platební bilance 2009

2009

platební bilance

OBSAH

I. SOUHRNNÁ ČÁST

1

II. PODROBNÁ ČÁST

3

1. BĚŽNÝ ÚČET PLATEBNÍ BILANCE

3



1.1 OBCHODNÍ BILANCE

3





4



1.2 BILANCE SLUŽEB

4



1.3 BILANCE VÝNOSŮ

6



1.4 BĚŽNÉ PŘEVODY

7

1.1.1 Směnné relace

2. KAPITÁLOVÝ ÚČET

8

3. FINANČNÍ ÚČET

8



8

3.1 PŘÍMÉ ZAHRANIČNÍ INVESTICE



3.1.1 České přímé investice v zahraničí

8



3.1.2 Přímé zahraniční investice v ČR

8



3.1.3 Výnosy z přímých zahraničních investic v ČR

9



3.2 PORTFOLIOVÉ INVESTICE



3.2.1 Vývoj na peněžních a kapitálových trzích



3.2.2 Portfoliové investice

9 9 10



3.3 FINANČNÍ DERIVÁTY

10



3.4 OSTATNÍ INVESTICE

11

4. DEVIZOVÉ REZERVY ČNB

11

5. INVESTIČNÍ POZICE, ZAHRANIČNÍ DLUH, DLUHOVÁ SLUŽBA

12



5.1 INVESTIČNÍ POZICE

12



5.2 ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST

13



5.3 DLUHOVÁ SLUŽBA

13

Použité zkratky

14

III. PŘÍLOHY

15

Příloha č. 1

FinančnÍ toky mezi Českou republikou a EU v roce 2009

16

Příloha č. 2

Vývoj kurzu koruny

19

Příloha č. 3

Dluhové indikátory vnější stability

22

Příloha č. 4

Platební bilance

24

Příloha č. 5

Platební bilance (detailní členění)

26

Příloha č. 6

Přímé investice

30

Příloha č. 7

Portfoliové investice

36

Příloha č. 8

Investiční pozice vůči zahraničí

40

PŘÍLOHA Č. 9

Zahraniční zadluženost

43

PŘÍLOHA Č. 10

Dluhová služba ČR

49

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

I. SOUHRNNÁ ČÁST

Schodek běžného účtu platební bilance dosáhl 37 mld. Kč a představoval 1 % HDP. Přebytek výkonové bilance v rozsahu 5 % HDP byl tak převážen schodkem bilance výnosů a běžných převodů (Graf I.1). Meziroční nárůst schodku bilance výnosů ovlivnil pokles výnosů z  tuzemských přímých investic v zahraničí.

Graf I.1 Schodek běžného účtu se v roce 2009 mírně snížil (v mld. Kč, v %)

200

9 4,8

100

Meziroční růst přebytku obchodní bilance byl ovlivněn nižším dovozem zboží ze zemí mimo Evropskou unii a  kladnými směnnými relacemi. Obrátil se zejména nepříznivý trend růstu schodku zahraničního obchodu v obchodní výměně s Ruskem (nižší dovozy ropy a zemního plynu), Japonskem a Čínou. Ve vztahu k zemím Evropské unie zůstalo meziročně aktivní saldo obchodní bilance stejné i přes zhoršení odbytových možností pro část tuzemské produkce. Meziroční změna směnných relací dosáhla v roce 2009 3,8 % při růstu vývozních cen o  0,2 % a  poklesu dovozních cen o  3,5  %. Zlepšení směnných relací se soustředilo do  skupiny minerálních paliv, kde se směnné relace zvýšily o  20,5 %. K  tomuto výsledku přispěla – přes patrný růst ceny v průběhu roku – nižší průměrná cena ropy v porovnání s předchozím rokem (Graf I.2). Pozvolný růst cen ropy na světových trzích byl korigován zpevňováním kurzu CZK vůči USD. V bilanci služeb došlo k poklesu aktivního salda především v důsledku nárůstu schodku ostatních obchodních a neobchodních služeb a částečně vlivem nižších čistých výnosů z dopravních služeb. Výrazné zvýšení schodku u ostatních služeb je spojeno především s výdaji na tzv. branding1 v rámci ostatních obchodních služeb. Naopak u dopravních služeb se projevil vyšší růst výdajů spojených s dovozem obslužných a dalších s dopravou spojených služeb zejména u letecké přepravy. Aktivum čistých příjmů ze zahraničního cestovního ruchu v roce 2009 zůstalo zhruba na úrovni předchozího roku při zachování úrovně příjmů i výdajů. V bilanci výnosů se v roce 2009 obnovil nepříznivý trend růstu schodku z předchozích let. Byl spojen především s poklesem výnosů z přímých tuzemských investic v zahraničí (reinvestovaného zisku a dividend) a s nižšími úroky pro tuzemské investory i bankovní sektor včetně ČNB. Naopak příjmy z majetkových investic v České republice náležející zahraničním vlastníkům zůstaly v souhrnu zachovány v nezměněné výši. Výsledné saldo bilance výnosů bylo naopak příznivě ovlivněno poklesem mzdových nákladů na zahraniční pracovníky v souvislosti se snížením jejich počtu v České republice. Meziroční pokles schodku běžných převodů byl důsledkem vyšších čistých příjmů u  vládních transferů, především v  souvislosti s  růstem čistých příjmů z rozpočtu Evropské unie zahrnovaných do běžných převodů a nižších příspěvků mezinárodním institucím. Opačným směrem působila bilance soukromých transferů, v jejímž saldu se promítlo nižší inkaso podniků a domácností ze zahraničí (Graf I.3).

5,7

4,6

3,4

3,2

6 3

0

0 -0,6

-1,3

-2,4

-100

-1,0

-3

-3,2

-6

-200

2005

2006

BÚ OB + bil. služeb

2007

2008

2009

-9

BÚ/HDP (pravá osa) OB + bil. služeb/HDP (pravá osa)

Graf I.2 Průměrná cena ropy Brent se v roce 2009 snížila (roční průměr, USD/barel)

150

98,55

100 55,08

66,15

72,56

62,71

50

0

2005

2006

2007

2008

2009

Brent

Graf I.3 Pokles schodku běžných převodů ovlivnil v roce 2009 příznivější vývoj salda vládních převodů (v mld. Kč)

15

0

-15

-30

2005

2006

Saldo vládního sektoru Saldo ostatních sektorů 1

1

2007

2008

2009

Saldo bilance běžných převodů

Položka zohledňuje cenové rozdíly v  obratu zahraničního obchodu vyplývající z vnitropodnikových přeshraničních operací nadnárodních firem registrovaných na území ČR k platbě DPH.

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

I. SOUHRNNÁ ČÁST

2

V růstu přebytku kapitálového účtu se promítlo navýšení příjmů ze strukturálních fondů Evropské unie zaznamenávaných na kapitálovém účtu. Významnou část obratů na kapitálovém účtu naplňují obchodní operace s emisními povolenkami.

Graf I.4 V sektorové struktuře čistého přílivu zahraničních zdrojů vzrostl význam vládního a bankovního sektoru (v mld. Kč)

300

Čistý příliv kapitálu na  finančním účtu platební bilance dosáhl výše 95,1 mld. Kč. Převážná část zahraničního kapitálu připlynula ve formě nákupů dluhopisů českých subjektů nerezidenty, reinvestovaného zisku z přímých investic a finančních půjček vládnímu sektoru.

200 100 0 -100 -200

2005

2006

2007

ČNB Vládní sektor

2008

2009

Měnově finanční instituce Ostatní sektory

Využívání externího financování bylo patrné také u  sektoru měnových finančních institucí. Na výsledném přílivu zahraničních zdrojů se podílely nákupy tuzemských bankovních dluhopisů zahraničními investory. Meziročně se navýšil objem reinvestovaného zisku tuzemských bank pod zahraniční kontrolou. V rámci ostatních finančních aktiv a pasiv byl naopak patrný odliv finančních prostředků v důsledku převisu splátek depozit a půjček přijatých od nerezidentů nad inkasovanými splátkami vkladů a úvěrů poskytnutých do zahraničí a vypořádání operací s deriváty (Graf I.5).

Graf I.5 Rozsah aktivních a pasivních operací měnově finančních institucí se meziročně zvýšil (v mld. Kč)

200 100 0 -100 -200

2005

2006

Změna aktiv

2007

2008

Změna pasiv

2009

Bilance MFI

Růst schodku investiční pozice vůči zahraničí v roce 2009 pokračoval (v mld. Kč, v %)

3 000

45

2 000

30

1 000

15

0

0

-1 000

-15

-2 000

-30

-3 000

-45 2005

Aktiva

2006

Pasiva

2007

Saldo

2008

Finanční prostředky z  podnikového sektoru odplývaly do  zahraničí. V  tomto sektorovém členění finančních toků hlavním faktorem bylo poskytování krátkodobých vývozních úvěrů zahraničním odběratelům a  navyšování stavu finančních prostředků tuzemských podniků na účtech v zahraničí. Růst devizových rezerv České národní banky po vyloučení kurzových pohybů byl důsledkem inkasování příjmů z  rozpočtu Evropské unie, výnosů vládního sektoru z prodeje emisních povolenek, výnosů z investování devizových rezerv v  zahraničí a  dalších transakcí prováděných převážně pro klienty banky. ČNB také prováděla odprodej části výnosů z devizových rezerv.

Graf I.6

-4 000

Vládní sektor se stal v roce 2009 hlavním příjemcem zahraničního kapitálu, zahraniční subjekty nakupovaly jeho korunové i cizoměnové dluhopisy. Pokračovalo čerpání úvěrů poskytnutých Evropskou investiční bankou na výstavbu infrastruktury a na financování regionálních projektů (Graf I.4).

2009

V  roce  2009 se schodek investiční pozice České republiky vůči zahraničí zvýšil v  důsledku přílivu zahraničních portfoliových a  přímých investic (Graf I.6). Schodek investiční pozice vůči zahraničí činí ke konci roku 44,4 % HDP 2. Výše zahraničního dluhu České republiky v  roce  2009 narostla na  43,8 % HDP 3. Poměrové ukazatele byly ovlivněny i meziročním poklesem nominální výše HDP.

-60

Saldo/HDP (pravá osa)

Celkový schodek investiční pozice je nadále spojen výhradně se saldem v  oblasti přímých investic. 3 Ten je kryt ze 48 % devizovými rezervami ČNB. 2

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

II. PODROBNÁ ČÁST

1. BĚŽNÝ ÚČET PLATEBNÍ BILANCE

3

Tab. II.1.1 Porovnání metodiky výpočtu obchodní bilance dle ČSÚ a platební bilance

1.1 OBCHODNÍ BILANCE

(v mld. Kč)

Obchodní bilance v  metodice platební bilance dosáhla v  roce  2009 přebytku ve výši 180,5 mld. Kč a meziročně se zvýšila o 77,8 mld. Kč. Objem vývozu a dovozu zboží se přitom meziročně snížil. Vývoz zboží klesl meziročně o  14 % a  dovoz o  18 %. Dovoz v  metodice platební bilance je vyjádřen (na  rozdíl od  statistiky zahraničního obchodu) v  hodnotách FOB, tj. bez přímých obchodních nákladů zahraničních na  hranici dovážející země (PONz). V  dovozu jsou navíc započteny nákupy zboží v  zahraničí nezahrnuté do  statistiky zahraničního obchodu (např. nákupy pohonných hmot na letištích v zahraničí) a dále hodnota podlimitních poštovních zásilek nepodléhajících celní deklaraci ze zemí mimo eurozónu. Jeho celková hodnota činila 4,2 mld. Kč (Tab. II.1.1).

2008

2009

Vývoz zboží (v cenách FOB)

2 473,7 2 131,3

Dovoz zboží (v cenách CIF)

-2 406,5 -1 979,3

obchodní bilance dle statistiky ZO

67,2

152,0

Vývoz zboží (v cenách FOB)

2 473,7 2 131,3

Dovoz zboží (v cenách FOB)

-2 366,8 -1 946,6

Dovoz zboží nezahrnutý ve statistice ZO obchodní bilance dle metodiky PB

-4,2

-4,2

102,7

180,5

Graf II.1.1

Výsledek zahraničního obchodu ČR ovlivnila zejména přetrvávající slabá poptávka ze zemí nejvýznamnějších obchodních partnerů, ale i nízká domácí spotřebitelská a investiční poptávka. K meziročnímu navýšení aktiva obchodní bilance významně přispěl příznivý vývoj směnných relací a zavedení „šrotovného“ v některých zemích Evropy. Podle statistiky zahraničního obchodu ČSÚ zaujímá v teritoriální struktuře rozhodující podíl obchod se zeměmi EU. Kladné saldo se státy EU se meziročně snížilo o  14 mld. Kč. Do  zemí EU směřovalo přes 86 % vývozu a  pocházelo odtud 82  % dovozu. Přebytek dosažený ve  vzájemném obchodu se  zeměmi EU dlouhodobě převyšuje deficit obchodní výměny s  ostatními zeměmi. V  roce  2009 se však kladné saldo se státy EU meziročně snížilo o  14 mld. Kč. Oproti tomu pasivum zahraničního obchodu vůči ostatním zemím se  meziročně snížilo o 99 mld. Kč, z toho s Ruskem o 34,5 mld. Kč vlivem poklesu dovozu a příznivých směnných relací a s Čínou o 16 mld. Kč v důsledku nižších dovozů ve všech skupinách zboží (Graf II.1.1). Ve zbožové struktuře byl rozhodující přebytek dosažen v obchodu se stroji a dopravními prostředky. Jeho objem dosáhl hodnoty 320 mld. Kč a  meziročně poklesl o  15,8 mld. Kč. Naopak se  výrazně snížil deficit ve  skupině minerálních paliv na  105  mld. Kč. Na  celkovém vývozu se meziročně snížil podíl strojů a  dopravních prostředků a  tržních výrobků, pozice ostatních tříd SITC posílila ve  skupinách potraviny, nápoje a tabák, suroviny, minerální paliva a maziva, chemikálie a průmyslové výrobky. Na celkovém dovozu se meziročně snížil podíl strojů a  dopravních prostředků, tržních výrobků a surovin a  paliv. V  celkovém dovozu posílilo zastoupení skupin potraviny, nápoje a tabák, tuky a oleje, chemikálie a průmyslové zboží (Tab. II.1.2).

Celkové saldo zahraničního obchodu v roce 2009 meziročně vzrostlo (v mld. Kč)

200

600 400

100

200

0

0

-200

-100

-400 -600

2005

2006

EU27 Ostatní země

2007

2008

-200

2009

Saldo obchodní bilance (pravá osa)

Tab. II.1.2 Podíl strojů a přepravních zařízení na obratu zahraničního obchodu dosahuje téměř jedné poloviny (v %)

Podíl na celku Skupiny SITC

Vývoz

Dovoz

2008

2009

2008

2009

0 Potraviny

3,1

3,6

4,4

5,4

1 Nápoje, tabák

0,7

0,8

0,5

0,7

2 Suroviny

2,6

2,7

2,7

2,2

3 Paliva

3,4

3,6

10,4

9,2

4 Tuky, oleje

0,1

0,1

0,2

0,3

5 Chemikálie 6 Tržní výrobky

6,0

6,3

10,3

11,2

19,5

17,7

19,7

17,7

7 Stroje a přepr. zařízení

53,8

53,3

41,3

41,2

8 Průmyslové výrobky

10,7

11,8

10,4

12,0

0,1

0,1

0,1

0,1

100,0

100,0

100,0

100,0

9 Nezařazené Celkem

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

II. PODROBNÁ ČÁST

4

Tab. II.1.3

1.1.1 Směnné relace

Celkové směnné relace byly v roce 2009 kladné (meziroční indexy; rok 2005 = 100)

Cenové indexy

Skupiny SITC

vývozu

0 Potraviny 1 Nápoje, tabák

dovozu

Směnná relace

91,0

99,1

91,8

104,6

98,9

105,8

2 Suroviny

82,1

96,8

84,8

3 Paliva

89,2

74,0

120,5

4 Tuky, oleje

89,1

100,0

89,1

5 Chemikálie

93,0

96,0

96,9

6 Tržní výrobky

98,3

96,6

101,8

104,0

102,3

101,7

8 Průmyslové výrobky

104,2

103,8

100,4

Celkem

100,2

96,5

103,8

7 Stroje a přepr. zařízení

V průměru za rok 2009 se vývozní ceny zvýšily o 0,2 % a dovozní ceny se snížily o  3,5 %. Celkové směnné relace tak byly  v  úhrnu kladné a  dosáhly 3,8 %. Příznivý vývoj směnných relací souvisel především se zlepšením směnných relací ve skupinách cen minerálních paliv, kde se vlivem snížení cen o 26 % směnné relace zvýšily o 20,5 procentních bodů (Tab. II.1.3). Dalším příznivým faktorem byl pokles dovozních cen chemikálií o 4 %, polotovarů o 3,4 % a ostatních surovin o 3,2 %. Naopak rostly dovozní ceny průmyslového spotřebního zboží o 3,8 %, ceny strojů a dopravních prostředků o 2,3 %. Na  straně vývozu se zvýšily ceny nápojů a  tabáku o  4,6 %, průmyslových spotřebních výrobků o 4,2 % a  ceny strojů a  dopravních prostředků o 4 %. Z významnějších skupin se naopak snížily vývozní ceny ostatních surovin o 17,9 %, minerálních paliv o 10,8 % a ceny chemikálií o 7 %.

Tab. II.1.4 V roce 2009 se přebytek bilance služeb snížil

1.2 BILANCE SLUŽEB

(v mld. Kč)

2008 Saldo bilance služeb

65,8

2009

Změna

27,0

-38,8

z toho Vývoz

370,3

385,3

15,0

Doprava

106,0

103,4

-2,6

Cestovní ruch

122,0

122,4

0,4

Ostatní služby

142,3

159,5

17,2 53,8

Dovoz

304,5

358,3

Doprava

75,7

76,0

0,3

Cestovní ruch

77,5

77,1

-0,4

Ostatní služby

151,3

205,2

53,9

V roce 2009 skončila bilance služeb přebytkem 27,0 mld. Kč při výrazně rychlejším růstu výdajů než příjmů. Ve srovnání s předcházejícím rokem se přebytek služeb snížil o 38,8 mld. Kč (Tab. II.1.4). Do výsledného salda bilance služeb se nepříznivě promítlo snížení čistého výnosu ze služeb v  oblasti mezinárodní přepravy zboží a  osob a  zejména propad schodku ostatních obchodních a  neobchodních služeb. Cestovní ruch v  podstatě neovlivnil vývoj salda bilance služeb, a  to i  přes mírné zvýšení příjmů od  zahraničních návštěvníků doprovázené poklesem výdajů na  cesty českých občanů do  zahraničí (Graf II.1.2). Přebytek dopravních služeb se meziročně snížil o  2,9 mld. Kč na  27,4  mld. Kč. Zvýšení aktiva osobní dopravy a  zlepšení výsledků u  přepravy potrubím bylo současně doprovázeno nižším výnosem z  nákladní dopravy. Rozhodující vliv na  výsledné saldo dopravních služeb měl meziroční nárůst výdajů u obslužných a dalších s dopravou souvisejících služeb (zejména u letecké dopravy).

Graf II.1.2 V roce 2009 se přebytek bilance služeb snížil (v mld. Kč)

100 80 60

U osobní dopravy si rozhodující postavení zachovala letecká přeprava s meziročním zvýšením čistého výnosu o 1,1 mld. Kč v důsledku vyšších inkas při snížených výdajích. Příjmy i výdaje u ostatních druhů přepravy osob zůstaly na stejné úrovni jako v roce předcházejícím.

40 20 0 -20 -40 -60

2005

2006

Cestovní ruch Doprava

2007

2008

2009

Saldo celkem Ostatní služby

Podíl nákladní dopravy na celkovém vývozu dopravních služeb se proti roku 2008 nezměnil (69 %), snížil se však její podíl na dovozu (pokles z 79 % na 74 %). Z  hlediska výkonů zůstává rozhodující silniční doprava, u  které dosažený přebytek meziročně poklesl. Nepříznivé výsledky byly dále vykázány u dopravy zboží po železnici, kde pokles příjmů byl doprovázen zvýšenými výdaji (z  aktiva propad do  schodku), zatímco čistý

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

II. PODROBNÁ ČÁST

výnos u námořní a letecké nákladní dopravy meziročně vzrostl. Nárůst příjmů plynoucích z potrubní přepravy a přenosu elektrické energie při současném poklesu výdajů na  dopravu ropy a  plynu pro tuzemskou spotřebu vedl k dosažení aktiva ve výši 1,5 mld. Kč (v roce 2008 schodek 0,7 mld. Kč). Devizové příjmy ze zahraničního cestovního ruchu v meziročním srovnání vzrostly o  0,4 %. Ekonomická krize ovlivnila nejen počty zahraničních turistů ale i rozsah a strukturu využívaných služeb především ubytovacích. Podle údajů ČSÚ došlo k  meziročnímu poklesu počtu zahraničních hostů v  hromadných ubytovacích zařízeních (o  7,6 %) a  průměrného počtu jejich přenocování (Tab. II.1.5). Čtvrtina zahraničních turistů preferovala ubytování mimo hromadná ubytovací zařízení (ostatní privátní sféra, příbuzní) a jejich počet meziročně stoupl o 2 procentní body. Česká republika je také vyhledávanou destinací pro nákup služeb v oblasti léčebně-zdravotních a relaxačních pobytů. Vynaložené náklady našich občanů na  zahraniční cesty meziročně poklesly o 0,4 %. Ve  struktuře platebních prostředků v  rámci zahraničního cestovního ruchu u  rezidentů převažoval podíl plateb v  hotovosti. Podíl plateb prostřednictvím platebních karet vydaných bankami v České republice činil 40,3 % na výdajích zahraničního cestovního ruchu. Podíl transakcí platebními kartami na celkových příjmech ze zahraničního cestovního ruchu dosáhl 61 % (Graf II.1.3).

