Naši zaměstnanci jsou vzácnými prvky, na kterých je postavena činnost Factoringu KB a jsou základem

´ prvky, Naˇsi zamˇestnanci jsou vzácnymi ´ je postavena cˇinnost na kterych Factoringu KB a jsou základem ´ e sˇnosti. jeho uspˇ jV

jS

jK

pI

aM

iN

hMI

pŠ

hMA

mK

eČ

vJ

jB

pB

hK

jČ

kK

lD

Výroční zpráva 2010 Factoring KB, a.s. .

9,40 10,8

Zisk po zdanění dosáhl výše

mil. Kč

Podíl na trhu dosáhl

procent

14 132 39

Úspora provozních nákladů činila

tis. Kč

O naše klienty se stará

zaměstnanců

OBSAH

2010

Profil společnosti

2x

Vybrané ekonomické ukazatele

3x

Úvodní slovo předsedy představenstva Zpráva představenstva

4x

5x

Strategické cíle společnosti pro rok 2011 Nejvýznamnější události roku 2010

6x

6x

Vývoj trhu a postavení společnosti na trhu

8x

8x Marketingové aktivity 8x Produktová základna 9x Informační technologie 9x Lidské zdroje 10x Obchodní aktivity

Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření Vrcholové orgány

13x

Organizační struktura společnosti Vlastnická struktura společnosti

15x Zpráva dozorčí rady 16x Finanční část 17x Čestné prohlášení

14x 15x

10x

Profil společnosti

Základní údaje Společnost Factoring KB, a.s., byla

Obchodní jméno Factoring KB, a.s.

založena jako stoprocentní dceřiná společnost Komerční banky, a.s. Od svého vzniku je společnost členem finanční skupiny (dále FS) mateřské banky a od roku 2002 také aktivním členem finanční skupiny Société Générale Banque (dále jen Société

Právní forma akciová společnost IČ 25148290 Sídlo Lucemburská 1170/7, 130 00 Praha 3

Générale). Členství v obou finančních skupinách významně ovlivňuje celkový rozvoj společnosti a zároveň přináší nové impulsy pro rozvíjení spolupráce s ostatními členy této skupiny doma i v zahraničí.

Datum vzniku 4. srpna 1997 Základní kapitál 1 184 000 000 Kč Členství v asociacích – Factors Chain International (dále FCI) od 30. června 2000 – Asociace factoringových společností ČR (dále AFS) od listopadu 2000 – Česká leasingová a finanční asociace (ČLFA) od června 2005 Společnost byla založena za účelem poskytování souboru factoringových služeb, který zahrnuje odkup, správu, inkaso a financování pohledávek včetně převzetí rizika v rozsahu platební neschopnosti, resp. nevůle tuzemského nebo zahraničního dlužníka. Své služby nabízí především tuzemským podnikatelským subjektům a v rámci svého členství v FCI poskytuje vybrané služby i ostatním členům tohoto mezinárodního seskupení.

2

Factoring KB, a.s.

Pro rok 2010 byly zvoleny následující strategické cíle: – Plné využití synergických příležitostí v rámci FS Komerční banky a FS Société Générale; – Aktivní nabídka factoringových služeb do segmentu malých a středních podniků; – Podpora a financování exportních aktivit našich klientů; – Důraz na řízení rizika při posuzování obchodních příležitostí. Plnění nastavených cílů rozvoje společnosti v roce 2010 bylo stále ještě ovlivněno dopady finančně-ekonomické krize. Ačkoli v průběhu roku docházelo k významnému oživení průmyslové výroby a tím i k postupnému růstu obchodů, společnost se v první polovině roku potýkala s problematickou platební morálkou některých podnikatelských subjektů, následky zhoršené finanční situace některých klientů a konzervativním přístupem komerčních pojišťoven. Prakticky všechny pojišťovny nastavily nová kritéria pro posuzování rizik, a tím podstatně zúžily prostor pro nabídku bezregresního factoringu. Tyto skutečnosti měly za následek jistá omezení v nabídce produktů, společnost ukončila poskytování produktu financování závazků, omezila nabídku bezregresního tuzemského factoringu a stále ještě vyšší riziko plynoucí z nejisté finanční stability řady malých a středních podniků do jisté míry omezilo aktivizaci nabídky factoringu do segmentu malých a středních podniků. Oživení ekonomiky se projevilo v nárůstu factoringových obchodů až ve druhé polovině roku, k jeho významnému navýšení však dochází až v závěru roku. Toto navýšení plně nevyrovnalo propad obratu v první polovině roku ani významně nezměnilo celkové plnění plánu jak obratu, tak výnosů, nicméně vytvořilo základ pro růst factoringových obchodů v následujícím roce.

Výroční zpráva 2010

Vybrané ekonomické ukazatele

jednotka

rok 2010

rok 2009

rok 2008

Celková aktiva

mil. Kč

5 464,05

5 156,69

7 009,79

Základní kapitál

mil. Kč

1 184,00

1 184,00

1 184,00

Vlastní kapitál

mil. Kč

1 506,95

1 505,43

1 511,69

Zisk/ztráta

mil. Kč

6,30

25,32

60,06

Zisk po zdanění

mil. Kč

9,40

28,28

51,87

Podíl na trhu

%

10,8

12,8

12,9

Celkový obrat*

mil. Kč

12 035,11

12 765,82

17 258,95

Obrat tuzemského factoringu

mil. Kč

10 272,33

11 172,01

15 240,21

Obrat mezinárodního factoringu

mil. Kč

1 762,78

1 593,81

2 018,74

Výše opravných položek

mil. Kč

176,67

136,35

89,22

Výnosy celkem**

mil. Kč

232,56

324,20

498,87

Náklady celkem***

mil. Kč

226,26

298,88

438,81

39

41

41

Průměrný počet zaměstnanců

Vybrané údaje o hospodaření Obrat společnosti*

12 035 mil. Kč

Meziroční pokles obratu

5,73 %

Zisk společnosti (po zdanění)

9 402 tis. Kč

Meziroční pokles zisku

66,76 %

Podíl na trhu

10,8 %

Vysvětlivky: *O bratem se rozumí odkup krátkodobých pohledávek v nominální hodnotě, které vznikly na základě dodávek zboží či služeb. ** Částka neobsahuje výnosy spojené s prodejem pohledávek ze zpětného postoupení. *** Částka neobsahuje náklady spojené s prodejem pohledávek ze zpětného postoupení.

3

Factoring KB, a.s.


Úvodní slovo předsedy představenstva

Vážené dámy a pánové, vážení obchodní přátelé, dovolte mi, abych vám předložil výroční zprávu společnosti Factoring KB, a.s., za rok 2010.

Ing. Miloslav Kukla předseda představenstva a ředitel společnosti

Na úvod bych rád konstatoval, že v roce 2010 začal mírný růst světové, a tedy i české ekonomiky po poklesu, který jsme zažili v roce 2009. Naše společnost svými výsledky kopírovala tento vývoj zejména české ekonomiky s mírným časovým zpožděním. V první polovině roku 2010 pokračoval vliv hospodářské krize a druhé pololetí roku 2010 již bylo ve znamení mírného ekonomického růstu naší společnosti. V tomto období jsme realizovali obrat ve výši 12 035 mil. Kč a zisk nám poklesl na 9 mil. Kč. Hlavními příčinami těchto čísel je doznívající propad ekonomiky, a tedy i menší výkonnost Factoringu KB v našem portfoliu, dále pak zhoršující se finanční situace některých firem, se kterými jsme spolupracovali, a náš konzervativnější přístup k tvorbě opravných položek. V neposlední řadě jsme se postupně vyrovnávali s ukončením spolupráce s dvěma pojišťovnami v roce 2009, což mělo za následek na jedné straně pokračující snahu o vyřešení stávajících kontraktů jednotlivých klientů, ať formou pokračujícího přepojištění u jiné pojišťovny, nebo přechodem na regresní formu factoringu, na straně druhé měl tento faktor i nadále negativní vliv na naše nové obchodní aktivity. V roce 2010 jsme pokračovali v rozšíření spolupráce se dvěma novými pojišťovnami, a zejména ve druhém pololetí jsme – ve srovnání s předchozím obdobím – pocítili pozitivní změny v jejich chování. Celkově došlo v tomto období k dalšímu snížení podílu bezregresní formy factoringu s pojištěním na celkovém realizovaném obratu naší společnosti. Velmi pozitivně hodnotím úsporu provozních nákladů. V tomto roce jsme uspořili 14 132 tis. Kč provozních nákladů oproti našemu plánu na tento rok. Dokázali jsme tak reagovat na pokles našich výnosů úsporou nákladů.

4

s ostatními společnostmi v rámci finanční skupiny Komerční banky i celé finanční skupiny Société Générale, zejména pak změny ve spolupráci se samotnou Komerční bankou a její distribuční sítí. Konkrétně mám na mysli přípravu a implementaci modelu Shadow Accounting, společné změny v oblasti řízení rizika a v neposlední řadě změny v oblasti IT. Model Shadow Accounting od roku 2011 zrovnoprávňuje plně factoringové produkty s provozním financováním na pohledávky poskytované klientům Komerční banky. Hlavním distribučním kanálem Factoringu KB bude i v následujících letech distribuční síť Komerční banky. Tento model je plně funkční a velmi výrazně přispívá k motivaci bankovních poradců a k prodeji factoringových produktů v Komerční bance. Tento model vede k maximální snaze uspokojovat skutečné potřeby konkrétního klienta v rámci celé finanční skupiny Komerční banky a vždy k nabídce správného produktu správnému klientovi. Rádi bychom se rovněž v roce 2011 zaměřili na segment klientů s obratem 25–60 mil. Kč za rok, kde vidíme další obchodní potenciál pro naši společnost. Z interních činností pak předpokládám další vývoj našeho softwarového vybavení, zejména pak plné nasazení elektronického factoringu pro naše nejlepší klienty. Dále předpokládáme i změny softwaru, které nám umožní reagovat na zhoršující se finanční situaci klientů. Všechny tyto změny by měly vést k úsporám nákladů na straně našich klientů i naší společnosti. V neposlední řadě by tyto změny měly zajistit lepší využití našich informačních databází. Závěrem bych rád poděkoval všem svým kolegyním, kolegům a zejména našim klientům za spolupráci v roce 2010 a popřál jim hodně spokojenosti a úspěchů v následujícím období. S úctou

Předpokládám, že rok 2011 nebude výrazně jednodušším rokem z pohledu ekonomické situace, očekávám potvrzení našeho křehkého růstu, zejména ke konci roku 2010, a podstatně pozitivnější vývoj v oblasti nákladů na riziko. K tomuto vývoji v roce 2011 by měla v první řadě přispět nově nastavená pravidla ve spolupráci


Factoring KB, a.s.


Zpráva představenstva

Rok 2010 byl ve srovnání s rokem předcházejícím již ve znamení hospodářského růstu, ačkoli na jeho začátku byla patrná doznívající ekonomická a finanční krize.

