Laporan Tahunan 2014 Annual Report 2014 LEAD THE FUTURE THROUGH BRIGHT MOVES MEMIMPIN MASA DEPAN DENGAN LANGKAH - LANGKAH CERDAS

Laporan Tahunan 2014 Annual Report 2014

LEAD THE FUTURE THROUGH BRIGHT MOVES MEMIMPIN MASA DEPAN DENGAN LANGKAH - LANGKAH CERDAS

Ikhtisar Kinerja Keuangan dan Kinerja Umum

Laporan Dewan Komisaris dan Direksi

Informasi Umum

Informasi Tambahan

Analisis dan Pembahasan Manajemen

Tata Kelola Perusahaan

Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan

Lampiran

Financial and General Highlights

Reports of Board of Commisioners and Directors

General Information

Additional Information

Analysis and Discussion of the Management

Good Corporate Governance

Corporate Sosial Responsibility

Attachment

MEMIMPIN MASA DEPAN DENGAN LANGKAH - LANGKAH CERDAS Lead the Future through Bright Moves

The Breeze, BSD City

2

Sepanjang tahun 2014, PT Bumi Serpong Damai Tbk. kembali mencatat sejumlah milestone penting yang menjadi landasan kuat untuk terus bertumbuh secara berkelanjutan. Sejumlah indikator kinerja, baik operasional maupun keuangan, menunjukkan pertumbuhan yang menggembirakan.

Throughout 2014, PT Bumi Serpong Damai Tbk re-recorded a number of important milestones to be a solid foundation to keep growing in a sustainable manner. A number of performance indicators, both operationally and financially, showed encouraging growth.

Penjualan pemasaran (marketing sales) hingga bulan Desember 2014 tercatat sebesar Rp6,5 triliun atau melampaui estimasi Rp6 triliun. Tahun 2015, unit usaha Grup Sinar Mas tersebut menargetkan marketing sales sebesar Rp7,5 triliun. Terlampauinya target marketing sales di tahun 2014 ini diikuti dengan kenaikan laba bersih sebesar 42% dari Rp2,7 triliun pada tahun 2013 menjadi Rp3,8 triliun pada tahun 2014.

The marketing sales until December 2014 stood at IDR6.5 trillion or exceeded the estimated IDR6 trillion. In 2015, a business unit of Sinar Mas Group is targeting marketing sales of IDR7.5 trillion. This exceeded marketing sales target in 2014 was followed by a net profit increase of 42% from IDR2.7 trillion in 2013 to IDR3.8 trillion in 2014.

Kami akan meneruskan prestasi gemilang tersebut pada tahun 2015 dengan melanjutkan sejumlah proyek yang sudah ada dengan tidak hanya fokus di wilayah BSD City di Serpong, Grand Wisata di Bekasi dan Kota Wisata di Cibubur, sejumlah proyek baru juga akan dikembangkan di Jakarta, Balikpapan dan Samarinda. Pencapaian kinerja yang kami peroleh pada tahun 2014 dan proyeksi tahun 2015 menunjukkan bahwa strategi yang kami terapkan sudah benar. Dengan strategi tepat dan tetap konsisten mengusung visi dan misi, kami yakin menjadi perusahan properti terdepan dan memimpin masa depan dengan langkah-langkah cerdas.

We will continue the glorious achievements in 2015 by continuing the existing projects with not only focus on BSD City in Serpong, Grand Wisata in Bekasi dan Kota Wisata in Cibubur, but a number of new projects will also be developed in Jakarta, Balikpapan and Samarinda. The performance that we achieved in 2014 and the projected achievement in 2015 indicate that our strategy is correct. By the right strategy and consistently carrying the vision and the mission, we are sure to be the foremost property company and lead the future through bright moves.

PT Bumi Serpong Damai Tbk

Laporan Tahunan 2014 / Annual Report 2014

Lead the Future through Bright Move


3



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

SEKILAS LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT AT A GLANCE looking statement), termasuk tentang ekspektasi dan

operational performance and business prospect in the

proyeksi atas kinerja operasional dan prospek bisnis pada

future. These statements generally use the words such

masa mendatang. Pernyataan ini umumnya menggunakan

as “believe”, “expect”, “anticipate”, “estimate”, “project”

kata seperti “percaya”, “mengharapkan”, “mengantisipasi”,

or other similar words. All of the statements that are not

“memperkirakan”, “memproyeksikan” atau kata-kata serupa

historical facts in this Annual Report may be classified as

lainnya. Seluruh pernyataan yang bukan merupakan fakta

forward-looking statements. Although we believe that the

historis, dalam Laporan Tahunan ini dapat dikategorikan

expectations in the forward-looking statements are quite

sebagai forward-looking statement. Walaupun kami percaya

reasonable, we cannot guarantee that such expectations

bahwa ekspektasi dalam pernyataan yang mengandung

will prove to be correct. Forward-looking statements contain

pandangan ke depan adalah cukup beralasan, kami tidak

risks and uncertainties, including those resulting from

dapat menjamin bahwa ekspektasi tersebut akan terbukti

changes in economic, political and social environments

benar. Pernyataan yang mengandung pandangan ke

of Indonesia. In the section of “Risk Factors” and other

depan memuat risiko dan ketidakpastian, termasuk akibat

sections of this Annual Report, the important factors that

perubahan-perubahan dalam lingkungan ekonomi, politik

may cause the actual results to be materially different from

dan sosial di Indonesia. Pada bagian “Faktor-faktor Risiko”

our expectations are disclosed.

dan bagian-bagian lain di Laporan Tahunan ini diungkapkan faktor-faktor penting yang dapat menyebabkan hasil-hasil aktual yang berbeda secara material dengan ekspektasi kami. 2014

The designation of “Indonesia” in this Annual Report

sedangkan

2014 refers to the Republic of Indonesia, whereas the

“Pemerintah” adalah Pemerintah Indonesia dan “Amerika

“Government” is the Government of Indonesia and the

Serikat” atau “AS” adalah Amerika Serikat. Penyebutan

“United States of America” or “US” is the United States

satuan mata uang “Rupiah” atau “Rp” merujuk pada mata

of America. The designation of “Rupiah” or “Rp” currency

uang resmi Indonesia sedangkan “Dolar AS” atau “US$”

refers to the official currency of Indonesia, whereas “US

merujuk pada mata uang resmi Amerika Serikat. Beberapa

Dollar” or “US$” refers to the official currency of the United

angka tertentu (termasuk persentase) telah mengalami

States of America. Certain figures (including percentages)

pembulatan. Kecuali jika disebutkan lain, semua informasi

have been rounded. Unless otherwise indicated, all financial

keuangan disajikan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan

information is presented in Rupiah currency in accordance

Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”) Indonesia.

with the Indonesian Financial Accounting Standards

Sebutan ini

BSD Junction, BSD City

“Indonesia”

merujuk

kepada

dalam

Laporan

Republik

Tahunan

Indonesia

(“SAK”). PT Bumi Serpong Damai Tbk (IDX:BSDE) atau disebut

PT Bumi Serpong Damai Tbk (IDX:BSDE) or called “BSDE”,

“BSDE”, “Perseroan”, dan “Kami”, menyajikan Laporan

“the Company”, and “we/us”, presents an Annual Report

Apabila ingin mengetahui informasi lebih lanjut tentang

If you want to have further information about the Company,

Tahunan untuk periode tahun yang berakhir pada 31

for the period of the year ending on 31st December 2014,

Perusahaan, silakan menghubungi kami di Sinar Mas Land

please contact me at Sinar Mas Land Plaza, Grand

Desember 2014, yang disusun sesuai dengan Keputusan

which is prepared in accordance with the Decisions of

Plaza, Grand Boulevard, BSD Green Office Park, BSD City,

Boulevard, BSD Green Office Park, BSD City, Tangerang

Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”), pengganti dari Bapepam-

the Financial Services Authority (“OJK”), substitute of

Tangerang 15345, Telepon +6221 50 368 368, Faksimili

15345, Telephone +6221 50 368 368, Facsimile +6221

LK nomor X.K.6 dan X.K.7. Informasi dan data yang

Bapepam-LK, Number X.K.6 and X.K.7. The information

+6221 5058 8270, atau email corporate.secretary@

5058 8270, or e-mail corporate.secretary@sinarmasland.

disajikan pada Laporan Tahunan ini bersumber pada data

and data presented in this Annual Report are derived from

sinarmasland.com. Laporan Tahunan ini juga dapat diunduh

com. This Annual Report may also be downloaded from our

keuangan konsolidasi Perseroan dan Entitas Anak.

the consolidated financial data of the Company and its

di website kami www.sinarmasland.com.

website www.sinarmasland.com.

Subsidiaries.

4

Beberapa bagian dalam Laporan Tahunan ini memuat

Some parts of this Annual Report contain forward-

pernyataan yang bersifat pandangan ke depan (forward-

looking statements, including the expected and projected





5



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

GRAFIK IKHTISAR KEUANGAN CHART OF Financial Highlights

dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain in million Rupiah, unless otherwise stated

Laba Bersih Net Profit

Pendapatan Usaha Revenue

3,821

5,741 5,572 2,691 3,728 1,286

2014

2013

2012

2014

2013

2012

Jumlah Liabilitas Total Liabilities

Jumlah Aset Total Assets

9,661

28,135

9,157

22,572

6,225 16,757

2014

2013

2012

Jumlah Ekuitas Total Equity

2014

2013

2012

Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents 4,332

18,473 13,415

3,962

10,532 2,967

2014

2013

2012

Tanah yang Belum Dikembangkan Land for Development

2014

2013

2012

Laba per Saham Dasar Basic Earnings per Share 211,31

8,038 7,247

153,82

6,520

73,5

Saveria Apartment View From BSD Green Office Park (GOP) 6

2014

6

2013


2012

2014


2013

2012



7



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DAFTAR ISI LIST OF CONTENT

TEMATIK ANNUAL REPORT ANNUAL REPORT THEMATIC

SEKILAS LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT AT A GLANCE

GRAFIK IKHTISAR KEUANGAN

CHART OF Financial Highlights

IKHTISAR KINERJA KEUANGAN DAN KINERJA UMUM FINANCIAL AND GENERAL HIGHLIGHTS

14

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights

16

Ikhtisar Bisnis dan Operasional Business and Operational Highlights

18

Ikhtisar Saham Stock Highlights

20

Ikhtisar Obligasi Bond Highlights

25

Ikhtisar Dividen Devidend Highlights

LAPORAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

60

Penghargaan Awards

64

Identitas Perusahaan Corporate Identity

66

Visi dan Misi Vision And Mission

67

Nilai - Nilai Perusahaan Core Values

72

Profil Dewan Komisaris Profile of Board Commisioners

82

Profil Direksi Profile of Directors

89

Profil Komite di Bawah Dewan Komisaris Profile Committees under Board of Commisioners

37

Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Laporan Direksi Report of the Directors

8

51

Profil Perusahaan Company Profile

58

Jejak Langkah Milestones


Tinjauan Makro Ekonomi Indonesia Macro Review of Indonesia’s Economy

116 117 119

146

Perkembangan Industri Properti di Indonesia Development of Property Industry in Indonesia

146

Program Kerja Strategis Tahun 2014 Strategic Work Programs

146

Tinjauan Bisnis Business Review

119

Tinjauan Bisnis per Segmen Usaha Overview of Business per Segment

122

Aspek Promosi dan Pemasaran Promotion and Marketing Aspects

Informasi Transaksi Material Yang Mengandung Benturan Kepentingan atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi Material Information on Transactions with a Conflict of Interest or Transactions with Affiliated Parties Perjanjian Penting Significant Agreements Ikatan Material Untuk Investasi Barang Modal Material Commitments for Capital Good Investment Informasi Keuangan Luar Biasa dan Jarang Terjadi Extraordinary and Rare Financial Information

147

Informasi Material Investasi, Ekspansi, Divestasi, Akuisisi dan Restrukturisasi Hutang/Modal Material Information in Investment, Expansion, Divestment, Acquisition and Restructuring of Loans/Capital

147

Dampak Perubahan Harga Terhadap Peningkatan Pendapatan Perusahaan Impacts of Price Changes on Increase of the Company’s Income

148

Perubahan Peraturan Perundang-undangan yang Berpengaruh Signifikan Terhadap Perusahaan Amendments to Laws and Regulations With Significant Impacts on the Company

148

Informasi dan Fakta Material Yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Material Information and Facts That Occurred After The Date of The Accountants’ Report

94

Struktur Kelompok Usaha Perusahaan Company’s Business Group Structure

97

Lembaga Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting Insitutions

98

Daftar Alamat Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries Address

125

Analisis Posisi Keuangan Analysis of Financial Position

104

Peristiwa Penting Event Highlights

134

Analisis Laba Rugi Analysis of Income

148

Kebijakan Akuntansi Accounting Policies

138

Analisis Arus Kas Cash Flow Analysis

149

Sumber Daya Manusia Human Resources

INFORMASI TAMBAHAN


110

Informasi Pemegang Saham Shareholder Information

GENERAL INFORMATION Sekilas Perusahaan Company at a Glance

115

144

Profil Pejabat Eksekutif Profile of Executive Officers

INFORMASI UMUM

48

Tinjauan Makro Ekonomi Dunia Macro Review of Global Economy

92

REPORTS OF BOARD COMMISIONERS AND DIRECTORS

29

114

125

Tinjauan Keuangan Financial Review

125

Sekilas Kinerja Keuangan Financial Performance at a Glance

125

Analisis dan Pembahasan Kinerja Keuangan Analysis and Discussion of Financial Performance

139 140 141

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN

ANALYSIS AND DISCUSSION OF THE MANAGEMENT

142

114

143


Tinjauan Perekonomian dan Industri Economic and Industry Review

Analisis Rasio Ratio Analysis

150

Struktur Modal dan Kebijakan atas Struktur Modal Capital Structure and Policy on Capital Structure Kebijakan Dividen Dividend Policy Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Berkelanjutan Realization of the use of Proceeds from Shelf Registered Public Offering Informasi Material Perusahaan Material Information of the Company

151 151

Kebijakan Umum Struktur Organisasi General Policy on Organizational Structure Kebijakan Umum Manajemen Rekrutmen General Policy on Recruitment Management Peningkatan Kompetensi Competency Improvement

151

Kebijakan Umum Manajemen Kinerja General Policy on Performance Management

152

Profil Sumber Daya Manusia Profile of Human Resources



9



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DAFTAR ISI LIST OF CONTENT

TATA KELOLA PERUSAHAAN

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

231

Akses dan Transparansi Informasi Information Access and Transparancy

156

Konsep dan Landasan Concept and Grounds

233

Kepatuhan Pajak Tax Compliance

Kerangka Kerja Tata Kelola Perusahaan Framework of Good Corporate Governance

234

Sistem Pelaporan Pelanggaran Whistleblowing System

237

Etika Bisnis Dan Budaya Perusahaan Business Ethics And Corporate Culture

167 168

10

Road Map dan Penguatan Tata Kelola Perusahaan Road Map and Reinforcement of Good Corporate Governance

171

Arah dan Kebijakan Strategi Strategic Direction and Policy

172

Struktur Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Structure

174

Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders

181

Dewan Komisaris Board of Commissioners

189

Direksi Directors

202

Komite Audit Audit Committee

206

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

213

Hubungan Investor Investor Relations

219

Sistem Pengendalian Internal, Internal Audit dan Audit Eksternal Internal Control System, Audit Internal and External Audit

223

Manajemen Risiko Risk Management

229

Permasalahan Hukum Legal Issues


238

LAMPIRAN

AttacHment

274 277

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Statement of Board of Commisioners and Directors Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Etika Bisnis Business Ethics

243

Pemetaan, Tingkat Kepentingan Dan Hubungan Dengan Pemangku Mapping, Level Of Interests And Relations With Stakeholders

245

Sosialisasi Tata Kelola Perusahaan Dissemination Of Information On Good Corporate Governance

TANGGUNG JAWAB SOSIAL DAN LINGKUNGAN Corporate Social Responsibility

248

Komitmen Tanggung Jawab Sosial Commitment to Corporate Social Responsibility

249

Dasar Hukum Kebijakan, Aktivitas dan Program Tanggung Jawab Sosial Basic Law Policy, Activities and Corporate Social Responsibility Program

270

Dampak Keuangan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Financial Impacts of the Company’s Social Responsibility

271


Penghargaan Tanggung Jawab Sosial The Company’s Awards in respect of Social Responsibility



11



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

Grand Wisata, Bekasi

1

IKHTISAR KINERJA KEUANGAN DAN KINERJA UMUM FInAnCIAL AnD GEnERAL HIGHLIGHTS

12





13



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

IKHTISAR KEUANGAN FINANCIAL HIGHLIGHTS

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN


COnSOLIDATED STATEMEnTS OF FInAnCIAL POSITIOn Uraian

2014

2013

2012

COnSOLIDATED STATEMEnTS OF COMPREHEnSIVE InCOME Uraian


2014

2013

2012

Description

Aset

Assets

Pendapatan usaha

5,571,872

5,741,264

3,727,812

Revenues

Aset Lancar

Current Assets

Beban pokok penjualan

1,440,361

1,575,447

1,346,826

Cost of revenues

Cash and cash equivalents

Laba kotor

4,131,511

4,165,817

2,380,986

Gross profit

Kas dan setara kas Investasi

2,966,814

4,331,624

3,961,465

695,399

1,129,454

100,470

Investments

Beban usaha

1,499,935

1,256,190

968,543

2,631,576

2,909,627

1,412,443

Income from operatiosn

Operating expences

8,170

322,189

241,033

Other income (expenses)

-

255,000

-

Investment in Mudharabah

Laba usaha

Piutang usaha

108,763

106,272

72,619

Trade accounts receivable

Penghasilan (beban) lain-lain

Investasi sewa neto pembiayaan

236,321

-

-

Net investment in finance lease

Laba sebelum pajak

4,306,326

3,278,954

1,696,564

Income before tax

Investasi dalam saham

4,803,698

523,022

668,908

Investment in shares

Beban pajak kini

309,862

373,306

217,705

Current tax expense

Persediaan

5,239,017

3,796,776

3,374,802

Inventories

Laba bersih

3,996,464

2,905,649

1,478,859

Net income

3,331

1,285

1,269

Supplies

(2,132)

3,699

1,722

Uang Muka

2,018,471

1,712,187

638,235

Advances

Other comprehensive income (loss)

Tanah yang belum dikembangkan

8,038,298

7,247,149

6,519,620

3,994,332

2,909,347

1,480,581

Total comprehensive income

607,790

437,868

415,371

Property and equipment

2,714,951

2,503,358

681,386

Investment properties

Pemilik entitas induk

701,873

528,163

322,574

Other assets

Kepentingan nonpengendali

28,134,725

22,572,159

16,756,718

Total Assets

Investasi mudharabah

Perlengkapan

Aset tetap Properti investasi Aset lain-lain JUMLAH ASET

Liabilitas

Land for Development

Jumlah laba kompehensif Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada:

Pemilik entitas induk

1,362,669

91,000

Bank loans

Utang obligasi

2,734,351

2,730,274

990,249

Bonds payable

158,055

95,715

177,681

Trade accounts payable

3,778,274

3,724,816

3,807,935

Sewa diterima dimuka

517,078

473,886

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang

203,246

Setoran jaminan Liabilitas lain-lain

Income attributable to: 3,820,552

2,691,396

1,286,047

Owners to the Company

175,912

214,253

192,812

Non-controlling interests

Laba komprehensif yang teratriusikan kepada:


1,523,011

Uang muka diterima

Pendapatan (rugi) komprehensif lain

Liabilities

Utang bank

Utang usaha

14

Description

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN

Laba per saham dasar

Comprehensive income attributable to: 3,817,256

2,695,880

1,287,149

177,076

213,467

193,432

211,31

153,82

73,50

2014

2013

2012

Owners to the Company Non-controlling interests Basic earnings per share

Advances received

RASIO PENTING

493,210

Rental advances

IMPORTANT RATIO

191,727

164,659

Long-term employee benefits liability

168,928

149,419

117,699

Security deposits

Marjin laba dari operasi

47.23%

50.68%

37.89%

Income from operation margin

578,352

428,356

382,581

Other liabilities

53.11%

55.45%

44.29%

EBITDA margin

JUMLAH LIABILITAS

9,661,295

9,156,861

6,225,014

Total Liabilities

Marjin laba sebelum beban pajak, pendapatan dan bunga serta beban penyusutan dan amortisasi

JUMLAH EKUITAS

18,473,430

13,415,298

10,531,704

Total Equity

Marjin laba bersih

68.57%

46.88%

34.50%

Net Margin

Imbal hasil ekuitas

24.84%

26.32%

16.25%

Return on equity

Imbal hasil aset

14.20%

12.87%

8.83%

Return on asset

Rasio utang terhadap aset

13.11%

15.78%

6.17%

Debt to asset ratio

Rasio utang terhadap ekuitas

23.97%

34.85%

13.07%

Debt to equity ratio



Uraian / Description


Description


15



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

IKHTISAR BISNIS DAN OPERASIONAL BUSINESS AND OPERATIONAL HIGHLIGHTS

IKHTISAR OPERASIONAL OPERATIONAL HIGHLIGHTS

IKHTISAR BISNIS BUSINESS HIGHLIGHTS

Balikpapan Permai

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk

Balikpapan Baru Mall Balikpapan Baru SALES DEVELOPMENT REVENUE

CITY & URBAN

LAND &

DEVELOPMENT

RESIDENTIAL

RECURRING REVENUE

APARTMENTS

MALLS AND

OFFICE BUILDINGS

SUPERBLOCKS

Le Grandeur Hotel

WISMA BII - MEDAN

Grand City

HOTEL & LEISURE

MANADO SAMARINDA

GREATER JAKARTA

SEMARANG

SURABAYA

MEDAN

PALEMBANG

BALIKPAPAN

SAMARINDA

LANDED RESIDENTIAL

INTERNATIONAL TRADE CENTRE (ITC)

SHOP HOUSES AND OFFICES

SHOPPING MALL

INDUSTRIAL ESTATE

OFFICE BUILDING

COMMERCIAL LOTS

ESTATE MANAGEMENT

APARTMENTS

HOTEL

PALEMBANG

MANADO

CONVENTION & EXHIBITION

BALIKPAPAN

GREATER JAKARTA SURABAYA SEMARANG

Sinarmas Land Ofice Tower - Thamrin Le Granduer Hotel - Mangga Dua Ocean Park - BSD City MT Haryono (vacant land) Kuningan Rasuna (vacant land)

Bisnis utama kami berasal dari Sales Development Revenue

Our core business is derived from Sales Development

dan Recurring Revenue.

Revenue and Recurring Revenue.

BSD City - Serpong

ITC Superblock Mangga Dua

Mangga Dua Centre - Jagir

Grand Wisata - Bekasi

ITC Superblock Cempaka Mas

ITC Surabaya

Kota Wisata - Cibubur

ITC Superblock Roxy Mas

Wisma BII

Legenda Wisata - Cibubur

ITC Superblock Permata hijau

Benowo Industrial Estate (pipeline project)

Kota Bunga - Bogor

ITC Fatmawati

Lakasanri (pipeline project)

Taman Permata Buana - West Jakarta

ITC Depok

Tanjung Sari (vacant land)

Banjar Wijaya - Tangerang

ITC Kuningan Ambasador

Bale Tirtawana - Bogor

ITC BSD

Jatiasih (vacant land)

Duri Pulo (vacant land)

Cibubur (vacant land)

Lenteng Agung (vacant land)

Kami telah hadir di 8 kota besar di Indonesia. Presence in Indonesia 8 big cities.

16





17



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

IKHTISAR SAHAM STOCK HIGHLIGHTS

GRAFIK SAHAM 2014

HARGA DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM 2013 - 2014

STOCK CHART 2014

2013 - 2014 SHARE PRICE AnD TRADInG VOLUME

Harga Saham/Lembar | Stock Price Tahun Year

Jumlah Lembar Saham Total Shares

Volume Transaksi (Lembar) Transaction Volume

Nilai Frekuensi (Kali) Frequency (times)

(Rp miliar) (Rp Billion)

Pembukaan Opening

Tertinggi Highest

Terendah Lowest

Penutupan Closing

2013

1,100

2,200

1,090

1,290

17,496,996,592

10,218,025,500

402,610

13,181.25

22,571.13

TW 1

1,100

1,790

1,090

1,750

17,496,996,592

2,538,769,000

69,446

4,442.85

30,619.74

TW 2

1,710

2,200

1,590

1,800

17,496,996,592

4,116,376,500

149,957

7,409.48

31,494.59

TW 3

1,820

1,850

1,180

1,440

17,496,996,592

2,527,411,000

116,936

3,639.47

25,195.68

TW 4

1,450

1,650

1,220

1,290

17,496,996,592

1,035,469,000

66,271

1,335.76

22,571.13

Jumlah Lembar Saham Total Shares

Volume Transaksi (Lembar) Transaction Volume

Nilai Frekuensi (Kali) Frequency (times)

(Rp miliar) (Rp Billion)

Harga Saham/Lembar | Stock Price Tahun Year

18

Kapitalisasi Pasar (Rp miliar) Market Capitalization (Rp Billion)

Tertinggi Highest

Terendah Lowest

Penutupan Closing

2014

1,290

1,895

1,200

1,805

18,371,846,392

5,403,647,500

440,193

9,753.58

33,161.18

TW 1

1,290

1,750

1,200

1,635

17,496,996,592

1,815,085,300

120,182

2,967.66

28,607.59

TW 2

1,590

1,705

1,425

1,485

18,371,846,392

1,081,330,800

96,645

1,605.78

27,282.19

TW 3

1,470

1,685

1,470

1,545

18,371,846,392

1,185,871,200

115,448

1,832.17

28,384.50

TW 4

1,565

1,895

1,420

1,805

18,371,846,392

1,321,360,200

107,918

2,385.06

33,161.18


Price

Volume (million shares)

Kapitalisasi Pasar (Rp miliar) Market Capitalization (Rp Billion)

Pembukaan Opening


Harga

Volume (dalam Juta lembar)



19



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

IKHTISAR OBLIGASI

IKHTISAR OBLIGASI

BOND HIGHLIGHTS

BOND HIGHLIGHTS

OBLIGASI YANG TELAH JATUH TEMPO THE BONDS THAT HAVE MATURED

Tingkat Bunga Rate

Tanggal Efektif Effective Date

Tanggal Penerbitan Issued Date

Jumlah Amount

Jatuh Tempo Due Date

Peringkat Ratings

Obligasi Bumi Serpong Damai I Tahun 2003 dengan Tingkat Bunga Tetap

15,675% p.a

30 September 2003

10 Oktober 2003 October

Rp250,000,000,000

10 Oktober 2008* October

idBBB (Triple B)''

Bond Bumi Serpong Damai I Year 2003 with Fixed Interest Rate

Obligasi Bumi Serpong Damai II Tahun 2006 dengan Tingkat Bunga Tetap

15% p.a



Rp600,000,000,000

20 Oktober 2011** October

idA (Single A)””

Bond Bumi Serpong Damai II Year 2006 with Fixed Interest Rate

OBLIGASI

OBLIGASI YANG BELUM JATUH TEMPO

THE BONDS THAT HAVE NOT MATURED

Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I

Shelf Registered Bond I Bumi Serpong Damai with the

Bumi Serpong Damai sebesar Rp3.000.000.000.000,- (tiga

maximum value Rp3,000,000,000,000 (three trillion Rupiah).

triliun Rupiah).

Dalam rangka penawaran umum berkelanjutan tersebut,

In regards to the Shelf-Registered itself, the Company has

Perseroan telah menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Bumi

issued the Bond I Phase I Year 2012 with total nominal value of

Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 dengan jumlah pokok

Rp1,000,000,000,000 (one trilion Rupiah).

sebesar Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah). The Bonds are guaranteed with a minimum of 120% (one

Tanggal Efektif / Effective Date : 27 Juni 2012 / June Tanggal Distribusi Obligasi secara Elektronik / Distribution Date 4 Juli 2012 / July Tanggal Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia/ Listing Date in the Indonesia Stock Exchange:

Obligasi ini dijamin minimal sebesar 120% (seratus dua puluh

hundred and twenty percent) of the value of Bond principal

persen) dari nilai Pokok Obligasi yang terdiri dari tanah dan/

consisting of land and / or land and buildings approximately

atau tanah dan bangunan sekitar 60% (enam puluh persen)

60% (sixty percent) to 90% (ninety percent) of the value of

sampai dengan 90% (sembilan puluh persen) dari nilai Pokok

Bond principal and the value of collateral in the form of

Obligasi dan nilai jaminan berupa tagihan lancar minimal

account receivable approximately 30% (thirty percent) to 60%

sekitar 30% (tiga puluh persen) sampai dengan 60% (enam

(sixty percent) of the value of Bond Principal.

puluh persen) dari nilai pokok Obligasi.

.

.

5 Juli 2012 / July Hasil pemeringkatan Pefindo/ Rating Pefindo : idAA- (Double A Minus) Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi Underwriter : PT Indo Premier Securities PT Mandiri Sekuritas PT OSK Nusadana Securities Indonesia (terafiliasi) PT Sinarmas Sekuritas (terafiliasi) Wali Amanat / Trustee: PT Bank CIMB Niaga Tbk

20





21



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

IKHTISAR OBLIGASI

IKHTISAR OBLIGASI

BOND HIGHLIGHTS

BOND HIGHLIGHTS

OBLIGASI YANG BELUM JATUH TEMPO Nama Efek Name

Seri Obligasi Bond Series

Jumlah Pokok sebesar (Rp) Nominal Value (Rp)

Tingkat Bunga (Tetap) (per tahun) Rate (Fixed) (per year)

Jumlah Bunga Obligasi (Gross) (Rp) Total Bond Interest (Gross) (Rp)

Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012

A

85,000,000,000

8%

1,700,000,000

B

479,000,000,000

9.25%

11,076,875,000

C

436,000,000,000

9.50%

10,355,000,000

Shelf Registered Bond I Bumi Serpong Damai Phase I Year 2012 Jumlah Total

1,000,000,000,000

23,131,875,000

THE BONDS THAT HAVE NOT MATURED

Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I

Shelf Registered Bond I Bumi Serpong Damai with the

Bumi Serpong Damai sebesar Rp3.000.000.000.000,- (tiga

maximum value Rp3,000,000,000,000 (three trillion Rupiah).

triliun Rupiah).

Tanggal Efektif / Effective Date: 27 Juni 2012 / June Tanggal Distribusi Obligasi secara Elektronik / Distribution Date: 5 Juni 2013 / June Tanggal Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia / Listing Date in the Indonesia Stock Exchange:

Nama Efek Name

Seri Obligasi Bond Series

Frekuensi Pembayaran Bunga The frequency of interest payments


Tenor Tenor

Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012

A

Triwulan Quarterly

4 Juli 2015 July

3 Tahun 3 Years

B

Triwulan Quarterly

4 Juli 2016 July

5 Tahun 5 Years

C

Triwulan Quarterly

4 Juli 2017 July

7 Tahun 7 Years

Shelf Registered Bond I Bumi Serpong Damai Phase I Year 2012

7 Juni 2013 / June Hasil pemeringkatan Pefindo / Rating Pefindo: idAA- (Double A Minus) Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi / Underwriter: PT BCA Sekuritas PT Indo Premier Securities PT Mandiri Sekuritas PT Sinarmas Sekuritas (terafiliasi) Wali Amanat / Trustee: PT Bank CIMB Niaga Tbk

DATA PEMBAYARAN OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI SERPONG DAMAI TAHAP I TAHUN 2012*) PAYMENT DATA OF SHELF REGISTERED BOND I BUMI SERPONG DAMAI PHASE I YEAR 2012*)

Bunga Interest

Tanggal Date

Keterangan Information

1

4 Oktober 2012 | October

Disetor 2 Oktober 2012 | Paid 2 October 2012

2

4 Januari 2013 | January

Disetor 2 Januari 2013 | Paid 2 Janury 2013

3

4 April 2013

Disetor 1 April 2013 | Paid 1 April 2013

4

4 Juli 2013 | July

Disetor 1 Juli 2013 | Paid 1 July 2013

5



6

6 Januari 2014 | January

Disetor 2 Januari 2014 | Paid 2 January 2014

7

4 April 2014

Disetor 1 April 2014 | Paid 1 April 2014

8

4 Juli 2014 | July

Disetor 1 Juli 2014 | Paid 1 July 2014

9



*) Data pembayaran sampai dengan tahun 2014

Dalam rangka penawaran umum berkelanjutan tersebut,

In regards of shelf registered offering, the Company has

Perseroan telah menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Bumi

issued Phase I Year 2012 with the total nominal value of

Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 dengan jumlah pokok

Rp1,000,000,000.000,- (one trillion Rupiah), and

sebesar Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah), dan Perseroan kemudian menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2013 dengan jumlah

The Company later issued Phase II Year 2013 with the total

pokok sebesar Rp 1.750.000.000.000,- (Satu Triliun Tujuh

nominal value of Rp1,750,000,000,000 (one trillion seven

Ratus Lima Puluh Miliar Rupiah).

hundred fifty billion Rupiah).

Obligasi ini dijamin minimal sebesar 120% (seratus dua puluh persen) dari nilai Pokok Obligasi yang terdiri dari tanah dan/

The Bonds are guaranteed with a minimum of 120% (one

atau tanah dan bangunan sekitar 60% (enam puluh persen)

hundred and twenty percent) of the value of Bond principal

sampai dengan 90% (sembilan puluh persen) dari nilai Pokok

consisting of land and / or land and buildings approximately

Obligasi Tahap II dan nilai jaminan berupa tagihan lancar

60% (sixty percent) to 90% (ninety percent) of the value of

minimal sekitar 30% (tiga puluh persen) sampai dengan 60%

Bond principal Phase II and the value of collateralin the form

(enam puluh persen) dari nilai pokok Obligasi Tahap II.

of account receivable approximately 30% (thirty percent) to 60% (sixty percent) of the value of Bond Principal Phase II.

Payment data through 2014

22





23



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

IKHTISAR OBLIGASI

IKHTISAR DEVIDEN

BOND HIGHLIGHTS

DIVIDEND HIGHLIGHTS

Nama Efek Name

Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2013 Shelf Registered Bond I Bumi Serpong Damai Phase II Year 2013

Nama Efek Name

Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2013 Shelf Registered Bond I Bumi Serpong Damai Phase II Year 2013

Jumlah Pokok sebesar (Rp) Nominal Value (Rp)

Tingkat Bunga (Tetap) (per tahun) Rate (Fixed) (per year)

1,750,000,000,000

Jumlah Bunga Obligasi (Gross) (Rp) Total Bond Interest (Gross) (Rp)

8.375%

36,640,625,000

Frekuensi Pembayaran Bunga The frequency of interest payments


Tenor Tenor

Triwulan Quarterly

5 Juni 2018 June

5 Tahun 5 Years

Tahun Buku / Financial Year

Laba Bersih Net Profit

Harga per Saham Price per share

Posisi Saham Outstanding Shares

2008

223,461,797,000

Rp4

10,935,633,870

2009

308,738,334,467

Rp6

2010

394,403,204,755

2011

Jumlah Dividen Total Dividend

Rasio Pembayaran Dividen Dividend Payout Ratio

Tanggal Pembayaran Payment Date

43,742,535,480

19%

2 Juli 2009 | July

10,935,633,870

65,613,803,220

21%

2 Juli 2010 | July

Rp6

17,496,996,592

104,981,979,552

26%

6 Juli 2011 | July

840,780,039,609

Rp10

17,496,996,592

174,969,965,920

21%

6 Agustus 2012 | August

2012

1,286,047,024,574

Rp15

17,496,996,592

262,454,948,880

20%

10 Juli 2013 | July

2013

2,691,395,994,424

Rp15

18,371,846,392

275,577,695,880

10%

1 Juli 2014 | July

DATA PEMBAYARAN OBLIGASI BERKELANJUTAN I BUMI SERPONG DAMAI TAHAP I TAHUN 2013*) PAYMENT DATA OF SHELF REGISTERED BOND I BUMI SERPONG DAMAI PHASE I YEAR 2013*)

Bunga Interest

Tanggal Date

Keterangan Information

1

5 September 2013

Disetor 2 September 2013 | Paid 2 September 2013

2

5 Desember 2013 | December

Disetor 2 Desember 2013 | Paid 2 December 2013

3

4 Maret 2014 | March

Disetor 3 Maret 2014 | Paid 3 March 2014

4

5 Juni 2014 | June

Disetor 3 Juni 2014 | Paid 3 June 2014

5

5 September 2014

Disetor 2 September 2014 | Paid 2 September 2014

6

5 Desember 2014 | December

Disetor 2 Desember 2014 | Paid 2 December 2014

*) Data pembayaran sampai dengan tahun 2014 Payment data through 2014

24





25



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

2

LAPORAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI REPORTS OF BOARD OF COMMISIOnERS AnD DIRECTORS

26





27



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

LAPORAN DEWAN KOMISARIS REPORTS OF BOARD OF COMMISIONERS

Para Pemegang Saham Terhormat,

Dear Shareholders,

Dewan Komisaris mengucapkan terima kasih

The Board of Commissioners would like to thank

kepada jajaran Direksi yang telah bekerja keras

the Directors who worked hard and was able to

dan mampu melewati tantangan berat pada

get through tough challenges in 2014. Despite the

tahun 2014. Meskipun kondisi ekonomi dunia dan

slowdown of global and national economy, coupled

nasional mengalami pelambatan, ditambah dengan

with the escalating political situation of the nation,

meningkatnya eskalasi politik nasional, namun

the Company was still able to record a very good

Perusahaan masih mampu membukukan kinerja

performance.

sangat baik.

PERKEMBANGAN PEREKONOMIAN GLOBAL DAN NASIONAL

GLOBAL AND NATIONAL ECONOMIC DEVELOPMENT

Bagi

merupakan

For the business world, 2014 was a challenge.

tantangan. Selain pelemahan ekonom dunia, tahun

In addition to the global economic downturn,

2014 juga penuh dengan nuansa politik. Hajat

2014 was also filled with political overtones. The

nasional Pemilihan Umum Legislatif dan Pemilihan

national interest in the Legislative Election and the

Umum Presiden memberikan tekanan kepada

Presidential Election put pressure on the business

dunia usaha sehingga diperlukan langkah-langkah

world, so strategic steps were necessary for the

strategis agar Perusahaan dapat melewati tahun

Company to pass 2014 well.

dunia

usaha,

tahun

2014

2014 dengan baik. Secara umum, perekonomian dunia mengalami

In general, the world economy was experiencing a

pelambatan. Selain Amerika Serikat, pertumbuhan

slowdown. Beyond the United States of America,

ekonomi

the economic growth in other parts of the world

di

belahan

dunia

lain

mengalami

Ocean Park, BSD City

28





29



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Kami menyadari, tidak mudah untuk melewati tantangan

We are aware that it was not easy to pass the economic

ekonomi dan politik sepanjang 2014. Namun, fokus

and political challenges throughout 2014. However, the

pada produk ramah lingkungan tetap menjadi salah satu

focus on eco-friendly products continued to be one of the

keunggulan Perusahaan. Kami juga meyakini, kebutuhan

Company’s advantages. We also believe that the need for

akan perumahan ramah lingkungan dan properti untuk

eco-friendly housing and property for business purposes

kepentingan bisnis terus akan tumbuh, seiring dengan

will keep growing along with the growth of large cities

tumbuhnya kota besar dan penyebaran penduduk yang kian

and increasingly even population distribution. Therefore,

merata. Oleh karena itu, selain terus mengembangkan Kota

in addition to continuing to develop the BSD Independent

Mandiri BSD City, Perusahaan melalui Entitas Anak, juga

City, the Company through its Subsidiaries, has also long

telah lama dikenal melakukan diversifikasi pengembangan

been known to diversify development around Jabodetabek,

di sekitar Jabodetabek, Surabaya, Medan dan Balikpapan,

Surabaya, Medan and Balikpapan, and extend development

serta memperluas pengembangan ke Samarinda, Manado,

to Samarinda, Manado, Palembang and Semarang.

Palembang dan Semarang.

Damai Indah Golf, BSD City

PANDANGAN ATAS KINERJA DIREKSI DALAM PENGELOLAAN PERUSAHAAN

VIEWS ON THE DIRECTORS IN CORPORATE MANAGEMENT PERFORMANCE

Dewan Komisaris menilai, strategi yang dianut dan

According to the Board of Commissioners, the strategy

diterapkan oleh Direksi sudah tepat. Arah dan kebijakan

adopted and implemented by the Directors was appropriate.

yang diterapkan terbukti mampu menghasilkan penjualan

The direction and policies applied were proven capable of

yang sangat baik, bahkan melebihi target yang telah

generating excellent sales, even exceeding the target set.

ditetapkan. yang

decreased. Based on the World Bank report published

ekonomi

in December 2014, the economic growth of China, one of

Beberapa strategi yang diterapkan adalah penawaran

Some of the implemented strategies included offering of

Tiongkok, salah satu raksasa ekonomi dunia, diperkirakan

the giants in the world economy, was presumably still

produk ramah lingkungan. Konsep produk ini telah menjadi

eco-friendly products. This product concept has become

masih mengalami pelemahan. Kondisi ekonomi dunia

weakened. The world economic conditions have an effect

brand image Perusahaan akan tetap dipertahankan. BSD

the brand image of the Company and will be retained. BSD

tersebut berimbas pada Indonesia, yang diperkirakan pada

on Indonesia, which is expected to grow by 5.2% in 2015,

City telah dikenal luas sebagai kawasan hunian yang ramah

City has been widely recognized as a residential area that

tahun 2015 mengalami pertumbuhan sebesar 5,2%, lebih

slightly higher than that in 2014, which was 5.01%.

lingkungan, nyaman, dan dilengkapi fasilitas lengkap.

is eco-friendly, comfortable, and equipped with complete

Kawasan ini juga telah menjadi kota mandiri.

facilities. This region also has become an independent city.

Selain itu, Perusahaan juga telah menempuh strategi

In addition, the Company also has embarked on an

pengembangan yang tepat dengan melebarkan sayap ke

appropriate strategy of development to expand into other areas outside the BSD City. Some residential and business

penurunan.

Berdasarkan

diterbitkan

Desember

laporan

2014,

Bank

Dunia

pertumbuhan

tinggi sedikit dibandingkan 2014 sebesar 5,01%.

PANDANGAN ATAS USAHA TAHUN 2014

VIEWS ON BUSINESS IN 2014

Sesuai dengan tugas yang dibebankan, Dewan Komisaris

In conformity with the tasks assigned, the Board of

daerah lain di luar BSD City. Beberapa proyek perumahan

memberikan

Commissioners gave input, advice, and supervised the

dan kawasan bisnis yang dibangun memberikan harapan

district projects are built to give new hope that some areas

pengawasan atas kinerja Direksi. Kami menilai, langkah-

performance of the Directors. In our opinion, the measures

baru, bahwa beberapa daerah juga membutuhkan kawasan

also require residential and business districts with the

langkah yang diambil Perusahaan pada tahun 2014 ini

taken by the Company in 2014 were very appropriate. This

hunian dan kawasan bisnis dengan konsep yang diusung

concept carried by BSD City. It can be seen from the interest

sudah sangat tepat. Hal ini bisa dilihat dari terlampauinya

can be seen from the exceeded sales target. In the midst

BSD City. Hal ini dapat dilihat dari animo konsumen atas

of the consumers in the products that we offer.

target penjualan. Di tengah situasi ekonomi dan politik yang

of difficult economic and political situation, the Company

produk yang kami tawarkan.

berat, Perusahaan masih mampu membukukan penjualan

was still able to record sales of IDR6.5 trillion, exceeding the

Rp6,5 triliun, melewati target yang ditetapkan sebesar Rp6

target set at IDR6 trillion.

masukan,

nasihat,

dan

melakukan

triliun.

30



Dewan Komisaris menyambut baik dan mendukung joint

The Board of Commissioners welcomes and supports

venture dengan perusahaan asing untuk mempercepat

joint ventures with foreign companies to accelerate the

pengembangan BSD City. Proyek patungan dengan Grup

development of BSD City. Joint ventures with Gramedia

Gramedia dan Hongkong Land pada proyek Indonesia

Group and Hongkong Land in the Indonesia Convention



31



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Convention Exhibition (ICE) dan perumahan Nava Park di

Exhibition (ICE) and Nava Park housing projects in BSD City

BSD City sangat tepat agar kawasan BSD City semakin

are very appropriate to make the BSD City region growing

cepat berkembang.

faster.

Langkah Direksi untuk meningkatkan pertumbuhan bisnis

The action of the Directors to increase business growth in

secara an-organik juga sesuai dengan visi-misi Perusahaan.

inorganic manner is also in conformity with the Company’s

Pembelian ruang ritel (strata title) Epicentrum Walk dan

vision and mission. The purchase of retail space (strata

menambah kepemilikan saham di PT Plaza Indonesia

title) in the Epicentrum Walk and the increase of share

Realty Tbk, serta akusisi Hotel Equator Surabaya dapat

ownership in PT Plaza Indonesia Realty Tbk. as well as the

mendorong meningkatkan pertumbuhan bisnis khususnya

acquisition of Equator Hotel in Surabaya can encourage

untuk memperkuat pendapatan berkelanjutan.

business growth, in particular to strengthen sustainable incomes.

Di luar langkah-langkah strategis tersebut, Dewan Komisaris

Beyond those strategic steps, the Board of Commissioners

memberikan apresiasi khusus pada langkah new financing

gives special appreciation to the new financing measures

selain Kredit Pemilikan Rumah (KPR) yang ditempuh

other than the Home Ownership Loan (KPR) effected by the

Direksi. Perusahaan memang harus mencari alternatif

Directors. Indeed, the Company Perusahaan has to find an

cara pembayaran di luar KPR agar target penjualan dapat

alternative method of payment besides the KPR in order

dicapai. Yang terpenting, strategi ini menjadi komponen

to achieve the sales target. Most importantly, this strategy

penting untuk menjaga dan meningkatkan kepercayaan

is an important component for maintaining and improving

konsumen. Tentu, kami mengiringi semua langkah tersebut

consumer trust. Of course, we accompany all those steps

dengan penerapan good corporate governance (GCG), yang

with the implementation of good corporate governance

telah terbukti menempatkan Perusahaan dalam posisi yang

(GCG), which has been proven to put the Company in a

kompetitif di mata masyarakat luas.

competitive position in the public eye.

Langkah-langkah yang telah dilakukan Direksi pada tahun

The steps taken by the Directors in 2014 as described above

2014 sebagaimana diuraikan di atas, telah menunjukkan

showed encouraging performance. The net income in 2014

hasil kinerja yang menggembirakan. Laba bersih pada

reached IDR3.8 trillion or 42% higher than that in 2013, i.e.

tahun 2014 mencapai Rp3,8 triliun mengalami peningkatan

IDR2.7 trillion.

Art Impression Nava Park, BSD City

kepentingan. Dewan Komisaris akan terus melakukan

have an impact on the trust of stakeholders. The Board of

fungsi pengawasan ini, terutama penerapan GCG. Kami

Commissioners will continue to perform this supervisory

meyakini, pengawasan yang baik dan terus-menerus akan

function, especially the implementation of GCG. We believe

berdampak pada peningkatan kinerja perusahaan. Apalagi,

that good and constant supervision will result in improved

tahun 2015 diproyeksikan sebagai tahun penuh tantangan

performance of the Company. Moreover, 2015 is projected

bagi industri properti.

as a year full of challenges for the property industry.

PENILAIAN KINERJA KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS

PERFORMANCE ASSESSMENT OF THE COMMITTEE UNDER THE BOARD OF COMMISSIONERS

Dalam menjalankan tugas dan fungsi pengawasan, Dewan

In carrying out supervisory duties and functions, the Board

Komisaris dibantu oleh Komite Audit. Komite Audit telah

of Commissioners is assisted by the Audit Committee. The

bekerja dengan baik dan telah memberikan masukan-

Audit Committee has worked well and has provided input to

masukan kepada Dewan Komisaris terkait pengelolaan

the Board of Commissioners in relation to the management

Perusahaan.

of the Company.

PERUBAHAN KOMPOSISI DEWAN KOMISARIS

UNCHANGED COMPOSITION OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

42% dibandingkan tahun 2013 sebesar Rp2,7 triliun.

PELAKSANAAN FUNGSI PENGAWASAN DEWAN KOMISARIS

Salah satu tugas terpenting Dewan Komisaris adalah

One of the most important tasks of the Board of

melakukan

dan

Commissioners is to supervise the performance of the

Perusahaan. Sepanjang tahun 2014, Dewan Komisaris terus

pengawasan

atas

kinerja

Direksi

Directors and the Company. Throughout 2014, the Board of

meningkatkan pelaksanaan good corporate governance

Commissioners continued to improve the implementation

(GCG), baik di tingkat Direksi maupun Dewan Komisaris.

of good corporate governance (GCG), both at the level of the

Sampai dengan akhir Desember 2014, komposisi Dewan

Until the end of December 2014, the Board of Commissioners

Penerapan tata kelola perusahaan yang baik tidak hanya

Directors and Board of Commissioners. The implementation

Komisaris tidak mengalami perubahan dengan susunan

has not changed its composition as follows: Muktar

meningkatkan kinerja Perusahaan dan karyawan namun

of good corporate governance not only improved the

sebagai berikut: Muktar Widjaja (Presiden Komisaris),

Widjaja (President Commissioner), Franky Oesman Widjaja

performance of the Company and its employees, but will

Franky Oesman Widjaja (Wakil Presiden Komisaris),

(Vice President Commissioner), Benny Setiawan Santosa

akan berdampak pada kepercayaan para pemangku

32

IMPLEMENTATION OF SUPERVISORY FUNCTION BY THE BOARD OF COMMISSIONERS





33



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Benny Setiawan Santosa (Komisaris), Welly Setiawan

(Commissioner), Welly Setiawan Prawoko (Commissioner),

Prawoko (Komisaris), Teky Mailoa (Komisaris), Edwin

Teky Mailoa (Commissioner), Edwin Hidayat (Independent

Hidayat (Komisaris Independen), Teddy Pawitra (Komisaris

Commissioner), Teddy Pawitra (Independent Commissioner)

Independen) dan Susiyati B. Hirawan (Komisaris Independen).

and Susiyati B. Hirawan (Independent Commissioner).

APPRECIATION

APRESIASI Sekali lagi, Dewan Komisaris memberikan penghargaan

Once again, the Board of Commissioners gives the highest

yang setinggi-tingginya atas kerja keras jajaran Direksi dan

appreciation for the hard work the Directors and all

seluruh karyawan sehingga dapat melewati tahun sulit

employees to pass through a difficult year throughout 2014

sepanjang 2014 ini dengan catatan yang sangat baik. Kinerja

with an excellent record. The Company’s performance was

Perusahaan secara umum sangat baik dan meningkat

generally very good and improved over the previous year. This

dibandingkan tahun sebelumnya. Prestasi ini tentu tidak

would not be achieved if the Directors had not taken strategic

akan dapat digapai apabila Direksi tidak menempuh langkah-

steps which are effective in the face of obstacles. Moreover,

langkah strategis yang efektif dalam menghadapi berbagai

this achievement would not be attained if the GCG had not

kendala. Prestasi ini juga tidak mungkin diraih apabila GCG

been implemented properly. The Board of Commissioners

tidak diterapkan dengan baik. Dewan Komisaris berharap,

hopes that such spirit and performance will continue to be

semangat dan kinerja seperti ini terus ditingkatkan sehingga

improved in order to achieve the target set in 2015. On top

tahun 2015 dapat mencapai target yang ditetapkan. Di atas

of it all, the Board of Commissioners hopes that the concept

itu semua, Dewan Komisaris berharap agar konsep kawasan

of eco-friendly residential area that has been attached to the

hunian ramah lingkungan yang telah melekat pada BSD

BSD City will continue to be developed and disseminated to

City terus dikembangkan dan disebarkan ke seluruh proyek

all projects in various regions. The Company will not only

di berbagai daerah. Perusahaan tidak hanya mengejar

pursue profit, but should also be of benefit to the society and

keuntungan namun harus dapat memberikan manfaat

the environment. Not only the Company builds residential

bagi masyarakat dan lingkungan. Perusahaan tidak hanya

and business districts but also participates in building the

membangun kawasan hunian dan kawasan bisnis namun

nation.

turut serta membangun bangsa.

Atas nama Dewan Komisaris, On behalf of the Board of Commissioners,

Muktar Widjaja Presiden Komisaris President Commissioner

Indonesia Convention Exhibition (ICE), BSD City

34





35



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

LAPORAN DIREKSI REPORT OF THE DIRECTORS

Sukses ini dapat dicapai berkat kerja keras Dewan Komisaris, Direksi, serta seluruh staf dan karyawan. Di samping itu, kepercayaan masyarakat yang sangat tinggi atas setiap karya yang kami persembahkan, juga memberikan dampak positif. Hal ini bisa dilihat dari tingginya minat konsumen terhadap setiap peluncuran produk baru yang kami lakukan, baik produk residensial maupun produk komersial, terutama pada Semester II 2014.

Dear Shareholders, Para Pemegang Saham Terhormat,

In conformity with the Company’s vision and mission, we

Sesuai dengan visi dan misi Perusahaan, kami tetap mengedepankan usaha untuk ikut serta secara aktif membangun

negeri

serta

mendorong

peningkatan

kesejahteraan bangsa. Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang properti, kami mewujudkan kontribusi tersebut melalui penyediaan hunian dan kawasan komersial yang ramah lingkungan.

dua dekade dengan menghadirkan keunggulan dalam setiap karya, dengan mengdepankan kenyamanan bagi setiap keluarga dan masyarakat yang mempercayakan produk huniannya kepada kami. Pada tahun 2014 ini pun, komitmen tersebut tetap kami junjung tinggi dengan tidak pernah berhenti melakukan inovasi dan selalu berusaha memberikan produk terbaik.

nation’s welfare. As a company engaged in property business, we realize our contribution through the provision of eco-friendly residential and commercial areas. We have shown our commitment for more than two decades comfort for each family and the public who put trust in us for their residence. In 2014, we still upheld our commitment by continuously making innovation and always trying to provide the best products. Thanks to our high commitment to give the best to the people and the nation and offer the best to the society, we have built a residential and commercial area that has been transformed into an independent city, which is BSD City. Despite the challenging

Berkat komitmen tinggi untuk memberikan yang terbaik kepada rakyat dan bangsa dan mempersembahkan yang terbaik kepada masyarakat, kami telah membangun sebuah kawasan hunian dan komersial yang telah menjelma menjadi kota mandiri, yaitu BSD City. Meskipun berbagai tantangan pada tahun 2014 yang lalu sangat menantang, di antaranya dengan diselenggarakannya Pemilihan Umum Legislatif dan Pemilihan Umum Presiden, kami bersyukur kami mampu mencatat prestasi gemilang. Bisnis properti yang kami tekuni menorehkan hasil penjualan sebesar Rp6,5 triliun, melebihi target yang ditetapkan sebesar Rp6 triliun.

developing the country and encourage the improvement of the

by presenting excellence in each of our work and by promoting

Komitmen tersebut telah kami buktikan selama lebih dari

The Breeze, BSD City

continue to promote the efforts to actively participate in

situation in the past year 2014, including the convening of the Legislative Election and Presidential Election, we are grateful that we were able to record a brilliant achievement. The property business in which we are engaged recorded sales of IDR6.5 trillion, exceeding the target set at IDR6 trillion. This success could be achieved thanks to the hard work of the Board of Commissioners, Board of Directors, as well as the entire staff and employees. In addition, the high level of consumer trust in any work that we offered also had a positive impact. This could be seen from the high interest of consumers in every new product that we launched, both residential and commercial products, especially in the second half of 2014.

36





37



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

LAPORAN DIREKTUR REPORT OF THE DIRECTORS mendatang mengingat kebutuhan properti masih lebih

the available supply each year. Therefore, we will continue

tinggi dibandingkan dengan pasokan yang tersedia

to develop the business area by not only focusing on the

setiap tahunnya. Oleh karena itu, kami akan terus

region of BSD City. Through its Subsidiary, the Company

mengembangkan area bisnis dengan tidak hanya fokus di

also has long been known to diversify development around

wilayah BSD City. Melalui Entitas Anak, Perusahaan juga

Greater Jakarta, Surabaya, Medan and Balikpapan, and

telah lama dikenal melakukan diversifikasi pengembangan

extend development to Samarinda, Manado, Palembang

di sekitar Jabodetabek, Surabaya, Medan dan Balikpapan,

and Semarang Through its Subsidiaries, the Company has

serta memperluas pengembangan ke Samarinda, Manado,

also long been known to diversify development around

Palembang dan Semarang.

Jabodetabek, Surabaya, Medan and Balikpapan, and extend development to Samarinda, Manado, Palembang and Semarang.

Legenda Wisata, Cibubur

PROSPEK USAHA TAHUN 2014

BUSINESS PROSPECTS IN 2014

In addition, we will maintain the development based on

akan kami pertahankan sebagai ciri khas dan prioritas

the concept of green area as the Company’s hallmark and

Perusahaan. Bahkan, melalui konsep ini, lokasi BSD Green

priority. Even through this concept the location of BSD Green

Office Park telah berhasil beberapa kali mendapat award.

Office Park has been successfully won several awards. In

Di area BSD Green Office Park sudah berdiri 1 gedung

the area of BSD Green Office Park, the Company’s head

kantor pusat Perusahaan dan direncanakan di kawasan

office building has been erected and 10 (ten) more office

ini akan dibangun 10 (sepuluh) gedung perkantoran untuk

buildings are planned for construction to accommodate the

mengakomodir permintaan sewa ruang perkantoran di

demand for office space lease in Serpong area. In 2014, we

area Serpong. Pada tahun 2014, kami sudah berhasil

managed to hold a topping off ceremony for one of office

melakukan peresmian topping off untuk salah satu gedung

buildings known as the BSD Green Office Park 6. This is

perkantoran atau yang dikenal dengan BSD Green Office

our commitment to present the concept of green area in

Park 6. Ini merupakan komitmen kami untuk menyuguhkan

every project we do. For us, the development that takes into

konsep green area dalam setiap proyek yang kami kerjakan.

account the environment is an integral part of our business

Bagi kami, pembangunan yang memperhatikan lingkungan

strategy and should continue to be applied seriously.

Pertumbuhan perekonomian internasional dan nasional

The international and national economic growth fluctuated

mengalami gejolak yang sangat menantang sepanjang

very challengingly throughout 2014. The property business

2014. Bisnis properti pun menerima dampak pelemahan

was also impacted by the weakening economic growth. In

pertumbuhan ekonomi tersebut. Di samping itu, peristiwa

addition, the national political events also influenced the

politik nasional ikut mempengaruhi minat dan daya beli

interest and purchasing power of the people in property

masyarakat terhadap produk properti.

products.

Menyadari tantangan dan prospek usaha yang kurang

Recognizing the discouraging business challenges and

menggembirakan tersebut. Oleh karenanya, kami kembali

prospects, we put our focus again on the advantages of eco-

fokus pada keunggulan produk ramah lingkungan. Kami

friendly products. We strengthened the business line and

Pergantian

membaiknya

Succession of the national leadership and improving

memperkuat lini bisnis dan menjalankan langkah-langkah

took strategic measures, such as launching and marketing

perekonomian nasional memberikan harapan baru kepada

national economy give us new hope in welcoming 2015.

strategis, misalnya meluncurkan dan memasarkan produk

products in consideration of the appropriate time. Strategic

kami dalam menyongsong tahun 2015. Meskipun Bank

Although the World Bank and BPS estimate that the national

dengaan memperhatikan waktu yang tepat. Langkah-

measures and the level of consumer trust have brought us

Dunia dan BPS memperkirakan, pertumbuhan ekonomi

economic growth will only rise slightly, this good news has

langkah strategis dan tingkat kepercayaan konsumen

as the winner. We were able to record performance above

nasional hanya mengalami sedikit peningkatan namun

increasingly encouraged us to achieve better performance.

telah membawa kami sebagai pemenang. Kami mampu

the target.

kabar baik ini makin mendorong semangat kami untuk

mencatat kinerja di atas target.

38

Selain itu, pembangunan dengan konsep green area juga

merupakan bagian integral strategi bisnis Perusahaan sehingga harus terus diterapkan secara serius. .PROSPEK USAHA TAHUN 2015

pimpinan

nasional

BUSINESS PROSPECTS IN 2015

dan

mencapai kinerja lebih baik.

Pertumbuhan minat pasar terhadap properti diperkirakan

The growth of interest in the property market is expected

Kami yakin, hasil yang kami catat pada tahun 2014 menjadi

We believe that the results we recorded in 2014 became a

tetap ramai bahkan terus bertumbuh pada tahun-tahun

to remain high and even continue to grow in the coming

modal sangat berharga untuk melipatgandakan kinerja

very valuable capital to double our performance in 2015. We

years given the need for the property is still higher than

kami pada tahun 2015. Kami juga melihat, bisnis properti

also see that the property business will be excited again





39



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

LAPORAN DIREKTUR REPORT OF THE DIRECTORS

akan kembali bergairah pada tahun 2015. Permintaan

in 2015. Consumer demand on comfortable eco-friendly

konsumen atas hunian ramah lingkungan dan kawasan

residential and business districts comfortable remains

bisnis yang nyaman masih tetap tinggi. Kami akan

high. We will develop a number of new projects around

mengembangkan sejumlah proyek baru di sekitar Jakarta,

Jakarta, Surabaya, Samarinda and Makassar and continue

Surabaya, Samarinda dan Makasar dan meneruskan proyek

the ongoing projects such as BSD City in Serpong, Kota

yang masih berjalan di antaranya BSD City di Serpong, Kota

Wisata in Cibubur, and Grand Wisata in Bekasi.

Wisata di Cibubur dan Grand Wisata di Bekasi.

ANALISIS ATAS KINERJA PERUSAHAAN

ANALYSIS OF THE COMPANY’S PERFORMANCE

Secara umum, kami telah mampu mencatat kinerja di

In general, we have been able to record a performance

atas target. Hasil penjualan kami tercatat sebesar Rp6,5

above the target. Our sales proceeds totaled IDR6.5

triliun dengan meluncurkan 15 (lima belas) klaster hunian

trillion by launching 15 (fifteen) residential clusters, two

residensial, 2 (dua) kawasan komersial serta 2 (dua) tower

(2) commercial areas as well as two (2) apartment towers

apartemen baik oleh Perusahaan maupun Entitas Anak.

either by the Company or its Subsidiaries.

Selain dari sisi penjualan, kinerja yang perlu dicatat pada

Apart from the sales, the performance worth notice in 2014

tahun 2014 adalah keberhasilan Perusahaan dalam

was the Company’s success in completing the projects of

Pada semester I tahun 2014, penjualan produk komersial

In the first semester of 2014, the sales of commercial

menyelesaikan pembangunan proyek Perusahaan maupun

the Company and its Subsidiaries that have been initiated

dan tanah cukup besar sedangkan semester II tahun

products and land were quite high, whereas many residential

Entitas Anak yang telah dirintis sejak 3 (tiga) tahun yang

since the three (3) years ago as, among others, designated

2014 baru dilakukan launching banyak hunian residensial.

areas were launched in the second semester. Therefore, we

lalu, antara lain ditandai dengan peresmian topping

by the topping off ceremony for the Indonesia Convention

Oleh karena itulah, kami dapat mencapai target yang

were able to achieve the target set.

off Indonesia Convention Exhibition (ICE) di BSD City,

Exhibition (ICE) in BSD City, the largest exhibition and

dicanangkan.

pusat pameran dan konvensi terbesar di Asia Tenggara

convention center in South East Asia and the launching of

dan peluncuran klaster Lancewood di kawasan hunian

the Lancewood cluster in Nava Park residential area, BSD

Selain itu, kami juga melakukan beberapa akuisisi penting,

In addition, we also did some important acquisitions such

Nava Park, BSD City. Kedua proyek ini merupakan proyek

City. These two projects are joint ventures with Kompas

di antaranya pembelian ruang ritel (strata title) Epicentrum

as buying retail space (strata title) in the Epicentrum Walk

patungan (joint venture) masing-masing dengan Grup

Gramedia Group and Hongkong Land, respectively. This

Walk yang berlokasi di Rasuna Epicentrum, Central

located at Rasuna Epicentrum, Central Business District

Kompas Gramedia dan Hongkong Land. Langkah ini

step is part of the Company’s strategy to accelerate the

Business District (CBD) Kuningan, Jakarta Selatan senilai

(CBD) Kuningan, South Jakarta, amounting to IDR297

merupakan bagian dari strategi Perusahaan dalam rangka

development of BSD City region. This success proves that

Rp297 miliar. Transaksi serupa kami lakukan juga dengan

billion. We also did a similar transaction by increasing the

mempercepat pengembangan wilayah BSD City. Sukses ini

our business strategy has gone on the right track.

menambah kepemilikan saham sejumlah 922.760.000

ownership of 922,760,000 shares or representing 25.99%

saham atau mewakili 25,99% dari modal disetor dan

paid-in and issued capital in PT Plaza Indonesia Realty Tbk.

ditempatkan di

membuktikan bahwa arah strategi bisnis kami sudah tepat.

40

ARAH STRATEGIS TAHUN 2014

STRATEGIC DIRECTIONS IN 2014

Sejumlah langkah strategis yang kami tempuh selama

A number of strategic steps that we took in 2014 included

2014 adalah mendorong penjualan yang sudah ditargetkan,

pushing the targeted sales, among others by adding the

antara lain menambah alternatif cara pembayaran melalui

alternative methods of payment through extension of the

perpanjangan masa pembayaran down payment serta

down payment period as well as gradual installments and

cicilan bertahap dan pembiayaan melalui bank dengan

financing through a bank by means of Home Ownership

Kredit Pemilikan Rumah (KPR). Khusus pembiayaan KPR,

Loan (KPR). Particularly regarding the KPR financing, we

kami telah berhasil memperbaharui perjanjian dengan bank

have managed to renew agreements with the banks that

pemberi KPR terkait pemberlakuan ketentuan baru Loan to

provide KPR in relation to the new regulation on Loan to

Value (LTV).

Value (LTV).



Art Impression BSD Green Office Park (GOP) 6, BSD City

PT Plaza Indonesia Realty Tbk (kode

(stock code: PLIN). This transaction was worth IDR2.03

saham: PLIN). Transaksi penambahan kepemilikan saham

trillion. Last, the Equator Hotel on 3.1 hectares of land in

PLIN ini bernilai Rp2,03 triliun.

Terakhir, akusisi Hotel

Surabaya in the value of IDR250 billion was acquired through

Equator di atas lahan 3,1ha di Surabaya senilai Rp250 miliar

the Company’s Subsidiaries. These steps were in line with a

dilakukan melalui Entitas Anak Perusahaan. Langkah-

part of the Company’s strategy to increase business growth

langkah ini sejalan dengan bagian dari strategi Perusahaan

in inorganic manner, particularly to strengthen the segment

untuk meningkatkan pertumbuhan bisnis secara an-organik,

of recurring incomes.

terutama untuk memperkuat segmen pendapatan recurring income (pendapatan berkelanjutan). Dalam

permodalan

In order to strengthen the capital structure of the Company

Perusahaan serta pengembangan usaha Perusahaan dan

rangka

memperkuat

struktur

as well as the business development of the Company and

Entitas Anak, pada tanggal 28 April 2014, Perusahaan telah

its Subsidiaries, the Company on April 28, 2014, made



41



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

LAPORAN DIREKTUR REPORT OF THE DIRECTORS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN TAHUN 2014

FINANCIAL PERFORMANCE OF THE COMPANY IN 2014

PERTUMBUHAN KINERJA

PERFORMANCE GROWTH

melaksanakan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan

Capital Increase Without Preemptive Rights by issuing new

Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) dengan mengeluarkan

shares 5% of the Company’s issued and paid-in capital or

saham baru sebesar 5% dari modal ditempatkan dan

874,849,800 shares, which were taken proportionally by

Kinerja kami selama tahun 2014 mengalami lonjakan yang

Our performance during 2014 experienced a sharp spike.

disetor Perusahaan atau sejumlah 874.849.800 saham,

PT Paraga Artamida and PT Ekacentra Usahamaju. The

cukup tajam. Tercatat pertumbuhan Aset mencapai Rp28

The recorded growth of assets reached IDR28 trillion, or

yang diambil secara proporsional oleh PT Paraga Artamida

exercise price was IDR1,820 per share or totally IDR1,592

triliun, naik Rp5,6 triliun atau meningkat 25% dibandingkan

IDR5.6 trillion or 25% higher compared to that in 2013, i.e.

dan PT Ekacentra Usahamaju. Harga pelaksanaan adalah

trillion.

tahun 2013 sebesar Rp23 triliun. Selain itu Laba Bersih juga

IDR23 trillion. In addition, the Net Income also grew by

sebesar Rp1.820 per lembar saham atau seluruhnya

mengalami pertumbuhan sebesar Rp3,8 triliun, naik Rp1,1

IDR3.8 trillion, or IDR1.1 trillion higher than that in 2013, i.e.

sebesar Rp1,592 triliun.

triliun dibandingkan tahun 2013 sebesar Rp2,7 triliun.

