávněná osoba bude zastupována též (iii) plnou moc s úředně ověřeným podpisem. V případě originálů cizích úředních listin nebo úředního ověření v cizině se vyžaduje připojení příslušného vyššího nebo dalšího ověření, resp. apostily dle haagské úmluvy o apostilaci (podle toho, co je relevantní). Bez ohledu na toto své oprávnění nebudou Administrátor ani Emitent povinni jakkoli prověřovat správnost, úplnost nebo pravost předložených dokumentů a neponesou žádnou odpovědnost za škody způsobené prodlením Oprávněné osoby s doručením požadovaných dokumentů ani nesprávností či jinou vadou takových dokumentů. Závazek Emitenta zaplatit jakoukoli dlužnou částku v souvislosti s Dluhopisy se považuje za splněný řádně a včas, pokud může být příslušná částka vyplacena v hotovosti Oprávněné osobě v souladu s odstavcem (a) tohoto článku v příslušný Den výplaty nebo v takový den, ve kterém je to z hlediska technických možností Administrátora možné. Pokud kterákoli Oprávněná osoba nepředloží Administrátorovi veškeré dokumenty požadované Administrátorem v souladu s odstavcem (a) tohoto článku, Administrátor platbu neprovede, přičemž v takovém případě platí, že taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok nebo jiný výnos či doplatek za takový časový odklad příslušné platby. V případě provádění jakýchkoli plateb na základě odevzdání nebo předložení konkrétních kusů listinných Dluhopisů nebo Kupónů (jsou-li vydávány) je podmínkou hotovostní platby v den její splatnosti v souladu s odstavcem (b) tohoto článku, že příslušné listinné Dluhopisy nebo Kupóny (jsou-li vydávány) budou odevzdány nebo předloženy příslušnou Oprávněnou osobou Administrátorovi v souladu s článkem 7.3.2 těchto Emisních podmínek v Den výplaty. Další podmínky tohoto článku 7.4.2 týkající se včasného doručení požadovaných dokumentů Administrátorovi zůstávají nedotčeny. Emitent ani Administrátor nejsou odpovědni za zpoždění výplaty jakékoli dlužné částky způsobené tím, že (i) Oprávněná osoba včas nedodala Dluhopisy nebo Kupóny (jsou-li vydávány), dokumenty nebo informace požadované od ní v tomto článku 7.4.2, (ii) takové Dluhopisy nebo Kupóny (jsou-li vydávány), dokumenty nebo informace byly neúplné, nesprávné nebo nepravé nebo (iii) takové zpoždění bylo způsobeno okolnostmi, které nemohl Emitent nebo Administrátor ovlivnit, přičemž Oprávněné osobě v takovém případě nevzniká žádný nárok na jakýkoli doplatek či úrok nebo jiný výnos za takto způsobený časový odklad příslušné platby.

(b)

(c)

(d)

7.4.3 Společná ustanovení o provádění plateb Provádění plateb v souvislosti s Dluhopisy se v rozsahu neupraveném těmito Emisními podmínkami řídí Platebními podmínkami a obchodními podmínkami Administrátora platnými v době jejich výplaty, případně podmínkami příslušné Smlouvy s administrátorem. Emitent a Administrátor jsou společně oprávněni rozhodnout o změně provádění plateb v případě, že taková změna nemá podstatný nepříznivý vliv na práva Majitelů Dluhopisů nebo Majitelů Kupónů (budou-li vydávány). Toto rozhodnutí bude majitelům Dluhopisů nebo Majitelům Kupónů (budou-li vydávány) oznámeno v souladu s ustanovením článku 13. těchto Emisních podmínek.

20

Česká spořitelna, a.s. 8.


Zdanění

Splacení jmenovité hodnoty (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) a výplaty úrokových či jiných výnosů z Dluhopisů budou prováděny bez srážky daní nebo poplatků jakéhokoli druhu, ledaže taková srážka daní nebo poplatků bude vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby. Bude-li jakákoli taková srážka daní nebo poplatků vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby, nebude Emitent povinen hradit Majitelům Dluhopisů nebo Majitelům Kupónů (jsou-li vydávány) žádné další částky jako náhradu těchto srážek daní nebo poplatků, pokud v příslušném Doplňku Emisních podmínek není stanoveno jinak. 9.

Předčasná splatnost Dluhopisů v Případech neplnění závazků

9.1 Případy neplnění závazků Pokud nastane kterákoli z níže uvedených skutečností a taková skutečnost bude trvat (každá z takových skutečností dále také jen "Případ neplnění závazků"): (a) jakákoli platba v souvislosti s Dluhopisy, kterých se taková platba týká, nebude provedena v souladu s článkem 7. těchto Emisních podmínek do 10 (deseti) Pracovních dní od data její splatnosti; nebo (b) Emitent nesplní nebo nedodrží jakýkoli svůj jiný podstatný závazek uvedený v těchto Emisních podmínkách (včetně závazků uvedených v článku 4. těchto Emisních podmínek) a takové neplnění závazků, pokud může být napraveno, zůstane nenapraveno po 45 (čtyřicet pět) kalendářních dní ode dne, kdy byl Emitent na tuto skutečnost písemně upozorněn kterýmkoliv Majitelem Dluhopisu nebo Majitelem Kupónu (jsou-li vydávány) (který nebyl k takovému datu splacen nebo odkoupen nebo zrušen) dopisem určeným Emitentovi a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora; nebo (c) jakýkoli jiný Závazek nebo Závazky Emitenta, které ve svém úhrnu přesahují částku 150 000 000 Kč (jednostopadesátmiliónů korun českých) nebo její ekvivalent v kterékoli jiné měně, nebude Emitentem řádně uhrazen do 20 (dvaceti) kalendářních dní od data jeho splatnosti nebo případné odkladné lhůty. To neplatí pro případ, kdy Emitent v dobré víře namítá zákonem předepsaným způsobem neplatnost Závazku co do jeho výše nebo důvodu a platbu uskuteční ve lhůtě uložené pravomocným rozhodnutím příslušného soudu nebo jiného orgánu, kterým byl uznán povinným plnit; nebo (d) Emitent (i) pozbude povolení působit jako banka nebo (ii) valná hromada Emitenta rozhodne o tom, že Emitent nebude nadále působit jako banka; nebo (e)

(f) (g) pak: (x)

Emitent se stane platebně neschopným nebo (ii) Emitentovi vznikne povinnost podat návrh na své konkursní řízení nebo (iii) na majetek Emitenta bude prohlášen konkurs nebo povoleno vyrovnání (ať jsou taková rozhodnutí pravomocná či nikoli) nebo (iv) návrh na prohlášení konkursu na majetek Emitenta bude soudem zamítnut pro nedostatek majetku; nebo příslušným soudem bude vydáno pravomocné rozhodnutí nebo bude přijato platné usnesení o zrušení Emitenta s likvidací; nebo případně nastanou další specifické Případy neplnění závazků pro jednotlivou emisi Dluhopisů, které budou upraveny v příslušném Doplňku Emisních podmínek; v případě jakýchkoli zaknihovaných Dluhopisů s úrokovým či jiným výnosem nebo jakýchkoli listinných Dluhopisů s úrokovým či jiným výnosem může kterýkoli Majitel Dluhopisů dle své úvahy písemným oznámením určeným Emitentovi a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora (dále také jen "Oznámení o předčasném splacení") požádat o předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při předčasné splatnosti Dluhopisů), jejichž je majitelem, a dosud nevyplaceného narostlého úrokového či jiného výnosu na těchto Dluhopisech v souladu s článkem 5.1 nebo 5.2 nebo 5.4. těchto Emisních podmínek, ke Dni předčasné splatnosti dluhopisů a Emitent je povinen takové Dluhopisy (spolu s narostlým a dosud nevyplaceným úrokovým či jiným výnosem) takto splatit v souladu s článkem 9.2 těchto Emisních podmínek. Pokud k Dluhopisům dané emise byly vydány Kupóny, musejí spolu s každým Dluhopisem být vráceny i všechny k němu náležející Kupóny, které ještě nejsou splatné, jinak se Hodnota nevráceného kupónu odečte od částky splatné takovému Majiteli Dluhopisu a bude vyplacena

21


(y)


takovému Majiteli Kupónu, avšak pouze proti odevzdání příslušného Kupónu. Všechny Kupóny náležející k Dluhopisu, jehož se Oznámení o předčasném splacení týká, a které nejsou spolu s Dluhopisem vráceny, se stávají splatnými ke stejnému dni jako příslušný Dluhopis, a to v Hodnotě nevráceného kupónu; nebo v případě Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu, které nejsou úročeny může kterýkoli Majitel Dluhopisů dle své úvahy písemným oznámením určeným Emitentovi a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora (dále také jen "Oznámení o předčasném splacení") požádat o předčasné splacení Dluhopisů, jejichž je majitelem, a to ve výši Diskontované hodnoty takových Dluhopisů (popřípadě v takové jiné hodnotě, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při předčasné splatnosti Dluhopisů) ke Dni předčasné splatnosti dluhopisů a Emitent je povinen takové Dluhopisy takto splatit v souladu s článkem 9.2 těchto Emisních podmínek.

9.2 Splatnost předčasně splatných Dluhopisů Všechny částky splatné Emitentem kterémukoli Majiteli Dluhopisů dle písmena (x) nebo (y) předcházejícího článku 9.1 těchto Emisních podmínek se stávají splatnými k poslednímu Pracovnímu dni v měsíci následujícím po měsíci, ve kterém Majitel Dluhopisů doručil Administrátorovi do Určené provozovny Administrátora příslušné Oznámení o předčasném splacení určené Emitentovi (dále také jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). 9.3 Zpětvzetí žádosti o předčasné splacení Dluhopisů Oznámení o předčasném splacení může být jednotlivým Majitelem Dluhopisů odvoláno, avšak jen ve vztahu k jeho Dluhopisům a jen pokud takové odvolání je adresováno Emitentovi a doručeno Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora dříve, než se příslušné částky stávají podle předchozího článku 9.2 těchto Emisních podmínek splatné. Takové odvolání však nemá vliv na Oznámení o předčasném splacení ostatních Majitelů Dluhopisů. 9.4 Další podmínky předčasného splacení Dluhopisů Pro předčasné splacení Dluhopisů podle tohoto článku 9. se jinak přiměřeně použijí ustanovení článku 7. těchto Emisních podmínek. 10.

Promlčení

Práva z Dluhopisů se promlčují uplynutím 10 (deseti) let ode dne kdy mohla být poprvé uplatněna. 11.

Administrátor, Agent pro výpočty a Kotační agent

11.1

Administrátor

11.1.1 Administrátor a Určená provozovna Administrátora Nestanoví-li Doplněk Emisních podmínek jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.1.2 těchto Emisních podmínek, je Administrátorem Emitent. Nestanoví-li Doplněk Emisních podmínek jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.1.2 Emisních podmínek, je Určená provozovna Administrátora na následující adrese: Česká spořitelna, a.s. Národní 27 110 00 Praha 1 11.1.2 Další a jiný Administrátor a Určená provozovna Administrátora Emitent si vyhrazuje právo kdykoli jmenovat jiného nebo dalšího Administrátora a určit jinou nebo další Určenou provozovnu Administrátora. Před vydáním jakékoli konkrétní emise Dluhopisů budou příslušná Určená provozovna Administrátora a Administrátor uvedeny v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Pokud dojde ke změně Administrátora nebo Určené provozovny Administrátora u již vydané konkrétní emise Dluhopisů, oznámí Emitent Majitelům Dluhopisů jakoukoliv změnu Určené provozovny Administrátora a Administrátora způsobem uvedeným v článku 13. těchto Emisních podmínek a jakákoliv taková změna nabude účinnosti uplynutím lhůty 15 (patnácti) kalendářních dní ode dne takového oznámení, pokud v takovém oznámení není stanoveno pozdější datum účinnosti. V každém případě však jakákoliv změna, která by jinak nabyla účinnosti méně než 30 (třicet)

22



kalendářních dní před nebo po Dni výplaty jakékoliv částky v souvislosti s Dluhopisy či Kupóny (jsou-li vydávány), nabude účinnosti 30 (třicátým) dnem po takovém Dni výplaty. 11.1.3 Vztah Administrátora k Majitelům Dluhopisů V souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze Smlouvy s administrátorem uzavřené mezi Emitentem a Administrátorem (jiným než Emitentem) jedná Administrátor jako zástupce Emitenta a není v žádném právním vztahu s Majiteli Dluhopisů. 11.2

Agent pro výpočty

11.2.1 Agent pro výpočty Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.2.2 těchto Emisních podmínek je Agentem pro výpočty Emitent. 11.2.2 Další a jiný Agent pro výpočty Emitent si vyhrazuje právo jmenovat jiného nebo dalšího Agenta pro výpočty. Před vydáním jakékoli konkrétní emise Dluhopisů bude případný jiný nebo další Agent pro výpočty uveden v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Pokud dojde ke změně Agenta pro výpočty u již vydané konkrétní emise Dluhopisů, oznámí Emitent Majitelům Dluhopisů jakoukoliv změnu Agenta pro výpočty způsobem uvedeným v článku 13. těchto Emisních podmínek a jakákoliv taková změna nabude účinnosti uplynutím lhůty 15 (patnácti) kalendářních dní ode dne takového oznámení, pokud v takovém oznámení není stanoveno pozdější datum účinnosti. V každém případě však jakákoliv změna, která by jinak nabyla účinnosti méně než 15 (patnáct) kalendářních dní před nebo po dni, kdy má Agent pro výpočty provést jakýkoliv výpočet v souvislosti s Dluhopisy, nabude účinnosti 15 (patnáctým) kalendářním dnem po takovém dnu, kdy provedl Agent pro výpočty takový výpočet. 11.2.3 Vztah Agenta pro výpočty k Majitelům Dluhopisů V souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze smlouvy s agentem pro výpočty uzavřené mezi Emitentem a Agentem pro výpočty (jiným než Emitentem) jedná Agent pro výpočty jako zástupce Emitenta a není v žádném právním vztahu s Majiteli Dluhopisů. 11.3

Kotační agent

11.3.1 Kotační agent Nestanoví-li příslušný Doplněk Emisních podmínek jinak a nedojde-li ke změně v souladu s článkem 11.3.2 těchto Emisních podmínek, je Kotačním agentem Emitent. 11.3.2 Další a jiný Kotační agent Emitent si vyhrazuje právo jmenovat jiného nebo dalšího Kotačního agenta. Před vydáním jakékoli konkrétní emise Dluhopisů bude případný jiný nebo další Kotační agent uveden v příslušném Doplňku Emisních podmínek. 11.3.3 Vztah Kotačního agenta k Majitelům Dluhopisů V souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze smlouvy s kotačním agentem uzavřené mezi Emitentem a Kotačním agentem (jiným než Emitentem) jedná Kotační agent jako zástupce Emitenta a není v žádném právním vztahu s Majiteli Dluhopisů. 12.

Schůze a změny Emisních podmínek

12.1

Působnost a svolání Schůze

12.1.1 Právo svolat Schůzi Emitent nebo Majitel Dluhopisu nebo Majitelé Dluhopisů mohou svolat Schůzi, je-li to třeba k rozhodnutí o společných zájmech Majitelů Dluhopisů, a to v souladu s těmito Emisními podmínkami, příslušným Doplňkem Emisních podmínek a platnými právními předpisy. Náklady na organizaci a svolání Schůze hradí svolavatel. Svolavatel, pokud jím je Majitel Dluhopisů nebo Majitelé Dluhopisů, je povinen nejpozději v den uveřejnění oznámení o konání Schůze (viz článek 12.1.3 těchto Emisních podmínek) (i) v případě zaknihovaných Dluhopisů nebo listinných Dluhopisů zastoupených Sběrným dluhopisem nebo listinných Dluhopisů na jméno doručit Administrátorovi žádost o obstarání dokladu o počtu všech Dluhopisů v emisi, jichž se Schůze týká,

23



opravňujících k účasti na jím, resp. jimi, svolávané Schůzi, tj. výpis z příslušného registru Emitenta v rozsahu příslušné emise, a (ii) tam, kde to je relevantní, uhradit Administrátorovi zálohu na náklady související s jeho službami ve vztahu ke Schůzi. Řádné a včasné doručení žádosti dle výše uvedeného bodu (i) a úhrada zálohy na náklady dle bodu (ii) výše jsou předpokladem pro platné svolání Schůze Dluhopisů příslušné formy a podoby, jak je uvedeno v bodech (i) a (ii). Majitelé Dluhopisů jsou oprávněni svolat Schůzi, která bude mít jako bod svého jednání cokoliv podle článku 12.1.2 těchto Emisních podmínek, pouze za předpokladu, že den konání Schůze bude předcházet Stanovenému dni; v opačném případě nebude žádný Majitel Dluhopisů oprávněn na takové Schůzi hlasovat a nebude mu moci být v soudním či rozhodčím řízení přiznáno žádné právo, které by jinak měl, konala-li by se Schůze před Stanoveným dnem. Jakmile ve vztahu k určitému bodu programu jednání jakékoliv Schůze Majitelé Dluhopisů na Schůzi učinili rozhodnutí či zaujali stanovisko (dále také jen „První Schůze“), nejsou již žádní Majitelé Dluhopisů oprávněni svolat další Schůzi, která by rozhodovala nebo zaujímala stanovisko k takovým bodům programu jednání První Schůze, ani na takové Schůzi o takových bodech hlasovat. Postup Majitelů Dluhopisů v rozporu s ustanovením předchozí věty bude mít za následek mj. to, že žádnému Majiteli Dluhopisů nebude moci být v soudním či rozhodčím řízení přiznáno žádné právo, které by jinak měl, konala-li by se Schůze před konáním První Schůze. 12.1.2 Schůze svolávaná Emitentem Emitent je povinen svolat Schůzi a vyžádat si jejím prostřednictvím stanovisko Majitelů Dluhopisů, které byly vydány v jedné emisi, vždy když: (a) navrhuje (i) změnu nebo změny těchto Emisních podmínek, s výjimkou jakýchkoli změn těchto Emisních podmínek prováděných Doplňky Emisních podmínek, nebo (ii) změnu nebo změny v již existujícím Doplňku Emisních podmínek, vztahujícím se ke konkrétní emisi Dluhopisů; to neplatí, pokud se jedná pouze o změnu obchodní firmy Emitenta nebo sídla Emitenta nebo takovou jinou změnu, ke které podle platných právních předpisů není zapotřebí souhlasu Majitelů Dluhopisů; (b) navrhuje přeměnu Emitenta; (c) došlo k nabídce převzetí Emitenta jiným subjektem; (d) navrhuje uzavření ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodu zisku s kteroukoli osobou; (e) navrhuje prodej podniku Emitenta nebo pronájem podniku Emitenta nebo jeho části třetí osobě; (f) navrhuje změnu doby trvání Dluhopisového programu nebo změnu nejvyššího přípustného objemu nesplacených Dluhopisů vydaných v rámci Dluhopisového programu; (g) došlo-li k jiným změnám v právním postavení či ekonomické situaci Emitenta nebo jiným významným událostem, které mohou významně ovlivnit schopnost Emitenta plnit závazky vyplývající z příslušné emise Dluhopisů; nebo (h) navrhuje-li společný postup v případě, kdy došlo ke kterémukoli Případu neplnění závazků konkrétní emise Dluhopisů. avšak pouze, jestliže lze rozumně předpokládat, že kterákoli z výše uvedených otázek může ovlivnit uplatnění práv spojených s Dluhopisy. 12.1.3 Oznámení o svolání Schůze Oznámení o svolání Schůze je svolavatel povinen uveřejnit způsobem stanoveným v článku 13. těchto Emisních podmínek nejpozději 15 (patnáct) kalendářních dnů přede dnem konání Schůze, není-li v jednotlivém Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak. Je-li svolavatelem Majitel Dluhopisů nebo Majitelé Dluhopisů, jsou povinni oznámení o svolání Schůze ve stejné lhůtě doručit Emitentovi na adresu Určené provozovny Administrátora. Není-li v jednotlivém Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, oznámení o svolání Schůze musí obsahovat alespoň (i) obchodní firmu a sídlo Emitenta, (ii) označení Dluhopisů, jichž se jednání Schůze má týkat, minimálně v rozsahu název Dluhopisu, Datum emise a ISIN, (iii) místo, datum a hodinu jednání Schůze, přičemž místem konání Schůze může být pouze místo v Praze, datum konání Schůze musí připadat na den, který je Pracovním dnem a hodina konání Schůze nesmí být dříve než v 16:00 hod. a (iv) program jednání Schůze, včetně úplných návrhů usnesení k jednotlivým bodům jednání. Schůze je oprávněna rozhodovat pouze o návrzích usnesení uvedených v oznámení o jejím svolání; rozhodování o návrzích usnesení, které nebyly uvedeny na programu Schůze v oznámení o jejím svolání je přípustné pouze, souhlasí-li s projednáním těchto návrhů alespoň ¾ (tři čtvrtiny) hlasů přítomných Majitelů Dluhopisů, kteří jsou oprávnění na této Schůzi hlasovat, jak je stanoveno v článku 12.2 těchto Emisních podmínek a souvisí-li s některým z návrhů usnesení uvedených v oznámení o svolání Schůze.

24


12.2


Osoby oprávněné účastnit se Schůze a hlasovat na ní

12.2.1 Zaknihované Dluhopisy Není-li v Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, je Schůze oprávněn se účastnit a hlasovat na ní pouze ten Majitel Dluhopisů dané emise v zaknihované podobě, který byl evidován jako Majitel Dluhopisů v evidenci Střediska ke Konci účetního dne bezprostředně předcházejícího dni konání příslušné Schůze (taková osoba bude pro účely konání Schůze považována za Majitele Dluhopisů ke dni konání Schůze), případně ta osoba, která prokáže potvrzením od osoby, na jejímž účtu byl příslušný počet Dluhopisů evidován v evidenci Střediska ke Konci účetního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, že je Majitelem Dluhopisů a tyto jsou evidovány na účtu prve uvedené osoby z důvodu jejich správy takovou osobou (taková osoba, v jejíž prospěch bylo potvrzení vystaveno, bude pro účely konání Schůze považována za Majitele Dluhopisů ke dni konání Schůze). Potvrzení dle předešlé věty musí být o obsahu a ve formě uspokojivé pro Administrátora. K převodům Dluhopisů uskutečněným po Konci účetního dne se nepřihlíží. 12.2.2 Listinné Dluhopisy Není-li v Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, je Schůze oprávněn se účastnit a hlasovat na ní pouze Majitel Dluhopisů dané emise v listinné podobě, který v případě listinných Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopise, byl evidován u Administrátora (nebo u jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku Emisních podmínek) jako osoba podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů ke Konci účetního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, případně ta osoba, která prokáže potvrzením od osoby, na jejímž účtu byl příslušný počet Dluhopisů evidován v evidenci Administrátora (nebo u jiné osoby s příslušným oprávněním k výkonu takové činnosti, která bude uvedena v příslušném Doplňku Emisních podmínek) ke Konci účetního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, že je Majitelem Dluhopisů a tyto jsou evidovány na účtu prve uvedené osoby z důvodu jejich správy takovou osobou. Potvrzení dle předešlé věty musí být v obsahu a ve formě uspokojivé pro Administrátora. Po vydání konkrétních kusů Dluhopisů v listinné podobě je oprávněn se Schůze účastnit a hlasovat na ní pouze Majitel Dluhopisu v listinné podobě, který (i) v případě listinných Dluhopisů znějících na jméno je uveden v Seznamu Majitelů Dluhopisů ke Konci účetního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze a předloží před jednáním Schůze příslušný Dluhopis nebo Dluhopisy, a (ii) v případě listinných Dluhopisů znějících na doručitele, který před jednáním Schůze předloží příslušný Dluhopis nebo Dluhopisy. K převodům Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu a převodům listinných Dluhopisů na jméno uskutečněným po Konci účetního dne se nepřihlíží. K převodům listinných Dluhopisů znějících na doručitele uskutečněným v průběhu dne konání Schůze se nepřihlíží. Výše uvedené v článku 12.2.1 těchto emisních podmínek o tom, kdo bude pro účely konání Schůze považován za Majitele Dluhopisu platí obdobně. 12.2.3 Hlasovací právo Každý Majitel Dluhopisů, který je oprávněn k účasti na Schůzi, má takový počet hlasů z celkového počtu hlasů, který odpovídá poměru mezi jmenovitou hodnotou Dluhopisů, které má takový Majitel Dluhopisů ve svém majetku, a celkovou jmenovitou hodnotou emise Dluhopisů. S Dluhopisy v majetku Emitenta, které nebyly Emitentem předčasně splaceny ve smyslu článku 6.5 těchto Emisních podmínek, není spojeno hlasovací právo a nezapočítávají se pro účely usnášeníschopnosti Schůze. 12.2.4 Účast dalších osob na Schůzi Emitent je povinen účastnit se Schůze, a to buď osobně nebo prostřednictvím zmocněnce. Majitelé Kupónů (jsou-li vydávány) jsou oprávněni účastnit se Schůze bez hlasovacího práva. Dále jsou oprávněni účastnit se Schůze zástupci Administrátora a hosté přizvaní Emitentem a/nebo Administrátorem. 12.3

Průběh Schůze; rozhodování Schůze

12.3.1 Usnášeníschopnost Pokud není v Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, je Schůze usnášeníschopná, pokud se jí účastní Majitel Dluhopisů nebo Majitelé Dluhopisů dané emise oprávněných v souladu s článkem 12.2 těchto Emisních podmínek hlasovat, jejichž jmenovitá hodnota představuje více než 30% (třicet procent) celkové jmenovité hodnoty vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů dané emise. Před zahájením Schůze poskytne Emitent, sám nebo prostřednictvím Administrátora, informaci o počtu všech Dluhopisů, jejichž Majitelé Dluhopisů jsou v souladu s těmito Emisními podmínkami nebo příslušným Doplňkem Emisních podmínek oprávněni se Schůze účastnit a hlasovat na ní.

25



12.3.2 Předseda Schůze Schůzi svolané Emitentem předsedá předseda jmenovaný Emitentem. Schůzi svolané Majitelem Dluhopisu nebo Majiteli Dluhopisů předsedá předseda zvolený prostou většinou přítomných Majitelů Dluhopisů, s nimiž je spojeno právo na příslušné Schůzi hlasovat. 12.3.3 Společný zástupce Schůze může usnesením zvolit fyzickou nebo právnickou osobu za společného zástupce a pověřit jej společným uplatněním práv u soudu nebo u jiného orgánu anebo kontrolou plnění Emisních podmínek a příslušného Doplňku Emisních podmínek. Takového společného zástupce může Schůze odvolat stejným způsobem, jakým byl zvolen, nebo jej nahradit jiným společným zástupcem. 12.3.4 Rozhodování Schůze Schůze o předložených otázkách rozhoduje formou usnesení. Usnesení, jímž se schvaluje změna Doplňku Emisních podmínek Dluhopisů, které byly vydány v jedné emisi, k níž je v souladu s článkem 12.1.2 (a) těchto Emisních podmínek zapotřebí schválení Schůze, je přijato, jestliže pro něj hlasoval Majitel Dluhopisu nebo Majitelé Dluhopisů, jejichž jmenovitá hodnota představuje alespoň ¾ (tři čtvrtiny) celkové jmenovité hodnoty Dluhopisů dané emise, s nimiž je dle článku 12.2 těchto Emisních podmínek spojeno hlasovací právo. Pokud není v jednotlivém Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, jsou ostatní usnesení přijata, jestliže pro ně hlasovala prostá většina hlasů přítomných Majitelů Dluhopisů, s nimiž je dle článku 12.2 Emisních podmínek spojeno hlasovací právo. Emisní podmínky a příslušný Doplněk Emisních podmínek lze měnit jen se souhlasem Emitenta. 12.3.5 Odročení Schůze Pokud během 1 (jedné) hodiny od stanoveného začátku Schůze není tato Schůze usnášeníschopná, pak (i) v případě, že byla svolána na žádost Majitele Dluhopisu nebo Majitelů Dluhopisů, bude taková Schůze bez dalšího rozpuštěna a (ii) v případě, že byla svolána Emitentem, bude taková Schůze odročena na dobu a místo, které určí předseda této Schůze. O konání náhradní Schůze platí obdobně ustanovení o konání řádné Schůze. 12.4

Některá další práva Majitelů Dluhopisů

12.4.1 Důsledek hlasování proti některým usnesením Schůze Osoba, která byla jako Majitel Dluhopisů oprávněna k účasti a hlasování na Schůzi dle článku 12.2 těchto Emisních podmínek a podle zápisu z této Schůze nehlasovala pro stanovisko k návrhům usnesení dle článku 12.1.2 písm. (a), (b), (d), (e) nebo (f) těchto Emisních podmínek nebo se příslušné Schůze nezúčastnila (dále také jen "Žadatel"), může do 1 (jednoho) měsíce od konání příslušné Schůze požadovat vyplacení jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o vyplacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnoty, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů), jichž byla majitelem ke Konci účetního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, jedná-li se o zaknihované Dluhopisy nebo o listinné Dluhopisy na jméno nebo listinné Dluhopisy, které jsou zastoupeny Sběrným dluhopisem nebo (ii) okamžiku zahájení příslušné Schůze, jedná-li se o listinné Dluhopisy na doručitele, a které od takového okamžiku nezcizí, jakož i poměrného úrokového či jiného výnosu k takovým Dluhopisům narostlého v souladu s těmito Emisními podmínkami, resp. příslušným Doplňkem Emisních podmínek (pokud je relevantní). Toto právo musí být Žadatelem uplatněno do 1 (jednoho) měsíce ode dne konání Schůze písemným oznámením (dále také jen "Žádost") určeným Emitentovi a doručeným Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora, jinak zaniká. Výše uvedené částky se stávají splatnými 1 (jeden) měsíc po dni, kdy byla Žádost doručena Administrátorovi (dále také jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). V Žádosti je nutno uvést počet kusů Dluhopisů, o jejichž vyplacení je v souladu s tímto článkem žádáno. Žádost musí být písemná, podepsaná osobami oprávněnými za Žadatele jednat, přičemž jejich podpisy musí být úředně ověřeny. Žadatel musí ve stejné lhůtě doručit Administrátorovi na adresu Určené provozovny Administrátora i veškeré dokumenty požadované pro provedení výplaty podle článku 7. těchto Emisních podmínek. Pokud Schůze projednávala usnesení uvedená v článku 12.1.2 písm. (a), (b), (d), (e) nebo (f) těchto Emisních podmínek, musí být o účasti na Schůzi a o rozhodnutí Schůze pořízen notářský zápis. Pokud Schůze přijala některé z právě uvedených usnesení, pak se v notářském zápisu uvedou jména všech Majitelů Dluhopisů, dle článku 12.2 těchto Emisních podmínek oprávněných na Schůzi hlasovat, kteří souhlas nevyslovili, a počty kusů Dluhopisů dané emise, které každý z těchto Majitelů Dluhopisů má ke dni konání příslušné Schůze ve svém majetku.

