DSB | Halfjaarrapport 2011
DSB | Halfjaarrapport 2011
1
DSB | Halfjaarrapport 2011 EEN VERNIEUWDE WEG Bewust van de nieuwe wereld om ons heen, is er een traject ingezet hoe we het merk van De Surinaamsche Bank kunnen herpositioneren. De bouwstenen van het nieuwe merk DSB zijn met medewerking van alle DSB’ers gedefinieerd. Op basis hiervan is de strategie voor de komende jaren opgesteld. De nieuwe huisstijl is voor De Surinaamsche Bank de concrete bewijsvoering dat er een nieuwe weg wordt ingegaan als bank. Een vernieuwde weg die het bestaan van de bank minimaal nog eens 146 jaar zal garanderen maar vooral een weg die DSB de beste bank van en voor Suriname maakt! Een nieuwe huisstijl is voor DSB geen cosmetische uitstraling. Het is het resultaat van maandenlang samen denken en samenwerken over hoe DSB de toekomst in gaat in een sterk veranderende omgeving, zowel op het gebied van mens en maatschappij, technologie en natuurlijk de financiële markt. De Surinaamsche Bank biedt de beste financiele diensten aan particulieren, bedrijven, instellingen en overheden op klantgerichte wijze.
De Surinaamsche Bank is de beste bank voor Suriname!
2
DSB | Halfjaarrapport 2011
Inhoud Voorwoord
04 Verslag van de directie
Macro-economische beschouwing
05
Het bedrijf van de bank
06 Halfjaarcijfers
Geconsolideerde balans vóór winstverdeling per 30 juni 2011
08
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over het eerste halfjaar 2011
09
Financiële ratio’s
09
Dividentuitkering
10
Toelichting behorende bij de geconsolideerde balans per 30 juni 2011 en geconsolideerde winst- en verliesrekening over het eerste halfjaar 2011
10
Geconsolideerd kasstroomoverzicht en mutatiestaat eigen vermogen per 30 juni 2011
12
Beoordelingsverklaring Accountant
13
Visie, Missie en Corporate Values
14
DSB | Halfjaarrapport 2011
3
DSB | Voorwoord Paramaribo, 19 augustus 2011 Geachte aandeelhouder, Het is ons een genoegen u het halfjaarrapport 2011 van onze bank aan te bieden. In lijn met de verwachting welke wij op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 31 maart 2011 hebben uitgesproken, rapporteren wij met trots een verdere versteviging van onze positie. Het balanstotaal van onze bank per 30 juni 2011 laat een toename zien van circa 12% ten opzichte van december 2010. Ook het nettoresultaat over het eerste halfjaar 2011 vertoont een groei van 33% vergeleken met het eerste halfjaar 2010. Mede als gevolg van dit resultaat kunnen wij vermelden dat de Raad van Commissarissen ons heeft toegestaan interim dividend ad SRD 0,60 per aandeel van nominaal SRD 0,10 uit te keren. Dit interim dividend zal per maandag 29 augustus 2011 betaalbaar zijn gesteld. Wij danken onze medewerkers voor hun getoonde inzet, onze cliënten en aandeelhouders voor het in ons gestelde vertrouwen.
Hoogachtend, Drs. S.L.J. Proeve Chief Executive Officer
4
DSB | Halfjaarrapport 2011
DSB | Verslag van de directie Macro-economische beschouwing
In de eerste helft van 2011 hebben wij, in tegenstelling tot onze eerdere prognoses, een continuering van de groei van onze bedrijfsactiviteiten vastgesteld. Deze groei heeft vooral te maken gehad met de positieve ontwikkeling van de exporten van onze belangrijkste uitvoerproducten. Daarnaast heeft de per 20 januari j.l. afgekondigde wisselkoersaanpassing een nivellerende werking op de vreemde valutamarkt gehad. Hierdoor is onze bank meer dan voorheen het geval was, in staat geweest actiever op de vreemde valutamarkt te participeren. Het monetaire beleid welke vanuit de Centrale Bank van Suriname wordt gevoerd, biedt ons inziens voldoende basis om voor het tweede halfjaar een gematigd optimistische verwachting uit te spreken. De kritische kanttekening die wij hierbij wederom plaatsen, is dat de beleidsmakers er alles aan moeten doen om de budgettaire en fiscale discipline op te voeren zodat de reële groei van onze economie verder kan worden uitgebouwd.