IDR2.7 trillion.

REALISASI KINERJA ATAS TARGET

REALIzED PERFORMANCE ABOVE TARGET

Di lantai bursa, Perusahaan juga mencatat perkembangan

On the trading floor, the Company also recorded development

dan pertumbuhan kinerja yang cukup membanggakan.

and growth of performance that was quite encouraging.

Saham Perusahaan (kode emiten:BSDE) masih menjadi

The Company (the issuer code: BSDE) remains one with the

Hasil penjualan kami pada tahun 2014 telah melebihi target

Our sales proceeds in 2014 exceeded the target set. The

salah satu perusahaan dengan kapitalisasi terbesar di

largest capitalization among property companies listed on

yang ditetapkan. Total penjualan tercatat sebesar Rp6,5

total sales amounted to IDR6.5 trillion, whereas the target

antara perusahaan properti yang tercatat di Bursa Efek

the Indonesia Stock Exchange (IDX). This success proves

triliun sedangkan target yang ditetapkan adalah Rp6,0

set was IDR6.0 trillion.

Indonesia (BEI). Keberhasilan ini membuktikan, Perusahaan

that the Company has been trusted by the public as one of

triliun.

telah dipercaya oleh masyarakat sebagai salah satu

reliable developers of reliable and has a very bright prospect.

pengembang terpercaya dan memiliki prospek sangat

PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK

APPLICATION OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Penerapan Tata Kelola Perusahaan atau Good Corporate

The application of Good Corporate Governance (GCG) is

Governance (GCG) adalah elemen fundamental yang

a fundamental element that refers to best practices. We

mengacu pada best practices. Kami meyakini, penerapan

believe that the application of GCG is very important to also facilitate optimal working system so as to increase

cerah.

CHALLENGES

TANTANGAN Tahun 2014 adalah tahun politik nasional, yang ditandai

The year 2014 was a national political year marked by

GCG sangat penting untuk turut memfasilitasi sistem kerja

dengan Pemilihan Umum, baik Pemilu Legislatif maupun

General Elections, both the Legislative Election and

optimal sehingga dapat meningkatkan nilai Perusahaan.

the value of the Company. Therefore, every company should

usaha

the Presidential Election. This condition influenced our

Oleh

memiliki

have a code of conduct as a reference for its organs and

kami sehingga kami menjawab tantangan ini dengan

business, so we responded to this challenge by various

pedoman perilaku sebagai acuan bagi organ perusahaan

all employees in applying the values and business ethics

berbagai strategi antara lain menjual produk dan kavling

strategies such as selling commercial products and plots in

dan

nilai-nilai

to become part of the corporate culture. The Company has

komersial pada Semester I 2014 dan baru meluncurkan

the first semester and then launching residential products

dan etika bisnis sehingga menjadi bagian dari budaya

applied GCG and will keep improving the implementation

produk perumahan residensial pada Semester II 2014

in the second semester in order to achieve the target set by

perusahaan. Perusahaan telah menerapkan GCG dan akan

of GCG practice. We have applied all the main principles of

agar penjualan tetap dapat memenuhi target yang telah

the Company.

terus meningkatan implementasi praktik GCG. Kami telah

good corporate governance and in practice, all components

menerapkan seluruh prinsip-prinsip utama GCG dan dalam

have been going well. Nonetheless, we shall keep

praktiknya, semua komponen telah berjalan dengan baik.

monitoring and evaluating it in its every aspect. We also run the whistleblowing system optimally. Thus, we believe that

Pemilu

Presiden.

Kondisi

ini

mempengaruhi

ditetapkan Perusahaan.

karenanya, semua

setiap

karyawan

perusahaan dalam

harus

menerapkan

Tantangan lain adalah pemberlakukan peraturan LTV

Another challenge was the enforcement of LTV regulations

Meskipun telah diterapkan dengan baik namun kami terus

yang diikuti dengan pengetatan likuiditas bank dalam

followed by a tightening of liquidity of banks in providing

melakukan pemantauan dan melakukan evaluasi di setiap

the application of GCG in the Company has been running

memberikan pembiayaan pada tahun 2014. Tantangan ini

financing in 2014. We responded to this challenge by

aspek. Kami juga menjalankan whistleblowing system

correctly. We are optimistic that the improved application of

kami jawab dengan memperpanjang masa pembayaran DP

extending the down payment period as well as gradual

secara optimal. Dengan demikian, kami yakin bahwa

GCG practice will have a positive impact on the Company’s

serta cicilan bertahap dan kembali melakukan pembaharuan

installments and managing to renew agreements with the

penerapan GCG di lingkungan Perusahaan telah berjalan

performance.

perjanjian pembiayaan kredit KPR dengan Bank.

banks on the home ownership financing.

dengan benar. Kami optimis, penerapan praktik GCG yang semakin membaik akan memberikan dampak positif pada kinerja Perusahaan.

42





43



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

LAPORAN DIREKTUR REPORT OF THE DIRECTORS

SUMBER DAYA MANUSIA

HUMAN RESOURCES

Sumber Daya Manusia (SDM) memegang peranan sangat

Human resources play a very important role for the Company.

penting bagi Perusahaan. Oleh karena itu, Perusahaan

Therefore, the Company always develops human resources

selalu mengembangkan SDM agar memiliki integritas

in order to have integrity and innovation to produce quality

dan inovasi untuk menghasilkan karya berkualitas. Dalam

work. In the property business, the quality of human

bisnis properti, kualitas SDM menempati garda terdepan.

resources occupies the forefront. With the ability of qualified

Dengan kemampuan SDM yang mumpuni, Perusahaan

human resources, the Company will be able to produce

akan mampu menghasilkan produk properti kelas tinggi.

high-class property products. Therefore, we consistently

Oleh karenanya, kami secara konsisten melakukan upaya

perform human resource development efforts through a

pengembangan SDM melalui jenjang karir yang pasti,

definite career path, operational and functional training

pelatihan operasional dan fungsional di tingkat regional dan

at regional and international levels. We also implement a

internasional. Kami juga menerapkan budaya untuk saling

culture of mutual respect, cooperation, and fair competition

menghargai, bekerjasama, dan berkompetisi secara sehat untuk menghasilkan produk berkualitas prima. Sepanjang

APRESIASI

APPRECIATION

to produce excellent quality products. Throughout 2014, the

Peningkatan kinerja Perusahaan selama tahun 2014 tidak

The improved performance of the Company during the

Human Capital Division ran a process of evaluation in several

lepas dari kontribusi dan kerja keras semua pihak di dalam

year 2014 could not be separated from the contributions

tahun 2014, Divisi Human Capital telah menjalankan proses

aspects of human resource development. This division

Perusahaan. Untuk itu, kami menyampaikan terima kasih

and hard work of all parties in the Company. Therefore, we

evaluasi dalam beberapa aspek pengembangan SDM. Divisi

continues to make improvements to human resource

dan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada Dewan

express our thanks and highest appreciation to the Board

ini terus melakukan peningkatan kompetensi SDM melalui

competencies through policies on organizational structure,

Komisaris atas arahan yang telah diberikan sehingga kami

of Commissioners for their direction so that we were able

kebijakan struktur organisasi, manajemen rekrutmen,

recruitment management, competency improvement, and

mampu membukukan kinerja melebihi dari target yang

to record the performance that exceeded the set target. On

peningkatan kompetensi, dan manajemen kinerja.

performance management.

telah ditetapkan. Atas nama Direksi, kami juga memberikan

behalf of the Board of Directors, we would also express our

penghargaan dan rasa terima kasih tak terhingga kepada

infinite appreciation and gratitude to our fellow developers,

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

mitra pengembang, konsumen, masyarakat, dan seluruh

consumers, communities, and all employees who have given

karyawan yang telah memberikan sumbangan nyata dalam

real contributions in advancing the Company’s business.

Sebagai Perusahaan properti terdepan yang mengusung

As a leading property company which carries the theme

memajukan bisnis Perusahaan. BSD City sebagai kota

BSD City as an independent city has been growing rapidly

tema ramah lingkungan, kami memiliki Program Tanggung

of eco-friendly, we have a unique Corporate Social

mandiri telah berkembang pesat dan akan terus berkembang

and will continue to evolve in accordance with the concept

Jawab

Social

Responsibility (CSR) Program. Throughout 2014, we realized

sesuai dengan konsep kawasan hunian dan komersial yang

of a friendly residential and commercial area. We believe

Responsibility (CSR) Perusahaan secara khas. Sepanjang

the social responsibility through some programs relating

ramah. Kami percaya, komitmen tinggi untuk menghasilkan

that high commitment to delivering superior products

tahun 2014, kami mewujudkan tanggung jawab sosial

to the community, the environment, and the manpower in

produk unggul akan membawa Perusahaan sebagai

will bring the Company to a leading developer that gives

tersebut

conformity with the Company’s vision and mission.

pengembang terdepan yang ikut memberikan sumbangan

contribution for improving the welfare of the nation. Once

bagi peningkatan kesejahteraan bangsa. Sekali lagi, terima

again, our thanks go to all parties who have given their

kasih kepada semua pihak yang telah ikut berkontribusi

contributions so that the Company could exceed the target

sehingga tahun ini Perusahaan dapat melebihi target yang

set this year.

Sosial

lingkungan

Perusahaan

melalui hidup,

atau

program-program dan

Corporate

kemasyarakatan,

ketenagakerjaan,

disesuaikan

dengan visi dan misi Perusahaan.

PERUBAHAN KOMPOSISI DIREKSI

CHANGE IN COMPOSITION OF THE BOARD OF DIRECTORS

Sampai dengan akhir Desember 2014, komposisi Direksi

Until the end of December 2014, the Board of Directors has

tidak mengalami perubahan dengan susunan sebagai

not changed its composition as follows: FX Ridwan Darmali

berikut: FX Ridwan Darmali (Presiden Direktur), Michael JP

(President Director), Michael JP Widjaja (Vice President

Widjaja (Wakil Presiden Direktur), Petrus Kusuma (Direktur),

Director), Petrus Kusuma (Director), Syukur Lawigena

Syukur Lawigena (Direktur), Hermawan Wijaya (Direktur dan

(Director), Hermawan Wijaya (Director and Corporate

Sekretaris Perusahaan), Lie Jani Harjanto (Direktur), Hongky

Secretary), Lie Jani Harjanto (Director), Hongky Jeffry

Jeffry Nantung (Direktur), L Herry Hendarta (Direktur) dan Monik Wiliam (Direktur Independen).

44

Marketing Office Legenda Wisata, Cibubur



telah ditetapkan.

Atas nama Direktur, On behalf of the Directors,

FX Ridwan Darmali Presiden Direktur President Director



45



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information

Additional Information Management Analysis




Attachment

and Discussion

BSD City

3 46


INFORMASI UMUM GEnERAL InFORMATIOn




47



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

SEKILAS PERUSAHAAN COMPANY AT A GLANCE luas area lebih kurang separuh dari kota Paris, BSD City merupakan sebuah perencanaan tata kota mandiri paling ambisius di Indonesia yang memiliki fasilitas lengkap berupa perumahan, serta area komersil dan bisnis. Dengan luas sekitar 6000 hektar, BSD masih menyisakan 3/4 luas lahan yang menantikan pembangunan selanjutnya. Dalam proyek maha luas ini, tersimpan sebuah kesempatan

is the most ambitious urban planning scheme in Indonesia to combine housing, business and commercial properties. BSD City encompasses a total area of approximately 6,000 hectares. With around three quarters of the available land yet to be developed, this huge scheme represents a unique investment opportunity.

berinvetasi yang begitu menarik. Pembangunan di BSD City bertumpu pada satu hal: bagi orang yang menetap, bekerja dan bersenang-senang di dalamnya. Penghuninya kelak akan menikmati berbagai Kenyamanan

Hidup

Berkualitas

dalam

rumah

yang

nyaman, ruang bisnis, tempat berbelanja, serta berbagai sarana pendidikan sekaligus berekreasi dalam satu kota,

BSD is a city designed around one thing: the people who will live, work and play here. People who will experience an unparalleled Quality of Life as comfortable homes, business spaces, shopping, education and leisure all come together to provide a better, healthier environment in which to live.

lingkungannya pun lebih sehat untuk dihuni. Perencanaannya didasarkan pada visi komunitas berbasis kota, sehingga dapat dijumpai berbagai perumahan berkualitas tinggi dengan harga terjangkau, kawasan bisnis berteknologi tinggi serta dikelola secara profesional, dan tersedianya berbagai fasilitas hiburan dan rekreasi. Dalam rangka mempercepat pengembangan kawasan BSD City serta meningkatkan citra dan nilai Perusahaan, sejak tahun 2008, Perusahaan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia dengan nama PT Bumi Serpong Damai Tbk. Sejak saat itu, Perusahaan menjadi perusahaan publik dengan kode saham BSDE. Perusahaan kemudian pada tahun 2010 melakukan Penawaran Umum Terbatas I untuk mengakuisisi PT Duta Pertiwi Tbk (Kode Saham: DUTI), PT Sinar Mas Teladan dan PT Sinar Mas Wisesa. Langkah ini ditempuh untuk memperbesar nilai Perusahaan dan menciptakan diversifikasi portofolio serta pendapatan. Dalam

Sinar Mas Land Plaza, BSD Green Office Park

rangka

memperkuat

struktur

permodalan

Perusahaan serta pengembangan usaha Perusahaan dan Entitas Anak, pada tahun 2014, Perusahaan kembali

48

PT Bumi Serpong Damai (Perusahaan), salah satu

PT Bumi Serpong Damai Tbk, one of the biggest self-

pengembang kota mandiri terbesar di Indonesia saat ini,

sufficient city developer in Indonesia, which is also a

yang juga merupakan kelompok usaha Sinar Mas Land,

business group under Sinar Mas Land, was established

berdiri sejak tahun 1984 untuk membangun kawasan BSD

since 1984 to built the area of BSD City, located in the

City yang terletak di sebelah barat daya Jakarta. Dengan

southwest Jakarta. An area half the size of Paris, BSD City



mengeluarkan saham baru sebesar 5% melalui mekanisme Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD). Hingga akhir Desember 2014, kapitalisasi pasar Perusahaan telah mencapai Rp33,16

The development meets a vision of a city-based community with high-quality and affordable homes; high tech and professionally-managed business spaces; coupled with an unparalleled choice of exciting entertainment and leisure facilities. In order to accelerate the development of BSD City area as well as improving the image and value of the Company, since 2008, the Company listed its stocks in the Indonesia Stock Exchange with the name

PT Bumi Serpong Damai

Tbk. Since then, the Company has become public listed company under stock code BSDE. The Company later in 2010 made its first right issue to acquire PT Duta Pertiwi Tbk (Stock code: DUTI), PT Sinar Mas Teladan and PT Sinar Mas Wisesa. This step was taken to increase the Company’s value and create a diversified portfolio and revenue. In order to strengthen the capital structure and business development of the Company and its Subisidiaries, in 2014, the Company has issued new shares amounting to 5% through Capital Increase without Pre-emptive Rights (PMTHMETD) mechanisms. Until the end of December 2014, the Company’s market capitalization has achieved Rp33.16 trillion.

triliun.



49



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PROFIL PERUSAHAN COMPANY PROFILE

Nama Perusahaan / Name of Company

PT Bumi Serpong Damai Tbk.

Kode Saham / Stock Code

BSDE

Bidang Usaha / Business field

Real Estate

Kegiatan Usaha / Business activities Berdasarkan

maksud

Based on Company’s Articles of Association, the purposes

dan tujuan Perusahaan ialah berusaha dalam bidang

anggaran

and objectives of the company are to carry out business

pembangunan (real estate) beserta sarana penunjangnya

in the construction (real estate) sector, along with its

serta

dan

supporting facilities; as well as in services and trading. In

perdagangan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut,

order to carry out the foregoing purposes and objectives, the

Perusahaan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai

Company may carry out the following business activities:

menjalankan

dasar

usaha

Perusahaan,

dalam

bidang

jasa

berikut: Kegiatan usaha utama:

Core Business Activities:

1. mendirikan dan menjalankan perusahaan dan usaha

1. Establishing and operating companies and business

di bidang pembangunan perumahan, perkantoran dan

activities in the construction sector including building

pusat niaga, perhotelan, kawasan perindustrian, pusat

housing facilities, offices and trade centers, hotels,

sarana olahraga, beserta fasilitas-fasilitasnya;

industrial areas, sport centers, along with the supporting

2. memperoleh tanah-tanah untuk dimatangkan untuk

facilities;

bangunan-bangunan (baik dengan cara pembelian hak

2. Obtaining lands to be matured for buildings (by way

tanah, dengan cara menyewa tanah maupun dengan

of purchasing the land rights, leasing the lands, or any

cara lain), serta mengalihkan ha katas tanah-tanah yang

other manners), transferring the rights over the matured

sudah dimatangkan kepada pihak-pihak lain dengan atau

lands to any other parties with or without buildings (by

tanpa bangunan (baik dengan cara perjualan maupun

way of selling the lands or any other manners), or giving

dengan cara lain) atau memberi hak kepada pihak lain

certain rights to other parties to occupy the matured

untuk memakai tanah-tanah yang sudah dimatangkan

lands with or without buildings (by way of leasing the

dengan atau tanpa bangunan (baik dengan cara

lands or any other manners);

penyewaan maupun dengan cara lain);

3. Establishing and operating companies and business

3. mendirikan dan menjalankan perusahaan-perusahaan

activities in the sectors of planning, developing, as well

dan usaha-usaha di bidang yang berhubungan dengan

as maintenance of housing facilities, including but not

perencanaan, pembuatan, serta pemeliharaan dan

limited to golf fields, clubs, restaurants, and any other

pengelolaan sarana dan kawasan perumahan, termasuk tetapi tidak terbatas pada lapangan golf, klub-klub,

amusement venues including the supporting facilities; 4. Establishing and operating companies and business


50





51



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Kegiatan Usaha / Business activities restoran, tempat-tempat hiburan lain, beserta fasilitas-

activities in the housing agency sector; and conducting

fasilitasnya;

the activities commonly carried out by a housing agent;

4. mendirikan dan menjalankan usaha sebagai biro

constructing and operating housing facilities, as well

bangunan, dengan melakukan pekerjaan-pekerjaan yang

as providing the access roads, bridges, buildings,

lazim dilakukan oleh suatu biro bangunan, termasuk

water, including works on measuring, excavating, and

perencana dan pelaksanaannya, juga pembuatan jalan,

stockpiling the lands; installing the electrical, drinking

jembatan, bangunan, perairan, pekerjaan mengukur,

water, gas, and telecommunication facilities; as well

menggali dan menimbun tanah, pemasangan instalasi

as providing services on building maintenance and

listrik, air minum, gas dan telekomunikasi termasuk

treatment; and any other relevant works, and also

pemeliharaan dan perawatan bangunan-bangunan serta

interior works;

segala pekerjaan lainnya yang berhubungan dengan itu dan pekerjaan di bidang interior;

5. Establishing and operating companies for trading business including leasing buildings, also office and

5. mendirikan dan menjalankan perusahaan-perusahaan

store spaces along with the supporting facilities.

dan usaha-usaha menjual, menyewakan bangunanbangunan,

ruangan-ruangan

kantor

dan

ruangan

pertokoan beserta fasilitas-fasilitasnya. Kegiatan usaha penunjang: 1. mendirikan usaha di bidang jasa antara lain transportasi, jasa keamanan, kebersihan berikut usaha-usaha jasa lainnya (kecuali jasa di bidang hukum dan pajak);

Supporting business activities: 1. Establishing business in services sector, such as transportation, security services, cleaning services,

2. mendirikan dan menjalankan usaha perdagangan – perdagangan impor/ekspor, antar pulau/daerah, serta

along with other related businesses (except legal and tax services);

lokal, keagenan, perwakilan, dan distributor dari badan-

2. Establishing and operating business in trading for

badan atau perusahaan-perusahaan lain baik dalam

export/import activities in inter-island/regional and

maupun luar negeri dan pekerjaan-pekerjaan perantara.

local areas; conducting agency business, becoming a representative and distributor for either local or foreign companies; and also providing the intermediary works.


52





53



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Dasar Hukum / Legal Basis Perusahaan pertama kali didirikan dengan Akta Pendirian

The Company was incorporated by the Deed of Incorporation

Perseroan Terbatas PT Bumi Serpong Damai No. 50

of

tanggal 16 Januari 1984 jo Akta Perubahan No. 149

1984; in conjunction with Deed of Amendment No 149

tanggal 27 Oktober 1984 dan Akta Perubahan No. 82

dated 27 October 1984; and Amendment Deed No. 82 dated

tanggal 23 April 1985, ketiganya dibuat di hadapan Benny

23 April 1985; all drawn up before Benny Kristianto, SH,

Kristianto, SH, Notaris di Jakarta. Akta Pendirian beserta

Notary in Jakarta. The Deed of Incorporation, together with

perubahannya tersebut telah memperoleh pengesahan

the amendments thereto, have been ratified by the Minister

dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan

of Justice of the Republic of Indonesia by Decree No. C2-

Surat Keputusan No. C2-5710.HT.01.01.Th.85 tanggal 10

5710.HT.01.01.Th.85, dated 10 September 1985; registered

September 1985 dan telah didaftarkan dalam buku register

at West Jakarta District Court Office No. 1008/1985, No.

di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat berturut di

1007/1985 and No. 1006/1985, all dated 25 September

bawah No. 1008/1985, No. 1007/1985 dan No. 1006/1985

1985; and announced in the State Gazette of the Republic

ketiganya tanggal 25 September 1985 serta telah

of Indonesia No. 67, dated 22 August 1986, Supplement No.

diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.

1016.

PT Bumi Serpong Damai No. 50 dated 16 January

67 tanggal 22 Agustus 1986, Tambahan No. 1016. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali

The Company’s Articles of Association has been severally

perubahan, terakhir berdasarkan keputusan Rapat Umum

amended, and the latest amendment was made based

Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana dituangkan

on The Resolution of the Extraordinary General Meeting

dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham

of Shareholders as recorded on Deed of Minutes of

Luar Biasa No. 11, tanggal 10 Juni 2011, dibuat oleh Pahala

Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 11,

Sutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., Mkn, Notaris di Jakarta.

dated 10 June 2011, drawn up by Pahala Sutrisno Amijoyo

Akta ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum

Tampubolon, S.H., Mkn, Notary in Jakarta. This deed

dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan

has obtained approval from Minister of Law and Human

Surat Keputusan No.AHU-32617.AH.01.02.Tahun 2011,

Rights of the Republic of Indonesia pursuant to Decree

tanggal 30 Juni 2011 dan telah didaftarkan dalam Daftar

No.AHU-32617.AH.01.02. Year 2011, dated 30 June 2011;

Perseroan yang dikelola oleh Kementerian Hukum dan

and registered in the Company Registry managed by the

Hak Asasi Manusia di bawah No.AHU-0052864.AH.01.09.

Ministry of Law and Human Rights of the Republic of

Tahun 2011, tanggal 30 Juni 2011, dan telah diumumkan

Indonesia with No. AHU-0052864.AH.01.09. Year 2011,

dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 77 tanggal 25

dated 30 June 2011, announced in the State Gazette of the

September 2012, Tambahan No. 53567.

Republic of Indonesia No. 77, dated 25 September 2012, Supplement No. 53567.


54





55



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Modal Dasar / Authorized capital

Rp.4.000.000.000.000

Modal Disetor dan Ditempatkan / Issued and paid-up capital

Rp.1.837.184.639.200

Tanggal Pendirian / Date of establishment

16 Januari 1984

Alamat Perusahaan / Company address

Sinar Mas Land Plaza Grand Boulevard, BSD Green Office Park BSD City, Tangerang 15345

Telepon / Phone

+6221 50 368 368

Faksimile / Fax

+6221 5058 8270

Website

www.sinarmasland.com

Meeting Room Sinar Mas Land Plaza, BSD Green Office Park

56





57



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

JEJAK LANGKAH MILESTONES

1984 - 1989

2013

1992 - 1999

2003 - 2005

2006 - 2007

2008 - 2009

2010 - 2012

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan BSDE I Tahap II tahun 2013 Rp 1,75 triliun Shelf Registered BSDE Bond Phase I Year 2013 issuance of Rp 1.75 trillion Didirikan pada tanggal 16 Januari 1984 oleh Pemegang

Damai Indah Golf mulai

Penerbitan Obligasi BSDE I

BSD Junction mulai beroperasi

Penawaran umum perdana di

Jakarta Outer Ring Road (JORR)

beroperasi

sebesar Rp 250 miliar

Bursa Efek Indonesia

Section W-1 mulai beroperasi

Saham Pendiri

Commenced operations of BSD

Commenced operations of Damai Indah Golf

BSDE I Bond Issuance of Rp 250 billion

Junction

Initial Public Offering in Indonesia Stock Exchange

Commenced operations of Jakarta Outer Ring Road (JORR) Section W-1

Established on January 16, 1984, by the Founding Shareholders

Mulai mengoperasikan konsep

Tol Serpong - Pondok Aren mulai

Jalan Tol Jakarta - Serpong

Ocean Park mulai beroperasi

pengembangan kota mandiri

beroperasi

mulai beroperasi

Commenced operations of developing self-sufficient city

Commenced operations of Toll Road Serpong - Pondok Aren

Commenced operations of Toll Road Road Jakarta - Serpong

Commenced operations of

ITC BSD mulai beroperasi Commenced operations of ITC BSD

Peluncuran konsep baru pengembangan perumahan untuk segmen kelas atas dan

Ocean Park

Kantor pemasaran baru di pengembangan Tahap II BSD

2014

Penawaran Umum terbatas I Rights Issued I

City mulai beroperasi

Penerbitan obligasi BSDE II

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan BSDE I Tahap I

sebesar Rp 600 miliar

Tahun 2012 Rp 1 triliun

BSDE II Bond issuance of Rp 600 billion

Shelf Registered BSDE Bond Phase I Year 2012 issuance of Rp 1 trillion

(area CBD) Acquired strate title Epicentrum Walk in area of Rasuna Epicentrum (CBD area)

Plaza BII berubah nama menjadi Sinar Mas Land Plaza Jakarta Plaza BII changed name to Sinar Mas Land Plaza Jakarta

Mengakuisisi 8,23% saham dalam PT Plaza Indonesia Realty Tbk. (Kode Saham : PLN)

Commenced operations of new marketings office in BSD City Phase II development

Mengakuisisi ruang ritel (strata title) Epicentrum Walk di kawasan Rasuna Epicentrum

Acquired 8.23% shares of PT Plaza Indonesia Realty Tbk. (Stock Ticker : PLN)

Grand opening The Breeze Grand Opening for The Breeze

Penambahan Kepemilikan Saham yang mewakili 25,99% dalam PLIN The increase of shares ownership representing 25.99% of PLIn

Soft opening The Breeze, lifestyle mall baru di kawasan

Pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek

BSD Green Office Park

Terlebih Dahulu sebesar 5%

Soft opening for The Breeze, a new lifestyle mall in the area of BSD Green Office Park

The conduct of Capital Increase without Pre-emptive Rights amounting 5%

Mengakuisi 5,1 ha lahan kosong di Rasuna Epicentrum (area

Kapitalisasi pasar per 31 Desember 2014 mencapai

Central Business District (CBD))

Rp33 trilion

Acquired 5.1 ha land bank in Rasuna Epicentrum (Central Business District (CBD) Area))

Market capitalization by 31 December 2014 reached out Rp33 trillion

kelas menengah The launch of a new concept of housing development for upper and middle class segments

Aliansi strategis dengan Hongkong Land dan AEON Mall Strategic alliance with Hongkong Land and AEOn Mall

58





59



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PRESTASI AWARD

Nasional / National

Finance Asia Award 2014 (5 Juni 2014) / June

MNC Business Awards 2014 (9 Juni 2014) / June

Indonesia Green Awards 2014 (18 Juni 2014) / June

SWA Award 2014 (25 Juni 2014) / June

Properti Indonesia Award 2014 (27 Agustus 2014) / August

Kategori/Category: Best Investor Relations (Ranked 5th)

Kategori/Category: The Best Listed Company Real Estate Sector

Perusahaan/Company:

Perusahaan/Company:

Kategori/Category: Penyelamatan Sumber Daya Air BSD City (Water Preservation Treatment)

Kategori/Category: 1st Ranking of INA The Best Public Companie Based on WAI 2014 Category Real Estate

Kategori/Category: 1. Commercial Project, Office Building, The Finest Concept Office Building

Perusahaan/Company:



Perusahaan/Company:

Perusahaan/Company:

Proyek/Project:


Kategori/Category: 1st Ranking of Public Listed Company in Property & Real Estate Sector

Lembaga/Institution:




BSD Green Office Park


Perusahaan/Company:

Finance Asia

MNC




Properti Indonesia

The La Tofi School Tofi CSR

SWA

Properti Indonesia

Kategori/Category: 2. The Best Performance In Growth Of Profit

Anugerah Perusahaan Terbuka Indonesia 2014 (29 Agustus 2014) / August


Indocement Award 2014 (11 November 2014) Kategori/Category: The Best Innovation in Customer Satisfaction Perusahaan/Company:

PT Bumi Serpong Damai Tbk Lembaga/Institution:

Indocement


Economic Review 2014

60





61



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PRESTASI AWARD

Nasional / National

Investment Awards 2014 (18 November 2014)

Internasional / International

Penghargaan Efisiensi Energi Nasional 2014 (19 November 2014)

Kategori/Category: Perusahaan dengan program Corporate Social Responsibility (CSR) terbaik Company with the best Corporate Social Responsibility (CSR) Programe

Perusahaan/Company:

Perusahaan/Company:





Pemerintah Kota Tangerang Selatan

Kategori/Category: Pemenang I - Gedung Hemat Energi sub kategori Gedung Tropis: The Breeze Mall First Winner -

The 6th IICD Corporate Governance Conference and Award (9 Desember 2014) / December Kategori/Category: The Most Improved Perusahaan/Company:


Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD)

Cityscape Awards Emerging Markets 2014 (22 September 2014) Kategori/Category: Commercial Project Award (Built) Sinar Mas Land Plaza Perusahaan/Company:


Cityscape Global

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral RI, Direktorat Jenderal Energi Baru, Terbarukan dan Konservasi Energi

ASEAN Energy Awards 2014 (23 September 2014)

Forbes Indonesia Award 2014 (10 Desember 2014) / December Kategori/Category: 1. 3rd Ranking of Best of the Best Company

Kategori/Category: 2. Trifecta Award

Kategori/Category: Sinar Mas Land Plaza, BSD City. Best Practice Competition in Buildings for Green Building Category Perusahaan/Company:


Perusahaan/Company:



ASEAN Centre for Energy


Fobes Indonesia

62





63



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

IDENTITAS PERUSAHAAN CORPORATE IDENTITIY

MAKNA LOGO Identitas perusahaan BSD City merupakan ujung tombak wujud ekspresi citra korporasi yang kami miliki. Ini merupakan perwujudan persepsi unik tentang aspirasi dan kepercayaan citra BSD City. Identitas BSD City juga menunjukkan sifat yang lebih dinamis dan semangat untuk dapat terus tumbuh dan menjaga konsistensi dalam kualitas, keunggulan, dan kepercayaan secara turun temurun. Supergrafik digunakan untuk menonjolkan citra dan penampilan citra. The Smiley (supergrafik 2) dibuat dari logo BSD City sendiri dan harus mempunyai kekuatan untuk membangun kesadaran citra pada masyarakat.

MEANING OF LOGO The corporate identity of BSD City is the spearhead of our manifested expression of corporate image. This is the realization of unique perception of the aspirations for and belief in BSD City’s image. The identity of BSD City also shows more dynamic nature and spirit to keep growing and maintain consistency in quality, superiority, and trust from generation to generation. The Super Graphic is used to accentuate the image and the appearance of image. The Smiley (Super Graphic 2) is made from the logo of the BSD City itself and should have the power to build public awareness on the image.

64





65



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

VISI DAN MISI

NILAI-NILAI PERUSAHAAN

VISION AND MISSION

COMPANY’S VALUES

NILAI-NILAI YANG DIANUT OLEH PERUSAHAAN ADALAH SEBAGAI BERIKUT THE VALUES HELD BY THE COMPANY ARE AS FOLLOWS:

1. Positive Attitude

4. Continuous improvement

2. Integrity

5. Innovation

3. Commitment

6. Loyal

Art Impression Casa de Parco Apartment, BSD City

VISI / VISION

Menjadi pengembang kota mandiri terkemuka yang menawarkan dan memberikan lingkungan yang nyaman, dinamis dan sehat To be a developer of a prominent self-sufficient city by developing a comfortable and dynamic city with healthy environment

MISI / MISSION

•

Membangun kota baru yang menyediakan produk pemukiman yang melayani semua segmen serta produk komersial yang mengakomodasi kebutuhan usaha kecil, menengah hingga perusahaan besar To develop a new city that provides residential products for all segments and commercial products that cover small, medium and big business.

•

Meningkatkan nilai tambah kepada para pemangku kepentingan To increase added values for stakeholders

66





67



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

NILAI-NILAI PERUSAHAAN COMPANY’S VALUES

PENJELASAN NILAI-NILAI PERUSAHAAN:

DESCRIPTION OF THE COMPANY’S VALUES:



Menampilkan perilaku yang mendukung terciptanya lingkungan kerja yang saling menghargai dan kondusif 2. Integrity Bertindak

To display encouraging behavior towards the creation of a mutually appreciative and conducive working environment 2. Integrity

sesuai

ucapan,

janji

sehingga

dapat

menumbuhkan kepercayaan pihak lain 3. Commitment

To put statements or promises into action so that one can earn the trust of others 3. Commitment

Melaksanakan pekerjaan dengan sepenuh hati untuk mencapai hasil terbaik

To perform our work wholeheartedly in order to achieve the best result



Meningkatkan kemampuan atau kapasitas diri, unit kerja,

To continuously enhance the capability of self, working

dan organisasi secara terus menerus tanpa batas untuk

unit and organization to obtain the best results

mencapai hasil terbaik

5. Innovation

5. Innovation

To come up with new ideas to increase productivity and

Memunculkan gagasan baru yang dapat meningkatkan produktivitas dan pertumbuhan perusahaan 6. Loyal

company growth 6. Loyal To cultivate the spirit of knowing, understanding and

Menumbuh-kembangkan semangat untuk mengerti,

implementing the company’s core values as part of the big

memahami, dan melaksanakan nilai-nilai sebagai bagian

company’s family

dari keluarga besar perusahaan

Le Grandeur Hotel Mangga Dua, Jakarta

68





69



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS

Berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat No.31 tanggal 30 Mei 2013 yang dibuat oleh Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., Mkn, Notaris di Jakarta, Dewan Komisaris Perusahaan terdiri dari delapan orang. Susunan Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: Based on the Deed of Declaration of Meeting Resolutions No. 31 dated 30th May 2013 made by Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., Mkn, Notary in Jakarta, the Company’s Board of Commissioners consists of eight members. The composition of the Board of Commissioners is as follows: Muktar Widjaja Presiden Komisaris President Commissioner Franky Oesman Widjaja Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner Benny Setiawan Santosa Komisaris Commissioner Welly Setiawan Prawoko Komisaris Commissioner Teky Mailoa Komisaris Commissioner Teddy Pawitra Komisaris Independen Independent Commissioner Susiyati Bambang Hirawan Komisaris Independen, Ketua Komite Audit Independent Commissioner, Chairperson of Audit Committee Edwin Hidayat Abdullah Komisaris Independen, Anggota Komite Audit Dari kiri ke kanan (From left to right) Welly S Prawoko, Susiyati B Hirawan, Muktar Widjaja, Teddy Pawitra, Franky O Widjaja,

Independent Commissioner, Member of Audit Committee

Benny Setiawan Santosa, Teky Mailoa , Edwin Hidayat

70





71



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PROFIL DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISIONERS PROFILE

Muktar Widjaja

Franky Oesman Widjaja

Presiden Komisaris/ President Commissioner

Wakil Presiden Komisaris / Vice President Commissioner

Menjabat sebagai Presiden Komisaris Perusahaan sejak

Has been serving as President Commissioner of the

Menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris Perusahaan

Has been serving as Vice President Commissioner of

2007 setelah sebelumnya menjabat sebagai Wakil Presiden

Company since 2007 after serving as Vice President

sejak tahun 2007 setelah sebelumnya menjabat Presiden

the Company since 2007 after serving as President

Direktur sejak 2006 sampai 2007.

Director from 2006 to 2007.

Komisaris sejak 2006 sampai 2007.

Commissioner from 2006 to 2007.

Lahir

: Ujung Pandang, 7 Juli 1954

Born

: Ujung Pandang, 7th July 1954

Lahir

: Makassar, 21 Januari 1958

Born

Usia

: 60 tahun

: 57 tahun

Age

: 60 years old

Usia

Age

: 57 years old

Kewarganegaraan : Indonesia

Citizenship

: Indonesian


Citizenship

: Indonesian

Pendidikan

Education

: Bachelor of Business Administration

Pendidikan

Education

: Bachelor of Commerce from Aoyama

: Bachelor of Business Administration dari University of Concordia, Montreal,

: Bachelor of Commerce dari Aoyama Gakuin University, Jepang pada tahun

from the University of Concordia,

Canada pada tahun 1976. Lintasan Karir

Career Path

:

Gakuin University, Japan in 1979.

1979.

Montreal, Canada in 1976.

:

Lintasan Karir

:

Career Path

:

Saat ini Muktar juga menjabat sebagai Komisaris Utama PT

Muktar has also been serving as President Commissioner of

Saat ini Franky juga menjabat sebagai Wakil Komisaris

Franky has also been a Vice President Commissioner

Duta Pertiwi Tbk sejak 2007, setelah sebelumnya menjabat

PT Duta Pertiwi Tbk since 2007, after serving as President

Utama PT Duta Pertiwi Tbk sejak 2007 setelah sebelumnya

of PT Duta Pertiwi Tbk since 2007 after serving as

sebagai Direktur Utama sejak 1998 sampai 2007, Wakil

Director from 1998 to 2007, Vice President Director from

menjabat sebagai Komisaris Utama sejak 2004 sampai

President Commissioner from 2004 to 2007, Executive

Direktur Utama sejak 1993 sampai 1998 dan Direktur sejak

1993 to 1998 and Director from 1988 to 1993. Muktar has

2007, Executive Chairman of Sinarmas Land Ltd (d/h Asia

Chairman of Sinarmas Land Ltd (formerly Asia Food &

1988 sampai 1993. Wakil Komisaris Utama PT Sinar Mas

been Vice President Commissioner of PT Sinar Mas Agro

Food & Properties Ltd) sejak 2006 setelah sebelumnya

Properties Ltd) since 2006 after serving as Chairman &

Agro Resources and Technology Tbk (SMART) sejak 2008.

Resources and Technology Tbk (SMART) since 2008. He

menjabat sebagai Chairman & CEO pada tahun 200 dan

CEO from 2000 to 2006 and Director from 1997 to 2000,

Wakil Presiden Komisaris PT Dian Swastatika Sentosa

was Vice President Commissioner of PT Dian Swastatika

Direktur sejak tahun 1997 sampai 2000, Komisaris Utama

President Commissioner of PT Sinar Mas Agro Resources

Tbk sejak 2011 sampai 2013, Presiden Direktur Golden

Sentosa Tbk from 2011 to 2013, has been President

PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk (SMART)

and Technology Tbk (SMART) since 2003, President

Agri Resources Ltd. sejak 2000 dan Komisaris

PT Sinar

Director of Golden Agri Resources Ltd. since 2000 and was

sejak 2003, Komisaris Utama PT Plaza Indonesia Realty

Commissioner of PT Plaza Indonesia Realty Tbk since

Mas Multiartha Tbk sejak 1985 sampai 2005. Muktar juga

Commissioner of PT Sinar Mas Multiartha Tbk from 1985

Tbk. sejak 2001, Komisaris PT Sinartama Gunita sejak

2001, Commissioner of PT Sinartama Gunita since 2001

memegang posisi di Sinarmas Land Limited (d/h AFP

to 2005. Muktar has been also in Sinarmas Land Limited

2001 dan Chairman & CEO Golden Agri Resources Ltd sejak

and Chairman & CEO Golden Agri Resources Ltd since 2000.

Properties Limited) sebagai Direktur sejak 1997 dan Chief

(formerly AFP Properties Limited) holding position as

tahun 2000. Franky juga aktif sebagai Co-Chairman World

Franky has also been active as Co-Chairman of the World

Executive Officer sejak 2006. Selain itu Muktar juga pernah

Director since 1997 and Chief Executive Officer since 2006.

Economic Forum Grow Asia sejak 2014, Vice Chairman –

Economic Forum Grow Asia since 2014, Vice Chairman –

menjabat sebagai Wakil Direktur Utama PT Indah Kiat Pulp

In addition, Muktar was also Vice President Director of PT

Head of Agribusiness and Food Sector di Komite Dagang

Head of Agribusiness and Food Sector in the Indonesian

& Paper Tbk sejak 1990 sampai 2005 setelah sebelumnya

Indah Kiat Pulp & Paper Tbk from 1990 to 2005 after serving

dan Industri Indonesia sejak tahun 2013, Co-Chairman The

Chamber of Commerce and Industry since 2013, Co-

menjabat sebagai Komisaris pada 1988 sampai 1990,

as Commissioner from 1988 to 1990, Director of PT Pabrik

Partnership for Indonesia’s Sustainable Agriculture sejak

Chairman of The Partnership for Indonesia’s Sustainable

Direktur PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk sejak 1988

Kertas Tjiwi Kimia Tbk from 1988 to 2006.

2012 dan Chairman Dewan Minyak Sawit Indonesia sejak

Agriculture since 2012 and was Chairman of the Indonesian

2008 sampai 2012.

Palm Oil Board from 2008 to 2012.

sampai 2006.

72

: Makassar, 21st January 1958





73



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Benny Setiawan Santoso

Welly Setiawan Prawoko

Komisaris / Commissioner


Menjabat sebagai Komisaris Perusahaan sejak tahun 1997.

Has been a Commissioner of the Company since 1997.

Menjabat sebagai Komisaris Perusahaan sejak tahun 2011

Has been a Commissioner of the Company since 2011 after

Lahir

: Surakarta, 30 Januari 1958

Born

: Surakarta, 30th January 1958

setelah sebelumnya menjabat sebagai Wakil Presiden

serving as Vice President Director from 2003 to 2011 and

Usia

: 57 tahun

Age

: 57 years old

Direktur tahun 2003 sampai 2011 dan Direktur sejak 2000

Director from 2000 to 2003.


Citizenship

: Indonesian

sampai 2003.

Born

Pendidikan

Education

: Business Studies, Ngee Ann Technical

Lahir

: Solo, 31st Maret 1953

Age

: 62 years old

Usia

: 62 tahun

Citizenship

: Indonesian

Education

: Bachelor of Economics from Sekolah

: Business Studies, Ngee Ann Technical

College Singapore in 1980.

College Singapore pada tahun 1980. Lintasan Karir

Career Path

:

:

Kewarganegaraan : Indonesia Pendidikan

: Sarjana Ekonomi dari Sekolah Tinggi

: Solo, 31 March 1953

Saat ini Benny juga menjabat sebagai Komisaris PT

Benny has also been a Commissioner of PT Indofood

Indofood Sukses Makmur Tbk sejak 2004, Komisaris Utama

Sukses Makmur Tbk since 2004, President Commissioner

Ilmu Ekonomi Indonesia pada tahun

PT Indofood CBP Sukses Makmur sejak 2009, Komisaris

of PT Indofood CBP Sukses Makmur since 2009, President

1988.

Utama PT Nippon Indosari Corpindo Tbk. sejak tahun 2010,

Commissioner of PT Nippon Indosari Corpindo Tbk since

Lintasan Karir

Komisaris PT Indoritel Makmur Internasional Tbk. sejak

2010, Commissioner of PT Indoritel Makmur Internasional

Saat ini Welly juga menjabat sebagai Komisaris PT Duta

Welly has also been a Commissioner of PT Duta Pertiwi

2013, Direktur PT Indocement Tunggal Perkasa Tbk sejak

Tbk since 2013, Director of PT Indocement Tunggal Perkasa

Pertiwi Tbk sejak 2011 setelah sebelumnya menjabat

Tbk since 2011 after serving as Vice President Director

1994, Non Executive Director First Company Limited, Hong

Tbk since 1994, Non Executive Director of First Company

sebagai Wakil Direktur Utama tahun 2004 sampai 2011 dan

from 2004 to 2011 and Director from 1993 to 2004. He

Kong sejak 2003 dan Anggota Dewan Penasehat Philippine

Limited, Hong Kong since 2003 and Advisory Board Member

Direktur sejak 1993 sampai 2004. Beliau mulai bergabung

began to join the Company in 1988. He worked in the Public

Long Distance Company, Filipina sejak 2003.

of the Philippine Long Distance Company, the Philippines,

dengan Perusahaan sejak 1988. Beliau juga pernah bekerja

Accountant Office of Drs. Hadi Sutanto from 1976 to 1988.

since 2003.

di Kantor Akuntan Publik Drs. Hadi Sutanto sejak 1976

:

Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia in 1988

Career Path

:

sampai 1988.

74





75



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Teddy Pawitra

Teky Mailoa

Komisaris Independen / Independent Commissioner


Menjabat sebagai Komisaris sejak 2013 setelah sebelumnya

Has been a Commissioner since 2013 after serving as Vice

Menjabat sebagai Komisaris Independen Perusahaan sejak 2008

Has been an Independent Commissioner of the Company since

menjabat sebagai Wakil Presiden Direktur Perusahaan

President Director of the Company from 2011 to 2013.

dan pernah menjabat sebagai Ketua Komite Audit sejak tahun

2008 and was the Chairman of the Audit Committee from 2008

sejak 2011 sampai 2013.

Born

: Ujung Pandang, 20th December 1963

2008 sampai 2012.

to 2012.

Lahir

: Ujung Pandang, 20 Desember 1963

Age

: 51years old

Lahir

: Manado,19 Juni 1935

Born

Usia

: 51 tahun

Citizenship

: Indonesian

Usia

: 79 tahun

Age

: 79 years old


Citizenship

: Indonesian

Pendidikan

Education

: Bachelor of General Economics and

Education


: Bachelor of Civil Engineering from Trisakti

: Sarjana Teknik Sipil dari Universitas

University,

Indonesia

in

: Sarjana Ekonomi Umum dan

University,

1987 dan Master in Structure and

Construction Management from the

Surabaya pada tahun 1963, Master of

Surabaya, in 1963, Master of Business

Construction

University of Wisconsin, Madison,

Business Administration dari University of

Administration from the University of

USA, in 1990.

Minnesota, USA tahun 1965, dan Doktor

Minnesota, USA, in 1965, and Doctor in

bidang

Universitas

Economics from Airlangga University,

Airlangga, Surabaya (bekerjasama dengan

Surabaya (in cooperation with Erasmus University, Rotterdam) in 1985.

Management

dari

University of Wisconsin, Madison, USA pada tahun 1990. Lintasan Karir

Airlangga

Perusahaan

pada

Career Path

:

:

Ilmu

Ekonomi

dari

Airlangga,

from

1987 and Master in Structure and

Indonesia

Universitas

Business

tahun

Trisakti,

dari

: Manado, 19th June 1935

Saat ini Teky juga menjabat sebagai Wakil Direktur Utama

Teky has also been Vice President Director of PT Duta Pertiwi

Erasmus University, Rotterdam) pada tahun

PT Duta Pertiwi Tbk sejak 2010 setelah sebelumnya

Tbk since 2010 after serving as Director from 2006 to 2010

1985.

Career Path

:

Teddy has also been an Independent Commissioner of PT

and Deputy Director for Treasury & Corporate Planning from

Lintasan Karir

Deputi Direktur Treasury & Corporate Planning sejak 1993

1993 to 1995. Currently he is also the President Director of

Saat ini Teddy juga menjabat sebagai Komisaris Independen

Duta Pertiwi Tbk since 2003, Independent Commissioner of PT

sampai 1995. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Direktur

PT Pembangunan Deltamas & PT Puradelta Lestari. He was

PT Duta Pertiwi Tbk sejak 2003, Komisaris Independen PT Sinar

Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk (SMART) since

Utama

PT Pembangunan Deltamas & PT Puradelta

Assistant Manager for Project Planning and Control Tutor

Mas Agro Resources and Technology Tbk (SMART) sejak 2002,

2002, President Director of PT Swadayanusa Kencana Raharja

Lestari. Beliau juga pernah bekerja sebagai Asisten Manager

Saliba, in Perini Corp., Los Angeles, USA from 1991 to 1993

Direktur Utama

PT Swadayanusa Kencana Raharja sejak 2001.

since 2001. Teddy was also an Independent Commissioner

Project Planning and Control Tutor Saliba, di Perini Corp.,

and Project Planning and Scheduling in John R. Hundley

Teddy juga pernah menjabat sebagai Komisaris Independen PT

of PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk and PT Indah Kiat Pulp &

Los Angeles, USA sejak 1991 sampai 1993 dan Project

Inc., Orange Country, USA from 1990 to 1991.

Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk dan

PT Indah Kiat Pulp & Paper

Paper Tbk from 2002 to 2007, President Commissioner of Bank

Planning and Scheduling di John R. Hundley Inc., Orange

Tbk sejak 2002 sampai 2007, Komisaris Utama Bank Internasional

Internasional Indonesia from 1999 to 2000, President Director of

Country, USA sejak 1990 sampai 1991.

Indonesia sejak 1999 sampai 2000, Direktur Utama

PT Star

PT Star Engines Indonesia from 1984 to 1994, President Director

Engines Indonesia sejak 1984 sampai 1994, Direktur Utama

of PT Lima Satrya Nirwana from 1984 to 1987 and Director of PT

PT Lima Satrya Nirwana sejak 1984 sampai 1987 dan Direktur

Gading Mas Surabaya from 1966 to 1969. Teddy had a career in

PT Gading Mas Surabaya sejak 1966 sampai 1969. Teddy juga

automotive industry as President Director of PT German Motors

pernah berkarir di industri Otomotif sebagai Direktur Utama PT

Manufacturing from 1979 to 1994 after serving as President

German Motors Manufacturing sejak 1979 sampai 1994 setelah

Director of PT Star Motors Indonesia from 1970 to 1994. Teddy

sebelumnya berkarir sebagai Direktur Utama PT Star Motors

began his career in the Accountant Office of Drs. Utomo & Mulia

Indonesia sejak 1970 sampai 1994. Teddy memulai karirnya di

from 1965 to 1966.

menjabat sebagai Direktur sejak 2006 sampai 2010 dan

:

Kantor Akuntan Drs. Utomo & Mulia sejak 1965 sampai 1966.

76





77



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Anggota Dewan Komisaris PERUM PERUMNAS dan Anggota Dewan Komisaris PT Pupuk Sriwijaya sejak 1999 sampai 2004, Direktur Jenderal Lembaga Keuangan, Departemen Keuangan RI sejak 1998 sampai 2000 dan Kepala Biro Analisa Keuangan Daerah , Departemen Keuangan RI sejak 1992 sampai 1998. : Rembang, 15th February 1947

Age

: 68 years old

Citizenship

: Indonesian

Education

:

Susiyati Bambang Hirawan

Bachelor of Economics, majoring in Business, from the University

Edwin Hidayat

Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit / Independent Commissioner and Chairperson of Audit Committee

of Indonesia, Jakarta, in 1972, Diploma in Development of Finance

Komisaris Independen dan Anggota Komite Audit / Independent Commissioner and Member of Audit Committee

Menjabat sebagai Komisaris Independen Perusahaan sejak tahun

from the University of Birmingham, England, in 1980, Master of Social Science (MSc) in Development Administration from the University of Birmingham, England, in 1982, Doctor of Philosophy in School of Public Policy from the University of Birmingham,

Menjabat sebagai Komisaris Independen Perusahaan sejak 2003

Has been an Independent Commissioner of the Company since

England, in 1990, and had the title of Full-time Professor from the

dan juga menjabat sebagai Anggota Komite Audit Perusahaan

2003 and also a Member of the Company’s Audit Committee

University of Indonesia, Jakarta, in 2006.

sejak 2013.

since 2013.

Career Path

Lahir

: Jakarta, 28 April 1971

Born

: Jakarta, 28th April 1971

Susiyati has also been an Independent Commissioner and

Usia

: 44 tahun

Age

: 44 years old

Chairperson of the Audit Committee of PT Sinar Mas Agro


Citizenship

: Indonesian

Resources and Technology Tbk (SMART) since 2008 and 2010,

Pendidikan

Education

:

respectively. Susiyati has also been an Independent Commissioner

Sarjana Ekonomi dari Universitas Gadjah Mada Yogyakarta tahun

Bachelor of Economics from Gadjah Mada University, Yogyakarta,

of PT Duta Pertiwi Tbk since 2007 and Chairperson of Audit

1995 dan Master of Public Management at Lee Kuan Yew School of

in 1995 and Master of Public Management at Lee Kuan Yew School

Committee since 2013. She was Independent Commissioner

Public Policy, National University of Singapore (in cooperation with

of Public Policy, National University of Singapore (in cooperation

and Chairperson of the Audit Committee of PT Dian Swastatika

Kennedy School of Government-Harvard University, USA) pada tahun

with Kennedy School of Government-Harvard University, USA) in

Sentosa Tbk from 2009 to Mei 2013 and from 2010 to May 2013,

2005, Ideas Fellow, Sloan School of Management, Massachusets

2005, Ideas Fellow, Sloan School of Management, Massachusetts

respectively, Commissioner of PT ASABRI from 1993 to 2008

Institute of Technology pada tahun 2008 sampai 2009.

Institute of Technology from 2008 to 2009.

and President Commissioner of PT Rekayasa Industri from 2004

Lintasan Karir

Career Path

to 2010. Susiyati had her career in a number of government

Saat ini Edwin juga menjabat sebagai anggota Komite Audit PT

Edwin has also been a member of the Audit Committee of PT

institutions within a quite long period as Commissioner of PT

Duta Pertiwi Tbk sejak 2013. Edwin juga menjabat sebagai Anggota

Duta Pertiwi Tbk since 2013. Edwin has also been an Independent

Danareksa from 2004 to 2008, Deputy for Economic Affairs to

Komite Audit Independen Manajemen Resiko PT Bank Sinarmas Tbk.

Member of Audit and Risk Management Committee of PT Bank

the Secretary of Vice President of the Republic of Indonesia

sejak 2007 dan Anggota Komite Audit PT Golden Energy Mines Tbk

Sinarmas Tbk. since 2007 and Member of Audit Committee of

from 2000 to 2007, Commissioner of PERUM PERUMNAS and

sejak tahun 2012. Edwin juga pernah menjabat sebagai Penasehat

PT Golden Energy Mines Tbk since 2012. Edwin was a Financial

Comissioner of PT Pupuk Sriwijaya from 1999 to 2004, Director

Keuangan PT Bank Negara Indonesia Tbk sejak 2007 sampai

Advisor of PT Bank Negara Indonesia Tbk from 2007 to 2008.

General of Financial Institutions, Department of Finance of

2008. Edwin juga pernah berkarir di Badan Penyehatan Perbankan

Edwin had a career in the Indonesian Banking Restructuring

the Republic of Indonesia from 1998 to 2000 and Head of the

Nasional sebagai Group Head, Loan Senior Vice President - Chief of

Agency as Group Head, Loan Senior Vice President - Chief of Staff,

Regional Finance Analysis Bureau, Department of Finance of the

Staff, Chairman Office sejak 2002 sampai 2004, Group Head, Loan

Chairman Office from 2002 to 2004, Group Head, Loan Workout

Republic of from 1992 to 1998.

Workout Division sejak 2001 sampai 2002 dan Team Leader, Loan

Division from 2001 to 2002 and Team Leader, Loan Workout

Workout Division sejak 2000 sampai 2001. Selain itu beliau juga

Division from 2000 to 2001. In addition, he also had a career in

dalam rentang waktu yang cukup panjang sebagai Anggota

pernah berkarir di Food Aid Monitor of United Nations World Food

Food Aid Monitor of United Nations World Food Programme from

Komisaris PT Danareksa sejak 2004 sampai 2008, Deputi Bidang

Programme sejak 1998 sampai 1999. Edwin memulai karir sebagai

1998 to 1999. Edwin began his career as an Analyst of PT IBJ

Ekomomi Sekretaris Wakil Presiden RI sejak 2000 sampai 2007,

Analyst PT IBJ Indonesia sejak 1996 sampai 1998.

Indonesia from 1996 to 1998.

2007 dan Ketua Komite Audit Perusahaan sejak 2013. Lahir

: Rembang, 15 Februari 1947

Usia

: 68 tahun


:

Sarjana Ekonomi Jurusan Ekonomi Perusahaan dari Universitas Indonesia, Jakarta pada tahun 1972, Diploma in Development of Finance dari University of Birmingham, Inggris pada tahun 1980, Master of Social Science (MSc) in Development Administration dari University of Birmingham, Inggris pada tahun 1982, Doctor of Philosophy in School of Public Policy dari University of Birmingham, Inggris pada tahun 1990, dan gelar Guru Besar Tetap Ekonomi dari Universitas Indonesia, Jakarta pada tahun 2006. Lintasan Karir

:

Saat ini Susiyati juga menjabat sebagai Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk (SMART) masing-masing sejak 2008 dan 2010. Susiyati juga menjabat sebagai Komisaris Independen PT Duta Pertiwi Tbk sejak 2007 dan Ketua Komite Audit sejak 2013. Sebagai Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit PT Dian Swastatika Sentosa Tbk masing-masing sejak 2009 sampai Mei 2013 dan 2010 sampai Mei 2013, sebagai Komisaris PT ASABRI sejak 1993 sampai 2008 dan Komisaris Utama PT Rekayasa Industri sejak 2004 sampai 2010. Susiyati memiliki karir di berbagai lembaga pemerintahan

78

Born



:

:

:

:



79



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DIREKSI DIRECTORS

Berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat No.31 tanggal 30 Mei 2013 yang dibuat oleh Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., Mkn, Notaris di Jakarta, Direksi berjumlah sembilan orang. Susunan Direksi adalah sebagai berikut: Based on the Deed of Declaration of Meeting Resolutions No. 31 dated 30th May 2013 made by Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, S.H., Mkn, Notary in Jakarta, there are nine Directors. The composition of the Directors is as follows: FX Ridwan Darmali Presiden Direktur President Director Michael J.P. Widjaja Wakil Presiden Direktur Vice President Director Petrus Kusuma Direktur Director Syukur Lawigena Direktur Director Hermawan Wijaya Direktur dan Sekretaris Perusahaan Director and Corporate Secretary Lie Jani Harjanto Direktur Director Hongky Jeffry Nantung Direktur Director L. Herry Hendarta Berdiri dari kiri ke kanan (Standing from left to right) Hongky J Nantung, Syukur Lawigena, Hermawan Wijaya, Petrus Kusuma Duduk dari kiri ke kanan (Sit from left to right) L Herry Hendarta, Lie Jani Harjanto, FX Ridwan Darmali, Monik William, Michael JP Widjaja

Direktur Director Monik Wiliam Direktur Independen Independent Director

80





81



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PROFIL DIREKSI PROFILE OF DIRECTORS

FX Ridwan Darmali

Michael J.P. Widjaja

Presiden Direktur / President Director

Wakil Presiden Direktur / Vice President Director

Menjabat sebagai Presiden Direktur sejak 2013 setelah

Has been President Director since 2013 after serving as a

Menjabat sebagai Wakil Presiden Direktur Perusahaan

Has been Vice President Director of the Company since

sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Perusahaan sejak

Commissioner of the Company from 2011 to 2013.

sejak tahun 2007.

2007.

tahun 2011 sampai 2013.

Born

: Jakarta, 30th July 1953

Lahir

: Surabaya, 9 Juli 1984

Born

: Surabaya, 9th July 1984

Lahir

: Jakarta, 30 Juli 1953

Age

: 61 years old

Usia

: 30 tahun

Age

: 30 years old

Usia

: 61 tahun

Citizenship

: Indonesian


Citizenship

: Indonesian

Education

: Bachelor of Civil Engineering from

Pendidikan

Education

: Bachelor of Arts from the University of


: Sarjana Teknik Sipil dari Universitas Katolik pada

Parahyangan, tahun

1981

dan

: Bachelor of Arts dari University of

University,

Southern California, USA pada tahun

Southern California, USA, in 2006,

Bandung

Bandung, in 1981, and Bachelor of

2006, Santa Monica College lulus

Santa Monica College, graduating in

Sarjana

Highway Engineering from Bandung

Parahyangan

Teknik Jurusan Jalan Raya Institut

Catholic

Institute of Technology in 1994.

pada tahun 2004. Lintasan Karir

:

2004. Career Path

:

Saat ini Michael juga menjabat sebagai Wakil Direktur

Michael has also been Vice President Director of PT Duta

Ridwan served as President Director of PT Duta Pertiwi Tbk

Utama PT Duta Pertiwi Tbk. sejak 2007. Michael pernah

Pertiwi Tbk since 2007. Michael served as Vice President

Ridwan juga pernah menjabat sebagai Direktur Utama PT

from 2010 to 2013. In addition, Ridwan served as Technical

menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Golden

Commissioner of PT Golden Energy Mines Tbk from 2011 to

Duta Pertiwi Tbk. sejak 2010-2013. Selain itu Ridwan pernah

and Planning Director of PT Duta Pertiwi Tbk from 1994 to

Energy Mines Tbk. sejak 2011-2013. Michael juga pernah

2013. Michael was Vice President Commissioner of PT Dian

menjabat sebagai Direktur Teknik dan Perencanaan PT

2005, Chief Engineering of PT Putra Satria Prima from 1986

menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Dian

Swastatika Sentosa Tbk from 2009 to 2011. Michael began

Duta Pertiwi Tbk sejak 1994 sampai 2005, Chief Engineering

to 1991, General Manager of PT Paraga Artamida in 1992

Swastatika Sentosa Tbk sejak 2009 sampai 2011. Michael

his career in EuroRev Inc. Los Angeles in 2003 and Top Tier

PT Putra Satria Prima sejak 1986 sampai 1991, General

and Civil Projects Coordinator of PT Indulexco Consulting

memulai karirnya di EuroRev Inc. Los Angeles pada tahun

Trading Los Angeles in 2005.

Manager PT Paraga Artamida tahun 1992 dan Koordinator

Engineers from 1979 to 1985.

2003 dan Top Tier Trading Los Angeles pada tahun 2005.

Teknologi Bandung pada tahun 1994. Lintasan Karir

:

Career Path

:

Proyek Sipil PT Indulexco Consulting Engineers sejak 1979 sampai 1985.

82





83



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Hermawan Wijaya

Syukur Lawigena

Petrus Kusuma

Direktur dan Sekretaris Perusahaan / Director and Corporate Secretary

Direktur / Director

Direktur / Director

Menjabat sebagai Direktur Perusahaan sejak tahun 2010.

Menjabat sebagai Direktur Perusahaan sejak 2010 setelah

Menjabat sebagai Direktur Perusahaan sejak tahun 2010

Lahir

: Surabaya, 29 Mei 1956

sebelumnya menjabat Deputi Direktur sejak

dan ditunjuk sebagai Sekretaris Perusahaan sejak Agustus

Usia

: 58 tahun

2003 sampai 2010.

2011, setelah sebelumnya menjabat sebagai Komisaris


Lahir

: Bandung, 27 Mei 1955

sejak 2006 sampai 2010.

Pendidikan

Usia

: 59 tahun

Lahir

: Balikpapan, 1 April 1967


Usia

: 48 tahun

Pendidikan


: Sarjana dari Fach Hochschule Aachen, Jerman pada tahun 1986.

Lintasan Karir

:


Menjabat sebagai Direktur Perusahaan sejak 2010 setelah

Parahyangan Bandung tahun 1981.

sebelumnya menjabat Komisaris sejak 2004 sampai 2008.

Lintasan Karir

Petrus bergabung dengan Perusahaan sejak 1995.

Syukur telah bergabung dengan Perusahaan sejak 1988.

Pendidikan

: Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi

:

Jakarta pada tahun 1990. :

Saat ini Hermawan juga menjabat sebagai Direktur PT Duta Has been a Director of the Company since 2010.

Has been a Director of the Company since 2010 after

Born

: Surabaya, 29th May 1956

serving as Deputy Director from 2003 to 2010.

Age

: 58 years old

Born

: Bandung, 27th May 1955

Citizenship

: Indonesian

Age

: 59 years old

Education

: Bachelor from Fach Hochschule

Citizenship

: Indonesian

Education


Career Path

:

Born

: Balikpapan, 1st April 1967

Age

: 48 years old

Citizenship

: Indonesian

Education

: Bachelor of Economics majoring in Accountancy from Atmajaya Catholic

Pertiwi Tbk. sejak 2003 dan ditunjuk sebagai Sekretaris Perusahaan sejak Agustus 2011. Hermawan juga pernah bekerja di Kantor Akuntan Publik Hadi Sutanto (Price Waterhouse Cooper) sejak 1990 sampai 1992 dan Kantor Akuntan Sidharta dan Sidharta (Cooper & Lybrand) sejak

University, Jakarta, in 1990. Career Path

:

Hermawan has also been a Director of PT Duta Pertiwi Tbk sejak 2003 and appointed as the Corporate Secretary since August 2011. Hermawan served in the Public Accountant Office of Hadi Sutanto (Price Waterhouse Cooper) from 1990 to 1992 and Accountant Office of Sidharta and Sidharta (Cooper & Lybrand) from 1989 to 1990.

1989 sampai 1990.

Bandung, in 198.

as a Commissioner from 2004 to 2008. Petrus joined the

Career Path

Company in 1995.

Syukur joined the Company in 1988.


as a Commissioner from 2006 to 2010

Parahyangan Catholic University,

Has been a Director of the Company since 2010 after serving

84

as the Corporate Secretary since August 2011 after .serving

dari Universitas Katolik Atmajaya Lintasan Karir

Aachen, Germany, in 1986.

Has been Director of the Company since 2010 and appointed


:



85



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Lie Jani Harjanto

L. Herry Hendarta

Hongky Jeffry Nantung

Direktur / Director

Direktur / Director

Direktur / Director

Menjabat sebagai Direktur Perusahaan sejak 2010.

Has been a Director of the Company since 2010.



Lahir


Born

: Jakarta, 7 12th April 1967

Lahir

: Tomohon, 8 September 1962

Lahir

: Bandung, 24 November 1967

Usia

: 48 tahun

: 52 tahun

Usia

: 47 tahun

Age

: 48 years old

Usia


Citizenship

: Indonesian



Pendidikan

Education

: Bachelor of Economics majoring in

Pendidikan

Pendidikan

: Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi dari Universitas Trisakti, Indonesia pada tahun 1989.

Lintasan Karir

:

: Bachelor of Engineering dari

Accountancy from Trisakti University, Indonesia, in 1989. Career Path

:

Lintasan Karir


University of Wollongong, Australia

Katolik Parahyangan Bandung tahun 1991

pada tahun 1990.

dan Master in Business Management dari

:

Asian Institute of Management Manila,

Saat ini Lie Jani juga menjabat sebagai Direktur Utama PT

Lie Jani has also been President Director of PT Duta Pertiwi

Hongky juga menjabat sebagai Direktur PT Duta Pertiwi Tbk

Duta Pertiwi Tbk. sejak 2013. Beliau juga pernah menjabat

Tbk since 2013. She served as the Finance Managing

sejak tahun 2010. Hongky pernah bekerja sebagai General

Lintasan Karir

sebagai Managing Director Finance Sinar Mas Energy &

Director of Sinar Mas Energy & Mining Division from 2009

Manager PT Excelcomindo Pratama sejak 1998 sampai

Herry juga menjabat sebagai Direktur PT Duta Pertiwi Tbk.

Mining Division sejak 2009 sampai 2010, Managing Director

to 2010, Finance Managing Director of Sinar Mas Forestry

2002 dan General Manager Rajdawali PDI Wisma Real

sejak tahun 2010 setelah sebelumnya menjabat sebagai Deputi

Finance Sinar Mas Forestry Division sejak 2001 sampai

Division from 2001 to 2009, General Manager of Property

Estate tahun 1997 sampai 1998. Hongky mulai bergabung

Direktur sejak 2004 sampai 2009. Herry mengawali karir dengan

2009, General Manager Property Management Sinar Mas

Management, Sinar Mas Real Estate Divison, from 1992 to

dengan PT Duta Pertiwi Tbk sejak tahun 1991.

bergabung di Sinar Mas sejak 1994.

Real Estate Divison sejak 1992 sampai 2001, Controller

2001, Controller Manager of Sinar Mas Real Estate Division

Manager Sinar Mas Real Estate Division tahun 1992 dan

in 1992 and Corporate Internal Audit Manager of Sinar Mas



Corporate Internal Audit Manager Sinar Mas Group sejak

Group from 1988 to 1992.

