Leasingový trh v ČR a vybrané zemi EU

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra Bankovnictví a pojišťovnictví

Leasingový trh v ČR a vybrané zemi EU Diplomová práce

Autor:

Bc. Lukáš Maxa finance

Vedoucí práce:

Praha

Ing. Helena Cetlová

duben, 2012

Prohlášení:

Prohlašuji,

ţe

jsem

diplomovou

práci

zpracoval

samostatně

a v seznamu uvedl veškerou pouţitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámen se skutečností, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací.

V Praze, 30. dubna 2012

Lukáš Maxa

Poděkování: Touto cestou bych rád poděkoval inţenýrce Heleně Cetlové za pomoc při zpracování diplomové práce.

Anotace Diplomová práce analyzuje a odhaduje budoucí vývoj leasingového trhu v České a slovenské republice (dále jen ČR a SR). První kapitola je zaměřena na právní normy leasingu jak v ČR, tak v SR a členění leasingu dle kategorií. Druhá kapitola je věnována dosavadnímu vývoji leasingového trhu v ČR a SR. Detailněji jsou ve druhé kapitole analyzovány roky 2007 aţ 2009 s důrazem na movité a nemovité věci. Třetí kapitola se zabývá současným leasingovým trhem v ČR a SR a to roky 2010 a 2011. Autor analyzuje leasing movitých a nemovitých věcí v ČR a SR. Další část této kapitoly je věnována podrobné analýze dvou vybraných leasingových společnosti a to konkrétně ČSOB Leasing ČR a ČSOB Leasing SR. Čtvrtá kapitola obsahuje porovnání a vyhodnocení leasingového trhu v ČR a SR za rok 2011. V druhé části této kapitoly jsou porovnávány oborové ukazatele dvou vybraných leasingových společností za rok 2010. Poslední kapitola je věnována odhadu budoucího vývoje na leasingovém trhu v ČR a SR. Klíčová slova: leasing, leasingový trh, movité věci, nemovité věci, operativní leasing, finanční leasing, Česká republika, Slovenská republika

Annotation This thesis analyzes and estimates the future of the development of the leasing market in the Czech Republic and Slovakia. The first chapter is focused on the legal standards of leasing found in the Czech Republic and Slovakia in addition to leasing divisions according to categories. The second chapter is aimed towards the present development of the leasing market in the Czech Republic and Slovakia. There are discussed details from 2007 to 2009 with emphasis on movable and immovable assets. The third chapter deals with the current leasing market in the Czech Republic and Slovakia from the years 2010 and 2011 by analyzing the leasing of movable and immovable assets in both countries. Another part of this chapter is devoted to a detailed analysis of two of the leasing companies, specifically CSOB Leasing and CSOB Leasing Slovakia.

The fourth chapter contains a comparison and evaluation of the leasing market in the Czech Republic and Slovakia for 2011. The second part of this chapter presents a comparison of two selected sectoral indicator leasing companies for 2010. The last chapter is devoted to estimating the future development of the leasing market in the Czech Republic and Slovakia. Key words: leasing, leasing market, movable assets, immovable assets, operative leasing, financial leasing, Czech Republic, Slovakia Republic

Obsah Úvod ...................................................................................................................................... 7 1.

2.

Právní rámec a členění leasingu v ČR a SR .............................................................. 9 1.1.

Právní úprava leasingu v ČR .................................................................................. 9

1.2.

Právní úprava leasingu v SR ................................................................................. 12

1.3.

Právní náleţitosti leasingové smlouvy .................................................................. 15

1.4.

Druhy leasingu v ČR a SR .................................................................................... 17

1.4.1.

Členění z hlediska majetkoprávních vztahů .................................................. 17

1.4.2.

Členění podle typu leasingového nájemce .................................................... 20

1.4.3.

Členění podle typu leasingového pronajímatele ............................................ 22

1.4.4.

Členění podle zůstatkové hodnoty na konci doby nájmu .............................. 23

1.4.5.

Členění podle regionu a teritoria ................................................................... 23

1.5.

Leasing nemovitostí .............................................................................................. 24

1.6.

Výhody a nevýhody finančního leasingu.............................................................. 25

1.7.

Rizika spojená s leasingem ................................................................................... 26

Dosavadní vývoj leasingového trhu v ČR a SR....................................................... 27 2.1.

Dosavadní vývoj leasingového trhu v ČR do roku 2009 ...................................... 27

2.1.1. 2.2.

Dosavadní vývoj leasingového trhu v SR do roku 2009....................................... 42

2.2.1. 3.

Asociace leasingových společností Slovenské Republiky ............................ 53

Analýza současného trhu v ČR a SR ....................................................................... 54 3.1.

Makroekonomické ukazatele v ČR a SR .............................................................. 54

3.2.

Současný leasingový trh v ČR .............................................................................. 55

3.2.1.

Současný stav leasingu movitých věcí v ČR ................................................. 57

3.2.2.

Současný stav leasingu nemovitých věcí v ČR ............................................. 60

3.3.

Postavení ČSOB Leasing ČR na českém leasingovém trhu ................................. 62

3.4.

Současný leasingový trh v SR .............................................................................. 64

3.4.1.

Současný stav leasingu movitých věcí v SR ................................................. 65

3.4.2.

Současný stav leasingu nemovitých věcí v SR.............................................. 68

3.5. 4.

Česká leasingová a finanční asociace ............................................................ 40

Postavení ČSOB Leasing SR na slovenském leasingovém trhu ........................... 69

Porovnání a vyhodnocení .......................................................................................... 72 4.1.

Porovnání makroekonomických ukazatelů v ČR a SR ......................................... 72

4.2.

Porovnání leasingového trhu v ČR a SR............................................................... 73

5.

4.3.

Nové leasingové produkty .................................................................................... 75

4.4.

Porovnání ČSOB Leasing ČR a ČSOB Leasing SR ............................................. 76

Odhad budoucího vývoje leasingového trhu v ČR a SR ........................................ 77

Závěr ................................................................................................................................... 80 Použitá literatura ............................................................................................................... 81 Seznam grafů a tabulek..................................................................................................... 83

Úvod Hlavním cílem diplomové práce je analyzovat a vyhodnotit vývoj leasingového trhu v České republice a ve vybrané zemi EU. Následně odhadnout budoucí vývoj leasingového trhu v obou zemích. Diplomová práce analyzuje movité a nemovité předměty. Analýza ukazuje vývoj leasingového trhu do roku 2009, kdy leasingový trh ovlivnily změny legislativy v daňové oblasti v roce 2008 a pokles úrokových sazeb u bank a tím větší atraktivnost spotřebitelských úvěrů. První kapitola je věnována právnímu rámci a členění leasingu v České a Slovenské republice. Podrobněji je zde popsáno členění leasingu dle majetkoprávních vztahů na začátku a na konci smlouvy, je zde popsán finanční, operativní a zpětný leasing. Mezi další typy leasingu patří členění dle leasingového nájemce a pronajímatele, zůstatkové ceny a podle regionu. První kapitola zahrnuje všeobecné obchodní podmínky leasingu a právní náleţitosti leasingové smlouvy. Druhá kapitola začíná přiblíţením dosavadního vývoje leasingu na českém a slovenském leasingovém trhu. Je zde představena Česká leasingová a finanční asociace a její hlavní funkce. Tato kapitola se zabývá jak leasingem movitých předmětů, tak i leasingem nemovitostí. Dále kapitola uvádí vývoj objemu obchodů členů ČLFA a rozdělení dle komodit. Krátce popisuje i Asociaci leasingových společností Slovenské republiky. Třetí kapitola analyzuje a vyhodnocuje současný stav leasingového trhu v České a Slovenské republice v období po celosvětové finanční krizi v letech 2009 – 2011. Kapitola obsahuje rozbor současného stavu leasingu movitých a nemovitých věcí a jejich podíl na českém a slovenském trhu. Analyzuje současný stav podílu operativního leasingu na celkovém objemu nebankovního financování a vývoj podílu nových osobních automobilů na celkovém trhu osobních automobilů. Čtvrtá kapitola se zabývá porovnáním a vyhodnocením objemu obchodů a počtu uzavřených smluv dvou významných společností a to ČSOB Leasing ČR a ČSOB Leasing SR. Pátá kapitola je věnována odhadu budoucího vývoje leasingového trhu ČR a SR. Kapitola obsahuje odhad budoucího vývoje operativního leasingu, který zaznamenal významný nárůst, a odhad vývoje objemu obchodů analyzovaných společností. 7

Metodologie práce První kapitola je věnována srovnání vývoje právního rámce a členění leasingového trhu v ČR a SR. Druhá kapitola obsahuje analýzu a komparaci. Analýza je pouţita u dosavadního vývoje leasingu v ČR a SR. Analýza se zaměřuje na rozbor leasingu movitých nemovitých věcí v ČR a SR a to detailně v letech 2007 aţ 2009. Ve třetí kapitole autor vyuţívá metody analýzy. Podrobně je rozebírán současný leasingový trh v ČR a SR z pohledu movitých a nemovitých věcí a to konkrétně v letech 2010 a 2011. Třetí kapitola analyzuje dosaţené výsledky dvou vybraných leasingových společností v roce 2010 pomocí ukazatelů, jako jsou základní kapitál, objem obchodů v pořizovacích cenách, počty nově uzavřených smluv, počet zaměstnanců, zisk a trţní podíl. Ve čtvrté kapitole je vyuţita metoda komparace. Autor porovnává základní makroekonomické ukazatele ČR a SR. Zároveň se tato kapitola věnuje porovnání komoditního podílu na celkovém objemu leasingových obchodů movitých a nemovitých věcí v ČR a SR v roce 2011. Pátá kapitola se zabývá prognózou leasingového trhu v ČR a SR. Autor práce uvádí odhad budoucího vývoje finančního a operativního leasingu do roku 2013. Spolu s odhadem celkového vývoje leasingového trhu v ČR a SR do roku 2013.

8

1. Právní rámec a členění leasingu v ČR a SR Pojem leasing je odvozeno z anglického slova „lease“, doslovný překlad znamená pronajmout. Slovem leasing je v českém a slovenském prostředí označován finanční produkt, pomocí kterého můţe fyzická nebo právnická osoba pořídit movitý i nemovitý majetek. Jde tedy o pronájem investičního zařízení a předmětů dlouhodobé spotřeby nájemcem za předem sjednané nájemné a to na dobu určitou či neurčitou. Pro nájemce tedy představuje moţnost uţívání majetku, aniţ by byl jeho vlastníkem. Dochází zde k oddělení vlastnického a uţívacího práva. Z právního hlediska je leasing třístranným vztahem mezi dodavatelem, pronajímatelem a nájemcem. V některých případech se jedná o dvoustranný vztah mezi dodavatelem, který je zároveň i pronajímatel a nájemcem. Tento vztah není přesně definován v českém soukromém právu. Soukromé právo je na leasingové operace aplikovatelné především ve svých obecných ustanoveních.

1.1. Právní úprava leasingu v ČR1 V České republice můţe být poskytovatelem leasingu kterákoliv fyzická osoba nebo obchodní společnost, která splňuje obecné podmínky pro soukromé podnikání. Pro poskytování leasingových sluţeb v ČR je nutné získat pouze běţné ţivnostenské oprávnění ke koupi za účelem dalšího prodeje. Leasingové společnosti v České republice a ve většině evropských států včetně Slovenska nemusí ke své komerční činnosti získávat zvláštní licenci. Činnost leasingových společností nespadá do sféry aplikace platného zákona o bankách a nepodrobuje se bankovnímu dohledu. Jsou však povinni řídit se předpisy jako jiné obchodní společnosti a jiní podnikatelé, zejména:

1

© FinančníVzdělávání 2007. WebMagazine. [cit. 2012-02-01]. Dostupný z WWW: .

9



Obchodním zákoníkem



Zákonem na ochranu hospodářské soutěţe



Zákonem na ochranu spotřebitele



Daňovými a účetními předpisy



Předpisy na ochranu ţivotního prostředí



Zákonem proti praní špinavých peněz

Ve výše uvedených případech podléhají leasingové společnosti kontrole působnosti příslušných státních orgánů. Pro právní posouzení leasingu v ČR je významný zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník a zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění. Klíčová ustanovení upravující pronájem:  §659 - §662 občanského zákoníku, které upravují smlouvu o výpůjčce. 

§ 659 smlouvou o výpůjčce vznikne vypůjčiteli právo věc po dohodnutou dobu bezplatně uţívat.



§ 660 půjčitel je povinen předat vypůjčiteli věc ve stavu způsobilém k řádnému uţívání. Ustanovení § 617 platí přiměřeně i pro uţívání věci.



§ 661 (1) Vypůjčitel je povinen věc vrátit, jakmile ji nepotřebuje, nejpozději však do konce stanovené doby zapůjčení. (2) Půjčitel můţe poţadovat vrácení věci i před skončením stanovené doby zapůjčení, jestliţe vypůjčitel věc neuţívá řádně nebo jestliţe ji uţívá v rozporu s účelem, kterému slouţí.



§ 662 (1) Vypůjčitel je povinen věc vrátit, jakmile ji nepotřebuje, nejpozději však do konce stanovené doby zapůjčení. (2) Půjčitel můţe poţadovat vrácení věci i před skončením stanovené doby zapůjčení, jestliţe vypůjčitel věc neuţívá řádně nebo jestliţe ji uţívá v rozporu s účelem, kterému slouţí.

 §663 - §723, které upravují nájemní smlouvu. Nájemní smlouva se liší od smlouvy o výpůjčce především v tom, ţe nájem se sjednává za úplatu. Proto je nájemní smlouva základem pro vytvoření právního vztahu chápaného z hlediska leasingu jako operativní leasing.  § 663 - § 684 upravují obecné náleţitosti nájemního vztahu, je zde vymezen pojem nájmu, práva a povinnosti pronajímatele i nájemce a dále pak skončení nájmu. 10

 § 685 - § 716 jsou upravena zvláštní ustanovení o nájmu bytu  § 717 - § 718 upravují nájem obytných místností v zařízeních určených k trvalému bydlení  § 719 se týká podnájmu bytu  § 721 - §723 upravují zvláštní ustanovení o podnikatelském nájmu věcí movitých Obchodní zákoník také upravuje smlouvu o nájmu a to v:  § 488b - §488i smlouvu o nájmu podniku  § 630 - § 637 upravuje smlouvu o nájmu dopravního prostředku Z hlediska daňových zákonů upravujících problematiku leasingu je nutno zmínit zejména zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu a zákon č. 235/2004 Sb., o DPH.

11

1.2. Právní úprava leasingu v SR2 Leasing není v ČR a SR oficiálně upravený v ţádném právním předpisu. Samotný pojem leasing se pouţívá jen v podnikatelské praxi. Podstatě finančního leasingu neodpovídá ţádný typ smlouvy upravené v občanském nebo v obchodním vztahu. Smlouvy o finančním leasingu jsou proto nejčastěji v praxi uzavírané jako: 

Nepojmenované podle § 269 Obchodního zákoníku, respektive § 51 Občanského zákoníku



Smlouvy o koupi pronajaté věci podle § 489 a následně Obchodního zákoníku

Pojem leasing se v SR nevyskytuje v ţádném právním předpise. Do konce roku 2003 se v daňových předpisech pro pojem finanční leasing pouţíval pojem ´´nájem věci s právem koupě najaté věci´´. Stejně se označoval finanční leasing v postupech pro účtování v podvojném účetnictví s odkazem na §489 obchodního zákoníku, který takovou smlouvu upravuje. Od 1. ledna 2004 účetní a daňové předpisy označují finanční leasing shodně jako finanční pronájem a současně ho i definují.

Možnosti používání cizí věci Oficiálně je pouţívání cizí věci fyzickými a právnickými osobami upravené v: a) Občanském zákoníku 

smlouvou o půjčce



smlouvou o výpůjčce



nájemní smlouva

b) Obchodním zákoníku

2



smlouva o koupi najaté věci



smlouva o nájmu dopravního prostředku

Copyright © 2012 Poradca s.r.o., [cit. 2012-02-04]. Dostupný z WWW: < http://www.poradca.sk/SubPages/OtvorDokument/Clanok.aspx?idclanok=39882 >

12

Smlouva o půjčce (§ 657, 658 Občanského zákoníku) přenechává věřitel dluţníkovi věci určené podle druhu. Věci určené podle druhu jsou věci zastupitelné, zejména peníze, ale i jiné movité věci jako např. stavební materiál a podobně. Dluţník se zavazuje vrátit po uplynutí dohodnuté doby věci téhoţ druhu. Podstatou smlouvy o půjčce je zejména, ţe: 

věci jsou ponechány na volné uţívání, tedy i na spotřebování, protoţe zde nejde na rozdíl od výpůjčky pouze o uţívání věcí, ale i o jejich přechod do vlastnictví dluţníka.



je třeba vrátit věci stejného druhu.

