platební bilance 2008

2008

platební bilance

OBSAH

I. SOUHRNNÁ ČÁST

1

II. PODROBNÁ ČÁST

3

1. BĚŽNÝ ÚČET PLATEBNÍ BILANCE

3





1.1 OBCHODNÍ BILANCE

3







4





1.2 BILANCE SLUŽEB

4



1.3 BILANCE VÝNOSŮ

6



1.4 BĚŽNÉ PŘEVODY

7



1.1.1 Směnné relace

2. KAPITÁLOVÝ ÚČET

8



3. FINANČNÍ ÚČET

8





3.1 PŘÍMÉ ZAHRANIČNÍ INVESTICE

8







3.1.1 České přímé investice v zahraničí

8







3.1.2 Přímé zahraniční investice v ČR

8







3.1.3 Výnosy z přímých zahraničních investic v ČR

9





3.2 PORTFOLIOVÉ INVESTICE

9







3.2.1 Vývoj na peněžních a kapitálových trzích

9







3.2.2 Portfoliové investice





3.3 FINANČNÍ DERIVÁTY

10

3.4 OSTATNÍ INVESTICE

10



10



4. VÝVOJ DEVIZOVÝCH REZERV V ČNB

11



5. INVESTIČNÍ POZICE, ZAHRANIČNÍ DLUH, DLUHOVÁ SLUŽBA

11





5.1 INVESTIČNÍ POZICE

11



5.2 ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST

12



5.3 DLUHOVÁ SLUŽBA

12

III. PŘÍLOHY Příloha č. 1

FinančnÍ toky mezi Českou republikou a Evropskou unií v roce 2008

13

Příloha č. 2

Vývoj efektivního kurzu koruny

16

Příloha č. 3

Dluhové indikátory vnější stability

19

Příloha č. 4

Platební bilance (leden až prosinec)

20

Příloha č. 5

Platební bilance (leden až prosinec – detail)

22

Příloha č. 6

Investiční pozice vůči zahraničí

26

Příloha č. 7

Zahraniční zadluženost

29

Příloha č. 8

Dluhová služba z dlouhodobé zadluženosti

35

PŘÍLOHA Č. 9

Přímé zahraniční investice

37

PŘÍLOHA Č. 10

Portfoliové investice

42

I. SOUHRNNÁ ČÁST

HLAVNÍ VÝVOJOVÉ TRENDY

1

GRAF I.1 Schodek běžného účtu stagnoval (v mld. Kč, v %)

Běžný účet a kapitálový účet platební bilance

9

200

6

100

Běžný účet platební bilance skončil schodkem ve výši 113,9 mld. Kč. Aktivní saldo obchodní bilance se zbožím a službami převýšilo deficit bilance výnosů. Výše schodku běžného účtu platební bilance v roce 2008 vztažená k HDP činila 3,1 % a přebytek výkonové bilance (saldo bilance zboží a služeb) dosáhl 5 % HDP. Do meziročního zvýšení schodku bilance výnosů se promítl pokles výnosů z portfoliových investic. Přebytek obchodní bilance se zbožím se v meziročním srovnání snížil v důsledku poklesu poptávky ze zemí nejvýznamnějších obchodních partnerů a zhoršení směnných relací vlivem růstu cen minerálních paliv. V teritoriální struktuře se meziročně zhoršilo saldo obchodní výměny se zeměmi jihovýchodní Asie (zejména s Čínou) a Ruskem, v jeho případě vlivem zvýšeného objemu i cen u dovozu ropy a zemního plynu. Vůči zemím Evropské unie se zvýšil přebytek obchodní bilance, ale při poklesu obchodního obratu v porovnání s předchozím rokem. V  roce  2008 došlo ke  zhoršení směnných relací o  1,3 procentního bodu při poklesu vývozních cen o  4,6 % a  dovozních cen o  3,3  %. Pozitivní směnné relace se udržely jen u strojírenské produkce (index 101,1) a tržních výrobků (index 103). Vývoj cen v  zahraničním obchodě byl ovlivněn změnami cen na  zahraničních trzích i  vývojem kurzu koruny. Na zhoršení směnných relací působil zejména vývoj cen energetických surovin na světovém trhu. Cena ropy v USD na světových trzích zaznamenala koncem prvního pololetí 2008 historická maxima, poté prudce poklesla až pod úroveň z počátku roku. Aktivum bilance služeb meziročně výrazně vzrostlo v důsledku rostoucí zahraniční poptávky po ostatních službách, u kterých skončila obchodní bilance téměř vyrovnaná (zatímco v předchozích letech byla deficitní). Nárůst vývozu byl patrný u poměrně širokého spektra služeb, hlavně u obchodních operací se zbožím, služeb výpočetní techniky a služeb poradenství v podnikání a řízení. Zahraniční poptávka po dopravních službách převyšovala v souhrnu dovoz dopravních služeb, zejména vlivem růstu čistého výnosu ze silniční nákladní dopravy a z poskytování obslužných služeb spojených s leteckou přepravou zboží a po železnici. Aktivum ze zahraničního cestovního ruchu se snížilo vlivem mírného poklesu příjmů při růstu výdajů českých občanů na cesty a pobyt v zahraničí. V bilanci výnosů souvisel meziroční nárůst schodku především se snížením příjmů z dividend a úroků z dluhopisů a ostatních finančních aktiv především u bankovního sektoru, vč. devizových rezerv České národní banky. Na straně pasiv se zvýšily náklady na  zaměstnávání zahraničních pracovníků v  České republice, dividendy vyplácené zahraničním vlastníkům tuzemských akcií a platby úroků z depozit a úvěrů přijatých bankovním sektorem ze zahraničí. V meziročním snížení schodku bilance běžných transferů se promítly vyšší příjmy u vládních transferů v souvislosti s nárůstem výběru daní a odvodů na sociální pojištění za zahraniční pracovníky zaměstnané v České republice. Meziročně se snížily čisté odvody do rozpočtu Evropské unie zaznamenané v bilanci transferů. Pokles schodku nastal rovněž v bilanci soukromých transferů podniků a domácností ve vztahu k zahraničí (remitence, penze, daně a další transfery). Navýšení přebytku na kapitálovém účtu souviselo s aktivem salda v obchodování s emisními povolenkami a vyššími příjmy ze strukturálních fondů Evropské unie zahrnutých do kapitálového účtu.

3

0

0 -3

-100 -200

-6 2004

2005

2006

BÚ BÚ/HDP (pravá osa)

2007

2008

OB+sl. OB+sl./HDP (pravá osa)

GRAF I.2 Ceny ropy zaznamenaly koncem prvního pololetí historická maxima, poté ve druhé polovině roku prudce poklesly (USD/barel)

150

100

50

0 01/08

04/08

07/08

Brent

10/08 Ural

GRAF I.3 Vývoj schodku bilance výnosů ovlivnily vyšší mzdy vyplácené zahraničním pracovníkům v ČR a zhoršení bilance výnosů z cenných papírů (salda v mld. Kč)

100 0 -100 -200 -300 2004

2005

-9

2006

2007

2008

Přímé a portfoliové investice Ostatní sektory Výnosy ze zaměstnávání pracovních sil Saldo bilance výnosů

2

I. SOUHRNNÁ ČÁST

GRAF I.4 V sektorové struktuře čistého přílivu zahraničních zdrojů vzrostl význam podnikového sektoru (v mld. Kč)

300 200 100 0 -100 -200

2004

2005

2006

2007

Ostatní sektory Měnově finanční instituce

2008

Vládní sektor ČNB

GRAF I.5 Rozsah aktivních i pasivních operací měnově finančních institucí výrazně poklesl (v mld. Kč)

Finanční účet platební bilance Na  finančním účtu platební bilance dosáhl čistý příliv zahraničního kapitálu 151,2 mld. Kč a  tento vývoj byl ovlivněn především čerpáním zahraničních zdrojů podnikovou sférou. Rozsah čistého přílivu zahraničích zdrojů do podnikového sektoru se v porovnání s předchozím rokem zvýšil. Rozhodující vliv na tuto skutečnost mělo inkasování výnosů z prodeje zahraničních cenných papírů tuzemskými společnostmi. Tento vývoj byl korigován mírným poklesem přílivu zahraničních investic formou reinvestovaného zisku a stagnovala výše investic do základního kapitálu dceřiných společností. Význam externího financování potřeb vládního sektoru v roce 2008 poklesl. Hlavním důvodem bylo výrazné snížení držby vládních dluhopisů nerezidenty koncem roku 2008. Oproti předchozímu roku se zvýšilo čerpání úvěrů od Evropské investiční banky na výstavbu infrastruktury a na financování regionálních projektů.

200

V  bilanci měnových finančních institucí se zvýšilo čisté čerpání zahraničních zdrojů vlivem nárůstu vkladů zahraničních investorů, výše reinvestovaného zisku do tuzemských bank a růstu tržní hodnoty závazků z uzavřených finančních derivátů s nerezidenty. Transakce měnově finančních institucí s  cennými papíry nebyly v saldu významné.

100 0 -100 -200

2004

2005

Změna aktiv

2006

2007

Změna pasiv

2008 Bilance MFI

Poznámka: + pokles aktiv, nárůst pasiv - nárůst aktiv, pokles pasiv

GRAF I.6 Růst schodku investiční pozice vůči zahraničí pokračoval

Devizové rezervy Devizové rezervy České národní banky se bez vlivu kurzových pohybů zvýšily v důsledku inkasování výnosů z investování devizových rezerv a transakcí prováděných pro klienty banky.

(v mld. Kč)

3 000

Vývoj investiční pozice a dluhu vůči zahraničí

2 000 1 000

Růst schodku investiční pozice České republiky vůči zahraničí v roce 2008 byl důsledkem přílivu přímých zahraničních investic do České republiky. Schodek investiční pozice vůči zahraničí se zvýšil na 43,3 % HDP. Zahraniční dluh České republiky na konci roku představoval 42 % HDP.

0 -1 000 -2 000 -3 000 -4 000

2004

2005 Aktiva

2006 Pasiva

2007

2008 Saldo

II. PODROBNÁ ČÁST

Tab. II.1.1

1. BĚŽNÝ ÚČET PLATEBNÍ BILANCE 1.1 OBCHODNÍ BILANCE Obchodní bilance v  metodice platební bilance dosáhla v  roce  2008 aktiva 103,2 mld. Kč, což je meziroční pokles o  17,4  mld. Kč. Obchodní bilance podle metodiky platební bilance je  vyjádřena v  hodnotách FOB, tj. bez přímých obchodních nákladů na hranici dovážející země (PONz). V dovozu jsou navíc připočteny nákupy zboží v zahraničí nezahrnuté do statistiky zahraničního obchodu (nákupy pohonných hmot na letištích v zahraničí a hodnota tzv. podlimitních poštovních zásilek nepodléhajících celní deklaraci ze zemí mimo eurozónu1). Celková hodnota dovozu zboží nezahrnutého do statistiky zahraničního obchodu činila 4,2 mld. Kč.

3

Přebytek obchodní bilance dle metodiky platební bilance byl vyšší než dle statistiky ČSÚ (v mld. Kč) 

Vývoz zboží (v cenách FOB) Dovoz zboží (v cenách CIF)



obchodní bilance dle statistiky ZO



Vývoz zboží (v cenách FOB) Dovoz zboží (v cenách FOB) Dovoz zboží nezahrnutý ve statistice ZO



obchodní bilance dle metodiky PB

2007

2008

2 479,2 -2 391,3

2 465,4 -2 396,6

87,9

68,8

2 479,2 -2 355,0 -3,6

2 465,4 -2 358,0 -4,2

120,6

103,2

GRAF II.1.1 Přebytek zahraničního obchodu meziročně poklesl (v mld. Kč)

Výsledek zahraničního obchodu ČR byl ovlivněn především prudkým poklesem poptávky ze zemí nejvýznamnějších obchodních partnerů zejména ve čtvrtém čtvrtletí roku  2008, doprovázeným růstem dovozů ze zemí mimo Evropskou unii. Saldo zahraničního obchodu bylo ovlivněno i zhoršením směnných relací.

550

90

400

60

250

30

100

0

-50

V teritoriální struktuře zahraničního obchodu zaujímá rozhodující podíl obchod se zeměmi EU. Do těchto zemí směřovalo přes 85 % vývozu, pocházelo odtud 67 % dovozu a aktivum bilance vzrostlo meziročně o 75 mld. Kč. Přebytek dosažený ve vzájemném obchodu se zeměmi EU dlouhodobě převyšuje deficit obchodní výměny s ostatními zeměmi. Pasivum zahraničního obchodu vůči ostatním zemím se meziročně prohloubilo o 94 mld. Kč, z toho 85 % připadalo na obchod s Čínou a ostatními zeměmi jihovýchodní Asie v důsledku růstu dovozu zejména kancelářských strojů, elektrických a telekomunikačních zařízení a dovozu spotřebního zboží. Prohloubil se také deficit obchodní výměny s Ruskem vlivem růstu dovozu ropy a zemního plynu (vliv cen i zvýšení objemu importu). Ve zbožové struktuře dosáhl přebytek zahraničního obchodu se stroji a dopravními prostředky 329 mld. Kč. Záporné saldo ve  skupině minerálních paliv se zvýšilo na  164 mld. Kč. V  komoditní struktuře obchodní výměny nedošlo k výrazným změnám. Podíl strojů a přepravních zařízení na vývozu činí 53,5 %, skupina tržních výrobků má podíl 9,6 %. Na straně dovozu je situace podobná, skupina strojů a  dopravních zařízení dosahuje podílu na  celkovém dovozu 41,3 %, tržní výrobky 19,8 %. Na straně dovozu mají významné zastoupení komodity ze skupin chemikálie a paliva s podílem 10,3 %.

-200

-30

-350

-60

-500

-90

2005 2006 2007 2008 Ostatní země EU–27 Saldo obchodní bilance (pravá osa)

Tab. II.1.2 Podíl strojů a přepravních zařízení na obratu zahraničního obchodu dosahuje téměř jedné poloviny (v %)  Skupiny SITC Podíl na celku Vývoz Dovoz 2007 2008 2007 2008

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9



1 Nařízením rady (ES) č. 274/2008, kterým se mění nařízení (EHS) č. 918/83 o  systému Společenství pro osvobození od  cla, se s  účinností od  1.  prosince 2008 zvyšuje limit na  bezcelní zásilky z  22 eur na 150 eur.

2004

Potraviny Nápoje, tabák Suroviny Paliva Tuky, oleje Chemikálie Tržní výrobky Stroje a přepr. zařízení Průmyslové výrobky Nezařazené Celkem

2,9 0,6 2,6 2,7 0,1 5,8 20,2 54,3 10,8 0,0

3,2 0,7 2,6 3,5 0,1 5,9 19,6 53,5 10,8 0,1

4,3 0,7 2,4 8,0 0,1 10,4 20,9 43,0 10,1 0,1

4,4 0,5 2,6 10,3 0,2 10,3 19,8 41,3 10,5 0,1

100,0

100,0

100,0

100,0

4

Tab. II.1.3

0 1 2 3 4 5 6 7 8

Cenové indexy vývozu dovozu

Potraviny Nápoje, tabák Suroviny Paliva Tuky, oleje Chemikálie Tržní výrobky Stroje a přepr. zařízení Průmyslové výrobky Celkem

99,0 97,2 96,6 115,6 114,2 95,2 98,3 92,8 93,4 95,4

100,1 97,0 108,2 117,3 107,3 95,4 95,4 91,8 93,8 96,7

Směnná relace 98,9 100,2 89,3 98,6 106,4 99,8 103,0 101,1 99,6 98,7

Snížení vývozních cen v  roce  2008 o  4,6  % a  zároveň pokles cen dovozu o 3,3 % vedly ke zhoršení celkových směnných relací o 1,3 procentního bodu. Pohyb cen zahraničního obchodu byl ovlivněn zejména vývojem cen na světovém trhu a pohyby kurzu koruny vůči euru a americkému dolaru. Nejvýrazněji z vývozních cen se snížily ceny strojů a dopravních prostředků o 7,2 % (zejména silničních vozidel), průmyslového zboží o  6,6  % a  ceny chemikálií o  4,8 %. Zvýšily se pouze vývozní ceny minerálních paliv o 15,6 %. Na  straně dovozu klesaly ceny strojů a  dopravních prostředků o  8,2 % (především elektrických zařízení, přístrojů a  spotřebičů) a  průmyslového zboží o 6,2 %. Naopak rostly dovozní ceny minerálních paliv o 17,3 % (zvláště ropy a ropných výrobků) a ceny ostatních surovin o 8,2 %. Zlepšení směnných relací bylo nejvýraznější ve  skupinách cen tuků a  olejů o 6,4 %, tržních výrobků o 3 % a ve z hlediska obchodní bilance nosné skupině strojů a přepravních zařízení o 1  %. Směnné relace se zhoršily zejména ve skupině surovin, paliv, potravin a průmyslových výrobků. 1.2 BILANCE SLUŽEB

Tab. II.1.4 Aktivum bilance služeb tvoří přebytky dopravy a cestovního ruchu (v mld.Kč) 



1.1.1 Směnné relace

Celkové směnné relace se zhoršily (meziroční indexy; rok 2008 = 100) 

Skupiny SITC



II. PODROBNÁ ČÁST

2008

Změna

Saldo bilance služeb 56,6 82,0 z toho Vývoz 346,6 377,4 Doprava 101,8 105,5 Cestovní ruch 134,1 130,8 Ostatní služby 110,7 141,1

2007

25,4

Dovoz Doprava Cestovní ruch Ostatní služby

290,0 73,1 73,5 143,4

295,4 75,3 77,5 142,6

30,8 3,7 -3,3 30,4 5,4 2,2 4,0 -0,8

GRAF II.1.2 Přebytek bilance služeb se dále zvýšil

Zlepšení salda bilance služeb bylo v rozhodující míře způsobeno příznivým vývojem salda ostatních obchodních a neobchodních služeb. Čistý výnos z mezinárodní přepravy se mírně zvýšil, naopak u cestovního ruchu bylo zaznamenáno mírné snížení příjmů od zahraničních návštěvníků při současném nárůstu výdajů na cesty českých občanů do ciziny. V oblasti mezinárodní přepravy zboží a osob bylo meziroční snížení přebytku osobní a nákladní dopravy kompenzováno nárůstem čistého výnosu z obslužných a dalších s dopravou souvisejících služeb (řízení letového provozu, údržba dopravních prostředků, skladování a  manipulace s  nákladem aj.). Aktivum dopravy se meziročně zvýšilo o 1,5 mld. Kč na částku 30,2 mld. Kč. Podíl nákladní dopravy na  vývozu dopravních služeb se proti roku  2007 nezměnil (70  %), zatímco její podíl na  dovozu se mírně zvýšil (na  80  %). Z hlediska výkonů zůstává rozhodující silniční doprava s meziročním nárůstem aktiva o 10 %.

(v mld. Kč)

100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80

V roce 2008 skončila bilance služeb přebytkem 82,0 mld. Kč. Meziročně se přebytek služeb výrazně zvýšil v důsledku rychlejšího růstu vývozu než dovozu.

Potrubní doprava zaznamenala změnu trendu proti předcházejícím obdobím. Tradiční aktivum bylo nahrazeno mírným pasivem v  důsledku poklesu příjmů plynoucích z  potrubní dopravy, které bylo současně doprovázeno zvýšenými výdaji na dopravu ropy a plynu pro tuzemskou spotřebu. 2004

2005 Cestovní ruch Ostatní služby

2006

2007

2008

Doprava Saldo celkem

U ostatních druhů služeb v oblasti přepravy zboží nedošlo k významnějším změnám oproti předchozímu roku. Osobní doprava zůstala v příjmech i výdajích na stejné úrovni jako v roce 2007, rozhodující postavení si zachovala letecká přeprava osob. Devizové příjmy ze zahraničního cestovního ruchu meziročně poklesly o 2,5 %. Hlavním důvodem byla stagnace počtu zahraničních návštěvníků a zpevnění koruny vůči EUR a USD.