Born

: Tomohon, 8th September 1962

Born

: Bandung, 24th November 1967

Age

: 52 years old

Age

: 47 years old

Citizenship

: Indonesian

Citizenship

: Indonesian

Education

: Bachelor of Engineering from the

Education


1988 sampai 1992.

Career Path

Philippines tahun 1994. :

University of Wollongong, Australia, in

Parahyangan

1990.

Bandung, in 1991 and Master in Business

:

Catholic

University,

Management from Asian Institute of

Hongky has also been a Director of PT Duta Pertiwi Tbk

Management Manila, the Philippines, in

since 2010. Hongky served as General Manager of PT

1994.

Excelcomindo Pratama from 1998 to 2002 and General

Career Path

:

Manager of Radjawali PDI Wisma Real Estate from 1997 to

Herry has also been a Director of PT Duta Pertiwi Tbk since 2010

1998. Hongky joined PT Duta Pertiwi Tbk in 1991.

after serving as Deputy Director from 2004 to 2009. Herry began his career by joining Sinar Mas in 19941998. Hongky joined PT Duta Pertiwi Tbk in 1991.

86





87



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PROFIL DIREKSI

KOMITE DI BAWAH DEWAN KOMISARIS

PROFILE OF DIRECTORS

COMMITTEE UNDER THE BOARD OF COMMISSIONERS

Monik Wiliam Direktur Independen / Independent Director

Menjabat sebagai Direktur Independen Perusahaan sejak

Has been an Independent Director of the Company since

2011 setelah sebelumnya ditunjuk sebagai Direktur sejak

2011 after being appointed as a Director since 2007.

tahun 2007.

Born

: Bandung, 19th April 1963

Lahir

: Bandung, 19 April 1963

Age

: 52 years old

Usia

: 52 tahun

Citizenship

: Indonesian

Education



: Sarjana Teknik Sipil dari Institut

Lintasan Karir

:

Bandung Institute of Technology,

Teknologi Bandung tahun 1986.

1986. Career Path

:

Monik pernah menjabat sebagai Deputi Direktur ITC Depok

Monik served as a Deputy Director in ITC Depok from 2004

sejak 2004 sampai 2007, Manager Proyek Harco Mas sejak

to 2007, Project Manager of Harco Mas from 1999 to 2004,

1999 sampai 2004, Manager Proyek Hua Fung Garden di

Project Manager of Hua Fung Garden in Zhu Hai, China,

Zhu Hai China Sejak 1998 sampai 1999, Manager Konstruksi

from 1998 to 1999, Construction Manager of Ambassador

Mall Ambassador & Apartement sejak 1994 sampai 1997,

Mall & Apartment from 1994 to 1997, Project Manager of

Dalam menjalankan tugas pengawasan, Dewan Komisaris

Manager Proyek Greenview sejak 1992 sampai 1994,

Greenview from 1992 to 1994, Housing Project Manager of

dibantu oleh Komite Audit. Pembentukan Komite Audit

Manager Proyek Perumahan PT Duta Pertiwi Tbk sejak

PT Duta Pertiwi Tbk from 1991 to 1992. Monik worked in PT

didasarkan pada Keputusan Dewan Komisaris pada

1991 sampai 1992. Monik juga pernah bekerja di PT Dacrea

Dacrea Avia from 1987 to 1991.

tanggal 7 Januari 2013.

Avia sejak 1987 sampai 1991.

Dari kiri ke kanan (From left to right) Edwin Hidayat, Susiyati Bambang Hirawan, Herawan Hadidjaja

Komposisi Komite Audit adalah sebagai berikut: In carrying out supervisory duties, the Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee. The Audit Committee is established based on a Resolution of the Board of Commissioners dated 7th January 2013. The composition of the Audit Committee is as follows: Ketua Chairperson Susiyati Bambang Hirawan Anggota Member Edwin Hidayat Abdullah Herawan Hadidjaja

88





89



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PROFIL ANGGOTA KOMITE AUDIT PROFILE OF THE AUDIT COMMITTEE MEMBERS


Edwin Hidayat

Herawan Hadidjaja

Ketua Komite Audit / Chairperson of Audit Committee

Anggota Komite Audit / Member of Audit Committee

Anggota Komite Audit / Member of the Audit Committee

Profil Susiyati Bambang Hirawan juga dapat dibaca pada

Profil Edwin Hidayat juga dapat dibaca pada halaman 79.

halaman 78.

The profile of Edwin Hidayat can also be read on page 79.

The profile of Susiyati Bambang Hirawan can also be read on page 78.

Lahir

: Jakarta, 9 Februari 1952

Usia

: 63 tahun


:

Bachelor of Mathematics dari University of Waterloo, Canada pada tahun 1971 sampai 1975 dan Bachelor of Commerce dari University of Commerce dari University of Windsor, Canada pada tahun 1975 sampai 1976. Lintasan Karir

:

Saat ini Herawan juga menjabat sebagai anggota Komite Audit Perusahaan PT Duta Pertiwi Tbk sejak 2012, PT Sinar Mas Multiartha Tbk. sejak tahun 2014, PT Dian Swastatika Sentosa Tbk. sejak tahun 2010 dan PT SMART Tbk. sejak tahun 2010. Selain itu, Herawan saat ini juga menjabat sebagai Komisaris PT OTO Multiartha, PT Summit Oto Finance sejak tahun 2012 dan PT OKI Pulp and Paper Mills sejak tahun 2013 setelah sebelumnya menjabat sebagai Direktur Utama sejak 2012 sampai 2013. Selain itu, Herawan pernah menjabat sebagai Komisaris PT Certis Cisco sejak tahun 2000 sampai 2009. Beliau juga pernah menjabat sebagai Presiden Komisaris PT AB Sinar Mas Multifinance sejak 2002 sampai 2009, PT Sinar Mas Multifinance sejak 2001 sampai 2009, PT Sinar Mas Multiartha Tbk. sejak 1985 sampai 2009. Beliau juga pernah berkarir di Continental Oil Company of Indonesia (Conoco) sebagai Chief Accountant sejak tahun 1979 sampai 1984, sebagai Kepala Departemen Accounting & Assistant Marketing Manager PT Laurel

Born

: Jakarta, 9th February 1952

Age

: 63 years old

Citizenship

: Indonesian

Education

:

Bachelor of Mathematics from the University of Waterloo, Canada from 1971 to 1975 and Bachelor of Commerce from the University of Windsor, Canada from 1975 to 1976. Career Path

:

Herawan has been also a member of the Audit Committee of PT Duta Pertiwi Tbk since 2012, PT Sinar Mas Multiartha Tbk since 2014, PT Dian Swastatika Sentosa Tbk since 2010 and PT SMART Tbk since 2010. Moreover, Herawan has also been a Commissioner of PT OTO Multiartha, PT Summit Oto Finance since 2012 and PT OKI Pulp and Paper Mills since 2013 after serving as President Director from 2012 to 2013. In addition, Herawan was a Commissioner of PT Certis Cisco from 2000 to 2009. He also served as President Commissioner of PT AB Sinar Mas Multifinance from 2002 to 2009, PT Sinar Mas Multifinance from 2001 to 2009, PT Sinar Mas Multiartha Tbk from 1985 to 2009. He also had a career in the Continental Oil Company of Indonesia (Conoco) as Chief Accountant from 1979 to 1984, as Head of Accounting Department & Assistant Marketing Manager of PT Laurel Pharmaceutical Industry from 1977 to 1978 and as Senior Marketing Officer of PT Orient Bina Usaha Leasing in 1977.

Pharmaceutical Industry pada tahun 1977 sampai 1978 dan sebagai Senior Marketing Officer PT Orient Bina Usaha Leasing pada tahun 1977.

90





91



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PROFIL PEJABAT EKSEKUTIF PROFILE OF ExECUTIVE OFFICERS

Hamina Ali

M. Reza Abdulmajid

Ketua Unit Audit Internal / Head of Internal Audit Unit

Ketua Unit Manajemen Risiko / Head of Risk Management Unit Lahir


Lahir

: Pontianak, 31 Agustus 1968

Usia

: 40 tahun

Usia

: 46 tahun



Lintasan Karir

Pendidikan

: Sarjana Teknik Industri dari Universitas

: Sarjana Akuntansi dari Universitas

Indonesia pada tahun 1997 dan Master

Tarumanegara, Jakarta pada tahun

of Commerce dari Macquarie University,

1992

Sydney, Australia pada tahun 2001.

:

Lintasan Karir

:

Hamina bergabung di Perusahan sejak tahun 2009 dan

Reza

memimpin Unit Audit Internal sejak tahun 2012. Hamina

membidangi penerapan Manajemen Risiko dengan jabatan

telah berpengalaman selama 9 tahun di bidang audit

terakhir sebagai Direktur. Reza telah berpengalaman lebih dari

internal dengan jabatan terakhir sebagai Deputy Director

10 tahun di di bidang penerapan Manajemen Risiko sejak tahun

of Internal Audit di Asia Food & Properties China. Hamina

2002.

memulai

karirnya

di

perusahaan

konsultan

yang

memulai karirnya di Arthur Anderson Jakarta Office pada tahun 1992

Has been a Director of the Company since 2011. Born

: Jakarta, 7th April 1975

Born

: Pontianak, 31st August 1968

Age

: 40 years old

Age

: 46 years old

Citizenship

: Indonesian

Citizenship

: Indonesian

Education

: Bachelor of Industrial Engineering from

Education

: Bachelor of Accounting from

Career Path

University of Indonesia in 1997 and Master

University of Tarumanegara,

of Commerce from Macquarie University,

Jakarta in 1992.

Sydney, Australia in 2001.

:

Career Path

:

Hamina has joined the Company since 2009 and led the

Reza began his career in the consulting firm in charge of Risk

Internal Audit Unit since 2012. Hamina has 9 years of

Management application with his last position as Director. Reza

experience in internal audit field with her last position as

has experienced more than 10 years in the Risk Management

Deputy Director of Internal Audit in Asia Food & Properties

field since 2002.t

China. Hamina began his career at Arthur Anderson Jakarta


Office in 1992 through 1999.

92





93



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

STRUKTUR KELOMPOK USAHA PERUSAHAAN COMPANY’S BUSINESS GROUP STRUCTURE

Sinarmas Land Limited (Singapore) (d/h Asia Food & Properties Ltd) 84,37%

99,99%

PT Paraga Artamida 26,45%

PT Ekacentra Usahamaju

Masyarakat / Public

26,35%

Aktivitas Bisnis / Business Activity

47,19%

PT BUMI SERPONG DAMAI TBK BSD City Serpong, Bale Tirtawana Bogor, Epicentrum Walk, Rasuna Epicentrum (Lot), Lakarsantri Surabaya

PT Bumi Paramudita Mas 99,99%

PT Sinarmas Wisesa

(Balikpapan Baru, Grandcity Balikpapan) 55%

99,99%

PT Duta Dharma Sinarmas

PT Surya Inter Wisesa 99,99%

PT Sentra Talenta Utama

(Sinar Mas Land Jakarta, Medan, Surabaya, Rasuna Epicentrum (lot))

PT Duta Pertiwi Tbk

99,99%

88,56%

PT Bumi Samarinda Damai (Samarinda pre-op)

(MT Haryono (Vacant Land))

Office Building

Vacant

Entitas Asosiasi / Associate Company

Golf Course

Shopping Mall

Water Park

Hotel

Superblock and Commercial

PT Kurniasubur Permai

(Tanjung Barat pre-op)

PT Duta Virtual Dotkom

PT Mustika Karya Sejati

PT Pangeran Plaza Utama

100%

98,67%

100%

100%

100%

PT Misaya Properindo

PT Mitrakarya Multiguna

PT Anekagriya Buminusa

PT Royal Oriental

PT Perwita Margasakti

(Sinar Mas Land Plaza Jakarta)

(ITC Kuningan)

(Benowo (Vacant Land)

(Taman Permata Buana)

(Cibubur (Vacant Land)

(Kota Bunga, Bogor)

(Kota Wisata, Cibubur)

100%

100%

100%

74,11%

100%

PT Prestasi Mahkota Utama

PT Phinisindo zamrud Nusantara

PT Matra Olah Cipta

PT Saranapapan Ekasejati

(ITC Permata Hijau)

PT Prima Sehati

(ITC Depok)


(Kota Bunga)

100%

77,48%

50%

100%

100%

PT Sinarwijaya Ekapratista

PT Sinarwisata Lestari

PT Sinarwisata Permai

(LeGrandeur Mangga Dua)

(LeGrandeur Balikpapan)

PT Putra Alvita Pratama

PT Kanaka Grahaasri

100%

100%

100%

53,52%

100%

PT Mekanusa Cipta

PT Putra Prabukarya

PT Putra Tirta Wisata

(Go Wet Grand Wisata Bekasi)

Badan Kerjasama Pasar Pagi/ ITC Mangga Dua

PT AMSL Deltamas*

100%

100%

99%

40%

33%

PT Duta Karya Propertindo

PT Citraagung Tirta Jatim

PT Wijaya Pratama Raya

(ITC Surabaya)

(DP Mall Semarang)

40%

64,84%

78,48% (Jatiasih (Vacant Land)

PT Phinisi Multi Properti

(Makassar (Vacant Land))

PT Praba Selaras Pratama

PT Sentra Selaras Lestari 99,99%

68%

PT Bintaro Serpong Damai

99,99%

(Banjar Wijaya, Tangerang)

PT Sentra Selaras Phinisi

PT Sinar Usaha Marga

(Grand Wisata, Bekasi)


(Surabaya (Vacant Land))

(Palembang (Vacant Land))

PT TransBSD Balaraja

Convention and Exhibition

(Legenda Wisata, Cibubur)

PT Mustika Candra Guna PT Pastika Candra Pertiwi

65%

1,07%

Entitas Anak / Subsidiary Company

72,25%

99,99%

99,99%

Toll Road

PT Duta Semesta Mas

(ITC Mangga Dua, ITC Cempaka Mas, ITC Fatmawati, Roxy Mas)

51%

PT Bumi Karawang Damai

PT Sinar Utama Mahitala

Housing

(Manado)

PT Grahadipta Wisesa

(Sidoarjo (Vacant Land))

96%

PT Sinar Mas Teladan

Condominium

PT AMSL Indonesia

(AEON Mall BSD City (pre-op))

59,99%

75%

99,99%

33%



PT Damai Indah Golf Tbk 17,54%

PT Binamaju Mitra Sejati*

(Wisata Bukit Mas Surabaya) 25,5%

(AEON Mall Deltamas (pre-op))

PT Indonesia International Expo

Indonesia Convention Exhibition (pre-op) 49%

50%

PT Plaza Indonesia Realty Tbk

PT Kembangan Permai Development

34,22%

(Taman Permata Buana) 80%

PT Duta Mitra Mas

PT Sinar Pertiwi Megah

PT Garwita Sentra Utama

PT Bumi Indah Asri

PT Duta Cakra Pesona

99,99%

99,99%

99,99%

99,99%

99,99%

PT Bumi Parama Wisesa (Nava Park, BSD City) 51%

PT Bumi Wisesa Jaya PT Itomas Kembangan Perdana

99,99%

(pre-op) 51%

94





95



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

LEMBAGA PENUNJANG PASAR MODAL CAPITAL MARKET SUPPORTING INSTITUTIONS

Akuntan Publik / Public Accountant

Mulyamin Sensi Suryanto & Liannya Intiland Tower 7th Fl. Jl. Jenderal Sudirman Kavling 32 Jakarta 10220 (+62 21) 5708111 (+62 21) 570812

Konsultan Hukum / Legal Consultant

Melli Darsa & Co. Menara Standard Chartered 19th Fl. Jl. Prof. Dr. Satrio No.164 Jakarta 12930 (+62 21) 25532019 (+62 21) 25532020

Notaris / Notary

Syarifudin, S.H. Ruko Lakeshop No. 35 Modernland Tangerang, Banten (+62 21) 72793625, 5529289 (+62 21) 7243674

Pemeringkat Efek / Securities Rating Company

PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) Panin Tower, Senayan City 15th Fl. Jl. Asia Afrika Lot.19 Jakarta 10470 (+61 21) 7178 2380 (+62 21) 7278 2370

Biro Administrasi Efek / Share Registrar

PT Sinartama Gunita Plaza BII Sinar Mas Land Tower 3 12th Fl. Jl. MH. Thamrin Kav. 22/51 Gondangdia, Menteng - Jakarta 10350 (+62 21) 3922332 (+62 21) 3923003

Kantor Jasa Penilai Publik / Public Assessment Office

Rengganis, Hamid & Rekan Menara Kuningan, 8th Fl. Block X-7 Jl. HR Rasuna Said Kav. 5 Jakarta (+62 21) 30016002 (+62 21) 30016003

Wali Amanat / Trustee

PT Bank CIMB Niaga Tbk Graha CIMB Niaga, 7th Fl. Jl. Jenderal Sudirman Kav.58, Jakarta (+62 21) 30064200 (+62 21) 2505777

Sinar Mas Land Plaza, Jakarta

96





97



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DAFTAR ALAMAT PERUSAHAAN DAN ENTITAS ANAK (DISUSUN BERDASARKAN ABJAD) COMPANY AND SUBSIDIARIES ADDRESS (IN ALPHABETICAL ORDER)

11. PT Bumi Samarinda Damai Perum Keledang Mas Baru

Komplek Wenang Permai Blok B.10,

Jl. HM. Ardans No.1

Kel. Kairagi Weru, Kec. Paal Dua, Kota Manado

Samarinda 0541 269 030 0541 263 366

1.

PT AMSL Indonesia

6.

Sinar Mas Land Plaza

Jl. Lidah Bukit Mas Timur No.2 (Club House

Grand Boulevard, BSD Green Office Park

Colloseum),

BSD City, Tangerang 15345

Lidah Wetan, Lakarsantri, Surabaya

021 50 368 368 (hunting) 2.

PT Binamaju Mitra Sejati

031- 7534000

PT AMSL Delta Mas

7.


Marketing Office, Jalan Tol Jakarta-Cikampek Km.37

Kantor Pusat | Headquarters

Desa Hegarmukti, Kecamatan Cikarang Pusat


Kabupaten Bekasi

Grand Boulevard, BSD Green Office Park BSD City, Tangerang 15345

3.

PT Anekagriya Buminusa, PT Kanaka Grahaasri,

021 50 368 368 (hunting)

PT Mekanusa Cipta, PT Prima Sehati, PT Putra

021 5058 8270

Prabukarya,

www.sinarmasland.com


BSD City, Tangerang 15345 021 50 368 368 (hunting) 13. PT Citraagung Tirta Jatim

Grand Boulevard, BSD Green Office Park BSD City, Tangerang 15345 021 50 368 368 (hunting) 19. PT Dutakarya Propertindo ITC Mangga Dua, 5th Fl. Jl. Mangga Dua Raya Jakarta Utara, 14430

Jl. Gembong No.20-30

021 601 5031

Surabaya 60141 031 372 2222 031 374 3333 14. PT Duta Pertiwi Tbk

Kompleks Ruko Villa Bukit Mas

021 690 8684

Jl. Mangga Dua Raya

Jl.Abdul Wahab Siamin Block RC-36

021 690 7623

Jakarta Utara, 14430

Surabaya 60225

8.


021 601 9788 (hunting)

ITC Mangga Dua, 7-8th Fl

031 561 3917

18. PT Duta Mitra Mas

ITC Surabaya

Kantor Cabang | Branch Office

Eropa Block F No.23-24

021 601 9788 (hunting) 021 601 7039 www.sinarmasland.com

20. PT Duta Virtual Dotkom Sinar Mas Land Plaza Jakarta, Tower III, 11th Fl. Jl. MH. Thamrin Kav. 51 Jakarta Pusat 10350 021 390 9505 21. PT Grahadipta Wisesa Jl. Abdul Wahab Siamin RC 36 Kel. Dukuh Pakis, Kec. Dukuh Pakis Surabaya 031-5617000 22. PT Garwita Sentra Utama

PT Bumi Karawang Damai

Jalan Transyogi Km.6


Jl. Bedugul Raya, Ruko Sedana


Kota Wisata, Cibubur, Bogor 16968

Komplek Mangga Dua Block A7 No.18

Desa Wadas, Kec. Telukjambe Timur, Kabupaten


Jl. Jagir Wonokromo 100

Karawang


Surabaya 60244

021 8493 5050/4848 021 8493 4888 Badan Kerjasama Pasar Pagi/ITC Mangga Dua

9.

PT Bumi Parama Wisesa

031 841 1377

Sinar Mas Land Plaza Grand Boulevard, BSD Green Office Park

Dua Block D 6th Fl.


Jalan Mangga Dua Raya, Kel. Ancol, Kec. Pademangan,

021 50 368 368 (hunting)

Jakarta Utara

15. PT Duta Semesta Mas Rukan Tanjung Mas Raya Block B1 No.32 RT.002/01 Tanjung Barat, Jagakarsa, Jakarta Barat 12530 021 7810 522

10. PT Bumi Paramudita Mas

PT Bintaro Serpong Damai Giri Niaga Blok RM No.37, Sektor VII BSD Desa Lengkong Wetan, Kecamatan Serpong, Kabupaten Tangerang

Kompleks Ruko Villa Bukit Mas Jl.Abdul Wahab Siamin Block RC-36 Surabaya 60225 031 561 7000

021 5373015/16

031 561 3917

021 5373015


021 50 368 368 (hunting)

031 843 7777

Gedung Pusat Grosir Pasar Pagi Mangga

98


Jakarta Barat 11230

Management Office Ruko Sentra

5.




4.

12. PT Bumi Wisesa Jaya

Jalan Kalibesar Barat No.8

031 567 1393, 561 7000

17. PT Duta Dharma Sinarmas


16. PT Damai Indah Golf

Kantor Cabang | Branch Office Jl. Harapan Indah Bulevard Kavling 9, Kota Harapan Indah, Kel. Medan Satria, Kec. Medan Satria, Kota Bekasi 23. PT Indonesia International Expo Sinar Mas Land Plaza

Jl. Bukit Golf I Sektor VI, Bumi Serpong Damai,


Kel. Lengkong Wetan, Kec. Serpong,Tangerang Selatan


021 5370290

021 50 368 368 (hunting)

021 5370288



99



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


35. PT Perwita Margasakti

Grand Wisata

Jl. Prof. DR. Satrio

Celebration Boulevard Kav.1

Jakarta Selatan 12940

Bekasi 17510

021 5760 688 24. PT Itomas Kembangan Perdana

30. PT Mitrakarya Multiguna

36. PT Phinisi Multi Properti

Wisata Bukit Mas, Club House Colloseum

Jl. Urip Sumoharjo Lr 4, Rt.001 Rw.002

Kel. Kembangan Utara, Kecamatan Kembangan

Jl. Lidah Bukit Mas Timur No.2

Kel. Karuwisi Utara, Kec. Panakkukang,

Jakarta Barat

Surabaya, Telepon: 031 753 4608

Kota Makassar

021-5814850 25. PT Karya Dutamas Cemerlang Graha KIIC, Lantai 2 Jl. Permata Raya Lot C – 1B Desa

Sukaluyu,

Kecamatan

Telukjambe

Timur,

ITC Depok

Jakarta Barat 11230

Jl. Dewi Sartika RT.003/014

021 690 7623

Kabupaten Karawang 26. PT Kembangan Permai Development

32. PT Mustika Karya Sejati Jalan Kalibesar Barat No.8

Jl. Tanah Abang II No.53

Jakarta Barat 11230

Jakarta Pusat

021 690 8684

021 3844 157

021 690 7623

27. PT Kurniasubur Permai

33. PT Pangeran Plaza Utama dan PT Saranapapan

ITC Mangga Dua, 7th Fl.

Ekasejati

Jl. Mangga Dua Raya



ITC Mangga Dua, 7-8th Fl.

021 601 9788 (hunting)

Jl. Mangga Dua Raya

021 601 5031

Jakarta Utara, 14430 021 601 9788 (hunting)

28. PT Matra Olahcipta

021 601 5031

Grand ITC Permata Hijau

37. PT Phinisindo Zamrud Nusantara

Jl. Kalibesar Barat No.8 021 690 8684

Depok 021 777 5333 38. PT Plaza Indonesia Realty Tbk. The Plaza Office Tower, 10th Fl. Jl.M.H.Thamrin Kav.28-30 Jakarta 10350 021 2992 0000 021 2992 1111 39. PT Praba Selaras Pratama Sinar Mas Land Plaza Grand Boulevard, BSD Green Office Park BSD City, Tangerang 15345 021 50 368 368 (hunting) 40. PT Prestasi Mahkota Utama ITC Mangga Dua, 7th Fl. Jl. Mangga Dua Raya

Jl. Masjid Nur No.32 RT.006/010 Kantor Cabang | Branch Office

Jakarta Selatan


021 5366 93888

Jl.Pacet Kp.Panggung RT.24/10

021 601 9788 (hunting)

021 5366 3885

Sukanagalih - Pacet

021 601 5031

Cianjur 43253 29. PT Misaya Properindo

0263 520 186/87


0263 515 853


021 2908 8000/70 021 2908 8050

Jalan Pulau Melintang Blok A No.20, RT.006 RW.011

31. PT Mustika Candraguna

42. PT Putra Tirta Wisata

Gedung ITC Kuningan, Lantai 10

43. PT Royal Oriental Sinar Mas Land Plaza Jakarta, Tower II, 14th Fl. Jl. MH.Thamrin Kav.51 Jakarta Pusat 10350 021 230 1441 021 390 2231 44. PT Sentra Talenta Utama Sinar Mas Land Plaza Grand Boulevard, BSD Green Office Park BSD City, Tangerang 15345 021 50 368 368 (hunting) 45. PT Sentra Selaras Lestari Sinar Mas Land Plaza Grand Boulevard, BSD Green Office Park BSD City, Tangerang 15345 021 50 368 368 (hunting) 46. PT Sentra Selaras Phinisi Jl. Villa Bukit Mas RC-36, Kel. Dukuh Pakis, Kec. Dukuh Pakis, Surabaya 031 5617000 46. PT Sentra Selaras Phinisi Jl. Villa Bukit Mas RC-36, Kel. Dukuh Pakis, Kec. Dukuh Pakis, Surabaya 031 5617000

41. PT Putra Alvita Pratama Grand Wisata Celebration Boulevard Kav.1 Bekasi 17510

Jl. Mangga Dua Raya

34. PT Pastika Candra Pertiwi



021 2908 8000/70

021 601 9788 (hunting)


021 2908 8050

021 601 5031

BSD City, Tangerang 15345 021 50 368 368 (hunting)

Kantor Cabang | Branch Office Legenda Wisata Jl. Alternatif Transyogi Km.6, Cibubur 021 823 6262 021 823 6363

100





101



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


47. PT Sinar Mas Teladan

49. PT Sinarwijaya Ekapratista

53. PT Sinar Usaha Marga




Sinar Mas Land Plaza Jakarta

ITC Mangga Dua, 7th Fl.


Plaza BII, Tower II, 14th Fl.

Jl. Mangga Dua Raya


Jl. MH. Thamrin Kav.22 No.51


Jakarta Pusat 10350

Tangerang

021 230 1441

021 601 9788 (hunting)

021 390 2231

021 601 5031

Kantor Cabang Medan | Branch Office Medan


Sinar Mas Land Plaza Medan, 10th Fl

Taman Banjar Wijaya

Jalan Pangeran Diponegoro No.18

Jl. KH. Hasyim Ashari Km.2

Medan 20152

Poris Plawad – Cipondoh,

061 453 7711

021 554 1906

061 4511 211

50. PT Sinarwisata Lestari Hotel LeGrandeur Mangga Dua

Kantor Cabang Surabaya | Branch Office Surabaya

Jl.Mangga Dua Raya

Sinar Mas Land Plaza Surabaya, 7th Fl.

Jakarta 10730

Jalan Pemuda No. 60 – 70 Surabaya 60271 031 5320 351

54. PT Sinar Usaha Mahitala Sinar Mas Land Plaza Grand Boulevard, BSD Green Office Park BSD City, Tangerang 15345 021 50 368 368 (hunting)

55. PT Surya Inter Wisesa Sinar Mas Land Plaza Grand Boulevard, BSD Green Office Park BSD City, Tangerang 15345 021 50 368 368 (hunting) 56. PT Wijaya Pratama Raya

021 612 8811


021 612 8822

Jalan Kali Besar Barat No.8, Kelurahan Roa Malaka

www.legrandeurhotels.com

031 531 9802

021 50 368 368 (hunting)

Kecamatan Tambora, Jakarta Barat

51. PT Sinarwisata Permai

48. PT Sinar Mas Wisesa

021-6905055


Hotel LeGrandeur Balikpapan


Jl. Jend. Sudirman

Proyek | Project

Jalan Mangga Dua Raya

Balikpapan 76114

Gedung DP Mall Lt. 3

Jakarta Utara, 14430 021 601 9788 (hunting)

0542 420 155

Jalan Pemuda No.150,

0542 420 150

Semarang 50132

www.legrandeurhotels.com

021 601 5031 Kantor Cabang | Branch Office

52. PT Sinar Pertiwi Megah

Komplek Balikpapan Baru

024 – 3583588 024-3584488

Sinar Mas Land Plaza Grand Boulevard, BSD Green Office Park

Jalan MT.Haryono


Balikpapan

021 50 368 368 (hunting)

0542 872 100 0542 872 200

102





103



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PERISTIWA PENTING EVENTS HIGHLIGHT

21 April

Akuisisi

12 Februari /February

ruang

ritel

(strata

title)

Epicentrum Walk di Rasuna Epicentrum, Central

Business

District

Penambahan kepemilikan saham di PT Plaza Indonesia Realty

(CBD)

Tbk (Kode Emiten: PLIN) sebanyak 922.760.000 saham atau

Kuningan. Acquired

retail

space

(strata

sebesar 25,99% dari modal ditempatkan dan disetor PLIN dengan

title)

harga pelaksanaan Rp2.200/saham.

Epicentrum Walk in Rasuna Epicentrum,

The increase of shares ownership transaction amounting to 922,760,000

CBD Kuningan.

shares, representing 25,99% of the paid-up and issued capital of PT Plaza Indonesia Realty Tbk (Stock Code: PLIN) with an exercise price

10 Maret /March

Rp2,200/share.

Menggelar SML - BSDE Outlook 2014 di Plaza Senayan, Lounge XXI. Held Press Conference SML - BSDE Outlook 2014 in Plaza Senayan, Lounge XXI. Peresmian topping off BSD Green Office

11 Maret /March

28 April

Park 6, gedung perkantoran dengan beragam fitur ramah lingkungan. Topping off ceremony BSD Green Office Park 6, office building with a variety of eco friendly features.

Pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) dengan mengeluarkan saham baru sebanyak 5% atau 874.849.800 saham yang diambil

Peluncuran kluster Whelford seluas 7ha di

16 Maret /March

secara proporsional oleh PT Paraga Artamida dan PT Ekacentra

kawasan hunian Greenwich Park. Launching

Usahamaju dengan harga pelaksanaan Rp1.820/saham.

Cluster Whelford of 7ha in the residential area

Conduction of non pre-emptive rights by the issued of 5% new shares or

Greenwich Park.

874,849,800 shares which was suscribed proportionally by PT Paraga Artamida and PT Ekacentra Usahamaju with an exercise price Rp1.820/ share.

Peluncuran 2 kluster Forestville dan

16 Maret /March

Pineville seluas 40ha di perumahan Grand City Balikpapan. Launching 2 cluster Forestville and Pineville of 40ha in residence of Grand City Balikpapan.

8 April

Pencatatan PMTHMETD.

16 Mei /May

Recording date of non pre-emptive rights.

PEFINDO menetapkan kembali rating “idAA-” (Double A minus) PT Bumi Serpong Damai Tbk dan Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai hingga Rp3 triliun. PEFINDO has affirmed its “idAA-” (Double A minus) ratings of PT Bumi Serpong Damai Tbk and its Shelf Registered Bond I Bumi Serpong Damai of up to Rp3 trillion.

104





105



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PERISTIWA PENTING

15 September

Peluncuran bangunan komersial Foresta Business Loft 3 di BSD City. Launching commercial building Foresta Business Loft 3 in BSD City.

EVENTS HIGHLIGHT

Peluncuran

kluster

Lancewood

di kawasan Nava Park BSD City,

15 September

hunian residensial prestigius yang bekerjasama dengan Hongkong Land. Launching cluster Lancewood in Nava

Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang

20 Mei /May

Park BSD City, prestigious residential

Saham Tahunan Tahun Buku 2013 dan

area collaboration with Hongkong Land.

Paparan Publik di JW Marriott Hotel Jakarta. Conduction of the Annual General Meeting

Ikut serta dalam acara tahunan Bursa

18 September

Efek Indonesia Investor Summit and

of Shareholders financial year 2013 and

Capital Market Expo 2014

Public Expose at JW Marriott Hotel Jakarta.

Participated in the annual Indonesia Stock Exchange event, Investor Summit

7 Juni /June

and Capital Market Expo 2014

Peluncuran Kalyana Tower, hunian vertikal di kawasan Akasa Pure Living BSD City di atas lahan 2,8ha. Lauching Kalyana Tower, vertical housing in

20 Oktober /October

area Akasa Pure Living BSD City of 2.8ha.

Peluncuran tahap ketiga Apartemen Casa de Parco, Gardenia Tower di BSD City. Launching stage three Casa de Parco Apartment, Gardenia Tower in BSD City.

Peresmian topping off South Tower dan

12 Juni /June

Blossomville Extension seluas 9,8ha di kawasan hunian prestisius The Green BSD

North Tower Apartemen Saveria di BSD

City.

City.

Launching

Topping off ceremony South Tower and North

Blossomville Extension of 9,8ha in prestigious

Tower Saveria Apartment in BSD City.

residential area of The Green BSD City.

16 November 1 Juli /July

Peluncuran kluster Royal Blossom dan

26 Oktober /October

cluster

Royal

Blossom

Peluncuran kluster Hylands di kawasan hunian Greenwich Park BSD

Pembayaran dividen tunai sebesar Rp15/saham atau total keseluruhan

City.

sebesar Rp275,577,695,880,-.

Launching cluster Hyland in residential area of Greenwich Park BSD City.

Payment of cash dividends Rp15/share or the total amount of Rp275.577.695.880.

16 November

Peluncuran tahap kedua kluster Forestville dan Pineville di perumahan Grand City Balikpapan. Launching stage two cluster Forestville and Pineville in residence of Grand

Peluncuran kluster Prestigia tahap 3 di

6 Juli /July

and

kawasan hunian The Eminent BSD City. Launching cluster Prestigia stage 3 in the residential area of The Eminent BSD City.

City Balikpapan.

6 Desember / December

Peluncuran kluster Vivacia di kawasan hunian Prestigia, The Eminent BSD City. Launching cluster Vivacia in the residential area Prestigia, The Eminent BSD

Peluncuran kluster Luxmore di kawasan

31 Agustus /August

hunian Greenwich Park BSD City. Launching cluster Luxmore in the residential

City.


area of Greenwich Park BSD City.

Peresmian Topping Off Indonesia Convention Expo BSD City. Topping

off

ceremony

Indonesia

Convention Expo


106



Peluncuran kawasan komersial Foresta Business Loft Signature Launching commercial area Foresta Business Loft Signature



107



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

3 108


INFORMASI TAMBAHAN ADDITIONAL INFORMATION




109



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

INFORMASI PEMEGANG SAHAM

PENCATATAN SAHAM STOCK LISTING

SHAREHOLDERS INFORMATION

KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM DENGAN KEPEMILIKAN DI ATAS 5% PER 31 DESEMBER 2014

Deskripsi Description

Tanggal Efektif Effective Date

Tanggal Pencatatan Total Shares

Jumlah Saham Total Shares

Harga Penawaran Offering Price

Penawaran Saham Umum Perdana Initial Public Offering

27 Mei 2008 27 May 2008

6 Juni 2008 6 June 2008

1.093.562.000

Rp 550

Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Limited Public Offering with Pre-emptive Rights

19 November 2010

19 November 2010

6.561.373.722

Rp 760

28 April 2014

16 Mei 2014 16 May 2014

874.849.800

Rp 1820

COMPOSITION OF SHAREHOLDERS WITH OWNERSHIP ABOVE 5% AS OF DECEMBER 31, 2014


PT Ekacentra Usahamaju Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Capital Increases Without Pre-emptive Rights

26,35%

KOMPOSISI DAN STRUKTUR PERMODALAN PER 31 DESEMBER 2014 COMPOSITION AND STRUCTURE OF CAPITAL, AS OF DECEMBER 31, 2014

KOMPOSISI STATUS PEMEGANG SAHAM PER 31 DESEMBER 2014

Jumlah Modal Total Capital

Jumlah Saham Total Shares

Nilai Nominal per Saham Nominal Value per Share

Modal Dasar Authorized Capital

4.000.000.000.000

4.000.000.000.000

Rp100,-

Modal Ditempatkan dan Disetor Issued and Paid-up Capital

1.837.184.639.200

18.371.846.392

Rp100,-

COMPOSITION OF SHAREHOLDERS’S STATUS AS OF DECEMBER 31, 2014 Uraian Description

2014

2013

Asing Foreign

4.015.362.624

21,84%

Asuransi Insurance

492.714.752

2.55%

Broker Brokerage

2.240.545

0,01%

Dana Pensiun Pension Fund

155.941.630

0,85%

Individu Individual

307.768.961

1,82%

Jamsostek Social Security Company

446.114.400

2,43%

Perusahaan Terbatas Limited Liabilities Company

12.010.320.044

65.37%

Reksadana Mutual Fund

934.855.831

5.08%

Yayasan Foundation

6.526.400

0,05%

Total

18.371.845.187

100%

Sumber: Biro Administrasi Efek PT Sinartama Gunita Source: Share Registrar PT Sinartama Gunita

110





111



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

Indonesia Convention Exhibition, BSD City

4

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN AnALYSIS AnD DISCUSSIOn OF THE MAnAGEMEnT

Kami kembali menorehkan prestasi istimewa meneruskan tonggak kesuksesan yang telah terbingkai dalam kinerja Perusahaan. Sepanjang tahun 2014, serangkaian hasil nyata mengokohkan keunggulan kami sebagai salah satu pemimpin dalam industri real estat Indonesia. Wawasan usaha yang mantap diiringi sinergi internal yang solid telah mengantarkan kami sebagai satu dari jajaran pengembang kota mandiri terbesar di tanah air. Komitmen kami adalah menghadirkan keunggulan bisnis yang terus meningkat sehingga dapat memberikan keuntungan lebih besar bagi segenap pemangku kepentingan. Kinerja Perusahaan di tahun ini tumbuh di atas ekspektasi dengan permintaan dari konsumen yang sangat kuat di segala lini mendorong Perusahaan membukukan Pendapatan Usaha sebesar Rp5,6 triliun dan Marketing Sales sebesar Rp6,5 triliun, hal ini kembali membuktikan eksistensi Perusahaan sebagai perusahaan pengembang terpercaya di tengah masyarkat. We continue to carve another outstanding achievement following the milestones of success that have been framed in the Company’s performance. Throughout 2014, a series of concrete results confirmed our superiority as one of the leaders in the real estate industry in Indonesia. Sensible business insights accompanied by solid internal synergy has led us as one of the biggest independent city developers in the country. Our commitment is to bring business excellence that continues to improve so as to provide greater profits for all stakeholders. The Company’s performance in this year grew above expectations with demand from consumers very strong in all lines, driving the Company to record Operating Revenues of IDR5.6 trillion and Marketing Sales of IDR6.5 trillion, once again proving the existence of the Company as a trusted developer company in the middle of the society.

112





113



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TINJAUAN PEREKONOMIAN DAN INDUSTRI ECONOMIC AND INDUSTRIAL REVIEW

ITC BSD, BSD City

TINJAUAN MAKRO EKONOMI DUNIA

MACRO REVIEW OF GLOBAL ECONOMY

TINJAUAN MAKRO EKONOMI INDONESIA

MACRO REVIEW OF INDONESIA’S ECONOMY

Kondisi perekonomian global tetap menantang meskipun

Global economic conditions remain challenging even though

Pertumbuhan

semangat perbaikan tidak pernah berhenti digalakkan,

the improvement spirit never ceases to be encouraged,

menyentuh

terutama di kawasan Eropa dan Amerika Serikat. Berbagai kebijakan digulirkan untuk mempercepat proses pemulihan

ekonomi

Indonesia

kembali

berhasil

Indonesia’s economy was successful again to raise

berbagai

kalangan

dengan

optimism among various circles with its growth above 6%.

especially in Europe and the United States. Various policies

pertumbuhan di atas 6%. Pertumbuhan Pembentukan

The growth of the Gross Fixed Capital Formation (GFCF)

have been initiated to accelerate the process of economic

Modal Tanpa Bruto (PMTB) tetap tinggi. Begitu juga dengan

remained high. Likewise, the growth of non- oil and gas

ekonomi, namun tantangan-tantangan baru dalam dunia

recovery, but new challenges in the business world keep

pertumbuhan industri pengolahan non-migas meningkat

processing industry was higher than that in the previous

usaha terus bermunculan. Situasi global yang tidak

emerging. The uncertain global situation is sometimes

dibandingkan dengan pertumbuhan ekononomi tahun

year. On the expenditure side, household consumption

menentu terkadang membuat gentar, tetapi krisis juga telah

frightening, but the crisis has also opened up promising

sebelumnya. Dari sisi pengeluaran, konsumsi rumah tangga

consistently gave the biggest contribution to the economic

membuka peluang-peluang yang menjanjikan. Kelesuan

opportunities. The prolonged economic downturn that hits

secara konsisten memberikan sumbangan terbesar pada

growth, showing that the purchasing power of the people

ekonomi berkepanjangan yang melanda Eropa dan Amerika

Europe and the United States has actually affected the

pertumbuhan ekonomi menunjukkan daya beli masyarakat

was maintained.

Serikat memang memberikan imbas cukup berarti bagi

national economy quite significantly. But the economic

tetap terjaga.

perekonomian nasional. Namun situasi ekonomi tidak

situation does not always move linearly. Indonesia this year

selalu bergerak linear. Indonesia pada tahun ini kembali

again showed a high degree of resilience and managed to

menunjukkan tingkat resiliensi yang tinggi dan berhasil

get out of the squeezing crisis with promising achievement.

keluar dari himpitan krisis dengan prestasi menjanjikan.

This positive wind has undoubtedly affected the business

Angin positif ini tak ayal berpengaruh terhadap kinerja

performance of the country quite encouragingly.

optimisme

bisnis tanah air yang cukup menggembirakan.

114





115



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TINJAUAN PEREKONOMIAN DAN INDUSTRI ECONOMIC AND INDUSTRIAL REVIEW

langit, perkantoran, dan area properti komersial lainya di

condominiums, office buildings and other commercial

Indonesia. Pembangunan distrik kawasan bisnis juga tidak

property areas in Indonesia. No less vibrant was the

kalah bersemangat. Hal ini terutama nampak menggeliat di

development of business districts. This is primarily seen

wilayah perbatasan di sekeliling kota yang mulai tumbuh

writhing in the border regions around the city that begin to

sebagai kawasan pusat usaha seiring permintaan dari

grow as business centers as the demand from the business

kalangan pebisnis dan kepentingan perorangan yang terus

community and individual interests continue to rise.

meningkat. Tercatat pada bulan September 2013, Bank Indonesia (BI)

Recorded in September 2013, Bank Indonesia (BI)

kembali memperketat syarat pembelian rumah dengan

retightened the requirements for house purchase with bank

kredit bank serta suka bunga yang terdongkrak tinggi

loans. In addition to the soaring interest rate, it became a

menjadi tantangan tersendiri di sektor properti. Namun

separate challenge in the property sector. But we think this

kami menilai dengan dikeluarkannya kebijakan yang

tighter policy only had little effect on the rate of growth in

lebih ketat ini hanya akan berpengaruh sedikit terhadap

the sales of our products in 2014. Overall we will continue

laju pertumbuhan penjualan produk kami di tahun 2014.

to operate as usual. We will continue to develop appealing

Secara keseluruhan kami akan tetap beroperasi seperti

projects in order to meet the needs of consumers.

biasanya. Kami akan terus mengembangkan proyek-proyek yang menarik dalam rangka memenuhi kebutuhan para konsumen.

Club House, Grand Wisata Bekasi

116

PROGRAM KERJA STRATEGIS

STRATEGIC WORK PROGRAMS

Guna menjaga momentum pertumbuhan dan semakin

IIn order to maintain the growth momentum and further

memantapkan

sebagai

solidify the existence of the Company as the biggest

perusahaan properti terbesar di Indonesia, program kerja

property company in Indonesia, the Company’s strategic

PERKEMBANGAN INDUSTRI PROPERTI DI INDONESIA

DEVELOPMENT OF PROPERTY INDUSTRY IN INDONESIA

Masa keemasan industri properti di Indonesia telah

The golden period of property industry in Indonesia has

berlangsung sejak tiga tahun terakhir dengan pertumbuhan

lasted for the last three years with an average growth of

rata-rata 30% per tahun. Pada tahun 2013, industri

30% per year. In 2013, the national property industry found

strategis Perusahaan sebagaimana di bawah ini:

work programs are as follows:

properti nasional kembali menemukan momentum untuk

its momentum once again to grow rapidly. Indonesia’s

berkembang pesat. Pertumbuhan ekonomi Indonesia

economic growth was steady at 6-6.5% supported by a

•

•

yang stabil di level 6-6,5% didukung populasi lebih dari 250

population of over 250 million people to be a potential

juta jiwa menjadi pasar potensial bagi industri properti

market for the property industry to widen its success.

untuk

FDI

The increase in FDI (Foreign Direct Investment) and the

(Foreign Direct Investment) dan program MP3EI (Master

MP3EI (Master Plan for Acceleration and Development

Plan Percepatan dan Pengembangan Indonesia) turut

of Indonesia) program have a role in supporting the

menunjang tingginya prospek bisnis properti tanah air.

high prospects of property business in the country. The

Dunia luar melihat pertumbuhan ini semakin menjanjikan.

outside world sees this growth as increasingly promising.

Bagi investor asing, keadaan ini merupakan peluang untuk

For foreign investors, this situation is an opportunity to

meraup keuntungan lebih pasti dibandingkan dengan

gain advantages more definitely than in other countries.

negara-negara lain. Aliran masuk modal investasi asing

The inflows of foreign investment capital have a role in

turut menggerakkan pertumbuhan di samping menjaga

driving the growth besides keeping the inflation rate and

tingkat inflasi dan suku bunga domestik relatif lebih rendah.

the domestic interest rate to be relatively lower. In turn,

Pada gilirannya, hal ini memberikan dorongan terhadap

this gives a boost to the development of the real estate

perkembangan bisnis real estate di Indonesia.

business in Indonesia.

Kami mencatat bahwa sepanjang tahun 2014, pertumbuhan

We note that throughout 2014, the growth of real estate

industri real estate tetap tinggi terlihat dari makin

industry remained high as seen from the increasing

ramainya pembangunan hunian, kondominium pencakar

development

melebarkan


kesuksesannya.

Peningkatan


of

keberadaan

Perusahaan

Menciptakan nilai melalui diversifikasi portofolio yang

To create values through portfolio diversification across

lintas lokasi, produk dan segmentasi;

sites, products and segmentation;

Rencana ini kami targetkan terhadap proyek-proyek

We are targeting this plan for residential, commercial

perumahan, komersial dan industri yang memberikan

and industrial projects that give momentum to the

momentum kepada proyek properti untuk tumbuh

property to grow more rapidly than just focus on 1-2

semakin cepat dibandingkan hanya fokus hanya kepada

types of property. Year 2014 was a feast of democracy’s

1-2 jenis properti saja. Tahun 2014 merupakan pesta

year in Indonesia when 2 (two) general elections were

demokrasi di Indonesia yang mana telah dilaksanakan

held, respectively for the legislature and the President.

2 (dua) kali pemilihan umum untuk pemilihan anggota

In anticipation of this, our marketing in the first semester

legislatif dan Presiden. Dalam mengantisipasi hal ini,

of 2014 was focused on the sales of commercial

fokus pemasaran kami pada Semester I 2014 ditujukan

products and the renewal of cooperation with the Home

pada penjualan produk komersial dan melakukan

Ownership Loan (KPR) providing banks with respect to

pembaharuan kerjasama dengan bank-bank penyedia

the LTV regulations and just in the second semester of

KPR sehubungan dengan peraturan LTV dan pada

2014 that our marketing was focused on the sales of

Semester II 2014 fokus pemasaran kami baru ditujukan

residential products.

bagi penjualan produk residensial.

residential

areas,

skyscraping



117



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TINJAUAN PEREKONOMIAN DAN INDUSTRI

TINJAUAN BISNIS BUSINESS REVIEW

ECONOMIC AND INDUSTRIAL REVIEW TINJAUAN BISNIS PER SEGMEN USAHA •

Meningkatkan persediaan tanah (land bank) secara aktif

•

To increase the supply of land (the land bank) actively in

pada lokasi-lokasi strategis untuk dapat menciptakan

strategic locations in order to create sustainability and

keberlanjutan dan mendapatkan margin keuntungan

earn high profit margins;

yang tinggi;

We are always open to expand to some major cities

Kami selalu terbuka untuk melakukan ekspansi ke

in Indonesia that have a large population with high

beberapa kota besar di Indonesia yang memiliki jumlah

purchasing power.

penduduk yang besar dengan daya beli yang tinggi. •

•

Meningkatkan pendapatan berkelanjutan (recurring

•

To increase recurring incomes;

income);

One of the Company’s primary strategies to boost

Salah satu strategi Perusahaan untuk meningkatkan

business growth, both organically and inorganically, is

pertumbuhan bisnis baik secara organik maupun

to strengthen the Company’s recurring income segment.

an-organik

segmen

The Company’s strategy in this regard is to strengthen

pendapatan recurring income Perusahaan. Strategi

the proportion of the recurring income to be 20:80

Perusahaan dalam hal ini adalah memperkuat proporsi

within the coming 5 years. Currently, the position of the

recurring income menjadi 20:80 dalam 5 tahun

recurring income is about 15:85 to the product sales

mendatang. Saat ini posisi recurring income berada di

revenue/sales development.

terutama

untuk

memperkuat

SEGMEN PENJUALAN TANAH DAN BANGUNAN STRATA TITLE

SEGMENT OF SALE OF LAND AND BUILDINGS WITH STRATA TITLE

Sepanjang tahun 2014, Perusahaan dan Entitas Anak

Throughout 2014, the Company and its Subsidiaries

telah berhasil meluncurkan setidaknya 15 klaster hunian

successfully launched at least 15 residential clusters, two

residensial, 2 kawasan komersial serta 2 apartemen tower.

commercial areas and two apartment towers. In addition to

Selain fokus pada pengembangan di kawasan BSD City di

the focus on development in the area of BSD City, Serpong,

area Serpong, Perusahaan melalui Entitas Anak juga telah

the Company through its Subsidiaries has also developed

mengembangkan beberapa proyek perumahan antara lain

several residential projects, such as Grand Wisata in

Grand Wisata di Bekasi, Kota Wisata dan Legenda Wisata

Bekasi, Kota Wisata in Cibubur, Taman Permata Buana in

di Cibubur, Taman Permata Buana di Jakarta, Banjar Wijaya

Jakarta, Banjar Wijaya in Tangerang, Kota Bunga in Bogor,

di Tangerang, Kota Bunga di Bogor, Balikpapan Baru dan

Balikpapan Baru and Grand City in Balikpapan.

Grand City di Balikpapan. Tabel berikut ini menyajikan informasi atas Pendapatan

The following table presents the information on the Revenue

yang dihasilkan dari penjualan tanah dan bangunan strata

resulting from the sale of land and buildings with strata title

kisaran 15:85 terhadap pendapatan penjualan produk/

title untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31

for the years ending on December 31, 2014 and December

sales development.

Desember 2014 dan 2013 sebagai berikut:

31, 2013:

Menjaga standar kualitas internasional dan praktik

•

To maintain international quality standards and best

terbaik dalam pembangunan;

practices in development;

Kami merumuskan rancangan internasional dan teknik-

We formulate international designs and marketing

teknik pemasaran dalam setiap produk yang kami

techniques in every product that we offer. In addition,

tawarkan. Di samping itu, proses yang kokoh dan andal

we also go through a robust and reliable process and

dan melibatkan konsultan asing dan internal juga terus

involve both foreign and internal consultants to develop

kami tempuh guna mengembangkan proyek-proyek

projects that meet international standards.

yang memenuhi standar internasional. •

OVERVIEW OF BUSINESS PER SEGMENT

Membangun fasilitas dan sarana pendukung;

•

To develop supporting facilities and means;

Uraian Description

2014

2013

Penjualan Sales Tanah dan Bangunan Land and Building

Tanah dan Bangunan Strata Title Land and Buildings with Strata Title

4.264.899.527.645

4.906.754.140.836

356.275.835.738

1.296.735.060

Kami selalu yakin bahwa rencana pemerintah untuk

We always believe that the government’s plan to build

membangun fasiilitas transportasi dan infrastruktur di

transportation facilities and infrastructure around the

sekitar proyek- proyek Perusahaan akan meningkatkan

Company’s projects will improve its strategic position

posisi dan lokasi strategisnya. Untuk itu, kami

and location. To that end, we always provide support,

Pendapatan dari penjualan tanah dan bangunan tahun 2014

Revenues from the sale of land and buildings in 2014

senantiasa memberikan dukungan antara lain dengan

among others, to help repair, widen, and give the land

mencapai Rp4,2 triliun atau mengalami penurunan sebesar

reached IDR4.2 trillion or decreased by 13% compared to

turut memperbaiki, melebarkan, dan memberikan lahan

primarily for highways and railway stations to serve the

13% dibandingkan dengan pendapatan dari penjualan

those in 2013 that amounted to IDR4.9 trillion. Revenues

terutama untuk jalan raya dan stasiun kereta guna

inhabitants of the Company’s projects.

tanah dan bangunan tahun 2013 yang sebesar Rp4,9 triliun.

from the sale of land and buildings with strata title in

Pendapatan dari penjualan tanah dan bangunan strata title

2014 increased to IDR356 billion, an increase of 27.375%

pada tahun 2014 mengalami peningkatan menjadi sebesar

compared to those of IDR1.3 billion in 2013.

melayani penghuni proyek- proyek Perusahaan.

Rp356 miliar atau meningkat 27.375% dibandingkan pada tahun 2013 yang sebesar Rp1,3 miliar.

118





119



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


SEGMEN SEWA DAN PENGELOLA GEDUNG

SEGMENT OF RENTAL AND BUILDING MANAGEMENT

Pendapatan dari segmen sewa dihasilkan dari proyek-

Revenues from the rental segment were generated by the

proyek Perusahaan maupun Entitas Anak melalui proyek

projects of the Company and the Subsidiaries through

perkantoran maupun dari proyek bangunan dan strata title.

office projects as well as building projects with strata title.

Sedangkan Pendapatan dari Pengelola Gedung berasal dari

On the other hand, revenues from the Building Management

pendapatan jasa pelayanan, promosi, prasarana, parkir dan

came from services, promotion, infrastructure, parking as

pekerjaan serta perbaikan.

well as work and repairs.

Sepanjang tahun 2014, kami mengoperasikan sebanyak

Throughout 2014, we operated 13 superblocks and

13 superblok dan pusat komersial yang tersebar di area

commercial centers spread across Jabodetabek and in

Jabodetabek dan di Surabaya. Proyek-proyek superblok

Surabaya. Superblock and commercial projects consist of

dan komersial terdiri dari berbagai fasilitas niaga dan

commercial facilities and residential areas integrated in

daerah pemukiman terpadu di satu lokasi. Beberapa

one location. Some of superblock and commercial projects

proyek superblok dan komersial yang kami kelola meliputi

that we manage include ITC Mangga Dua, ITC Roxy Mas,

ITC Mangga Dua, ITC Roxy Mas, ITC Cempaka Mas, Mall

ITC Cempaka Mas, Mall Ambasador, ITC Kuningan, ITC

Ambasador, ITC Kuningan, ITC Fatmawati Mas, ITC Permata

Fatmawati Mas, ITC Permata Hijau, ITC Depok, ITC Surabaya,

Hijau, ITC Depok, ITC Surabaya, ITC BSD, BSD Junction, The

ITC BSD, BSD Junction, The Breeze and DP Mall Semarang.

Breeze serta DP Mall Semarang. Ruang perkantoran kami terdiri dari lima gedung dan telah

Our office space consists of five buildings and has been

beroperasi sejak tahun 1991. Kelima gedung tersebut adalah

operating since 1991. The five buildings are Sinarmas Land

Sinarmas Land Plaza yang terdiri dari 2 menara (d/hPlaza

Plaza which consists of two towers (formerly Plaza BII) with

BII) rata-rata tingkat hunian mencapai 99%, Sinarmas Land

an average occupancy rate reaching 99%, Sinarmas Land

Plaza Jakarta, Sinarmas Land Plaza Medan dan Sinarmas

Plaza Jakarta, Sinarmas Land Plaza Medan and Sinarmas

Land Surabaya masing-masing tingkat hunian gedung-

Land Surabaya with occupancy rates of 100%, 90% and 86%,

gedung tersebut mencapai 100%, 90%, 86%.

respectively.

Tabel berikut ini menyajikan informasi atas Pendapatan

The following table provides information on the rental

sewa yang dihasilkan dari proyek perkantoran dan

income generated by the projects of offices and buildings

bangunan strata title untuk tahun-tahun yang berakhir pada

with strata title for the years ending on December 31, 2014,

tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 sebagai berikut:

and December 31, 2013:.

Uraian Description Sewa Rental

Pengelola Gedung Building Management

120


2014

2013

580.765.170.840

461.120.217.761

249.091.668.159


237.631.152.904

ITC Surabaya

Segmen Sewa membukukan peningkatan Pendapatan

The Rental segment recorded an increase of Revenue by

sebesar 26% dari Rp461 miliar pada tahun 2013 menjadi

26% from IDR461 billion in 2013 to IDR581 billion in 2014.

Rp581 miliar di tahun 2014. Segmen Pengelola Gedung

The segment of Building Management increased by 5%

mengalami peningkatan sebesar 5% dari Rp238 miliar di

from IDR238 billion in 2013 to IDR249 billion in 2014.

tahun 2013 menjadi Rp249 miliar di tahun 2014.

SEGMEN HOTEL

HOTEL SEGMENT

Kami mengoperasikan dua hotel berbintang empat yakni Le

We operate two four-star hotels, i.e. Le Grandeur Mangga

Grandeur Mangga Dua Jakarta dan Le Grandeur Balikpapan.

Dua Jakarta and Le Grandeur Balikpapan. This business

Lini usaha ini berkontribusi 2% dari total Pendapatan

line contributed 2% of the Company’s total revenues with

Usaha Perusahaan dengan pendapatan bruto sebesar

gross income of IDR103 billion throughout 2014 compared

Rp103 miliar sepanjang tahun 2014 dibandingkan dengan

to IDR121 billion in 2013. Throughout 2014, the hotels under

pendapatan bruto pada tahun 2013 yang sebesar Rp121

our management had an average occupancy rate of 58%.

miliar sepanjang tahun 2013. Hotel-hotel yang kami kelola tercatat memiliki tingkat hunian sepanjang tahun 2014 ratarata sebesar 58%. Tabel berikut ini menyajikan informasi atas Pendapatan

The following table provides information on Hotel Revenue

Hotel untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31

for the years ending on December 31, 2014, and December

Desember 2014 dan 2013 sebagai berikut:

31, 2013:

Uraian Description

2014

2013

Hotel

102.493.976.308

121.305.929.221



121



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Berikut adalah strategi pemasaran yang diterapkan oleh

Here are the marketing strategies applied by the Company

Perusahaan pada masing-masing jenis pengembangan

for the development of its products:

produknya: •

ASPEK PROMOSI DAN PEMASARAN PROMOTION AND MARKETING ASPECTS Strategi pemasaran yang ditetapkan Perusahaan selalu

The marketing strategy that is defined by the Company

terarah pada analisis permintaan, tren pasar, dan faktor-

is always focused on the analysis of demand, market

faktor eksternal lainnya. Pada prinsipnya, masing-masing

trends and other external factors. In principle, each project

pimpinan proyek diberi wewenang untuk menjalankan

manager is authorized to execute a marketing strategy that

strategi pemasaran yang telah ditetapkan oleh Direksi.

has been set by the Board of Directors.

Pemasaran produk Perusahaan ditangani oleh unit-unit

The marketing of the Company’s products is handled by

pemasaran Perusahaan dan agen penjualan serta sistem

the marketing units of the Company and sales agents as

buyer get buyer. Perusahaan membuka kantor pemasaran

well as the buyer-gets-buyer system. The Company opens a

di masing-masing lokasi proyeknya selama tujuh hari

marketing office in each project site seven days a week. In

seminggu. Di dalam kantor pemasaran, Perusahaan

the marketing office, the Company provides the mock-ups of

menyediakan maket proyek-proyek yang dikembangkan,

the developed projects, both for residential and commercial

baik untuk produk perumahan maupun komersial. Calon

products. Prospective buyers are served by sales personnel

pembeli dilayani oleh tenaga penjualan yang akan

who would bring them to see the site directly. The Company

mengantarkan calon pembeli untuk melihat langsung

also has sample units that can be seen by prospective

di lokasi. Perusahaan juga memiliki unit-unit contoh

buyers at the site. In addition, the Company also uses such

yang dapat dilihat oleh calon pembeli di lokasi. Sebagai

other kinds of promotion as exhibition and offers special

tambahan, Perusahaan juga menggunakan jenis promosi

discounts for certain products during certain events. The

lainnya seperti pameran serta menawarkan potongan

Company also makes a presentation in the companies that

khusus untuk produk tertentu selama waktu tertentu.

provide home ownership programs for their employees. The

Perusahaan juga melakukan presentasi pada perusahaan

Company also uses a variety of advertising media such as

yang

bagi

newspapers, magazines, billboards and social media and

karyawannya. Perusahaan juga menggunakan berbagai

prepares interview with various magazines and television

media periklanan seperti koran, majalah dan papan iklan,

stations to display its projects.

menyediakan

program

pemilikan

rumah

sosial media serta mempersiapkan wawancara dengan berbagai majalah dan stasiun televisi, untuk menampilkan proyek-proyeknya.

122

Perusahaan menyadari pentingnya ketersediaan Kredit

The Company realizes the importance of the availability of

Pemilikan

proses

the Home Ownership Loan (KPR) to support the marketing

pemasaran, karenanya Perusahaan juga telah memiliki

process. Therefore, the Company has also entered into

kontrak kerjasama dengan beberapa bank untuk pemberian

cooperation agreements with some banks to provide Home

fasilitas KPR bagi calon pembeli rumah, ruko dan ruang

Ownership Loan (KPR) facilities for prospective buyers of

komersial.

houses, shophouses and commercial space.

Rumah


(KPR)

untuk

menunjang


•

•

Superblok dan Komersial

Superblocks and Commercial Areas

Segmen pasar yang dituju oleh Perusahaan dan

The market segments aimed by the Company and its

Entitas Anak untuk ruko dan pusat perbelanjaan

Subsidiaries for shophouses and shopping centers as

maupun apartemen yang dibangun terpadu dengan

well as apartments that are built integrated with them

pusat perbelanjaan tersebut adalah pengusaha dan

are middle and upper middle classes of entrepreneurs

eksekutif kelas menengah dan menengah ke atas. Pusat

and executives. The shopping centers, shophouses

perbelanjaan, ruko maupun apartemen yang dibangun

and apartments that are built by the Company and its

oleh Perusahaan dan Entitas Anak terletak di lokasi

Subsidiaries are located in strategic locations with

yang strategis dengan akses pencapaian yang mudah

easy access and equipped with facilities such as

dan dilengkapi dengan fasilitas-fasilitas seperti telepon

public telephones, parking buildings, air conditioners,

umum, gedung parkir, AC, eskalator, lift penumpang,

escalators, passenger lifts, freight lifts, and food

lift barang dan foodcourt, sehingga memberikan

courts, thus providing comfort and convenience for

kenyamanan dan kemudahan bagi para penghuni,

the residents, owners and consumers who come for

pemilik maupun konsumen yang datang berbelanja.

shopping.

Di samping itu Perusahaan selalu berusaha untuk

In addition, the Company always strives to develop

mengembangkan areal komersial yang inovatif dan

innovative

lengkap serta terpadu untuk suatu jenis produk antara

commercial areas for some particular products such as

lain misalnya pusat tekstil, keramik, butik/fashion, game,

textile, ceramics, boutique/fashion, games, sunglasses

kacamata dan elektronik di Mangga Dua, pusat sepeda

and electronics centers in Mangga Dua, bicycles and

dan handphone di Roxy Mas, pusat busana Muslim di

mobiles centers in Roxy Mas, Islamic dress center in ITC

ITC Depok dan pusat perhiasan di ITC Permata Hijau

Depok and jewelry center in ITC Permata Hijau so that

sehingga pembeli dapat puas memilih jenis produk yang

buyers can be satisfied choose the products that they

diinginkannya.

want.

Penjualan area komersial dalam bentuk kios-kios

The commercial areas in the form of kiosks (with sizes

(dengan luas berkisar antara 6m² sampai dengan 20m²)

ranging from 6 square meters to 20 square meters) that

maupun apartemen (dengan luas berkisar antara 78m²

are built integrated with apartments (with sizes ranging

sampai dengan 20 m²) yang dibangun terpadu dilakukan

from 78 square meters to 200 square meters) are sold

oleh Perusahaan dan Entitas Anak dengan kepemilikan

by the Company and its Subsidiaries with the ownership

sertifikat hak milik satuan rumah susun, sedangkan

of strata title certificates, while the marketing system

untuk pemasarannya Perusahaan menggunakan iklan di

uses advertisements on the radio and printed media

radio dan media cetak seperti koran dan majalah serta

such as newspapers and magazines conducted by the

dilakukan oleh tim pemasaran yang ada di Perusahaan.

marketing team in the Company. •

Perumahan

and

complete

as

well

as

integrated

Housing

Segmen pasar untuk perumahan yang dibangun oleh

The market segments for the houses built by the

Perusahaan dan Anak Perusahaan adalah golongan

Company and its Subsidiaries are those people with

masyarakat

dan

middle and upper middle classes of income. To achieve

menengah ke atas. Untuk mencapai tujuan tersebut

this objective, the Company and its Subsidiaries build

Perusahaan

yang

berpenghasilan

menengah

membangun

various types and sizes of houses with unique themes,

berbagai tipe dan ukuran rumah dengan tema yang

attractive appearance and complete facilities such as

unik serta bentuk tampilan yang menarik dan fasilitas

tennis courts, sports centers, jogging tracks, recreation

lengkap antara lain seperti lapangan tenis, pusat olah

and playing arenas as well as parks. The houses are

dan

Anak

Perusahaan



123



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TINJAUAN BISNIS

TINJAUAN KEUANGAN

BUSINESS REVIEW

FINANCIAL REVIEW

raga, lintas jogging, arena rekreasi dan bermain serta

offered at a competitive price and reliable quality, while

taman. Perumahan tersebut ditawarkan dengan harga

the marketing uses advertisements on the radio and

yang kompetitif dan kualitas yang terjamin. Sedangkan

printed media as well as the buyer-gets-buyer system,

sistem pemasarannya adalah dengan menggunakan

the billboards that are installed in certain areas leading

iklan di radio dan media cetak serta buyer get buyer,

to the locations, exhibitions and social media.

billboard yang terpasang di area-area tertentu yang menuju ke lokasi maupun pameran beserta sosial media. •

•

Gedung Perkantoran

Office Buildings

Segmen pasar atas gedung-gedung perkantoran yang

The market segments for the office buildings built by

dibangun oleh Perusahaan dan Entita Anak adalah

the Company and its Subsidiaries are middle and upper

para pengusaha golongan menengah dan menengah

middle classes of entrepreneurs. Those office buildings

ke atas. Sistem pemasaran perkantoran dilakukan

are marketed by the sales team of the Company and

Tinjauan kinerja keuangan berikut mengacu pada Laporan

The following financial performance review refers to the

oleh tim penjualan Perusahaan dan Entitas Anak serta

its Subsidiaries using advertisements on the radio and

Keuangan Konsolidasian Perusahaan untuk tahun-tahun

Consolidated Financial Statements of the Company for

menggunakan iklan di radio dan media cetak. Ruang

printed media. The office rooms that are built by the

yang berakhir pada 31 Desember 2014 dan 2013 yang

the years ending on December 31, 2014, and December

perkantoran yang dibangun oleh Perusahaan dan

Company and its Subsidiaries are available for rent or to

disajikan dalam buku Laporan Tahunan ini. Laporan

31, 2013 that are presented in this book of Annual Report.

Entitas Anak tersedia untuk disewa maupun dimiliki

be owned with the strata title certificates.