DSB | Halfjaarrapport 2011
5
DSB | Het bedrijf van de bank
Algemeen Gesteld mag worden dat het eerste halfjaar 2011 voor onze bank goed is geweest. We hebben een tamelijk forse groei van de kredietportefeuille gehad, los van het effect van de op 20 januari 2011 afgekondigde devaluatie van bijkans 20%. Die ontwikkeling heeft er ook toe geleid dat onze rentebaten sneller zijn toegenomen dan onze rentelasten, hetgeen geresulteerd heeft in een verbetering van onze rentemarge. Verder is ook het resultaat uit financiële transacties fors toegenomen. Dit heeft als oorzaak een eenmalige herwaardering van onze vreemde valuta positie bij de devaluatie van onze SRD en een verdubbeling van de koersmarges na de devaluatie. De totale baten zijn in vergelijking met medio 2010 met 30% toegenomen, de lasten daarentegen met 28%. Het resultaat over het eerste halfjaar 2011 toont ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder een stijging van 33%. Voor wat betreft het balanstotaal merken wij op dat die per ultimo juni 2011 vergeleken met 31 december 2010 met 12% is gestegen hetgeen deels terug te voeren is naar de effecten van de reeds genoemde devaluatie. In lijn met het gunstige financiële plaatje willen wij erop wijzen dat ook de financiële ratios verbeterd zijn: de exploitation ratio is bijvoorbeeld toegenomen van 179 per 30 juni 2010 naar 184 een jaar later en over dezelfde periode steeg de return on equity van 9% naar 10%. Vanaf 29 augustus 2011 zal een interim dividend van SRD 0,60 per aandeel betaalbaar worden gesteld.
Nieuw merk Zoals reeds in ons laatste jaarverslag vermeld is, hebben wij op 19 januari 2011 onze nieuwe huisstijl geïntroduceerd en nieuwe merkwaarden vastgesteld. Meer dan 400 huisstijldragers zijn, nadat zij een efficiencyslag hebben ondergaan, van een nieuw logo voorzien. Een belangrijke daarvan is de website, waaraan ook nieuwe functionaliteiten zoals een afsprakenkalender zijn toegevoegd. Alle medewerkers zijn getraind in het uitdragen van de nieuw geformuleerde corporate values en in methoden waarop zij die kunnen toepassen in hun werk.
Dr. A.H. Loor Bibiliotheek Op 21 februari hebben wij in het bijzijn van dr. A.H. Loor en zijn familie de dr. A.H. Loor Bibliotheek in het Gardenhouse van de bank geopend. André Loor (17 februari 1931) is een vooraanstaande Surinaamse historicus, wiens naam sterk verbonden is met de geschiedenis van Suriname in het algemeen en het uitdragen daarvan in het bijzonder. Onze bank heeft als eerbetoon aan deze grote zoon van Suriname de ingebruik genomen bibliotheek naar hem vernoemd. De collectie boeken, die decennialang door de heer Loor verzameld is en voornamelijk de Surinaamse economie als thema heeft, wordt tentoongesteld.Een ieder die geïnteresseerd is in de economische geschiedenis van Suriname kan gebruik maken van de vele naslagwerken die deze bibliotheek ter beschikking heeft.