5

Tab. II.1.5 Pokles hostů v hromadných ubytovacích zařízeních (mil. osob, nocí)

2005

2006

2007

2008

2009

Počet osob

5,7

6,5

6,7

6,6

6,1

Průměrná doba přenocování

2,9

3,1

3,1

3,0

2,9

Graf II.1.3 Ve struktuře příjmů a výdajů u zahraničního cestovního ruchu převažují hotovostní úhrady (v mld. Kč)

160 120 80 40 0

2005

2006

2007

2008

2009

Ostatní způsoby úhrady – příjmy Operace platebními kartami – příjmy Ostatní způsoby úhrady – výdaje Operace platebními kartami – výdaje

V  bilanci ostatních služeb byl zaznamenán meziroční nárůst dovozu o  36 % při současném zvýšení inkas za  poskytnuté služby o  12 %; výsledný deficit ostatních služeb obchodní a  neobchodní povahy se zvýšil na 45,7 mld. Kč (v  roce  2008 schodek 9,0 mld. Kč). Rozhodující podíl na tomto vývoji měla položka ostatní obchodní služby, u níž nárůst plateb zahraničním obchodním partnerům trojnásobně převýšil zvýšení inkas. Příznivé výsledky byly dosaženy u  stavebních prací, kde zároveň se zvýšenými příjmy poklesly výdaje, a to jak u stavebních a  montážních prací prováděných v zahraničí tak v  tuzemsku. Nárůst příjmů doprovázený poklesem výdajů byl zaznamenán u zprostředkovatelských provizí, dále se zvýšily příjmy plynoucí z obchodních (ziskových) operací spojených se zbožím. Zlepšila se bilance služeb v oblasti zdravotnictví, kultury a  vzdělávání i  bilance převodů prostředků na  úhradu režijních nákladů a  provozních potřeb mezi spřízněnými tuzemskými a zahraničními firmami. Přes pokles čistého vývozu zůstává bilance architektonických, inženýrských a  jiných služeb technického charakteru i služeb v oblasti reklamy a propagace přebytková. Snížení nákladů na služby čerpané od zahraničních finančních institucí a v menší míře pokles inkas za služby poskytnuté se odrazil v meziročním snížení schodku finančních služeb. U autorských honorářů a licenčních poplatků převýšil nárůst inkas zvýšení plateb, v případě franšízových poplatků významně vzrostly úhrady do  zahraničí. U  audiovizuálních služeb bylo aktivum z  minulých let

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

II. PODROBNÁ ČÁST

6

nahrazeno mírným deficitem. Zvýšený zájem o dovoz služeb v oblasti výpočetní techniky se odrazil v růstu nákladů, zatímco výdaje na ostatní služby spojené s poskytováním informací se snížily na polovinu. Bilance právních, účetních a auditorských služeb zůstala přebytková, schodek bilance poradenských služeb se v roce 2009 prohloubil. Při stejné úrovni vývozu se zvýšily náklady na poštovní, kurýrní a telekomunikační služby i na služby v oblasti výzkumu a vývoje. Meziročně se snížily částky vydané za  pronájem strojů a  zařízení, ve  větší míře však klesla i  inkasa. Výrazně nižší zisk byl vykázán u  služeb v  oblasti zemědělství a těžby. V  oblasti pojištění se tuzemským pojišťovnám snížila inkasa a  zároveň vzrostly platby spojené s pojištěním majetku a osob proti nahodilým událostem (tzv. přímé pojištění). Zároveň se jim snížily náklady na využívání služeb od zahraničních zajišťovatelů a vzrostly částky inkasované za  poskytnuté zajišťovací služby. Celková bilance pojištění se proti roku 2008 zlepšila. Saldo služeb institucí vládního sektoru zůstalo na  stejné úrovni jako v předcházejícím roce.

1.3. BILANCE VÝNOSŮ

Tab. II.1.6 Pokles investičních výnosů zvýšil v roce 2009 schodek bilance výnosů (v mld. Kč)

Saldo bilance výnosů

2008

2009

-174,3

-230,9

Změna -56,6

171,8

94,1

-77,7

20,9

20,7

-0,2

150,9

73,4

-77,5

11,7

8,0

-3,7

z toho Výnosy Příjmy z práce v zahraničí Investiční výnosy dividendy reinvestovaný zisk úroky Náklady Příjmy z práce v zahraničí Investiční výnosy dividendy

58,0

8,3

-49,7

81,2

57,1

-24,1

346,1

325,0

-21,1

40,1

34,3

-5,8

306,0

290,7

-15,3 -35,8

192,8

157,0

reinvestovaný zisk

41,2

75,5

34,3

úroky

72,0

58,2

-13,8

Poznámka: dividendy a reinvestovaný zisk za rok 2009 jsou odhadnuté a budou zpřesněny

Schodek bilance výnosů se v  roce  2009 zvýšil na  230,9 mld. Kč. Na  straně inkas se významně snížily výnosy z  majetkových investic v  zahraničí i  úroky plynoucí z  finančních aktiv. Ve  výdajích poklesly vyplacené úroky i  náklady na  zaměstnávání cizinců, zatímco celkový zisk plynoucí zahraničním investorům zůstal v  podstatě na  stejné úrovni jako v roce 2008 (Tab. II.1.6). Tuzemským subjektům investujícím v zahraničí poklesly příjmy na čtvrtinu částky z předcházejícího roku. Zatímco výplata dividend pro portfoliové investory se mírně zvýšila (2,7 mld. Kč), zisk přímých investorů ve formě dividend poklesl o 56 % na 5,3 mld. Kč. Podle předběžných údajů ponechali na další rozvoj svých podniků v zahraničí pouze necelých 15 % částky vykázané jako reinvestovaný zisk za rok 2008. Přibližně třetinu z celkových výnosů z přímých investic v tuzemsku jejich zahraniční vlastníci reinvestovali (75,5 mld. Kč) a zbývající část připadla na výplatu dividend (150,7 mld. Kč). Ostatním investorům poklesl příjem z držby akcií tuzemských podniků a bank na 6,2 mld. Kč, tj. necelých 65 % částky z roku 2008. Přibližně stejné úrokové výnosy jako v  roce  2008 získali tuzemští portfolioví investoři, jejich zisk z držby zahraničních dluhopisů dosáhl 10,0  mld. Kč. Zahraničním investorům vzrostly příjmy z  tuzemských obligací o 3,0 mld. Kč na 14,8 mld. Kč. Rozhodujícím faktorem ovlivňujícím úrokovou bilanci bank byl vývoj úrokových sazeb na finančních trzích v zahraničí a v tuzemsku. Na zhor-

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

II. PODROBNÁ ČÁST

7

šení jejího salda o 8,2 mld. Kč mělo vliv snížení příjmů z devizových rezerv ČNB i pokles čistého úrokového výnosu obchodních bank. Vládní sektor uhradil do zahraničí úroky ve výši 2,2 mld. Kč zejména v souvislosti s úvěry přijatými od EIB. Splátky úroků z dříve poskytnutých vládních úvěrů do zahraničí byly zanedbatelné. U  ostatních sektorů se částky úroků uhrazených do zahraničí v  souvislosti s  přijatými úvěry snížily více než poklesly úroky z  poskytnutých obchodních a finančních úvěrů a z vkladů uložených v zahraničních bankách. Pasivum úrokové bilance ostatních sektorů se mírně snížilo (na 17,6 mld. Kč). Průměrný počet cizinců zaměstnaných v  České republice se podle zpřesněného odhadu ČSÚ v porovnání s rokem 2008 snížil o 5,8 tisíc na 89,5 tisíce ke  konci roku  2009. Náklady spojené se zaměstnáním cizinců (na  hrubé bázi) meziročně klesly o  5,8  mld. Kč. Oproti tomu celkový příjem českých občanů pracujících v  zahraničí klesl pouze o 0,2 mld. Kč. V roce 2009 v zahraničí pracovalo průměrně 25,8 tisíc občanů ČR, což představuje snížení o  1  tisíc proti průměru předcházejícího roku.

1.4 BĚŽNÉ PŘEVODY

Tab. II.1.7

Bilance běžných převodů skončila v  roce  2009 schodkem ve  výši 13,6  mld. Kč a  meziročně došlo k  jeho snížení. V  příjmech a  výdajích převažovaly převody vládního sektoru nad převody soukromými, jejich převaha však nebyla tak výrazná jako v  předchozích letech (Tab. II.1.7). Ve  vládních převodech zůstávají nejvýznamnější složkou převody s rozpočtem Evropské unie. Mezi lety 2008 a 2009 došlo ke stagnaci odlivu prostředků z České republiky do rozpočtu Evropské unie vykazovaných v  rámci běžných převodů, ale zvýšil se příjem z  rozpočtu EU. V  roce  2009 se uskutečnil  čistý příliv těchto prostředků ve  výši 6,9 mld. Kč. Ostatní převody vládního sektoru jsou nadále ovlivňovány hlavně počtem cizinců zaměstnaných v České republice. Podle odhadů ČSÚ v souhrnu odvedli nižší částku na daních z příjmů a příspěvcích na sociální zabezpečení (meziroční pokles příjmů o 2,3 mld. Kč). Mezi ostatními výdaji vlády setrvává mírný růst částky DPH vrácené nerezidentům a penzí vyplacených do zahraničí, avšak došlo k proporcionálně většímu poklesu příspěvků mezinárodním organizacím a ostatních výdajů vlády.

Růst příjmů z rozpočtu EU snížil v roce 2009 schodek běžných převodů (v mld. Kč)

2008 Saldo běžných převodů

-17,2

2009

Změna

-13,6

3,6 -1,7

z toho Příjmy

67,4

65,7

51,9

57,2

5,3

35,1

43,2

8,1

ostatní

16,8

14,0

-2,8

soukromé

15,5

8,5

-7,0

vládní příjmy z rozpočtu EU

Výdaje vládní

84,6

79,3

-5,3

51,7

45,8

-5,9

odvody do rozpočtu EU

36,2

36,3

0,1

ostatní

15,5

9,5

-6,0

soukromé

32,9

33,5

0,6

Nastalo zhoršení schodku bilance soukromých převodů ze 17,4 mld. Kč v roce 2008 na 25,0 mld. Kč v roce 2009. Příjmy se meziročně snížily při nezměněné úrovni výdajů. Největší podíl na snížení příjmů soukromých převodů měly položky ostatní transfery domácností a převody úspor zahraničních pracovníků (tzv. workers‘ remittances).

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

II. PODROBNÁ ČÁST

8

2. KAPITÁLOVÝ ÚČET

Tab. II.2.1 Strukturální fondy EU a emisní povolenky ovlivňují vývoj kapitálového účtu (v mld. Kč)

2008 Saldo kapitálového účtu

30,4

2009

Změna

40,9

10,5

z toho Příjmy

45,5

73,3

27,8

příjmy z rozpočtu EU

24,2

35,8

11,6

pořízení a úbytky nevyráběných nef. aktiv

21,1

37,3

16,2

ostatní

0,2

0,2

0,0

15,1

32,4

17,3

odvody do rozpočtu EU

0,0

0,0

0,0

pořízení a úbytky nevyráběných nef. aktiv

13,3

31,6

18,3

1,8

0,8

-1,0

Výdaje

ostatní

Tab. II.3.1

Aktivní saldo kapitálového účtu v  roce  2009 se meziročně zvýšilo o 10,5 mld. Kč, tj. na 40,9 mld. Kč. Vývoj kapitálového účtu významně ovlivňují příjmy ze strukturálních fondů Evropské unie. Oproti předchozímu roku vzrostly na 35,8 mld. Kč (Tab. II.2.1). Kapitálové výdaje vlády zahrnovaly technickou pomoc poskytovanou třetím zemím ve výši 0,3  mld. Kč a  odpuštění části dluhů z  dříve poskytnutých vládních úvěrů ve výši 0,2 mld. Kč. Dalším významným faktorem kapitálového účtu se stává položka pořízení a  úbytky nevyráběných nefinančních aktiv. Jedná se o  prodej a nákup emisních povolenek sektorem nefinančních podniků. Při rostoucích objemech transakcí činil jejich příspěvek k saldu kapitálového účtu 5,7 mld. Kč.

3. FINANČNÍ ÚČET

Rozhodující vliv na vývoj finančních toků měl příliv portfoliových investic (v mld. Kč)

2008 Finanční účet

2009

Změna

59,0

95,2

36,3

26,4

-9,9

české v zahraničí

-73,8

-25,5

48,3

zahraniční v ČR

Přímé investice

36,2

110,1

51,9

-58,2

Portfoliové investice

-9,2

113,8

123,0

české v zahraničí

-4,5

19,7

24,2

zahraniční v ČR

-4,7

94,1

98,8

Finanční deriváty

-14,0

-7,7

6,3

36,0

48,6

12,6

-50,0 45,9

-56,3 -37,3

-6,3 -83,2

aktiva pasiva Ostatní investice 1. Dlouhodobé investice poskytnuté do zahraničí

-29,3

24,7

54,0

-68,8

27,6

96,4

přijaté ze zahraničí

39,5

-2,9

-42,4

2. Krátkodobé investice

75,2

-62,0

-137,2

poskytnuté do zahraničí

-5,4

-5,4

0,0

přijaté ze zahraničí

80,6

-56,6

-137,2

Saldo finančního účtu platební bilance bylo v  roce  2009 charakterizováno čistým přílivem zahraničních zdrojů ve  výši 95,2 mld. Kč, což v  porovnání s  rokem 2008 představuje nárůst o  36,2 mld. Kč. Na  tomto výsledku se podílel zejména příliv portfoliových a  přímých investic. U ostatních položek finančního účtu byl vykázán odliv zdrojů do zahraničí (Tab. II.3.1).

3.1 Přímé zahraničNÍ investice 3.1.1 České přímé investice v zahraničí

V roce 2009 poklesly meziročně přímé investice do zahraničí o 65,4 % a  jejich objem dosáhl celkem 25,5 mld. Kč. K  tomu přispěl zejména vývoj reinvestovaných zisků, které se podle předběžných údajů snížily z 58 mld. Kč na 8,3 mld. Kč. Investice do základního kapitálu ve výši 16,5 mld. Kč byly objemově přibližně stejné jako v  předchozím roce a úvěry poskytnuté v rámci přímé investice mírně vzrostly z -1,3 mld. Kč na 0,7 mld. Kč (Graf II.3.1). Největší investice byly vykázány v odvětví výroby elektřiny, plynu a vody a v odvětví dobývání nerostů, kam bylo umístěno 23,4 % tuzemských investic, a do oblasti nemovitostí a služeb pro podniky (13,4 % investic). Největší propad zaznamenaly investice do finančního zprostředkování a do zpracovatelského průmyslu. Z hlediska teritoriálního patřily k  největším příjemcům investic Rumunsko ( 45,9 %), Nizozemsko (41,5 %) a Turecko (38,5 %).

Graf II.3.1 Aktivní saldo přímých investic se v roce 2009 meziročně mírně snížilo (v mld. Kč)

300 250 200 150

3.1.2 Přímé zahraniční investice v ČR

100

Příliv přímých zahraničních investic do České republiky meziročně poklesl o 52,8 % a dosáhl 52,0 mld. Kč, zejména v důsledku snížení ostatního kapitálu z 49,3 mld. Kč na -49,4 mld. Kč. Meziroční pokles úvěrů přijatých v rámci přímé investice byl způsoben podle předběžných údajů především vyššími splátkami úvěrů ze strany dceřiných společností svým

50 0 -50

2005

2006

PZI do ČR

2007

2008

PZI do zahraničí

2009

Saldo

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

II. PODROBNÁ ČÁST

mateřským společnostem než čerpáním nových úvěrů. Tento pokles byl do jisté míry kompenzován meziročním zvýšením investic do základního kapitálu (o  31,4 %) a  očekávaným vyšším objemem reinvestovaných zisků. Hlavní podíl na přílivu investic měly investice zaměřené na výzkum a vývoj. Stejně jako v předchozím roce se na objemu přímých investic nepodílely žádné prodeje státních majetkových účastí (Graf II.3.2). Poměr přílivu přímých zahraničních investic k HDP se v posledních 3 letech snížil ze 6 % v roce 2007 na 1,4 % v roce 2009. Z hlediska sektorového členění převažovaly investice do služeb na úkor zpracovatelského průmyslu, ve kterém jsou vykázány záporné hodnoty vlivem reverzního pohybu kapitálu u  jednotlivých skupin investorů. Pouze 5,2 % investic absorbovala prvovýroba. Podle odvětvového členění bylo nejvíce investic orientováno do finančního zprostředkování, do  nemovitostí a služeb pro podniky a do  odvětví obchodu a oprav. Většina zbylých odvětví vykázala pokles investic. Z  teritoriálního pohledu patřily k největším zahraničním investorům Rakousko, Belgie, Spojené státy americké a Kypr.

9

Graf II.3.2 Příjem z privatizace státního majetku se v posledních letech neuskutečnil (v mld. Kč, v %)

300 250 200 150 100 50 0

2005

2006

2007

2008

2009

Objem PZI bez privatizace Privatizace státního majetku

Graf II.3.3 Vyplacené dividendy jsou v posledních letech vyšší než reinvestované zisky (v mld. Kč)

3.1.3 Výnosy z přímých zahraničních investic v ČR

0

Výnosy z  přímých investic podle předběžných údajů dosáhly 235,6 mld. Kč, tj. přibližně stejné úrovně jako v roce 2008. Meziročně vyšší je předpokládaný objem reinvestovaného zisku. Naopak poklesl objem dividend a úroků (z ostatního kapitálu) placených do zahraničí. Objem vyplacených dividend přesahuje objem reinvestovaných zisků a na celkových výnosech se podílel 64 % (Graf II.3.3). Výnosnost investic (poměr výnosu ke  stavu přímých zahraničních investic) meziročně mírně poklesla z 10,7 % na 10,5 % (Tab. II.3.2). Podle předběžných údajů byly vyplaceny zahraničním investorům dividendy ve výši 150,7 mld. Kč. Z toho 90 mld. Kč vyplatilo největších 15 společností. Téměř ¾ z celkového objemu dividend byly vyplaceny třem největším investorským zemím (Nizozemsko, Rakousko a Německo). Z hlediska sektorového členění nejvíce dividend obdrželi investoři podnikající v oblasti služeb. Reinvestované zisky podle předběžných údajů dosáhly 75,5  mld. Kč a koncentrují se do oblasti služeb. Úrokové příjmy zahraničních mateřských společností z  úvěrů poskytnutých dceřiným společnostem v  České republice dosáhly objemu 9,3 mld. Kč.

-50 -100 -150 -200 -250 -300 -350

2005

2006

Dividendy

2007

2008

2009

Reinvestované zisky

Úroky

Tab. II.3.2 Výnosnost přímých zahraničních investic v ČR v roce 2009 meziročně mírně poklesla (v mld. Kč)

2005

2006

2007

2008

2009

159,9

218,6

309,1

234,0

235,6

Výnos Stav PZI

1 491,6 1 666,8 2 032,1 2 189,5 2 239,3

Výnosnost (%)

10,7

13,1

15,2

10,7

10,5

Graf II.3.4 Burzovní indexy v roce 2009 rostly (v %; 2. 1. 2009 = 100)

180 160

3.2 PORTFOLIOVÉ INVESTICE

140

3.2.1 Vývoj na peněžních a kapitálových trzích

120

Vývoj na českém finančním a kapitálovém trhu se v roce 2009 stabilizoval. ČNB postupně snižovala dvoutýdenní repo sazbu až na historicky nejnižší úroveň ve výši 1 % dne 17. prosince 2009. Úrokový diferenciál CZK vůči euru i  dolaru se po  krátkodobém poklesu na  počátku roku postupně stabilizoval.

100 80 60 1/08 2

3

4

DJ Stoxx 50 Dow Jones

5

6

7

8

PX WIG

9

10

11

12

BUX ATX

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

II. PODROBNÁ ČÁST

10

Celosvětově doznívala finanční krize, kterou spustila v červenci 2007 krize na trhu amerických hypoték a jež akcelerovala v září 2008 krachem americké banky Lehman Brothers. Ve  většině zemí se začalo v roce 2009 projevovat pozvolné oživování hospodářství podporované vládními stimuly poptávky a akcemi ke stabilizaci finančního sektoru.

Graf II.3.5 Investice nerezidentů směřovaly v roce 2009 do českých dluhopisů emitovaných v zahraničí (v mld. Kč)

120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100

Nejvýznamnější světové akciové trhy vykázaly v roce 2009 dvouciferné zhodnocení (Graf II.3.4). Po počátečním poklesu souvisejícím s překonáváním ekonomických problémů spojených s  hospodářskou recesí došlo v  březnu k  obratu. Následoval vlnovitý nárůst daný cyklickými výkyvy a  ve  druhém pololetí došlo k  výraznému růstu na  světových kapitálových trzích. Indexy pražské burzy kopírovaly vývoj cen na burzách v  zahraničí. Hlavní index PX uzavřel na  hodnotě 1  117,3 bodu a meziročně tak vzrostl o 30,19 %. Nižší zájem zahraničních investorů o akcie českých podniků se projevil v odlivu majetkových portfoliových investic o 4,8 mld. Kč. Opačný trend byl zaznamenán v držbě korunových dluhopisů. 3.2.2 Portfoliové investice

Saldo portfoliových investic meziročně vzrostlo o 123 mld. Kč a za rok 2009 byl vykázán čistý příliv zahraničních zdrojů ve výši 113,8 mld. Kč. V důsledku krize na kapitálových trzích ztráceli domácí investoři důvěru k investicím do zahraničních cenných papírů, což se projevilo na straně aktiv v převisu jejich odprodejů ve výši 19,7 mld. Kč. 2005

2006

2007

2008

2009

Dluhové CP emitované v zahraničí Dluhové CP emitované v ČR Majetkové CP

Na straně pasiv došlo k čistému přílivu zahraničního kapitálu do portfoliových investic ve  výši 94,1 mld. Kč. Zahraniční investice do  dluhopisů emitovaných rezidenty na  zahraničních trzích dosáhly v saldu 81,1  mld. Kč, do  korunových dluhopisů pak 17,8 mld. Kč. Naopak k odlivu zdrojů ve výši 4,8 mld. Kč došlo u majetkových cenných papírů (Graf II.3.5).