Keuangan Konsolidasian tersebut telah diaudit oleh Kantor

Those Consolidated Financial Statements have been

Akuntan Publik (KAP) Mulyamin Sensi Suryanto & Lianny.

audited by the Public Accounting Firm (KAP) of Mulyamin

dengan sertifikat hak milik satuan rumah susun.

Kota Wisata, Cibubur

Sensi Suryanto & Lianny. •

•

Hotel

Office Buildings

Hingga saat ini Hotel yang sudah dibangun oleh Entitas

Until now, the hotels that have been built by the

SEKILAS KINERJA KEUANGAN

Anak adalah hotel berbintang empat, berdiri di lokasi

Company’s Subsidiaries are four-star hotels, standing

FINANCIAL PERFORMANCE AT A GLANCE

strategis yang merupakan pusat bisnis dan pariwisata.

in strategic locations such as business and tourism

Sedangkan sasaran konsumen yang dituju adalah

centers. The targeted consumers are executives,

Pada tahun 2014, Perusahaan sukses dalam meraih

In 2014, the Company managed to achieve quite significant

para eksekutif, pengusaha dan wisatawan golongan

entrepreneurs and tourists of middle and upper middles

pertumbuhan Laba Bersih yang cukup signifikan dan

growth of Net Profit and recorded at IDR3.8 trillion or

menengah atau menengah ke atas. Pembangunan

classes. Those hotels have been built always based on

tercatat sebesar Rp3,8 triliun atau mengalami pertumbuhan

undergoing a growth of 42% compared to IDR2.7 trillion

hotel selalu dilakukan dengan pertimbangan yang

careful considerations as reflected by the Le Grandeur

sebesar 42% dibandingkan dengan tahun 2013 yang

in 2013. It was also supported by the growth of the Total

matang, sebagaimana tercermin dari Hotel Le Grandeur

Hotel of Balikpapan, which is intended to accommodate

tercatat sebesar Rp2,7 triliun. Hal tersebut juga ditopang

Assets which were recorded at IDR28 trillion at the end of

Balikpapan,

untuk

entrepreneurs, airline personnel and tourists from both

oleh pertumbuhan Jumlah Aset pada akhir tahun 2014

2014 or a growth of 25% compared to IDR23 trillion in 2013.

mengakomodasikan pengusaha, maskapai penerbangan

within and outside the country. On the other hand, the

tercatat sebesar Rp28 triliun atau mengalami pertumbuhan

dan wisatawan baik dari dalam maupun luar negeri.

Le Grandeur Hotel of Mangga Dua is built based on the

sebesar 25% dibandingkan dengan

Sedangkan pembangunan Hotel Le Grandeur Mangga

consideration that Mangga Dua is a center of trade in

sebesar Rp23 triliun.

Dua didasarkan pada pertimbangan lokasi Mangga Dua

Jakarta and has a high economic potential.

hotel

tersebut

dimaksudkan

yang merupakan pusat perdagangan di Jakarta dan

ANALISIS DAN PEMBAHASAN KINERJA KEUANGAN ANALYSIS AND DISCUSSION OF FINANCIAL PERFORMANCE

mempunyai potensi ekonomi yang tinggi.

124

Selama tahun 2014 dan 2013, jumlah biaya iklan, promosi

In 2014 and 2013, total advertising, promotions and

dan komisi masing-masing sebesar Rp210 miliar dan

commissions amounting to IDR210 billion and IDR169

Rp169 miliar.

billion.


tahun 2013 yang


ANALISIS POSISI KEUANGAN

ANALYSIS OF FINANCIAL POSITION

Pertumbuhan Posisi Keuangan Perusahaan untuk tahun-

The growth of the Company’s Financial Positions for the

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan

years ending on December 31, 2014, and December 31,

2013, sebagaimana tergambar pada tabel di bawah ini:

2013, is illustrated in the following table:



125



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TINJAUAN KEUANGAN FINANCIAL REVIEW

JUMLAH ASET TOTAL ASSETS

Uraian Description

2014

Aset Lancar Current Assets

2013

11.623.677.431.540

Pertumbuhan Growth

11.831.665.075.276

(2%)

Aset Tidak Lancar Noncurrent Assets

16.511.047.965.853

10.740.494.416.202

54%

Jumlah Aset Total Assets

28.134.725.397.393

22.572.159.491.478

25%

Liabilitas Jangka Pendek Total Current Liabilities

5.329.326.982.247

4.436.117.210.208

20%

Liabilitas Jangka Panjang Total Noncurrent Liabilities

4.331.968.409.729

4.720.743.994.363

(8%)

Jumlah Liabilitas Total Liabilities

9.661.295.391.976

9.156.861.204.571

6%


18.473.430.005.417

13.415.298.286.907

38%

Pada tahun 2014, Jumlah Aset Lancar mengalami

In 2014, the Total Current Assets decreased by 2% from

penurunan sebesar 2% dari semula tercatat sebesar Rp11,8

IDR11.8 trillion recorded previously in 2013 to IDR11.6

triliun pada tahun 2013 menjadi sebesar Rp11,6 triliun pada

trillion in 2014. The decrease was triggered by decreased

tahun 2014. Penurunan tersebut dipicu oleh penurunan

investments in mudharabah. On the other hand, the Total

investasi mudharabah. Sedangkan Jumlah Aset Tidak

Non-Current Assets grew quite significantly by 54% from

Lancar mengalami pertumbuhan yang cukup signifikan

IDR10.7 trillion previously recorded in 2013 to IDR16.5

sebesar 54% dari semula tercatat sebesar Rp10,7 triliun

trillion in 2014. The growth of the Total Non-Current Assets

pada tahun 2013 menjadi sebesar Rp16,5 triliun pada tahun

was primarily caused by the increased investment in

2014. Pertumbuhan Jumlah Aset Tidak Lancar tersebut

shares. The Total Liabilities also increased by 6%, primarily

terutama disebabkan oleh peningkatan investasi dalam

due to the increasing Long-Term Bank Loans by 212%. On

saham.

Jumlah Liabilitas juga mengalami peningkatan

the other hand, the Total Equities in 2014 also grew by 38%

sebesar 6% terutama disebabkan oleh peningkatan Utang

from IDR13.4 trillion previously recorded in 2013 to IDR18.5

Bank Jangka Panjang sebesar 212%. Sedangkan Jumlah

trillion in 2014, driven by an increase in the additional paid-

Ekuitas pada tahun 2014 juga mengalami pertumbuhan

in capital and retained earnings of the Company.

sebesar 38% dari semula tercatat sebesar Rp13,4 triliun pada tahun 2013 menjadi sebesar Rp18,5 triliun pada tahun 2014 yang didorong oleh tambahan modal disetor serta

Jumlah Aset per 31 Desember 2014 tercatat sebesar

The Total Assets per December 31, 2014, were IDR28 trillion

Rp28 triliun atau mengalami peningkatan sebesar 25%

or an increase of 25% compared to that in 2013 which was

apabila dibandingkan dengan tahun 2013 sebesar Rp23

IDR23 trillion. The explanation on the growth of the Total

triliun. Penjelasan mengenai pertumbuhan Jumlah Aset

Assets is as illustrated in the table below.

sebagaimana tergambar di bawah ini.

ASET LANCAR

CURRENT ASSETS

Pada tahun 2014, Jumlah Aset Lancar mengalami

In 2014, the Total Current Assets decreased by 2% with the

penurunan sebesar 2% dengan perincian pertumbuhan

details of growth as illustrated in the table below.

sebagaimana tabel dibawah ini.

Uraian Description

2014

2013

Pertumbuhan Growth

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

2.966.813.507.701

4.331.624.074.336

(32%)

Investasi jangka pendek Short term investments

695.398.954.816

1.129.454.193.611

(38%)

Investasi mudharabah Investment in Mudharabah

-

255.000.000.000

(100%)

Piutang usaha Trade account receivable

108.743.528.678

87.756.832.423

24%

Investasi sewa neto pembiayaan Current portion of net investment in finance lease

1.019.360.683

-

100%

Piutang lain-lain Other account receivable

29.883.210.909

22.570.264.572

32%

Persediaan Inventories

5.239.016.917.801

3.796.776.235.388

38%

Perlengkapan Supplies

3.331.164.724

1.285.461.663

159%

Aset lancar lainnya Other current assets

2.579.470.786.228

2.207.198.013.283

17%

Jumlah Aset Lancar Total Current Assets

11.623.677.431.540

11.831.665.075.276

(2%)

Aset Lancar Current Assets

peningkatan saldo laba Perusahaan.

126



Jumlah Aset Lancar sedikit mengalami penurunan pada

The Total Current Assets decreased a little in 2014 due

tahun 2014 ini yang disebabkan oleh penurunan Kas dan

to the decrease of cash and cash equivalents by 32% or

setara kas yang menurun sebesar 32% atau secara nominal

nominally decreased by IDR1.4 trillion from previously

turun Rp1,4 triliun, dari semula tercatat sebesar Rp 4,3

recorded IDR4.3 trillion in 2013 to IDR2.97 trillion in 2014.

triliun pada tahun 2013 menjadi sebesar Rp2,97 triliun

The decrease in cash and cash equivalents was caused

pada tahun 2014. Penurunan kas dan setara kas tersebut

mainly due to the increase in the share ownership in PLIN.

terutama disebabkan oleh penambahan kepemilikan saham

Another decreasing item was the short-term investment



127



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TINJAUAN KEUANGAN FINANCIAL REVIEW Uraian Description

dalam PLIN. Pos lain yang mengalami penurunan adalah

which was recorded at IDR695 billion in 2014 or a decrease

Investasi jangka pendek pada tahun 2014 tercatat sebesar

of 38% compared to IDR1.13 trillion in 2013. Meanwhile,

Rp695 miliar atau mengalami penurunan sebesar 38%

the investment in mudharabah has been disbursed so that

dibandingkan dengan tahun 2013 sebesar Rp1,13 triliun.

there is no balance in this year 2014.

Sedangkan Investasi mudharabah telah dicairkan sehingga tidak terdapat saldo pada tahun 2014 ini.

2014

2013

Pertumbuhan Growth

Properti investasi Investment properties

2.714.951.438.150

2.503.357.937.977

8%

Goodwill

9.302.932.297

9.302.932.297

0%

Aset lain-lain Other assets

415.492.500

414.557.500

0%

Jumlah Aset Tidak Lancar Total Noncurrent Assets

16.511.047.965.853

10.740.494.416.202

54%


Persediaan pada tahun 2014 tercatat sebesar Rp5,2 triliun

The inventories in 2014 were recorded at IDR5.2 trillion or

atau mengalami peningkatan sebesar 38% atau secara

undergoing an increase of 38% or nominally increased by

nominal meningkat Rp1,4 triliun, dibandingkan dengan

IDR1.4 trillion compared to IDR3.8 trillion in 2013. This

tahun 2013 sebesar Rp3,8 triliun. Peningkatan ini terutama

increase was primarily due to the increase in the land and

Peningkatan

terutama

The increase of the Total Non-Current Assets was mainly

buildings ready for sale, buildings under construction and

didorong oleh pertumbuhan investasi dalam saham yang

driven by the growth of investment in shares which

the land under development, including the increase of

mencatatkan pertumbuhan sebesar 818% atau secara

recorded a growth of 818% or nominally IDR4.28 trillion

hotel inventories. Meanwhile, the other items in the Current

nominal sebesar Rp4,28 triliun dari semula tercatat sebesar

from previously recorded at IDR523 billion in 2013 to

Assets account did not change significantly throughout

Rp523 miliar pada tahun 2013 menjadi sebesar Rp4,8

IDR4.8 trillion in 2014. This increase was among others the

2014.

triliun pada tahun 2014. Peningkatan tersebut antara lain

addition of shares during 2014 to PT Plaza Indonesia Realty

penambahan saham selama tahun 2014 antara lain kepada

Tbk. (Issuer Code: PLIN), PT AMSL Delta Mas, PT Phinisindo

PT Plaza Indonesia Realty Tbk. (Kode Emiten: PLIN), PT

Zamrud Nusantara and PT Indonesia International Graha. Investments in shares in those Entities are intended for

disebabkan oleh peningkatan tanah dan bangunan yang siap dijual, bangunan yang sedang dikonstruksi dan tanah yang sedang dikembangkan, termasuk juga peningkatan persediaan hotel. Sedangkan pos-pos lainnya dalam akun Aset Lancar tidak mengalami perubahan yang signifikan selama tahun 2014.

Jumlah

Aset

Tidak

Lancar

ASET TIDAK LANCAR

NONCURRENT ASSETS

AMSL Delta Mas, PT Phinisindo Zamrud Nusantara serta PT Indonesia International Graha. Investasi-investasi dalam

long-term business since most of them are engaged in the

Pada tahun 2014, Jumlah Aset Tidak Lancar mengalami

In 2014, the Total Noncurrent Assets increased by 54% with

saham pada Entitas tersebut ditujukan untuk kepentingan

same business, namely the real estate industry.

peningkatan sebesar 54% dengan perincian pertumbuhan

the details of growth as illustrated in the following table.

usaha jangka panjang karena sebagian besar Entitas

sebagaimana tabel di bawah ini.

tersebut bergerak di bidang usaha yang sama yaitu industri real estat.

Uraian Description

2013

Pertumbuhan Growth

Additionally, in 2014, there were accounts of net Investment Selain itu, pada tahun 2014 ini terdapat akun Investasi

in finance lease amounted to Rp235 billion. Another


sewa neto pembiayaan yang tercatat sebesar Rp235

item that increased quite significantly was the Land for

miliar. Pos lain yang mengalami peningkatan yang cukup

development. Until December 31, 2014, the Company had

Piutang usaha Trade account receivable

signifikan adalah akun Tanah yang belum dikembangkan.

the Land for development measuring 39,075,461 square

Hingga tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan memiliki

meters or equivalent to IDR8 trillion compared to IDR7.25

Tanah yang belum dikembangkan seluas 39.075.461 meter

trillion in 2013. This 11% increase was part of the Company’s

persegi atau senilai Rp8 triliun yang apabila dibandingkan

strategy to diversify development both in terms of products

dengan tahun 2013 sebesar Rp7,25 triliun. Peningkatan

and areas in Indonesia.

19.634.408

Investasi sewa neto pembiayaan Investment in finance lease

235.301.188.819

Piutang pihak berelasi non-usaha Due from a related party

100.515.606.025

18.514.844.938 -

(100%) 100% 100%

Investasi dalam saham Investment in shares

4.803.698.094.603

523.022.462.914

818%

Biaya dibayar di muka Prepaid expenses

755.963.447

864.140.964

(13%)

Tanah yang belum dikembangkan Land for development

8.038.297.745.734

7.247.149.379.703

11%

Aset tetap Property and equipment

128

2014


sebesar 11% ini merupakan bagian dari strategi Perusahaan untuk melakukan diversifikasi pengembangan baik dari segi produk maupun wilayah di Indonesia.

607.789.869.871


437.868.159.908

39%

Akun Aset tetap pada tahun 2014 mengalami peningkatan

The accounts of fixed assets in 2014 increased by 39% or

sebesar 39% atau secara nominal meningkat Rp170 miliar

nominally IDR170 billion from previously recorded at IDR438

dari semula tercatat sebesar Rp438 miliar pada tahun

billion in 2013 to IDR608 billion in 2014. This increase

2013 menjadi sebesar Rp608 miliar pada tahun 2014.

was, among others, due to the addition of buildings, office

Peningkatan tersebut antara lain dikarenakan adanya

equipment, vehicles and other fixed assets during the

penambahan bangunan, peralatan kantor, kendaraan serta

year 2014. Fixed assets, except land, are stated at cost,



129



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TINJAUAN KEUANGAN

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

FINANCIAL REVIEW

Jumlah Liabilitas per 31 Desember 2014 tercatat sebesar

The Total Liabilities per December 31, 2014, were recorded

Rp9,7 triliun atau mengalami peningkatan sebesar 6%

at IDR9.7 trillion, an increase of 6% when compared to

apabila dibandingkan dengan tahun 2013 sebesar Rp9,2

IDR9.2 trillion in 2013. A description of the growth in Total

triliun.

Liabilities is as illustrated below.

Penjelasan

mengenai

pertumbuhan

Jumlah

Liabilitas sebagaimana tergambar di bawah ini.

LIABILITAS JANGKA PENDEK

CURRENT LIABILITIES

Jumlah Liabilitas jangka pendek Perusahaan per 31

The total current liabilities of the Company per December

Desember 2014 mencapai Rp5,3 triliun atau mengalami

31, 2014, reached IDR5.3 trillion or an increase of 20%

peningkatan sebesar 20% dibandingkan dengan tahun

compared to IDR4.4 trillion in 2013. The components of

2013 sebesar Rp4,4 triliun. Secara rinci komponen liabilitas

the current liabilities in detail are as illustrated in the table

jangka pendek sebagaimana tabel dibawah ini.

below.

Uraian Description

2014

2013

Pertumbuhan Growth

Utang bunga jangka pendek Short-term bank loans

1.420.000.000.000

1.330.000.000.000

7%

Utang usaha Trade accounts payable

158.055.128.867

95.714.598.636

65%

Utang pajak Taxes payable

55.729.825.668

42.958.151.905

30%

Beban Akrual Accrued expenses

136.514.827.937

91.335.283.538

49%

Setoran Jaminan Security deposits

133.056.620.565

122.071.374.317

9%

Uang muka diterima Advanced received

3.021.634.549.381

2.513.348.806.634

20%

Sewa diterima di muka Rental advances

171.142.613.118

121.899.366.949

40%

Bagian liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun Currrent portion of long-term liabilities

102.975.411.132

-

100%

Liabilitas lain-lain Other liabilities

130.218.005.579

118.789.628.229

10%

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Total Current Liabilities

5.329.326.982.247

4.436.117.210.208

20%

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

aset tetap lainnya selama tahun 2014 ini. Aset tetap, kecuali

but excluding the costs of day-to-day maintenance, less

tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak

accumulated depreciation, accumulated amortization and

termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi

accumulated impairment losses, if any.

penyusutan, akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Akun Properti investasi juga mengalami peningkatan

The accounts of investment properties also increased

selama tahun 2014 sebesar 8% dari semula tercatat sebesar

during 2014 by 8% from previously recorded at IDR2.5

Rp2,5 triliun pada tahun 2013 menjadi sebesar Rp2,7 triliun

trillion in 2013 to IDR2.7 trillion in 2014. On December 31,

pada tahun 2014. Pada tanggal 31 Desember 2014, properti

2014, the investment properties under construction were

investasi dalam pembangunan merupakan akumulasi

the accumulated costs of construction of office buildings

biaya konstruksi bangunan kantor dan biaya konstruksi

and those of the Breeze Mall, each of which is owned by

bangunan Mall the Breeze yang masing-masing dimiliki oleh

the Company, as well as the building on Timor Street -

Perusahaan, serta bangunan di Jalan Timor – Menteng,

Menteng, Central Jakarta, the DP Mall Semarang building

Jakarta Pusat, bangunan DP Mall Semarang dan bangunan

and the Sinar Mas Land Plaza building, each of which is

Sinar Mas Land Plaza yang masing-masing dimiliki oleh

owned by PT Royal Oriental, PT Wijaya Pratama Raya and

PT Royal Oriental, PT Wijaya Pratama Raya dan PT Sinar

PT Sinar Mas Teladan. The investment properties under

Mas Teladan. Properti investasi dalam pembangunan

construction are expected to be completed in 2015. Based

Selama tahun 2014, Perusahaan mengambil langkah untuk

During 2014, the Company took steps to obtain short-term

diperkirakan akan selesai pada tahun 2015. Berdasarkan

on the management’s evaluation, the Company believes

memperoleh utang bank jangka pendek guna memperkuat

bank loans in order to strengthen the financial structure of

evaluasi manajemen, Perusahaan berpendapat bahwa tidak

that there are no barriers to the continued completion of the

struktur pendanaan Perusahaan dalam mengembangkan

the Company in developing a wide range of businesses.

terdapat hambatan kelanjutan penyelesaian proyek. Hal ini

projects. This is in line with the objectives of the Company

berbagai bisnis. Utang bank jangka pendek per 31 Desember

The short-term bank loans per December 31, 2014, were

sejalan dengan tujuan Perusahaan untuk menambah porsi

to increase the portion of sustainable incomes so as to

2014 tercatat sebesar Rp1,4 triliun atau mengalami

recorded at IDR1.4 trillion, a nominal increase of IDR90

increase the Company’s overall Revenues.

peningkatan

miliar

billion compared to IDR1.3 trillion in 2013. There was also

dibandingkan dengan tahun 2013 yang tercatat sebesar

an increase in the advances received amounted to IDR508

Rp1,3 triliun. Terdapat juga peningkatan pada uang muka

billion from previously recorded at IDR2.5 trillion in 2013 to

pendapatan berkelanjutan sehingga dapat meningkatkan Pendapatan Usaha Perusahaan secara keseluruhan.

130



secara

nominal

sebesar

Rp90



131



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


unit yang sudah selesai dibangun. Sedangkan pos-pos

in the noncurrent liabilities did not have significant impacts

lain dalam Liabilitas jangka panjang meskipun mengalami

on the Total noncurrent liabilities despite the changes.

perubahan namun tidak signifikan mempengaruhi Jumlah diterima secara nominal sebesar Rp508 miliar dari semula

IDR3 trillion in 2014. Meanwhile, other items in the current

tercatat sebesar Rp2,5 triliun pada tahun 2013 menjadi

liabilities did not increase significantly despite the changes.

sebesar Rp3 triliun pada tahun 2014. Sedangkan pos lain pada akun Liabilitas jangka pendek meskipun mengalami perubahan namun tidak mengalami peningkatan yang signifikan.

LIABILITAS JANGKA PANJANG

NONCURRENT LIABILITIES

Jumlah Liabilitas jangka panjang per 31 Desember 2014

The total noncurrent liabilities per December 31, 2014,

mencapai Rp4,3 triliun atau mengalami penurunan sebesar

reached IDR4.3 trillion or a decrease of 8% compared to

8% dibandingkan dengan tahun 2013 yang sebesar Rp4,7

IDR4.7 trillion in 2013. The components of the noncurrent

triliun. Secara rinci komponen liabilitas jangka panjang

liabilities in detail are as illustrated in the table below.

2014

2013

Pertumbuhan Growth

Liabilitas Jangka Panjang Noncurrent Liabilities

132

JUMLAH EKUITAS TOTAL EQUITY Jumlah Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2014 mencapai

The Total Equity at December 31, 2014, reached IDR18.5

Rp18,5 triliun, mengalami peningkatan yang signifikan

trillion, a significant increase of 38% compared to IDR13.4

sebesar 38% dibandingkan tahun 2013 yang sebesar Rp13,4

trillion in 2013. The Total Equity in detail at December 31,

triliun. Rincian Jumlah Ekuitas per 31 Desember 2014 dan

2014, and December 31, 2013, was as illustrated in the table

2013 sebagaimana tabel di bawah ini.

below.

Uraian Description

2014

2013

Pertumbuhan Growth

Modal Saham ShorCapital Stock

1.837.184.639.200

1.749.699.659.200

5%

Tambahan modal disetor Additional paid-in capital

4.694.642.925.161

3.167.989.573.112

48%

Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali Difference in value arising from transactions with non-controlling interests

(66.461.794.191)

(68.193.367.732)

(3%)

Saldo laba Retained earnings

8.913.858.856.340

5.368.884.885.860

66%

Ekuitas pada laba belum direalisasi atas kenaikan nilai investasi tersedia untuk dijual Share in unrealized gain on increase in value of available for sale investments

2.549.979.875

5.845.812.364

(56%)

Kepentingan Nonpengendali Non-controlling interests

3.091.655.399.023

3.191.071.724.103

(3%)


18.473.430.005.417

13.415.298.286.907

38%

Ekuitas Equity

sebagaimana tabel dibawah ini.

Uraian Description

Liabilitas jangka panjang.

Setoran jaminan Security deposits

35.871.243.437

27.347.563.789

31%

Uang muka diterima Advances received

756.639.668.253

1.211.467.561.792

(38%)

Sewa diterima di muka Rental advances

345.935.488.656

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long term employee benefits liability

203.246.343.689

191.727.173.364

6%

Taksiran liabilitas untuk pengembangan prasarana Estimated liabilities for future improvements

166.868.443.690

175.272.597.305

(5%)

Liabilitas jangka panjang Long term liabilities

2.784.183.439.478

2.762.942.363.651

0,8%

Liabilitas lain-lain Other liabilities

39.223.782.527

0

100%

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Total Noncurrent Liabilities

4.331.968.409.729

4.720.743.994.363

(8%)

351.986.734.462

(2%)

Peningkatan Jumlah Ekuitas terutama didominasi oleh

The increase of the Total Equity was mainly dominated by

peningkatan Saldo laba sebesar 66% atau secara nominal

the increase of the Retained earnings by 66% or nominally

sebesar Rp3,5 triliun, dari semula tercatat sebesar Rp5,34

IDR3.5 trillion from previously recorded at IDR5.34 trillion in

Penurunan Jumlah Liabilitas Jangka Panjang terutama

The decrease in the Total Noncurrent Liabilities was

triliun pada tahun 2013 menjadi sebesar Rp8,9 triliun pada

2013 to IDR8.9 trillion in 2014. This increase came from the

dipicu oleh penurunan Uang muka diterima. Uang muka

primarily triggered by the decrease in the Advances received.

tahun 2014. Peningkatan tersebut berasal dari penyisihan

retained earnings allowance for the accounting year 2013,

diterima tersebut mengalami penurunan sebesar 38% atau

The advances received decreased by 38% or a nominal

laba ditahan untuk tahun buku 2013 yang dilakukan pada

which was conducted in 2014. In addition, during the year

secara nominal menurun Rp455 miliar, dari semula tercatat

decline of IDR455 billion from previously recorded at IDR1.2

tahun 2014. Selain itu, selama tahun 2014 juga terdapat

2014 there was also additional paid-in capital of IDR87.48

sebesar Rp1,2 triliun pada tahun 2013 turun menjadi

trilion in 2013 to IDR757 billion in 2014. The decrease was

penambahan modal disetor sebesar Rp87,48 miliar, dari

billion, from previously recorded at IDR1.75 trillion in 2013

sebesar Rp757 miliar pada tahun 2014. Penurunan tersebut

among others due to the hand-over of the units whose

semula tercatat sebesar Rp1,75 triliun pada tahun 2013

to IDR1.84 trillion in 2014.

antara lain disebabkan oleh telah diserah-terimakan unit-

construction had been completed. Meanwhile, other items

menjadi sebesar Rp1,84 triliun pada tahun 2014.





133



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TINJAUAN KEUANGAN FINANCIAL REVIEW Uraian Description

ANALISIS LABA RUGI ANALYSIS OF INCOME Pada

tahun

2014,

Perusahaan

2013

Pertumbuhan Growth

3.817.255.833.880

2.695.880.295.299

42%

177.076.477.668

213.466.996.959

(17%)

211,31

153,82

Laba Rugi Income

mencetak

In 2014, once again the Company recorded a very good profit

pertumbuhan laba yang sangat baik. Hal tersebut tercermin

growth. This is reflected in the acquisition of Net Income

pada perolehan Laba Bersih yang tercatat sebesar Rp3,8

amounted to IDR3.8 trillion, an increase of 42% compared to

triliun atau tumbuh sebesar 42% dibandingkan dengan

IDR2.7 trillion in 2013. The realized Revenue and Expense in

tahun 2013 sebesar Rp2,7 triliun. Secara rinci realisasi

detail per December 31, 2014 and December 31, 2013 were

Pendapatan dan Beban per 31 Desember 2014 dan 2013

as in the table below.

kembali

Laba komprehensif yang teratribusikan kepada: Comprehensive income attributable to:

Pemilik entitas induk Owners of the company Kepentingan nonpengendali Non-controlling interests

sebagaimana tabel di bawah ini.

Uraian Description

2014

Laba per saham dasar Basic earnings per share

2014

2013

Pertumbuhan Growth

Pendapatan Usaha Revenues

5.571.872.356.240

5.741.264.172.193

(3%)

PENDAPATAN USAHA

REVENUES

Beban Pokok Penjualan Cost of revenues

1.440.361.331.957

1.575.447.230.439

(9%)

Pendapatan Usaha per 31 Desember 2014 tercatat

The Revenues per December 31, 2014, were recorded at

Laba Kotor Gross Profit

sebesar Rp5,6 triliun atau mengalami penurunan sebesar

IDR5.6 trillion or a decrease of 3% compared to IDR5.7

4.131.511.024.283

3% dibandingkan dengan tahun 2013 yang sebesar Rp5,7

trillion in 2013. The decline in the Revenues was mainly

triliun. Penurunan Pendapatan Usaha tersebut terutama

caused by a decrease in the sales of land and buildings by

disebabkan oleh penurunan penjualan tanah dan bangunan

13% or nominally IDR642 billion down from the previously

yang mengalami penurunan sebesar 13% atau secara

recorded at IDR4.9 trillion in 2013 to IDR4.3 trillion at the

nominal turun Rp642 miliar, dari semula tercatat sebesar

end of 2014. This decline in 2014 was due to no remarkable

Rp4,9 triliun pada tahun 2013 menjadi sebesar Rp4,3 triliun

transactions in the sales of land as those happened in 2013.

pada akhir tahun 2014. Penurunan tersebut dikarenakan

The Rental Income in 2014 was recorded at IDR581 billion or

pada tahun 2014 tidak terjadi transaksi penjualan tanah

an increase by 25.95% compared to IDR461 billion in 2013.

yang luar biasa sebagaimana yang terjadi pada tahun

The increase was caused among others by the occupancy

2013. Pendapatan Sewa pada tahun 2014 tercatat sebesar

rate that reached nearly 100% in the office buildings of the

Rp581 miliar atau mengalami peningkatan sebesar 25,95%

Subsidiaries. This could happen because the need for office

dibandingkan dengan tahun 2013 yang tercatat sebesar

buildings is currently very high, especially in Jakarta. The

Rp461 miliar. Peningkatan tersebut antara lain disebabkan

revenue from Hotels decreased by 16% from previously

oleh tingkat hunian yang hampir mencapai 100% di gedung

recorded at IDR121 billion in 2013 to IDR102 billion at

perkantoran Entitas Anak. Hal ini bisa terjadi dikarenakan

the end of 2014. The decline was caused by the ongoing

kebutuhan akan gedung perkantoran saat ini sangat tinggi

renovation activities and also as the effect of the decline

khususnya di wilayah Jakarta. Pendapatan dari Hotel

in occupancy rates that occurred during the year 2014.

mengalami penurunan sebesar 16% dari semula tercatat

Meanwhile, the revenues from the Building Management

sebesar Rp121 miliar pada tahun 2013 menurun menjadi

and Miscellaneous increased in 2014 by 5% and 39%,

Rp102 miliar pada akhir tahun 2014. Penurunan tersebut

respectively.

Laba Rugi Income

Beban Usaha Operating Expenses

1.499.934.694.042

Laba Usaha Income from Operations

2.631.576.330.241

Penghasilan (Beban) lain-lain Other Income (Expenses)

8.169.608.784

4.165.816.941.754 1.256.189.773.879

2.909.627.167.875

322.188.577.700

(1%) 19%

(10%)

(97%)

Ekuitas pada laba bersih dari investasi dalam saham Share in net income of investees

1.666.579.562.088

Laba sebelum pajak Income before tax

4.306.325.501.113

3.278.954.399.964

31%

309.861.607.648

373.305.894.466

(17%)

3.996.463.893.465

2.905.648.505.498

38%

(2.131.581.917)

3.698.786.760

(158%)

3.994.332.311.548

2.909.347.292.258

37%

Beban pajak kini Current tax expense Laba bersih Net income Pendapatan komprehensif lain Other comprehensive income Jumlah laba komprehensif Total comprehensive income

47.138.654.389

3.435%

Laba bersih yang teratribusikan kepada: Net income attributable to: Pemilik entitas induk Owners of the company Kepentingan nonpengendali Non-controlling interests

134


disebabkan kegiatan renovasi yang sedang berlangsung dan juga sebagai imbas dari penurunan tingkat hunian yang 3.820.551.666.369

2.691.395.994.424

42%

175.912.227.096

214.252.511.074

(18%)

terjadi selama tahun 2014. Sedangkan Pendapatan dari Pengelola gedung dan Lain-lain masing-masing mengalami


peningkatan sebesar 5% dan 39% pada tahun 2014.



135



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


miliar. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh

mainly caused by the increase of interest charge and other

peningkatan beban bunga dan keuangan lainnya sebesar

financial charges by 94%, decrease of gain on foreign

94%, penurunan laba selisih kurs sebesar 82% serta

exchange by 82% and increase of net - other charges by

decreased by 9% compared to IDR1.6 trillion in 2013. The

peningkatan beban lain-lain - bersih sebesar 217% yang

217% that occurred during the year 2014.

dibandingkan tahun 2013 sebesar Rp1,6 triliun. Hasil dari

result from the Revenues and the Cost of Revenues was the

terjadi selama tahun 2014.

Pendapatan Usaha dan Beban Pokok Penjualan tersebut

Gross Profit in 2014, i.e. IDR4.13 trillion, which was almost

maka didapat Laba Kotor tahun 2014 sebesar Rp4,13 triliun

unchanged from IDR4.17 in 2013.

BEBAN POKOK PENJUALAN

COST OF REVENUES

Pada tahun 2014, Beban Pokok Penjualan mencapai

In 2014, the Cost of Revenues reached IDR1.4 trillion or

Rp1,4 triliun atau mengalami penurunan sebesar 9%

atau cenderung tidak mengalami perubahan dibandingkan dengan tahun 2013 yang sebesar Rp4,17 triliun.

INCOME BEFORE TAx

Laba sebelum pajak pada tahun 2014 tercatat sebesar

The income before tax in 2014 was recorded at IDR4.3

Rp4,3 triliun atau mengalami peningkatan sebesar 31%

trillion or an increase of 31% compared to IDR3.3 trillion in 2013. The increase of the income before tax was mainly

BEBAN USAHA

OPERATING ExPENSES

dibandingkan dengan tahun 2013 yang sebesar Rp3,3 triliun. Peningkatan Laba sebelum pajak tersebut terutama

driven by the increase of Equity in the share in net income of

Beban Usaha terdiri atas Beban penjualan dan Beban umum

The Operating Expenses consist of Selling expenses and

didorong oleh peningkatan Ekuitas pada laba bersih dari

investees amounting to IDR1.7 trillion in 2014.

dan administrasi. Beban penjualan mengalami peningkatan

General and administrative expenses. The Selling expenses

investasi dalam saham sebesar Rp1,7 trilun pada tahun

sebesar 23% dari semula tercatat sebesar Rp375 miliar

increased by 23% from previously recorded at IDR375 billion

2014.

pada tahun 2013 menjadi sebesar Rp463 miliar pada akhir

in 2013 to IDR463 billion by the end of 2014. Included in

tahun 2014. Termasuk di dalam Beban penjualan adalah

the Selling expenses were advertisements, promotion and

iklan, promosi dan komisi yang meningkat sejalan dengan

commission that increased in line with the rising activities

maraknya kegiatan penjualan beragam produk properti

in the sales of various property products during 2014.

selama tahun 2014.

136

LABA SEBELUM PAJAK

INCOME TAx CHARGE

Pajak penghasilan pada tahun 2014 tercatat sebesar

The income tax in 2014 was recorded at IDR310 billion or

Rp310 miliar atau mengalami penurunan sebesar 17%

decreased by 17% compared to IDR373 billion in 2013.

dibandingkan dengan tahun 2013 yang sebesar Rp373

Beban umum dan administrasi di dalamnya termasuk

The General and administrative expenses include the

komponen gaji karyawan, listrik, telepon dan perlengkapan

components of employee salaries, electricity, telephone and

kantor, depresiasi dan amortisasi, konsultan dan perijinan,

office supplies, depreciation and amortization, consultants

pemeliharaan dan komponen-komponen lainnya. Beban

and licensing, maintenance and other components. The

umum dan administrasi tercatat meningkat sebesar 18%

General and administrative expenses increased by 18%

dari semula tercatat sebesar Rp881 miliar pada tahun 2013

from previously recorded at IDR881 billion in 2013 to

menjadi sebesar Rp1,03 triliun pada tahun 2014.

IDR1.03 trillion in 2014.

LABA USAHA

INCOME FROM OPERATIONS

Pada tahun 2014, berdasarkan Pendapatan Usaha, Beban

In 2014, based on the above Revenues, Cost of Revenues and

Pokok Penjualan dan Beban Usaha di atas maka Laba Usaha

Operating Expenses, the realized Income from Operations

terealisasi sebesar Rp2,6 triliun atau menurun sebesar 10%

was IDR2.6 trillion or decreased by 10% compared to IDR2.9

dibandingkan dengan tahun 2013 sebesar Rp2,9 triliun.

trillion in 2013.

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN

OTHER INCOME (ExPENSES)

Penghasilan (beban) lain-lain antara lain terdiri dari

Other income (expenses) consist of, among others, gain on

keuntungan akuisisi saham, pendapatan bunga dan

bargain purchase of Subsidiaries, interest and investment

investasi, laba selisih kurs, laba penjualan aset tetap, beban

income, gain on foreign exchange, gain on sale of property

bunga dan beban lainnya. Penghasilan (beban) lain-lain

and equipment, interest charge and other financial charges.

bersih pada tahun 2014 tercatat sebesar Rp8,2 miliar atau

The net other income (expenses) in 2014 was recorded

mengalami penurunan yang cukup signifikan sebesar 97%

at IDR8.2 billion or decreased quite significantly by 97%

dibandingkan dengan tahun 2013 yang sebesar Rp322

compared to IDR322 billion in 2013. The decrease was


BEBAN PAJAK PENGHASILAN


miliar.

LABA BERSIH

NET INCOME

Perusahaan kembali berhasil mencatatkan peningkatan

The Company once again managed to record an increase

Laba Bersih sebesar Rp3,8 triliun pada tahun 2014 atau

of Net Income amounting to IDR3.8 trillion in 2014 or an

meningkat sebesar 42% apabila dibandingkan dengan

increase of 42% compared to IDR2.7 trillion in 2013.

tahun 2013 yang sebesar Rp2,7 triliun



137



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


ANALISIS RASIO RATIO ANALYSIS SOLVABILITAS

SOLVABILITY

Kemampuan Perusahaan dalam membayar kewajibannya

The solvability of the Company can be seen from the debt to

(solvabilitas) dapat dilihat dari rasio kewajiban terhadap

Asset ratio or the debt to Equity ratio:

Aset maupun rasio pinjaman terhadap Ekuitas: •

•

Rasio Utang Terhadap Aset

Debt to Asset Ratio

Rasio Utang terhadap Aset di tahun 2014 adalah sebesar

The Debt to Asset ratio in 2014 was 13.11%, lower than

13,11%, lebih rendah dibanding tahun lalu yaitu sebesar

that in last year, which was 15.78%.

15,78%. •

•

Rasio Utang Terhadap Ekuitas

Debt to Equity Ratio

Rasio Utang terhadap Ekuitas pada tahun 2014 adalah

The Debt to Equity ratio in 2014 was 23.97%, lower than

sebesar 23,97%, lebih rendah dari tahun 2013 yang

that in last year, which was 34.85%.

tercatat sebesar 34,85%. Rasio-rasio solvabilitas Perusahaan di atas relatif moderat

The Company’s solvability ratios shown above are within

yang mencerminkan besarnya Aset dan Ekuitas Perusahaan

a relatively moderate which reflect a sufficient amount of

yang

Company’s Assets and Equity to cover total liabilities.

cukup

mampu

dalam

memenuhi

kewajiban

Perusahaan. Topping Off BSD Green Office Park (GOP) 6

ANALISIS ARUS KAS CASH FLOW ANALYSIS

RENTABILITAS

RENTABILITY

Kas Perusahaan pada tahun 2014 terjaga pada posisi Rp2,97

The cash of the Company in 2014 was maintained at

Rasio Rentabilitas menunjukkan kemampuan Perusahaan

The rentability ratio shows the Company’s ability in

triliun dengan Arus Kas Bersih diperoleh dari Aktivitas

the position of IDR2.97 trillion with the Net Cash Flows

dalam menghasilkan keuntungan pada suatu periode

producing profit within a certain period. The Company’s

Operasi sebesar Rp126 miliar, mengalami penurunan

obtained from Operating Activities amounting to IDR126

tertentu. Rentabilitas Perusahaan antara lain diukur dengan

rentability can be measured, among others, by the net profit

dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang tercatat

billion, a decrease compared to IDR549 billion in the

rasio-rasio margin laba bersih, imbal hasil aset dan imbal

margin, return on asset and return on equity.

sebesar Rp549 miliar, terutama disebabkan oleh penurunan

previous year, primarily due to the decrease in the receipt

hasil ekuitas.

penerimaan kas dari pelanggan yang pada tahun 2013

of cash from customers which was recorded at IDR7.3

tercatat sebesar Rp7,3 triliun dan pada tahun 2014 menjadi

trillion and became IDR5.9 trillion in 2014. The cash flows

Margin laba bersih adalah rasio antara laba bersih terhadap

The net profit margin is the ratio of net income to net

sebesar Rp5,9 triliun. Arus kas yang berasal dari aktivitas

from investing activities in 2014 were recorded negative

pendapatan bersih pada suatu periode tertentu. Margin

revenue in a certain period of time. The Company’s Net Profit

investasi tahun 2014 tercatat negatif

Rp2,2 triliun

IDR2.2 trillion, while in the previous year they were negative

Laba Bersih Perusahaan untuk tahun 2014 adalah sebesar

Margin for the year 2014 amounting to 68.57% or increase

sementara pada tahun sebelumnya tercatat negatif Rp2,85

IDR2.85 trillion. Meanwhile, the Cash Flows generated

68,57% atau meningkat dibandingkan dengan margin laba

compared to the net profit margin in 2013 amounting to

triliun. Sementara Arus Kas yang diperoleh dari Aktivitas

from Financing Activities were recorded at IDR673 billion

bersih pada tahun 2013 sebesar 46,88%.

46.88%.

Pendanaan tercatat sebesar Rp673 miliar dibandingkan

compared to IDR2.6 trillion in 2013, caused by the payment

tahun 2013 yang tercatat sebesar R2,6 triliun, disebabkan

to non-controlling interest in relation to reduction in issued

Imbal hasil aset adalah rasio dari perputaran aset

Return on assets is a ratio of asset turnaround in producing

oleh

modal

and paid-up capital of Subsidiaries amounting to IDR500

dengan menghasilkan laba bersih, yang diukur dengan

net income which is measured by compared the net income

ditempatkan dan disetor saham entitas anak yang menjadi

billion as well as payments for dividends, interest, cash

membandingkan antara laba bersih dengan total aset pada

by total assets in certain period. The Company’s Return on

bagian kepentingan non pengendali sebesar Rp500 miliar

dividends paid by subsidiaries to noncontrolling interests

periode tertentu. Imbal Hasil Aset Perusahaan pada tahun

Assets in 2014 amounting to 14.20% compared in 2013

serta pembayaran dividen, bunga, dividen oleh Entitas Anak

and short-term bank loans which were IDR992 billion in

2014 adalah sebesar 14,20% dibandingkan tahun 2013 yang

amounting to 12.87%.

yang menjadi bagian kepentingan nonpengendali dan utang

total.

sebesar 12,87%.

adanya

pembayaran

atas

pengurangan

bank jangka pendek yang secara total sebesar Rp992 miliar.

138





139



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TINJAUAN KEUANGAN

KEBIJAKAN DIVIDEN

FINANCIAL REVIEW

DIVIDEND POLICY

Sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku,

In accordance with the applicable laws and regulations, the

Imbal hasil ekuitas adalah rasio dari laba bersih pada

Return on Equity is the ratio of the net income to the

pembayaran dividen harus disetujui oleh pemegang

payment of dividends must be approved by shareholders

periode tertentu terhadap jumlah ekuitas. Imbal Hasil

amount of equity in certain period. The Company’s Return

saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

at the General Meeting of Shareholders based on the

Ekuitas Perusahaan pada tahun 2014 dan 2013 masing-

on Equity in 2014 and 2013 amounting to 24.84% and

berdasarkan

Dasar

proposal of the Board of Directors. The Articles of

masing adalah sebesar 24,84% dan 26,32%.

26.32% respectively.

Perusahaan menyatakan bahwa dividen hanya dapat

Association of the Company state that dividends can only

dibayarkan

KOLEKTIBILITAS PIUTANG

COLLECTABILITY OF TRADE ACCOUNTS RECEIVABLES

Piutang usaha Pihak Berelasi setelah dikurangi cadangan

Trade accounts receivable Related Parties – net allowance

kerugian penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2014

for doubtful accounts as of December 31, 2014 and 2013

dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp27 miliar dan

are amounting to Rp27 billion and Rp33 billion respectively,

Rp33 miliar, sedangkan Piutang usaha Pihak Ketiga setelah

whereas Trade accounts receivable Third Parties – net

dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai pada tanggal

allowance for doubtful accounts as of December 31,

31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar

2014 and 2013 are amounting to Rp82 billion and Rp54

Rp82 miliar dan Rp54 miliar. Manajemen berkeyakinan

billion respectively. The managements believe that all

bahwa seluruh piutang pada tanggal 31 Desember 2014

such receivables are collectible as of December 31, 2014

dan 2013 tersebut dapat ditagih sehingga tidak dibentuk

and 2013. Thus, no allowance for doubtful account was

cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha

provided. Management also believes that there are no

tersebut. Manajemen juga berkeyakinan bahwa tidak

significant concentrations of credit risk in receivables from

terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas

third parties.

piutang usaha dari pihak ketiga.

STRUKTUR MODAL DAN KEBIJAKAN ATAS STRUKTUR MODAL CAPITAL STRUCTURE AND POLICY ON CAPITAL STRUCTURE

usulan sesuai

dari

Direksi.

dengan

Anggaran

keuangan

be paid in accordance with the Company’s financial ability

Perusahaan berdasarkan keputusan yang diambil dalam

based on the resolution adopted in the General Meeting

Rapat Umum Pemegang Saham. Direksi dapat mengubah

of Shareholders. The Board of Directors may change the

kebijakan dividen sewaktu-waktu sepanjang mendapat

dividend policy at any time so long as it is approved by the

persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham.

General Meeting of Shareholders.

Perusahaan melaksanakan kebijakan dengan membayar

The Company implements the policy by paying dividends

dividen setidaknya satu tahun sekali, maksimum sebesar

at least once a year, to a maximum of 30% of the total Net

30% dari jumlah Laba Bersih Perusahaan dan sejak

Income of the Company and since the IPO until the Financial

Penawaran Umum Saham Perdana sampai dengan Tahun

Year 2014, the Company has not changed the dividend

Buku 2014, Perusahaan belum pernah merubah kebijakan

policy. Without prejudice to the Company’s financial ability

dividen. Dengan tidak mengabaikan tingkat kemampuan

to determine otherwise in accordance with the provisions of

keuangan Perusahaan untuk menentukan lain sesuai

the Company’s articles of association, the amount of cash

dengan ketentuan anggaran dasar Perusahaan, maka

dividends to be distributed is calculated from the Company’s

besarnya dividen kas yang akan dibagikan dihitung

Net Profit in the relevant financial year. The Company paid a

dari Laba Bersih Perusahaan pada tahun buku yang

cash dividend of IDR275,577,695,880 or equivalent to IDR15

bersangkutan.

Perusahaan

kemampuan

tunai

per share and IDR262,454,948,880 or equivalent to Rp15 per

sebesar Rp275.577.695.880,- atau setara dengan Rp15 per

membayar

dividen

share for the financial years ending on December 31, 2014,

saham, dan Rp262.454.948.880 atau setara dengan Rp15

and December 31, 2013, respectively..

per saham, masing-masing untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2014 dan 2013.

Perusahaan akan tetap mempertahankan rasio modal yang

2,691

The Company will keep maintaining healthy capital

sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan

ratios in order to support business and maximize value

nilai bagi pemegang saham. Perusahaan akan mengelola

for shareholders. The Company will manage the capital

struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap

structure and adjust the capital structure in light of changes

struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi

in economic conditions. The Company will monitor its

ekonomi. Perusahaan akan memantau modalnya dengan

capital using gearing ratio analysis (the debt to capital ratio),

menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap

by dividing net debt by total capital. The capital structure of

modal), yakni membagi utang bersih terhadap jumlah

the Company consists of the Equity and the received loans

modal. Struktur modal Perusahaan terdiri dari Ekuitas dan

less the Cash and Cash Equivalents. The ratios of net debt

pinjaman diterima dikurangi dengan Kas dan Setara Kas.

to capital in 2014 and 2013 were 8% and -2%, respectively.

Rasio utang bersih terhadap modal pada tahun 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 8% dan -2%.

1,287

Deviden

Laba Bersih

Devidend

Net Income

841 1287

223

394

309 66

44 2008

Year books | Tahun buku

Jumlah Saham

2008 10.935.633.870

2010

2009 10.935.633.870

276

175

105

2009

2691

262

2011

2012

Dalam miliar Rp In Billion Rp

2013

2010

2011

2012

2013

17.496.996.592

17.496.996.592

17.496.996.592

18.371.846.392

10

15

15

Number Of Shares

Rp / Saham Share

140



4

6

6



141



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN

INFORMASI MATERIAL PERUSAHAAN MATERIAL INFORMATION OF THE COMPANY

REALIzATION OF THE USE OF PROCEEDS FROM SHELF REGISTERED PUBLIC OFFERING

Sampai dengan periode Maret 2014, dana yang

By March 2014, the funds raised from the issuance

diperoleh dari penerbitan Obligasi Berkelanjutan

of the Bumi Serpong Damai Shelf Registered Bonds I

I Bumi Serpong Damai Tahap 2 Tahun 2013

Phase II Year 2013 had been fully used by the Company

telah dipergunakan seluruhnya oleh Perusahaan

in accordance with the plan, i.e. IDR347 billion used for

sesuai dengan rencana, yaitu sebesar Rp347

land acquisition in the area of development of BSD City,

miliar

tanah

IDR1 trillion used for commercial housing projects,

di areal pengembangan BSD City, sebesar Rp1

offices and infrastructure in the area of development

triliun dipergunakan untuk penggunanaan proyek

of BSD City and IDR347 billion used as working capital.

dipergunakan

untuk

pembebasan

perumahan komersial, perkantoran dan infrastruktur di areal pengembangan BSD City dan sebesar Rp347 miliar dipergunakan sebagai modal kerja.

Pada tanggal 21 April 2014, Perusahaan menambah

On April 21, 2014, the Company increased its interest in

kepemilikan saham di PT Plaza Indonesia Realty Tbk. (Kode

PT Plaza Indonesia Realty Tbk. (Issuer Code: PLIN) from

Emiten: PLIN) dari PT Paraga Artamida, salah satu pemegang

PT Paraga Artamida, one of the Company’s shareholders,

saham Perusahaan, sebanyak 922.760.000 saham atau

a total of 922,760,000 shares or 25.99% of PLIN’s paid-up

sebesar 25,99% dari modal disetor dan ditempatkan PLIN.

and issued capital. The transaction was IDR2,200 per share

Total transaksi sebesar Rp2.200 per saham atau setara

or totally IDR2.03 trillion. After that, the Company’s share

dengan Rp2,03 triliun. Setelah penambahan kepemilikan

ownership in PLIN increased from 8.23% to 34.22%.

saham ini, persentase kepemilikan saham Perusahaan di PLIN meningkat dari 8,23% menjadi 34,22%. Pada tanggal 28 April 2014, Perusahaan melaksanakan

On April 28, 2014, the Company made a Capital Increase

Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih

Without Pre-emptive Rights for 874,849,800 new shares

Dahulu (PMTHMETD) sebesar 874.849.800 saham baru

with nominal value of IDR100 or representing 5% of the

dengan nilai nominal Rp100 atau mewakili 5% dari modal

issued and paid-up capital. The rights were exercised by

ditempatkan dan disetor. Penyertaan saham ini dilakukan

PT Paraga Artamida and PT Ekacentra Usahamaju for

oleh PT Paraga Artamida dan PT Ekacentra Usahamaju

437,424,900 shares respectively at a price of IDR1,820 per

masing-masing sebesar 437.424.900 saham pada harga

share or totalling IDR1.59 trillion.

pelaksanaan sebesar Rp1.820 per saham atau seluruhnya sebesar Rp1,59 triliun.

142





143



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI MATERIAL INFORMATION ON TRANSACTIONS WITH A CONFLICT OF INTEREST OR TRANSACTIONS WITH AFFILIATED

Art Impression Club House Nava Park, BSD City

144

Pada tanggal 16 April 2014, Perusahaan mengumumkan

On April 16, 2014, the Company disclosed information on

ekonomi sebagaimana yang diatur dalam Peraturan

interests as defined under Rule Bapepam and LK No.IX.E.1

Keterbukaan Informasi Transaksi Afiliasi atas transaksi

a transaction among affiliated parties where one of the

Bapepam dan LK No.IX.E.1 Lampiran Keputusan Ketua

Attachment to the Decree of Chairman of Bapepam-LK

penjualan saham yang dilakukan oleh salah satu Entitas

Company’s Subsidiaries, i.e. PT Sinar Mas Wisesa (SMW)

Bapepam-LK No.Kep.412/BL/2009 tanggal 25 November

No.Kep-412/BL/2009 dated 25 November 2009, regarding

Anak Perusahaan yakni PT Sinar Mas Wisesa (SMW)

sold its total interest in PT Karya Dutamas Cemerlang to

2009 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan

Affiliated Transactions and Certain Conflict of Interest

yang menjual seluruh kepemilikan sahamnya di PT Karya

PT Ekacentra Usahamaju, a shareholder of the Company,

(Peraturan No.IX.E.1).

Transaction (Rule No.IX.E.1).

Dutamas Cemerlang kepada PT Ekacentra Usahamaju,

totalling IDR131 billion. With this transaction, the Company

pemegang saham Perusahaan, sebesar Rp131 miliar.

through its Subsidiary, SMW, managed to raise funds for the


On April 30, 2014, the Company disclosed information to

Dengan dilaksanakannya transaksi penjualan saham ini,

development of the projects under SMW.

Keterbukaan

sehubungan

the public with regards to the affiliated party transaction

Perusahaan melalui Entitas Anak SMW mendapatkan dana

dengan Transaksi Afiliasi terkait dengan pelaksanaan

in connection to the capital increase conducted by PAM

untuk pengembangan proyek-proyek yang berada di bawah

Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih

and PT Ekacentra Usahamaju (ECUM) as the majority

SMW.

Dahulu Perusahaan oleh PAM dan PT Ekacentra Usahamaju

shareholders to execute the participation of shares in each

(ECUM) sebagai pemegang saham utama Perusahaan yang

deposit (portopel) of the Company, with the total shares

Informasi

kepada

Publik


On April 23, 2014, the Company disclosed information with

melakukan penyertaan saham dalam simpanan (portopel)

issuance amounting to 5% of the paid-up and issued capital

Keterbukaan Informasi Transaksi Afiliasi atas transaksi

regards to the affiliated party transaction in relation to

Perusahaan, dengan total pengeluaran saham sebesar

of the Company or amounting to 874,849,800 shares, with

penambahan kepemilikan saham

sejumlah 922.760.000

the increase of shares ownership transaction amounting

5% dari modal ditempatkan dan disetor Perusahaan atau

each of PAM and ECUM taking 437,424,900 new shares. The

saham yang merupakan 25,99% dari modal disetor dan

to 922,760,000 shares, representing 25.99% of the paid-

sejumlah sebesar 874.849.800 saham, yang masing-

Company, PAM and ECUM are affiliated parties as defined

ditempatkan PT Plaza Indonesia Realty Tbk. (PLIN)

up and issued capital of PT Plaza Indonesia Realty Tbk.

masing diambil oleh PAM dan ECUM sebanyak 437.424.900

under Rule No.IX.E.1. This transaction is a fair transaction

berdasarkan jual beli saham antara Perusahaan dengan PT

(PLIN) pursuant to sale and purchase of shares between

saham baru. Perusahaan, PAM dan ECUM merupakan pihak

and does not conceive economic conflicts of interest.

Paraga Artamida (PAM). PAM merupakan pemegang saham

Company and PT Paraga Artamida (PAM). PAM is the

yang terafiliasi sebagaimana didefinisikan dalam Peraturan

utama Perusahaan. Transaksi ini merupakan transaksi yang

majority shareholder of the Company. This Transaction is

No.IX.E.1. Transaksi ini merupakan transaksi yang wajar

wajar dan tidak mengandung unsur benturan kepentingan

fair transaction and does not conceive economic conflict of

dan tidak mengandung benturan kepentingan ekonomis.





145



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PERJANJIAN PENTING

INFORMASI MATERIAL INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, AKUISISI, DAN RESTRUKTURISASI HUTANG/ MODAL

SIGNIFICANT AGREEMENTS

Selain informasi yang tertuang dalam Laporan Keuangan

Besides the information contained in the Consolidated

Konsolidasian Perusahaan yang berakhir pada 31 Desember

Financial Statements of the Company ending on December

2014 dan 2013 sebagaimana yang tertuang dalam Catatan

31, 2014, and December 31, 2013, as set out in Note No.

No.53 tentang Perjanjian, tidak ada perjanjian dan perikatan

53 on Agreements, there were no other agreements and

lainnya yang berpengaruh secara signifikan terhadap

engagements which significantly affect the Company’s

keuangan Perusahaan.

financial condition.

MATERIAL INFORMATION ON INVESTMENT, ExPANSION, DIVESTMENT, ACQUISITION AND RESTRUCTURING OF LOANS/CAPITAL

Pada periode Juni 2014, kepemilikan efektif PT Duta

In June 2014, the ownership interest of PT Duta Pertiwi Tbk.

Pertiwi Tbk. (DUTI) pada PT Phinisindo Zamrud Nusantara

(DUTI) in PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN) became

(PZN) menjadi sebesar 77,48%

77.48% and DUTI obtained control over PZN as of June

dan DUTI memperoleh

pengendalian atas PZN tersebut sejak Juni 2014. Saat ini,

2014. Currently, PZN owns the ITC Depok project.

PZN memiliki proyek ITC Depok.

IKATAN MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODAL MATERIAL COMMITMENTS FOR CAPITAL GOODS INVESTMENT

In October 2014, PT Pastika Candra Pertiwi (PCP), a

(PCP), Entitas Anak Perusahaan, mengakuisisi 157.352

Subsidiary of the Company, acquired 157,352 shares of PT

saham PT Phinisi Multi Properti (PMP) dengan persentase

Phinisi Multi Properti (PMP), representing an ownership

kepemilikan sebesar 68%. PMP memiliki lahan di Makasar

interest of 68%. PMP own 5 hectares of land in Makassar.

seluas 5ha. Perusahaan mengakuisisi lahan seluas 31.005 meter

The Company acquired land with the total size of 31,005

Sepanjang tahun 2014, tidak ada transaksi atau kejadian

Throughout 2014, there were no material transactions or

persegi di kawasan Dukuh Pakis, Surabaya senilai Rp263

square meters in the area of Dukuh Pakis, Surabaya

material yang terjadi untuk investasi barang modal.

events that occurred for capital goods investment.

miliar. Akuisisi lahan strategis bertujuan untuk menambah

amounting to IDR263 billion. Acquisition of land in strategic

landbank dan mendorong pertumbuhan bisnis di masa

area is intended to add the Company’s landbank and to

mendatang.

boost business growth in the future.

Sepanjang tahun 2014, tidak terdapat divestasi dan

Throughout 2014, there was no divestment and restructuring

restrukturisasi hutang/modal.

of loans/capital.

INFORMASI KEUANGAN LUAR BIASA DAN JARANG TERJADI ExTRAORDINARY AND RARE FINANCIAL INFORMATION

146

Pada periode Oktober 2014, PT Pastika Candra Pertiwi

Pada tahun 2014, kami tidak memiliki informasi keuangan

In 2014, we did not have extraordinary and rare financial

DAMPAK PERUBAHAN HARGA TERHADAP PENINGKATAN PENDAPATAN PERUSAHAAN

keuangan luar biasa dan jarang terjadi.

information.

IMPACTS OF PRICE CHANGES ON INCREASE OF THE COMPANY’S INCOME



Perubahan harga tidak berdampak signifikan terhadap

Price changes did not have significant impacts on the

peningkatan Pendapatan Perusahaan sepanjang 2014.

increase of the Company’s Income throughout 2014.



147



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANGUNDANGAN YANG BERPENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP PERUSAHAAN

SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES

AMENDMENTS TO LAWS AND REGULATIONS WITH SIGNIFICANT IMPACTS ON THE COMPANY

Selama tahun 2014, tidak terdapat perubahan peraturan

Throughout 2014, there were no amendements to laws

perundang-undangan yang berpengaruh secara signifikan

and regulations with significant impacts on the Company’s

terhadap keuangan Perusahaan.

financial condition.

INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN MATERIAL INFORMATION AND FACTS THAT OCCURRED AFTER THE DATE OF THE ACCOUNTANT’S REPORT

Selain informasi yang tertuang dalam Laporan Keuangan

In addition to the information contained in the Consolidated

Konsolidasian Perusahaan yang berakhir pada 31 Desember

Financial Statements of the Company ending on December

2014 dan 2013 sebagaimana yang tertuang dalam Catatan

31, 2014, and December 31, 2013, as set out in Note No.

No.57 tentang Peristiwa Setelah Periode Pelaporan, tidak

57 on Events After the Reporting Period, there were no

ada kejadian penting yang memiliki dampak material

significant events that had a material impact on the

terhadap kondisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan.

Company’s financial condition and results of operations.

Kami mengembangkan Sumber Daya Manusia (SDM)

We develop Human Resources (HR) with high integrity and

yang memiliki integritas tinggi dengan semangat inovatif

innovative spirit to produce quality products. Our human

untuk menghasilkan produk berkualitas. SDM kami

resources are the main pillar to support the Company’s

merupakan pilar utama untuk menunjang keberhasilan

success in delivering high-class properties. We develop

Perusahaan dalam menghadirkan properti berkelas tinggi.

human resources through the provision of clear career paths

Pengembangan SDM kami lakukan melalui pemberian

in Business Units and across the organization, functional

jenjang karir yang jelas dalam Unit Bisnis dan lintas

and operational training both regional and international

KEBIJAKAN AKUNTANSI

organisasi, pelatihan fungsional dan operasional baik yang

in nature, as well as the implementation of a culture of

bersifat regional maupun internasional, serta penerapan

cooperation and competition to achieve superior results.

ACCOUNTING POLICIES

budaya saling bekerjasama dan berkompetisi untuk mencapai hasil unggul.

Sepanjang tahun 2014, penerapan kebijakan akuntansi

Throughout 2014, the application of accounting policies was

Pada tahun 2014, beberapa aspek SDM yang dikelola

In 2014, some aspects of human resources that were

sebagaimana yang tertuang dalam Laporan Konsolidasian

as set out in the Consolidated Financial Statements of the

di bawah Divisi Human Capital telah dijalankan sebagai

managed under the Human Capital Division have been

Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31

Company for the years ending on December 31, 2014, and

proses evaluasi untuk menyempurnakan kompetensi SDM

implemented as an evaluation process to improve the

Desember 2014 dan 2013, Catatan No.2 tentang Ikhtisar

December 31, 2013, Note No. 2 on Summary of Significant

yang kami miliki. Aspek-aspek tersebut meliputi Kebijakan

competencies of our human resources. Those aspects

Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting

Accounting and Financial Reporting Policies and Note No.

Umum Struktur Organisasi, Kebijakan Umum Manajemen

include

Rekrutmen, Peningkatan Kompetensi, Kebijakan Umum

General Policy on Recruitment Management, Competency

Manajemen Kinerja.

Improvement,

dan Catatan No.59 tentang Penerbitan Standar Akuntasi

59 on Prospective Accounting Pronouncements.

Keuangan Baru.

General

Policy

and

on

General

Organizational Policy

on

Structure,

Performance

Management.

148





149



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


KEBIJAKAN UMUM STRUKTUR ORGANISASI Perusahaan

menyadari

struktur

The Company realizes the importance of having an

organisasi yang selaras dengan tujuan utama Perusahaan

organizational structure that is aligned with the main

untuk mencapai kesuksesan. Perusahaan juga menyadari

purpose of the Company to achieve success. The

pentingnya

pemisahan

Company also realizes the importance of having an

kewenangan, peran, tanggung-jawab dan jalur komunikasi

organizational structure with clear separation of powers,

yang jelas dalam rangka pendayagunaan sumber daya dan

roles, responsibilities and communication lines for effective

proses secara efektif.

utilization of resources and processes.

struktur

pentingnya

organisasi

memiliki

GENERAL POLICY ON ORGANIzATIONAL STRUCTURE

dengan

Sepanjang tahun 2014, Struktur Organisasi ditentukan

Throughout 2014, the Organizational Structure was

berdasarkan

struktural,

determined on the basis of the positioning mechanism,

structural reporting lines, peran dan tanggung jawab

structural levels, structural reporting lines, roles and

serta kewenangan. Struktur Organisasi Hirarki Organisasi

responsibilities as well as authority. The Organizational

dibatasi dalam 5 tingkatan sebagai berikut:

Structure was limited in 5 levels of hierarchy as follows:

mekanisme

posisi,

tingkatan

1. Direksi

1. Directors

2. Manajer Senior

2. Senior Managers

3. Manajer

3. Managers

4. Staf

4. Staffs

5. Non Staf

5. Non Staffs

Posisi-posisi dalam tingkatan Hirarki yang sama boleh

Positions in the same hierarchical level may have different

memiliki grade karyawan yang berbeda meskipun Reporting

grades of employees despite the same Reporting Line. Each

Line sama. Setiap posisi memiliki perbedaan yang jelas untuk

position has a clear distinction of roles, responsibilities and

peran, tanggung-jawab dan kewenangan yang tertuang

authority set forth in writing. The number of the positions

secara tertulis. Jumlah posisi yang melapor langsung ke

that report directly to a position above them is minimum 2

posisi di atasnya minimal 2 dan maksimum 8. Pembatasan

and maximum 8. This restriction is to ensure organizational

ini untuk memastikan efektifitas organisasi dan kualitas

effectiveness and monitoring quality. We apply a strict

monitoring. Kami menerapkan sistem penjenjangan yang

and competitive leveling system to boost morale and fair

ketat dan kompetitif untuk mendorong semangat kerja

competitiveness within the Company. We do this because

dan daya saing yang sehat di dalam Perusahaan. Hal ini

we are aware that the competitive environment would incite

kami lakukan karena kami sadar bahwa lingkungan yang

optimal performance of the Company to achieve its vision

kompetitif, akan mendorong kinerja Perusahaan semakin

and mission.

optimal dalam meraih visi dan misi.

150



KEBIJAKAN UMUM MANAJEMEN REKRUTMEN

GENERAL POLICY ON RECRUITMENT MANAGEMENT

Kami selalu berupaya untuk menjadikan Perusahaan

We always strive to make the Company as a top choice of

sebagai pilihan utama tempat bekerja dengan memberikan

working place by providing a good working environment, an

lingkungan kerja yang baik, sistem SDM yang terintegrasi

integrated system of human resources and the opportunity

dan kesempatan berkembang bersama Perusahaan.

to grow with the Company.

Rekrutmen meliputi proses identifikasi dan penerimaan

The recruitment process includes the identification and

kandidat dengan kualifikasi terbaik (dari sumber internal

acceptance of candidates with the best qualifications (from

maupun sumber eksternal) yang merupakan standar yang

both internal and external sources) which is the standard

harus dipenuhi antara lain pengetahuan, ketrampilan dan

that must be met, including knowledge, skills and behaviors

perilaku yang harus dimiliki oleh kandidat agar sukses

that should be possessed by the candidates in order to be

dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab pada

successful in carrying out the duties and responsibilities

jabatan/pekerjaan yang akan diemban. Untuk itu standar

of their prospective positions/jobs. For that purpose,

kualifikasi menjadi dasar utama dalam proses rekrutmen

qualification standards are fundamental in the process of

karyawan Perusahaan. Seluruh proses rekrutmen yang

recruiting the Company’s employees. Our entire recruitment

kami jalankan berdasarkan perencanaan Tenaga Kerja

process is based on the predetermined planning of Annual

Tahunan dan standar kualifikasi yang telah ditentukan.

Workforce and qualification standards. We are committed

Kami berkomitmen untuk mengutamakan penggunaan

to give priority to the use of our internal source in the

sumber internal di dalam proses rekrutmen suatu posisi

recruitment process to fill a vacant position in the Company

lowong di Perusahaan sebelum menggunakan sumber

prior to using an eligible external source.

eksternal yang memenuhi syarat untuk mengisi posisi lowong di Perusahaan.