Smlouvou o výpůjčce (§ 659 až 662 občanského zákoníku) přenecháváte věc do bezplatného uţívání. Subjekty smlouvy mohou být fyzické i právnické osoby a pro platnost smlouvy o výpůjčce se nevyţaduje zvláštní forma. Předmětem smlouvy o výpůjčce můţe být kaţdá věc, která je určena individuálními znaky. Individuální znaky jsou takové, které jí odlišují od jiných věcí, např. výrobní čísla. Smluvní vztah výpůjčky je zaloţen na vypůjčení věci individuálně určené, která se během smluvního vztahu nespotřebuje. Například fyzická osoba si vypůjčí od právnické osoby osobní automobil na dovolenou na dobu 14 dní a po skončení dohodnuté doby výpůjčky vrátí stejný automobil. Znaky smlouvy o výpůjčce jsou: 

přenechání takové věci do uţívání, která se bez porušení své podstaty vrátí půjčovateli.



dočasnost uţívání



bezplatnost uţívání



podmínky pouţívání, které umoţňují po skončení smlouvy vrátit věc půjčovateli bez změny její podstaty

Osoba, která půjčuje věc je povinna ji předat ve stavu způsobilém k řádnému uţívání, coţ znamená uţívání věci způsobem odpovídajícím jejímu účelu nebo dohodě stran podle smlouvy. Vypůjčitel je oprávněn věc řádně uţívat v souladu s účelem, který byl ve smlouvě dohodnut, nebo kterému věc obvykle slouţí. Je také povinen chránit věc před poškozením, ztrátou nebo zničením. Jestliţe vypůjčitel věc neuţívá řádně nebo jí uţívá v rozporu s účelem, kterému slouţí, můţe půjčovatel poţadovat vrácení věci i před skončením dohodnuté doby výpůjčky.

13

Nájemní smlouvou (§ 663 až 684 občanského zákoníku) přenechává pronajímatel za úplatu věci nájemci, aby ji dočasně, během sjednané doby uţíval nebo bral z ní uţitky. Předmětem uţívání na základě nájmu mohou být movité i nemovité věci, ale i část věcí, případně součásti nebo příslušenství věcí. V kaţdém případě musí jít o věc vhodnou k uţívání nebo pobírání uţitků. Předmětem nájmu nemůţe být věc, která se uţíváním zcela spotřebuje. I kdyţ podstatným znakem nájemní smlouvy je dočasnost, můţe být smlouva uzavřena na dobu určitou i na dobu neurčitou. Dalším pojmovým znakem nájemní smlouvy je, ţe nájem je vţdy za úplatu (pokud by šlo o uţívání bezúplatné, nešlo by o nájem, ale o výpujčku). Smlouvou o koupi najaté věci (§ 489 až 496 Obchodního zákoníku) si smluvní strany dohodnou v nájemní smlouvě, ţe nájemce je oprávněn koupit najatou věc nebo najatý soubor věcí během platnosti nájemní smlouvy nebo po jejím zániku. Předmětem smlouvy o koupi najaté věci můţe být věc movitá i nemovitá. Základním znakem smlouvy o koupi najaté věci je převod vlastnického práva k věci movité nebo nemovité, která byla předmětem nájemní smlouvy uzavřené mezi prodávajícím (pronajímatelem) a kupujícím (nájemcem). Podstatnou částí smlouvy je: 

určení smluvních stran (prodávající, kupující)



určení věci



určení zda ke koupi dojde během nájemní smlouvy nebo aţ po jejím skončení

Smlouvou o nájmu dopravního prostředku (§ 630 až 637 Obchodního zákoníku) se pronajímatel zavazuje přenechat nájemci dopravní prostředek k dočasnému uţívání a nájemce se zavazuje zaplatit úplatu. Podstatným znakem této smlouvy je určení smluvních subjektů pronajímatele a nájemce a určení dopravního prostředku. Výše nájemného a doba uţívání jsou podstatnými znaky smlouvy. Smlouva musí být uzavřena písemně.

14

1.3. Právní náležitosti leasingové smlouvy V ČR a v SR lze leasing zařadit jednoznačně do obchodního práva, i kdyţ není leasing upraven v občanském ani obchodním zákoníku. Z pohledu obchodního práva se jedná o tzv. nepojmenovanou smlouvu, která se nazývá např. ´´ smlouva o pronájmu a následné koupi pronajaté věci´´. Leasingový vztah se nejvíce blíţí svým charakterem nájemnímu vztahu v občanském zákoníku, kde lze pozorovat prvky kupní smlouvy, jelikoţ zpravidla leasingový nájemce má právo po zaplacení leasingových splátek předmět koupit.

Všeobecné obchodní podmínky: 

všeobecné podmínky finančního leasingu movitých předmětů



všeobecné podmínky operativního leasingu movitých předmětů



všeobecné smluvní podmínky finančního pronájmu (leasingu) automobilů



všeobecné podmínky finančního leasingu nemovitostí



všeobecné podmínky postoupení leasingových smluv na jiného pronajímatele

Hlavní náležitosti leasingové smlouvy: 1) Označení stran: základním prvkem leasingové smlouvy je uvedení jména a identifikace leasingového nájemce a pronajímatele, adresa či sídlo a nutné je uvést IČ či rodné číslo v případě fyzické osoby. Označení fyzické osoby je nutné pro určení leasingového vztahu, který můţe ovlivňovat český zákon č. 321/2001 Sb. 2) Předmět leasingu: uvedení předmětu leasingu, značky, výrobního čísla, roku výroby. Dále je nutno uvádět dodavatele leasingu a to pro určení subjektu, u kterého je uplatňováno právo za vady věci. 3) Datum uzavření smlouvy 4) Datum účinnosti smlouvy, je- li odlišné od data uzavření smlouvy - tímto datem se obvykle rozumí datum předání předmětu ve stavu obvyklém k uţívání. Od tohoto data dochází k účtování o nákladech a výnosech týkajících se leasingového vztahu. 5) Dobu trvání leasingového vztahu, příp. datum ukončení leasingového vztahu 6) Údaj o ceně pronajatého předmětu 7) Identifikaci, příp. první mimořádné splátky (zvýšené splátky, zálohy na splátky nájemného, zálohy na kupní cenu) 8) Obecné stanovení podmínek a povinností nájemce a pronajímatele 15

9) Ustanovení o pojištění předmětu leasingu 10) Ustanovení o povinnosti provádět opravy na pronajatém majetku 11) Ustanovení o skutečnosti, zda je nájemce oprávněn provádět na pronajatém majetku technické zhodnocení a dohodu o tom, kdo toto technické zhodnocení bude hradit a odpisovat. 12) Údaj o případných sankcích vyplývajících z nesplnění podmínek nájemcem či pronajímatelem (nehrazení nájemného, nesplnění oznamovací povinnosti) 13) Údaj o případném ručení či garanci 14) Ustanovení o případném předčasném ukončení smlouvy a podmínkách, za kterých toto předčasné ukončení lze provést (způsoby předčasného ukončení – např. dohodou, zničením předmětu leasingu, odcizením předmětu leasingu atd.) 15) Ustanovení o přechodu vlastnictví pronajatého majetku z pronajímatele na nájemce (týká se finančního leasingu) 16) Závěrečná ustanovení (např. za jakých podmínek lze smlouvu měnit v době trvání leasingu atd.) 17) Podpisy obou smluvních stran, příp. jejich razítka 18) Seznam příloh (např. splátkový kalendář apod.) Uzavření leasingové smlouvy Podpisem leasingové smlouvy v ČR i v SR nabývá leasingová smlouva platnosti, proto jiţ ji nelze bez souhlasu obou smluvních stran měnit a je pro obě strany závazná. Leasingová smlouva nabývá na své účinnosti dnem převzetí předmětu leasingu a to na základě předávacího protokolu. Dále je třeba sloţit nultou splátku, první splátku a poplatek za uzavření leasingové smlouvy.

16

1.4. Druhy leasingu v ČR a SR Mezi nejrozšířenější formy leasingu v ČR a v SR za dobu existence leasingu patří jednoznačně tři základní typy, které se liší z hlediska majetkoprávních vztahů na začátku a na konci smlouvy. Jedná se o finanční leasing, operativní leasing a zpětný leasing. Hlavní rozdíly mezi těmito typy leasingů lze shledat v majetkoprávních vztazích a v rizicích, která leasingová společnost přenáší na příjemce leasingu. V ČR se můţeme setkat i s dalšími méně známými druhy leasingu, mezi které patří členění dle leasingového nájemce a leasingového pronajímatele.

1.4.1. Členění z hlediska majetkoprávních vztahů Základní typy: a) Finanční leasing b) Operativní leasing c) Zpětný leasing

a) Finanční leasing: Finanční leasing je zaloţen na dlouhodobém pronájmu předmětu leasingu, upraveném příslušnou smlouvou mezi pronajímatelem a nájemcem. Součástí smlouvy je ustanovení o předkupním právu nájemce po řádném ukončení (splacení) leasingové smlouvy. Finanční leasing se doporučuje zejména při financování vozidel. Netýká se však pouze osobních automobilů pro soukromé nebo firemní účely. Díky finančnímu leasingu si mohou společnosti a podnikatelé snáze pořídit nákladní automobily, návěsy a přívěsy, tahače, autobusy, vysokozdviţné vozíky a jinou manipulační nebo zemědělskou techniku, a to nejen novou, ale i zánovní. Nezřídka se finančním leasingem financuje pořízení strojního a výrobního zařízení nebo nemovitostí. Délka pronájmu s následnou koupí najaté věci se liší dle povahy předmětu leasingu a také dle nabídky konkrétní leasingové společnosti. Podobně jako délka finančního leasingu se liší i výše první mimořádné splátky či akontace, která se pohybuje od 0% aţ do 70% pořizovací ceny financovaného předmětu.

17

Pro oblast leasingu je velmi typický individuální přístup k zákazníkovi (klientovi). Leasingová společnost jistě nabídne lepší podmínky dlouhodobému solventnímu klientovi neţ klientovi neprověřenému. V kalkulaci leasingových splátek je většinou zahrnuto havarijní pojištění, povinné ručení či jiné sluţby pro klienta. Snad kaţdá leasingová společnost spolupracuje s jednou či více pojišťovnami, a tudíţ je schopna klientovi nabídnout výhodnější podmínky pojištění. V případě, ţe si klient nechá uzavřít pojištění předmětu leasingu prostřednictvím leasingové společnosti, vyjde jej to jistě levněji, neţ kdyby tuto situaci řešil individuálně. Finanční leasing se také označuje tím, ţe pronajímatel přenáší na nájemce povinnosti spojené s údrţbou, opravami a dalšími sluţbami spojenými s pronajatým předmětem. Česká leasingová a finanční asociace definuje finanční leasing ´´jako smlouvu, kde jedna strana poskytuje druhé straně za úplatu jím vybraný předmět do užívání za účelem dlouhodobého užívání předmětu leasingu s:´´ 1) Přenosem rozhodující části nebo i všech rizik a užitků spojených s vlastnictvím předmětu leasingu na nájemce. 2) Právem či povinností převodu vlastnictví předmětu leasingu na nájemce za cenu obvykle podstatně nižší než tržní nebo v právem uzavření další leasingové smlouvy za podstatně výhodnějších podmínek3.

3

ČFLA : Česká leasingová a finanční asociace [online]. c2003-2009 [cit. 2012-02-17]. Dostupný z WWW: .

18

b) Operativní leasing Operativním leasingem se obecně rozumí všechny ostatní druhy leasingu, které nejsou leasingem finančním. Jde tedy o takový leasingový vztah, kdy po ukončení doby pronájmu dochází k vrácení pronajatého majetku pronajímateli (vlastníkovi). O operativním leasingu se dá říci, ţe je obvykle krátkodobější neţ leasing finanční. Doba pronájmu je obvykle kratší neţ doba ekonomické ţivotnosti pronajatého majetku. U operativního leasingu je častější, ţe náklady spojené s opravami, údrţbou či servisními sluţbami pronajatého majetku hradí ve většině případů pronajímatel. Ovšem i tato povinnost můţe být smluvně přenesena na nájemce. Na webových stránkách České leasingové a finanční asociace je operativní leasing definován jako smlouva, podle níž jedna strana s podnikatelským záměrem a za úplatu poskytne druhé straně – tzv. leasingovému nájemci – jim vybraný předmět do užívání za účelem jeho dočasného používání bez: 3) přenosu většiny rizik a užitků spojených s vlastnictvím předmětu leasingu 4) jakéhokoliv smluvního nároku na možný přechod vlastnictví předmětu leasingu na nájemce.4

c) Zpětný leasing Zpětný leasing nabízí společnostem finanční prostředky a zdroje z majetku, který jiţ nějakou dobu společnost pouţívá ke svému podnikání. Jedná se o velmi specifický produkt, jehoţ podstatou je odkoupení předmětu, který jiţ společnost eviduje ve svém hmotném investičním majetku a jeho následné splácení. Princip zpětného leasingu spočívá v tom, ţe Majitel předmětu leasingu prodá předmět leasingu společnosti a následně uzavře leasingovou smlouvu na tento předmět. Touto operací získá hotovost, kterou můţe pouţít například pro další rozvoj podnikání. Cena předmětu leasingu se řídí soudním znaleckým posudkem. Předmětem zpětného leasingu jsou automobily, výrobní stroje, stroje atd. Můţe se jednat o nová i zánovní zařízení. Výhodou zpětného leasingu je rychlé získání finančních prostředků. 4

ČFLA : Česká leasingová a finanční asociace [online]. c2003-2009 [cit. 2012-02-17]. Dostupný z WWW: .

19

1.4.2. Členění podle typu leasingového nájemce5 Druhy: a) Restituční leasing b) Bankovní leasing c) Odbytový leasing d) Komerční, tuzemský leasing e) Komerční, zahraniční leasing

a) Restituční leasing Kapitál pouţívaný pro koupi předmětu leasingu pochází z řešení restitučních nároků. Kapitál slouţí k přímému nákupu. Je-li kapitál v nemovitostech a jiném nepeněţním movitém majetku, pak slouţí jako zástava. Na tomto základě získá leasingová společnost od bankovních institucí likvidní zdroje s rozdílnou délkou splatnosti.

b) Bankovní leasing Bankovní leasing je prováděn buď speciálními útvary bank, kde je tento produkt alternativním způsobem poskytnutí úvěru, nebo dceřinými leasingovými společnostmi bank, které od nich získávají finanční zdroje. Banka nebo její dceřiná společnost získá navýšení výnosu o leasingové procento, které je nadlepšením úrokového procenta úvěru.

c) Odbytový leasing Leasingová společnost zajišťuje odbyt sortimentu i sortimentních řad významného producenta. Leasing je prováděný smluvně zakotvenou dohodou mezi výrobcem, dodavatelem nebo distributorem a významnou tuzemskou leasingovou společností. U obou předmětů jde o podporu prodeje a zajištění odbytu těm zájemcům o předmět leasingu, kteří nemají moţnost okamţitých likvidních finančních prostředků.

5

Copyright © 1996 - 2007 Seznam.cz, a.s., Copyright (c) 2007 Finance media a.s. Dodavatelem obsahu jsou finance.cz, [cit. 2012-02-20] Dostupný z WWW: < http://www.sfinance.cz/firmy-a-podnikani/informace/pruvodce/druhy/>

20

d) Komerční tuzemský leasing V současnosti na českém leasingovém trhu figuruje několik desítek společností, které se snaţí získat klienta různými akcemi. Leasing se stal univerzálním nástrojem k financování potřeb.

e) Komerční zahraniční leasing Leasingovým pronajímatelem je zahraniční leasingová společnost nebo subjekt s dominantní zahraniční kapitálovou účastí. Společnost pouţívá výhradně zahraniční zdroje a doplňkové i finanční prostředky tuzemské.

21

1.4.3. Členění podle typu leasingového pronajímatele6 Druhy: a) Podnikatelský leasing b) Komunální leasing c) Spotřebitelský leasing

a) Podnikatelský leasing Leasingovým nájemcem je v tomto případě podnikatelský subjekt, který pak vyuţívá moţnosti daňových úlev z titulu časového rozlišování nelineárních splátek a přímého účtování lineárních splátek do nákladové třídy. Leasingový nájemce musí leasingové společnosti předloţit podnikatelský záměr, vývoj a stav ekonomiky, marketingovou rozvahu, poslední daňové přiznání, informace o reklamním plánu a další údaje, které by prokazovaly kvalitu podnikatele.

b) Komunální leasing Leasingovým nájemcem můţe být pouze nevýdělečná organizace a ne podnikatelský subjekt nebo soukromá osoba. Jedná se o leasing určený pro zastupitelstva měst a obcí i s financováním jejich volebních programů, leasing pro školy, nemocnice, nadace, vědecké a výchovné ústavy. Není moţné sice vyuţívat daňových úlev, ale lze vyuţít jiných specifických výhod a doplňkových sluţeb leasingu, a tím se leasing stává zajímavější finanční sluţbou.

c) Spotřebitelský leasing Leasing není určen pro podnikatele a nevýdělečné subjekty, ale pro soukromé osoby, čemuţ odpovídají i potřebné doklady pro schválení leasingové operace. Je nutno předloţi potvrzení o skutečné výši příjmu občanů tak, aby byla zajištěna návratnost investice leasingové společnosti. Není sice moţné vyuţívat leasingových výhod, ale splátkového reţimu pořízení investice a doplňkových sluţeb k leasingu.