26



12.4.2 Usnesení o předčasné splatnosti Dluhopisů Pokud je na pořadu jednání Schůze kterákoli ze záležitostí uvedených v článku 12.1.2 písm. (a), (b), (d), (e) nebo (f) těchto Emisních podmínek a usnesení navrhované ke kterékoli z těchto záležitostí není Schůzí schváleno, pak může Schůze i nad rámec pořadu jednání rozhodnout o tom, že Emitent je povinen předčasně splatit Majitelům Dluhopisů jmenovitou hodnotu Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) dané emise a poměrnou část výnosu z Dluhopisů (pokud je relevantní). Tyto částky se stávají splatnými 1 (jeden) měsíc po dni konání Schůze (dále také jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). Pro účely určení příjemce plateb podle tohoto článku se za Majitele Dluhopisů, kteří mají ve svém majetku Dluhopisy ke dni konání Schůze, považují osoby, které byly oprávněny k účasti a hlasování na Schůzi dle článku 12.2 těchto Emisních podmínek. 12.4.3 Vrácení Dluhopisů a Kupónů Pokud k Dluhopisům dané emise byly vydány Kupóny, musí spolu s každým Dluhopisem být vráceny i všechny k němu náležející Kupóny, které ještě nejsou splatné, jinak se Hodnota nevráceného kupónu odečte od částky splatné takovému Majiteli Dluhopisu a bude vyplacena takovému Majiteli Kupónu, avšak pouze proti odevzdání příslušného Kupónu. Všechny Kupóny náležející k Dluhopisu, jehož se předčasná splatnost podle článku 12.4.1 nebo 12.4.2 těchto Emisních podmínek týká, a které nejsou spolu s Dluhopisem vráceny, se stávají splatnými ke stejnému dni jako příslušný Dluhopis, a to v Hodnotě nevráceného kupónu. 12.5 Zápis z jednání O jednání Schůze pořizuje Emitent, sám nebo prostřednictvím jím pověřené osoby zápis, ve kterém uvede závěry Schůze, zejména usnesení, která taková Schůze přijala. Zápis ze Schůze je Emitent povinen uschovat do doby promlčení práv z Dluhopisů. Zápis ze Schůze je k dispozici k nahlédnutí Majitelům Dluhopisů v běžné pracovní době v Určené provozovně Administrátora. Informaci o takových závěrech a přijatých usneseních Emitent, sám nebo prostřednictvím jím pověřené osoby (zejména Administrátora) uveřejní způsobem stanoveným v článku 13. těchto Emisních podmínek. Pokud Schůze projednávala usnesení uvedená v článku 12.1.2 písm. (a), (b), (d), (e) nebo (f) těchto Emisních podmínek, musí být o účasti na Schůzi a o rozhodnutí Schůze pořízen v souladu se Zákonem o dluhopisech notářský zápis. 13.

Oznámení

Jakékoli oznámení Majitelům Dluhopisů bude platné, pokud bude uveřejněno v českém jazyce v alespoň jednom deníku celostátního rozsahu v České republice. Za datum každého takového oznámení se bude považovat datum jeho prvního uveřejnění. Má se za to, že oznámení Majitelům Kupónů (jsou-li vydávány) byla řádně učiněna prostřednictvím oznámení Majitelům Dluhopisů provedeným v souladu s tímto článkem. Není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, pak oznámení o uveřejnění Prospektu a Emisního dodatku a příp. oznámení o vydání Dluhopisů v souladu s článkem 2.1 těchto Emisních podmínek budou zveřejněna v Obchodním věstníku. 14.

Rozhodné právo, jazyk

Veškerá práva a povinnosti vyplývající z Dluhopisů se budou řídit a vykládat v souladu s právem České republiky. Soudem příslušným k řešení veškerých sporů mezi Emitentem a Majiteli Dluhopisů nebo Majiteli Kupónů (jsou-li vydávány) v souvislosti s Dluhopisy, vyplývajících z těchto Emisních podmínek a kteréhokoli Doplňku Emisních podmínek, je Městský soud v Praze. Tyto Emisní podmínky a Doplňky Emisních podmínek mohou být přeloženy do angličtiny a/nebo do dalších jazyků. V takovém případě, pokud dojde k rozporu mezi různými jazykovými verzemi, bude rozhodující verze česká. 15.

Definice

Pro účely těchto Emisních podmínek mají následující pojmy níže uvedený význam: "Administrátor" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. "Agent pro výpočty" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. "Datum emise" znamená datum označující první den, kdy může dojít k vydání Dluhopisů příslušné emise prvému nabyvateli a které je stanoveno v příslušném Doplňku Emisních podmínek.

27



"Datum ex-jistina" znamená den bezprostředně následující po Rozhodném dni pro splacení jmenovité hodnoty přičemž platí, že pro účely stanovení Data ex-jistina se Datum ex-jistina neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne. "Datum ex-kupón" znamená den bezprostředně následující po Rozhodném dni pro výplatu úrokového výnosu přičemž platí, že pro účely stanovení Data ex-kupón se Datum ex-kupón neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne. "Den konečné splatnosti dluhopisů" znamená každý den označený jako takový v Doplňku Emisních podmínek, jak uvedeno v článku 7.2 těchto Emisních podmínek. "Den předčasné splatnosti dluhopisů" má význam uvedený v článcích 6.2.2, 6.3.2, 7.2, 9.2, 12.4.1 a 12.4.2 těchto Emisních podmínek a dále každý případný další den označený jako takový v Doplňku Emisních podmínek. "Den splatnosti dluhopisů" znamená Den konečné splatnosti dluhopisů i Den předčasné splatnosti dluhopisů. "Den stanovení Referenční sazby" znamená den jako takový uvedený v příslušném Doplňku Emisních podmínek, a pokud žádný takový není v příslušném Doplňku Emisních podmínek uveden, pak druhý Pracovní den před prvním dnem příslušného Výnosového období. "Den výplaty" znamená každý Den výplaty úroků, Den konečné splatnosti dluhopisů a Den předčasné splatnosti dluhopisů, jak uvedeno v článku 7.2 těchto Emisních podmínek. "Den výplaty úroků" znamená každý den označený jako takový v Doplňku Emisních podmínek, jak uvedeno v článku 7.2 těchto Emisních podmínek. "Diskontní sazba" znamená, ve vztahu k Dluhopisu s výnosem na bázi diskontu, který není úročen, úrokovou sazbu stanovenou jako takovou v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Není-li Diskontní sazba v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanovena, pak platí, že je rovna úrokové sazbě, při které by se Diskontovaná hodnota Dluhopisu k Datu emise rovnala emisnímu kurzu Dluhopisů k Datu emise (tj. úroková sazba, kterou je třeba použít ke zpětnému diskontování jmenovité hodnoty Dluhopisu od Data splatnosti dluhopisů k Datu emise, aby se Diskontovaná hodnota Dluhopisu k Datu emise rovnala emisnímu kurzu Dluhopisů k Datu emise). Pro vyloučení pochyb platí, že Diskontní sazba není totožná s diskontní sazbou České národní banky nebo jiného Finančního centra. "Diskontovaná hodnota" znamená, ve vztahu k Dluhopisu s výnosem na bázi diskontu, který není úročen, jmenovitou hodnotu takového Dluhopisu diskontovanou Diskontní sazbou od Data splatnosti dluhopisů ke dni, ke kterému se Diskontovaná hodnota počítá. V případech, kdy jde o výpočet za období kratší 1 (jednoho) roku, se tento výpočet provádí na základě příslušného Zlomku dní. "Dluhopisy" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. "Dluhopisový program" znamená dluhopisový program Emitenta v maximálním objemu 10 000 000 000 Kč (desetmiliard korun českých), s dobou trvání programu 10 (deset) let a se splatností kterékoli emise vydané v rámci tohoto programu nejvýše 10 (deset) let. "Doplněk Emisních podmínek" znamená doplněk těchto Emisních podmínek pro každou jednotlivou emisi Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu. "Emisní dodatek" znamená dodatek Prospektu připravovaný v souvislosti s každou konkrétní emisí Dluhopisů vydávanou v rámci Dluhopisového programu a obsahující rovněž Doplněk Emisních podmínek každé konkrétní emise Dluhopisů vydávané v rámci Dluhopisového programu, jakož i případné další informace o Emitentovi a o Dluhopisech, které nejsou obsaženy v Prospektu a které jsou nebo budou vyžadovány obecně závaznými právními předpisy, předpisy jednotlivých Veřejných trhů, na kterých má být příslušná emise Dluhopisů přijata k obchodování, nebo které mohou být jinak podstatné pro investory. "Emisní lhůta" znamená lhůtu 18 (osmnácti) měsíců po Datu emise, během které mohou být vydávány Dluhopisy dané emise, nestanoví-li Doplněk emisních podmínek lhůtu jinou. "Emitent" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. "Emisní podmínky" znamená tyto společné emisní podmínky Dluhopisového programu. "EUR" znamená jednotnou měnu Evropské unie. "EURIBOR" znamená: (A) úrokovou sazbu v procentech p.a. nabídnutou pro EUR, která je uvedena na monitoru "Reuters Screen Service" strana EURIBOR (nebo na případné nástupnické straně nebo v jiném oficiálním zdroji, kde bude sazba uváděna) pro takové období, které odpovídá příslušnému Výnosovému období a která je platná pro den, kdy je EURIBOR zjišťován. V případě, že Výnosové období je takové období, pro které není EURIBOR na zmíněné straně EURIBOR uveden, pak EURIBOR určí Agent pro výpočty na základě EURIBORu pro nejbližší delší období, pro které je EURIBOR na zmíněné straně EURIBOR uveden a

28



EURIBOR pro nejbližší kratší období, pro které je EURIBOR na zmíněné straně EURIBOR uveden. Pokud není možno EURIBOR zjistit způsobem uvedeným v tomto odstavci, uplatní se níže uvedený odstavec (B). (B) Pokud nebude v kterýkoli den možné určit sazbu EURIBOR podle výše uvedeného odstavce (A), bude v takový den EURIBOR určen Agentem pro výpočty jako aritmetický průměr kotací úrokové sazby prodej mezibankovních depozit v EUR pro takové období, které odpovídá příslušnému Výnosovému období a příslušnou částku získaných v tento den po 11:00 (jedenácté) hodině bruselského času od alespoň 3 (tří) bank dle volby Agenta pro výpočty působících na relevantním mezibankovním trhu. V případě, že se nepodaří EURIBOR stanovit ani tímto postupem, bude se roční úroková sazba rovnat EURIBORu zjištěnému v souladu s odstavcem (A) výše v nejbližším předchozímu Pracovním dnu, v němž byl EURIBOR takto zjistitelný. "Finanční centrum" pro jednotlivou měnu znamená, pokud není v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, místo, kde se převážně kotují Referenční sazby pro danou měnu a kde se vypořádávají mezibankovní platby v takové měně. "Hodnota nevráceného kupónu" znamená částku úroku nebo jiného výnosu uvedenou v Kupónu diskontovanou ke Dni předčasné splatnosti dluhopisu při diskontní sazbě určené Agentem pro výpočty (nebo, není-li Agent pro výpočty ustaven, Administrátorem) na základě tržních úrokových sazeb v příslušné době. Současně však platí, že diskontní sazba určená Agentem pro výpočty popřípadě Administrátorem dle předchozí věty nesmí být nižší než sazba, při jejímž použití by souhrnná diskontovaná hodnota všech nesplatných Kupónů k takovému Dni předčasné splatnosti byla vyšší než jmenovitá hodnota (popřípadě taková jiná hodnota, která je případně uvedena v Doplňku Emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při předčasné splatnosti Dluhopisů) Dluhopisu, k němuž takové nesplatné Kupóny náleží. "Instrukce" má význam uvedený v článku 7.4.1 (a) těchto Emisních podmínek. "Komise" znamená Komisi pro cenné papíry, která je správním úřadem pro oblast kapitálového trhu, zřízený zákonem č. 15/1998 Sb., o Komisi pro cenné papíry a o změně a doplnění dalších zákonů, ve znění pozdějších předpisů, případně jinou osobu, která může mít v budoucnosti příslušné pravomoci Komise pro cenné papíry. "Konec účetního dne" znamená okamžik, po němž Středisko, resp. osoba, která vede evidenci Majitelů Dluhopisů nebo podílů na Sběrném dluhopisu nebo Seznam Majitelů Dluhopisů (podle toho co je ve vztahu k dané emisi Dluhopisů relevantní), provede, v souladu s pro něj závaznými právními předpisy a pravidly, registraci převodu Dluhopisu nebo podílu na Sběrném dluhopisu (podle toho co je ve vztahu k dané emisi Dluhopisů relevantní) až k následujícímu dni. "Kotační agent" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. "Kupóny" má význam uvedený v článku 1.2.1 těchto Emisních podmínek. "LIBOR" znamená: (A) úrokovou sazbu v procentech p.a. nabídnutou pro relevantní měnu, která je uvedena na "Reuters Monitor" strana LIBOR (nebo případné nástupnické straně nebo v jiném oficiálním zdroji, kde bude sazba uváděna) pro takové období, které odpovídá příslušnému Výnosovému období a která je platná pro den, kdy je LIBOR zjišťován. V případě, že Výnosové období je takové období, pro které není LIBOR na zmíněné straně LIBOR uveden, pak LIBOR určí Agent pro výpočty na základě LIBORu pro nejbližší delší období, pro které je LIBOR na zmíněné straně LIBOR uveden a LIBORu pro nejbližší kratší období, pro které je LIBOR na zmíněné straně LIBOR uveden. Pokud není možno LIBOR zjistit způsobem uvedeným v tomto odstavci, uplatní se níže uvedený odstavec (B). (B) Pokud nebude v kterýkoliv den možné určit sazbu LIBOR podle výše uvedeného odstavce (A), bude v takový den LIBOR určen Agentem pro výpočty jako aritmetický průměr kotací úrokové sazby prodej mezibankovních depozit v příslušné měně pro takové období, které odpovídá příslušnému Výnosovému období a příslušnou částku získaný v tento den po 11:00 (jedenácté) hodině londýnského času od alespoň 3 (tří) bank dle volby Agenta pro výpočty působících na londýnském mezibankovním trhu. V případě, že se nepodaří LIBOR stanovit ani tímto postupem, bude se roční úroková sazba rovnat LIBORu zjištěnému v souladu s odstavcem (A) výše v nejbližším předchozímu Pracovním dnu, v němž byl LIBOR takto zjistitelný. "Majitel Dluhopisu" má význam uvedený v článku 1.2 těchto Emisních podmínek. "Majitel Kupónu" má význam uvedený v článku 1.2 těchto Emisních podmínek. "Marže" znamená marži v souvislosti s Referenční sazbou rozhodnou pro určení úrokových výnosů Dluhopisů s pohyblivým úrokovým výnosem a stanovenou v příslušném Doplňku Emisních podmínek. "Oprávněné osoby" má význam uvedený v článku 7.3 těchto Emisních podmínek.

29



"Oznámení o předčasném splacení" má význam uvedený v článku 9.1 těchto Emisních podmínek. "Platební místo" má význam uvedený v článku 7.4 těchto Emisních podmínek. "Platební podmínky" má význam uvedený v úvodní částí těchto Emisních podmínek. "Pracovní den" znamená (a) pro Dluhopisy denominované v českých korunách jakýkoliv den, kdy jsou otevřeny banky v České republice a jsou prováděna vypořádání mezibankovních obchodů v českých korunách, (b) pro Dluhopisy denominované v EUR jakýkoliv den, kdy jsou otevřeny banky v České republice a jsou prováděna vypořádání devizových obchodů a kdy je zároveň otevřen pro vypořádání obchodů systém TARGET a (c) pro Dluhopisy denominované v jiné měně než v českých korunách nebo v EUR kterýkoliv den, kdy jsou otevřeny banky a prováděna vypořádání devizových obchodů v České republice a v hlavním Finančním centru pro měnu, v níž jsou Dluhopisy denominovány. "PRIBOR" znamená: (A) úrokovou sazbu v procentech p.a., která je uvedena na obrazovce "Reuter Screen Service" strana PRBO (nebo případné nástupnické straně nebo v jiném oficiálním zdroji, kde bude sazba uváděna) jako hodnota fixingu úrokových sazeb prodeje na pražském trhu českých korunových mezibankovních depozit pro takové období, které odpovídá příslušnému Výnosovému období, stanovená Českou národní bankou a která je platná pro den, kdy je PRIBOR zjišťován. V případě, že Výnosové období je takové období, pro které není PRIBOR na zmíněné straně PRBO (nebo jiném oficiálním zdroji) uveden, pak PRIBOR určí Agent pro výpočty na základě PRIBORu pro nejbližší delší období, pro které je PRIBOR na zmíněné straně PRBO (nebo jiném oficiálním zdroji) uveden a PRIBORu pro nejbližší kratší období, pro které je PRIBOR na zmíněné straně PRBO (nebo jiném oficiálním zdroji) uveden. Pokud není možno PRIBOR zjistit způsobem uvedeným v tomto odstavci (A), použije se níže uvedený odstavec (B). (B) Pokud nebude v kterýkoli den možné určit sazbu PRIBOR podle výše uvedeného odstavce (A), bude v takový den PRIBOR určen Agentem pro výpočty jako aritmetický průměr kotací úrokové sazby prodej českých korunových mezibankovních depozit pro takové období, které odpovídá příslušnému Výnosovému období a příslušnou částku získaných v tento den po 11:00 (jedenácté) hodině pražského času od alespoň 3 (tří) bank dle volby Agenta pro výpočty působících na pražském mezibankovním trhu. V případě, že se nepodaří PRIBOR stanovit ani tímto postupem, bude se PRIBOR rovnat PRIBORu zjištěnému v souladu s odstavcem (A) výše v nejbližším předchozímu Pracovním dnu, v němž byl PRIBOR takto zjistitelný. Pro vyloučení pochybností platí, že v případě, že v důsledku vstupu České republiky do Evropské unie PRIBOR zanikne nebo se přestane obecně na trhu mezibankovních depozit používat, použije se namísto PRIBORu sazba, která se bude namísto něj běžně používat na trhu mezibankovních depozit v České republice. "Prospekt" znamená prospekt Dluhopisového programu připravený v souladu se Zákonem o cenných papírech a schválený Komisí dne 11.9.2003, rozhodnutím č.j. 45/N/875/2003/2, které nabylo právní moci dne 11.9.2003, jehož nedílnou součástí jsou tyto Emisní podmínky. "První schůze" má význam uvedený v článku 12.1.1 těchto Emisních podmínek. "Případ neplnění závazků" má význam uvedený v článku 9.1 těchto Emisních podmínek. "Referenční sazba" znamená sazbu uvedenou jako takovou v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek Referenční sazba uvedena, platí, že v případě Dluhopisů s pohyblivým úrokovým výnosem, jejichž jmenovitá hodnota je denominovaná v českých korunách, je Referenční sazbou sazba PRIBOR, v případě dluhopisů denominovaných v EUR je Referenční sazba EURIBOR a v případě Dluhopisů, jejichž jmenovitá hodnota je denominovaná v měně jiné než českých korunách, je Referenční sazbou sazba LIBOR stanovená pro měnu, v níž jsou denominovány příslušné Dluhopisy. "Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty" znamená ve vztahu k zaknihovaným Dluhopisům a listinným Dluhopisům zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu den, který o 1 (jeden) měsíc předchází příslušnému Dni splatnosti dluhopisů, přičemž však platí, že pro účely zjištění Rozhodného dne pro splacení jmenovité hodnoty se Den splatnosti dluhopisů neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne. "Rozhodný den pro výplatu úroku" znamená ve vztahu k zaknihovaným Dluhopisům a listinným Dluhopisům zastoupených podílem na Sběrném dluhopisu den, který o 1 (jeden) měsíc předchází příslušnému Dni výplaty úroků, přičemž však platí, že pro účely zjištění Rozhodného dne pro výplatu úroků se Den výplaty úroku neposouvá v souladu s konvencí Pracovního dne. "Sběrný dluhopis" má význam uvedený v článku 1.2.4 (a) těchto Emisních podmínek. "Seznam Majitelů Dluhopisů" je seznam Majitelů Dluhopisů vydaných v listinné podobě ve formě na jméno vedený příslušným Administrátorem nebo jinou k tomu oprávněnou osobou uvedenou v příslušném Doplňku Emisních podmínek.

30



"Schůze" znamená schůzi Majitelů Dluhopisů, které byly vydány v jedné emisi. "Smlouva s administrátorem" má význam uvedený v úvodní části těchto Emisních podmínek. „Stanovený den“ znamená: (a) ve vztahu ke skutečnostem uvedeným v článku 12.1.2 písm. a) těchto Emisních podmínek den, kdy uplynulo 6 (šest) měsíců ode dne, kdy Emitent oznámil příslušné změny nebo jejich podstatu Majitelům Dluhopisů v souladu s článkem 13. těchto Emisních podmínek; (b) ve vztahu ke skutečnostem uvedeným v článku 12.1.2 písm. b) těchto Emisních podmínek den, kdy uplynulo 6 (šest) měsíců ode dne, kdy byla přeměna zapsána do obchodního rejstříku; (c) ve vztahu ke skutečnostem uvedeným v článku 12.1.2 písm. c) těchto Emisních podmínek den, kdy uplynulo 6 (šest) měsíců od skončení závaznosti nabídky převzetí; (d) ve vztahu ke skutečnostem uvedeným v článku 12.1.2 písm. d) těchto Emisních podmínek den, kdy uplynulo 6 (šest) měsíců ode dne, kdy rejstříkový soud či jiný příslušný subjekt zveřejnil uložení příslušné smlouvy do sbírky listin; (e) ve vztahu ke skutečnostem uvedeným v článku 12.1.2 písm. e) těchto Emisních podmínek den, kdy uplynulo 6 (šest) měsíců ode dne, kdy prodej podniku či jeho části byl zapsán do obchodního rejstříku, popř. 6 (šest) měsíců ode dne, kdy rejstříkový soud či jiný příslušný subjekt zveřejnil uložení smlouvy o nájmu podniku či jeho části do sbírky listin; (f) ve vztahu ke skutečnostem uvedeným v článku 12.1.2 písm. f) těchto Emisních podmínek den, kdy uplynulo 6 (šest) měsíců ode dne, kdy Emitent oznámil příslušné změny nebo jejich podstatu Majitelům Dluhopisů v souladu s článkem 13. těchto Emisních podmínek; (g) ve vztahu ke skutečnostem uvedeným v článku 12.1.2 písm. g) těchto Emisních podmínek den, kdy uplynulo 6 (šest) měsíců ode dne, kdy Emitent oznámil příslušné změny či události nebo jejich podstatu Majitelům Dluhopisů v souladu s článkem 13. těchto Emisních podmínek; nebo (h) ve vztahu ke skutečnostem uvedeným v článku 12.1.2 písm. h) těchto Emisních podmínek den, kdy uplynulo 6 (šest) měsíců ode dne, kdy se Majitelé Dluhopisů mohli a museli dozvědět, že došlo k Případu neplnění závazků. "Středisko" má význam uvedený v článku 1.2.3 (a) těchto Emisních podmínek. "Určená provozovna Administrátora" znamená určenou provozovnu a výplatní místo Administrátora. "Veřejný trh" znamená veřejný trh ve smyslu Zákona o cenných papírech a případně též trh, který bude na základě jakéhokoliv nového právního předpisu přijatého po datu Prospektu, jehož součástí jsou tyto Emisní podmínky, označen jinak než „veřejný“, avšak bude věcně naplňovat znaky trhu, který je k datu Prospektu považován za veřejný. "Výnosové období" znamená období počínající Datem emise (včetně) a končící v pořadí prvním Dnem výplaty úroků (tento den vyjímaje) a dále každé další bezprostředně navazující období počínající Dnem výplaty úroků (včetně) a končící dalším následujícím Dnem výplaty úroků (tento den vyjímaje), až do Dne konečné splatnosti dluhopisů, přičemž však platí, že není-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek stanoveno jinak, pak pro účely počátku běhu kteréhokoli Výnosového období se Den výplaty úroku neposouvá v souladu s konvencí pracovního dne. "Zákon o cenných papírech" znamená zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů, případně zákon nebo zákony, který jej nahradí. "Zákon o dluhopisech" znamená zákon č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů, případně zákon nebo zákony, který jej nahradí. "Zlomek dní" znamená pro účely výpočtu úroku, resp. jiného výnosu z Dluhopisů pro období kratší 1 (jednoho) roku: (a) je-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek jako Zlomek dní uvedena úroková konvence „Skutečný počet dní/Skutečný počet dní“, resp. „Act/Act“, podíl skutečného počtu dní v období, za něž je úrok, resp. jiný výnos stanovován, a čísla 365 (nebo v případě, kdy jakákoli část období, za něž je úrok nebo jiný výnos stanovován, spadá do přestupného roku, pak součtu (i) skutečného počtu dní v té části období, za něž je úrok, resp. jiný výnos stanovován, která spadá do přestupného roku, vyděleného číslem 366 a (ii) skutečného počtu dní v té části období, za něž je úrok, resp. jiný výnos stanovován, která spadá do nepřestupného roku, vyděleného číslem 365); (b) je-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "Skutečný počet dní/365“ nebo „Act/365", podíl skutečného počtu dní v období, za něž je úrok, resp. jiný výnos stanovován, a čísla 365;

31



(c)

je-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "Skutečný počet dní/360" nebo "Act/360", podíl skutečného počtu dní v období, za něž je úrokový resp. jiný výnos stanovován, a čísla 360; (d) je-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "30/360" nebo "360/360", podíl počtu dní v období, za něž je úrok, resp. jiný výnos stanovován, a čísla 360 (kde počet dní je stanoven na bázi roku o 360 dnech, rozděleného do 12 měsíců po 30 dnech, přičemž ale v případě, že (i) poslední den období, za nějž je úrok, resp. jiný výnos stanovován, připadá na 31. den v měsíci a současně první den téhož období je jiný než 30. nebo 31. den v měsíci, nebude počet dní v měsíci, na jehož 31. den připadá poslední den období, krácen na 30 dnů nebo (ii) připadá poslední den období, za nějž je úrok, resp. jiný výnos stanovován, na únor, nebude únor prodlužován na měsíc o 30 dnech); (e) je-li v příslušném Doplňku Emisních podmínek jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "30E/360" nebo "BCK Standard 30E/360", podíl počtu dní v období, za nějž je úrok, resp. jiný výnos stanovován, a čísla 360 (kde počet dní je stanoven na bázi roku o 360 dnech, rozděleného do 12 měsíců po 30 dnech a celé období kalendářního roku). "Závazek" znamená jakýkoli současný nebo budoucí peněžní dluh Emitenta nebo jakékoli třetí osoby vyplývající z nebo reprezentovaný dluhopisy nebo jinými cennými papíry (vyjma hypotéčních zástavních listů dle českého nebo slovenského práva) (i) obchodovanými nebo přijatými k obchodování nebo (ii) způsobilými k obchodování nebo přijetí k obchodování na tuzemském nebo zahraničním trhu (ať již Veřejném, volném či jiném), který je nebo může být za takový peněžní dluh považován podle anglického práva. "Žadatel" má význam uvedený v článku 12.4.1 těchto Emisních podmínek. "Žádost" má význam uvedený v článku 12.4.1 těchto Emisních podmínek.

32


5.


ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA PROSPEKT A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Osoby odpovědné za zpracování prospektu Osobami odpovědnými za prospekt jsou emitent – Česká spořitelna, a.s. se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddílu B, vložce 1171 a Ing. Daniel Heler, člen představenstva a náměstek generálního ředitele České spořitelny, a.s., r.č. 601212/1401, s trvalým bydlištěm Praha 6, Bubeneč, Národní obrany 908/47. Osoby odpovědné za ověření nekonsolidované účetní závěrky dle českých účetních standardů („CAS“) Ověření nekonsolidovaných účetních závěrek emitenta k 31.12.2000, 31.12.2001 a 31.12.2002 dle českých účetních standardů provedla v souladu se zákonem č. 524/1992 Sb., o auditorech a Komoře auditorů České republiky, ve znění pozdějších předpisů (k 31.12.2000), resp. č. 254/2000 Sb., o auditorech a o změně zákona č. 165/1998 Sb., ve znění pozdějších předpisů (k 31.12.2001 a 31.12.2002) a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky auditorská firma Deloitte & Touche spol. s r.o. se sídlem Praha 1, Týn 641/4, PSČ 110 00, IČ 49620592, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíle C, vložce 24349, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 79. Odpovědným auditorem je Ing. Michal Petrman, r.č. 580103/0004, č. osvědčení 1105, trvalé bydliště Kladno, Vančurova 1994. Osoby odpovědné za ověření konsolidované účetní závěrky dle Mezinárodních účetních standardů („IAS“), resp. Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví („IFRS“) Ověření konsolidovaných účetních závěrek emitenta k 31.12.2000 a 31.12.2001 dle Mezinárodních účetních standardů (IAS) a k 31.12.2002 dle Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS) provedla v souladu s Mezinárodními standardy auditu auditorská firma Deloitte & Touche spol. s r.o. se sídlem Praha 1, Týn 641/4, PSČ 110 00, IČ 49620592, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíle C, vložce 24349, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 79.

33


6.


ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI

Obchodní firma, sídlo a právní forma emitenta Obchodní firma: Sídlo: IČ: DIČ: Datum založení: Datum vzniku: Doba trvání: Právní forma: Právní předpis, podle kterého byl emitent založen:

Česká spořitelna, a.s. Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 45244782 001-45244782 27. prosince 1991 30. prosince 1991 na dobu neurčitou akciová společnost (a.s.) ustanovení § 15 a násl. dnes již zrušeného zákona č. 104/1990 Sb., o akciových společnostech Městský soud v Praze

Rejstříkový soud: Číslo zápisu u rejstříkového soudu: oddíl B, vložka 1171 Předmět podnikání v souladu s čl. 3 stanov emitenta: Předmětem podnikání je provádění bankovních obchodů a poskytování bankovních služeb v tuzemsku i ve vztahu k zahraničí podle právních předpisů pro činnost bank. Předmětem podnikání je zejména: a) přijímání vkladů od veřejnosti b) poskytování úvěrů c) investování do cenných papírů na vlastní účet d) finanční pronájem e) platební styk a zúčtování f) vydávání platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků g) poskytování záruk h) otvírání akreditivů i) obstarávání inkasa j) obchodování na vlastní účet nebo účet klienta s devizovými hodnotami, v oblasti termínovaných obchodů a opcí včetně kursových a úrokových obchodů, s převoditelnými cennými papíry k) účast na vydávání akcií a poskytování souvisejících služeb l) finanční makléřství m) poskytování porad ve věcech podnikání n) obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství o) uložení a správa cenných papírů nebo jiných hodnot p) výkon funkce depozitáře investičního fondu q) směnárenská činnost r) poskytování bankovních informací s) pronájem bezpečnostních schránek t) vydávání hypotéčních zástavních listů podle zvláštního zákona u) vedení oddělené části evidence Střediska cenných papírů. Pokud zvláštní zákon podmiňuje výkon některé činnosti udělením povolení (licencí), společnost může takovou činnost provádět až poté, kdy bude povolení (licence) podle zvláštního zákona uděleno. 6.1

Místa, kde jsou k dispozici k nahlédnutí výroční zprávy emitenta

Výroční zprávy emitenta jsou k dispozici: (i) v centrále emitenta (Česká spořitelna, a.s., Olbrachtova 1929/62, Praha 4) a (ii) na pobočkách České spořitelny, a.s. Adresář poboček a výroční zprávy v elektronické podobě jsou k dispozici také na internetových stránkách emitenta: www.csas.cz.

34

Česká spořitelna, a.s. 6.2


Profil společnosti

Česká spořitelna – počtem klientů největší banka v České republice (více než 5 mil. v roce 2002) – se stala v roce 2000 členem silné středoevropské skupiny Erste Bank. Od července 2000 do prosince 2001 prošla ambiciózním obdobím transformace, která se zaměřila na zlepšení všech klíčových součástí společnosti. Přestože klíčová část transformace již skončila, Česká spořitelna i nadále pokračuje v procese změn, aby si upevnila čelní postavení na českém trhu a dosáhla kvalit moderních evropských finančních domů. Česká spořitelna je primárně bankou pro drobnou klientelu, bankou pro malé a střední firmy a také bankou měst a obcí. Česká spořitelna a celá její finanční skupiny nabízí komplexní nabídku produktů a služeb potřebných pro naplnění všech aspektů finančního života klientů. V oblasti drobného bankovnictví tvoří klientelu České spořitelny, a.s. všechny věkové kategorie obyvatelstva, od nejmladších až po seniory. Tomu odpovídá i široká paleta produktů a služeb, které Česká spořitelny, a.s. v oblasti drobného bankovnictví nabízí. Česká spořitelna, a.s. v uplynulém období rozšířila významně svoji nabídku produktů přímého bankovnictví, hypotéčních úvěrů, kreditních karet a také produktů dceřinných společností. Nezastupitelnou roli České spořitelny, a.s. hraje rovněž při financování velkých podniků a společností. Svoji širokou škálu finančních produktů, které vedle klasického bankovnictví zahrnují i leasingové, pojišťovací, investiční, factoringové a konzultační služby, Česká spořitelna, a.s. dokáže nabídnout i řešení náročných požadavků firem v oblasti finančních služeb. Česká spořitelna byla v roce 2002 vyhlášena Bankou roku, přičemž tento titul získala v prestižním hlasování nezávislých odborníků v rámci soutěže, kterou vyhlásily společnosti Fincentrum a MasterCard. Ve stejné soutěži získala Česká spořitelna v roce 2002 ocenění Hypotéka roku 2002. Od září 2002 je Česká spořitelna majitelem certifikátu Nejlepší úvěrová instituce v České republice, který ji byl udělen společností Euromoney na zasedání mezinárodního měnového fondu ve Washingtonu. 6.3 1825 1844 1858 1875 1920 – 30 1924 1935 – 45 1948 1953 1967 1968 1991 1992

1994 1998 1999 2000 2002

Historie a vývoj emitenta (12. února) v Praze zahájila činnost Spořitelna česká – Bohemishe Sparkasse, nejstarší právní předchůdce dnešní České spořitelny; V rakouské monarchii přijat zákon o spořitelnách, který jim striktně určil pouze roli strážce svěřených peněz a jejich aktivní obchody omezil na minimum; Založení první občanské záložny v Čechách ve Vlašimi; Zahájení činnosti Městské spořitelny Pražské; Zlatá éra československého spořitelnictví, významná role právních předchůdců spořitelny při vytváření moderního bankovnictví na Slovensku a v Podkarpatské Rusi; Účast československých spořitelen na 1. Mezinárodním sjezdu spořitelen v Miláně; Násilné slučování československých peněžních ústavů; Zestátnění institucí působících na veřejnoprávním nebo družstevním základě; Vytvoření soustavy státních spořitelen; Sloučení soustavy státních spořitelen v jeden peněžní ústav; V souvislosti s federativním uspořádáním Československa vznik dvou samostatných subjektů, České státní spořitelny a Slovenské státní spořitelny; (27. prosince) Založení České spořitelny jako akciové společnosti; Privatizace České spořitelny v rámci první vlny kupónové privatizace, do které bylo nabídnuto 37% akcií společnosti. Dalších 40% si ponechal stát zastoupený Fondem národního majetku, 20% akcií obdržely bezúplatným převodem města a obce ČR, 3% tvořila rezerva na případné restituce; Zvýšení základního jmění České spořitelny z 5,6 mld. na 7,6 mld. Kč; Evropská banka pro obnovu a rozvoj vstoupila do České spořitelny, a.s. odkupem 9 mil. akcií; Zvýšení základního jmění České spořitelny ze 7,6 mld. na 15,2 mld. Kč; Česká spořitelna se stala součástí finanční skupiny Erste Bank der oesterreichischen Sparakssen AG po té, co FNM ČR převedl na tuto rakouskou banku 52% akcií. Erste Bank der oesterreichischen Sparakssen AG navýšila svůj podíl na základním kapitálu České spořitelny, a.s. na celkových 94,8%

35



Organizace správy a řízení

V souladu se zákonem č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, v platném znění (dále jen „obchodní zákoník“) a v souladu se stanovami společnosti tvoří orgány České spořitelny představenstvo, dozorčí rada a valná hromada1. Graf č.1: Organizace správy a řízení České spořitelny, a.s. k 1.8.2003

V alná hromada

D ozorčí rada

Představenstvo

C entrála

O blastní pobočky

Zdroj: Česká spořitelna, a.s

Centrála společnosti vykonává zejména funkce řídícího koordinujícího metodického centra, zakladatele investičních fondů, případně dalších dceřiných společností. Oblastní pobočky jsou základní výkonnou obchodní složkou společnosti, jejichž působnost je dána organizačním řádem společnosti a směrnicemi pro jejich činnost. Nedílnou součástí oblastní pobočky jsou pobočky. 6.4.1 Organizační struktura České spořitelny Organizační struktura České spořitelny platná k 1.8.2003 je uvedena v následujícím schématu: Graf č. 2: Řídící působnost členů představenstva České spořitelny k 1.8.2003

1

Podrobné údaje o statutárních a dozorčích orgánech jsou uvedeny v kapitole 10. tohoto prospektu.

36



Řídící působnost členů představenstva ČS k 1.8. 2003 předseda představenstva John James Stack 1001

místopředseda představ. Dušan Baran

3100

2100

sekretariát představ. a dozorčí rady Patricie Plášková 1200

člen představenstva Daniel Heler

účetnictví a daně Elke Meier

člen představenstva Martin Škopek 5100

4100

řízení bilance finanční skupiny Pavel Cetkovský 3200

2200

člen představenstva Gernot Mittendorfer

Jiří Škorvaga

Jozef Síkela

5200

4200

kontroling a plán

správa aktiv

komerční centra

produkty a řízení procesů

Frank-M. Beitz

Ivan Vondra

Radek Urban

Heinz Knotzer

Martin Jungmann

3300

2300

interní audit Bohuslav Poduška 1500

řízení majetku

právní služby

centrální řízení rizik

Petr Liška

Monika Laušmanová 2010

lidské zdroje Alena Wollerová 1700 marketing Václav Kubata 1010 externí komunikace

Franz Deim

Karel Tabery 2400

1600

investiční bankovnictví

3400 treasury Pavel Kráčmar 3500

Hana Urbanová 2020 back-office finančních trhů Lenka Vágnerová 2030

nemovitosti a hypotéky Kamil Kosman

Milan Hašek

Monika Houštecká

podpora obchodů Jaroslav Griebl

Patrik Jalůvka

Pavel Kysilka

7010

Tomáš Zatloukal

Pavel Veselý

7020

6500 organizace

Aleš Mamica

Petr Sláma

8100

řízení a koordinace projektů

IT architektura a vývoj

projekt Symbols

platební styk a vyúčtování Zuzana Vyskočilová 8200 bezpečnost Jaromír Neumann

7030 projekt CRM/DWH

kartové centrum

4010

Stanislav Šnajdr 3001

zástupce náměstka GŘ

Miroslav Vágner

přímé bankovnictví

komunální financování

financování obchodů

centrální nákup

5400

4400

finanční instituce

vztahy k investorům

5300

4300

člen představenstva Karel Jan Jeníček

7100

IT provoz

6600

řízení úvěrových rizik

1400

člen představenstva Petr Hlaváček

6200

řízení obchodu

korporátní zákazníci

člen představenstva Peter Cecelsky

Zdeněk Vokál */

Miloslav Křečan

7001

5500

řízení projektů skupiny EB

pobočky region 1 (Praha)

Mário Strapec

8010 analýza finančních trhů Libor Vinklát 8001 EU Office

Štěpán Ernýgr

4001

5600

řízení produktů a podpora

pobočky region 2 (Čechy)

Barbora Grohová

Jan Škarka 5700

dceř. spol. a správa majetkových účastí

pobočky region 3 (Morava)

Josef Hájek

Klára Gajdušková

Milan Havelka

1020

5800

interní komunikace

řízení mobilní prodejní sítě

Eva Farkačová

Aleš Sloupenský

1310

*/ pověřen řízením odboru

5001

kvalita služeb

podpora Jitka Jakubcová Miroslav Weber


6.5 Akcionáři emitenta Následující tabulka uvádí kompletní přehled akcionářů České spořitelny ke dni 7.5.2003. Tab. č. 1: Struktura akcionářů Emitenta k 7.5.2003

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, Wien Ostatní právnické osoby z toho: domácí zahraniční Fyzické osoby z toho: domácí zahraniční Města a obce České republiky (prioritní akcie) Ostatní právnické osoby (prioritní akcie) z toho: domácí zahraniční Zdroj: Česká spořitelna, a.s

37

Podíl v % na základním kapitálu 91,02 1,18 0,04 1,14 0,42 0,40 0,02 1,58 5,80 0,00 5,80

Podíl v % na hlasovacích právech 98,27 1,27 0,04 1,23 0,46 0,43 0,03 -



Informace o významném akcionáři a ovládající osobě

Jediným významným akcionářem je finanční skupina Erste Bank, která je zároveň ovládající osobou. Název společnosti: Společnost založena: Sídlo společnosti: Registrace společnosti: Hlavní předmět podnikání: Výše upsaného základního kapitálu: Základní ekonomické údaje: Registrace akcií společnosti na veřejném trhu v ČR:

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (dále jen „Erste Bank AG“) Dle právního řádu Rakouské republiky Graben 21, A-1010 Vídeň Společnost je zapsána v obchodním rejstříku (rejstříku firem) vedeném u Obchodního soudu ve Vídni pod reg. č. FN 33209 m Poskytování úplného spektra bankovních a finančních služeb. 434,8 mil. EUR (údaj k 31.12.2002) Viz níže Ano / Hlavní trh Burzy cenných papírů Praha, a.s.

Metoda konsolidace Všechny významné dceřiné společnosti, ve kterých Erste Bank AG uplatňuje rozhodující vliv, jsou zahrnuty do konsolidované účetní závěrky. Významné finanční investice, ve kterých Erste Bank drží majetkový podíl ve výši 20 – 50% základního kapitálu, jsou vykázány metodou ekvivalence (tj. ve výši podílu na vlastním kapitálu). S ohledem na specifické požadavky vymezené v právních předpisech jednotlivých společností a vzhledem k tomu, že pojišťovny v Rakousku dosud nesestavují roční závěrky dle standardů IFRS, jsou finanční investice ve společnostech podnikajících v oblasti pojišťovnictví vykázány metodou ekvivalence (tj. ve výši podílu na vlastním kapitálu) na základě účetních závěrek sestavených podle místních účetních standardů. Metoda proporcionální konsolidace není v konsolidovaných výkazech (IAS 31.28) aplikována, neboť „joint ventures“ nemají v portfoliu majetkových podílů Erste Bank AG velký význam. Dceřinné společnosti, jejichž vliv na aktiva, výsledky a finanční pozici skupiny není významný, společně s podniky, jejichž aktiva podléhají omezení v souladu s ustanovením zákona o neziskové bytové výstavbě, nejsou konsolidovány. Zbývající majetkové účasti jsou vykazovány v reálné hodnotě. V případě, že hodnotu těchto účastí nelze spolehlivě stanovit, jsou majetkové účasti vykázány v pořizovací ceně a v případě trvalého snížení hodnoty je tento majetek odpovídajícím způsobem odepsán. Podnikové kombinace jsou zaúčtovány metodou koupě (purchase method) prostřednictvím kompenzace pořizovací ceny s podílem mateřské společnosti na identifikovatelných aktivech a pasivech. Goodwill vznikající při akvizicích po 1.1.1995 je vykázán jako aktivum a odepisován po dobu odhadované životnosti. Odhadovaná životnost je obvykle u domácích bank a poskytovatelů finančních služeb stanovena na 20 let, u zahraničních bank a poskytovatelů finančních služeb na 15 let a u ostatních společností na 5 až 15 let. Menšinové podíly jsou vykazovány v proporcionální hodnotě majetku. Jsou-li považovány za významné, jsou zůstatky mezi podniky ve skupině, náklady a výnosy mezi podniky ve skupině a zisky a ztráty z vnitroskupinových transakcí eliminovány. Tab. č. 2: Vymezení konsolidačního celku společnosti Erste Bank AG k 31.12.2002 Název společnosti a sídlo

Podíl na základním kapitálu (v %)

1. Úvěrové instituce Allgemeine Sparkasse Oberösterreich bankaktiengesselschaft, Linz (Group) Bausparkasse der österreichischen Sparkassen Antiengesellschaft, Vienna Česká spořitelna, a.s.,Praha (skupina) Die Erste & Constantia Beteiligungsfonds Aktiengesellschaft, Vienna ERSTE & STEIERMÄRKISCHE Bank d.d., Zagreb Erste Bank (Malta) Limited, Sliema (skupina) Erste Bank Hungary Rt., Budapest (skupina)

38

26,9 100,0 94,8 100,0 41,6 100,0 99,6



Název společnosti a sídlo Erste Financial Products Ltd., London ERSTE Sparkasse Bank (Liechtenstein) Aktiengesellschaft, Vaduz ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Vienna Europay Austria Zahlungesverkehrssysteme GmbH, Vienna Intermarket Bank AG Vienna Investkredit bank AG, Vienna Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft, Vienna Kärtner Sparkasse Aktiengesellschaft, Klagenfurt (skupina) Niederösterreichische Kapitalbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vienna Niederösterreichische Kreditbürgscgaftsgesellschaft m.b.H., Vienna Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Vienna Oesterreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H., Vienna Riječka banka d.d., Rijeka s Wohnbaubank AG, Vienna (skupina) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft, Salzburg Slovenská sporitelňa, a.s., Bratislava „Spar-Finanz“-Investions- und Vermittlungs-Aktiengesellschaft, Vienna Sparkasse Bregenz Bank Aktiengesellschaft, Bregenz Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Bank Aktiengesellschaft, Hainburg Sparkasse Kremstal-Pyhrn Aktiengesellschaft, Kirchdorf Sparkasse Mühlviertel-West Bank Aktiengesellschaft, Rohrnbach Sparkasse Voiteberg-Köflach Bankaktiengesellschaft, Voitsberg Steiermäekische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft, Graz (skupina) Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck, Innsbruck (skupina) 2. Finanční instituce CDI-Erste Central Europe Holding Ges.m.b.H., Düsseldorf (skupina) EBV-Leasing GmbH & Co. KG, Vienna Erste Securities Polska S.A., Warsaw Erste Securities Zagreb d.o.o., Zagreb IMMORENT Aktiengesellschaft, Vienna (skupina) Neue Eisenstädter gemeinnützige Bau-, Wohn- und Seidlungsgesellschaft m.b.H., Eisenstadt Österreichisches Volkswohnungswerk Gemeinnützige Gesellschaft mit beschränker Haftung, Vienna s Autoleasing GmbH, Vienna „Wohnungseigentümer“ Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H., Mödling 3. Ostatní instituce ARWAG Holding-Aktiengesellschaft, Vienna (skupina) AVS Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Innsburck BMG-Warenbeschaffungsmanagement GmbH, Vienna BVP-Pensionskassen Aktiengesellschaft, Vienna BVP-Pensionsvorsorge-Consult G.m.b.H., Vienna Capexit Private Equity Invest AG, Vienna (skupina) CSSC Customer Sale Service Center GmbH, Vienna Donau Allgemeine Versicherungs- Aktiengesellschaft, Vienna EB Beteiligungsservice GmbH, Vienna EB-IT-Erste Bank Informations-Technologie Ges.m.b.H., Vienna EB-Malta-Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vienna EB-Restaurantsbetriebe Ges.m.b.H., Vienna EB-Touristik Unternehmensbeteiligung GmbH, Vienna ecetra Internet Services AG, Vienna (skupina) ECO Unternehmensbeteiligungs-GmbH, Vienna Erste Bank Beteiligungen Gesellschaft m.b.H., Vienna Erste Weiner Hotel-Aktiengesellschaft, Vienna Gartenbau-Grundstücksverwertung Gesellschaft m.b.H., Vienna GESCO Gesellschaft für Unternehmenscommunication GmbH, Vienna Hotel Ananas-Hotelbetriebsgesellschaft m.b.H. & Co KG, Vienna Industriegrundstücks-Verwaltungsgesellschaft m.b.H., Vienna OM Objektmanagement GmbH, Vienna (skupina) Informations-Technologie Austria GmbH, Vienna s Haftungs- und kundenabsicherungs GmbH, Vienna

39

Podíl na základním kapitálu (v %) 100,0 32,1 84,3 3,1 22,2 11,3 15,0 10,0 30,0 25,0 12,9 18,8 98,0 91,0 98,7 67,2 50,0 25,0 75,0 24,1 40,0 5,8 25,0 74,7 100,0 100,0 100,0 95,0 100,0 49,8 100,0 100,0 26,0 19,2 51,0 55,9 19,0 19,0 93,9 46,9 8,1 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 35,2 100,0 55,9 42,6 100,0 100,0 25,9 62,6



Název společnosti a sídlo

Podíl na základním kapitálu (v %) 68,7 100,0 73,4 62,4 40,0 38,8 25,0 51,0 99,9 100,0 29,9 25,6 100,0 19,2 10,1

s Immobilienfinanzierungsberatung GmbH, Vienna s REAL Holding GmbH, Vienna (skupina) SPARDAT Sparkassen-Datendienst Gesellschaft m.b.H., Vienna Sparkassen Versicherung Aktiengesellschaft, Vienna (skupina) Sparkassen Zahlungsverkehrabwicklungs GmbH, Linz „Sparkassen-Haftungs Aktiengesellschaft“, Vienna Sparkassen Immobilien Aktiengesellschaft, Vienna (skupina) SporDat, spol. s.r.o., Bratislava S-Tourismusfonds Management Aktiengesellschaft, Vienna UBG-Unternehmensbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Vienna Vereinigte Pensionskasse Aktiengesellschaft, Vienna VERMREAL Liegenschaftserwerbs- und –betriebs GmbH, Vienna VMG-Erste Bank Versicherungsmakler GmbH, Vienna WED Holding Gesellschaft m.b.H., Vienna Weiner Börse AG, Vienna Zdroj: Výroční zpráva 2002 Erste Bank AG

Konsolidovaná rozvaha skupiny Erste Bank Následující tabulka uvádí konsolidované rozvahy ve zkrácené podobě (odvozené z rozvahy), vytažené z auditorem ověřených účetních závěrek skupiny Erste Bank k 31.12.2002 a 31.12.2001, připravené v souladu s platnými Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (IFRS). Tab. č. 3: Zkrácená konsolidovaná rozvaha skupiny Erste Bank k 31.12.2002 a k 31.12.2001 dle IFRS K 31.12.2002 v tis. EUR 121 222 252 3 181 046 15 492 393 64 435 407 (2 982 868) 3 487 007 6 735 714 22 572 142 1 595 753 1 866 017 4 839 641 121 222 252 26 424 661 61 308 019 14 190 783 5 488 009 5 219 988 3 386 632 2 723 258 2 480 902

AKTIVA CELKEM Hotovost a pohledávky za centrálními bankami Pohledávky za úvěrovými institucemi Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika Aktiva k obchodování Investiční majetek určený k prodeji Finanční investice Nehmotný majetek Hmotný majetek Ostatní aktiva PASIVA CELKEM Závazky k úvěrovým institucím Závazky ke klientům Listinné dluhové cenné papíry Rezervy Ostatní závazky Podřízený kapitál Menšinové podíly Vlastní kapitál

K 31.12.2001 v tis. EUR 86 033 380 2 572 909 18 912 535 39 210 012 (1 875 051) 3 450 982 2 912 071 14 730 222 932 145 1 317 633 3 869 922 86 033 380 28 642 181 37 175 097 9 751 047 953 383 3 392 692 2 955 683 1 259 438 1 903 859

Zdroj: Výroční zpráva 2002 Erste Bank AG

Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát skupiny Erste Bank Následující tabulka uvádí konsolidované výkazy zisků a ztrát ve zkrácené podobě (odvozené z výkazu zisků a ztrát), vytažené z auditorem ověřených účetních závěrek skupiny Erste Bank za účetní období končící 31.12.2002 a 31.12.2001, připravené v souladu s platnými Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (IFRS).

40



Tab. č. 4: Zkrácený konsolidovaný výkaz zisků a ztrát skupiny Erste Bank k 31.12.2002 a k 31.12.2001 dle IFRS 2002 v tis. EUR 5 699 613 (3 236 577) 2 463 036 (406 361) 1 118 002 (173 695) 167 659 (2 431 964) 8 442 (80 209) 664 610 (151 387) 513 223 (258 019) 255 204

1. Úroky a podobné výnosy 2. Úroky a podobné náklady I. Čistý zisk z úroků 3. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám 4. Výnosy z poplatků a provizí 5. Náklady na poplatky a provize 6. Čistý zisk z obchodování 7. Všeobecné správní náklady 8. Výnosy z pojišťovnictví 9. Zisk / Ztráta z provozních činností 10. Mimořádný zisk / ztráta II. Hospodářský výsledek před zdaněním 11. Daň ze zisku III. Hospodářský výsledek po zdanění 12. Menšinové podíly IV. Čistý hospodářský výsledek

2001 v tis. EUR 4 283 600 (2 844 710) 1 438 890 (203 603) 729 043 (154 437) 152 585 (1 454 341) (102 485) 405 652 (81 299) 324 353 (101 060) 223 293

Zdroj: Výroční zpráva 2002 Erste Bank AG

6.7

Majetkové účasti emitenta k 1.8.2003

Níže uvedený graf uvádí přehled právnických osob, v nichž má Česká spořitelna přímý nebo nepřímý podíl na základním kapitálu nebo na hlasovacích právech ve výši 20% a více. Graf č. 3 Přehled právnických osob, v nichž má Česká spořitelny, a.s. přímý nebo nepřímý podíl k 1.8.2003 Česká spořitelna. a.s. Consulting České spořitelny, a.s.

Stavební spořitelna České spořitelny, a.s.

Penzijní fond České spořitelny, a.s.

Pojištovna České spořitelny, a.s.

CDI Corporate Advisory, a.s.

Investiční společnost České spořitelny, a.s.

Factoring České spořitelny, a.s.

Informatika České spořitelny, a.s.

Realitní společnost České spořitelny, a.s.

Servis 2 - ČS, a.s.

CS Investment Limited

Leasing České spořitelny, a.s.

CORFINA TRADE s.r.o. Czech TOP Venture Fund B.V.

CD Danube Leasing s.r.o.

Servis 1 - ČS, a.s.

AMTEX Radiátory s.r.o. Hotelová společnost, spol. s r.o.

CBCB - Czech banking Credit Bureau, a.s.

IC spol. s r.o.

Legenda: Člen Finanční skupiny ČS – společnost s rozhodujícím vlivem Společnost s podstatným vlivem Nepřímý podíl Zdroj: Česká spořitelna, a.s

K 19.8.2003 došlo k prodeji obchodního podílu Emitenta ve společnosti IC spol. s r.o.

41

Česká spořitelna, a.s. 6.7.1


Obchodní společnosti s rozhodujícím vlivem

Tab. č. 5: Obchodní společnosti s rozhodujícím vlivem Obchodní firma

Informatika České spořitelny, a.s. CDI Corporate Advisory, a.s. Investiční společnost České spořitelny, a.s. Factoring České spořitelny, a.s. Leasing České spořitelny, a.s. Penzijní fond České spořitelny, a.s. Servis 2 – ČS, a.s. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Pojišťovna České spořitelny, a.s.

Sídlo

Bubenská 1477/1 Praha 7

Základní kapitál Majetková účast Emitenta (v tis. Kč, není-li uvedeno jinak) (v tis. Kč, není-li uvedeno jinak) 10 000 10 000

Podíl Emitenta na ZK nebo hlas. právech (v %) 100,00

Na Perštýně 1/342, Praha 1 Poláčkova 1976/2, Praha 4

6 000 70 000

3 010 70 000

50,17 100,00

Pobřežní 46, čp. 249, Praha 8 Střelničná 8/1680, Praha 8 Poláčkova 1976/2, Praha 4

84 000

84 000

100,00

300 000 100 000

300 000 100 000

100,00 100,00

2 000 750 000

2 000 453 750

100,00 60,50

1 117 200

617 200

55,25

1 000

1 000

100,00

4 000

3 200

80,00

18 991 EUR

16 000 EUR

84,25

357 EUR

356 EUR

99,58

Bubenská 1477/1, Praha 7 Vinohradská 180/1632, Praha 3 nám. Republiky 115, Pardubice Consulting České spořitelny, a.s. Vinohradská 1632/180, Praha 3 Realitní společnost České Vinohradská 1889/112, spořitelny, a.s. Praha 3 Czech TOP Venture Fund B.V. Postweg 11, 6561KJ (v EUR) Groesbeek, Nizozemí CS Investment Limited Coutts House, Le Truchot, St Peter Port, Guernsey, GY1 1WD

Zdroj: Česká spořitelna, a.s.