PENINGKATAN KOMPETENSI

COMPETENCY IMPROVEMENT

Kami memberikan kesempatan seluas-luasnya kepada

We provide the widest opportunity for all human resources

seluruh SDM untuk mengikuti pelatihan-pelatihan yang

to attend training related to their respective jobs. In 2014,

berhubungan dengan pekerjaan masing-masing. Pada tahun

the training that we conducted to develop the competencies

2014, pelatihan yang kami adakan untuk mengembangkan

of our human resources included but not limited to the

kompetensi SDM kami adalah pelatihan termasuk tetapi

fields of accountancy, taxation, architecture, law, social

tidak

perpajakan,

responsibility, marketing, supervisory and managerial

arsitektur, hukum, tanggung jawab sosial, pemasaran,

development programs, languages and communication.

program pengembangan Supervisor dan Manager, bahasa

The total cost for the training of human resources in 2014

serta komunikasi. Total biaya untuk pelatihan SDM tahun

was IDR7.6 billion.

terbatas

pada

bidang

akuntansi,

2014 adalah sebesar Rp7,6 miliar.

KEBIJAKAN UMUM MANAJEMEN KINERJA

GENERAL POLICY ON PERFORMANCE MANAGEMENT

Kebijakan Umum Manajemen Kinerja bertujuan untuk

The General Policy on Performance Management aims to

membentuk budaya kinerja tinggi dan membangun

establish a culture of high performance and develop the

komitmen dan kompetensi individu untuk bekerja meraih visi

commitment and competencies of individuals to work and

dan tujuan Perusahaan. Tujuan Utama Manajemen Kinerja

realize the vision and objectives of the Company. The Main

adalah untuk memastikan seluruh bagian Perusahaan

Purpose of the Performance Management is to ensure that

bekerja-sama secara terintegrasi dalam mencapai tujuan

all parts of the Company cooperate in an integrated way to

Perusahaan dengan hasil optimal

achieve the Company’s objectives with optimum results.



151



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Setiap karyawan harus memiliki penilaian kinerja tanpa

Each employee must have a performance appraisal without

Komposisi Karyawan Berdasarkan Usia

pengecualian yang dilakukan setiap tahun dengan interim

exception conducted every year by the interim monitoring

Composition of Employees by Ages

monitoring pada pertengahan tahun. Penilaian Kerja

in mid-year. The Performance Appraisal is the basis for

merupakan

perkembangan

determining career development. This will be one of the

karir. Hal ini akan menjadi salah satu dasar penentuan

basic considerations in determining the awards that will be

penghargaan yang akan diberikan kepada karyawan pada

given to the employees at the end of the annual cycle of the

akhir siklus tahunan Perusahaan.

Company.

dasar

untuk

menentukan

PROFIL SUMBER DAYA MANUSIA

PROFILE OF HUMAN RESOURCES

Hingga 31 Desember 2014, Perusahaan memiliki 1.971

By December 31, 2014, the Company had 1,971 employees

pegawai dengan komposisi sebagai berikut:

with the composition as follows:

Usia Ages

2014

2013

<20 tahun/years old

10

10

21-30 tahun/years old

504

485


747

734


571

493

>50 tahun/years old

139

111

Total

1.971

1.833

Status

2014

2013

Tidak tetap/Non-Permanent

228

190

Tetap/Permanent

1.743

1.643

Total

1.971

1.833

Komposisi Karyawan Berdasarkan Status

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Pendidikan

Composition of Employees by Status

Composition of Employees by Education Level Pendidikan Education

2014

2013

S2

134

104

S1

782

687

Diploma

190

184

SMU/Senior High School

746

739

SMP/Junior High School

76

73

SD/Primary School

43

46

Total

1.971

1.833

Komposisi Karyawan Perseroan Berdasarkan Jenjang Manajemen Composition of Employees by Management Level Level

152

2014

2013

Direksi/Directors

55

47

Manajer/Manager

308

250

Staff

908

802

Non-Staff

700

734

Total

1.971

1.833





153



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

Art Impression BSD Green Office Park

5

Kami memegang komitmen untuk berusaha meningkatkan kualitas praktik tata kelola perusahaan yang baik (good corporate

TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERnAnCE

governance/GCG) di Perusahaan. Kami berusaha menjalankan praktik GCG secara konsisten dan kontinu, antara lain dengan menyusun dan melaksanakan prinsip-prinsip GCG serta melakukan evaluasi dan perbaikan. Kami melaksanakan praktik GCG dengan mengacu pada peraturan perundang-undangan yang berlaku serta selalu memperbaharui diri dengan menyesuaikan diri dengan perkembangan terkini, termasuk pemenuhan kadiah ASEAN Corporate Governance Scorecard untuk meningkatkan kualitas penerapan praktik GCG di Perusahaan. We are committed to trying to improve the quality of good corporate governance practices in the Company. We try to apply GCG practices consistently and continuously, inter alia by formulating and implementing GCG principles as well as making evaluation and improvement. We implement GCG practices with reference to the laws and regulations in force and always update and adapt ourselves to the latest developments, including the compliance with the ASEAN Corporate Governance Scorecard norms to improve the quality of implementation of GCG practices in the Company.

154





155



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

KONSEP DAN LANDASAN CONCEPT AND GROUNDS

KONSEP

CONCEPT

Kami terus menyempurnakan konsep dan penerapan GCG

We keep refining the concept and application of GCG for the

agar perusahaan menjadi salah watu warga korporasi

Company to be one of good corporate citizens. We always

yang baik (good corporate citizen). Kami selalu berusaha

try to improve the quality of GCG practices at all levels and

meningkatkan kualitas penerapan praktik GCG di setiap

activities of the Company. The concept of GCG that we apply

tingkatan dan kegiatan Perusahaan. Konsep GCG yang kami

refers to 5 (five) principles, i.e. disclosure, accountability,

terapkan mengacu pada 5 (lima) asas, yaitu transparansi,

responsibility, independence, and fairness and equality.

akuntabilitas, pertanggungjawaban, kemandirian, serta

Here are the details of each of these principles.

kewajaran dan kesetaraan. Berikut rincian masing-masing asas tersebut.

DISCLOSURE

TRANSPARANSI Kami

selalu

mengungkapkan

(disclosure)

dan

We always disclose and provide adequate and easily

menyediakan informasi memadai dan mudah diakses

accessible information on running an objective and

dalam menjalankan bisnis yang objektif dan sehat.

healthy business. Disclosure is a crucial point for

Transparansi menjadi titik krusial bagi perusahaan

the Company to provide information to stakeholders,

untuk memberikan informasi kepada pemangku

which will have an impact on the achievement of the

kepentingan, yang akan berdampak pada pencapaian

Company’s vision and mission to be the foremost

visi dan misi Perusahaan untuk menjadi perusahaan

property company and develop the nation. We describe

properti terdepan yang ikut serta membangun

the principle of disclosure as follows:

bangsa. Prinsip transparansi ini kami uraikan menjadi sebagai berikut: a. Memiliki

kebijakan

untuk

mengungkapkan

berbagai informasi penting yang diperlukan oleh

required by stakeholders; b. Disclosing information in a timely, adequate, clear,

pemangku kepentingan;

Konstruksi AEOn Mall, BSD City/ The Construction Of AEOn Mall BSD City

a. Having a policy to disclose important information

b. Mengungkapkan informasi secara tepat waktu,

and accurate manner, and also accessible to

memadai, jelas, akurat, serta dapat diakses oleh

stakeholders. Some information that we convey

pemangku kepentingan. Sejumlah informasi yang

is about the vision, mission, corporate culture,

kami sampaikan antara lain menyangkut visi,

business targets, strategies, financial performance,

misi, budaya Perusahaan, sasaran usaha, strategi,

structure and composition of the Board of

kinerja keuangan, susunan dan komposisi Dewan

Commissioners

Komisaris dan Direksi, Pemegang Saham, pejabat

executive officers, organizational structure, risk

eksekutif, struktur organisasi, pengelolaan risiko,

management, internal monitoring and controlling

sistem pengawasan dan pengendalian internal,

system, the system and implementation of GCG,

and

Directors,

Shareholders,

Praktik GCG kami terapkan dengan konsep landasan yang

We implement our GCG practices with the grounding concept

sistem dan pelaksanaan GCG, serta kejadian

and important events that may affect the condition

sesuai dengan kaidah dan peraturan perundang-undangan

in accordance with the applicable norms and regulations

penting

of the Company;

yang berlaku. Tata kelola perusahaan yang baik telah

of law. Good corporate governance is our common

menjadi komitmen bersama, bukan sekadar melaksanakan

commitmen, not as something for fulfilling our obligations

kewajiban namun senantiasa kami junjung tinggi dan kami terapkan di setiap lini bisnis dan seluruh level organisasi

yang

dapat

mempengaruhi

informasi

rahasia

kondisi

c. Protecting confidential information about the

perusahaan; mengenai

Company and stakeholders in accordance with the

but as something that we always uphold and apply in every

perusahaan maupun stakeholders sesuai dengan

laws and regulations as well as other information

line of business and all levels of the organization. Only by

peraturan perundang-undangan serta informasi

that may affect the competitiveness and the

perusahaan. Hanya dengan menerapkan prinsip-prinsip

applying the principles of GCG continuously, the Company

lain yang dapat mempengaruhi daya saing dan

stock price but still emphasizing the principle of

GCG secara berkesinambungan, perusahaan akan tumbuh

will grow and develop along with the improved performance

harga saham namun tetap mengedepankan

disclosure in public information.

dan berkembaang seiring meningkatnya kinerja untuk

to realize the Company’s vision and mission to be the

prinsip keterbukaan informasi publik.

mewujudkan bisi dan misi perusahaan menjadi perusahaan

foremost property company in Indonesia.

c. Melindungi

properti terdepan di Indonesia.

156





157



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

KONSEP DAN LANDASAN

PERTANGGUNGJAWABAN

RESPONSIBILITY

CONCEPT AND GROUNDS

Kami akan mematuhi peraturan perundang-undangan

We will comply with the laws and regulations in force

yang berlaku serta melaksanakan tanggung-jawab

and take on responsibilities towards the society

terhadap masyarakat dan lingkungan sehingga

and the environment so as to create business

tercipta

jangka

sustainability in the long run. The implementation of

panjang. Penerapan pertanggung-jawaban ini akan

this responsibility will have an impact on the Company

kesinambungan

usaha

dalam

AKUNTABILITAS

ACCOUNTABILITY

Kami mengelola Perusahaan secara benar, terukur,

We manage the company properly, measurably, and

dan

Perusahaan.

berdampak pada pengakuan Perusahaan sebagai

in accordance with the interests of the Company. The

to be acknowledged as a good corporate citizen. We

Pengelolaan Perusahaan didasarkan pada kejelasan

salah satu warga korporasi yang baik (good corporate

corporate management is based on the clarity of the

apply this principle of responsibility as follows:

tugas, fungsi, dan tanggung-jawab setiap organ

citizen). Praktik prinsip pertanggung-jawaban ini

duties, functions and responsibilities of each organ

dalam Perusahaan sehingga dapat dipertanggung-

kami terapkan sebagai berikut:

in the Company so that it can be accounted for. We

jawabkan. Prinsip akuntabilitas ini kami jabarkan

describe the principle of accountability as follows:

sesuai

dengan

kepentingan

menjadi: a. Menetapkan tugas dan tanggung-jawab yang

a. Assigning clear tasks and responsibilities of each

jelas dari masing-masing organ, masing-masing

organ, each member of the Board of Commissioners

anggota Dewan Komisaris dan Direksi, serta

and Directors and all employees in accordance

seluruh pegawai yang selaras dengan visi, misi,

with the Company’s vision, mission, cultural values,

nilai-nilai budaya Perusahaan, sasaran usaha, dan

business targets, and strategies; b. Accountability is made by the Company, each

strategi Perusahaan; b. Pertanggung-jawaban dibuat oleh Perusahaan,

member of the Board of Commissioners and

masing-masing anggota Dewan Komisaris dan

Directors, as well as the whole range of the

Direksi, maupun seluruh jajaran pimpinan atas

management for the implementation of each task,

pelaksanaan tugas masing-masing, sekurang-

at least once a year; c. Each member of the Board of Commissioners and

kurangnya setahun sekali; Komisaris

Directors and all employees has the competency in

dan Direksi serta seluruh pegawai mempunyai

accordance with their respective responsibilities

kompetensi

and

c. Masing-masing

anggota

sesuai

Dewan

dengan

tanggung-jawab

dan memahami peran masing-masing dalam

understand

their

respective

roles

in

implementing GCG; d. Ensuring the presence of structure, system, and

melaksanakan GCG; dan

standard operating procedures (SOP) that can

standard operating procedure (SOP) yang dapat

ensure a proper check and balance mechanism in

menjamin mekanisme check and balance dalam

the achievement of the Company’s vision, mission,

pencapaian visi, misi, dan tujuan Perusahaan

and objectives;

d. Memastikan

adanya

struktur,

system,

e. Having a measure of performance of each member

berjalan dengan baik; e. Memiliki ukuran kinerja dari masing-masing

of the Board of Commissioners and Directors and

anggota Dewan Komisaris dan Direksi maupun

all employees based on the agreed standards and

seluruh

consistent with the Company’s vision, mission, and

pegawai

berdasarkan

ukuran

yang

disepakati dan konsisten dengan visi, misi, dan tujuan Perusahaan; f. Memastikan sistem pengendalian internal yang

objectives; f. Ensuring effective internal controlling system; g. Each member of the Board of Commissioners and Directors and all employees must adhere to

efektif; g. Masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi maupun seluruh pegawai harus berpegang pada etika bisnis dan pedoman perilaku yang telah disepakati.

business ethics and code of conduct that have been agreed.

a. Seluruh organ perusahaan harus berpegang pada

a. All the organs of the Company must adhere to the

prinsip kehati-hatian dan menjamin pelaksanaan

principle of prudence and ensure the compliance

peraturan perundang-undangan yang berlaku,

with the laws and regulations in force, the articles

anggaran dasar Perusahaan, dan Peraturan

of association of the Company, and the Company

Perusahaan;

Regulations;

b. Melaksanakan

isi

perjanjian

yang

dibuat,

b. Implementing

the

contents

of

executed

termasuk pemenuhan hak dan kewajiban, yang

agreements, including exercising the rights and

tertuang dalam semua bentuk perjanjian yang

fulfilling the obligations set out in any agreements

melibatkan Perusahaan;

invoving the Company;

c. Bertindak sebagai warga korporasi yang baik (good

corporate

citizen),

termasuk

peduli

lingkungan dan melaksanakan tanggung-jawab

c. Acting as a good corporate citizen, including care for the environment and take on corporate social responsibility consistently and continuously.

sosial Perusahaan secara konsisten dan kontinu.

KEMANDIRIAN

INDEPENDENCE

Kami akan mengelola perusahaan secara independen

We will manage the Company independently so that

sehingga masing-masing organ perusahaan tidak

each organ of the Company will not dominate each

saling mendominasi dan tidak dapat diintervensi

other and there will be no intervention by any party.

oleh pihak mana pun. Prinsip kemandirian ini kami

We apply this principle of independence as follows:

laksanakan sebagai berikut: a. Seluruh organ Perusahaan harus menghindari

a. All the organs of the Company should avoid

dominasi dari pihak mana pun, tidak terpengaruh

the domination of any party, are not affected by

oleh kepentingan tertentu, bebas dari benturan

particular interests, free from conflicts of interest

kepentingan dan dari segala pengaruh atau

and any influence or pressure so that decisions can

tekanan sehingga pengambilan keputusan dapat dilakukan secara objektif;

be made objectively; b. All the organs of the Company carry out their

b. Seluruh organ Perusahaan melaksanakan fungsi

functions and duties in accordance with the laws

dan tugas sesuai anggaran dasar dan peraturan

and regulations in force, will not dominate each

perundang-undangan yang berlaku, tidak saling

other and throw the responsibility to others in the

mendominasi dan melempar tanggung-jawab

Company;

kepada pihak lain dalam Perusahaan;

c. All the organs of the Company carry out their duties

c. Seluruh organ perusahaan melaksanakan tugas

and functions according to their job description

dan fungsi sesuai uraian tugas dan tanggung-

and responsibilities, articles of association, and the

jawab, anggaran dasar dan peraturan perundang-

laws and regulations in force.

undangan yang berlaku.

158





159



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

KONSEP DAN LANDASAN CONCEPT AND GROUNDS

ITC Cempaka Mas, Jakarta

FAIRNESS AND EQUALITY

LANDASAN

GROUNDS

Dalam melaksanakan kegiatan Perusahaan, kami

In carrying out the Company’s activities, we always pay

selalu

pemegang

Praktik GCG ini kami laksanakan sesuai anggaran dasar

attention to the interests of shareholders and other

We implement GCG practices in accordance with the

saham dan pemangku kepentingan lain berdasarkan

Perusahaan dan dilandasi oleh pedoman pelaksanaan

stakeholders based on the principle of fairness and

articles of association of the Company and based on the

asas kewajaraan dan kesetaraan.

GCG

senantiasa

equality.

generally accepted guidelines for the implementation of

Prinsip kewajaran dan kesetaraan ini kami jabarkan

berusaha secara konsisten dan terus-menerus untuk

We describe this principle of fairness and equality as

GCG. We always strive to consistently and continuously

sebagai berikut:

menyempurnakan konsep dan penerapan praktik GCG di

follows:

refine the concept and implementation of GCG practices in

lingkungan Perusahaan. Kami percaya, penerapan praktik

the Company. We believe that the implementation of GCG

a. Berlaku setara dan wajar kepada pemangku

a. Treating

in

GCG akan meningkatkan kinerja Perusahaan yang akan

practices will improve the performance of the Company

conformity with their respective benefit and

berdampak pada meningkatnya kepercayaan masyarakat

which will have an impact on increasing public trust and

contribution to the Company;

dan kesejahteraan seluruh pemangku kepentingan.

welfare of all stakeholders.

KEWAJARAN DAN KESETARAAN memperhatikan

kepentingan

sesuai

kepentingan

dengan

manfaat

dan

kontribusi yang diberikan kepada Perusahaan;

stakeholders

equally

and

fairly

b. Memberikan kesempatan yang sama kepada

b. Providing the same opportunity to all stakeholders

seluruh pemangku kepentingan untuk memberikan

to give inputs and express opinions for the sake of

masukan dan menyampaikan pendapat bagi

the Company and opening access to information in

kepentingan Perusahaan serta membuka akses

accordance with the principle of disclosure;

terhadap informasi sesuai prinsip keterbukaan;

yang

berlaku

umum

baik.

Kami

c. Providing the same opportunity in the hiring of

c. Memberikan kesempatan yang sama dalam

employees, having a career, and performance of

penerimaan pegawai, berkarir, dan melaksanakan

duties professionally without discrimination on

tugas secara profesional tanpa membedakan

grounds of ethnicity, religion, race, intergroup,

suku, agama, ras, golongan, jenis kelamin

gender, and physical condition.

(gender), dan kondisi fisik.

160





161



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TUJUAN PENERAPAN GCG

KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

OBJECTIVES OF GCG PRACTICES

GOOD CORPORATE GOVERNANCE POLICY

Dalam menjalankan aktivitas bisnis, kami menerapkan

In carrying out business activities, we apply GCG principles

prinsip-prinsip GCG sejalan dengan visi, misi, dan budaya

in line with the vision, mission, and culture of the Company.

Perusahaan.

tuntunan

GCG principles guide the attitude and behavior of all levels

sikap dan perilaku bagi segenap jajaran Perseroan dan

Prinsip-prinsip

GCG

menjadi

of the Company’s personnel and stakeholders. We apply

pemangku kepentingan. Kami menerapkan prinsip-prinsip

those GCG principles by making the main policies of the

GCG tersebut dengan membuat kebijakan-kebijakan pokok

Company, i.e. Business Integrity, Code of Ethics, Accounting

Perusahaan, yaitu Integritas Bisnis, Kode Etik Perseroan,

Standards and Conflicts of Interest. In addition, we also

Standar Akuntansi dan Benturan Kepentingan. Selain

apply the remuneration system, the prohibition of the giving

itu, kami juga menrapkan sistem remunerasi, larangan

and receiving of gifts and donations, information disclosure,

pemberian dan penerimaan hadiah dan donasi, keterbukaan

and guidelines for transactions with related parties.

informasi, serta pedoman transaksi dengan pihak-pihak berelasi.

activities and maintaining good relations between

Perusahaan dan para pemangku kepentingan serta

the Company and stakeholders as well as efforts to

upaya untuk dan meningkatkan nilai saham dalam

increase the value of the stock in the long term.

GCG hanya dapat diterapkan secara konsisten

GCG can only be applied consistently and continuously

dan kontinu apabila dilandasi dengan kode etik

if it is based on the Company’s code of ethics that

Perusahaan yang dijadikan acuan bagi seluruh organ

is used as a reference for all organs and employees

Perusahaan dan segenap karyawan. Pedoman Kode

of the Company. The Code of Ethics which became

Etik yang berlaku efektif pada tanggal 1 April 2013

effective on April 1, 2013 under No. HC-00:01 dated

berdasarkan surat No.HC-00.01 tanggal 28 Maret

March 28, 2013 is about instructions/guidelines

2013 merupakan petunjuk/panduan mengenai etika

Realizing the sustainability of the Company through

on ethical conduct of work that must be followed

perilaku kerja yang harus dipatuhi dan dilaksanakan

management based on the principles of disclosure,

and implemented professionally and responsibly by

melalui pengelolaan yang didasarkan pada prinsip

secara profesional dan bertanggung-jawab oleh

accountability, responsibility, independence, and fairness

the entire Board of Commissioners, Directors and

transparansi,

seluruh Dewan Komisaris, Direksi dan pegawai.

and equality.

employees. Guidelines on code of ethics are compiled

Pedoman kode etik disusun dan digunakan untuk

Empowering the function and independence of each

and used to influence, shape, organize, and behave

mempengaruhi,

organ of the Company, namely the General Meeting

consistently by upholding the ethics, i.e. ethical

masing-masing organ Perusahaan, yaitu Rapat Umum

bertingkah laku secara konsisten dengan menunjung

Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan Direksi.

of Shareholders, the Board of Commissioners, and

tinggi etika, yaitu kesadaran etik (ethical sensibility),

Directors.

berpikir etik (ethical reasoning), dan berperilaku etik

Underlying every decision making with high moral values

(ethical conduct).

Perusahaan sebagai perusahaan properti terdepan di

Company’s vision and mission as the foremost property

Indonesia serta ikut membangun bangsa. Kami menerapkan

company in Indonesia and participation in developing

prinsip-prinsip tata kelola perusahaan di setiap jenjang dan

the nation. We apply the principles of good corporate

aktivitas Perusahaan. Bagi kami, penerapan GCG memiliki

governance in each level and activity of the Company. For

tujuan utama sebagai berikut:

us, the application of GCG has the primary objectives as follows:

Mewujudkan tercapainya kesinambungan Perusahaan akuntabilitas,

•

responsibilitas,

independensi, serta kewajaran dan kesetaraan. Mewujudkan pemberdayaan fungsi dan kemandirian

•

Melandasi setiap pengambilan keputusan dengan nilai moral yang tinggi dan kepatuhan terhadap peraturan dan perundang-undangan yang berlaku.

162

Business integrity is a keyword in running business

aktivitas bisnis dan menjaga hubungan baik antara

CODE OF ETHICS

The application of GCG practices is in line with the

•

Integritas bisnis menjadi kata kunci dalam menjalan

KODE ETIK

Penerapan praktik GCG sejalan dengan visi dan visi

•

BUSINESS INTEGRITY

jangka panjang.

Kota Bunga, Bogor

•

INTEGRITAS BISNIS


•

membentuk,

mengatur,

dan

sensibility, ethical reasoning, and ethical conduct.

and compliance with the laws and regulations in force.




163



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE POLICY

STANDAR AKUNTANSI

ACCOUNTING STANDARDS

Salah satu bukti penerapan GCG adalah sistem

One proof of the implementation of GCG is a financial

pelaporan keuangan dengan standar akuntasi yang

reporting system with accounting standards that can

bisa dipertanggungjawabkan. Kami menerapkan

be accounted for. We apply the accounting policy that

kebijakan akuntasi yang memuat setiap transaksi

includes all financial transactions and changes in

keuangan dan perubahan aset serta menjamin

assets and ensure that all financial transactions are

bahwa semua transaksi keuangan tercatat secara

accurately recorded in accordance with the Indonesian

akurat sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan

Financial Accounting Standards. In order to produce

Indonesia. Untuk menghasilkan laporan keuangan

financial statements according to those standards, we

sesuai standar tersebut, kami memberlakukan

impose the following accounting policies:

kebijakan akuntansi sebagai berikut: a. Akan selalu memperbaiki kebijakan akuntansi agar

a. The Company will always improve its accounting policy

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia.

to be always in line with the Indonesian Financial

b. Seluruh organ Perusahaan yang bertanggung-jawab

Accounting Standards.

atas fungsi-fungsi keuangan harus memahami dan

b. All organs of the Company who are responsible for

menjalankan kebijakan perusahaan bidang keuangan

financial functions must understand and consistently

secara konsisten.

implement the Company’s policy in the field of finance.

c. Seluruh oragan perusahaan yang bertanggung-jawab

c. All organs of the Company who are responsible for

atas fungsi-fungsi keuangan harus memperlakukan

financial functions must treat the financial information

informasi

in conformity with their respective authority.

keuangan

sesuai dengan

kewenangan

SInar Mas Land, Jakarta

masing-masing.

CONFLICTS OF INTEREST

BENTURAN KEPENTINGAN Menerapkan

peraturan

Kepentingan”

The Company strictly applies the regulations on

secara tegas. Benturan Kepentingan didefinisikan

“Conflicts of Interest”. Conflict of Interest is defined

sebagai

internal

as a situation where internal parties of the Company

Perusahaan memiliki kepentingan pribadi yang dapat

have personal interests that may affect the objectivity

mempengaruhi objektivitas pekerjaannya. Setiap

of their work. Every organ of the Company is expected:

situasi

“Benturan

dimana

pihak-pihak

organ Perusahaan diharapkan:

Penerapan peraturan ini menjamin seluruh organ

The application of this regulation guarantees that all

perusahaan terhindar dari dominasi salah satu

organs of the Company will be prevented from being

pihak atas pihak lain serta bebas dari pengaruh dan

dominated by one party over another and free from

tekanan sehingga pengambilan keputusan transaksi

influence and pressure so that the decisions on the

yang mengandung benturan kepentingan dapat

transactions that are loaded with conflicts of interest

dilakukan secara objektif.

can be made objectively.

TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

TRANSACTION WITH RELATED PARTIES

a. untuk mengutamakan kepentingan Perusahaan dan

a. to prioritize the interests of the Company and shall not

tidak boleh bersaing atau membiarkan transaksi bisnis

compete or allow the business transactions conducted

Kami memiliki transaksi dengan pihak-pihak yang

The Company has transactions with the parties

atas nama Perusahaan dipengaruhi, atau bahkan

on behalf of the Company be influenced, or even seem

memiliki hubungan istimewa, yaitu perusahaan-

who have special relationship with the Company,

kelihatannya dipengaruhi, oleh kepentingan pribadi

to be influenced, by personal or family’s interests; and

perusahaan

dan

i.e. the companies under Sinar Mas Group and other

b. to avoid situations where their personal interests will be

perusahaan-perusahaan lain yang memiliki pengurus

companies that have the same management with

in conflict, or will likely be in conflict with the Company’s

yang sama dengan dan/atau berasal dari PT Bumi

and/or are derived from PT Bumi Serpong Damai Tbk.

interests.

Serpong Damai Tbk. Transaksi dengan pihak-

The transactions with those parties are conducted

pihak yang memiliki hubungan istimewa tersebut

transparently and fairly so that the interests of the

dilakukan secara transparan dan wajar sehingga

Shareholders and of the Company are not harmed.

atau keluarga; dan b. menghindari

situasi dimana

kepentingan

pribadi

mereka akan berbenturan, atau kemungkinan akan berbenturan dengan kepentingan Perusahaan.

di

bawah

Grup

Sinarmas

tidak merugikan kepentingan pemegang saham dan Perusahaan.

164





165



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

KEBIJAKAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

KERANGKA KERJA TATA KELOLA PERUSAHAAN

GOOD CORPORATE GOVERNANCE POLICY

FRAMEWORK OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE

LARANGAN PEMBERIAN DAN PENERIMAAN HADIAH DAN DONASI

PROHIBITION OF THE GIVING AND RECEIVING OF GIFTS AND DONATIONS

Untuk

dan

In order to maintain independence and integrity, as

kami

well as to prevent conflicts of interest, we apply a rule

memberlakukan aturan larangan bagi siapa pun,

of prohibition for anyone, both within and outside the

di dalam maupun di dalam Perusahaan, untuk

Company, to receive or to give gifts and donations

menerima atau memberi hadiah dan donasi dalam

in running daily operations. We believe that this

menjalankan kegiatan operasional sehari-hari. Kami

prohibition will assert the Company’s integrity and

meyakini, larangan ini akan mempertegas integritas

enhance the public trust in the Company.

menjaga

menghindari

independensi,

benturan

integritas,

kepentingan,

Perusahaan dan meningkatkan kepercayaan publik terhadap Perusahaan.

REMUNERATION

REMUNERASI Kami menerapkan aturan penghargaan berbasis

We apply the rule of performance-based awards.

kinerja.

memberlakukan

Therefore, we apply a system of remuneration for

sistem remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi

the Board of Commissioners and Directors based

yang didasarkan atas kewajaran dan berbasis kinerja

on fairness and performance. The remuneration to

Perusahaan. Remunerasi untuk Dewan Komisaris

the Board of Commissioners is determined on the

ditentukan

remunerasi

basis of the Company’s remuneration level set by the

Perusahaan yang ditetapkan oleh RUPS. Remunerasi

Company’s GMS. The remuneration to the Directors is

untuk Direksi juga ditetapkan oleh RUPS dengan

also determined by GMS with due observance of the

memperhatikan usulan Dewan Komisaris.

proposal from the Board of Commissioners.

KETERBUKAAN INFORMASI

DISCLOSURE REQUIREMENT

Oleh

karenanya,

berdasarkan

kami

tingkat

Kami melaksanakan fungsi keterbukaan informasi

We implement the function of public disclosure

publik dengan menyajikan informasi sesuai dengan

requirement by presenting information in accordance

klasifikasi yang sejalan dengan ketentuan Anggaran

with the classification that is in line with the provisions

Dasar

perundang-

of the Company’s articles of association and the

undangan yang berlaku. Informasi yang tidak bersifat

laws and regulations in force. The information that

rahasia dapat dipublikasikan dan diakses oleh

is not confidential in nature may be published and

masyarakat melalui berbagai sarana dan fasilitas

accessible to the public through various means and

yang ada. Kami menyediakan dan memberitahukan

facilities. We provide and share the information that

informasi yang harus segera disampaikan kepada

must be promptly communicated to the stakeholders

para pemangku kepentingan untuk mempercepat

to accelerate the decision-making process.

Perusahaan

dan

peraturan

DP Mall, Semarang

Pada dasarnya, seluruh organ Perusahaan ikut bertanggung-

Basically, all organs of the Company are responsible for the

jawab atas pelaksanaan praktik GCG. Namun, kerangka

implementation of GCG practices. However, we have created

kerja telah kami susun untuk memudahkan evaluasi dan

the framework to facilitate the evaluation and supervision.

pengawasan. Rapat Umum Pemegang Saham menetapkan

A General Meeting of Shareholders has set GCG rules that

aturan GCG yang berlaku untuk seluruh jenjang dalam

apply to all levels within the Company. In practice, the Board

Perusahaan. Dalam praktiknya, Dewan Komisaris diberi

of Commissioners is authorized to supervise and advise

kewenangan untuk melakukan pengawasan dan memberi

the Board of Directors to implement GCG appropriately and

nasihat kepada Direksi untuk menerapkan GCG secara

consistently. In carrying out supervisory duties, the Board

konsisten dan konsekuen. Dalam melaksanakan tugas

of Commissioners is assisted by the Audit Committee.

pengawasan, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit.

proses pengambilan keputusan.

166





167



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

ROAD MAP DAN PENGUATAN TATA KELOLA PERUSAHAAN ROAD MAP AND REINFORCEMENT OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE

IMPLEMENTASI WHISTLEBLOWING SYSTEM

IMPLEMENTATION OF WHISTLEBLOWING SYSTEM

Kami melaksanakan fungsi keterbukaan informasi

We implement the function of public disclosure

publik dengan menyajikan informasi sesuai dengan

requirement

klasifikasi yang sejalan dengan ketentuan Anggaran

accordance with the classification that is in line

Dasar

perundang-

with the provisions of the Company’s articles of

undangan yang berlaku. Informasi yang tidak bersifat

association and the laws and regulations in force.

rahasia dapat dipublikasikan dan diakses oleh

The information that is not confidential in nature

masyarakat melalui berbagai sarana dan fasilitas

may be published and accessible to the public

yang ada. Kami menyediakan dan memberitahukan

through various means and facilities. We provide

informasi yang harus segera disampaikan kepada

and share the information that must be promptly

para pemangku kepentingan untuk mempercepat

communicated to the stakeholders to accelerate the

proses pengambilan keputusan.

decision-making process.

Perusahaan

dan

peraturan

by

presenting

information

in

IMPLEMENTASI MANAJEMEN RISIKO (RISK MANAGEMENT)

IMPLEMENTATION OF RISK MANAGEMENT

Kami telah selesai melakukan kajian mendalam atas

We have completed an in-depth study on the

parameter dan mitigasi profil risiko Perusahaan,

parameters and mitigation of the risk profile of the

termasuk sistem evaluasi dan prioritas rencana

Company, including a system of evaluation and

penanganan risiko untuk setiap risiko utama

priority in the risk management plans for each of the

Perusahaan. Penerapan Manajemen Risiko telah

main risks of the Company. We have been applying

kami jalankan mulai tanggal 1 Agustus 2013

Risk Management since August 1, 2013 based on

berdasarkan Piagam Manajemen Risiko No.ERM-01

the Risk Management Charter No. ERM-01 dated

tanggal 15 Juli 2013. Kami berharap, dengan

July 15, 2013. We hope that this risk management

manajemen risiko ini akan melindungi kepentingan

will protect the interests of the stakeholders by

dari

menerapkan

applying a systematic approach to evaluate the

para

stakeholder

dengan

pendekatan yang sistematis untuk mengevaluasi

impacts of risks on the processes, activities,

kelola

Even though we have applied good corporate governance

dampak dari risiko terhadap proses, aktifitas, produk

products and services as well as improving the

perusahaan yang baik secara konsisten dan kontinu,

consistently and continuously, we are aware that our GCG

dan jasa serta meningkatkan efektifitas manajemen

effectiveness of the risk management and control.

kami menyadari bahwa konsep dan penerapan GCG yang

concept and application are not yet perfect. Therefore,

risiko dan kontrol.

kami lakukan belum sempurna. Oleh karena itu, kami

we always try to improve and refine them in a sustainable

selalu berusaha meningkatkan dan menyempurnakan

manner. We have made a planning for better application

konsep serta penerapan prinsip-prinsip GCG secara

and reinforcement of GCG practices as follows:

Meskipun

telah

melaksanakan

praktik

tata

berkesinambungan. Kami telah membuat perencanaan untuk menyempurnakan penerapan dan penguatan praktik penerapan GCG, sebagai berikut:

168





169



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

ROAD MAP DAN PENGUATAN TATA KELOLA PERUSAHAAN

ARAH DAN KEBIJAKAN STRATEGIS STRATEGIC DIRECTION AND POLICY

ROAD MAP AND REINFORCEMENT OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE

IMPLEMENTASI CRISIS MANAGEMENT PLAN (CMP)

IMPLEMENTATION OF CRISIS MANAGEMENT PLAN (CMP)

Kami telah selesai melakukan kajian mendalam atas

We have completed an in-depth study on CMP,

CMP yang mana merupakan suatu set prosedur

which is set of procedures to ensure the adequacy

untuk memastikan kecukupan dari langkah-langkah

of steps that need to be done to identify, analyze

yang

mengidentifikasi,

and respond to the adverse effects of disturbances,

menganalisis dan merespon dampak merugikan

maintain proper recovery strategies and provide

dari kejadian gangguan, mempertahankan strategi

overall coordination of the organization’s response

pemulihan yang tepat dan menyediakan koordinasi

to the crisis in a timely and effective manner. We

menyeluruh terhadap respon organisasi terhadap

have been applying CMP since November 1, 2014

krisis secara tepat waktu dan efektif. Penerapan

based on the Crisis Management Plan Guidelines

CMP ini telah kami jalankan mulai tanggal 1

No. ERM-03 dated November 24, 2014.

perlu

November

dilakukan

2014

untuk

berdasarkan

Pedoman

Crisis

Management Plan No.ERM-03 tanggal 24 November 2014.

IMPLEMENTASI IT DISASTER RECOVERY PLAN (ITDRP)

IMPLEMENTATION OF IT DISASTER RECOVERY PLAN (ITDRP)

Kami telah selesai melakukan kajian mendalam

We have completed an in-depth study on ITDRP that

atas

kerangka

portraits the framework, strategies and guidelines to

kerja, strategi dan panduan untuk memulihkan

restore infrastructure and facilities from disorders

infrastruktur dan fasilitas dari gangguan yang

that lead to disruption and affect the Information

berdampak

layanan

Technology services. We have been applying the

Teknologi Informasi. Pedoman IT Disaster Recovery

IT Disaster Recovery Plan Guidelines No. ERM-04

Plan No.ERM-04 tanggal 16 Desember 2014 telah

dated December 16, 2014 since December 18, 2014.

ITDRP

yang

terhadap

menggambarkan

gangguan

dan

Arah

dan

kebijakan

strategis

Perusahaan

dalam

melaksanakan praktik GCG mengacu pada peraturan perundang-undangan yang berlaku serta berkomitmen untuk selalu memperbaharui diri dengan menyesuaikan diri dengan perkembangan terkini, termasuk pemenuhan kaidah ASEAN Corporate Governance Scorecard untuk meningkatkan Perusahaan.

kualitas

penerapan

praktik

GCG

di

The

Company’s

strategic

direction

and

policy

in

implementing corporate governance practices refer to the applicable regulation and committed to always update and adjusting to the latests, including the ASEAN Corporate Governance Scorecard in order to improve the quality of implementation of corporate governance practices in the Company.

kami jalankan mulai tanggal 18 Desember 2014.

MELENGKAPI SOFT STRUCTURE GCG

COMPLETION OF GCG SOFT STRUCTURE

Kami terus berusaha menerapkan praktik GCG,

We keep trying to implement GCG practices,

termasuk melengkapi seluruh soft structure GCG

including the completion of the entire GCG soft

yang disesuaikan dengan peraturan perundang-

structure adapted to the laws and regulations in

undangan yang berlaku dan best practices. Kami

force and the best practices. We also conduct a

juga melakukan kajian untuk menyempurnakan

study to improve the existing concepts and rules for

konsep dan peraturan yang ada untuk meningkatkan

better quality of the application of GCG principles.

kualitas penerapan prinsip-prinsip GCG.

170





171



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

STRUKTUR TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE STRUCTURE

RAPAT UMUM PEMENGANG SAHAM GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

GARIS KORDINASI / COORDINATION LINE GARIS PELAPORAN / REPORTING LINE


Untuk memastikan praktik GCG dapat diterapkan secara

konsisten

dan

berkelanjutan,

kami

KOMITE AUDIT

menetapkan struktur tata kelola perusahaan yang

AUDIT COMMITTE

baik. Struktur organisasi ini mengatur dengan jelas alur koordinasi dan alur pelaporan. Struktur ini juga memastikan agar hubungan setiap organ dalam Perusahaan sesuai dengan tugas pokok dan fungsi

PRESIDEN DIREKTUR PRESIDENT DIRECTOR

masing-masing.

Fx Ridwan Darmali

In order to ensure the consistency and sustainability of its implementation, we have defined a structure

WAKIL PRESIDEN DIREKTUR

for GCG. This organizational structure clearly

VICE PRESIDENT DIRECTOR

regulates the lines of coordination and reporting.

Michael Widjaja

This structure also ensures that the relationship among all organs in the Company is in accordance with their respective main duties and functions.

DIREKTUR DIRECTOR

KEUANGAN FINANCE Lie Jani Harjanto

TEKNIK Technical Monik William

ADMINISTRASI & PERTANAHAN

OPERASIONAL

Administr tion & LAnd AdministrA

OperatiOns

Petrus Kusuma

Hongky J Nantung

PERENCANAAN Planning

Asset M MAnA n geM ge ent

DIREKTUR INDEPENDEN

Marketing and Business dev

Independent dIrector

SEKRETARIS PERUSAHAAN

Hermawan Wijaya

KARYAWAN EMPL0YEES



Monik William

KETUA UNIT AUDIT INTERNAL

Corporate Se SeCretary

172

Hermawan Wijaya

PEMASARAN & BUSINESS DEV

L Herry Hendarta

Syukur Lawigena

MANAJEMEN ASET

KETUA UNIT MANAJEMEN RISIKO

Head of Internal audIt unIt

Head of Risk Manage ManageMent Unit

Hamina Ali

M. Reza Abdulmajid

PEMANGKU KEPENTINGAN STAKEHOLDERS



173



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS)

Keputusan Resolution

Agenda

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMS) 4. Memberikan pembebasan dan pelunasan tanggung-jawab sepenuhnya (“acquit et décharge”) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan atas pengurusan dan pengawasan yang dilakukan selama tahun buku 2013, sejauh tindakan kepengurusan dan pengawasan tersebut tercermin dalam laporan tahunan Perusahaan tahun buku 2013. The Meeting resolved to: 1. approve the annual report of the Company for the financial year 2013; 2. approve the financial statements of the Company for the financial year 2013 which have been Pertama First

audited by the Public Accountant Office Mulyamin Sensi Suryanto & Lianny, as contained in the Independent Auditor’s Report number 01390314SA dated February 14, 2014, with the “Unmodified Opinion”; 3. approve the report on supervisory duties of the Company’s Board of Commissioners for the financial year 2013; and 4. give full release and discharge (“acquit et décharge”) to the Company’s Directors and Board of Commissioners of responsibility for their management and supervision conducted during the financial year 2013, to the extent that such actions are reflected in the annual report of the Company for the financial year 2013.

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah forum

General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest

Rapat memutuskan:

pengambil

Perusahaan.

decision-making forum in the Company. In accordance with

1. Menetapkan penggunaan laba bersih Perusahaan tahun buku 2013, yaitu sebesar

Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahan dan peraturan

the Articles of Association of the Company and the laws

Rp2.691.395.994.424,- (dua triliun enam ratus sembilan puluh satu miliar tiga ratus sembilan

perundang-undangan yang berlaku, wewenang ini hanya

and regulations in force, this power is only given to the GMS

puluh lima juta sembilan ratus sembilan puluh empat ribu empat ratus dua puluh empat

diberikan kepada RUPS dan tidak diberikan kepada Dewan

but not to the Board of Commissioners or Directors.

Rupiah) dengan perincian sebagai berikut:

keputusan

tertinggi

dalam

Komisaris atau Direksi dengan memperhatikan ketentuan

a.

Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan.

sebesar Rp2.000.000.000,- (dua miliar Rupiah), disisihkan sebagai dana cadangan guna memenuhi ketentuan Pasal 23 Anggaran Dasar Perusahaan dan Pasal 70 UndangUndang Perusahaan Terbatas;

Pada tahun 2014, Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

In 2014, the Annual General Meeting of Shareholders

(RUPST) dilaksanakan pada tanggal 20 Mei 2014 di JW

(AGMS) was held on May 20, 2014, in JW Marriot Hotel of

tujuh juta enam ratus sembilan puluh lima ribu delapan ratus delapan puluh Rupiah)

Marriot Hotel Jakarta, Dua Mutiara 3, Level 2 Jl. DR Ide Anak

Jakarta, Dua Mutiara 3, Level 2, Jl. DR. Ide Anak Agung Gde

atau sebesar Rp15,- (lima belas Rupiah) per saham dibagikan sebagai dividen tunai

Agung Gde Agung Kav. E.1.2 No. 1 & 2 Mega Kuningan,

Agung Kav. E.1.2 No. 1 & 2, Mega Kuningan, Jakarta 12950,

Jakarta 12950, Indonesia, dengan keputusan-keputusan

Indonesia, with resolutions as follows:

sebagai berikut:

b.

Kedua Second

sebesar Rp275.577.695.880,- (dua ratus tujuh puluh lima miliar lima ratus tujuh puluh

Tahun Buku 2013 kepada para pemegang saham Perusahaan; dan c.

sebesar Rp2.413.818.298.544,- (dua triliun empat ratus tiga belas miliar delapan ratus delapan belas juta dua ratus sembilan puluh delapan ribu lima ratus empat puluh empat Rupiah) akan dibukukan sebagai laba ditahan untuk keperluan modal kerja Perusahaan.


Agenda

Rapat memutuskan: 1. Menyetujui laporan tahunan Perusahaan untuk tahun buku 2013; 2. Mengesahkan laporan keuangan Perusahaan untuk tahun buku 2013 yang telah diaudit Pertama First

oleh Kantor Akuntan Publik Mulyamin Sensi Suryanto & Lianny, sebagaimana dimuat dalam Laporan Auditor Independen Nomor 01390314SA tanggal 14 Pebruari 2014, dengan pendapat “Tanpa Modifikasi”; 3. Mengesahkan laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris Perusahaan untuk tahun buku

2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perusahaan untuk melaksanakan tata cara pembagian dividen tunai serta mengumumkannya sesuai dengan peraturan perundang– undangan yang berlaku. The Meeting resolved to: 1. Determine the use of the net earnings of the Company for the financial year 2013, i.e. in the amount of IDR2,691,395,994,424 (two trillion six hundred and ninety-one billion three hundred and ninety-five million nine hundred and ninety-four thousand four hundred and twenty-four Rupiah) with details as follows:

2013; dan

174





175



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMS)


Agenda

a.


Agenda

IDR2,000,000,000 (two billion Rupiah) was set aside as reserve fund to comply with the

The Meeting resolved to:

provisions of Article 23 of the Articles of Association of the Company and Article 70 of the Law

1. give power to the Board of Commissioners of the Company to determine the salaries and allowances

on Limited Liability Companies; b.

IDR275,577,695,880 (two hundred and seventy-five billion five hundred and seventy-seven million six hundred and ninety-five thousand eight hundred and eighty Rupiah) or IDR15 (fifteen Rupiah)

of the Company’s Directors for the financial year 2014; and Keempat Fourth

2.a. determine the total salaries or honorariums and other allowances for the Company’s Board of Commissioners for the financial year 2014 at least the same as those received in the financial year

per share was distributed as cash dividends in the financial year of 2013 to the shareholders of Kedua Second

2013; and

the Company; and c.

b. give power to the President Commissioner of the Company to determine the amount and allocation

IDR2,413,818,298,544 (two trillion four hundred and thirteen billion eight hundred and eighteen

of salaries or honorariums and other allowances to each member of the Company’s Board of

million two hundred and ninety-eight thousand five hundred and forty-four Rupiah) was recorded

Commissioners for the financial year 2014.

as retained earnings for working capital purposes of the Company. Rapat memutuskan:

2. Give power and authority to the Directors of the Company to apply the procedure for the distribution of cash dividends and to make announcement thereof in accordance with the laws and regulations

Memberikan kuasa kepada Direksi Perusahaan untuk menunjuk Akuntan Publik yang terdaftar di

in force.

Otoritas Jasa Keuangan (dahulu Bapepam dan LK) yang akan melakukan audit laporan keuangan Perusahaan untuk tahun buku 2014 serta memberi wewenang kepada Direksi Perusahaan untuk menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lain atas penunjukan Akuntan Publik tersebut.

Sehubungan dengan Surat Edaran Nomor SE-00001/BEI/02-2014 pada tanggal 4 Februari 2014

Kelima fifth

The Meeting resolved to:

yang dikeluarkan oleh PT Bursa Efek Indonesia, kepada Rapat diinformasikan bahwa Direktur

Give power to the Directors of the Company to appoint a Public Accountant who was registered in

Independen Perusahaan adalah ibu Monik William sampai dengan ditutupnya Rapat Umum

the Financial Services Authority (formerly Bapepam-LK) who would audit the Company’s financial

Pemegang Saham Tahunan Perusahaan untuk tahun buku 2014.

statements for the financial year 2014 and give authority to the Directors of the Company to determine

Ketiga Third

the amount of honorarium and other requirements on the appointment of such Public Accountant.

In connection with the Circular Letter number SE-00001/BEI/02-2014 dated February 4, 2014, issued by PT Bursa Efek Indonesia, the Meeting was informed that the Independent Director of the Company

Kepada Rapat dilaporkan:

would be Ms. Monik William until the closing of the Annual General Meeting of Shareholders of the

Laporan penggunaan dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Berkelanjutan I, perincian

Company for the financial year 2014.

realisasi penggunaan dana yang diperoleh dari hasil PUB-I sampai dengan periode Desember 2013, sebagai berikut: -

Rapat memutuskan:

puluh miliar Rupiah);

1. memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perusahaan untuk menetapkan gaji dan

-

tunjangan anggota Direksi Perusahaan untuk tahun buku 2014; dan 2. a. menetapkan total gaji atau honorarium dan tunjangan lain bagi Dewan Komisaris Perusahaan untuk tahun buku 2014 adalah minimal sama dengan yang diterima pada tahun Keempat Fourth

buku 2013; dan

Dewan Komisaris Perusahaan untuk tahun buku 2014.


Biaya Penawaran Umum Obligasi: Rp13.300.000.000,- (tiga belas miliar tiga ratus juta Rupiah);

Keenam Sixth Pembebasan tanah di areal pengembangan BSD City

Rp. 347.340.000.000,-

Pembangunan proyek perumahan, komersial dan perkantoran di areal pengembangan BSD City

Rp. 690.904.000.000,-

Modal Kerja

Rp. 347.340.000.000,-

b. memberikan kuasa kepada Presiden Komisaris Perusahaan untuk menetapkan besarnya serta pembagian jumlah gaji atau honorarium dan tunjangan lain dari masing-masing anggota

176

Jumlah Hasil Penawaran Umum Obligasi: Rp.1.750.000.000.000,- (satu triliun tujuh ratus lima




177



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMS)

TATA TERTIB RUPS 2014 DIBUAT SEBAGAI BERIKUT:

THE RULES OF THE GMS WERE SET AS FOLLOWS:

1.

Pasal 13 ayat 1 anggaran dasar Perusahaan,

1. Article 13 paragraph 1 of the articles of

Rapat akan dipimpin oleh salah seorang

association of the Company, the Meeting shall

anggota

Perusahaan

be presided over by a Commissioner of the

Semua acara Rapat dibahas dan dibicarakan

2. All agendas of the Meeting shall be discussed


Agenda

Dewan

Komisaris

sebagai Ketua Rapat. 2.

Company as the Chairperson of the Meeting.

secara berkesinambungan. Dengan demikian sisa dana obligasi adalah Rp351.116.000.000,- (tiga ratus lima puluh satu

3.

Rapat,

saham

discussed, the shareholders or their proxies

yang tercantum dalam prospektus dan telah diaporkan oleh Perusahaan kepada Otoritas Jasa

atau kuasanya diberi kesempatan untuk

shall be provided with the opportunity to put

Keuangan melalui Surat Perusahaan tertanggal 15 Januari 2014 Nomor 005/IR-CS/BSD/I/2014.

mengajukan pertanyaan, pendapat, usul, atau

forward questions, opinions, suggestions or

saran yang berhubungan dengan agenda

recommendations in relation to the discussed

The Meeting was given the report on the:

Rapat yang dibicarakan, dengan prosedur

Meeting agendas with the procedure as

Use of funds derived from the Continuous Public Offering I, the details of the realization of the use of

sebagai berikut:

follows:

funds derived from the Continuous Public Offering I until December 2013 were as follows:

a. Hanya para pemegang saham Perusahaan yang

and fifty billion Rupiah); - Expenses for the Public Offering of Bonds: IDR13,300,000,000 (thirteen billion three hundred million Rupiah);

Land acquisition in the development area of BSD City

kepada

para

namanya

pemegang

names are recorded in the Register of

Pemegang Saham per tanggal 2 Mei

Shareholders per May 2, 2014, or their

2014

dibuktikan

proxies, as evidenced by a valid power of

dengan surat kuasa yang sah, yang

attorney, are entitled to ask questions and/

berhak mengajukan pertanyaan dan/atau

or to state opinions in this Meeting.

kuasanya

yang

menyatakan pendapat dalam Rapat ini.

IDR 347.340.000.000,-

b. The shareholders or their proxies who

yang ingin mengajukan pertanyaan dan/

want to ask questions and/or express

atau menyatakan pendapatnya diminta

opinions shall be requested to raise their

mengangkat tangan agar petugas dapat

hands so that the officer can give them the

memberikan Formulir Pertanyaan. Pada

Enquiry Form. The form shall contain the

formulir itu harus dicantumkan nama,

name, address and position of the relevant

alamat, jabatan, nama perusahaan yang

shareholder as well as the name of the

diwakilinya, jumlah saham yang dimiliki

company that he/she owns or represents

Thus, the remaining bond fund was IDR351,116,000,000 (three hundred and fifty-one billion one hundred

atau diwakilinya, serta pertanyaan atau

and his or her questions or opinions. The

and sixteen million Rupiah). The use of the said bond fund was already in compliance with the procedure

pendapatnya. Lembar pertanyaan akan

enquiry form will be picked up by the

set out in the prospectus and was already reported by the Company to the Financial Services Authority,

diambil petugas dan diserahkan kepada

officer and submitted to the Chairperson/

Ketua Rapat/ Pimpinan Rapat.

Presiding Officer of the Meeting.

Working capital

IDR 690.904.000.000,-

IDR 347.340.000.000,-

dated January 15, 2014, Number 005/IR-CS/BSD/I/2014.

c. Kemudian,

4.

Ketua

Rapat/


Pimpinan

Rapat akan memberikan jawaban atau

c. Then, the Chairperson/Presiding Officer

tanggapannya satu persatu dan Ketua

of the Meeting will give his answers or

Rapat/ Pimpinan Rapat dapat meminta

responses one by one and the Chairperson/

bantuan anggota Direksi atau menunjuk

Presiding Officer of the Meeting may ask

pihak lain untuk menjawab pertanyaan

for assistance from a Director or appoint

yang diajukan tersebut secara lisan.

another party to answer questions orally.

Semua

keputusan

diambil

musyawarah untuk mufakat.


dalam

a. Only shareholders of the Company, whose

Daftar

atau

tercatat

b. Para pemegang saham atau kuasanya

Development of housing, commercialand office projects in the development area of BSD City

178

3. After each agenda of the Meeting has been

miliar seratus enam belas juta Rupiah). Penggunaan dana Obligasi tersebut telah sesuai dengan

- Total Proceeds from the Public Offering of Bonds: IDR1,750,000,000,000 (one trillion seven hundred

Keenam Sixth

and talked about continuously.

Setelah selesai membicarakan setiap agenda

berdasarkan

4. All resolutions shall be made on the basis of deliberation for consensus.



179



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS)

DEWAN KOMISARIS

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS (GMS)

BOARD OF COMMISSIONERS

5.

Dewan

Based on the Company’s Articles of Association, the Board

deliberation for consensus is not reached, the

Komisaris bertugas melakukan pengawasan secara kolektif

of Commissioners has the duty to collectively supervise

resolution shall be made by voting with the

atas kebijakan Direksi dan memberikan nasihat kepada

the policies of the Directors and to give them advice in

prosedur sebagai berikut:

procedure as follows:

Direksi untuk memastikan penerapan prinsip-prinsip GCG

order to ensure optimal application of GCG principles.

a. Hanya para pemegang saham Perusahaan

a. Only shareholders of the Company, whose

dilakukan secara optimal. Anggota Dewan Komisaris

Commissioners are appointed and discharged by the

yang namanya tercatat dalam Daftar

names are recorded in the Register of

diangkat dan diberhentikan oleh RUPS. Berdasarkan

GMS. By the virtue of the AGMS on May 30, 2013, which

Pemegang Saham per tanggal 2 Mei 2014

Shareholders per May 2, 2014, or their

RUPST tanggal 30 Mei 2013, yang dikuatkan dengan akta

was confirmed by the deed of Declaration of Meeting

atau kuasanya yang dibuktikan dengan

proxies, as evidenced by a valid power of

Pernyataan Keputusan Rapat No.31 tanggal 30 Mei 2013

Resolutions No. 31 dated May 30, 2013, made by Pahala

surat kuasa yang sah, yang berhak

attorney, are entitled to vote in this Meeting.

yang dibuat oleh Pahala Sutrisno Amijoyo Tampubolon, SH,

Sutrisno Amijoyo Tampubolon, SH, Mkn, Notary in Jakarta,

b. The voting shall be conducted by show of

Mkn, Notaris di Jakarta, komposisi Dewan Komisaris terdiri

the composition of the Board of Commissioners consisted

dari 8 (delapan) anggota, 3 (tiga) di antaranya merupakan

of 8 (eight) Commissioners, 3 (three) of whom were

Komisaris

Independent Commissioners. The composition of the

Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah

5. In the event that a resolution on the basis of

untuk mufakat tidak tercapai maka keputusan diambil dengan pemungutan suara, dengan

memberikan suara dalam Rapat ini. b. Pemungutan suara dilakukan dengan cara

hands as follows:

mengangkat tangan, sebagai berikut:

Firstly: those who cast blank votes shall be

Pertama: mereka yang memberikan suara

asked to raise their hands.

blanko diminta untuk mengangkat tangan

shall be asked to raise their hands.

tidak setuju diminta untuk mengangkat

Thirdly: those who do not raise their hands

tangan

mean approving the submitted proposal.

tangan

berarti

menyetujui

usul

6. Every share shall give its holder the right to cast

yang

1 (one) vote. In case one shareholder owns

diajukan 6.

more than 1 (one) share, he/she shall only be

Tiap-tiap saham memberikan hak kepada

requested to cast 1 (one) vote and such vote

pemegangnya untuk mengeluarkan 1 (satu)

shall represent all of the shares that he/she

suara. Apabila seorang pemegang saham

owns or represents.

memiliki lebih dari 1 (satu) saham, maka ia

7. When the Meeting is taking place, cellular phones

hanya diminta untuk memberikan suara 1

shall be deactivated for the Meeting to go in

(satu) kali dan suaranya itu mewakili seluruh saham yang dimilikinya atau diwakilinya. 7.

order and smoothly. 8. These rules come into effect when the Meeting

Pada saat Rapat berlangsung, mohon telepon

is opened till it is closed by the Chairperson of

genggam tidak diaktifkan demi tertib dan

the Meeting.

lancarnya acara Rapat. 8.

Anggaran

Independen.

Dasar

Susunan

Perusahaan,

Dewan

Komisaris

Perusahaan adalah sebagai berikut:

Company’s Board of Commissioners was as follows:

Secondly: those who cast dissenting votes

Kedua: mereka yang memberikan suara

Ketiga: mereka yang tidak mengangkat

Berdasarkan

Nama Name

Jabatan Position

Dasar Penunjukan Pertama Kali Grounds of First-time Appointment

Muktar Widjaja

Presiden Komisaris President Commissioner

Keputusan RUPS tanggal 28 Desember 2007 Resolution of GMS on December 28, 2007


Wakil Presiden Komisaris Vice President Commissioner


Benny Setiawan Santosa

Komisaris Commissioner




Keputusan RUPS tanggal 10 Juni 2011 Resolution of GMS on June 10, 2011

Teky Mailoa


Keputusan RUPS tanggal 30 Mei 2013 Resolution of GMS on May 30, 2013

Teddy Pawitra

Komisaris Independen Independent Commissioner

Keputusan RUPS tanggal 25 Januari 2013 Resolution of GMS on January 25, 2013




Edwin Hidayat



Tata tertib ini berlaku sejak Rapat dibuka oleh Ketua Rapat sampai dengan Rapat ditutup oleh Ketua Rapat.

Pada tahun 2014, tidak ada perubahan pada komposisi

In 2014, no changes occurred to the composition of the

Dewan Komisaris.

Board of Commissioners.

.

180





181



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


INDEPENDENCY OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

INDEPENDENSI DEWAN KOMISARIS Dalam

terhadap

The Board of Commissioners performs its supervisory

Perusahaan dan Direksi, Dewan Komisaris bersikap

menjalankan

fungsi

pengawasan

function over the Company and Directors independently

independen dan tanpa campur tangan atau intervensi pihak

without intervention from other parties that may interfere

lain yang dapat mengganggu objektivitas dan kemandirian

with its objectivity and independency.

kinerja Dewan Komisaris.

TUGAS DAN TANGGUNG-JAWAB DEWAN KOMISARIS

DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

Dewan Komisaris memiliki tugas untuk mengawasi jalannya

The Board of Commissioners has duty to supervise

Perusahaan dan Direksi. Kedudukan masing-masing angota

the Company and the Directors. The position of each

Dewan Komisaris, termasuk Presiden Komisaris, adalah

Commissioner, including President Commissioner, is equal.

setara. Presiden Komisaris bertindak sebagai koordinator

The President Commissioner acts as the coordinator of the

kegiatan Dewan Komisaris.

Board of Commissioners’ activities.

RAPAT DEWAN KOMISARIS

MEETINGS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS

Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan, Dewan

In accordance with the Company’s Articles of Association,

Komisaris dapat melakukan rapat setiap waktu apabila

the Board of Commissioners may hold a meeting at any

dianggap perlu oleh 3 (tiga) orang anggota Dewan Komisaris.

time if deemed necessary by 3 (three) Commissioners.

Sepanjang tahun 2014, Dewan Komisaris secara berkala

Throughout the year 2014, the Board of Commissioners

mengadakan rapat, baik Rapat Internal Dewan Komisaris

held meetings periodically, both Internal Meetings of the

maupun Rapat Gabungan dengan Direksi, dengan tingkat

Board of Commissioners and Joint Meetings with the

kehadiran sebagai berikut:

Directors, with the rate of attendance as follows:

Jumlah Kehadiran Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi (4 kali rapat)

Nama Name

Jumlah Kehadiran Rapat Dewan Komisaris (4 kali rapat) Attendance in Internal Meeting of Board of Commissioners (4 meetings)

Muktar Widjaja

4

100%

4

100%


4

100%

4

100%


4

100%

4

100%


4

100%

4

100%

Teky Mailoa

4

100%

4

100%

Teddy Pawitra

4

100%

4

100%


4

100%

4

100%

Edwin Hidayat

4

100%

4

100%

Persentase Kehadiran Percentage of Attendance

Attendance in Joint Meeting between Board of Commissioners and Directors (4 meetings)

Persentase KehadiranPercentage of Percentage of Attendance

PROGRAM PELATIHAN PENINGKATAN KOMPETENSI DEWAN KOMISARIS

COMPETENCY IMPROVEMENT TRAINING PROGRAM FOR BOARD OF COMMISSIONERS

Sepanjang tahun 2014, Dewan Komisaris telah mengikuti

Throughout 2014, the Board of Commissioners attended

berbagai pelatihan, dialog dan seminar sebagai berikut:

a variety of traning programs, dialogs and seminars as follows:

182



Nama Name

Pelatihan Training

Tempat dan tanggal Place and Date

Pelenggara Organizer

Muktar Widjaja

Workshop "Think on Your Feet"

Grand Hyatt Jakarta, 10-11 November

Potential People


The 4th International Conference on Oil Palm and Environment (ICOPE) Oil Palm Cultivation : becoming a Model for Tomorrow’s Sustainable Agriculture as Keynote Speech

Stone Hotel, Kuta – Bali, 12 - 14 Februari | February

PT Smart – CIRAD – WWF



183



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Nama Name

Pelatihan Training


The 4th International Conference on Oil Palm and Environment (ICOPE) Oil Palm Cultivation : becoming a Model for Tomorrow’s Sustainable Agriculture as Keynote Speech

Seminar Industry Perspective: Mobile Operator Strategies Mobile, Disrupted : challenging the State of Play

Forest Summit Green Growth in Southeast Asia; Speaker at the Opening Plenary Discussion Panel

Grow Asia and World Economic Forum on East Asia 2014; Share Experience with PisAgro and insights into how to take forward the Grow Asia Agenda in ASEAN; Panellist at Opening Plenary : A New Spirit of Partnership

United National Climate Summit Pembicara : Palm Oil Sustainability

5th Annual Emerging Markets Leadership Forum

APEC CEO Summit 2014: Memperkenalkan Presiden RI ke 7 Bapak Joko Widodo ke Peserta APEC CEO Summit 2014


Teky Mailoa

Synopsis on Legal and Regulatory Issues: Revise Listing Rules on Connected Transactions

2014 CoreNet Global Asia Pacific Summit

The Secrets of Superior Service Workshop

Teddy Pawitra


184


Road Map Tata Kelola Perusahaan Indonesia Road Map of Good Governance for Indonesian Companies Antisipasi Unit Usaha Sinar Mas di Tahun Politik 2014 Anticipation for Sinar Mas’ Business Units in the Political Year 2014




Stone Hotel, Kuta – Bali, 12 - 14 Februari | February

PT Smart – CIRAD – WWF

Barcelona – Spanyol 24 - 27 Februari February

GSMA Mobile World Congress 2014

Shangri La Hotel, Jakarta 4 - 5 Mei May

Shangri La Hotel, Makati Metro Manila, Filipina 21 - 23 Mei May

New York, USA 22 - 23 September

Beijing 4 – 5 November

Beijing 8 – 10 November

Hongkong 15 Oktober October

Singapore 24 – 27 Maret March

CIFOR Forest Summit Center for International Forestry Research (CIFOR)


Edwin Hidayat

World Economic Forum Herawan Hadidjaja

United nation Global Compact

Credit Suisse

Asia Pacific Economic Conference

Presented by Graham Winter

Pelatihan Training



Road Map Tata Kelola Perusahaan Indonesia Road Map of Good Governance for Indonesian Companies

Jakarta 23 Juni June

President Office Sinar Mas

Situasi Keamanan Terkait Saat Pengumuman Hasil Pemilihan Presiden Security Situations Related to Announcement on the Result of

Jakarta 21 Juli July


Road Map Tata Kelola Perusahaan Indonesia Road Map of Good Governance for Indonesian Companies


Antisipasi Unit Usaha Sinar Mas di Tahun Politik 2014 Anticipation for Sinar Mas’ Business Units in the Political Year 2014

Jakarta 25 Februari February

Road Map Tata Kelola Perusahaan Indonesia Road Map of Good Governance for Indonesian Companies Indonesian Companies


Situasi Keamanan Terkait Saat Pengumuman Hasil Pemilihan Presiden Security Situations Related to Announcement on the Result of Presidential Election

Konglomerasi Keuangan di Indonesia Financial Conglomerate in Indonesia

Jakarta 21 Juli July

Jakarta 1 September






CoreNet Global

Jakarta 7 November

Ronn Kauffman

Jakarta 23 June June


Jakarta 25 Februari February

Nama Name




185



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


RAPAT DEWAN KOMISARIS

MEETINGS OF BOARD OF COMMISSIONERS

a.

a.

Dewan Komisaris dapat menyelenggarakan rapat setiap waktu jika dianggap perlu oleh 3 (tiga) orang

time if deemed necessary by 3 (three) Commissioners.

anggota Dewan Komisaris. b.

The Board of Commissioners may hold a meeting at any

b.

A meeting of the Board of Commissioners shall only

Rapat Dewan Komisaris hanya sah dan dapat

be lawful and may adopt binding resolutions if more

WORKING GUIDELINES FOR BOARD OF COMMISSIONERS

mengambil

than ½ (one-half) of Commissioners are present and/

Pedoman Kerja Dewan Komisaris diatur dalam Anggaran

The Working Guidelines for the Board of Commissioners

Dewan Komisaris yang hadir dan/atau diwakili dalam

Dasar Perusahaan Pasal 18,19 dan 20.

are set forth in the Articles of Association of the Company

PEDOMAN KERJA DEWAN KOMISARIS

Articles 18, 19 and 20.

TUGAS DAN WEWENANG DEWAN KOMISARIS a.

b.

the Board of Commissioners shall be on the basis of

Mekanisme pengambilan keputusan dalam rapat

deliberation for consensus. In case the consensus cannot be reached, the decision making shall be on

untuk mufakat. Apabila mufakat tidak dapat tercapai,

the basis of affirmative votes more than ½ (one-half)

maka pengambilan keputusan didasarkan dengan

of the total votes validly cast in the meeting.

a.

management policy, the course of management

bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah

umumnya, baik mengenai Perusahaan maupun usaha

in general, both regarding the Company and the

dalam Rapat tersebut.

Perusahaan, dan memberi nasehat kepada Direksi.

Company’s business, and give advice to the Directors.

melakukan

pengawasan

atas

Para anggota Dewan Komisaris, masing-masing bersama-sama

berhak

memasuki

b.

Commissioners, whether individually or jointly, shall

gedung-

be entitled to enter the buildings, offices or premises

gedung, kantor-kantor atau halaman-halaman yang

used by the Company during office hours and entitled

dipergunakan oleh Perusahaan selama jam-jam

to check the books and documents as well as the assets of the Company. c.