II. PODROBNÁ ČÁST

Významnými událostmi z hlediska volného pohybu osob bylo plné začlenění České republiky do schengenského prostoru, které zajistilo volný pohyb osob jak na silničních přechodech, tak i na letištích, a zjednodušení vízového režimu s USA pro naše občany. Podle údajů ČSÚ došlo k meziročnímu poklesu příjezdů do hromadných ubytovacích zařízeních (o 0,4 %) a průměrného počtu přenocování (o 3  %). Největší podíl z celkového počtu zahraničních návštěvníků v hromadných ubytovacích zařízeních tvořili Němci (22 %), Britové (7,2 %), Rusové (6,2 %), Američané (4,5 %), Poláci (5,6 %), Slováci (4,5%) a Holanďané (3 %). Příznivý vývoj se projevil v lázeňských zařízeních, která v průběhu roku využilo o 6 % více zahraničních hostů a počet jejich přenocování vzrostl v průměru o 5,3 %.

5

Tab. II.1.5 Počet hostů v hromadných ubytovacích zařízeních mírně klesl (mil. osob, noci) 

2004 2005 2006 2007 2008

Počet osob Průměrná doba přenocování

6,1 3,1

5,7 2,9

6,5 3,1

6,7 3,1

6,6 3,0

Výdaje našich občanů na cesty a pobyty v zahraničí meziročně stouply o 5,5 % a výjezdy rezidentů do zahraničí vzrostly o 10,5 %. Podíl transakcí platebními kartami na  příjmech ze zahraničního cestovního ruchu dosáhl 54,9  %. Podíl plateb prostřednictvím platebních karet, vydanými bankami v České republice, na výdajích zahraničního cestovního ruchu činil 35,1 %. V bilanci ostatních služeb došlo k výraznému meziročnímu zvýšení vývozu při současném mírném poklesu dovozu. Výsledné pasivum ostatních služeb se snížilo na pouhých 1,4 mld. Kč (v roce 2007 schodek 32,7 mld. Kč). Nejpříznivější výsledky byly dosaženy u  obchodních operací se zbožím, které se staly přebytkovými. Zvýšila se zahraniční poptávka po  službách výpočetní techniky a  zároveň klesly výdaje na její dovoz. Obdobně tomu bylo u architektonických, inženýrských a jiných služeb technického charakteru a u služeb poskytovaných tuzemskými právními, účetními a auditorskými firmami i reklamními agenturami. Vyšší inkasa ze zahraničí a zároveň úspora ve výdajích byla zaznamenána u autorských honorářů, licenčních a franšízových poplatků. Zvýšily se převody prostředků od spřízněných společností ze zahraničí na úhradu režijních nákladů a provozních potřeb. Nárůst zisku byl rovněž vykázán u služeb v oblasti zemědělství a těžby. U  finančních služeb byl pokles na  straně inkas doprovázen mnohem větším snížením nákladů na služby přijaté od zahraničních finančních institucí, což se pozitivně odrazilo ve snížení výsledného schodku. Naproti tomu propad vývozu byl zaznamenán u  služeb audiovizuálních, v  oblasti telekomunikací a  odpadového hospodářství. Meziročně se zvýšily částky placené zahraničním dodavatelům stavebních prací, za pronájem strojů a zařízení a při nákupu informačních služeb. U  pojišťovacích služeb se tuzemským pojišťovnám zvýšil čistý výnos spojený s pojištěním majetku a osob proti nahodilým událostem (tzv. přímé pojištění) a  při poskytování služeb v  oblasti zajištění. Zároveň se jim zvýšily náklady na využívání služeb od zahraničních zajišťovatelů. Celková bilance pojištění se proti roku 2007 zlepšila. Služby vládního sektoru se v příjmech ani ve výdajích výrazněji nelišily od předchozího roku.

GRAF II.1.3 V příjmech zahraničního cestovního ruchu převažují bezhotovostní úhrady (v mld. Kč)

160 120 80 40 0

2004

2005 2006 2007 2008 Ostatní způsoby úhrady – příjmy Operace platebními kartami – příjmy Ostatní způsoby úhrady – výdaje Operace platebními kartami – výdaje

6

II. PODROBNÁ ČÁST

Tab. II.1.6

1.3 BILANCE VÝNOSŮ

Deficit bilance výnosů se zvýšil (v mld.Kč)  2008

Změna

Saldo bilance výnosů -270,2 -288,8 z toho Výnosy 152,0 135,6 Příjmy z práce v zahraničí 23,8 20,9 Investiční výnosy 128,2 114,7 dividendy 15,8 6,0 reinvestovaný zisk 20,5 27,6 úroky 91,9 81,1 Náklady 422,2 424,4 Příjmy z práce v zahraničí 43,3 55,7 Investiční výnosy 378,9 368,7 dividendy 164,1 169,6 reinvestovaný zisk 140,6 124,9 úroky 74,2 74,2



-18,6



2007

-16,4 -2,9 -13,5 -9,8 7,1 -10,8 2,2 12,4 -10,2 5,5 -15,7 0,0

Poznámka: dividendy a reinvestovaný zisk za rok 2008 jsou odhadnuté a budou zpřesněny

Schodek bilance výnosů se v roce 2008 zvýšil na 288,8 mld. Kč. Proti předcházejícímu roku se významně snížily výnosy z  majetkových investic v  zahraničí i úroky plynoucí z finančních aktiv. Na straně výdajů vzrostly náklady na zaměstnávání cizinců a dividendy vyplacené zahraničním investorům. Počet cizinců zaměstnaných v České republice se v porovnání s  rokem 2007 zvýšil o 20 %; podle zpřesněného odhadu ČSÚ jich zde ke konci roku 2008 pracovalo téměř 217 tisíc. Náklady na jejich zaměstnání (mzdy a odvody na sociální zabezpečení) meziročně vzrostly o  téměř 30 %. Celkový příjem českých občanů pracujících v zahraničí poklesl o více než 10 %. Podle informace ČSÚ dosáhl v závěru roku jejich počet 26,7 tisíc, což představuje snížení o cca 4 % proti konci předcházejícího roku. Proti roku 2007 se snížil výnos plynoucí tuzemským investorům z jejich majetkové angažovanosti v zahraničí. Přímým investorům klesl zisk na 3,7 mld. Kč, což představuje cca polovinu částky z  předchozího roku. Ještě větší propad zisku byl zaznamenán u  portfoliových investorů, kteří se zejména ve  druhé polovině roku zbavovali svých majetkových investic v zahraničí. Na dividendách inkasovali 2,3 mld. Kč, tj. necelých 30 % z částky získané rok předtím. Částka dividend převedených ve prospěch zahraničních vlastníků tuzemských firem zůstala na  přibližně stejné úrovni jako v  roce  2007 (159,9 mld. Kč), zatímco ostatním investorům se příjem z dividend zdvojnásobil (9,7 mld. Kč). S ohledem na očekávané hospodářské výsledky tuzemských firem za uplynulý rok i avizované výplaty dividend lze předpokládat, že se sníží částky věnované zahraničními vlastníky na další rozvoj jejich podniků. Naproti tomu se očekává, že vyšší částky ze zisku reinvestují tuzemští investoři v zahraničí. Údaje o výši dividend a  reinvestovaných zisků jsou předběžné a  budou zpřesněny podle výsledků výběrového šetření o přímých investicích za rok 2008. Výrazně nižší úrokové výnosy proti roku  2007 si připsali portfolioví investoři. Zisk z  držby zahraničních dluhopisů se jim snížil téměř na  polovinu (10,2 mld. Kč), zatímco úrokové příjmy z tuzemských obligací klesly jen mírně (na 11,8 mld. Kč). V podstatě veškeré úrokové výnosy pocházejí z držby dlouhodobých obligací. Meziroční snížení věřitelské pozice obchodních bank ve  vztahu k  zahraničí i vývoj úrokových sazeb v závěru roku se odrazil v poklesu jejich čistého úrokového výnosu. Příjmy z  devizových rezerv ČNB se rovněž snížily, což vedlo ke zhoršení úrokové bilance celé bankovní soustavy o 3,8 mld. Kč. Růst zadlužení vládního sektoru vůči EIB se promítl do  vyšších plateb úroků, proti roku  2007 vzrostly o  0,7 mld. Kč. V  souvislosti s  přijatými úvěry bylo na úrocích celkem zaplaceno 2,7 mld. Kč, zatímco splátky úroků z dříve poskytnutých vládních úvěrů do zahraničí byly zanedbatelné. I  přes snížení částky úroků uhrazených do zahraničí v  souvislosti s  přijatými úvěry od  finančních institucí a  obchodních partnerů zůstala úroková bilance ostatních sektorů vysoce pasivní (19,8 mld. Kč).

II. PODROBNÁ ČÁST

Tab. II.1.7

1.4 BĚŽNÉ PŘEVODY Bilance běžných převodů skončila v roce 2008 schodkem ve výši 10,3 mld. Kč. V porovnání s předchozím rokem došlo ke snížení schodku o 8,1 mld. Kč. V  příjmech i  výdajích převažovaly převody vládního sektoru nad převody soukromými. Nejvýznamnější složkou vládních převodů zůstávají převody ve vztahu k rozpočtu Evropské unie. Čistý odliv prostředků z České republiky do  rozpočtu Evropské unie vykazovaný v  běžných převodech se meziročně snížil na 1,5 mld. Kč. Ostatní převody vládního sektoru ovlivnil zejména meziroční nárůst daní z příjmů a příspěvků na sociální zabezpečení za zahraniční pracovníky zaměstnané v České republice. Největší podíl na růstu výdajů vlády do zahraničí za rok 2008 byla platba Nomuře na základě výsledku arbitráže ohledně IPB a následných dohod (částka 3,6 mld. Kč). Ostatní výdaje vlády zahrnují vratky DPH nerezidentům, příspěvky mezinárodním organizacím a penze vyplácené do zahraničí. Aktivní saldo bilance vládních převodů se meziročně zlepšilo o 3,9 mld. Kč. Mírně se snížil schodek bilance soukromých převodů z 21,9 mld. Kč v roce 2007 na 17,7 mld. Kč v roce 2008. Příjmová i výdajové strana se přitom meziročně snížila. Největší podíl na  soukromých převodech mají remitence. Dále jsou do  převodů zahrnuty odvody daní z  příjmů a  sociálního pojištění českých občanů pracujících v zahraničí, penze vyplacené českým rezidentům ze zahraničí a další transfery domácností.

7

Pasivum bilance běžných převodů se snížilo (v mld.Kč) 

2008

Změna

Saldo běžných převodů -18,4 -10,3 z toho Příjmy 69,5 75,2 vládní 46,6 58,6 příjmy z rozpočtu EU 28,1 34,7 ostatní 18,5 23,9 soukromé 22,9 16,6

8,1

Výdaje vládní odvody do rozpočtu EU ostatní soukromé

2007

87,9 43,1 32,6 10,5 44,8

85,5 51,2 36,2 15,0 34,3

5,7 12,0 6,6 5,4 -6,3 -2,4 8,1 3,6 4,5 -10,5

8

II. PODROBNÁ ČÁST

Tab. II.2.1 Strukturální fondy EU výrazně ovlivňují vývoj kapitálového účtu (v mld.Kč) 

2007

2008

Změna



19,6 19,6

31,0 24,2

11,4 4,6

Kapitálový účet v tom fondy EU

2. KAPITÁLOVÝ ÚČET Saldo kapitálového účtu v roce 2008 zůstalo nadále aktivní. Meziročně se zvýšilo o 11,4 mld. Kč na 31,0 mld. Kč. Vývoj kapitálového účtu je ovlivňován především příjmy ze strukturálních fondů Evropské unie (24,2 mld. Kč). Nově se významnou složkou na straně příjmů a výdajů kapitálového účtu stalo obchodování sektoru nefinančních podniků s  emisními povolenkami. Kladný dopad do aktiva kapitálového účtu činil 8,3 mld. Kč. V tomto roce byly významné také kapitálové výdaje vlády, které snížily aktivní saldo o  1,5 mld.  Kč. Jednalo se především o  odpuštění dluhu cizím vládám z dříve poskytnutých vládních úvěrů.

Tab. II.3.1 Ve struktuře finančních toků k největší meziroční změně došlo u portfoliových investic (v mld.Kč) 

2007

2008

Změna



125,8 179,0 -32,9 211,9 -57,2 -98,7 41,4 1,3 -15,7 17,0 2,7 -15,8 -46,0 30,2 18,5 -96,2 114,7

151,2 150,4 -32,4 182,8 -9,1 -4,4 -4,7 -14,0 36,0 -50,0 23,9 -32,7 -67,7 35,0 56,6 -16,6 73,2

25,4 -28,6 0,5 -29,1 48,1 94,3 -46,1 -15,3 51,7 -67,0 21,2 -16,9 -21,7 4,8 38,1 79,6 -41,5

Finanční účet Přímé investice české v zahraničí zahraniční v ČR Portfoliové investice české v zahraničí zahraniční v ČR Finanční deriváty aktiva pasiva Ostatní investice 1. Dlouhodobé investice poskytnuté do zahraničí přijaté ze zahraničí 2. Krátkodobé investice poskytnuté do zahraničí přijaté ze zahraničí

GRAF II.3.1 Aktivní saldo přímých investic se meziročně mírně snížilo (v mld. Kč)

300 250

3. FinančnÍ ÚČET Na  finančním účtu platební bilance dosáhl v roce  2008 čistý příliv zahraničních zdrojů 151,2 mld. Kč, což v porovnání s rokem 2007 představuje nárůst o  25,4 mld. Kč. Meziročně poklesl čistý příliv přímých zahraničních investic. Salda portfoliových investic a finančních derivátů skončila pasivem, v případě portfoliových investic však menším než v předchozím roce. U ostatních investic došlo meziročně k nárůstu čistého přílivu zdrojů ze zahraničí. 3.1 Přímé zahraničNÍ investice 3.1.1 České přímé investice v zahraničí Přímé investice uskutečněné českými subjekty v  zahraničí meziročně stagnovaly a  dosáhly výše 32,4 mld. Kč. Z  toho do  základního kapitálu bylo investováno 2,9  mld. Kč a  reinvestovaný zisk vzrostl podle předběžných údajů na  27,6  mld.  Kč. Úvěry poskytnuté v  rámci přímé investice se snížily z 6,5 mld. Kč v roce 2007 na 1,9 mld. Kč roce 2008.

200 150 100 50 0 -50

2004

2005 2006 2007 PZI do zahraničí PZI do ČR Saldo bilance výnosů

2008

GRAF II.3.2 Příjem z privatizace státního majetku nebyl v roce 2008 žádný

3.1.2 Přímé zahraniční investice v ČR

(v mld. Kč, v %)

300 250 200 150 100 50 0 -50

2004

2005 2006 2007 Objem PZI bez privatizace Privatizace státního majetku

Největší objem investic směřoval do odvětví nemovitostí a služeb pro podniky (51,5 %), dále do finančního zprostředkování (15,9 %), do obchodu a oprav (14,8  %) a  do  výroby elektřiny, plynu a  vody (10,6  %). Nejvyšší byla dynamika investic ve zpracovatelském průmyslu, které vzrostly meziročně o 39,8 %, zejména v důsledku investic do odvětví výroby strojů a zařízení a elektrických strojů a přístrojů. Z hlediska teritoriálního členění patřily k největším příjemcům investic Nizozemsko, Kypr, Německo a Portugalsko.

2008

Přímé zahraniční investice do  České republiky meziročně poklesly o  13,8  % a dosáhly 182,8 mld. Kč. Hlavním faktorem byl zejména nižší předpokládaný objem reinvestovaného zisku (125 mld. Kč) a pokles přílivu ostatního kapitálu na 7,1 mld. Kč. Investice do základního kapitálu dosáhly téměř stejného objemu jako v roce 2007 (50,7 mld. Kč). V roce 2008 se neuskutečnily žádné prodeje státních majetkových účastí. Hlavní podíl na  přílivu investic měly investice zaměřené na výzkum i vývoj a do strategických služeb, jež jsou finančně méně náročné než výrobní projekty a v celkovém objemu převažovaly. Objem úvěrů přijatých v rámci přímé investice podle předběžných údajů meziročně poklesl

II. PODROBNÁ ČÁST

9

o 65,1 % především v důsledku nižších splátek úvěrů ze strany zahraničních mateřských společností. Poměr přílivu přímých zahraničních investic k  HDP poklesl ze 6 % v roce 2007 na 5 % v roce 2008. Největší objem přímých zahraničních investic směřoval do  sektoru služeb (66,3 %). Do zpracovatelského průmyslu mířilo 33,5 % investic a pouze 0,2 % do  prvovýroby. Z  hlediska odvětvového členění bylo 24,9  % investic orientováno do  finančního zprostředkování, 17,5  % do  nemovitostí a  služeb pro podniky, 11,6 % do  odvětví obchodu a oprav a  7,7  % do  výroby pryžových a plastových výrobků. V teritoriálním členění podle země původu bezprostředního zahraničního investora připlynulo nejvíce investic z  Německa (32,2  %), z  Rakouska (19,5  %), z  Nizozemska (13,7  %) a  z  Kypru (9,7  %). Investice ze zemí Evropské unie dosáhly 86,1 % z celkového objemu investic v ČR. 3.1.3 Výnosy z přímých zahraničních investic v ČR Podle předběžných údajů dosáhl objem dividend a úroků z ostatního kapitálu placených do zahraničí téměř stejné výše jako v roce 2007. Oproti předchozím letům došlo k nižší tvorbě reinvestovaného zisku. To se odrazilo v  meziročním mírném poklesu objemu výnosů z přímých investic, který dosáhl 294,1 mld. Kč. Objem vyplacených dividend přesáhl objem reinvestovaných zisků a na celkových výnosech se podílel 54,4 %. Výnosnost investic (poměr výnosu ke stavu přímých zahraničních investic) meziročně poklesla z 15,2 % na 13,3 %.

Tab. II.3.2 Výnosnost přímých zahraničních investic v ČR meziročně poklesla (v mld.Kč) 

2004

2005

2006



Výnos 156,6 159,9 206,2 Stav PZI 1 280,6 1 491,6 1 666,8 Výnosnost (%) 12,2 10,7 12,4



a) předběžná data

2007

2008a)

309,1 294,1 2 032,1 2 212,6 15,2 13,3

Dividendy vyplacené zahraničním investorům v roce 2008 činily podle předběžných údajů 159,9 mld. Kč. Z  toho polovinu dividend vyplatilo 11 největších společností se zahraniční majetkovou účastí. Téměř 60 % z celkové částky bylo vyplaceno v oblasti služeb a zbývající suma připadá na zpracovatelský průmysl. Reinvestované zisky podle předběžných údajů dosáhly 125 mld. Kč, tj. meziročně poklesly o 11,1 %. Z toho více než tři čtvrtiny byly vyprodukovány v oblasti služeb, a to zejména v odvětvích finančního zprostředkování, obchodu a oprav. Příjmy z úroků zahraničních mateřských společností, které poskytly úvěry dceřiným společnostem v ČR, dosáhly podle předběžných údajů 9,3 mld. Kč. Jejich podíl na celkovém výnosu činil 3,2 %.

GRAF II.3.3 Dividendy v posledních dvou letech vzrostly rychleji než reinvestované zisky (v mld. Kč)

0 -50 -100 -150

3.2 PORTFOLIOVÉ INVESTICE

-200 -250 -300

3.2.1 Vývoj na peněžních a kapitálových trzích Český peněžní a  kapitálový trh byl v  roce  2008 ovlivněn světovou finanční krizí, prudkým poklesem světové ekonomiky a  následným zpomalením temp růstu HDP ve všech rozvinutých ekonomikách. Krize na trhu amerických hypoték negativně ovlivnila nejen finančnictví, ale následně i ostatní sektory ekonomiky. Po  celém světě byla prováděna opatření ke  stabilizaci bankovního systému a ve druhé polovině roku docházelo k rychlému snižování úrokových sazeb. Úrokový diferenciál CZK vůči hlavním světovým měnám se postupně posunul do kladných hodnot vlivem výraznějšího poklesu zahraničních úrokových sazeb v porovnání s domácími. Nejvýznamnější světové akciové trhy v průběhu roku výrazně klesaly a vykázaly dvouciferné ztráty. Index pražské burzy kopíroval vývoj cen na burzách v zahraničí. Hlavní index PX meziročně poklesl o  52,7 %. Finanční krize se projevila v poklesu zájmu zahraničních investorů o akcie českých podniků a ve snížení držby korunových dluhopisů.