6.7.2

Obchodní společnosti s podstatným vlivem

Tab. č. 6: Obchodní společnosti s podstatným vlivem Obchodní firma

Hotelová společnost, s.r.o. IC spol. s r.o. 1 Servis 1 – ČS, a.s. CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s. Pozn:

1

Sídlo

Základní kapitál (v tis. Kč)

Plzeňská 103/215a, Praha 5 Vinohradská 112, Praha 3 Bubenská 1477/1, Praha 7 Sokolovská 192/79, Praha 8

200 210 2 880 000 1 200

Majet. účast Emitenta (v tis. Kč) 20 20 300 000 240

Podíl Emitenta na ZK nebo hlas. právech (v %) 50,00 50,00 20,83 20,00

Dne 19.8.2003 došlo k prodeji obchodního podílu České spořitelny.


6.7.3

Ostatní obchodní společnosti

Obchodní společnosti, ve kterých má emitent nepřímý podíl na základním kapitálu uvádí následující tabulka.

42



Tab. č. 7: Ostatní obchodní společnosti Obchodní firma

CF Danube Leasing, s.r.o. (v tis. SKK) CORFINA TRADE, s.r.o. AMTEX Radiátory s.r.o.

Sídlo

Cintorínská 21, Bratislava Střelničná 8/1680, Praha 8 Radlas 5, Brno

Majet. účast Základní kapitál Emitenta (v tis. Kč, není-li uvedeno jinak) (v tis. Kč, není-li uvedeno jinak) 48 000 48 000 5 000 13 074

5 000 6 000

Podíl Emitenta na ZK nebo hlas. právech (v %) 100,00 100,00 30,60


6.7.4

Základní informace o nejvýznamnějších obchodních společnostech s majetkovou účastí emitenta (konsolidované údaje dle IFRS)

Název společnosti: Datum vzniku: Sídlo: IČ: Hlavní předmět podnikání: Výše upsaného základního kapitálu: Splaceno: Výše podílu emitenta na základním kapitálu: Základní ekonomické údaje:

Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. 22. června 1994 Praha 3, Vinohradská 180/1632, PSČ: 130 11 60197609 Poskytování finančních služeb v souladu se zákonem č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření, v platném znění 750 000 000 Kč 100% 60,50% Viz souhrnná tabulka níže

Tab. č. 8: Základní ekonomické údaje mil. Kč. Základní kapitál Bilanční suma Pohledávky za klienty (brutto) Vklady klientů Hospodářský výsledek

K 31.12.2002 750 47 541 7 196 45 325 281

Zdroj: Výroční zpráva 2002 České spořitelny, a.s.


Penzijní fond České spořitelny, a.s. 23. prosince 1994 Praha 4, Poláčkova 1976/2, PSČ: 14021 61672033 Provádění penzijního připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb. 100 000 000 Kč 100% 100,00% Viz souhrnná tabulka níže

Tab. č. 9: Základní ekonomické údaje mil. Kč. Základní kapitál Kapitálové fondy1 Bilanční suma Hospodářský výsledek Pozn.:

1

K 31.12.2002 100 6 944 7 439 430

Údaj vyjadřuje objem prostředků na osobních účtech klientů.


43




Pojišťovna České spořitelny, a.s. 1. října 1992 Pardubice, nám. Republiky 115, PSČ: 530 02 47452820 pojišťovací činnost podle zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, v platném znění 1 117 200 000 Kč 100% 55,25% Viz souhrnná tabulka níže

Tab. č. 10: Základní ekonomické údaje mil. Kč. Základní kapitál Bilanční suma Předepsané pojistné Hospodářský výsledek

K 31.12.2002 1 117 8 015 6 281 171


Název společnosti: Datum vzniku: Sídlo: IČ: Hlavní předmět podnikání:

Výše upsaného základního kapitálu: Splaceno: Výše podílu emitenta na základním kapitálu: Základní ekonomické údaje:

Investiční společnost České spořitelny, a.s. 27. prosince 1991 Praha 4, Poláčkova 1976/2, PSČ: 140 21 44796188 Předmětem podnikání společnosti je v rozsahu povolení vydaného Ministerstvem financí ČR hlavně shromažďování peněžních prostředků vydáváním podílových listů, z takto shromážděných peněžních prostředků vytváření podílových fondů a obhospodařování majetku v podílových fondech podle statutů těchto fondů, pokud zákon č. 248/1992 Sb. nestanoví něco jiného. 70 000 000 Kč 100% 100,00% Viz souhrnná tabulka níže

Tab. č. 11: Základní ekonomické údaje mil. Kč. Základní kapitál Vlastní kapitál Bilanční suma Čistý zisk Objem spravovaného majetku (mld. Kč)

K 31.12.2002 70 406 503 -8 40,1

Zdroj:Výroční zpráva 2002 České spořitelny, a.s.

Název společnosti: Datum vzniku: Sídlo: IČ: Hlavní předmět podnikání: Výše upsaného základního kapitálu: Výše podílu emitenta na základním kapitálu: Základní ekonomické údaje:

Leasing České spořitelny, a.s. 1. ledna 1996 Praha 8, Střelničná 8/1680, PSČ: 18200 63999579 Finanční leasing 300 000 000 Kč 100,00% Viz souhrnná tabulka níže

44



Tab. č. 12: Základní ekonomické údaje mil. Kč. Základní kapitál Bilanční suma Výše kontraktace Hospodářský výsledek

K 31.12.2002 300 7 134 5 323 77



Consulting České spořitelny, a.s. 8. června 1995 Praha 3, Vinohradská 1632/180, PSČ 130 00 63079798 Činnost účetních poradců a činnost podnikatelských, finančních, organizačních a ekonomických poradců 1 000 000 Kč 100% 100,00% Viz souhrnná tabulka níže

Tab. č. 13: Základní ekonomické údaje mil. Kč. Základní kapitál Bilanční suma Hospodářský výsledek

K 31.12.2002 1 19 0



CDI Corporate Advisory, a.s. 25. dubna 1996 Praha 1, Na Perštýně 1/342, PSČ: 110 00 61058769 Činnost podnikatelských, finančních, organizačních a ekonomických poradců 6 000 000 Kč 100% 50,17% Viz souhrnná tabulka níže

Tab. č. 14: Základní ekonomické údaje mil. Kč. Základní kapitál Vlastní kapitál Hospodářský výsledek

K 31.12.2002 6 16 8



Factoring České spořitelny, a.s. 4. prosince 1997 Praha 8, Pobřežní 46, čp. 249, PSČ: 186 00 25629352 Provádění factoringu a forfaitingu 84 000 000 Kč 100% 100,00% Viz souhrnná tabulka níže

45



Tab. č. 15: Základní ekonomické údaje mil. Kč. Základní kapitál Bilanční suma Výše kontraktace Hospodářský výsledek

K 31.12.2002 84 2 973 9 685 17


6.8

Plánované a potenciální akvizice emitenta

V souladu se strategickým rozvojem finanční skupiny České spořitelny emitent v roce 2003 monitoruje možnost akvizice v oblasti nemovitostního financování a jiných realitních obchodů a v oblasti rizikového kapitálu a také dalších oblastech finančních služeb.

46


7. 7.1


ÚDAJE O ZÁKLADNÍM KAPITÁLU EMITENTA Základní kapitál a vlastní kapitál emitenta

K datu vyhotovení tohoto prospektu činil základní kapitál České spořitelny 15 200 000 000 Kč. Základní kapitál emitenta je plně splacen. Základní kapitál České spořitelny je rozdělen na 11 211 213 ks prioritních akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 100 Kč na akcii a na 140 788 787 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 100 Kč na akcii. Základní kapitál při vzniku společnosti činil 5 600 000 000 Kčs a byl tvořen 224 000 kusy kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě 10 000 Kčs za akcii v držení Fondu národního majetku ČR („dále také jen „FNM ČR“) a 128 800 kusy prioritních akcií na jméno bez hlasovacího práva o jmenovité hodnotě 10 000 Kčs za akcii v držení Restitučního investičního fondu (dále také jen „RIF“) a obcí České republiky a 2 072 000 kusy kmenových akcií na majitele o jmenovité hodnotě 1 000 Kčs za akcii. Valná hromada společnosti dne 27.6.1994 rozhodla o provedení následujících změn ve struktuře a výši základního kapitálu České spořitelny: a) změna jmenovité hodnoty veškerých akcií společnosti na 100 Kč na akcii, b) změna ve struktuře základního kapitálu, a to (i) výměna všech kmenových akcií na jméno v držení FNM ČR (224 000 kusů) za kmenové akcie na majitele a (ii) výměna části prioritních akcií v držení RIF (16 800 kusů) za kmenové akcie na majitele, c) zvýšení základního kapitálu na 7 600 000 000 Kč upisováním nových kmenových a prioritních akcií. Změny uvedené pod písmeny a) a b) byly zapsány do obchodního rejstříku dne 2. 8.1994. Změna uvedená pod písmenem c) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 21.12.1994. V roce 1994 byl vážený roční průměr základního kapitálu 5 600 000 tis. Kč. V letech 1995, 1996, 1997 a 1998 činil 7 600 000 000 Kč. V průběhu roku 1999 došlo v souladu s usnesením mimořádné valné hromady emitenta ze dne 10.3.1999 k zvýšení základního kapitálu České spořitelny o 7 600 000 000 Kč na 15 200 000 000 Kč. Upisování akcií proběhlo ve třech kolech, přičemž v prvním a druhém kole mohli upisovat pouze akcionáři s předkupním právem k nově vydávaným akciím a třetí kolo proběhlo jako veřejný úpis. Všechny akcie byly upsány jako kmenové akcie na majitele. Upisování bylo realizováno ve jmenovité hodnotě 100 Kč na akcii, tj. bez emisního ážia. Upsaný základní kapitál byl plně splacen a zapsán do obchodního rejstříku dne 17.9.1999. Dne 2.2.2000 vláda České republiky rozhodla o prodeji majoritního 52,07%-ního podílu akcií České spořitelny rakouské společnosti Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (dále také jen „Erste Bank“) a dne 1.3.2000 podepsali představitelé FNM ČR a Erste Bank smlouvu o prodeji akcií. Tato transakce byla uzavřena dne 3.8.2000, kdy došlo k převodu akcií ve Středisku cenných papírů. Podíl na základním kapitálu České spořitelny k uvedenému dni převodu akcií odpovídal 56,22% hlasovacích práv akcionářů. Prioritní akcie na jméno, vydané Českou spořitelnou, jsou omezeně převoditelné na města a obce České republiky. Mimořádná valná hromada České spořitelny konaná dne 22.10.2001 schválila změnu stanov společnosti týkající se rozšíření převoditelnosti prioritních akcií na jméno, jejichž vlastníky jsou města a obce. Touto změnou je umožněn převod daných akcií nejen mezi městy a obcemi navzájem, ale se souhlasem představenstva též na jiné subjekty. Prioritní akcionáři nemají právo hlasovat na valné hromadě společnosti. Mají nárok na podíl ze zisku společnosti, který valná hromada podle výsledku hospodaření společnosti schválila k rozdělení na výplatu dividendy spojené s prioritními akciemi. Majiteli prioritní akcie přísluší prioritní dividenda v každém roce, ve kterém valná hromada rozhodla o rozdělení zisku, a to i v případě, že z rozhodnutí valné hromady emitenta majitelům ostatních akcií v daném roce dividenda vyplacena nebude. Ke dni 12.8.2002 byla změna stanov týkající se rozšíření převoditelnosti prioritních akcií zapsána do obchodního rejstříku. Valná hromada České spořitelny konaná dne 22.5.2002 schválila zrušení registrace kmenových akcií České spořitelny a jejich vyřazení z obchodování na veřejném trhu, a to na základě návrhu předloženého akcionářem České spořitelny společností Die Erste oesterrichische Spar-Casse Anteilsverwaultungssparkasse, jednajícím ve shodě s rozhodujícím akcionářem emitenta, Erste Bank. V souladu s příslušnými ustanoveními obchodního zákoníku dne 12.6.2002 Česká spořitelna učinila veřejný návrh smlouvy na koupi kmenových akcií. Dne 10.7.2002 vypršela doba závaznosti veřejného návrhu smlouvy o koupi kmenových akcií České spořitelny. S účinností dne 6.8.2002 ukončily BCPP a RM-Systém, a.s. obchodování s akciemi České spořitelny, a.s.

47



Veškeré akcie mají zaknihovanou podobu a jsou evidovány ve Středisku cenných papírů. V červnu 1996 emitent vydal 5 090 000 globálních depozitních poukázek (dále také jen „GDR“), reprezentujících v té době 6,7% základního kapitálu emitenta. S těmito poukázkami nejsou spojena žádná hlasovací práva. Depozitářem GDR je Bankers Trust Company, New York (po změně jména Deutsche Bank Trust Company Americas). V souvislosti s ukončením registrace akcií emitenta na veřejných trzích je kompletována dokumentace potřebná pro převod nevypořádaných transakcí prostřednictví SCP. K 31.12.2002 se ve správě depozitáře nacházelo 44 073 (2001: 279 475) globálních depozitních poukázek. Česká spořitelna nevydala k datu vyhotovení tohoto prospektu žádné prioritní ani zaměstnanecké akcie, ani dluhopisy, se kterými je spojeno právo požadovat v době v nich určené vydání akcií nebo předkupní právo na akcie ve jmenovité hodnotě v nich určené. 7.2

Popis podnikatelského seskupení – koncernu (popis společností, propojených ovládacími smlouvami)

Následující informace odpovídá obsahem ustanovení § 66a odst. 9 obchodního zákoníku za účetní období 2002. Česká spořitelna je součástí podnikatelského seskupení, v jehož rámci byly mezi Českou spořitelnou a níže uvedenými osobami uzavřeny smlouvy a byly přijaty či uskutečněny právní úkony a ostatní faktická opatření. Graf č. 4: Schéma propojených osob ve smyslu § 66a obchodního zákoníku za účetní období 2002

48


Prospekt dluhopisového programu Erste Bank w w w .erstebank.at w w w .erstebank.com

Spardat w w w .sparkasse.at

A llgemaine Sparkasse

SporD at w w w .spordat.sk

BMG

Spořitelní kapitálová společnost w w w .sis.cz

CD I

Steiermarkische B. u S. w w w .sparkasse.at

ecetra w w w .ecetra.com

Weinviertler Sparkasse w w w .sparkasse.at

Erste Bank H ungary w w w .erstebank.hu

Česká spořitelna w w w .csas.cz

Erste Bank Investment H ungary

Erste Bank Malta Consulting ČS w w w .sindat.cz Corporate development ČS

Erste & Steiermarkische w w w .esb.hr Erste Sparinvest w w w .erstesparinvest.at

Factoring ČS w w w .factoring.cz

Erste Securities Polska H otelová společnost Immorent ČR w w w .imorent.cz

IC

Info-Tec h w w w .it-austria.com

Informatika ČS

O CI Investiční společnost ČS w w w .iscs.cz O bjektmanagement Leasing ČS w w w .leasing.cz Salzburger Sparkass e w w w .sparkasse.at Corfina Trade

Sparkasse Mühlviertel - West w w w .sparkasse.at

Penzijní fond ČS w w w .pfcs.cz S - Bohemia leasing w w w .s-bl.cz

Pojišťovna ČS w w w .pojistovnacs.cz Realitní společnost ČS w w w .rscs.cz

S - Morava leasin g w w w .smorava.cz Samson České Budějovic e w w w .samson.cz

Servis 2

Stavební spořitelna ČS w w w .burinka.cz

Servis 1

Slovenská sporiteľňa w w w .slsp.sk


Sídla společností znázorněných v grafu č. 4 jsou uvedena ve Zprávě o vztazích mezi propojenými osobami podle § 66a odst. 9 obchodního zákoníku za účetní období 2002, která je součástí Výroční zprávy 2002 České spořitelny, a.s.

49


8.


ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA

8.1

Základní oblasti podnikání emitenta

Česká spořitelna je univerzální bankou poskytující služby drobného, komerčního a investičního bankovnictví na území České republiky. Mezi hlavní aktivity emitenta patří zejména: a) b) c) d) e) f) g) h) i) j) k) l) m) n) o) p) q) r) s) t) u)

přijímání vkladů od veřejnosti; poskytování úvěrů; investování do cenných papírů na vlastní účet; finanční pronájem; platební styk a zúčtování; vydávání platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků; poskytování záruk; otvírání akreditivů; obstarávání inkasa; obchodování na vlastní účet nebo účet klienta s devizovými hodnotami, v oblasti termínovaných obchodů a opcí včetně kursových a úrokových obchodů, s převoditelnými cennými papíry; účast na vydávání akcií a poskytování souvisejících služeb; finanční makléřství; poskytování porad ve věcech podnikání; obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství; uložení a správa cenných papírů nebo jiných hodnot; výkon funkce depozitáře investičního fondu; směnárenská činnost; poskytování bankovních informací; pronájem bezpečnostních schránek; vydávání hypotéčních zástavních listů podle zvláštního zákona; vedení oddělené části evidence Střediska cenných papírů.

Prostřednictvím dceřinných společností poskytuje emitent rovněž následující druhy služeb: Ø správa fondů; Ø stavební spoření a úvěry; Ø pojišťovací služby; Ø penzijní připojištění; Ø finanční a operativní leasing, splátkový prodej; Ø factoring; Ø poradenství; Ø realitní činnost; Ø pronájem výpočetní techniky, instalace a opravy elektronických zařízení; Ø poskytování software a poradenství v oblasti hardware a software; Ø účast na řízení a financování firem. Emitent musí dodržovat regulační požadavky České národní banky. Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a podrozvahových závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty banky, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice emitenta. Obdobně podléhají regulatorním požadavkům další společnosti ve skupině, zejména v oblasti pojišťovnictví, penzijního připojištění a kolektivního investování.

50


8.2


Nabízené produkty a služby

Česká spořitelna je univerzální bankou, která nabízí širokou škálu produktů a služeb. Kromě univerzálních bankovních činností nabízí ČS prostřednictvím svých dceřiných společností další související služby (pojištění, leasing, poradenství a správy fondů, apod.). 8.3

Významné produkty a služby nabízené Českou spořitelnou

Česká spořitelna nabízí širokou škálu produktů jak pro fyzické, tak právnické osoby. Produkty pro fyzické osoby Produkty pro soukromou klientelu Ø Balíčky produktů • Program Student+ • Výhodný program • Komplexní program • Komplexní program pro zaměstnance Ø Sporožirové účty • Sporožirový účet Ø Běžné účty • Běžný účet v české měně • Běžný účet v cizí měně • Běžný účet v české měně – IBV (investiční bytová výstavba) Ø Šeky • • • • •

Soukromé šeky ČS Bankovní šek ČS v Kč a CM Cestovní šeky IMO poukázky Šeky převzaté k inkasu

Ø Platební styk • Tuzemský platební styk • Zahraniční (úhrada do zahraničí v CM/Kč nebo do tuzemské banky v CM (hladká platba)) • Dokumentární akreditiv • Bankovní záruka vydaná ČS Ø Vkladní knížky • Vkladní knížka bez výpovědní lhůty • Vkladní knížka s výpovědní lhůtou • Dětská vkladní knížka • Výherní vkladní knížka Ø Termínované vklady • Vkladový účet • Vkladový účet ke sporožirovém účtu (zakládá se pouze prostřednictvím služeb přímého bankovnictví) Ø Úvěry soukromým subjektům • Kontokorentní úvěr na dobu neurčitou ke Sporožirovému účtu • Kontokorentní úvěr na dobu určitou ke Sporožirovému účtu • Úvěr na sporožirovém účtu (kontokorent) na dobu neurčitou v rámci programu Student+

51

Česká spořitelna, a.s. • • • • •


Spotřebitelské úvěry Hotovostní úvěr pro studenty vysokých škol Hotovostní úvěr Úvěr na nemovitý majetek Nákupní úvěr

Ø Hypoteční úvěry • Hypotéky / Hypotéka Standard • Hypotéka BONUS • Hypotéka GLOBAL • Top bydlení / Hypotéka TOP Bydlení • Kombinace hypotéčního úvěru s úvěrem od Stavební spořitelny České spořitelny, a.s. Ø Platební karty • Platební karty / Platební karty asociací VISA, Eurocard-MasterCard, Diners Club Ø Alternativní distribuční kanály • SERVIS 24 o Telebanking o Internetbanking o GSM Banking SIM Toolkit Ø Ostatní produkty a služby • Uschovací služby • Obchody na peněžním a devizovém • Noční trezor • Správa cenných papírů • Správa a úschova listinných cenných papírů • Bezpečností schránky pro fyzické osoby Služby poskytované Českou spořitelnou právnickým osobám Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø

Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø

Vedení běžných a vkladových účtů v Kč a cizích měnách Tuzemský a zahraniční bezhotovostní platební styk Dokumentární platby Hotovostní operace Platební karty Elektronické bankovnictví Financování • Krátkodobé financování (včetně úrokově zvýhodněného financování v rámci programu TOP Export) • Dlouhodobé financování (včetně úrokově zvýhodněného financování v rámci programu TOP Podnik) • Financování pro trh nemovitostí • Financování obchodů Bankovní záruky Promptní devizové operace Zajištění měnových a úrokových rizik (termínové operace a opce) Zprostředkování obchodů na peněžním a kapitálovém trhu Služby pro emitenty Správa aktiv Poskytování a zprostředkování informací Noční trezor Uschovací služby Bezpečnostní schránky Služby pro města a obce

52



TOP partner Program sponzorských aktivit, jehož smyslem je nasměrování finančních prostředků na podporu kultury, vědy, sportu, společenského a sociálního rozvoje a zdravotnictví. 8.4

Významné produkty a služby nabízené dceřinými společnostmi České spořitelny

Správa fondů 100%-ní dceřiná společnost emitenta, Investiční společnost České spořitelny, a.s. (dále také jen „Investiční společnost České spořitelny“) je největším správcem investic na českém trhu s tržním podílem 46%. Jediným předmětem činnosti Investiční společnost České spořitelny je spravování finančních prostředků klientů prostřednictvím otevřených podílových fondů. Podílové fondy jsou vhodným nástrojem pro zhodnocování volných finančních prostředků jak pro občany, tak i pro právnické osoby, obce, nadace a další instituce. Zhodnocování prostředků v podílových fondech je založeno na principu kolektivního investování. K datu vyhotovení tohoto prospektu spravuje Investiční společnost České spořitelny dvanáct podílových fondů peněžního trhu, které nabízejí zhodnocování finančních prostředků od nejkonzervativnějších fondů až po nejdynamičtější fondy akciové: Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø

SPOROINVEST –český fond peněžního trhu, největší fond v ČR MERKUR – výnosový fond peněžního trhu určený především pro podnikatele2 SPOROBOND – český dluhopisový fond, druhý největší fond ČR BONDINVEST – výnosový dluhopisový fond na doručitele v listinné podobě TRENDBOND –fond investující do dluhopisů států přistupujících k EU FOND ŘÍZENÍ VÝNOSŮ – smíšený fond s malým podílem akcií SPOROMIX 3 – smíšený fond s doporučeným investičním horizontem 3 let SPOROMIX 5 – smíšený fond s doporučeným investičním horizontem 5 let VÝNOSOVÝ OPF – smíšený fond s vysokým obratem aktiv SPOROTREND – český akciový fond EUROTREND – evropský akciový fond GLOBALTREND FF – globální fond akciových fondů

Investiční společnost České spořitelny distribuuje své produkty výhradně přes rozsáhlou pobočkovou síť České spořitelny. Investiční společnost České spořitelny je zakládajícím členem Unie investičních společností ČR. Stavební spoření a úvěry Česká spořitelna nabízí stavební spoření a úvěry související se stavebním spořením prostřednictvím své dceřiné společnosti Stavební spořitelny České spořitelny, a.s. (dále jen „Stavební spořitelna“). K datu vyhotovení tohoto prospektu nabízí SS ČS zejména níže uvedené produkty: Ø Stavební spoření. Účastníkem stavebního spoření v České republice mohou být fyzické osoby s trvalým pobytem na území ČR a právnické osoby se sídlem na území ČR. Prodej stavebního spoření probíhá prostřednictvím rozsáhlé sítě poboček České spořitelny, poradenských kanceláří Stavební spořitelny a jejích obchodních zástupců a rovněž Internetu. Stavební spoření vzniká uzavřením smlouvy o stavebním spoření. Jde o specializovaný finanční produkt, který má fázi spořicí a úvěrovou. Klient si může zvolit rychlou nebo standardní variantu, které se liší v rychlosti spoření a splácení úvěru. Nárok na státní podporu ve výši 25% z ročního vkladu (max. 4500 Kč za rok) mají pouze fyzické osoby. Podmínkou výplaty státní podpory je pětileté nenakládání s vkladem, vyjma úvěru ze stavebního spoření. Vklady jsou pojištěny ze zákona. Výše úroků je garantována po celou dobu smluvního vztahu. Úroky z vkladů a státní podpora jsou osvobozeny od daně z příjmů. Ø Úvěr ze stavebního spoření. Nabídku na úvěr ze stavebního spoření dostává klient po splnění tří základních podmínek (minimálně dva roky spoření, dosažení stanoveného bodového hodnocení a uspoření 40% cílové částky). Poskytnutí úvěru ze stavebního spoření je účelově vázáno na bytové potřeby. Výše úroku je garantována po celou dobu smluvního vztahu. Při čerpání úvěru je možné odečíst zaplacené úroky od základu daně z příjmů. Ø Překlenovací úvěr. Podstatou překlenovacího úvěru je překlenout dobu, než klient splní podmínky pro získání úvěru ze stavebního spoření. Výše úvěru může činit až 100% cílové částky. Základní 2

Koncem roku 2003 se bude slučovat s fondem SPOROINVEST.

53



podmínkami pro poskytnutí překlenovacího úvěru je uzavřená smlouva o stavebním spoření a naspoření nebo jednorázové vložení 20% cílové částky. U specializované nabídky překlenovacího úvěru je akontace nulová. Ø Komerční půjčky. Komerční půjčky jsou určeny podnikatelským subjektům, které mají oprávnění k činnostem určeným k uspokojování bytových potřeb. Lze je použít na jakékoli investice do nemovitostí určených k bydlení, včetně podmíněných investic. Získání komerční půjčky není podmíněno uzavřením smlouvy o stavebním spoření a naspořením finančních prostředků. Pojišťovací služby Hlavním předmětem činnosti Pojišťovny České spořitelny, a.s. (dále také jen „Pojišťovna České spořitelny“) je pojišťovací činnost v oblasti životního a neživotního pojištění. Produkty životního pojištění nabízí především přes rozsáhlou pobočkovou síť ČS, produkty neživotního pojištění převážně přes síť vlastních poboček, pojišťovacích poradců a makléřů. Nabídka Pojišťovny České spořitelny se člení podle skupin zákazníků a způsobu distribuce a zahrnuje: Pro občany Ø Přes pobočky České spořitelny: • Kapitálové životní pojištění – méně riziková, ale velmi výkonná investice; reálné zhodnocení prostředků (nad očekávanou úrovní inflace); nulové riziko ztrát; daňový odpočet; odložená daňová povinnost; • Kapitálové životní pojištění Junior – prostředek pro obdarování/podporu dětí (vlastních i blízkých); bezpečná, ale velmi výkonná investice; reálné zhodnocení prostředků (nad očekávanou úrovní inflace); nulové riziko ztrát; široce pojaté úrazové pojištění; odložená daňová povinnost; • Flexibilní životní pojištění – kombinace komplexního pojištění a výkonného spoření; nastavení podle individuálních potřeb; volitelné úrazové pojištění; až 2 dospělí a 5 dětí na jednu smlouvu; možnost předplacení, mimořádného vkladu nebo přerušení; nulové riziko ztrát; daňový odpočet; odložená daňová povinnost; • Úvěrové životní pojištění – v případě pojistné události (dlouhodobé neschopnosti, invalidity nebo úmrtí) uhrazení splátek nebo plné výše úvěru včetně úroků; • Cestovní pojištění. Ø Přes ostatní společnosti Finanční skupiny České spořitelny: • Pojištění držitelů platebních karet České spořitelny; • Pojištění klientů Stavební spořitelny České spořitelny; • Pojištění klientů Penzijního fondu České spořitelny. Ø Přes vlastní pobočky, pojišťovací poradce a makléře: • Flexibilní životní pojištění; • Pojištění odpovědnosti: o za škodu způsobenou výkonem povolání; o občanů za škodu; • Komplexní pojištění majetku: o trvale obývané domácnosti; o budov, staveb a bytů občanů; o bytového domu; o rekreační domácnosti; • Komplexní pojištění vozidel; • Cestovní pojištění. Ø Přes Internet: • Cestovní pojištění. Pro firmy a organizace Ø Přes vlastní pobočky, pojišťovací poradce a makléře: • Soukromé životní pojištění s příspěvkem zaměstnavatele; • Živelní pojištění; • Pojištění pro případ krádeže vloupáním nebo loupeže; • Pojištění odpovědnosti: o managementu; o za škody;

54


• • • • •


o za škody způsobené vadným výrobkem; Pojištění vozidel; Pojištění strojů a strojních zařízení; Pojištění elektroniky a výpočetní techniky; Pojištění zásilek při přepravě; Pojištění přerušení provozu.