Mobiele POS-Apparaten In 2011 heeft onze bank aan een eerste groep klanten pos-apparaten, die gebruik maken van het mobiele telefoonnetwerk van de mobiele operators in Suriname, beschikbaar gesteld. De ervaringen tot nog toe zijn goed te noemen. Deze pos-apparaten worden voorzien van een zogeheten Data Only SIM (DOS) waarmee communicatie met het computersysteem van onze bank tot stand wordt gebracht. Een vaste telefoonaansluiting is dan niet nodig. Daarnaast is er een model beschikbaar voor bedrijven die vooral huis-aan-huis of bedrijf-aan-bedrijf bezorging verrichten. Eveneens kan dit model gebruikt worden door met name restaurants die het hun klanten mogelijk willen maken om aan tafel een betaling te verrichten. Op beiden type pos-apparaten is gastgebruik mogelijk voor zowel debit- als creditcards.
6
DSB | Halfjaarrapport 2011
DSB Bankshop Hermitage Mall Op 8 juli j.l. hebben wij onze bankshop in de Hermitage Mall feestelijk geopend. Met deze nieuwe branche is ons kantorennetwerk uitgebreid tot tien locaties in totaal en geven wij invulling aan de wens de klant gemak te bieden. Dit nieuwe full service kantoor levert alle producten en diensten met uitzondering van de safeloketten. Onze bankshop heeft aan de mall aangepaste openingstijden, waardoor onze klanten ook in de late middag en ‘s avonds van onze dienstverlening gebruik kunnen maken. De bankshop is open van maandag tot en met vrijdag van 12.30-19.30 uur en op zaterdag van 15.30-19.30 uur.
DSB | Halfjaarrapport 2011
7
DSB | Halfjaarcijfers Geconsolideerde balans per 30 juni 2011
(in duizenden SRD)
ACTIVA
30 juni 2011
31 december 2010
352.334
377.069
Bankiers
711.273
612.348
Schatkistpapier
78.190
81.438
Kasmiddelen
Kredieten: - Aan de overheid - Aan de private sector
1.875
1.875
1.103.111
933.895
Aandelen
27.989
25.100
Onroerende goederen en bedrijfsmiddelen
66.011
62.489
Overige activa
14.814
10.941
Overlopende activa
12.104
10.635
2.367.701
2.115.790
48.408
35.323
PASSIVA Bankiers Toevertrouwde middelen: - Spaarrekeningen
805.906
665.389
1.271.011
1.170.475
Overige schulden
26.718
58.082
Overlopende passiva
18.373
10.593
- Overige toevertrouwde middelen
Voorzieningen
29.283
25.817
2.151.291
1.930.356
Kapitaal
871
871
Reserve
98.415
98.315
28
28
Reserve herwaardering
52.300
50.897
Resultaat verslagperiode
16.388
-
168.002
150.111
2.367.701
2.115.790
57.059
55.858
14.101
13.210
Agioreserve
Gestelde garanties Documentaire kredieten
8
DSB | Halfjaarrapport 2011
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over het eerste halfjaar 2011
(in duizenden SRD)
BATEN
eerste halfjaar 2011
eerste halfjaar 2010
Rentebaten
69.106
56.544
Rentelasten
17.392
15.763
Rentemarge
51.714
40.781
Opbrengst uit effecten Provisie Resultaat uit financiële transacties
567
417
12.364
10.698
4.799
1.695
69.444
53.591
Personeelskosten
24.452
19.596
Andere beheerskosten
10.648
8.045
Afschrijvingen
2.739
2.298
Bedrijfslasten
37.839
29.939
Totale baten
LASTEN
Mutatie voorziening kredietrisico's Totale lasten
Bedrijfsresultaat vóór belastingen Belastingen Netto resultaat
6.164
4.554
44.003
34.493
25.441
19.098
9.053
6.768
16.388
12.330
Financiële ratio's Ratio's
%
%
184
179
Efficiency ratio
54
56
Verhouding personeelskosten/baten
35
37
Verhouding personeelskosten/lasten
65
65
Return on Assets (average )
1
1
Return on Equity (average )
10
9
Bis-ratio
10
10
Exploitation ratio
DSB | Halfjaarrapport 2011
9
