TECHNISCHE FICHE VAN HET VERZEKERINGSCONTRACT Technische naam
Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer(1)
Type
Tak 23 levensverzekering op 8 jaar en 1 dag verbonden met een beleggingsfonds, dat belegt in Euro Medium Term Notes «VT Carmignac Klik» (EMTN)(3)
Emittent EMTN
SGA Société Générale Acceptance N.V.
Garantie m.b.t. EMTN
Société Générale S.A.
ISIN
XS0451448871
Berekeningsagent EMTN
Société Générale S.A. (Moody’s Aa2, Standard & Poor’s A+)(9)
Verzekeringsonderneming
Argenta Assuranties nv
Kosten
Geen instapkosten. Geen uitstapkosten op eindvervaldag (wel kost bij vervroegde afkoop: zie beheersreglement); Geen beurstaks
Beheerskosten
Er zijn geen beheerskosten ten laste van het intern fonds Kap B1 Click Performer.
Vergoeding ten laste van de EMTN
Argenta Assuranties nv ontvangt elk kwartaal een recurrente vergoeding van Société Générale S.A. van 1,15 % (op jaarbasis) van de nettoinventariswaarde van de EMTN.
Looptijd van de verzekeringsovereenkomst
8 jaar en 1 dag
Valuta
EUR
Premietaks
Verzekeringstaks van 1,1 % op de premie
Roerende voorheffing
Er moet geen roerende voorheffing betaald worden bij vereffening op de eindvervaldag
Premiestortingen
Minimaal 600,00 euro of veelvoud van 600,00 Euro, inclusief premietaks. Bijstortingen zijn niet mogelijk(6)
Oprichtingsdatum intern fonds
23/11/2009
Emissiedatum EMTN
30/11/09, d.i. de datum waarop het intern fonds Kap B1 Click Performer in de EMTN belegt.
Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer
Einddatum intern fonds Argenta 24/11/2017 Argenta Fund Plan Kap B1 Click
Performer
Inschrijvingsperiode
23/09/2009 - 19/11/2009
Kapitaalbescherming
100 % op de einddatum(2) (inclusief premietaks)(6)
Onderliggende waarde EMTN Het fonds Carmignac Commodities(3) met dynamisch veiligheidsmechanisme Maandelijkse waarderingsdata
De 25ste dag van iedere maand tussen 01/12/2009 en 30/09/2017 met uitzondering van de laatste 2 maandelijkse vaststellingen die plaatsvinden op 18/10/2017 en 10/11/2017
Jaarlijkse klikdata
25/11/2010, 25/11/2011, 26/11/2012, 25/11/2013, 25/11/2014, 25/11/2015, 25/11/2016, 10/11/2017
Risicoklasse
Risicoklasse 2, geressorteerd op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico), gebaseerd op de jaarlijkse volatiliteit
Kapitaal bij overlijden
Minimum 105 % van de inleg
Argenta Assuranties nv - Belgiëlei 49-53, B - 2018 Antwerpen. RPR Antwerpen, O.N. 0404.456.148. Adm. code 0858. Argenta Assuranties nv is als verzekeringsonderneming toegelaten om de verzekeringsverrichtingen van tak 23 uit te oefenen. Dit document omvat enkel productinformatie en kan niet beschouwd worden als beleggingsadvies. Het houdt geen voorstel in tot het sluiten van de verzekering, noch een voorstel, aanbeveling, uitnodiging of werving tot het nemen of kopen van de onderliggende gestructureerde obligaties. (1) Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer is een tak 23 product van Argenta Assuranties nv. Tak 23 producten zijn levensverzekeringen waarvan het rendement gekoppeld is aan beleggingsfondsen. Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer biedt geen gewaarborgd minimumrendement en het financiële risico wordt volledig gedragen door de verzekeringnemer. Raadpleeg de algemene voorwaarden (ref. DW08053/N), de bijzondere voorwaarden, het beheersreglement en de financiële informatiefiche van Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer, verkrijgbaar in uw Argenta kantoor of op www. argenta.be. Gelieve voor meer informatie tevens de website www.gezond-beleggen.be te raadplegen. (2) De verzekeringnemer draagt door de belegging van de premie in de verzekering een kredietrisico in geval van wanbetaling of faillissement van Argenta Assuranties nv of Société Générale S.A.; in voorkomend geval zal er op de eindvervaldag geen kapitaalbescherming zijn. Er is verder geen kapitaalbescherming i.g.v. van vervroegde afkoop van de verzekering. Indien er geen kapitaalbescherming is, loopt de verzekeringnemer het risico dat de uitgekeerde waarde lager is dan de geïnvesteerde premie. (3) Het fonds Carmignac Commodities betekent het compartiment Carmignac Portfolio Commodities van de SICAV naar Luxemburgs recht Carmignac Portfolio. (4) Het historische rendement van het fonds Carmignac Commodities vormt geen garantie voor de toekomstige resultaten van de EMTN Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer. (5) De cijfergegevens die in dit voorbeeld worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van de EMTN te beschrijven. Ze vormen geen garantie voor toekomstige resultaten en hebben geen contractuele waarde. (6) De premies zijn onderworpen aan een verzekeringstaks van 1,1%. (7) Exclusief synthetisch dividend van 3,00% per jaar op de netto-inventariswaarde van de onderliggende korf waarop het Dynamisch Veiligheidsmechanisme is toegepast. Een synthetisch dividend is een afhouding van de netto-inventariswaarde die wordt aangewend om 100% kapitaalbescherming te bieden op de eindvervaldag. Elk jaar wordt er 3,00% van de waarde van de fondsen afgehouden alsof de fondsen een jaarlijks dividend van 3,00% per jaar zouden uitkeren. Dit dividend wordt niet meegerekend in de berekening van de finale stijging van de korf. (8) De in deze brochure beschreven EMTN is een waarde die staat voor de rekeneenheid van het intern fonds van de levensverzekering Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer. Deze brochure beschrijft uitsluitend de technische en financiële kenmerken van de EMTN als rekeneenheid van het intern fonds van de levensverzekering Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer. Deze brochure behelst geen offerte voor het sluiten van een levensverzekering Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer. De voorwaarden voor het sluiten van genoemde verzekering en het functioneren van de rekeneenheid worden uitgebreid beschreven in de algemene voorwaarden en het beheersreglement. Bij de beleggingskeuze voor de premies, die in het kader van de levensverzekering Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer met de EMTN als rekeneenheid van het intern fonds worden betaald, moet de verzekeringnemer zich bewust zijn van het eventuele risico dat de uitgekeerde waarde lager kan zijn dan de door hem ingelegde bedragen. Deze brochure behelst geen offerte, aanbeveling, uitnodiging of werving tot het nemen of kopen van de onderliggende EMTN, die uitsluitend volgens de plaatselijk geldende voorschriften direct of indirect aan het publiek kunnen worden aangeboden.
Uw Argenta-kantoorhouder tot uw dienst:
Réalisation NSL Studio I www.nslstudio.com (090814)
(9) De activa van Argenta Fund Plan Kap B1 Click Performer worden geïnvesteerd in de de EMTN (i.e. gestructureerde obligaties uitgegeven door SGA Société Générale Acceptance N.V., die beleggen in een dynamisch beheerde kort die als doel heeft een meerwaarde te creëren op basis van de prestaties van het fonds Carmignac Commodities(9) dat die belegt in grondstoffenaandelen. U vindt hierover meer informatie in het prospectus en finale uitgiftevoorwaarden van de EMTN verkrijgbaar op aanvraag in uw Argenta-kantoor.