Speciální pojistné programy určené pro města a obce, leasingové společnosti a prodejce vozidel, lékárníky a lékaře. Penzijní připojištění Dceřiná společnost emitenta Penzijní fond České spořitelny, a.s. (dále také jen „Penzijní fond České spořitelny“), provozuje penzijní připojištění se státním příspěvkem podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a o změnách některých zákonů souvisejících s jeho zavedením, v platném znění. Penzijní připojištění se státním příspěvkem (dále také jen „penzijní připojištění“) je založeno na principu postupného a dlouhodobého ukládání peněz na osobní účet účastníka s cílem zajištění doplňkových příjmů nad rámec důchodu ze základního povinného důchodového pojištění. Penzijní připojištění tak umožňuje naspořit i při nízkých pravidelných úložkách významnou finanční částku. Základní princip ukládání a zhodnocování finančních prostředků uložených na penzijním připojištění je následující: Ø Účastník penzijního připojištění si platí příspěvek na své penzijní připojištění. Za účastníka může platit příspěvek nebo jeho část zaměstnavatel či jiná osoba (např. rodiče). Ø Na příspěvek účastníka nebo jiné osoby (s výjimkou příspěvku zaměstnavatele) je pravidelně přiznáván státní příspěvek ve výši max. 150 Kč měsíčně. Ø Veškeré finanční prostředky uložené na osobním účtu účastníka jsou zhodnocovány podíly na hospodaření penzijního fondu. Ø Z titulu existence penzijního připojištění je možno čerpat daňové výhody při splnění daných podmínek. Ø Účastník, který má na svém osobním účtu zůstatek alespoň 50 tis. Kč a započtená pojištěná doba činí minimálně 12 měsíců, má nárok na bezplatné životní a úrazové pojištění v rámci věrnostního programu Penzijního fondu České spořitelny. Ø Od okamžiku, kdy účastník splní podmínky stanovené penzijním plánem, může si kdykoli požádat o výplatu svých prostředků. Výše výplaty je závislá na stavu osobního účtu účastníka. Leasing Finanční leasing je finanční skupinou České spořitelny poskytován prostřednictvím společnosti Leasing České spořitelny, a.s. (dále také jen „Leasing České spořitelny“). Hlavním předmětem činnosti je poskytování služeb v oblasti financování movitého majetku, dopravní techniky, technologií, technologických zařízení, strojů a výpočetní techniky. Nabídka Leasingu České spořitelny pokrývá potřebu malých a středních podnikatelů, dále korporací a veřejnoprávních institucí. Leasing České spořitelny nabízí níže uvedené produkty: Ø Finanční leasing: • osobní, užitkové a nákladní automobily; • ostatní dopravní a manipulační technika; • stroje, zařízení a technologické celky. Ø Operativní leasing: • dopravní technika. Ø Splátkový prodej: • předměty pro organizace využívající státních subvencí; • dopravní a komunální technika pro města a obce. Factoring Hlavním předmětem činnosti Factoringu České spořitelny, a.s. (dále také jen „Factoring České spořitelny“) je factoringová služba, která je zaměřena na obchodní financování tuzemských vztahů a především podporu

55



českých výrobců při realizaci odbytu zboží na zahraničních trzích. Factoring je nebankovní finanční služba zajišťující inkaso při prodeji na otevřený dodavatelský úvěr, který poskytnutím předfinancování až 90% hodnoty faktury výrazně zlepší cash-flow podniku. Factoring České spořitelny nabízí bezregresní factoring, kdy společnost přebírá riziko za případné neplnění ze strany odběratele v důsledku jeho platební neschopnosti či nevůle a factoring s regresem, kdy riziko za případné neplnění ze strany odběratele zůstává v plné míře na straně dodavatele. Factoring ČS poskytuje následující služby: Ø Tuzemský factoring – smlouva mezi dodavatelem a Factoringem České spořitelny o postupování pohledávek vůči odsouhlaseným odběratelům v tuzemsku. Ø Exportní factoring – podobný průběh jako u tuzemského factoringu s tím rozdílem, že do obchodního vztahu vstupuje i importní factor v zemi, do které klient zboží dodává zahraničnímu odběrateli. Úhrada faktury je k datu splatnosti poukázána výhradně na účet importního factora. Factoring České spořitelny společně se zahraničním factorem přebírá inkasní službu a 100% záruku za platbu. Ø Správa pohledávek – jedná se o kompletní správu tuzemských i zahraničních pohledávek. Pro klienta služba znamená hlavně snížení jeho administrativy, snížení nákladů souvisejících se sledováním pohledávek a možnost zaměřit se na expanzi obchodu. Poradenství Česká spořitelna poskytuje poradenskou činnosti m.j. prostřednictvím společnosti Consulting České spořitelny, a.s. (dále také jen „Consulting České spořitelny“). Consulting České spořitelny poskytuje služby v oblasti podpory rozvoje podnikání, růstu výkonnosti a přidané hodnoty pro klienty z oblasti korporátní klientely, subjektů malého a středního podnikání, státní správy a mezinárodních institucí. Consulting České spořitelny se specializuje na čtyři oblasti poradenských aktivit (i) manažerské poradenství, (ii) poradenství v oblasti IS/IT, (iii) finanční a ekonomické poradenství a (iv) oceňování majetku, přičemž hlavními produkty jsou: Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø

8.5

Mapování procesů; Re-engineering procesů; Outsourcing; Řízení nákladů; Řízení výkonnost; Zvýšení efektivity nákupů; Strategie podniku; Transformace podniku na bázi změn procesů podnikání; Přeměny společnosti a další transformace podle obchodního zákoníku; Postfúzová integrace; Optimalizace holdingového řízení; Finanční řízení společnosti; Controlling – Integrovaný systém plánování a řízení; Zpracování a posouzení podnikatelských záměrů; Makro a mikro analýza vývoje tržních příležitostí, odvětví a regionů; Oceňování podniků, cenných papírů, pohledávek; Služby v oblasti oceňování vybraného nemovitého majetku, drobného hmotného majetku, ocenění zásob, technologických souborů, strojů a zařízení. Postavení emitenta na trhu

Díky počtu vydaných karet a největší síti bankomatů je Česká spořitelna vedoucím bankovním domem v oblasti platebních karet. Více než 2,4 mil. vydaných platebních karet k 31.3.2003 tvoří zhruba 46% karetního trhu v České republice. Jako první banka na českém bankovním trhu nabídla Česká spořitelna v roce 1996 svým klientům kreditní karty.

56



Podíl České spořitelny na trhu depozit obyvatelstva je 28,8% (údaj k 31.5.2003), na celkových primárních vkladech se podílí 22,4% a na retailových úvěrech 29,1%. Na trhu hypotéčních úvěrů obyvatelstvu dosahuje Česká spořitelna tržního podílu 28,7% – viz níže uvedený graf: Graf č. 5: Podíl České spořitelny na trhu k 31.5.2003

Hypoteční úvěry

28,7%

Retailové úvěry

29,1%

Celkové primární vklady

22,4%

Trh deposit obyvatel 0,0%

28,8% 10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%


Na českém kapitálovém trhu je Česká spořitelna významným obchodníkem s cennými papíry. Díky své síle plynoucí z postavení na trhu primárních depozit, zůstává Česká spořitelna tvůrcem mezibankovního trhu depozit. Podíl České spořitelny na trhu mezibankovních úvěrů k 31.5.2003 dosahovala 8,4%. Společnost je také aktivní v oblasti poskytování úvěrů právnickým osobám a podnikatelům, na úvěrech živnostníkům se k 31.5.2003 podílela 34,2%. 8.6

Ohodnocení finanční způsobilosti emitenta (rating)

Níže uvedená tabulka uvádí přehledné hodnocení finanční způsobilosti emitenta k datu vyhotovení tohoto prospektu. Tab. č. 16: Souhrnný seznam ohodnocení finanční způsobilosti emitenta Ratingová agentura Fitch Moody’s Standard & Poor’s

Dlouhodobý rating AA2 BBB-

Krátkodobý rating F2 Prime – 1 A-3

Individuální rating D -

Podpora

Finanční síla

Výhled

2 -

D+ -

stabilní stabilní

Zdroj: Ratingové agentury

8.7

Údaje o tržbách v roce 2000, 2001 a 2002 (nekonsolidované údaje dle CAS)

Následující tabulka uvádí přehledný popis tržeb emitenta za poslední tři účetní období. Vzhledem ke specifické povaze podnikání emitenta se za tržby považují výnosy z provozních činností. Tab. č. 17: Souhrnný přehled výnosů z provozních činností emitenta za roky 2000, 2001 a 2002

Čistý úrokový výnos Výnosy z CP s proměnlivým výnosem Saldo poplatků a provizí Zisk z finančních operací Ostatní výnosy Výnosy z provozních činností celkem

2002 v mil. Kč 14 183 625 6 707 1 083 1 546 24 145

2001 v mil. Kč 13 291 367 6 106 2 214 434 22 412

2000 v mil. Kč 10 823 117 4 926 1 780 451 18 097

Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka České spořitelny, a.s. dle CAS k 31.12.2002, 31.12.2001 a 31.12.2000

57


8.8


Organizační složka podniku emitenta, která se alespoň 10% podílí na celkových službách emitenta

Česká spořitelna se organizačně člení na centrálu a oblastní pobočky3. K datu vyhotovení prospektu neměla Česká spořitelna žádné organizační složky, které by se podílely více jak 10% na jejích celkových službách. 8.9

Obchodní a finanční smlouvy mající zásadní význam pro podnikatelskou činnost nebo ziskovost emitenta

K 30.6.2003 měl emitent uzavřeny následující obchodní a finanční smlouvy, které mají zásadní význam pro jeho podnikatelskou činnost: Smlouva o restrukturalizaci a ručení V souvislosti s privatizací a prodejem majoritního balíku akcií České spořitelny, který byl ve vlastnictví České republiky, společnosti Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG byla, na základě rozhodnutí vlády ČR, dne 1.3.2000 uzavřena Smlouva o restrukturalizaci a ručení (dále také jen „Smlouva“ nebo „ring fencing“) mezi Českou spořitelnou, společností CORFINA, a.s. (nyní Leasing České spořitelny, a.s.) a Konsolidační bankou Praha s.p.ú. (dále také jen „KOB“), jejímž universálním právním nástupcem se s účinností od 1.9.2001 stala Česká konsolidační agentura (dále také jen „ČKA“). Podle Smlouvy garantuje ČKA čistou účetní hodnotu tzv. vyčleněných položek podle stavu zachyceného v účetnictví České spořitelny, a.s. k 31.12.1999 a vybrané finanční deriváty. Podle Smlouvy má Česká spořitelna právo prodat, resp. ČKA závazek odkoupit vyčleněné položky za předem dohodnutou realizační cenu rovnou čisté účetní hodnotě, a to v souhrnných částkách nepřesahujících stanovené roční limity. Recipročně má ČKA možnost, po předchozím souhlasu ČS, odkoupit vyčleněné položky, rovněž za předem dohodnutou realizační cenu do výše uvedených ročních limitů. Smlouva také ČS nebo ČKA umožňuje uplatnit jednorázově nárok na odprodej/odkup všech vyčleněných položek, u nichž nebyla předtím uplatněna opce. Zůstatek portfolia v režimu ring fencing k 31.12.2002 je uveden v následující tabulce. Tab. č. 18: Portfolio emitenta v režimu ring fencing k 31.12.2002 (v mil. Kč) Stav K 31.12.2002 1 623 0 0 1 623 329 329 1 952

Úvěry v Kč Úvěry v cizí měně Dluhopisy Celkem skupina I Kontokorentní úvěry Celkem skupina II Celkem Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka České spořitelny, a.s. dle CAS k 31.12.2002

Ve společnosti Leasing České spořitelny, a.s. a jejích dceřiných společnostech Corfina Trade, s.r.o. a CF Danube Leasing, s.r.o., byla v průběhu roku 2002 uplatněna záruka ČKA v úhrnné hodnotě 306 mil. Kč a 15 mil. Sk. Úhrnná hodnota záruky uplatněné těmito společnostmi v letech 2000–2002 činila 430 mil. Kč a 28 mil. Sk. Z úhrnné hodnoty uplatněné záruky potom bylo plněno 360 mil. Kč a 20 mil. Sk. Celková možná výše plnění ze záruky ČKA za všechny společnosti činí 1,2 mld. Kč. 8.10

Licence a ochranné známky emitenta

Nejvýznamnější licence emitenta smluvně nabyté v oblasti duševního vlastnictví jsou následující licence na používání software: Ø SAP R/3 (mySAP.com) společnosti SAP – software slouží k vedení finančního účetnictví banky, kontrolingu, materiálovému hospodářství a personální administrativě; 3

Viz kapitola 6.4 Organizace správy a řízení.

58



Ø NetSymbols společnosti Systém Access – software slouží k obchodům banky v oblasti komerčního bankovnictví; Ø STARBANK společnosti ASSET – software slouží zejména pro podporu vedení běžných a devizových účtů. Česká spořitelna je dále majitelem několika ochranných známek zapsaných v rejstříku ochranných známek vedeném Úřadem průmyslového vlastnictví, vztahujících se k jejím významným produktům. 8.11

Soudní, správní nebo rozhodčí řízení emitenta

K datu vyhotovení prospektu byly proti emitentovi a jeho finanční skupině vedeny soudní spory vyplývající jejich běžné činnosti. Přestože konečný výsledek těchto sporů nemůže být předjímán, domnívá se emitent, že soudní řízení, v nichž je stranou, nebudou mít významný dopad na finanční situaci, budoucí provozní výsledky či peněžní toky emitenta nebo jeho finanční skupiny. 8.12

Hlavní investice uskutečněné emitentem v roce 2000, 2001 a 20002 (včetně finančních investic) nekonsolidované údaje dle CAS)

Tab. č. 19: Finanční investice emitenta k 31.12.2000, 31.12.2001 a 31.12.2002 (v mil. Kč) Druh investice

Stav k 31.12.2002 112 473 109 529 1 142 1 802

Finanční investice do akcií a dluhopisů celkem Dluhopisy Akcie Majetkové účasti

Stav k 31.12.2001 118 290 118 209 784 1 275

Stav k 31.12.2000 101 511 92 742 7 551 1 218

Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka České spořitelny, a.s. dle CAS k 31.12.2002, 31.12.2001 a 31.12.2000

Tab. č. 20: Hmotné a nehmotné investice emitenta v letech 2000, 2001 a 2002 (v mil. Kč) Druh investice

Stav k 31.12.2002 8 342 3 893 4 449

Hmotný a nehmotný majetek celkem Hmotný investiční majetek Nehmotný investiční majetek

Stav k 31.12.2001 4 924 3 105 1 819

Stav k 31.12.2000 2 151 1 326 825

Zdroj: Česká spořitelna, a.s.( údaje převzaty z výkazů dle metodiky ČSÚ)

8.13

Hlavní emitentem prováděné investice v letech 2000, 2001 a 2002 (s výjimkou finančních investic) dle geografického rozlišení a způsobu jejich financování (nekonsolidované údaje dle CAS))

Vzhledem k povaze podnikání emitenta vykazuje emitent jako investice nefinanční investice do hmotného a nehmotného investičního majetku. Souhrnný údaj za hmotný a nehmotný majetek je uveden v kapitole 8.12 níže. Česká spořitelna provádí investice nefinančního typu v tuzemsku a z vlastních zdrojů. 8.14

Hlavní budoucí investice emitenta (s výjimkou finančních investic)

Tab. č. 21: Hlavní budoucí investice emitenta s výjimkou finančních investic v roce 2003 (v mil. Kč) Druh investice

Předpokládaná výše investice 1 447 1 050 188 82 108 2 875

Projekty Informační technologie Stavební akce Kancelářská a bankovní technika Ostatní Celkem Zdroj: Česká spořitelna, a.s.

59



Investiční záměry České spořitelny se mohou v budoucnu lišit v závislosti na změně souvisejících podmínek. Z tohoto důvodu se mohou skutečné investice uskutečněné v budoucnu od stávajících odhadů lišit. 8.15

Souhrnný popis nemovitostí vlastněných emitentem

Tab. č. 22: Nemovitosti a TZ1 emitenta k 31.12.2002 (nekonsolidované údaje dle CAS v tis. Kč) Pořizovací cena Oprávky Zůstatková cena Počet ks Pozn.:

1

Pozemky 467 970 0 467 970 612

Budovy a TZ 16 358 680 -3 982 455 12 376 225 489

Pořízení a zálohy 311 558 0 311 558 -

Celkem 17 138 208 -3 982 455 13 155 753 -

Technické zhodnocení.

Zdroj: Česká spořitelna, a.s.(údaje převzaty ze systému SAP)

Česká spořitelna vlastní nemovitosti a TZ, které jsou užívány především pro zajištění podnikatelské činnosti, ke které je emitent oprávněn dle platných právních předpisů. 8.16

Údaje o průměrném počtu zaměstnanců emitenta v letech 2000, 2001 a 2002

Následující tabulka uvádí souhrnné údaje o průměrném počtu zaměstnanců emitenta v letech 2000 - 2002. Tab. č. 23: Údaje o průměrném počtu zaměstnanců emitenta v letech 2000, 2001 a 2002 Zaměstnanci1 Celkem

2002 11 440

Pozn.: 1 Zahrnuje mimo zaměstnanců i členy dozorčí rady a představenstva emitenta. Zdroj: Výroční zpráva 2002 České spořitelny, a.s.

60

2000 13 010

1999 14 528


9.


ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH A FINANČNÍ SITUACI EMITENTA

Auditorské zprávy Deloitte & Touche spol. s r.o. týkající se nekonsolidovaných účetních závěrek emitenta vypracovaných v souladu s českými účetními standardy (CAS) a konsolidovaných účetních závěrek emitenta vypracovaných v souladu s mezinárodními účetními standardy, resp. mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (IAS, resp. IFRS) k 31.12.2001 a 31.12.2002 jsou bez výhrad a jsou rovněž k nahlédnutí v sídle emitenta. Tyto zprávy jsou navíc součástí výročních zpráv emitenta za roky 2001 a 2002. Kompletní auditovaná nekonsolidovaná účetní závěrka emitenta vypracovaná v souladu s CAS i auditovaná konsolidovaná závěrka emitenta vypracovaná v souladu s IFRS za účetní období končící 31.12.2002 tvoří nedílnou přílohu tohoto prospektu. 9.1

Nekonsolidované finanční výkazy emitenta dle CAS

9.1.1 Nekonsolidovaná rozvaha Následující tabulka uvádí nekonsolidované rozvahy emitenta obsažené v auditorem ověřených účetních závěrkách emitenta k 31.12.2002 a 31.12.2001, sestavené v souladu s CAS. Všechny údaje jsou v tis. Kč.

61



Tab. č. 24: Zkrácená nekonsolidovaná rozvaha emitenta dle CAS k 31.12.2002 a 31.12.2001 Čís.

K 31.12.2002

AKTIVA

Netto

pol.

K 31.12.2001 Netto

1.

Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank

22 152 058

2.

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinacování

60 049 398

66 830 796

a)

státní cenné papíry

60 049 398

66 830 796

b)

ostatní

0

0

3.

Pohledávky za bankami

114 828 617

107 385 322

a)

splatné na požádání

1 993 535

2 295 511

b)

ostatní pohledávky

112 835 082

105 089 811

4.

Pohledávky za klienty

164 070 132

160 711 778

a)


230 120

3 215

b)

ostatní pohledávky

163 840 012

160 708 563

5.

Dluhové cenné papíry

49 479 687

51 458 706

a)

vládních institucí

6 998 762

10 606 100

b)

ostatních subjektů

42 480 925

40 852 606

6.

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

1 141 644

784 146

7.

Účasti s podstatným vlivem

300 259

319

a)

v bankách

0

0

b)

v ostatních subjektech

300 259

319

8.

Účasti s rozhodujícím vlivem

1 501 362

1 275 183

a)

v bankách

332 750

332 750

b)

v ostatních subjektech

1 168 612

942 433

9.

Nehmotný majetek

4 293 122

3 152 196

a)

zřizovací výdaje

0

0

b)

goodwill

100 575

158 046

c)

ostatní

4 192 547

2 994 150

Hmotný majetek

16 555 223

15 819 117

a)

pozemky a budovy pro provozní činnost

11 975 710

11 429 607

b)

ostatní

10.

11.

Ostatní aktiva

12.

Pohledávky za akcionáři a společníky

13.

Náklady a příjmy příštích období

14.

AKTIVA CELKEM

62

22 864 941

4 579 513

4 389 510

21 523 371

19 008 290

0

0

279 707

312 205

456 174 580

449 602 999


Čís.


PASIVA

pol. 1.

Závazky vůči bankám

K 31.12.2002

K 31.12.2001

25 622 896

23 715 652

5 436 377

225 769

20 186 519

23 489 883

a)


b)

ostatní závazky

2.

Závazky vůči klientům

351 131 904

354 713 308


165 173 994

145 001 922

a) b)

z toho: úsporné

24 176 068

32 388 156

ostatní závazky

185 957 910

209 711 386

0

0

bb) úsporné s výpovědní lhůtou

95 756 132

133 208 815

bc) termínové se splatností

59 682 184

73 628 647

153 395

0

13 274 746

14 377 178

z toho: ba) úsporné se splatností

bd) termínové s výpovědní lhůtou 3.

Závazky z dluhových cenných papírů

a)

emitované dluhové cenné papíry

8 085 884

11 586 643

b)

ostatní závazky z dluhových cenných papírů

5 188 862

2 790 535

4.

Ostatní pasiva

24 577 684

19 429 971

5.

Výnosy a výdaje příštích období

86 134

332 913

6 860 996

8 252 090

6.

Rezervy

a)

na důchody a podobné závazky

0

0

b)

na daně

0

0

c)

ostatní

6 860 996

8 252 090

7.

Podřízené závazky

8.

5 505 995

5 500 000

Základní kapitál

15 200 000

15 200 000

z toho: splacený základní kapitál

15 200 000

15 200 000

0

-5 197

1 688

0

9.

Vlastní akcie

10.

Emisní ážio

11.

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

714 952

557 028

povinné rezervní fondy

641 679

489 977

0

0

a) b)

rezervní fondy k vlastním akciím

c)

ostatní rezervní fondy

0

0

ostatní fondy ze zisku

73 273

67 051

0

0

1 902

1 902

10

0

d) 12.

Rezervní fond na nové ocenění

13.

Kapitálové fondy

14.

Oceňovací rozdíly

a)

z majetku a závazků

0

0

b)

ze zajišťovacích derivátů

0

0

c)

z přepočtu účastí

10

0

15.

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

6 740 006

4 494 110

16.

Zisk nebo ztráta za účetní období

6 455 667

3 034 044

17.

PASIVA CELKEM

456 174 580

449 602 999

63


Čís.


PODROZVAHA

K 31.12.2002

K 31.12.2001

49 534 168

29 568 400

2 411 112

1 000 000

pol. 1.

Poskytnuté přísliby a záruky

2.

Poskytnuté zástavy

3.

Pohledávky ze spotových operací

4.

Pohledávky z pevných termínových operací

5.

Pohledávky z opcí

6.

Odepsané pohledávky

7.

Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení

8.

Hodnoty předané k obhospodařování

2 428 544

4 305 770

616 409 634

554 673 570

13 757 256

17 551 887

6 135 192

5 328 590

30 651 145

26 365 341

0

0

9.

Přijaté přísliby a záruky

10.

Přijaté zástavy

11.

Závazky ze spotových operací

12.

Závazky z pevných termínových operací

13.

Závazky z opcí

13 473 216

16 572 500

14.

Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

37 099 607

18 198 113

15.

Hodnoty převzaté k obhospodařování

3 709 251

0

Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka České spořitelny, a.s. dle CAS k 31.12.2002

64

23 471 708

39 501 561

129 541 893

111 460 964

2 428 389

4 305 893

615 469 491

553 792 266



Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát

Následující tabulka uvádí nekonsolidované výkazy zisků a ztrát emitenta obsažené v auditorem ověřených účetních závěrkách emitenta za účetní období končící 31.12.2002 a 31.12.2001. Výkazy zisků a ztrát byly připraveny v souladu s CAS. Všechny údaje jsou v tis. Kč. Tab. č. 25: Zkrácený nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát emitenta dle CAS k 31.12.2002 a 31.12.2001 Čís. pol. 1. 2. A. 3. a) b) c) 4. 5. B. 6. 7. 8. 9. a) aa) ab) ac) b) C. 10. a) b) c) 11. a) b) c) d) e) 12. a) b) c) 13. a) b) c) 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26.

Položka Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady v tom: náklady na úroky z dluhových cenných papírů Čisté úrokové výnosy Výnosy z akcií a podílů výnosy z účastí s podstatným vlivem výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem výnosy z ostatních akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čisté výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady náklady na zaměstnance mzdy a platy sociální a zdravotní pojištění ostatní náklady na zaměstnance ostatní správní náklady Čisté výnosy z provozních činností před odpisy, tvorbou a použitím rezerv a opravných položek Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku použití rezerv k hmotnému majetku použití opravných položek k hmotnému majetku použití opravných položek k nehmotnému majetku Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku odpisy hmotného majetku tvorba rezerv k hmotnému majetku tvorba opravných položek k hmotnému majetku odpisy nehmotného majetku tvorba opravných položek k nehmotnému majetku Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek použití rezerv k pohledávkám a zárukám použití opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk zisky z postoupení pohledávek a výnosy z odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk tvorba rezerv na záruky odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk. ztráty z postoupení pohledávek Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Použití ostatních rezerv Tvorba ostatních rezerv Použití ostatních opravných položek Tvorba ostatních opravných položek Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Podíl na ziscích ( ztrátách ) dceřiných a přidružených společností Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

K 31.12.2002

K 31.12.2001

23 029 171 6 153 402 -8 846 083 -352 591 14 183 088 625 438 0 586 571 38 867 7 062 611 -355 904 6 706 707 1 083 436 1 546 240 -536 496 -11 962 029 -5 699 591 -3 981 406 -1 599 666 -118 519 -6 262 438

25 151 917 6 714 165 -11 860 880 -1 221 941 13 291 037 367 128 0 336 873 30 255 6 443 505 -337 899 6 105 606 2 214 064 433 656 -962 784 -11 713 353 -5 537 273 -3 965 485 -1 432 232 -139 556 -6 176 080

11 646 384 514 789 28 430 486 359 0 -3 054 742 -1 425 286 -24 949 -613 179 -784 358 -206 970

9 735 354 58 132 55 408 2 724 0 -2 805 957 -1 492 461 -5 930 -568 261 -739 305 0

7 389 843 3 008 515 4 302 232 79 096 -5 860 588 -2 245 134 -115 000 -3 500 454 937 638 -719 095 979 310 -2 485 213 0 0 9 348 326 1 113 914 -567 584 546 330 -3 438 989 0 6 455 667

5 426 155 115 908 5 292 466 17 781 -8 972 557 -2 413 342 -2 103 000 -4 456 215 203 272 -215 419 1 715 033 -1 013 777 0 0 4 130 236 437 433 -263 728 173 705 -1 269 897 0 3 034 044

Zdroj: Informace vycházejí z nekonsolidované auditované účetní závěrky České spořitelny, a.s. dle CAS k 31.12.2002

65



9.1.3 Nekonsolidované pololetní výkazy Následující tabulka uvádí nekonsolidované neauditované rozvahy emitenta k 30.6.2003 a 30.6.2002. Rozvahy byly připraveny v souladu s CAS. Nekonsolidované neaditované účetní výkazy dle CAS k 30.6.2002 jsou uvedeny ve struktuře platné pro rok 2003 z důvodu srovnatelnosti údajů. Všechny údaje jsou v tis. Kč. Tab. č. 26: Zkrácená nekonsolidovaná rozvaha emitenta dle CAS k 30.6.2003 a 30.6.2002 Čís. pol. 1. 2. 2.1 2.2 3. 3.1 3.2 4. 4.1 4.2 5. 5.1 5.2 6. 7. 7.1 7.2 8. 8.1 8.2 9. 9.1 9.2 9.3 10. 10.1 10.2 11. 12. 13.