Rok 2010 byl ve srovnání s rokem předcházejícím již ve znamení hospodářského růstu, ačkoli na jeho začátku byla patrná doznívající ekonomická a finanční krize, která probíhala ve druhé polovině roku 2008 a po celý rok 2009. Hospodářský růst a oživení trhu je pak více patrné především ve druhé polovině roku. V souvislosti s finanční a ekonomickou krizí, během které došlo k výraznému propadu průmyslové výroby, byl u většiny podnikatelských subjektů zaznamenán propad v objemu výroby a tržeb. Tento propad měl za následek snížení objemu dodávek zákazníkům a tím i objemu postoupených pohledávek. Řada podnikatelských subjektů nebyla schopna ustát vzniklou situaci, dostala se do platební neschopnosti, čímž nebyla schopna splatit své závazky a byla vyloučena z factoringové spolupráce. Komerční pojišťovny, které poskytovaly pojištění rizika nezaplacení pohledávek, byly stále ještě v první polovině roku konzervativní a obezřetné v udílení pojistných limitů. Výsledkem těchto procesů byla pro společnost jednak ztráta klientů, kteří sami mají finanční problémy, jednak ztráta těch, kteří dodávali finančně slabým společnostem, ale také nižší schopnost společnosti uspokojovat požadavky klientů především v oblasti pojištění. Teprve ve druhé polovině roku 2010 dochází k viditelnému oživení průmyslové výroby a k postupnému oživení obchodních aktivit, nicméně mnohé podniky se potýkaly s dopady ekonomické krize ještě ve druhé polovině roku. Určité oživení a růst objemu factoringových obchodů společnost zaznamenává až v posledním čtvrtletí roku 2010.

Očekáváme, že rok 2011 již bude rokem hospodářského růstu a oživení trhu, kdy roste průmyslová výroba řady odvětví, dochází k oživení výměny zboží a služeb a tím i k dalšímu rozvoji exportních aktivit. Zároveň však lze očekávat, že některé podnikatelské subjekty se stále ještě budou potýkat s dopady ekonomické krize, jelikož jejich finančně-ekonomická podstata byla uplynulými dvěma roky výrazně oslabena. Naše obchodní aktivity se budou i nadále opírat o spolupráci s Komerční bankou, a.s., která bude výrazně ovlivněna realizací nových projektů spolupráce. Při aktuálním plném zapojení našich klientů do evropské výměny zboží a služeb očekáváme rozšíření spolupráce také s ostatními factoringovými společnostmi FS Société Générale a naši aktivní participaci v mezinárodním seskupení factoringových společností FCI. Všechny tyto aktivity nám zabezpečí postupný růst a udržení konkurenceschopnosti společnosti na tuzemském factoringovém trhu.

Společnost byla nucena reagovat na změny, které byly způsobeny finanční a ekonomickou krizí. Zároveň bylo třeba zastavit propad a udělat maximum pro další růst společnosti. Byť na straně jedné došlo k určitému zpřísnění podmínek factoringové spolupráce s klienty, na straně druhé jsme vyvinuli nové produkty, a tak rozšířili nabídku služeb pro klienty Factoringu KB, a.s., stejně jako jsme vyvinuli a realizovali nové projekty v užší spolupráci s Komerční bankou, a.s., v obchodní oblasti.

5

Factoring KB, a.s.



Strategické cíle společnosti pro rok 2011

Nejvýznamnější události roku 2010

Naše aktivity v roce 2011 musí směřovat k naplnění následujících strategických cílů: 1. V rámci projektu Ambition 2011 nabízet vysokou kvalitu služeb odpovídající mezinárodnímu standardu; 2. Plně využít synergické příležitosti v rámci FS Komerční banky a FS Société Générale; 3. Zprovoznit projekt spolupráce s Komerční bankou, a.s., v oblasti financování podniků segmentu Small Business; 4. Podpořit a financovat exportní aktivity našich klientů a zvýšit nabídku importního factoringu.

Vstup do roku 2010 byl ve svém počátku negativně ovlivněn dopadem plynoucím z ukončení spolupráce s hlavním partnerem, Komerční úvěrovou pojišťovnou EGAP, a.s. (dále KÚPEG). Spolupráce s touto pojišťovnou byla pro společnost stěžejní, jelikož pojišťovala 35 % obratu společnosti. Ukončení spolupráce bylo následkem krizového období předchozích dvou let. Pro řadu klientů jsme dokázali zabezpečit alternativní řešení díky navázání spolupráce s dalšími partnery, jako jsou Atradius Credit Insurance a Coface Czech Credit Management Services, nicméně ani tak nebylo možno zamezit výraznému negativnímu dopadu do obratu jak konce roku 2009, tak především v roce 2010.

Společnost se bude i nadále, obdobně jako v uplynulých letech, opírat o využití synergického potenciálu FS Komerční banky a zároveň i FS Société Générale. Ve vztahu ke klientovi jsme tak schopni představit nabídku komplexních finančních produktů, která bude odpovídat jeho finančním potřebám. Úzká spolupráce s ostatními factoringovými společnostmi v rámci FS Société Générale nám umožňuje rozšířit naši produktovou základnu. Silné zázemí v rámci FS Komerční banky zajišťuje synergie nejen v akviziční oblasti, ale též v dalších oblastech, jako jsou marketing, použití nejnovějších IT řešení apod. Program orientace na segment malých podniků jsme začali uplatňovat v uplynulých letech, nicméně implementace nového projektu vytvořeného ve spolupráci s Komerční bankou, a.s., umožní plně využít potenciál tohoto segmentu.

6

Společnost v prvním čtvrtletí roku čelila i nadále negativním dopadům finanční krize, byť ekonomika země již zaznamenávala jistá zlepšení. V přístupu pojišťoven byla v prvním pololetí roku vysoce patrná jistá obezřetnost, a tím byla řada obchodů uzavírána především na regresní bázi. Druhé pololetí již bylo ve znamení postupného zlepšování celkové situace, došlo ke zlepšení v akviziční činnosti společnosti a tím k postupnému růstu nových obchodních příležitostí jako výsledku oživení ekonomiky státu a výměny zboží. Konec roku jen potvrdil celkové zlepšení ve vývoji obratu společnosti. Obchodní politika komerčních pojišťoven se zlepšila, byť jistá vyšší obezřetnost v udílení limitů přetrvávala.

Společnost se dále zaměří na některé další produkty, jako jsou reverzní, rámcový či municipální factoring. V rámci široké nabídky produktů bude hlavním kritériem kvalita poskytovaných služeb, která by měla v nejvyšší možné míře odpovídat potřebám klienta.

Ačkoli konec roku byl pro společnost ve znamení zásadního zlepšení, nebylo možné zamezit celkovému mírnému poklesu obratu společnosti oproti roku 2009. Tento propad ve srovnání s předchozím rokem byl minimální a ve své podstatě odpovídal objemu, který společnost ztratila kvůli ukončení prodeje a realizace produktu financování závazků.

Podpora a financování exportních aktivit v našem portfoliu představuje v současné době ve struktuře našeho obratu pětinový podíl. Vzhledem k pozitivnímu vývoji v oblasti exportních aktivit naší země a našim možnostem spolupráce s komerčními pojišťovnami či spolupráce v rámci FCI spatřujeme při aktivní podpoře našich produktů v této oblasti příležitost pro růst.

V průběhu roku byla implementována řada opatření a nových přístupů. Z hlediska zvýšené obezřetnosti došlo k takovým opatřením, která vedla ke zlepšení platební morálky některých dlužníků, nebo naopak k jejich vyřazení z factoringové spolupráce. Rok 2010 byl také rokem vývoje nebo modifikace některých factoringových produktů. Došlo k vývoji a implementaci rámcového

Factoring KB, a.s.


iK Irena Klimešová manažer Odboru obchodu a marketingu

Do služeb Komerční banky vstoupila paní Klimešová přesně před dvěma desetiletími po absolutoriu na střední ekonomické škole. Na své profesní dráze prošla obchodními pozicemi v různých segmentech. Návrat z mateřské dovolené znamenal v roce 2004 přestup pod hlavičku dceřiné společnosti Factoring KB, a.s., kde odpovídá za obchodní výsledky regionu Jihozápadní Čechy. Je také zodpovědná za spolupráci s Komerční bankou, školí její obchodní poradce, vede společná akviziční jednání i následné servisní požadavky svých klientů. Irena dosahuje dlouhodobě výborných obchodních výsledků, v uplynulém roce překročila dvojnásobně svůj plán.

7

„Při komunikaci s klientem nemyslím na obchodní plán, ale na příjemné setkání,“ říká Irena Klimešová. „Factoring má v dodavatelsko-odběratelských vztazích nespornou přidanou hodnotu, takže dobrá čísla z jednání – za účasti především kolegů z KB – tak nějak přirozeně vyjdou.“

Factoring KB, a.s.



Naše společnost dosáhla na trhu AFS podíl 10,8 %.

factoringu, a to jak s pojištěním, tak na regresní bázi. Byly aktualizovány stávající všeobecné smluvní podmínky u všech factoringových smluv a byly zahájeny práce na dalších projektech ve spolupráci s Komerční bankou, a.s. Významnou událostí roku byla bezesporu změna v osobě ředitele společnosti v polovině roku a odchod 1. náměstka v závěru roku 2010, čímž došlo k výrazné změně představenstva společnosti.

Vývoj trhu a postavení společnosti na trhu Factoringový trh v České republice je odrazem vývoje obratu factoringových společností členů AFS. Celkový obrat realizovaný těmito členy za rok 2010 vzrostl o 12 % oproti roku 2009, a byl tedy ve znamení oživení trhu. Na trhu posílily některé factoringové společnosti, zejména pak ty, které působí v rámci silných mateřských bankovních institucí. Tyto společnosti mají silnější pozici z pohledu přístupu k finančním zdrojům v systému refinancování a v některých případech také obratově participují na transformaci rizika z úvěrového financování do financování prostřednictvím factoringu. Jedna společnost ukončila své aktivní členství a dvěma včetně té naší se v průběhu roku nepodařilo plně se vyrovnat s následky krize. Naše společnost dosáhla na trhu AFS podíl 10,8 %.

Obchodní aktivity

8

Z pohledu vývoje jednotlivých produktů factoringu lze konstatovat, že tuzemský factoring poklesl o 3,5 % a naproti tomu mezinárodní factoring stoupl o 10,5 %. Nejvyšší pokles byl způsoben ukončením produktu financování závazků, který pojišťovala KÚPEG, a který již nebylo možné dorovnat v rámci roku 2010 růstem jiného produktu. Pozitivní tendence jsme zaznamenali v oblasti mezinárodního factoringu. Celkový objem importního factoringu se zvýšil oproti roku 2009 téměř na dvojnásobek a objem exportního factoringu vzrostl o téměř 7 %. Nejvyšší růst pak byl zaznamenán v případě produktu factoringu v rámci FCI, kde došlo k významnému navýšení obchodů oproti roku 2009 či v oblasti regresního exportního factoringu. Mezinárodní factoring byl pro společnost jednou ze stěžejních oblastí a je naší prioritou i v letošním roce. V oblasti exportu očekáváme první pozitivní signály o růstu ekonomiky.