6


22

1.4.4. Členění podle zůstatkové hodnoty na konci doby nájmu7 Druhy: a) Leasing s plnou amortizací b) Leasing se zůstatkovou hodnotou

a) Leasing s plnou amortizací Nájemné je inkasované pronajímatelem v průběhu leasingového období. Zcela pokrývá náklady leasingové společnosti spojené s pořízením zařízení a s průběhem leasingu a zároveň přináší předem stanovený zisk. Zůstatková hodnota na konci leasingu je pak velmi malá, někdy i nulová.

b) Leasing se zůstatkovou hodnotou Nájemné inkasované pronajímatelem v průběhu leasingového období nepokrývá pronajímatelovy náklady spojené s pořízením zařízení a s průběhem leasignu. Tato částka pak musí být uhrazena na konci leasingového období.

1.4.5. Členění podle regionu a teritoria Druhy: a) Tuzemský b) Zahraniční

a) Tuzemský Všechny subjekty vystupující v závazkovém vztahu mají sídlo na území stejného státu. Je to nejčastěji pouţívaný typ leasingu v ČR.

b) Zahraniční Tento druh leasingu lze definovat jako poskytnutí PL pronajímatelem se sídlem v jedné zemi nájemci se sídlem v zemi jiné.

7


23

1.5. Leasing nemovitostí Leasing nemovitostí umoţňuje uţívat nemovitost, která je ve vlastnictví leasingové společnosti (leasingový pronajímatel), zpravidla dlouhodobě a to na dobu určitou. Příjemce leasingu (leasingový nájemce) uţívá předmět leasingu a je povinen platit leasingové společnosti splátky. Pronajímaný objekt je aţ do umoření všech splátek v majetku leasingové společnosti, pro kterou to znamená, ţe můţe akceptovat i rizikovější klientelu. Leasingová společnost Vám tak můţe nabídnout výhodnější podmínky neţ banka. A k tomu na delší dobu splatnosti, obvykle od osmi do dvaceti let. Přitom po celou dobu vyuţíváte nemovitost, jako kdybyste ji vlastnili. Objekt je běţně pronajímán, pokud jej sami zcela nevyuţíváte nebo je pronájem přímo předmětem Vaší podnikatelské činnosti. Podle zvoleného leasingového modelu přechází na konci leasingu vlastnictví předmětu leasingu na příjemce leasingu nebo je tento předmět vrácen poskytovateli leasingu, tedy leasingové společnosti. Leasing nemovitostí je cestou k realizaci podnikatelských záměrů s menším objemem vlastního kapitálu. Kdo může využít leasing nemovitostí: 

výrobní podniky



developerské společnosti



subjekty veřejného sektoru

Jaké nemovitosti lze na leasing pořídit: 

výrobní haly a areály



sklady a logistické parky



kancelářské budovy



nákupní střediska



školy, univerzitní budovy

24

1.6. Výhody a nevýhody finančního leasingu8 Finanční leasing má řadu výhod a nevýhod a jsou s ním spojena i určitá rizika. Výhody leasingu: 

První výhoda je způsobena hlavně charakterem financování leasingu, kde při nákupu předmětu není nutný vysoký počáteční kapitál, ale dochází ke splácení aţ v průběhu ţivotnosti předmětu



Omezuje se morální zastarání fixního majetku podniku



Riziko inflace nese leasingová společnost



Na rozdíl od klasického bankovního úvěru se leasing vyznačuje výbornou dostupností



Niţší administrativní náročnost a variabilita



Při vyuţívání předmětu leasingu pouze během sezóny, lze sjednat s leasingovou společností nepravidelné splátky



Leasingové splátky mohou být shodné s výkonovými parametry

Nevýhody leasingu: 

Mezi hlavní nevýhody patří bezesporu vyšší pořizovací cena předmětu leasingu. V leasingových splátkách je třeba zaplatit finanční sluţbu a zisk leasingové společnosti.



Výrazně omezená vlastnická práva, protoţe po celou dobu splácení není majetek ve vašem vlastnictví



Po skončení leasingu, získá nájemce předmět zcela nebo jiţ zcela odepsaný, takţe ztrácí výhodu daňových odpisů



Nájemce nemůţe vypovědět smlouvu před ukončením leasingu



Při bankrotu leasingové společnosti musí nájemce vrátit předmět společnosti a jednat o vyrovnání.

8

Copyright © 2009 - 2011 | Studio 20 - Tvorba webových stránek a webdesign. [cit. 2012-02-22]. Dostupný z WWW: < http://www.financovani-aut.cz/leasing-vyhody-a-nevyhody/>

25

1.7. Rizika spojená s leasingem9 Riziko vlastníka - s vlastnictvím předmětu se souvisí riziko, ţe po uplynutí záruční doby se mohou vyskytnout na předmětu leasingu určité závady. Z tohoto důvodu se leasingové společnosti při uzavírání leasingové smlouvy snaţí přenést toto riziko na leasingového nájemce. Investiční riziko – leasingový nájemce se při uzavírání leasingové smlouvy zavazuje k uhrazení nájemného po celou dobu trvání leasingové smlouvy, bez ohledu na efektivnosti uţívání předmětu leasingu.

9

Copyright © Erste group Immorent AG Imprint. [cit. 2012-02-25]. Dostupný z WWW: < http://www.erstegroupimmorent.cz/cz/Financovnnemovitost/Leasingnemovitosti/Cojeleasingnemovitosti/>

26

2. Dosavadní vývoj leasingového trhu v ČR a SR První leasingové operace byly uzavírány na území Československa na přelomu 60. a 70. let 20. století. V té době fungovala v Československu centrálně plánovaná ekonomika, kde se však leasing nemohl významně rozvinout vzhledem k ekonomickým a politickým nařízením. Jednalo se v první řadě o obchody Československé obchodní banky se zahraničím. A proto se leasingové financování začalo uplatňovat aţ v 90. letech v podmínkách trţní ekonomiky, která nabízela nové moţnosti k uplatňování leasingu na novém trhu.

2.1. Dosavadní vývoj leasingového trhu v ČR do roku 200910 Historie V ČR se naplno začal leasing rozvíjet aţ po roce 1991. Největší nárůst subjektů poskytujících nebankovní financování byl mezi lety 1991 – 1995. V době privatizace a restitucí docházelo ke krachu mnoha bankovních institucí a z toho důvodu se hledala nová forma financování v podobě leasingu. Leasing si našel své místo na trhu velmi rychle a stal se v ČR velmi oblíbenou formou financování jak pro soukromé osoby tak pro malé i velké společnosti, které z určitých důvodů nechtěly investovat peníze do nákupu movitých a nemovitých předmětů hotovostní formou, ale daly přednost finančnímu nebo operativnímu leasingu. K oblíbenosti leasingu v ČR přispěla administrativní nenáročnost při uzavírání leasingové smlouvy. Za poslední dvě desetiletí leasing významně přispěl k podpoře investic řady podnikatelských subjektů, zejména malých, středně velkých podniků a začínajících podnikatelů.

Rok 2007 V roce 2007 se nacházela ekonomická situace v ČR v období konjunktury, která přála nebankovním finančním produktům nabízeným členy České leasingové a finanční asociace (dále jen ČLFA). Ekonomická úroveň vyjádřená ukazatelem HDP na jednoho obyvatele 10

Zpracováno dle dat ČLFA: Česká leasingová a finanční asociace [online]. c2003-2009 [cit. 2012-02-04]. Dostupný z WWW: < http://clfa.cz/index.php?textID=41>.

27

v paritě kupní síly se přiblíţila třem čtvrtinám průměrné hodnoty eurozóny. HDP meziročně vzrostlo o 6,6 %. Pozitivně se zvýšily investice i výdaje domácností. V roce 2007 se však jiţ v české ekonomice začaly objevovat signály, ţe se jiţ česká ekonomika dostává na vrchol hospodářského cyklu, tato situace zároveň napovídala, ţe i trh nebankovních finančních produktů se dostává ke svému vrcholu. Rok 2007 také znamenal změnu v daňových předpisech, které měly za následek ovlivnění poptávky po některých nebankovních finančních produktech, zejména po finančním leasingu. Do roku 2007 významně rostl objem uzavřených leasingových obchodů členských společností sdruţených v ČLFA. V roce 2007 byl objem obchodů leasingu movitých věcí 122.7 mld. Kč a objem obchodů leasingu nemovitých věcí 11.9 mld. Kč. Vývoj leasingových obchodů od roku 1991 – 2007 zobrazuje graf č. 1.

Graf 1: Objem leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech 1991 – 2007 140 122.7

120 106.4 96.0

100

97.0

99.3

96.6

100.5

84.5 75.0

80 63.0

63.5

60 46.0

40

28.0 16.0

20

32.0

17.0

6.5 0.7

0.4

0.6

0.7

0.3

0.4

1.2

5.6

4.4

4.4

5.8

9.1

9.4

11.8

12.6

11.2

11.9

0 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Nemovitosti

Zdroj: ČLFA, 2012-02-04

28

Movitosti

Vývoj leasingu movitých věcí v ČR v roce 2007 V roce 2007 členské společnosti ČLFA financovaly prostřednictvím leasingu stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen (bez DPH) za 122.75 mld. Kč. To znamená, ţe rok 2007 zaznamenal nárůst oproti roku 2006 o 14,94%. Nadále v ČR dominoval leasing silničních vozidel. Leasing osobních automobilů poklesl oproti roku 2006 (z 29% na 24,5%), ale vzrostl podíl leasingu lehkých uţitkových vozů (z 18,2% na 19,9%) a nákladních automobilů (z 22,6% na 23,3%). Zvýšil se také podíl nových osobních automobilů z celkového mnoţství leasingu silničních vozidel. Tento vývoj dokumentuje graf č. 3. V roce 2007 členské společnosti uzavřely 163.731 smluv o leasingu strojů, dopravních prostředků a zařízení. Z tohoto počtu bylo 140.183 smluv o finančním leasingu a 23.548 smluv bylo uzavřeno pomocí operativního leasingu. V roce 2007 měly největší podíl na trhu leasingu movitých věcí osobní automobily a to 24,49%. Druhá nejvíce leasovanou komoditu movitých věcí v roce 2007 byly nákladní automobily s podílem 23,29%. Tento vývoj dokumentuje graf č. 2. Graf 2: Leasing movitých věcí podle komodit v ČR v roce 2007

1.98%

Osobní auta - 24,49% Nákladní automobily - 23,29%

24.49%

23.99%

Užitkové automobily - 19,93%

1.10%

Autobusy - 1,25%

1.15% 2.55% 1.25%

Motocykly - 0,27%

23.29% 19.93%

Ostatní těžší silniční vozidla - 2,55% Lodě, letadla - 1,15% IT technika - 1,1% Stroje a zařízení - 23,99%

0.27%

Ostatní těžší silniční vozidla - 1,98%

Zdroj: ČLFA, 2012-02-04

29

Vývoj leasingu nemovitostí v ČR v roce 2007 V roce 2007 byly poskytnuty nemovitosti do leasingu nemovitých věcí v celkové pořizovací ceně 11,9 mld. Kč. Oproti roku 2006 to znamenalo meziroční nárůst o 6,4%. Zvýšil se počet předaných nemovitostí do leasingu, ale naopak poklesla průměrná cena nemovitostí pořízených pro účely leasingu. V r. 2007 převedlo nemovitosti do leasingového uţívání 15 členů ČLFA. V r. 2007 poskytly členské společnosti ČLFA do leasingu nemovitostí celkem 11 mld. Kč (vstupní dluh). Na konci r. 2007 bylo v leasingovém uţívání 637 nemovitostí, z toho 203 v operativním leasingu. Jejich účetní hodnota po odpisech za r. 2007 přesáhla 45,8 mld. Kč. Celkově bylo předáno do leasingu 145 nemovitostí z toho 115 nemovitostí do finančního leasingu a zbylých 30 do operativního leasingu. Pořizovací cena nemovitostí, které byly předány na základě těchto smluv do finančního leasingu, činila 6,6 mld. Kč, objem hodnoty nemovitostí pro operativní leasing činila 1,8 mld. Kč. Stejně jako v minulých letech byly v r. 2007 leasovány především prodejny a průmyslové objekty. Tento vývoj dokumentuje graf č. 3. Graf 3: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce 2007

13.24%

21.57%

Průmyslové budovy

8.75%

Prodejny

4.97%

Úřední budovy Hotely a zábavní zařízení 51.47%

Ostatní

Zdroj: ČLFA, 2012-02-10

30

Rok 2008 Rok 2008 byl ve znamení prohlubování celosvětové finanční krize. Podstatnou roli ve finanční krizi sehrála rovněţ vysoká cena ropy v první polovině roku 2008, která vedla k poklesu reálného HDP a zvedla spotřebitelské ceny. Finanční krize ovlivnila samozřejmě také nebankovní finanční produkty nabízené členy ČLFA. Rok 2008 znamenal ztíţení podmínek pro získávání refinančních zdrojů nebankovních finančních institucí. Leasingové, nebankovní úvěrové a factoringové obchody byly ovlivněny klesajícími tempy ekonomického růstu a slábnoucí poptávkou po investičních i spotřebitelských finančních produktech. V průběhu roku 2008 pokleslo HDP z 5,4% v prvním čtvrtletí na 4,2% ve třetím čtvrtletí. Výrazně poklesly investice i výdaje domácností. Relativně nízké úrokové sazby (ČNB sníţila v prosinci repo sazbu aţ na 2,25%) neměly při omezování dostupnosti úvěrů přímý dopad na cenu nebankovních finančních produktů. Nezaměstnanost, která ovlivňuje především poptávku a rizika na nebankovním finančním trhu, byla v roce 2008 na svém dosavadním minimu okolo 5%. Graf č. 4 ukazuje, jak se do nebankovního finančního trhu jiţ promítla finanční krize, ale také změna legislativy ohledně daní. Celkový objem poskytnutých leasingových obchodů členy ČLFA byl 95.5 mld. Kč oproti roku 2007, kdy kulminoval dlouhodobý růst leasingového trhu a to představuje pokles o 27,1%.

