Hartelijk welkom bij het DFT-seminar:
Met het oog op de eindejaars-rally!
Royce Tostrams, technisch analist Jim Tehupuring, beleggingsspecialist
Communicatie
Presentatoren
2
CO-LEAD LOGO
RBS00000
CLIENT LOGO
Deelnemers
Communicatie
Presentatoren
Deelnemers Moderator
3
CO-LEAD LOGO
RBS00000
CLIENT LOGO
Communicatie
Presentatoren
Deelnemers Moderator
4
CO-LEAD LOGO
RBS00000
CLIENT LOGO
De AEX is op 31/12 per saldo:
• Gestegen • Gelijk gebleven • Gedaald
5
Programma: •
Introductie
•
Eindejaars-rally? Technisch, statistisch, fundamenteel
•
Kijkersvragen
•
Pauze
•
Tips en strategieën
•
Einde
6
Eindejaars-rally: Komt ie?
Uptrend Wall Street in tact
8
Eindejaarsrally Dow 2011
9
Eindejaarsrally AEX 2011
10
Veel sterke fondsen: Heineken
11
Goud
12
Eindejaars-rally: afgelopen 15 jaar
13
Eindejaars-rally: afgelopen 25 jaar
14
Eindejaars-rally na presidentsverkiezingen VS sinds 1984 • Indien winst voor republikein: 1 keer stijging, 3 keer daling • Indien winst voor democraat: 3 keer stijging, 1 keer gelijk
15
Eindejaars-rally na presidentsverkiezingen VS sinds 1984 • Hoe presteren de beurzen gemeten over een gehele ambtstermijn:
16
Eindejaars-rally na presidentsverkiezingen VS sinds 1984 • Wat zou het resultaat zijn van een belegging gedurende een
republikeinse president (rood) en een democratische president (blauw)?
17
Mario Draghi in september De ECB zal alles doen om de euro(zone) te redden. LTRO (1000 mrd) ESM (800mrd) Unlimited bond buying
Lower for longer? 18
Ben Bernanke in september: QE3, 40 mrd per maand
19
Wat kan het feest bederven? • Fiscal Cliff • Budget control Act • Aflopen Tax release programme • Belasting verhogingen • Bezuinigingen (zorg, defensie) • Sociale premies +2% • Inkomstenbelasting 35% →39,4% • Schenkingen • Onroerende zaak belasting • dividend 15% →40 (hoogste ink.)
20
Deelnemersvragen: Korte update van de businesscycle graag (Dhr De Ruiter) Waarom is goud gezakt en niet meer volatiel? (Dhr Verboom) Als de rally eind van dit jaar plaatsvindt, hoe lang zal het verhoogde niveau gehandhaafd blijven in het moeilijke economische klimaat in 2013 (Dhr. Wiesman) Wat is de impact van de "fiscal cliff" op de beurzen ? (Dhr. Steen) Hoe bescherm ik de portefeuille het beste als de verwachting onverhoopt niet uitkomt? (Dhr. Portier)
21
PAUZE
22
Aegon: na uitbraak > 4,57
23
Unilever: na uitbraak > 28,83
24
Philips: op dips
25
Mogelijke strategie Unilever en Philips Unilever: Lage volatility, lage rente • Koop langlopende in the money call (‘defensief’)
of out of the money call (offensief) • Koop Unilever Turbo Long
26
Mogelijke strategie Unilever en Philips Unilever: Lage volatility, lage rente • Koop langlopende in the money call (‘defensief’)
of out of the money call (offensief) • Koop Unilever Turbo Long
Philips: Hogere volatility • Schrijf kortlopende putoptie op steun niveau:
Bijvoorbeeld Put Phi Mrt 2013 19,00
27
€ 0,85
(afname plicht)
ASML: na uitbraak > 44,80
28
ING: trading range
29
Mogelijke strategie ING RBS ING 10% Memory Coupon Note oktober 2012 - 2015 Jaarlijks 10% als ING boven €4,25 staat
• Mogelijke coupon:
10%
• Coupongrens:
4,25 euro
• Peildatum:
jaarlijks, 31 oktober
• Afloopdatum:
9 november 2015
• ISIN-code:
NL0010248415
• Introductiekoers:
100%
www.ikwil5procent.nl
30
Scenario 1: ING continu boven coupongrens
10%
10%
100%
4,25 euro
www.ikwil5procent.nl
31
Memory Coupon Notes
10%
Scenario 2: ING tussentijds onder coupongrens
100%
4,25 euro 0% 0%
www.ikwil5procent.nl
10%
32
10%
Memory Coupon Notes
10%
Scenario 3: ING iedere peildatum onder coupongrens
58% 0% 0% 0%
www.ikwil5procent.nl
33
Memory Coupon Notes
4,25 euro
Brunel: op dips
34
Akzo: downtrend
35
SBM: downtrend maar op steun
36
AEX Korte termijn: bodem 321,77
37