The duties and authority of a Delegated Commissioner

Tugas dan wewenang Komisaris Utusan ditetapkan

shall be determined by a Meeting of the Board of

oleh Rapat Dewan Komisaris.

Commissioners.

Direksi

harus

memberikan

semua

keterangan

d.

Directors shall give all the information related to the

e.

surat keputusan Rapat Dewan Komisaris dapat

Commissioners, may suspend Director(s) from his/

diberhentikan

anggota

her (their) position(s) with due observance of the

(anggota) Direksi dari jabatannya (jabatan mereka)

provisions of Article 106 of Law on Limited Liability

dengan memperhatikan ketentuan Pasal 106 Undang-

Companies, due to:

waktu

Undang tentang Perseroan Terbatas, karena:

-

A breach of these articles of association; or

-

Melanggar anggaran dasar ini; atau

-

Committing actions that harm the Company or the

-

Melakukan

tindakan-tindakan

yang

merugikan

Keputusan Resolusi

Tanggel Date

Agenda

13 Maret March

Pembahasan Laporan Keuangan Perusahaan yang berakhir pada 31 Desember 2013 Discussion on the Company’s Financial Statements ending on December 31, 2013

Menyetujui Laporan Keuangan Perusahaan yang berakhir pada 31 Desember 2013 Approving the Company’s Financial Statements ending on December 31, 2013

At any time the Board of Commissioners, by virtue of a decree made in a Meeting of the Board of

sementara

RAPAT DEWAN KOMISARIS 2014 MEETING OF BOARD OF COMMISSIONERS IN 2014

Company as required by the Board of Commissioners.

Pada setiap waktu Dewan Komisaris berdasarkan untuk

The mechanism of decision making in a meeting of

rapat.

The Board of Commissioners shall supervise the

Komisaris

diperlukan oleh Dewan Komisaris.

f.

c.

or represented in the meeting. c.

Dewan Komisaris berdasarkan atas musyawarah

yang berkenaan dengan Perusahaan sebagaimana

-

apabila lebih dari ½ (satu per dua) bagian anggota

kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada

Dewan

dokumen-dokumen serta kekayaan Perusahaan.

e.

mengikat

DUTIES AND AUTHORITY OF BOARD OF COMMISSIONERS

kantor dan berhak untuk memeriksa buku-buku dan

d.

yang

pemungutan suara setuju lebih dari ½ (satu per dua)

atau

c.

keputusan-keputusan

29 April

Pembahasan Laporan Keuangan Perusahaan yang berakhir pada 31 Maret 2014 Discussion on the Company’s Financial Statements ending on March 31, 2014

17 Juli July

Pembahasan Laporan Keuangan Perusahaan yang berakhir pada 30 Juni 2014 Discussion on the Company’s Financial Statements ending on June 30, 2014

24 Oktober October

Pembahasan Laporan Keuangan Perusahaan yang berakhir pada 30 September 2014 Discussion on the Company’s Financial Statements ending on September 30, 2014

Menyetujui penyampaian Laporan Keuangan Perusahaan yang berakhir pada 31 Maret 2014 Approving the Company’s Financial Statements ending on March 31, 2014

Menyetujui Laporan Keuangan Perusahaan yang berakhir pada 30 Juni 2014 Approving the Company’s Financial Statements ending on June 30, 2014

Company’s reputation; or

Perusahaan atau nama baik Perusahaan; atau

-

Other important reasons.

Alasan-alasan penting lainnya.

f.

In the event that all Directors are suspended or in the

Apabila semua anggota Direksi diberhentikan untuk

event that, for any reason whatsoever, no Director

sementara atau apabila karena sebab apapun

is available at all, the Board of Commissioners

juga tidak ada anggota Direksi sama sekali maka

shall have the right to give authority to one or more

seluruh Dewan Komisaris berhak untuk memberikan

Commissioners to manage the Company temporarily

wewenang kepada seorang atau lebih anggota

and act on behalf of as well as representing the

Dewan Komisaris untuk mengurus Perusahaan untuk

Company.

Menyetujui Laporan Keuangan Perusahaan yang berakhir pada 30 September 2014 Approving the Company’s Financial Reports ending on September 30, 2014

sementara waktu dan bertindak atas nama serta mewakili Perusahaan.

186





187



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DEWAN KOMISARIS

DIREKSI

BOARD OF COMMISSIONERS

DIRECTORS

Direksi bertanggung-jawab terhadap penyusunan dan

The Directors shall be responsible for the formulation and

INDEPENDENT COMMISSIONERS

pelaksanaan strategi bisnis sesuai dengan visi dan misi

the implementation of business strategies in line with the

Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, jumlah Komisaris

Based on the Articles of Association of the Company,

Perusahaan. Anggota Direksi diangkat dan diberhentikan

Company’s vision and mission. Directors shall be appointed

Independen adalah tiga orang. Komisaris Independen dipilih

there are three Independent Commissioners. Independent

melalui keputusan RUPS. Masing-masing anggota Direksi

and discharged through resolutions of the GMS. Each

oleh Rapat Umum Pemegang Saham dan berasal dari luar

Commissioners shall be from outside the Company and

memiliki kedudukan yang setara, termasuk Presiden Direktur.

Director shall have equal position, including President

perusahaan.

selected by the General Meeting of Shareholders.

Presiden Direktur memiliki tugas untuk mengkoordinasikan

Director. President Director shall have the duty to coordinate

kegiatan Direksi. Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang

the activities of the Directors. Based on the result of the

KOMISARIS INDEPENDEN

Saham Tahunan (RUPST) dilaksanakan pada tanggal 20

Annual General Meeting of Shareholders held on May 20,

KRITERIA KOMISARIS INDEPENDEN

CRITERIA OF INDEPENDENT COMMISSIONERS

Mei 2014 di JW Marriot Hotel Jakarta, Dua Mutiara 3, Level 2

2014, in JW Marriot Hotel of Jakarta, Dua Mutiara 3, Level

Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Kav. E.1.2 No. 1 & 2 Mega

2, Jl. DR. Ide Anak Agung Gde Agung Kav. E.1.2 No. 1 & 2,

Dengan berdasarkan pada ketentuan Bapepam LK No.IX.I-5

Based on the provisions of Bapepam-LK No. IX.I-5 on the

Kuningan, Jakarta 12950, Indonesia, komposisi Direksi

Mega Kuningan, Jakarta 12950, Indonesia, there were 9

tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja

Establishment of and Working Guidelines for the Audit

Perusahaan terdiri dari 9 (sembilan) orang. Susunan Direksi

(nine) Directors of the Company with the composition as

Komite Audit, kriteria Komisaris Independen adalah:

Committee, the criteria for an Independent Commissioner

Perusahaan adalah sebagai berikut:

follows:

a. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai

shall be as follows:

wewenang dan tanggung-jawab untuk merencanakan,

a.

memimpin, mengendalikan atau mengawasi kegiatan

and responsibility to plan, direct, control or supervise

Perusahaan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir;

the activities of the Company within the last 6 (six)

b. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan

months; b.

c. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perusahaan, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau

c.

is

not

affiliated

with

the

Company,

Company. d.

usaha Perusahaan.


He/she

Commissioners, Directors, or Shareholders of the

d. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan

He/she has no shares, either directly or indirectly, in the Company;

Pemegang Saham Utama Perusahaan.

188

He/she is not a person who works or has the authority

He/she has no business relationship, either directly or indirectly, with the business activities of the Company.


Nama Name

Jabatan Position

Dasar Penunjukan Pertama Kali Grounds of First-time Appointment

FX Ridwan Darmali

Presiden Direktur President Director


Michael Widjaja

Wakil Presiden Direktur Vice President Director


Petrus Kusuma

Direktur Director


Syukur Lawigena

Direktur Director


Hermawan Wijaya

Direktur dan Sekretaris Perusahaan Director and Corporate Secretary


Lie Jani Harjanto

Direktur Director



Direktur Director


L Herry Hendarta

Direktur Director


Monik Wiliam

Direktur Independen Independent Director




189



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DIREKSI DIRECTORS

FREKUENSI RAPAT DAN KEHADIRAN DIREKSI

FREQUENCY OF MEETINGS AND ATTENDANCE OF DIRECTORS

Sepanjang tahun 2014, Direksi telah melaksanakan rapat

Throughout

sebanyak 12 kali dengan rincian sebagai berikut:

details as follows:

Sepanjang tahun 2014, Direksi telah mengikuti berbagai

Throughout 2014, Directors attended a variety of training

pelatihan, dialog dan seminar sebagai berikut:

programs, dialogs and seminars as follows:

Nama Name

Program Programme

Michael Widjaja

Advance Management Program

Petrus Kusuma

Workshop “Think on Your Feet”

Lie Jani Harjanto

Property & Construction Day

Nama Name

Jumlah Rapat Number of Meetings

Jumlah Kehadiran Attendance

Persentase Kehadiran Percentage of Attendance

FX Ridwan Darmali

12

10

83%

Michael Widjaja

12

12

100%

Petrus Kusuma

12

10

83%

Lie Jani Harjanto

12

10

83%

Hermawan Wijaya

12

11

92%

L. Herry Hendarta

12

12

100%


12

12

100%

Syukur Lawigena

12

12

100%

Monik William

12

12

100%



Singapore 14 Maret March


Nan Yang Berkeley

2014, the Directors held 12 meetings with

Hermawan Wijaya

Jakarta 10 – 11 November

People Potential - HC

Singapore 20 – 21 Januari January

Deustsche Bank

Jakarta 4 Juni June

Perusahaan Company

Jakarta Investment Seminar

Jakarta 3 Juli July

Deustche Bank

Penerapan Good Governance Perusahaan & Pencegahan Money Laundering di Era Pemerintahan Baru Application of Good Corporate Governance & Prevention of Money Laundering in the New Government Era

Jakarta 3 September


Jakarta 10 - 11 November

People Potential

Tugas & Fungsi Corporate Secretary & Diskusi Tugas Komite Audit Perusahaan Duties & Functions of Corporate Secretary & Discussion on the Duties of the Company’s Audit Committee

Jakarta 3 Juli July

Indonesia Corporate Secretary Association


Serpong 3 - 4 Desember December

People Potential

CEO Networking

Bali 6 Desember December

Indonesia Stock Exchange

Strategy Workshop

190


President Office Sinarmas

L. Herry Hendarta



People Potential




People Potential

Syukur Lawigena

Workshop “Think on Your Feet”

Serpong 27 - 28 Agustus August


People Potential


191



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DIREKSI DIRECTORS b.

Memfasilitasi financial

SCOPE OF WORK AND RESPONSIBILITIES OF EACH DIRECTOR

RUANG LINGKUP PEKERJAAN DAN TANGGUNG-JAWAB MASING-MASING

c.

proses

perumusan

perspective

untuk

aspek,

konsep

antara

lain

financial perspective for such aspects as budgeting, business & investment and capital management.

Menentukan strategi dan kebijakan fungsional bidang

In the performance of their main duties and functions, each Director shall have their own scope of work and

financial yang mencakup financial policy, financial

responsibilities as follows:

system support policy, asset management.

President Director shall be responsible to:

financial

a.

Mengkoordinasikan seluruh kegiatan Direksi.

a.

Coordinate all activities of the Directors.

corporate finance dan tax.

b.

Mengkoordinasikan proses dan merekonstruksi aspek-

b.

Coordinate the process and reconstruct the corporate

c.

aspek filosofi korporasi yang mencakup visi, misi,

philosophical aspects covering vision, mission,

tujuan, corporate culture, serta leadership.

objectives, corporate culture and leadership.

Merumuskan dan menyatakan strategic direction untuk

mengkondisikan

kemampuan

c.

sustainable

business portofolios and risk management as well as

competitive

growth

across

its

all

accounting,

Determine policies for governance and management of financial accounting, management accounting, corporate finance and tax.

Menentukan kebijakan, tata kelola, dan mekanisme

e.

Menentukan kebijakan tata kelola dan pengelolaan

Determine the policy, governance and mechanism for the management of the Company’s budgeting process.

f.

Determine the policy, governance and management of Information Technology, Legal and Business Control.

DIREKTUR ADMINISTRASI DAN PERTANAHAN

ADMINISTRATION AND LAND DIRECTOR

Control the strategic planning function and direct

Ruang lingkup pekerjaan antara lain mengelola dan

The scope of the work is, among others, to manage and

the efforts of growth with a focus on new business

mengawasi Divisi pembebasan tanah dan hubungan

supervise the land acquisition and external relations

portfolios.

eksternal.

division.

Direktur Administrasi dan Pertanahan bertanggung-jawab

The Administration and Land Director shall be responsible

interfacing with external constituents on group basis. d.

Mengendalikan fungsi perencanaan strategis dan mengarahkan upaya pertumbuhan dengan fokus pada portofolio bisnis baru.

e.

Control the corporate direction.

e.

Mengendalikan arah corporate.

f.

Control the management of strategic aspects and

f.

Mengendalikan pengelolaan aspek strategis dan

financial functions, human capital, innovationand

fungsi-fungsi keuangan, human capital, inovasi, dan

portfolio strategies in all business portfolios run by

strategi portofolio pada seluruh portofolio bisnis yang

the Company.

g.

d.

Information Technology, Legal dan Business Control.

Formulate and express a strategic direction for

pada seluruh portofolio bisnis dan pengendalian risiko

dijalankan Perusahaan.

financial field covering financial policy, financial

pengelolaan proses penganggaran Perusahaan. f.

dalam memujudkan sustainable competitive growth serta interfacing with external constituent secara d.

management

Determine functional strategies and policies in the

conditioning the Company’s ability to realize the

Perusahaan

group.

accounting,

c.

system support policy and asset management.

Menentukan kebijakan tata kelola dan pengelolaan

Presiden Direktur, bertanggung-jawab untuk:

e.

Facilitate the process of formulating the concept of

management.

masing anggota Diireksi memiliki ruang lingkup pekerjaan

d.

Plans. b.

budgeting, business & investment, dan capital

Dalam menjalankan tugas pokok dan fungsinya, masingdan tanggung-jawab masing-masing, yakni sebagai berikut:

g.

Lead the development process of leaders as well

Memimpin proses pembinaan leader serta mengangkat

as appointing and dismissing holders of certain

dan memberhentikan pemangku jabatan pada posisi

positions in accordance with the prescribed career

tertentu sesuai peraturan manajemen karir yang

management regulations.

untuk:

to:

a.

Merumuskan pembuatan Master Plan.

a.

Formulate the making of Master Plan.

b.

Menentukan strategi dan kebijakan fungsional dan

b.

Determine the functional strategies and policies for

pengelolaan pembebasan tanah. c.

Menetapkan

arah

strategis

and the management of land acquisition. dan

kebijakan

c.

pengoptimalisasian nilai aset tanah. d.

Menetapkan kebijakan dan mekanisme hubungan

Determine strategic directions and policies to optimize the value of land assets.

d.

eksternal.

ditetapkan.

Determine the policies and mechanism for external relations.

Wakil Presiden Direktur, bertanggung-jawab membantu

Vice President Director shall be responsible to assist

DIREKTUR OPERASIONAL

OPERATIONS DIRECTOR

Presiden Direktur sebagaimana yang disebutkan dalam

President Director as referred to in the above responsibilities



tanggung-jawab Presiden Direktur di atas.

of President Director.

mengawasi Divisi proyek perumahan dan komersial.

supervise the housing and commercial projects division.

DIREKTUR KEUANGAN

FINANCE DIRECTOR

Direktur Operasional bertanggung-jawab untuk:

The Operations Director shall be responsible to:

a.

a.

Ruang lingkup pekerjaan mengelola dan mengawasi Divisi

The scope of the work is to manage and supervise Finance,

beserta rencana pemasaran produk perumahan dan

with the marketing plans for housing and commercial

Finance, Accounting, Tax, Legal, Information Technology

Tax, Legal, Information Technology and Business Control

komersial.

products.

dan Business Control.

Division.

Direktur Keuangan bertanggung-jawab untuk:

The Financial Director shall be responsible to:

a.

a.

Menentukan konsepsi dan rumusan Rencana Jangka Panjang dan Jangka Pendek Financial Perusahaan.

192

dalam



Determine the conception and formulation of the Company’s Financial Long Term and Short Term

b.

Menetapkan kebijakan pengembangan dan inovasi

Menetapkan arah strategis dan mekanisme penjualan

b.

produk perumahan dan komersial. c.

Menentukan strategi dan kebijakan value proposition.

Determine development and innovation policies along

Determine strategic directions and mechanism for the sales of housing and commercial products.

c.

Determine

strategies

and

policies

for

value

proposition.



193



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DIREKSI DIRECTORS

DIREKTUR TEKNIK DAN PERENCANAAN

TECHNICAL AND PLANNING DIRECTOR



mengawasi Divisi pembangunan proyek Perusahaan.

supervise the project development division of the Company.

Direktur Teknik dan Perencanaan bertanggung-jawab

The Technical and Planning Director shall be responsible

untuk: a.

to:

Menetapkan kebijakan dan mekanisme pembangunan

a.

proyek Perusahaan. b.

PEDOMAN KERJA DIREKSI

WORKING GUIDELINES FOR DIRECTORS

Pedoman Kerja Dewan Direksi diatur dalam Anggaran Dasar

The Working Guidelines for the Directors are set forth in the

Perusahaan Pasal 15, 16 dan 17.

Company’s Articles of Association Articles 15, 16 and 17.

TUGAS DAN WEWENANG DIREKSI

DUTIES AND AUTHORITY OF DIRECTORS

a.

a.

b.

b.

Determine the policies and mechanism for the

proyek Perusahaan.

Determine the policies for the Company’s project development standardization.

of the Company and in accordance with the purposes

dan tujuan Perusahaan.

and objectives of the Company.

Direksi bertanggung-jawab penuh dalam melaksanakan untuk

kepentingan

Perusahaan

observance of laws and regulations.

peraturan

perundangd.

due

The Directors shall represent the Company, both and in all events, bind the Company to other parties and other parties to the Company and execute all

dan pihak lain kepada Perusahaan serta menjalankan

actions, whether regarding the management or the

segala tindakan, baik yang mengenai pengurusan

ownership.

hotels, shopping malls, trade centers and water parks.

Direktur Manajemen Aset bertanggung-jawab untuk:

The Asset Management Director shall be responsible to:

dengan peraturan perundang-undangan di bidang

a.

a.

pasar modal:

maupun pemilikan.

e.

Direksi wajib meminta persetujuan RUPS sesuai

The Directors shall request for approval of the GMS in accordance with the laws and regulations in force in the field of capital market:

f.

to transfer the treasure or pledge the treasure that

beserta strategi rencana pemasaran produk aset

along with the marketing plan strategies for the

untuk mengalihkan kekayaan atau menjadikan jaminan

constitutes more than 50% (fifty percent) of the

Perusahaan.

Company’s asset products.

utang kekayaan yang merupakan lebih dari 50% (lima

Company’s total net treasure in 1 (one) or more

Determine strategic directions and mechanism for the

puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perusahaan

transactions that occur within 1 (one) financial year

lease and/or sales of the Company’s asset products.

dalam 1 (satu) transaksi atau lebih yang terjadi dalam

whether they are interrelated or not related at all,

Determine

jangka waktu 1 (satu) tahun buku yang berkaitan satu

which provision shall exclude the action to transfer or

sama lain atau tidak berkaitan sama sekali, ketentuan

pledge the treasure in the execution of the Company’s

Menetapkan arah strategis dan mekanisme penyewaan

b.

dan/atau penjualan produk aset Perusahaan. Menetapkan strategi dan kebijakan melakukan value

c.

proposition.

strategies

and

policies

for

-

value

proposition.

ini dikecualikan terhadap tindakan pengalihan atau

DIREKTUR PEMASARAN DAN BUSINESS DEVELOPMENT

MARKETING AND BUSINESS DEVELOPMENT DIRECTOR

Ruang lingkup pekerjaan yakni mengelola dan mengawasi

The scope of the work is to manage and supervise the

-

untuk mengajukan kepailitan.

Divisi Pemasaran dan Business Development.

Marketing and Business Development Division.

g.

3 (tiga) orang anggota Direksi berhak dan berwenang

Direktur

Pemasaran

dan

Business

Development

Menetapkan

arah

jangka

panjang

dan

a.

jangka pendek rencana pemasaran produk-produk Perusahaan. Menetapkan kebijakan dan mekanisme pelaksanaan

b.

Business Development. Menetapkan

kebijakan

Determine the directions of long-term and short-term

pelayanan

c.

pelanggan di semua proyek Perusahaan.

to file for bankruptcy.

kegiatan usaha Perusahaan; dan

h.

Three (3) Directors shall be entitled and authorized to act for and on behalf of the Directors to represent the

h.

Pembagian

tugas

dan

wewenang

Company against other parties. i.

The duties and authority as well as the remuneration of each Director shall be determined by the GMS

serta

jenis

strategies for the marketing plan of the Company’s

penghasilan setiap anggota Direksi ditetapkan oleh

products.

RUPS dan wewenang tersebut oleh RUPS dapat

and such authority may be delegated to the Board of Commissioners. j.

In the event that the Company has an interest

dilimpahkan kepada Dewan Komisaris.

conflicting with the personal interest of a Director, the

Dalam hal Perusahaan mempunyai kepentingan yang

Company shall be represented by another Director; in

Determine the customer service standardization

bertentangan dengan kepentingan pribasi seorang

the event that the Company has an interest conflicting

policies in all projects of the Company.

anggota Direksi maka Perusahaan akan diwakili

with the interest of all Directors, the Company shall be

oleh anggota Direksi lainnya dalam hal Perusahaan

represented by the Board of Commissioners, with due

mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan

observance of laws and regulations.

Determine the policies and mechanism for the implementation of Business Development.

standarisasi

g.

Perusahaan terhadap pihal lain.

responsible to:

strategi

operations; and

penjaminan kekayaan dalam rangka pelaksanaan

bertindak untuk dan atas nama Direksi untuk mewakili

The Marketing and Business Development Director shall be

bertanggung-jawab untuk:

c.

with

kejadian, mengikatkan Perusahaan dengan pihak lain

perkantoran, hotel, mall, trade-center dan water park.

b.

duties

luar pengadilan tentang segala hal dan dalam segala

Company’s asset products division such as office buildings,

a.

their

within and outside the court of justice, on all matters

Divisi produk aset Perusahaan antara lain gedung

c.

perform

Direksi mewakili Perusahaan baik di dalam maupun di

The scope of the work is to manage and supervise the

Determine the development and innovation policies

Each Director shall, in good faith and full of responsibility,

ketentuan

Ruang lingkup pekerjaan yakni mengelola dan mengawasi

f.

c.

mengindahkan

ASSET MANAGEMENT DIRECTOR

b.

their duties for the sake of the Company in achieving

penuh tanggung-jawab menjalankan tugasnya dengan undangan. e.

The Directors shall be fully responsible in performing its purposes and objectives.

Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan

DIREKTUR MANAJEMEN ASET

Menetapkan kebijakan pengembangan dan inovasi

b.

dalam

mencapai maksud dan tujuannya. d.

The Directors shall manage the Company for the sake

kepentingan Perusahaan dan sesuai dengan maksud

tugasnya

Company’s project development.

Menetapkan kebijakan standarisasi pembangunan

Direksi menjalankan pengurusan Perusahaan untuk

i.

kepentingan seluruh anggota Direksi maka dalam hal ini Perusahaan diwakili oleh Dewan Komisaris, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan.

194





195



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DIREKSI

MEKANISME HUBUNGAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

DIRECTORS

PROCEDURE FOR ASSESSMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS’ AND DIRECTORS’ PERFORMANCE

PROSEDUR PELAKSANAAN PENILAIAN ATAS KINERJA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI yang

Overall, the GMS is the party who shall assess the

melakukan penilaian atas kinerja Dewan Komisaris, terkait

performance of the Board of Commissioners related to

dengan pelaksanaan tugas dan tanggung-jawab Dewan

the execution of the Board of Commissioners’ duties

Komisaris dalam tahun yang bersangkutan. Pertanggung-

and responsibilities in the relevant year. The Board of

jawaban pelaksanaan tugas dan tanggung-jawab Dewan

Commissioners’ duties and responsibilities in the fiscal year

Komisaris untuk tahun buku 2014 dilakukan dalam RUPS

2014 shall be accounted for in the GMS that will be held in

yang akan diselenggarakan paling lambat Juni tahun 2015.

June 2015, at the latest.

Penilaian terhadap kinerja Direksi dilakukan oleh RUPS

The performance of the Directors shall be assessed by

secara periodik untuk memastikan pelaksanaan tugas dan

the GMS periodically to ensure that the Directors’ duties

tanggung-jawab Direksi sudah dilakukan secara optimal

and responsibilities have been executed optimally and

serta selaras dengan visi dan misi Perusahaan. Dalam

in harmony with the Company’s vision and mission. In

melakukan penilaian, RUPS mendapatkan laporan hassil

conducting the assessment, the GMS should have obtained

pengawasan atas kinerja Direksi dari Dewan Komisaris

reports on the result of supervision over the Directors’

yang dibantu Komite Audit.

performance from the Board of Commissioners who is

Secara

keseluruhan,

RUPS

merupakan

pihak

assisted by the Audit Committee. Paparan Publik 20 Mei 2014 / Public Expose 20 May 2014

RAPAT DIREKSI

MEETINGS OF DIRECTORS

a.

a.

Direksi dapat menyelenggarakan rapat setiap waktu jika dianggap perlu oleh 3 (tiga) orang anggota Direksi.

b.

c.

Rapat Direksi hanya sah dan dapat mengambil

necessary by 3 (three) Directors. b.

A meeting of Directors shall only be lawful and may

keputusan-keputusan yang mengikat apabila lebih dari

adopt binding resolutions if more than ½ (one-half)

½ (satu per dua) bagian anggota Direksi yang hadir

of Directors are present and/or represented in the

dan/atau diwakili dalam rapat.

meeting.

Mekanisme pengambilan keputusan dalam rapat Direksi

berdasarkan

atas

musyawarah

c.

The mechanism of decision making in a meeting of

untuk

the Directors shall be on the basis of deliberation

mufakat. Apabila mufakat tidak dapat tercapai,

for consensus. In case the consensus cannot be

maka pengambilan keputusan didasarkan dengan

reached, the decision making shall be on the basis of

pemungutan suara setuju lebih dari ½ (satu per dua)

affirmative votes more than ½ (one-half) of the total

bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah

votes validly cast in the meeting.

dalam Rapat tersebut.

196

Directors may hold a meeting at any time if deemed


KRITERIA PENILAIAN ATAS KINERJA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

CRITERIA FOR ASSESSMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS’ AND DIRECTORS’ PERFORMANCE

Kriteria yang digunakan dalam pelaksanaan assessment

The criteria used in the performance assessment shall

atas kinerja berbasis Key Performance Indicator (KPI)

be based on the Key Performance Indicators (KPI) by

dengan pengukuran empat aspek utama yaitu Financial,

measuring four main aspects, i.e. Finance, Process,

Process, Customer, dan People dan mengandung tiga KPI

Customer and People and containing three KPIs, i.e. shared

yaitu shared KPI, common KPI dan specific KPI. Shared

KPI, common KPI and specific KPI. Shared KPI is the KPI

KPI merupakan KPI dengan penamaan, target, realisasi dan

with the same naming, target, realization and achievement

pencapaian yang sama untuk seluruh Dewan Komisaris

for all Commissioners and Directors. Common KPI is the

dan Direksi. Common KPI adalah KPI dengan penamaan

KPI with the same naming and target but with different

dan target yang sama, namun realisasi dan pencapaian

realization and achievement for each Commissioner and

yang berbeda untuk setiap Dewan Komisaris dan Direksi.

Director. Specific KPI is the KPI which is different for each

Specific KPI adalah KPI yang berbeda untuk masing-masing

Commissioner and Director and constitutes a specific

Dewan Komisaris dan Direksi dan merupakan program yang

program that becomes the main duty and priority of each

spesifik yang menjadi tugas utama dan prioritas masing-

Commissioner and Director.

masing Dewan Komisaris dan Direksi.




197



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

MEKANISME HUBUNGAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

HUBUNGAN AFILIASI

AFFILIATE RELATIONSHIPS

Hubungan afliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan

Affiliate relationships among Commissioners and Directors

Direksi dan Pemegang Saham adalah sebagai berikut:

and Shareholders are as follows:

PROCEDURE FOR ASSESSMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS’ AND DIRECTORS’ PERFORMANCE

PROSEDUR PENETAPAN REMUNERASI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

PROCEDURE FOR DETERMINING THE BOARD OF COMMISSIONERS’ AND DIRECTORS’ REMUNERATION

Saat ini, Perusahaan masih belum mempunyai Komite

Currently, the Company does not have a Nomination and

Nominasi dan Remunerasi, namun dengan berdasarkan

Remuneration Committee, but on the basis of Articles

Anggaran Dasar Perusahaan, remunerasi dan tunjangan

of Association of the Company, the remuneration and

angggota Dewan Komisaris Direksi dan gaji atau honorarium

allowances of Commissioners and Directors and the salaries

dan tunjangan lain anggota Dewan Komisaris ditetapkan

or honorariums and other allowances of Commissioners

dalam RUPS. Besaran remunerasi sesuai dengan standar

shall be determined in the GMS. The remuneration is

remunerasi yang berlaku saat ini, baik domestik maupun

based on currently applicable remuneration standards,

regional. Jumlah remunerasi yang diberikan kepada Dewan

both domestic and regional. The amount of remuneration

Komisaris dan Direksi pada tahun 2014 dan 2013 masing-

allocated to the Board of Commissioners and Directors in

masing sebesar Rp23,12 miliar dan Rp13,8 miliar.

2014 and 2013 were IDR23.12 billion and IDR13.8 billion, respectively.

Hubungan Keluarga dengan | Family Relationship With Nama Name

Jabatan Position


Direksi Directors

Pemegang Saham Shareholders

Muktar Widjaja


√

√

-



√

√

-



-

-

-



-

-

-

Teky Mailoa


-

-

-

Teddy Pawitra


-

-

-



-

-

-

Edwin Hidayat Abdullah


-

-

-

FX Ridwan Darmali

Presiden Direktur President Director

-

-

-

Michael Widjaja

Wakil Presiden Direktur Vice President Director

√

√

-

Petrus Kusuma

Direktur Director

-

-

-

Lie Jani Harjanto

Direktur Director

-

-

-

Hermawan Wijaya

Direktur dan Sekretaris Perusahaan

-

-

-

L. Herry Hendarta

Direktur Director

-

-

-


Direktur Director

-

-

-

Syukur Lawigena

Direktur Director

-

-

-

Monik William

Direktur Independen Director Commissioner

-

-

-

KETERANGAN:

NOTES:

Muktar Widjaja dan Michael JP Widjaja: Hubungan ayah dan anak

Muktar Widjaja and Michael JP Widjaja: Father and son

Muktar Widjaja dan Franky Oesman Widjaja: Hubungan saudara

Muktar Widjaja and Franky Oesman Widjaja: Biological brothers

kandung

Franky Oesman Widjaja and Michael JP Widjaja: Uncle and nephew

Franky Oesman Widjaja dan Michael JP Widjaja: Hubungan paman dan keponakan

198





199



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

INFORMASI MENGENAI PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN PENGENDALI PER 31 DESEMBER 2014 MAJOR SHAREHOLDERS INFORMATION, AS OF DECEMBER 31, 2014

dengan

The Company’s shareholders with ownership above 5%

kepemilikan di atas 5% per 31 Desember 2014 masing-

as of December 31, 2014, were PT Paraga Artamida and

masing sebesar 26,45% dan 26,35% atau masing-masing

PT Ekacentra Usahamaju with 26.45% and 26.35% or

sejumlah 4.860.145.230 saham dan 4.841.825.400 saham,

4,860,145,230 and 4,841,825,400 shares, respectively.

berturut-turut dimiliki oleh PT Paraga Artamida dan PT

The main business activity of PT Paraga Artamida is

Ekacentra Usahamaju, dan publik sebesar 47,19%.

architectural consultation services, whereas PT Ekacentra

Susunan

Pemegang

Saham

Perusahaan

PT

Paraga Artamida mempunyai kegiatan usaha utama jasa

Usahamaju is a real estate developer.

konsultasi arsitek sedangkan PT Ekacentra Usahamaju mempunyai kegiatan usaha utama sebagai pengembang real estate.

Sinarmas Land Limited (Singapore) (d/h Asia Food & Properties Ltd) 84,37%


99,99%

PT Ekacentra Usahamaju 26,35%

Masyarakat / Public 47,19%

PT BUMI SERPONG DAMAI TBK

Wisma BCA, BSD City

200





201



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE TUGAS DAN WEWENANG KOMITE AUDIT

DUTIES AND AUTHORITIES OF AUDIT COMMITTEE

of Commissioners in supervising and giving advice to the

Komite Audit bertugas dan bertanggung-jawab untuk

The

Directors for the sake of the Company. The implementation

memberikan

independen

professional and independent opinion to the Board of

Pelaksanaan kerja Komite Audit berpedoman pada Piagam

of the Audit Committee work is based on the Company’s

kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal

Commissioners regarding reports or matters that is

dan Kode Etik Komite Audit PT Bumi Serpong Damai Tbk

Audit Committee Charter and Code of Conduct dated

yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris

submitted by the Directors to the Board of Commissioners

tertanggal 12 November 2013.

November 12, 2013.

dan tugas-tugas lain yang berkaitan dengan tugas Dewan

and other tasks related to the duties of the Board of

Komite Audit Perusahaan beranggotakan 3 (tiga) orang,

The Company’s Audit Committee comprises 3 (three)

Komisaris. Agar pelaksanaan tugas Komite Audit dapat

Commissioners. In order for the implementation of the tasks

yang terdiri dari 1 (satu) Komisaris Independen sebagai

persons,i.e. 1 (one) Independent Commissioner as the

berjalan secara efisien dan efektif maka perlu diatur tugas

of the Audit Committee to run efficiently and effectively, it is

ketua dan 2 (dua) anggota independen, yang memenuhi

Chairman and 2 (two) independent members, which are

dan wewenangnya.

necessary to set duties and responsibilities.

syarat:

qualified as follows:

a. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai

a.

TUGAS KOMITE AUDIT

DUTIES OF AUDIT COMMITTEE

a.

Menilai dan menelaah laporan keuangan Perusahaan.

b.

Menilai kualifikasi audit eksternal yang independen.

a.

To asses and review the Company’s financial

c.

Menilai sistem pengendalian internal Perusahaan.

d.

Menilai kinerja fungsi audit internal Perusahaan.

b.

To asses the qualification of independent external

e.

Menilai ketaatan Perusahaan terhadap peraturan

c.

To asses the Company’s internal control system.

d.

To asses the performance of the Company’s internal

Komite Audit dibentuk untuk membantu Dewan Komisaris

The Audit Committee was established to assist the Board

dalam melaksanakan tugas pengawasan dan memberi nasihat kepada Direksi untuk kepentingan Perusahaan.

Is not an individual who works or has the authority

wewenang dan tanggung-jawab untuk merencanakan,

and responsibility for planning, directing, controlling

memimpin, mengendalikan atau mengawasi kegiatan

or supervising the activities of the Company within the

Perusahaan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir. b. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak

last 6 (six) months. b.

langsung di Perusahaan. c. Tidak

mempunyai

hubungan

Do not have any direct or indirect ownership in the Company.

afiliasi

dengan

c.

Commissioners, Directors or the majority shareholders,

atau pemegang saham utama Perusahaan, dan

and

d. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung

d.

maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan

profesional

dan

perundang-undangan dalam bidang pasar modal dan

Are not affiliated with the Company’s Board of

Perusahaan, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi

pendapat

peraturan yang berkaitan dengan kegiatan Perusahaan. f.

Menilai pelaksanaan manajemen risiko Perusahaan.

is

responsible

for

providing

auditor.

audit function. e.

To asses the Company’s compliance to the law and regulation in capital market and other related regulations that are in line with Company activities.

with the Company’s business activity.

f.

To asses the performance of the Company’s risk management.

Komposisi Komite Audit adalah sebagai berikut:

The composition of the Audit Committee’s members are as follows:

WEWENANG KOMITE AUDIT

AUTHORITIES OF AUDIT COMMITTEE

a.

a.

Mengakses dokumen, data, dan informasi perusahaan tentang karyawan, dana, aset dan sumber daya

Jabatan | Position

Nama | Name


Ketua | Chairman

pelaksanaan tugasnya. b.

Edwin Hidayat

Anggota | Member

Berkomunikasi langsung dengan karyawan termasuk

assets and other resources related to its duties. b.

Anggota | Member

function of internal audit, risk management and

Melibatkan pihak independen di luar anggota Komite Audit yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan

PROFIL KOMITE AUDIT

The full profiles of all members of the Audit Committee can

bagian Profil Dewan Komisaris, halaman 89.

also be seen in the Board of Commissioners Profile section, pages 89.

d.

Melakukan kewenangan lain yang ditugaskan oleh Dewan Komisaris.

e.

Dalam melakukan kewenangannya Komite Audit bekerjasama dengan unit-unit lain yang berkaitan dengan tugasnya.


of the Audit Committee. c.

To involve independent party outside Audit Committee which is needed to assist the implementation of

tugasnya (jika diperlukan).

AUDIT COMMITTEE PROFILE

Semua profil Komite Audit secara lengkap dapat dilihat di

accounting related to the duties and responsibilities

dan tanggung jawab Komite Audit. c.

To communicate directly with the Board of Directors and employees including those who perform the

Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal, manajemen risiko dan akuntan terkait tugas

Herawan Hadidjaja

Has authority to access any Company’s documents, records and information regarding employees, funds,

perusahaan yang diperlukan yang berkaitan dengan


Committee

statements.

Do not have any direct or indirect business relations

usaha Perusahaan.

202

Audit

duties (if required). d.

To perform other authorities which are assigned by the Board of Commissioners.

e.

In conducting its authority, the Audit Committee shall collaborate with other units which are associated with the task.



203



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE

INDEPENDENCY OF AUDIT COMMITTEE

INDEPENDENSI KOMITE AUDIT Dalam

menjalankan

tugas,

Komite

memiliki

In performing its duties, the Audit Committee has full

independensi penuh, tidak dipengaruhi atau ditekan oleh

independency and can’t be influenced or pressured by any

pihak mana pun.

party.

RAPAT KOMITE AUDIT

MEETING OF AUDIT COMMITTEE

Sepanjang tahun 2014, Komite Audit menyelenggarakan 5

Throughout 2014, the Audit Committee held 5 (five)

(lima) rapat dengan tingkat kehadiran 100% sebagai berikut:

meetings with attendance as follows:

Tanggal Date

Agenda Pembahasan Discussion Agenda

SBH

EH

HH

23 Januari January

Penelahaan Laporan Internal Audit untuk periode Oktober sampai dengan Desember 2013 To review the Internal Audit’s Report for the period October through December 2013.

v

v

v

11 Maret March

Penelahaan Laporan Keuangan Perusahaan yang berakhir pada 31 Desember 2013 To review the Company’s Financial Statements for the period ended on December 31, 2013

v

O

v

Penelahaan Laporan Internal Audit untuk periode Januari sampai dengan Maret 2014 To review the Internal Audit’s Report for period January through March 2014

v

Penelahaan Laporan Internal Audit untuk periode April sampai Juni 2014 To review the Internal Audit’s Report for the period April through June 2014

v

24 April

6 Agustus August

23 Oktober October

204

Audit

Penelahaan Laporan Internal Audit untuk periode Juli sampai September 2014 To review the Internal Audit’s Report for the period July through September 2014

v

v

v

v

v

v

v

5

4

5


LAPORAN PELAKSANAAN TUGAS KOMITE AUDIT TAHUN 2014

TASK IMPLEMENTATION REPORT OF THE AUDIT COMMITTEE IN 2014

Selama tahun buku 2014, Komite Audit mengadakan

Throughout the financial year 2014, the Audit Committee

pertemuan dengan Direksi untuk menelaah Laporan

held meetings with the Directors to review the Company’s

Keuangan Triwulan Perusahaan. Komite Audit juga ikut

Quarterly Financial Statements. The Audit Committee was

menelaah Anggaran Tahunan Perusahaan dengan Direksi.

also involved in reviewing the Company’s Annual Budget

Komite Audit juga melakukan pertemuan rutin dengan

together with the Directors. The Audit Committee held

Internal Audit Perusahaan untuk membahas temuannya

regular meetings with the Company’s Internal Audit to

dalam rangka peningkatan pengawasan internal.

discuss its finding for improvement of the internal control.

Komite Audit melakukan pertemuan dengan Eksternal

The Audit Committee also held meetings with the External

Auditor dan Direksi untuk membahas Laporan Keuangan

Auditor and the Directors to discuss the Company’s

Konsolidasian Perusahaan yang telah di audit untuk tahun

Consolidated Financial Statements that have been audited

SBH

: Susiyati Bambang Hirawan

buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013.

for the financial year ended on December 31, 2013. The

EH

: Edwin Hidayat

Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian Perusahaan

presentation of the Company’s Consolidated Financial

HH

: Herawan Hadidjaja

untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember

Statements for the financial year ended on December

2013 telah sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

31, 2013 has been in conformity with the applicable

Berdasarkan penelaahan dan pembahasan tersebut, Komite

regulations. Based on such review and discussion, the

Audit memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

Audit Committee would give recommendations to the Board

agar Laporan Keuangan Konsolidasian Perusahaan yang

of Commissioners so that the Company’s Consolidated

telah diaudit untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal

Financial Statements that have been audited for the financial

31 Desember 2013 dapat diterima dan dilaporkan dalam

year ended on December 31, 2013 could be accepted and

Laporan Tahunan Perusahaan tahun 2013.

reported in Company’s Annual Report 2013.





205



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

SEKRETARIS PERUSAHAAN CORPORATE SECRETARY

Berdasarkan

dan

Based on the Regulation of Bapepam-LK No.IX.4 and the

Perubahan Peraturan PT Bursa Efek Indonesia (BEI) No.1A,

changes of Regulation of PT Burse Efek Indonesia (BEI)

kami telah membentuk fungsi Sekretaris Perusahaan

No.1A, we have formed Corporate Secretary function in

dalam

Perusahaan

order to improve Company’s services to its stakeholders.

kepada pemangku kepentingannya. Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary is responsible to the Directors and also

bertanggung jawab kepada Direksi dan melaporkan

to give report on the performance of his/her duties to the

pelaksanaan tugasnya kepada Dewan Komisaris.

Board of Commissioners.

Sekretaris Perusahaan memiliki sejumlah tugas pokok,

The Corporate Secretary has some main duties, i.e.:

antara lain:

a.

rangka

Peraturan

Bapepam-LK

meningkatkan

No.IX.I.4

pelayanan

a. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan perundang-undangan yang berlaku;

particularly the applicable regulations; b.

b. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris

untuk

mematuhi

ketentuan

c.

Keterbukaan

informasi

kepada

-

masyarakat,

-

Penyampaian

laporan

kepada

Otoritas

-

Jasa

Authority and Indonesia Stock Exchange; -

To organize and documentation of AGM;

-

Penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS;

-

To organize and documentation the meeting of

-

Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris; dan Pelaksanaan Perusahaan

program bagi

Direksi

Directors and/or Board of Commissioners; d.

orientasi

terhadap

dan/atau

perkembangan

To submit information on the Company’s updates by means of Press Release for 11 (eleven) times.

kali.

SIARAN PERS TAHUN 2014 PRESS RELEASE YEAR 2014

Tanggal Date


1

23 Januari January

Lampaui Target, BSDE Bukukan Marketing Sales 2013 Rp7,35 T Above Target, BSDE Books IDR7.35 T in 2013 Marketing Sales.

2

11 Februari February

Bumi Serpong Damai Akuisisi Ruang Ritel Epicentrum Walk Rp297 Miliar Bumi Serpong Damai Acquires Strata Title in Epicentrum Walk for IDR297 Billion

3

10 Maret March

BSDE Targetkan Marketing Sales Rp6 T di 2014 BSDE Targets IDR6 T in 2014 Marketing Sales

4

19 Maret March

Laba Bersih Bumi Serpong Damai Melonjak 109% Bumi Serpong Damai Posts 109% Net Income Jump

5

5 April

Kinerja Pendapatan Usaha Organik BSDE Tumbuh 43% BSDE Performance of Organic Revenue Grow 43%

6

13 April

Kuartal I 2014: Marketing Sales Bumi Serpong Damai Rp1,76 T 2014 Quarter I: Bumi Serpong Damai Marketing Sales IDR1.76 Trillion

7

20 Mei May

BSDE Bagikan Dividen Rp275,58 Miliar BSDE Pays IDR275.58 Billion in Dividends

8

24 Juli July

BSDE Semester I 2014 Bukukan Laba Rp2,56 Triliun BSDE Books Net Income IDR2.56 Trillion in H12014

9

18 September

BSDE Yakin Target Marketing Sales Rp6 Triliun Dapat Tercapai pada Akhir Tahun 2014 BSDE Fulfills Target of Marketing Sales IDR6 Trillion by Year End 2014

10

20 Oktober October

Marketing Sales BSDE Rp5 Triliun BSDE Posts IDR5 Trillion in Marketing Sales

11

4 November

Laba Bersih BSDE Tumbuh 49% di Kuartal III 2014 BSDE Posts 49% Net Income Grow in 2014 Quarter III

No

As a liaison officer among the Company with shareholders, Financial Services Authority and others

Dewan

terkait

Perseroan melalui Siaran Pers sebanyak 11 (sebelas)

Timely reporting to the Financial Services

Keuangan dan Bursa Efek Indonesia tepat waktu;

-

informasi

3.

Diclosure requirements to the public, including information availability in the Company website;

termasuk ketersediaan informasi pada situs Web;

3. Menyampaikan

Correspondences with FSA and IDX for 63 (sixty three) times.

puluh tiga) kali.

To help Directors and Board of Commissioners in implementing good corporate governance which are:

pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi:

2.

Board of

is applied in the Capital Market area;

c. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam -

To give opinion to Directors and

Commissioners to comply with the regulations which

peraturan

perundang-undangan di bidang Pasar Modal;

To be updated on information related to Capital Market

2. Korespondensi dengan OJK dan BEI sebanyak 63 (enam

stakeholders.

Komisaris. d. Sebagai penghubung antara Perusahaan dengan pemegang saham, Otoritas Jasa Keuangan dan pemangku kepentingan lainnya.

206

PROFIL SEKRETARIS PERUSAHAAN

CORPORATE SECRETARY PROFILE

Profil Sekretaris Perusahaan secara lengkap dapat juga

The full profile of the Corporate Secretary can also be seen

dilihat di bagian Profil Direksi, halaman 85.

in the profile of Directors section, pages 85.

PELAKSANAAN TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB SEKRETARIS PERUSAHAAN

IMPLEMENTATION OF CORPORATE SECRETARY’S DUTIES AND RESPONSIBILITIES

Sepanjang tahun 2014, Sekretaris Perusahaan melakukan

Implementation of Corporate Secretary’s Duties and

kegiatan antara lain:

Responsibilities

1. Memastikan Perseroan mematuhi peraturan-peraturan

1.

To make sure that the Company complies with the

pasar modal dengan menerbitkan 4 (empat) Laporan

capital market regulations by issuing 4 (four) Financial

Keuangan dan 1 (satu) Laporan Tahunan.

Statements and 1 (one) Annual Report/





207



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

KORESPONDENSI DENGAN OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK) DAN BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2014 CORRESPONDENCES WITH FINANCIAL SERVICES AUTHORITY (FSA) AND INDONESIA STOCK ExHANGE (IDx) IN 2014

No

Tanggal | Date

Perihal | Subject

Kepada | To

Peraturan | Regulation

1

7 Januari January

Permintaan Data Hutang/Kewajiban dalam Valuta Asing Request for Data of Liabilities in Foreign Currency

OJK FSA

Surat BAPEPAM-LK No. S-30/PM.2/2013 Bapepam-LK Letter No S-30/PM.2/2013

15 Januari January

Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Berkelanjutan Report on Realized Use of Proceeds from Shelf Registered Public Offering

2

No

Tanggal | Date

Perihal | Subject

Kepada | To


11

14 Maret March

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek Monthly Report on Registration of Securities Holders

BEI IDX

BEI No. I-E, III.3.4 dan III.3.5

12

19 Maret March

Penyampaian Laporan Keuangan Periode 31 Desember 2013 Submission of Financial Statements of Period December 31st, 2013

OJK, BEI FSA, IDX

BAPEPAM-LK No. X.K.2

13

19 Maret March

Penyampaian Bukti Iklan Laporan Keuangan Periode 31 Desember 2013 Submission of Proof od Ads on Financial Statements of Period ‘December 31st, 2013

OJK, BEI FSA, IDX


14

19 Maret March

Siaran Pers tanggal 19 Maret 2014 Press Release dated March 19th, 2014

BEI IDX

BEI No. I.E

5 April

Siaran Pers tanggal 5 April 2014 Press Release dated April 5th, 2014

BEI IDX

BEI No. I.E


OJK FSA


15 OJK, BEI FSA, IDX

BAPEPAM-LK No.X.K.4

16 3

BEI IDX

23 Januari January

Siaran Pers tanggal 23 Januari 2014 Press Release dated January 23rd, 2014

5

7 Februari February


OJK FSA

6


Siaran Pers tanggal 11 Februari 2014 Press Release dated February 11th, 2014

BEI IDX

4

7

8

9

10

208

15 Januari January





BEI IDX

Permintaan Penjelasan - Tanggapan atas Surat No. S.00472/BEI.PG2/02-2014 Request for Explanation on Letter No.No. S.00472/BEI.PG2/02-2014

OJK, BEI FSA, IDX

10 Maret March

Siaran Pers tanggal 10 Maret 2014 Press Release dated March 10th, 2014

14 Maret March

Tanggapan atas Permintaan untuk Melakukan Revisi atas Laporan Keuangan yang disesuaikan dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.38 (Revisi September 2012) Explanation on Request to revise Financial Statement which is adjusted to Adoption of Statement of Financial Accounting Standard (PSAK) No.38 (Revised September 2012)


BEI IDX


BEI IDX

BEI IDX

8 April


17

10 April

Pemberitahuan mengenai penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Notification on Convening of Annual General Meeting of Shareholders

OJK, BEI FSA, IDX

BAPEPAM-LK No.IX.I.1

18

10 April

Laporan Hasil Pemantauan Tahunan Pemeringkatan Report on Annual Monitoring Results of Rating

OJK, BEI FSA, IDX

BAPEPAM-LK No. IX.C.11

19

11 April


BEI IDX


20

13 April

Siaran Pers tanggal 13 April 2014 Press Release dated April 13, 2014

BEI IDX

BEI No. I.E

21

15 April

Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil PenawaranUmum Berkelanjutan Report on Realized Use of Proceeds from Shelf Registered Public Offering

OJK, BEI FSA, IDX

BAPEPAM-LK No.X.K.4

22

16 April

Keterbukaan Informasi Transaksi Afiliasi Disclosure Requirement Affiliated Transaction

OJK FSA

BAPEPAM-LK No.IX.E.1

23

17 April

Penyampaian Bukti Iklan Pemberitahuan Rapat Umum Pemegang Saham Submission of Proof od Ads on Notification of Annual General Meeting of Shareholders

OJK, BEI FSA, IDX


24

21 April

Pemberitahuan Jadwal Rencana Pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Notification of Schedule to Conduct Capital Increase Without Pre-emptive Rights

OJK, BEI FSA, IDX

BAPEPAM-LK No. IX.D.4

25

23 April

Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham Disclosure Requirements to Shareholders

OJK, BEI FSA, IDX


BEI No. I.E


BEI No. I.E


Surat BEI No. S-00472/BEI.PG2/02-2014 IDX Letter No. S-00472/BEI.PG2/02-2014

BEI No. I.E

Surat No. S-02483/BEI.PPJ/11-2013 Letter No. S-02483/BEI.PPJ/11-2013



209



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

KORESPONDENSI DENGAN OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK) DAN BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2014 CORRESPONDENCES WITH FINANCIAL SERVICES AUTHORITY (FSA) AND INDONESIA STOCK ExHANGE (IDx) IN 2014

Tanggal | Date

Perihal | Subject

30 April

Laporan Hasil Pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dan Transaksi Afiliasi Report of the execution in respect of the Company’s Capital Increase without Pre-emptive Rights and Affiliated Transaction

OJK, BEI FSA, IDX

30 April

Permohonan Pencatatan Saham Tambahan Application for Registration of Additional Shares

BEI IDX

30 April

Penyampaian Annual Report Tahun 2013 Submission of 2013 Annual Report

OJK, BEI FSA, IDX

29

30 April

Penyampaian Laporan Keuangan Periode 31 Maret 2014 Submission of Financial Statements of Period March 31st, 2014

OJK, BEI FSA, IDX


30

5 Mei May

Penyampaian Bukti Iklan Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham Submission of Proof of Ads on Convening Annual General Meeting of Shareholders

OJK, BEI FSA, IDX

31

5 Mei May


OJK FSA

32

6 Mei May

Dokumen Terkait Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Documentation related to Capital Increase Without Pre-emptive Rights

BEI IDX

33

8 Mei May

Perbaikan Dokumen Terkait Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu To Revised documents related to Capital Increase Without Pre-emptive Rights

BEI IDX

34

12 Mei May


BEI IDX


35

16 Mei May

Permintaan Dokumen Atas Transaksi Afiliasi Request Document on Affiliated Transaction

OJK FSA

36

20 Mei May

Siaran Pers tanggal 20 Mei 2014 Press Release dated May 20th, 2014

37

22 Mei May

Hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Resolutions on Annual General Meeting of Shareholders

No

26

27

28

210



Kepada | To

No

Tanggal | Date

Perihal | Subject

Kepada | To


38

28 Mei May

Penyampaian Bukti Iklan Hasil Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Submission of Proof of Ads on Results of Annual General Meeting of Shareholders

OJK, BEI FSA, IDX


39

6 Juni June

Permintaan Dokumen Atas Transaksi Afiliasi Request Documents on Affiliated Transaction

OJK FSA

Surat No.S-381/PM.221/2014 Letter No.S-381/PM.221/2014

40

10 Juni June


OJK FSA


41

12 Juni June


BEI IDX


42

24 Juni June

Penawaran Umum Berkelanjutan Shelf Registered Offering

OJK, BEI FSA, IDX

BAPEPAM-LK No.IX.A.15

Pengumuman Announcement

OJK, BEI FSA, IDX


BAPEPAM-LK No.IX.D.4 BAPEPAM-LK No.IX.E.1

43

24 Juni June

BAPEPAM-LK No.X.K.6

44

7 Juli July


OJK FSA



45

14 Juli July


BEI IDX



46

24 Juli July

Penyampaian Laporan Keuangan Periode 30 Juni 2014 Submission of Financial Statements of Period June 30th, 2014

OJK, BEI FSA, IDX


47

24 Juli July

Penyampaian Bukti Iklan Laporan Keuangan Periode 30 Juni 2014 Submission of Proof od Ads on Financial Statements of Period June 30th, 2014

OJK, BEI FSA, IDX


48

24 Juli July

Siaran Pers tanggal 24 Juli 2014 Press Release dated July 24, 2014

BEI IDX

BEI No. I.E

49

7 Agustus August


OJK FSA


Surat No. S-88/PM.221/2014 Letter No. S-88/PM.221/2014

50

15 Agustus August


BEI IDX


BEI IDX

BEI No. I.E

51

28 Agustus August

Penyampaian Kembali Annual Report 2013 Resubmission of 2013 Annual Report

OJK, BEI FSA, IDX

BAPEPAM-LK No.X.K.6

OJK, BEI FSA, IDX


52

5 September

Permintaan Penjelasan Request an Explanation

BEI IDX

Surat No.S-04024/BEI.PG2/09-2014 Letter No.S-04024/BEI.PG2/09-2014



211



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

KORESPONDENSI DENGAN OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK) DAN BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2014

HUBUNGAN INVESTOR INVESTOR RELATIONS

CORRESPONDENCES WITH FINANCIAL SERVICES AUTHORITY (FSA) AND INDONESIA STOCK ExHANGE (IDx) IN 2014

No

Tanggal | Date

Perihal | Subject

Kepada | To


53

10 September


BEI IDX


54

18 September

Siaran Pers tanggal 18 September 2014 Press Release dated September 18th, 2014

BEI IDX

BEI No. I.E

55

7 Oktober October


OJK FSA


56

13 Oktober October


BEI IDX


57

20 Oktober October

Siaran Pers tanggal 20 Oktober 2014 Press Release dated October 20th, 2014

BEI IDX

BEI No. I.E

30 Oktober October

Penyampaian Laporan Keuangan Periode 30 September 2014 Submission of Financial Statements of Period September 30th, 2014

58

59

4 November

Siaran Pers tanggal 4 November 2014 Press Release dated November 4th, 2014

AKTIVITAS HUBUNGAN INVESTOR OJK, BEI FSA, IDX


Sebagai perusahaan publik, kami memiliki tanggung jawab

BEI IDX

dengan BEI No. I.E

INVESTOR RELATION ATIVITY

untuk

menerbitkan

Perusahaan

maupun

informasi Entitas

yang Anak

terkait beserta

perkembangannya kepada pemegang saham, investor, serta calon investor. Sepanjang tahun 2014, Investor Relation mengadakan berbagai kegiatan, di antaranya menghadiri

212

60

10 November

Permintaan Penjelasan Request on Explanation

61

11 November


BEI IDX


62

8 Desember December


OJK FSA


63

15 Desember December


BEI IDX




BEI IDX

Surat No.S-05196/BEI.PG2/10-2014 Letter No.S-05196/BEI.PG2/10-2014

konferensi dan pertemuan analis yang dilakukan melalui pertemuan dan telekonferensi.

As a public company, we have a responsibility to issue information related to the Company as well as its Subsidiaries along with their updates to shareholders, investors and prospective investors. Throughout 2014, Investor Relation held a variety of activities, among others by attending conferences and analyst meeting by means of meetings and teleconferences.



213



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


PELAKSANAAN TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB HUBUNGAN INVESTOR Sepanjang tahun 2014, Investor Relation melakukan kegiatan antara lain: 1. Menyampaikan

informasi

terkait

perkembangan

Perusahaan maupun Entitas Anak melalui New Release

IMPLEMENTATION OF INVESTOR RELATION’S DUTIES AND RESPONSIBILITIES Throughout 2014, Investor Relation has carried out the activities, among others, as follows: 1.

To communicate information related updates of the

lokal maupun asing sebanyak 21 (dua puluh) satu kali,

for 18 (eighteen) times. 2.

To attend conference which was organized by local and foreign brokers for 21 (twenty one) times, among

antara lain:

214

others, as follows:

No

Tanggal | Date

Broker

Nama Konferensi | Conference Name

Tempat | Venue

1

7 Januari | January

DBS Vickers

Pulse of Asia

Singapore

2

9 Januari | January

BNP Paribas

Regional FIG Conference - Property & Financial

Hong Kong

3

20 Januari | January

Deutsche Bank

Tanggal | Date

Broker

Nama Konferensi | Conference Name

Tempat | Venue

17

14 - 15 Oktober | Oktober

Citi

Indonesia Conference

Jakarta, Indonesia

18

10 - 11 November

Macquarie

Real Indonesia

Makassar, Indonesia

19

12 - 14 November

Morgan Stanley

Asia Pacific Summit

Singapore

20

18 - 19 November

Deutsche Bank

Indonesia Day

Jakarta, Indonesia

21

26- 28 November 2014

CIMB

NDR

Kuala Lumpur

Company or Subsidiaries by means of New Release

sebanyak 18 (delapan belas) kali. 2. Menghadiri konferensi baik yang diadakan oleh broker

No

Indonesia Property & Construction Access Day

Singapore

4

25 - 26 Februari | February

UBS


Jakarta, Indonesia

5

3 - 6 Maret | March

Citi

Global Property CEO Conference

United States

6

28 Februari - 4 Maret

Citi

Non Deal Roadshow

United States

7

28 February – 4 March

BAML

ASEAn Star Conference

Singapore

8

7 Maret | March

Kim Eng May Bank

ASEAn Conference

Singapore

9

2 April

Macquarie

IDX Indonesia Conference

10

13 - 14 Mei | May

Morgan Stanley

11

9 - 10 Juni | June

12

LAPORAN RISET TAHUN 2014

RESEARCH REPORT IN 2014

Dengan dilakukannya kegiatan penyampaian informasi

By communicating routinely the updates of the Company

perkembangan Perusahaan dan Entitas Anak secara rutin

and its Subsidiaries throughout the year 2014, resulted

sepanjang tahun 2014, telah menghasilkan 75 (tujuh puluh)

75 (seventy) recommendations given by local and foreign

rekomendasi yang diberikan oleh broker lokal maupun

brokers, as follows:

asing, yakni:

No

Tanggal | Date

Institution | Institution

Rekomendasi | Recommendation

1


Deutsche Bank Verdhana Indonesia

Buy

London

2


CITI

Buy

Hong Kong Summit

Hong Kong

3


Macquaire Capital Securities Indonesia

Buy

CIMB

4th Annual AP Conference

Kuala Lumpur

4



Buy

12 - 14 Juni | June

Citi

ASEAN Conference

Singapore

5


UOB Kay Hian

Buy

13

21 - 22 Agustus | August

CIMB


Bali, Indonesia

6

06 Februari | February


Buy

14

26 - 28 Agustus | August

Macquarie

ASEAn Conference

Singapore

7



Buy

15

15 - 18 September

CLSA

Investor Forum

Hong Kong

8



Buy

16

18 September

IDX

Investor Day

Jakarta, Indonesia





215



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


216

No

Tanggal | Date



9


CITI

Buy

10


DBS Vickers Securities

Buy

11


Danareksa Sekuritas

Buy

12


Trimegah Sekuritas

Buy

13


CITI

Buy

14



Buy

15



Buy

16


Indo Premier Securities

Buy

17


Mandiri Sekuritas

Buy

18



Buy

19

12 Maret | March

UBS

Hold

20

19 Maret | March

CITI

Buy

21

19 Maret | March

Danareksa Sekuritas

Buy

22

19 Maret | March

Mandiri Sekuritas

Buy

23

20 Maret | March

RHB OSK Securities Indonesia OSK

Buy

24

21 Maret | March

UOB Kay Hian

Buy

25

11 April


Buy

26

11 April


Buy

27

21 April

CITI

Buy

28

21 April

Morgan Stanley Asia Indonesia

Buy

29

22 April

CITI

Buy

30

22 April

Maybank Kim Eng Securities

Buy



No

Tanggal | Date



31

23 April

CITI

Buy

32

23 April

Morgan Stanley Asia Indonesia

Buy

33

1 Mei | May


Buy

34

2 Mei | May


Buy

35

13 Mei | May


Buy

36

26 Mei | May

CLSA Indonesia

Buy

37

27 Juni | June


Buy

38

4 Juli | July

CIMB Securities Indonesia

Buy

39

11 Juli | July


Buy

40

11 Juli | July

CITI

Buy

41

24 Juli | July


Buy

42

25 Juli | July


Buy

43

25 Juli | July

CITI

Buy

44

4 September

CITI

Buy

45

4 September


Buy

46

8 September

Mandiri Sekuritas

Buy

47

11 September

Bahana Securities

Buy

48

22 September


Buy

49

24 September

CLSA Indonesia

Buy

50

24 September

Mandiri Sekuritas

Buy

51

25 September


Buy

52

26 September

CITI

Buy

53

30 September

UOB Kay Hian

Buy

54

1 Oktober | October


Buy

55

7 Oktober | October

Nomura Indonesia

Buy

56

15 Oktober | October


Buy



217



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL, UNIT AUDIT INTERNAL DAN AUDIT EKSTERNAL


INTERNAL CONTROL SYSTEM, INTERNAL AUDIT UNIT AND ExTERNAL AUDIT No

Tanggal | Date



57


Indo Premier Securities

Buy

58


UOB Kay Hian

Buy

59



Buy

60



Buy

61


CITI

Buy

62



Buy

63


Mandiri Sekuritas

Buy

64



Buy

65


UOB Kay Hian

Buy

66


BCA Sekuritas

Buy

67


Buana Capital

Buy

68

3 November

Mandiri Sekuritas

Buy

69

6 November

RHB OSK Securities Indonesia OSK

Buy

70

19 November

Batavia Prosperindo

Buy

71

27 November

UBS

Hold

72

5 Desember | December

BNI Securities

Buy

73 74 75

218

9 Desember | December 11 Desember | December 11 Desember | December


Ciptadana Sekuritas JPMorgan CIMB Securities Indonesia


Buy Hold Buy

Sinar Mas Land, Jakarta

Manajemen

efektivitas

The Management conducts evaluation regarding the

pengendalian internal dan prosedur pengungkapan di bawah

effectiveness of the internal control and of the disclosure

pengawasan dan dengan partisipasi dari manajemen,

procedure under the supervision and with the participation

termasuk Presiden Direktur dan Direktur Keuangan.

of the Management, including the President Director and

Manajemen

untuk

the Finance Director. The Management of the Company

menerapkan dan melaksanakan pengendalian internal

is responsible to apply and implement adequate internal

atas pelaporan keuangan secara memadai. Pengendalian

control on financial statements. Internal control on financial

Internal atas pelaporan keuangan adalah suatu proses yang

reports is a process that is designed under the supervision

dirancang di bawah pengawasan Presiden Direktur dan

of the President Director and the Finance Director and

Direktur Keuangan dan dilakukan oleh Direksi, manajemen,

conducted by the Directors, the Management and other

dan

keyakinan

personnel to provide assurance on the reliability of the

mengenai keandalan pelaporan keuangan dan penyusunan

financial statements and the formulation of consolidated

laporan keuangan konsolidasi untuk keperluan eksternal

financial statements for external purposes in conformity

sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum.

with the generally accepted accounting principles.

personil

melakukan

evaluasi

Perusahaan

lainnya

atas

bertanggung

untuk

jawab

memberikan



219



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL, UNIT AUDIT INTERNAL DAN AUDIT EKSTERNAL INTERNAL CONTROL SYSTEM, INTERNAL AUDIT UNIT AND ExTERNAL AUDIT

Manajemen

efektivitas

The Management conducted evaluation regarding the

pengendalian internal atas pelaporan keuangan Perusahaan

telah

melakukan

penilaian

effectiveness of the internal control on the financial

pada tanggal 9 Februari 2015. Dalam melakukan penilaian,

statements of the Company on February 9, 2015. In doing

manajemen menggunakan kriteria yang telah ditetapkan

the evaluation, the Management used the criteria set by

oleh Internal Control – Integrated Framework yang

the Internal Control – Integrated Framework as issued

dikeluarkan oleh Committee of Sponsoring Organizations of

by the Committee of Sponsoring Organizations of the

the Tradeway Commission (COSO). Berdasarkan penilaian

Tradeway Commission (COSO). Based on this evaluation,

ini, manajemen menyimpulkan bahwa hingga 31 Desember

the Management concludes that by December 31, 2014,

2014, pengendalian internal atas pelaporan keuangan telah

the internal control on the financial statements has been

efektif..

effective.

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL

INTERNAL CONTROL SYSTEM

Kami mengadopsi sistem pengendalian internal yang

We adopt the internal control system that refers to the

mengacu pada Committee of Sponsoring Organization

Committee of Sponsoring Organization of Treadway

of Treadway Commission (COSO). Sistem pengendalian

Commission (COSO). This internal control system is

internal ini dilakukan untuk memberikan jaminan yang

applied to provide adequate assurance that the financial

memadai bahwa laporan keuangan perusahaan dapat

statements made by the Company can be trusted and the

diandalkan dan kegiatan operasional Perusahaan telah

operational activities of the Company go in accordance

berjalan secara efektif dan efisien sesuai dengan standar,

with the applicable standards and regulations. The risk-

peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Sistem

based internal control system is applied by the Company

pengendalian internal berbasis risiko kami terapkan untuk

to make sure that the formulated and implemented internal

memastikan bahwa pengendalian internal yang disusun

control can mitigate the significant risks of the Company.

dan diterapkan dapat memitigasi risiko-risiko signifikan

This internal control system is applied to realize the

perusahaan. Sistem pengendalian internal ini diterapkan

implementation of the good corporate governance.

untuk mewujudkan pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik. The internal control system is supervised by the Internal Pengawasan sistem pengendalian internal dilakukan oleh

Audit Division to give adequate assurance that the

Divisi Audit Internal untuk meyakinkan bahwa kegiatan

operational activities have been performed effectively and

operasional telah dilaksanakan secara efektif dan efisien

efficiently in accordance with the determined standard

sesuai dengan kebijakan dan prosedur standar operasi

operating procedures. The results of audit in 2014

yang telah ditetapkan. Hasil kegiatan audit pada tahun 2014

provides assurance that the internal control system and

memberikan keyakinan bahwa sistem pengendalian internal

the risk management have been adequate and effective in

dan manajemen risiko telah memadai dan efektif dalam

mitigating the significant risks including the risks of finance,

memitigasi risiko signifikan, termasuk risiko keuangan,

operations, compliance, and information technology..