31

Graf 4: Objem leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech 1995 – 2008 140 122.7

120 96

100

97

99.3

96.6

106.4

100.5

95.5

84.5 75

80 63

60

63.5

46

40

32

20 0.3

0.4

1.2

4.4

5.6

4.4

5.8

9.1

9.4

11.8

12.6

11.2

11.9

11.6

0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Nemovitosti

Movitosti

Zdroj: ČLFA, 2012-02-12

Vývoj leasingu movitých věcí v ČR v roce 2008 Celková částka poskytnutá do leasingu movitých věcí v roce 2008 členy ČLFA byla 95.51 mld. Kč. V roce 2008 nadále dominoval trhu movitých věcí leasing silničních vozidel. Oproti předchozím letům došlo sice v r. 2008 k poklesu podílu leasingu osobních automobilů (na 23 % z 24,5 % v r. 2007) a leasingu lehkých uţitkových aut (na 17% z 19,9 % v r. 2007), mírně se však zvýšil podíl leasingu nákladních automobilů (na 23,5% z 23,3 % v r. 2007). Podíl nových osobních aut na jejich celkovém leasingu dosáhl v r. 2008 85,3% (83% v r. 2007, 82 % v r. 2006, 86,4 % v r. 2005). Postupně rostl i podíl leasingu strojů a zařízení (dosáhl 26,3% proti 24 % v r. 2007). Tento vývoj dokumentuje graf č. 5. V roce 2008 uzavřely členské společnosti ČLFA 120.492 smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků, coţ znamená pokles o 43.239 smluv proti roku 2007. Počet smluv o finančním leasingu činil 92.071 smluv a smluv o operativním leasingu bylo uzavřeno 28.241. Proti roku 2007 došlo k sníţení počtu smluv týkajících se finančního leasingu o 48.112 smluv a navýšení operativního leasingu o 4.873 smluv. 32

Graf 5: Leasing movitých předmětů podle komodit v ČR v roce 2008

Osobní auta - 23% 1.80% Nákladní automobily - 23,5% 23.00%

26.30%

1.40% 2.70% 2.10%

Motocykly - 0,1%

23.50%

Užitkové automobily - 17% Autobusy - 2,1%

17.00%

Ostatní těžší silniční vozidla 2,1%

2.10% 0.10%

Lodě, letadla - 2,7%

Zdroj: ČLFA, 2012-02-12

Vývoj leasingu nemovitostí v ČR roce 2008 V roce 2008 došlo na leasingovém trhu nemovitostí k poklesu trhu o 2,9% oproti roku 2007. Do leasingového uţívání byly poskytnuty nemovitosti v celkové pořizovací ceně 11,56 mld. Kč. Také došlo ke sníţení počtu nemovitostí předaných do leasingu. Významně však narostla pořizovací cena nemovitostí pro účely leasingu, která dosáhla 135 mil. Kč oproti roku 2007, kdy byla pořizovací cena 82 mil. Kč. V roce 2008 bylo do finančního leasingu předáno 71 nemovitostí, do operativního leasingu 15 nemovitostí. Kromě toho bylo v roce 2008 uzavřeno dalších 39 smluv o leasingu nemovitostí, které však nebyly do konce roku předány do uţívání (aktivovány). Pořizovací cena nemovitostí, které byly předány na základě těchto smluv do finančního leasingu, činila 6,1 mld. Kč, cena nemovitostí pro operativní leasing činila 1,6 mld. Kč. V roce 2008 poskytly členské společnosti ČLFA do leasingu nemovitostí celkem 10,6 mld. Kč (vstupní dluh). Na konci roku 2008 bylo v leasingovém uţívání 654 nemovitostí, z toho 198 v operativním leasingu. Účetní hodnota nemovitostí v leasingu po odpisech za r. 2008 přesáhla 49,5 mld. Kč. 33

Prodejny a průmyslové budovy byly, jako v předešlých letech, nejvíce vyuţívanými objekty pro leasing. Tento vývoj zachycuje graf č. 6. V roce 2008 převedlo nemovitosti do leasingového uţívání 12 členů ČLFA. Graf 6: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce 2008

25.40% 44.40%

Průmyslové budovy Prodejny Úřední budovy

26.40%

Hotely a zábavní zařízení Veřejné služba Ostatní

0.30%

1.80%

1.70% Zdroj: ČLFA, 2012-02-16

Rok 2009 Rok 2009 patřil z hlediska české ekonomiky jednoznačně mezi nejtěţší v historii. Celosvětový hospodářský pokles zasáhl českou ekonomiku naplno v první polovině roku a ta se tak ponořila do nejhlubší recese od vzniku ČR. Přesto, ţe se uţ ve třetím čtvrtletí ekonomika dostala z recese, optimismus, ale určitě nepanoval. Veřejné finance se potýkaly se stále zvyšujícím se trendem zadluţení a také nezaměstnanost se stále zvyšovala. Naopak inflace zamířila směrem dolů a pohybovala se okolo 1%. V říjnu dokonce došlo k meziročnímu poklesu cen. Podle makroekonomických výsledků pokleslo meziročně HDP o více neţ 4 %, coţ je největší propad od vzniku ČR. Špatné ekonomické prostředí vedlo k poklesu investic a k poklesu poptávky po leasingových produktech. Ekonomická recese dále znamenala nárůst objemu pohledávek z finančních obchodů po lhůtě splatnosti. Poskytovatelé nebankovních finančních produktů 34

museli zpřísnit kritéria pro hodnocení bonity zákazníků, z tohoto důvodu byli nuceni odmítat větší počet méně bonitních klientů. Zápornému tempu HDP odpovídalo sníţení výdajů domácností a niţší investiční činnost. Inflace neměla výrazný dopad na nebankovní finanční produkty a klesla z lednových 2,2% na 1%. Procentuelní hodnota nezaměstnanosti, která ovlivňuje poptávku a riziko u spotřebitelských úvěrů, narostla z lednových 6,8% na 9,2% v prosinci. V roce 2009 došlo k výraznému propadu trhu, který ovlivnila celková ekonomická situace v ČR. Objem obchodů u movitých věcí se propadl na hranici 44 mld. Kč a nemovité věci zaznamenaly propad na 3.2 mld. Kč. Tento vývoj dokumentuje graf č. 7. Graf 7: Objem leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech 1996 – 2009 140 122.7

120 96

100

97

99.3

96.6

100.5

106.4 95.5

84.5 75

80 63

60

63.5

46

44.2

40 20 0.4

1.2

4.4

5.6

4.4

5.8

9.1

9.4

11.8

12.6

11.2

11.9

11.6 3.2

0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Nemovitosti

Movitosti

Zdroj: ČLFA, 2012-02-17

Nejlépe se s touto situací na leasingovém trhu v roce 2009 vyrovnala společnost UniCredit Leasing CZ s celkovým objemem uzavřených obchodů 4.787 mil. Kč. Na druhém místě v celkovém objemu uzavřených obchodů se umístila společnost ČSOB Leasing a to s celkovým objemem obchodů 4.479 mil. Kč. Pořadí společností je uvedeno v tabulce č. 1.

35

Tabulka 1: Pořadí členů ČLFA podle souhrnu pořizovacích cen leasovaných věcí v roce 2009

Společnost

Celkem v mil. Kč

UniCredit Leasing CZ, a.s.

4 786,78

ČSOB Leasing, a.s

4479,00

VB Leasing CZ, s.r.o.

4052,91

SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.

3724,18

Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o.

3504,50

ŠkoFIN s.r.o.

2297,00

Mercedes Benz Financial Services Česká republika s.r.o.

2244,02

Raiffeisen-Leasing, s.r.o.

2177,89

LeasePlan ČR, s.r.o.

2121,12

IMPULS-Leasing-AUSTRIA, s.r.o.

2096,03

Zdroj: ČLFA, 2012-02-17

Vývoj leasingu movitých věcí v ČR v roce 2009 V roce 2009 byly prostřednictvím leasingu financovány stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen (bez DPH) 44.2 mld. Kč. Oproti roku 2008 došlo u patnácti největších společností k více než 50% poklesu objemu leasingu movitých věcí. Podíl členských společností ČLFA na leasingovém trhu v ČR byl 97%. V ČR byly financovány leasingem movité věci v hodnotě 45.6 mld. Kč. V roce 2009 pokračoval růst operativního leasingu na celkovém leasingu movitých věcí. Celkový vstupní dluh poskytnutý členskými společnostmi ČLFA dosáhl 39.2 mld. Kč. Jiţ od roku 2004 rostl podíl operativního leasingu na celkovém leasingovém trhu movitostí. V roce 2009 dosáhl 26,9% coţ znamená nárůst o 7,2% oproti roku 2008, kdy operativní leasing dosahoval 19,7%. Nadále v ČR dominoval leasingu movitých věcí leasing silničních vozidel. Proti předchozím letům se v r. 2009 výrazně zvýšil podíl leasingu strojů a zařízení (na 32,7% z 26,3% v roce 2008) a také podíl leasingu osobních aut (na 27,3% z 23% v roce 2008). Poklesl podíl leasingu nákladních automobilů (na 19,1% z 23,5% v roce 2008) a leasingu lehkých uţitkových aut (na 8,9% z 17% v roce 2008 – zejm. kvůli úpravě reţimu odpočtu DPH u osobních vozů v polovině loňského roku). Tento vývoj dokumentuje graf č. 8. 36

Graf 8: Zaměření leasingu movitých věcí podle komodit v roce 2009 Osobní auta - 27,3 % Nákladní automobily- 19,1%

4.17%

Motocykly - 0,1%

29.97% 35.90%

Užitkové automobily - 8,9% autobusy - 1,8% Ostatní těžší silniční vozidla - 2, %

20.97% Lodě, letadla - 2,2% IT kancelářská a komunikační technika - 2,10 % Stroje a zařízení - 32,7%

2.31% 2.42%

2.20% 1.98%

0.00% 0.10%

Ostatní komodity - 3,8%

Zdroj: ČLFA, 2012-02-18

V roce 2009 bylo uzavřeno 53.302 smluv o leasingu movitých věci, oproti roku 2008, kdy bylo uzavřeno 120.492. Jednalo se o více než nadpoloviční snížení. Smluv o finančním leasingu bylo uzavřeno 34.073 a 19.229 smluv o operativním leasingu, oproti roku 2008, kdy došlo ke sníţení o 9.192 smluv o operativním leasingu. V roce 2009 se zvýšila průměrná pořizovací cena movité věci financované leasingem. Koncem roku 2009 probíhaly leasingy strojů, zařízení a dopravních prostředků na základě 384.518 aktivních smluv uzavřených členy ČLFA. Počet aktivních smluv o operativním leasingu činil 59.248. Účetní hodnota všech strojů, zařízení a dopravních prostředků v leasingovém uţívání dosáhla na konci roku 2009 téměř 139.8 mld. Kč. Pohledávky z uzavřených smluv o leasingu movitých věcí dosáhly na konci roku 2009 v souhrnu téměř 129.7 mld. Kč. Vývoj forem financování prošel za poslední roky proměnou. Klesal podíl financování formou finančního leasingu a firmy začínaly s oblibou vyuţívat operativní leasing, který firmám pomáhal ušetřit. Veškerá agenda i servis spojený s firemními vozidly přešel na externí firmy. Tento vývoj zachycuje graf č. 9.

37

Graf 9: Vývoj operativního leasingu v ČR v letech 2004 – 2009 (v %) 30.00

26.90

25.00 19.70

20.00 14.00

15.00 10.00

12.50

12.00 8.00

5.00 0.00 2004

2005

2006

2007

2008

2009

operativní leasing Zdroj: ČLFA, 2012-02-18

Podíl nových osobních aut na celkovém leasingu osobních vozů dosáhl v roce 2009 91,1 % (85,3 v r. 2008; 83% v r. 2007; 82 % v r. 2006; 86,4 % v r. 2005). Tento vývoj dokumentuje graf č. 10. Graf 10: Podíl nových osobních automobilů na celkovém leasingu movitých věcí v ČR v letech 2005 – 2009 (v %)

91.1

92 90 88

86.4

85.3

86

83

84

82 82 80 78 76 2005

2006

2007 podíl nových silničních vozidel

Zdroj: ČLFA, 2012-02-18

38

2008

2009

Vývoj leasingu nemovitostí v ČR v roce 2009 V roce 2009 nastal výrazný pokles trhu v důsledku sníţení investic do nemovitostí a špatná situace na realitním trhu byla ovlivněná finanční krizí. Rok 2009 zaznamenal pokles o 72,2% proti roku 2008 a do uţívání byly poskytnuty nemovitosti v celkové pořizovací ceně 3.21 mld. Kč. Průměrná pořizovací cena nemovitostí pořízených pro účely leasingu nesníţila a dosáhla 107 mil. Kč (v roce 2008 to bylo 135 mil. Kč). Dle ČLFA bylo předáno v roce 2009 do finančního leasingu 24 nemovitostí a 6 do operativního leasingu (oproti roku, kdy bylo do finančního leasingu předáno 71 nemovitostí a do operativního 15 nemovitostí). Kromě toho bylo v roce 2009 uzavřeno dalších 15 smluv o leasingu nemovitostí, které však nebyly do konce roku předány do uţívání (aktivovány). Pořizovací ceny nemovitostí, které byly předány na základě těchto smluv do finančního leasingu, činily v souhrnu 1.3 mld. Kč, cena nemovitostí pro operativní leasing 0.4 mld. Kč. V prosinci roku 2009 bylo v leasingovém uţívání 673 nemovitostí, z toho 219 v operativním leasingu. Účetní hodnota nemovitostí v leasingu po odpisech za rok 2009 přesáhla 54.8 mld. Kč. Pohledávky z běţících smluv o leasingu nemovitostí dosáhly na konci roku 2009 47.7 mld. Kč. V roce 2009 byly financovány především průmyslové budovy, prodejny a hotely. Tento vývoj dokumentuje graf č. 11.

39

Graf 11: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v ČR v roce 2009

15.60%

5.40%

33.40% Průmyslové budovy Prodejny

21.90%

Úřední budovy Hotely a zábavní zařízení

23.70%

Ostatní

Zdroj: ČLFA, 2012-02-25

2.1.1. Česká leasingová a finanční asociace Asociace leasingových společností České republiky byla založena v roce 1992 jako samostatné zájmové sdruţení českého leasingu. V dalších letech se začala asociace zabývat i dalšími nebankovními finančními produkty a sdruţovala i některé poskytovatele spotřebitelských úvěrů, prodejů na splátky a faktoringu. 24. ledna 2005 došlo ke změně názvu Asociace leasingových společností České republiky na Českou leasingovou a finanční asociaci, který je platný dodnes. Asociace se zabývá přípravou důleţitých právních předpisů souvisejících s nebankovními finančními produkty a s postavením společností poskytujících leasing, spotřebitelské úvěry, splátkové prodeje a factoring. Dále vypomáhá členům asociace s platnými právními předpisy. ČLFA vypracovala všeobecné podmínky leasingu a dále se podílí na přípravě dokumentů k zajištění vlastnických práv leasingových společností v průběhu leasingových operací. Důleţitým bodem pro ČLFA je naplňování etického kodexu při jednání členských společností. Vede listinu rozhodců vyuţitelných k rozhodování sporů z leasingových, splátkových a úvěrových smluv. Asociace zároveň plní řadu dalších funkcí. Informuje širokou veřejnost o stavu nebankovního finančního trhu. Poskytuje informace zájemcům o uzavření leasingových, 40

splátkových nebo úvěrových smluv. Zaměřuje se i na hlubší analýzu leasingového, splátkového a úvěrového trhu. V neposlední řadě se zabývá budoucím vývojem leasingového trhu v ČR. ČLFA je členem: 

LEASEUROPE Evropská federace leasingových asociací, kde zastupuje členské společnosti ČLFA a v některých případech i celou nebankovní finanční komunitu ČR při jednáních se zahraničními subjekty.



EUROFINAS členem Evropské federace asociací finančních domů od roku 2006



EUF federace pro factoring a komerční financování od roku 2010

V současné době je členy ČLFA 53 společností, které realizují 97% objemu všech tuzemských leasingových obchodů, především nebankovních úvěrů pro spotřebitele a většinu faktoringových obchodů.

Největší podíl na objemu vstupního dluhu ze všech členů ČLFA v roce 2009 měla společnost ČSOB Leasing a to 3.580 mil. Kč. Graf 12: Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v roce 2009 (v mil. Kč)

ČSOB Leasing, a.s.

2,084.48 2,121.12

VB Leasing CZ, s.r.o.

3,858.00

UniCredit Leasing CZ, a.s. */

3,652.81

3,249.35

Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o.

3,290.80

3,500.50

SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. LeasePlan ČR, s.r.o. Mercedes Benz Financial Services Česká republika s.r.o.

Zdroj: ČLFA, 2012-03-01

41

2.2. Dosavadní vývoj leasingového trhu v SR do roku 200911 Dosavadní vývoj leasingového trhu v SR od roku 2005 do roku 2008 dokumentuje graf č. 13. Vývoj leasingu movitých věcí v SR stoupal do roku 2007, kdy dosáhla částka celkového objemu obchodů movitých věcí 57,2 mld. Sk. Graf 13: Dosavadní vývoj leasingových obchodů členů ALSSR v letech 2005 – 2008 (v mld. Sk) 70 57.2

56

60

54

47.2

50 40 30 20 10

2.7

3.7

3.4

4.1

0 2005

2006 movité věic

2007

2008

nemovité věci

Zdroj: ALSSR, 2012-03-01

Rok 2007 V roce 2007 v SR aktivně působilo 36 členských společností Asociace leasingových společností Slovenské republiky (dále jen ALSSR). Celkový objem obchodů v pořizovacích cenách činil 78.2 mld. Sk. V roce 2007 bylo uzavřeno téměř 100.000 nových smluv. Celkový počet aktivních smluv na osobní automobily činil 153.000, 42.000 smluv na uţitkové automobily a 27.000 aktivních smluv na nákladní automobily. Oproti roku 2006 se objem obchodů zvýšil o 7,8%. Zvýšení objemu obchodů zaznamenaly jak movité tak nemovité věci. Tento vývoj dokumentuje tabulka č. 2.

11

Zpracováno dle dat ALSSR : Asociace leasingových společností slovenské republiky [online]. [cit. 2012-03-15]. Dostupný z WWW: < http://www.lizing.sk/www/index.php>.

42

Tabulka 2: Meziroční vývoj objemu obchodů členů ALSSR v letech 2006 - 2007 (v mil. Sk)

Druh majetku

2006

2007

Změna v %

Movité věci

78166

72501

7,8

Nemovité věci

74457

69124

7,7

Celkový objem obchodů

3709

3377

9,8


Struktura financovaného majetku zůstává v posledních letech na téměř stejné úrovni, kdy poměr financování hmotných věcí je zhruba 95% a nehmotných věcí okolo 5%. Vývoj dokumentuje graf č. 14. Graf 14: Financování majetku členů ALSSR v letech 2005 – 2007 (v %) 120 100

95.3

95.4

95.3

80 60 40 20

4.6

4.7

4.7

0 2005

2006 movité

2007

nemovité


Vývoj leasingu movitých věcí v SR v roce 2007 Leasingu movitých věcí v SR nadále dominoval leasing osobních automobilů s objemem financování 23,248 mil. Sk. Tempo růstu leasingového trhu osobních automobilů však prudce klesalo a to z 13,4% v roce 2006 na 2,1% v roce 2007. Nákladní automobily také zaznamenaly meziroční pokles z 31,2% v roce 2006 na 15% v roce 2007. Oproti tomu v roce 2007 stroje a zařízení zaznamenaly určitý růst.