Graf II.3.6 Vývoj stavů reálných hodnot finančních derivátů bank vůči nerezidentům byl ovlivněn pohybem kurzu koruny

Saldo vypořádání kontraktů s devizovými deriváty v roce 2009 dosáhlo schodku 7,7 mld. Kč.

(v mld. Kč)

200 150

Vývoj stavů finančních derivátů v portfoliích českých bank v průběhu roku byl spojen s pohybem kurzu koruny4. V prvních třech čtvrtletích roku docházelo k posilování české koruny vůči euru, v posledním čtvrtletí došlo k určité korekci (Graf II.3.6).

100 50 0 -50

3.3 Finanční deriváty

12/08

2/09

4/09

6/09

Kladná reálná hodnota Záporná reálná hodnota

8/09

10/09

12/09

Čistá reálná hodnota

4

Smluvené měnové deriváty vůči českým exportérům (kteří si fixují korunovou cenu budoucích cizoměnových inkas a  vystupují vůči bankám do  krátkých pozic) jsou v  bankách zajištěny opačnou pozicí vůči mateřským bankám v  zahraničí. Tržní přecenění (vzniklé pohybem měnového kurzu) uzavřených a dosud neukončených derivátových smluv českých bank se odráží ve změně reálné hodnoty derivátů vůči nerezidentům a tím i salda čisté pozice vůči nerezidentům.

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

II. PODROBNÁ ČÁST

3.4 OSTATNÍ INVESTICE

11

Graf II.3.7

U položky ostatních investic byl za rok 2009 dosažen čistý odliv kapitálu do zahraničí ve výši 37,3 mld. Kč.

Saldo ostatních investic ovlivnil zejména bankovní sektor (v mld. Kč)

200

Největší odliv zdrojů do zahraničí ve výši 30,5 mld. Kč vykázal bankovní sektor (bez portfoliových investic). Na  straně pasiv došlo ke  splácení krátkodobých (58,9 mld. Kč) i dlouhodobých (14,8 mld. Kč) závazků vůči zahraničí. Splácení závazků bylo částečně kompenzováno na  straně aktiv (43,2 mld. Kč) snížením vkladů u  zahraničních bank (Graf II.3.7).

150 100 50 0 -50 -100 -150 -200

Rovněž podnikový sektor zaznamenal čistý odliv kapitálu ve výši 20,1 mld. Kč. Na tomto výsledku se podílel nárůst aktiv (21 mld. Kč) ve formě krátkodobých vývozních pohledávek a vkladů u zahraničních bank.

2005

2006

Aktiva – banky Aktiva – vláda Aktiva – ostatní

2007

2008

2009

Pasiva – banky Pasiva – vláda Pasiva – ostatní

Saldo

Čistým příjemcem zahraničního kapitálu se stal vládní sektor (10,9 mld. Kč). Centrální vláda a  regiony čerpaly úvěry od  Evropské investiční banky na rozvoj infrastruktury. Kladné saldo pohybu kapitálu u ČNB představují krátkodobé vklady Evropské komise.

4. DEVIZOVÉ REZERVY ČNB Aktivní saldo transakcí 5 s  devizovými rezervami (po  vyloučení kurzových vlivů) se promítlo v  nárůstu rezerv o  60,6  mld. Kč. K  navýšení devizových rezerv došlo inkasováním výnosů z  jejich investování, vlivem přílivu finančních prostředků z rozpočtu Evropské unie a z transakcí prováděných pro klienty ČNB (např. výnos z  prodeje emisních povolenek vlády). V  srpnu 2009 rozhodla rada guvernérů Mezinárodního měnového fondu o alokaci SDR pro členské země (celkem 186 zemí světa). Byla uskutečněna tzv. všeobecná alokace SDR v ekvivalentu 250 mld. USD a speciální jednorázová alokace v ekvivalentu 33 mld. USD. Obě alokace SDR jsou spojeny se záměrem MMF dodat likviditu do světového ekonomického systému všem členským zemím MMF formou dodatku k  devizovým rezervám. V  návaznosti na  rozhodnutí MMF obdržela Česká republika (podle výše členské kvóty) z  všeobecné alokace 607 355 119 SDR dne 28. srpna 2009 a ze speciální jednorázové alokace SDR Česká republika obdržela 172 845 891 SDR dne 9. září 2009. V souladu se statistickými standardy Mezinárodního měnového fondu byly alokované prostředky zahrnuty do stavu devizových rezerv České národní banky do položky SDR. Stav devizových rezerv ČNB ke konci roku 2009 dosáhl v korunovém vyjádření částky 764,3 mld. Kč. Výše devizových rezerv pokrývá čtyřměsíční objem dovozu zboží a služeb (Tab. II.4.1).

5

Tab. II.4.1 Stav devizových rezerv ČNB pokrývá čtyřměsíční dovoz zboží a služeB (v mld. Kč, v měsících)

Devizové rezervy ČNB Krytí dovozu zboží a služeb

2008

2009

716,0

764,3

48,3

3,7

4,0

0,3

Pro potřeby sestavení platební bilance v  položce devizových rezerv se sledují transakce na účtech ČNB.

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Změna

II. PODROBNÁ ČÁST

12

5. INVESTIČNÍ POZICE, ZAHRANIČNÍ DLUH, DLUHOVÁ SLUŽBA Tab. II.5.1

5.1 INVESTIČNÍ POZICE

Saldo dlužnické pozice ČR meziročně vzrostlo (v mld. Kč)

2008

2009

Aktiva

2 374,7

2 356,6

Pasiva

3 897,6

3 965,6

68,0

-1 522,9 -1 609,0

-86,1

Saldo investiční pozice celkem

Změna -18,1

Poznámka: V  pasivech jsou na  rozdíl od  hrubé zadluženosti v  přímých investicích kromě úvěrových operací zahrnuty i majetkové podíly a  v  portfoliových investicích kromě dluhových cenných papírů i majetkové cenné papíry.

Tab. II.5.2 Vývoj salda investiční pozice nejvíce ovlivnily portfoliové investice (v mld. Kč)

2008 Přímé investice Portfoliové investice Finanční deriváty ČNB Obchodní banky Vláda Podniky Souhrnná invest. pozice celkem

2009

-1 947,1 -1 975,8

Změna -28,7

-3,0

-161,5

-158,5

-1,5 717,6

4,5 763,9

6,0 46,3

42,6

75,7

33,1

-42,4

-54,0

-11,6

-289,1

-261,8

27,3

-1 522,9 -1 609,0

-86,1

Poznámka: V  pasivech jsou na  rozdíl od  hrubé zadluženosti v  přímých investicích kromě úvěrových operací zahrnuty i majetkové podíly a  v  portfoliových investicích kromě dluhových cenných papírů i majetkové cenné papíry.

Investiční pozice České republiky vůči zahraničí byla ke konci roku 2009 pasivní ve výši 1 609 mld. Kč. Meziročně se čistá dlužnická pozice zvýšila o 86,1 mld. Kč. Výsledné saldo bylo ovlivněno zejména meziročním nárůstem stavu pasiv (Tab. II.5.1). Pasivní saldo u  položky přímých investic meziročně vzrostlo o 28,7 mld. Kč na částku 1975,8 mld. Kč. Přímé investice zahraničních investorů do  tuzemských společností (včetně reinvestovaného zisku) se meziročně zvýšily o  49,9 mld. Kč. Stav přímých investic rezidentů v zahraničí (aktiva) meziročně vzrostl o 21,1 mld. Kč. Pasivní saldo u  položky portfoliových investic (bez ČNB) ve  výši 161,5 mld. Kč se meziročně prohloubilo o 158,5 mld. Kč. Tento stav byl do značné míry ovlivněn zvýšenou cenovou volatilitou na zahraničních akciových trzích. Investice českých subjektů do zahraničních cenných papírů se meziročně snížily o  13,1 mld. Kč a  ke  konci roku vykázaly stav 492 mld. Kč. Na straně pasiv naopak meziročně vzrostly investice nerezidentů do tuzemských cenných papírů o 145,3 mld. Kč na částku 653,4  mld. Kč (Tab. II.5.2). Nerezidenti investovali zejména do  českých dluhopisů emitovaných na  zahraničních trzích, které ke  konci roku 2009 dosáhly částky 306,2 mld. Kč. Stav reálné hodnoty finančních derivátů meziročně vzrostl o 6 mld. Kč a ke konci roku 2009 skončil aktivním saldem ve výši 4,5 mld. Kč. Nejvyšší meziroční nárůst věřitelské pozice vůči zahraničí (46,3 mld. Kč) vykázala ČNB, vlivem výnosů z  vlastních i  klientských transakcí (podrobně kapitola 4.). Rovněž meziročně vzrostla o 33,1 mld. Kč čistá věřitelská pozice obchodních bank (bez portfoliových investic) vůči zahraničí. Komerční banky vykázaly ke konci roku 2009 čisté aktivum ve výši 75,7 mld. Kč. Dlužnická pozice vládního sektoru (bez portfoliových investic) se ve  srovnání s  předešlým rokem prohloubila o  11,6 mld. Kč. Čisté pasivní saldo vlády ve  výši 54 mld. Kč je tvořeno zejména čerpáním dlouhodobých půjček od Evropské investiční banky. U podnikového sektoru došlo zejména v důsledku navýšení krátkodobých pohledávek vůči zahraničním partnerům k meziročnímu poklesu čisté dlužnické pozice o 27,3 mld. Kč na 261,8 mld. Kč.

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

II. PODROBNÁ ČÁST

5.2 Zahraniční zadluženost

13

Tab. II.5.3

Zadluženost České republiky vůči zahraničí ke konci roku 2009 dosáhla 1 589,7 mld. Kč. Podle odhadů se dluh z instrumentů znějících na české koruny na této částce podílel cca 39,2 %. Zahraniční dluh České republiky meziročně poklesl o  17,7 mld. Kč. Na  tomto výsledku se podílel zejména pokles krátkodobých závazků o 88,1 mld. Kč, zatímco dlouhodobé závazky vzrostly o 70,4 mld. Kč. Podíl krátkodobé zadluženosti na  celkovém zahraničním dluhu dosáhl 26,2 %, což znamená meziroční pokles o 5,2 procentního bodu (Tab. II.5.3). Nejvyšší podíl ve výši 39,3 % na celkové zadluženosti zaujímá podniková sféra (bez PZI). Dluh bankovního sektoru představuje 26 %, vládní sektor (ústřední vláda a obce) se podílel na celkové zadluženosti 22,9 %. Mezipodnikové půjčky v rámci přímých investic dosáhly 11,7 %.

Podíl krátkodobé zadluženosti mírně klesl (v mld. Kč)

2008

2009

1 607,4

1 589,7

-17,7

krátkodobá

504,6

416,5

-88,1

dlouhodobá

1 102,8

1 173,2

70,4

31,4%

26,2%

-5,2%

Zahraniční zadluženost celkem

Podíl krátkodobé zadluženosti

Tab. II.5.4 V členění podle instrumentů největší nárůst zadluženosti vykázaly dluhopisy (v mld. Kč)

2008 Nástroje peněžního trhu

Z  hlediska instrumentů se na  celkovém zahraničním dluhu nejvýrazněji podílely půjčky (36,1 %). Zadluženost ve formě dluhopisů dosáhla 27,6 %. Vklady nerezidentů u  tuzemských bank mají 15,8 % podíl na  celkovém dluhu. Podíl půjček čerpaných v  rámci přímých investic činí 11,7 % a obchodních úvěrů 7,3 % (Tab. II.5.4).

Změna

2009

Změna

5,5

5,6

0,1

Dluhopisy a směnky

322,9

438,1

115,2

Půjčky

606,8

573,4

-33,4

Vklady

295,8

250,6

-45,2

Obchodní úvěry

114,6

115,4

0,8

22,8

20,1

-2,7

239,0

186,5

-52,5

1 607,4

1 589,7

-17,7

Ostatní pasiva Mezipodnikové půjčky v rámci PZI Celková zadluženost

5.3 Dluhová služba Náklady na  dluhovou službu z  dlouhodobých závazků vůči zahraničí za  rok 2009 představovaly celkovou částku 168,8 mld. Kč. Splátky jistiny činily 118,5 mld. Kč a na úrocích bylo zaplaceno 50,3 mld. Kč (Graf II.5.1). Podnikový sektor se podílel 75,4 % na  splátkách celkového objemu dluhové služby. Obchodní banky se na dluhové službě podílely 15,8 %. Splátky vládního sektoru, včetně obcí a  měst, představovaly 8,8 % z dluhové služby. Financování dluhové služby představovalo cca 6,7 % objemu vývozu zboží a služeb za rok 2009.

Graf II.5.1 Dluhová služba je rovnoměrně rozložena v jednotlivých letech (v mld. Kč)

900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

2009

2010

Splátky jistiny

2011

2012

2013–36

Splátky úroků

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

14

POUŽITÉ ZKRATKY

ATX

index burzy Vídeň

BÚ

běžný účet

BUX

index burzy Budapešť (Budapest SE Index)

CIF označení cen v zahraničním obchodě podle podacích podmínek; vyjadřuje vlastní hodnotu zboží a přímé obchod. náklady spojené s dopravou (Cost, Insurance, Freight) CP

cenné papíry

CPI

spotřebitelské ceny

CZK, Kč

česká koruna

ČEZ

České energetické závody

ČNB

Česká národní banka

ČR

Česká republika

ČSÚ

Český statistický úřad

DJ STOXX 50

celoevropský akciový index (Dow Jones Euro Stoxx 50)

Dow Jones

index burzy New York (Dow Jones Industrial Average)

DPH

daň z přidané hodnoty

ECB

Evropská centrální banka

EIB

Evropská investiční banka

EHP

Evropský hospodářský prostor

EU

Evropská unie

EUR

euro

EUROSTAT

Evropský statistický úřad

FOB označení cen v zahr. obchodě podle podacích podmínek; vyjadřuje hodnotu samotného zboží nezahrnující přímé obch. náklady související s dopravou (Free On Board) HDP

hrubý domácí produkt

ISPA

program pomoci Evropské unie (Instrument for Structural Policies for Pre-Accession)

MMF

Mezinárodní měnový fond

MŠMT

Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy

NEER

nominální efektivní kurz

PHARE

program pomoci Evropské unie (Pologne-Hongrie Actions pour la Reconversion Economique)

PONz

Přímé obchodní náklady zahraniční

PPI

ceny průmyslových výrobců

PX

index Burzy cenných papírů Praha

PZI

přímé zahraniční investice

REER

reálný efektivní kurz

SITC

standardní mezinárodní klasifikace zboží

SAPARD

program pomoci Evropské unie (Special Accession Programme for Agriculture & Rural Development)

SDR

zvláštní práva čerpání (Special Drawing Rights)

S&P

ratingová agentura Standard & Poor's

ULCT

jednotkové náklady práce (Unit Labour Cost)

USD

americký dolar

WIG

index burzy Waršava

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

PŘÍLOHY

16

Příloha č. 1

FinančnÍ toky mezi Českou republikou a Evropskou unií v roce 2009 2004–2006 mil. EUR

2007

mil. Kč

mil. EUR

2008 mil. Kč

mil. EUR

2009 mil. Kč

mil. EUR

mil. Kč

PŘÍJMY Zemědělství tržní opatření

1 022,7

29 804,0

704,6

19 238,7

582,3

14 659,3

875,9

23 850,8

138,5

4 020,6

5,5

154,5

27,8

673,0

87,4

2 360,7

přímé platby

467,8

13 568,6

392,9

10 669,4

338,6

8 640,4

418,7

11 775,2

rozvoj venkova

408,3

11 987,7

304,4

8 366,3

212,6

5 260,9

366,7

9 634,6

8,1

227,0

1,8

48,6

3,3

85,0

3,1

80,3

Strukturální operace

913,8

26 689,1

1 009,9

27 274,4

1 717,0

43 209,1

1 973,0

53 283,1

strukturální fondy

548,6

16 203,9

762,5

20 608,3

1 086,6

27 347,8

1 794,2

48 566,0

6 666,1

630,4

15 861,3

178,8

4 717,1

32,2

817,0

42,1

1 118,2

veterinární opatření

Fond soudržnosti Vnitřní politiky

365,2

10 485,2

247,4

66,0

1 947,3

35,3

975,2

přechodná opatření

14,5

420,4

10,9

296,0

1,5

38,4

2,9

75,5

vnitřní politiky - komunitární programy

51,5

1 526,9

24,4

679,1

30,7

778,6

39,2

1 042,7

255,9

7 758,7

4,5

124,1

-10,5

-268,7

-0,2

-5,3

-0,1

-3,4

-10,5

-268,7

-0,2

-5,3

4,6

127,5

Předvstupní pomoc PHARE

172,2

5 177,7

ISPA

35,8

1 086,8

SAPARD

47,9

1 494,1

Kompenzace Celkové příjmy z rozpočtu EU Finanční nástroj EHP/Norsko

833,1

25 119,6

3 091,6

91 318,8

1 754,3

47 612,4

2 321,0

58 416,7

2 890,8

78 246,8

3,3

91,6

2,8

77,0

18,7

468,7

22,5

594,1

3 094,9

91 410,4

1 757,1

47 689,4

2 339,7

58 885,4

2 913,3

78 840,9

Bilaterální pomoc Švýcarska Celkové příjmy

ODVODY Tradiční vlastní zdroje (cla, ...)

357,7

10 516,9

182,7

5 055,1

206,9

5 178,0

167,4

4 441,2

Zdroj DPH

404,3

11 953,4

198,8

5 500,6

222,4

5 603,3

168,8

4 606,0

Zdroj HNP

1 695,3

50 287,0

704,2

19 496,9

858,5

21 551,7

905,7

24 198,8

2 157,0

124,2

3 115,6

95,0

2 582,1

Kompenzace Velké Británii Celkové odvody vlastních zdrojů EU Čistá pozice vůči rozpočtu EU Platby Evropské investiční bance podíl na základním kapitálu podíl na rezervách Platba Evropské centrální bance podíl na základním kapitálu Výzkumný fond pro uhlí a ocel Celkové odvody vůči institucím EU Čistá pozice vůči institucím EU

212,3

6 312,2

77,7

2 669,7

79 069,5

1 163,5

32 209,5

1 412,0

35 448,7

1 336,9

35 828,1

421,9

12 249,2

590,9

15 402,9

909,0

22 968,0

1 553,9

42 418,7

83,3

2 497,3

55,5

1 549,2

55,5

1 393,0

27,8

748,1

439,2

15,7

394,9

7,9

212,1

39,8

998,1

19,9

536,0 6,4

23,6

708,0

15,7

59,6

1 789,3

39,8

1 110,0

5,7

184,9

-0,1

-2,3

0,2

5,7

184,9

-0,1

-2,3

0,2

6,4

14,0

377,8

6,0

173,8

8,0

220,4

12,0

2 764,6

81 925,5

1 226,9

33 976,8

1 479,5

37 161,8

1 378,9

36 960,4

330,3

9 484,8

530,3

13 712,6

860,2

21 723,6

1 534,4

41 880,5

Pramen: MF, propočet ČNB

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

320,1

Příloha č. 1

Statistika platební bilance sleduje transakce na účtech spojené s převody prostředků mezi institucemi EU, rozpočtem Evropské Komise a institucemi v České republice. Prostředky z evropských fondů jsou převáděny ve prospěch Národního fondu ministerstva financí, který je platební agenturou pro  provádění strukturálních operací. Platby na  zemědělskou politiku jsou příjmem speciálně zřízeného účtu ministerstva zemědělství. Příjmy jsou realizovány v eurech a do platební bilance jsou přepočteny kurzem použitým pro danou transakci. Hodnoty uvedené v  přehledu v  jednotlivých letech jsou platby do  ČR na  účty centrálních institucí, nikoliv objem konečného čerpání prostředků ekonomickými subjekty na  našem území. Odvody vlastních zdrojů jsou realizovány v  korunách z  účtu ministerstva financí a  přepočet do  eur je proveden kurzem deviza střed platným v den transakce.