Marketingové aktivity Marketingové aktivity společnosti jsou determinovány úzkou cílovou skupinou oslovovanou s nabídkou našich produktů. Jedná se výhradně o firemní klientelu v segmentu menších a středně velkých podniků a dále korporátních a top korporátních společností. Plošná inzerce je prováděna zcela výjimečně, neboť segment retailu je vyloučen. Významným zdrojem klientů je portfolio Komerční banky, a.s. V roce 2010 byl kladen důraz na proškolování bankovních poradců – specialistů pro segment středních firem. Cílem bylo prohloubit jejich znalosti o factoringových produktech.

V roce 2010 dosáhla společnost obratu ve výši 12 035 mil. Kč, což představuje meziroční pokles o 6 %. K oživení factoringových obchodů došlo až ve čtvrtém čtvrtletí roku, a nebylo tak možné vyrovnat ztrátu plynoucí především z ukončené spolupráce s pojišťovnou KÚPEG. Tato skutečnost je patrná z poklesu bezregresního factoringu, který klesl o 33 %, a z ukončení prodeje produktu financování závazků. Naproti tomu došlo k významnému růstu regresní formy factoringu o celkem 9 %. Společnost tak musela částečně ustoupit od své základní strategie realizace obchodních aktivit zejména v oblasti pojištěného factoringu.

Factoringové produkty byly také prezentovány na akcích pro klienty Komerční banky, a.s., zejména exportních konferencích a seminářích. Factoring KB, a.s., se stal partnerem dvou konferencí tématicky zaměřených na financování, řízení a správu pohledávek, kde také aktivně představil svoje produkty. Účast na výstavním stánku Komerční banky, a.s., v průběhu Mezinárodního strojírenského veletrhu v Brně byla doprovázena prezentací našich produktů v médiích zaměřených na naši cílovou skupinu.

Factoring KB, a.s.


Informační technologie Publikovali jsme ve vybraných tiskovinách a odborných periodikách, kde jsme nabídku naší společnosti prezentovali ve formě rozhovoru s jejím ředitelem a dále imageovým vizuálem Řízení letového provozu ve spolupráci s Komerční bankou, a.s. Průběžně jsme porovnávali produktovou nabídku naší společnosti s naší konkurencí, a tak zajistili její konkurenceschopnost. Provedli jsme zásadní korekturu webových stránek, a zejména doladili soulad obou jazykových mutací. Pokračovali jsme v podpoře sportovních aktivit handicapovaného cyklisty.

V roce 2010 bylo realizováno rozšíření prvků ochrany perimetru sítě. Došlo k plnému hardwarovému oddělení kanálu pro klientský provoz a interní potřeby společnosti. Nově pořízená zařízení jsou zajištěna servisní smlouvou odpovídající standardům skupiny a jsou realizována v redundantní architektuře. Taktéž došlo k výměně centrálních multifunkčních zařízení za nové modely. V této věci bylo využito existující nadnárodní smlouvy mezi FS Société Générale a společností Konica-Minolta. Dále byla v rámci dlouhodobě plánovaného životního cyklu HW obměněna a migrována trojice podpůrných serverů. Také proběhla modernizace prostředků pro tvorbu primární vrstvy záloh.

Produktová základna Nabídka produktů v roce 2010 korespondovala s požadavky trhu i nabídkou konkurenčních factoringových společností. Poptávka klientů byla v roce 2010 více orientována na skupinu produktů s pojištěním, kde jsme byli schopni vyhovět pouze v rámci nově nastavené politiky pojišťoven. Produktová nabídka naší společnosti v roce 2010 zahrnovala následující produkty: – Tuzemský regresní factoring – Tuzemský factoring s pojištěním – Exportní regresní factoring – Exportní factoring s pojištěním – Exportní factoring systémem dvou faktorů – Importní factoring – Reverzní factoring Naše produktová nabídka je postavena na standardních verzích jednotlivých factoringových produktů a je podpořena interaktivním elektronickým klientským nástrojem.

9

Factoring KB, a.s.

V oblasti Business Continuity Planningu (dále BCP) byl proveden pravidelný roční test aktivace náhradního pracoviště umožňujícího nouzovou činnost krizového týmu v případě dlouhodobé nedostupnosti sídla společnosti a jeho prostředků výpočetní techniky. Pokračovala realizace rozšíření BCP ve věci zajištění klíčových smluvních dokumentů, které by po převodu do elektronické podoby měly být uloženy v adekvátně zabezpečených prostorách mimo sídlo společnosti. Taktéž bylo reagováno na změny vzniklé plánovanou obměnou hardwarových prostředků. Hlavní produkční systém Faktor zajišťující back-officové zpracování klientských pohledávek byl povýšen na verzi 10.15 a byl doplněn o práci s údaji o insolvenčním řízení a zajištění práce s klienty v insolvenci. Do systému byly doplněny funkce pro blokování práce s fakturami klientů a odběratelů, u kterých se zvýšilo riziko platební neschopnosti. V roce 2010 byl současně připravován přechod na novou verzi uživatelského prostředí systému.



Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření Hlavní elektronický komunikační kanál eFactoring byl upgradován na verzi 2.4.0 obsahující zejména úpravy pro zvýšení komfortu uživatelů při práci s internetovým systémem a pro zjednodušení administrace v rámci interní části aplikace. Systém Business Intelligence byl rozšířen o podporu práce s obraty, který umožňuje zjistit rozložení finančních toků v čase u jednotlivých klientů. V roce 2010 byla též rozšířena spolupráce s útvarem Project Organization & Management Komerční banky, a.s., při standardizaci předpisové základny dle metodiky mateřské společnosti. Na základě této spolupráce pokračovalo mapování a popis pracovních postupů jednotlivých factoringových produktů a úprava souvisejících interních předpisů.

Lidské zdroje

Výsledek finančního hospodaření společnosti byl poznamenán situací v obchodní oblasti a rizikovějším prostředím pro její podnikání. Nenaplnění plánu v obchodní oblasti se plně promítlo do nenaplnění výnosů společnosti z hlavní obchodní činnosti. Společnost se chovala vysoce obezřetně a vytvořila vyšší opravné položky, než stanovil plán pro rok 2010. Výrazná úspora v oblasti nákladů a agresivnější cenová politika společnosti spojená s vyšší mírou rizika u realizovaných transakcí pak již dominantní vlivy z oblasti výnosů a rizika jen korigovaly. Společnost realizovala celkové výnosy v objemu 232 560 tis. Kč při nákladech na úrovni 226 260 tis. Kč. Celkový zisk po zdanění činil 9 402 tis. Kč a byl vytvořen zejména výnosem z dividend finančních investic společnosti. V roce 2010 vytvořila společnost adekvátní opravné položky k pohledávkám po lhůtě splatnosti a jejich rozvahová hodnota dosáhla k ultimu roku úrovně 176 667 tis. Kč.

Factoring i v roce 2010 opíral svoji činnost o stabilizovaný kolektiv 39 zaměstnanců. Dozorčí rada pracovala ve stejném složení jako v roce předchozím. Ve vedení společnosti došlo ke změně. V polovině roku posílil naši společnost manažer s bezprostřední zkušeností z prostředí Komerční banky, a.s., dále jsme přijali vedoucí odboru také z mateřské banky. Oba využívají své zkušenosti a kontakty pro nový rozvoj naší společnosti a hlubší spolupráci s Komerční bankou, a.s. Snažíme se vytvářet ideální pracovní podmínky pro činnost našich kolegyň a kolegů a poskytovat jim zajímavé zaměstnanecké výhody. Nové vedení společnosti i jednotlivé útvary lze považovat za stabilizující prvek Factoringu KB, a.s., a tak máme všechny předpoklady zvládnout další náročnou etapu, která je před námi.

10

Factoring KB, a.s.


pS Petr Slahučka referent Oddělení klientský servis – tuzemsko

Do společnosti přišel v roce 2000, tomu ovšem předcházela zajímavá kariéra. Před rokem 1989 byl aktivní ve vrcholovém sportu. Poté, co ukončil aktivní kariéru, se stal součástí podpůrného týmu Československé cyklistické reprezentace. Po rozpadu federace pracoval jako manažer soukromé zdravotnické kliniky. Novou pracovní příležitost podpořil dalším vzděláním – vystudoval ekonomii. Po deseti letech práce na klinice se rozhodl změnit pracovní obor a vydal se zcela jiným směrem. Protože měl zkušenosti s řízením středních firem, využil nabídky a stal se součástí nového týmu ve Factoringu KB, a.s. Každý den se nyní stará o toky financí klientů spadajících do portfolia, které spravuje.

11

„Má práce vyžaduje zodpovědnost a soustředěnost,“ vysvětluje Petr Slahučka. „Pracuji s financemi, takže musím být velmi pozorný, zároveň jsem v častém telefonickém kontaktu s klienty a řeším jejich požadavky. Chce to empatii a asertivitu, abych dokázal kompenzovat nervozitu svou i klientů. Je to pozice náročná na stres, a proto vyžaduje psychickou odolnost.“

Factoring KB, a.s.


Ing. Miloslav Kukla

12

Factoring KB, a.s.

Ing. Marcela Chalušová


Vrcholové orgány

Představenstvo

Ing. Milan Corjak ředitel společnosti

Dozorčí rada

Změny ve složení představenstva: Ing. Václav Tomandl 1. náměstek ředitele společnosti do 30. listopadu 2010

Ing. Václav Tomandl 1. náměstek ředitele společnosti

Ing. Marcela Chalušová náměstkyně ředitele společnosti

Ing. Milan Corjak ředitel společnosti do 30. června 2010

Ing. Miloslav Kukla ředitel společnosti od 1. července 2010

13

Factoring KB, a.s.

Ing. Jana Švábenská předsedkyně dozorčí rady od 31. května 2005

Ing. Jan Pokorný člen dozorčí rady od 30. června 2009

Ing. Petr Kulhánek člen dozorčí rady od 10. září 2003


Organizační struktura společnosti

100 Ředitel společnosti

101 Sekretariát ředitele

103 Oddělení IT

102 Oddělení lidských zdrojů

106 Oddělení obchodních rizik

104 Odbor finanční

105 Odbor klientských rizik

201 Odbor obchodu a marketingu

300 Odbor klientský servis

302 Oddělení klientský servis – mezinárodní

301 Oddělení klientský servis – tuzemsko

Společnost nemá organizační složku v zahraničí.

14

Factoring KB, a.s.


Vlastnická struktura společnosti

Valná hromada se konala v roce 2010 jednou, a to 20. dubna 2011. V průběhu valné hromady byla schválena Účetní závěrka za rok 2009 a Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a o stavu majetku společnosti za rok 2009, bylo rozhodnuto o rozdělení zisku společnosti a byla vzata na vědomí Zpráva dozorčí rady společnosti a Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami. Jako nového auditora společnosti pro rok 2010 určila společnost Ernst & Young, s.r.o.

Akcionář

% podíl na základním kapitálu

Komerční banka, a.s.