AUDIT INTERNAL

INTERNAL AUDIT

Unit Audit Internal memiliki visi untuk memberikan nilai

The Internal Audit Division has the vision to give added

tambah kepada Perusahaan atas risiko bisnis yang

values to the Company on the arising business risks, internal

mungkin timbul, proses internal, dan pengendalian strategi

process, and control of the Company’s strategy. The Internal

perusahaan. Unit Audit Internal dipimpin oleh seorang

Audit Division is led by the Head of Internal Audit who is

Kepala Audit Internal, yang diusulkan oleh Direksi dan

proposed by Directors and appointed and discharged by

diangkat serta diberhentikan oleh Dewan Komisaris. Dalam

the Board of Commissioners. In performing his duties and

menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Kepala Audit

responsibilities, the Head of Internal Audit is responsible to

Internal bertanggung jawab kepada Presiden Direktur dan

the President Director and assisted by a number of internal

dibantu sejumlah auditor internal. Pada tahun 2014, jumlah

auditors. In 2014, there were 28 employees in the Internal

pegawai di Divisi Audit Internal adalah 28 orang.

Audit Division of the Company.

Divisi Audit Internal dibentuk untuk memberikan keyakinan

The Internal Audit Division was established to give adequate

yang memadai kepada Direksi bahwa seluruh fungsi-fungsi

assurance to the Directors that all the functions with

yang signifikan terhadap bisnis perusahaan telah berjalan

significant contributions the Company’s business have run

sesuai dengan kebijakan dan prosedur, serta peraturan yang

well in accordance with the policies and procedures as well

berlaku. Selama tahun 2014, Divisi Audit Internal membuat

as the applicable regulations. In 2014, the Internal Audit

laporan hasil audit secara berkala kepada Presiden Direktur,

Division prepared periodical reports on the results of audit

Dewan Komisaris, dan Komite Audit. Termasuk dalam

to the President Director, Board of Commissioners and the

laporan tersebut adalah rekomendasi perbaikan dan

Audit Committee. Such reports included recommendations

pemantauan atas implementasi perbaikan tersebut. Divisi

for improvement and monitoring of the implementation

Audit Internal mempunyai akses langsung terhadap seluruh

thereof. The Internal Audit Division has direct access to all

informasi, catatan-catatan, aset dan personil perusahaan,

information, records, assets and personnel of the Company,

termasuk Komite Audit.

including the Audit Committee.

Unit ini dipimpin oleh Hamina Ali, yang menjabat sebagai

The Internal Audit Unit is led by Hamina Ali, who has been

Kepala Audit Internal sejak Januari 2012. Profil Kepala

the Head since January 2012. Please refer to page 92 for

Audit Internal dapat dibaca pada halaman 92.

the profile of the Internal Unit Head.

operasional, kepatuhan, dan teknologi informasi..z

220





221



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL, UNIT AUDIT INTERNAL DAN AUDIT EKSTERNAL

MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT

INTERNAL CONTROL SYSTEM, INTERNAL AUDIT UNIT AND ExTERNAL AUDIT

Wisma BCA, BSD City

LAPORAN SINGKAT PELAKSANAAN KEGIATAN UNIT AUDIT INTERNAL Pada tahun 2014 sesuai dengan perencanaan tahunan, Unit Audit Internal menyelesaikan 19

penugasan audit

yang mencakup area Asset Management, Operasional, fungsi Human Capital dan Pengadaan, serta sudah mulai melakukan

penilaian

terhadap

terhadap Teknologi Informasi.

222


pengendalian

internal

BRIEF REPORT ON THE IMPLEMENTATION OF THE INTERNAL AUDIT UNIT’S ACTIVITIES

Dalam

organisasi

risiko’

In a corporate organization, ‘risk management’ cannot be

aktivitas

separated from the activities of the company. Therefore, we

In 2014, in conformity with the annual planning, the

perusahaan. Oleh karena itu, kami menerapkan manajemen

apply risk management to create a structured framework

Internal Audit Unit completed 19 auditing assignments

risiko untuk menciptakan kerangka kerja yang terstruktur

to effectively identify and address the risks faced by the

covering the areas of Asset Management, Operations,

dalam mengidentifikasi dan menangani risiko yang

Company.

Human Capital and Procurement, and has now begun to

dihadapi perusahaan secara efektif.

merupakan

bagian

perusahaan, tak

‘pengelolan

terpisahkan

dari

evaluate the internal control on Information Technology.




223



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


KEBIJAKAN DAN MANAJEMEN RISIKO

RISK POLICY AND MANAGEMENT

Terhitung sejak 1 Juli 2013, kami telah menerapkan

Effective from July 1, 2013, the Company applied the

Kerangka Manajemen Risiko Perusahaan (Enterprise Risk

Enterprise Risk Management (ERM) framework. The ERM

Management Framework/ERM). Kerangka ERM berfungsi

framework has the function to assist all levels of the

membantu semua level dalam mencapai tujuan bisnis

organization in achieving the Company’s business goals

Perusahaan dan melindungi kepentingan stakeholders

and protecting the interests of the stakeholders by applying

dengan

untuk

a systematic approach to identify and evaluate the impacts

mengidentifikasi, mengevaluasi dampak dan melakukan

of risks against processes, activities, products and services,

langkah mitigasi terhadap risiko yang timbul pada proses

and then take the measures of mitigation. At the same time,

dan aktifitas operasional maupun produk dan jasa. Kerangka

the ERM framework also enhances the understanding of

ERM sekaligus meningkatkan pemahaman terhadap risiko

the main risks faced by the Company and the main actions

utama yang dihadapi Perusahaan dan kontrol utama yang

of control that should be specifically considered in the

harus mendapat perhatian khusus dalam penerapannya.

application. The information about the ERM framework

Kerangka ERM wajib disosialisasikan dan dipatuhi oleh

must be disseminated and observed by all employees of the

seluruh karyawan.

Company.

SISTEM DAN INFRASTRUKTUR MANAJEMEN RISIKO

RISK MANAGEMENT SYSTEM AND INFRASTRUCTURE

Kerangka ERM yang kami terapkan mengadopsi standar

Our ERM framework adopts the international standards

internasional mengenai manajemen risiko dan disesuaikan

of risk management that are adjusted to the Company’s

dengan lingkungan bisnis dan budaya Perusahaan. Prinsip-

environment and corporate culture. We apply the ERM

prinsip ERM yang kami terapkan adalah sebagai berikut:

principles as follows:

1. ERM merupakan bagian tidak terpisahkan dari seluruh

1.

menerapkan

pendekatan

sistematis

ERM is an integral part of the whole process in the

proses dalam organisasi dan akan dilekatkan pada

organization and will be attached to all activities,

semua aktivitas, proses, dan sistem;

processes and systems;

2. ERM merupakan bagian tidak terpisahkan dari proses pengambilan keputusan; 3. ERM didasarkan pada informasi risiko terbaik yang

2.

ERM is an integral part of the decision making process;

3.

ERM is based on the best risk information available;

4.

ERM is a dynamic, iterative, and responsive process to

tersedia;

changes and adjustable;

4. ERM merupakan proses yang dinamis, dapat diulang

5.

(iteratif), responsif terhadap perubahan, dan dapat disesuaikan;

business goals; 6.

5. ERM disesuaikan dan mendukung tujuan strategis dan

ERM is a process moved by the involvement of human resources and creates responsibility on the whole from

bisnis; 6. ERM

ERM is adjusted to and supports strategic and

Implementasi Kerangka ERM ditujukan secara spesifik

The implementation of ERM framework is specifically

untuk mencapai hal sebagai berikut:

aimed at achieving the followings:

1. Memfasilitasi proses identifikasi risiko bisnis dan

1.

To facilitate identification of business risks and

potensi dampak yang mungkin terjadi, baik positif

potential impacts, both positive and negative, in

maupun negatif, dalam pencapaian tujuan bisnis

achieving the Company’s business targets;

Perusahaan; 2. Mengembangkan dan meningkatkan budaya risiko

2.

To develop and inspire the Company’s risk culture;

3.

To encourage risk taking that is in conformity with the

Perusahaan; 3. Mendorong pengambilan risiko yang sesuai dengan profil usaha Perusahaan;

Company’s business profile; 4.

To support risk-based decision making;

5.

To induce timely and accurate information related to

4. Mendukung pengambilan keputusan berbasis risiko; 5. Mendorong informasi terkait risiko perusahaan yang tepat waktu dan akurat;

the Company’s risks; 6.

To enhance the Company’s readiness in facing potential risks.

6. Meningkatkan kesiapan perusahaan dalam menghadapi risiko-risiko yang mungkin terjadi.

UNIT MANAJEMEN RISIKO

RISK MANAGEMENT UNIT

Saat ini, kami belum mempunyai Komite Manajemen

Currently, we have not had a Risk Management Committee,

Risiko namun fungsi manajemen risiko dijalankan oleh

but the risk management functions are undertaken by a

Unit Manajemen Risiko yang independen dan bertanggung

Risk Management Unit that is independent and directly

jawab langsung kepada Presiden Direktur. Fungsi ini

responsible to the President Director. This unit works based

bekerja berdasarkan program-program berkelanjutan untuk

on sustainable programs to ensure effective application of

memastikan efektifitas penerapan ERM pada seluruh lini

the ERM in all business lines. This unit is led by M. Reza

bisnis. Unit ini dipimpin oleh M. Reza Abdulmajid, yang

Abdulmajid, who has been the Risk Management Unit

menjabat sebagai Kepala Unit Manajemen Risiko sejak

Head since 2013. Please refer to page 92 on the profile of

tahun 2013. Profil Kepala Unit Manajemen Risiko dapat

the Risk Management Unit Head. In the performance of its

dibaca pada halaman 92. Dalam menjalankan tugasnya

duties, the Risk Management Unit is assisted by the Risk

Unit Manajemen Risiko didukung oleh Risk Champion yang

Champions who are appointed in each working unit. The

ditunjuk pada setiap unit kerja. Risk Champion bertindak

Risk Champions act as the arms of the Risk Management

sebagai kepanjangan tangan dari Unit Manajemen Risiko

Unit and have duties to support ERM programs in their

dan bertugas untuk mendukung program-program ERM

respective working units.

pada unit kerjanya masing-masing.

all parties; merupakan

proses

yang

digerakkan

oleh

7.

keterlibatan sumberdaya manusia dan menciptakan

ERM is a process that is constantly evolving and requires continuous development

tanggung jawab secara menyeluruh dari semua pihak; 7. ERM merupakan proses yang senantiasa berevolusi dan memerlukan perkembangan yang berkesinambungan.

224





225



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


PEMETAAN RISIKO DAN MITIGASINYA

RISK MAPPING AND MITIGATION

Kami mengklasifikasikan risiko menjadi 4 (empat) kategori,

We have classified risks into 4 (four) categories as follows:

sebagai berikut: 1. Risiko Keuangan yaitu beberapa jenis risiko keuangan

1.

Financial Risks, i.e. some types of financial risks to be

yang dikelola sesuai dengan eksposur Perusahaan

managed in line with the Company’s exposure covering

yang mencakup risiko suku bunga, risiko mata uang

the interest rate risk, the foreign exchange risk, the

asing, risiko harga dan risiko likuiditas. Langkah yang

price risk and the liquidity risk. The measures taken by

diambil Perusahaan terhadap risiko-risiko ini adalah

the Company to address these risks are as follows:

sebagai berikut:

a.

exposure to the financial instruments that are

terhadap eksposur Perusahaan pada instrumen

sensitive to interest rate and making a sensitivity

keuangan yang sensitif terhadap suku bunga dan

analysis;

melakukan analisa sensitifitas;

b.

b. Risiko mata uang asing dengan melakukan natural hedging

dengan

menyesuaikan

revenue

Foreign exchange risk, by doing natural hedging with the adjustment of revenues and expenses in

dan

one currency;

expense dalam satu mata uang;

c.

c. Risiko harga dengan melakukan pemantauan

Price risk, by monitoring the market and ensuring that the risk exposure to the investment volatility

pasar dan memastikan eksposur risiko terhadap

is maintained at the minimum condition;

volatilitas investasi dijaga pada kondisi minimum;

d.

Liquidity risk, by maintaining the level of Cash and

d. Risiko likuiditas dengan menjaga tingkat Kas dan setara

Cash Equivalents along with adequate funding

Kas beserta fasilitas pendanaan yang memadai bagi

facilities for the Management to finance its

Manajemen untuk membiayai kegiatan operasionalnya.

operations.

2. Risiko Hukum/Kepatuhan yaitu risiko yang timbul

2.

monitoring

terhadap

perubahan-perubahan

asumsi strategis, kondisi pasar, dan kondisi ekonomi

appropriately, changes in strategic assumptions, and

yang tidak mendukung;

unfavorable market and economic conditions;

4. Risiko Operasional yaitu risiko akibat kelemahan

4.

Operational Risks, i.e. the risks that arise due to weak

atau ketidakcukupan proses internal, ketidakcukupan

and inadequate internal process, human resources,

sumber daya manusia, sistem teknologi yang tidak

technological system, or unfavorable external events

memadai, atau peristiwa eksternal yang mempunyai

with impacts on the daily operations. The Company

dampak pada operasional sehari-hari. Perusahaan

manages

mengelola

melakukan

evaluating and mitigating the main risks in each

identifikasi, evaluasi dan mitigasi terhadap risiko utama

working unit as set out in their risk profiles. The level of

pada masing-masing unit kerja dan tertuang dalam

risks and the adequacy of the control will be evaluated

profil risiko unit kerja. Tingkat risiko dan kecukupan

every year and the measures of improvement will be

dari kontrol yang ada akan dievaluasi setiap tahun dan

monitored periodically.

risiko

operasional

dengan

langkah-langkah perbaikan dimonitor secara berkala..

the

operational

risks

by

identifying,

.

SOSIALISASI MANAJEMEN RISIKO

DISSEMINATION OF INFORMATION ON RISK MANAGEMENT

Penerapan GCG terintegrasi dengan pengelolaan kepatuhan,

The application of GCG is integrated with the compliance

manajamen risiko, dan pengendalian internal. Penerapan

management, risk management and internal control. The

manajemen risiko tidak mudah dan membutuhkan waktu

application of risk management is not easy. It is time

untuk dapat menguasai kompetensi, memperoleh akurasi

consuming to have the competency and accuracy for

dalam mengenali risiko industri dan organisasi, serta

identifying industrial and organizational risks and be able

mampu menjadikan budaya risiko sebagai bagian dari

to make the risk culture as a part of the employees’ culture.

budaya

konsistensi,

Thanks to the earnestness, consistency and patience of the

dan kesabaran manajemen, manajemen risiko saat ini

Management, however, the risk management has currently

telah memberikan warna baru dan berkontribusi positif

shown a new color and positive contribution in the planning,

dalam proses perencanaan, pengambilan keputusan dan

decision making and strengthening processes of GCG

penguatan penerapan GCG di lingkup Perusahaan.

application within the Company.

PELATIHAN MANAJEMEN RISIKO

RISK MANAGEMENT TRAINING

karyawan.

Berkat

kesungguhan,

terhadap regulator, dan peraturan pemerintah daerah

Compliance Risks, i.e. the risks that arise from

atau sengketa dengan pihak ketiga terkait tindakan

amendment of law, laws, compliance with the

hukum

perusahaan.

regulators and local government regulations and/or

Perusahaan mengelola risiko ini dengan mengaktifkan

disputes with third parties related to legal actions that

komunikasi dan hubungan dengan otoritas terkait,

may affect the Company. The Company manages these

asosiasi properti dan melakukan monitoring terhadap

risks by activating the communication and relations

perubahan-perubahan perundangan-undangan maupun

with the relevant authorities, including the property

Pada tahun 2014, kami telah melaksanakan pengembangan

In 2014, we undertook the risk management competency

kepatuhan;

association, and monitoring any amendments of laws

kompetensi manajemen risiko, meliputi:

development covering the followings:

dapat

mempengaruhi

yang memberikan informasi pasar dan kompetitor

kepatuhan;Legal/

due to failure in responding to business competition

perundangan-undangan

yang

maupun

Company being unable to achieve business targets

menanggapi kompetisi bisnis secara tepat, perubahan

dari perubahan hukum, undang-undang, kepatuhan

3. Risiko Strategis yaitu pengelolaan risiko strategis

226

Interest rate risk, by reviewing the Company’s

a. Risiko suku bunga dengan melakukan pengkajian

mampu mencapai target bisnis karena ketidakmampuan

and regulations as well as the compliance therewith; 3.

Strategic Risks, i.e. the risks that arise from inaccurate

kepada unit kerja terkait agar mereka dapat melakukan

planning or business strategy implementation or

langkah-langkah yang dibutuhkan untuk menyesuaikan

changes in external business environment, which may

rencana kerja. Risiko strategi termasuk yang timbul

affect the Company in the long term. These risks are

akibat ketidak-akuratan perencanaan atau pelaksanaan

to be managed by providing information on the market

strategi bisnis atau perubahan lingkungan bisnis

and the competitors to the relevant working units for

eksternal yang dapat mempengaruhi perusahaan dalam

them to take the necessary measures in line with their

jangka panjang. Misalnya, risiko Perusahaan tidak

respective work plans. For instance, the risk of the



Tanggal Date

Pelatihan Training


4-5 Desember December.

Seminar Enterprise Risk Management Enterprise Risk Management Seminar

Enterprise Risk Management Association



227



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

MANAJEMEN RISIKO

PERMASALAHAN HUKUM

RISK MANAGEMENT

LEGAL ISSUES

EVALUASI EFEKTIVITAS MANAJEMEN RISIKO

EVALUATION OF RISK MANAGEMENT EFFECTIVENESS

Efektivitas Implementasi Manajemen Risiko selama tahun

The Risk Management was effectively implemented in 2014

2014 dilakukan melalui proses evaluasi yang meliputi: 1. Evaluasi/diskusi one-on-one secara reguler dengan unit

through the following evaluation processes: 1.

kerja;

working units;

2. Workshop sharing implementasi dan pengembangan

2.

ERM dengan Entitas Anak sesuai dengan kebutuhan; 3. Pelaksanaan

Regular one-on-one evaluation/discussion with the

program

Audit

Assurance

terhadap

forum of sharing with Subsidiaries as required; 3.

implementasi kontrol risiko utama pada masing-masing unit kerja;

Workshop on ERM implementation and development, a Implementation of the Audit Assurance program for the control of the main risks in each working unit;.

4.

Evaluation with the President Director.

4. Pelaksanaan evaluasi dengan Presiden Direktur.

PELAKSANAAN TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB UNIT MANAJEMEN RISIKO

IMPLEMENTATION OF DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE RISK MANAGEMENT UNIT

Sepanjang tahun 2014, Unit Manajemen Risiko telah

In 2014, the Risk Management Unit undertook the activities

melakukan kegiatan antara lain:

as follows:

Greenwich Park, Jakarta

Kami tidak menghadapi perkara hukum yang signifikan

We have not faced any significant legal cases by December

sampai dengan tanggal 31 Desember 2014, baik yang

31, 2014, whether involving the Board of Commissioners

1. Menambah profil baru pada 2 unit kerja;

1.

To add new profiles in two working units;

melibatkan Dewan Komisaris maupun Direksi.

Kami

or Directors. We believe that the liabilities that may arise

2. Melakukan pengkajian ulang terhadap profil risiko

2.

To review the risk profiles at the working unit level and

berkeyakinan bahwa kewajiban yang mungkin timbul

on lawsuits or claims from third parties, if any, will not

at the corporate level;

atas gugatan hukum atau tuntutan dari pihak ketiga, jika

significantly affect our future financial position and results

To implement the assurance process for the control of

ada, tidak akan mempengaruhi posisi keuangan dan hasil

of operations. The Company has a Legal Division with

risiko dan kontrol utama pada masing-masing unit

the main risks in each working unit to make sure that

operasi di masa yang akan datang secara signifikan.

the function to safeguard the interests of the Company

kerja untuk memastikan bahwa kontrol utama berjalan

the main control runs effectively;

Perseroan memiliki Divisi Legal yang berfungsi menjaga

in the legal aspects and ensure that our activities are in

To socialize ERM policy to Division Head and

kepentingan Perseroan dari sisi hukum serta memastikan

accordance with the applicable laws and regulations.

Department Head level;

bahwa kegiatan kami berada dalam koridor hukum dan

To issue guidelines of crisis management plan and IT

perundang-undangan yang berlaku.

tingkat unit kerja dan tingkat Perusahaan; 3. Melakukan proses assurance terhadap implementasi

secara efektif;

3.

4.

4. Melakukan sosialisasi kebijakan ERM untuk tingkat Kepala Divisi dan Kepala Department; 5. Mengeluarkan

pedoman

tanggap

5. darurat

(crisis

Disaster Recovery Plan.

management plan) dan IT Disaster Recovery Plan.

228





229



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PERMASALAHAN HUKUM

AKSES DAN TRANSPARANSI INFORMASI

LEGAL ISSUES

INFORMATION ACCESS AND TRANSPARENCY

PERMASALAHAN HUKUM YANG DIHADAPI OLEH DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

LEGAL ISSUES FACED BY THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS

Sepanjang 2014, tidak ada permasalahan hukum yang

Throughout 2014, there were no significant legal cases

signifikan yang dihadapi oleh Dewan Komisaris dan Direksi.

faced by the Board of Commissioners and Directors.

PERMASALAHAN HUKUM YANG DIHADAPI OLEH PERUSAHAAN

LEGAL ISSUES FACED BY THE COMPANY

Sepanjang 2014, selain perkara hukum yang tersebut dalam

Throughout 2014, besides the legal cases mentioned in the

Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun

Consolidated Financial Statements of the Company for the

yang berakhir pada 31 Desember 2014 dan 2013, Catatan

year ending on December 31, 2014 and 2013, i.e. Note No.

No.55 tentang Perkara Hukum dan Kewajiban Bersyarat,

55 on Legal Cases and Conditional Liabilities, there were no

tidak ada permasalahan hukum yang signifikan yang

significant legal cases faced by the Company.

dihadapi oleh Perusahaan.

PERMASALAHAN HUKUM YANG DIHADAPI OLEH ENTITAS ANAK

LEGAL ISSUES FACED BY THE SUBSIDIARIES

Sepanjang 2014, selain perkara hukum yang tersebut dalam

Throughout 2014, besides the legal cases mentioned in the

Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun

Consolidated Financial Statements of the Company for the

yang berakhir pada 31 Desember 2014 dan 2013, Catatan

year ending on December 31, 2014 and 2013, i.e. Note No.

No.55 tentang Perkara Hukum dan Kewajiban Bersyarat,

55 on Legal Cases and Conditional Liabilities, there were no

tidak ada permasalahan hukum yang signifikan yang

significant legal cases faced by the Subsidiaries.

dihadapi oleh Entitas Anak.

Foresta Business Loft 1, BSD City

Kami mengimplementasikan konsep keterbukaan kepada

We always implement the concept of transparency to

seluruh pemangku kepentingan dan masyarakat luas

all stakeholders and the general public in the form of

dalam bentuk akses informasi melalui berbagai media

information access through various national media and

nasional dan kegiatan pengungkapan (disclosure) sesuai

disclosure activities in accordance with the regulations of

dengan peraturan otoritas Pasar Modal. Hal ini merupakan

the Capital Market authority. This is part of the Company’s

bagian dari kebijakan Perseroan untuk menegakkan dan

policy to uphold and promote the principle of transparency.

mendorong prinsip transparansi.

230



Sebagai bentuk transparansi kepada masyarakat, kami

As a form of transparency to the public, we periodically

secara

material

disseminate material information about the activities and

mengenai aktivitas dan kinerja Perusahaan. Keterbukaan

performance of the Company. Such information disclosure

informasi tersebut juga dalam rangka memenuhi amanat

is also to meet the mandate and provisions of the financial

dan ketentuan kepada otoritas lembaga keuangan. Kami

institution authority. We also publish press releases,

juga menerbitkan siaran pers, mempublikasikan kinerja dan

publish the performance and results of operations of the

hasil usaha Perusahaan secara berkala setiap triwulan di

Company quarterly in national mass media, and hold press

media massa nasional dan menggelar konferensi pers.

conferences.

berkala

menyebarluaskan

informasi



231



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

AKSES DAN TRANSPARANSI INFORMASI

KEPATUHAN PAJAK

INFORMATION ACCESS AND TRANSPARENCY

TAx COMPLIANCE

Kami juga menerbitkan buku Laporan Tahunan yang

We also publish the Annual Report distributed to

dibagikan kepada pemegang saham dan pemangku

shareholders and other stakeholders. Submission of

kepentingan lainnya. Penyerahan laporan secara periodik

periodical reports and publication of material information

dan publikasi atas informasi material serta ketepatan

and the timeliness and accuracy of the financial statements

waktu dan akurasi atas laporan keuangan dan berbagai

and various other information disclosures have been our

keterbukaan informasi lainnya selalu menjadi perhatian

primary concern. In line with the disclosure obligations set

utama kami.

by the regulator, we have done the followings:

Sejalan dengan kewajiban pemenuhan

keterbukaan informasi yang telah ditetapkan oleh regulator, yakni sebagai berikut:. Perkembangan Keterbukaan Informasi | Information Disclosure Development Bentuk Keterbukaan Disclosure

2012

2013

2014

Publikasi Pengumuman Publication of Announcement

13

28

16

Publikasi Laporan Keuangan Kuartal Publication of Quarterly Financial Statements

3

3

3

Laporan Tahunan Annual Report

1

1

1

Paparan Kinerja Perusahaan Company’s Performance Overview

1

1

1

Siaran Pers Press Release

9

12

11

Public Expose

2

1

1

Media Visit

1

1

1

Media Gathering

1

1

1

Art Impression AEOn Mall, BSD City

Kami patuh dan taat pada peraturan dan perundang-

We always adhere to and comply with the applicable

undangan perpajakan yang berlaku serta menjalankan

taxation laws and regulations and obey the Regulation

Peraturan

of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia

232

All information about the Company can be accessed

melalui website Perusahaan www.sinarmasland.com.

through the Company’s website: www.sinarmasland.com.

TRANSPARANSI KONDISI KEUANGAN DAN NON KEUANGAN

FINANCIAL AND NON-FINANCIAL CONDITIONS TRANSPARENCY We present information about financial and non-financial

dan non-keuangan melalui siaran pers, iklan, publikasi

conditions

kinerja dan hasil usaha Perusahaan secara berkala setiap

performance publications and business results of the

triwulan di media massa nasional Seluruh informasi

Company periodically every quarter in national mass

kegiatan tersebut dapat dilihat di website Perusahaan www.

media. All of such information can be accessed through the

sinarmasland.com.

Company’s website: www.sinarmasland.com.



through

press

releases,

advertisements,

Nomor

74/

•

Menyampaikan SPT untuk semua jenis pajak dalam dua tahun terakhir secara tepat waktu

•

two years in timely manner; •

We do not have any tax arrears;

pajak.

•

We are not punished for the crime of taxation for the

Tidak menerima hukuman atas tindak pidana bidang

last 10 years; •

terakhir

•

We submit tax returns for all kinds of tax within the last

Tidak memiliki tunggakan pajak untuk semua jenis

perpajakan dalam jangka waktu 10 tahun terakhir •

Kami menyajikan informasi mengenai kondisi keuangan

RI

•

INFORMATION ACCESS

Seluruh informasi mengenai Perusahaan dapat diakses

Keuangan

Number 74/PMK.13/2012 as follows:

•

AKSES INFORMASI

Kementerian

PMK.13/2012, sebagai berikut:

Menyelenggarakan pembukuan secara akurat dan

We keep books accurately and transparently for the last 2 (two) years;

•

Our financial statements for the last 2 (two) years

transparan selama 2 (dua) tahun terakhir.

have been audited by trusted Public Accountants with

Laporan keuangan selama 2 (dua) tahun terakhir diaudit

unqualified opinion.

oleh akuntan publik terpercaya dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.



233



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN

LANDASAN PENYUSUNAN WBS

GROUNDS FOR FORMULATION OF THE WBS

WHISTLEBLOWING SYSTEM (WBS)

1. Kami berkomitmen menegakkan prinsip-prinsip GCG

1.

di seluruh lingkungan perusahaan, khususnya yang

We are committed to uphold GCG principles in the entire environment of the Company, particularly those

berkaitan dengan integritas dan transparansi.

related to integrity and transparency.

2. Kami berkomitmen menyediakan media bagi penegakan

2.

We are committed to provide media for upholding of

prinsip-prinsip GCG sehingga menciptakan situasi kerja

GCG principles so as to create clean and responsible

yang bersih dan bertanggung jawab.

working atmosphere.

3. WBS kami jadikan sebagai salah satu media dalam mencegah

dan

mendeteksi

potensi

3.

terjadinya

We make the WBS as one of the media for preventing and detecting potential violations within the Company.

pelanggaran di lingkungan Perusahaan.

PURPOSE AND OBJECTIVE OF THE WBS

MAKSUD DAN TUJUAN WBS Penyusunan

pedoman

The purpose of formulating WBS is as guidance in dealing

pelaksanaan dalam menangani pelaporan pelanggaran

WBS

with the reporting of violations from stakeholders to ensure

dari

untuk

effective implementation of the resolution mechanism

penyelesaian

within a reasonable time. The objective of formulating WBS

pelaporan pelanggaran yang efektif dalam jangka waktu

is to disclose various violations in the Company which are

yang memadai. Penyusunan WBS ini ditujukan untuk

not in conformity with the applicable ethic standards.

pemangku

menjamin

dimaksudkan kepentingan

terselenggaranya

sebagai

(stakeholders)

mekanisme

pengungkapan berbagai pelanggaran dalam perusahaan yang tidak sesuai dengan standar etika yang berlaku.

Foresta, BSD City

Kami menjunjung tinggi nilai dan standar agar usaha

We are committed to uphold values and standards so

Perusahaan dapat dilakukan secara berkesinambungan.

that the business of the Company can be undertaken

Kami menerapkan prosedur dalam melaporkan suatu

sustainably. We apply a procedure in reporting violations or

pelanggaran atau kejanggalan yang berkaitan dengan

irregularities related to financial reporting or other matters

pelaporan keuangan atau hal-hal lain yang melibatkan

that involve fraud, corruption and misconduct without fear

kecurangan, korupsi, dan kelakuan buruk tanpa rasa takut

for retaliation (Whistleblowing System/WBS).

akan adanya suatu pembalasan (Whistleblowing System/ WBS).

DISSEMINATION OF INFORMATION ON THE WBS

Kami melakukan sosialisasi WBS secara internal melalui

Internally, the WBS is disseminated through various media

berbagai media, seperti intranet dan email, langsung kepada

such as intranet and e-mail directly to each employee in each

setiap karyawan di masing-masing unit kerja. Sosialisasi

working unit. Externally, the dissemination is conducted

eksternal kami lakukan melalui website perusahaan:

through the Company’s website: sinarmasland.com.

sinarmasland.com.

MEKANISME DAN SARANA WBS

MECHANISM AND MEANS OF THE WBS

Pelaporan atas keluhan atau kejanggalan ditujukan kepada

A report on a complaint or an irregularity should be

Kepala Divisi Audit Internal dan Kepala Divisi Human

addressed to the Internal Audit Division Head or the Human

Capital. Selajutkan akan dilakukan investigasi lebih lanjut

Capital Division Head. Subsequently, further investigation

dan diambil tindakan yang tepat guna menyelesaikan

shall be conducted and proper actions shall be taken to

pelaporan.

settle the reporting.

Mekanisme WBS diatur sebagai berikut:

The WBS mechanism is set forth as follows:

dan

We will examine, classify, and follow up every coming report

menindaklanjuti setiap laporan yang masuk melalui

through in-depth investigation based on the facts that we

penyelidikan mendalam berdasarkan fakta-fakta yang kami

have acquired. The decision on whether or not the report

1. Pelapor dapat meneruskan kejanggalan atau keluhan

peroleh. Keputusan terbukti tidaknya pelaporan tersebut

is true will be made and taken under consideration for

melalui surat yang diberi tanda dengan tulisan

or complaint by letter marked with the word

akan dibuat dan diambil berdasarkan pertimbangan atas

the consequences of the action, the degree of intent, and

“Whistleblower” untuk kemudahan identifikasi. Surat

“Whistleblower” for easy identification. The letter

motive.

dialamatkan kepada Kepala Divisi Audit Internal

should be addressed to the Internal Audit Division or

atau Kepala Divisi Human Capital Perseroan dengan

the Human Capital Division Head of the Company in the following address: Sinar Mas Land Plaza, Jalan

Kami

akan

mempelajari,

mengklasifikasi,

akibat tindakan, derajat kesengajaan, serta motif tindakan.

1.

The Whistleblower may convey the irregularity

Kami telah menerapkan WBS secara efektif sejak tanggal

We have applied WBS effectively since March 5, 2013. We

alamat Sinar Mas Land Plaza, Jalan Grand Boulevard,

5 Maret 2013. Kami memberikan kesempatan kepada

give opportunity to all employees of the Company, without

BSD Green Office Park, BSD City, Tangerang 15345,

Grand Boulevard, BSD Green Office Park, BSD City,

seluruh karyawan tanpa terkecuali untuk menyampaikan

exception, to convey their concern of potential irregularities

Indonesia.

Tangerang 15345, Indonesia.

keprihatinan mengenai kemungkinan adanya kejanggalan

in the business scope of the Company confidentially,

yang terjadi dalam lingkup usaha perusahaan secara

anonymously, and independently.

rahasia, anonim, serta mandiri.

234

SOSIALISASI WBS



2. Penerima pelaporan akan memberitahukan kepada

2.

The recipient of the reporting will notify the

pelapor dengan memberikan tanda terima paling

Whistleblower by giving a token of receipt no later than

lambat dalam waktu 7 (tujuh) hari kerja.

7 (seven) business days.



235



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN

ETIKA BISNIS DAN BUDAYA PERUSAHAAN

WHISTLEBLOWING SYSTEM (WBS)

BUSINESS ETHICS AND CORPORATE CULTURE

3. Penerima pelaporan akan melaporkan kepada Presiden

3.

President Director on the reporting within 7 (seven)

tanda terima.

business days as of the date of the token of receipt.

4. Presiden Direktur akan memilih seseorang (disebut

4.

The President Director will choose someone (called

“Authorized Person”), yang independen dari fungsi

the “Authorized Person”), who is independent from

pelaporan keuangan, untuk membantu menangani

financial reporting function, to assist in dealing with

pelaporan tersebut dengan cara yang konsisten sesuai

the said reporting consistently in accordance with the

dengan prosedur yang telah ditentukan.

determined procedure.

5. Authorized Person akan memberitahukan kepada

5.

The Authorized Person will notify the President

Presiden Direktur atas semua pelaporan yang diterima,

Director on all received reporting along with the initial

disertai dengan penilaian awal untuk perlakuan

assessment thereof for proper treatment. In conformity

yang tepat dari setiap keluhan. Sesuai dengan hasil

with the result of investigation and evaluation of

investigasi dan evaluasi dari suatu keluhan, Authorized

the complaint, the Authorized Person will report

Person akan melaporkan kepada Presiden Direktur

to the President Director about the recommended

tindakan disiplin atau perbaikan yang disarankan.

disciplinary or corrective action. The action determined

Tindakan yang ditentukan oleh Presiden Direktur

by the President Director as proper will be brought to

sebagai tindakan yang pantas akan dibawa kepada

the Board of Commissioners for authorization and

Dewan Komisaris untuk diotorisasi atau dilaksanakan..

implementation.

Sarana WBS diatur sebagai berikut:

The WBS means is set forth as follows:

Kami menyediakan fasilitas saluran pelaporan yang

We provide independent, free, and confidential reporting

independen, bebas, dan rahasia agar terlaksana proses

channel to the whistleblower in order to ensure the safety

pelaporan yang aman. Kami menjamin kerahasiaan

of the reporting process. We guarantee the confidentiality

identitas pelapor sehingga mendorong keberanian untuk

of the whistleblower’s identity, inciting the courage to

melaporkan kejanggalan. Kami juga menjaga kerahasiaan

report irregularities. We also keep the confidentiality of the

identitas terlapor sampai statusnya berubah menjadi

reported party’s identity until their status is changed into

terperiksa.

the investigated.

PERLINDUNGAN DAN APRESIASI TERHADAP PELAPOR

PROTECTION OF AND APPRECIATION TO WHISTLEBLOWERS

Apabila mendapatkan tekanan, ancaman, atau tindakan

catatan yang merugikan dalam file data pribadinya

balasan lain, Pelapor dapat melaporkan kembali melalui

(personal file record).

mekanisme yang telah ditetapkan. Kami memberikan

In case the Whistleblower gets a reaction in the form of

perlindungan

pressure, threat or other retaliation, the Whistleblower

kepada

Pelapor

terhadap

pemecatan,

Casa de Parco Apartment, BSD City

atau

may make another reporting through the established

Moral dan etika merupakan landasan penerapan GCG

Morals and ethics are the foundation for the implementation

diskriminasi dalam segala bentuk, serta catatan yang

mechanism. We provide protection to the Whistleblower

di perusahaan, mengingat bahwa organisasi tidak lain

of GCG in the Company, given that an organization consists

merugikan dalam file data pribadinya (personal file record).

against, but are not limited to, dismissal, demotion,

adalah terdiri dari orang-orang di dalamnya. Seiring waktu

of the people in it. Over time, we learn from the managing of

harassment or discrimination in any forms thereof, as well

pembelajaran kami dalam mengelola GCG, maka penerapan

GCG that the implementation of GCG cannot be separated

as adverse records in their personal file record.

GCG tidak dapat dipisahkan dari menjalankan bisnis yang

from running an ethical business and establishing legal

beretika dan membentuk kesadaran hukum, karyawan

awareness. The employees as good citizens should have

penurunan

236

The recipient of the reporting will report to the

Direktur dalam waktu (7) tujuh hari kerja sejak tanggal

jabatan

atau

pangkat,

pelecehan

IMPLEMENTASI WBS

IMPLEMENTATION OF WBS

yang memiliki kepekaan tanggung jawab sosial kepada

a sense of social sensitivity and responsibility in order to

Sepanjang tahun 2014, belum terdapat laporan yang masuk

In 2014, there was no reporting about violations within the

masyarakat sebagai wujud menjadi warga negara yang baik

keep moving forward and being loved by customers.

terkait pelaporan pelanggaran di lingkungan Perusahaan.

Company.

agar kami terus maju dan dicintai pelanggan.





237



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

ETIKA BISNIS DAN BUDAYA PERUSAHAAN BUSINESS ETHICS AND CORPORATE CULTURE

Dalam pedoman GCG Perusahaan, ditetapkan Kode Etik

In the Company’s GCG guidelines, the code of ethics is

sebagai penguatan budaya Perusahaan, meliputi:

determined as the reinforcement for the corporate culture,

1. Perusahaan berusaha menjadi perusahaan yang jujur

covering the followings:

dan menjadi panutan dengan cara menjalankan bisnis

ETIKA BISNIS

BUSINESS ETHICS

Kami meyakini bahwa prinsip bisnis yang baik adalah

We believe in the principle that a good business is an ethical

and fair business, driven by commendable values,

semua pemangku kepentingan.

in compliance with the law and respecting all

business, which is a business with superior and sustainable

dan berkesinambungan yang dijalankan dengan menaati

performance operated in compliance with ethical norms in

perusahaan dengan memperhatikan prinsip etika bisnis

kaidah-kaidah etika yang sejalan dengan hukum dan

line with the applicable laws and regulations. We have had

dan Perundang-undangan yang berlaku.

peraturan yang berlaku. Kami telah memiliki perangkat etika

our business ethical apparatus, which is a standard code of

3. Perusahaan melaksanakan prinsip-prinsip tata kelola

bisnis kami, yang merupakan standar perilaku Perusahaan

ethics for the Company or the employees in their relations

perusahaan yang baik dan peduli kepada masyarakat,

maupun perilaku karyawan dalam berhubungan dengan

to customers, suppliers, contractors, fellow employees and

melindungi

Company

implements

the

good

corporate

setiap

and environment. 4.

Any actions that violate the law and breach the ethics are prohibited even for business reasons or on

pelapor

yang

memberikan informasi terkait dengan pelanggaran

pressure of any parties. 5.

The Company protects every whistleblower who gives

legal, kejadian tidak etis atau tindakan lain yang

information relating to an illegal act, unethical conduct

melanggar prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang

or other measures that breach the principles of good

baik.

corporate governance.

Pemahaman dan upaya mengingatkan kembali kepada

The understanding of and the efforts to remind the

karyawan tentang tata nilai dan etika bisnis dilakukan

employees with the Company’s business values and ethics

melalui pengiriman materi sosialisasi dan sekaligus

are undertaken by delivering annual materials of information

assessment yang dilaksanakan setiap tahun. Materi

dissemination and assessment. Those materials relate to

tersebut berkaitan dengan pemahaman GCG, etika bisnis,

the understanding of GCG, business ethics, pact of integrity,

pakta integritas, fraud, manajemen risiko, pengendalian

fraud, risk management, internal control, whistleblowing,

internal, whistleblowing, pelarangan gratifikasi, tata kelola

prohibition against gratuities, IT management, safeguarding

TI, menjaga keamanan informasi dan hal-hal lain yang

of information safety and other matters relating to good

terkait dengan praktik tata kelola perusahaan. Upaya

corporate governance practices. Such efforts are realized

dimaksud dilakukan melalui program survei etika bisnis

through a survey program on business ethics with the

dengan populasi seluruh karyawan. Survei dilakukan secara

population of all employees. The survey is conducted online

online, melalui media portal/intranet yang diakhiri dengan

through a media portal/intranet concluded with a statement

pernyataan kesediaan karyawan untuk menjalankan etika

about the employee’s readiness to implement the business

bisnis.

ethics.

KODE ETIK

THE CODE OF ETHICS

Kami menjalankan kode etik yang berlaku bagi seluruh

We implement a code of ethics that is applicable to all levels

dengan tetap mematuhi ketentuan hukum dan etika

level organisasi, yaitu Dewan Komisaris, Direksi dan

of the organization, i.e. Board of Commissioners, Directors

bisnis.

pejabat kunci lainnya serta seluruh karyawan yang dapat

and other key officers as well as all employees, which can

dilihat pada portal internal kami dan setiap perubahan dan

be seen in our internal portal. Changes to and annulment

pengesampingan terhadap kode etik kami informasikan

of any items of the code of ethics will be informed through

9. Menjaga dan meningkatkan reputasi Perusahaan.

melalui website tersebut.

the website.

10. Peduli kepada masyarakat dan lingkungan hidup.


The

governance principles and cares to the people, culture

Perusahaan.

5. Perusahaan

The Company is required to run or manage the business applicable laws and regulations.

3.

budaya dan lingkungan hidup.

atau karena tekanan dari pihak manapun.


2.

4. Tindakan melawan hukum dan melanggar etika adalah tindakan yang dilarang, meskipun untuk alasan bisnis

DISSEMINATION OF INFORMATION ON AND EFFORTS FOR UPHOLDING OF BUSINESS ETHICS

stakeholders. by observing the principles of business ethics and the

pihak-pihak lain yang mempunyai hubungan dengan

SOSIALISASI DAN UPAYA PENEGAKAN ETIKA BISNIS

238

become a role model by running a healthy, strong

yang terpuji serta taat kepada hukum dan menghormati

bisnis yang beretika, yaitu bisnis yang berkinerja unggul

other parties related to the Company.

The Company tries to be an honest company and

yang sehat, kuat dan adil yang digerakkan oleh tata nilai

2. Perusahaan wajib menjalankan atau mengelola bisnis

pelanggan, pemasok, kontraktor, sesama karyawan dan

1.

Kode etik karyawan menyatakan bahwa setiap karyawan

In terms of employees, the code of ethics states that every

senantiasa:

employee shall always:

1. Menjunjung tinggi kejujuran dan kewajaran dalam

1.

bertindak dan menjalankan tugas. 2. Mengutamakan

kepentingan

Perusahaan

Uphold honesty and fairness in taking actions and performing duties.

di

atas

2.

kepentingan pribadi, kelompok atau golongan. 3. Menghormati hak individual dan keragaman sebagai

Prioritize the interests of the Company over those of individuals, groups or classes.

3.

sumber kekuatan Perusahaan.

Respect individual rights and diversity as the Company’s source of strength.

4. Menjunjung tinggi budaya Perusahaan.

4.

Uphold the corporate culture.

5. Menjaga keamanan aset dan melindungi kerahasiaan

5.

Safeguard the Company’s assets and protect the

informasi Perusahaan. 6. Memberikan kualitas produk dan layanan terbaik

Company’s confidential information. 6.

kepada pelanggan. 7. Senantiasa mengejar laba dan pertumbuhan usaha

8. Bertanggung jawab atas keputusan dan tindakan yang dijalankan.

Provide the best quality of products and services to customers.

7.

Pursue profits and business growth in compliance with the legal provisions and business ethics.

8.

Be responsible for their decisions and actions.

9.

Maintain and improve the Company’s reputation.

10. Care to the people and the environment



239



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Company, as it directly improves the quality of the GCG

meningkatkan kualitas penerapan tata kelola perusahaan.

implementation. Nearly all of the points in the value chain of

Hampir seluruh titik dalam value chain perusahaan, yang

the Company, covering the operations, all important aspects

mencakup pengoperasian, semua aspek penting dalam

in the management such as finance, logistics, human

manajemen seperti keuangan, logistik, sumber daya

resources as well as services to employees, customers,

PENERAPAN KODE ETIK DAN PENGUATAN ANTI GRATIFIKASI

IMPLEMENTATION OF THE CODE OF ETHICS AND ANTI-GRATUITY REINFORCEMENT

manusia termasuk juga pelayanan kepada karyawan,

suppliers and other stakeholders have been integrated

pelanggan, pemasok dan pemangku kepentingan lainnya

into the Information Technology (IT) network. The IT

Secara konsisten, kami melaksanakan Kode Etik sebagai

We consistently implement the Code of Ethics as the

telah terintegrasi dalam jaringan Teknologi Informasi (TI).

management is solely based on the value creation based on

budaya kerja dalam seluruh aktivitas perusahaan. Kode

working culture in all activities of the Company. The Code

Tata kelola TI semata-mata didasarkan pada pembentukan

the stakeholder needs by means of benefit realization, risk

Etik dilaksanakan oleh seluruh man power perusahaan,

of Ethics is implemented by the entire manpower of the

nilai (value creation) yang didasarkan pada kebutuhan

optimization and resource optimization. Some examples in

mulai Pemegang Saham, Dewan Komisaris, Direksi, hingga

Company from Shareholders, Board of Commissioners

stakeholder Perusahan (stakeholder needs) dengan cara

the practice of IT management include user access review,

karyawan. Kode Etik juga berlaku bagi Entitas Anak,

and Directors to the employees. The Code of Ethics is also

mewujudkan manfaat bisnis (benefit realization), optimasi

password management, audit log/audit trail, end user

perusahaan afiliasi, pihak ketiga, dan seluruh mitra kerja.

applicable to Subsidiaries, affiliated companies, third parties

dalam pengelolaan risiko (risk optimization) dan optimasi

computing.

Kode Etik Perusahaan No.HC-00.01 menetapkan etika

and all working partners. The Company’s Code of Ethics No.

perilaku bisnis dan etika moral sebagai pedoman bagi

HC-00.01 specifies the business conduct ethics and moral

semua organ Perusahaan.

ethics as guidelines for all organs of the Company.

Perusahaan adalah pengelolaan user access review,

usaha

The Company is committed to create a healthy business

dan pengelolaan end user computing.

yang sehat dan bebas dari korupsi serta memperhatikan

climate free from corruption with due observance of the

kebijakan tentang transaksi atau gratifikasi yang tidak

policies on unjustifiable transactions or gratuities pursuant

dibenarkan menurut Undang-Undang No.8 tahun 2010

to the Law No. 8 of 2010 on the Prevention and Eradication

tentang Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana

of Crime of Money Laundering and other applicable laws

Pencucian Uang serta perundang-undangan lain yang

and regulations.

Perusahaan

berkomitmen

menciptakan

iklim

berlaku.

dalam pengelolaan sumber daya (resource optimization). Beberapa contoh praktik tata kelola TI dalam operasi password management, pengelolaan audit log/audit trail,

PENERAPAN PROSES TENDER

TENDER PROCESS IMPLEMENTATION

Sebagai wujud komitmen penerapan GCG dan Kode Etik,

As our commitment to the implementation of GCG and

kami terus konsisten untuk mengelola proses pengadaan

Code of Ethics, we continue to consistently manage the

dan kemitraan melalui proses pemilihan melalui tiga tahapan

procurement and partnership process through three main

utama yaitu Registrasi, Seleksi, dan penetapan Pemenang

stages, i.e. Registration, Selection and Determination of

Tender. Beberapa manfaat yang telah diperoleh antara lain

the Tender Winner. Some benefits that we have gained

kecepatan proses tender, penetapan calon peserta tender

through this process include fastness in the tender process,

PENERAPAN TATA KELOLA PERENCANAAN PERUSAHAAN

APPLICATION OF THE COMPANY’S PLANNING MANAGEMENT

sesuai persyaratan yang ditentukan, pemilihan pemenang,

determination of prospective tender winners in conformity

Konsistensi untuk mengelola perencanaan yang baik adalah

The consistency in good planning management is one of

dan manfaat lainnya terkait dengan kualitas proses yang

with the stipulated requirements, selection of the winner,

salah satu perhatian utama manajemen dalam menerapkan

the Management’s main concerns in the implementation

semakin baik, kewajaran harga, keadilan, transparansi dan

and other benefits relating to the increasingly better

GCG. Sesuai kebijakan Perusahaan, manajemen berupaya

of GCG. In accordance with the Company’s policy, the

mencegah terjadinya intervensi.

quality of the process, reasonableness of prices, fairness,

untuk

Perusahaan

Management tries to make sure that the Company’s

dilakukan lebih sistematis, tidak rumit, teratur, terintegrasi,

memastikan

planning is conducted in more systematic, simple, orderly,

selaras dengan visi dan misi Perusahaan, serta dapat

integrated and harmonious manner in accordance with the

dilaksanakan dengan baik sesuai dengan yang telah

Company’s vision and mission and can be implemented

direncanakan

untuk

properly for easy evaluation and control. By the outline, the

saat

Company’s planning consists of three stages: alignment

melakukan

bahwa

sebelumnya; evaluasi

dan

perencanaan

juga

memudahkan

pengendalian

pada

pelaksanaan nantinya.

of the stakeholders’ expectations, formulation of the Company’s strategies and the application of the business strategies.

transparency and prevention of intervention.

PENGELOLAAN HAK KEKAYAAN INTELEKTUAL

INTELECTUAL PROPERTY RIGHT MANAGEMENT

Berkaitan dengan Hak Kekayaan Intektual (HKI), kami

In related to the Intellectual Property Rights (IPR), we have

telah mendaftarkan HKI Perusahaan yang meliputi merek

registered the Company’s IPR, including trademarks and

dagang dan hak cipta sesuai dengan peraturan perundang-

copyrights in accordance with the applicable regulations.

undangan yang berlaku.

SISTEM PENGELOLAAN KINERJA

PERFORMANCE MANAGEMENT SYSTEM

PENERAPAN TATA KELOLA TEKNOLOGI INFORMASI

APPLICATION OF THE INFORMATION TECHNOLOGY MANAGEMENT

Untuk mewujudkan prinsip GCG, khususnya akuntabilitas,

In order to realize GCG principles, especially accountability,

kami mengelola pertanggung-jawaban kinerja karyawan

we manage the employees’ performance responsibility

Sebagai perusahaan yang bergerak dalam bisnis informasi

As a company that is engaged in the information business

dalam sebuah Sistem Manajemen Performansi Karyawan.

in the Employees’ Performance Management System.

dan menyalurkan data/informasi pelanggan yang harus

and channels the data/information of the customers, the

Asas objektif, adil, dan transparan diterapkan mengacu

Objective, fair and transparent principles are applied

terjamin keamanannya, kami senantiasa berusaha untuk

safety of which shall be guaranteed, we always try to utilize

pada pedoman pengukuran dan penilaian kinerja yang

with reference to the guidelines on the measurement

technology as much as possible in the management of the

bertanggung jawab dalam mekanisme kontrak manajemen.

and assessment of responsible performance in the

memanfaatkan seluas mungkin penggunaan teknologi

240

dalam pengelolaan Perusahaan karena secara langsung





241



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


PEMETAAN, TINGKAT KEPENTINGAN DAN HUBUNGAN DENGAN PEMANGKU MAPPING, LEVEL OF INTERESTS AND RELATIONS WITH STAKEHOLDERS

Pedoman ini diterapkan melalui indikator kinerja sesuai

management contract mechanism. These guidelines are

ruang lingkup, tugas, dan peran unit dan individu di

applied through performance indicators in accordance

organisasi serta penetapan target yang disepakati mengacu

with the scope, duties and roles of the units and individuals

pada target kinerja Perusahaan. Target kinerja diturunkan

in the organization as well as the agreed target setting

secara berjenjang di tingkat Direktorat, Divisi, Departemen

with reference to the Company’s performance targets.

sampai dengan dengan karyawan sedangkan evaluasinya

The performance targets are kinerja Perusahaan. The

dilakukan secara per semester sesuai indikator kinerja yang

performance targets are transmitted downward in tier from

diukur dalam mekanisme penelaahan manajemen.

the Directorate to the Division, Department and employees,

Berikut nilai-nilai pemangku kepentingan yang diidentifikasi: The identified values of stakeholders are as follows: Pemangku Kepentingan Stakeholder

Nilai Pemangku Kepentingan Values of Stakeholder

Pelanggan Customers

Tingkat kepuasan produk dan layanan Level of satisfaction with products and services

whereas the evaluation is conducted every semester in

Akurasi dan transparansi penagihan dan operasi Accuracy and transparency of collection and operations

conformity with the performance indicators measured in the management review mechanism.

PENGEMBANGAN KOMPETENSI SUMBER DAYA MANUSIA

HUMAN RESOURCE COMPETENCY DEVELOPMENT

Kami memberikan kesempatan seluas-luasnya kepada

We provide opportunities as wide as possible to all

seluruh SDM untuk mengikuti pelatihan-pelatihan yang

human resources to attend training programs relating to

berhubungan dengan pekerjaan masing-masing. Pada tahun

their respective jobs. In 2014, our training programs to

2014, pelatihan yang kami adakan untuk mengembangkan

develop human resource competencies included but not

kompetensi SDM kami adalah pelatihan termasuk tetapi

limited to accountancy, taxation, architecture, law, social

tidak

perpajakan,

responsibility, marketing, supervisory and managerial

arsitektur, hukum, tanggung jawab sosial, pemasaran,

development, languages and communication. The total

program pengembangan Supervisor dan Manager, bahasa

cost that we spent in 2014 was IDR7.6 billion. Please refer

serta komunikasi. Total biaya untuk pelatihan SDM tahun

to the Chapter of Management Analysis and Discussion on

2014 adalah sebesar Rp7,6 miliar. Pembahasan detil

page 149 for discussion in detail about human resources

mengenai SDM dan pengembangannya dapat dilihat pada

and their development.

terbatas

pada

bidang

akuntansi,

Jaminan kelangsungan produk dan layanan Warranty of product and service sustainability Pemegang Saham Shareholders

Selalu memberikan dividen kepada pemegang saham Always distributes dividends to shareholder Tren harga saham terus naik Rising trend of the stock price Selalu beradaptasi dengan lingkungan baru Always adaptable to new environments Memenangkan pasar dan selalu siap berkompetisi Winning the market and always ready for competition Kelangsungan pertumbuhan kinerja keuangan Sustainable growth of financial performance

Bab Analisis Pembahasan Manajemen di halaman 149.

Jaminan tata kelola ekspansi bisnis Warranty of good governance for business expansion Praktik manajemen kelas dunia World-class management practices Karyawan Employees

Kesejahteraan karyawan Welfare of the employees Tempat berkarir yang baik Good place for career

Pemerintah Government

Kepatuhan pada aturan pemerintah Compliance with the government regulations Transparansi dan kepatuhan pajak Tax transparency and compliance Menjadi contoh bagi perusahaan lain Role model for other companies

242





243



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

PEMETAAN, TINGKAT KEPENTINGAN DAN HUBUNGAN DENGAN PEMANGKU MAPPING, LEVEL OF INTERESTS AND RELATIONS WITH STAKEHOLDERS

SOSIALISASI TATA KELOLA PERUSAHAAN DISSEMINATION OF INFORMATION ON GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Turut serta meningkatkan PDB Participation to increase the GDP Pesaing Competitors

Persaingan bisnis yang adil Fair business competition Kemitraan bisnis yang saling membangun Mutually beneficial business partnership Membagi sumber daya untuk menekan biaya Sharing of resources for cost reduction

Investor & Komunitas Keuangan Investors & Financial Community

Transparansi pelaporan Perusahaan Transparency of the Company’s reports Laporan keuangan Perusahaan yang andal

Masyarakat Society

Lapangan kerja Employment opportunity Multiplier effect ekonomi Economic multiplier effects Memberikan dampak positif bagi masyarakat luas Positive impacts for the public

Indonesia Convention Exhibition (ICE), BSD City

Praktik tata kelola perusahaan yang baik kami sosialisasikan

We disseminate information on good corporate governance

secara internal melalui portal internal, email blast dan pada

practices internally through the internal portal, email blast

kegiatan Orientasi Karyawan Baru.

and New Employees Orientation program.

KONSISTENSI IMPLEMENTASI TATA KELOLA PERUSAHAAN

CONSISTENT IMPLEMENTATION OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE

Pemahaman atas penerapan GCG terus bertambah baik

The understanding of the implementation of GCG keeps

seiring dengan pengalaman dan pembelajaran yang

improving in line with the gained experience and learning.

diperoleh selama mengelola GCG. Kami meyakini bahwa

We believe that GCG is a dynamic system that must

GCG adalah sebuah sistem yang dinamis serta harus terus

continue to be reinforced and renewed to be in line with the

diperkuat dan diperbaharui agar sejalan dengan perubahan

business changes and environment. The implementation

bisnis dan lingkungan usaha. Penerapan GCG terintegrasi

of GCG is integrated with the compliance management,

dengan pengelolaan kepatuhan, manajamen risiko, dan

risk management and internal control. This practice

pengendalian internal. Praktik ini menuntut kami untuk

demands us to be able to manage the GCG in line with the

mampu mengelola GCG yang sejalan dengan pengelolaan

business performance management. The implementation

kinerja bisnis. Penerapan manajemen risiko awalnya tidak

of risk management was not easy at the beginning and

mudah dan membutuhkan waktu untuk dapat menguasai

required time to have the competency, get the accuracy

kompetensi, memperoleh keakuratan dalam mengenali

in identifying industrial and organizational risks, and be

risiko industri dan organisasi, serta mampu menjadikan

able to make the risk culture as a part of the employees’

budaya risiko sebagai bagian dari budaya karyawan.

culture. Finally, thanks to the Management’s seriousness,

Akhirnya, berkat kesungguhan, konsistensi dan kesabaran

consistency and patience, the risk management has now

manajemen, maka diperoleh hasil dimana manajemen risiko

shown a new color and given positive contribution in the

saat ini telah memberikan warna baru dan berkontribusi

planning, decision making and GCG application reinforcing

positif dalam proses perencanaan, pengambilan keputusan

processes within the Company.

dan penguatan penerapan GCG di lingkup Perusahaan.

244





245



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

6

and Discussion

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPOnSIBILITY

Sebagai perusahaan properti yang langsung bersentuhan dengan masyarakat, kami melaksanakan tanggung jawab sosial Perusahaan (corporate social responsibility/ CSR) secara konsisten da berkesinambungan. Pada tahun 2014, kami berusaha meningkatkan berbagai program CSR yang telah kami jalankan. Kami mengonsentrasikan kegiatan CSR untuk memberikan kontribusi berarti bagi masyarakat dengan menjadi mitra pengembangan ekonomi dan mengurangi kemiskinan. Kami juga berupaya menjadi agen perubahan sosial dengan ikut andil dalam meningkatkan mutu pendidikan, kehidupan spiritual, dan menjadi pelopor pelestarian lingkungan hidup. As a property company that is directly in contact with the public, we implement the corporate social responsibility (CSR) consistently and sustainably. In 2014, we tried to expand a variety of CSR programs that we had initiated. Our focus was to provide significant contribution to the community by becoming a better partner in economic development and poverty reduction. We also strived to be an agent of social change by participating in improving the quality of education and spiritual life, and to be a pioneer in the preservation of environment.

246





247



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

TANGGUNG JAWAB SOSIAL

DASAR HUKUM KEBIJAKAN, AKTIVITAS DAN PROGRAM TANGGUNG JAWAB SOSIAL

SOCIAL RESPONSIBILITY

LEGAL GROUNDS FOR SOCIAL RESPONSIBILITY POLICIES, ACTIVITIES AND PROGRAMS

KOMITMEN TANGGUNG JAWAB SOSIAL

SOCIAL RESPONSIBILITY COMMITMENT

DASAR HUKUM

LEGAL GROUNDS

Kami adalah perusahaan pengembang kota mandiri terbesar

We are the biggest and the foremost independent city

Dengan mengacu pada ketentuan Bab V Pasal 74 tentang

With reference to the provisions of Chapter V Article 74

dan terdepan di Indonesia. Selain menbangun infrasruktur

developer in Indonesia. Besides developing quality physical

Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Undang-undang

on Social and Environmental Responsibility of Law No. 40

fisik berkualitas, kami selalu mengutamakan pembangunan

infrastructures, we always prioritize sustainable community

No.40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Perusahaan

of 2007 on Limited Liability Companies, the Company is

komunitas masyarakat yang sustain. Hal inilah yang

development. This is a trademark that differentiates us from

berkomitmen

untuk melaksanakan aktifitas CSR yang

committed to carry out CSR activities with the objective

menjadi trademark yang membedakan kami dengan

other developers. We have implemented some CSR programs

bertujuan untuk tetap menciptakan hubungan Perusahaan

to keep maintaining harmonious, balanced and congruent

perusahaan pengembang lain. Kami telah melaksanakan

in respect of environmental responsibility, labor affairs,

yang serasi, seimbang dan sesuai dengan lingkungan, nilai,

relationship with the environment, values, norms and

beberapa program CSR di bidang lingkungan hidup

occupational safety and health practices, responsibility to

norma dan budaya masyarakat setempat.

culture of the local communities.

(environmental responsibility), ketenagakerjaan, kesehatan,

consumers as well as community development.

AKTIVITAS DAN PROGRAM TANGGUNG JAWAB SOSIAL

SOCIAL RESPONSIBILITY ACTIVITIES AND PROGRAMS

1. Tanggung Jawab Lingkungan Hidup

1. Environmental Responsibility

2. Ketenagakerjaan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja.

2. Labor Affairs and Occupational Safety and Health

3. Pengembangan Sosial Kemasyarakatan.

3. Community Development

4. Tanggung Jawab Konsumen.

4. Responsibility to Consumers

dan keselamatan kerja (occupanional, safety, and health practice), tanggung jawab konsumen (responsibility to consumer), serta pengembangan sosial kemasyarakatan (community development).

KEBIJAKAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL

SOCIAL RESPONSIBILITY POLICIES

Program CSR di lingkungan BSD City dan sekitarnya

We execute CSR programs in BSD City and its surroundings

dilaksanakan berdasarkan kerangka penerapan yang

based on a measurable framework to realize a sustainable

terukur

social responsibility.

untuk

mewujudkan

tanggung

jawab

sosial

berkesinambungan.

Our CSR concept in 2014 was as follows:

Konsep CSR pada tahun 2014 adalah sebagai berikut:

a.

a. Memperkuat

dan

mengefektifkan

kehidupan

bermasyarakat, baik dalam bidang ekonomi, sosial

To strengthen and effectuate social life in the fields of economy, socio-culture, and environment.

b.

budaya, maupun lingkungan.

Corporate social responsibility to the environment both within and outside the Company.

b. Tanggung jawab sosial terhadap lingkungan dalam maupun luar Perusahaan.

248





249



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

AKTIVITAS DAN PROGRAM TANGGUNG JAWAB SOSIAL SOCIAL RESPONSIBILITY ACTIVITIES AND PROGRAMS

I. TANGGUNG JAWAB LINGKUNGAN HIDUP

I. ENVIRONMENTAL RESPONSIBILITY

Sebagai perusahaan properti, kami tidak dapat dipisahkan

As a property company, we cannot be separated from

dengan lingkungan. Apalagi, kami mengusung konsep

our environment. Moreover, we carry the concept of eco-

properti berwawasan lingkungan. Oleh karenanya, kami

friendly property. Therefore, we always strive to keep the

selalu berusaha menjaga keseimbangan antara praktik

balance between the surrounding environment through

bisnis dan lingkungan sekitar melalui kebijakan-kebijakan

proper policies and real programs. Our commitment in the

terarah dan program-program nyata. Komitmen kami dalam

environmental responsibility is as follows:

tanggung jawab lingkungan hidup adalah sebagai berikut:

1.

1. Inisiasi konservasi perbaikan lingkungan hidup; 2. Menjaga efektivitas dan efisiensi penggunaan sumber

Initiatives for conservation and improvement of environment;

2.

To maintain the effectiveness and efficiency in the

energi dan diversifikasi sumber energi

use of energy sources and diversification of renewable

terbarukan;

energy sources;

3. Kampanye cinta lingkungan dan cinta pohon.

3.

Love of environment and love of trees campaigns.

.

KEGIATAN YANG KAMI LAKUKAN OUR ACTIVITIES

1. FESTIVAL HIJAU BSD CITY KE-11 BSD CITY’S 11TH GREEN FESTIVAL

250

Pada Hari Lingkungan Hidup se-Dunia yang diperingati

On the World Environment Day that is commemorated on

tiap 5 Juni, kami menggelar Festival Hijau BSD City ke-11

every June 5, we held the BSD City’s 11th Green Festival

dengan tema Let’s Keep The World Clean and Green”. Tema

with the theme “Let’s Keep the World Clean and Green”. This

ini dibuat untuk mengajak masyarakat menjaga kebersihan

theme was created to encourage the public to maintain

dan lingkungan hijau. Pemilihan tema didasarkan pada

cleanliness and green environment. The theme was chosen

pemikiran bahwa gerakan sadar lingkungan harus dimulai

based on the premise that the environmentally conscious

dari masyarakat melalui tindakan nyata penyelamatan

movement should start from the community through

lingkungan, seperti membersihkan lingkungan, menanam

concrete actions to save the environment, such as cleaning

pohon di lingkungan terdekat, membuang sampah pada

up the environment, planting trees in the immediate

tempatnya, daur ulang limbah sampah, serta pola hidup

environment, disposing of waste in the proper place,

sehat.

recycling waste as well as a healthy lifestyle.

Festival Hijau dibagi menjadi dua rangkaian acara, yaitu

The Green Festival was divided into two series of events:

8 Juni 2014 untuk wilayah Tangerang Selatan di Taman

June 8, 2014 for the region of South Tangerang in Taman



1. FESTIVAL HIJAU BSD CITY KE-11 BSD CITY’S 11TH GREEN FESTIVAL

Jajan Sektor 1 BSD City serta 15 Juni 2014 untuk di

Jajan of BSD City Sector 1, and June 15, 2014 for Tangerang

Kabupaten Tangerang di Taman Makam Pahlawan (TMP)

Regency at the Heroes Cemetery (TMP) of Arya Wangsakara,

Arya Wangsakara, Desa Lengkong Kulon, Kecamatan

Lengkong Kulon Village, Pagedangan District, Tangerang

Pagedangan, Kabupaten Tangerang. Di Tangerang Selatan,

Regency. In South Tangerang, the Green Festival was tinged

Festival Hijau diwarnai dengan Pembukaan Rumah Pintar

with the opening of the BSD City’s Smart House as one of

BSD City sebagai salah satu program CSR BSD City di bidang

the BSD City’s CSR programs in the field of education. The

pendidikan. Rumah Pintar membekali masyarakat sekitar

Smart House equips the surrounding communities with the

dengan pengetahuan dan ketrampilan untuk meningkatkan

knowledge and skills to improve the standard of living and

taraf hidup dan kesejahteraan masyarakat.

welfare of the people.

Festival Hijau di Kabupaten Tangerang diwarnai dengan

The Green Festival in Tangerang Regency was tinged with

penyerahan bantuan siswa berprestasi dan peresmian

the delivery of aid for students with high achievement

Bedah Rumah. Selain diisi berbagai bentuk penampilan

and the inauguration of the Home Renovation. Besides

kreativitas

dengan

showing various forms of artistically and culturally creative

gerakan cinta lingkungan, Festival Hijau juga diramaikan

performances related to the love of environment movement,

dengan pameran komunitas yang berhubungan dengan

the Green Festival was also enlivened by a community

penghijauan serta penanaman pohon.

exhibition related to greenization and tree planting.