-350

2004

2005

2006 2007 Reinvestované zisky Dividendy Úroky

2008

GRAF II.3.4 Indexy burz klesaly (v %; 3. 1. 2008 = 100)

100 90 80 70 60 50 40 01/08 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Dow Jones BUX FTSE 100 DJ Stoxx 50 PX WIG

10

II. PODROBNÁ ČÁST

3.2.2 Portfoliové investice

GRAF II.3.5 Investice nerezidentů směřovaly do českých dluhopisů emitovaných v zahraničí

U  portfoliových investic meziročně poklesl čistý odliv zdrojů z  57,2 mld. Kč na 9,1 mld. Kč. V důsledku krize na kapitálových trzích se značně snížil zájem českých investorů o zahraniční cenné papíry. Rovněž zahraniční investoři snižovali objem tuzemských akcií a korunových dluhopisů ve svém portfoliu, zejména ve čtvrtém čtvrtletí.

(v mld. Kč)

U aktiv došlo k celkovému čistému odlivu zdrojů do zahraničí ve výši 4,4 mld. Kč. Čisté saldo investic do  zahraničních majetkových cenných papírů dosáhlo 11,1  mld. Kč, naopak u  dluhových instrumentů došlo k  převisu odprodejů ve výši 6,7 mld. Kč.

150 100 50 0 -50 -100

2004

2005 2006 2007 2008 Dluhové CP emitované v ČR Dluhové CP emitované v zahraničí Majetkové CP

Na straně pasiv nastal  čistý odliv zahraničního kapitálu ve  výši 4,7 mld. Kč. Zájem zahraničních investorů směřoval zejména do  tuzemských dluhopisů emitovaných rezidenty na  zahraničních trzích (69,8 mld. Kč). Naopak pokles vykázaly investice do  českých majetkových cenných papírů (o  21,3 mld. Kč) a do korunových dluhopisů emitovaných v ČR (o 53,2 mld. Kč). 3.3 Finanční deriváty

GRAF II.3.6 Vývoj stavů reálných hodnot derivátů bank vůči nerezidentům byl ovlivněn pohybem kurzu koruny (v mld. Kč)

140 120

Vývoj derivátů v platební bilanci byl spojen především s pohybem kurzu koruny v průběhu roku. V první polovině roku kurz posiloval a docházelo ke sjednávání měnových derivátů mezi českými exportéry a českými bankami (fixování měnového kurzu budoucích cizoměnových inkas). Otevřené pozice vzniklé obchodováním na českém trhu vyrovnávaly tuzemské banky opačnou pozicí vůči zahraničním bankám.

100 80 60 40

01/08 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 Kladná reálná hodnota Záporná reálná hodnota

GRAF II.3.7 Výsledné saldo ostatních investic ovlivnil zejména bankovní sektor (v mld. Kč)

200 100 0 -100 -200

2004

2005 Aktiva – banky Aktiva – vláda Aktiva – ostatní Saldo

2006

2007 2008 Pasiva – banky Pasiva – vláda Pasiva – ostatní

Od  srpna 2008 začala česká koruna depreciovat, což mělo za  následek tržní přecenění uzavřených a dosud neukončených derivátových smluv. Přecenění se promítlo do dynamického růstu stavů čistých reálných hodnot finančních derivátů vůči nerezidentům v rozvahách českých bank a koncem roku přešla čistá pozice reálných hodnot s finančními deriváty z aktiva do pasiva. 3.4 OSTATNÍ INVESTICE V položce ostatní investice nastal čistý příliv kapitálu ze zahraničí ve  výši 23,9 mld. Kč (meziroční nárůst o 21,2 mld. Kč). Největší příliv zdrojů (ve výši 31,5 mld. Kč) vykázal bankovní sektor (údaje nezahrnují portfoliové investice). Na straně pasiv došlo zejména k navýšení krátkodobých korunových, ale i devizových vkladů zahraničních bank a klientů. Vládní sektor čerpal v  saldu ze zahraničí 8,2 mld. Kč. V  aktivních operacích se promítlo především navýšení vkladů České republiky v mezinárodních institucích. Strana pasiv byla ovlivněna především čerpáním dlouhodobých úvěrů od EIB na centrální a regionální úrovni na rozvoj infrastruktury. Čistý odliv kapitálu ve výši 16,1 mld. Kč vykázal podnikový sektor. Na  straně aktiv došlo zejména k  nárůstu krátkodobých vývozních pohledávek a  vkladů u zahraničních bank. Pasivní stranu nejvíce ovlivnil nárůst čerpaných krátkodobých finančních úvěrů.

II. PODROBNÁ ČÁST

11

4. VÝVOJ DEVIZOVÝCH REZERV ČNB Aktivní saldo transakcí s devizovými rezervami (po vyloučení kurzových vlivů) dosáhlo 40,1 mld. Kč. Promítly se do něj výnosy z jejich investování a výsledek operací prováděných pro klienty ČNB. Stav devizových rezerv ČNB ke  konci roku 2008 dosáhl v korunovém vyjádření částky 715,8 mld. Kč, což je ekvivalent více než 3 měsíčního objemu dovozu zboží a služeb.

Tab. II.4.1 Stav devizových rezerv ČNB pokrývá více než tříměsíční dovoz zboží a služeb (v mld. Kč, v měsících) 

2007

2008 Změna



631,0 2,9

715,8 3,2

Devizové rezervy ČNB Krytí dovozu zboží a služeb

84,8 0,3

5. INVESTIČNÍ POZICE, ZAHRANIČNÍ DLUH, DLUHOVÁ SLUŽBA 5.1 INVESTIČNÍ POZICE Investiční pozice České republiky vůči zahraničí byla ke konci roku 2008 pasivní ve  výši 1603,3 mld. Kč, což znamená meziroční prohloubení čisté dlužnické pozice o 188 mld. Kč. Výsledné saldo bylo ovlivněno zejména meziročním nárůstem stavu pasiv o 357,8 mld. Kč na částku 3891,7 mld. Kč. Nejvyšší nárůst závazků vykázaly podniky se zahraniční majetkovou účastí. Meziroční nárůst aktiv o 169,8 mld. Kč byl ovlivněn zejména položkou ostatní investice. Čistá dlužnická pozice u  položky přímých investic meziročně vzrostla o  143,4  mld.  Kč na  částku 2020,8 mld. Kč. Závazky z  přímých investic se v  důsledku navyšování vlastního jmění zahraničních investorů v  tuzemských společnostech včetně reinvestovaného zisku zvýšily na 2212,6 mld. Kč. Stav přímých investic rezidentů v zahraničí (aktiva) meziročně vzrostl o 37,1 mld. Kč na částku 191,8 mld. Kč. U položky portfoliových investic (bez ČNB) meziročně došlo v důsledku krize na kapitálových trzích k zásadním změnám. Aktivní saldo  z koce roku 2007 (62,3 mld. Kč) přešlo ke konci roku 2008 do pasiva ve výši 3 mld. Kč. Investice českých subjektů do  zahraničních cenných papírů meziročně klesly o  113,5  mld.  Kč. Rovněž stav investic nerezidentů do  českých cenných papírů celkově poklesl o  48,2 mld. Kč, a  to především vlivem jak snížení cen, tak i poklesu zájmu o investice do majetkových cenných papírů (propad o 82,7 mld. Kč). Během roku se naopak podařilo úspěšně umístit na zahraničním trhu emise (převážně vládních) dluhopisů. Saldo stavů reálných hodnot finančních derivátů přešlo z aktiva 15,3 mld. Kč do pasiva ve výši 14,2 mld. Kč. Nejvyšší věřitelskou pozici vůči zahraničí (717,6 mld. Kč) má ČNB v důsledku držby devizových rezerv. Čistá věřitelská pozice obchodních bank z vkladů a úvěrů vůči zahraničí meziročně poklesla o 34,5 mld. Kč na 42,8mld. Kč ke konci roku 2008. Pozice vlády se na  celkovém saldu investiční pozice podílela pasivem 42,0  mld.  Kč. Meziročně došlo k  prohloubení dlužnické pozice vlády pouze o 3,5 mld. Kč. Objem vládních aktiv vzrostl v důsledku navýšení účasti České republiky na  kapitálu mezinárodních organizací. Na  straně pasiv došlo k  nárůstu čerpání dlouhodobých půjček přijatých od Evropské investiční banky. U  podnikového sektoru došlo zejména vlivem navýšení krátkodobých vývozních pohledávek k  mírnému meziročnímu poklesu čisté dlužnické pozice na 283,8 mld. Kč.

Tab. II.5.1 Dlužnická pozice ČR meziročně vzrostla (v mld. Kč) 

2007

2008 Změna



Aktiva 2 118,6 2 288,4 Pasiva 3 533,9 3 891,7 Saldo investiční pozice celkem -1 415,3 -1 603,3

169,8 357,8 -188,0



Poznámka: V pasivech jsou na rozdíl od hrubé zadluženosti v přímých investicích kromě úvěrových operací zahrnuty i majetkové podíly a v portfoliových investicích kromě dluhových cenných papírů i majetkové cenné papíry.

Tab. II.5.2 Vývoj investiční pozice nejvíce ovlivnily přímé investice (v mld. Kč) 

2007

2008 Změna

Přímé investice -1 877,4 -2 020,8 Portfoliové investice 62,3 -3,0 Finanční deriváty 15,3 -14,2 ČNB 632,7 717,6 Obchodní banky 77,3 42,8 Vláda -38,5 -42,0 Podniky -286,9 -283,8 Souhrnná invest. pozice celkem -1 415,2 -1 603,4

-143,4 -65,3 -29,5 84,9 -34,5 -3,5 3,1 -188,2

Poznámka: V pasivech jsou na rozdíl od hrubé zadluženosti v přímých investicích kromě úvěrových operací zahrnuty i majetkové podíly a v portfoliových investicích kromě dluhových cenných papírů i majetkové cenné papíry.

12

Tab. II.5.3

5.2 Zahraniční zadluženost

Podíl krátkodobé zadluženosti mírně vzrostl (v mld.Kč) 

2007

Zahraniční zadluženost celkem krátkodobá dlouhodobá Podíl krátkodobé zadluženosti

2008

Změna

1 374,7 1 555,9 407,8 499,1 966,9 1 056,8 29,7% 32,1%

181,2 91,3 89,9 2,4%

Tab. II.5.4 V členění podle instrumentů největší nárůst zadluženosti vykázaly půjčky (v mld.Kč) 



II. PODROBNÁ ČÁST

2008

Změna

Nástroje peněžního trhu 9,8 5,3 Dluhopisy a směnky 284,0 322,8 Půjčky 509,5 599,1 Vklady 249,2 295,6 Obchodní úvěry 111,6 108,4 Ostatní pasiva 20,9 24,1 Mezipodnikové půjčky v rámci PZI 189,7 200,7 Celková zadluženost 1 374,7 1 556,0

2007

-4,5 38,8 89,6 46,4 -3,2 3,2 11,0 181,3

Zadluženost České republiky vůči zahraničí ke  konci roku  2008 dosáhla 1  555,9  mld.  Kč. Podle dostupných dat a  dopočtů se dluh denominovaný v korunách na této částce podílel cca 36 %. Meziročně narostl zahraniční dluh České republiky o 181,2 mld. Kč. Krátkodobé závazky se splatností do jednoho roku dosahují 32,1 % celkového dluhu. Na celkové zadluženosti se podílí podniková sféra 58,4 %. Zastoupení komerčních bank činí 13,9 % a vládní sektor (ústřední vláda a obce) zaujímal na celkové zadluženosti 27,7 %. Na  celkovém zahraničním dluhu v  členění podle instrumentů se nejvýrazněji podílely půjčky (38,5 %), dluhopisy a vklady po 20 %. Podíl půjček čerpaných v rámci přímých investic dosáhl 12,9 %. 5.3 Dluhová služba Dluhová služba z dlouhodobých závazků vůči zahraničí za rok 2008 představovala náklady ve výši 116,2 mld. Kč. Splátky jistiny činily 71,2 mld. Kč a na úrocích bylo zaplaceno 45 mld. Kč. Rozložení dluhové služby v následujících třech letech je rovnoměrné a dosahuje zhruba 170 mld. Kč ročně. Největší podíl dluhové služby ve výši 70,8 % uhradil podnikový sektor. Podniky splácely zejména úvěry přijaté od  zahraničních bank a  investorů. Obchodní banky se na dluhové službě podílely cca 14 %. Splátky vládního sektoru, včetně obcí a měst, představovaly 15,4 % z dluhové služby. Financování dluhové služby představovalo cca 4,1 % vývozu zboží a služeb za rok 2008.

GRAF II.5.1 Dluhová služba je rovnoměrně rozložena v následujících letech (v mld. Kč)

800 700 600 500 400 300 200 100 0

2009

2010 Splátky jistiny

2011

2012–38

Splátky úroků

PŘÍLOHA Č. 1

FinančnÍ toky mezi Českou republikou a Evropskou unií v roce 2008 2004–2006

2007

mil. EUR

mil. Kč

255,9

7 758,7

mil. EUR

2008 mil. Kč

mil. EUR

mil. Kč

4,5

124,1

-10,5

-268,7

-0,1

-3,4

-10,5

-268,7

14 659,3

PŘÍJMY Předvstupní pomoc

172,2

5 177,7

ISPA

PHARE

35,8

1 086,8

SAPARD

47,9

1 494,1

4,6

127,5

1 022,7

29 804,0

704,6

19 238,7

582,3

154,5

27,8

673,0 8 640,4 5 260,9

Zemědělství tržní opatření

138,5

4 020,6

5,5

přímé platby

467,8

13 568,6

392,9

10 669,4

338,6

rozvoj venkova

408,3

11 987,7

304,4

8 366,3

212,6

8,1

227,0

1,8

48,6

3,3

85,0 43 209,1

veterinární opatření Strukturální operace

913,8

26 689,1

1 009,9

27 274,4

1 717,0

strukturální fondy

548,6

16 203,9

762,5

20 608,3

1 086,6

27 347,8

Fond soudržnosti

365,2

10 485,2

247,4

6 666,1

630,4

15 861,3

66,0

1 947,3

35,3

975,2

32,2

817,0

296,0

1,5

38,4

24,4

679,1

30,7

778,6

1 754,3

47 612,4

2 321,0

58 416,7 468,7

58 885,4

Vnitřní politiky přechodná opatření vnitřní politiky - komunitární programy Kompenzace Celkové příjmy z rozpočtu EU Finanční nástroj EHP/Norsko

14,5

420,4

51,5

1 526,9

833,1

25 119,6

3 091,6

91 318,8

10,9

3,3

91,6

2,8

77,0

18,7

3 094,9

91 410,4

1 757,1

47 689,4

2 339,7

357,7

10 516,9

182,7

5 055,1

206,9

5 178,0

222,4

5 603,3 21 551,7

Bilaterální pomoc Švýcarska Celkové příjmy

ODVODY Tradiční vlastní zdroje (cla, ...) Zdroj DPH

404,3

11 953,4

198,8

5 500,6

Zdroj HNP

1 695,3

50 287,0

704,2

19 496,9

858,5

212,3

6 312,2

77,7

2 157,0

124,2

3 115,6

2 669,7

79 069,5

1 163,5

32 209,5

1 412,0

35 448,7

421,9

12 249,2

590,9

15 402,9

909,0

22 968,0

83,3

2 497,3

55,5

1 549,2

55,5

1 393,0

Kompenzace Velké Británii Celkové odvody vlastních zdrojů EU Čistá pozice vůči rozpočtu EU Platby Evropské investiční bance podíl na základním kapitálu

23,6

708,0

15,7

439,2

15,7

394,9

podíl na rezervách

59,6

1 789,3

39,8

1 110,0

39,8

998,1

Platba Evropské centrální bance

5,7

184,9

-0,1

-2,3

podíl na základním kapitálu

5,7

184,9

-0,1

-2,3

Výzkumný fond pro uhlí a ocel

6,0

173,8

8,0

220,4

12,0

320,1

2 764,6

81 925,5

1 226,9

33 976,8

1 479,5

37 161,8

330,3

9 484,8

530,3

13 712,6

860,2

21 723,6

Celkové odvody vůči institucím EU Čistá pozice vůči institucím EU Pramen: MF, propočet ČNB

Statistika platební bilance sleduje transakce spojené s převody prostředků mezi institucemi EU, rozpočtem Komise a institucemi v České republice. Prostředky z evropských fondů jsou převáděny ve prospěch Národního fondu Ministerstva financí, který je platební agenturou pro  provádění strukturálních operací. Platby na  zemědělskou politiku jsou příjmem speciálně zřízeného účtu Ministerstva zemědělství. Příjmy jsou realizovány v  eurech a  do  platební bilance jsou přepočteny kurzem použitým pro danou transakci. Hodnoty uvedené v přehledu v jednotlivých letech jsou platby do ČR na účty centrálních institucí, nikoliv

13

14

Příloha č. 1

objem konečného čerpání prostředků ekonomickými subjekty na  našem území. Odvody vlastních zdrojů jsou realizovány v korunách z účtu Ministerstva financí a přepočet do eur je proveden kurzem deviza střed platným v den transakce. 1. Příjmy z rozpočtu EU Programy předvstupní pomoci jsou pro Českou republiku od roku 2007 pro nové žádosti uzavřeny. Realizovány jsou pouze závěrečné platby po  úplném dokončení projektů nebo vrácené nevyužité prostředky. Vrácené prostředky z programu PHARE činily v roce 2008 celkem 268,7 mil. Kč. Nástroj ISPA byl ukončen pro nové žadatele již k 30. dubnu 2004 a nahrazen čerpáním z Fondu soudržnosti v rámci kapitoly strukturálních operací 2. Dotace zemědělcům přijaté z Evropské unie dosáhly v roce 2008 celkové výše 14,7 mld. Kč. Na tržní opatření z kapitoly zemědělství obdržela Česká republika 0,7 mld. Kč. Na přímé platby zemědělcům bylo v roce 2008 přijato celkem 8,6  mld.  Kč. Na  projekty z  programu rozvoje venkova získala Česká republika z  Evropské unie v roce 2008 platby v celkové výši 5,3 mld. Kč. Na veterinární opatření bylo přijato v roce 2008 celkem 85 mil. Kč. Dotace určené pro zemědělství jsou příjmem účtu kapitoly Ministerstva zemědělství a následně budou převedeny ve  prospěch Státního zemědělského intervenčního fondu, který je platební agenturou pro správu dotací a výplaty zemědělcům. Z kapitoly strukturálních operací získala Česká republika v roce 2008 celkem 43,2 mld. Kč. Ze strukturálních fondů byly přijaty průběžné a zálohové platby v celkové výši 27,3 mld. Kč, z toho z rozpočtového období 2004–2006 bylo přijato 11,5 mld. Kč. Přijaté prostředky z rozpočtu Komise v eurech jsou příjmem Národního fondu Ministerstva financí a  dále jsou v  korunách po  částech převáděny na  účty platebních jednotek, ze kterých jsou propláceny konečným příjemcům. Přijaté zálohové platby z  období 2007–2013 dosáhly v  roce  2008 celkové výše 15,8 mld. Kč. Zálohové platby jsou pouze převodem části alokace pro dané období a  nejsou vázány na  uskutečnění konkrétních projektů. Z  Fondu soudržnosti přijala Česká republika v  roce  2008 celkem 15,9  mld.  Kč, z  toho 4,3  mld. Kč z  období 2004–2006 a  zálohové platby ve výši 11,6 mld. Kč z období 2007–2013. Žádosti o čerpání z Fondu soudržnosti jsou propláceny subjektům na základě konkrétních projektů v oblasti infrastruktury nebo životního prostředí. V rámci kapitoly vnitřní politiky získala Česká republika v roce 2008 celkem 0,8 mld. Kč. Česká republika jako členský stát Evropské unie je příjemcem pomoci z programu Evropských společenství tzv. přechodového nástroje. V roce 2008 byly přijaty prostředky na tento nástroj v celkové výši 38 mil. Kč. Vnitřní politiky jsou dále prováděny s využitím komunitárních programů, které jsou zaměřeny na podporu „menších“ projektů v oblastech: vzdělání, věda a výzkum, podnikatelské a výzkumné kapacity, kultura, informační společnost, ochrana spotřebitele a mnohé další. V přehledu finančních toků jsou v roce 2008 zahrnuty platby na komunitární programy v celkové výši téměř 0,8 mld. Kč. Platby na programy zabezpečované největšími národními agenturami (Česká národní agentura Mládež, Eurodesk a Dům zahraničních služeb MŠMT) byly do přehledu zahrnuty na základě přímého statistického šetření. Součástí příjmů jsou také prostředky pomoci z mimorozpočtových zdrojů – finanční nástroj EHP a bilaterální pomoc Norska. Na základě obou uvedených finančních mechanismů se státy EHP/Norsko zavazují přispívat ekonomicky slabším zemím v Evropském hospodářském prostoru poskytováním grantů na investiční a rozvojové projekty v prioritních oblastech, jako např. ochrana a obnova kulturního dědictví, ochrana životního prostředí a další. V roce 2008 přijala Česká republika v rámci pomoci států Evropského hospodářského prostoru prostředky ve výši 0,5 mld. Kč.