100

Čestné prohlášení

Factoring KB, a.s., prohlašuje, že všechny informace a údaje uvedené v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování investorů. Factoring KB, a.s., dále prohlašuje, že do data zpracování výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení finanční situace Factoring KB, a.s. V Praze dne 25. května 2011 Jménem představenstva podepsali:


15

Factoring KB, a.s.

Ing. Marcela Chalušová členka představenstva


Ing. Věra Jahnová členka představenstva

Zpráva dozorčí rady

Dozorčí rada společnosti Factoring KB, a.s., průběžně zabezpečovala úkoly, které jí náleží podle ustanovení obchodního zákoníku a stanov akciové společnosti. Vykonávala pravidelný dohled nad činností společnosti, schvalovala strategické záměry společnosti a předávala představenstvu své náměty a doporučení směřující ke zlepšení činnosti společnosti. Dozorčí rada po přezkoumání účetní závěrky společnosti za období od 1. ledna do 31. prosince 2010 a na základě zprávy externího auditora k této účetní závěrce konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví nefinančních institucí. Účetní záznamy zobrazují věrně ve všech významných ohledech finanční situaci společnosti k 31. prosinci 2010.

Na základě těchto skutečností dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit závěrku za rok 2010. V Praze dne 6. dubna 2011

Ing. Jana Švábenská předsedkyně dozorčí rady

Dozorčí rada prozkoumala zprávu o vztazích zpracovanou společností jako ovládanou osobou podle § 66a, odst. 9 obchodního zákoníku za období od 1. ledna do 31. prosince 2010. Dozorčí rada konstatuje, že na základě svého prozkoumání nezjistila žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených v této zprávě a že představenstvo společnosti na základě svého hodnocení neidentifikovalo vznik újmy společnosti v rámci vztahů s ovládající osobou. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení zisku a doporučuje jedinému akcionáři schválit návrh představenstva na jeho rozdělení takto:

Výsledek hospodaření po zdanění

9 401 533,15 Kč

Příděl rezervnímu fondu 5 %

470 076,66 Kč

Příděl sociálnímu fondu 3,5 % (Přidělují se 3,5 % z objemu mzdových prostředků včetně odměn statutárnímu orgánu: 26 551 888 + 488 000 = 27 039 888)

946 396,08 Kč

Nerozdělený zisk roku 2010

16

7 985 060,41 Kč

Factoring KB, a.s.


Finanční část

Zpráva nezávislého auditora

18x

Rozvaha v plném rozsahu k 31. 12. 2010

20x

22x Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31. 12. 2010 23x Přehled o peněžních tocích k 31. 12. 2010 24x Příloha účetní závěrky za rok 2010 25x Výkaz zisků a ztrát v plném rozsahu k 31. 12. 2010

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2010

17

Factoring KB, a.s.

36x


ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA

Představenstvu společnosti Factoring KB, a.s.: Ověřili jsme přiloženou účetní uzávěrku společnosti Factoring KB, a.s., sestavenou k 31. prosinci 2010 za období od 1. ledna 2010 do 31. prosince 2010, tj. rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu, přehled o peněžních tocích a přílohu, včetně popisu používaných významných účetních metod. Údaje o společnosti Factoring KB, a.s., jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky.

Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Statutární orgán je odpovědný za sestavení účetní závěrky a za věrné zobrazení skutečností v ní v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou.

Odpovědnost auditora Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně toho, jak auditor posoudí rizika, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení účetní závěrky a věrné zobrazení skutečností v ní. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit zahrnuje též posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením společnosti i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace jsou dostatečné a vhodné a jsou přiměřeným základem pro vyjádření výroku auditora.

Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a finanční situaci společnosti Factoring KB, a.s., k 31. prosinci 2010 a výsledky jejího hospodaření a peněžní toky za období od 1. ledna 2010 do 31. prosince 2010 v souladu s účetními předpisy platnými v České republice.

Ernst & Young Audit, s.r.o. osvědčení č. 401 zastoupený

Jan Fanta partner

Michaela Kubýová auditor, osvědčení č. 1810

8. března 2011 Praha, Česká republika

18

Factoring KB, a.s.


ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA

Akcionářům společnosti Factoring KB, a.s. I. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti Factoring KB, a.s. (dále jen „společnost“) k 31. prosinci 2010 uvedenou na stranách 20–35, ke které jsme 8. března 2011 vydali výrok ve znění uvedeném na straně 18. II. Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je zodpovědný statutární orgán. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření stanovisko o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných souvislostech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Účetní informace obsažené ve výroční zprávě na stranách 2–16 jsme sesouhlasili s informacemi uvedenými v účetní závěrce k 31. prosinci 2010. Jiné než účetní informace získané z účetní závěrky a z účetních knih společnosti jsme neověřovali. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou účetní informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných souvislostech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. III. Prověřili jsme dále věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Factoring KB, a.s., k 31. prosinci 2010 uvedené ve výroční zprávě na stranách 36–38. Za sestavení a věcnou správnost této zprávy o vztazích je zodpovědný statutární orgán společnosti Factoring KB, a.s. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky a souvisejícím auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Factoring KB, a.s., k 31. prosinci 2010.

Ernst & Young Audit, s.r.o. osvědčení č. 401 zastoupený

Jan Fanta partner

Michaela Kubýová auditor, osvědčení č. 1810

3. června 2011 Praha, Česká republika

19

Factoring KB, a.s.


ROZVAHA V PLNÉM ROZSAHU k 31. 12. 2010

v tis. Kč

B. B.

I.

B.

II.

3 3 6 B.

III. 3

C. C. C.

I. II. 5 8

C. C.

C. C. D. D. D.

20

III. III. 1 6 7 8 9 IV. IV. 1 2 I. I. 1

AKTIVA CELKEM DLOUHODOBÝ MAJETEK Dlouhodobý nehmotný majetek Software Dlouhodobý hmotný majetek Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Jiný dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý finanční majetek Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly OBĚŽNÁ AKTIVA Zásoby Dlouhodobé pohledávky Dlouhodobé poskytnuté zálohy Odložená daňová pohledávka Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů Stát – daňové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní (nevyfakturované výnosy) Jiné pohledávky Krátkodobý finanční majetek Peníze Účty v bankách OSTATNÍ AKTIVA – PŘECHODNÉ ÚČTY AKTIV Časové rozlišení Náklady příštích období

Factoring KB, a.s.

Běžné účetní období Brutto Korekce 5 703 509 -239 005 1 526 635 -62 338 59 748 -52 666 59 748 -52 666 16 362 -9 672 15 565 -9 672 797 0 1 450 525 0 1 450 525 0 4 176 150 -176 667 0 0 12 013 0 100 0 11 913 0 4 162 774 -176 667 2 615 444 -154 657 5 519 0 1 541 650 -22 010 96 0 65 0 1 363 0 25 0 1 338 0 724 0 724 0 724 0


Minulé účetní období Netto Netto 5 464 504 5 156 690 1 464 297 1 470 950 7 082 5 740 7 082 5 740 6 690 7 560 5 893 6 763 797 797 1 450 525 1 457 650 1 450 525 1 457 650 3 999 483 3 685 024 0 0 12 013 8 861 100 50 11 913 8 811 3 986 107 3 674 558 2 460 787 2 260 531 5 519 8 130 1 519 640 1 405 596 96 213 65 88 1 363 1 605 25 48 1 338 1 557 724 716 724 716 724 716

ROZVAHA V PLNÉM ROZSAHU k 31. 12. 2010

v tis. Kč A. A. A. A. A. A. A. A. A. B. B. B. B. B.

B. C. C. C.

21

PASIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL I. Základní kapitál I. 1 Základní kapitál II. Kapitálové fondy II. 1 Emisní ážio 3 Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků III. Rezervní fondy, (Nedělitelný fond) a ostatní fondy ze zisku III. 1 Zákonný rezervní fond/Nedělitelný fond 2 Statutární a ostatní fondy IV. Výsledek hospodaření minulých let IV. 1 Nerozdělený zisk minulých let V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) CIZÍ ZDROJE I. Rezervy 4 Ostatní rezervy II. Dlouhodobé závazky III. Krátkodobé závazky III. 1 Závazky z obchodních vztahů 5 Závazky k zaměstnancům 6 Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 7 Stát – daňové závazky a dotace 10 Dohadné účty pasivní (nevyfakturované dodávky) 11 Jiné závazky IV. Bankovní úvěry a výpomoci 2 Krátkodobé bankovní úvěry OSTATNÍ PASIVA – PŘECHODNÉ ÚČTY PASIV I. Časové rozlišení I. 1 Výdaje příštích období

Factoring KB, a.s.

Stav v běžném účetním období 5 464 504 1 506 949 1 184 000 1 184 000 158 419 6 000 152 419 11 898 11 000 898 143 230 143 230 9 402 3 957 465 2 644 2 644 0 2 481 815 2 468 141 1 166 725 1 823 4 676 5 284 1 473 006 1 473 006 90 90 90


Stav v minulém účetním období 5 156 690 1 505 428 1 184 000 1 184 000 165 544 6 000 159 544 10 315 9 586 729 117 287 117 287 28 282 3 651 262 1 460 1 460 0 2 212 752 2 186 088 1 414 674 1 711 2 295 20 570 1 437 050 1 437 050 0 0 0

VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT V PLNÉM ROZSAHU k 31. 12. 2010

v tis. Kč + II. II. B. B. B.

1 1 2

+ C. C. C. C. C. D. E.

1 2 3 4

III. III. F. F. G. IV. H.

1 1 1 2 1

* VII. X. N. XI. O.

2 1 2 1 2

* Q. Q. Q.

1 2 **

R. S.

2 1 * *** ****

22

Obchodní marže Výkony Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Výkonová spotřeba Spotřeba materiálu a energie Služby Přidaná hodnota Osobní náklady Mzdové náklady Odměny členům orgánů společnosti a družstva Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady Daně a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu Tržby z prodeje dlouhodobého majetku Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Provozní výsledek hospodaření Výnosy z dlouhodobého finančního majetku Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů Výnosové úroky Nákladové úroky Ostatní finanční výnosy Ostatní finanční náklady Finanční výsledek hospodaření Daň z příjmů za běžnou činnost – splatná – odložená Výsledek hospodaření za běžnou činnost Mimořádné náklady Daň z příjmů z mimořádné činnosti Mimořádný výsledek hospodaření Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) Výsledek hospodaření před zdaněním

Factoring KB, a.s.