1. Příjmy z rozpočtu EU Dotace zemědělcům z  Evropské unie dosáhly v  roce  2009 celkové výše 23,9 mld. Kč. Na  tržní opatření z  kapitoly zemědělství obdržela Česká republika 2,4  mld. Kč. Na  přímé platby zemědělcům bylo v  roce  2009 přijato celkem 11,8 mld. Kč. Na projekty z programu rozvoje venkova získala Česká republika z Evropské unie v roce 2009 platby v celkové výši 9,6 mld. Kč. Na veterinární opatření bylo přijato v roce 2009 celkem 80 mil. Kč. Dotace určené pro zemědělství jsou příjmem účtu kapitoly ministerstva zemědělství a následně budou převedeny ve prospěch Státního zemědělského intervenčního fondu, který je platební agenturou pro správu dotací a výplaty zemědělcům. Z  kapitoly strukturálních operací získala Česká republika v roce  2009 celkem 53,3  mld. Kč. Ze strukturálních fondů byly přijaty průběžné a zálohové platby v  celkové výši 48,6 mld. Kč. Přijaté prostředky z rozpočtu Komise v  eurech jsou příjmem Národního fondu ministerstva financí a  dále jsou v  korunách po  částech převáděny na  účty platebních jednotek, ze kterých jsou propláceny konečným příjemcům. Z Fondu soudržnosti přijala Česká republika v roce 2009 celkem 4,7 mld. Kč. Žádosti na čerpání z Fondu soudržnosti jsou propláceny subjektům v eurech na základě konkrétních projektů v oblasti infrastruktury nebo životního prostředí. V rámci kapitoly vnitřní politiky získala Česká republika v roce 2009 celkem 1,1 mld. Kč. Česká republika jako členský stát Evropské unie je příjemcem pomoci z programu Evropských společenství tzv. přechodového nástroje. V roce 2009 byly přijaty prostředky na tento nástroj v celkové výši 75,5 mil. Kč. Vnitřní politiky jsou dále prováděny s využitím komunitárních programů, které jsou zaměřeny na podporu „menších“ projektů v oblastech: vzdělání, věda a výzkum, podnikatelské a výzkumné kapacity, kultura, informační společnost, ochrana spotřebitele a mnohé další. V přehledu finančních toků jsou v roce 2009 zahrnuty platby na komunitární programy v celkové výši téměř 1 mld. Kč. Platby na programy zabezpečované největšími národními agenturami (Česká národní agentura Mládež, Eurodesk a Dům zahraničních služeb MŠMT) byly do přehledu zahrnuty na základě přímého statistického šetření. Programy předvstupní pomoci jsou pro  Českou republiku od  roku  2007 pro nové žádosti uzavřeny. Realizovány jsou pouze závěrečné platby po úplném dokončení projektů nebo vratky nevyužitých prostředků. Vratky z programu PHARE činily v roce 2009 celkem 5,3 mil. Kč. Nástroj ISPA byl ukončen pro nové žadatele již k  30. dubnu 2004 a nahrazen čerpáním z Fondu soudržnosti v rámci kapitoly strukturálních operací. Součástí příjmů jsou také prostředky pomoci z  mimorozpočtových zdrojů – finanční nástroj EHP a  bilaterální pomoc Norska. Na základě obou uvedených finančních mechanismů se státy EHP/Norsko zavazují přispívat ekonomicky slabším zemím v Evropském hospodářském prostoru poskytováním grantů na investiční a rozvojové projekty v prioritních oblastech, jako např. ochrana a obnova kulturního dědictví, ochrana životního prostředí a další. V roce 2009 přijala Česká republika v rámci pomoci států Evropského hospodářského prostoru prostředky ve výši 0,6 mld. Kč.

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

17

Příloha č. 1

18

2. Odvody do rozpočtu EU Odvody České republiky do rozpočtu Evropské unie jsou placeny v korunách v pravidelných měsíčních splátkách a jejich celková výše v roce 2009 činila 35,8 mld. Kč. Jedná se o zálohové platby a konečné vyúčtování bude provedeno vždy po  ukončení období zpětně podle příslušných definitivních statistických údajů a s  ohledem na  vývoj kurzu CZK/EUR v daném období. Objemově nejvýznamnější položkou je zdroj založený na hrubém národním produktu, dále zdroj podle DPH, kompenzace Velké Británii 1 a nejmenší podíl připadá na tradiční zdroje EU jako cla a cukerné dávky.

3. Splátky základního kapitálu EIB, ECB a poplatek do Výzkumného fondu pro uhlí a ocel V březnu byla uhrazena platba podílu na základním kapitálu a rezervách EIB ve výši 748,1 mil. Kč. V lednu 2009 byl uhrazen poslední příspěvek České republiky do Výzkumného fondu pro uhlí a ocel ve výši 377,8 mil. Kč. Na základě aktualizace kapitálového klíče pro výpočet základního kapitálu ECB vznikla pro Českou republiku povinnost doplatit podíl na základním kapitálu ve výši 6,4 mil. Kč. Podíl byl uhrazen v lednu 2009.

4. Shrnutí Čistá pozice České republiky vůči rozpočtu Evropské unie, propočtená jako rozdíl celkových příjmů z rozpočtu a odvodů do rozpočtu Evropské unie, dosáhla v roce 2009 aktivního salda ve výši 42,4 mld. Kč. Po zahrnutí plateb mimo rozpočet Komise bylo aktivní saldo s Evropskou unií nižší na úrovni 41,9 mld. Kč. V platební bilanci jsou vzájemné převody zaznamenávány na běžném účtu v rámci položky vládní transfery, kde aktivní saldo běžných převodů z Evropské unie v roce 2009 dosáhlo 6,9 mld. Kč. Na kapitálovém účtu platební bilance jsou zaznamenány převody z Fondu soudržnosti Evropské unie a převod části zálohových a průběžných plateb v rámci strukturálních operací. Aktivní saldo kapitálových převodů spojených se strukturálními operacemi Evropské unie činilo 35,7 mld. Kč. Splátka kapitálu a rezerv Evropské investiční banky je zahrnuta na finančním účtu platební bilance a představuje pasivní saldo ve výši 0,7 mld. Kč.

1

Korekční mechanismus byl pro Velkou Británii zaveden v roce 1984 na základě výsledků jednání Evropské rady ve Fontainbleau. Tento mechanismus umožňuje  vrácení části jejich příspěvků odvedených do rozpočtu EU.

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 2

19

VÝVOJ KURZU KORUNY

1. Nominální efektivní kurz koruny Nominální efektivní kurz (NEER) vyjádřený bazickým indexem uvádí zhodnocení (index nad 100) či znehodnocení (index pod 100) národní měny vůči koši vybraných měn za  určité období oproti základnímu období (rok 2005). Index NEER je propočten ve  dvou variantách metodou váženého geometrického průměru nominálních měnových kurzů, se zohledněním váhových podílů 26 zemí, jejichž celkový podíl na zahraničním obchodu ČR činí cca 90 %. NEER je počítán v časové řadě jako měsíční a jako roční průměr na bázi roku 2005 za 11 měnových oblastí. Exporty a importy zemí eurozóny jsou ve výpočtu zohledněny jedním váhovým podílem s použitím kurzu koruny vůči euru.

Tab. 1 Nominální efektivní kurz koruny v % (měsíční údaje; rok 2005=100)

Váhy: obrat zahr. obchodu

1 112,2

2 107,9

3 113,3

4 114,8

5 114,8

2009 6 7 115,9 119,0

8 119,4

9 121,1

10 119,0

11 118,9

12 117,7

Váhy: obrat zahr. obchodu skupin 5–8 SITC

111,8

107,1

112,6

114,1

114,2

115,3

118,8

120,5

118,5

118,5

117,2

118,3

apreciace > 100; depreciace < 100

Hodnota indexu nominálního efektivního kurzu koruny se snížila v roce 2009 v průměru meziročně o 3,6 %. Shodný vývoj vykazuje také index nominálního efektivního kurzu koruny, kde váhy jsou založeny na  obratu zahraničního obchodu ve  skupinách 5–8 SITC (oslabení o 4,2 %). Nastoupená korekce ve vývoji nominálního efektivního kurzu započatá v srpnu 2008 pokračovala i v prvním čtvrtletí 2009. Ve druhém a třetím čtvrtletí 2009 index nominálního efektivního kurzu posílil a  ve  čtvrtém čtvrtletí 2009 index opět oslabil. Příčinou meziročního oslabení bylo zejména oslabení kurzu koruny vůči euru a dolaru.

Graf 1 Vývoj kurzu koruny vůči EUR a USD v roce 2009 30 28 26 24 22 20 18 16 1/09 2/09 3/09 4/09 5/09 6/09 7/09 8/09 9/09 10/09 11/09 12/09

CZK / EUR

CZK / USD

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

20

Příloha č. 2

2. Reálný efektivní kurz koruny Ukazatele reálného efektivního kurzu (REER) vycházejí z  výpočtu nominálního efektivního kurzu, přičemž jsou dále upraveny o relativní změny cenových hladin jednotlivých obchodních partnerů ČR vůči změnám domácí cenové hladiny. Tyto změny jsou vyjádřeny příslušnými cenovými indexy, resp. deflátory. Publikované časové řady zahrnují Slovensko jako součást eurozóny.

Tab. 2 Reálný efektivní kurz koruny v % deflovaný cenami Váhy: obrat zahraničního obchodu

2009 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Ceny průmyslových výrobců

107,2

103,6

107,8

108,8

108,2

108,5

111,2

111,2

112,3

110,1

110,2

108,9

Spotřebitelské ceny

115,1

110,5

116,4

117,4

117,2

118,0

120,7

121,0

122,8

120,4

120,3

119,2

Pramen: Propočty ČNB z cenových indexů ECB

V roce 2009 index reálného efektivního kurzu koruny deflovaný indexem spotřebitelských cen (CPI) meziročně oslabil v průměru o 3,9 procentního bodu, deflovaný indexem cen průmyslových výrobců (PPI) pak o 5,1 procentního bodu (při použití vah celkového obratu zahraničního obchodu). Vývoj reálného kurzu byl ovlivněn zejména vývojem nominálního kurzu koruny. Meziroční oslabení reálného efektivního kurzu deflovaného PPI bylo oproti nominálnímu vyjádření poněkud výraznější vlivem výrazně vyššího meziročního poklesu cen výrobců v ČR než v průměru v zahraničí.

Graf 2 Reálný efektivní kurz koruny deflovaný cenovými indexy a nominální efektivní kurz koruny (měsíční údaje v %, rok 2005 = 100) 130 125 120 115 110 105 100 95 90

2005

2006

REER PPI

2007

2008

REER CPI

2009

NEER

Pramen: Propočty ČNB podle statistik ECB

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 2

Průběh vývoje reálných efektivních kurzů deflovaných jednotkovými náklady práce (ULCT), resp. deflátory hrubých domácích produktů (HDP) prakticky kopíroval vývoj indexů z  předchozího odstavce, tj. pozvolný růst, který vyvrcholil ve třetím čtvrtletí 2009 a v následující části roku korigoval předchozí vývoj. Index reálného kurzu koruny deflovaný jednotkovými náklady práce klesl oproti předchozímu roku v průměru o 3,5 %. Při použití deflátoru HDP se průměrný index reálného kurzu koruny meziročně snížil o  1,9 %. Za  hlavní faktor, který v  roce  2009 ovlivňoval indexy reálného efektivního kurzu, lze tedy označit vývoj nominálního kurzu koruny.

21

Graf 3 NEER a REER deflovaný jednotkovými náklady práce a deflátorem HDP (čtvrtletní údaje v %, rok 2005 = 100) 130 125 120 115 110 105 100 95 90

2004

2005

REER ULCT

2006

2007

2008

2009

NEER

REER HDP

Pramen: Propočty ČNB podle statistik ECB

Tab. 3 Nominální efektivní kurz koruny a reálný efektivní kurz koruny v % deflovaný jednotkovými náklady práce a deflátorem HDP Váhy: obrat zahraničního obchodu

2009 I. ULCT

115,2

II. 116,3

III.

IV.

119,3

118,3

HDP

112,8

116,6

120,0

119,4

NEER

111,1

115,1

119,8

118,5

Pramen: Propočty ČNB podle statistik ECB

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 3

22

Dluhové indikátory vnější stability

Graf 1 Podíl zahraničního dluhu na HDP se v roce 2009 téměř nezměnil (v %)

50

45

40

35

2005

2006

2007

2008

2009

Dluh/HDP

V porovnání s výsledky v plnění indikátorů v předchozím období byl vývoj v roce 2009 o něco méně příznivý. Hlavními faktory bylo oslabení ekonomické aktivity a snížení exportní výkonnosti ekonomiky. Přesto schopnost ekonomiky splácet zahraniční závazky zůstává nadále vysoká. Poměr zahraničního dluhu k HDP

Graf 2 Na splacení zahraničního dluhu je třeba 63 % ročního vývozu zboží a služeb (v %)

70

Poměr zahraničního zadlužení k  HDP se v  roce  2009 nepatrně zvýšil na 43,8 % a nachází se mírně nad hranicí považovanou za senzitivní. V nárůstu indikátoru se promítl při nižším zahraničním zadlužení meziroční pokles ekonomické aktivity. Poměr zahraničního dluhu k vývozu

60

Poměr zahraničního dluhu k vývozu zboží a služeb se v roce 2009 zvýšil. Na splacení zahraničního dluhu je třeba cca 63 % ročního vývozu zboží a služeb. Meziročně došlo ke zhoršení indikátoru o 7 procentních bodů.

50 40 30

Dluhové indikátory vnější stability České republiky jsou zaměřené na hodnocení trendů v oblasti výše a dynamiky zahraničního zadlužení a  dluhové služby. Jejich metodické vymezení odpovídá doporučením obsaženým v  publikaci Mezinárodního měnového fondu a  Světové banky „External Debt Statistics“ z roku 2003.

2005

2006

2007

2008

2009

Dluh/Export

Graf 3 Míra krytí krátkodobého dluhu devizovými rezervami se v roce 2009 zvyšovala

Míra krytí krátkodobému dluhu devizovými rezervami

V  důsledku navýšení devizových rezerv v  roce  2009 a  poklesu stavu rychle mobilizovatelného dluhu (krátkodobé závazky vč. dluhové služby z dlouhodobého dluhu v příslušném roce) činí převis devizových rezerv nad krátkodobým dluhem cca 30 %. Současná míra pokrytí se považuje za dostatečnou.

(v %)

150 140 130 120 110 100

2005

2006

2007

2008

2009

Dev. rezervy ČNB / Dluhová služba vč. krátkodobého dluhu

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 3

Graf 4

Poměr dluhové služby k HDP

V roce 2009 se zvýšily výdaje na dluhovou službu na 4,7 % HDP. Vývoj indikátoru nepříznivě ovlivnily pokles ekonomické aktivity v  České republice a mírný růst výdajů na dluhovou službu.

Podíl výdajů na dluhovou službu na HDP se zvýšil (v %)

7 6

Poměr dluhové služby k vývozu

5

V roce 2009 se rozsah příjmů z exportu zboží a služeb potřebný na krytí výdajů na  dluhovou službu zvýšil na  6,7 %. Meziroční nárůst indikátoru je důsledkem meziročního navýšení dluhové služby a  poklesu exportu.

4 3 2 1 0

2005

2006

2007

2008

2009

Dluhová služba/HDP

Graf 5 Rozsah příjmů z vývozu potřebný na krytí dluhové služby se zvýšil (v %)

10 8 6 4 2 0

2005

2006

2007

2008

2009

Dluhová služba / Vývoz

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

23

24

Příloha č. 4

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2009 (předběžné údaje – 10. 3. 2010) v mil. Kč A. BĚŽNÝ ÚČET -37 019,3 Obchodní bilance 180 553,8 vývoz 2 131 338,7 dovoz 1 950 784,9 Bilance služeb 26 986,3 příjmy 385 296,4 doprava 103 359,4 cestovní ruch 122 469,9 ostatní služby 159 467,1 výdaje 358 310,1 doprava 75 961,6 cestovní ruch 77 160,1 ostatní služby 205 188,4 Bilance výnosů -230 892,4 výnosy 94 102,0 náklady 324 994,4 Běžné převody -13 667,0 příjmy 65 605,3 výdaje 79 272,3 B. KAPITÁLOVÝ ÚČET 40 954,9 příjmy 73 326,8 výdaje 32 371,9

v mil. EUR

v mil. USD

-1 464,7

-2 146,0

6 832,3 80 683,4 73 851,1

9 520,2 112 628,8 103 108,6

997,6 14 577,3 3 912,9 4 639,3 6 025,1 13 579,7 2 874,2 2 923,4 7 782,1

1 334,4 20 318,7 5 457,5 6 478,4 8 382,8 18 984,3 4 009,0 4 078,1 10 897,2

-8 752,7 3 553,7 12 306,4

-12 196,1 4 935,3 17 131,4

-541,9 2 446,0 2 987,9

-804,5 3 338,7 4 143,2

1 541,6 2 789,5 1 247,9

2 149,9 3 987,3 1 837,4

Celkem A a B

3 935,6

76,9

3,9

C. FINANČNÍ ÚČET

95 126,3

3 674,9

5 322,0

Přímé investice v zahraničí základní kapitál a reinvestovaný zisk ostatní kapitál zahraniční v tuzemsku základní kapitál a reinvestovaný zisk ostatní kapitál

26 409,4 -25 541,4 -24 823,0 -718,4 51 950,8 101 363,9 -49 413,1

976,2 -959,0 -929,2 -29,8 1 935,2 3 830,6 -1 895,4

1 383,9 -1 282,9 -1 245,8 -37,1 2 666,8 5 347,6 -2 680,8

Portfoliové investice aktiva majetkové cenné papíry a účasti dluhové cenné papíry pasíva majetkové cenné papíry a účasti dluhové cenné papíry

113 837,4 19 719,2 -25 417,9 45 137,1 94 118,2 -4 843,6 98 961,8

4 324,7 721,4 -974,6 1 696,0 3 603,3 -200,9 3 804,2

6 030,3 861,3 -1 467,4 2 328,7 5 169,0 -310,5 5 479,5

Finanční deriváty aktiva pasíva

-7 734,2 48 589,8 -56 324,0

-285,8 1 838,7 -2 124,5

-381,1 2 578,8 -2 959,9

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 4

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2009 – pokračování (předběžné údaje – 10. 3. 2010)

v mil. Kč Ostatní investice -37 386,3 aktiva 22 196,8 dlouhodobá 27 575,5 ČNB -6,7 obchodní banky 27 570,7 vláda 28,8 ostatní sektory -17,3 krátkodobá -5 378,7 obchodní banky 15 598,8 vláda ostatní sektory -20 977,5 pasíva -59 583,1 dlouhodobá -2 937,9 ČNB obchodní banky -14 755,9 vláda 10 887,9 ostatní sektory 930,1 krátkodobá -56 645,2 ČNB 1 693,5 obchodní banky -58 901,3 vláda ostatní sektory 562,6 Celkem A, B a C 99 061,9 D. SALDO CHYB A OPOMENUTÍ, KURZOVÉ ROZDÍLY -38 415,4 Celkem A, B, C a D 60 646,5 E. ZMĚNA DEVIZOVÝCH REZERV (-nárůst) -60 646,5

v mil. EUR

v mil. USD

-1 340,2 814,6 1 048,8 -0,2 1 047,4 2,2 -0,6 -234,2 578,2

-1 711,1 1 022,4 1 495,5 -0,3 1 491,5 4,8 -0,5 -473,1 716,6

-812,4 -2 154,8 -88,7

-1 189,7 -2 733,5 -80,2

-545,9 418,9 38,3 -2 066,1 66,2 -2 169,3

-760,9 604,3 76,4 -2 653,3 99,1 -2 865,6

37,0

113,2

3 751,8

5 325,9

-1 503,7

-2 259,6

2 248,1

3 066,3

-2 248,1

-3 066,3

Poznámky: Celoroční údaje jsou získány načtením dat za jednotlivá čtvrtletí.

Definitivní údaje budou publikovány ve vazbě na zveřejnění definitivních údajů ČSÚ o obchodní bilanci.

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

25

26

Příloha č. 5

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2009 (předběžné údaje – 10. 3. 2010) v mil. Kč v mil. EUR v mil. USD A. BĚŽNÝ ÚČET -37 019,3 -1 464,7 -2 146,0 Obchodní bilance Vývoz Dovoz

180 553,8 2 131 338,7 1 950 784,9

6 832,3 80 683,4 73 851,1

9 520,2 112 628,8 103 108,6

Bilance služeb 26 986,3 Příjmy 385 296,4 Doprava 103 359,4 potrubní tranzit 7 492,9 ostatní 95 866,5 Cestovní ruch 122 469,9 Ostatní služby obchodní a neobchodní povahy 159 467,1 spojové služby 10 034,8 poštovní a kurýrní služby 917,7 telekomunikační služby 9 117,1 stavební a montážní práce 8 565,0 služby v oblasti pojištění 3 000,5 životní a penzijní pojištění 11,7 pojištění zboží 0,7 ostatní pojištění 535,0 zajištění 2 221,4 pomocné služby při pojištění 231,7 finanční služby 1 268,3 služby výpočetní techniky a informací 24 314,2 služby výpočetní techniky 23 867,1 informační služby 447,1 autorské honoráře, licenční poplatky apod. 1 812,7 ostatní obchodní služby 107 198,0 ziskové operace a ostatní služby spojené se zbožím 8 065,1 obchodní operace se zbožím 3 559,7 ostatní služby spojené s obchodem 4 505,4 pronájem strojů a zařízení 1 528,6 ostatní obchodní, profesní a technické služby 97 604,3 právní, účetnické a poradenské služby 14 268,0 právní služby 1 522,5 účetnické a auditorské služby 4 597,4 poradenství v podnikání a řízení, „public relations” 8 148,1 reklamní služby 12 589,1 výzkum a vývoj 3 457,0 technické služby 12 996,3 služby v oblasti zemědělství a těžby surovin 1 521,3 služby v oblasti odpadového hospodářství 221,2 jiné služby obchodní povahy 41 150,9 služby mezi podniky v rámci přímých investic 11 400,5 služby v oblasti kultury, zábavy, sportu, zdravotnictví, vzdělávání apod. 2 540,1 audiovizuální služby 1 611,1 služby v oblasti zdravotnictví a veterinární péče 666,0 služby v oblasti vzdělávání 131,7 ostatní 131,3 vládní služby 702,1 diplomatické a konzulární zastoupení 702,1 vládní příjmy (spojené s účastí v NATO, mírových silách OSN apod.) 0,0 ostatní vládní příjmy 0,0 nezařazené služby 31,4

997,6 14 577,3 3 912,9 284,4 3 628,5 4 639,3 6 025,1 379,2 34,8 344,4 324,3 114,1 0,4 0,0 20,3 84,5 8,9 47,8 920,1 903,3 16,8 68,8 4 047,5 302,2 132,0 170,2 58,0 3 687,3 539,0 57,5 173,7 307,8 476,3 131,0 491,4 57,4 8,5 1 551,3 432,4 95,5 60,6 25,1 4,9 4,9 26,5 26,5 0,0 0,0 1,3

1 334,4 20 318,7 5 457,5 396,6 5 060,9 6 478,4 8 382,8 527,9 48,6 479,3 452,6 160,2 0,6 0,0 28,6 118,8 12,2 66,5 1 283,4 1 260,1 23,3 96,4 5 625,6 422,0 185,6 236,4 81,3 5 122,3 750,3 80,1 241,4 428,8 664,9 183,3 685,3 79,5 11,8 2 141,6 605,6 131,8 83,3 34,5 7,0 7,0 36,6 36,6 0,0 0,0 1,8