Mogelijke strategie AEX (eindejaars-rally) Geen opties in verband met tijdswaardeverlies Koop Turbo Long, of koop een RBS Booster:
38
Mogelijke strategie AEX (eindejaars-rally) Geen opties in verband met tijdswaardeverlies Koop Turbo Long, of koop een RBS Booster: • Maximale hefboom • Voor zeer speculatieve belegger • Verschil met Turbo:
- Stop loss-niveau en financierings-niveau gelijk - gap-risk premie
39
Rechtstreekse, Turbo of Booster belegging
AEX Index 325
Turbo Long 318
Booster Long 318 Gap risk premie Booster waarde
Stop lossniveau = 318
Turbo waarde Financiering s niveau 311
40
Financiering s niveau 318
Rechtstreekse, Turbo of Booster belegging AEX +5%
Turbo Long 318 +116% Booster Long 318 +232% Gap risk premie
Booster waarde
Stop lossniveau = 318
Turbo waarde Financierings niveau 311
41
Financiering s niveau 318
Hartelijk dank voor uw deelname en veel succes op de beurs!
42
Disclaimer RBS DISCLAIMER: Dit document is opgesteld door The Royal Bank of Scotland plc. (“RBS”) en dient uitsluitend voor informatiedoeleinden. Noch dit document noch de verklaringen die in verband met dit document zijn afgegeven zijn opgesteld als of vormen een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het kopen of verkopen van een effect of het aangaan van een transactie. Een aanbieding of een uitnodiging tot het doen van een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het aangaan van een transactie zal uitsluitend worden gedaan op basis van een aanbiedingsdocument of, indien toepasselijk, een prospectus welke kosteloos verkrijgbaar is via www.rbs.nl/markets. U kunt ook bellen op 0900-MARKETS (0900-6275387, lokaal tarief), een e-mail sturen naar
[email protected] of per post aanvragen via RBS Markets NL, Gustav Mahlerlaan 350,1082 ME Amsterdam. Potentiële partijen dienen een onafhankelijk oordeel te vormen en/of onafhankelijk professioneel advies inwinnen voordat zij een beleggingsbeslissing met betrekking tot de effecten nemen. Beleggers dienen zorgvuldig af te wegen of een transactie in de effecten geschikt is gezien de economische voordelen, de risico’s, de krediet aspecten, de effectenrechtelijk, andere juridische, fiscale en boekhoudkundige aspecten en hun persoonlijke omstandigheden (waaronder ervaring, doelstellingen en financiële positie). De getallen opgenomen in dit document zijn indicatief en resultaten behaald in het verleden zijn geen garantie of indicatie voor toekomstige resultaten. Er is geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstellingen genoemd in dit document werkelijk worden behaald. Elke belegging kent economische en markt risico’s en de waarde van een belegging kan zowel stijgen als dalen. RBS accepteert geen enkele aansprakelijkheid ten opzichte van enige informatie opgenomen in dit document of mondeling verstrekt, tenzij er sprake is van opzet of fraude. RBS kan als principaal of als agent van tijd tot tijd een belang nemen in of financiële instrumenten kopen, verkopen of aanbieden die identiek zijn aan of vergelijkbaar met de effecten beschreven in dit document of daaraan gerelateerde financiële instrumenten zoals effecten, futures, opties en grondstoffen contracten. Distributie van dit document verplicht RBS niet tot het aangaan van enige transactie. De informatie opgenomen in dit document is onderhevig aan wijzigingen zonder dat hiervan voorafgaande mededeling wordt gedaan en kan in zijn geheel worden gewijzigd, aangevuld of vervangen door latere documentatie. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gekopieerd, verstrekt of anderszins gedistribueerd aan een ander zonder de schriftelijke toestemming van RBS. Aanvullende informatie is op verzoek beschikbaar. Als geen contact wordt opgenomen nemen wij aan dat aanvullende informatie niet nodig is gezien uw kennis en ervaring. Opinies in het algemeen of specifiek met betrekking tot het economisch klimaat en/of de prestaties van de effecten geven de inzichten van RBS weer ten tijde van het opstellen van dit document. Deze opinies en inzichten kunnen wijzigen en moeten niet gezien worden als beleggingsadvies. Dit document is opgesteld door RBS vanuit haar kantoor op Gustav Mahlerlaan 350,1082 ME Amsterdam. The Royal Bank of Scotland plc. staat in Nederland onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten. © The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm danook van de inhoud van dit document is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik. Alle intellectuele eigendomsrechten met betrekking tot de hier genoemde indices behoren toe aan de relevante Index Sponsoren. De relevante Index Sponsoren zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van effecten, noch wordt door hen enig advies tot aankoop van effecten gegeven.Turbo® is een geregistreerde merknaam van The Royal Bank of Scotland plc. Dit document is geproduceerd op 19 oktober 2012. 43
Disclaimer DISCLAIMER: The Royal Bank of Scotland plc. (‘RBS’) en Tostrams Groep B.V. (Tostrams) zijn een samenwerkingsverband aangegaan waarin Tostrams in ruil voor een financiële vergoeding bepaalde promotionele activiteiten verricht met betrekking tot producten van RBS. RBS heeft echter geen enkele betrokkenheid bij, op welke manier dan ook, invloed op, zeggenschap over of inspraak in van de totstandkoming, vaststelling, organisatie, verstrekking, aanbieding en verspreiding door of namens Tostrams of een aan haar gelieerde onderneming, van internet, sms, email of andere diensten en activiteiten, beleggings- of andere adviezen en aanbevelingen, promotie, aanbieding, koop en verkoop van beleggingsproducten, werving, selectie, abonnering van (potentiële) beleggers en anderen en informatie in welke vorm dan ook. RBS is niet verantwoordelijk voor de volledigheid, juistheid en geschiktheid voor welke doeleinden dan ook van de website, email- en sms berichten van Tostrams en aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid in verband met de website, email- en sms berichten of andere diensten en activiteiten van Tostrams. Een aanbieding of een uitnodiging tot het doen van een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het aangaan van een transactie in Turbo producten vindt uitsluitend plaats op basis van het basisprospectus en de toepasselijke definitieve voorwaarden die kosteloos verkrijgbaar zijn via www.rbs.nl/markets. De aanschaf van effecten brengt bepaalde risico's met zich mee, zoals marktrisico's, kredietrisico's en liquiditeitsrisico's. Beleggers dienen zich ervan te vergewissen dat zij de aard van al deze risico's begrijpen voordat zij een beleggingsbeslissing met betrekking tot de effecten nemen. Beleggers dienen zorgvuldig af te wegen of de effecten geschikt voor hen zijn gezien hun ervaring, doelstellingen, financiële positie en andere relevante omstandigheden. In geval van twijfel, dienen beleggers voorafgaand aan het maken van een beleggingsbeslissing professioneel advies in te winnen dat relevant en specifiek is voor de beoogde beleggingsbeslissing. De hier gepubliceerde informatie of kopieën daarvan is niet bedoeld voor de distributie of het gebruik door klanten of, enig persoon of entiteit in een jurisdictie of land waarin een dergelijke distributie of gebruik in strijd is met locale wet- en regelgeving en mag niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen. © The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm danook van de hier gepubliceerde informatie is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik.
44