Stav v běžném účetním období 0 68 271 68 271 35 970 1 898 34 072 32 301 38 380 26 552 488 8 442 2 898 90 8 301 51 51 48 48 41 504 277 446 289 386 -67 911 56 055 56 055 48 461 18 969 50 415 61 715 74 247 -3 102 0 -3 102 9 438 36 0 -36 9 402 6 300


Stav v minulém účetním období 0 71 391 71 391 40 985 2 134 38 851 30 406 36 019 25 923 521 8 207 1 368 0 10 644 0 0 0 0 47 329 462 334 456 957 -58 209 54 068 54 068 81 521 33 802 107 757 126 016 83 528 -2 963 2 298 -5 261 28 282 0 0 0 28 282 25 319

Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31. 12. 2010

v tis. Kč K 1. 1. 2009 Rozdělení zisku hospodaření Zisk/ztráta z přecenění Vyplacené dividendy Výdaje z kapitálových fondů Výsledek hospodaření za běžné období K 31. 12. 2009 Rozdělení zisku hospodaření Zisk/ztráta z přecenění Výdaje z kapitálových fondů Výsledek hospodaření za běžné období K 31. 12. 2010

23

Oceňovací Rezervní fondy, rozdíly nedělitelný z přecenění fond a ostatní cenných papírů fondy ze zisku 145 088 7 442 0 3 617 14 456 0 0 0 0 -744

Výsledek Nerozdělený hospodaření zisk minulých běžného let účetního období 117 287 51 869 0 -3 617 0 0 0 -48 252 0 0

Základní kapitál 1 184 000 0 0 0 0

Kapitálové fondy 6 000 0 0 0 0

0 1 184 000 0 0 0

0 6 000 0 0 0

0 159 544 0 -7 125 0

0 10 315 2 339 0 -756

0 117 287 25 943 0 0

28 282 28 282 -28 282 0 0

28 282 1 505 428 0 -7 125 -756

0 1 184 000

0 6 000

0 152 419

0 11 898

0 143 230

9 402 9 402

9 402 1 506 949

Factoring KB, a.s.


Vlastní kapitál celkem 1 511 686 0 14 456 -48 252 -744

PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH k 31. 12. 2010

Stav v běžném Stav v minulém účetním účetním období období

v tis. Kč Z. A. A. A. A. A. A. A. A.

1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. *

A. A. A. A. A. A.

2. 2. 2. 2. 2. **

1 2 3 5 6 7

2 3 4 5

A. 3. A. 4. A. 5. A. ***

1 1 1

B. B. B. B. B.

1 1 1 1

1. 2. 4. 5. ***

C. 1. C. 2. C. *** F. P. R.

24

3

Peněžní toky z provozní činnosti Výsledek hospodaření za běžnou činnost bez zdanění (+/-) Úpravy o nepeněžní operace Odpisy stálých aktiv a pohledávek Změna stavu opravných položek Změna stavu rezerv (Zisk)/ztráta z prodeje stálých aktiv Úrokové náklady a výnosy Ostatní nepeněžní operace (např. přecenění na reálnou hodnotu do HV, přijaté dividendy) Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu, placenými úroky a mimořádnými položkami Změna stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu Změna stavu obchodních pohledávek Změna stavu ostatnich pohledávek a přechodných účtů aktiv Změna stavu obchodních závazků Změna stavu ostatních závazků, krátkodobých úvěrů a přechodných účtů pasiv Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, placenými úroky a mimořádnými položkami Placené úroky Placené daně Příjmy a výdaje spojené s mimořádnými položkami Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv Příjmy z prodeje stálých aktiv Přijaté úroky Přijaté dividendy Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti Změna stavu dlouhodobých závazků a dlouhodobých, příp. krátkodobých úvěrů Dopad ostatních změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci účetního období

Factoring KB, a.s.


6 336 -15 436 28 609 40 321 1 184 -3 -29 492 -56 055

25 319 -41 283 13 175 47 123 206 0 -47 719 -54 068

-9 100 -105 694 -260 885 -113 962 282 053 -12 900

-15 964 881 599 1 169 027 614 828 -905 269 3 013

-114 794 -18 969 2 611 -36 -131 188

865 635 -33 802 -7 187 0 824 646

-1 696 51 48 461 56 055 102 871

-24 742 0 81 521 54 068 110 847

35 956 -7 881 28 075 -242 1 605 1 363

-903 381 -34 540 -937 921 -2 428 4 033 1 605

příloha účetní závěrky za rok 2010 1. Popis společnosti Factoring KB, a.s. (dále jen „společnost”), je akciová společnost, která vznikla dne 4. srpna 1997 a sídlí v Praze 3, Lucemburská 1170/7, Česká republika, identifikační číslo 25148290. Hlavním předmětem její činnosti je poskytování faktoringových a forfaitingových služeb. V průběhu roku 2009 provedl Městský soud v Praze zápis do obchodního rejstříku, který blíže specifikoval předmět podnikání společnosti v souladu s novelou živnostenského zákona. V roce 2010 došlo k následujícím změnám ve vedení společnosti. Do 30. 6. 2010 byl ředitelem společnosti a předsedou představenstva Ing. Milan Corjak, kterého nahradil od 1. 7. 2010 Ing. Miloslav Kukla. Vzhledem k organizačním změnám došlo ke zrušení funkce místopředsedy představenstva a obchodního náměstka Ing. Václava Tomandla. Osoby podílející se 20 a více procenty na základním kapitálu: Komerční banka, a.s., 100 %. Factoring KB, a.s., je součástí finanční skupiny Komerční banky, a.s., a Société Générale. Členové statutárních orgánů k 31. 12. 2010: Představenstvo Předseda: Ing. Miloslav Kukla Člen: Ing. Marcela Chalušová Dozorčí rada Předseda: Ing. Jana Švábenská Člen: Ing. Jan Pokorný Člen: Ing. Petr Kulhánek

Společnost má následující organizační strukturu:

100 Ředitel společnosti

101 Sekretariát ředitele

103 Oddělení IT

102 Oddělení lidských zdrojů

106 Oddělení obchodních rizik

104 Odbor finanční

105 Odbor klientských rizik

201 Odbor obchodu a marketingu

300 Odbor klientský servis

302 Oddělení klientský servis – mezinárodní

301 Oddělení klientský servis – tuzemsko

Společnost nemá organizační složku v zahraničí.

25

Factoring KB, a.s.


příloha účetní závěrky za rok 2010

2. Základní východiska pro vypracování účetní závěrky Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v platném znění, vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví, v platném znění, a Českými účetními standardy pro podnikatele, v platném znění.

3. Obecné účetní zásady Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat v jejich aktivitách. Způsoby oceňování, které společnost používala při sestavení účetní závěrky za rok 2010 a 2009, jsou následující:

a) Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které obsahují cenu pořízení a náklady s pořízením související. Dlouhodobý nehmotný majetek nad 60 tis. Kč je odepisován do nákladů na základě předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Odpisování Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Předpokládaná životnost je stanovena takto: Počet let 3

Software

b) Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek nad 40 tis. Kč se odepisuje po dobu ekonomické životnosti. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Opravy a údržba se účtují do nákladů. Odpisování Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Předpokládaná životnost je stanovena takto: Počet let 3–10 5

Stroje, přístroje a zařízení Inventář c) Finanční majetek Krátkodobý finanční majetek tvoří ceniny, peníze v hotovosti a na bankovních účtech. Dlouhodobým finančním majetkem se rozumí realizovatelné cenné papíry a podíly.

Cenné papíry a majetkové účasti se při nákupu oceňují pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny cenného papíru a majetkové účasti jsou přímé náklady související s pořízením, např. poplatky a provize makléřům, poradcům a burzám. Realizovatelné cenné papíry a podíly jsou k datu účetní závěrky oceněny reálnou hodnotou. Změna reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů a podílů je účtována oproti oceňovacím rozdílům z přecenění majetku a závazků v rámci vlastního kapitálu. Jako reálnou hodnotu společnost používá tržní hodnotu cenných papírů k datu účetní závěrky.

26

Factoring KB, a.s.


d) Pohledávky Pohledávky jsou při vzniku oceňovány jmenovitou hodnotou. Pohledávky jsou vykazovány v zůstatkové hodnotě snížené o příslušné opravné položky k pochybným a nedobytným částkám. Pohledávky nabyté za úplatu nebo vkladem jsou oceněny pořizovací cenou. Faktoring představuje odkup krátkodobých pohledávek v nominální hodnotě, které vznikly na základě dodávek zboží či služeb několika pravidelným odběratelům a jsou ve splatnosti. Faktor vyplácí dodavateli zálohu – předfinancování, kterým se rozumí částečná úhrada úplaty za postoupení pohledávky, která může činit až 90 % nominální hodnoty pohledávky. Pohledávky z odkoupených pohledávek jsou vykázány v položce Pohledávky z obchodních vztahů v rozvaze společnosti, vyplacené zálohy jsou vykázány v položce Krátkodobé poskytnuté zálohy. Závazky z odkoupených pohledávek jsou vykázány v položce Závazky z obchodních vztahů v rozvaze společnosti. Po zaplacení odběratelem je zbytek pohledávky dofinancován dodavateli. Za své služby inkasuje faktor provizi, která zahrnuje odměnu za zpracování postoupených pohledávek, a dále úroky za poskytnuté předfinancování, které se pohybují na úrovni sazeb krátkodobých bankovních úvěrů. Provize jsou vykázány v položce Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb, úroky z předfinancování jsou vykázány v položce Výnosové úroky výkazu zisku a ztráty. Zpětné postoupení pohledávek je účtováno přes výkaz zisků a ztrát. K produktům, které představují hlavní činnosti společnosti, patří zejména: – Tuzemský regresní faktoring (vztah dodavatel – odběratel v tuzemsku) se zpětným postihem, což znamená, že pokud není pohledávka uhrazena 90. den po splatnosti, je zpětně postoupena dodavateli. – Tuzemský bezregresní faktoring (s pojištěním), u kterého je riziko nezaplacení pohledávky odběratelem eliminováno náhradou od pojišťovny. – Exportní regresní faktoring (vztah dodavatel – odběratel v zahraničí) se zpětným postihem, což znamená, že pokud není pohledávka uhrazena 90. den po splatnosti, je zpětně postoupena dodavateli. – Exportní faktoring, který je realizován systémem dvou faktorů. V tomto případě je společnost členem nadnárodního sdružení faktoringových společností FCI, kde jsou případná rizika zajištěna faktoringovou společností v zemi odběratele. – Exportní faktoring s pojištěním, který předpokládá určitou spoluúčast na riziku platební neschopnosti odběratele. – Importní faktoring s pojištěním, který umožňuje získat krátkodobý odběratelský úvěr na zboží nakupované u zahraničních dodavatelů bez nutného zajištění bankovními instrumenty. – Financování závazků – na základě rámcové smlouvy uzavřené s odběratelem jsou financovány jeho závazky vůči tuzemským dodavatelům do výše pojistného limitu. (Tento produkt v roce 2010 společnost již neposkytovala.)

e) Způsob stanovení opravných položek a rezerv Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že ocenění aktiv neodpovídá reálnému stavu. Opravné položky se tvoří na základě počtu dní po splatnosti a podle posouzení míry rizika dané pohledávky.

f) Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti se vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku městského soudu. Případné zvýšení nebo snížení základního kapitálu na základě rozhodnutí valné hromady, které nebylo ke dni účetní závěrky zaregistrováno, se vykazuje jako změna základního kapitálu. Vklady přesahující základní kapitál se vykazují jako emisní ážio. Podle obchodního zákoníku společnost vytváří rezervní fond ze zisku. Akciová společnost je povinna vytvořit rezervní fond v roce, kdy poprvé dosáhne zisku, ve výši 20 % čistého zisku, ne však více než 10 % základního kapitálu. V dalších letech vytváří rezervní fond ve výši 5 % z čistého zisku až do výše 20 % základního kapitálu. Takto vytvořené zdroje se mohou použít jen k úhradě ztráty.

g) Cizí zdroje Společnost vytváří zákonné rezervy ve smyslu zákona o rezervách a rezervy na ztráty a rizika v případech, kdy lze s vysokou mírou pravděpodobnosti stanovit titul, výši a termín plnění při dodržení věcné a časové souvislosti. Dlouhodobé i krátkodobé závazky se vykazují ve jmenovitých hodnotách. Dlouhodobé i krátkodobé úvěry se vykazují ve jmenovité hodnotě. Za krátkodobý úvěr se považuje i část dlouhodobých úvěrů, která je splatná do jednoho roku od rozvahového dne.

h) Finanční leasing Společnost nemá uzavřenou žádnou smlouvu o finančním leasingu s následnou koupí najaté věci.

