Property Times Česká republika-Maloobchod-3. čtvrtletí 2014
Nebylo dokončeno žádné nové nákupní centrum
20. října 2014 Obsah Ekonomický přehled 2 Nabídka 3 Expanze maloobchodních řetězcůníků 3 Nájemné 3 DTZ Research 6 Autor
Ve třetím čtvrtletí roku 2014 nebylo dokončeno žádné významnější nákupní centrum či retail park. Celkem bude v tomto roce dokončeno výrazně méně maloobchodních ploch než činí dlouhodobý průměr a letošní nová výstavba by tak mohla být druhá nejnižší od konce devadesátých let.
Nůžky mezi špičkovými centry a centry ve vysoce saturovaných lokalitách zůstávají rozevřeny, špičkovým zavedeným centrům se daří i nadále zvyšovat nájemné.
Tabulka 1 2
Lenka Šindelářová
Nejvyšší dosahované nájemné (EUR/m /měsíc)
Head of Consulting & Research + 420 602 773 592
[email protected]
3. čtvrtletí 2014 Nákupní třídy
180-185
Nákupní centra
100-130
Retail parky
Čtvrtletní výhled
10–15
Zdroj: DTZ
Kontakty Magali Marton Head of EMEA Research + 33 1 49 64 49 54
[email protected] Hans Vrensen Global Head of Research +44 (0)20 3296 2159
[email protected]
Graf 1
Nová nabídka, m
2
400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2006 Zdroj:DTZ, (p) predikce
DTZ Research
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014p 2015p
Česká republika 3. čtvrtletí 2014 Ekonomický přehled Meziroční růst českého HDP byl 2,5 %, zatímco ve srovnání s předchozím čtvrtletím byl růst minimální (0,3 %). Zlepšující se důvěra firem i domácností a silicí zahraniční poptávka ukazují na vyšší růst v následujících čtvrtletích. Předpovídaná výše HDP byla upravena směrem dolů vzhledem k nižšímu než očekávanému růstu ve druhém čtvrtletí na 2,6 % v roce 2014 a 2,8 % v roce 2015. Oxford Economics očekává posílení zahraničního obchodu, vývoz by měl v roce 2014 růst o 9,4 % po slabém výsledku v roce 2013. Negativně se na vývozu může projevit zpomalení německé ekonomiky, která mezikvartálně poklesla o 0,2 % a mohla by ve třetím čtvrtletí spadnout do recese.
Graf 2
Růst HDP ve stálých cenách, % 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014p 2015p ČR
Eurozóna
Zdroj: Oxford Economics
Index spotřebních cen vzrostl v září na 0,7 % meziročně, v porovnání s 0,6 % v srpnu. Růst inflace byl způsoben především nárůstem cen potravin. Růst cenové hladiny by měl v následujících měsících akcelerovat díky rostoucím dovozním a výrobním cenám, a inflace by v průměru měla dosahovat 2 % v roce 2015 po výsledcích roku 2014 ( 0,4 %). Ve druhém čtvrtletí 2014 rostly mzdy o 2,2 % meziročně, a za celý rok 2014 očekáváme zvýšení o 2,4 % na rozdíl od minulého roku, kdy mzdy vzrostly pouze o 0,1 %. Rostoucí mzdy a pomalu se snižující nezaměstnanost přispívají k vyšší důvěře spotřebitelů. Spotřební výdaje by měly růst o 1,9 % v roce 2014 a o 2 % v roce 2015. Vývoj HDP mohou ovlivnit možné další sankce Ruska v reakci na sankce ze strany EU, ruská protiopatření mohou zahrnovat i omezení pro dovoz aut z České republiky. To by mohlo zpomalit ekonomický růst, protože až 3 % českého exportu směřuje právě tam. Výrazně klesá počet ruských turistů přijíždějících do České republiky a především do Prahy. Ve druhém čtvrtletí jejich počet v ČR poklesl celkem o 14 %. Citelně se to dotýká nejen obchodů v centru Prahy ale také Karlových Varů. V říjnu 2014 se konaly komunální volby, dvě z koalice vládních stran (KDU-ČSL a ČSSD) získaly nejvíce mandátů, v Praze zvítězilo s nejvyšším počtem hlasů hnutí ANO a nyní jedná o koalici.