ARGENTA FUND PLAN CLICK PERFORMER(1)
100 % kapitaalbescherming(2) op de eindvervaldag Minimum 105 % van de inleg bij overlijden Looptijd: 8 jaar en 1 dag Rendement gekoppeld aan Carmignac Commodities(3) Geen roerende voorheffing op de eindvervaldag
Argenta Assuranties nv, Belgiëlei 49-53, B-2018 Antwerpen. RPR Antwerpen, O.N. 0404.456.148., adm. code 0858. Argenta Assuranties nv is als verzekeringsonderneming toegelaten om de verzekeringsverrichtingen van tak 23 uit te oefenen.
ARGENTA FUND PLAN CLICK PERFORMER(1)
Veilig beleggen in het fonds Carmignac Commodities(3) De eerste tekenen van economisch herstel zijn zichtbaar. De voornaamste motoren achter deze nieuwe groei zijn dezelfde als voor de kredietcrisis: de opkomende landen. De honger van China, India en Brazilië naar grondstoffen lijkt onverzadigbaar. Het aanbod ervan is beperkt, zowel fysiek als op het vak van ontginning. Beleggen in bedrijven die actief zijn in de exploratie en de ontginning van brandstoffen, metalen en mineralen kan daarom bijzonder interessant zijn. Argenta Fund Plan Click Performer met als onderliggende waarde een EMTN uitgegeven door SGA Société Générale Acceptance N.V. belegt in het fonds Carmignac Commodities(3). Zo kunt u beleggen in de attractieve sector van de basisgrondstoffen tegen zeer voordelige voorwaarden: Uw kapitaal is 100 % beschermd(2) op de einddatum*. Argenta Fund Plan Click Performer is een levensverzekering Tak 23. U bepaalt vrij de begunstigde bij leven en overlijden. In geval van overlijden garanderen wij minstens een uitkering van 105 % van de inleg. Er is geen roerende voorheffing verschuldigd op de eindvervaldag. Een dubbel veiligheidsmechanisme moet zorgen voor extra rendement. Enerzijds wordt een dynamisch mechanisme toegepast om de prestaties van de belegging te optimaliseren. Anderzijds worden de jaarlijkse positieve prestaties vastgeklikt (per tranche van 20 %) op de jaarlijkse klikdata. De EMTN belegt in het gerenommeerde fonds Carmignac Commodities(3), een actief beheerde korf die als doel heeft een meerwaarde te creëren door te profiteren van de beste, wereldwijde opportuniteiten in de sectoren energie, edelmetalen, basismetalen, land- en bosbouwproducten.
Allocatie van de activa
Carmignac Commodities(3)
Aandelen
98,70 %
Energie
38,90 %
Steenkool en andere brandstoffen
2,20 %
Geïntegreerde olie- en gasmijnen
5,10 %
Materialen en energiediensten
7,80 %
Exploratie en ontginning van olie en gas
14,40 %
Gas - en olieboringen
7,30 %
Transport en opslag van olie en gas
2,10 %
Mijnen en metalen
38,80 %
Staal
3,00 %
Diverse metalen en mineralen
35,80 %
Kostbare metalen en mineralen
17,60 %
Kostbare metalen en mineralen
3,10 %
Goud
14,60 %
Landbouwreserves
3,40 %
Houdbare producten
0,00 %
Kunstmest en chemische landbouwproducten
3,40 %
Landbouwproducten
0,00 %
Kas/Diversen
1,30 %
Het fonds Carmignac Commodities(3) is voor 100 % in grondstoffenaandelen belegd. Het streeft ernaar te profiteren van de beste grondstoffenaandelen wereldwijde opportuniteiten in de sectoren van energie, edelmetalen, basismetalen, landbouw - en bosbouw-producten. Dit fonds behaalde een gemiddeld jaarlijks rendement van 14,96 % sinds zijn lancering in Maart 2003(4).
Bron: Carmignac, juli 2009
* Het kapitaal is enkel op de eindvervaldag beschermd(2). Uitstappen op een vroegere datum dan de eindvervaldag (“vervroegde afkoop”) gebeurt tegen de inventariswaarde van het intern fonds die op die dag van toepassing is. Société Générale S.A. garandeert de nakoming van de verbintenissen van de emittent van de EMTN(3). De kredietwaardigheid van Société Générale S.A. is A+ (Standard & Poor’s) en Aa2 (Moody’s)(2).