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 5

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2009 – pokračování (předběžné údaje – 10. 3. 2010)

v mil. Kč v mil. EUR Výdaje 358 310,1 13 579,7 Doprava 75 961,6 2 874,2 potrubní tranzit 5 980,4 226,0 ostatní 69 981,2 2 648,2 Cestovní ruch 77 160,1 2 923,4 Ostatní služby obchodní a neobchodní povahy 205 188,4 7 782,1 spojové služby 14 516,1 548,9 poštovní a kurýrní služby 3 382,5 128,8 telekomunikační služby 11 133,6 420,1 stavební a montážní práce 5 010,0 189,9 služby v oblasti pojištění 5 702,8 215,1 životní a penzijní pojištění 11,9 0,4 pojištění zboží 62,4 2,3 ostatní pojištění 723,7 27,3 zajištění 4 262,6 160,9 pomocné služby při pojištění 642,2 24,2 finanční služby 6 322,5 238,0 služby výpočetní techniky a informací 18 731,3 709,8 služby výpočetní techniky 18 024,0 682,8 informační služby 707,3 27,0 autorské honoráře, licenční poplatky apod. 13 710,2 519,4 ostatní obchodní služby 136 630,4 5 189,7 ziskové operace a ostatní služby spojené se zbožím 5 429,0 205,6 obchodní operace se zbožím 0,0 0,0 ostatní služby spojené s obchodem 5 429,0 205,6 pronájem strojů a zařízení 5 787,2 219,0 ostatní obchodní, profesní a technické služby 125 414,2 4 765,1 právní, účetnické a poradenské služby 16 080,0 607,6 právní služby 1 076,9 40,4 účetnické a auditorské služby 3 309,8 124,9 poradenství v podnikání a řízení, „public relations“ 11 693,3 442,3 reklamní služby 6 941,4 263,5 výzkum a vývoj 9 576,8 363,8 technické služby 6 620,2 251,3 služby v oblasti zemědělství a těžby surovin 652,5 24,7 služby v oblasti odpadového hospodářství 130,3 4,9 jiné služby obchodní povahy 72 628,2 2 764,1 služby mezi podniky v rámci přímých investic 12 784,8 485,2 služby v oblasti kultury, zábavy, sportu, zdravotnictví, vzdělávání apod. 2 678,0 101,4 audiovizuální služby 1 693,7 64,2 služby v oblasti zdravotnictví a veterinární péče 75,7 2,8 služby v oblasti vzdělávání 486,7 18,5 ostatní 421,9 15,9 vládní služby 1 877,5 69,6 diplomatické a konzulární zastoupení 921,9 34,8 vládní příjmy (spojené s účastí v NATO, mírových silách OSN apod.) 4,2 0,2 ostatní vládní příjmy 951,4 34,6 nezařazené služby 9,6 0,3 Bilance výnosů -230 892,4 -8 752,7 Výnosy 94 102,0 3 553,7 příjmy z práce v zahraničí 20 708,0 784,1 výnosy z investic 73 394,0 2 769,6 přímé investice 13 665,6 518,0 dividendy 5 250,6 199,5 zisky reinvestované v zahraničí 8 322,0 315,0 úroky 93,0 3,5 portfoliové investice 12 726,2 480,5 dividendy 2 714,8 102,4 úroky 10 011,4 378,1 ostatní investice – úroky, výnosy z rezerv ČNB 47 002,2 1 771,1

v mil. USD 18 984,3 4 009,0 314,8 3 694,2 4 078,1 10 897,2 767,1 182,4 584,7 264,5 297,6 0,6 3,4 38,3 221,8 33,5 328,0 994,0 955,4 38,6 726,4 7 283,4 288,4 0,0 288,4 304,8 6 690,2 846,4 55,6 173,6 617,2 370,0 513,3 354,5 34,5 6,8 3 883,5 681,2 142,1 90,2 4,0 25,8 22,1 93,6 48,4 0,2 45,0 0,5 -12 196,1 4 935,3 1 094,6 3 840,7 722,2 278,2 439,2 4,8 666,7 141,2 525,5 2 451,8

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

27

28

Příloha č. 5

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2009 – pokračování (předběžné údaje – 10. 3. 2010) v mil. Kč v mil. EUR Náklady 324 994,4 12 306,4 náklady na práci cizinců v ČR 34 299,0 1 295,2 výnosy z investic 290 695,4 11 011,2 přímé investice 235 578,3 8 923,0 dividendy 150 742,7 5 712,7 zisky reinvestované v ČR 75 535,6 2 858,5 úroky 9 300,0 351,8 portfoliové investice 21 051,0 802,6 dividendy 6 226,7 243,3 úroky 14 824,3 559,3 ostatní investice - úroky 34 066,1 1 285,6 Běžné převody -13 667,0 -541,9 Příjmy 65 605,3 2 446,0 vládní 57 128,7 2 127,3 soukromé 8 476,6 318,8 Výdaje 79 272,3 2 987,9 vládní 45 775,5 1 718,4 soukromé 33 496,8 1 269,5 B. KAPITÁLOVÝ ÚČET 40 954,9 1 541,6 Příjmy 73 326,8 2 789,5 Výdaje 32 371,9 1 247,9 Celkem A a B 3 935,6 76,9 C. FINANČNÍ ÚČET Přímé investice České v zahraničí základní kapitál reinvestovaný zisk ostatní kapitál Zahraniční v České republice základní kapitál reinvestovaný zisk ostatní kapitál Portfoliové investice Aktiva majetkové cenné papíry a účasti ČNB obchodní banky vláda ostatní sektory dluhové cenné papíry ČNB obchodní banky vláda ostatní sektory Pasíva majetkové cenné papíry a účasti obchodní banky ostatní sektory dluhové cenné papíry ČNB obchodní banky vláda ostatní sektory

v mil. USD 17 131,4 1 799,1 15 332,3 12 422,6 7 946,7 3 986,3 489,6 1 124,7 347,8 776,9 1 785,0 -804,5 3 338,7 2 898,6 440,1 4 143,2 2 367,2 1 776,0

2 149,9 3 987,3 1 837,4 3,9

95 126,3

3 674,9

5 322,0

26 409,4 -25 541,4 -16 501,0 -8 322,0 -718,4

976,2 -959,0 -614,2 -315,0 -29,8

1 383,9 -1 282,9 -806,6 -439,2 -37,1

51 950,8 25 828,3 75 535,6 -49 413,1

1 935,2 972,1 2 858,5 -1 895,4

2 666,8 1 361,2 3 986,4 -2 680,8

113 837,4 19 719,2 -25 417,9 0,0 2 459,0 -52,7 -27 824,2 45 137,1 0,0 41 001,4 612,2 3 523,5

4 324,7 721,4 -974,6 0,0 95,8 -1,9 -1 068,5 1 696,0 0,0 1 545,2 23,6 127,2

6 030,3 861,3 -1 467,4 0,0 130,9 -2,6 -1 595,7 2 328,7 0,0 2 135,5 33,9 159,3

94 118,2 -4 843,6 -645,6 -4 198,0 98 961,8 0,0 11 347,3 41 696,0 45 918,5

3 603,3 -200,9 -24,8 -176,1 3 804,2 0,0 435,4 1 614,5 1 754,3

5 169,0 -310,5 -34,4 -276,1 5 479,5 0,0 625,8 2 335,4 2 518,3

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 5

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2009 – pokračování (předběžné údaje – 10. 3. 2010)

Finanční deriváty Aktiva Pasíva Ostatní investice Aktiva dlouhodobá ČNB obchodní banky vláda ostatní sektory krátkodobá obchodní banky vláda ostatní sektory Pasíva dlouhodobá ČNB obchodní banky vláda ostatní sektory krátkodobá ČNB obchodní banky vláda ostatní sektory Celkem A, B a C D. SALDO CHYB A OPOMENUTÍ, KURZOVÉ ROZDÍLY Celkem A, B, C a D E. ZMĚNA DEVIZOVÝCH REZERV (-nárůst)

v mil. Kč

v mil. EUR

v mil. USD

-7 734,2 48 589,8 -56 324,0 -37 386,3 22 196,8 27 575,5 -6,7 27 570,7 28,8 -17,3 -5 378,7 15 598,8

-285,8 1 838,7 -2 124,5 -1 340,2 814,6 1 048,8 -0,2 1 047,4 2,2 -0,6 -234,2 578,2

-381,1 2 578,8 -2 959,9 -1 711,1 1 022,4 1 495,5 -0,3 1 491,5 4,8 -0,5 -473,1 716,6

-20 977,5 -59 583,1 -2 937,9

-812,4 -2 154,8 -88,7

-1 189,7 -2 733,5 -80,2

-14 755,9 10 887,9 930,1 -56 645,2 1 693,5 -58 901,3

-545,9 418,9 38,3 -2 066,1 66,2 -2 169,3

-760,9 604,3 76,4 -2 653,3 99,1 -2 865,6

562,6

37,0

113,2

99 061,9

3 751,8

5 325,9

-38 415,4

-1 503,7

-2 259,6

60 646,5

2 248,1

3 066,3

-60 646,5

-2 248,1

-3 066,3

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

29

30

Příloha č. 6

PŘÍMÉ INVESTICE DO ZAHRANIČÍ /* (v teritoriální struktuře) Odliv v roce 2009 Eurostat/ OECD A1 E1 BE DK FI FR IE IT LU DE NL PT AT GR ES SE GB CY EE LT LV HU MT PL SI SK BG RO IS LI NO CH E2 BY BA GI HR MK MD RU TR UA E4 TN ZA SC E7 E8 CA US E9 VG MX F1 AR BR CL CO PE F2

Geografické a ekonomické zóny CELKEM SVĚT EVROPA z toho Belgie Dánsko Finsko Francie Irsko Itálie Lucembursko Německo Nizozemsko Portugalsko Rakousko Řecko Španělsko Švédsko Velká Británie Kypr Estonsko Litva Lotyšsko Maďarsko Malta Polsko Slovinsko Slovensko Bulharsko Rumunsko Island Lichtenštejnsko Norsko Švýcarsko OSTATNÍ EVROPSKÉ ZEMĚ z toho Bělorusko Bosna a Hercegovina Gibraltar Chorvatsko Makedonie Moldávie Rusko Turecko Ukrajina AFRIKA Tunisko Jižní Afrika Seychely AMERIKA SEVERNÍ AMERIKA z toho Kanada Spojené státy americké STŘEDNÍ AMERIKA z toho Britské Panenské ostrovy Mexiko JIŽNÍ AMERIKA z toho Argentina Brazílie Chile Kolumbie Peru ASIE

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Celkem mil. Kč

Celkem tis. USD

Celkem tis. EUR

25 541,5 26 265,2

1 340 270,9 1 378 246,3

965 836,4 993 202,5

470,8 -8,6 24,0 -438,7 -1 159,0 -1 068,6 30,4 2 713,9 10 603,8 9,6 -880,4 11,5 311,9 784,0 -1 589,3 -4 554,7 161,8 27,1 35,5 1 189,2 -49,4 -437,7 -59,5 -6 512,0 974,6 11 720,3 0,1 86,8 -0,3 -138,0 14 005,9

24 704,1 -448,9 1 259,1 -23 019,9 -60 815,9 -56 072,2 1 596,2 142 409,1 556 424,7 504,5 -46 197,9 603,6 16 365,3 41 139,6 -83 397,5 -239 003,9 8 492,7 1 422,4 1 862,4 62 402,1 -2 592,0 -22 966,3 -3 121,2 -341 713,0 51 140,2 615 013,5 5,6 4 555,5 -14,5 -7 239,0 734 948,0

17 802,5 -323,5 907,3 -16 588,8 -43 825,6 -40 407,2 1 150,2 102 623,9 400 975,0 363,6 -33 291,5 434,9 11 793,3 29 646,4 -60 098,6 -172 232,8 6 120,0 1 025,0 1 342,1 44 968,7 -1 867,9 -16 550,2 -2 249,3 -246 247,9 36 853,1 443 195,8 4,0 3 282,9 -10,5 -5 216,6 529 623,9

119,2 -48,9 -2,4 -6,8 11,4 1,3 467,6 9 839,9 136,2 -334,5 14,1 -357,6 0,3 632,6 1 145,3

6 253,0 -2 565,1 -123,3 -357,7 597,1 66,4 24 539,2 516 342,7 7 144,8 -17 554,9 742,0 -18 765,0 18,0 33 194,0 60 098,7

4 506,1 -1 848,5 -88,9 -257,7 430,3 47,8 17 683,6 372 090,9 5 148,7 -12 650,5 534,7 -13 522,6 13,0 23 920,5 43 308,8

-13,6 1 158,9 -488,7

-713,4 60 812,2 -25 645,3

-514,1 43 822,9 -18 480,7

-346,9 -113,0 -24,0

-18 205,2 -5 929,2 -1 259,3

-13 119,2 -4 272,8 -907,5

24,2 -35,7 -1,5 -6,5 -5,3 -1 014,1

1 272,1 -1 871,5 -77,2 -339,7 -280,5 -53 212,3

916,7 -1 348,7 -55,6 -244,8 -202,2 -38 346,3

Příloha č. 6

PŘÍMÉ INVESTICE DO ZAHRANIČÍ – pokračování (v teritoriální struktuře) Odliv v roce 2009 Eurostat/ OECD F3 IR IL AE AM GE F6 CN HK IN JP KZ KR

Geografické a ekonomické zóny ZEMĚ BLÍZKÉHO A STŘEDNÍHO VÝCHODU z toho Írán Izrael Spojené arabské emiráty Arménie Gruzie OSTATNÍ ASIJSKÉ ZEMĚ z toho Čína Hongkong Indie Japonsko Kazachstán Korejská republika

Celkem mil. Kč

Celkem tis. USD

Celkem tis. EUR

30,4

1 593,2

1 148,1

1,0 -138,4 10,4 7,8 149,3 -1 044,4

54,6 -7 264,9 546,5 410,3 7 832,0 -54 805,5

39,3 -5 235,3 393,8 295,7 5 643,9 -39 494,4

-65,1 1,0 1 197,2 -463,3 16,9 -125,6

-3 416,1 51,4 62 819,5 -24 312,9 886,4 -6 590,3

-2 461,8 37,1 45 269,5 -17 520,5 638,8 -4 749,2 -562,9

MY

Malajsie

-14,9

-781,1

MN

Mongolsko

-1,0

-53,0

-38,2

MM

Myanmar

-0,7

-34,5

-24,8

SG

Singapur

8,5

447,9

322,8

TH

Thajsko

-743,1

-38 992,9

-28 099,4

-867,3

-45 509,2

-32 795,2

1,4

72,7

52,4

-7,7

-402,1

-289,8

-7,9

-413,8

-298,2

0,2

11,7

8,4

-546,4

-28 669,5

-20 660,1

26 087,9

1 368 940,5

986 496,5

5 965,7

313 043,5

225 587,8

TW

Tchaj-wan

VN

Vietnam

F7

OCEÁNIE A POLÁRNÍ OBLASTI z toho

AU

Austrálie

NZ

Nový Zéland

I5

Eurozóna (EUR-16)

J5

Mimo eurozónu (EUR-16)

I4

EUR-15

J4

Extra EUR-15

19 575,9

1 027 227,4

740 248,6

I3

EUR-13

10 569,8

554 639,4

399 688,5

J3

Extra EUR-13

14 971,8

785 631,6

566 147,9

I2

EUR-12

10 629,2

557 760,6

401 937,8

J2

Extra EUR-12

14 912,3

782 510,3

563 898,6

V1

EU-27

12 310,6

645 990,7

465 518,8

13 230,9

694 280,2

500 317,6

-384,2

-20 163,0

-14 530,0

25 925,8

1 360 433,9

980 366,4

-10 199,6

-535 216,9

-385 692,1

9 815,4

515 053,9

371 162,1

V2

Extra EU-27

D3

EU-25

D5

Mimo EU-25

D8

Nové členské země EU 2004

D2

EU-15

D4

Extra EU-15

15 726,2

825 217,0

594 674,3

14 192,4

744 735,5

536 677,0

-51,3

-2 692,4

-1 940,2

1 032,3

54 169,5

39 036,0

-252,9

-13 273,3

-9 565,1

A8

OECD

A5

EFTA

B1

NAFTA

C4

„Offshore” finanční centra / * – předběžná data

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

31

32

Příloha č. 6

PŘÍMÉ INVESTICE DO ZAHRANIČÍ /* (v odvětvové struktuře)

Odliv v roce 2009 Kód

OKEČ

Sektory a odvětví

0595 1495 – 3995 – 1605 1805 1900 2205

01–05 10–14

ZEMĚDĚLSTVÍ, LESNICTVÍ, RYBOLOV DOBÝVÁNÍ NEROSTŮ

15–37

2300

23

2400 2500 2600 2805 2900 3000 3100 3200 3300 3400 3500 3600 3700 – 4195 4500 5295 5500 6495 6895 7395 9995 9999

Celkem mil. Kč

Celkem tis. USD

Celkem tis. EUR

-49,7 5 965,6

-2 609,3 313 041,4

-1 880,3 225 586,3

-5 365,8

-281 563,6

-202 902,6

-453,5 17,1 0,0 70,1

-23 796,3 898,5 0,0 3 680,7

-17 148,3 647,5 0,0 2 652,4

-4,3

-223,1

-160,8

24 25 26 27–28 29 30 31 32 33 34 35 36 37

ZPRACOVATELSKÝ PRŮMYSL z toho Výroba potravin a nápojů, zpracování tabáku Textil, oděvy Činění a úprava usní, výroba brašnářského, sedlářského zboží a obuvi Dřevařský průmysl, výroba papíru, vydavatelství a tisk Koksování, rafinérské zpracování ropy, výroba jaderných paliv, radioaktivních prvků a sloučenin Výroba chemických výrobků Výroba pryžových a plastových výrobků Výroba ostatních nekovových minerálních výrobků Kovy, kovové výrobky Výroba strojů a zařízení Výroba kancelářských strojů a počítačů (vč. přístrojů na zpracování dat) Výroba elektrických strojů a přístrojů jinde neuvedených Výroba radiových, televizních a spojových zařízení a přístrojů Výroba zdravotnických, přesných, optických a časoměrných přístrojů Výroba dvoustopých motorových vozidel, přívěsů a návěsů Výroba ostatních dopravních zařízení Výroba nábytku; ostatní zpracovatelský průmysl Zpracování druhotných surovin

918,9 -446,9 -219,7 -1 607,0 -2 871,4 -740,5 654,6 -625,5 23,5 5,4 5,8 -89,0 -3,5

48 216,9 -23 448,6 -11 528,4 -84 326,6 -150 674,5 -38 856,0 34 348,2 -32 823,0 1 230,6 285,0 306,7 -4 669,1 -184,6

34 746,4 -16 897,7 -8 307,7 -60 768,1 -108 580,2 -28 000,7 24 752,2 -23 653,2 886,8 205,4 221,0 -3 364,7 -133,0

40–41

ELEKTŘINA, PLYN, VODA

30 140,6

1 581 600,8

1 139 745,4

45 50–52 55 60–64 65–67 70–74 75–99 01–99

STAVEBNICTVÍ OBCHOD A OPRAVY POHOSTINSTVÍ A UBYTOVÁNÍ DOPRAVA A TELEKOMUNIKACE FINANČNÍ ZPROSTŘEDKOVÁNÍ NEMOVITOSTI A SLUŽBY PRO PODNIKY OSTATNÍ SLUŽBY CELKEM

803,6 -2 196,2 -4,5 628,6 -8 054,6 3 426,1 247,8 25 541,5

42 166,3 -115 242,3 -233,8 32 983,7 -422 657,1 179 780,5 13 004,4 1 340 270,9

30 386,2 -83 046,8 -168,5 23 769,0 -304 578,4 129 554,8 9 371,3 965 836,4

15–16 17–18 19 20–22

/ * – předběžná data

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 6

PŘÍMÉ ZAHRANIČNÍ INVESTICE DO ČR /* (v teritoriální struktuře) Příliv v roce 2009 Eurostat/ OECD A1 E1 BE DK FI FR IE IT LU DE NL PT AT GR ES SE GB CY EE LT LV HU MT PL SI SK BG RO IS LI NO CH E2 AD BY BA GI GG HR JE MK MD IM RU TR UA E4 DZ EG MA TN GN ZA MU NE SN SC E7 E8 CA US

Geografické a ekonomické zóny CELKEM SVĚT EVROPA z toho Belgie Dánsko Finsko Francie Irsko Itálie Lucembursko Německo Nizozemsko Portugalsko Rakousko Řecko Španělsko Švédsko Velká Británie Kypr Estonsko Litva Lotyšsko Maďarsko Malta Polsko Slovinsko Slovensko Bulharsko Rumunsko Island Lichtenštejnsko Norsko Švýcarsko OSTATNÍ EVROPSKÉ ZEMĚ z toho Andora Bělorusko Bosna a Hercegovina Gibraltar Guernsey Chorvatsko Jersey Makedonie Moldávie Ostrov Man Rusko Turecko Ukrajina AFRIKA Alžírsko Egypt Maroko Tunisko Guinea Jižní Afrika Mauricius Niger Senegal Seychely AMERIKA SEVERNÍ AMERIKA z toho Kanada Spojené státy americké

Celkem mil. Kč

Celkem tis. USD

Celkem tis. EUR

51 950,8 32 218,8

2 726 075,4 1 690 652,9

1 964 485,5 1 218 331,4

23 226,8 989,8 607,4 10 025,2 -12 883,1 -3 365,0 1 682,6 6 620,3 -23 236,5 185,4 25 172,7 -74,8 -93,4 -3 168,3 -8 517,7 12 763,7 -18,5 -10,5 20,7 -2 588,6 -1 734,0 396,1 -275,4 4 575,9 -41,6 707,4 -86,6 1 013,9 -206,9 580,0 -48,1