43

Tabulka 3: Vývoj objemu leasingových obchodů movitých věcí mezi lety 2006 a 2007 v SR

druh majetku

2006

2007

změna 06/07 v %

stroje a průmyslová zařízení kancelářská technika nákladní vozidla osobní automobily uţitkové automobily lodě ostatní dohromady

17543 810 18417 23248 12478 818 1143 74457

16491 723 16013 22771 10920 869 1337 69124

6,4 12 15 2,1 14,3 -5,9 -14,5 7,7


Pozice osobních automobilů jako dominantního předmětu leasingového financování je stále silná. Podíl osobních automobilů, ale za poslední dva roky poklesl o 5,5%. Nákladní vozidla a stroje si stále zachovávají svůj podíl okolo 25% trhu. Největší růst zaznamenaly uţitkové automobily, které si za poslední dva roky polepšily z 4,5% na 16,8 %. Tento vývoj dokumentuje graf č. 15. Graf 15: Zaměření leasingu movitých věcí dle komodit v SR v roce 2007

1.00% 17.00%

1.00% Stroje a průmyslová zařízení

24.00% 1.00%

31.00%

Kancelářská technika Nákladní vozidla Osobní automobily

25.00%

Užitkové automobily Lodě, letadla Ostatní


44

Vývoj leasingu nemovitostí v SR v roce 2007 V roce 2007 poskytovalo leasing nemovitostí 12 společností. Bylo uzavřeno 147 smluv o leasingu nemovitostí. Oproti roku 2006 objem obchodů leasingu nemovitostí narostl o 9,8%. Vývoj zachycuje tabulka č. 4. Tabulka 4: Objem leasingových obchodů v SR v letech 2006 – 2007 (v mil. Sk)

nemovitosti

2006

2007

Změna v %

celkem

3709

3377

9,8


V roce 2007 největší část leasingu nemovitostí na Slovensku představovaly průmyslové budovy. Na druhém místě v objemu obchodů byli kancelářské budovy. Třetí nejvíce financovanou komoditou na leasingovém trhu v roce 2007 byly supermarkety s podílem 9,6%. Tento vývoj dokumentuje graf č. 16.

Graf 16: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v roce 2007 (v %)

1% 22% 38%

průmyslové budovy

4%

supermarkety

1%

kancelářské budovy hotely, restaurace 25%

veřejné budovy 9%

ostatní pozemky


45

Rok 2008 Členské společnosti ALSSR uzavřely v roce 2008 obchody v celkové hodnotě 83.2 mld. Sk. Pořizovací cena (PC – akontace) činila 66.4 mld. Sk. to znamená, ţe profinancovaná hodnota činila aţ 80% pořizovací ceny majetku. V průběhu roku 2008 aktivně nabízelo finanční operace na nákup movitého a nemovitého majetku 38 členů ALSSR. Bylo uzavřeno téměř 106 tisíc nových smluv. Celkový počet aktivních smluv dosáhl 250.000. Celkový objem obchodů v roce 2008 meziročně vzrostl o 11,5%. Tento růst překonal i meziroční růst z let 2006/2007, který činil 9,8%., kdy celkový nárůst byl vyšší o 5.665 mil. Sk 7,8%). Meziroční změny v letech 2006 aţ 2008 dokumentuje tabulka č. 5. Tabulka 5: Objem leasingových obchodů v SR v roce 2008 (v mil. Sk)

Druh majetku

2006

2007

2008

Změna 2006/2007

Změna 2007/2008

Movité věci

69124

74457

79094

7,8%

6,5%

Nemovité věci

3377

3709

4137

7,7%

6,2%

Celkový objem

72501

78166

83231

9,8%

11,5%


Struktura financování movitých a nemovitých věcí je dlouhodobě na téměř stejné úrovni, podíl movitých věcí dosahuje okolo 95% a podíl nemovitých věcí 5%. Tento vývoj zachybuje graf č. 17. Graf 17: Financování majetku v SR v roce 2008 (v %) 120 100

95.3

95.3

95

80 60 40 20

4.7

5

4.7

0 2006

2007 movité

nemovité


46

2008

Výsledky za rok 2008 potvrdili vedoucí pozici na trhu pro ČSOB Leasing SR. Objem aktuálního financovaného klientského portfolia ČSOB Leasing dosáhl 457 mil. Eur. V roce 2008 bylo aktivních 28 tisíc smluv a celoroční zisk dosáhl částky 12,4 mil. Eur. Tento vývoj dokumentuje graf č. 18. Graf 18: Podíl pěti největších leasingových společností v SR v roce 2008

16% 11%

47%

ČSOB Leasing Volkswagen FS

10%

UniCredit Leasing Tatra Leasing

9%

7%

VÚB Leasing Ostatní


Vývoj leasingu movitých věcí v SR v roce 2008 Nejsilnější komoditou trhu movitých věcí jsou stále osobní automobily s objemem financování 26.071 mil. Sk. Tempo růstu osobních automobilů se zvýšilo na 12,1% z loňských 2,1%. Stroje a zařízení zaznamenaly nárůst téměř o desetinu a postoupily na druhé místo v rámci komodit. Naopak nákladní automobily zaznamenaly značný pokles o 12,1% coţ je proti 15ti% růstu v roce 2007 velký propad. Uţitkové automobily také mírně poklesly a nezopakovaly poměrně vysoký růst z předchozích let. Tento vývoj zaznamenává graf č. 19.

47

Graf 19: Zaměření leasingu movitých věcí podle komodit v SR v roce 2008

Stroje a průmyslové zařízení

1% 15%

5%

Počítače a kancelářská technika

24% 1%

Osobní automobily

21%

33%

Nákladní vozidla

Užitkové automobily Lodě, Letadla, Železniční zařízení Ostatní


Tabulka č. 6 zachycuje vývoj movitých předmětů na leasingovém trhu v SR mezi lety 2005 aţ 2008. Průmyslová zařízení si do roku 2008 drţely podíl leasingového trhu okolo 24%. Od roku 2006 zaznamenaly nárůst osobní automobily a to na 36,7%. Podíl uţitkových automobilů poklesl z 16,8% v roce 2006 na 12,3% v roce 2008. Lodě a letadla v roce 2008 měly zanedbatelný podíl trhu a to 0,6%. Tabulka 6: Vývoj movitých předmětů na leasingovém trhu v SR mezi lety 2005 – 2008 (v %)

druh

2005

2006

2007

2008

Průmyslové zařízení

24,4

23,6

23,9

25,5

0,7

1,1

1,0

1,1

Nákladní vozidla

20,5

24,7

23,2

22,3

Osobní automobily

33,0

31,2

32,9

36,7

Uţitkové automobily

15,5

16,8

15,8

12,3

Lodě, Letadla

4,6

1,1

1,3

0,6

Ostatní

1,3

1,5

1,9

1,5

Počítače


48

Vývoj leasingu nemovitostí v SR v roce 2008 V roce 2008 poskytovalo leasing nemovitostí 11 členských společností ALSSR a bylo uzavřeno celkem 143 smluv. Financování nemovitostí se meziročně průměrně zvyšovalo o 10%. Takováto růstová tendence nebyla však v roce 2008 zaznamenána. Objem financování leasingu nemovitostí v rámci všech obchodů byl stále minimální, okolo 5%. Změny leasing nemovitostí v letech 2006 aţ 2008 dokumentuje tabulka č. 7. Tabulka 7: Změny na trhu leasingu nemovitostí mezi lety 2006 – 2008 v SR (v mil. SK)

nemovitosti

2006

2007

2008

Změna v % 2006/2007

Změna v % 2007/2008

celkem

3.377

3.709

4.137

+9,8%

+11,5%


V roce 2008 na leasingovém trhu nemovitostí měly dominantní podíl průmyslové budovy. Supermarkety byly financovány jako druhé s celkovým objemem 1.044 mil. Sk. Jako třetí nejvíce financované nemovitosti pomocí leasingu byly administrativní budovy s celkovým objemem obchodů 508 mil. Sk. Tento vývoj dokumentuje graf č. 20. Graf 20: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v roce 2008 (v %)

0.9

1.2 6.7

4 Průmyslové budovy

12.3 49.7

Supermarkety Administrativní budovy Hotely, restaurace

25.2

Veřejné budovy Ostatní typy budov Pozemky


49

Rok 2009 Rok 2009 byl zásadně ovlivněn dopadem finanční a hospodářské krize na ekonomiku SR. Ekonomické prostředí pro finanční produkty nabízené členy ALSSR se výrazně zhoršilo. V podnikatelské sféře se snížila poptávka po získávání prostředků na financování investičních potřeb společností. Mnoho firem přijalo různá opatření na sníţení nákladů v provozní oblasti. Podobně se vyvíjela i nálada spotřebitelů, kteří odkládali v důsledku krize svá rozhodnutí při nákupu předmětů dlouhodobé spotřeby. Zhoršení situace také nastalo při získávání refinančních zdrojů leasingových společností. Samotné leasingové společnosti přijaly řadu opatření při posuzování bonity svých klientů a zvaţovaly rizika financované komodity. V roce 2009 bylo celkem 40 členů v ALSSR. Počet nově uzavřených smluv se sníţil a dosáhl 68.000 smluv v roce 2009. Členové ALSSR uzavřeli obchody v celkové výši 1.115 mil. Eur. Pořizovací sníţena o akontace činila 1.181 mil. Eur. Celkový počet aktivních smluv dosáhl téměř 260.000, spravovaných leasingovými společnostmi. Meziroční vývoj celkového objemu obchodů členů ALSSR byl v roce 2008 v kladných číslech, konkrétně +6,4%. Meziroční vývoj mezi lety 2008 a 2009 jiţ v důsledku celosvětové finanční krize byl v záporných číslech a to -45,3% v celkovém objemu uzavřených obchodů členů ALSSR. Tento vývoj zachycuje tabulka č. 8. Tabulka 8: Objem obchodů členů ALSSR v SR v letech 2007 – 2009 (v mil. Eur)

Druh majetku

2007

2008

2009

Změna 2007/2008

Změna 2008/2009

Movité věci

2472

2625

1422

6,2%

-45,8%

Nemovité věci

123

137

89

11,4%

-35%

Celkový objem

2595

2762

1511

6,4%

-45,3%


50

Financování majetku v SR v roce 2008 nadále dominoval leasing movitých věcí, který si dlouhodobě drţí podíl okolo 95%. Tento vývoj dokumentuje graf č. 21. Graf 21: Financování majetku v SR v roce 2008 (v %) 120 95.3

100

95

94.1

80 60 40 20

5.9

5

4.7 0 2007

2008 movité

2009

nemovité


Vývoj leasingu movitých věcí v SR v roce 2009 Tabulka č. 11 dokumentuje vývoj leasingového trhu financování movitých věcí v SR. V roce 2008 zaznamenal trh ještě celkový růst o 6,2 %. Naopak v roce 2009 již trh poklesl celkově o 45,8%. Změny na leasingovém trhu v letech 2007 aţ 2009 dokumentuje tabulka č. 9. Tabulka 9: Výboj objemu obchodů movitých věcí 2007 – 2009 (v mil. Eur)

Typ

2007

2008

2009

Změna 2007/2008 v%

Změna 2008/2009 v%

Průmyslové budovy

582

640

339

10

-47,0

Supermarkety

27

20

10

-25,9

-50,0

611

537

228

-12,1

-57,5

772

865

553

12

-36,1

Veřejné budovy

414

408

235

-1,4

-42,4

Ostatní typy budov

28

120

23

-128,6

-80,8

Pozemky

38

35

34

-7,9

-2,9

Celkem

1422

2625

1422

6,2

-45,8

Administrativní budovy Hotely, restaurace


51

Finanční leasing si dlouhodobě drţí pozici nejpouţívanějšího produktu leasingového financování v SR. Od roku 2007 je však finanční leasing zákazníky stále méně vyuţíván. Vývoj dokumentuje tabulka č. 10. Tabulka 10: Struktura dle typu financování v SR v letech 2007 – 2009 (v mil. Eur)

Typ financování

2007

2008

2009

Změna 2007/2008

Změna 2008/2009

Finanční leasing

1 751

1 642

722

-6,2

-56,0

Operativní leasing

150

154

108

-2,7

-29,9

571

829

592

45,2

-28,6

Úvěr + prodej na splátky


Vývoj leasingu nemovitostí v SR v roce 2009 Jak leasing movitého majetku, tak leasing nemovitostí zaznamenal v roce 2009 v SR výrazný pokles. Trh leasingu nemovitostí celkově poklesl o 35%. Hlavní propad zaznamenaly průmyslové budovy, a to o 25,2%. Naopak zvýšený objem obchodů zaznamenaly maloobchodní budovy a supermarkety. Tento vývoj zaznamenává graf č. 22. Tabulka 11: objem obchodů v SR v letech 2007 – 2009 (v mil. Eur)

Nemovitosti

2007

2008

2009

Změna 2009/2008

Počet smluv 2009

Celkový objem

123

137

89

-35%

95

Zdroj: ALSSR, 2012-03-13 Graf 22: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v roce 2009 (v %) 1% 2% 9%

Průmyslové budovy 4% 26%

9%

Moloobchodní budovy, supermarkety Kanceláře Hotely, Restaurace

49%

Veřejné budovy Ostatní typy budov


52

2.2.1. Asociace leasingových společností Slovenské Republiky Asociace leasingových společností Slovenské Republiky byla založena 20. Října 1992 a to jako zájmové sdruţení právnických osob. Na základě dobrovolnosti sdruţuje společnosti zabývající se podnikáním v oblasti dlouhodobého pronájmu majetku i společnosti s činnostmi souvisejícími s pronájmem. Nejdůleţitější funkce, kterou plní ALSSR je chránit zájmy svých členů a zároveň se podílet na tvorbě prostředí, ve kterém mohou nájemci plně vyuţívat výhod uţívání a obstarávání majetku v různých formách pronájmu. Aby splnila tuto funkci analyzuje ALSSR současný stav právních norem a předpisů upravujících průběh leasingových operací, reaguje na uplatňování zákonů v praxí a snaţí se vyvodit optimální řešení. Při styku se zákazníky, dodavateli a ve vzájemných vztazích členové asociace postupují podle kodexu členů ALSSR, jehoţ dodrţování a respektování patří k základním podmínkám pro členství v ALSSR. ALSSR je stejně jako ČLFA členem Evropské federace leasingových asociací (LEASEUROPE), kde zastupuje členské společnosti ALSSR a v některých případech i celou nebankovní finanční komunitu při jednáních se zahraničními subjekty. V roce 2011 měla ALSSR 40 platných členů.

53

3. Analýza současného trhu v ČR a SR 3.1. Makroekonomické ukazatele v ČR a SR Hlavní makroekonomické ukazatele ČR v roce 201112 

Obyvatelstvo – 10.504.203



Hrubá mzda – 26.067 Kč (v roce 2011)



Nezaměstnanost – 8,9%



HDP – 0,6% (meziroční růst)



HDP/OBYV. (PPP) – 26800 USD (32. na světě)



Inflace – 2,4%



Průmyslová výroba – 4,7% (meziroční růst)



Stavební výroba -16% (meziroční pokles)

Hlavní makroekonomické ukazatele SR v roce 201113 

Obyvatelstvo – 5.435.273



Hrubá mzda – 746 Eur.



Nezaměstnanost – 13,5%



HDP – 0,9% (meziroční růst)



HDP/OBYV. (PPP) – 22600 USD (40. na světě)



Inflace – 4,4%



Průmyslová výroba 0,4 (meziroční růst)



Stavební výroba - 1,5% (meziroční pokles)

12

Zpracováno dle dat ČSÚ: Český Statistický úřad [online]. © Český statistický úřad, 2012. [cit. 2012-04-10]. Dostupný z WWW: < http://www.czso.cz>. 13

Zpracováno dle dat SúSr: Statistický úřad Slovenské republiky [online]. © Statistický úřad SR, 2012. [cit. 2012-04-10]. Dostupný z WWW: < http://portal.statistics.sk/showdoc.do?docid=4>.