Dubbel VEILIGHEIDSMECHANISME OP het fonds CARMIGNAC COMMODITIES(3)
1 - Dynamisch veiligheidsmechanisme Om het risico van de belegging te beperken en de toekomstige prestaties te optimaliseren wordt er een dynamisch veiligheidsmechanisme toegepast op het onderliggende fonds Carmignac Commodities(3) waarin de EMTN belegt. Dit dynamisch veiligheidsmechanisme laat toe de belegging in het fonds Carmignac Commodities(3) aan te passen in functie van de volatiliteit. Deze blootstelling kan maximaal 200 % bedragen, en de volatiliteitsdoelstelling is 25 %. Wanneer de onrust op de financiële markten toeneemt, stijgt de kans op koersdalingen. Het risico is hoog en er wordt minder geïnvesteerd in het grondstoffenfonds en meer in risicovrije activa. Wanneer de rust op de financiële markten terugkeert, wordt opnieuw meer in het grondstoffenfonds geïnvesteerd. Historische prestaties van het fonds Carmignac Commodities(5)
450,00 400,00
Het fonds Carmignac Commodities(3) met het dynamisch veiligheidsmechanisme zou historisch gezien een jaarlijks geactualiseerd rendement opgeleverd hebben van 18,58%. Een rechtstreekse investering in Carmignac Commodities zou 14,96% opgeleverd hebben(5).
350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00
Carmignac Commodities 0,00 Aug-03
Aug-04
Aug-05
Carmignac Commodities met dynamisch veiligheidsmechanisme Aug-06
Aug-07
Aug-08
Aug-09
Bron: Bloomberg
2 - Innovatief kliksysteem Elke maand wordt de prestatie van het dynamisch veiligheidsmechanisme op het fonds Carmignac Commodities(9) bekeken. Deze maandelijkse prestaties worden begrensd tussen -5 % en +5 %. Elk jaar wordt de som van deze begrensde prestaties gemaakt. We noemen dit de Referentieprestatie. 1,8
Is deze Referentieprestatie hoger dan de activeringsdrempel (veelvoud van 20 %), dan wordt deze vastgeklikt en beschermd tot de eindvervaldag. Op de eindvervaldag wordt minstens [100% van de inleg + de gerealiseerde verhogingen van de kapitaalbescherming] uitbetaald. De mogelijke jaarlijkse verhoging vangt aan op +20 % en gaat steeds per tranche van +20 % omhoog.
Klik 160%
1,6
Klik 140%
1,4
Klik 120%
1,2
1
0,8
Waarde van het fonds Carmignac Commodities met dynamisch veiligheidsmechanisme
Kapitaalgarantie 0,6 Start
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Op de eindvervaldag ontvangt de begunstigde van Argenta Fund Plan Click Performer: 100 % van de ingelegde premie(2) (inclusief premietaks)(6)
+ gerealiseerde verhoging van de kapitaalsbescherming per tranche van 20 % OF de Referentieprestatie op de eindvervaldag (indien deze hoger is)
Jaar 6
Jaar 7
Jaar 8
VOORBEELDEN VAN HET MECHANISME(7)
Positief scenario Maand 1
Maand 2
Maand 3
Prestatie van het fonds Carmignac Commodities inclusief dynamisch veiligheidsmechanisme (begrensd tussen +5% en -5%)
2,1%
3,2%
Referentieprestatie (= som van de maandelijks begrensde prestaties)
2,1%
5,3%
(9)
…
Maand 12
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
6,8% 5,0%
1,4%
22,1%
35,5%
48,6%
107,5%
10,3%
22,1%
22,1%
35,5%
48,6%
107,5%
40%
100,0%
140%
200%
Jaarlijks klikmechanisme
20%
Kapitaalbescherming op vervaldag
100,0%
Terugbetaling op eindvervaldag
207,5%
Jaarlijks rendement
100,0%
100,0%
100,0%
120%
120%
…
Jaar 8
9,6%
Op het einde van jaar 1 bedraagt de Referentieprestatie +22,1 %. Dat ligt hoger dan de activeringsdrempel van 20 %, waardoor de belegger op de eindvervaldag minstens 120 % van zijn inleg ontvangt. In jaar 3 wordt op dezelfde wijze de activeringsdrempel van 40 % geactiveerd. Op de eindvervaldag bedraagt de som van de jaarlijkse Referentieprestaties +207,5 %. Dat is hoger dan de 100 % van de inleg + de gerealiseerde verhogingen van de kapitaalbescherming van 100 % (=200 %). De begunstigde ontvangt op de eindvervaldag 207,5 % van de ingelegde premie (inclusief premietaks)(6). Dat komt overeen met een jaarlijks rendement van 9,6 %, vrij van roerende voorheffing.