AKTIVA Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování a) vydané vládními institucemi b) ostatní Pohledávky za bankami a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem a) v bankách b) v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem a) v bankách b) v ostatních subjektech Dlouhodobý nehmotný majetek a) zřizovací výdaje b) goodwill c) ostatní Dlouhodobý hmotný majetek a) pozemky a budovy pro provozní činnost b) ostatní Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

66

K 30.6.2003 Netto 18 856 477 45 910 662

K 30.6.2002 Netto 18 651 260 55 281 648

45 910 662 0 140 493 355 7 691 418 132 801 937 176 695 599 499 111 176 196 488 57 365 625 10 523 897 46 841 729 3 875 546 300 020 0 300 020 1 756 975 332 750 1 424 225 3 797 294 0 71 839 3 725 455 15 844 231 11 611 424 4 232 807 23 018 617 0 451 361 488 365 762

55 281 648 0 138 061 464 10 401 531 127 659 933 151 228 851 2 712 336 148 516 515 49 365 692 10 280 903 39 084 789 1 409 460 300 259 0 300 259 1 379 463 332 750 1 046 713 2 868 973 0 129 310 2 739 663 15 891 794 11 236 536 4 655 258 30 236 866 0 1 527 300 466 203 030



Čís. pol. 1. 1.1 1.2 2. 2.1 2.1.1 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.2.4 3. 3.1 3.2 4. 5. 6. 6.1 6.2 6.3 7. 8. 8.1 8.2 9. 10. 10.1 10.2 10.3 10.4 11. 12. 13. 13.1 13.2 13.3 14. 15.

PASIVA Závazky vůči bankám a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky vůči klientům a) splatné na požádání z toho: úsporné b) ostatní závazky z toho: ba) úsporné se splatností bb) úsporné s výpovědní lhůtou bc) termínové se splatností bd) termínové s výpovědní lhůtou Závazky z dluhových cenných papírů a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy a) na důchody a podobné závazky b) na daně c) ostatní Podřízené závazky Základní kapitál z toho: splacený základní kapitál vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a) povinné rezervní fondy b) rezervní fondy k vlastním akciím c) ostatní rezervní fondy d) ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období PASIVA CELKEM

K 30.6.2003 21 354 355 4 000 546 17 353 809

K 30.6.2002 22 877 965 2 535 381 20 342 584

379 571 716 191 779 766 27 071 003 187 791 950 0 94 446 944 59 908 338 133 903 17 484 880 12 653 196 4 831 684 28 185 421 52 718 6 806 974 0 1 074 000 5 732 974 5 504 962 15 200 000 15 200 000 0 1 688 1 101 229 964 462 0 0 136 767 0 1 902 81 0 0 81 9 722 891 3 376 944 488 365 762

367 928 098 166 777 257 31 521 284 201 150 841 123 757 113 71 441 818 158 599 7 858 415 7 027 307 831 108 26 905 740 235 459 7 711 699 0 0 7 711 699 5 506 820 15 200 000 15 200 000 0 0 827 291 641 679 2 087 0 183 525 0 1 902 -29 0 0 -29 6 740 006 4 409 663 466 203 030

Čís. pol. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

PODROZVAHA Poskytnuté přísliby a záruky Poskytnuté zástavy Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací Pohledávky z opcí Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty předané k obhospodařování Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opcí Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty převzaté k obhospodařování

K 30.6.2003 50 755 363 1 950 393 5 372 877 770 198 074 29 171 920 6 284 932 40 716 721 0 22 159 949 145 905 814 5 369 249 768 540 566 28 709 766 51 848 965 17 697 363

K 30.6.2002 40 936 206 1 116 666 8 062 172 662 902 398 16 231 641 5 538 317 35 454 989 0 40 028 652 161 523 215 8 057 110 660 255 903 15 164 119 36 290 907 0

Zdroj: Nekonsolidované neauditované účetní výkazy České spořitelny, a.s. dle CAS k 30.6.2003 a 30.6.2002

67



Následující tabulka uvádí nekonsolidované neauditované výkazy zisků a ztrát emitenta za účetní období končící 30.6.2003 a 30.6.2002. Výkazy zisků a ztrát byly připraveny v souladu s CAS. Nekonsolidované neaditované účetní výkazy dle CAS k 30.6.2002 jsou uvedeny ve struktuře platné pro rok 2003 z důvodu srovnatelnosti údajů. Všechny údaje jsou v tis. Kč. Tab. č. 27: Zkrácený nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát emitenta dle CAS za období končící 30.6.2003 a 30.6.2002 Číslo 1. 1.1 2. 2.1 3. 3.1 3.2 3.3 4. 5. 6. 7. 8. 9. 9.1 9.1.1 9.1.2 9.1.3 9.2 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24.

Položka Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady v tom: náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů a) výnosy z účastí s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem c) ostatní výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady a) náklady na zaměstnance aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění ac) ostatní náklady na zaměstnance b) ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a dlouhodobému nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních rezerv Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

K 30.6.2003 9 999 016 2 793 230 -2 935 354 -176 557 7 756 0 0 7 756 3 626 332 -150 630 589 613 285 728 -390 149 -5 806 957 -2 845 145 -2 043 768 -710 835 -90 543 -2 961 812

K 30.6.2002 12 131 032 3 260 171 -4 947 616 -168 551 587 388 0 586 571 817 3 408 203 -184 558 769 790 823 917 -206 160 -5 970 875 -2 707 995 -1 888 063 -739 564 -80 368 -3 262 880

48 944

352

-1 477 366

-1 340 611

1 678 614

1 101 407

-1 067 116 0

-1 751 986 0

190 424

102 280

46 166 003 0 4 764 902 42 0 42 -1 388 000 3 376 944

301 069 100 992 0 4 924 624 1 113 632 -553 592 560 040 -1 075 000 4 409 663


68


9.2 9.2.1


Konsolidované účetní výkazy emitenta dle IFRS Metoda konsolidace a osoby zahrnuté do konsolidačního celku

Konsolidovaná účetní závěrka k 31.12.2002, která zahrnuje účetní závěrky České spořitelny a jejích dceřiných společností (dohromady „skupina“), byla sestavena v souladu se standardy a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board - IASB), jejichž název je Mezinárodní standardy pro finanční výkaznictví (IFRS). Tyto standardy a interpretace se v minulosti nazývaly Mezinárodní účetní standardy (IAS). Konsolidovaná účetní závěrka k 31.12.2002 byla připravena na základě ocenění v pořizovacích cenách, s výjimkou cenných papírů určených na prodej, finančních aktiv a finančních pasiv určených k obchodování a všech derivátů, které jsou vykázány ve své reálné hodnotě. Účetní postupy byly použity konzistentně ve společnostech zahrnutých do konsolidace. Prezentace konsolidované účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení skupiny provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i na podmíněná aktiva a pasiva k datu sestavení účetní závěrky a vykazované hodnoty výnosů a nákladů během vykazovaného období. Skutečné výsledky se od těchto odhadů mohou lišit. Tam, kde to bylo možné, byla forma finančních výkazů přizpůsobena požadavkům na prezentaci v rámci skupiny Erste Bank. Údaje předchozího období byly v nezbytných případech upraveny na srovnatelný základ s prezentací běžného roku. Tab. č. 28: Osoby zahrnuté do konsolidačního celku emitenta k 31.12.2002 a 31.12.2001 Název společnosti

Sídlo společnosti

Činnost

Leasing České spořitelny, a.s. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Pojišťovna České spořitelny, a.s Consulting České spořitelny, a.s. Investiční společnost České spořitelny, a.s. Penzijní fond České spořitelny, a.s. CF Danube Leasing, s.r.o. Factoring České spořitelny, a.s. Informatika České spořitelny, a.s. Czech TOP Venture Fund B.V.

Praha Praha Pardubice Praha Praha Praha Slovensko Praha Praha Nizozemí

Leasing Stavební spoření Pojištění Poradenství Investiční společnost Penzijní připojištění Leasing Factoring IT služby Financování firem

Podíl konsolidačního celku (v %) 2002 2001 100,0 100,0 60,5 60,5 55,3 55,3 100,0 51,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 84,3 -


V roce 2003 byla společnost Consulting České spořitelny, a.s. vyjmuta z konsolidačního celku z důvodu nevýznamnosti.

9.2.2

Konsolidovaná rozvaha

Následující tabulka uvádí zkrácené konsolidované rozvahy emitenta obsažené v auditorem ověřené účetní závěrce emitenta k 31.12.2002 a 31.12.2001. Rozvahy byly připraveny v souladu s IFRS. Všechny údaje jsou v mil. Kč.

69



Tab. č. 29: Zkrácená konsolidovaná rozvaha emitenta dle IFRS k 31.12.2002 a 31.12.2001 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Nehmotný majetek Hmotný majetek Ostatní aktiva Aktiva celkem

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Pasiva a vlastní kapitál Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Rezervy Ostatní pasiva Podřízený dluh Menšinové podíly Vlastní kapitál Pasiva a vlastní kapitál celkem

K 31.12.2002 22 261 128 782 38 264 150 899 (18 895) 22 903 32 507 102 641 4 349 17 532 18 448 519 691

31 858 403 035 7 143 8 098 33 095 5 500 1 131 29 831 519 691

K 31.12.2001 22 930 120 104 37 182 149 473 (21 645) 24 186 19 063 100 891 3 177 16 792 19 452 491 605

31 142 390 752 10 988 4 704 22 974 5 500 1 090 24 455 491 605

Zdroj: Informace vycházejí z konsolidované auditované účetní závěrky České spořitelny, a.s. dle IFRS k 31.12.2002

9.2.3

Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát

Následující tabulka uvádí zkrácené konsolidované výkazy zisků a ztrát emitenta obsažené v auditorem ověřených účetních závěrkách emitenta za účetní období končící 31.12.2002 a 31.12.2001. Výkazy zisků a ztrát byly připraveny v souladu s IFRS. Všechny údaje jsou v mil. Kč. Tab. č. 30: Zkrácený konsolidovaný výkaz zisků a ztrát emitenta dle IFRS k 31.12.2002 a 31.12.2001 1. 2. 3.

4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

Úrokové a podobné výnosy Úrokové a podobné náklady Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách k úvěrům a pohledávkám Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné správní náklady Ostatní provozní náklady, netto Zisk před zdaněním Daň z příjmů Zisk po zdanění Menšinové podíly Čistý zisk za účetní období

2002 25 978 (9 853) 16 125 (331)

2001 27 729 (12 573) 15 156 (2 731)

15 794 7 491 (644) 6 847 638 (14 775) 405 8 909 (2 917) 5 992 (187) 5 805

12 425 6 711 (513) 6 198 833 (15 224) (1 336) 2 896 (975) 1 921 (123) 1 798

Zdroj: Informace vycházejí z konsolidované auditované účetní závěrky České spořitelny, a.s. dle IFRS k 31.12.2002

70


9.2.4


Pololetní konsolidované výkazy

Následující tabulka uvádí konsolidované neauditované rozvahy emitenta k 30.6.2003 a 30.6.2002. Rozvahy byly připraveny v souladu s IFRS. Všechny údaje jsou v mil. Kč. Tab. č. 31: Zkrácená konsolidovaná rozvaha emitenta dle IFRS k 30.6.2003 a 30.6.2002 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Cenné papíry a ostatní aktiva k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Nehmotný majetek Hmotný majetek Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Rezervy Ostatní pasiva Podřízený dluh Menšinové podíly Vlastní kapitál Pasiva a vlastní kapitál celkem

K 30.6.2003 19 033 147 837 37 994 157 769 (17 798) 44 109 24 453 105 033 3 801 16 608 18 592 557 431

K 30.6.2002 18 715 152 977 34 684 145 666 (21 650) 22 771 18 480 98 869 2 848 16 662 22 638 512 660

28 338 433 839 11 508 9 564 37 288 5 500 1 217 30 177 557 431

29 037 407 368 6 692 5 996 30 014 5 507 1 019 27 027 512 660

Zdroj: Konsolidované neauditované účetní výkazy České spořitelny, a.s. dle IFRS k 30.6.2003 a 30.6.2002

Následující tabulka uvádí konsolidované neauditované výkazy zisků a ztrát emitenta za účetní období končící 30.6.2003 a 30.6.2002. Výkazy zisků a ztrát byly připraveny v souladu s IFRS. Všechny údaje jsou v mil. Kč. Tab. č. 32: Zkrácený konsolidovaný výkaz zisků a ztrát emitenta dle IFRS za období končící 30.6.2003 a 30.6.2002 1. 2. 3.

4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

Úrokové a podobné výnosy Úrokové a podobné náklady Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách k úvěrům a pohledávkám Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné správní náklady Výnosy z pojišťovnictví Ostatní provozní výnosy (náklady), netto Zisk před zdaněním Daň z příjmů Zisk po zdanění Menšinové podíly Čistý zisk za účetní období

K 30.6.2003 11 564 (3 841) 7 723 559

K 30.6.2002 13 419 (5 436) 7 983 -157

8 282 3 989 (236) 3 753 505 (7 504) 117 (153) 5 000 (1 532) 3 468 (83) 3 385

7 826 3 578 (282) 3 296 671 (7 223) 54 (439) 4 185 (1 121) 3 064 (69) 2 995

Zdroj: Konsolidované neauditované účetní výkazy České spořitelny, a.s. dle IFRS k 30.6.2003 a 30.6.2002

71


9.3


Vlastní kapitál emitenta za poslední tři účetní období (nekonsolidované údaje dle CAS)

Údaje jsou výtahem z nekonsolidovaných auditovaných účetních závěrek emitenta k 31.12.2002, 31.12.2001 a 31.12.2000. Tab. č. 33: Vlastní kapitál emitenta za roky 2002, 2001 a 2000

Základní kapitál Vlastní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku Kapitálové fondy Nerozdělený zisk/ztráta z předchozích období Zisk/ztráta za účetní období Dividendy Vlastní kapitál k 31.12. celkem

K 31.12.2002 v tis. Kč 15 200 000 0 1 688 641 679 73 273 1 902 6 740 006 6 455 667 -2 927 888 26 186 337

K 31.12.2001 v tis. Kč 15 200 000 -5 197 0 489 977 67 051 1 902 4 494 110 3 034 044 -456 000 22 825 887

K 31.12.2000 v tis. Kč 15 200 000 0 0 246 977 74 821 2 024 0 4 859 532 -22 422 20 360 932

Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka České spořitelny, a.s. dle CAS za roky 2002, 2001 a 2000

9.4

Přijaté úvěry, jiné závazky a poskytnutá zajištění

Tab. č. 34: Přijaté úvěry, jiné závazky a poskytnutá zajištění emitenta k 31.12.2002 a k 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS K 31.12.2002 v mil. Kč 18 184 5 506 371 846 16 395 342 176 13 275 4 731

Přijaté úvěry (nezajištěné) Podřízený dluh Jiné závazky (nezajištěné) celkem - z toho: závazky k bankám vyjma přijatých úvěrů - z toho: závazky ke klientům vyjma přijatých úvěrů - z toho: závazky z dluhových cenných papírů Poskytnutá zajištění (budoucí možné závazky)

K 31.12.2001 v mil. Kč 14 669 5 500 436 465 59 595 365 547 11 323 4 530


Tab. č. 35: Přijaté úvěry, jiné závazky a poskytnutá zajištění emitenta k 30.6.2003 a k 30.6.2002 nekonsolidované, podle CAS K 30.6.2003 v mil. Kč 5 504 21 977 5 505 390 930 15 850 357 595 17 485 5 647

Přijaté bankovní úvěry (nezajištěné) Přijaté klientské úvěry (nezajištěné) Podřízený dluh Jiné závazky (nezajištěné) celkem - z toho: závazky k bankám vyjma přijatých úvěrů - z toho: závazky ke klientům vyjma přijatých úvěrů - z toho: závazky z dluhových cenných papírů Poskytnutá zajištění (budoucí možné závazky)


72

K 30.6.2002 v mil. Kč 10 500 5 003 5 507 383 161 12 378 362 925 7 858 6 002

Česká spořitelna, a.s. 9.5 9.5.1


Pohledávky emitenta Čisté pohledávky za bankami

Tab. č. 36: Čisté pohledávky emitenta za bankami k 31.12.2002 a k 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS

Úvěry bankám minus: opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Čisté úvěry bankám Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené o obchodování Ostatní pohledávky za bankami Hrubé pohledávky za bankami celkem Čisté pohledávky za bankami celkem

K 31.12.2002 v tis. Kč 105 236 187 0 105 236 187 1 207 730

K 31.12.2001 v tis. Kč 55 340 275 0 55 340 275 0

8 384 700 114 828 617 114 828 617

52 045 047 107 385 322 107 385 322


V úvěrech bankám k 31.12.2002 jsou zahrnuty úvěry poskytnuté v rámci rezervních repo operací v částce 100 905 431 tis. Kč (2001: 50 664 441 tis. Kč). Tab. č. 37: Pohledávky emitenta za bankami podle zbytkové doby splatnosti k 31.12.2002 a k 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS K 31.12.2002 v tis. Kč 1 993 535 103 740 516 2 220 524 6 874 042 0 114 828 617

Splatné na požádání Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Celkem

K 31.12.2001 v tis. Kč 2 295 511 86 458 466 14 079 355 4 551 990 0 107 385 322


Podíl pohledávek splatných do 1 roku představoval 94,01 % k 31.12.2002 a 95,76% k 31.12.2001. Tab. č. 38: Pohledávky emitenta za bankami podle druhu zajištění k 31.12.2001 a k 31.12.2000 nekonsolidované, podle CAS K 31.12.2002 v tis. Kč 389 490 100 905 431 101 294 921 13 533 696 114 828 617

Státní záruky a záruky ČNB Zajištění cennými papíry v rámci reverzních repo operací Zajištění celkem Nezajištěno Hrubé pohledávky za bankami celkem

K 31.12.2001 v tis. Kč 779 490 50 664 441 51 443 931 55 941 391 107 385 322


Tab. č. 39: Odepsané pohledávky emitenta za bankami a výnosy z odepsaných pohledávek emitenta za bankami k 31.12.2002 a k 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS K 31.12.2002 v tis. Kč 0 2

Odepsané pohledávky Výnosy z odepsaných a postoupených pohledávek


73

K 31.12.2001 v tis. Kč 3 2



Pohledávky za klienty

Tab. č. 40: Pohledávky za klienty emitenta k 31.12.2002 a k 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS

Úvěry právnickým osobám v Kč Úvěry fyzickým osobám v Kč Úvěry právnickým a fyzickým osobám v cizí měně Hrubé úvěrové pohledávky za klienty celkem minus: opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Čisté úvěrové pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování neurčené k obchodování Hrubé pohledávky za klienty celkem Čisté pohledávky za klienty celkem

K 31.12.2002 v tis. Kč 111 500 333 47 469 402 15 248 947 174 218 682 (12 411 764) 161 806 918

K 31.12.2001 v tis. Kč 127 154 380 32 023 107 16 249 463 175 426 950 (14 715 172) 160 711 778

2 263 214 176 481 896 164 070 132

0 175 426 950 160 711 778


V úvěrech klientům k 31.12.2002 jsou zahrnuty úvěry poskytnuté c rámci rezervních repo operací v částce 882 004 tis. Kč (2001: 11 102 507 tis. Kč). V roce 2002 jsou v pohledávkách za klienta zahrnuty pohledávky za bankami, který bylo odňato povolení působit jako banka, a to v celkové částce 1 163 025 tis. Kč (2001: 1 609 790 tis. Kč). V roce 2002 a 2001 jsou v této položce zahrnuty pohledávky za Českou konsolidační agenturou, která vznikla k 1.9.2001 v souladu se zákonem č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů, v platném znění, transformací Konsolidační banky Praha, s.p.ú., a to v celkové částce 38 551 945 tis. Kč v roce 2002, resp. 36 781 833 tis. Kč v roce 2001. Tab. č. 41: Pohledávky emitenta za klienty podle klasifikace ČNB k 31.12.2002 a k 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS

Celková hodnota Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Celkem

K 31.12.2002 v tis. Kč Upravená Zajištění hodnota

151 036 079 93 837 475 8 972 286 6 622 779 3 154 327 2 002 627 2 020 900 1 461 452 11 298 304 1 895 266 176 481 896 105 819 599

57 198 604 2 349 507 1 151 700 559 448 9 403 038 70 662 297

Opravné položky a rezervy 5 371 017 294 958 544 929 493 016 11 078 861 17 782 781

K 31.12.2001 v tis. Kč Upravená Zajištění hodnota

Celková hodnota 140 865 8 726 092 7 745 418 3 750 532 14 339 420 175 426

89 597 507 5 386 843 6 444 137 3 138 630 4 048 032 108 615 149

51 267 981 3 339 249 1 301 281 611 902 10 291 388 66 811 801

Opravné položky a rezervy 6 020 532 193 106 793 360 595 929 13 135 777 20 735 704


Hodnota zajištění je uvedena po odečtení diskontu, který vyjadřuje riziko realizace příslušného typu zajištění. V objemu opravných položek ke ztrátovým pohledávkám jsou zahrnuty dodatečné opravné položky ve smyslu opatření ČNB č. 193/1998 Sb. 9.5.3

Restrukturalizované, sekuritizované úvěry a syndikované úvěry

V průběhu roku 2002 emitent restrukturalizoval úvěry, jejichž výše k 31.12.2002 činila 430,5 mil. Kč. Srovnatelný údaj k 31.12.2001 nemá emitent k dispozici. K sekuritizaci úvěrové portfolia v průběhu roku 2002 nedošlo. K 31.12.2002 se emitent účastnil syndikovaných úvěrů v celkovém čerpaném objemu 8 042 548 tis. Kč (2001: 12 753 403 tis. Kč) z původního limitu 17 487 862 tis. Kč (2001: 88 691 616 tis. Kč).

74


9.5.4


Pohledávky nesplacené ve lhůtě a bez prodlení

Tab. č. 42: Pohledávky emitenta nesplacené ve lhůtě a bez prodlení k 30.6.2003 nekonsolidované, podle CAS Položka (v tis. Kč)

Do splatnosti

1-30 dnů

31-90 dnů

91-180 dnů

181-360 dnů

Více než 360 dnů

Pohledávky za klienty a jinými bankami celkem Pohledávky za klienty hodnocené jednotlivě Standardní úvěry a ostatní pohledávky za klienty Sledované úvěry a ostatní pohledávky za klienty Nestandardní úvěry a ostatní pohledávky za klienty Pohybné úvěry ostatní pohledávky za klienty Ztrátové úvěry a ostatní pohledávky za klienty Pohledávky za klienty hodnocené portfoliově Pohledávky za jinými bankami Standardní úvěry, vklady a ostat. pohledávky za jinými bankami celkem Sledované úvěry a ostat. pohledávky za jinými bankami Nestandardní úvěry a ostat. pohledávky za jinými bankami Pohybné úvěry a ostat. pohledávky za jinými bankami Ztrátové úvěry a ostat. pohledávky za jinými bankami

206 884 153 177 550 986 168 636 410

842 285 842 154 274 612

370 822 370 822 0

937 458 937 458 0

764 246 764 246 0

8 520 717 8 520 717 0

4 642 748

147 195

58 559

0

0

0

3 124 320

137 971

76 348

90 178

639 661 507 847 0 29 333 167 29 333 167

188 631 93 745 0 131 131

86 166 149 749 0 0 0

173 857 673 423 0 0 0

78 216 686 030 0 0 0

8 520 717 0 0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-

-

-

0


9.6 9.6.1

Závazky emitenta Závazky vůči bankám

Tab. č. 43: Závazky emitenta k bankám podle zbytkové doby splatnosti k 31.12.2002 a k 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS K 31.12.2002 v tis. Kč 5 436 377 14 041 109 5 501 012 644 398 0 25 622 896

Splatné na požádání Do 3 měsíců Do 1 roku Do 5 let Nad 5 let Celkem

K 31.12.2001 v tis. Kč 225 723 18 700 988 4 101 941 687 000 0 23 715 652


V závazcích vůči bankám k 31.12.2002 jsou zahrnuty úvěry přijaté v rámci repo operací ve výši 8 518 643 tis. Kč (2001: 14 338 921 tis. Kč).

75


9.6.2


Závazky vůči klientům

Tab. č. 44: Závazky emitenta ke klientům k 31.12.2002 a k 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS

Běžné účty klientů (kreditní zůstatky) Úsporné vklady klientů (mimo orgánů republiky a místních orgánů) splatné na požádání splatné na výpověď termínované Vklady orgánů republiky a místních orgánů splatné na požádání termínované Depozitní certifikáty Přijaté úvěry od klientů Ostatní závazky vůči klientům Závazky ke klientům celkem

K 31.12.2002 v tis. Kč 122 957 484

K 31.12.2001 v tis. Kč 99 649 688

24 176 068 95 909 528 58 438 919

32 388 156 133 208 815 69 200 540

18 040 442 1 243 265 51 8 955 620 21 410 527 351 131 904

12 964 078 4 419 164 1 065 2 881 802 0 354 713 308


V závazcích vůči klientům k 31.12.2002 jsou zahrnuty úvěry přijaté v rámci repo operací v částce 8 883 298 tis. Kč (2001: 2 782 311 tis. Kč). V ostatních závazcích vůči klientům k 31.12.2002 jsou zahrnuty závazky ze zrušených vkladů na vkladních knížkách na doručitele v celkovém objemu 21 242 112 tis. Kč. K 30.6.2003 emitent neměl žádné závazky po lhůtě splatnosti. 9.7

Podřízená pasiva a podřízený dluh emitenta

V roce 1998 přijala spořitelna od Konsolidační banky Praha, s.p.ú. (nyní Česká konsolidační agentura (dále také jen „ČKA“) podřízený dluh ve výši 5 500 000 tis. Kč ve formě úvěru, který je splatný 23.12.2008 a má úrokovou sazbu 6M PRIBOR+1,8%. V případě, že spořitelna nevyužije po uplynutí pěti let svého práva (opce) na předčasné splacení úvěru, zvyšuje se sazba na 6M PRIBOR+3,7%. Dne 29.12.1998 vydala ČNB potvrzení, že uvedený podřízený dluh vyhovuje všem regulatorním podmínkám a je možné jej započítávat do dodatkového kapitálu ČS při výpočtu kapitálu pro účely kapitálové přiměřenosti. Podmínky podřízenosti úvěru jsou upraveny následujícím způsobem: a)

b)

v případě prohlášení konkursu na majetek České spořitelny (A) je právo ČKA na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru podřízeným nárokem, a je podmíněno tím, že celkový výtěžek získaný zpeněžením konkursní podstaty spořitelny převýší úhrnnou výši nepodřízených nároků všech konkursních věřitelů České spořitelny (podmíněný nárok), a dále bude-li splněna podmínka uvedená v bodě (A), pak má ČKA nárok na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru pouze do částky, kterou by získala, kdyby se nároky z této smlouvy ve vztahu k úvěru uspokojovaly poměrně a společně se všemi podřízenými nároky, které jsou s nárokem banky na plnění podle této smlouvy ve vztahu k úvěru co do pořadí uspokojení rovnocenné (pari passu), a pouze z té části výtěžku získaného zpeněžením konkursní podstaty České spořitelny, který převyšuje úhrnnou výši nepodřízených nároků všech konkursních věřitelů ČS; a v případě vstupu České spořitelny do likvidace (po skončení konkursního řízení či jinak) je právo ČKA na plnění z této smlouvy ve vztahu k úvěru podmíněno tím, že dojde nejprve k plnému uspokojení nepodřízených nároků všech věřitelů ČS.

76


9.8


Podrozvahové položky

Tab. č. 45: Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané jako záruky k 31.12.2002 a k 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS K 31.12.2002 v tis. Kč Banky Akcepty směnek a indosamenty Závazky ze záruk Klienti Závazky ze záruk Hodnoty dané jako záruky Ostatní potenciální závazky

Závazky ze zástav Akreditivy, úvěrové rámce a přísliby

K 31.12.2001 v tis. Kč

0 84 455 84 455

0 117 846 117 846

3 907 991 38 055 700 000 4 646 046

3 247 308 0 165 273 3 412 581

2 411 112 44 803 667

1 000 000 26 037 973


9.8.1

Podrozvahové devizové, úrokové a ostatní finanční nástroje

Tab. č. 46: Podrozvahové devizové, úrokové a ostatní finanční nástroje emitenta ve jmenovité hodnotě k 31.12.2002 a k 31.12.2001, nekonsolidované, podle CAS K 31.12.2002 v tis. Kč Pohledávky Závazky Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Zajišťovací nástroje celkem Nástroje k obchodování FRA Opční kontrakty Termínové měnové operace Spotové transakce s úrokovými nástroji Spotové transakce s měnovými nástroji Termínové operace s úrokovými nástroji Termínové operace s akciovými nástroji Úrokové swapy Ostatní deriváty Nástroje k obchodování celkem Celkem

K 31.12.2001 v tis. Kč Pohledávky Závazky

2 200 000 2 200 000

2 200 000 2 200000

0 0

0 0

198 155 680 13 757 256 65 348 771 0 2 428 544 5 111 633 167 447 345 426 103 0 630 395 434 632 595 434

198 155 680 13 473 216 64 409 012 0 2 428 389 5 111 633 167 063 345 426 103 0 629 171 096 631 371 096

225 255 820 17 551 887 80 763 935 994 750 3 181 532 6 222 422 351 987 242 079 406 129 488 576 531 227 576 531 227

225 255 820 16 572 500 79 885 832 994 750 3 181 655 6 222 422 349 157 242 079 035 129 488 574 670 659 574 670 659


Ve srovnání s rokem 2001 vzrostl objem derivátových obchodů zejména z důvodu zvýšené poptávky pro těchto produktech ze strany klientů a dalších protistran, neboť emitent byl jedním z nejaktivnějších tvůrců trhu.