2 Platby z Fondu soudržnosti přijaté ve prospěch dříve schválených projektů ISPA jsou zachyceny v přehledu pod položkou Strukturální operace – Fond soudržnosti.

Příloha č. 1

2. Odvody do rozpočtu EU Odvody České republiky do  rozpočtu Evropské unie jsou placeny v  korunách v  pravidelných měsíčních splátkách a jejich celková výše v roce 2008 činila 35,4 mld. Kč. Jedná se o zálohové platby a konečné vyúčtování bude provedeno vždy po ukončení období zpětně podle příslušných definitivních statistických údajů a s ohledem na vývoj kurzu Kč/EUR v daném období. Objemově nejvýznamnější položkou je zdroj založený na hrubém národním produktu, dále zdroj podle DPH, kompenzace Velké Británii a nejmenší podíl připadá na tradiční zdroje EU jako cla a cukerné dávky. 3. Splátky základního kapitálu EIB, ECB a poplatek do Výzkumného fondu pro uhlí a ocel V březnu a v září 2008 byly uhrazeny další splátky kapitálu a rezerv Evropské investiční banky v celkové výši 1,4 mld. Kč. V lednu 2008 byl uhrazen příspěvek České republiky do Výzkumného fondu pro uhlí a ocel ve výši 320,1 mil. Kč. 4. Shrnutí Čistá pozice České republiky vůči rozpočtu Evropské unie, propočtená jako rozdíl celkových příjmů z rozpočtu a  odvodů do  rozpočtu Evropské unie, dosáhla v  roce  2008 aktivního salda ve  výši 23  mld.  Kč. Po zahrnutí plateb mimo rozpočet Komise bylo aktivní saldo s Evropskou unií nižší na úrovni 21,7 mld. Kč. V platební bilanci jsou vzájemné převody zaznamenávány na běžném účtu v rámci položky vládní transfery, kde pasivní saldo běžných převodů z Evropské unie v roce 2008 dosáhlo 1,1 mld. Kč. Na kapitálovém účtu platební bilance jsou zaznamenány převody z Fondu soudržnosti Evropské unie a převod části zálohových a průběžných plateb v rámci strukturálních operací. Aktivní saldo kapitálových převodů spojených se strukturálními operacemi Evropské unie činilo 24,2 mld. Kč. Splátka kapitálu a rezerv Evropské investiční banky je zahrnuta na finančním účtu platební bilance a představuje pasivní saldo ve výši 1,4 mld. Kč.

15

16

Příloha č. 2

VÝVOJ EFEKTIVNÍHO KURZU KORUNY 1. Nominální efektivní kurz koruny Nominální efektivní kurz (NEER) vyjádřený bazickým indexem uvádí zhodnocení (index nad 100) či znehodnocení (index pod 100) národní měny vůči koši vybraných měn za  určité období oproti základnímu období (rok 2005). Index NEER je propočten ve dvou variantách metodou váženého geometrického průměru nominálních měnových kurzů, se zohledněním váhových podílů 26 zemí, jejichž celkový podíl na zahraničním obchodu ČR činí cca 90 %. NEER je počítán v časové řadě jako měsíční a jako roční průměr na bázi roku 2005 za 11 měnových oblastí. Exporty a importy zemí eurozóny jsou ve výpočtu zohledněny jedním váhovým podílem s použitím kurzu koruny vůči euru. Časová řada nominálního efektivního kurzu aktuálně zohledňuje zařazení obratu zahraničního obchodu se Slovenskem do jedné měnové oblasti – eurozóny.

Tabulka 1: Nominální efektivní kurz koruny v % 2008 1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Váhy: obrat zahraničního obchodu

115,5

118,5

119,6

120,4

120,0

123,7

127,6

123,2

122,0

120,1

118,3

115,8

Váhy: obrat zahr. obchodu skupin 5-8 SITC

115,6

118,7

119,8

120,6

120,2

124,0

127,9

123,5

122,2

120,2

118,4

115,7

(měsíční údaje, rok 2005 = 100)

apreciace > 100; depreciace < 100

Hodnota indexu nominálního efektivního kurzu koruny posílila v roce 2008 v průměru meziročně o 11,6 %. Shodný vývoj vykazuje také index nominálního efektivního kurzu koruny, kde váhy jsou založeny na obratu zahraničního obchodu ve skupinách 5-8 SITC. Trend posilování hodnoty indexu nominálního efektivního kurzu koruny patrný již z předchozích let vyvrcholil v červenci 2008. Index nominálního efektivního kurzu koruny v roce 2008 meziročně nejvíce posílil ve třetím čtvrtletí téměř o 16 % a ve čtvrtém čtvrtletí již jen o 5,3 %. Vývoj nominálního efektivního kurzu ve čtvrtém čtvrtletí roku 2008 byl ovlivněn postupující finanční krizí a negativními zprávami ze středoevropského regionu. K oslabení nominálního efektivního kurzu koruny v závěru roku přispělo také posílení měn hlavních obchodních partnerů, a to eura a amerického dolaru.

Graf 1: Vývoj kurzu koruny vůči EUR a USD v roce 2008 14 16 18 20 22 24 26 28 1/08

2/08

3/08

4/08

5/08

CZK / EUR

6/08

7/08

8/08

9/08

10/08 CZK / USD

11/08

12/08

Příloha č. 2

2. Reálný efektivní kurz koruny Ukazatele reálného efektivního kurzu (REER) vycházejí z výpočtu nominálního efektivního kurzu, přičemž jsou dále upraveny o relativní změny cenových hladin jednotlivých obchodních partnerů ČR vůči změnám domácí cenové hladiny. Tyto změny jsou vyjádřeny příslušnými cenovými indexy, resp. deflátory. Publikované časové řady již zahrnují Slovensko jako součást eurozóny. V roce 2008 se index reálného efektivního kurzu koruny deflovaný indexem spotřebitelských cen (CPI) meziročně zvýšil v průměru o 15,7 procentního bodu, deflovaný indexem cen průmyslových výrobců (PPI) pak o 10,1 procentního bodu (při použití vah celkového obratu zahraničního obchodu). Výrazný růst v prvním pololetí roku  2008 byl způsoben především apreciací nominálního kurzu koruny. Nejvyšších hodnot bylo dosaženo v červenci. Poté došlo ke změně trendu vývoje nominálního kurzu a rovněž ke zpomalení růstu domácí cenové hladiny, což vedlo k postupnému poklesu hodnot REER v závěru roku.

Tabulka 2: Reálný efektivní kurz koruny v % deflovaný cenovými indexy Váhy: obrat zahraničního obchodu

2008

(měsíční údaje, rok 2005 = 100)

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Ceny průmyslových výrobců

111,5

114,0

114,5

114,5

114,1

117,6

120,7

117,6

116,8

114,7

112,6

109,9

Spotřebitelské ceny

118,9

121,9

122,6

123,4

122,7

126,0

130,1

125,6

124,6

122,7

120,5

118,1

Pramen: Propočty ČNB z cenových indexů ECB

Graf 2: Reálný efektivní kurz koruny deflovaný cenovými indexy a nominální efektivní kurz koruny (měsíční údaje v %, rok 2005 = 100) 130 125 120 115 110 105 100 95 90 2004 REER PPI

2005

2006 REER CPI

Pramen: Propočty ČNB podle statistik ECB

2007 NEER

2008

17

18

Příloha č. 2

Průběh vývoje reálných efektivních kurzů deflovaných jednotkovými náklady práce (ULCT), resp. deflátory hrubých domácích produktů (HDP) prakticky kopíroval vývoj indexů z předchozího odstavce, tj. výrazný růst v první části roku 2008 a následný pokles v dalších měsících. Za hlavní faktor, který v roce 2008 ovlivňoval indexy reálného efektivního kurzu, lze tedy označit vývoj nominálního kurzu koruny.

Tabulka 3: Nominální efektivní kurz koruny a reálný efektivní kurz koruny v % deflovaný jednotkovými náklady práce a deflátorem HDP Váhy: obrat zahraničního obchodu

2008 I.

II.

III.

IV.

ULCT

119,7

122,3

125,1

119,1

HDP

117,9

120,2

122,9

116,7

NEER

117,9

121,4

124,3

118,1

(čtvrtletní údaje v %, rok 2005 = 100)

Pramen: Propočty ČNB z cenových indexů ECB

Graf 3: NEER a REER deflovaný jednotkovými náklady práce a deflátorem HDP (čtvrtletní údaje v %, rok 2005 = 100) 130 125 120 115 110 105 100 95 90 2004 REER ULCT

2005

2006 REER HDP

Pramen: Propočty ČNB podle statistik ECB

2007 NEER

2008

Příloha č. 3

Dluhové indikátory vnější stability Dluhové indikátory vnější stability České republiky jsou zaměřené na hodnocení trendů v oblasti výše a dynamiky zahraničního zadlužení a dluhové služby. Jejich metodické vymezení odpovídá doporučením obsaženým v publikaci Mezinárodního měnového fondu a Světové banky „External Debt Statistics“ z roku 2003. Ve  vývoji indikátorů v  roce  2008 je patrná změna dosavadní tendence v důsledku oslabení ekonomické výkonnosti, snížení exportní schopnosti ekonomiky a růstu zahraniční zadluženosti. Schopnost ekonomiky splácet zahraniční závazky lze však i nadále považovat za bezproblémovou.

19

GRAF 1. Ke splacení zahraničního dluhu postačuje šestapůlměsíční vývoz zboží a služeb (v %)

60

55

50

45

2004

2005

2006

2007

2008

Dluh / Export

Poměr zahraničního dluhu k HDP Rozsah zahraničního zadlužení vztažený k HDP se v roce 2008 pohyboval okolo hranice 42 %, tj. poblíž mezinárodně uznávané bezpečné hranice 40 %. Meziroční nárůst hodnoty indikátoru o 4 p. b. byl důsledkem rostoucího zadlužení bankovního sektoru a podnikové sféry.

GRAF 2. Míra krytí krátkodobého dluhu devizovými rezervami se snižovala, ale nadále přesahuje 100 % (v %)

140

130

Poměr zahraničního dluhu k vývozu 120

Míra schopnosti ekonomiky produkovat prostředky na krytí zahraničního dluhu vývozem zboží a služeb se v roce 2008 mírně snížila. Na splacení zahraničního dluhu je podle tohoto ukazatele potřeba cca šestapůlměsíčního vývozu zboží a služeb. Poměr devizových rezerv ke krátkodobému dluhu Objem devizových rezerv ČNB převyšoval na  konci roku  2008 rozsah rychle mobilizovatelného dluhu (krátkodobé závazky vč. dluhové služby z dlouhodobého dluhu v příslušném roce) o cca 16 %. Od roku 2005 je patrný pozvolný klesající trend ve vývoji indikátoru. Přesto lze považovat současnou míru pokrytí za více než dostačující.

110

2004

2005

2006

2007

2008

Dev. rezervy ČNB / Dluhová služba vč. krátkodobého dluhu

GRAF 3. Podíl výdajů dluhové služby na HDP poklesl (v %)

7 6 5 4

Poměr dluhové služby k HDP V roce 2008 poklesl podíl výdajů na dluhovou službu na HDP na 3,1 %. Ve vývoji indikátoru se promítl především nominální nárůst HDP a v nižší míře i pokles výdajů na dluhovou službu. Poměr dluhové služby k vývozu V roce 2008 bylo potřeba na úhradu splátek střednědobých a dlouhodobých závazků cca 4 % ročního objemu vývozu zboží a služeb. Meziroční pokles indikátoru souvisel se snížením nominální výše dluhové služby a mírným nárůstem vývozu zboží a služeb.

3 2

2004

2005

2006

2007

2008

Dluhová služba / HDP

GRAF 4. Míra užití příjmů z vývozu na krytí dluhové služby se snížila (v %)

9 8 7 6 5 4 3

2004

2005

2006

2007

Dluhová služba / Vývoz

2008

20

Příloha č. 4

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2008 (předběžné údaje – 10. 3. 2009) v mil. Kč v mil. EUR A. BĚŽNÝ ÚČET -113 858,4 -4 610,5 Obchodní bilance 103 232,1 4 147,7 vývoz 2 465 400,4 98 833,1 dovoz 2 362 168,3 94 685,4 Bilance služeb 81 992,7 3 285,9 příjmy 377 343,7 15 133,8 doprava 105 484,8 4 232,0 cestovní ruch 130 738,2 5 245,2 ostatní služby 141 120,7 5 656,6 výdaje 295 351,0 11 847,9 doprava 75 288,8 3 021,6 cestovní ruch 77 518,2 3 114,5 ostatní služby 142 544,0 5 711,8 Bilance výnosů -288 842,3 -11 626,6 výnosy 135 611,2 5 437,6 náklady 424 453,5 17 064,2 Běžné převody -10 240,9 -417,5 příjmy 75 240,5 3 005,0 výdaje 85 481,4 3 422,5 B. KAPITÁLOVÝ ÚČET 31 027,0 1 236,2 příjmy 46 410,3 1 844,7 výdaje 15 383,3 608,5 Celkem A a B -82 831,4 -3 374,3 C. FINANČNÍ ÚČET 151 187,3 6 122,0 Přímé investice 150 438,2 6 057,4 v zahraničí -32 358,3 -1 299,1 základní kapitál a reinvestovaný zisk -30 476,9 -1 225,4 ostatní kapitál -1 881,4 -73,7 zahraniční v tuzemsku 182 796,5 7 356,5 základní kapitál a reinvestovaný zisk 175 677,9 7 033,5 ostatní kapitál 7 118,6 323,0 Portfoliové investice -9 145,4 -307,0 aktiva -4 456,4 -205,4 majetkové cenné papíry a účasti -11 103,5 -453,1 dluhové cenné papíry 6 647,1 247,7 pasiva -4 689,0 -101,6 majetkové cenné papíry a účasti -21 302,1 -835,4 dluhové cenné papíry 16 613,1 733,8 Finanční deriváty -14 000,7 -558,5 aktiva 36 031,4 1 447,8 pasiva -50 032,1 -2 006,3 Ostatní investice 23 895,2 930,1 aktiva -84 328,2 -3 377,1 dlouhodobá -67 660,0 -2 703,0 ČNB 0,0 0,0 obchodní banky -69 282,9 -2 767,0 vláda 322,8 12,0 ostatní sektory 1 300,1 52,0 krátkodobá -16 668,2 -674,1 obchodní banky 27 572,0 1 110,4 vláda 0,0 0,0 ostatní sektory -44 240,2 -1 784,5 pasiva 108 223,4 4 307,2 dlouhodobá 34 981,4 1 439,4

v mil. USD -6 641,9 6 367,2 145 749,4 139 382,2 4 852,4 22 239,7 6 240,9 7 722,2 8 276,6 17 387,3 4 439,4 4 588,9 8 359,0 -17 285,2 7 997,3 25 282,5 -576,3 4 431,7 5 008,0 1 817,6 2 627,8 810,2 -4 824,3 8 972,6 8 972,1 -1 898,5 -1 795,4 -103,1 10 870,6 10 306,4 564,2 -41,8 -497,4 -793,0 295,6 455,6 -1 124,9 1 580,5 -803,5 2 122,3 -2 925,8 845,8 -6 040,3 -3 983,6 0,0 -4 066,3 7,7 75,0 -2 056,7 815,1 0,0 -2 871,8 6 886,1 2 267,4

Příloha č. 4

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2008 – pokračování (předběžné údaje – 10. 3. 2009)

v mil. Kč v mil. EUR v mil. USD ČNB -8,6 -0,3 -0,5 obchodní banky 18 126,1 748,1 1 129,6 vláda 7 856,3 328,7 494,2 ostatní sektory 9 007,6 362,9 644,1 krátkodobá 73 242,0 2 867,8 4 618,7 ČNB 320,0 13,7 14,1 obchodní banky 55 108,6 2 128,9 3 423,1 vláda 0,0 0,0 0,0 ostatní sektory 17 813,4 725,2 1 181,5 Celkem A, B a C 68 355,9 2 747,7 4 148,3 D. SALDO CHYB A OPOMENUTÍ, KURZOVÉ ROZDÍLY -28 244,6 -1 154,2 -1 728,9 Celkem A, B, C a D 40 111,3 1 593,5 2 419,4 E. ZMĚNA DEVIZOVÝCH REZERV (-nárůst) -40 111,3 -1 593,5 -2 419,4 Poznámky: Celoroční údaje jsou získány načtením dat za jednotlivá čtvrtletí.

Definitivní údaje budou publikovány ve vazbě na zveřejnění definitivních údajů ČSÚ o obchodní bilanci.