1 218 807,8 51 940,1 31 873,8 526 062,1 -676 031,6 -176 577,9 88 294,4 347 393,8 -1 219 316,7 9 730,0 1 320 914,1 -3 924,4 -4 900,2 -166 256,0 -446 956,6 669 763,4 -971,4 -551,4 1 088,8 -135 836,9 -90 988,3 20 785,9 -14 452,6 240 114,8 -2 183,6 37 119,5 -4 543,9 53 201,5 -10 855,3 30 436,2 -2 526,6

878 306,7 37 429,5 22 969,1 379 094,9 -487 167,1 -127 246,9 63 627,4 250 341,6 -878 673,4 7 011,7 951 887,3 -2 828,0 -3 531,2 -119 808,7 -322 089,3 482 650,1 -700,0 -397,3 784,6 -97 887,9 -65 568,7 14 978,9 -10 415,0 173 033,4 -1 573,6 26 749,4 -3 274,5 38 338,5 -7 822,6 21 933,2 -1 820,7

0,2 -48,2 31,7 132,2 -583,4 27,6 7,8 -0,9 -4,6 -9,7 21,5 94,0 282,2 -153,1 8,6 3,2 -5,5 4,1 -0,1 2,8 -1,3 -39,7 19,5 -0,4 20 449,2 14 372,1

11,3 -2 531,8 1 662,8 6 936,9 -30 615,5 1 447,9 407,7 -47,1 -239,3 -507,5 1 129,0 4 932,3 14 806,4 -8 033,3 449,8 167,4 -290,3 212,7 -4,5 146,5 -69,8 -2 081,8 1 024,4 -18,7 1 073 053,2 754 163,1

8,1 -1 824,5 1 198,3 4 998,9 -22 062,4 1 043,4 293,8 -33,9 -172,5 -365,7 813,6 3 554,4 10 669,9 -5 789,1 324,2 120,6 -209,2 153,3 -3,2 105,6 -50,3 -1 500,2 738,2 -13,4 773 271,9 543 470,8

189,6 14 182,5

9 946,8 744 216,3

7 167,9 536 302,9

/ * – předběžná data

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

33

34

Příloha č. 6

PŘÍMÉ ZAHRANIČNÍ INVESTICE DO ČR /* (v teritoriální struktuře) Příliv v roce 2009 Eurostat/ OECD E9

Geografické a ekonomické zóny STŘEDNÍ AMERIKA z toho

BS

Bahamy

BZ BM VG KY CR MX AN PA VC F1

Belize Bermudy Britské Panenské ostrovy Kajmanské ostrovy Kostarika Mexiko Nizozemské Antily Panama Svatý Vincenc a Grenadiny JIŽNÍ AMERIKA z toho Argentina Brazílie Ekvádor Guyana Chile Kolumbie Peru ASIE ZEMĚ BLÍZKÉHO A STŘEDNÍHO VÝCHODU z toho Írán Izrael Jemen Saúdská Arábie Spojené arabské emiráty Arménie Gruzie Libanon OSTATNÍ ASIJSKÉ ZEMĚ z toho Čína Filipíny Hongkong Indie Indonésie Japonsko Kazachstán Korejská republika Malajsie Singapur Thajsko Tchaj-wan Vietnam OCEÁNIE A POLÁRNÍ OBLASTI z toho Austrálie Marshallovy ostrovy Nový Zéland Samoa Eurozóna (EUR-16) Mimo eurozónu (EUR-16) EUR-15 Extra EUR-15 EUR-13 Extra EUR-13 EUR-12 Extra EUR-12

AR BR EC GY CL CO PE F2 F3 IR IL YE SA AE AM GE LB F6 CN PH HK IN ID JP KZ KR MY SG TH TW VN F7 AU MH NZ WS I5 J5 I4 J4 I3 J3 I2 J2

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Celkem mil. Kč

Celkem tis. USD

Celkem tis. EUR

6 053,9

317 674,5

228 925,0

-8,6

-453,4

-326,7

189,9 -131,3 1 368,2 -30,9 0,3 4 347,3 81,7 243,0 -6,7 23,2

9 964,6 -6 891,1 71 796,9 -1 623,0 13,9 228 123,3 4 286,4 12 749,9 -351,6 1 215,6

7 180,8 -4 965,9 51 738,8 -1 169,6 10,1 164 391,9 3 088,9 9 187,9 -253,3 876,0

-5,6 13,4 2,6 2,8 7,4 1,6 -1,4 589,5 1 766,0

-296,0 703,2 134,7 147,4 390,8 86,5 -74,4 30 934,5 92 667,8

-213,3 506,8 97,1 106,2 281,6 62,4 -53,6 22 292,3 66 779,0

291,6 -8,6 2,8 4,0 1 521,5 1,3 4,8 0,3 -1 176,5

15 302,2 -449,1 147,3 211,6 79 840,8 68,3 253,7 14,8 -61 733,2

11 027,2 -323,6 106,1 152,5 57 535,5 49,2 182,9 10,7 -44 486,7

-980,5 0,9 136,0 192,7 4,0 -171,8 30,7 910,0 -618,7 -89,3 -0,8 -645,9 -1,3 125,8

-51 452,8 45,9 7 134,3 10 113,7 208,3 -9 014,3 1 608,7 47 750,0 -32 463,6 -4 687,7 -39,6 -33 892,0 -70,6 6 599,9

-37 078,3 33,1 5 141,2 7 288,2 150,1 -6 496,0 1 159,2 34 410,0 -23 394,1 -3 378,1 -28,6 -24 423,5 -50,8 4 756,1

96,9 -1,2 1,4 29,9 43 197,7 8 753,1 38 621,8 13 329,0 27 592,1 24 358,7 27 867,5 24 083,3

5 085,7 -61,1 71,6 1 567,8 2 266 762,5 459 312,8 2 026 647,7 699 427,7 1 447 872,6 1 278 202,7 1 462 325,3 1 263 750,1

3 664,9 -44,0 51,6 1 129,8 1 633 491,9 330 993,6 1 460 458,5 504 027,0 1 043 377,1 921 108,3 1 053 792,1 910 693,3

Příloha č. 6

PŘÍMÉ ZAHRANIČNÍ INVESTICE DO ČR – pokračování (v teritoriální struktuře) Příliv v roce 2009 Eurostat/ OECD

Geografické a ekonomické zóny

V1 V2 D3 D5 D8 D2 D4 A8 A5 B1 C4 / * – předběžná data

EU-27 Extra EU-27 EU-25 Mimo EU-25 Nové členské země EU 2004 EU-15 Extra EU-15 OECD EFTA NAFTA "Offshore" finanční centra

Celkem mil. Kč

Celkem tis. USD

Celkem tis. EUR

30 966,5 20 984,3 30 300,7 21 650,1 13 129,4 17 171,4 34 779,5 39 491,2 1 300,4 18 719,4 2 343,7

1 624 941,0 1 101 134,3 1 590 005,1 1 136 070,3 688 952,3 901 052,8 1 825 022,6 2 072 265,4 68 238,5 982 286,4 122 985,8

1 170 977,6 793 507,9 1 145 801,8 818 683,7 496 478,1 649 323,6 1 315 161,8 1 493 331,9 49 174,6 707 862,8 88 627,0

PŘÍMÉ ZAHRANIČNÍ INVESTICE DO ČR /* (v odvětvové struktuře)

Příliv v roce 2009 Kód 0595 1495 – 3995 – 1605 1805 1900 2205 2300 2400 2500 2600 2805 2900 3000 3100 3200 3300 3400 3500 3600 3700 – 4195 4500 5295 5500 6495 6895 7395 9995 9999

OKEČ

Celkem mil. Kč

Sektory a odvětví

01–05 10–14

ZEMĚDĚLSTVÍ, LESNICTVÍ, RYBOLOV DOBÝVÁNÍ NEROSTŮ

15–37

Celkem tis. USD

Celkem tis. EUR

327,5 2 360,8

17 185,2 123 879,1

12 384,1 89 270,7

-16 929,5

-888 361,0

-640 177,6

15–16 17–18 19 20–22 23 24 25 26 27–28 29 30 31 32 33 34 35 36 37

ZPRACOVATELSKÝ PRŮMYSL z toho Výroba potravin a nápojů, zpracování tabáku Textil, oděvy Činění a úprava usní, výroba brašnářského, sedlářského zboží a obuvi Dřevařský průmysl, výroba papíru, vydavatelství a tisk Koksování, rafinérské zpracování ropy, výroba jaderných paliv, radioaktivních prvků a sloučenin Výroba chemických výrobků Výroba pryžových a plastových výrobků Výroba ostatních nekovových minerálních výrobků Kovy, kovové výrobky Výroba strojů a zařízení Výroba kancelářských strojů a počítačů (vč. přístrojů na zpracování dat) Výroba elektrických strojů a přístrojů jinde neuvedených Výroba radiových, televizních a spojových zařízení a přístrojů Výroba zdravotnických, přesných, optických a časoměrných přístrojů Výroba dvoustopých motorových vozidel, přívěsů a návěsů Výroba ostatních dopravních zařízení Výroba nábytku; ostatní zpracovatelský průmysl Zpracování druhotných surovin

3 354,6 -1 537,2 -15,0 136,1 -1 986,9 -1 153,3 -257,8 3 607,1 -314,3 -4 780,0 -1 229,7 877,8 -3 747,8 -1 588,8 -4 897,3 -4 488,9 876,0 215,9

176 031,0 -80 664,5 -786,6 7 141,0 -104 263,3 -60 516,1 -13 528,5 189 278,9 -16 492,6 -250 825,7 -64 527,6 46 063,9 -196 660,8 -83 373,2 -256 982,5 -235 549,4 45 966,9 11 328,0

126 852,8 -58 129,0 -566,8 5 146,0 -75 135,1 -43 609,6 -9 749,0 136 399,6 -11 885,0 -180 752,0 -46 500,4 33 194,9 -141 719,2 -60 081,1 -185 188,7 -169 743,4 33 125,1 8 163,3

40–41 45 50–52 55 60–64 65–67 70–74 75–99 01–99

ELEKTŘINA, PLYN, VODA STAVEBNICTVÍ OBCHOD A OPRAVY POHOSTINSTVÍ A UBYTOVÁNÍ DOPRAVA A TELEKOMUNIKACE FINANČNÍ ZPROSTŘEDKOVÁNÍ NEMOVITOSTI A SLUŽBY PRO PODNIKY OSTATNÍ SLUŽBY CELKEM

-6 641,1 4 483,5 13 283,5 -1 248,2 -13 125,6 39 648,2 29 877,3 -85,8 51 950,8

-348 486,8 235 265,9 697 037,8 -65 495,8 -688 754,3 2 080 507,9 1 567 784,2 -4 502,6 2 726 075,4

-251 129,2 169 539,1 502 304,8 -47 198,1 -496 335,4 1 499 271,7 1 129 788,7 -3 244,7 1 964 485,5

/ * – předběžná data

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

35

36

Příloha č. 7

STAV PORTFOLIOVÝCH INVESTIC REZIDENTŮ V ZAHRANIČÍ /* (k 31. 12. 2009)

v mil. Kč Eurostat/ OECD

A1 E1

Geografické a ekonomické zóny

AT BE BG CY DE DK ES FI FR GB GR HU CH IE IS

CELKEM SVĚT EVROPA z toho Rakousko Belgie Bulharsko Kypr Německo Dánsko Španělsko Finsko Francie Velká Británie Řecko Maďarsko Švýcarsko Irsko Island

IT

Itálie

LI LU MT NL NO PL PT RO SE SI SK 4A E2

Lichtenštejnsko Lucembursko Malta Nizozemsko Norsko Polsko Portugalsko Rumunsko Švédsko Slovinsko Slovensko Mezinárodní organizace OSTATNÍ EVROPSKÉ ZEMĚ z toho Guernsey Gibraltar Chorvatsko Jersey Rusko Turecko Ukrajina AFRIKA z toho Burundi Liberie Mauricius Egypt Jihoafrická republika AMERIKA SEVERNÍ AMERIKA z toho Kanada Spojené státy americké STŘEDNÍ AMERIKA z toho Antigua a Barbuda Nizozemské Antily Barbados Bahamy Bermudy Jamajka Britské Panenské ostrovy Kajmanské ostrovy Mexiko Panama

GG GI HR JE RU TR UA E4 BI LR MU EG ZA E7 E8 CA US E9 AG AN BB BS BM JM VG KY MX PA

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

majetkové CP

dluhopisy dlouhodobé

222 001,1 194 586,9

268 119,2 227 245,2

1 878,1 1 681,4

491 998,4 423 513,5

29 542,5 1 014,1 3,6 1 637,7 7 923,7 7,0 305,7 130,5 5 763,7 1 786,1 359,1 1 449,2 825,5 5 799,5 0,2

8 207,9 3 113,5

420,9 5,0

1 104,5 18 116,1 1 137,4 10 104,1 431,1 15 054,5 17 138,2 23 318,3 4 041,8 42,5 9 776,0 224,2

0,1 2,1

38 171,3 4 132,6 3,6 2 742,2 26 151,9 1 144,4 10 409,8 561,6 20 818,2 19 002,5 23 677,4 5 645,9 868,0 15 575,6 226,5

238,3

20 821,2

2,3

21 061,8

4,7 127 735,2 416,6 4 166,0 59,5 1 832,1 17,0 22,0 84,2 8,3 3 418,0 36,9 5 408,5

10 319,4 0,6 28 492,9 1 952,5 20 238,5 764,3 223,2 428,6 515,1 11 386,8 20 292,0 4 429,7

9,3

40,7 2,6 20,5 938,7 3 642,5 763,5 1 020,0

527,5 1 070,3 335,1 1 987,0 398,0 107,4 4,4 6,7

dluhopisy krátkodobé

112,1

78,2 154,9

celkem

0,0

4,7 138 063,9 417,2 33 251,1 2 012,9 22 180,2 781,3 245,2 512,8 523,4 14 872,1 20 455,4 9 923,3 0,0 568,2 1 072,9 355,6 2 925,7 4 125,6 870,9 4,4 1 026,7

592,2 0,9 109,6

67,3 126,5 85,1

85,1

0,1 10,1 988,3 4,3 17,2 19 922,0 17 263,3

6,7 33 813,7 27 593,6

111,1 111,1

0,1 10,1 988,3 4,3 23,9 53 846,8 44 968,0

637,8 16 625,5 2 455,3

90,5 27 503,1 6 169,1

111,1 0,0

728,3 44 239,7 8 624,4

3,7 40,0 1,9 7,0 1 444,2 375,1 575,7 7,6 0,1

3 768,1

10,7 0,1 2 390,2

3,7 3 808,1 1,9 7,0 1 454,9 0,1 375,1 2 965,9 7,6 0,1

Příloha č. 7

STAV PORTFOLIOVÝCH INVESTIC REZIDENTŮ V ZAHRANIČÍ /* – pokračování (k 31. 12. 2009)

v mil. Kč Eurostat/ OECD

F1

Geografické a ekonomické zóny

CN HK ID

JIŽNÍ AMERIKA z toho Argenína Brazílie Peru Uruguay Venezuela ASIE ZEMĚ BLÍZKÉHO A STŘEDNÍHO VÝCHODU z toho Spojené arabské emiráty Izrael Irák OSTATNÍ ASIJSKÉ ZEMĚ z toho Čína Hongkong Indonesie

IN

Indie

JP KR KZ SG VN TH TW F7

Japonsko Korejská republika Kazachstán Singapur Vietnam Thajsko Tchaj-wan OCEÁNIE A POLÁRNÍ OBLASTI z toho Republika Marshallovy ostrovy Papua Nová Guinea Austrálie Eurozóna (EUR-16) Mimo eurozónu (EUR-16) EU-27 Extra EU-27

AR BR PE UY VE F2 F3 AE IL IQ F6

MH PG AU I5 J5 V1 V2

majetkové CP

dluhopisy dlouhodobé

203,4

51,0

0,1 190,9 11,8 0,6

1,3 48,0

998,5 14,9

1,7 1 056,7 404,6

dluhopisy krátkodobé 0,0

254,4

0,0 0,0

1,4 238,9 11,8 0,6 1,7 2 055,2 419,5

0,0

81,9 14,9 322,7 1 635,7

81,9 14,9 983,6 171,7 64,2 4,7

322,7 652,1

celkem

171,7 355,4 4,7

291,2

28,8

28,8

177,7 73,4 393,5 10,0 1,0 0,1 58,5 65,2

5,0

1 567,2

0,5

39,4 9,4 16,4 188 475,9 33 525,2 191 831,2 30 169,9

1 567,2 161 526,3 106 592,9 220 983,6 47 135,6

0,5 1 209,2 668,9 1 523,5 354,6

355,9

182,7 73,4 749,4 10,0 1,0 0,1 58,5 1 632,9 0,0 39,4 9,4 1 584,1 351 211,4 140 787,0 414 338,3 77 660,1

/ * – předběžná data

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

37

38

Příloha č. 7

STAV INVESTIC NEREZIDENTŮ DO CENNÝCH PAPÍRŮ EMITOVANÝCH ČESKÝMI SUBJEKTY /* (k 31. 12. 2009)

v mil. Kč Eurostat/ OECD

A1 E1

Geografické a ekonomické zóny

AT BE BG CY DE DK EE ES FI FR GB GR HU CH IE

CELKEM SVĚT EVROPA z toho Rakousko Belgie Bulharsko Kypr Německo Dánsko Estonsko Španělsko Finsko Francie Velká Británie Řecko Maďarsko Švýcarsko Irsko

IT

Itálie

LI LT LU LV MT NL NO PL RO SE SI SK E2

Lichtenštejnsko Litevská republika Lucembursko Lotyššká republika Malta Nizozemsko Norsko Polsko Rumunsko Švédsko Slovinsko Slovensko OSTATNÍ EVROPSKÉ ZEMĚ z toho Albánská republika Bělorusko Chorvatsko Bývalá jugoslávská republika Makedonie Srbsko Rusko Turecko Ukrajina AMERIKA SEVERNÍ AMERIKA z toho Kanada Spojené státy americké STŘEDNÍ AMERIKA z toho Nizozemské Antily Britské Panenské ostrovy Panama JIŽNÍ AMERIKA z toho Argenína Brazílie Peru ASIE ZEMĚ BLÍZKÉHO A STŘEDNÍHO VÝCHODU z toho Izrael

AL BY HR MK RS RU TR UA E7 E8 CA US E9 AN VG PA F1 AR BR PE F2 F3 IL

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

majetkové CP

dluhopisy dlouhodobé

209 590,7 161 084,4

438 212,5 114 808,1

9 495,1 791,2 16,4 4 206,7 1 039,7 1 305,7 67,4 13,0 0,4 4 515,9 82 825,2 0,3 2 321,6 5 855,2 130,6

21 575,6 4 489,2 5 035,6 31,1 3 065,1

dluhopisy krátkodobé 5 632,8 4 855,3

1 065,1 0,7 16,0

225,7

1 971,5 25 845,1

41,2

5,1 738,6 1 086,7

celkem

653 436,0 280 747,8 31 070,7 6 345,5 5 052,7 4 237,8 4 120,7 1 305,7 293,1 13,0 0,4 6 487,4 108 711,5 0,3 2 326,7 6 593,8 1 217,3

37,7

7,9

45,6

47,3 0,2 31 700,3 42,5 4,8 9 065,8 1,1 689,5 1,7 1 912,0 0,2 4 997,0 28,1

85,2

1 437,3 0,0

132,5 0,2 75 746,9 42,5 80,5 12 484,2 1,1 710,7 1,7 1 915,0 0,2 11 810,1 76,6

4,8 4,8

0,3 0,2 0,1 0,1 6,4 64,9 0,1 4,5 52 392,0 51 881,8

43 551,6

495,0

75,7 1 618,4

1 800,0

21,2 3,0 5 375,8 48,5

0,3 0,1 0,1 0,1 6,4 17,1 0,1 3,9 47 144,2 46 674,5

0,6 5 243,0 5 202,5

11,2 46 663,3 456,1

0,4 5 202,1 28,4

441,8 1,3 13,0 13,6

0,1

47,8

4,8 0,0

16,4 51 865,4 484,5

0,0

441,8 29,7 13,0 25,7

0,0 0,0

12,9 12,1 0,7 1 400,1 4,7

28,4 12,1

12,9 12,1 0,7 1 328,5 4,7 4,7

71,6 0,0

4,7

Příloha č. 7

STAV INVESTIC NEREZIDENTŮ DO CENNÝCH PAPÍRŮ EMITOVANÝCH ČESKÝMI SUBJEKTY /* – pokračování (k 31. 12. 2009)

v mil. Kč Eurostat/ OECD

F6

Geografické a ekonomické zóny

AU Z8 I5 J5 V1

OSTATNÍ ASIJSKÉ ZEMĚ z toho Afganistán Čína Hongkong Indie Japonsko Malajsie Singapur Vietnam Tchaj-wan OCEÁNIE A POLÁRNÍ OBLASTI z toho Austrálie Mimo EU nepřiřazeno (proměnlivá skladba) Eurozóna (EUR-16) Mimo eurozónu (EUR-16) EU-27

V2

Extra EU-27

AF CN HK IN JP MY SG VN TW F7

majetkové CP

1 323,8 0,6 2,3 1 313,6 0,1 0,3 0,4 4,8 1,2 0,5 5,5

dluhopisy dlouhodobé 71,6

dluhopisy krátkodobé 0,0

celkem

1 395,4

1,2

0,0

5,5 0,0 66 045,9 143 544,8 155 228,1

1,2 318 040,1 82 933,8 355 278,7 114 069,5

772,7 4 813,4 819,4 4 855,2

0,6 2,3 1 384,4 0,9 0,3 0,4 4,8 1,2 0,5 6,7 0,0 6,7 318 812,8 153 793,1 499 642,9 274 152,8

54 362,6

324 143,0

777,6

379 283,2

70,8 0,8

/ * – předběžná data Poznámky: – teritoriální členění je uvedeno za cenné papíry emitované českými subjekty – v položce Z8 jsou uvedeny emise v zahraničí