Graf 3
Index spotřebitelských cen (CPI) a míra nezaměstnanosti (ILO), % 7
9
6
8 7
5
6
4
5
3
4 3
2
2
1
1
0
0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014p 2015p Inflace Míra nezaměstnanosti
Zdroj: Oxford Economics
Graf 4
Spotřební vydání a maloobchodní tržby, % 10 8 6 4 2 0 -2 -4
Zdroj: Oxford Economics, ČSÚ
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014p 2015p Spotřební výdaje
Maloobchodní tržby
Zdroj: Oxford Economics
www.dtz.com
Property Times
2
Česká republika 3. čtvrtletí 2014 Nabídka Celková výměra moderních maloobchodních ploch (centra 2 2 nad 5 000 m ) v České republice dosahuje 3,34 milionu m . Ve třetím čtvrtletí nebyly dokončeny žádné významné maloobchodní projekty. V posledním čtvrtletí 2014 by mělobýt dokončeno několik nákupních center o celkové 2 rozloze 28 100 m . Celkem by se tak za celý rok 2014 měla 2 zvýšit výměra maloobchodních ploch o 85 500 m , to představuje výrazný pokles o 52 %. Zpomalení výstavby je odrazem vysoké saturace českého maloobchodního trhu. V posledním čtvrtletí budou otevřena nákupní centra Frýda 2 2 (14 800 m ) ve Frýdku Místku a Quadrio (8 500 m ) na Praze 2 1. V příštím bude celkem dokončeno až 114 000 m . Celková výměra maloobchodních ploch na 1 000 obyvatel dosahuje 2 2 v ČR 318 m , po odečtení retail parků a outletů to je 236 m .
Graf 5
Výměra na 1 000 obyvatel ve vybraných městech, m
2
ČR Hradec Králové Brno Praha Ostrava Ústí nad Labem Plzeň Olomouc Liberec 0
500
1000
1500
Zdroj: DTZ
Expanze maloobchodních řetězců
Graf 6 2
Celková výměra a nasycení dle regionů, m na 1 000 obyv. 1 200 000
Polská módní značka Sizeer na českém trhu nastartovala expanzi. Po otevření prvního obchodu ve druhém čtvrtletí v Praze, následovaly ve třetím čtvrtletí další obchody v Brně a Ostravě. Mango otevřelo v nákupním centru Palladium na Praze 1, nově byly také v minulém čtvrtletí otevřeny obchody Cipo & Baxx, Nespresso a Stroll v Centru Černý Most na Praze 9. Bears & Friends, rovněž nově otevřený v CČM, je prvním obchodem této německé značky v České republice. Obchodní dům s lahůdkami Julius Meinl, který otevřel na ulici Na Příkopě v Praze 1 v prosinci 2013 oznámil ukončení provozu a je v úpadku díky neuspokojivým výsledkům. Tržby e-shopů by měly v tomto roce výrazně vzrůst, zákazníci upřednostňují osobní odběry a to se odráží na silné expanzi kamenných poboček e-shopů.
900 800 700 600 500 400 300 200 100 0
1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0
Celková výměra
Saturace (výměra na 1000 obyv.)
Zdroj: DTZ
Tabulka 2 2
Nejvyšší dosahované nájemné (EUR/m /měsíc)
Nájemné Nejvyšší dosahované nájemné v Praze v ulici Na Příkopě se pohybuje okolo 180-185 EUR za metr čtvereční a měsíc a zůstává stabilní navzdory dopadům na tržby některých obchodníků v centru Prahy díky odlivu ruských turistů. Nejvyšší nájemné v nákupních centrech v centru Prahy se 2 pro jednotky o velikosti 50-100m pohybuje v rozmezí 1002 130 EUR/m /měsíc a v ostatních špičkových centrech na úrovni 70-80 EUR na metr čtverečný za měsíc (Tabulka 2). Vysoká saturace v některých městech vytváří tlak na nájemné v regionálních nákupních centrech.
www.dtz.com
Nákupní centra Retail parky
Praha
Brno
Ostrava
Liberec
Olomouc
100-130
60-75
35-45
25-30
25-30
10–15
10–12
10–12
6-10
6-10
Zdroj: DTZ
Property Times
3
Česká republika 3. čtvrtletí 2014 Mapa 1
Hlavní plánované projekty a celková výměra moderních maloobchodních ploch dle regionu (4. čtvrtletí 2014 – 2016)
Definice 2
Celková výměra:
Celková výměra moderních nákupních center a retail parků nad 5 000 m dokončených či rekonstruovaných od roku 1992.
Nová nabídka:
Nově dokončená či zrekonstruovaná nákupní centra a parky, které získaly kolaudační rozhodnutí v daném období a byly otevřeny veřejnosti.
Nejvyšší dosahované Nájemné dosahované v nákupních centrech a kamenných obchodech na nákupních třídách pro jednotky o 2 50-100 m pro nájemce z řad prodejců módy, dosahované nájemné v retail parcích pro jednotky 500 – nájemné: 2 1 000 m .
