Lock fondsen Voor wie tactisch wil beleggen
Lock fondsen Wilt u graag beleggen in de aandelen- of obligatiemarkten en tegelijk eventuele verliezen trachten te beperken? Belegt u liefst in open fondsen, zonder vaste instap- of vervaldata? En verkiest u een interessante meerwaarde boven een jaarlijkse winstuitkering? Maak dan kennis met ons nieuwe aanbod “Lock fondsen”.
Wat is een Lock fonds? Lock fondsen zijn compartimenten van kapitalisatiebeveks die een nieuwe aandelenklasse “Lock” hebben gekregen.
Er bestaan Lock fondsen die beleggen in aandelen, in obligaties en in andere fondsen (fonds van fondsen).
Dat is een aandelenklasse met een Lock mechanisme. Het laat u de waardestijgingen van het compartiment onbeperkt volgen en tracht tegelijk uw verlies te beperken bij een eventuele waardedaling van uw gekochte deelbewijzen.
De belegger die voor de klasse “Lock” kiest, wil dus beleggen in kapitalisatieaandelen van een bevekcompartiment, aanvaardt de financiële risico’s ervan, maar wil tegelijk de risico’s beperken.
De Lock fondsen vormen een unieke beleggingscategorie in België. Ze zijn exclusief ontwikkeld en op de markt gebracht door Belfius. Omdat we u alle kansen op een mooie meerwaarde willen geven zonder dat u een groot risico hoeft te nemen.
Hoe werkt het? Bij de inschrijving op deelbewijzen van een Lock aandelenklasse kiest u een Lock percentage uit de mogelijkheden die het compartiment u biedt. Dat percentage wordt toegepast op de netto-inventariswaarde (NIW) waaraan u de deelbewijzen aankoopt en zo wordt de activeringskoers bepaald. Als de netto-inventariswaarde van uw deelbewijzen daalt tot aan of tot onder de activeringskoers, dan wordt automatisch een verkooporder of Lock instructie aangemaakt.
Het verkooporder wordt uitgevoerd tegen een vooraf onbekende koers. Er is namelijk altijd een termijn van toepassing tussen de berekening van de netto-inventariswaarde, het verkooporder en de eigenlijke verkoop van de deelbewijzen, zoals voorzien in de werkingsmodaliteiten die worden beschreven in het prospectus. Het Lock mechanisme biedt dus geen garantie over de netto-inventariswaarde bij uitvoering van het verkooporder.
Netto-inventariswaarde (NIW): de NIW is gelijk aan het Netto Actief (som van de waarde van alle activa van het fonds, min de schulden) gedeeld door het aantal deelbewijzen in omloop. De NIW vertegenwoordigt dus de waarde van één deelbewijs en wordt gebruikt om de aankoop- en verkoopprijs ervan te bepalen. Ze wordt uitgedrukt in de munteenheid van het fonds. De NIW wordt bij de meeste fondsen eenmaal per dag berekend, op basis van de koersevolutie van de aandelen en/of obligaties waarin het fonds belegt. Lock percentage: het percentage dat de belegger kiest uit de vork die Belfius aanbiedt, bij aankoop van deelbewijzen uit een Lock aandelenklasse. U kunt bij elke aankoop een ander Lock percentage kiezen, dus ook wanneer u op verschillende tijdstippen deelbewijzen van hetzelfde fonds aankoopt. Activeringskoers: uw Lock percentage (dat wordt toegepast op de nettoinventariswaarde bij aankoop) levert de activeringskoers op. Lock instructie: indien de netto-inventariswaarde van het fonds daalt tot aan of tot onder de activeringskoers, wordt automatisch een verkooporder aangemaakt. Dat verkooporder heet de Lock instructie.
Een fictief voorbeeld Stel: u tekent drie keer in op deelbewijzen van een fonds met een aandelenklasse “Lock”. Op 1 januari koopt u 10 deelbewijzen van een Lock fonds aan 100 euro per stuk (NIW 100 euro). U kiest een Lock percentage van 80 %. Er wordt dus een verkooporder aangemaakt voor 10 deelbewijzen indien de nettoinventariswaarde zakt tot 80 euro (of minder). Op 1 maart bedraagt de netto-inventariswaarde 110 euro en u koopt 10 deelbewijzen bij. U kiest een Lock percentage van 75 %.
Dat betekent dat er een verkooporder wordt aangemaakt voor 10 deelbewijzen mocht de netto-inventariswaarde ooit zakken tot 82,5 euro (of minder). Op 1 april koopt u opnieuw 10 deelbewijzen, ditmaal aan een koers van 105 euro (NIW 105 euro). U kiest als Lock percentage 70 %. Mocht de netto-inventariswaarde van het fonds ooit dalen tot aan of tot onder 73,50 euro, dan wordt er een verkooporder voor 10 deelbewijzen aangemaakt.