DSB | Dividenduitkering Dividenduitkering De Algemene Vergadering van Aandeelhouders heeft op 31 maart 2011 de winstverdeling over 2010 als volgt vastgesteld:
(in duizenden SRD) Nettowinst
2010 27.414
Interim-dividend
4.177
Slotdividend in contanten
5.395
Toevoeging aan de algemene reserve
17.842
Naar aanleiding van het resultaat over het eerste halfjaar 2011 is het volgende besloten: 2011 Interim-dividend SRD 0,60 per aandeel van SRD 0,10
5.221
Toelichting behorende bij de geconsolideerde balans per 30 juni 2011 en de geconsolideerde winst- en verliesrekening over het eerste halfjaar 2011 Grondslagen voor consolidatie In de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening worden de cijfers verwerkt van de ondernemingen waarin De Surinaamsche Bank een belang heeft van 50% en meer. In de consolidatie zijn in verband hiermee de 100% deelnemingen in de Surinaamse Trustmaatschappij N.V., de Financieringsmaatschappij Paramaribo N.V. en de Surinaamse Computer Maatschappij N.V. betrokken. De activa en passiva alsmede de resultaten van deze deelnemingen zijn voor 100% in de geconsolideerde balans respectievelijk in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen, na eliminatie van intergroepsverhoudingen. In de consolidatie zijn de cijfers van DSB Assuria Vastgoed Maatschappij N.V. voor 50% meegenomen.
Grondslagen voor tussentijdse financiele verslaggeving De toegepaste grondslagen voor tussentijdse financiële verslaggeving zijn gebaseerd op Richtlijn 394 Tussentijdse berichten, opgenomen in de Nederlandse Richtlijnen voor de jaarverslaggeving voor grote en middelgrote rechtspersonen, alsmede op International Accounting Standard 34 Interim Financial Reporting. Deze standaarden hebben voornamelijk betrekking op vorm en inhoud van een tussentijdsbericht en op de verwerking van posten in een tussentijdsbericht. De wijze van waardering in een tussentijdsbericht dient te waarborgen dat de verstrekte informatie betrouwbaar is en dat alle van belang zijnde financiële informatie die relevant is voor een goed inzicht in de vermogenspositie of het behaalde resultaat wordt uiteengezet. Bij het opstellen van een tussentijdsbericht zal er in het algemeen meer gebruik worden gemaakt van schattingsmethoden dan bij het opstellen van een jaarrekening.
Grondslagen van waardering en resultaatbepaling Voor de waardering van activa, passiva en resultaatbepaling worden dezelfde grondslagen gehanteerd als in de jaarrekening. De grondslagen zijn opgenomen in het jaarverslag 2010 van De Surinaamsche Bank N.V. gedateerd 24 februari 2011. Deze grondslagen hebben in het lopende verslagjaar geen wijziging ondergaan. De activa en passiva in vreemde valuta worden omgerekend tegen de vastgestelde koersen per 30 juni 2011. De koersverschillen welke ontstaan bij de waardering van de valutaposities worden, evenals de resultaten ontstaan bij aan- en verkoop van vreemde valuta, in de resultatenrekening opgenomen onder “Resultaat uit financiële transacties”.
10
DSB | Halfjaarrapport 2011
Kredieten De post kredieten omvat leningen in de corporate- en consumersfeer waaronder rekening-courantkredieten, huurkoopkredieten en persoonlijke leningen.
Aandelen De post aandelen betreft aandelen in lokale ondernemingen.
Voorzieningen Onder de post voorzieningen zijn inbegrepen voorzieningen voor latente belastingverplichtingen, medische kosten gepensioneerde medewerkers, voorziening inactieve werknemers inzake arbeidsconflicten en overige specifieke risico’s, waaronder het frauderisico.