77


9.9


Potenciální pohledávky, záruky, zástavy a zajištění v nominální hodnotě

Tab. č. 47: Potenciální pohledávky, záruky, zástavy a zajištění emitenta v nominální hodnotě k 31.12.2002 a k 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS K 31.12.2002 v tis. Kč 588 444 5 208 237 17 675 027 34 478 073 95 063 820 153 013 601

Přijaté přísliby Přijaté záruky od jiných bank Záruky poskytnuté státem a jinými subjekty Hodnoty přijaté jako záruky Kolaterály – cenné papíry Celkem

K 31.12.2001 v tis. Kč 0 5 766 982 33 734 579 52 536 325 58 924 639 150 962 525

Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka České spořitelny, a.s. dle CAS k 31.12.2002 a 31.12.2001

9.10

Opravné položky a rezervy

Opravné položky k úvěrům jsou vytvářeny v souladu s opatřením ČNB č. 194/1998 Sb. ke klasifikaci pohledávek. Opravné položky k majetku a nepromlčeným pohledávkám jsou vytvářeny v případě přechodného snížení hodnoty majetku v účetnictví. Opravné položky k cenným papírům a účastem jsou vytvářeny v souladu s postupy účtování. Daňově uznatelné rezervy na úvěrová rizika a rezervy na opravy hmotného majetku jsou tvořeny v souladu se zákonem č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmu, v platném znění (dále také jen „zákon o rezervách“). Daňově neodčitatelné rezervy jsou vytvářeny ke krytí rizik úvěrového portfolia v částkách převyšujících limity stanovené zákonem o rezervách, dále pak ke krytí specifických rizik, která vyplývají z neukončených soudních sporů týkajících se úvěrových i neúvěrových případů a ostatních specifikovatelných rizik v souladu s postupy účtování. V rámci daňově neodčitatelných rezerv jsou zahrnuty rovněž tzv. restrukturalizační rezervy. Tab. č. 48: Opravné položky a rezervy emitenta k 31.12.2002 a 31.12.2001 nekonsolidované, podle CAS K 31.12.2002 v tis. Kč 1.

2.

3.

Daňově odčitatelné opravné položky na úvěrová rizika Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace z ostatních opravných položek Tvorba opravných položek v průběhu roku Použití opravných položek v průběhu roku Kursové rozdíly z opravných položek vedených v cizí měně Opravné položky na úvěrová rizika k 31. prosinci Daňově neodčitatelné opravné položky na úvěrová rizika Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace do ostatních opravných položek Tvorba opravných položek v průběhu roku Použití opravných položek v průběhu roku Kursové rozdíly z opravných položek vedených v cizí měně Zůstatek daňově neodčitatelných opravných položek k 31. prosinci Celkové opravné položky na úvěrová rizika k 31. prosinci (1 + 2)

78

K 31.12.2001 v tis. Kč

11 803 780 (200 678) 2 119 349 (3 615 822)

14 958 254 35 028 2 116 978 (5 237 886)

(157 079) 9 949 550

(68 594) 11 803 780

2 911 392 19 048 60 766 (529 485)

2 763 818 (48 754) 240 023 (43 194)

493

(501)

2 462 214

2 911 392

12 411 764

14 715 172



K 31.12.2002 v tis. Kč 4.

5.

6. 7.

8.

9. 10.

11.

12. 13.

Ostatní daňově odčitatelné opravné položky Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace z ostatních opravných položek Tvorba opravných položek Použití opravných položek v průběhu roku Kursové rozdíly z opravných položek vedených v cizí měně Zůstatek ostatních daňově odčitatelných OP k 31. prosinci Ostatní daňově neodčitatelné opravné položky Zůstatek k 1. lednu Reklasifikace z ostatních opravných položek Tvorba opravných položek Použití opravných položek v průběhu roku Kursové rozdíly z opravných položek vedených v cizí měně Zůstatek ostatních daňově neodčitatelných opravných položek k 31. prosinci Celkové opravné položky k 31. prosinci (3+4+5) Daňově odčitatelné rezervy na úvěrová rozvahová a podrozvahová rizika Zůstatek k 1. lednu Tvorba rezerv v průběhu roku Použití rezerv v průběhu roku Zůstatek daňově odčitatelných rezerv k 31. prosinci Daňově neodčitatelné rezervy na úvěrová rozvahová a podrozvahová rizika Zůstatek k 1. lednu Tvorba rezerv v průběhu roku Použití rezerv v průběhu roku Zůstatek daňově neodčitatelných rezerv k 31. prosinci Celkové rezervy na úvěrová rozvahová a podrozvahová rizika k 31. prosinci (7 + 8) Daňově odčitatelné rezervy na opravy hmotného majetku Zůstatek k 1. lednu Tvorba rezerv v průběhu roku Použití rezerv v průběhu roku Zůstatek rezerv na opravy hmotného majetku k 31. prosinci Daňově neodčitatelné ostatní rezervy Zůstatek k 1. lednu Tvorba rezerv v průběhu roku Použití rezerv v průběhu roku Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci Rezervy celkem k 31. prosinci (9 + 10 +11) Opravné položky a rezervy celkem (6 + 12)

K 31.12.2001 v tis. Kč

176 248 151 036 60 955 (107 947)

138 413 13 726 35 654 (11 384)

(753) 279 539

(161) 176 248

1 943 791 30 594 1 543 308 (1 473 514)

1 325 293 0 824 520 (205 995)

(799)

(27)

2 043 380 14 734 683

1 943 791 16 835 211

4 664 659 0 (1 166 837) 3 497 822

2 859 162 1 921 405 (115 908) 4 664 659

2 046 156 2 352 000 (1 841 678) 2 556 478

2 876 084 183 186 (1 013 114) 2 046 156

6 054 300

6 710 815

35 089 24 948 (28 430)

84 567 5 930 (55 408)

31 607

35 089

1 506 186 248 213 (979 310) 775 089 6 860 996 21 595 679

1 195 919 1 012 186 (701 919) 1 506 186 8 252 090 25 087 301


Česká spořitelna připravila v roce 2000 podrobný restrukturalizační plán týkající se jednotlivých oblastí podnikání a vytvořila restrukturalizační rezervy v celkové výši 1 776 mil. Kč. Tyto rezervy byly částečně použity v průběhu let 2001, 2002 a současně byla k 31.12.2002 přehodnocena jejich celková potřeba tak, že jejich aktuální zůstatek činí 644 mil.Kč. 9.11

Významné změny, které nastaly od data poslední účetní závěrky

Dne 3.3.2003 vyhlásila Česká spořitelna výběrové řízení na prodej vybrané části portfolia svých pohledávek. Dne 24.6.2003 Česká spořitelna obdržela tři závazné nabídky na odkup pohledávek v nominální hodnotě 12,4 mld. Kč. Nejlepší nabídku předložila společnost J. P. Morgan Securities Ltd. Klíčovým parametrem výběrového řízení byla kupní cena. Technická stránka transakce bude ukončena do konce září roku 2003.

79



Dne 24.3.2003 vyhlásila Česká spořitelna výběrové řízení na kupce souboru nemovitostí ve vlastnictví České spořitelny, a.s. určených k prodeji. Zásadní rozhodnutí o prodeji se plánuje na konec září 2003. Dceřiná společnost emitenta Pojišťovna České spořitelny, a.s. zamýšlí prodat neživotní část podniku. Vítězem výběrového řízení se stala společnost Kooperativa, pojišťovna, a.s., která se zároveň stane strategickým partnerem České spořitelny, a.s. V současné době se předpokládá, že prodej bude finalizován do konce roku 2003. 9.12

Výplata dividendy

Valná hromada České spořitelny, a.s. konaná dne 14.5.2003 schválila výplatu dividendy ze zisku dosaženého v roce 2002 ve výši 20 Kč na jednu akcii, což v celkové výši představuje 3 040 mil. Kč. Výše dividendy je shodná jak pro kmenové, tak pro prioritní akcie, které nemají hlasovací práva. Rozhodným datem pro výplatu dividendy bylo datum konání valné hromady, tedy 14.5.2003. Dividendy vyplácené akcionářům podléhají srážkové dani ve výši 15% nebo procentu stanovenému v relevantní smlouvě o zamezení dvojího zdanění. 9.13

Osoby, ve kterých má emitent účast nejméně 10% konsolidovaného vlastního kapitálu nebo činí nejméně 10% konsolidovaného čistého ročního zisku/ztráty konsolidovaného celku

Emitent nemá k datu vyhotovení tohoto prospektu v žádných společnostech účast ve výši nejméně 10% konsolidovaného vlastního kapitálu nebo účast, která by činila nejméně 10% konsolidovaného čistého ročního zistku/ztráty konsolidovaného zisku. 9.14

Dluhopisový program a emise hypotéčních zástavních listů vydané v jeho rámci

Dluhopisový program a emise hypotéčních zástavních listů vydané v jeho rámci Emitent v říjnu roku 2002 zřídil dluhopisový program hypotéčních zástavních listů (dále jen „dluhopisový program HZL“) a v jeho rámci v listopadu 2002 vydal první emisi hypotéčních zástavních listů o celkovém objemu 3 000 000 000 Kč, splatných v roce 2007, nesoucí pevný úrokový výnos 5,80% p.a., ISIN CZ0002000201 (dále jen „hypotéční zástavní listy první emise“). Hypotéční zástavní listy první emise jsou registrovanými cennými papíry, obchodovanými na volném trhu Burzy. V dubnu roku 2003 emitent vydal v rámci dluhopisového programu HZL druhou emisi hypotéčních zástavních listů o celkové souhrnné jmenovité hodnotě 3 000 000 000 Kč, splatných v roce 2008, nesoucí úrokový výnos 5,20% p.a., ISIN CZ0002000235 (dále jen „hypotéční zástavní listy druhé emise“). Hypotéční zástavní listy druhé emise jsou registrovanými cennými papíry, obchodovanými na volném trhu Burzy. Jako třetí emisi v pořadí v rámci dluhopisového programu HZL emitent v srpnu 2003 vydal hypotéční zástavní listy v celkové jmenovité hodnotě 2 350 000 000 Kč k datu emise a až do souhrnné celkové jmenovité hodnoty 3 000 000 000 Kč v průběhu osmnáctiměsíční lhůty, splatné v roce 2008, nesoucí úrokový výnos 4,50% p.a., ISIN CZ0002000276 (dále jen „hypotéční zástavní listy druhé emise“). Hypotéční zástavní listy třetí emise jsou registrovanými cennými papíry, obchodovanými na volném trhu Burzy.

80


10.


ÚDAJE O STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNECH

V souladu s obchodním zákoníkem a stanovami společnosti tvoří orgány emitenta valná hromada, představenstvo a dozorčí rada. Žádný z členů představenstva a členů dozorčí rady nebyl v minulosti odsouzen pro trestný čin majetkové povahy. Pokud není dále uvedeno jinak, nevykonávali členové představenstva a dozorčí rady k datu vyhotovení tohoto prospektu jakékoli činnosti mimo své činnosti pro emitenta, které by mohly mít význam pro posouzení emitenta. Valná hromada Valná hromada je nejvyšším orgánem emitenta. Do působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo stanovy emitenta zahrnují do působnosti valné hromady. Valná hromada se koná se nejméně jednou za rok nejpozději do šesti měsíců od posledního dne účetního období. Představenstvo Představenstvo je statutárním orgánem, jenž řídí činnost emitenta a jedná jeho jménem, rozhoduje o všech záležitostech emitenta, pokud nejsou zákonem nebo stanovami emitenta vyhrazeny do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Představenstvo má osm členů a zasedá dle potřeby, nejméně dvakrát za měsíc. Délka funkčního období člena představenstva je čtyři roky. Opětovná volba člena představenstva je možná. Složení představenstva České spořitelny k 31.7.2003 John James Stack Předseda představenstva Jack Stack je občanem USA. Vystudoval matematiku a ekonomii na Iona College (diplom BA, 1968) a Harvard Graduate School of Business se specializací na finance a management (diplom MBA, 1970). Od roku 1970 do 1977 pracoval v městské správě New Yorku. V letech 1977–1999 působil v Chemical Bank, sloučené později s Chase Manhattan Bank, kde zastával řadu významných pozic. Před příchodem do České spořitelny působil v Chase Manhattan Bank ve funkci výkonného viceprezidenta. S platností od 1.3.2000 se Jack Stack stal místopředsedou představenstva České spořitelny. Dne 4.7.2000 byl zvolen předsedou představenstva a generálním ředitelem České spořitelny. Datum narození: 4.8.1946 Adresa: 1105 Park Avenue 5D, NY 10128-1200, USA, bytem v ČR – Praha 1, Thunovská 20/184 Mgr. Dušan Baran, MBA Místopředseda představenstva Je absolventem matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy v Praze, dále International Executive MBA programu, Katz Graduate School of Business, University of Pittsburgh ve spolupráci se CMC Graduate School of Business Čelákovice a studia bankovnictví na Graduate School of Banking, University of Colorado ve státě Colorado, USA. V letech 1991–1993 pracoval v Agrobance v odboru treasury. Do České spořitelny nastoupil v listopadu 1993 a postupně zastával funkce vedoucího odboru řízení úvěrových rizik, ředitele úseku správy řízení aktiv a pasiv, ředitele divize treasury a ředitele divize řízení rizik. Od května 1998 byl členem představenstva a náměstkem generálního ředitele České spořitelny od března 1999 působil jako předseda představenstva a generální ředitel. Dne 4.7.2000 byl zvolen místopředsedou představenstva České spořitelny a jmenován 1. náměstkem generálního ředitele. Současně zastává funkci finančního ředitele České spořitelny. Je předsedou burzovní komory Burzy cenných papírů Praha, a.s., členem prezídia České bankovní asociace, členem Správní rady CMC Graduate School of Business, o.p.s., Čelákovice, členem Správní rady Junior Achievement Česká republika a členem Institutu členů správních orgánů. Dále je prezidentem Regionální skupiny Evropa Světového institutu spořitelen – WSBI v Bruselu, řádným členem Generální rady Evropského sdružení spořitelen – ESBG v Bruselu, řádným členem koordinačního výboru WSBI-ESBG v Bruselu a stálým představitelem v Institutu mezinárodních financí ve Washingtonu. R.č.: 650406/0673 Adresa: Praha 6, Anhaltova 951/26, PSČ 160 00

81



Dipl. Ing. Peter Cecelsky Člen představenstva Je absolventem Technické univerzity ve Vídni, Fakulty ekonomického a průmyslového inženýrství. Absolvoval řadu kursů v oblasti bankovnictví, managementu, plánování a komunikací. Pan Cecelsky v průběhu zastával různá místa u předních společností v oblasti informačních technologií. Pracovní kariéru zahájil u společnosti Philips jako senior analytik a projektový manažer. V roce 1978 nastoupil do společnosti BAWAG, kde působil jako projektový manažer pro řízení personální agendy a člen týmu řízení projektů zodpovědný za plánování a realizace IT architektury a nového IT centra ve Vídni a spolkových zemích. Se zkušenostmi získanými ve společnosti Austrowaren a Casino´s Austria přešel v roce 1986 do společnosti Digital, kde mimo jiné působil i v londýnské pobočce jako vedoucí předprodejní podpory pro Evropu v oblast drobného bankovnictví. Podílel se zde také na vypracování obchodního plánu pro finanční služby v Rakousku. Od roku 1993 zastával pozici senior manažera a prokuristy v bankovním úseku společnosti KPMG. V letech 1996 až 1999 byl zaměstnán u společnosti Tandem a Compaq Company. Mimo jiné se specializoval se na oblast poradenských služeb pro střední a východní Evropu a na oblast vývoje řešení pro e-business a aliance pro region zahrnující 14 zemí. Od roku 2001 pracuje ve skupině Erste Bank Group – byl pověřen úkolem odkoupit část slovenské softwarové společnosti; od roku 2002 byl generálním ředitelem společnosti SporDat. Členem představenstva České spořitelny, a. s. je od 23.7.2003. Zodpovídá za řízení nové specializované divize v oblasti informačních technologií. Datum narození: 28.6.1948 Adresa: Cumberlandstrasse 15/1/6, A-1140 Vídeň Ing. Daniel Heler Člen představenstva Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty zahraničního obchodu. Absolvoval stáže u J.P.Morgan, Goldman Sachs, S. Montagu, UBS, N. M. Rothschild, Shearson a Bayerische Hypobank. Absolvoval rovněž řadu kurů zaměřených na globální bankovnictví, profitabilitu v bankovnictví, treasury a risk management. V bankovnictví pracuje od roku 1983. Nejdříve působil na různých pozicích v oddělení devizových a peněžních trhů a v roce 1990 se stal ředitelem odboru finančních trhů Československé obchodní banky Praha. V roce 1992 byl jmenován treasurerem a členem představenstva Crédit Lyonnais Bank Praha. V roce 1998 byl jmenován členem představenstva Erste Bank Sparkassen (CR), a.s. odpovědným za odbor finančních trhů. V roce 1999 se stal místopředsedou představenstva Erste Bank Sparkassen (CR), a.s. Od 1.7.2000 je členem představenstva České spořitelny s odpovědností za správu aktiv, investiční bankovnictví, treasury, řízení bilance a finanční instituce. R.č.: 601212/1401 Adresa: Praha 6, Bubeneč, Národní obrany 908/47, PSČ 160 00 Ing. Petr Hlaváček Člen představenstva Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze a University of Toronto. V bankovnictví působí od roku 1984. Po devíti letech působení v kanadské bance Canadian Imperial Bank of Commerce, nastoupil roku 1993 do České národní banky, kde působil jako poradce člena bankovní rady. Do České spořitelny přišel v roce 1994 na pozici ředitele úseku kapitálových investic; v červnu 1999 se stal členem představenstva České spořitelny odpovědným za přípravu privatizace a za investiční bankovnictví. V roce 2000 se stal členem širšího vedení, tzv. Senior Management Teamu a ředitelem Transformačního programu Naše spořitelna. V představenstvu České spořitelny působí jako člen s účinností od 7.3.2002 a je odpovědný za oblast projektového řízení a integraci banky do skupinových aktivit Erste Bank. R.č.: 551119/0399 Adresa: Praha 9, Vinoř, Kolešovská 506, PSČ 190 17 Karel Jan Jeníček Člen představenstva Po studiu elektrotechniky na ETH Curych ve Švýcarsku pracoval Karel Jan Jeníček od roku 1970 pro multinacionální společnosti v různých evropských zemích a USA. Zaměřoval se na vývoj a implementaci finančních a bankovních systémů. Předcházející vzdělání doplnil cílovým studiem obchodu a financí na Univerzitě v Karlsruhe, SRN a práv na Univerzitě v Curychu, Švýcarsko. Od roku 1983 pracoval v řídících

82



funkcích pro nadnárodní finanční instituce. Byl zodpovědný za oblast informační technologie, organizace, projektový management, financování obchodu a budování sítě národních poboček v Evropě, na Středním východě a ve Střední Americe. V předchozí pozici působil v rakouské finanční skupině Creditanstalt Vídeň; od roku 1997 jako předseda představenstva Creditanstalt d.d. Ljubljana ve Slovinsku; po fúzi s Bank Austria byl členem představenstva BACA d.d. Ljubljana. Jako člen představenstva České spořitelny je Karel Jan Jeníček odpovědný za oblast podpory obchodů, která zahrnuje divize platebních systémů, organizace a bezpečnosti. Členem představenstva je od 11.6.2000. R.č.: 450727/114 Adresa: Ruzyně, Jinočanská 1027/3, Praha 6, PSČ 160 00 Mag. Gernot Mittendorfer Člen představenstva Gernot Mittendorfer je rakouským občanem. Vystudoval práva na Univerzitě v Linci a je absolventem Webster University ve Vídni (Master of Business Administration, specializace finance). V roce 1990 začal pracovat pro Erste Österreichische Spar-Casse Bank AG, kde zastával mimo jiné pozici Account Manager pro korporátní klienty a působil rovnež v oblasti drobného bankovnictví. V roce 1997 byl jmenován členem představenstva Sparkasse Mühlviertel West Bank AG, kde odpovídal za úvěrovou oblast, dále za oblast účetnictví a controllingu, dceřiné společnosti, bankovní a leasingové aktivity v ČR. Současně vykonával také řídící a dozorčí funkce v Rakousku i v ČR. Od roku 1999 působil v Erste Bank Sparkassen (CR), a.s., jako člen představenstva odpovědný za oblast drobného bankovnictví. Od 1.7.2000 je členem představenstva České spořitelny, kde odpovídá za oblast komerčního bankovnictví (včetně oblastí komunálního financování a financování nemovitostí a hypoték). Datum narození: 2.7.1964 Adresa: Rakouská republika, 1230 Vídeň, Frehlüchgasse 9/2/2, bytem v ČR - Praha 6, Na Malé Šárce 802, PSČ 164 00 Ing. Martin Škopek Člen představenstva Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, v letech 1993-1995 studoval na The Jack T. Conn Graduate School of Community Banking, Oklahoma City University. V letech 1990-1999 působil v různých funkcích v Komerční bance, naposledy v pozici obchodního ředitele divize bankovnictví pro občany a podnikatele. V říjnu 1999 se stal členem představenstva a náměstkem generálního ředitele České spořitelny, od 1.7.2000 působí jako člen představenstva a náměstek generálního ředitele s odpovědností za drobné bankovnictví. Do 9.11.2001 byl rovněž místopředsedou dozorčí rady Pojišťovny České spořitelny. Je členem regionálního představenstva asociace VISA International pro střední a východní Evropu, Střední východ a Afriku. R.č.: 670424/0004 Adresa: Praha 5, Radotín, Chatová 1435/22, PSČ 150 00

Dozorčí rada Dozorčí rada dohlíží na výkon představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti emitenta. Dozorčí rada zabezpečuje a plní úkoly, které stanovuje zákon a které stanovy zahrnují do působnosti dozorčí rady. Dozorčí rada má dvanáct členů, dvě třetiny (tj. osm) členů dozorčí rady volí valná hromada a jednu třetinu (tj. čtyři) zaměstnanci emitenta. Délka funkčního období člena dozorčí rady je tři roky. Opětovná volba členů dozorčí rady je možná. Dozorčí rada zasedá alespoň čtyřikrát do roka. Dozorčí rada volí a odvolává členy představenstva. Složení dozorčí rady České spořitelny k 31.7.2003 Mag. Andreas Treichl Předseda dozorčí rady V letech 1971-1975 studoval ekonomické vědy na Vídeňské univerzitě. Po ukončení vzdělávacího programu v New Yorku zahájil v roce 1977 svou kariéru u Chase Manhattan Bank, která ho vyslala do Bruselu (19791981) a do Athén (1981-1983). V roce 1983 začal poprvé pracovat v Die Erste. V roce 1986 se ujal funkce generálního ředitele v Chase Manhattan Bank ve Vídni, kterou v roce 1993 zakoupil Credit Lyonnais. V roce 1994 byl jmenován do správní rady Die Erste. V červenci 1997 byl jmenován generálním ředitelem. V srpnu

83



1997 akcionáři schválili fúzi s GiroCredit, kde v březnu 1997 Die Erste získala majoritní účast. K formálnímu ukončení fúze došlo dne 4.10.1999, kdy byla zaznamenána do obchodního rejstříku se zpětnou účinností od 1.1.1997. Ihned byla zahájena integrace obchodní činnosti a provozu dvou bank a již se úspěšně projevila ve všech hlavních oblastech. Kromě funkcí předsedy představenstva a generálního ředitele Erste Bank Andreas Treichl nese odpovědnost mimo jiné za oblast strategie, komunikace v rámci Skupiny, marketingu, právních služeb, strategie v oblasti kapitálového trhu a vztahů s investory. Pan Treichl je předsedou dozorčí rady rakouské životní pojišťovny S-Versicherung a S-Bausparkasse. Členem dozorčí rady České spořitelny je od 3.8.2000 dne 30.8.2000 byl zvolen jejím předsedou. Dne 14.5.2003 byl s účinností k 4.8.2003 znovuzvolen členem a předsedou dozorčí rady. Datum narození: 16.6.1952 Adresa: 1030 Vídeň, Metternichgasse 10/8, Rakouská republika Dr. Christian Coreth Člen dozorčí rady Christian Coreth je absolventem právnické fakulty ve Vídni. V letech 1972-1982 pracoval na různých pozicích v Creditanstalt – Bankverein Vídeň. Z funkce zástupce vedoucího mezinárodního úvěrového oddělení, kde začal pracovat v roce 1982, odešel do New Yorku do European American Bank (EAB) na pozici senior viceprezident. V roce 1985 se Christian Coreth opět vrátil do banky Creditanstalt ve Vídni, a to na pozici vedoucího oddělení korporátní a finanční instituce, od roku 1988 až do roku 1998 byl zástupcem ředitele mezinárodní divize, kde odpovídal zejména za obchodní činnosti v Asii a v Latinské Americe. Od roku 1998 pan Coreth působí jako ředitel mezinárodní divize v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG ve Vídni. Členem dozorčí rady České spořitelny je od 22.5.2002. Datum narození: 31.3.1946 Adresa: Zollergasse 2/48, A-1070 Vídeň, Rakouská republika Mag. Bernhard Spalt Člen dozorčí rady Pan Bernhard Spalt je absolventem právnické fakulty ve Vídni. Po dokončení studií začal pracovat pro společnost DIE ERSTE österreichische Spar-Casse Bank AG, kde zastával postupně pozice v Právním odboru, odboru Restrukturalizace a vymáhání a v Sekretariátu představenstva Erste Bank. V roce 1998 byl jmenován ředitelem Sekretariátu představenstva Erste Bank. V září roku 1999 se přesunul do České republiky, aby převzal vedení v odboru Restrukturalizace a vymáhání v České spořitelně. V současné době pan Spalt vede divizi Řízení rizik ve skupině Erste Bank. Dne 21.8.2002 byl kooptován členem dozorčí rady České spořitelny, s účinnosti ke dni 15.5.2003 byl valnou hromadou opětovně zvolen za člena dozorčí rady. Datum narození: 25.6.1968 Adresa: Breitenseerstraße 37/10, A-1140 Vídeň, Rakouská republika Dipl. Ing. Maximilian Hardegg Člen dozorčí rady Maximilian Hardegg je absolventem Zemědělské fakulty ve Weinhenstephanu v Německu. V letech 1991-1993 pracoval ve společnosti AWT Trade and Finance Corp., která je součástí skupiny Creditanstalt. Jako zástupce této společnosti byl odpovědný za dovoz potravinářských produktů a zavádění standardů Evropské unie do České republiky, Polska, Maďarska a Ukrajiny. Pracoval rovněž jako poradce Ministerstva zemědělství České republiky v privatizačním procesu zemědělství. Od roku 1993 se zabývá manažerskou činností v zemědělství. Pracuje také na projektech Phare, Sapard a Leader+titles, které mají za cíl podpořit spolupráci mezi zemědělskými systémy v rámci Evropské unie. Zároveň je členem lobystických skupin v Rakousku a Evropské unii, jejichž cílem je podpořit trvale udržitelný rozvoj využití půdy a zemědělství. Členem dozorčí rady České spořitelny je od 22.5.2002. Datum narození: 26.2.1966 Adresa: C/O Gutsverwaltung Hardegg, A-2062 Seefeld-Kadolz 1, Rakouská republika Mgr. Josef Komárek Člen dozorčí rady Vystudoval průmyslovou školu v letech 1954-1958 a Právnickou fakultu Univerzity Karlovy v letech 1985-1991. Od roku 1958 do roku 1962 pracoval v MEZ Mohelnice, od roku 1962 do roku 1988 v Agrostroji Roudnice nad