Datum
Aantal gekochte deelbewijzen
NIW bij aankoop
Lock percentage
Activeringskoers
01/01
10
100 euro
80 %
80 euro
01/03
10
110 euro
75 %
82,50 euro
01/04
10
105 euro
70 %
73,50 euro
Wat als u zelf een deel van uw deelbewijzen wilt verkopen? Dan worden altijd de deelbewijzen met de laagste activeringskoers verkocht.
Stel dat u op 1 mei 15 deelbewijzen zelf wilt verkopen, dan worden de 10 deelbewijzen met activeringskoers 73,50 euro en 5 deelbewijzen met activeringskoers 80 euro verkocht. Blijven dan nog over in uw portefeuille:
Aantal gekochte deelbewijzen
NIW bij aankoop
Lock percentage
Activeringskoers
5
100 euro
80 %
80 euro
10
110 euro
75 %
82,50 euro
ast
isch
Voor wie zijn Lock fondsen geschikt?
Het fiscale plaatje
Lock fondsen zijn bedoeld voor beleggers met een defensieve, gematigde, ambitieuze of offensieve beleggingsstrategie. Ze willen graag meegenieten van potentiële opwaartse tendenzen op de financiële markten en zijn bereid om een risico te nemen met een deel van hun belegde kapitaal. Ze accepteren ook dat de mogelijke meerwaarde niet op voorhand gekend is.
Lock fondsen zijn kapitalisatiecompartimenten. Voor sommige kapitalisatiecompartimenten is er roerende voorheffing verschuldigd op de mogelijke meerwaarde wanneer u er uitstapt. Andere kapitalisatiecompartimenten zijn dan weer niet onderworpen aan de roerende voorheffing. Bevraag u hierover bij uw financiële dienstverlener.
Vast
Beschermd
Tactisch Beschermd
Dynamisch
Dynamisch Een langetermijnhorizon is bij deze fondsen aangeraden. U laat ze dus beter links liggen indien u uw belegde kapitaal op korte termijn weer nodig hebt.
Deze fiscale behandeling is van toepassing op particuliere beleggers die onderworpen zijn aan de personenbelasting en kan evolueren in de toekomst. Beleggers die onder een ander belastingregime vallen, dienen zich bij hun financiële dienstverlener te informeren over het belastingregime dat op hen van toepassing is.
Een beurstaks van 1 % (max. 1 500 euro) is verschuldigd bij de uitstap uit sommige kapitalisatiedeelbewijzen of bij de omzetting ervan in andere deelbewijzen van hetzelfde compartiment of in deelbewijzen van een ander compartiment.
Uw voordelen op een rij Met een belegging in een Lock fonds van Belfius
kunt u onbegrensd meegenieten van de waardestijgingen van het fonds; hoeft u de evolutie op de beurzen niet constant te volgen: een verkooporder wordt automatisch aangemaakt als de koers van uw deelbewijzen zou zakken tot onder de activeringskoers; kunt u in- en uitstappen wanneer u dat wenst; kunt u kiezen uit een groot aanbod van aandelen- of obligatiefondsen met een Lock mechanisme; geniet u van een uniek product op de Belgische markt; kunt u altijd de activeringskoers van uw deelbewijzen aanpassen op basis van de laatst gekende netto-inventariswaarde.
Let wel Na de aanmaak van een automatisch verkooporder, de Lock instructie, worden uw deelbewijzen verkocht. U geniet dan niet meer mee van eventuele waardestijgingen nadien. Er is geen enkele garantie over de nettoinventariswaarde bij verkoop.
Wenst u te beleggen in een Lock fonds? Wilt u meer informatie over ons aanbod? Voor informatie of een inschrijving kunt u altijd terecht bij uw financieel adviseur in uw Belfius-kantoor. Hij of zij helpt u graag verder. U kunt uiteraard ook gebruikmaken van onze webbankierdienst Belfius Direct Net. De lijst van onze bevekcompartimenten met Lock aandelenklasse kunt u raadplegen op www.belfius.be. Ook daar vindt u de nodige informatie.
Verantwoordelijke uitgever: Belfius Bank NV, Pachecolaan 44, 1000 Brussel – IBAN BE23 0529 0064 6991 – BIC GKCCBEBB – RPR Brussel BTW BE 0403.201.185 – FSMA nr. 19649 A – SPRB0041-2 – 06/2014