21

22

Příloha č. 5

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2008 (předběžné údaje – 10. 3. 2009) v mil. Kč v mil. EUR v mil. USD A. BĚŽNÝ ÚČET -113 858,4 -4 610,5 -6 641,9 Obchodní bilance 103 232,1 4 147,7 6 367,2 Vývoz 2 465 400,4 98 833,1 145 749,4 Dovoz 2 362 168,3 94 685,4 139 382,2 Bilance služeb 81 992,7 3 285,9 4 852,4 Příjmy 377 343,7 15 133,8 22 239,7 Doprava 105 484,8 4 232,0 6 240,9 potrubní tranzit 5 805,5 232,6 341,4 ostatní 99 679,3 3 999,4 5 899,5 Cestovní ruch 130 738,2 5 245,2 7 722,2 Ostatní služby obchodní a neobchodní povahy 141 120,7 5 656,6 8 276,6 spojové služby 9 949,6 399,1 586,9 poštovní a kurýrní služby 926,9 37,0 54,3 telekomunikační služby 9 022,7 362,1 532,6 stavební a montážní práce 8 129,9 326,1 468,7 služby v oblasti pojištění 1 892,2 75,6 108,1 životní a penzijní pojištění 10,4 0,4 0,6 pojištění zboží 0,0 0,0 0,0 ostatní pojištění 985,3 39,4 55,3 zajištění 745,7 29,8 43,2 pomocné služby při pojištění 150,8 6,0 9,0 finanční služby 3 017,4 120,7 180,8 služby výpočetní techniky a informací 22 220,1 891,6 1 316,3 služby výpočetní techniky 22 001,8 882,9 1 303,1 informační služby 218,3 8,7 13,2 autorské honoráře, licenční poplatky apod. 946,6 37,8 55,4 ostatní obchodní služby 92 098,1 3 690,9 5 389,9 ziskové operace a ostatní služby spojené se zbožím 5 893,3 234,8 332,3 obchodní operace se zbožím 3 018,9 119,8 164,7 ostatní služby spojené s obchodem 2 874,4 115,0 167,6 pronájem strojů a zařízení 2 643,9 106,1 155,2 ostatní obchodní, profesní a technické služby 83 560,9 3 350,0 4 902,4 právní, účetnické a poradenské služby 14 824,5 594,4 871,5 právní služby 1 383,6 55,6 82,5 účetnické a auditorské služby 5 369,3 215,5 315,4 poradenství v podnikání a řízení, "public relations" 8 071,6 323,3 473,6 reklamní služby 13 664,4 548,1 805,4 výzkum a vývoj 3 718,2 148,9 218,1 technické služby 14 097,9 565,4 831,6 služby v oblasti zemědělství a těžby surovin 2 726,3 109,5 157,4 služby v oblasti odpadového hospodářství 153,5 6,1 9,2 jiné služby obchodní povahy 25 031,7 1 002,4 1 459,1 služby mezi podniky v rámci přímých investic 9 344,4 375,2 550,1 služby v oblasti kultury, zábavy, sportu, zdravotnictví, vzdělávání apod. 1 967,4 78,7 117,5 audiovizuální služby 1 691,1 67,7 100,9 služby v oblasti zdravotnictví a veterinární péče 53,7 2,2 3,3 služby v oblasti vzdělávání 136,1 5,4 8,1 ostatní 86,5 3,4 5,2 vládní služby 860,1 34,5 50,6 diplomatické a konzulární zastoupení 858,2 34,5 50,5 vládní příjmy (spojené s účastí v NATO, mírových silách OSN apod.) 1,9 0,0 0,1 ostatní vládní příjmy 0,0 0,0 0,0 nezařazené služby 39,3 1,6 2,4 Výdaje 295 351,0 11 847,9 17 387,3 Doprava 75 288,8 3 021,6 4 439,4 potrubní tranzit 6 505,8 260,8 381,3 ostatní 68 783,0 2 760,8 4 058,1 Cestovní ruch 77 518,2 3 114,5 4 588,9

Příloha č. 5

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2008 – pokračování (předběžné údaje – 10. 3. 2009) v mil. Kč v mil. EUR v mil. USD Ostatní služby obchodní a neobchodní povahy 142 544,0 5 711,8 8 359,0 spojové služby 10 507,7 421,5 619,2 poštovní a kurýrní služby 2 194,2 87,8 128,1 telekomunikační služby 8 313,5 333,7 491,1 stavební a montážní práce 6 590,8 265,1 389,7 služby v oblasti pojištění 5 997,4 240,2 361,3 životní a penzijní pojištění 1,6 0,0 0,1 pojištění zboží 115,9 4,6 6,8 ostatní pojištění 378,3 15,1 22,3 zajištění 5 267,7 211,1 318,2 pomocné služby při pojištění 233,9 9,4 13,9 finanční služby 10 204,7 408,9 602,0 služby výpočetní techniky a informací 15 563,9 623,3 905,7 služby výpočetní techniky 14 220,0 569,8 832,1 informační služby 1 343,9 53,5 73,6 autorské honoráře, licenční poplatky apod. 12 405,8 496,7 726,7 ostatní obchodní služby 76 368,7 3 060,2 4 466,3 ziskové operace a ostatní služby spojené se zbožím 6 348,7 254,4 370,3 obchodní operace se zbožím 0,0 0,0 0,0 ostatní služby spojené s obchodem 6 348,7 254,4 370,3 pronájem strojů a zařízení 5 959,6 238,8 350,8 ostatní obchodní, profesní a technické služby 64 060,4 2 567,0 3 745,2 právní, účetnické a poradenské služby 15 032,5 603,2 881,0 právní služby 755,4 30,4 44,5 účetnické a auditorské služby 4 102,9 165,1 241,6 poradenství v podnikání a řízení, "public relations" 10 174,2 407,7 594,9 reklamní služby 5 883,7 235,5 340,8 výzkum a vývoj 5 873,6 235,2 344,1 technické služby 6 043,7 241,6 350,6 služby v oblasti zemědělství a těžby surovin 813,3 32,7 48,0 služby v oblasti odpadového hospodářství 155,2 6,2 8,9 jiné služby obchodní povahy 18 486,4 740,7 1 077,2 služby mezi podniky v rámci přímých investic 11 772,0 471,9 694,6 služby v oblasti kultury, zábavy, sportu, zdravotnictví, vzdělávání apod. 2 771,2 111,3 163,5 audiovizuální služby 1 218,6 48,8 71,9 služby v oblasti zdravotnictví a veterinární péče 63,6 2,6 4,0 služby v oblasti vzdělávání 435,2 17,5 25,4 ostatní 1 053,8 42,4 62,2 vládní služby 2 105,1 83,4 123,1 diplomatické a konzulární zastoupení 986,5 39,5 57,6 vládní příjmy (spojené s účastí v NATO, mírových silách OSN apod.) 169,0 6,7 9,9 ostatní vládní příjmy 949,6 37,2 55,6 nezařazené služby 28,7 1,2 1,5 Bilance výnosů -288 842,3 -11 626,6 -17 285,2 Výnosy 135 611,2 5 437,6 7 997,3 příjmy z práce v zahraničí 20 937,0 838,4 1 234,4 výnosy z investic 114 674,2 4 599,2 6 762,9 přímé investice 31 389,5 1 259,8 1 849,8 dividendy 3 684,7 149,0 216,6 zisky reinvestované v zahraničí 27 584,8 1 106,0 1 626,0 úroky 120,0 4,8 7,2 portfoliové investice 12 591,2 504,5 742,7 dividendy 2 352,5 94,8 139,3 úroky 10 238,7 409,7 603,4 ostatní investice - úroky, výnosy z rezerv ČNB 70 693,5 2 834,9 4 170,4 Náklady 424 453,5 17 064,2 25 282,5 náklady na práci cizinců v ČR 55 679,0 2 234,3 3 273,9 výnosy z investic 368 774,5 14 829,9 22 008,6 přímé investice 294 105,3 11 831,0 17 612,4

23

24

Příloha č. 5

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2008 – pokračování (předběžné údaje – 10. 3. 2009) v mil. Kč v mil. EUR v mil. USD dividendy 159 850,4 6 448,3 9 696,5 zisky reinvestované v ČR 124 954,9 5 009,7 7 365,6 úroky 9 300,0 373,0 550,3 portfoliové investice 21 556,3 869,6 1 264,2 dividendy 9 728,8 395,6 566,4 úroky 11 827,5 474,0 697,8 ostatní investice - úroky 53 112,9 2 129,3 3 132,0 Běžné převody -10 240,9 -417,5 -576,3 Příjmy 75 240,5 3 005,0 4 431,7 vládní 58 608,5 2 337,8 3 449,8 soukromé 16 632,0 667,2 981,9 Výdaje 85 481,4 3 422,5 5 008,0 vládní 51 170,7 2 044,5 2 982,4 soukromé 34 310,7 1 378,0 2 025,6 B. KAPITÁLOVÝ ÚČET 31 027,0 1 236,2 1 817,6 Příjmy 46 410,3 1 844,7 2 627,8 Výdaje 15 383,3 608,5 810,2 Celkem A a B -82 831,4 -3 374,3 -4 824,3 C. FINANČNÍ ÚČET

151 187,3

6 122,0

8 972,6

Přímé investice 150 438,2 6 057,4 České v zahraničí -32 358,3 -1 299,1 základní kapitál -2 892,1 -119,5 reinvestovaný zisk -27 584,8 -1 105,9 ostatní kapitál -1 881,4 -73,7 Zahraniční v České republice 182 796,5 7 356,5 základní kapitál 50 722,9 2 023,7 reinvestovaný zisk 124 955,0 5 009,8 ostatní kapitál 7 118,6 323,0 Portfoliové investice -9 145,4 -307,0 Aktiva -4 456,4 -205,4 majetkové cenné papíry a účasti -11 103,5 -453,1 ČNB 0,0 0,0 obchodní banky -5 602,7 -221,4 vláda 202,1 8,0 ostatní sektory -5 702,9 -239,7 dluhové cenné papíry 6 647,1 247,7 ČNB 0,0 0,0 obchodní banky 10 937,2 438,4 vláda 965,7 37,7 ostatní sektory -5 255,8 -228,4 Pasiva -4 689,0 -101,6 majetkové cenné papíry a účasti -21 302,1 -835,4 obchodní banky -13 329,5 -528,2 ostatní sektory -7 972,6 -307,2 dluhové cenné papíry 16 613,1 733,8 ČNB 0,0 0,0 obchodní banky 5 278,6 220,9 vláda -4 376,5 -140,5 ostatní sektory 15 711,0 653,4 Finanční deriváty -14 000,7 -558,5 Aktiva 36 031,4 1 447,8 Pasiva -50 032,1 -2 006,3

8 972,1 -1 898,5 -169,3 -1 626,1 -103,1 10 870,6 2 940,7 7 365,7 564,2 -41,8 -497,4 -793,0 0,0 -330,2 12,3 -475,1 295,6 0,0 671,1 57,6 -433,1 455,6 -1 124,9 -774,8 -350,1 1 580,5 0,0 366,5 239,4 974,6 -803,5 2 122,3 -2 925,8

Příloha č. 5

PLATEBNÍ BILANCE za leden až prosinec 2008 – pokračování (předběžné údaje – 10. 3. 2009) v mil. Kč v mil. EUR v mil. USD Ostatní investice 23 895,2 930,1 845,8 Aktiva -84 328,2 -3 377,1 -6 040,3 dlouhodobá -67 660,0 -2 703,0 -3 983,6 ČNB 0,0 0,0 0,0 obchodní banky -69 282,9 -2 767,0 -4 066,3 vláda 322,8 12,0 7,7 ostatní sektory 1 300,1 52,0 75,0 krátkodobá -16 668,2 -674,1 -2 056,7 obchodní banky 27 572,0 1 110,4 815,1 vláda 0,0 0,0 0,0 ostatní sektory -44 240,2 -1 784,5 -2 871,8 Pasiva 108 223,4 4 307,2 6 886,1 dlouhodobá 34 981,4 1 439,4 2 267,4 ČNB -8,6 -0,3 -0,5 obchodní banky 18 126,1 748,1 1 129,6 vláda 7 856,3 328,7 494,2 ostatní sektory 9 007,6 362,9 644,1 krátkodobá 73 242,0 2 867,8 4 618,7 ČNB 320,0 13,7 14,1 obchodní banky 55 108,6 2 128,9 3 423,1 vláda 0,0 0,0 0,0 ostatní sektory 17 813,4 725,2 1 181,5 Celkem A, B a C 68 355,9 2 747,7 4 148,3 D. SALDO CHYB A OPOMENUTÍ, KURSOVÉ ROZDÍLY -28 244,6 -1 154,2 -1 728,9 Celkem A, B, C a D 40 111,3 1 593,5 2 419,4 E. ZMĚNA DEVIZOVÝCH REZERV (-nárůst) -40 111,3 -1 593,5 -2 419,4

25

26

Příloha č. 6

INVESTIČNÍ POZICE VŮČI ZAHRANIČÍ v mil. Kč 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 1) AKTIVA 1 549 333,7 1 875 403,8 1 888 248,1 2 118 640,9 Přímé investice v zahraničí 84 087,4 88 772,7 104 743,3 154 700,9 základní kapitál 70 664,0 80 061,1 96 748,8 140 239,0 ostatní kapitál 13 423,4 8 711,6 7 994,5 14 461,9 Portfoliové investice 372 237,6 467 808,5 532 163,4 618 625,4 majetkové cenné papíry a účasti 76 121,3 146 957,6 202 322,0 256 779,1 dluhové cenné papíry 296 116,3 320 850,9 329 841,4 361 846,3 Finanční deriváty 39 695,3 42 556,2 53 406,7 69 525,0 Ostatní investice 417 071,9 549 564,4 541 297,0 644 773,4 dlouhodobé 118 432,7 136 314,1 128 334,6 162 633,3 ČNB 600,0 3 184,5 2 993,8 2 848,9 obchodní banky 58 137,8 83 231,1 87 666,2 126 415,4 vláda 48 574,9 38 408,5 29 894,6 27 359,0 ostatní sektory 11 120,0 11 490,0 7 780,0 6 010,0 krátkodobé 298 639,2 413 250,3 412 962,4 482 140,1 ČNB 71,7 71,1 131,3 102,1 obchodní banky 184 588,0 273 879,1 233 831,1 310 538,0 z toho zlato a devizy 128 119,8 198 042,8 166 588,9 200 780,8 vláda 9,5 0,1 ostatní sektory 113 970,0 139 300,0 179 000,0 171 500,0 Rezervy ČNB 636 241,5 726 702,0 656 637,7 631 016,2 zlato 4 253,9 5 526,8 5 690,9 6 431,6 zvláštní práva čerpání 118,0 289,8 346,0 363,3 rezervní pozice u MMF 9 137,5 4 447,7 2 324,6 1 521,6 devizy 610 657,9 716 315,2 648 192,1 618 048,0 ostatní rezervní aktiva 12 074,2 122,5 84,1 4 651,7 PASIVA 2 374 328,4 2 710 646,3 2 969 225,5 3 533 858,3 Přímé investice v České republice 1 280 594,8 1 491 564,0 1 666 760,7 2 032 111,2 základní kapitál 1 121 842,3 1 316 101,8 1 497 465,8 1 842 404,2 ostatní kapitál 158 752,5 175 462,2 169 294,9 189 707,0 Portfoliové investice 381 019,4 437 806,0 487 994,5 556 342,4 majetkové cenné papíry a účasti 208 872,1 220 495,8 241 594,8 262 518,8 dluhové cenné papíry 172 147,3 217 310,2 246 399,7 293 823,6 Finanční deriváty 31 806,1 31 868,4 36 482,0 54 222,9 Ostatní investice 680 908,1 749 407,9 777 988,3 891 181,8 dlouhodobé 373 456,4 417 645,7 464 073,2 478 698,3 ČNB 70,2 47,8 27,2 8,8 obchodní banky 52 020,8 51 639,8 62 263,6 87 448,9 vláda 32 065,4 52 322,1 61 686,4 65 875,1 ostatní sektory 289 300,0 313 636,0 340 096,0 325 365,5 krátkodobé 307 451,7 331 762,2 313 915,1 412 483,5 ČNB 866,5 5 926,5 1 779,0 1 226,2 obchodní banky 185 025,2 201 315,7 193 816,1 272 187,3 vláda ostatní sektory 121 560,0 124 520,0 118 320,0 139 070,0 SALDO INVESTIČNÍ POZICE -824 994,7 -835 242,5 -1 080 977,4 -1 415 217,4

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

31.12.2008 2) 2 288 379,8 191 775,0 174 825,0 16 950,0 505 136,7 189 701,2 315 435,5 129 950,1 745 713,6 238 066,4 3 174,8 200 680,0 31 471,6 2 740,0 507 647,2 84,1 295 963,1 204 178,9 211 600,0 715 804,4 6 933,8 402,4 3 128,0 695 695,7 9 644,5 3 891 749,8 2 212 577,2 2 011 862,2 200 715,0 508 094,6 179 775,0 328 319,6 144 154,4 1 026 923,6 530 501,0 120 767,8 73 497,7 336 235,5 496 422,6 1 546,4 332 976,2 161 900,0 -1 603 370,0

Příloha č. 6

INVESTIČNÍ POZICE VŮČI ZAHRANIČÍ v mil. EUR 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 1) AKTIVA 50 856,2 64 657,9 68 676,1 79 588,3 Přímé investice v zahraničí 2 760,1 3 060,6 3 809,6 5 811,5 základní kapitál 2 319,5 2 760,2 3 518,8 5 268,2 ostatní kapitál 440,6 300,4 290,8 543,3 Portfoliové investice 12 218,6 16 128,5 19 354,9 23 239,1 majetkové cenné papíry a účasti 2 498,7 5 066,6 7 358,5 9 646,1 dluhové cenné papíry 9 719,9 11 061,9 11 996,4 13 593,0 Finanční deriváty 1 303,0 1 467,2 1 942,4 2 611,7 Ostatní investice 13 690,2 18 947,2 19 687,1 24 221,4 dlouhodobé 3 887,5 4 699,7 4 667,6 6 109,5 ČNB 19,7 109,8 108,9 107,0 obchodní banky 1 908,3 2 869,6 3 188,4 4 748,9 vláda 1 594,5 1 324,2 1 087,3 1 027,8 ostatní sektory 365,0 396,1 283,0 225,8 krátkodobé 9 802,7 14 247,5 15 019,5 18 111,9 ČNB 2,4 2,4 4,8 3,8 obchodní banky 6 059,0 9 442,5 8 504,5 11 665,6 z toho zlato a devizy 4205,5 6 827,9 6 058,9 7 542,5 vláda 0,3 ostatní sektory 3 741,0 4 802,6 6 510,2 6 442,5 Rezervy ČNB 20 884,3 25 054,4 23 882,1 23 704,6 zlato 139,6 190,6 207,0 241,6 zvláštní práva čerpání 3,9 10,0 12,6 13,6 rezervní pozice u MMF 299,9 153,3 84,5 57,2 devizy 20 044,6 24 696,3 23 574,9 23 217,4 ostatní rezervní aktiva 396,3 4,2 3,1 174,8 PASIVA 77 936,3 93 454,4 107 991,5 132 752,0 Přímé investice v České republice 42 035,0 51 424,4 60 620,5 76 337,8 základní kapiál 36 824,0 45 375,0 54 463,2 69 211,3 ostatní kapitál 5 211,0 6 049,4 6 157,3 7 126,5 Portfoliové investice 12 506,8 15 094,1 17 748,5 20 899,4 majetkové cenné papíry a účasti 6 856,2 7 602,0 8 786,9 9 861,7 dluhové cenné papíry 5 650,6 7 492,1 8 961,6 11 037,7 Finanční deriváty 1 044,0 1 098,7 1 326,9 2 036,9 Ostatní investice 22 350,5 25 837,2 28 295,6 33 477,9 dlouhodobé 12 258,5 14 399,1 16 878,5 17 982,6 ČNB 2,3 1,6 1,0 0,3 obchodní banky 1 707,5 1 780,4 2 264,5 3 285,1 vláda 1 052,5 1 803,9 2 243,6 2 474,6 ostatní sektory 9 496,2 10 813,2 12 369,4 12 222,6 krátkodobé 10 092,0 11 438,1 11 417,1 15 495,3 ČNB 28,4 204,3 64,7 46,1 obchodní banky 6 073,4 6 940,7 7 049,1 10 224,9 vláda ostatní sektory 3 990,2 4 293,1 4 303,3 5 224,3 SALDO INVESTIČNÍ POZICE -27 080,1 -28 796,5 -39 315,4 -53 163,7

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

31.12.2008 2) 84 975,1 7 121,2 6 491,8 629,4 18 757,4 7 044,2 11 713,2 4 825,5 27 690,8 8 840,2 117,9 7 451,9 1 168,6 101,8 18 850,6 3,1 10 990,1 7 581,8 7 857,4 26 580,2 257,5 14,9 116,2 25 833,5 358,1 144 513,5 82 160,3 74 707,1 7 453,2 18 867,2 6 675,6 12 191,6 5 352,9 38 133,1 19 699,3 0,0 4 484,5 2 729,2 12 485,6 18 433,8 57,4 12 364,5 6 011,9 -59 538,4