DSB | Halfjaarrapport 2011
11
Geconsolideerd kasstroomoverzicht en mutatiestaat eigen vermogen per 30 juni 2011
(in duizenden SRD)
30 juni 2011
30 juni 2010
Het verloop van de financiële middelen kan worden geïllustreerd met behulp van het onderstaande kasstroomoverzicht
Kasstroom uit operationele activiteiten 25.441
19.098
Belastingen over het bedrijfsresultaat
(9.053)
(6.768)
Bedrijfsresultaat ná belastingen
16.388
12.330
2.739
2.298
(95.677)
(64.249)
(169.216)
(39.709)
Bedrijfsresultaat vóór belastingen
Afschrijvingen Toename vorderingen op banken Toename kredietverlening Toename overige- en overlopende activa
(5.342)
(784)
Toename toevertrouwde middelen
241.053
8.055
(8.419)
117.634
(18.474)
35.575
(6.261)
(2.436)
Aandelen
-
-
Dividend in contanten
-
-
Toename overige en overlopende passiva Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiéle activa Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Mutatie liquide middelen
(24.735)
33.139
Kasmiddelen ultimo verslagperiode
352.334
352.203
begin verslagperiode.
377.069
319.064
Toelichting op significante ontwikkelingen in de kasstromen De stijging in de kredietverlening en toevertrouwde middelen komt onder meer door de devaluatie van de SRD op 20 januari 2011.
Mutatiestaat van het eigen vermogen per 30 juni 2011 (in duizenden SRD)
Beginsaldo 31.12.2010
150.111
Bij: Herwaardering effecten Resultaat verslagperiode
1.503 16.388 17.891
Eigen vermogen per 30 juni 2011
168.002
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgaens de indirecte methode. Alleen die mutaties zijn in aanmerking genomen welke tot een wijziging in de liquide middelen aanleiding hebben gegeven. Koersverschillen op saldi van liquide middelen in vreemde valuta zijn in het kasstroomoverzicht verwerkt in het resultaat vóór belastingen.
12
DSB | Halfjaarrapport 2011
DSB | Beoordelingsverklaring Accountant Aan: de Aandeelhouders, de Raad van Commissarissen en Directie van De Surinaamsche Bank N.V. BEOORDELINGSVERKLARING Opdracht Wij hebben de in dit halfjaarrapport opgenomen tussentijdse financiële informatie over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011, bestaande uit de geconsolideerde balans, de geconsolideerde winsten verliesrekening en het geconsolideerd kasstroomoverzicht met de toelichting beoordeeld. Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken en het weergeven van de tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor tussentijdse financiële verslaggeving. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse financiële informatie op basis van onze beoordeling.
Werkzaamheden Wij hebben onze beoordeling van de tussentijdse financiële informatie verricht in overeenstemming met Standaard 2410 van onze beroepsregels “Het beoordelen van tussentijdse financiële informatie door de openbaar accountant van de entiteit”. Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het inwinnen van inlichtingen, met name bij personen die verantwoordelijk zijn voor financiën en verslaggeving en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle die is uitgevoerd in overeenstemming met Controlestandaarden en stelt ons niet in staat zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben genomen van alle aangelegenheden van materieel belang die bij een controle onderkend zouden worden. Om die reden geven wij geen controleverklaring af.
Conclusie Op grond van onze beoordeling is ons niets gebleken op basis waarvan wij zouden moeten concluderen dat de tussentijdse financiële informatie over de periode 1 januari tot en met 30 juni 2011 niet, in alle van materieel belang zijnde aspecten, is opgesteld in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor tussentijdse financiële verslaggeving. Paramaribo, 19 augustus 2011 BDO Assurance N.V. Namens deze W.K. Achthoven RA
drs. R. Abrahams RA
DSB | Halfjaarrapport 2011
13
DSB | Visie, Missie en Corporate Values
DSB | Visie De Surinaamsche Bank is de beste bank voor Suriname.
DSB | Missie Diep geworteld in de Surinaamse samenleving biedt De Surinaamsche Bank de beste financiele diensten aan particulieren, bedrijven, instellingen en overheden op een klantgerichte wijze. Deze klantgerichtheid is gebaseerd op onze kernwaarden en wordt uitgedragen door onze toegewijde en trotse medewerkers. Door onze activiteiten voegen wij te allen tijde waarde toe aan de Surinaamse gemeenschap in het algemeen en in het bijzonder aan onze klanten, onze medewerkers en onze aandeelhouders.