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

39

40

Příloha č. 8

INVESTIČNÍ POZICE VŮČI ZAHRANIČÍ

v mil. Kč 31. 12. 2005 31. 12. 2006 31. 12. 2007 31. 12.2008 1) AKTIVA 1 875 403,8 1 888 248,1 2 118 640,9 2 374 739,0 Přímé investice v zahraničí 88 772,7 104 743,3 154 700,9 242 428,4 základní kapitál 80 061,1 96 748,8 140 239,0 229 271,5 ostatní kapitál 8 711,6 7 994,5 14 461,9 13 156,9 Portfoliové investice 467 808,5 532 163,4 618 625,4 505 136,7 majetkové cenné papíry a účasti 146 957,6 202 322,0 256 779,1 189 701,2 dluhové cenné papíry 320 850,9 329 841,4 361 846,3 315 435,5 Finanční deriváty 42 556,2 53 406,7 69 525,0 158 377,7 Ostatní investice 549 564,4 541 297,0 644 773,4 752 751,9 dlouhodobé 136 314,1 128 334,6 162 633,3 239 462,3 ČNB 3 184,5 2 993,8 2 848,9 3 174,8 obchodní banky 83 231,1 87 666,2 126 415,4 200 675,9 vláda 38 408,5 29 894,6 27 359,0 31 471,6 ostatní sektory 11 490,0 7 780,0 6 010,0 4 140,0 krátkodobé 413 250,3 412 962,4 482 140,1 513 289,6 ČNB 71,1 131,3 102,1 84,1 obchodní banky 273 879,1 233 831,1 310 538,0 295 545,5 z toho zlato a devizy 198 042,8 166 588,9 200 780,8 203 665,7 vláda 0,1 ostatní sektory 139 300,0 179 000,0 171 500,0 217 660,0 Rezervy ČNB 726 702,0 656 637,7 631 016,2 716 044,3 zlato 5 526,8 5 690,9 6 431,6 6 933,8 zvláštní práva čerpání 289,8 346,0 363,3 402,4 rezervní pozice u MMF 4 447,7 2 324,6 1 521,6 3 128,0 devizy 716 315,2 648 192,1 618 048,0 695 935,6 ostatní rezervní aktiva 122,5 84,1 4 651,7 9 644,5 PASÍVA 2 710 646,3 2 969 225,5 3 533 858,3 3 897 645,9 Přímé investice v České republice 1 491 564,0 1 666 760,7 2 032 111,2 2 189 454,9 základní kapitál 1 316 101,8 1 497 465,8 1 842 404,2 1 950 488,2 ostatní kapitál 175 462,2 169 294,9 189 707,0 238 966,7 Portfoliové investice 437 806,0 487 994,5 556 342,4 508 094,6 majetkové cenné papíry a účasti 220 495,8 241 594,8 262 518,8 179 775,0 dluhové cenné papíry 217 310,2 246 399,7 293 823,6 328 319,6 Finanční deriváty 31 868,4 36 482,0 54 222,9 159 956,7 Ostatní investice 749 407,9 777 988,3 891 181,8 1 040 139,7 dlouhodobé 417 645,7 464 073,2 478 698,3 536 049,9 ČNB 47,8 27,2 8,8 obchodní banky 51 639,8 62 263,6 87 448,9 120 767,8 vláda 52 322,1 61 686,4 65 875,1 73 886,6 ostatní sektory 313 636,0 340 096,0 325 365,5 341 395,5 krátkodobé 331 762,2 313 915,1 412 483,5 504 089,8 ČNB 5 926,5 1 779,0 1 226,2 1 786,3 obchodní banky 201 315,7 193 816,1 272 187,3 332 833,5 vláda ostatní sektory 124 520,0 118 320,0 139 070,0 169 470,0 SALDO INVESTIČNÍ POZICE -835 242,5 -1 080 977,4 -1 415 217,4 -1 522 906,9

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

31. 12. 2009 2) 2 356 584,9 263 540,0 250 030,0 13 510,0 491 998,4 222 001,2 269 997,2 117 878,2 718 856,2 207 816,3 3 206,2 170 660,1 30 760,0 3 190,0 511 039,9 103,1 275 946,8 185 852,0 234 990,0 764 312,1 8 347,1 22 876,7 4 433,8 693 136,9 35 517,6 3 965 586,3 2 239 332,1 2 052 852,1 186 480,0 653 436,0 209 590,7 443 845,3 113 412,7 959 405,5 520 961,2 103 883,4 84 762,3 332 315,5 438 444,3 3 749,7 267 004,6 167 690,0 -1 609 001,4

Příloha č. 8

INVESTIČNÍ POZICE VŮČI ZAHRANIČÍ

v mil. EUR 31. 12. 2005 31. 12. 2006 31. 12. 2007 31. 12 .2008 1) AKTIVA 64 657,9 68 676,1 79 588,3 88 181,9 Přímé investice v zahraničí 3 060,6 3 809,6 5 811,5 9 002,2 základní kapitál 2 760,2 3 518,8 5 268,2 8 513,6 ostatní kapitál 300,4 290,8 543,3 488,6 Portfoliové investice 16 128,5 19 354,9 23 239,1 18 757,4 majetkové cenné papíry a účasti 5 066,6 7 358,5 9 646,1 7 044,2 dluhové cenné papíry 11 061,9 11 996,4 13 593,0 11 713,2 Finanční deriváty 1 467,2 1 942,4 2 611,7 5 881,1 Ostatní investice 18 947,2 19 687,1 24 221,4 27 952,1 dlouhodobé 4 699,7 4 667,6 6 109,5 8 892,0 ČNB 109,8 108,9 107,0 117,9 obchodní banky 2 869,6 3 188,4 4 748,9 7 451,8 vláda 1 324,2 1 087,3 1 027,8 1 168,6 ostatní sektory 396,1 283,0 225,8 153,7 krátkodobé 14 247,5 15 019,5 18 111,9 19 060,1 ČNB 2,4 4,8 3,8 3,1 obchodní banky 9 442,5 8 504,5 11 665,6 10 974,6 z toho zlato a devizy 6827,9 6 058,9 7 542,5 7 562,8 vláda ostatní sektory 4 802,6 6 510,2 6 442,5 8 082,4 Rezervy ČNB 25 054,4 23 882,1 23 704,6 26 589,1 zlato 190,6 207,0 241,6 257,5 zvláštní práva čerpání 10,0 12,6 13,6 14,9 rezervní pozice u MMF 153,3 84,5 57,2 116,2 devizy 24 696,3 23 574,9 23 217,4 25 842,4 ostatní rezervní aktiva 4,2 3,1 174,8 358,1 PASÍVA 93 454,4 107 991,5 132 752,0 144 732,5 Přímé investice v České republice 51 424,4 60 620,5 76 337,8 81 301,7 základní kapiál 45 375,0 54 463,2 69 211,3 72 428,1 ostatní kapitál 6 049,4 6 157,3 7 126,5 8 873,6 Portfoliové investice 15 094,1 17 748,5 20 899,4 18 867,2 majetkové cenné papíry a účasti 7 602,0 8 786,9 9 861,7 6 675,6 dluhové cenné papíry 7 492,1 8 961,6 11 037,7 12 191,6 Finanční deriváty 1 098,7 1 326,9 2 036,9 5 939,8 Ostatní investice 25 837,2 28 295,6 33 477,9 38 623,8 dlouhodobé 14 399,1 16 878,5 17 982,6 19 905,3 ČNB 1,6 1,0 0,3 obchodní banky 1 780,4 2 264,5 3 285,1 4 484,5 vláda 1 803,9 2 243,6 2 474,6 2 743,7 ostatní sektory 10 813,2 12 369,4 12 222,6 12 677,1 krátkodobé 11 438,1 11 417,1 15 495,3 18 718,5 ČNB 204,3 64,7 46,1 66,3 obchodní banky 6 940,7 7 049,1 10 224,9 12 359,2 vláda ostatní sektory 4 293,1 4 303,3 5 224,3 6 293,0 SALDO INVESTIČNÍ POZICE -28 796,5 -39 315,4 -53 163,7 -56 550,6

31. 12. 2009 2) 89 045,3 9 958,1 9 447,6 510,5 18 590,5 8 388,5 10 202,0 4 454,1 27 162,5 7 852,5 121,2 6 448,5 1 162,3 120,5 19 310,0 3,9 10 426,8 7 022,6 8 879,3 28 880,1 315,4 864,4 167,5 26 190,7 1 342,1 149 842,7 84 614,9 77 568,6 7 046,3 24 690,5 7 919,5 16 771,0 4 285,4 36 251,9 19 684,9 3 925,3 3 202,8 12 556,8 16 567,0 141,7 10 089,0 6 336,3 -60 797,4

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

41

42

Příloha č. 8

INVESTIČNÍ POZICE VŮČI ZAHRANIČÍ

v mil. USD 31. 12. 2005 31. 12. 2006 31. 12. 2007 31. 12. 2008 1) AKTIVA 76 273,2 90 450,7 117 194,4 122 750,9 Přímé investice v zahraničí 3 610,4 5 017,4 8 557,4 12 531,2 základní kapitál 3 256,1 4 634,4 7 757,4 11 851,1 ostatní kapitál 354,3 383,0 800,0 680,1 Portfoliové investice 19 025,9 25 491,6 34 219,8 26 110,7 majetkové cenné papíry a účasti 5 976,8 9 691,6 14 204,0 9 805,7 dluhové cenné papíry 13 049,1 15 800,0 20 015,8 16 305,0 Finanční deriváty 1 730,8 2 558,3 3 845,8 8 186,6 Ostatní investice 22 350,9 25 929,2 35 666,2 38 909,9 dlouhodobé 5 543,9 6 147,5 8 996,2 12 377,9 ČNB 129,5 143,4 157,6 164,1 obchodní banky 3 385,0 4 199,4 6 992,8 10 373,0 vláda 1 562,1 1 432,0 1 513,4 1 626,8 ostatní sektory 467,3 372,7 332,4 214,0 krátkodobé 16 807,0 19 781,7 26 670,0 26 532,0 ČNB 2,9 6,3 5,6 4,3 obchodní banky 11 138,7 11 201,0 17 177,7 15 276,8 z toho zlato a devizy 8 054,4 7 979,9 11 106,4 10 527,5 vláda ostatní sektory 5 665,4 8 574,4 9 486,7 11 250,9 Rezervy ČNB 29 555,2 31 454,2 34 905,2 37 012,5 zlato 224,8 272,6 355,8 358,4 zvláštní práva čerpání 11,8 16,6 20,1 20,8 rezervní pozice u MMF 180,9 111,4 84,2 161,7 devizy 29 132,7 31 049,6 34 187,8 35 973,1 ostatní rezervní aktiva 5,0 4,0 257,3 498,5 PASÍVA 110 242,7 142 231,5 195 478,4 201 470,4 Přímé investice v České republice 60 662,3 79 841,0 112 408,0 113 173,6 základní kapitál 53 526,2 71 731,4 101 914,2 100 821,3 ostatní kapitál 7 136,1 8 109,6 10 493,8 12 352,3 Portfoliové investice 17 805,7 23 375,8 30 774,5 26 263,5 majetkové cenné papíry a účasti 8 967,6 11 572,8 14 521,4 9 292,6 dluhové cenné papíry 8 838,1 11 803,0 16 253,1 16 970,9 Finanční deriváty 1 296,1 1 747,6 2 999,4 8 268,2 Ostatní investice 30 478,6 37 267,1 49 296,5 53 765,1 dlouhodobé 16 985,8 22 230,0 26 479,6 27 708,6 ČNB 1,9 1,3 0,5 obchodní banky 2 100,2 2 982,6 4 837,3 6 242,6 vláda 2 128,0 2 954,9 3 643,9 3 819,2 ostatní sektory 12 755,7 16 291,2 17 997,9 17 646,8 krátkodobé 13 492,8 15 037,1 22 816,9 26 056,5 ČNB 241,1 85,2 67,8 92,3 obchodní banky 8 187,5 9 284,1 15 056,3 17 204,2 vláda ostatní sektory 5 064,2 5 667,8 7 692,8 8 760,0 SALDO INVESTIČNÍ POZICE -33 969,5 -51 780,8 -78 284,0 -78 719,5

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

31. 12. 2009 2) 128 298,4 14 347,8 13 612,3 735,5 26 785,6 12 086,3 14 699,3 6 417,6 39 136,3 11 314,0 174,5 9 291,2 1 674,6 173,7 27 822,3 5,6 15 023,2 10 118,2 12 793,5 41 611,1 454,4 1 245,5 241,4 37 736,1 1 933,7 215 896,4 121 914,8 111 762,4 10 152,4 35 574,7 11 410,6 24 164,1 6 174,5 52 232,4 28 362,4 5 655,7 4 614,6 18 092,1 23 870,0 204,1 14 536,4 9 129,5 -87 598,0

Příloha č. 9

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle dlužníků a věřitelů) v mil. Kč 31. 12. 2005 31. 12. 2006 31. 12. 2007 31. 12. 2008 31. 12. 2009 1) 2) ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ v tom: Dlouhodobá 783 533,1 872 113,2 966 893,1 1 102 771,6 1 173 183,7 podle dlužníků ČNB 47,8 27,2 8,8 0,0 0,0 obchodní banky 65 418,9 76 426,6 107 852,8 147 006,1 142 857,8 vláda 221 003,4 247 019,8 268 669,9 292 667,4 359 289,0 ostatní sektory 497 063,0 548 639,6 590 361,6 663 098,1 671 036,9 podle věřitelů zahraniční banky 276 594,3 324 908,9 340 251,2 378 703,5 365 018,4 vládní instituce 9 636,0 9 555,5 8 686,0 7 249,6 5 748,1 mnohostranné instituce 105 187,7 107 043,6 100 897,3 122 068,2 133 680,4 dodavatelé a přímí investoři 170 586,6 179 903,7 220 419,0 259 428,3 225 700,0 ostatní investoři 221 528,5 250 701,5 296 639,6 335 322,0 443 036,8 Krátkodobá 358 647,2 321 569,7 407 819,3 504 654,4 416 547,1 podle dlužníků ČNB 5 926,5 1 779,0 1 226,2 1 786,3 3 749,7 obchodní banky 202 616,9 196 529,5 274 189,3 335 395,4 267 502,5 vláda 1 102,4 350,0 5 722,8 2 763,4 4 789,2 ostatní sektory 149 001,4 122 911,2 126 681,0 164 709,3 140 505,7 podle věřitelů zahraniční banky 197 820,7 187 186,7 243 132,5 323 764,5 265 805,8 mnohostranné instituce 5 918,8 1 768,2 1 220,3 1 540,8 2 875,5 dodavatelé a přímí investoři 102 235,6 78 391,2 72 188,0 86 928,4 70 425,0 ostatní investoři 52 672,1 54 223,6 91 278,5 92 420,7 77 440,8 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 1 142 180,3 1 193 682,9 1 374 712,4 1 607 426,0 1 589 730,8 v tom: Dlouhodobá 783 533,1 872 113,2 966 893,1 1 102 771,6 1 173 183,7 Krátkodobá 358 647,2 321 569,7 407 819,3 504 654,4 416 547,1 Dlouhodobá zadluženost celkem 783 533,1 872 113,2 966 893,1 1 102 771,6 1 173 183,7 v tom: – úvěry MMF – závazky vládního sektoru a garantované vládou a subjektů s majoritní účastí státu 322 498,4 342 241,9 376 867,5 429 070,9 535 674,2 – závazky subjektů s majoritní účastí soukr. kapitálu 461 034,7 529 871,3 590 025,6 673 700,7 637 509,5 1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

43

44

Příloha č. 9

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle dlužníků a věřitelů) v mil. EUR 31. 12. 2005 31. 12. 2006 31. 12. 2007 31. 12. 2008 31. 12. 2009 1) 2) ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ v tom: Dlouhodobá 27 013,7 31 719,0 36 322,1 40 949,5 44 329,6 podle dlužníků ČNB 1,6 1,0 0,3 0,0 0,0 obchodní banky 2 255,4 2 779,7 4 051,6 5 458,8 5 398,0 vláda 7 619,5 8 984,2 10 092,8 10 867,7 13 576,0 ostatní sektory 17 137,2 19 954,1 22 177,4 24 623,0 25 355,6 podle věřitelů zahraniční banky 9 536,1 11 817,0 12 781,8 14 062,5 13 792,5 vládní instituce 332,2 347,6 326,3 269,2 217,2 mnohostranné instituce 3 626,5 3 893,2 3 790,3 4 532,8 5 051,2 dodavatelé a přímí investoři 5 881,3 6 543,1 8 280,2 9 633,4 8 528,2 ostatní investoři 7 637,6 9 118,1 11 143,5 12 451,6 16 740,5 Krátkodobá 12 365,0 11 695,5 15 320,0 18 739,5 15 739,6 podle dlužníků ČNB 204,3 64,7 46,1 66,3 141,7 obchodní banky 6 985,6 7 147,8 10 300,1 12 454,4 10 107,8 vláda 38,0 12,7 215,0 102,6 181,0 ostatní sektory 5 137,1 4 470,3 4 758,8 6 116,2 5 309,1 podle věřitelů zahraniční banky 6 820,2 6 808,0 9 133,5 12 022,5 10 043,7 mnohostranné instituce 204,0 64,3 45,8 57,2 108,6 dodavatelé a přímí investoři 3 524,8 2 851,1 2 711,8 3 227,9 2 661,1 ostatní investoři 1 816,0 1 972,1 3 428,9 3 431,9 2 926,2 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 39 378,7 43 414,5 51 642,1 59 689,0 60 069,2 v tom: Dlouhodobá 27 013,7 31 719,0 36 322,1 40 949,5 44 329,6 Krátkodobá 12 365,0 11 695,5 15 320,0 18 739,5 15 739,6 Dlouhodobá zadluženost celkem 27 013,7 31 719,0 36 322,1 40 949,5 44 329,6 v tom: – úvěry MMF – závazky vládního sektoru a garantované vládou a subjektů s majoritní účastí státu 11 118,7 12 447,4 14 157,3 15 932,8 20 240,8 – závazky subjektů s majoritní účastí soukr. kapitálu 15 895,0 19 271,6 22 164,8 25 016,7 24 088,8 1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 9

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle dlužníků a věřitelů) v mil. USD 31. 12. 2005 31. 12. 2006 31. 12. 2007 31. 12. 2008 31. 12. 2009 1) 2) ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ v tom: Dlouhodobá 31 866,5 41 775,9 53 484,5 57 002,6 63 871,0 podle dlužníků ČNB 1,9 1,3 0,5 0,0 0,0 obchodní banky 2 660,6 3 661,0 5 966,0 7 598,8 7 777,5 vláda 8 988,3 11 832,7 14 861,7 15 128,1 19 560,6 ostatní sektory 20 215,7 26 280,9 32 656,3 34 275,7 36 532,9 podle věřitelů zahraniční banky 11 249,2 15 563,8 18 821,3 19 575,3 19 872,5 vládní instituce 391,9 457,7 480,5 374,7 312,9 mnohostranné instituce 4 278,0 5 127,6 5 581,2 6 309,8 7 277,9 dodavatelé a přímí investoři 6 937,8 8 617,7 12 192,6 13 409,9 12 287,7 ostatní investoři 9 009,6 12 009,1 16 408,9 17 332,9 24 120,0 Krátkodobá 14 586,3 15 403,8 22 558,9 26 085,7 22 677,9 podle dlužníků ČNB 241,1 85,2 67,8 92,3 204,1 obchodní banky 8 240,5 9 414,1 15 167,0 17 336,7 14 563,5 vláda 44,8 16,8 316,6 142,8 260,8 ostatní sektory 6 059,9 5 887,7 7 007,5 8 513,9 7 649,5 podle věřitelů zahraniční banky 8 045,4 8 966,6 13 449,1 16 735,5 14 471,1 mnohostranné instituce 240,7 84,7 67,5 79,7 156,6 dodavatelé a přímí investoři 4 158,0 3 755,1 3 993,1 4 493,3 3 834,1 ostatní investoři 2 142,2 2 597,4 5 049,2 4 777,2 4 216,1 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 46 452,8 57 179,7 76 043,4 83 088,3 86 548,9 v tom: Dlouhodobá 31 866,5 41 775,9 53 484,5 57 002,6 63 871,0 Krátkodobá 14 586,3 15 403,8 22 558,9 26 085,7 22 677,9 Dlouhodobá zadluženost celkem 31 866,5 41 775,9 53 484,5 57 002,6 63 871,0 v tom: – úvěry MMF – závazky vládního sektoru a garantované vládou a subjektů s majoritní účastí státu 13 116,1 16 394,0 20 846,7 22 178,8 29 163,5 – závazky subjektů s majoritní účastí soukr. kapitálu 18 750,4 25 381,9 32 637,8 34 823,8 34 707,5 1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