27

Factoring KB, a.s.



i) Devizové operace Účetní operace v cizích měnách prováděné během roku jsou účtovány denním kurzem České národní banky (ČNB). K datu účetní závěrky jsou aktiva a pasiva přepočtena dle platného kurzu vyhlášeného ČNB k tomuto datu a zjištěné kurzové rozdíly jsou proúčtovány ve prospěch finančních výnosů nebo na vrub finančních nákladů běžného období.

j) Účtování výnosů a nákladů Výnosy a náklady se účtují časově rozlišené, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí. Společnost realizuje své výnosy především z odměn (provizí) za každou postoupenou pohledávku a dále z úroků z poskytnutých záloh na zaplacení kupní ceny. Ostatní výnosy jsou tvořeny poplatky za změny smluvních podmínek, žádosti o poskytování faktoringových služeb a ostatními poplatky. Faktoringovou provizi společnost vykazuje v tržbách z prodeje vlastních výkonů a služeb, úroky z poskytnutého financování jsou vykázány ve výnosových úrocích.

k) Daň z příjmů Náklad na daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.). Při kalkulaci daně vychází společnost z jejího porozumění interpretaci daňových zákonů platných v České republice k datu sestavení účetní závěrky a je přesvědčena o správnosti výše daně v souladu s platnými daňovými předpisy České republiky. S ohledem na existenci různých interpretací daňových zákonů a předpisů ze strany třetích osob včetně orgánů státní správy se závazek z daně z příjmů vykázaný v účetní závěrce společnosti může změnit podle konečného stanoviska finančního úřadu. Odložená daňová povinnost odráží daňový dopad přechodných rozdílů mezi zůstatkovými hodnotami aktiv a pasiv z hlediska účetnictví a stanovení základu daně z příjmu s přihlédnutím k období realizace.

4. Dlouhodobý majetek a) Dlouhodobý nehmotný majetek (v tis. Kč) POŘIZOVACÍ CENA

Software Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Celkem 2010 Celkem 2009

Počáteční zůstatek 56 414 0 56 414 51 565

Přírůstky 0 7 301 7 301 10 988

Vyřazení -3 967 0 -3 967 -6 139

Převody 7 301 -7 301 0 0

Konečný zůstatek 59 748 0 59 748 56 414

OPRÁVKY

Software Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Celkem 2010 Celkem 2009

Počáteční zůstatek -50 674

Odpisy -5 959

0 -50 674 -42 363

0 -5 959 -8 311

Prodeje, likvidace

0 0 0

Vyřazení 3 967

Převody 0

Konečný zůstatek -52 666

Opravné položky 0

Účetní hodnota 7 082

0 3 967 0

0 0 0

0 -52 666 -50 674

0 0 0

0 7 082 5 740

Souhrnná výše drobného nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze činila v pořizovacích cenách k 31. 12. 2010: 12 tis. Kč a k 31. 12. 2009: 0 tis. Kč.

28

Factoring KB, a.s.


b) Dlouhodobý hmotný majetek (v tis. Kč) POŘIZOVACÍ CENA Počáteční zůstatek 23 309 999 286 797 0 25 391 19 954

Stroje, přístroje a zařízení Inventář Drobný hmotný majetek Umělecká díla Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem 2010 Celkem 2009

Přírůstky 0 0 0 0 1 519 1 519 10 874

Vyřazení -10 481 0 -19 0 -48 -10 548 -5 437

Převody 1 471 0 0 0 -1 471 0 0

Konečný zůstatek 14 299 999 267 797 0 16 362 25 391

OPRÁVKY

Stroje, přístroje a zařízení Inventář Drobný hmotný majetek Umělecká díla Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem 2010 Celkem 2009

Počáteční zůstatek -16 749 -796 -286 0

Odpisy -2 254 -88 0 0

Prodeje, likvidace 0 0 0 0

Vyřazení 10 481 0 19 0

Převody 0 0 0 0

Konečný zůstatek -8 521 -884 -267 0

Opravné položky 0 0 0 0

Účetní hodnota 5 778 115 0 797

0 -17 831 -15 498

0 -2 342 -2 333

0 0 0

0 10 500 0

0 0 0

0 -9 672 -17 831

0 0 0

0 6 690 7 560

Souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze činila v pořizovacích cenách k 31. 12. 2010: 287 tis. Kč a k 31. 12. 2009: 331 tis. Kč.

c) Dlouhodobý finanční majetek (v tis. Kč) V roce 2007 společnost Factoring KB, a.s., nakoupila na základě Smlouvy o úplatném převodu cenných papírů uzavřené mezi společností Factoring KB, a.s., a Komerční bankou, a.s., dlouhodobý finanční majetek ve výši 1 298 106 tis. Kč. Dlouhodobým finančním majetkem se v tomto případě rozumí „Akcie“, kterou je jedna hromadná akcie na jméno, v listinné podobě, nahrazující 518 ks akcií, emitovaná uzavřeným investičním fondem Protos, uzavřený investiční fond, a.s. (dále jen Protos). Protos je dceřinou společností Komerční banky, a.s. Přehled o pohybu dlouhodobého finančního majetku:

Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly Celkem

29

Zůstatek k 31. 12. 2008

Přírůstky

Úbytky

1 443 194 1 443 194

0 0

0 0

Factoring KB, a.s.

Zůstatek Přecenění k 31. 12. 2009 14 456 14 456

1 457 650 1 457 650

Přírůstky

Úbytky

0 0

0 0


Zůstatek Přecenění k 31. 12. 2010 -7 125 -7 125

1 450 525 1 450 525


5. Pohledávky Dlouhodobé pohledávky Společnost eviduje dlouhodobé pohledávky ve výši 12 013 tis. Kč (rok 2009: 8 861 tis. Kč). Tuto položku tvoří odložená daňová pohledávka ve výši 11 913 tis. Kč a dlouhodobé poskytnuté zálohy ve výši 100 tis. Kč. Krátkodobé pohledávky (v tis. Kč) Stav k 31. 12. 2010

Stav k 31. 12. 2009

2 463 186 3 992 9 589 95 483 26 154 11 875 5 165 -154 657 2 460 787

2 151 425 4 020 11 196 101 841 66 352 41 214 5 324 -120 841 2 260 531

1 541 645 5 -22 010 1 519 640 5 680 3 986 107

1 421 101 0 -15 505 1 405 596 8 431 3 674 558

Pohledávky z obchodních vztahů – pohledávky z odkoupených regresních pohledávek – provize z odkoupených pohledávek – úroky z předfinancování – zpětné cese – pohledávky z bezregresních odkupů – pohledávky z přistoupení k závazkům – ostatní pohledávky z obchodních vztahů – opravné položky k pohledávkám z obchodních vztahů Celkem pohledávky z obchodních vztahů Krátkodobé poskytnuté zálohy – pohledávky z předfinancování – provozní zálohy – opravné položky k poskytnutým zálohám Celkem poskytnuté zálohy Ostatní krátkodobé pohledávky Celkem krátkodobé pohledávky

Pohledávky z odkoupených pohledávek, u kterých společnost zároveň eviduje závazek vůči dodavateli, představují nominální hodnotu odkoupených pohledávek v rámci poskytovaných faktoringových služeb. Lhůta splatnosti pohledávek z předfinancování je stanovena na základě konkrétní faktoringové smlouvy s klientem. Běžná lhůta je 90 dnů. Běžná lhůta splatnosti u provizních faktur, úrokových faktur a zpětných cesí je 30 dnů. Společnost nemá pohledávky vůči spřízněným osobám. Společnost z důvodu nedobytnosti, zamítnutí konkurzu a vyrovnání či neuspokojení pohledávek v konkurzním řízení atd. odepsala do nákladů v roce 2010: 20 308 tis. Kč (rok 2009: 2 530 tis. Kč). Dohadné účty aktivní zahrnují náhrady škod od pojišťovny v roce 2010: 96 tis. Kč (v roce 2009: 213 tis. Kč).

6. Opravné položky Opravné položky vyjadřují přechodné snížení hodnoty aktiv (uvedených v bodě 5). Změny na účtech opravných položek (v tis. Kč): Zůstatek Tvorba Zúčtování k 31. 12. 2008 opravné položky opravné položky Opravné položky k: pohledávkám – zákonné pohledávkám – ostatní

49 708 39 515

16 660 74 310

4 332 39 515

Zůstatek Tvorba Zúčtování k 31. 12. 2009 opravné položky opravné položky 62 036 74 310

15 487 112 197

Zákonné opravné položky se tvoří v souladu se zákonem o rezervách.

30

Factoring KB, a.s.


13 053 74 310

Zůstatek k 31. 12. 2010 64 470 112 197

7. Ostatní aktiva Náklady příštích období zahrnují především položky související s pojištěním obchodů, reklamou a propagací, náklady na odborné publikace, zdravotní péči a ostatní. V roce 2010 společnost vykázala ostatní aktiva v celkové výši 724 tis. Kč (rok 2009: 716 tis. Kč). Tyto náklady společnost účtuje do nákladů období, do kterého věcně a časově přísluší.

8. Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti se skládá ze 400 ks akcií s nominální hodnotou 100 000 Kč na jednu akcii, 4 400 ks kmenových akcií s nominální hodnotou 10 000 Kč a dále 1 100 ks kmenových akcií s nominální hodnotou 1 000 000 Kč. V průběhu roku 2010 nedošlo ke změně ve výši základního kapitálu. Akcie společnosti Factoring KB, a.s., nejsou veřejně obchodovatelné, jsou na jméno, jsou plně převoditelné, jsou spojeny s hlasovacím právem. Emisní ážio ve výši 6 000 tis. Kč představuje rozdíl mezi emisní a nominální hodnotou akcií. V roce 2010 a 2009 došlo k následujícím změnám účtů vlastního kapitálu (v tis. Kč):

Počet akcií Základní kapitál Emisní ážio Rozdíly z přecenění majetku a závazků Zákonný rezervní fond Ostatní fondy Výsledek hospodaření minulých let

Zůstatek k 31. 12. 2008 5 900 1 184 000 6 000 145 088 6 992 450 117 287

Zvýšení 0 0 0 135 171 2 594 1 026 0

Snížení 0 0 0 120 715 0 747 0

Zůstatek k 31. 12. 2009 5 900 1 184 000 6 000 159 544 9 586 729 117 287

Zvýšení 0 0 0 152 727 1 414 926 25 943

Snížení 0 0 0 159 852 0 757 0

Zůstatek k 31. 12. 2010 5 900 1 184 000 6 000 152 419 11 000 898 143 230

Na základě rozhodnutí valných hromad společnosti konaných dne 21. dubna 2009 a 20. dubna 2010 bylo schváleno následující rozdělení zisku za rok 2008 a 2009 (v tis. Kč): Zisk roku 2008 Příděl do – rezervního fondu – ostatních fondů Výplaty dividend a podíly na zisku Ostatní Převod nerozděleného zisku Nerozdělený zisk k 31. 12. 2009

51 869 2 593 1 024 48 252 0 0 117 287

Zisk roku 2009 Příděl do – rezervního fondu – ostatních fondů Výplaty dividend a podíly na zisku Ostatní (zaokrouhlovací rozdíl) Převod nerozděleného zisku Nerozdělený zisk k 31. 12. 2010

28 282 1 414 926 0 -1 -25 943 143 230

Přehled o změnách vlastního kapitálu viz strana 23.

9. Rezervy Změny na účtech rezerv (v tis. Kč):

Rezervy ostatní

Zůstatek k 31. 12. 2008 1 255

Tvorba rezerv 318

Zúčtování rezerv 113

Zůstatek k 31. 12. 2009 1 460

Tvorba rezerv 1 512

Zúčtování rezerv 328

Společnost vytváří rezervu na nevyčerpanou dovolenou, rezervu na sociální a zdravotní pojištění a rezervu na bonusy pro členy vedení společnosti.

31

Factoring KB, a.s.


Zůstatek k 31. 12. 2010 2 644


10. Závazky Závazky z obchodních vztahů (v tis. Kč) Stav k 31. 12. 2010

Stav k 31. 12. 2009

987 2 467 154 2 468 141 5 284 2 473 425

4 336 2 181 752 2 186 088 20 570 2 206 658

Krátkodobé – dodavatelé – z odkoupených pohledávek Závazky z obchodních vztahů – jiné závazky Celkem

Závazky společnosti k jejím dodavatelům jsou ve splatnosti. Krátkodobé závazky společnosti jsou tvořeny především závazky společnosti, které vznikají z odkoupených pohledávek v rámci poskytování faktoringových služeb, představují tzv. regresní faktoring.

11. Bankovní úvěry a finanční výpomoci

Banka Bankovní úvěry (měna) KB (CZK) KB (USD) KB (EUR) KB (CHF) KB (GBP) KB (PLN) Celkem

Úroková sazba

Částka v cizí měně

PRIBOR ON ACTUAL + p. o. ON LIBOR USD ACTUAL + p. o. ON LIBOR EUR ACTUAL + p. o. LIBOR CHF ACTUAL + p. o. ON LIBOR GBP ACTUAL + p. o. ON WIBOR PLN ACTUAL + p. o.

1 084 782 621 14 572 0 390 10

2010 Částka v tis. Kč

Částka v cizí měně

1 084 782 11 638 365 184 0 11 340 62 1 473 006

1 089 713 36 12 806 26 245 3

2009 Částka v tis. Kč

1 089 713 659 338 910 457 7 289 22 1 437 050

Pozn.: p. o. = pevná odchylka

Všechny bankovní úvěry jsou krátkodobé. Náklady na úroky vztahující se k bankovním úvěrům za rok 2010 činily 18 969 tis. Kč, v roce 2009 činily 33 802 tis. Kč.

12. Ostatní pasiva Ostatní pasiva představují výdaje příštích období ve výši 90 tis. Kč (rok 2009: 0 tis. Kč) a vztahují se k odvodu povinného podílu za zaměstnance se změněnou pracovní schopností.

32

Factoring KB, a.s.


13. Daň z příjmů

Zisk před zdaněním Nezdanitelné výnosy Rozdíly mezi účetními a daňovými odpisy Neodečitatelné náklady – tvorba opravných položek – tvorba rezerv – ostatní (např. náklady na reprezentaci, manka a škody) Zdanitelný příjem Sazba daně z příjmu Daň Úprava daně minulých let Sleva na dani Splatná daň

2010 v tis. Kč 6 300 -130 747 -2 200 124 840 112 197 1 511 11 132 -1 807 19 % 0 0 0 0

2009 v tis. Kč 25 319 -93 741 82 79 996 74 310 318 5 368 11 656 20 % 2 331 27 -60 2 298

Společnost vyčíslila odloženou daň následovně (v tis. Kč):

Položky odložené daně Rozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou cenou dlouhodobého majetku Ostatní přechodné rozdíly: OP k pohledávkám Rezervy Penzijní připojištění Celkem Netto

Odložená daňová pohledávka

2010 Odložený daňový závazek

Odložená daňová pohledávka

2009 Odložený daňový závazek

0

300

118

0

11 986 217 10 12 213 11 913

0 0 0 300

8 405 278 10 8 811 8 811

0 0 0 0

14. Leasing Společnost má uzavřenou rámcovou smlouvu se společností ALD Automotive s.r.o. Na základě tohoto smluvního vztahu byly uzavřeny jednotlivé dílčí smlouvy o nájmu movité věci, které se týkají 12 osobních automobilů. V roce 2010 činily celkové náklady plynoucí z této smlouvy 2 103 tis. Kč (v roce 2009: 2 137 tis. Kč). Majetek najatý společností formou operativního leasingu k 31. 12. 2010 a 31. 12. 2009 (v tis. Kč): Popis Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil

33

Doba nájmu v měsících Výše nájemného v roce 2010 Výše nájemného v roce 2009 48 160 159 48 160 159 48 160 159 48 164 162 48 160 159 48 160 159 48 160 159 30 270 411 24 331 306 48 220 220 24 60 84 48 98 0

Factoring KB, a.s.


Pořizovací cena u majitele 498 498 498 498 498 498 498 1 014 750 746 0 890


15. Závazky neuvedené v účetnictví Společnost eviduje nedočerpané úvěrové přísliby klientů vyplývající z faktoringových smluv ve výši 3 246 991 tis. Kč (rok 2009: 6 131 320 tis. Kč).

16. Ostatní provozní náklady a výnosy Společnost eviduje k 31. 12. 2010 ostatní provozní náklady v celkové výši 289 386 tis. Kč (rok 2009: 456 957 tis. Kč). Nejvýznamnější položkou ostatních provozních nákladů je náklad z titulu zpětného postoupení pohledávek v částce 268 139 tis. Kč (rok 2009: 452 875 tis. Kč) a odpis pohledávek ve výši 20 308 tis. Kč (rok 2009: 2 530 tis. Kč). V nákladech byla dále vykázána položka za služby auditora ve výši 741 tis. Kč (rok 2009: 744 tis. Kč). Společnost eviduje k 31. 12. 2010 ostatní provozní výnosy ve výši 277 446 tis. Kč (rok 2009: 462 334 tis. Kč). Mezi nejvýznamnější položky ostatních provozních výnosů patří výnosy ze zpětně postoupených pohledávek v částce 268 139 tis. Kč (rok 2009: 452 875 tis. Kč), výnosy ze smluvních pokut ve výši 2 455 tis. Kč (rok 2009: 0 Kč) a dále poplatky za změny smluvních podmínek, žádosti o poskytování faktoringových služeb a vstupní a monitorovací poplatky v celkové výši 6 851 tis. Kč (rok 2009: 9 350 tis. Kč).

17. Finanční náklady a výnosy Nejvýznamnější položky finančních nákladů představují (v tis. Kč):

Úrokové náklady z kontokorentních úvěrů Kurzové ztráty Pojistné EH ČESCOB, ATRADIUS, COFACE, ostatní Bankovní výlohy Ostatní poplatky Celkem ostatní finanční náklady

Stav k 31. 12. 2010 18 969 50 292 8 359 2 301 763 61 715

Stav k 31. 12. 2009 33 802 109 132 12 124 2 636 2 124 126 016

Stav k 31. 12. 2010 48 461 48 461 50 415 56 055 106 470

Stav k 31. 12. 2009 81 521 81 521 107 757 54 068 161 825

Nejvýznamnější položky finančních výnosů představují (v tis. Kč):

Úroky z předfinancovaných odkoupených pohledávek Úrokové výnosy celkem Kurzové zisky Výnosy z dlouhodobého finančního majetku (Protos – dividenda) Celkem finanční výnosy

18. Osobní náklady Průměrný počet zaměstnanců a členů vedení společnosti a osobní náklady za rok 2010 a 2009 (bez odměn členů statutárních orgánů) jsou následující: Rozpis osobních nákladů (v tis. Kč): 2010 Celkový počet zaměstnanců Členové řídicích orgánů 39 3 26 552 9 770 8 442 2 075 2 898 1 728 37 892 13 573

Průměrný počet zaměstnanců Mzdy Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady Osobní náklady celkem

34

Factoring KB, a.s.

2009 Celkový počet zaměstnanců Členové řídicích orgánů 41 3 25 923 7 200 8 207 1 412 1 368 123 35 498 8 735


Počet zaměstnanců vychází z průměrného přepočteného stavu pracovníků. Pod pojmem členové řídicích orgánů se do 30. 11. 2010 rozumí ředitel společnosti a jeho náměstci. Od 1. 12. 2010 je společnost řízena ředitelem společnosti a vedoucí Odboru klientský servis – viz organizační schéma. V roce 2010 obdrželi členové představenstva a dozorčí rady odměny nad rámec základního platu v celkové výši 488 tis. Kč (rok 2009: 521 tis. Kč). Dále mají členové představenstva na základě smlouvy se společností k dispozici osobní automobil.

19. Transakce se spřízněnými osobami Společnost realizovala v účetním období 2010 vůči Komerční bance, a.s., finanční výnosy ve výši 0,5 tis. Kč (rok 2009: 0,4 tis. Kč). Mezi služby, které Komerční banka, a.s., společnosti v účetním období 2010 poskytovala, patří zejména (v tis. Kč): Stav k 31. 12. 2010 21 430 9 481 2 917 628

Finanční náklady Poplatek za využívání distribuční sítě KB Využití ochranné známky Ostatní služby Komerční banky, a.s.