Neutraal scenario
Maand 1
Maand 2
Maand 3
Prestatie van het fonds Carmignac Commodities inclusief dynamisch veiligheidsmechanisme (begrensd tussen +5% en -5%)
0,9%
2,2%
Referentieprestatie (= som van de maandelijkse begrensde prestaties)
0,9%
Kapitaalbescherming op vervaldag Terugbetaling op eindvervaldag
(9)
…
Maand 12
Jaar 1
Jaar 2
2,3%
0,6%
9,6%
26,6%
64,4%
14,6%
3,1%
5,4%
9,6%
9,6%
26,6%
64,4%
14,6%
20%
60%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
120%
160,0%
114,6%
160%
Jaarlijks Klikmechanisme
Jaarlijks rendement
…
Jaar 5
…
Jaar 8
6,1%
Op het einde van jaar 1 bedraagt de Referentieprestatie +9,6 %. Dat overschrijdt de activeringsdrempel van 20 % niet, waardoor de verhoogde kapitaalgarantie van 120 % in jaar 1 niet wordt geactiveerd. In jaar 2, jaar 3 en jaar 5 worden de activeringsdrempels van respectievelijk 20 %, 40 % en 60 % wel geactiveerd. Op de eindvervaldag bedraagt de Referentieprestatie 14,6 %. De begunstigde ontvangt op de eindvervaldag 160 % van de ingelegde premie (inclusief premietaks)(6). Dat komt overeen met een jaarlijks rendement van 6,1 %, vrij van roerende voorheffing.
Negatief scenario Maand 1
Maand 2
Maand 3
Maand 12
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Prestatie van het fonds Carmignac Commodities (9) inclusief dynamisch veiligheidsmechanisme (begrensd tussen +5% en -5%)
-3,2%
-1,1%
-6,8% -5,0%
0,2%
-13,1%
-15,6%
-23,3%
-34,5%
Referentieprestatie (= som van de maandelijks begrensde prestaties)
-3,2%
-4,3%
-9,3%
-13,1%
-13,1%
-15,6%
-23,3%
-34,5%
Kapitaalbescherming op vervaldag
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
Terugbetaling op eindvervaldag
65,5%
100%
Jaarlijks rendement
0,0%
…
…
Jaar 8
Jaarlijks klikmechanisme
Op het einde van jaar 1 bedraagt de Referentieprestatie -13,1 %. Dat overschrijdt de activeringsdrempel van 20 % niet, waardoor de verhoogde kapitaalgarantie van 120 % in jaar 1 niet wordt geactiveerd. Ook gedurende de resterende looptijd wordt geen activeringsdrempel geactiveerd. Op de eindvervaldag bedraagt de Referentieprestatie -34,5 %. De begunstigde ontvangt op de eindvervaldag 100 % van de ingelegde premie (inclusief premietaks)(6). Dat komt overeen met een jaarlijks rendement van 0,0 %.