27

28

Příloha č. 6

INVESTIČNÍ POZICE VŮČI ZAHRANIČÍ v mil. USD 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 1) AKTIVA 69 274,9 76 273,2 90 450,7 117 194,4 Přímé investice v zahraničí 3 759,8 3 610,4 5 017,4 8 557,4 základní kapitál 3 159,6 3 256,1 4 634,4 7 757,4 ostatní kapitál 600,2 354,3 383,0 800,0 Portfoliové investice 16 643,7 19 025,9 25 491,6 34 219,8 majetkové cenné papíry a účasti 3 403,6 5 976,8 9 691,6 14 204,0 dluhové cenné papíry 13 240,1 13 049,1 15 800,0 20 015,8 Finanční deriváty 1 774,9 1 730,8 2 558,3 3 845,8 Ostatní investice 18 648,4 22 350,9 25 929,2 35 666,2 dlouhodobé 5 295,4 5 543,9 6 147,5 8 996,2 ČNB 26,8 129,5 143,4 157,6 obchodní banky 2 599,5 3 385,0 4 199,4 6 992,8 vláda 2 171,9 1 562,1 1 432,0 1 513,4 ostatní sektory 497,2 467,3 372,7 332,4 krátkodobé 13 353,0 16 807,0 19 781,7 26 670,0 ČNB 3,2 2,9 6,3 5,6 obchodní banky 8 253,5 11 138,7 11 201,0 17 177,7 z toho zlato a devizy 5 728,6 8 054,4 7 979,9 11 106,4 vláda 0,4 ostatní sektory 5 095,9 5 665,4 8 574,4 9 486,7 Rezervy ČNB 28 448,1 29 555,2 31 454,2 34 905,2 zlato 190,2 224,8 272,6 355,8 zvláštní práva čerpání 5,3 11,8 16,6 20,1 rezervní pozice u MMF 408,6 180,9 111,4 84,2 devizy 27 304,1 29 132,7 31 049,6 34 187,8 ostatní rezervní aktiva 539,9 5,0 4,0 257,3 PASIVA 106 162,7 110 242,7 142 231,5 195 478,4 Přímé investice v České republice 57 258,9 60 662,3 79 841,0 112 408,0 základní kapitál 50 160,6 53 526,2 71 731,4 101 914,2 ostatní kapitál 7 098,3 7 136,1 8 109,6 10 493,8 Portfoliové investice 17 036,4 17 805,7 23 375,8 30 774,5 majetkové cenné papíry a účasti 9 339,2 8 967,6 11 572,8 14 521,4 dluhové cenné papíry 7 697,2 8 838,1 11 803,0 16 253,1 Finanční deriváty 1 422,2 1 296,1 1 747,6 2 999,4 Ostatní investice 30 445,2 30 478,6 37 267,1 49 296,5 dlouhodobé 16 698,2 16 985,8 22 230,0 26 479,6 ČNB 3,1 1,9 1,3 0,5 obchodní banky 2 326,0 2 100,2 2 982,6 4 837,3 vláda 1 433,7 2 128,0 2 954,9 3 643,9 ostatní sektory 12 935,4 12 755,7 16 291,2 17 997,9 krátkodobé 13 747,0 13 492,8 15 037,1 22 816,9 ČNB 38,7 241,1 85,2 67,8 obchodní banky 8 273,0 8 187,5 9 284,1 15 056,3 vláda ostatní sektory 5 435,3 5 064,2 5 667,8 7 692,8 SALDO INVESTIČNÍ POZICE -36 887,8 -33 969,5 -51 780,8 -78 284,0

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

31.12.2008 2) 118 287,0 9 912,9 9 036,8 876,1 26 110,7 9 805,7 16 305,0 6 717,2 38 546,1 12 305,7 164,1 10 373,2 1 626,8 141,6 26 240,4 4,3 15 298,4 10 554,1 10 937,7 37 000,1 358,4 20,8 161,7 35 960,7 498,5 201 165,6 114 368,7 103 993,7 10 375,0 26 263,5 9 292,6 16 970,9 7 451,4 53 082,0 27 421,8 0,0 6 242,6 3 799,1 17 380,1 25 660,2 79,9 17 211,6 8 368,7 -82 878,6

Příloha č. 7

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle dlužníků a věřitelů) v mil. Kč 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 1) 2) ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ v tom: Dlouhodobá 667 327,6 783 533,1 872 113,2 966 893,1 1 056 814,4 podle dlužníků ČNB 70,2 47,8 27,2 8,8 0,0 obchodní banky 64 346,5 65 418,9 76 426,6 107 852,8 147 006,1 vláda 147 729,1 221 003,4 247 019,8 268 669,9 292 278,5 ostatní sektory 455 181,8 497 063,0 548 639,6 590 361,6 617 529,8 podle věřitelů zahraniční banky 269 081,3 276 594,3 324 908,9 340 251,2 373 577,8 vládní instituce 9 636,0 9 555,5 8 686,0 7 249,6 mnohostranné instituce 84 862,4 105 187,7 107 043,6 100 897,3 121 655,0 dodavatelé a přímí investoři 143 301,2 170 586,6 179 903,7 220 419,0 219 010,0 ostatní investoři 170 082,7 221 528,5 250 701,5 296 639,6 335 322,0 Krátkodobá 344 480,3 358 647,2 321 569,7 407 819,3 499 143,8 podle dlužníků ČNB 866,5 5 926,5 1 779,0 1 226,2 1 546,4 obchodní banky 188 495,9 202 616,9 196 529,5 274 189,3 335 538,1 vláda 3 334,6 1 102,4 350,0 5 722,8 2 763,4 ostatní sektory 151 783,3 149 001,4 122 911,2 126 681,0 159 295,9 podle věřitelů zahraniční banky 202 372,6 197 820,7 187 186,7 243 132,5 322 095,5 mnohostranné instituce 861,3 5 918,8 1 768,2 1 220,3 1 540,8 dodavatelé a přímí investoři 98 611,3 102 235,6 78 391,2 72 188,0 83 045,0 ostatní investoři 42 635,1 52 672,1 54 223,6 91 278,5 92 462,5 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 1 011 807,9 1 142 180,3 1 193 682,9 1 374 712,4 1 555 958,2 v tom: Dlouhodobá 667 327,6 783 533,1 872 113,2 966 893,1 1 056 814,4 Krátkodobá 344 480,3 358 647,2 321 569,7 407 819,3 499 143,8 Dlouhodobá zadluženost celkem 667 327,6 783 533,1 872 113,2 966 893,1 1 056 814,4 v tom: - úvěry MMF - závazky vládního sektoru a garantované vládou a subjektů s majoritní účastí státu 272 202,1 322 498,4 342 241,9 376 867,5 428 681,9 - závazky subjektů s majoritní účastí soukr. kapitálu 395 125,5 461 034,7 529 871,3 590 025,6 628 132,5 1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

29

30

Příloha č. 7

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle dlužníků a věřitelů) v mil. EUR 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 1) 2) ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ v tom: Dlouhodobá 21 904,7 27 013,7 31 719,0 36 322,1 39 243,0 podle dlužníků ČNB 2,3 1,6 1,0 0,3 0,0 obchodní banky 2 112,1 2 255,4 2 779,7 4 051,6 5 458,8 vláda 4 849,1 7 619,5 8 984,2 10 092,8 10 853,3 ostatní sektory 14 941,2 17 137,2 19 954,1 22 177,4 22 930,9 podle věřitelů zahraniční banky 8 832,5 9 536,1 11 817,0 12 781,8 13 872,2 vládní instituce 332,2 347,6 326,3 269,2 mnohostranné instituce 2 785,5 3 626,5 3 893,2 3 790,3 4 517,4 dodavatelé a přímí investoři 4 703,8 5 881,3 6 543,1 8 280,2 8 132,6 ostatní investoři 5 582,9 7 637,6 9 118,1 11 143,5 12 451,6 Krátkodobá 11 307,4 12 365,0 11 695,5 15 320,0 18 534,9 podle dlužníků ČNB 28,4 204,3 64,7 46,1 57,4 obchodní banky 6 187,3 6 985,6 7 147,8 10 300,1 12 459,7 vláda 109,5 38,0 12,7 215,0 102,6 ostatní sektory 4 982,2 5 137,1 4 470,3 4 758,8 5 915,2 podle věřitelů zahraniční banky 6 642,8 6 820,2 6 808,0 9 133,5 11 960,5 mnohostranné instituce 28,3 204,0 64,3 45,8 57,2 dodavatelé a přímí investoři 3 236,8 3 524,8 2 851,1 2 711,8 3 083,7 ostatní investoři 1 399,5 1 816,0 1 972,1 3 428,9 3 433,5 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 33 212,1 39 378,7 43 414,5 51 642,1 57 777,9 v tom: Dlouhodobá 21 904,7 27 013,7 31 719,0 36 322,1 39 243,0 Krátkodobá 11 307,4 12 365,0 11 695,5 15 320,0 18 534,9 Dlouhodobá zadluženost celkem 21 904,7 27 013,7 31 719,0 36 322,1 39 243,0 v tom: - úvěry MMF - závazky vládního sektoru a garantované vládou a subjektů s majoritní účastí státu 8 934,9 11 118,7 12 447,4 14 157,3 15 918,4 - závazky subjektů s majoritní účastí soukr. kapitálu 12 969,8 15 895,0 19 271,6 22 164,8 23 324,6 1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Příloha č. 7

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle dlužníků a věřitelů) v mil. USD 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 1) ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ v tom: Dlouhodobá 29 838,0 31 866,5 41 775,9 53 484,5 podle dlužníků ČNB 3,1 1,9 1,3 0,5 obchodní banky 2 877,1 2 660,6 3 661,0 5 966,0 vláda 6 605,4 8 988,3 11 832,7 14 861,7 ostatní sektory 20 352,4 20 215,7 26 280,9 32 656,3 podle věřitelů zahraniční banky 12 031,3 11 249,2 15 563,8 18 821,3 vládní instituce 391,9 457,7 480,5 mnohostranné instituce 3 794,4 4 278,0 5 127,6 5 581,2 dodavatelé a přímí investoři 6 407,4 6 937,8 8 617,7 12 192,6 ostatní investoři 7 604,9 9 009,6 12 009,1 16 408,9 Krátkodobá 15 402,7 14 586,3 15 403,8 22 558,9 podle dlužníků ČNB 38,7 241,1 85,2 67,8 obchodní banky 8 428,2 8 240,5 9 414,1 15 167,0 vláda 149,1 44,8 16,8 316,6 ostatní sektory 6 786,7 6 059,9 5 887,7 7 007,5 podle věřitelů zahraniční banky 9 048,6 8 045,4 8 966,6 13 449,1 mnohostranné instituce 38,5 240,7 84,7 67,5 dodavatelé a přímí investoři 4 409,2 4 158,0 3 755,1 3 993,1 ostatní investoři 1 906,4 2 142,2 2 597,4 5 049,2 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 45 240,7 46 452,8 57 179,7 76 043,4 v tom: Dlouhodobá 29 838,0 31 866,5 41 775,9 53 484,5 Krátkodobá 15 402,7 14 586,3 15 403,8 22 558,9 Dlouhodobá zadluženost celkem 29 838,0 31 866,5 41 775,9 53 484,5 v tom: - úvěry MMF - závazky vládního sektoru a garantované vládou a subjektů s majoritní účastí státu 12 170,9 13 116,1 16 394,0 20 846,7 - závazky subjektů s majoritní účastí soukr. kapitálu 17 667,1 18 750,4 25 381,9 32 637,8 1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

31.12.2008 2)

54 627,0 0,0 7 598,8 15 107,9 31 920,3

19 310,3 374,7 6 288,4 11 320,7 17 332,9 25 800,9 79,9 17 344,1 142,9 8 234,0

16 649,2 79,7 4 292,6 4 779,4 80 427,9 54 627,0 25 800,9 54 627,0

22 158,7 32 468,3

31

32

Příloha č. 7

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle instrumentů) v mil. Kč 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 1) I. Vláda 151 063,7 222 105,8 247 369,8 274 392,7 Krátkodobá 3 334,6 1 102,4 350,0 5 722,8 Nástroje peněžního trhu 3 334,6 1 102,4 350,0 5 722,8 Půjčky Obchodní úvěry Ostatní pasiva Dlouhodobá 147 729,1 221 003,4 247 019,8 268 669,9 Dluhopisy a směnky 115 663,7 168 681,3 185 333,4 202 794,8 Půjčky 32 065,4 42 686,1 52 130,9 57 189,1 Obchodní úvěry 9 636,0 9 555,5 8 686,0 Ostatní pasiva II. ČNB 936,7 5 974,3 1 806,2 1 235,0 Krátkodobá 866,5 5 926,5 1 779,0 1 226,2 Nástroje peněžního trhu Půjčky Vklady 866,5 5 926,5 1 779,0 1 226,2 Ostatní pasiva Dlouhodobá 70,2 47,8 27,2 8,8 Dluhopisy a směnky Půjčky 70,2 47,8 27,2 8,8 Vklady Ostatní pasiva III. Obchodní banky 252 842,4 268 035,8 272 956,1 382 042,1 Krátkodobá 188 495,9 202 616,9 196 529,5 274 189,3 Nástroje peněžního trhu 3 470,7 1 301,2 2 713,4 2 002,0 Půjčky 10 600,3 15 463,9 20 656,7 32 415,6 Vklady 164 499,8 173 228,7 160 336,4 226 274,6 Ostatní pasiva 9 925,1 12 623,1 12 823,0 13 497,1 Dlouhodobá 64 346,5 65 418,9 76 426,6 107 852,8 Dluhopisy a směnky 12 325,7 13 779,1 14 163,0 20 403,9 Půjčky 44 290,6 41 648,5 50 987,6 65 260,5 Vklady 7 321,3 9 523,3 10 866,1 21 720,6 Ostatní pasiva 408,9 468,0 409,9 467,8 IV. Ostatní sektory 448 212,6 470 602,2 502 255,9 527 335,6 Krátkodobá 123 432,0 125 465,8 118 320,0 141 193,0 Nástroje peněžního trhu 1 872,0 945,8 2 123,0 Půjčky 51 300,0 45 820,0 44 520,0 52 370,0 Vklady Obchodní úvěry 70 260,0 78 700,0 73 800,0 86 700,0 Ostatní pasiva Dlouhodobá 324 780,6 345 136,4 383 935,9 386 142,6 Dluhopisy a směnky 35 480,6 31 500,4 43 839,9 60 777,1 Půjčky 270 490,0 288 180,0 318 100,0 302 200,0 Vklady Obchodní úvěry 12 900,0 18 660,0 15 200,0 16 200,0 Ostatní pasiva 5 910,0 6 796,0 6 796,0 6 965,5 V. Přímé zahraniční investice: mezipodnikové půjčky 158 752,5 175 462,2 169 294,9 189 707,0 Pasiva vůči přímým investicím v zahraničí Pasiva vůči přímým zahraničním investorům 158 752,5 175 462,2 169 294,9 189 707,0 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 1 011 807,9 1 142 180,3 1 193 682,9 1 374 712,4

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

31.12.2008 2) 295 041,9 2 763,4 2 763,4

292 278,5 218 780,8 66 248,1 7 249,6

1 546,4 1 546,4

1 546,4

0,0 0,0

482 544,2 335 538,1 2 561,9 48 646,2 268 443,9 15 886,1 147 006,1 26 238,3 94 626,1 25 735,3 406,4 576 110,7 162 010,9 110,9 76 140,0 85 760,0

414 099,8 77 864,3 314 190,0 15 580,0 6 465,5 200 715,0

200 715,0 1 555 958,2

Příloha č. 7

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle instrumentů) v mil. EUR 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 1) I. Vláda 4 958,6 7 657,5 8 996,9 10 307,8 Krátkodobá 109,5 38,0 12,7 215,0 Nástroje peněžního trhu 109,5 38,0 12,7 215,0 Půjčky Obchodní úvěry Ostatní pasiva Dlouhodobá 4 849,1 7 619,5 8 984,2 10 092,8 Dluhopisy a směnky 3 796,6 5 815,6 6 740,6 7 618,2 Půjčky 1 052,5 1 471,7 1 896,0 2 148,3 Obchodní úvěry 332,2 347,6 326,3 Ostatní pasiva II. ČNB 30,7 205,9 65,7 46,4 Krátkodobá 28,4 204,3 64,7 46,1 Nástroje peněžního trhu Půjčky Vklady 28,4 204,3 64,7 46,1 Ostatní pasiva Dlouhodobá 2,3 1,6 1,0 0,3 Dluhopisy a směnky Půjčky 2,3 1,6 1,0 0,3 Vklady Ostatní pasiva III. Obchodní banky 8 299,4 9 241,0 9 927,5 14 351,7 Krátkodobá 6 187,3 6 985,6 7 147,8 10 300,1 Nástroje peněžního trhu 113,9 44,9 98,7 75,2 Půjčky 348,0 533,1 751,3 1 217,7 Vklady 5 399,6 5 972,4 5 831,4 8 500,2 Ostatní pasiva 325,8 435,2 466,4 507,0 Dlouhodobá 2 112,1 2 255,4 2 779,7 4 051,6 Dluhopisy a směnky 404,6 475,0 515,2 766,5 Půjčky 1 453,8 1 435,9 1 854,4 2 451,6 Vklady 240,3 328,3 395,2 815,9 Ostatní pasiva 13,4 16,2 14,9 17,6 IV. Ostatní sektory 14 712,4 16 224,9 18 267,1 19 809,7 Krátkodobá 4 051,6 4 325,7 4 303,3 5 304,0 Nástroje peněžního trhu 61,4 32,6 0,0 79,7 Půjčky 1 683,9 1 579,8 1 619,2 1 967,3 Vklady Obchodní úvěry 2 306,3 2 713,3 2 684,1 3 257,0 Ostatní pasiva Dlouhodobá 10 660,8 11 899,2 13 963,8 14 505,7 Dluhopisy a směnky 1 164,6 1 086,0 1 594,4 2 283,1 Půjčky 8 878,7 9 935,5 11 569,4 11 352,4 Vklady Obchodní úvěry 423,5 643,4 552,8 608,6 Ostatní pasiva 194,0 234,3 247,2 261,6 V. Přímé zahraniční investice: mezipodnikové půjčky 5 211,0 6 049,4 6 157,3 7 126,5 Pasiva vůči přímým investicím v zahraničí Pasiva vůči přímým zahraničním investorům 5 211,0 6 049,4 6 157,3 7 126,5 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 33 212,1 39 378,7 43 414,5 51 642,1

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

31.12.2008 2) 10 955,9 102,6 102,6

10 853,3 8 124,1 2 460,0 269,2

57,4 57,4

57,4

0,0 0,0

17 918,5 12 459,7 95,2 1 806,4 9 968,2 589,9 5 458,8 974,3 3 513,8 955,6 15,1 21 392,9 6 016,0 4,1 2 827,3 3 184,6

15 376,9 2 891,3 11 666,9 578,6 240,1 7 453,2

7 453,2 57 777,9

33

34

Příloha č. 7

ZAHRANIČNÍ ZADLUŽENOST (podle instrumentů) v mil. USD 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 1) 2) I. Vláda 6 754,5 9 033,1 11 849,5 15 178,3 15 250,8 Krátkodobá 149,1 44,8 16,8 316,6 142,9 Nástroje peněžního trhu 149,1 44,8 16,8 316,6 142,9 Půjčky Obchodní úvěry Ostatní pasiva Dlouhodobá 6 605,4 8 988,3 11 832,7 14 861,7 15 107,9 Dluhopisy a směnky 5 171,7 6 860,3 8 877,8 11 217,8 11 308,8 Půjčky 1 433,7 1 736,1 2 497,2 3 163,4 3 424,4 Obchodní úvěry 391,9 457,7 480,5 374,7 Ostatní pasiva II. ČNB 41,8 243,0 86,5 68,3 79,9 Krátkodobá 38,7 241,1 85,2 67,8 79,9 Nástroje peněžního trhu Půjčky Vklady 38,7 241,1 85,2 67,8 79,9 Ostatní pasiva Dlouhodobá 3,1 1,9 1,3 0,5 0,0 Dluhopisy a směnky Půjčky 3,1 1,9 1,3 0,5 0,0 Vklady Ostatní pasiva III. Obchodní banky 11 305,3 10 901,1 13 075,1 21 133,0 24 942,9 Krátkodobá 8 428,2 8 240,5 9 414,1 15 167,0 17 344,1 Nástroje peněžního trhu 155,2 53,0 130,0 110,7 132,5 Půjčky 474,0 628,9 989,5 1 793,1 2 514,5 Vklady 7 355,2 7 045,2 7 680,4 12 516,6 13 875,9 Ostatní pasiva 443,8 513,4 614,2 746,6 821,2 Dlouhodobá 2 877,1 2 660,6 3 661,0 5 966,0 7 598,8 Dluhopisy a směnky 551,1 560,4 678,4 1 128,7 1 356,2 Půjčky 1 980,4 1 693,9 2 442,4 3 609,9 4 891,3 Vklady 327,3 387,3 520,5 1 201,5 1 330,3 Ostatní pasiva 18,3 19,0 19,7 25,9 21,0 IV. Ostatní sektory 20 040,8 19 139,5 24 059,0 29 170,0 29 779,3 Krátkodobá 5 519,0 5 102,7 5 667,8 7 810,2 8 374,4 Nástroje peněžního trhu 83,7 38,5 0,0 117,4 5,7 Půjčky 2 293,8 1 863,5 2 132,6 2 896,9 3 935,7 Vklady Obchodní úvěry 3 141,5 3 200,7 3 535,2 4 795,9 4 433,0 Ostatní pasiva Dlouhodobá 14 521,8 14 036,8 18 391,2 21 359,8 21 404,9 Dluhopisy a směnky 1 586,4 1 281,1 2 100,0 3 361,9 4 024,8 Půjčky 12 094,3 11 720,4 15 237,6 16 716,5 16 240,6 Vklady Obchodní úvěry 576,8 758,9 728,1 896,1 805,3 Ostatní pasiva 264,3 276,4 325,5 385,3 334,2 V. Přímé zahraniční investice: mezipodnikové půjčky 7 098,3 7 136,1 8 109,6 10 493,8 10 375,0 Pasiva vůči přímým investicím v zahraničí Pasiva vůči přímým zahraničním investorům 7 098,3 7 136,1 8 109,6 10 493,8 10 375,0 ZADLUŽENOST VŮČI ZAHRANIČÍ CELKEM 45 240,7 46 452,8 57 179,7 76 043,4 80 427,9