Stav k 31. 12. 2009 36 527 9 257 2 941 544

Finanční náklady tvoří zejména úroky z poskytovaných úvěrů ve výši 18 969 tis. Kč (rok 2009: 33 802 tis. Kč), bankovní poplatky ve výši 2 291 tis. Kč (rok 2009: 2 630 tis. Kč a ostatní služby Komerční banky, a.s., ve výši 170 tis. Kč (rok 2009: 95 tis. Kč). Ostatní služby Komerční banky, a.s., tvoří zejména náklady související s pronájmem nebytových prostor regionálních pracovišť, jako jsou energie, voda, teplo, telefonní poplatky a nájemné a dále náklady na poradenské a konzultační služby a školení. V roce 2010 ani v roce 2009 nebyl realizován žádný nákup ani prodej dlouhodobého majetku ve vztahu ke Komerční bance, a.s. Společnost v roce 2010 eviduje náklady ve vztahu k Penzijnímu fondu Komerční banky, a.s., vyplývající z nájemní smlouvy ve výši 5 387 tis. Kč (rok 2009: 5 331 tis. Kč). Dále v roce 2010 společnost eviduje výnosy ve formě vyplacených dividend ve vztahu k fondu Protos ve výši 56 055 tis. Kč (rok 2009: 54 068 tis. Kč).

20. Události, které nastaly po datu účetní závěrky Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku. Sestaveno dne 8. března 2011

Podpis statutárního orgánu účetní jednotky:

Osoba odpovědná za účetnictví:

Osoba odpovědná za účetní závěrku:

Ing. Miloslav Kukla Ing. Hana Mitanová Ing. Hana Mitanová

Ing. Marcela Chalušová

35

Factoring KB, a.s.


zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2010 (dále jen „zpráva o vztazích”) Factoring KB, a.s., se sídlem Lucemburská 1170/7, Praha 3, IČ 25148290, zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 4861, (dále jen „společnost”), je součástí podnikatelského seskupení (koncernu), ve kterém existují následující vztahy mezi společností a jí ovládající osobou a dále vztahy mezi společností a osobami ostatními ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „propojené osoby”). Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením § 66a odstavec 9 zákona č. 513/1991 Sb., v platném znění (obchodní zákoník), za období roku 2010 – tj. od 1. 1. 2010 do 31. 12. 2010 (dále jen „účetní období”).

I. Úvod Společnost byla v období od 1. 1. 2010 do 31. 12. 2010 součástí koncernu společnosti Société Générale S.A., se sídlem 29, BLD Hausmann, 75009 Paříž, Francie, číslo registrace ve francouzském obchodním rejstříku: R.C.S. Paris B552120222 (1955 B 12022) (dále jen „SG” nebo „SG Paříž”). V účetním období roku 2010 měla společnost vztahy s následujícími propojenými osobami: Společnost Komerční banka, a.s. Penzijní fond Komerční banky, a.s. Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. ALD Automotive s.r.o. Protos, uzavřený investiční fond, a.s.

Sídlo Praha 1, Na Příkopě 33, čp. 969, PSČ: 114 07 Praha 3, Lucemburská 1170/7 , PSČ: 130 11 Praha 2, Bělehradská 128, čp. 222, PSČ: 120 21 Praha 10, U Stavoservisu 527/1, PSČ: 100 40 Praha 1, Dlouhá 34, PSČ: 110 15

Podíl SG na hlasovacích právech společnosti 60,35 % 100 % 100 % 100 % 100 %

II. Vztahy s propojenými osobami A. Smlouvy a dohody s ovládající osobou a dalšími propojenými osobami I. Smlouvy a dohody uzavřené během účetního období

Druh smlouvy (nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem) Dodatky k Rámcové smlouvě o poskytování finančních služeb (4) Smlouva o spolupráci při provedení soutěže Dodatek č. 1 ke smlouvě o vzájemné spolupráci „Agreement on Consultancy service“, Amendment No. 3 Smlouva o vydání a používání platební karty vč. dodatku Smlouva o poskytování doplňkové služby Profi Merlin – PO Smlouva o poskytování služeb – outsourcing (HR služby) Smlouva o spolupráci – pracovní místa Smlouva o mlčenlivosti Rámcová smlouva o poskytování služeb

36

Smluvní strana Komerční banka, a.s.

Plnění společností Protiplnění Úroky a poplatky dle sazebníku Poskytnutí finančních služeb

Újma vzniklá společnosti nevznikla


Cena dle smlouvy

Organizace a provádění soutěže

nevznikla


Poskytnutí služeb dle smlouvy


Cena dle smlouvy


Poplatky dle sazebníku

Poskytnutí bankovních služeb zaměstnancům nevznikla Factoringu KB, a.s. Stanovení pravidel a zodpovědnosti v rámci nevznikla poskytování poradenských služeb v oblasti řízení rizik Vydání a používání platebních karet nevznikla



Pojištění pro případ zneužití platební karty


Cena dle smlouvy

Komerční banka, a.s. Komerční banka, a.s. Komerční banka, a.s.

Factoring KB, a.s.

nevznikla

Poskytování služeb v oblasti účetnictví Human nevznikla Resources (HR) Úhrada nákladů Zveřejnění inzerátu na webovém portálu partnera KB nevznikla Zachování mlčenlivosti v oblasti Zachování mlčenlivosti v oblasti důvěrných informací nevznikla důvěrných informací Cena dle smlouvy Poskytování služeb řádně a včas nevznikla


II. Plnění přijatá i poskytnutá v účetním období ze smluv uzavřených v minulých účetních obdobích

Druh smlouvy (nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem) Rámcová smlouva o poskytování finančních služeb vč. dodatku Smlouvy o zřízení a vedení běžného účtu v Kč Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v USD Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v EUR Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v CHF Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v GBP Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v PLN Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o úschově cenných papírů vč. předávacího protokolu Smlouvy o používání safesové schránky (9) Smlouva o používání přímého bankovnictví vč. dodatku

Smluvní strana Komerční banka, a.s.

Plnění společností Úroky a poplatky dle sazebníku

Protiplnění Poskytnutí finančních služeb

Újma vzniklá společnosti nevznikla


Úroky a poplatky dle sazebníku

Vedení účtu

nevznikla



Vedení účtu

nevznikla



Vedení účtu

nevznikla



Vedení účtu

nevznikla



Vedení účtu

nevznikla



Vedení účtu

nevznikla

Komerční banka, a.s. Komerční banka, a.s. Komerční banka, a.s.

Poplatky dle smlouvy Poplatky dle sazebníku Poplatky dle sazebníku

nevznikla nevznikla nevznikla

Smlouvy o vydání a používání platebních karet (1 vypovězena Komerční banka, a.s. dne 7. července 2010, 1 vypovězena dne 3. prosince 2010) Dohody o poskytnutí čtečky čipových karet Komerční banka, a.s.


Smlouvy o nájmu nebytových prostor, movitých věcí a úhradě Komerční banka, a.s. služeb spojených s jejich užíváním Distribuční smlouva „Distribution agreement“ Komerční banka, a.s. Smlouva o spolupráci „Cooperation agreement“ Komerční banka, a.s.

Cena dle smlouvy

Rámcová smlouva o zpracování osobních údajů (2)


Cena dle smlouvy

Licenční smlouva Dohoda o stanovení individuálních cen

Komerční banka, a.s. Komerční banka, a.s.

Poplatky dle smlouvy Cena dle smlouvy

Smlouva o úhradě pojistného


Zaplacení pojistného pojistiteli

Smlouva o vzájemné spolupráci


Poskytnutí služeb dle smlouvy

„Agreement on Consultancy service“, Amendment No. 1, Amendment No. 2


Cena dle smlouvy

Smlouva o nájmu nebytových prostor a úhradě služeb spojených s jejich užíváním vč. dodatků (3) Rámcová smlouva

Penzijní fond Komerční banky, a.s. ALD Automotive s.r.o.

Cena dle smlouvy

Smlouvy o nájmu movité věci (10)

ALD Automotive s.r.o.

Cena dle smlouvy

Smlouva o poskytování zvýhodněných podmínek pro zaměstnance Factoring KB, a.s. – účastníky stavebního spoření v MPSS

Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.

Poskytnutí zvýhodněných podmínek

Úschova cenných papírů Poskytnutí safesové schránky Poskytování služeb přímého bankovnictví Vydávání platebních karet a zpracování transakcí Poskytnutí čtečky čipových karet Poskytnutí nebytových prostor a movitých věcí Distribuce produktu Distribuce produktu, marketing, lidské zdroje, daně, tvorba rozpočtů, výkaznictví, vnitřní audit Zpracování osobních údajů klientů Poskytnutí ochranné známky Individuální ceny za služby účtované na běžných účtech klienta Uzavření pojištění na rizika společnosti Poskytnutí bankovních služeb zaměstnancům Factoringu KB, a.s. Stanovení pravidel a zodpovědnosti v rámci poskytování poradenských služeb v oblasti řízení rizik Poskytnutí nebytových prostor a parkovacích míst Poskytnutí nájmu movitých věcí Poskytnutí nájmu movitých věcí Poskytnutí zvýhodněných podmínek

37

Factoring KB, a.s.

Cena dle smlouvy

Cena dle smlouvy Cena dle smlouvy

Cena dle smlouvy


nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla

nevznikla nevznikla nevznikla

nevznikla nevznikla

nevznikla

nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla

zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2010

B. Jiné právní úkony učiněné Společností v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob Na základě rozhodnutí valné hromady společnosti Protos, uzavřený investiční fond, a.s., konané dne 22. dubna 2010 byl schválen návrh představenstva na rozdělení zisku a společnost obdržela dividendu ve výši 56 054 824,46 Kč.

C. Opatření přijatá či učiněná Společností v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob nebo na jejich popud V průběhu roku 2010 nebyla přijata či učiněna společností opatření v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob nebo na jejich popud.

III. Závěr Představenstvo společnosti přezkoumalo veškeré vztahy mezi společností a propojenými osobami za účetní období roku 2010 a konstatuje, že z žádné uzavřené smlouvy, dohody, jiného právního úkonu, či ostatních opatření učiněných či přijatých společností v účetním období nevznikla společnosti žádná újma.

V Praze dne 6. dubna 2011

Ing. Miloslav Kukla předseda představenstva

38

Ing. Marcela Chalušová členka představenstva

Factoring KB, a.s.

Ing. Věra Jahnová členka představenstva


kontaktní údaje

Factoring KB, a.s. Lucemburská 1170/7 130 00 Praha 3 tel.: +420 222 825 111 fax: +420 224 814 628 e-mail: [email protected] internet: www.factoringkb.cz

© 2011 Factoring KB, a.s. Konzultace obsahu, design a výroba: ENTRE s.r.o.

39

Factoring KB, a.s.


jB mCH dN hMA rŠ vJ pB eČ lD mKUK rF nB rG aF pI rH mJ iKLA eP hMI pS mK iN jK jČ mKUČ iKLI lM aH jP hK aM pŠ kK mT jS dF lH jV aV jB mCH dN hMA rŠ vJ pB eČ lD mKUK rF nB rG aF pI rH mJ iKLA eP hMI pS mK iN jK jČ mKUČ iKLI lM aH jP hK aM pŠ kK mT jS dF lH jV aV jB mCH dN hMA rŠ vJ pB eČ lD mKUK rF nB rG aF pI rH mJ iKLA eP hMI pS mK iN jK jČ mKUČ

Naši zaměstnanci jsou vzácnými prvky, na kterých je postavena činnost Factoringu KB a jsou základem

Recommend Documents