DSB | Corporate Values Betrokken Betrokken zijn is oprecht geïnteresseerd zijn. Echt willen weten wat er speelt. Geworteld zijn en onderdeel zijn van de Surinaamse samenleving en je willen inleven in de ander. Deelgenoot zijn van je gezin, betrokken bij collega’s, bij klanten en samenleving, bij natuur en milieu. Door betrokken te zijn raak je verweven met je omgeving, binnen de bank en buiten de bank. Dan ontstaat respect, vertrouwen en teamgevoel. Onderlinge raakvlakken worden zichtbaar en je bent altijd geïnteresseerd in het welzijn van anderen.
Ambitieus Uitdaging is je drijfveer en de wil om te groeien, als bank en als persoon. Geprikkeld zijn om iets te betekenen voor anderen. Reeds sterke punten nog sterker maken, leidt tot professionaliteit. Trendsettend zijn door altijd op zoek te gaan naar innovatieve oplossingen. Iedere vraag van een collega of klant wordt vertaald in vernieuwende ideeën. Ambitieus zijn is de dingen tot stand brengen en daadkracht tonen. Energiek zijn en je energie delen met een dynamisch team. Altijd voor de beste oplossingen gaan binnen de bank en in de markt is het resultaat, want ik ben ambitieus.
Rechtvaardig Rechtvaardig begint bij integer zijn, bij eerlijk handelen. Niet omdat het moet, maar omdat je het bent. Respect hebben voor elkaar. Respect hebben voor recht en waarheid. Transparant zijn zonder willekeur. Betrouwbaar zijn langs de lijnen van duidelijke, heldere en zichtbare normen en waarden. Afstand nemen van vooringenomenheid en willekeur. Rechtvaardig zijn betekent respect opbrengen voor en handelen naar wet en regelgeving. Rechtvaardig zijn betekent ook afspraken nakomen.
Professioneel Vraagstukken vanuit alle invalshoeken kunnen benaderen. Door te luisteren en je in te leven, worden beargumenteerde keuze’s gemaakt. Vooruit zien en weten wat er op ons af kan komen. Je eigen beperkingen kennen en de dingen op een respectvolle manier zeggen. Kalmte bewaren en de mogelijkheden en onmogelijkheden kunnen toelichten. Professionals zijn netwerkers in het creeren en vinden van hulpbronnen. Niet gericht naar zichzelf, maar naar collega’s als teamworker, naar de klant en naar de samenleving. Ik ben professioneel betekent ook integer zijn naar je collega en naar je klant.
14
DSB | Halfjaarrapport 2011
Kwaliteitsbewust Je weet aan welke normen je werk moet voldoen en je handelt daarnaar. Je kijkt hoe de kwaliteit omhoog kan, wellicht door signalen van klanten en collega’s. Kwaliteitsbewust zijn uit zich in snelheid en nauwkeurigheid. Onderzoeken en weten wat de klant verwacht, wat de klant wil en écht nodig heeft om tevreden te zijn. Door te luisteren en door te vragen. Beseffen dat maatwerk de vertaling is naar klanttevredenheid. Naar collega’s toe betekent kwaliteitsbewust, alles in 1 keer goed te doen. Beseffen dat je onderdeel bent in het proces naar optimale dienstverlening. Alert zijn in je denken en doen, je werk controleren op netheid, op juistheid en op snelheid.
Redactie:
Marketing De Surinaamsche Bank
Ontwerp, Lithografie & Druk:
Offsetdrukkerij Westfort N.V.
Fotografie:
Dhr. R. Doelahmarsidi Dhr. A. Sabiran Dhr. R. Chen Offsetdrukkerij Westfort N.V.
DSB | Halfjaarrapport 2011
15