1) zpřesněné údaje 2) předběžné údaje

Příloha č. 8

DLUHOVÁ SLUŽBA Z DLOUHODOBÉ ZADLUŽENOSTI (k 31. 12. 2008)

v mil. Kč Stav zadluženosti k 31.12.2007

Čerpání

Jistina

Úroky

1. FINANČNÍ ÚVĚRY

431 623,9

95 430,2

64 223,2

Obchodní banky

65 260,5

25 623,9

ČNB Vláda Podniky 2. DLUHOPISY Obchodní banky Vláda

Splátky Rozdíl

Stav zadluženosti k 31.12.2008

22 320,3

18 698,8

481 529,7

10 887,9

3 997,2

14 629,6

94 626,1

8,6

0,1

-0,2

0,0

14 104,7

4 811,7

2 262,7

-234,0

66 248,1

8,8 57 189,1 309 165,5

55 701,6

48 515,0

16 060,4

4 303,4

320 655,5

283 975,8

22 164,0

1 583,9

11 620,4

18 327,5

322 883,4

20 403,9

4 437,8

878,6

1 396,6

26 238,3

1 583,9

7 371,0

17 569,9

218 780,8

3 370,8

-639,0

77 864,3

289,9

563,2

26 141,7

202 794,8

Podniky

60 777,1

17 726,2

3. VKLADY

22 188,4

3 451,8

Obchodní banky 4. OBCHODNÍ ÚVĚRY Vláda (dov. závazky) Podniky (dov. závazky) Podniky (ost. kapitál) 5. CELKEM

61,7

22 188,4

3 451,8

61,7

289,9

563,2

26 141,7

229 105,0

12 844,5

5 341,6

10 787,1

-10 348,3

226 259,6

1 436,7

392,0

5 725,9

3 904,9

8 686,0 16 200,0 204 219,0

7 118,6

966 893,1

133 890,5

DS/ Vývoz zboží a služeb

71 210,4

0,3

7 249,6

-2 441,0

15 580,0

10 395,1

-7 907,6

203 430,0

45 017,7

27 241,2

1 056 814,4

4,4%

v mil. EUR Stav zadluženosti k 31.12.2007

Čerpání

1. FINANČNÍ ÚVĚRY

16 214,3

3 826,1

2 574,9

Obchodní banky

2 451,6

1 027,3

436,5

0,3

0,0

0,3

0,0

0,0

0,0

2 148,4

565,5

192,9

90,7

-60,9

2 460,0

ČNB Vláda Podniky 2. DLUHOPISY Obchodní banky

Splátky Jistina

Rozdíl

Stav zadluženosti k 31.12.2008

894,9

415,3

17 880,8

160,3

471,4

3 513,8

Úroky

11 614,0

2 233,2

1 945,1

643,9

4,8

11 907,0

10 667,8

888,6

63,5

465,9

496,8

11 989,7

766,5

177,9

35,2

29,9

974,3

63,5

295,5

569,4

8 124,1 2 891,4

Vláda

7 618,1

Podniky

2 283,1

710,7

135,1

-102,5

833,5

138,4

2,5

11,6

1,3

970,7

833,5

138,4

2,5

11,6

1,3

970,7

4. OBCHODNÍ ÚVĚRY

8 606,5

515,0

214,2

432,5

-505,5

8 401,8

Vláda (dov. závazky)

326,3

0,0

57,6

15,7

0,5

269,2

Podniky (dov. závazky)

608,6

229,6

156,6

-103,0

578,5

3. VKLADY Obchodní banky

Podniky (ost. kapitál) 5. CELKEM

7 671,6

285,4

36 322,1

5 368,1

DS/ Vývoz zboží a služeb

2 855,0

416,8

-403,0

7 554,0

1 804,9

407,9

39 243,0

4,1%

v mil. USD Stav zadluženosti k 31.12.2007

Čerpání

Jistina

Úroky

1. FINANČNÍ ÚVĚRY

23 875,6

5 602,0

3 770,1

Obchodní banky

3 609,9

1 504,2

0,5 3 163,5

ČNB Vláda Podniky 2. DLUHOPISY Obchodní banky

Splátky Rozdíl

Stav zadluženosti k 31.12.2008

1 310,3

-817,2

24 890,4

639,1

234,6

416,3

4 891,2

0,0

0,5

0,0

0,0

0,0

828,0

282,5

132,8

-284,6

3 424,4

17 101,8

3 269,8

2 848,0

942,8

-948,9

16 574,8

15 708,4

1 301,1

93,0

682,1

-226,5

16 689,9

1 128,7

260,5

0,0

51,6

-32,9

1 356,3

11 217,8

0,0

93,0

432,7

184,1

11 308,8

Podniky

3 361,9

1 040,6

0,0

197,9

-377,7

4 024,8

3. VKLADY

1 227,4

202,6

3,6

17,0

-75,1

1 351,3

Vláda

Obchodní banky 4. OBCHODNÍ ÚVĚRY

1 227,4

202,6

3,6

17,0

-75,1

1 351,3

12 673,1

754,0

313,6

633,2

-1 418,2

11 695,4

Vláda (dov. závazky)

480,5

0,0

84,3

23,0

-21,4

374,7

Podniky (dov. závazky)

896,1

336,1

229,2

0,0

-197,7

805,3

Podniky (ost. kapitál) 5. CELKEM DS/ Vývoz zboží a služeb

11 296,5

417,9

0,0

610,2

-1 199,1

10 515,4

53 484,5

7 859,7

4 180,2

2 642,7

-2 537,0

54 627,0

4,1%

35

36

Příloha č. 8

DLUHOVÁ SLUŽBA ČR Z DLOUHODOBÉ ZADLUŽENOSTI PODLE VĚŘITELŮ A DLUŽNÍKŮ (k 31. 12. 2008)

v mil. Kč Zadlužení VĚŘITELÉ

jistina

k 31.12.2008

2009

2010

2011

2012–36

1 056 814,4

135 007,3

135 232,4

137 376,5

649 198,2

39 468,4

34 813,4

32 779,6

148 811,9

59 462,6

66 978,6

60 921,8

186 214,8

16 925,6

12 866,4

12 595,4

26 275,9

1 501,5

1 569,1

1 520,4

2 658,6

326,7

259,1

188,4

259,1

121 655,0

7 158,5

7 717,4

8 390,4

98 388,7

4 056,0

3 801,1

3 527,0

22 084,2

219 010,0

38 725,1

49 585,2

50 272,5

80 427,2

4 725,8

6 131,6

4 912,5

36 934,8 281 508,9

úroky Zahraniční banky

jistina

373 577,8

úroky Vládní instituce

jistina

7 249,6

úroky Mnohostranné instituce

jistina úroky

Dodavatelé a přímí investoři

jistina úroky*/

Ostatní investoři

jistina

335 322,0

úroky DLUŽNÍCI

jistina

1 056 814,4

úroky ČNB

28 159,6

9 382,1

16 271,4

13 434,3

11 755,2

11 556,3

63 257,9

135 007,3

135 232,4

137 376,5

649 198,2

39 468,4

34 813,4

32 779,6

148 811,9

24 331,3

19 878,3

29 607,3

73 189,1

5 589,7

3 544,5

3 480,5

11 114,5 258 623,3

jistina úroky

Obchodní banky

jistina

147 006,1

úroky Vládní instituce

jistina

292 278,5

17 345,9

8 153,6

8 155,7

10 994,8

9 739,2

9 555,9

64 033,5

617 529,8

93 330,1

107 200,5

99 613,5

317 385,8

22 883,9

21 529,7

19 743,2

73 663,9

1 056 814,4

135 007,3

135 232,4

137 376,5

649 198,2

úroky Ostatní sektory

jistina úroky

CELKEM

jistina úroky

DLUH. SLUŽBA ÚHRNEM

39 468,4

34 813,4

32 779,6

148 811,9

174 475,7

170 045,8

170 156,1

798 010,1

*/ Úroky z dovozních úvěrů jsou zahrnuty ve splátkách jistiny.

v mil. EUR Zadlužení VĚŘITELÉ Zahraniční banky

k 31.12.2008

2009

2010

2011

2012–36

39 243,0

5 013,3

5 021,6

5 101,2

24 106,9

úroky

0,0

1 465,6

1 292,7

1 217,2

5 525,9

jistina

13 872,2

2 208,0

2 487,1

2 262,2

6 914,9

628,5

477,8

467,7

975,7

55,8

58,3

56,5

98,6

12,1

9,6

7,0

9,6

4 517,4

265,8

286,6

311,6

3 653,4

150,6

141,1

131,0

820,1

8 132,6

1 438,0

1 841,3

1 866,8

2 986,5

175,5

227,7

182,4

1 371,5

12 451,6

1 045,7

348,4

604,2

10 453,3

498,9

436,5

429,1

2 349,0

39 243,0

5 013,3

5 021,6

5 101,2

24 106,9

1 465,6

1 292,7

1 217,2

5 525,9

2 717,8

jistina

úroky Vládní instituce

jistina

269,2

úroky Mnohostranné instituce

jistina úroky

Dodavatelé a přímí investoři

jistina

Ostatní investoři

jistina

úroky*/ úroky DLUŽNÍCI

jistina úroky

ČNB

jistina úroky

Obchodní banky

jistina

5 458,8

903,5

738,1

1 099,4

207,6

131,6

129,2

412,7

10 853,3

644,1

302,8

302,8

9 603,6

408,3

361,6

354,8

2 377,8

22 930,9

3 465,7

3 980,7

3 699,0

11 785,5

849,8

799,5

733,1

2 735,4

39 243,0

5 013,3

5 021,6

5 101,2

24 106,9

úroky Vládní instituce

jistina

Ostatní sektory

jistina

úroky úroky CELKEM

jistina úroky

DLUH. SLUŽBA ÚHRNEM */ Úroky z dovozních úvěrů jsou zahrnuty ve splátkách jistiny.

1 465,6

1 292,7

1 217,2

5 525,9

6 478,9

6 314,4

6 318,5

29 632,8

Příloha č. 8

DLUHOVÁ SLUŽBA ČR Z DLOUHODOBÉ ZADLUŽENOSTI PODLE VĚŘITELŮ A DLUŽNÍKŮ – pokračování (k 31. 12. 2008)

v mil. USD Zadlužení VĚŘITELÉ

k 31.12.2008

2009

2010

2011

2012–36

54 627,0

6 978,6

6 990,2

7 101,0

33 557,2

2 040,1

1 799,5

1 694,4

7 692,1

19 310,3

3 073,7

3 462,1

3 149,0

9 625,5

874,9

665,1

651,1

1 358,2

77,6

81,1

78,6

137,4

16,9

13,4

9,7

13,4

6 288,4

370,0

398,9

433,7

5 085,8

209,7

196,5

182,3

1 141,5

11 320,7

2 001,7

2 563,1

2 598,6

4 157,3

244,3

316,9

253,9

1 909,2

17 332,9

1 455,6

485,0

841,1

14 551,2

694,4

607,6

597,3

3 269,8

54 627,0

6 978,6

6 990,2

7 101,0

33 557,2

2 040,1

1 799,5

1 694,4

7 692,1

1 257,7

1 027,5

1 530,4

3 783,2

288,9

183,2

179,9

574,5

15 107,9

896,6

421,5

421,6

13 368,2

568,3

503,4

493,9

3 309,9

31 920,3

4 824,3

5 541,2

5 149,0

16 405,8

1 182,9

1 112,9

1 020,5

3 807,7

54 627,0

6 978,6

6 990,2

7 101,0

33 557,2

jistina úroky

Zahraniční banky

jistina

Vládní instituce

jistina

úroky 374,7

úroky Mnohostranné instituce

jistina

Dodavatelé a přímí investoři

jistina

Ostatní investoři

jistina

úroky úroky*/ úroky DLUŽNÍCI

jistina úroky

ČNB

jistina úroky

Obchodní banky

jistina

7 598,8

úroky Vládní instituce

jistina

Ostatní sektory

jistina

úroky úroky CELKEM

jistina úroky

DLUH. SLUŽBA ÚHRNEM */ Úroky z dovozních úvěrů jsou zahrnuty ve splátkách jistiny.

2 040,1

1 799,5

1 694,4

7 692,1

9 018,7

8 789,7

8 795,4

41 249,4

37

38

Příloha č. 9

PŘÍMÉ INVESTICE DO ZAHRANIČÍ /* (v teritoriální struktuře) Odliv v roce 2008 Eurostat/ OECD A1 E1 BE FR IE IT LU DE NL PT AT ES SE GB CY LT LV HU MT PL SI SK BG RO IS LI CH E2 BY BA GI GG HR MK RU TR UA E4 TN E7 E8 CA US E9 VG MX F1 BR CL PE F2 F3 IR AE GE F6 CN IN KZ MN MM

Geografické a ekonomické zóny CELKEM SVĚT EVROPA z toho Belgie Francie Irsko Itálie Lucembursko Německo Nizozemsko Portugalsko Rakousko Španělsko Švédsko Velká Británie Kypr Litva Lotyšsko Maďarsko Malta Polsko Slovinsko Slovensko Bulharsko Rumunsko Island Lichtenštejnsko Švýcarsko OSTATNÍ EVROPSKÉ ZEMĚ z toho Bělorusko Bosna a Hercegovina Gibraltar Guernsey Chorvatsko Makedonie Rusko Turecko Ukrajina AFRIKA Tunisko AMERIKA SEVERNÍ AMERIKA z toho Kanada Spojené státy americké STŘEDNÍ AMERIKA z toho Britské Panenské ostrovy Mexiko JIŽNÍ AMERIKA z toho Brazílie Chile Peru ASIE ZEMĚ BLÍZKÉHO A STŘEDNÍHO VÝCHODU z toho Írán Spojené arabské emiráty Gruzie OSTATNÍ ASIJSKÉ ZEMĚ z toho Čína Indie Kazachstán Mongolsko Myanmar

Celkem mil.Kč

Celkem tis.USD

Celkem tis.EUR

32 358,3 31 009,2

1 899 521,2 1 820 322,0

1 297 343,6 1 243 251,8

-501,1 2 349,0 23,0 -2 713,2 1 631,5 4 281,2 9 336,0 4 072,5 9,8 -62,3 838,6 -118,1 4 425,8 30,0 98,0 205,2 -3,5 1 320,0 11,9 341,6 659,3 3 655,5 0,2 89,1 -241,9 1 269,8

-29 418,8 137 894,7 1 347,6 -159 270,3 95 775,6 251 315,2 548 045,8 239 067,7 577,4 -3 654,5 49 226,1 -6 933,2 259 807,3 1 762,0 5 753,3 12 044,7 -206,3 77 490,4 698,8 20 051,6 38 702,3 214 590,5 14,1 5 233,2 -14 200,9 74 543,4

-20 092,6 94 180,0 920,4 -108 779,1 65 413,3 171 644,4 374 306,8 163 279,5 394,4 -2 495,9 33 620,7 -4 735,3 177 444,4 1 203,4 3 929,4 8 226,3 -140,9 52 924,7 477,3 13 694,9 26 433,1 146 562,0 9,6 3 574,2 -9 699,0 50 912,0

95,4 -0,8 -0,1 0,1 -10,4 47,3 767,7 0,3 263,7 3,4 3,4 286,4 233,6

5 601,9 -44,1 -4,2 5,5 -611,1 2 776,5 45 068,2 16,2 15 480,4 197,5 197,5 16 811,7 13 711,0

3 826,0 -30,1 -2,8 3,8 -417,4 1 896,3 30 780,9 11,1 10 572,9 134,9 134,9 11 482,2 9 364,4

0,6 233,0 -29,9

32,8 13 678,2 -1 757,3

22,4 9 342,0 -1 200,2

-26,6 -3,3 82,8

-1 562,4 -195,0 4 858,1

-1 067,1 -133,2 3 318,0

38,8 42,3 1,6 1 059,4 -79,5

2 280,5 2 481,1 96,4 62 190,0 -4 667,4

1 557,6 1 694,5 65,8 42 474,8 -3 187,7

-1,1 -6,1 -72,3 1 138,9

-63,2 -356,3 -4 246,8 66 857,3

-43,2 -243,3 -2 900,5 45 662,5

-127,8 -178,9 -10,9 -3,1 -0,6

-7 504,3 -10 500,7 -641,4 -181,0 -36,6

-5 125,3 -7 171,8 -438,0 -123,6 -25,0

Příloha č. 9

PŘÍMÉ INVESTICE DO ZAHRANIČÍ – pokračování (v teritoriální struktuře)

Odliv v roce 2008 Eurostat/ OECD SG TM VN I3 J3 V1 V2 D3 D5 D8 D2 D4 A8 A5 B1 C4

Geografické a ekonomické zóny

Celkem mil.Kč

Celkem tis.USD

Celkem tis.EUR

0,3 0,1 1 459,9 18 438,3 13 920,0 29 891,9 2 466,5 25 577,0 6 781,3 6 430,1 19 146,9 13 211,4 21 002,6 -152,5 230,2 62,8

16,6 7,1 85 699,4 1 082 379,3 817 142,0 1 754 732,2 144 789,0 1 501 439,4 398 081,9 377 464,1 1 123 975,3 775 545,9 1 232 907,4 -8 953,6 13 516,1 3 689,2

11,3 4,8 58 531,4 739 248,3 558 095,3 1 198 454,9 98 888,7 1 025 459,9 271 883,7 257 802,1 767 657,7 529 685,9 842 056,7 -6 115,2 9 231,3 2 519,7

Singapur Turkmenistán Vietnam Eurozóna (EUR-13) Mimo eurozónu (EUR-13) EU-27 Extra EU-27 EU-25 Mimo EU-25 Nové členské země EU 2004 EU-15 Extra EU-15 OECD EFTA NAFTA "Offshore" finanční centra

/ * - předběžná data

PŘÍMÉ INVESTICE DO ZAHRANIČÍ /* (v odvětvové struktuře)

Odliv v roce 2008 Kód

OKEČ

Sektory a odvětví

Celkem mil.Kč

Celkem tis.USD

Celkem tis.EUR

0595 1495 3995 1605 1805 2205

01-05 10-14

ZEMĚDĚLSTVÍ, LESNICTVÍ, RYBOLOV DOBÝVÁNÍ NEROSTŮ

15-37

2300

23

ZPRACOVATELSKÝ PRŮMYSL z toho Výroba potravin a nápojů, zpracování tabáku Textil, oděvy Dřevařský průmysl, výroba papíru, vydavatelství a tisk Koksování, rafinérské zpracování ropy, výroba jaderných paliv, radioaktivních prvků a sloučenin Výroba chemických výrobků Výroba pryžových a plastových výrobků Výroba ostatních nekovových minerálních výrobků Kovy, kovové výrobky Výroba strojů a zařízení Výroba kancelářských strojů a počítačů (vč. přístrojů na zpracování dat) Výroba elektrických strojů a přístrojů jinde neuvedených Výroba radiových, televizních a spojových zařízení a přístrojů Výroba zdravotnických, přesných, optických a časoměrných přístrojů Výroba dvoustopých motorových vozidel, přívěsů a návěsů Výroba ostatních dopravních zařízení Výroba nábytku; ostatní zpracovatelský průmysl

0,2

14,1

9,7

-559,7 163,7 -2 270,0 466,6 2 323,7 0,0 1 048,0 43,5 108,8 501,5 39,7 28,3

-32 854,6 9 611,4 -133 257,9 27 390,2 136 404,8 0,0 61 519,1 2 554,4 6 388,2 29 441,9 2 328,7 1 663,6

-22 439,2 6 564,4 -91 013,1 18 707,1 93 162,4 0,0 42 016,6 1 744,6 4 363,0 20 108,4 1 590,5 1 136,2