www.dtz.com
Property Times
4
Česká republika 3. čtvrtletí 2014
Další DTZ Research studie Další studie můžete získat na www. www.dtz.com/research Zde naleznete: Occupier Perspective Aktualizace trhu z pohledu nájemců s komentáři, analýzami, grafy a daty. Global Occupancy Costs Offices Global Occupancy Costs Logistics Obligations of Occupation Americas Obligations of Occupation Asia Pacific Obligations of Occupation EMEA Global Office Review India Office Demand and Trends Survey 2013-14 Sweden Computer Games Developers November 2013 Property Times Pravidelné aktualizace o trzích z pohledu vlastníků s komentáři, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asie Pacifik, Baltické státy, Bangkok, Barcelona, Bengaluru, Berlin, Brisbane, Brusel, Budapest, Londýn, Chennai, Chicago, Delhi, East China, Europe, Frankfurt, Geneva, Guangzhou & Central China, Hamburg, Helsinki, Ho Chi Minh City, Hong Kong, Hyderabad, Jakarta, Japonsko, Kolkata, Kuala Lumpur, Los Angeles, Luxembourg, Lyon, Madrid, Manhattan, Melbourne, Milan, Mumbai, Severní Čína, Paříž, Polsko, Praha, Pune, Řím, San Francisco, Seoul, Singapore, J a Z Čína, Stockholm, Sydney, Taipei, Toronto, Ukrajina, Velká Británie, Varšava, Washington. Investment Market Update Pravidelné aktualizace o investiční aktivitě s komentáři, významnými transakcemi, grafy, daty a predikcemi. Zahrnuje tyto trhy: Asie Pacifik, Austrálie, Belgie, Česká Republika, Evropa, Francie, Německo, Itálie, Japonsko, Čína, JV Asie, Španělsko, Švédsko, Velká Británie. Money into Property Stěžejní studie DTZ po více než 35 let, která se zaměřuje na investice a kapitálové toky do realit po celém světě. Analyzuje vývoj a strukturu globálního investičního trhu. K dispozici pro: Global, Asie Pacifik, Evropa, Severní Amerika, Velkou Británii a USA.
Foresight Kvartální komentář, analýza dat a predikcí včetně DTZ Fair Value Index™. K dispozici pro: Global, Asie Pacifik, Evropa a Čína. Dále publikujeme výroční výhledovou studii.
www.dtz.com
Insight Tematické či ad hoc studie zaměřující se na celé oblasti či na specifická témata relevantní pro realitní trhy. Great Wall of Money – October 2014 German Open Ended Funds – October 2014 Insight Singapore medical suites September 2014 China Insight Establishing the Capital Economic Region Aug 2014
Insight European Transaction Based Price Index Q2 2014 Insight European Nursing homes -July 2014 Insight GB Retail Property Health Index (RPHI)- July 2014 Insight Beijing TMT Office Occupier Survey- June 2014 Net Debt Funding Gap - May 2014 China Insight Office Pipeline and Dynamics May 2014 Deflation and Commercial Property - March 2014 Tokyo Retail Market 2014 Great Wall of Money – March 2014
DTZ Research Datové služby Více dat a informací je k dispozici v předplatitelské službě. Prosím kontaktujte
[email protected] pro více informací.
Property Market Indicators Pravidelné datové série pro komerční a průmyslové nemovitosti pro regiony Asie a Evropy.
Realitní predikce, včetně DTZ Fair Value TM Index Pětileté predikce pro komerční a industriální trhy v Asii, Evropě a USA.
Investment Transaction Database Agregovaný přehled investiční aktivity v Asii a Evropě.
Money into Property Stěžejní produkt DTZ Research po více než 35 let. Poskytuje data o kapitálovém trhu zahrnující toky kapitálu, velikost, strukturu vlastnictví, vývoj, trendy včetně výsledků dotazníkového šetření ohledně zájmů investorů a věřitelů.
Property Times
5
DTZ Research DTZ Research Kontakty Global Head of Research
Head of EMEA Research
Hans Vrensen
Magali Marton
Tel: +44 (0)20 3296 2159
Tel: +33 1 49 64 49 54
Email:
[email protected]
Email:
[email protected]
Global Head of Forecasting
Head of Capital Markets Research
Fergus Hicks
Nigel Almond
Tel: +44 (0)20 3296 2307
Tel: +44 (0)20 3296 2328
Email:
[email protected]
Email:
[email protected]
Head of Czech Republic Research Lenka Šindelářová Tel: +420 602 773 592 Email:
[email protected]
DTZ Business Kontakty Chief Executive, EMEA John Forrester Tel: +44 (0)20 3296 2002 Email:
[email protected] Retail Agency
Investment & Business development
Stanislava Trubačová
Ryan Wray MRICS
Tel:+420 234 262 260
Tel: +420 234 262 275
Email:
[email protected]
Email:
[email protected]
Oceňování
Property and Asset Management Lenka Vodrážková Tel: +420 234 262 257 Email:
[email protected]
Karel Klečka MRICS Tel: +420 234 262 232 Email:
[email protected]
OMEZENÍ ODPOVĚDNOSTI Na tuto studii nelze spoléhat jako na základ pro jednání při transakcích bez vyhledání specifického, kvalifikovaného a profesionálního poradenství. Data a fakta byla důkladně zkontrolována, DTZ však nemůže převzít žádnou odpovědnost za jakoukoli škodu či ztrátu následkem nepřesnosti v této studii. Zde zahrnuté informace by neměly být ať již v celku či částečně publikovány, reprodukovány a citovány bez předchozího souhlasu. V každé takové reprodukci musí být citováno DTZ © DTZ říjen 2014
www.dtz.com
Property Times