54

3.2. Současný leasingový trh v ČR14 Současný stav leasingového trhu v ČR je poznamenán hospodářskou krizí z přelomu let 2008 a 2009. Další ovlivnění leasingového trhu přinesly legislativní změny v daňové oblasti v roce 2008, kdy došlo k prodloužení minimální daňové doby finančního leasingu v podstatě na dobu rovnající se době odpisové, včetně zvýšení minimální doby finančního leasingu majetku z odpisové skupiny 1. a 2. ze tří na pět let. Další změna nastala s novým zákonem o spotřebitelských úvěrech, které vstoupili v účinnosti 1. ledna 2011, který znamenal téměř konec nabídek finančního leasingu pro spotřebitele.15 Finanční produkty jsou nabízeny v podmínkách postupného poklesu tempa ekonomického růstu. Investiční činnost společností posiluje velmi pomalu. Výdaje domácností jsou také na velmi nízké úrovní. Za těchto okolností se objem nebankovního financování zvedl pouze nevýrazně. Postupný pokles tempa růstu HDP v roce 2011 zapříčinil nízkou aktivitu na trhu nebankovních finančních produktů. (meziroční růst o 2,8 % v 1. čtvrtletí, o 2,2 % ve 2. čtvrtletí, o 1,2 % ve 3. čtvrtletí, další pokles v závěru roku). Makroekonomické ukazatele jako např. roční růst průmyslové výroby dosahoval 6,9%, ale v průběhu roku tempo růstu klesalo. Během roku 2011 rostla inflace pomalým tempem a to z 1,7% v lednu na 2,4% v prosinci. Nezaměstnanost v roce 2011 poklesla, z lednových 9,7% na 8,6% v prosinci. V roce 2011 poklesl podíl nesplacených úvěrů domácností u bank a nebankovních finančních institucí z 5,18% na konci roku 2010 na 4,91% na konci roku 2011. V roce 2011 většina poptávky po financování investičních či spotřebitelských záměrů byla stále spojena s riziky. Rostla nabídka leasingových společností o úvěrové produkty a růst podílu úvěrového financování na jejich obchodech. 14

Zpracováno dle dat ČLFA: Česká leasingová a finanční asociace [online]. c2003-2009 [cit. 2012-03-16]. Dostupný z WWW: < http://clfa.cz/index.php?textID=41>. 15

TAPŠÍKOVÁ, Jiřina. Finanční leasing prošel bouřlivým legislativním vývojem. Manager web, 2012. [cit. 2012-03-12]. Dostupný z WWW:

55

Členské společnosti poskytly prostřednictvím leasingu movitých a nemovitých věcí v roce 2011 objem obchodů ve výši 49.1 mld. Kč. Na konci roku 2011 spravovala ČLFA 2.519.438 aktivních smluv na leasing a úvěrové produkty. Na konci roku 2011 dosáhly pohledávky z aktivních leasingových a úvěrových obchodů 269.7mld. Kč. Vývoj objemu obchodů movitých a nemovitých věcí na leasingovém trhu v ČR dokumentuje tabulka č. 12 a graf č. 23. Tabulka 12: Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA v letech 1994 - 2011 (v mld. Kč)

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

Nemovitosti 0,7

0,3

0,4

1,2

4,4

5,6

4,4

5,8

9,1

Movitosti

28

32

46

63

63,5

75

84,5

96

97

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Nemovitosti

9,4

11,8

12,6

11,2

11,9

11,6

3,2

2,1

2,7

Movitosti

99,3

99,6

100,5

106,4

122,7

95,5

44,2

47

46,4

Zdroj: ČLFA, 2012-03-16

Graf 23: Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech 1995 - 2011 (v mld. Kč) 140 122.7

120 96

100

99.3 96.6 100.5

97

106.4 95.5

84.5 75

80 63.5

63

60 40

46

44.2

47

46.4

32

20 0.3

0.4

1.2

4.4

5.6

4.4

5.8

9.1

9.4

11.8 12.6 11.2 11.9 11.6 3.2

2.1

2.7

0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Nemovitosti Zdroj: ČLFA, 2012-03-16

56

Movitosti

Graf 24: Podíl leasingových obchodů členů CLFA v ČR v roce 2011

5.50%

Nemovitosti Movitosti 94.50%

Zdroj: ČLFA, 2012-03-16

3.2.1. Současný stav leasingu movitých věcí v ČR Členské společnosti ČLFA v roce 2011 financovaly prostřednictvím leasingu stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen 45.6 mld. Kč. Stagnace souvisela s omezením leasingu fotovoltaických zařízení, které znamenalo meziroční pokles o 4 mld. Kč., z důvodu daňových předpisů v ČR. Nadále pokračoval přesun financování investic od leasingu k nebankovním úvěrům. Nadále se zvyšoval podíl operativního leasingu movitých věcí na celkovém leasingu movitých věcí, který meziročně zaznamenal zvýšení na 34,7% (oproti roku 2010, kdy podíl operativního leasingu movitých věci byl 25,8%). Vývoj operativního leasingu na celkovém leasingu movitých věcí v letech 2005 – 2011 zaznamenává tabulka č. 13.

Tabulka 13: Vývoj operativního leasingu movitých věcí v ČR v letech 2005 – 2011 (v %)

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

12

14

12,5

19,7

26,9

25,8

34,7

Operativní leasing Zdroj: ČLFA, 2012-03-16

57

Na současném leasingovém trhu movitých věcí v ČR nadále dominoval leasing silničních vozidel. Podíl leasingu osobních automobilů dosáhl 25,2% (22,6% v roce 2010). Z toho bylo 94,4% nových osobních automobilů z celkového leasingu osobních automobilů (rok 2010 80,6%). Tento vývoj dokumentuje graf č. 25. Zvýšil se podíl nákladních vozů na 26,8% (18,8 % v r. 2010, 19,1% v r. 2009). Stroje a zařízení včetně leasingu fotovoltaických zařízení dosáhly 32,8% (40,3% v r. 2010). Pokles podílu nových osobních automobilů na celkovém mnoţství leasovaných automobilů v roce 2010 zapříčinila krátkodobá konjunktura fotovoltaických zařízení, kdy podíl těchto zařízení dosáhl 18,3%.

Graf 25: Podíl nových automobilů na celkovém leasingu osobních vozů v ČR v letech 2005 – 2011 (v%) 100 94.4

95 90.1 90

86.4

85.3 82

83

2006

2007

85

80.6

80 75 70 2005

2008

Nové osobní automobily Zdroj: ČLFA, 2012-03-16

58

2009

2010

2011

Podobně jako v předchozích letech směřovala téměř polovina leasingu movitých věcí do soukromého sektoru služeb a přes 40% do průmyslu a stavebnictví. Leasing v zemědělství dosáhl hodnoty 4,7% trhu. Spotřebitelé a sluţby veřejného sektoru shodně 2,9%. Vývoj dokumentuje graf č. 29. Graf 26: Leasing movitých věcí podle sektoru ekonomiky v ČR v roce 2011

2.90% 2.90% 4.70%

Spotřebitelé 47.60%

41.90%

Zemědělství Průmysl, stavebnictví Služby soukromý sektor služby veřejný sektor

Zdroj: ČLFA, 2012-03-16

V roce 2011 bylo uzavřeno 47.464 nových smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků z toho bylo 20.888 smluv o finančním leasingu a 26.576 o operativním leasingu. Meziroční růst o 3% zaznamenali smlouvy na financování podnikatelských investic. Vývoj počtu smluv v letech 2007 aţ 2011 dokumentuje tabulka č. 14.

Tabulka 14: Vývoj počtu smluv financování movitého majetku v ČR v letech 2007 - 2011

Typ financování

2007

2008

2009

2010

2011

Finanční leasing

23548

9192

19229

21874

26576

Operativní leasing

140183

57998

34073

27135

20888

Celkem

163731

120492

53302

49009

47464

Zdroj: ČLFA, 2012-03-16

59

Graf 27: Vývoj počtu smluv operativního a finančního leasingu v ČR v letech 2007 - 2011 160000

140183

140000 120000 100000 80000 57998

60000

34073

40000

23548

19229

9192

20000

27135

26576 21874

20888

0 2007

2008

2009

Finanční leasing

2010

2011

Operativní leasing

Zdroj: ČLFA, 2012-03-17

3.2.2. Současný stav leasingu nemovitých věcí v ČR Od roku 2007, kdy trh leasingu nemovitostí neustále klesal, v roce 2011 zaznamenal opět meziroční růst. Souhrn pořizovacích cen se zvýšil o 28,6% oproti roku 2010 na 2.7 mld. Kč. Na trhu leasingu nemovitostí má hlavní podíl finanční leasing a to 97,7%. Bylo podepsáno 21 nových smluv s předáním do uţívání nájemce. Z toho bylo 20 smluv o finančním leasingu a pouze 1 smlouva o operativním leasingu. Celkem ke konci roku 2011 bylo aktivních 636 smluv o leasingu nemovitostí. Z toho 440 na základě smluv o finančním leasingu a 196 na základě operativního leasingu. Pohledávky z leasingu nemovitostí na konci roku 2011 dosáhly 47.7 mld. Kč. Vývoj podílů na trhu leasingu nemovitostí v letech 2010 - 2011 dokumentuje tabulka č. 15. a grafy č 28. a 29. Tabulka 15: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v letech 2010 - 2011

Typ nemovitosti

2010

2011

Průmyslové budovy

3,1%

6,4%

Prodejny

33,6%

22,8%

Úřední budovy

14,3%

2,0%

Hotely a zábavní zařízení

0,3%

16,3%

Ostatní

48,7%

52,5%

Zdroj: ČLFA, 2012-03-18

60

Graf 28: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce 2011

6.4% 22.8%

1. průmyslové budovy 2. prodejny

52.5%

3. úřední budovy 16.3%

2.0%

4. hotely a zábavní zařízení 5. ostatní

Zdroj: ČLFA, 2012-03-18

Graf 29: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce 2010

3.10%

33.60%

48.70%

1. průmyslové budovy 2. prodejny 3. úřední budovy 4. hotely a zábavní zařízení

14.30%

5. ostatní

0.30%

Zdroj: ČLFA, 2012-03-18

61

3.3. Postavení ČSOB Leasing ČR na českém leasingovém trhu 

Základní kapitál v roce 2010 – 3.05 mld. Kč



Počet nových smluv v roce 2010 – 13.709 Ks



Počet zaměstnanců – 352



Podíl na relevantním trhu v roce 2010 – 9.7%



Zisk – 423 mil. Kč



Objem obchodů v pořizovacích cenách (obrat) – 9.59 mld. Kč

ČSOB Leasing je univerzální bankovní leasingová společnost působící na českém trhu od října 1995. ČSOB Leasing je dceřinou společností ČSOB a členem leasingového holdingu KBC lease v rámci belgické finanční skupiny KBC. ČSOB leasing jiţ řadu let financuje např. nová osobní vozidla, ale také se zabývá náročnými investičními projekty. ČSOB Leasing vyuţívá know-how skupiny KBC, která má zkušenosti z trhů západní Evropy a profituje tak ze silného finančního zázemí skupiny ČSOB. Společnost má nejvyšší kapitálovou vybavenost z leasingových společností působících na českém leasingovém trhu. Do portfolia zákazníků lze zařadit jak drobné klienty, střední podnikatele, tak i velké firemní klienty. Úzká spolupráce a smlouvy uzavřené s dodavateli a importéry osobních a uţitkových vozů, strojů a zařízení staví ČSOB Leasing do přední pozice na trhu. ČSOB Leasing nabízí svým zákazníkům velký výběr produktů zahrnující finanční leasing, operativní leasing, zákaznický úvěr, EURO leasing a pojištění. Společnost má po celé České republice rozsáhlou pobočkovou síť. Vývoj objemů obchodů ČSOB Leasing ČR zaznamenal v roce 2011 významný nárůst při doznívající ekonomické krizi. Objem obchodů vzrostl na 9.6 mld., coţ znamenalo 31,6% nárůst oproti roku 2010, kdy objem obchodů dosáhl 7.3 mld. Kč. Celkem 9,1mld. Kč z celkového objemu připadalo na financování nových investic podnikatelů. V roce 2011 byl mezi podnikateli ČSOB Leasing nejţádanější společností na trhu. V roce 2011 bylo uzavřeno 15.027 nových smluv (meziroční nárůst o 1.318 smluv) a trţní podíl ČSOB Leasingu dosáhl 12,7%.

62

Od roku 2009 se vývoj objemu obchodů po celosvětové finanční krizi vrací na mírnou růstovou tendenci, kdy objem obchodů ČSOB Leasing ČR dosáhl 7 mld. Kč, zaznamenala společnost nárůst objemu obchodů o 2,6 mld. Kč. Vývoj dokumentuje tabulka č. 16.

Tabulka 16: Vývoj objemu obchodů ČSOB Leasing ČR v letech 2009 – 2011 (v mld. Kč)

Objem obchodů

2009

2010

2011

7

7,3

9,6

Zdroj: http://www.csobleasing.cz/cz/spolecnost/informace-pro-media/novinky, 2012-03-23

Graf 30: Vývoj objemu obchodů ĆSOB Leasing ČR v letech 2009 - 2011 (v mld. Kč) 12

9.6

10 8

7

7.3

2009

2010

6 4 2 0 2011

objem obchodů Zdroj: http://www.csobleasing.cz/cz/spolecnost/informace-pro-media/novinky, 2012-03-23

ČSOB Leasing byla od roku 2001 nepřetrţitě do roku 2008 jedničkou na trhu. V období po finanční krizi se trh leasingových společností více vyrovnal. ČSOB v roce 2011 podle výše pořizovacích cen komodit umístil na druhém místě a to s celkovým objemem pořizovacích cen 4.7 mld. Kč. Tento průběh dokumentuje graf č. 31.

63

Graf 31: Objem pořizovacích cen pěti největší leasingových společností v ČR v roce 2011

UniCredit Leasing CZ, a.s. */ 3,445.69

5,792.43

ČSOB Leasing, a.s.

3,698.87 4,700.93 4,148.07

SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. VB Leasing CZ, spol. s r.o. Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o.

Zdroj: ČLFA, 2012-03-25

3.4. Současný leasingový trh v SR16 V průběhu roku 2011 na Slovenském leasingovém trhu nastal očekávaný nárůst. Z pohledu nového objemu pořizovacích cen financovaných předmětů se trh zvýšil o 14% a to na 1.848 mil. Eur (v roce 2010 celkový objem obchodů byl 1.564 mil. Eur). V porovnání s poklesem o 45% mezi lety 2008 a 2009 jde o velmi dobrý výsledek na současném leasingovém trhu v SR. Největší podíl na tomto růstu mají stroje a zařízení, nákladní automobily a nemovitosti. Zvýšil se podíl finančního a operativního leasingu v poměru ke všem produktům nabízeným členy ALSSR, které zapříčinilo výrazně vyšší financování podnikatelské sféry oproti poklesu financování u spotřebitelů. Nárůst trhu o 14% na Slovensku ovlivnily pozitivně jednorázové obchody ve financování alternativních energetických zdrojů. Bez těchto jednorázových obchodů byl růst leasingového trhu v SR okolo 10%. Tato čísla byla v souladu s očekáváním ALSSR pro rok 2011, která předpokládala růst leasingového trhu mezi 10 – 15%. Podíl leasingu nemovitých předmětů v roce 2011 vzrostl na 15%. V minulých letech se poměr mezi leasingem movitých a nemovitých věcí na Slovensku drţel zhruba na poměru 95% a 5%. Tento vývoj dokumentuje graf č. 32. 16

Zpracováno dle dat ALSSR : Asociace leasingových společností slovenské republiky [online]. [cit. 2012-03-19]. Dostupný z WWW: < http://www.lizing.sk/www/index.php>.

64

Graf 32: Podíl leasingových obchodů členů ALSSR v roce 2011

15%

Nemovité věci Movité věci 85%


3.4.1. Současný stav leasingu movitých věcí v SR Nejsilnější komoditou leasingového trhu movitých věcí v SR v roce 2011 jsou stroje a průmyslová zařízení s meziročním největším přírůstkem mezi movitými komoditami. Rok 2011 znamenal růst jiţ zmíněných obnovitelných zdrojů, ale rostlo zejména financování v sektoru strojírenství a zemědělství. Stroje a zařízení zaznamenaly meziročně nárůst aţ o 47%. Další komodita, která napomohla k růstu obratu v roce 2011, byly nákladní automobily, které vzrostly o 29% na 339 mil. Eur. Pozitivní dopad na tento růst mělo zejména financování nových nákladních automobilů, stavebních speciálů, přívěsů a návěsů a to o 65%. Na druhé straně meziročně poklesly objemy ojetých nákladních automobilů o 9%. Osobní automobily zaznamenaly také růst v roce 2011 a to o 10%. Celkový objem obchodů osobních automobilů dosáhl 768 mil. Eur. Většina objemu obchodů osobních automobilů se týkala nových osobních aut. Vývoj dokumentuje tabulka č. 17. a graf č. 33.