ELEKTŘINA, PLYN, VODA STAVEBNICTVÍ OBCHOD A OPRAVY POHOSTINSTVÍ A UBYTOVÁNÍ DOPRAVA A TELEKOMUNIKACE FINANČNÍ ZPROSTŘEDKOVÁNÍ NEMOVITOSTI A SLUŽBY PRO PODNIKY OSTATNÍ SLUŽBY CELKEM

3 418,9 700,0 4 775,1 -2,3 -1 401,8 5 147,4 16 655,3 63,0 32 358,3

200 696,2 41 090,8 280 308,4 -136,5 -82 289,4 302 168,9 977 712,1 3 699,2 1 899 521,2

137 072,4 28 064,4 191 446,3 -93,2 -56 202,4 206 376,7 667 762,2 2 526,5 1 297 343,6

15-16 17-18 20-22

2400 24 2500 25 2600 26 2805 27-28 2900 29 3000 30 3100 31 3200 32 3300 33 3400 34 3500 35 3600 36 4195 40-41 4500 45 5295 50-52 5500 55 6495 60-64 6895 65-67 7395 70-74 9995 75-99 9999 01-99 / * - předběžná data

5,6 502,1

327,2 29 474,4

223,4 20 130,5

2 495,1

146 469,9

100 036,7

807,5 155,1 -363,0

47 404,9 9 104,0 -21 306,6

32 376,8 6 217,9 -14 552,0

39

40

Příloha č. 9

PŘÍMÉ ZAHRANIČNÍ INVESTICE DO ČR /* (v teritoriální struktuře) Příliv v roce 2008 Eurostat/ OECD A1 E1 BE DK FI FR IE IT LU DE NL PT AT GR ES SE GB CY LT HU MT PL SI SK BG RO IS LI NO CH E2 AD BY GI GG HR JE IM RU TR UA E4 IO GN MU SC E7 E8 CA US E9 BS BZ BM VG DM KY CR MX PA VC F1 SR

Geografické a ekonomické zóny CELKEM SVĚT EVROPA z toho Belgie Dánsko Finsko Francie Irsko Itálie Lucembursko Německo Nizozemsko Portugalsko Rakousko Řecko Španělsko Švédsko Velká Británie Kypr Litva Maďarsko Malta Polsko Slovinsko Slovensko Bulharsko Rumunsko Island Lichtenštejnsko Norsko Švýcarsko OSTATNÍ EVROPSKÉ ZEMĚ z toho Andora Bělorusko Gibraltar Guernsey Chorvatsko Jersey Ostrov Man Rusko Turecko Ukrajina AFRIKA Britské indickooceánské území Guinea Mauricius Seychely AMERIKA SEVERNÍ AMERIKA z toho Kanada Spojené státy americké STŘEDNÍ AMERIKA z toho Bahamy Belize Bermudy Britské Panenské ostrovy Dominika Kajmanské ostrovy Kostarika Mexiko Panama Svatý Vincenc a Grenadiny JIŽNÍ AMERIKA z toho Surinam

Celkem mil.Kč

Celkem tis.USD

Celkem tis.EUR

182 796,5 168 684,2

10 730 642,0 9 902 215,3

7 328 862,4 6 763 059,8

-6 713,6 1 600,0 498,5 7 585,5 492,3 2 477,6 5 073,6 58 927,9 25 022,4 10,0 35 646,1 301,0 3 339,7 3 022,3 -15 331,6 17 730,6 -106,0 1 280,8 -590,2 2 468,2 235,4 14 404,5 10,3 53,5 111,6 3 994,5 -288,6 6 907,8 519,6

-394 105,5 93 926,1 29 263,6 445 288,5 28 901,0 145 439,2 297 834,8 3 459 226,9 1 468 883,0 585,4 2 092 520,3 17 671,4 196 048,9 177 418,4 -900 005,9 1 040 835,7 -6 223,2 75 185,7 -34 643,6 144 892,6 13 821,2 845 583,3 607,2 3 141,3 6 550,2 234 487,7 -16 939,3 405 506,4 30 504,5

-269 168,0 64 150,1 19 986,6 304 125,1 19 738,9 99 332,7 203 416,5 2 362 598,4 1 003 224,3 399,8 1 429 159,0 12 069,3 133 898,4 121 174,0 -614 690,1 710 874,7 -4 250,3 51 350,6 -23 661,0 98 959,4 9 439,7 577 520,3 414,7 2 145,5 4 473,7 160 151,4 -11 569,3 276 954,6 20 834,1

1,4 5,9 15,4 53,2 2,0 4,0 -473,8 856,0 22,7 18,9 -21,3 -16,6 21,1 4,4 -33,8 10 775,1 5 820,3

79,8 347,8 904,5 3 125,1 115,1 233,6 -27 815,0 50 248,2 1 333,8 1 107,1 -1 252,9 -973,0 1 238,7 255,9 -1 986,5 632 525,2 341 665,0

54,5 237,6 617,8 2 134,4 78,6 159,5 -18 997,2 34 318,8 911,0 756,2 -855,7 -664,5 846,0 174,8 -1 356,8 432 004,9 233 351,9

-52,7 5 872,9 3 272,9

-3 091,9 344 756,8 192 127,9

-2 111,7 235 463,6 131 220,4

6,0 -16,0 5 213,5 668,7 13,4 -1 222,6 -4,9 -1 540,9 37,3 -71,4 1 681,9

352,5 -941,7 306 046,0 39 254,5 785,4 -71 767,7 -284,8 -90 457,2 2 187,3 -4 193,1 98 732,3

240,7 -643,2 209 024,7 26 810,2 536,4 -49 016,2 -194,5 -61 780,9 1 493,9 -2 863,8 67 432,6

-36,9

-2 168,8

-1 481,2

Příloha č. 9

PŘÍMÉ ZAHRANIČNÍ INVESTICE DO ČR /* – pokračování (v teritoriální struktuře)

Příliv v roce 2008 Eurostat/ OECD F2 F3 IL AE AZ F6 CN HK IN JP KZ KR MY SG TW F7 AU MH WS I3 J3 V1 V2 D3 D5 D8 D2 D4 A8 A5 B1 C4 / * - předběžná data

Geografické a ekonomické zóny ASIE ZEMĚ BLÍZKÉHO A STŘEDNÍHO VÝCHODU z toho Izrael Spojené arabské emiráty Azerbajdžán OSTATNÍ ASIJSKÉ ZEMĚ z toho Čína Hongkong Indie Japonsko Kazachstán Korejská republika Malajsie Singapur Tchaj-wan OCEÁNIE A POLÁRNÍ OBLASTI z toho Austrálie Marshallovy ostrovy Samoa Eurozóna (EUR-13) Mimo eurozónu (EUR-13) EU-27 Extra EU-27 EU-25 Mimo EU-25 Nové členské země EU 2004 EU-15 Extra EU-15 OECD EFTA NAFTA "Offshore" finanční centra

Celkem mil.Kč

Celkem tis.USD

Celkem tis.EUR

3 356,4 39,8

197 029,8 2 339,3

134 568,3 1 597,7

3,7 -2,7 -2,0 3 316,6

219,7 -155,9 -117,4 194 690,5

150,0 -106,5 -80,2 132 970,6

693,1 -101,1 -592,0 804,7 19,8 2 554,4 -1,9 14,3 -88,5 2,1

40 687,4 -5 933,5 -34 754,5 47 237,4 1 159,8 149 949,6 -114,3 840,1 -5 194,3 124,6

27 788,8 -4 052,5 -23 736,8 32 262,4 792,2 102 413,2 -78,1 573,8 -3 547,6 85,1

2,0 -0,3 0,4 132 896,5 49 900,0 157 439,3 25 357,2 157 375,4 25 421,1 35 423,6 121 951,8 60 844,7 154 499,3 10 725,3 4 279,3 8 324,8

118,6 -16,0 22,0 7 801 378,5 2 929 263,5 9 242 105,8 1 488 536,2 9 238 357,2 1 492 284,8 2 079 461,3 7 158 895,9 3 571 746,1 9 069 521,9 629 605,0 251 207,8 488 686,6

81,0 -10,9 15,0 5 328 220,8 2 000 641,6 6 312 215,2 1 016 647,2 6 309 655,0 1 019 207,4 1 420 239,9 4 889 415,1 2 439 447,3 6 194 343,1 430 010,5 171 571,0 333 765,4

41

42

Příloha č. 9

PŘÍMÉ ZAHRANIČNÍ INVESTICE DO ČR /* (v odvětvové struktuře) Příliv v roce 2008 Kód 0595 1495 3995 1605 1805 1900 2205 2300 2400 2500 2600 2805 2900 3000 3100 3200 3300 3400 3500 3600 3700 4195 4500 5295 5500 6495 6895 7395 9995 9999

OKEČ

Sektory a odvětví

01-05 10-14

ZEMĚDĚLSTVÍ, LESNICTVÍ, RYBOLOV DOBÝVÁNÍ NEROSTŮ

15-37 15-16 17-18 19 20-22 23 24 25 26 27-28 29 30 31 32 33 34 35 36 37

ZPRACOVATELSKÝ PRŮMYSL z toho Výroba potravin a nápojů, zpracování tabáku Textil, oděvy Činění a úprava usní, výroba brašnářského, sedlářského zboží a obuvi Dřevařský průmysl, výroba papíru, vydavatelství a tisk Koksování, rafinérské zpracování ropy, výroba jaderných paliv, radioaktivních prvků a sloučenin Výroba chemických výrobků Výroba pryžových a plastových výrobků Výroba ostatních nekovových minerálních výrobků Kovy, kovové výrobky Výroba strojů a zařízení Výroba kancelářských strojů a počítačů (vč. přístrojů na zpracování dat) Výroba elektrických strojů a přístrojů jinde neuvedených Výroba radiových, televizních a spojových zařízení a přístrojů Výroba zdravotnických, přesných, optických a časoměrných přístrojů Výroba dvoustopých motorových vozidel, přívěsů a návěsů Výroba ostatních dopravních zařízení Výroba nábytku; ostatní zpracovatelský průmysl Zpracování druhotných surovin

40-41 45 50-52 55 60-64 65-67 70-74 75-99 01-99

ELEKTŘINA, PLYN, VODA STAVEBNICTVÍ OBCHOD A OPRAVY POHOSTINSTVÍ A UBYTOVÁNÍ DOPRAVA A TELEKOMUNIKACE FINANČNÍ ZPROSTŘEDKOVÁNÍ NEMOVITOSTI A SLUŽBY PRO PODNIKY OSTATNÍ SLUŽBY CELKEM

/ * - předběžná data

Celkem mil.Kč

Celkem tis.USD

Celkem tis.EUR

-480,8 753,2

-28 221,9 44 216,8

-19 275,1 30 199,4

61 248,0

3 595 420,6

2 455 616,7

9 212,9 1 139,8 95,4 2 914,3 2 086,6 4 352,4 14 016,5 7 166,4 3 425,6 6 419,6 -121,6 1 166,3 1 987,6 305,7 5 526,6 713,2 781,1 59,7

540 820,9 66 910,4 5 598,1 171 078,8 122 486,4 255 496,7 822 804,6 420 687,6 201 092,6 376 844,7 -7 141,1 68 464,6 116 678,1 17 945,0 324 425,5 41 866,5 45 854,7 3 506,6

369 372,3 45 698,8 3 823,4 116 844,2 83 656,3 174 500,3 561 962,8 287 323,1 137 343,2 257 379,1 -4 877,3 46 760,3 79 689,3 12 256,1 221 577,6 28 594,2 31 318,1 2 394,9

9 412,7 163,4 21 195,1 1 782,9 6 171,5 45 459,7 31 951,1 5 139,7 182 796,5

552 549,0 9 590,3 1 244 211,6 104 661,1 362 283,7 2 668 604,4 1 875 614,1 301 712,2 10 730 642,0

377 382,4 6 550,0 849 777,3 71 481,9 247 434,1 1 822 615,5 1 281 015,4 206 064,8 7 328 862,4

Příloha č. 10

PORTFOLIOVÉ INVESTICE DO KORUNOVÝCH INSTRUMENTŮ (členěné podle odvětví, teritoria a druhu cenného papíru k 31. 12. 2008) v mld.Kč Odvětvová struktura Finanční zprostředkování kromě pojišťovnictví a penzijního financování Výroba a rozvod elektřiny, plynu a tepelné energie Veřejná správa a obrana; povinné sociální zabezpečení Spoje Činnosti domácností jako zaměstnavatelů domácího personálu Výroba rádiových, televizních a spojových zařízení a přístrojů Činnosti v oblasti nemovitostí Výroba tabákových výrobků Ostatní C E L K E M

Tržní hodnota cenného papíru

Teritoriální struktura

115,42

Spojené král. Velké Británie a Sev. Irska

75,05

Majetkové CP

67,27

Spojené státy americké

52,08

Dluh. CP se spl.nad 1 rok

92,23

57,63

Lucemburské velkovévodství

50,67

Dluh. CP se spl.do 1 roku

5,44

14,68

Rakouská republika

20,66

7,18

Spolková republika Německo

19,81

4,07

Kyperská republika

12,80

2,39 2,01 6,79 277,4

Belgické království Francie včetně teritoriií Ostatní C E L K E M

9,42 6,76 30,18 277,4

Výroba rádiových, televizních a spojovacích zařízení a přístrojů 4,07 %

Činnosti domácností jako zaměstnavatelů domácího personálu 7,18 %

Tržní hodnota cenného papíru

Spoje 14,68 %

Výroba tabákových výrobků 2,01 %

C E L K E M

Finanční zprostředkování kromě pojišťovnictví a penzijního financování 115,42 %

Kyperská republika 12,80 %

Spolková republika Německo 19,81 %

Rakouská republika 20,66 %

Ostatní 30,18 %

Dluh. CP se spl. do 1 roku 5,44 %

179,77

Výroba a rozvod elektřiny, plynu a tepelné energie 67,27 %

Ostatní 6,79 %

Spojené království Velké Británie a Severního Irska 75,05 %

Tržní hodnota cenného papíru

Veřejná správa a obrana; povinné sociální zabezpečení 57,63 %

Činnosti v oblasti nemovitostí 2,39 %

Belgické království 9,42 % Francie vč. teritorií 6,76 %

Podle druhu CP

Lucemburské velkovévodství 50,67 % Spojené státy americké 52,08 %

Dluh. CP se spl. nad 1 rok 92,23 %

Majetkové CP 179,77 %

277,4

43

44

Příloha č. 10

STAV PORTFOLIOVÝCH INVESTIC REZIDENTŮ V ZAHRANIČÍ /* (k 31. 12. 2008)

v mil. Kč Eurostat/ OECD

A1 E1

Geografické a ekonomické zóny

AT BE BG CY DE DK EE ES FI FR GB GR HU CH IE

CELKEM SVĚT EVROPA z toho Rakousko Belgie Bulharsko Kypr Německo Dánsko Estonsko Španělsko Finsko Francie Velká Británie Řecko Maďarsko Švýcarsko Irsko

IS

Island

IT LT LU LV MT NL NO PL PT RO SE SI SK 4A E2

Itálie Litva Lucembursko Lotyšsko Malta Nizozemsko Norsko Polsko Portugalsko Rumunsko Švédsko Slovinsko Slovensko Mezinárodní organizace OSTATNÍ EVROPSKÉ ZEMĚ z toho Guernsey Gibraltar Chorvatsko Jersey Rusko Turecko Ukrajina AFRIKA Burundi Mauricius Egypt Tunis Jihoafrická republika AMERIKA SEVERNÍ AMERIKA z toho Kanada Spojené státy americké STŘEDNÍ AMERIKA z toho Antigua a Barbuda Nizozemské Antily Barbados Bahamy Bermudy Britské Panenské ostrovy Kajmanské ostrovy Mexiko Panama

GG GI HR JE RU TR UA E4 BI MU EG TN ZA E7 E8 CA US E9 AG AN BB BS BM VG KY MX PA

majetkové CP

dluhopisy dlouhodobé

dluhopisy krátkodobé

189 701,2 170 630,0

309 716,8 273 210,2

6 243,9 6 229,6

505 661,9 450 069,8

27 415,5 63 490,1 6,6 5 039,3 5 425,1 5,6 11,9 356,2 99,8 3 167,6 3 183,8 100,5 824,6 384,0 4 970,9

7 297,1 1 977,7

1 694,5

622,6 31 057,8 1 091,9 204,5 11 565,0 368,3 23 135,7 23 662,9 16 404,7 7 478,1 138,7 11 862,1

870,0 1 239,9

36 407,1 65 467,8 6,6 6 531,9 37 722,8 1 097,5 216,4 11 932,3 604,0 26 571,7 26 898,1 16 505,2 8 302,7 522,7 17 019,9

0,1

506,2

506,3

248,9 4,8 26 012,4 2,4

18 841,6

11,1 135,9 268,4 51,4

186,9

celkem

7,6 14 046,6 11 189,0

31 308,1 28 844,1

11,4 11,4

19 090,5 4,8 41 979,8 2,4 525,2 50 775,4 2 755,1 20 597,6 1 964,1 155,1 312,3 744,3 24 521,7 30 328,5 6 476,4 0,0 30,3 1 100,9 294,2 1 128,4 2 972,1 946,0 4,5 393,7 0,1 257,7 2,6 125,7 7,6 45 366,1 40 044,5

282,5 10 906,5 2 795,6

478,3 28 365,8 2 420,2

0,1 11,3 0,0

760,9 39 283,6 5 215,8

16 164,8 29,4 979,5 2,8 16,2 65,6 5,6 11 540,1 1 075,9 4 055,2 15,5 1,8 11,4 671,6 2 566,5 788,3 0,1 268,0 0,1 257,7 2,6

15 661,5 525,2 33 177,1 2 721,8 19 601,7 1 961,3 138,9 234,9 738,7 12 981,6 29 252,6 2 421,2 14,8 1 099,1 282,8 456,8 405,6 157,7 4,4 125,7

305,9

1 433,5 3,9 16,4

11,8

0,0

0,0

125,7

0,7 410,0 2,1 0,4 634,7 867,0 877,6 3,7 0,1

891,6

11,2 1 517,4

0,7 1 301,6 2,1 0,4 645,9 867,0 2 395,0 3,7 0,1

Příloha č. 10

STAV PORTFOLIOVÝCH INVESTIC REZIDENTŮ V ZAHRANIČÍ /* – pokračování (k 31. 12. 2008)

v mil. Kč Eurostat/ OECD

F1 AR BR PE VE F2 F3 IL IR IQ F6 CN HK IN JP KR KZ SG VN TH TW F7 MH AU I3 J3 V1 V2 / * - předběžná data

Geografické a ekonomické zóny

JIŽNÍ AMERIKA z toho Argenína Brazílie Peru Venezuela ASIE ZEMĚ BLÍZKÉHO A STŘEDNÍHO VÝCHODU z toho Izrael Iran Irák OSTATNÍ ASIJSKÉ ZEMĚ z toho Čína Hongkong Indie Japonsko Korejská republika Kazachstán Singapur Vietnam Thajsko Tchaj-wan OCEÁNIE A POLÁRNÍ OBLASTI z toho Republika Marshallovy ostrovy Austrálie Eurozóna (EUR-13) Mimo eurozónu (EUR-13) EU-27 Extra EU-27

majetkové CP

62,0

57,5 4,5 676,7 9,4

dluhopisy dlouhodobé 43,8

dluhopisy krátkodobé 0,0

105,8

2,6 0,0

0,7 100,4 4,5 0,2 1 648,3 480,3

2,6

9,4 354,2 116,7 1 168,0

0,7 42,9 0,2 969,0 470,9

9,4

667,3

354,2 116,7 498,1

126,1 78,8 3,3 114,8 34,9 276,4 21,4 0,1 0,1 11,4 24,7

1 682,6

0,3

12,7 12,0 147 460,2 22 756,3 170 216,5 19 484,7

1 682,6 174 048,6 95 269,7 269 318,3 40 398,5

0,3 5 276,1 949,6 6 225,7 18,2

289,9 4,4

celkem

2,6

203,8

126,1 368,7 3,3 121,8 34,9 480,2 21,4 0,1 0,1 11,4 1 707,6 0,0 12,7 1 694,9 326 784,9 118 975,6 445 760,5 59 901,4

45