45

46

Příloha č. 9

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle instrumentů) v mil. Kč 31. 12. 2005 31. 12. 2006 31. 12. 2007 31. 12. 2008 31. 12. 2009 1) 2) I. Vláda 222 105,8 247 369,8 274 392,7 295 430,8 364 078,2 Krátkodobá 1 102,4 350,0 5 722,8 2 763,4 4 789,2 Nástroje peněžního trhu 1 102,4 350,0 5 722,8 2 763,4 4 789,2 Půjčky Obchodní úvěry Ostatní pasíva Dlouhodobá 221 003,4 247 019,8 268 669,9 292 667,4 359 289,0 Dluhopisy a směnky 168 681,3 185 333,4 202 794,8 218 780,8 274 526,7 Půjčky 42 686,1 52 130,9 57 189,1 66 637,0 79 014,2 Obchodní úvěry 9 636,0 9 555,5 8 686,0 7 249,6 5 748,1 Ostatní pasíva II. ČNB 5 974,3 1 806,2 1 235,0 1 786,3 3 749,7 Krátkodobá 5 926,5 1 779,0 1 226,2 1 786,3 3 749,7 Nástroje peněžního trhu Půjčky Vklady 5 926,5 1 779,0 1 226,2 1 786,3 3 749,7 Ostatní pasíva Dlouhodobá 47,8 27,2 8,8 0,0 0,0 Dluhopisy a směnky Půjčky 47,8 27,2 8,8 0,0 0,0 Vklady Ostatní pasíva III. Obchodní banky 268 035,8 272 956,1 382 042,1 482 401,5 410 360,3 Krátkodobá 202 616,9 196 529,5 274 189,3 335 395,4 267 502,5 Nástroje peněžního trhu 1 301,2 2 713,4 2 002,0 2 561,9 497,9 Půjčky 15 463,9 20 656,7 32 415,6 48 646,2 20 472,5 Vklady 173 228,7 160 336,4 226 274,6 268 277,7 229 858,7 Ostatní pasíva 12 623,1 12 823,0 13 497,1 15 909,6 16 673,4 Dlouhodobá 65 418,9 76 426,6 107 852,8 147 006,1 142 857,8 Dluhopisy a směnky 13 779,1 14 163,0 20 403,9 26 238,3 38 974,4 Půjčky 41 648,5 50 987,6 65 260,5 94 626,1 86 021,3 Vklady 9 523,3 10 866,1 21 720,6 25 735,3 17 045,1 Ostatní pasíva 468,0 409,9 467,8 406,4 817,0 IV. Ostatní sektory 470 602,2 502 255,9 527 335,6 588 840,7 625 062,6 Krátkodobá 125 465,8 118 320,0 141 193,0 169 580,9 168 035,7 Nástroje peněžního trhu 945,8 2 123,0 110,9 345,7 Půjčky 45 820,0 44 520,0 52 370,0 77 670,0 69 735,0 Vklady Obchodní úvěry 78 700,0 73 800,0 86 700,0 91 800,0 97 955,0 Ostatní pasíva Dlouhodobá 345 136,4 383 935,9 386 142,6 419 259,8 457 026,9 Dluhopisy a směnky 31 500,4 43 839,9 60 777,1 77 864,3 124 711,4 Půjčky 288 180,0 318 100,0 302 200,0 319 340,0 318 160,0 Vklady Obchodní úvěry 18 660,0 15 200,0 16 200,0 15 590,0 11 690,0 Ostatní pasíva 6 796,0 6 796,0 6 965,5 6 465,5 2 465,5 V. Přímé zahraniční investice: mezipodnikové půjčky 175 462,2 169 294,9 189 707,0 238 966,7 186 480,0 Pasíva vůči přímým investicím v zahraničí Pasíva vůči přímým zahraničním investorům 175 462,2 169 294,9 189 707,0 238 966,7 186 480,0 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 1 142 180,3 1 193 682,9 1 374 712,4 1 607 426,0 1 589 730,8

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 9

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle instrumentů) v mil. EUR 31. 12. 2005 31. 12. 2006 31. 12. 2007 31. 12. 2008 31. 12. 2009 1) 2) I. Vláda 7 657,5 8 996,9 10 307,8 10 970,3 13 757,0 Krátkodobá 38,0 12,7 215,0 102,6 181,0 Nástroje peněžního trhu 38,0 12,7 215,0 102,6 181,0 Půjčky Obchodní úvěry Ostatní pasíva Dlouhodobá 7 619,5 8 984,2 10 092,8 10 867,7 13 576,0 Dluhopisy a směnky 5 815,6 6 740,6 7 618,2 8 124,1 10 373,2 Půjčky 1 471,7 1 896,0 2 148,3 2 474,4 2 985,6 Obchodní úvěry 332,2 347,6 326,3 269,2 217,2 Ostatní pasíva II. ČNB 205,9 65,7 46,4 66,3 141,7 Krátkodobá 204,3 64,7 46,1 66,3 141,7 Nástroje peněžního trhu Půjčky Vklady 204,3 64,7 46,1 66,3 141,7 Ostatní pasíva Dlouhodobá 1,6 1,0 0,3 0,0 0,0 Dluhopisy a směnky Půjčky 1,6 1,0 0,3 0,0 0,0 Vklady Ostatní pasíva III. Obchodní banky 9 241,0 9 927,5 14 351,7 17 913,2 15 505,8 Krátkodobá 6 985,6 7 147,8 10 300,1 12 454,4 10 107,8 Nástroje peněžního trhu 44,9 98,7 75,2 95,2 18,8 Půjčky 533,1 751,3 1 217,7 1 806,4 773,6 Vklady 5 972,4 5 831,4 8 500,2 9 962,0 8 685,4 Ostatní pasíva 435,2 466,4 507,0 590,8 630,0 Dlouhodobá 2 255,4 2 779,7 4 051,6 5 458,8 5 398,0 Dluhopisy a směnky 475,0 515,2 766,5 974,3 1 472,7 Půjčky 1 435,9 1 854,4 2 451,6 3 513,8 3 250,4 Vklady 328,3 395,2 815,9 955,6 644,0 Ostatní pasíva 16,2 14,9 17,6 15,1 30,9 IV. Ostatní sektory 16 224,9 18 267,1 19 809,7 21 865,6 23 618,4 Krátkodobá 4 325,7 4 303,3 5 304,0 6 297,1 6 349,3 Nástroje peněžního trhu 32,6 0,0 79,7 4,1 13,0 Půjčky 1 579,8 1 619,2 1 967,3 2 884,2 2 635,0 Vklady Obchodní úvěry 2 713,3 2 684,1 3 257,0 3 408,8 3 701,3 Ostatní pasíva Dlouhodobá 11 899,2 13 963,8 14 505,7 15 568,5 17 269,1 Dluhopisy a směnky 1 086,0 1 594,4 2 283,1 2 891,4 4 712,3 Půjčky 9 935,5 11 569,4 11 352,4 11 858,1 12 021,9 Vklady Obchodní úvěry 643,4 552,8 608,6 578,9 441,7 Ostatní pasíva 234,3 247,2 261,6 240,1 93,2 V. Přímé zahraniční investice: mezipodnikové půjčky 6 049,4 6 157,3 7 126,5 8 873,6 7 046,3 Pasíva vůči přímým investicím v zahraničí Pasíva vůči přímým zahraničním investorům 6 049,4 6 157,3 7 126,5 8 873,6 7 046,3 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 39 378,7 43 414,5 51 642,1 59 689,0 60 069,2

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

47

48

Příloha č. 9

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle instrumentů) v mil. USD 31. 12. 2005 31. 12. 2006 31. 12. 2007 31. 12. 2008 31. 12. 2009 1) 2) I. Vláda 9 033,1 11 849,5 15 178,3 15 270,9 19 821,4 Krátkodobá 44,8 16,8 316,6 142,8 260,8 Nástroje peněžního trhu 44,8 16,8 316,6 142,8 260,8 Půjčky Obchodní úvěry Ostatní pasíva Dlouhodobá 8 988,3 11 832,7 14 861,7 15 128,1 19 560,6 Dluhopisy a směnky 6 860,3 8 877,8 11 217,8 11 308,9 14 946,0 Půjčky 1 736,1 2 497,2 3 163,4 3 444,5 4 301,7 Obchodní úvěry 391,9 457,7 480,5 374,7 312,9 Ostatní pasíva II. ČNB 243,0 86,5 68,3 92,3 204,1 Krátkodobá 241,1 85,2 67,8 92,3 204,1 Nástroje peněžního trhu Půjčky Vklady 241,1 85,2 67,8 92,3 204,1 Ostatní pasíva Dlouhodobá 1,9 1,3 0,5 0,0 0,0 Dluhopisy a směnky Půjčky 1,9 1,3 0,5 0,0 0,0 Vklady Ostatní pasíva III. Obchodní banky 10 901,1 13 075,1 21 133,0 24 935,5 22 341,0 Krátkodobá 8 240,5 9 414,1 15 167,0 17 336,7 14 563,5 Nástroje peněžního trhu 53,0 130,0 110,7 132,5 27,1 Půjčky 628,9 989,5 1 793,1 2 514,5 1 114,6 Vklady 7 045,2 7 680,4 12 516,6 13 867,3 12 514,1 Ostatní pasíva 513,4 614,2 746,6 822,4 907,7 Dlouhodobá 2 660,6 3 661,0 5 966,0 7 598,8 7 777,5 Dluhopisy a směnky 560,4 678,4 1 128,7 1 356,2 2 121,8 Půjčky 1 693,9 2 442,4 3 609,9 4 891,3 4 683,2 Vklady 387,3 520,5 1 201,5 1 330,3 928,0 Ostatní pasíva 19,0 19,7 25,9 21,0 44,5 IV. Ostatní sektory 19 139,5 24 059,0 29 170,0 30 437,3 34 030,0 Krátkodobá 5 102,7 5 667,8 7 810,2 8 765,7 9 148,3 Nástroje peněžního trhu 38,5 0,0 117,4 5,7 18,8 Půjčky 1 863,5 2 132,6 2 896,9 4 014,8 3 796,6 Vklady Obchodní úvěry 3 200,7 3 535,2 4 795,9 4 745,2 5 332,9 Ostatní pasíva Dlouhodobá 14 036,8 18 391,2 21 359,8 21 671,6 24 881,7 Dluhopisy a směnky 1 281,1 2 100,0 3 361,9 4 024,8 6 789,6 Půjčky 11 720,4 15 237,6 16 716,5 16 506,8 17 321,4 Vklady Obchodní úvěry 758,9 728,1 896,1 805,8 636,5 Ostatní pasíva 276,4 325,5 385,3 334,2 134,2 V. Přímé zahraniční investice: mezipodnikové půjčky 7 136,1 8 109,6 10 493,8 12 352,3 10 152,4 Pasíva vůči přímým investicím v zahraničí Pasíva vůči přímým zahraničním investorům 7 136,1 8 109,6 10 493,8 12 352,3 10 152,4 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 46 452,8 57 179,7 76 043,4 83 088,3 86 548,9

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

Příloha č. 10

DLUHOVÁ SLUŽBA Z DLOUHODOBÉ ZADLUŽENOSTI (k 31. 12. 2009)

v mil. Kč Stav zadluženosti k 31. 12. 2008

Čerpání

Jistina

Úroky

1. FINANČNÍ ÚVĚRY

487 068,6

55 398,9

45 737,3

Obchodní banky

94 626,1

5 797,3

ČNB Vláda Podniky 2. DLUHOPISY Obchodní banky

Splátky Rozdíl

Stav zadluženosti k 31. 12. 2009

23 242,8

-11 069,2

485 661,0

13 451,5

4 516,2

-950,6

86 021,3

0,0

0,0

0,0

0,0

13 822,4

1 433,0

2 242,6

-12,2

79 014,2

325 805,5

35 779,2

30 852,8

16 484,0

-10 106,4

320 625,5

322 883,4

100 331,3

0,0

14 819,9

14 997,8

438 212,5

0,0 66 637,0

26 238,3

13 405,9

890,4

-669,8

38 974,4

218 780,8

41 277,8

9 410,0

14 468,1

274 526,7

Podniky

77 864,3

45 647,6

4 519,5

1 199,5

124 711,4

3. VKLADY

26 141,7

409,1

7 510,8

264,0

-1 177,9

17 862,1

26 141,7

409,1

7 510,8

264,0

-1 177,9

17 862,1

4. OBCHODNÍ ÚVĚRY

266 677,9

10 326,2

65 237,1

12 001,8

19 681,1

231 448,1

Vláda (dov. závazky)

7 249,6

1 501,5

326,7

0,0

5 748,1

96,3

11 690,0

Vláda

Obchodní banky

Podniky (dov. závazky) Podniky (ost. kapitál) 5. CELKEM

15 590,0

10 326,2

14 322,5 49 413,1

11 675,1

19 584,8

214 010,0

166 465,5

118 485,2

50 328,5

22 431,8

1 173 183,7

243 838,3 1 102 771,6

DS/ Vývoz zboží a služeb

6,7%

v mil. EUR Stav zadluženosti k 31. 12. 2008

Čerpání

1. FINANČNÍ ÚVĚRY

18 086,5

2 094,9

1 729,5

Obchodní banky

3 513,8

219,2

508,7

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

2 474,5

522,7

54,2

84,8

42,7

2 985,6

ČNB Vláda Podniky 2. DLUHOPISY Obchodní banky

Splátky Jistina

Rozdíl

Stav zadluženosti k 31. 12. 2009

878,9

-100,7

18 351,1

170,8

26,0

3 250,4

Úroky

12 098,2

1 353,0

1 166,7

623,3

-169,4

12 115,1

11 989,7

3 794,0

0,0

560,4

774,5

16 558,2

974,3

0,0

33,7

-8,6

1 472,7

0,0

355,8

688,3

10 373,2 4 712,3

Vláda

8 124,1

506,9 1 560,9

Podniky

2 891,4

1 726,1

0,0

170,9

94,8

970,7

15,1

284,0

10,0

-26,9

674,9

970,7

15,1

284,0

10,0

-26,9

674,9

4. OBCHODNÍ ÚVĚRY

9 902,5

390,5

2 466,9

453,8

919,3

8 745,4

Vláda (dov. závazky)

269,2

0,0

56,8

12,4

4,8

217,2

Podniky (dov. závazky)

578,9

390,5

0,0

13,9

441,7

441,5

900,6

8 086,5

1 903,1

1 566,2

44 329,6

3. VKLADY Obchodní banky

Podniky (ost. kapitál) 5. CELKEM

9 054,4

0,0

541,6 1 868,5

40 949,5

6 294,4

4 480,4

DS/ Vývoz zboží a služeb

6,7%

v mil. USD Stav zadluženosti k 31. 12. 2008

Čerpání

Jistina

Úroky

1. FINANČNÍ ÚVĚRY

25 176,7

2 907,0

2 400,0

Obchodní banky

4 891,2

304,2

0,0 3 444,5

ČNB Vláda Podniky 2. DLUHOPISY Obchodní banky

Splátky Rozdíl

Stav zadluženosti k 31. 12. 2008

1 219,6

756,9

26 440,6

705,9

237,0

193,6

4 683,2

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

725,3

75,2

117,7

207,1

4 301,7

16 841,0

1 877,5

1 619,0

865,0

356,2

17 455,7

16 689,9

5 264,8

0,0

777,7

1 902,7

23 857,4

1 356,3

703,5

0,0

46,7

62,1

2 121,9

11 308,8

2 166,0

0,0

493,8

1 471,1

14 945,9

Podniky

4 024,8

2 395,3

0,0

237,2

369,5

6 789,6

3. VKLADY

1 351,3

21,5

394,1

13,9

-6,2

972,5

1 351,3

21,5

394,1

13,9

-6,2

972,5

4. OBCHODNÍ ÚVĚRY

13 784,7

541,9

3 423,3

629,8

1 697,3

12 600,5

Vláda (dov. závazky)

374,7

0,0

78,8

17,1

17,0

312,9

Podniky (dov. závazky)

805,9

541,9

751,6

0,0

40,3

636,4

Vláda

Obchodní banky

Podniky (ost. kapitál) 5. CELKEM DS/ Vývoz zboží a služeb

12 604,1

0,0

2 592,9

612,6

1 640,1

11 651,2

57 002,6

8 735,1

6 217,4

2 640,9

4 350,7

63 871,0

6,7%

49

50

Příloha č. 10

DLUHOVÁ SLUŽBA ČR Z DLOUHODOBÉ ZADLUŽENOSTI PODLE VĚŘITELŮ A DLUŽNÍKŮ (k 31. 12. 2009)

v mil. Kč Zadlužení VĚŘITELÉ

jistina

k 31. 12. 2009

2010

2011

2012

2013–36

1 173 183,7

141 694,7

192 291,0

135 702,4

703 495,6

47 337,7

42 097,7

34 133,4

161 856,5

60 944,0

74 422,1

59 308,4

170 343,9

14 159,0

12 335,8

8 695,2

41 300,9

1 569,1

1 520,4

1 084,7

1 573,9

259,1

188,4

119,8

139,3

133 680,4

8 076,3

12 479,7

9 776,6

103 347,8

4 616,9

4 216,5

3 701,2

24 028,6

225 700,0

52 803,9

76 776,6

29 698,0

66 421,6

9 799,7

7 420,4

4 683,6

22 101,9 361 808,3

úroky Zahraniční banky

jistina

365 018,4

úroky Vládní instituce

jistina

5 748,1

úroky Mnohostranné instituce

jistina úroky

Dodavatelé a přímí investoři

jistina úroky*/

Ostatní investoři

jistina

443 036,8

úroky DLUŽNÍCI

jistina

1 173 183,7

úroky ČNB

18 301,5

27 092,3

35 834,7

18 503,1

17 936,6

16 933,6

74 285,8

141 694,7

192 291,0

135 702,4

703 495,6

47 337,7

42 097,7

34 133,4

161 856,5

88 668,7

jistina úroky

Obchodní banky

jistina

142 857,8

8 902,5

26 577,2

18 709,4

5 077,5

3 803,9

2 429,6

6 063,4

359 289,0

17 763,4

15 788,3

12 083,4

313 653,9

13 798,0

12 640,5

12 026,5

67 403,7

671 036,9

115 028,8

149 925,5

104 909,6

301 173,0

28 462,2

25 653,4

19 677,3

88 389,4

1 173 183,7

141 694,7

192 291,0

135 702,4

703 495,6

úroky Vládní instituce

jistina úroky

Ostatní sektory

jistina úroky

CELKEM

jistina úroky

DLUH. SLUŽBA ÚHRNEM

47 337,7

42 097,7

34 133,4

161 856,5

189 032,4

234 388,8

169 835,8

865 352,1

*/ Úroky z dovozních úvěrů jsou zahrnuty ve splátkách jistiny.

v mil. EUR Zadlužení VĚŘITELÉ

k 31. 12. 2009

2010

2011

2012

2013–36

44 329,6

5 354,0

7 265,9

5 127,6

26 582,1

jistina úroky

Zahraniční banky

jistina

Vládní instituce

jistina

1 788,7

1 590,7

1 289,8

6 115,9

2 302,8

2 812,1

2 241,0

6 436,6

535,0

466,1

328,6

1 560,6

59,3

57,4

41,0

59,5

9,8

7,1

4,5

5,3

5 051,2

305,2

471,6

369,4

3 905,1

174,5

159,3

139,9

907,9

8 528,2

1 995,2

2 901,1

1 122,2

2 509,8

13 792,5

úroky 217,2

úroky Mnohostranné instituce

jistina úroky

Dodavatelé a přímí investoři

jistina úroky*/

Ostatní investoři

jistina

370,3

280,4

177,0

835,1

16 740,5

691,5

1 023,7

1 354,0

13 671,2

699,2

677,7

639,8

2 806,9

44 329,6

5 354,0

7 265,9

5 127,6

26 582,1

1 788,7

1 590,7

1 289,8

6 115,9

3 350,4

úroky DLUŽNÍCI

jistina úroky

ČNB

jistina úroky

Obchodní banky

jistina

5 398,0

336,4

1 004,2

706,9

191,9

143,7

91,8

229,1

13 576,0

671,2

596,6

456,6

11 851,6

521,4

477,6

454,4

2 546,9

25 355,6

4 346,5

5 665,0

3 964,1

11 380,0

1 075,5

969,3

743,5

3 339,9

44 329,6

5 354,0

7 265,9

5 127,6

26 582,1

úroky Vládní instituce

jistina

Ostatní sektory

jistina

úroky úroky CELKEM

jistina úroky

DLUH. SLUŽBA ÚHRNEM */ Úroky z dovozních úvěrů jsou zahrnuty ve splátkách jistiny.

1 788,7

1 590,7

1 289,8

6 115,9

7 142,7

8 856,6

6 417,4

32 698,0

Příloha č. 10

DLUHOVÁ SLUŽBA ČR Z DLOUHODOBÉ ZADLUŽENOSTI PODLE VĚŘITELŮ A DLUŽNÍKŮ – pokračování (k 31. 12. 2009)

v mil. USD Zadlužení VĚŘITELÉ

k 31. 12. 2009

2010

2011

2012

2013–36

63 871,0

7 714,2

10 468,8

7 388,0

38 300,1

2 577,2

2 291,9

1 858,3

8 811,9

19 872,5

3 317,9

4 051,7

3 228,9

9 274,0

770,9

671,6

473,4

2 248,5

85,4

82,8

59,1

85,7

14,1

10,3

6,5

7,6

7 277,9

439,7

679,4

532,3

5 626,5

251,4

229,6

201,5

1 308,2

12 287,7

2 874,8

4 179,9

1 616,8

3 616,2

jistina úroky

Zahraniční banky

jistina

Vládní instituce

jistina

úroky 312,9

úroky Mnohostranné instituce

jistina

Dodavatelé a přímí investoři

jistina

Ostatní investoři

jistina

úroky úroky*/ 24 120,0

úroky DLUŽNÍCI

jistina

63 871,0

úroky ČNB

533,5

404,0

255,0

1 203,3

996,4

1 475,0

1 950,9

19 697,8

1 007,4

976,5

921,9

4 044,3

7 714,2

10 468,8

7 388,0

38 300,1

2 577,2

2 291,9

1 858,3

8 811,9

4 827,3

jistina úroky

Obchodní banky

jistina

7 777,5

484,7

1 446,9

1 018,6

276,4

207,1

132,3

330,1

19 560,6

967,1

859,6

657,9

17 076,1

751,2

688,2

654,8

3 669,6

36 532,9

6 262,5

8 162,3

5 711,5

16 396,6

1 549,6

1 396,6

1 071,3

4 812,1

63 871,0

7 714,2

10 468,8

7 388,0

38 300,1

úroky Vládní instituce

jistina

Ostatní sektory

jistina

úroky úroky CELKEM

jistina úroky

DLUH. SLUŽBA ÚHRNEM

2 577,2

2 291,9

1 858,3

8 811,9

10 291,4

12 760,7

9 246,3

47 111,9

*/ Úroky z dovozních úvěrů jsou zahrnuty ve splátkách jistiny.

Česká národní banka / Zpráva o vývoji platební bilance ČR za rok 2009

51