65

Tabulka 17: Movité věci podle komodit v SR v roce 2011

Komodita Stroje a průmyslová zařízení Počítače a kancelářská technika Nákladní vozidla, tahače, přívěsy Osobní automobily Uţitkové automobily Lodě, Letadla, Ţelezniční vozidla Ostatní

Podíl na trhu 37,80% 0,50% 28,50% 24,90% 3,90% 3,40% 0,95%


Graf 33: Movité věci podle komodit v SR v roce 2011 3.40% 0.95%

3.90%

37.80%

24.90%

Stroje a průmyslová zařízení Počítače a kancelářská technika Nákladní vozidla, tahače, přívěsy Osbní automobily Užitkové automobily

28.50%

Lodě, Letadla, Železniční vozidla Ostatní

0.50%


V roce 2011 bylo na Slovensku uzavřeno celkem 66.578 leasingových smluv. Z toho 22.586 smluv o finančním leasingu a 8.010 o operativním leasingu. Jak v ČR, tak v SR se v posledních letech sniţuje počet nově uzavřených smluv o finančním leasingu. Od roku 2007, kdy bylo v SR uzavřeno 56.882 smluv, poklesl počet smluv o 34.296. To znamená sniţující se trend a důsledek celosvětové finanční krize z přelomu let 2008 a 2009 a nového trendu společností, které ve větší míře vyuţívají operativního leasingu, který naopak má rostoucí tendenci. Tento poklesu finančního leasingu a růst operativního leasingu v letech 2007 aţ 2011 zaznamenává tabulka č. 18 a graf č. 34. 66

Tabulka 18: Vývoj počtu smluv při financování movitého majetku v SR v letech 2007 - 2011

Typ financování

2007

2008

2009

2010

2011

Finanční leasing

56882

53231

23645

23857

22586

Operativní leasing

6060

7506

4540

8414

8010

Zdroj: ALSSR, 2012-03-20 Graf 34: Vývoj počtu smluv při financování movitého majetku v SR v letech 2007 - 2011 60000

56880 53231

50000 40000 30000

23857

23645

22586

20000 10000

8010

8414

7506

6060

4540

0 2007

2008

2009

Finanční leasing

2010

2011

Operativní leasing


Graf č. 35 zobrazuje vyuţívání leasingu movitých věcí podle sektoru ekonomiky v SR v roce 2011, kde dominují sluţby soukromého sektoru s 57,7% trhu. Graf 35: Leasing movitých věcí podle sektoru ekonomiky v SR v roce 2011 1.70%

0.20%

Zemědělství, lesnictví

6% 6.60% 27.70%

Průmysl, Stevebnictví Služby

57.70% Veřejný sektor (stát, správa, rozpočty org.) Spotřebitelé


67

3.4.2. Současný stav leasingu nemovitých věcí v SR Leasing nemovitostí v SR zaznamenal celkem výrazný meziroční růst a to o 26%. Objem leasingu nemovitostí v roce 2011 dosáhl 153 mil. Eur. Největší podíl na leasingu nemovitostí v roce 2011 zaujímalo financování maloobchodních budov a supermarketů. Průmyslové budovy byly financovány ve 20,5%. 13,7% trhu leasingu nemovitostí patřilo administrativním budovám. Vývoj dokumentuje graf č. 34.

Graf 36: Leasing nemovitostí podle povahy v SR v roce 2011

1.10% 0.40%

4.70%

Průmyslové budovy

0.20%

Molobchodní budovy, supermarkety

20.50%

13.70%

Administrativní budovy Hotely, restaurace, rekreační zařízení Veřejné budovy

59.30%

Ostatní typy budov Pozemky


68

3.5. Postavení ČSOB Leasing SR na slovenském leasingovém trhu 

Základní kapitál v roce 2010 – 1.2 mld. Kč



Počet nových smluv v roce 2010 – 7.959 Ks



Počet zaměstnanců – 190



Podíl na relevantním trhu v roce 2010 - 15.7%



Zisk – 286,7 mil. Kč



Objem obchodů – 253 mil. Eur

ČSOB Leasing a.s. je univerzální leasingová společnost, která je součástí skupiny KBC a 100% dceřinou společností ČSOB a.s. Na slovenském trhu působí jiţ 16 let a to od roku 1996. Je kapitálově nejsilnější leasingovou společností v SR s výší základního mění 49,8 mil. Eur. Od samého počátku své existence je ČSOB Leasing členem ALSSR. Mateřská společnost ČSOB je jednou z nejvýznamnějších bank na Slovensku a zároveň univerzální bankou, která poskytuje sluţby fyzickým osobám, malým středním podnikům, firemní klientele a také působí na finančních trzích. ČSOB je součástí ČSOB Finanční skupiny na Slovensku, která poskytuje široký rozsah finančních a pojišťovacích sluţeb, jedná se o bankovní sluţby, pojištění, úvěry a další sluţby. Mateřskou společností a jediným akcionářem ČSOB je belgická KBC. ČSOB Leasing v síti svých poboček nabízí celou škálu produktů, které splňují vysoké nároky trhu a zákazníků. Úzce spolupracuje se svými obchodními partnery. V komoditě osobních a uţitkových vozidel se jedná především o značky Hyundai, Mitsubischi, Opel a Chevrolet. Významnou spolupráci představuje i financování autobusů. Financovanými komoditami jsou osobní a uţitková vozidla, tahače přívěsy, stroje zařízení a nemovitosti. ČSOB nabízí finanční leasing, operativní leasing, operativní leasing automobilů full service, splátkový prodej a úvěr. Rok 2010 znamenal pro ČSOB Leasing i přes končící hospodářskou krizi nárůst indexu průmyslové produkce oproti roku 2009 o 18,9%. Zvyšující se HDP o zhruba 4% znamenalo návrat k růstové tendenci objemu obchodů ČSOB Leasingu. Rok 2011 zaznamenal další nárůst objemu obchodů ČSOB Leasingu a to na 279 mil. Eur. Od roku 69

2009 vzrost objem obchodů o zhruba 90 mil. Eur. Tento vývoj dokumentuje tabulka č. 19 a graf č. 37. Tabulka 19: Vývoj objemu obchodů ČSOB Leasing SR v letech 2007 - 2011 (v mil. Eur)

Objem obchodů v mil. Eur

2007

2008

2009

2010

2011

409

423

190

253

279

Zdroj: ALSSR, 2012-0322 Graf 37: Výboj objemu obchodů ČSOB Leasing SR (v mil. Eur) 450

409

423

400 350 279

300

253

250

190

200 150 100 50 0 2007

2008

2009

2010

2011

objem obchodů Zdroj: ALSSR, 2012-03-22

ČSOB Leasing SR dosáhl v roce 2010 nejvyšší zisk a to 11,56 mil. Eur. Tento trend se podařilo udrţet i v roce 2011, kdy zisk dosáhl 12,4 mil. Eur. Na trh leasingu v SR měla v letech 2009 a 2010 velký vliv situace v podnikatelském segmentu. Po propadu HDP v roce 2009 došlo v roce 2010 k očekávanému oţivení trhu. Týkalo se především středních a velkých firem, které se dokázaly vyrovnat s ekonomickým vývojem v roce 2009 daleko lépe neţ malé firmy a ţivnostníci. V důsledku toho rostlo meziroční financování aktiv v podnikatelské sféře. Vývoj počtu smluv korespondoval s vývojem objemu obchodů, v roce 2009 počet smluv dosáhl pouhých 6595 uzavřených smluv. Od roku 2010 stoupl počet uzavřených smluv a v roce 2011 bylo uzavřeno 8782 nových smluv společností ČSOB Leasing SR. Tento vývoj zaznamenává tabulka č. 20.

70

Tabulka 20: Vývoj počtu smluv ČSOB Leasing SR v letech 2007 - 2011

Počet smluv

2007

2008

2009

2010

2011

16150

14741

6595

7959

8782

Zdroj: http://www.csobleasing.sk/o-spolocnosti/#obchodnevysledky, 2012-03-22

Graf 38: Vývoj počtu smluv ČSOB leasing SR v letech 2007 - 2011 18000

16150

16000

14741

14000 12000 10000 8000

7959

8782

2010

2011

6595

6000 4000 2000 0 2007

2008

2009 Počet smluv

Zdroj: http://www.csobleasing.sk/o-spolocnosti/#obchodnevysledky, 2012-03-22

71

4. Porovnání a vyhodnocení 4.1. Porovnání makroekonomických ukazatelů v ČR a SR Tabulka č. 22 dokumentuje porovnání základních makroekonomických ukazatelů v ČR a SR. V počtu obyvatel má trh v ČR výhodnější pozici v poptávce po leasingových produktech z důvodu téměř dvojnásobného počtu obyvatel proti SR. Hrubá mzda v roce 2011 činila v ČR 23.144 Kč oproti SR, kde byla hrubá mzda 746 Eur (18553 Kč). Nezaměstnanost je v posledních letech vyšší v SR. V roce 2011 dosáhla v SR na 13,5%. Průměrná inflace v ČR v roce 2011 byla 2,4% na Slovensku byl zaznamenán vyšší růst cen a to v průměru 4,4%. Stavební výroba se propadla v ČR v roce 2011 o 16%, tato situace nenahrávala leasingu nemovitostí. V SR byl zaznamenán pokles stavební výroby 1,5%.

Tabulka 21: Porovnání makroekonomických ukazatelů ČR a SR za rok 2011

Makroekonomické ukazatele

ČR

SR

Obyvatelstvo

10.504.203

5.435.273

Hrubá mzda

23.144 Kč

746 Eur

(1Q 2011)

(1Q 2011, 18.553 Kč)

Nezaměstnanost

8,9%

13,5%

HDP

0,6% (meziroční růst)

0,9 (meziroční růst)

HDP/Obyvatele (PPP)

26.800 USD

22.600 USD

Inflace

2,4%

4,4%

Průmyslová výroba



Stavební výroba

-16% (meziroční pokles)

- 1,5% (meziroční pokles)

Zdroj: ČSÚ, SúSr, 2012-04-02

72

4.2. Porovnání leasingového trhu v ČR a SR Lze konstatovat, Oba trhy jsou velmi podobné z pohledu obchodního vývoje. Slovenský trh je koncentrovanější, působí tam méně subjektů než v ČR. Postupně však došlo evolučně k jinému vývoji legislativního rámce v našem oboru v obou zemích.17 Leasingové produkty se na obou trzích po finanční krizi a změnách daňové legislativy dále těší oblibě zejména v podnikatelské sféře. Tento vývoj dokumentuje tabulka č. 1. Spotřebitelé v posledních letech upřednostňují spíše spotřebitelské úvěry před leasingem. V ČR i SR je nejvíce vyuţívaným produktem, i přes svou klesající popularitu, finanční leasing a to hlavně u těţké dopravní techniky. V rámci lehké dopravní techniky je nejvíce vyuţívám operativní leasing a úvěr. Tabulka 22: Financování podnikatelských investic v ČR a SR v roce 2011(v mld. Kč)

ČR

SR

Financování podnikatelských investic v roce 2011

89.3

36.7

Celkem

124.3

42.4

Zdroj: ČLFA, ALSSR, 2012-04-10

Členské společnosti ČLFA předaly v roce 2011 do leasingu movité věci, jako jsou stroje, zařízení a dopravní prostředky v celkové pořizovací hodnotě 45,6 mld. Kč (bez DPH). Oproti tomu členské společnosti ALSSR předaly v roce 2011 do leasingu movité věci v celkové pořizovací ceně 22 mld. Kč18, coţ je o 52% méně neţ v ČR. Leasing movitých předmětů v ČR a SR vykazuje u všech porovnávaných movitých věcí velmi podobná procentuelní vyjádření. Největší rozdíl je patrný u strojních zařízení, kdy v SR je leasing této komodity téměř dvojnásobně vyšší.

17

BOSÁK, Libor. Čeští podnikatelé musí držet krok s dravou konkurencí. Copyright 2012 Parlamentní magazín, 4/2012. [cit. 2012-04-03]. Dostupný z WWW: < http://www.parlamentnimagazin.cz/cesti-podnikatele-musi-drzet-krok-s-dravou-konkurenci/ > 18

Přepočet dle kurzu ČNB ke dni 2012-04-25.

73

V posledních letech se na obou trzích stabilizovalo komoditní zaměření leasingu. V leasingu movitých věcí dominuje, jak v ČR, tak v SR leasing dopravních prostředků a strojních zařízení. Leasing osobních automobilů zaznamenal navýšení počtu nových osobních automobilů na celkovém mnoţství poskytnutých automobilů pro leasing. Vývoj komoditních podílů movitých věcí dokumentuje tabulka č. 24. Tabulka 23: Porovnání komoditního podílu na celkovém objemu leasingu movitých věcí v ČR a SR v roce 2011

ČR

SR

Strojní zařízení

21,8%

37.8%

Počítače, kancelářská technika

2,5%

0,5%

Nákladní automobily

25,9%

28,5%

Osobní automobily

26,5%

24,9%

Uţitkové automobily

3,7%

3,9%

Lodě, letadla

5,2%

3,4%

ostatní

14,4%

0,95%

Typ movité věci


Členské společnosti ČLFA v roce 2011 financovaly pomocí leasingu především prodejny, hotely a průmyslové budovy. Na slovenském leasingovém trhu nemovitostí byla situace odlišná. Nejvíce byly leasovány prodejny a maloobchody a to s podílem 59%. Tabulka 24: Leasing nemovitostí v ČR a SR v roce 2011

Typ nemovitosti

ČR

SR

Průmyslové budovy

6,4%

21%

Prodejny, maloobchody

22,8%

59%

Úřední budovy

2,0%

13,6%

Hotely a zábavní zařízení

16,3%

0,4%

Ostatní

52,5%

6%


74

V roce 2011 směřovala většina objemu leasingových obchodů do podnikatelské sféry. Naopak objem uzavřených leasingových smluv pro spotřebitele zaznamenal pokles a odklon k spotřebitelským úvěrům. V souvislosti obou leasingových trhů došlo k rozšiřování a zkvalitňování nabízených sluţeb. S velkým ohlasem zákazníků se setkal operativní leasing, který nabízí leasing firemních flotil aut a jeho podíl na obou trzích neustále roste. Nejrozšířenějším produktem na leasingovém trhu v ČR a SR byl do roku 2010 finanční leasing. V roce 2011 v ČR překročil operativní leasing v celkovém počtu uzavřených smluv finanční leasing a stal se tak nejrozšířenějším produktem na českém leasingovém trhu. Na rozdíl od ČR je v SR stále nejrozšířenější produkt finanční leasing.

4.3. Nové leasingové produkty Euro Leasing Jde o financování s podporou Evropské investiční banky (EIB). Produkt je určen pro malé a střední podnikatele a podporuje zejména obnovu a modernizaci výrobních prostředků s důrazem na pozitivní vliv na ţivotní prostředí a tvorbu nových pracovních míst. Vyuţití hodně závisí na rozsahu a výši podpory ze strany EIB.19 Operativní full servis leasing Tento produkt poskytuje komplexní řešení vhodné pro společnosti, jeţ upřednostňují správu a provoz vozového parku vedenou externím týmem profesionálů, který sníţí náklady a zvýší produktivitu jejich společnosti. Zahrnuje sluţby jako : předprodejní servis, zapůjčení vozidla před přihlášením objednaného vozu, přihlášení vozu (SPZ), uhrazení silniční daně, poplatek za rádio, havarijní i zákonné pojištění. U kaţdé společnosti se mohou tyto základní sluţby mírně lišit.

19

BOSÁK, Libor. Čeští podnikatelé musí držet krok s dravou konkurencí. Copyright 2012 Parlamentní magazín, 4/2012. [cit. 2012-04-05]. Dostupný z WWW: < http://www.parlamentnimagazin.cz/cesti-podnikatele-musi-drzet-krok-s-dravou-konkurenci/ >

75

4.4. Porovnání ČSOB Leasing ČR a ČSOB Leasing SR Růst objemu obchodů obou hodnocených leasingových společností se vyvíjel obdobným tempem. V důsledku krize došlo k výraznému poklesu uzavřených obchodů. Dopady krize se projevily v hlavních ukazatelích trhu ještě v první polovině roku 2010. V ČR a SR došlo v průběhu roku 2010 k oţivení poptávky. Konec roku 2010 znamenal pro obě společnosti jednoznačnou růstovou tendenci v objemu obchodů a ve vývoji počtu smluv. ČSOB Leasing ČR dosáhl podílu na českém leasingovém trhu 9,7%. Počet nově uzavřených smluv dosáhl u ČSOB Leasingu ČR 13.709. To je téměř o 6.000 vyšší počet nově uzavřených smluv neţ u ČSOB Leasing SR. Vzhledem k podílu na relevantním trhu má vyšší podíl ČSOB Leasing SR a to 15,7% leasingového trhu v SR. Porovnání dle oborových ukazatelů dokumentuje tabulka č. 26. Tabulka 25: Porovnání oborových ukazatelů dvou vybraných společností za rok 2010

Oborové ukazatele

ČSOB Leasing ČR

ČSOB Leasing SR

Základní kapitál

3.05 mil. Kč

1.2 mil. Kč

Obrat (objem nově financovaných předmětů v pořizovacích cenách)

9.59 mld. Kč

6.3 mld. Kč

Počet nových smluv

13.709 Ks

7.959 Ks

Počet zaměstnanců

352

190

Podíl na relevantním trhu

9,7%

15,7%

Zisk

423 mil. Kč

286,7 mil. Kč

Zdroj: ČSÚ, SúSR, 2012-04-03

Hospodářské výsledky ČSOB Leasing ČR a ČSOB Leasing SR potvrdily celkový pozitivní vývoj a stabilizaci mírného růstu s jasným cílem nabízet do budoucna svým zákazníkům co nejkvalitnější a ucelenou nabídku sluţeb.