84



Labem jako plánovač, metalurg, vedoucí slévárny a náměstek ředitele. Od roku 1988 do roku 1991 pracoval na Okresním úřadě v Litoměřicích jako vedoucí kontroly a právník přednosty Okresního úřadu. Od roku 1991 pracoval v České spořitelně jako právník okresní pobočky v Roudnici nad Labem. Od července 1998 je předsedou Celopodnikového výboru odborů České spořitelny a od roku 2000 členem dozorčí rady České spořitelny. Funkční období pana Komárka bylo ukončeno k 5.8.2003. R.č.: 400320/451 Adresa: Roudnice nad Labem, Michálkova 1669, okres Litoměřice, PSČ 413 01 Mag. Reinhard Ortner Člen dozorčí rady Reinhard Ortner ukončil v roce 1971 studium sociálních a ekonomických věd na Vídeňské univerzitě, se specializací na monetární teorii a politiku. V roce 1971 zahájil činnost pro Erste oesterreichische Spar-Casse, kde od roku 1973 působil v různých funkcích v oblasti účetnictví a kontrolingu. V letech 1977-1984 zastával pozici ředitele útvaru účetnictví, správy a financí. Od roku 1984 je členem představenstva Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. Mag. Ortner je odpovědný za oblast Střední a Východní Evropy, Slovenskou sporiteľnu, a.s., účetnictví, mezinárodní obchod a mezinárodní řízení rizik. Členem dozorčí rady České spořitelny je od 3.8.2000, dne 14.5.2003 byl s účinností k 4.8.2003 opětovně zvolen členem dozorčí rady. Datum narození: 6.1.1949 Adresa: 1010 Vídeň, Singerstrasse 16/5, Rakouská republika Marek Pospěch Člen dozorčí rady Po ukončení Střední průmyslové školy stavební ve Valašském Meziříčí pracoval šest let v Tesle Rožnov v oddělení výstupní kontroly a jakosti. Do České spořitelny v Ostravě nastoupil v roce 1992 jako pracovník úseku bezpečnosti provozu. Od roku 1995 působil v úseku všeobecné správy a v současné době zastává pozici manažera centrály úseku správa majetku. Od roku 1994 působí v Celopodnikovém výboru odborů. S účinností od 1.4.2002 byl zaměstnanci České spořitelny zvolen za člena dozorčí rady České spořitelny. R.č.: 671001/0087 Adresa: Rožnov pod Radhoštěm, J. Wolkera 876, PSČ 756 61 Libuše Růžičková Členka dozorčí rady Po absolvování Střední ekonomické školy v Praze pracovala šest let v PZO Artia Praha v cizojazyčném nakladatelství. V roce 1975 nastoupila do České spořitelny jako finanční účetní oblastní pobočky Praha 3. Od roku 1978 pracovala na manažerských pozicích oboru účetnictví a hlavní kniha v OP Praha 3, v Městské pobočce Praha a na centrále České spořitelny. V současné době je ředitelkou odboru Účetní metodika. S účinností od 11.5.2002 byla zaměstnanci České spořitelny zvolena do dozorčí rady České spořitelny. R.č.: 495218/217 Adresa: Praha 2, Mánesova 20, PSČ 120 00 Jitka Šrotýřová Členka dozorčí rady Absolvovala Střední všeobecně vzdělávací školu v Praze. Od roku 1967 pracovala jako odborný referent v Tesle Praha. Od roku 1970 do roku 1984 působila jako vedoucí zásobování v Tesle Eltos a Projektové a inženýrské organizaci. V České spořitelně pracuje od roku 1985, převážně jako vedoucí odborný referent na úseku rekreace; zajišťuje provoz celopodnikových rekreačních zařízení. Od roku 1986 je členkou Celopodnikového výboru odborů. Je rovněž předsedkyní sportovní komise při České spořitelně. S účinností od 1.4.2002 byla zaměstnanci České spořitelny zvolena do dozorčí rady České spořitelny. R.č.: 486118/074 Adresa: 250 72, Kojetice, Předboj 122 Dr. Manfred Wimmer Člen dozorčí rady Dr. Manfred Wimmer absolvoval Právnickou fakultu Univerzity v Innsbrucku, kde získal titul doktora práv. V letech 1978-1982 působil jako asistent profesora v oboru soukromého práva. Od roku 1982 do roku 1998

85



pracoval v mezinárodním oddělení Creditanstalt ve Vídni, kde zastával pozice v oblastech financování mezinárodních projektů a finanční instituce a marketing. Od roku 1998 je pracovníkem mezinárodního oddělení Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, v jehož rámci byl od r. 1999 vedoucím týmu pro akvizici České spořitelny. Od roku 2002 je Dr. Wimmer ředitelem Divize Strategického Rozvoje Skupiny, je zodpovědný za strategii Skupiny, vztahy k investorům a koordinaci aktivit v oblasti Střední Evropy. Členem dozorčí rady České spořitelny je od 3.8.2000, dne 14.5.2003 byl s účinností k 4.8.2003 znovuzvolen členem dozorčí rady. Datum narození: 31.1.1956 Adresa: 1090 Vídeň, Silbergasse 59D Top 2, Rakouská republika Ing. Zlata Gröningerová Člen dozorčí rady Ing. Gröningerová v roce 1982 absolvovala na Vysoké škole ekonomické fakultu výrobně ekonomickou, obor ekonomika průmyslu. Od roku 1982 působila na Vysoké škole ekonomické - nejprve jako asistentka na Katedře financí a úvěrů se specializací na finance, od r. 1985 do r. 1990 pak jako odborná asistentka na Katedře financí a úvěrů, specializace finanční řízení podniku. V letech 1990-1991 byla zaměstnána v Investiční bance, a.s. jako bankovní specialista se zaměřením na privatizační projekty a marketing. Do roku 1993 vykonávala funkci prokuristy ve společnosti Suezinvestiční, a.s., (joint venture group SUEZ, Investiční banky Praha a Investiční a rozvojové banky v Bratislavě). Do bankovního prostředí se opět vrátila v roce 1994; působila jako bankovní specialista se zaměřením na finanční obchod v Investiční a poštovní bance, a.s. Od roku 1996 působila v Konsolidační bance Praha, s.p.ú., (dále jen „KOB“) nejprve jako ředitelka odboru Financování majetkových účastí, poté jako vrchní ředitelka úseku Obchodního a Obchodních specialistů a od roku 1998 zastávala funkci členky bankovní rady. Po zániku KOB ke dni 1.9.2001 a jejím nahrazení Českou konsolidační agenturou (ČKA) působí paní Ing. Gröningerová nadále ve funkci vrchní ředitelky úseku Obchodních specialistů a zároveň jako členka představenstva. Členem dozorčí rady České spořitelny byla zvolena s účinností k 15.5.2003. R.č.: 575704/1521 Adresa: Makovského 1341, Praha 6 Dipl. Ing. André P. Horovitz Člen dozorčí rady Pan Horovitz je absolventem Stavebního institutu v Bukurešti, v roce 1982 získal titul diplomovaný inženýr v oboru vodního inženýrství. V roce 1989 získal titul MBA na New York University, kde se specializoval na oblast financí. V období let 1988-1990 pracoval ve společnosti Lehman Brothers v New Yorku jako finanční specialista na derivátové produkty s pevným výnosem. Byl odpovědný za cenovou politiku, hedging, řízení rizik a klientský marketing v oblasti portfolií exotických derivátů s pevným výnosem. V letech 1990-1995 byl zaměstnán ve společnosti Oliver, Wyman & Company jako manažer projektů pro výkonného ředitele s odpovědností za konzultační činnost v oblasti rizik a kapitálových trhů. V roce 1995 přestoupil do Commerzbank AG ve Frankfurtu, byl vedoucím odboru řízení rizik – divize kapitálové trhy a investiční bankovnictví. Od roku 1998 do roku 2002 byl zaměstnán v HVB Group v Mnichově, jako výkonný viceprezident a ředitel řízení rizik, poté jako výkonný ředitel pro řízení rizik na úrovni skupiny. Od roku 2003 je pan Horovitz členem představenstva Erste Bank, je zodpovědný za oblast řízení rizik a kontroling. Členem dozorčí rady České spořitelny byl zvolen s účinností k 15.5.2003. Datum narození: 2.11.1957 Adresa: Loquai Platz 12/22, 1060 Vídeň, Rakousko

86


11.


ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI EMITENTA

11.1

Obecné údaje o vývoji činnosti emitenta a strategické záměry emitenta pro rok 2003

Pro rok 2003 a další období definovala Česká spořitelna nové strategické záměry, podle nichž celá Finanční skupina České spořitelny: Ø upevní své vedoucí místo v poskytování finančních služeb v rámci České republiky a výrazně přispěje k tomu, aby stejný cíl naplňovala i Erste Bank Group v rámci celé střední Evropy; Ø bude pomáhat svým klientům uspokojovat jejich finanční potřeby; Ø bude poskytovat takové služby, které budou co do své škály a kvality srovnatelné se službami špičkových bank v Evropské unii. Makroekonomické předpoklady pro naplnění strategických cílů: Ø

Ø

Ø Ø

Ø

V roce 2003 se očekává mírné oživení růstu české ekonomiky. Zdrojem tohoto oživení bude spotřeba domácností. Nízké ceny spotřebního zboží, solidní růst mezd a klesající úroky z úvěrů podporují růst spotřebitelských výdajů. Investiční aktivita firem a poptávka po českém exportu zůstane slabá. Se zlepšením světové ekonomiky a s blížícím se vstupem ČR do EU dojde k postupnému oživení domácích investic a vývozu. Vlivem růstu nepřímých daní v roce 2004 se naopak zpomalí růst spotřeby domácností; spotřebitelská inflace se bude po celý rok pohybovat pod inflačním cílem ČNB. Efekt nízké srovnávací základny a očekávané oživení růstu cen potravin pomůže inflaci dostat se ke 2% na konci roku. V průběhu roku 2004 se inflace na krátkou dobu dostane přes horní pásmo ČNB vlivem zvýšení nepřímých daní. Tzv. čistá inflace zůstane relativně nízká; schodek bilance zahraničního obchodu se bude v nejbližších letech udržovat v rozmezí 70-90 mld. Kč, přičemž poměr schodku běžného účtu platební bilance vůči hrubému domácímu produktu by měl oscilovat kolem 4,5%; příliv přímých zahraničních investic se v letošním roce bude pohybovat v rozmezí 3-4 mld. USD. V souvislosti se vstupem ČR do EU se očekává oživení zájmu zahraničních investorů o ČR. Navzdory trvajícímu odlivu portfoliových investic z ČR, příliv dlouhodobých investic bude bez větších problémů kompenzovat schodek běžného účtu; kurz Kč vůči EUR bude mít vlivem aktivního salda celkové platební bilance nadále tendenci posilovat.

Obchodní strategické cíle V roce 2003 bude Česká spořitelna v rámci příslušných obchodních divizí realizovat zejména tyto obchodní priority: Ø

Drobné bankovnictví V oblasti služeb půjde na prvním místě o další zvýšení kvality. S kvalitou služeb úzce souvisí další omezení byrokracie, urychlení pracovních procesů na pobočkách a zkrácení lhůt pro vyřizování transakcí. Cílem je i rozšíření nabídky o další uživatelsky pohodlné produkty a služby. Česká spořitelna hodlá upevnit svoji pozici vedoucí banky v oblasti přímého bankovnictví a rozšířit dále počet uživatelů telefonního a internetového bankovnictví. Cílem je zvýšit také využití husté bankomatové sítě a sítě platebních terminálů u obchodníků.

Ø

Korporátní bankovnictví Rozhodující obchody budou pokračovat v klíčových segmentech: velké korporace, střední a malí podnikatelé, nemovitosti a vládní, resp. veřejný sektor. Pozornost bude rovněž soustředěna na rozvoj cross-sellingu produktů dceřiných společností, zkrácení lhůt při posuzování jednotlivých případů, odstranění duplicitních činností a celkový reengineering vzájemné spolupráce útvarů. Pokračovat bude implementace nového informačního systému SYMBOLS.

Ø

Finanční trhy Požadovaného zvýšení výnosů v této oblasti dosáhne banka bez nárůstu tržního rizika. Objemově významné transakce jsou splatné v letech 2004–2005. Česká spořitelna proto může připravit novou produktovou nabídku nejen pro korporátní a institucionální klientelu, ale také pro drobné klienty, přičemž hodlá využít svého velkého potenciálu ke křížovým prodejům v rámci celé finanční skupiny i v rámci samotné banky. V oblasti správy aktiv bude banka klást důraz na další zvyšování podílu na trhu včetně odpovídajícího zvýšení výnosů.

87


12.


ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE

Budoucím nabyvatelům jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu se doporučuje, aby se poradili se svými právními a daňovými poradci o daňových a devizově právních důsledcích koupě, prodeje a držení dluhopisů a přijímání plateb úroků z dluhopisů podle daňových a devizových předpisů platných v České republice a v zemích, jejichž jsou rezidenty, jakož i v zemích, v nichž výnosy z držení a prodeje dluhopisů mohou být zdaněny. Následující stručné shrnutí zdaňování dluhopisů a devizové regulace v České republice vychází zejména ze zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen „zákon o daních z příjmů") a zákona č. 219/1995 Sb., devizový zákon, ve znění pozdějších předpisů (dále také „devizový zákon“) a souvisejících právních předpisů účinných k datu vyhotovení tohoto prospektu, jakož i z obvyklého výkladu těchto zákonů a dalších předpisů uplatňovaného českými správními úřady a jinými státními orgány a známého emitentovi k datu vyhotovení tohoto prospektu. Veškeré informace uvedené níže se mohou měnit v závislosti na změnách v příslušných právních předpisech, které mohou nastat po tomto datu, nebo ve výkladu těchto právních předpisů, který může být po tomto datu uplatňován. Úrok Úrok vyplácený majitelům dluhopisů (zahrnující též výnos ve formě rozdílu mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem vypláceným při splatnosti dluhopisů) obecně podléhá srážkové dani vybírané u zdroje (tj. emitentem při úhradě úroku). Sazba této srážkové daně pro osoby, které jsou českými daňovými rezidenty, a pro stálé provozovny daňových nerezidentů umístěné v České republice, činí 15%. V případě, že úrok plyne fyzické osobě, která nemá dluhopisy zahrnuty v obchodním majetku, anebo osobě, která není českým daňovým rezidentem (s výjimkou případů, kdy úrok plyne ve prospěch v České republice umístěné stálé provozovny osoby, která není českým daňovým rezidentem), představuje výše uvedená srážka daně konečné zdanění úroku v České republice. V ostatních případech se provedená srážka daně považuje za zálohu na celkovou daňovou povinnost daně z příjmů příjemce úroku v daném zdaňovacím období. To znamená, že příjemce úroku zahrne přijatý úrok do svého základu daně v hrubé výši (tj. ve výši před provedenou srážkou daně) a sraženou částku daně započte na svou daňovou povinnost. Za určitých podmínek může majitel dluhopisu požadovat navrácení sražené daně nebo její části, kterou nemohl započíst, u příslušného správce daně jako přeplatek na dani. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je příjemce úroků rezidentem, může zdanění úroku v České republice vyloučit nebo snížit sazbu daně. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby úroku skutečně vztahuje. Určité kategorie poplatníků (např. nadace, Garanční fond obchodníků s cennými papíry, atd.) mají za určitých podmínek nárok na osvobození úrokových příjmů od daně z příjmů. Podmínkou pro toto osvobození je, že doloží plátci úroku nárok na toto osvobození před jeho výplatou. Zisky/ztráty z prodeje Zisky, respektive ztráty realizované majitelem dluhopisu při prodeji dluhopisu vstupují do základu daně z příjmů v České republice (i) jsou-li dluhopisy prodávány českým rezidentem anebo českým daňovým nerezidentem prostřednictvím jeho stálé provozovny umístěné v České republice, nebo (ii) je-li kupní cena za prodávané dluhopisy hrazena českým rezidentem anebo českým nerezidentem prostřednictvím jeho stálé provozovny umístěné v České republice a nestanoví-li příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž rezidentem je osoba prodávající dluhopisy, jinak. Zisky z prodeje dluhopisů, jsou-li předmětem zdanění v České republice, se zahrnují do obecného základu daně pro zdanění obecnou sazbou daně z příjmů. Ztráty realizované majitelem dluhopisů při jejich prodeji jsou obecně daňově uznatelné. Určité kategorie poplatníků (např. fyzické osoby, které dluhopisy nemají zahrnuty ve svém obchodním majetku, atd.) mají zisky z prodeje dluhopisů za určitých podmínek osvobozeny od daně z příjmů. V případě prodeje dluhopisů majitelem dluhopisů, který je českým daňovým nerezidentem, kupujícímu, který je českým rezidentem, nebo stálé provozovně českého daňového nerezidenta, umístěné v České republice, je kupující obecně povinen při úhradě kupní ceny dluhopisů srazit zajištění daně z příjmů ve výši 3% z tohoto

88



příjmu. Správce daně může, avšak nemusí, považovat daňovou povinnost poplatníka uskutečněním srážky podle předchozí věty za splněnou. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je majitel dluhopisů rezidentem, může zdanění zisků z prodeje dluhopisů v České republice vyloučit. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby skutečně vztahuje. Devizová regulace Dluhopisy nejsou zahraničními cennými papíry ve smyslu devizového zákona. Jejich vydávání a nabývání není v České republice předmětem devizové regulace. V případě, kdy příslušná mezinárodní dohoda o ochraně a podpoře investic uzavřená mezi Českou republikou a zemí, jejímž rezidentem je příjemce platby, nestanoví jinak, resp. nestanoví výhodnější zacházení, mohou cizozemští majitelé dluhopisů za splnění určitých předpokladů nakoupit peněžní prostředky v cizí měně za českou měnu bez devizových omezení a transferovat tak výnos z dluhopisů, částky zaplacené emitentem v souvislosti s uplatněním práva majitelů dluhopisů na předčasné odkoupení dluhopisů emitentem, případně splacenou jmenovitou hodnotu dluhopisů z České republiky v cizí měně.

89


13.


VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI

Informace, uvedené v této kapitole jsou předloženy jen jako všeobecné informace pro charakteristiku právní situace, a byly získány z veřejně přístupných dokumentů. Emitent ani žádný z upisovatelů konkrétních emisí případně uvedených v jednotlivých emisních dodatcích ani jejich poradci nedávají žádné prohlášení, týkající se přesnosti nebo úplnosti informací zde uvedených. Potenciální nabyvatelé jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu by se neměli spoléhat na informace zde uvedené a doporučuje se jim posoudit se svými právními poradci otázky vymáhání soukromoprávních závazků vůči emitentovi v každém příslušném státě. Emitent neudělil souhlas s příslušností zahraničního soudu v souvislosti s jakýmkoli soudním procesem zahájeným na základě zakoupení jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu, ani nejmenoval žádného zástupce pro řízení v jakémkoli státě. V důsledku toho může být pro nabyvatele jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu nemožné podat v zahraničí žalobu nebo zahájit jakékoli řízení proti emitentovi nebo požadovat u zahraničních soudů vydání soudních rozhodnutí proti emitentovi nebo plnění soudních rozhodnutí vydaných takovými soudy, založené na ustanoveních zahraničních právních předpisů. V případech, kdy Česká republika uzavřela s určitým státem mezinárodní smlouvu o uznání a výkonu soudních rozhodnutí, je zabezpečen výkon soudních rozhodnutí takového státu v souladu s ustanovením dané mezinárodní smlouvy. Při neexistenci takové smlouvy mohou být rozhodnutí cizích soudů uznána a vykonána v České republice za podmínek stanovených v zákonu č. 97/1963 Sb., o mezinárodním právu soukromém a procesním, ve znění pozdějších předpisů. Podle tohoto zákona nelze rozhodnutí justičních orgánů cizích států ve věcech uvedených v § 1 výše zmíněného zákona o mezinárodním právu soukromém a procesním, cizí soudní smíry a cizí notářské listiny (společně dále také jen „cizí rozhodnutí“) uznat a vykonat, jestliže (i) rozhodnutá věc spadá do výlučné pravomoci orgánů České republiky nebo jestliže by řízení nemohlo být provedeno u žádného orgánu cizího státu, pokud by se ustanovení o příslušnosti soudů České republiky použila na posouzení pravomoci cizího orgánu; nebo (ii) o témže právním poměru bylo orgánem České republiky vydáno pravomocné rozhodnutí nebo bylo v České republice uznáno pravomocné rozhodnutí orgánu třetího státu; nebo (iii) účastníku řízení, vůči němuž má být rozhodnutí uznáno, byla postupem cizího orgánu odňata možnost řádně se účastnit řízení, zejména pokud nebyl řádně obeslán pro účely zahájení řízení; nebo (iv) uznání cizího rozhodnutí by se příčilo veřejnému pořádku České republiky; nebo (v) není zaručena vzájemnost uznávání a výkonu rozhodnutí (vzájemnost se nevyžaduje, nesměřuje-li cizí rozhodnutí proti občanu České republiky nebo vůči právnické osobě se sídlem v České republice). Ministerstvo spravedlnosti ČR může po dohodě s Ministerstvem zahraničních věcí ČR a jinými příslušnými ministerstvy učinit prohlášení o vzájemnosti ze strany cizího státu. Takové prohlášení je pro soudy České republiky a jiné státní orgány závazné. Pokud toto prohlášení o vzájemnosti není vydáno vůči určité zemi, neznamená to automaticky, že vzájemnost neexistuje. Uznání vzájemnosti v takových případech bude záležet na faktické situaci uznávání rozhodnutí orgánů České republiky v dané zemi. Soudy České republiky by však meritorně nejednaly o žalobě vznesené v České republice na základě jakéhokoli porušení veřejnoprávních předpisů kteréhokoli státu kromě České republiky ze strany emitenta, zejména o jakékoli žalobě pro porušení jakéhokoli zahraničního zákona o cenných papírech.

90


14.


VŠEOBECNÉ INFORMACE

1.

Emitent, Česká spořitelna, a.s., je akciová společnost založená podle právního řádu České republiky, zapsaná do obchodního rejstříku dne 30.12.1991. Emitent je zapsán v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171. Sídlo emitenta je Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4. Identifikační číslo emitenta je 45244782.

2.

Dluhopisový program byl schválen usnesením představenstva emitenta ze dne 17.6.2003.

3.

Vydání tohoto dluhopisového programu a jakékoli emise dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu se řídí platnými právními předpisy, zejména zákonem č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů, zákonem č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů, a předpisy jednotlivých veřejných trhů, na kterých má být příslušná emise dluhopisů obchodována.

4.

Společné emisní podmínky programu, uvedené v tomto prospektu, které budou stejné pro jednotlivé emise dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu, jakož i tento prospekt byly schváleny rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/875/2003/2 ze dne 11.9.2003, které nabylo právní moci dne 11.9.2003.

5.

Tento prospekt připravila a vyhotovila a za údaje v něm je odpovědná Česká spořitelna, a.s. a Ing. Daniel Heler, člen představenstva a náměstek generálního ředitele České spořitelny, a.s., r.č. 601212/1401, trvale bytem Praha 6, Bubeneč, Národní obrany 908/47.

6.

Auditorská firma Deloitte & Touche spol s r.o. se sídlem Praha 1, Týn 641/4, PSČ 110 00, IČ: 49620592, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíle C, vložce 24349, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 79 udělila a neodvolala písemný souhlas s tím, že v tomto prospektu budou zahrnuty odkazy na její zprávy.

7.

Emitent není k datu vyhotovení prospektu účastníkem žádných soudních, správních ani rozhodčích řízení na a mimo území České republiky, které by mohly zásadně negativně ovlivnit jeho finanční situaci a které by zároveň byly významné v souvislosti s vydáním dluhopisů.

8.

V období od 31.12.2002 do data vydání tohoto prospektu nedošlo k žádné negativní změně ve finanční situaci emitenta, která by byla v souvislosti s dluhopisovým programem a/nebo jakoukoli emisí dluhopisů vydávanou v rámci tohoto dluhopisového programu podstatná.

9.

Prospekt byl vyhotoven dne 26.8.2003.

10. Skutečnosti důležité pro uplatnění práv majitelů jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu budou uveřejňovány způsobem stanoveným ve společných emisních podmínkách, případně příslušném emisním dodatku.

11. Kromě uveřejňování ročních a pololetních výsledků hospodaření a informací vyžadovaných obecně závaznými právní předpisy bude emitent po dobu, po kterou zůstane jakákoli část dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu nesplacena, na požádání v běžné pracovní době v určené provozovně administrátora zpřístupňovat k nahlédnutí stejnopis podmínek správy emise a obstarání plateb nebo smlouvy s administrátorem (je-li relevantní) a roční a pololetní zprávy emitenta. 12. Plná znění auditovaných účetních závěrek emitenta dle CAS a IFRS včetně příloh a auditorských výroků za období končící 31.12.2002, jsou nedílnou součástí tohoto prospektu a jsou společně s dalšími dokumenty, na které se prospekt odvolává, po dobu, po kterou zůstane jakákoli emise dluhopisů vydaná v rámci tohoto dluhopisového programu nesplacena, na požádání bezplatně k nahlédnutí v běžné pracovní době v sídle emitenta nebo v určené provozovně administrátora (podle toho co je relevantní).

13. V období od data posledního zápisu změn emitenta do obchodního rejstříku do data vyhotovení tohoto prospektu byly podány řádné žádosti o zapsání následujících změn do obchodního rejstříku: § Dipl. Ing. Peter Cecelsky – člen představenstva emitenta od 23.7.2003, § Mgr. Josef Komárek - ukončení funkce člena dozorčí rady k 5.8.2003.

91


15.


SEZNAM POUŽITÝCH DEFINIC, POJMŮ A ZKRATEK

„Burza cenných papírů Praha, a.s.“ nebo „BCPP“ znamená burzu cenných papírů s touto obchodní firmou se sídlem Praha 1, Rybná 14, IČ: 47115629; „CAS“ znamená legislativní rámec platný pro vedení účetnictví a finanční vykazování v České republice; „ČR“ znamená Českou republiku; „ČSÚ“ znamená ČESKÝ STATISTICKÝ ÚŘAD, se sídlem Sokolovská č.n. 142, 186 04 Praha 8; „DPH“ znamená daň z přidané hodnoty podle zákona č. 588/1992 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů; „emitent“ znamená Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, IČ 45244782; „EUR“ či „euro“ znamená jednotnou měnu Evropské unie; „FNM ČR“ znamená Fond národního majetku České republiky, právnickou osobu se sídlem Praha 2, Rašínovo nábřeží 42, PSČ: 128 00, IČ: 41692918; „IAS“ znamená Mezinárodní účetní standardy vydané Výborem pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Committee); „IFRS“ znamená Mezinárodní standardy pro finanční výkaznictví sestavené v souladu se standardy a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní standardy (International Accounting Standards Board), v minulosti se nazývaly Mezinárodními účetními standardy (IAS); „Kč“ znamená korunu českou, zákonnou měnu České republiky; „obchodní zákoník“ znamená zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů; „prospekt“ znamená tento prospekt dluhopisového programu; „RM SYSTÉM, a.s.“ znamená organizátora mimoburzovního trhu s touto obchodní firmou se sídlem Praha 9, Podvinný mlýn 6, PSČ: 180 18, IČ: 47116404; „Středisko cenných papírů“ znamená právnickou osobu zřízenou podle ustanovení § 55 zákona o cenných papírech, se sídlem: Praha 1, Rybná 14, PSČ: 110 05, IČ: 48112089; „vyhláška“ znamená vyhlášku Ministerstva financí České republiky č. 82/2001 Sb., kterou se stanoví minimální náležitosti prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru; „zákon o cenných papírech“ znamená zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů; „zákon o dluhopisech“ znamená zákon č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů; „zákon o účetnictví“ znamená zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů; a „živnostenský zákon“ znamená zákon č. 455/1991 Sb., o živnostenském podnikání, ve znění pozdějších předpisů;

92


16.


PROHLÁŠENÍ O OVĚŘENÍ PROSPEKTU

Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ: 140 00, IČ 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171 jako emitent a člen Burzy cenných papírů Praha, a.s. (dále také jen „ověřující člen burzy“) porovnal tento prospekt níže definovaného dluhopisového programu (dále také jen „prospekt“) s vyhláškou Ministerstva financí č. 82/2001 Sb., kterou se stanoví minimální náležitosti prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru a burzovním předpisem „Podmínky přijetí cenného papíru k burzovnímu obchodu“ (společně dále také jen „předpisy upravující minimální náležitosti prospektu“) pro účely ověření prospektu podle čl. 6 odst. 3 písm. (a)(ii) burzovního předpisu „Podmínky přijetí cenného papíru k burzovnímu obchodu“, část I. „Podmínky přijetí cenného papíru k obchodu na hlavním a vedlejším trhu burzy“. Na základě uvedeného porovnání ověřující člen burzy prohlašuje, že podle jeho názoru prospekt obsahuje všechny relevantní informace vyžadované předpisy upravujícími minimální náležitosti prospektu [s výjimkou informací, jejichž neuvedení v prospektu povolila Komise pro cenné papíry podle § 75 odst. 4 zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů a/nebo Burza cenných papírů Praha, a.s. podle čl. 2 odst. 1 burzovního předpisu „Podmínky přijetí cenného papíru k burzovnímu obchodu“, část I. „Podmínky přijetí cenného papíru k obchodu na hlavním a vedlejším trhu burzy“. „Dluhopisovým programem“ se rozumí dluhopisový program emitenta v rámci něhož je oprávněn vydávat v souladu s obecně závaznými právními předpisy jednotlivé emise dluhopisů (dále také jen „emise dluhopisů“ nebo „dluhopisy“). Celková jmenovitá hodnota všech nesplacených dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu nesmí k žádnému okamžiku překročit 10 000 000 000 Kč. Doba trvání dluhopisového programu, během které může emitent vydávat jednotlivé emise dluhopisů v rámci programu, činí 10 let, přičemž splatnost dluhopisů kterékoli emise vydané v rámci tohoto dluhopisového programu nepřesáhne 10 let. V Praze, dne 5.9.2003.

93



PŘÍLOHY -

Zpráva auditora k 31. prosinci 2002, obsahující auditovanou nekonsolidovanou účetní závěrku emitenta dle CAS za účetní období k 31. prosinci 2002

-

Konsolidovaná účetní závěrka dle Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví a zpráva auditora k 31. prosinci 2002

94

ADRESY

EMITENT Česká spořitelna, a.s. Olbrachtova 1929/62, Praha 4

ARANŽÉR PROGRAMU Česká spořitelna, a.s. Olbrachtova 1929/62, Praha 4

PRÁVNÍ PORADCE EMITENTA A ARANŽÉRA PROGRAMU Weinhold Legal, v.o.s. Charles Square Center Karlovo nám. 10, 120 00 Praha 2

ADMINISTRÁTOR PROGRAMU Česká spořitelna, a.s. Olbrachtova 1929/62, Praha 4

AUDITOR EMITENTA Deloitte & Touche spol s r.o. Týn 641/4, Praha 1

Česká spořitelna, a.s

Recommend Documents