76

5. Odhad budoucího vývoje leasingového trhu v ČR a SR Nebankovní produkty budou i v budoucnu představovat pro ekonomiku důleţitý a nezastupitelný

segment.

Především

v oblasti

financování

investic,

obnovování

produktivního majetku a výrobních zařízení. Leasingový trh v České republice se bude i nadále stabilizovat a vytvářet zdravé konkurenční prostředí. Stále více subjektů si bude stále rozšiřovat svůj majetek pomocí leasingu. Leasing bude zároveň i formou, jak majetek firmy zmodernizovat. Zákazník si tak bude moci zvolit z široké nabídky leasingových produktů. Sluţeb leasingového trhu bude vyuţívat stále více firem především k zajištění vozového parku, nákupu strojů a dalších potřebných investic. Nákup na splátky nabídne společnostem moţnost věnovat volné finanční prostředky do jiné investice. Nebankovní instituce budou zastávat i nadále významnou roli ve zdravém vývoji ekonomiky, o čemţ svědčí úspěšně překonaný nepříznivý vývoj ekonomiky z důvodu finanční krize. Zároveň bude docházet k postupnému nárůstu nebankovních leasingových i úvěrových obchodů. Nebankovní financování si do budoucna klade za cíl nabízet alternativní zdroje vnějšího financování investic, provozu i spotřeby. K nesporným výhodám nebankovního financování patří dostupnost a pruţná orientace na zákazníka, spolu se širokou nabídkou doprovodných sluţeb. Bude docházet k dalšímu postupnému růstu vyuţití nebankovních úvěrů. Dá se předpokládat, ţe významně poroste především operativní leasing a to zejména v komoditě nových osobních automobilů a uţitkových vozidel pro firemní klientelu. Operativní leasing bude i nadále pro české firmy představovat vítanou sluţbu, která umoţní přenést správu vozového parku v plné výši na specializované firmy a získat tak prostor pro své primární podnikání. Dle stávajících ukazatelů odhaduji, ţe operativní leasing se bude i nadále vyvíjet v kladných číslech. Vývoj dokumentuje graf č. 39. 77

Graf 39: Odhad budoucího vývoje operativního leasingu movitých věcí v ČR v letech 2008 - 2013 50.00%

46%

45.00% 39%

40.00% 34.70%

35.00% 30.00% 25.00%

26.90%

25.80%

19.70%

20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 2008

2009

2010

2011

2012

2013

Operativní leasing Zdroj: ČLFA, 2012-03-25

Podle názoru autora práce dojde v dalších letech v oblasti finančního leasingu k poklesu z důvodu ztráty tzv. daňového štítu, který byl jednou z jeho hlavních výhod. Finanční leasing tak ztratí své zvláštní výhody oproti úvěru. Při nákupu věci na úvěr bude i nadále moţno vyuţít okamţitého uplatnění odpočtu DPH. Tento vývoj dokumentuje graf č. 41.

Graf 40: Odhad budoucího vývoje finančního leasingu movitých věcí v ČR v letech 2008 – 2013 90%

80%

80%

74% 73%

65%

70% 60%

52%

50%

40%

40% 30% 20% 10% 0% 2008

2009

2010

2011

finanční leasing Zdroj: Autor, 2012-03-26

78

2012

2013

Leasingové společnosti si budou klást za cíl přicházet na trh s inovovanými produkty. Široká škála sluţeb leasingových společností v těsné spolupráci s bankovními domy a pojišťovnami bude i v budoucnu poskytovat prostor k uspokojení i toho nejnáročnějšího zákazníka. Inovace sluţeb, vytváření tzv. balíčků a orientace na potřeby zákazníka bude splňovat plně konkurenční způsob financování i do budoucna. Dá se předpokládat, ţe se leasingové společnosti budou i nadále snaţit dosáhnout co nejvyššího meziročního nárůstu objemu

nabízených

sluţeb.

Velké

moţnosti

bude

nabízet

vytváření

nových

marketingových strategií, jejichţ cílem bude poskytování rychlých a flexibilních sluţeb a zkvalitnění komunikace směrem k zákazníkovi. Dle názoru autora práce dojde k rozšiřování pobočkové sítě v rámci jednotlivých regionů. Rozvoj poskytování nebankovních sluţeb významnou měrou napomůţe i utváření ekonomické a právní legislativy na evropské úrovni. Nezaměnitelnou roli bude i nadále sehrávat zapojování nebankovního finančního trhu do evropských struktur a aktivní členství v evropských organizacích jako je Leaseeurope, Eurofinans a EUF. Dá se předpokládat, ţe v důsledku přijatých opatření s cílem nabízet co nejširší ucelenou nabídku sluţeb, se bude leasingový trh v České republice v následujících dvou letech stabilizovat s trendem postupného mírného růstu. Je velmi pravděpodobné, ţe vývoj leasingového trhu Slovenské republiky se bude ubírat obdobným směrem. Tento vývoj dokumentuje graf č. 41. Graf 41: Odhad budoucího vývoje leasingového trhu v ČR v letech 2007 – 2013 (v mld. Kč) 140 122.7 120 95.5

100 80 60

47

44.2

52

49

46.4

40 20

11.9

11.6 3.2

2.1

2.7

2.9

3.2

0 2007

2008

2009

2010

Nemovitosti Zdroj: ČLFA, 2012-03-26

79

2011 Movitosti

2012

2013

Závěr Cílem práce bylo vyhodnotit stav leasingového trhu v ČR a ve vybrané zemi Evropské unie a zároveň porovnat leasingový vývoj dvou vybraných leasingových společností a odhadnout jejich budoucí vývoj. Dosavadní vývoj objemu obchodů v obou vybraných společnostech zaznamenal v devadesátých strmý růst. Po období let 2000 aţ 2008, kdy leasingový trh dosáhl historického maxima, došlo k významnému poklesu objemu obchodů v důsledku celosvětové finanční krize. V druhé polovině roku 2010 došlo k postupnému oţivení trhu a pomalému návratu k pozvolnému růstu. Nebankovní produkty se staly nedílnou součástí ekonomiky a jejich význam je nepostradatelný především pro financování podnikatelských investic a obnovu produktivního majetku a výrobních zařízení. Růst významu operativního leasingu movitých věcí je zcela v souladu se světovým trendem a jeho obliba v podnikatelském segmentu vzrůstá. Z pohledu komodit dlouhodobě vedou v leasingu movitých věcí osobní automobily, které tvoří asi čtvrtinu trhu. Nadále roste podíl nových osobních automobilů na celkovém objemu financovaných osobních automobilů. Mezník v nabídce leasingových sluţeb přinesl zákon o spotřebitelském úvěru, který vešel v platnost 1. ledna 2011. V důsledku toho došlo k velmi významnému navýšení počtu uzavřených spotřebitelských úvěrů a zároveň k propadu objemu finančního leasingu. Volatilita právního prostředí, zejména daňového hraje velmi důleţitou roli v celkové nabídce leasingových sluţeb. Závěrem lze konstatovat, ţe široká nabídka produktů nebankovního financování bude i v budoucnu součástí ekonomiky a nadále bude přinášet alternativní způsoby financování movitého i nemovitého majetku pro podnikatelské subjekty i jednotlivce.

80

Použitá literatura Tištěné monografie 1. DOUBRAVA, Martin. Leasingová smlouva: tuzemská i mezinárodní. Praha: Linde nakladatelství. 2003. 93 s. ISBN 80-86131-47-5. 2. VALOUCH, Petr. Leasing v praxi: praktický průvodce. 4. Aktualizované vydání Praha: GRADA Publishing a.s., 2009. 128 s. Účetnictví a daně. ISBN978-80-2472923-7.

Internetové zdroje 3. ČLFA: Česká leasingová a finanční asociace [on-line]. C2003-2009. [cit. 2012-02-04]. Dostupný z WWW: 4. ALSSR: Asociace leasingový společností Slovenské Republiky [on-line]. [cit. 2012-02-04]. Dostupný z WWW: 5. ČSOB Leasing ČR, výroční zpráva za rok 2010 [on-line]. [cit. 2012-03-05]. Dostupný z WWW: 6. ČSOB Leasing SR, výroční zpráva za rok 2010 [on-line]. [cit. 2012-03-10]. Dostupný z WWW: 7. Sfinance.cz [on-line]. 1996 – 2007. [cit. 2012-03-12]. Dostupný z WWW: < http://www.sfinance.cz/firmy-a-podnikani/informace/pruvodce/rozdeleni/> 8. TAPŠÍKOVÁ, Jiřina. Finanční leasing prošel bouřlivým legislativním vývojem. Manager web, 2012. [cit. 2012-03-12]. Dostupný z WWW: 9. BOSÁK, Libor. Čestí podnikatelé musí držet krok s dravou konkurencí. Copyright 2012 Parlamentní magazín, 4/2012. [cit. 2012-04-03]. Dostupný z WWW: < http://www.parlamentnimagazin.cz/cesti-podnikatele-musi-drzet-krok-s-dravoukonkurenci/ > 81

10. ČSÚ: Český statistický úřad [on-line]. © Český statistický úřad, 2012. [cit. 2012-04-10]. Dostupný z WWW: < http://www.czso.cz>. 11. SúSr: Statistický úřad Slovenské republiky. [on-line]. © Statistický úřad SR, 2012. [cit. 2012-04-10]. Dostupný z WWW: < http://portal.statistics.sk/showdoc.do?docid=4>.

82

Seznam grafů a tabulek Seznam grafů Graf 1: Objem leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech 1991 – 2007 ............................. 28 Graf 2: Leasing movitých věcí podle komodit v ČR v roce 2007 .................................................... 29 Graf 3: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce 2007 ......................................................... 30 Graf 4: Objem leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech 1995 – 2008 ............................. 32 Graf 5: Leasing movitých předmětů podle komodit v ČR v roce 2008 ........................................... 33 Graf 6: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce 2008 ......................................................... 34 Graf 7: Objem leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech 1996 – 2009 ............................. 35 Graf 8: Zaměření leasingu movitých věcí podle komodit v roce 2009 ............................................ 37 Graf 9: Vývoj operativního leasingu v ČR v letech 2004 – 2009 (v %) .......................................... 38 Graf 10: Podíl nových osobních automobilů na celkovém leasingu movitých věcí v ČR v letech 2005 – 2009 (v %) ............................................................................................................................ 38 Graf 11: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v ČR v roce 2009 .......................................... 40 Graf 12: Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v roce 2009 (v mil. Kč) ....... 41 Graf 13: Dosavadní vývoj leasingových obchodů členů ALSSR v letech 2005 – 2008 (v mld. Sk) 42 Graf 14: Financování majetku členů ALSSR v letech 2005 – 2007 (v %) ...................................... 43 Graf 15: Zaměření leasingu movitých věcí dle komodit v SR v roce 2007 ..................................... 44 Graf 16: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v roce 2007 (v %).......................................... 45 Graf 17: Financování majetku v SR v roce 2008 (v %) ................................................................... 46 Graf 18: Podíl pěti největších leasingových společností v SR v roce 2008 ..................................... 47 Graf 19: Zaměření leasingu movitých věcí podle komodit v SR v roce 2008 ................................. 48 Graf 20: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v roce 2008 (v %).......................................... 49 Graf 21: Financování majetku v SR v roce 2008 (v %) ................................................................... 51 Graf 22: Zaměření leasingu nemovitostí dle povahy v roce 2009 (v %).......................................... 52 Graf 23: Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA v ČR v letech 1995 - 2011 (v mld. Kč) ......... 56 Graf 24: Podíl leasingových obchodů členů CLFA v ČR v roce 2011 ............................................ 57 Graf 25: Podíl nových automobilů na celkovém leasingu osobních vozů v ČR v letech 2005 – 2011 (v%) .................................................................................................................................................. 58 Graf 26: Leasing movitých věcí podle sektoru ekonomiky v ČR v roce 2011 ............................... 59 Graf 27: Vývoj počtu smluv operativního a finančního leasingu v ČR v letech 2007 - 2011 ......... 60 Graf 28: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce 2011 ....................................................... 61 Graf 29: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v roce 2010 ....................................................... 61 Graf 30: Vývoj objemu obchodů ĆSOB Leasing ČR v letech 2009 - 2011 (v mld. Kč) ................. 63 Graf 31: Objem pořizovacích cen pěti největší leasingových společností v ČR v roce 2011 .......... 64 Graf 32: Podíl leasingových obchodů členů ALSSR v roce 2011 ................................................... 65

83

Graf 33: Movité věci podle komodit v SR v roce 2011 ................................................................... 66 Graf 34: Vývoj počtu smluv při financování movitého majetku v SR v letech 2007 - 2011 ........... 67 Graf 35: Leasing movitých věcí podle sektoru ekonomiky v SR v roce 2011 ................................. 67 Graf 36: Leasing nemovitostí podle povahy v SR v roce 2011........................................................ 68 Graf 37: Výboj objemu obchodů ČSOB Leasing SR (v mil. Eur) ................................................... 70 Graf 38: Vývoj počtu smluv ČSOB leasing SR v letech 2007 - 2011 ............................................. 71 Graf 39: Odhad budoucího vývoje operativního leasingu movitých věcí v ČR v letech 2008 - 2013 .......................................................................................................................................................... 78 Graf 40: Odhad budoucího vývoje finančního leasingu movitých věcí v ČR v letech 2008 – 2013 78 Graf 41: Odhad budoucího vývoje leasingového trhu v ČR v letech 2007 – 2013 (v mld. Kč) ...... 79

Seznam tabulek Tabulka 1: Pořadí členů ČLFA podle souhrnu pořizovacích cen leasovaných věcí v roce 2009 .... 36 Tabulka 2: Meziroční vývoj objemu obchodů členů ALSSR v letech 2006 - 2007 (v mil. Sk) ...... 43 Tabulka 3: Vývoj objemu leasingových obchodů movitých věcí mezi lety 2006 a 2007 v SR ...... 44 Tabulka 4: Objem leasingových obchodů v SR v letech 2006 – 2007 (v mil. Sk)........................... 45 Tabulka 5: Objem leasingových obchodů v SR v roce 2008 (v mil. Sk) ......................................... 46 Tabulka 6: Vývoj movitých předmětů na leasingovém trhu v SR mezi lety 2005 – 2008 (v %) .... 48 Tabulka 7: Změny na trhu leasingu nemovitostí mezi lety 2006 – 2008 v SR (v mil. SK) ............. 49 Tabulka 8: Objem obchodů členů ALSSR v SR v letech 2007 – 2009 (v mil. Eur) ........................ 50 Tabulka 9: Výboj objemu obchodů movitých věcí 2007 – 2009 (v mil. Eur).................................. 51 Tabulka 10: Struktura dle typu financování v SR v letech 2007 – 2009 (v mil. Eur) ...................... 52 Tabulka 11: objem obchodů v SR v letech 2007 – 2009 (v mil. Eur) ............................................. 52 Tabulka 12: Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA v letech 1994 - 2011 (v mld. Kč) ............. 56 Tabulka 13: Vývoj operativního leasingu movitých věcí v ČR v letech 2005 – 2011 (v %) ........... 57 Tabulka 14: Vývoj počtu smluv financování movitého majetku v ČR v letech 2007 - 2011 .......... 59 Tabulka 15: Leasing nemovitostí podle povahy v ČR v letech 2010 - 2011 ................................... 60 Tabulka 16: Vývoj objemu obchodů ČSOB Leasing ČR v letech 2009 – 2011 (v mld. Kč) ........... 63 Tabulka 17: Movité věci podle komodit v SR v roce 2011.............................................................. 66 Tabulka 18: Vývoj počtu smluv při financování movitého majetku v SR v letech 2007 - 2011 ..... 67 Tabulka 19: Vývoj objemu obchodů ČSOB Leasing SR v letech 2007 - 2011 (v mil. Eur)............ 70 Tabulka 20: Vývoj počtu smluv ČSOB Leasing SR v letech 2007 - 2011 ...................................... 71 Tabulka 22: Porovnání makroekonomických ukazatelů ČR a SR za rok 2011 ............................... 72 Tabulka 23: Financování podnikatelských investic v ČR a SR v roce 2011(v mld. Kč) ................. 73 Tabulka 24: Porovnání komoditního podílu na celkovém objemu leasingu movitých věcí v ČR a SR v roce 2011 ....................................................................................................................................... 74 Tabulka 25: Leasing nemovitostí v ČR a SR v roce 2011 ............................................................... 74

84

Tabulka 26: Porovnání oborových ukazatelů dvou vybraných společností za rok 2010 ................. 76

85

Leasingový trh v ČR a vybrané zemi EU

Recommend Documents