Festival Hijau ke-11 ini dikemas sedemikian rupa sehingga

This 11th Green Festival was packed in such a way that

menjadi ajang unjuk kemampuan dan prestasi komunitas

it becomes an opportunity to show the capabilities and

di sekitar BSD City, baik pendidikan, lingkungan, budaya,

achievements of the communities around the BSD City

maupun kesenian dan ekonomi. Mereka menampilkan

in relation to education, environment, culture, art and

produk-produk unggulan masing-masing dalam pameran

economy. They displayed their own superior products in

penghijauan. Komunitas yang terlibat antara lain Komunitas

the greening exhibition. Among other involved communities

Saung Kecapi (budi daya jamur), Komunitas Anggrek

were Komunitas Saung Kecapi (cultivation of mushrooms),

(budi daya anggrek), Komunitas VIP Green (daur ulang

Komunitas Anggrek (cultivation of orchids), Komunitas VIP

sampah), dan Laroibah (daur ulang sampah), Komunitas

Green (waste recycling), and Laroibah (waste recycling),

Peduli Lingkungan/Kopling (penyuluhan penanggulangan

Komunitas Peduli Lingkungan/Kopling (waste handling

sampah), Komunitas Airaditas (bank sampah) dan PNMP

counseling), Komunitas Airaditas (waste bank) and PNMP

Mandiri (pengentasan kemiskinan), Komunitas Art Tangsel

Mandiri (poverty eradication), Komunitas Art Tangsel (art),

(seni), Komunitas Gerbang Indonesia (seni lukis, mural,

Komunitas Gerbang Indonesia (art painting, mural pai.

seni

budaya

yang

berhubungan

sport ekstrem, serta musik kontemporer), dan Komunitas Panjalu (fotografi lingkungan hidup)..



251



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


2. BULAN MENANAM NASIONAL 2014 NATIONAL PLANTING MONTH 2014

Kami melakukan gerakan Peduli Hutan Banten dengan

We undertook the movement of Banten Forest Concern

menyumbang 1.000 batang pohon untuk ditanam di

by contributing 1,000 tree seedlings to be planted in the

lahan hutan milik masyarakat. Sumbangan bibit pohon

public forest area. The contribution of those seedlings was

itu merupakan salah satu upaya untuk pelestarian alam

one of the efforts towards the conservation of nature in

pada hutan yang berpotensi “gundul” agar dapat hijau

the potentially “bare” forest to become green again. Those

kembali. Sumbangan 1.000 bibit tersebut diserahkan

1,000 seedlings were submitted to the Governor of Banten

kepada Gubernur Banten 15 Juni 2014 untuk diteruskan

on June 15, 2014 to be forwarded to the Department of

kepada Dinas Kehutanan dan Perkebunan (Dishutbun).

Forestry and Plantation. This love of environment movement

Gerakan cinta lingkungan ini dilakukan untuk menunjukkan

was undertaken to show our concern to the conservation of

kepedulian kami terhadap pelestarian lingkungan di

nature in Indonesia, especially in the Province of Banten.

Taman Kota 2 dibuka pada tahun 2006 dengan luas 9

The City Park 2 was opened in 2006 in the size of 9 hectares,

hektar, termasuk danau buatan seluas 2ha dan sentra

including an artificial lake of 2 hectares and a decorative

tanaman hias. Taman Kota 2 memiliki 7.000 jenis pohon,

plant center. The City Park 2 has 7,000 species of trees such

di antaranya Waru Gunung, Nam-nam hutan, Keben, Pulai,

as Waru Gunung, Namnam Hutan, Keben, Pulai, Nyamplung,

Nyamplung, Menteng, Bintaro, Beringin sabre, Saraca,

Menteng, Bintaro, Beringin Sabre, Saraca, Meranti, Sawo

Meranti, sawo Duren, Sosis Afrika, dan Flamboyant,. Taman

Duren, Sosis Afrika and Flamboyan. The City Park 2 is

Kota 2 dilengkapi fasilitas lebih lengkap dibandingkan

equipped with more complete facilities than the City Park 1,

Taman Kota 1, antara lain Bursa Tanaman Hias, Jembatan

among others: Decorative Plant Market, Suspension Bridge,

Gantung, Gazebo, Tree House, Mini Water Flow.

Gazebo, Tree House and Mini Water Flow.

Taman Kota 1 & 2 berfungsi sebagai sarana rekreasi dan

pengunjung Taman Kota mencapai 2.000 orang setiap hari

olahraga warga serta sebagai laboratorium alam / botani,

kerja dan 4.000 orang pada akhir pekan.

melindungi kesuburan tanah dan air, daerah resapan air,

The City Parks 1 & 2 function as recreation and sport facilities

penyedia oksigen / paru-paru kota, serta sarana pendidikan

for the residents and as a natural/botanical laboratory to

dan

warga

protect the fertility of soil and water, water catchment’s

dilaksanakan di Taman Kota ini. Beberapa acara di Taman

lingkungan.

Beragam

acara

komunitas

areas, oxygen supply/city lungs, and educational and

Kota 1 antara lain Senam Taichi setiap Selasa, Kamis, dan

environmental facilities. Various community events for

Sabtu pagi. Pada hari Jum’at dan Sabtu pagi diadakan

residents are held in these City Parks to attract visitors

Senam Aerobik untuk umum. Rata-rata pengunjung Taman

to come everyday, for instance, Tai-chi exercise on every

Kota mencapai 2.000 orang setiap hari kerja dan 4.000

Tuesday, Thursday, and Saturday morning as well as aerobic

orang pada akhir pekan..

exercise on every Friday and Saturday morning which is open for public. Averagely, 2,000 residents visit the City Parks every day and up to 4,000 visitors on weekends. .

Indonesia, khususnya di wilayah Propinsi Banten.

4. PEMBANGUNAN NURSERY

3. PEMBANGUNAN TAMAN KOTA 1 & 2

DEVELOPMENT OF NURSERY

DEVELOPMENT OF CITY PARKS 1 & 2

252

Taman Kota 1 dengan luas 2,5 hektar dan memiliki 60 jenis

The City Park 1 in the size of 2.5 hectares and having 60

tanaman dengan jumlah pohon mencapai 2.500 pohon

species of plants with 2,500 trees was opened in 2004. The

dibuka pada tahun 2004. Jenis pohon yang dikembangkan

developed species of trees are among others: Nam-nam

di antaranya Nam-nam hutan, Keben, Pulai, Nyamplung,

Hutan, Keben, Pulai, Nyamplung, Menteng, Bintaro, Beringin

Menteng, Bintaro, Beringin sabre, Saraca, Meranti, sawo

Sabre, Saraca, Meranti, Sawo Duren and Sosis Afrika. We

Duren, dan Sosis Afrika. Kami juga membangun berbagai

also develop various other facilities around the park to

fasilitas lain di sekitar taman untuk menunjang aktivitas

support the social activities of BSD City’s residents such

sosial warga BSD City, di antaranya plaza panggung, jogging

as plaza arena, jogging track, fitness ground, acupuncture

track, fitness ground, acupuncture walk, tempat bermain

walk,

anak, papan pendidikan lingkungan, serta kios jajanan.

boards, and hawker stalls.



children

playgrounds,

environmental

Kami membangun nursery untuk memenuhi kebutuhan

We develop a Nursery to meet the need for plants of the

tanaman seluruh wilayah BSD City. Dengan luas 1ha dan

whole BSD City region. With the size of 1 hectare and 4 Green

memiliki 4 green house, nursery mampu memproduksi

Houses, the Nursery is able to produce plants up to 300,000

tanaman hingga 300.000 polybag/bulan. Pembangungan

polybags/month. The development of the Nursery is a part

nursery merupakan bagian dari komitmen kami dalam

of our commitment to create a beautiful environment so as

menciptakan lingkungan asri.

to support the national need for green spots.

education



253



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

AKTIVITAS DAN PROGRAM TANGGUNG JAWAB SOSIAL SOCIAL RESPONSIBILITY ACTIVITIES AND PROGRAMS 7. PEMBANGUNAN SITU / POND DEVELOPMENT OF PONDS

5. INSTALASI KOMPOS

Kami membangun situ/pond sebagai daerah parkir air

We develop ponds in water parking areas to accommodate

untuk menampung luapan dan resap air. Situ lebih efektif

overflow and to be absorbed into the soil. This is in line with

dibandingkan

dalam

the result of research that ponds are more effective than

perawatan dan efektif. Saat ini, terdapat 10 situ di BSD City

absorbing wells. Currently, there are 10 ponds with the total

dengan total luas 26ha.

size of 26 hectares in BSD City.

sumur

resapan

karena

mudah

COMPOST INSTALLATION

Kami mengumpulkan sampah-sampah organik dari seluruh

We collect and process organic waste from the whole

wilayah BSD City untuk kami olah menjadi kompos. Kompos

region of BSD City to be compost. The ready-for-use

siap pakai kemudian kami pergunakan untuk pembibitan

compost is then used for the breeding of new plants and

tanaman baru dan perawatan tanaman di dalam area BSD

plant treatment in BSD City.

City.

8. PEMBANGUNAN DRAINAGE TERPADU DAN NORMALISASI SUNGAI DEVELOPMENT OF INTEGRATED DRAINAGE AND RIVER NORMALIzATION

6. PEMBANGUNAN DAERAH RESAPAN AIR DEVELOPMENT OF WATER CATCHMENT’S AREA

Kami telah membangun daerah-daerah resapan air meliputi

We have developed water catchment’s areas covering city

taman-taman kota (13,5ha), jalur-jalur hijau puluhan hektar

parks (13.5 hectares), green belts (tens of hectares all over

yang tersebar puluhan, taman-taman lingkungan seluas

the places), environmental parks (tens of hectares all over

puluhan hektar yang tersebar, lapangan golf (75ha), serta

the places), golf course (75 hectares), and paving blocks in

penggunaan paving blok di beberapa area.

some areas.

Wilayah BSD City dilalui oleh empat sungai yaitu Cisadane,

BSD City is crossed by four rivers, i.e. Cisadane, Jaletreng,

Jaletreng, Ciater, dan Angke. Untuk mencegah luapan

Ciater, and Angke. In order to prevent excessive overflow

air berlebih yang dapat menimbulkan banjir, kami telah

that can result in flood, we have strived to smooth out the

melakukan rekayasa dan membuat aliran air di sungai-

flow of water in those rivers by straightening, widening, and

sungai tersebut menjadi lancar dengan cara diluruskan,

deepening them.

dilebarkan, dan didalamkan.

9.BEKERJASAMA DALAM PENGELOLAAN LINGKUNGAN COOPERATION IN ENVIRONMENTAL MANAGEMENT

254



Kami mengajak warga untuk bersama-sama mengelola

We encourage residents to manage the environment in

lingkungan di wilayah Rukun Wilayah masing-masing. Kami

their respective neighborhood areas. We also disseminate

juga memberikan penyuluhan tentang cara pengelolaan

information on how to manage the environment properly,

lingkungan yang baik sehingga pengelolaan lingkungan

so that the environmental management will always be

senantiasa dilakukan secara optimal.

performed optimally.



255



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

AKTIVITAS DAN PROGRAM TANGGUNG JAWAB SOSIAL SOCIAL RESPONSIBILITY ACTIVITIES AND PROGRAMS 12. SOUVENIR BENIH BIJI TUMBUHAN PLANT SEED SOUVENIRS

Kami

10. PENANAMAN RIBUAN POHON PLANTING OF THOUSANDS OF PLANTS

biji-bijian

We provide unique souvenirs in the form of plant seeds to

tumbuhan kepada setiap tamu yang berkunjung ke BSD

memberikan

souvenir

unik

berupa

every visitor who visits BSD City. We collect those seeds

City. Biji-biji tersebut kami kumpulkan dari seluruh tanaman

from all plants that grow in BSD City. We wrap the seeds

yang tumbuh di lingkungan BSD City. Biji-biji tersebut

in paper bags. Each bag consists of 4-5 kinds of seed. We

kami bungkus dalam kantung dari kertas. Setiap kantung

provide the instruction for planting on the bag as well as

terdiri atas 4-5 jenis biji. Kami juga memberikan petunjuk

poetry about the environment.

penanaman dan puisi lingkungan pada kantung tersebut.

II. KETENAGAKERJAAN, KESEHATAN DAN KESELAMATAN KERJA

II. LABOR AFFAIRS, OCCUPATIONAL SAFETY AND HEALTH

create a beautiful green environment in order to support

KETENAGAKERJAAN.

LABOR AFFAIRS

comfortable activities of the BSD City community.

Hubungan

Kami telah menanam ratusan ribu pohon di dalam wilayah

We have planted hundreds of thousands of plants within

BSD City. Hal ini sejalan dengan komitmen kami dalam

BSD City area. This is in line with our commitment to

menciptakan lingkungan hijau yang asri sehingga turut menopang aktivitas komunitas BSD City secara nyaman.

Perusahaan

Good industrial relations between the Company and all

dengan seluruh karyawan dan pekerja merupakan kunci

industrial

yang

baik

antara

employees & workers are the key to assist in achieving

dalam menunjang pencapaian berbagai target yang telah

our various targets. Therefore, we always strive to fulfill

ditetapkan. Oleh karena itu, kami senantiasa berusaha

the rights of employees & workers and provide various

memenuhi hak-hak karyawan dan pekerja serta memberikan

occupational health and safety facilities to our employees

berbagai fasilitas kesehatan dan keselamatan kerja bagi

& workers. Our policy in this matter is to strive for the

karyawan dan pekerja. Adapun kebijakan kami dalam hal

followings:

ini adalah mengupayakan untuk:

11. GERAKAN CINTA POHON (GCP)

1. Memenuhi hak serta kewajiban karyawan dan pekerja

LOVE TREES MOVEMENT

1.

sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan

workers in accordance with the applicable laws as well

peraturan perusahaan;

as company regulations;

2. Memberikan jaminan kesehatan dan keselamatan kerja Program yang digagas pada bulan November 2005 ini

This program, which was initiated in November 2005, invites

mengajak anak-anak untuk menanam dan memelihara

children to plant trees and take care of them. We run this

pohon. Program ini kami jalankan dengan membentuk

program by establishing groups of 20 children. The groups

kelompok yang terdiri dari 20 anak. Kelompok diambil dari

are taken from all neighborhood areas and schools in BSD

seluruh Rukun Wilayah dan sekolah yang ada di BSD City.

City. We provide each group with 20 trees for maintenance.

Masing-masing kelompok kami berikan 20 pohon untuk

Every year, we would evaluate every tree that has been

dirawat. Setiap tahun, kami melakukan penilaian atas

cared for by each child.

setiap pohon yang telah dirawat oleh masing-masing anak.

To fulfill the rights and obligations of employees &

2.

sebagai prioritas utama.

To ensure occupational safety and health as the main priority.


1. REKRUTMEN PEKERJA DARI WARGA SEKITAR RECRUITMENT OF WORKERS FROM SURROUNDING RESIDENTS

256



Kami memprioritaskan warga sekitar sebagai pekerja dalam

We are committed to prioritize the surrounding residents as

proyek-proyek yang kami kembangkan. Beberapa proyek

workers in the projects that we are developing. Some of the

telah menggunakan tenaga masyarakat sekitar, misalnya

Company’s projects that have employed the surrounding



257



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


3. MEMENUHI KEWAJIBAN TERHADAP KARYAWAN & PEKERJA TO FULFILL OBLIGATIONS TO EMPLOYEES & WORKERS Kami

1. REKRUTMEN PEKERJA DARI WARGA SEKITAR RECRUITMENT OF WORKERS FROM SURROUNDING RESIDENTS

senantiasa

memenuhi

kewajiban

perusahaan

We always fulfill the Company’s obligations to employees

terhadap karyawan dan pekerja dengan perjanjian, yaitu:

and workers as per the agreement, namely as follows:

•

•

Sistem penggajian karyawan & pekerja berbasis Key Performance Indicator (KPI);

•

Ocean Park, ITC BSD, dan BSD Junction. Proses rekrutmen

residents are Ocean Park, ITC BSD, and BSD Junction.

tenaga kerja dilakukan melalui tes dan wawancara. Pelamar

We carry out our recruitment process through test and

yang memenuhi syarat kami, diangkat sebagai karyawan

interview. We would assign the eligible applicants as

untuk membantu menyelesaikan proyek. Selain karyawan

employees to assist us in completing the projects. Besides

proyek, kami juga menyediakan lapangan pekerjaan

project employees, we also provide informal employment

informal sebagai tenaga kebersihan yang kami rekrut dari

as cleaners whom we also recruit from the residents in the

warga sekitar BSD City.

BSD City’s surroundings.

workers based on the Key Performance Indicators (KPI);

Meningkatkan kompetensi dan pengetahuan karyawan

•

& pekerja melalui program pelatihan; •

To improve the competencies and knowledge of employees & workers through training programs;

Memberikan fasilitas jaminan ketenagakerjaan dan

•

kesehatan kerja; •

To apply a remuneration system for employees &

To provide occupational safety and health guarantee facilities;

Menjamin kebebasan berserikat dan hak menyatakan pendapat.

•

To ensure the freedom of association and the right to express opinions.

KESEHATAN DAN KESELAMATAN KERJA (K3)

OCCUPATIONAL SAFETY AND HEALTH (K3

Kami telah mengimplementasikan beberapa hal pencegahan

We have implemented a few things to keep and maintain

untuk menjaga keselamatan dalam proyek-proyeknya,

safety in our projects, including making sure that the designs

termasuk memastikan bahwa desain dan konstruksinya

and construction have complied with the environmental

telah dilaksanakan dengan hukum lingkungan yang berlaku

law applicable in Indonesia in terms of safety from fire and

di Indonesia termasuk perancangan dan konstruksi proyek

flooding.

dengan mempertimbangkan beban seismic dan tekanan angin yang memadai, konstruksi proyek sesuai dengan keselamatan dalam hal kebakaran dan untuk menjaga terhadap banjir.

2. MENDIRIKAN KOPERASI KARYAWAN TO ESTABLISH THE EMPLOYEE COOPERATIVE

III. SOCIAL COMMUNITY DEVELOPMENT

III. PENGEMBANGAN SOSIAL DAN KEMASYARAKATAN The Employee Cooperative was established on March 11,

Kami berkomitmen menyeleraskan strategi bisnis dan

We are committed to harmonize the Company’s business

tahun 2014, anggota koperasi tercatat sebanyak 1.406

1991. In 2014, it already had 1,406 members. We established

tanggung

Kami

strategy with the responsibility to the surrounding

orang. Koperasi ini bertujuan menciptakan kesejahteraan

an Employee Cooperative with the purpose to create welfare

senantiasa memastikan fokus bisnis kami tidak hanya

communities. Therefore, we always make sure that the

dan memenuhi kebutuhan para karyawan. Koperasi ini

and to meet the needs of employees. This cooperative runs

mencakup akspek-aspek peningkatan finansial tetapi juga

focus of our business will not only cover the aspects of

berjalan dengan sangat baik dan memiliki bermacam jenis

very well and has various types of business from savings

aspek sosial dan budaya. Kami meyakini, kondisi sosial

financial enhancement, but also socio-cultural aspects. We

and loans to supply of goods and services.

dan budaya yang baik akan memberikan manfaat lebih

are sure that good socio-cultural conditions will give more

besar kepada komunitas. Oleh karena itu, kami menyusun

benefits to the community. Therefore, we have formulated a

berbagai program Community Development atau Program

variety of Community Development programs as the form of

Pemberdayaan Komunitas sebagai bentuk komitmen kami

our commitment in developing the community sustainably.

Koperasi karyawan dibentuk pada 11 Maret 1991. Pada

usaha, mulai simpan-pinjam hingga pengadaan barang dan jasa.

jawab

kepada

masyarakat

sekitar.

dalam mengembangkan masyarakat yang sustainable .

258





259



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

AKTIVITAS DAN PROGRAM TANGGUNG JAWAB SOSIAL SOCIAL RESPONSIBILITY ACTIVITIES AND PROGRAMS 2.BEDAH RUMAH HOME RENOVATION Kami menetapkan kebijakan pengembangan sosial dan

We have established the following social community

kemasyarakatan sebagai berikut:

development policies:

1. Fokus pelaksanaan Corporate Social Activity pada

1.

To focus the Corporate Social Activity to sustainable

Kami peduli kepada mereka yang belum bisa membangun

We care for those who have not been able to build their

manfaat dan kontribusi positif yang berkelanjutan

positive benefits and contributions for the development

rumah mereka karena kendala kemampuan finansial.

homes because of financial constraints. Through the CSR

bagi pembangunan dan peningkatan kualitas hidup

and improvement of living quality for the community

Melalui program CSR, kami menggelar program Bedah

program, we launched the Home Renovation program

and environment.

Rumah di Dusun Lengkong Kyai, Kelurahan Lengkong Kulon,

in the Lengkong Kyai Village, Lengkong Kulon Sub-

To manage business based on care for better social

Kecamatan Pagedangan, Kabupaten Tangerang, Propinsi

district, Pagedangan District, Tangerang Regency, Banten

development of the community.

Banten. Terdapat 17 unit rumah yang telah ditetapkan

Province. Seventeen (17) houses have been selected for

sebagai rumah yang direnovasi. Syarat untuk mengikuti

the renovation. The requirements for taking part in the

program Bedah Rumah adalah luas lantai bangunan kurang

Home Renovation program are as follows: the size of the

dari delapan meter persegi, lantai bangunan terbuat dari

floor should be less than eight square meters made of soil,

tanah, bambu, atau kayu murah, serta dinding bangunan

bamboo or cheap wood and with the wall made of low quality

terbuat dari kayu berkualitas rendah atau tembok tanpa

wood or concrete without plaster. Other requirements

plester. Syarat lain adalah penerangan rumah tangga tidak

include non-electricity lighting and use of firewood and

menggunakan listrik dan bahan bakar untuk memasak

kerosene for daily cooking. The Home Renovation program

sehari-hari menggunakan kayu bakar dan minyak tanah.

is undertaken in cooperation with Tzu Chi Buddhism

Program Bedah Rumah dilakukan bekerja sama dengan

Foundation and has lasted for nearly 15 months. The Home

Yayasan Buddha Tzu Chi dan dikerjakan selama hampir

Renovation program was inaugurated at the same time as

15 bulan. Peresmian program Bedah Rumah sekaligus

the delivery of the home ownership keys on June 15, 2014,

penyerahan kunci kepemilikan rumah dilakukan pada 15

and concurrently with the 11th Green Festival at the Heroes

Juni 2014, bersamaan dengan Festival Hijau ke-11 di Taman

Cemetery (TMP) of Arya Wangsakara, Lengkong Kulon

Makam Pahlawan (TMP) Arya Wangsakara, Desa Lengkong

Village, Pagedangan District, Tangerang Regency. This

Kulon, Kecamatan Pagedangan, Kabupaten Tangerang.

Home Renovation program for uninhabitable houses was

Program Bedah Rumah tidak layak huni ini mendapat

appreciated by the Assistant Deputy for Self-help Housing

apresiasi dari Asisten Deputi Evaluasi Perumahan Swadaya

Evaluation of the Ministry of Public Housing, Ir. Atik Niene

Kementerian Perumahan Rakyat (Kemenpera) Ir Atik Niene

Nierani, who attended the event. The Regent of Tangerang,

Nierani, yang hadir dalam acara tersebut. Hadir pula Bupati

Ahmed Zaki Iskandar, was also present.

masyarakat dan lingkungan. 2. Mengelola bisnis dengan menyelaraskan kepedulian

2.

kepada pengembangan sosial masyarakat lebih baik. Kami melakukan kegiatan berbentuk Program Bina .Lingkungan dalam bentuk pemberian donasi/sumbangan

We undertake activities in the form of Community

untuk

pendidikan,

contributions to the victims of natural disasters, developing

peningkatan kesehatan, pengembangan sarana/prasarana

educational facilities, health promotion, public means/

umum, sarana ibadah, dan bantuan hewan qurban. Di bidang

infrastuctures, worship facilities and sacrificial animals.

keagamaan, program bina lingkungan dilaksanakan dalam

In the field of religious affairs, community development

bentuk pembangunan sarana ibadah seperti pembangunan

programs are implemented in the development of worship

masjid. Di sektor pendidikan, program ini dilakukan dalam

facilities such as mosques. In education sector, the activities

bentuk bantuan renovasi bangunan sekolah maupun

take the form of aid for renovation of school buildings and

pengadaan

provision of learning equipment. For the health sector, we

korban

bencana

peralatan

alam,

sarana

belajar-mengajar.

Untuk

sektor

kesehatan, kami mendukung penyelenggaraan kegiatan

Development Programs such as providing donations/

support blood donation events once in three months.

donor darah tiap tiga bulan.


1. PEMBANGUNAN INFRASTRUKTUR PERKAMPUNGAN DAN BANTUAN PEMBANGUNAN SEKOLAH

Tangerang Ahmed Zaki Iskandar.

DEVELOPMENT OF VILLAGE INFRASTRUCTURES AND AID FOR SCHOOL CONSTRUCTION

Kami

260

membangun

untuk

We develop village roads to facilitate the access of the

memudahkan akses masyarakat sekitar. Kami juga aktif

surrounding communities. Moreover, we are also active

memberikan bantuan pembangunan jembatan, masjid, dan

in giving aid for the construction of bridges, mosques,

sekolah. Dalam membangun sekolah, kami menyesuaikan

and schools. In building schools, we adjust the needs

kebutuhan dan kondisi keuangan masyarakat sekitar. Di

and the financial conditions of the communities where

beberapa wilayah dengan kondisi ekonomi yang baik, kami

those schools will be built. In some regions with good

berikan tanah untuk dibangun hingga selesai. Di beberapa

economic conditions, we provide land to be developed until

wilayah lain, kami memberikan tanah dan membangun

completion. In other regions, we provide land and construct

gedung hingga siap beroperasi.

the buildings until they are ready for operation.


jalan-jalan

perkampungan


3. PEDULI WARGA SEKITAR CARE FOR SURROUNDING RESIDENTS

Kami juga aktif memberikan charity atau sumbangan

We are also active in giving charity or contributions to the

kepada warga yang membutuhkan, terutama masyarakat

residents in need, especially those around BSD City. Our aid

di sekitar BSD City. Bantuan yang kami berikan meliputi

includes scholarship, cost of medical treatment, and so on.

beasiswa, biaya pengobatan, dan lain-lain.



261



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


luas kepada seluruh siswa SMA dan SMK yang ingin

both general and vocational, high school students who

melaksanakan Praktik Kerja Lapangan (PKL). Kami juga

want to practice job training. We also provide the same

memberikan kesempatan yang sama kepada mahasiswa

opportunities to university students for apprenticeship

magang atau mencari data untuk skripsi. Kami bahkan

and taking data for their thesis. Not only that, we also give

memberikan kesempatan kepada masyarakat luas untuk

opportunities to the general public for a visit and conduct

melakukan kunjungan atau studi banding. Di dalam

comparative studies. In the environment of the BSD City

lingkungan BSD City, terdapat lebih dari 60 sekolah, mulai

itself, there are more than 60 schools from Kindergarten to

Taman Kanak-kanak (TK) hingga Universitas, baik negeri,

university, whether public, private, or international.

swasta, maupun internasional.

4. PETERNAKAN KAMBING GOAT RAISING

Salah satu program CSR kami di bidang pemberdayaan

One of our CSR programs in respect of community

masyarakat adalah menyelenggarakan program ternak

empowerment is the goat raising program in Sampora

kambing di Desa Sampora, Kecamatan Cisauk, Kabupaten

Village, Cisauk District, Tangerang Regency. This program

Tangerang. Program ini dilakukan untuk mengoptimalkan

is undertaken to optimize the use of the productive-age

tenaga kerja usia produktif yang masih menganggur untuk

workers who are still unemployed to collectively raise goats.

membudidayakan kambing secara kolektif. Program ternak

It is expected that this goat raising program will be able to

kambing ini diharapkan mampu merintis dan membuka

pioneer and open employment as wide as possible for the

lapangan kerja seluas-luasnya bagi masyarakat serta

public and use productive but less tilled land. We guided

memberdayakan lahan produktif namun kurang tergarap.

the workers completely ranging from the acquisition of the

Kami melakukan pembinaan mulai dari perolehan bibit,

breeding goats, the food and the management. The breeding

makanan,

bibit

goats are selected based on the business objective whether

dilakukan berdasarkan tujuan usaha, pedaging atau perah.

to be meat goats or milch goats. With regard to the food, we

Untuk makanan dilakukan pembinaan tentang cara-cara

provide guidance about feeding according to the ages of the

pemberian makanan sesuai dengan umur dan pemilihan

goats and the types of the fodder for the good development

jenis-jenis makanan yang baik untuk perkembangan ternak.

of the goats. Guidance on the management is provided

Kategori dan jumlah penerima bantuan tahun 2014 adalah

The categories and number of aid recipients in 2014 were

Pembinaan pada bidang tata laksana dilakukan mulai

ranging from the making of the pen, the reproduction

sebagai berikut:

as follows:

pembuatan kandang, pengelolaan reproduksi, cara-cara

management, the methods of controlling diseases and

pengendalian penyakit hingga pasca panen.

post-harvest management.

hingga

tata

laksananya.

Pemilihan

6.BANTUAN SISWA BERPRESTASI AID FOR STUDENTS WITH HIGH ACHIEVEMENT Sejak tahun 2012, kami memberikan “Bantuan Siswa

Since 2012, we have provided “Aid for Students with High

Berprestasi”

sosial

achievement” as the realization of the Company’s social

Perusahaan terhadap masyarakat sekitar. Untuk tahun

responsibility to the surrounding communities. For the

2014, beasiswa diberikan kepada 182 orang siswa

year 2014, scholarships were granted to 182 students

berprestasi dari 37 sekolah di wilayah Lengkong Kulon,

with high achievement from 37 schools in Lengkong Kulon

Kecamatan Pagedangan, Kabupaten Tangerang. Mereka

area, Pagedangan District, Tangerang Regency. They are

adalah pelajar SD/MI, SMP/MTs dan SMA/MA.

the students of Primary Schools/Islamic Primary Schools,

sebagai

wujud

tanggung

jawab

Junior High Schools/Islamic Junior High Schools and Senior High Schools/Islamic Senior High Schools.

Jumlah Total Total

Nama Name Sekolah School

SD / MI

5. PEDULI PENDIDIKAN

Total (Rp) (IDR)

Kelas Class

Siswa Students

Per siswa (Rp) Amount per Student (IDR)

1-3

71

1,200,000

85,200,000

4-6

72

1,800,000

129,600,000

12

SMP / MTs

8

1-3

24

2,400,000

57,600,000

SMA / MA

5

1-3

15

3,000,000

45,000,000

Total

37

CARE FOR EDUCATION

262

Kami telah menyusun berbagai program yang diterapkan

We have formulated various programs that we apply

secara terbuka. Kami memberikan kesempatan secara

transparently. We provide opportunities widely to all senior,



182


317,400,000


263



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


Selain beasiswa di Kabupaten Tangerang, kami juga

Besides scholarships in Tangerang Regency, we also have an

memiliki program pengembangan Sentra Pendidikan di

Education Center development program in the Smart House

Rumah Pintar BSD City dengan memberikan bantuan

of BSD City by giving educational aid to students with high

pendidikan kepada siswa berprestasi di wilayah Serpong,

achievement in Serpong area, South Tangerang. This aid

Tangerang Selatan. Pemberian bantuan untk siswa di

for students in South Tangerang was budgeted through the

Tangerang Selatan ini dianggarkan melalui Rumah Pintar

Smart House of BSD City in the amount of IDR48,000,000

BSD City sebesar Rp48.000.000 untuk 26 siswa dari 6

for 26 students from 6 schools with the same categories of

sekolah, dengan kategori tingkatan dan jumlah bantuan

grades and number as those in Tangerang Regency. Both

yang sama dengan di Kabupaten Tangerang. Kedua acara

ceremonies for the granting of aid to students with high

seremonial pemberian bantuan kepada siswa berprestasi

achievement were conducted in June 2014 concurrently

tersebut dilaksanakan pada Juni 2014, bersamaan dengan

with the 11th Green Festival and the Opening of the Smart

Festival Hijau ke-11 dan Pembukaan Rumah Pintar BSD

House of BSD City.

City.

our CSR program by conducting a visit, flower strewing and

Tahun ini, kami melaksanakan kegiatan ini pada 9 Maret

night musing. This year, we conducted these activities on

2014, yang dibiayai dari anggaran kegiatan CSR Perusahaan

March 9, 2014, which was funded with the Company’s CSR

tahun 2014.

budget of 2014.

8. PEMBENTUKAN ORGANISASI KEMASYARAKATAN ESTABLISHMENT OF COMMUNITY ORGANIzATIONS Untuk mewujudkan kota yang sustainable, diperlukan

In the effort to realize a sustainable city, the development

pembangunan

of social aspects is strongly required through the

berbagai

7. PELESTARIAN SITUS BERSEJARAH

Kami melestarikan monumen dan bangunan tua bekas

We conserve a monument and an old building, which

kantor akademi militer yang kini dijadikan situs bersejarah

was formerly an office of the military academy, now to

kota Tangerang Selatan. Situs bersejarah ini dibangun

be historical sites in the city of South Tangerang. These

untuk memperingati Peristiwa Lengkong yang tidak bisa

historical sites were built to commemorate the Lengkong

dilepaskan dari perjuangan Mayor Daan Mogot dalam

Incident that cannot be separated from the struggle of Major

upayanya membela tanah air bertempur dengan pasukan

Daan Mogot in his efforts to defend the fatherland fighting

Belanda. Saat ini situs tersebut berada tepat di Jalan

against the Ducth troops. Now those sites are located

Pahlawan Seribu, BSD City. Di dalam bangunan bekas kantor

precisely on Pahlawan Seribu Street, BSD City. Inside the

akademi militer tersebut dipajang foto-foto perjuangan

building, formerly an office of the military academy, the

para taruna militer di Indonesia berserta akademinya. Di

photographs of the struggling military cadets of Indonesia

bagian luar terdapat prasasti monumen, yang mengukir

and their campus are displayed. The monument’s epigraph

nama-nama taruna dan perwira yang gugur pada Peristiwa

is located outside, engraving the names of the fallen cadets

Pertempuran Lengkong. Peristiwa bersejarah tersebut

and officers in the Lengkong Battle Incident. The historical

diperingati oleh masyarakat bersama Yayasan 25 Januari

incident was commemorated by the people together with

1946 yang dipimpin Ketua Harian Rani D Sutrisno dan

the Yayasan 25 Januari 1946 led by its Chairman Rani D

didukung Pemerintah Kota Tangerang. Peringatan ini kami

Sutrisno and supported by the Tangerang City Government.

masukkan dalam agenda tahunan program CSR dengan

We have put this commemoration in the annual agenda of


bidang

sosial

organisasi

melalui

pengembangan

kemasyarakatan.

Tumbuhnya

development of various community organizations. The

organisasi masyarakat akan turut mendorong peningkatan

growth of community organizations will contribute to

ekonomi, sosial, dan budaya masyarakat. Oleh karena

promote the economic, social, and cultural life of the

itu, kami senantiasa mendukung berbagai kegiatan dan

community. Therefore, we always support various activities

pembentukan organisasi-organisasi yang dilakukan oleh

and establishment of organizations by BSD City’s residents,

warga BSD City, antara lain:

such as:

a. Bakti Keluarga BSD (BKBSD)

PRESERVATION OF HISTORICAL SITES

264

kegiatan ziarah dan tabur bunga serta malam renungan.


a. BSD Family Devotion (BKBSD)

BKBSD adalah paguyuban warga lintas agama, suku,

BKBSD is an association of residents cross religions,

etnis, asal usul, ras, maupun antar golongan yang

ethnic groups, ethnicities, origins, races, or inter-groups

dibentuk atas inisiatif beberapa warga BSD City.

which has been established on the initiative of some

Berdiri pada tanggal 5 Februari 2005, organisasi

BSD residents with the purpose to promote togetherness

nirlaba ini semla dibentuk untuk memberikan bantuan

and brotherhood. Founded on February 5, 2005, this

kepada korban tsunami di Aceh. Kini, BKBSD telah

non-profit organization was initially established to give

melaksanakan berbagai kegiatan yang mencakup aspek

assistance to tsunami victims in Aceh. Today, BKBSD

sosial, lingkungan, serta membangun keakraban antara

has conducted a variety of activities covering social and

sesama warga BSD City.

environtal aspects as well as building familiarity among

b. Organisasi & Yayasan Keagamaan

the residents of BSD City..

Komunitas BSD City yang menganut berbagai agama

b. Religious Organizations & Foundations

senantiasa terjaga secara harmonis tanpa benturan

The BSD City’s residents who adhere to various religions

maupun pertentangan berkat sikap tenggang rasa.

are always maintained in harmony BSD City without

Komunitas

berbagai

conflicts or controversies due to the tolerant attitude. The

organisasi untuk meningkatkan toleransi dan kerukunan.

BSD City’s communities have also established various

Kami mendukung terbentuknya organisasi-organisasi

organizations to promote tolerance and harmony. We

tersebut agar kerukunan di BSD City selalu terjaga.

support the establishment of those organizations so

Beberapa organisasi yang terbentuk di BSD City di

that the harmony in BSD City will always be maintained.

antaranya:

Among other organizations that have been established

•

BSD

City

juga

membentuk

Kerukunan Keluarga Muslim (KKMB), saat ini

telah menjadi yayasan yang bergerak dalam bidang

in BSD City are: • Moslem Families Association (KKMB), is now



265



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


sosial, ekonomi, dan lingkungan dengan fokus dalam

a foundation engaged in social, economic and

bidang agama Islam.

environmental affairs with the focus on Islam religion.

•

• Santa Monika, is a Catholic organization engaged in

Santa Monika, organisasi Katholik yang bergerak

dalam bidang sosial dan keagamaan.

social and religious affairs.

•

• Indonesian Christian Church (GKI), is a Christian

Gereja Kristen Indonesia (GKI), organisasi Kristen

yang bergerak dalam bidang sosial dan keagamaan.

organization engaged in social and religious affairs.

c. Organisasi Pemuda

c. Youth Organizations

Cukup banyak organisasi pemuda yang aktif di BSD City,

Among so many active youth organizations in BSD City

di antaranya IPB (Ikatan Pemuda BSD) dan IRKAM.

are IPB (BSD Youth Organization) and IRKAM..

IV. RESPONSIBILITY TO CONSUMERS

IV. TANGGUNG JAWAB KONSUMEN .

Kami tidak hanya berkomitmen memberikan layanan

We are not only committed to provide the best services

terbaik dan produk berkualitas kepada pelanggan. Kami

and quality products to customers, but also always strive

juga berupaya memenuhi tuntutan dan harapan pelanggan

to meet the demands and expectations of our customers

melalui pemenuhan berbagai fasilitas untuk menunjang

through various facilities to promote better living. We

peningkatan hidup yang lebih baik. Komitmen kami dalam

realize our commitment in the responsibility to consumers

tanggung jawab terhadap konsumen kami laksanakan

by implementing the following policies:

dengan mengimplementasikan kebijakan berikut:

1.

Service excellence with respect to consumers’ needs;

1. Service excellence terhadap kebutuhan konsumen;

2.

Improvement of the quality of life of the community

2. Peningkatan kualitas hidup komunitas selaku konsumen.

members as the Company’s consumers.

.


Berbagai fasilitas pendukung ekonomi yang telah kami

Among other economy supporting facilities that we have

sediakan antara lain:

provided for our consumers are:

a. Alokasi 25% Lahan untuk Perekonomian

a. Allocation 25% of Land for Economy

Kami mengalokasikan 25% atau sekitar 1.500ha dari

We have allocated 25% or about 1,500 hectares of 6,000

6.000ha luas BSD City untuk dikembangkan menjadi

hectares of BSD City to be developed as economic

pusat perekonomian, seperti CBD (Central Business

centers such as CBD (Central Business District), Eco-

District),

Lingkungan

friendly Industrial Estate of Taman Tekno, Shops, and

Taman Tekno, pertokoan, dan lain-lain. Kami ingin

Kawasan

Industri

Ramah

so on. These are aimed at well-developed economy to

perekonomian berkembang dengan baik sehingga

support the growth of BSD City’s community.

menunjang pertumbuhan komunitas BSD City. b. Pasar Modern BSD City

b. Modern Market of BSD City

Semula di kawasan BSD City terdapat pasar tradisional

Initially, BSD City had a traditional market with condition

dengan

pada

and characteristics as a traditional market in general.

umumnya. Kami berinisiatif membangun pasar modern

kondisi

dan

ciri

pasar

tradisonal

We have the initiative to develop a modern market

namun tidak meninggalkan ciri pasar tradisional. Kami

without disregarding the characteristics of a traditional

menghadirkan Market Place, sebuah pasar tradisional

market. So, we present a Market Place, a Traditional

dengan 100 ruko, 320 kios, dan 303 lapak yang dikelola

Market consisting of 100 shophouses, 320 kiosks, and

secara modern. Para pedagang adalah pedagang

303 stalls which are managed in modern way with the

UMKM (Usaha Mikro Kecil Menengah) yang sebelumnya

most current system. Sellers in this market are Micro,

berdagang di pasar lama. Saat ini, Pasar Modern BSD

Small, and Medium Business traders who had previously

City menjadi proyek percontohan untuk dijadikan studi

occupied the former market. Currently, Modern Market

banding oleh pemerintah daerah lainnya di Indonesia

of BSD City is used as a pilot project for a comparative

yang berniat membangun pasar modern di daerahnya.

study of other local governments in Indonesia, which intends to build a modern market in their region.

c. Bazaar Flohmak (Pasar Loak)

We have the initiative to present a unique and modern

(loak) yang unik dan modern. Melalui Koperasi Karyawan,

flea market. Through the Employee Cooperative, we

kami bekerjasama dengan warga membentuk Bazaar

collaborate with the residents to establish a Flea Market

Flohmak (diambil dari bahasa Jerman, Floehmarkt).

(from German language “Floehmarkt”). This is a market

Bazaar ini merupakan pasar barang bekas (loak) yang

of second-hand goods that is open on Saturdays and

buka pada hari Sabtu dan Minggu atau hari libur di lokasi

Sundays or public holidays in a favorable, clean, and

strategis, bersih, dan tertata.

well-arranged location.

d. Sentra Penjualan Tanaman Hias

1. PENYEDIAAN FASILITAS PENDUKUNG PROVISION OF ECONOMY SUPPORTING FACILITIES

d. Decorative Plants Selling Center

Dalam memenuhi kebutuhan akan hobi komunitas BSD

In fulfilling the need for hobby of the BSD City’s

City, kami membangun pusat penjualan tanaman hias

community, we have developed a decorative plant

yang berlokasi di Taman Kota 2. Lokasi ini menjadi

selling center located at the City Park 2. This location

tempat berkumpulnya para pecinta tanaman. Di tempat

is a gathering place for plant lovers. In this location,

ini, warga BSD City dapat menyalurkan hobinya baik

BSD City’s residents can find an outlet for their hobby

untuk sekedar bertukar informasi hingga berpartisipasi

and exchanging information as well as participating in Decorative Plant Exhibition Events.

Kota dan permukiman dapat sustainable, apabila struktur

A city or settlement may be sustainable if the economic

dalam Event Pameran Tanaman Hias.

perekonomian berjalan dengan baik dan berkesinambungan

structure runs well and sustainable and is able to reach all

e. Penyediaan Sarana Olahraga & Rekreasi

e. Provision of Sports & Recreation Facilities

serta mampu menyentuh segala lapisan masyarakat. Kami

layers of the community. Therefore, we develop economic

Kami menyediakan berbagai sarana olahraga dan

membangun struktur ekonomi di lingkungan BSD City

structure in the BSD City to support the growth of BSD City’s

wahana rekreasi untuk komunitas BSD City dan

for the communities of BSD City and its surroundings

community.

sekitarnya, mulai dari lapangan bulutangkis, voli, futsal,

such as badminton courts, volley ball courts, futsal

tenis, dan kolam renang berstandar Internasional. Kami

courts,

juga membangun Club House di dalam cluster-cluster

swimming pools. We have also built Club Houses in

sehingga menunjang pertumbuhan komunitas BSD City.

266

c. Bazaar Flohmak (Flea Market)

Kami berinisiatif menghadirkan pasar barang bekas



We have provided various sport and recreation facilities

tennis

courts,


and

international-standard


267



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment


di BSD City. Saat ini, kami memiliki sarana rekreasi air

the clusters of BSD City. Today, we have the largest

terbesar di BSD City, yakni Ocean Park, yang dilengkapi

water recreation facility in BSD City, i.e. Ocean Park

fasilitas kolam untuk anak balita hingga dewasa. Kami

which is equipped with swimming facilities for toddlers

juga telah membangun berbagai sarana olahraga dan

and adults. We have also built various other sport and

rekreasi lain, antara lain:

recreation facilities such as:

- Jajan Jazz dan Komunitas Musisi

- Jajan Jazz and Musician Community

Sejak Maret 2006, kami mengadakan acara Jajan Jazz

Since March 2006, we held the events of Jajan Jazz

bekerja sama dengan Komunitas Musik BSD setiap

(Jazz Snacks) in collaboration with the Musician

Kamis malam minggu pertama di Taman Jajan sektor

Community of BSD every Thursday evening of the first

1.3. Acara ini merupakan inisiatif warga, menampilkan

week every month taking place at Taman Jajan (Snacks

musisi dari wilayah BSD serta musisi jazz profesional,

Park) of Sector 1.3. These events have originated from

Dalam acara berkonsep street music performance ini,

the initiative of the residents, presenting musicians

pengunjung diberi kesempatan tampil.

from BSD area as well as professional jazz musicians.

- Klub Tai Chi

These events, which are based on the concept of street

Klub senam Tai Chi beranggotakan lebih dari 100 orang,

music performance, every visitor is provided with the

terdiri dari orang tua dan remaja. Klub bernama Wisdom

opportunity to perform on stage.

Tai Chi BSD City ini melakukan kegiatan tiga kali dalam

- Tai Chi Club

seminggu pada Selasa, Kamis, dan Sabtu pukul 06.00 –

The Tai-chi exercise club has more than 100 members

07.30 WIB di Taman Kota 1 BSD City.

consisting of older people and adolescents. This club

- Klub Senam Aerobik

is called Wisdom Tai Chi BSD City and conducts its

Klub senam aerobik bernama Senam Mawar ini

activity 3 times a week, i.e. on Tuesdays, Thursdays, and

melakukan kegiatan di Taman Kota 1 BSD City secara

Saturdays at 06:00-07:30 West Indonesian Time at the

rutin dua kali seminggu pada hari Jum’at dan Minggu

City Park 1 of BSD City.

pukul 07.00 – 09.00 WIB. Senam aerobik ini terbuka

- Aerobic Exercise Club

untuk umum dengan instruktur warga BSD.

The aerobic exercise club is called Senam Mawar and

- Sanggar Bumi Damai

held at the City Park 1 of BSD City. It is held regularly

Sanggar ini melakukan kegiatan melukis bersama di

twice a week on Fridays and Sundays at 07:00-09:00

lingkungan BSD City, terutama di area Taman Kota.

West Indonesian Time. These exercise events are open

Sanggar ini terbentuk seiring meningkatnya jumlah

for public with some BSD residents as the instructors.

pelukis yang tinggal di BSD City.

- Bumi Damai Studio

- Sanggar Tari Modern dan Tradisional

This studio facilitates the activity of joint painting in

Modern and Traditional Dancing Studios Sanggar tari,

BSD City, especially the City Parks. This studio was

baik modern maupun tradisional, banyak tersebar di BSD

established in line with the increasing number of

City. Sanggar-sanggar tersebut menampung anggota

painters living in BSD City.

anak-anak maupun remaja

- Modern and Traditional Dancing Studios

f. Pembangunan Sarana Ibadah

Many dancing studios, both of modern and traditional

Kawasan BSD City telah dilengkapi 15 masjid dan dua

dances, are spread all over BSD City. Those studios

gereja. Kami memberikan dukungan atas pembangunan

accommodate members who are interested in dancing

seluruh sarana ibadah tersebut. Kami berkomitmen

such as children and teenagers.

untuk mendorong komunitas BSD City dan masyarakat sekitar yang religius serta selaras dengan nilai-nilai

f. Development of Worship Facilities BSD City has been equipped with 15 mosques and 2

utama.

268


g. Pembangunan Fasilitas Kesehatan

churches. We support the development of those worship

Kami membangun berbagai fasilitas kesehatan secara

facilities. We are committed to support the residents of

lengkap meliputi Puskesmas, Klinik 24 jam, Rumah Sakit

BSD City and its surroundings for becoming religious in

Ibu dan Anak, serta Rumah Sakit Internasional. Saat ini

line with our major values.

terdapat 27 klinik dan rumah sakit di seluruh wilayah

g. Development of Health Facilities

BSD City. Hal ini semakin memudahkan komunitas BSD

We develop a variety of health facilities completely

City dan masyarakat sekitar dalam mendapatkan akses

in BSD City, including Public Health Centers, 24-hour

kesehatan.

Clinics, Mother and Child Hospitals, and International

h. Jaminan Keamanan

Hospitals. Today, there are 27 Clinics and Hospitals

Faktor keamanan merupakan prioritas yang sangat

spread all over BSD City. This has increasingly facilitated

penting bagi kami. Kami mengajak komunitas BSD City

the residents of BSD City and its surroundings in getting

dan masyarakat sekitar untuk selalu menjaga lingkungan

access to health facilities.

dan bekerjasama dalam menjaga keamanan. Kami juga

h. Security Guarantee

telah membangun kantor Polsek guna mendukung

The security factor is a very important priority for us. We

keamanan seluruh wilayah BSD City.

encourage the residents of BSD City and its surroundings

i. Media Komunitas Warga

to always to protect the environment and cooperate in

Kami memiliki media komunitas bernama Suara BSD

providing the sense of security. Furthermore, we have

City. Media ini terbit sebulan sekali dengan oplah

also built a Sector Police office to support the security

12.500 eksemplar yang disebar ke seluruh wilayah BSD

of the whole BSD City area.

City. Melalui media ini, warga BSD City terbantu dalam

i. Residents’ Community Media

memperoleh informasi secara cepat dan akurat. Melalui

We have a community media called Suara BSD City.

media ini pula, komunitas BSD City dapat menyuarakan

This media is published monthly in 12,500 copies for

aspirasinya.

distribution to all over BSD City area. With the presence

j. Penyediaan Fasilitas Pendukung Untuk

mendukung

membangun

berbagai

perekonomian infrastruktur

of this media, the residents of BSD City are helped in kota, lain

kami

getting information quickly and accurately. It is also

meliputi

through this media that the residents of BSD City can

jembatan penyeberangan orang (JPO), yang telah terbangun sebanyak empat buah, termasuk jembatan

express their aspirations. j. Provision of Other Supporting Facilities

niaga, pedestrian untuk pejalan kaki di seluruh kawasan

In supporting the economy of the city, we have built

BSD City, serta tempat pemakaman umum (TPU) seluas

various other infrastructures such as four pedestrian

lebih dari 1ha.

bridges including the commercial bridge, sidewalks for

.

pedestrians all over BSD City area, and a Public Burial Place in the size of more than 1 hectare.

Sebagai wujud komitmen kami dalam memberikan layanan

As part of our commitment to provide the best service

yang terbaik dan berkualitas kepada pelanggan, Perusahaan

and quality to customers, the Company has inaugurated

meresmikan Sinar Mas Land Customer Care pada Februari

Sinar Mas Land Customer Care in February 2013. This a

2013. Sinar Mas Land Customer Care merupakan divisi

customer service division (customer care) and a form of

layanan pelanggan (customer care) terintegrasi dan

integrated sales service (after sales service), which is now

merupakan bentuk layanan purna jual (after sales services),

only operating during office hours, to accommodate the

yang baru beroperasi pada jam kantor, guna menampung

questions and complaints and provide certainty of timely

pertanyaan maupun keluhan serta memberikan kepastian

on responding all the questions and complaints filed by

waktu atas pertanyaan maupun keluhan yang diajukan

customers. On this initiative, the Company was awarded

oleh pelanggan. Atas inisiatif ini, Perusahaan mendapatkan

Indocement Award 2014 for the category of The Best

penghargaan Indocement Award 2014 untuk kategori The

Innovation in Customer Satisfaction

Best Innovation in Customer Satisfaction.




269



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

DAMPAK KEUANGAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

PENGHARGAAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY AWARDS

FINANCIAL IMPACTS OF THE COMPANY’S SOCIAL RESPONSIBILITY

We are always committed to give contribution to the

Pada tahun 2014, kami menerima penghargaan CSR

In 2014, we received a CSR award in the form of Investment

masyarakat, khususnya yang berada di BSD City dan

communities, especially those of BSD City and of its

berupa Investment Award 2014 untuk kategori Program

Award 2014 for the Best CSR Program category. This

masyarakat sekitarnya yang kami tuangkan melalui

surroundings through our CSR programs. In 2014, we

CSR Terbaik. Penghargaan ini diberikan dalam rangka

award was granted in the framework of the 6th anniversary

program CSR. Pada tahun 2014, kami melakukan 12 (dua

undertook 12 (twelve) CSR activities such as Home

HUT ke-6 Kota Tangerang Selatan dan diserahkan

of South Tangerang City and handed on the Investment

belas) kegiatan CSR, di antaranya Bedah Rumah, Rumah

Renovation, Smart House, Green Festival, Aid for Students

dalam Malam Penganugerahan Investment Award Kota

Award Awarding Night of South Tangerang City 2014 at

Pintar, Festival Hijau, Pemberian Bantuan Siswa Berprestasi,

with High achievement, Goat Raising, Commemoration of

Tangerang Selatan Tahun 2014 di Damai Indah Golf BSD,

BSD Damai Indah Golf Course, on November 18, 2014. The

Ternak Kambing, Peringatan Peristiwa Lengkong “Daan

“Daan Mogot” Incident in Lengkong, granting of sacrificial

18 November 2014. Kegiatan tersebut mengambil tema

event took the theme “Through the Investment Award of

Mogot”, pemberian bantuan hewan qurban, serta berbagai

animals and a variety of aid for worship as well as

“Melalui Investment Award Tahun 2014 Kita Ciptakan

2014 We Create Conducive Investment Climate towards

bantuan

educational facilities.

Iklim Investasi Yang Kondusif Menuju Kota Tangerang

a Competitive South Tangerang City”. The Government of

Selatan Yang Berdaya Saing”. Pemerintah Kota Tangerang

South Tangerang City, through the Regional Investment

Selatan, melalui Kantor Penanaman Modal Daerah (KPMD),

Office, granted awards in 12 categories. The award that we received was based on the evaluation of our participation

Kami selalu berkomitmen memberikan kontribusi terhadap

pembangunan

sarana

ibadah

dan

sarana

pendidikan. Dana yang telah kami alokasikan untuk kegiatan CSR ini

The funds that we allocated for CSR activities in 2014 and

memberikan penghargaan dalam 12 kategori. Penghargaan

masing-masing pada tahun 2014 dan 2013 adalah sebesar

2013 were IDR5.91 billion and IDR2.35 billion, respectively.

yang kami terima didasarkan pada penilaian keikutsertaan

in the CSR Forum, the appropriateness of our development

dalam Forum CSR, kesesuaian program pembangunan,

programs, the number of CSR activities, and the amount of

jumlah kegiatan CSR, dan jumlah anggaran.

the budget.

Rp5,91 miliar dan Rp2,35 miliar.

270





271



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

7

and Discussion

ITC Kuningan, Jakarta

272

LAMPIRAN ATTACHMEnT





273



Informasi Umum

Informasi Tambahan




Lampiran



General Information





Attachment

LAMPIRAN ATTACHMENT

SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN TAHUN BUKU 2014 PT BUMI SERPONG DAMAI TBK

STATEMENT OF BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS ABOUT RESPONSIBILITY OF ANNUAL REPORT YEAR 2014 PT BUMI SERPONG DAMAI TBK

Kami yang bertanda-tangan di bawah ini menyatakan

We, the undersigned, hereby declare that all information

bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Bumi

in the Annual Report of PT Bumi Serpong Damai Tbk. year

Serpong Damai Tbk. tahun 2014 telah dimuat secara

2014 have been completely stated and responsible for the

lengkap dan bertanggung-jawab penuh atas kebenaran isi

validity of the content is hereby acknowledge.

laporan tahunan perusahaan. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

In testimony here of, we hereunder set our hand unto.

Tangerang, 1 April 2015. . Dewan Komisaris,

Direksi, Directors,

Board of Commissioners,

274

Muktar Widjaja


Benny Setiawan Santoso

FX. Ridwan Darmali

Michael J.P.Widjaja

Petrus Kusuma




Direktur Utama President Director

Wakil Direktur Utama Vice President Director

Direktur Director


Teky Mailoa

Teddy Pawitra

Syukur Lawigena

Hermawan Wijaya

Lie Jani Harjanto




Direktur Director

Direktur Director

Direktur Director

Susiyati B. Hirawan

Edwin Hidayat Abdullah


Liauw Herry Hendarta

Monik William



Direktur Director

Direktur Director

Direktur Independen Independent Director





275

HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKAN THIS PAGE IS INTENTIONNALY LEFT BLANK

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARIES DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS

Halaman/ Page Laporan Auditor Independen/ Independent Auditors’ Report Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT Bumi Serpong Damai Tbk dan Entitas Anak untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013/ The Directors’ Statement on the Responsibility for Consolidated Financial Statements of PT Bumi Serpong Damai Tbk and Its Subsidiaries for the Years Ended December 31, 2014 and 2013 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position

1

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian/Consolidated Statements of Comprehensive Income

3

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity

4

Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows

5

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian/Notes to Consolidated Financial Statements

6

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

2014

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Financial Position December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

Catatan/ Notes

2013

ASET

ASSETS

ASET LANCAR

CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Investasi Mudharabah Piutang usaha - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 1.738.390.404 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Pihak berelasi Pihak ketiga Investasi sewa neto pembiayaan yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Piutang lain-lain Persediaan - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 23.044.617.644 dan Rp 24.601.520.036 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Perlengkapan Uang muka Pajak dibayar dimuka Bagian lancar biaya dibayar dimuka Aset lain-lain Jumlah Aset Lancar

2.966.813.507.701 695.398.954.816 -

26.571.928.584 82.171.600.094 1.019.360.683 29.883.210.909

5.239.016.917.801 3.331.164.724 2.018.471.406.660 557.567.807.853 3.213.985.283 217.586.432

2,3,4,33,51,52,56 2,3,5,21,33,47,51,52 2,6,51

2,3,7,33,52,56 51

2,3,8,46,52,53 2,3,9,33,51,52,56

2,3,10,18,30,51 2 11 2,12,49 2,13,51 2,3,20

11.623.677.431.540

4.331.624.074.336 1.129.454.193.611 255.000.000.000

33.408.205.075 54.348.627.348 22.570.264.572

3.796.776.235.388 1.285.461.663 1.712.187.364.421 487.163.513.130 7.634.385.732 212.750.000 11.831.665.075.276

ASET TIDAK LANCAR Piutang usaha - pihak ketiga Investasi sewa neto pembiayaan - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Piutang pihak berelasi non-usaha Investasi dalam saham Biaya dibayar dimuka - setelah dikurangi bagian lancar Tanah yang belum dikembangkan Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 572.295.281.881 dan Rp 516.976.455.398 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 565.481.558.912 dan Rp 489.006.095.252 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Goodwill Aset lain-lain - setelah dikurangi akumulasi amortisasi masing-masing sebesar Rp 4.120.703.537 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

Cash and cash equivalents Short-term investments Investment in Mudharabah Trade accounts receivable net of allowance for doubtful accounts of Rp 1,738,390,404 as of December 31, 2014 and 2013 Related parties Third parties Current portion of net investment in finance lease Other accounts receivable Inventories - net of allowance for decline in value of Rp 23,044,617,644 and Rp 24,601,520,036 as of December 31, 2014 and 2013, respectively Supplies Advances Prepaid taxes Current portion of prepaid expenses Other assets Total Current Assets NONCURRENT ASSETS

19.634.408

2,3,7,33,52,56

18.514.844.938

235.301.188.819 100.515.606.025 4.803.698.094.602

2,3,8,52,46 2,3,14,33,51 2,3,15,33,51,52

523.022.462.914

755.963.447 8.038.297.745.734

2,13,51 2,3,16,21,30

607.789.869.871

2.714.951.438.150 9.302.932.297

415.492.500

2,3,17,21,30,43,44,51

2,3,10,17,18,30 41,42,51,53 2,3,19

2,3,20

864.140.964 7.247.149.379.703

437.868.159.909

2.503.357.937.977 9.302.932.297

414.557.500

Trade accounts receivable - third parties Net investment in finance lease net of current portion Due from a related party Investment in shares Prepaid expenses - net of current portion Land for development Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 572,295,281,881 and Rp 516,976,455,398 as of December 31, 2014 and 2013, respectively Investment properties - net of accumulated depreciation of Rp 565,481,558,912 and Rp 489,006,095,252 as of December 31, 2014 and 2013, respectively Goodwill Other assets - net of accumulated amortization of Rp 4,120,703,537 as of December 31, 2014 and 2013

Jumlah Aset Tidak Lancar

16.511.047.965.853

10.740.494.416.202

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

28.134.725.397.393

22.572.159.491.478

TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

-1-

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

2014

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Financial Position December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

Catatan/ Notes

2013

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK

CURRENT LIABILITIES

Utang bank jangka pendek Utang usaha - pihak ketiga Utang pajak Beban akrual Setoran jaminan Uang muka diterima Sewa diterima dimuka Bagian liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank jangka panjang Liabilitas sewa pembiayaan Utang obligasi Liabilitas lain-lain

1.420.000.000.000 158.055.128.867 55.729.825.668 136.514.827.937 133.056.620.565 3.021.634.549.381 171.142.613.118

2,3,21,33,47,51,52 2,3,22,33,52 2,3,23,49 2,3,24,33,51,52 2,3,25,33,47,51,52,56 2,26,51 2,27,51

1.330.000.000.000 95.714.598.636 42.958.151.905 91.335.283.538 122.071.374.317 2.513.348.806.634 121.899.366.949

Short-term bank loans Trade accounts payable - third parties Taxes payable Accrued expenses Security deposits Advances received Rental advances

1.024.000.000 17.118.872.342 84.832.538.790 130.218.005.579

2,3,17,28,33,47,52 2,3,17,29,33,47,52,56 2,3,17,30,33,47,52 2,3,32,33,52

118.789.628.229

Current portion of long-term liabilities: Long-term bank loan Lease liabilities Bonds payable Other liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

5.329.326.982.247

4.436.117.210.208

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Total Current Liabilities NONCURRENT LIABILITIES

Setoran jaminan Uang muka diterima Sewa diterima dimuka Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Taksiran liabilitas untuk pengembangan prasarana Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank jangka panjang Liabilitas sewa pembiayaan Utang obligasi Liabilitas lain-lain

35.871.243.437 756.639.668.253 345.935.488.656 203.246.343.689

2,3,25,33,47,51,52,56 2,26,51 2,27,51 2,3,44,46,48

166.868.443.690

31

101.986.888.224 32.678.165.271 2.649.518.385.982 39.223.782.527

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas

27.347.563.789 1.211.467.561.792 351.986.734.462 191.727.173.364 175.272.597.305

Security deposits Advances received Rental advances Long-term employee benefits liability Estimated liabilities for future improvements

32.668.511.072 2.730.273.852.579 -

Long-term liabilities - net of current portion: Long-term bank loan Lease liabilities Bonds payable Other liabilities

4.331.968.409.729

4.720.743.994.363

Total Noncurrent Liabilities

9.661.295.391.976

9.156.861.204.571

Total Liabilities

2,3,17,28,33,47,52 2,3,17,29,33,47,52,56 2,3,10,16,17,30,33,47,52 2,3,32,33,52

EKUITAS

EQUITY

Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar - 40.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 18.371.846.392 saham dan 17.496.996.592 saham pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Tambahan modal disetor Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali Saldo laba Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Ekuitas pada laba belum direalisasi atas kenaikan nilai investasi tersedia untuk dijual Jumlah

Equity Attributable to Owners of the Company Capital stock - Rp 100 par value per share Authorized - 40,000,000,000 shares Issued and paid-up 18,371,846,392 shares and 17,496,996,592 shares as of December 31, 2014 and 2013, respectively Additional paid-in capital Difference in value arising from transactions with non-controlling interests Retained earnings Appropriated Unappropriated Share in unrealized gain on increase in value of available for sale investments Total

Kepentingan Nonpengendali

1.837.184.639.200 4.694.642.925.161 (66.461.794.191)

2,34 2,35

1.749.699.659.200 3.167.989.573.112

36

(68.193.367.732)

31.812.873.217 8.882.045.983.132

38

29.812.873.217 5.339.072.012.643

2.549.979.875 15.381.774.606.394

37

5.845.812.364 10.224.226.562.804

3.091.655.399.023

2,40

3.191.071.724.103

Non-controlling Interests

Jumlah Ekuitas

18.473.430.005.417

13.415.298.286.907

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

28.134.725.397.393

22.572.159.491.478

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



-2-

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Comprehensive Income For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

2014

Catatan/ Notes

2013

PENDAPATAN USAHA

5.571.872.356.240

2,41,51

5.741.264.172.193

REVENUES

BEBAN POKOK PENJUALAN

1.440.361.331.957

2,42

1.575.447.230.439

COST OF REVENUES

LABA KOTOR

4.131.511.024.283

4.165.816.941.754

GROSS PROFIT

BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi

462.704.965.669 1.037.229.728.373

Jumlah Beban Usaha

1.499.934.694.042

1.256.189.773.879

Total Operating Expenses

LABA USAHA

2.631.576.330.241

2.909.627.167.875

INCOME FROM OPERATIONS

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga dan investasi Keuntungan dari akuisisi saham entitas anak Laba penilaian kembali nilai wajar investasi pada entitas yang dicatat dengan menggunakan metode ekuitas pada tanggal akuisisi Laba selisih kurs mata uang asing - bersih Pendapatan bagi hasil Pendapatan dividen Laba penjualan aset tetap Dampak pendiskontoan aset dan liabilitas keuangan - bersih Beban bunga dan keuangan lainnya Lain-lain - bersih Penghasilan Lain-lain - Bersih

2,46,51 1,2

206.124.584.121 79.281.038.941

30.738.122.242 29.702.969.826 10.773.566.800 1.685.306.572 743.702.451

1 2,56 2,6 5,15 17

165.838.960.366 15.302.083.328 7.644.747.144 1.539.059.327

(5.839.946.959) (384.629.239.497) (39.195.528.647)

2,47,51 48

11.580.902.657 (198.686.580.140) 33.563.781.956

8.169.608.784

1.666.579.562.088

LABA SEBELUM PAJAK

4.306.325.501.113

LABA BERSIH PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Laba (rugi) belum direalisasi atas kenaikan (penurunan) nilai investasi tersedia untuk dijual

375.170.990.467 881.018.783.412

285.387.849.520 78.802.806.476

EKUITAS PADA LABA BERSIH DARI INVESTASI DALAM SAHAM

BEBAN PAJAK KINI

2,51 43 44,45

309.861.607.648

322.188.577.700

2,15

3.278.954.399.964 2,12,23,49

3.996.463.893.465

(2.131.581.917)

47.138.654.389

373.305.894.466 2.905.648.505.498

2,5,37

3.698.786.760

OPERATING EXPENSES Selling General and administrative

OTHER INCOME (EXPENSES) Interest and investment income Gain on bargain purchase of subsidiaries Gain on remeasurement to fair value of investments in companies accounted for using equity method at acquisition date Gain on foreign exchange - net Profit sharing income Dividend income Gain on sale of property and equipment Impact of discounting of financial asset and liabilities - net Interest and other financial charges Others - net Other Income - Net

SHARE IN NET INCOME OF INVESTEES INCOME BEFORE TAX CURRENT TAX EXPENSE NET INCOME OTHER COMPREHENSIVE INCOME Unrealized gain (loss) on increase (decrease) in value of available for sale investments

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF

3.994.332.311.548

2.909.347.292.258

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Laba bersih yang teratribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

3.820.551.666.369 175.912.227.096

2.691.395.994.424 214.252.511.074

Net income attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

3.996.463.893.465

2.905.648.505.498

3.817.255.833.880 177.076.477.668

2.695.880.295.299 213.466.996.959

3.994.332.311.548

2.909.347.292.258

Laba komprehensif yang teratribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

LABA PER SAHAM DASAR

211,31

2,50


153,82

Comprehensive income attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

BASIC EARNINGS PER SHARE


-3-

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/ Notes

Saldo pada tanggal 1 Januari 2013

Modal Saham/ Capital Stock

1.749.699.659.200

Laba bersih Laba belum direalisasi atas kenaikan nilai aset keuangan tersedia untuk dijual

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Changes in Equity For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

-

5,37

Jumlah laba komprehensif

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Company Ekuitas pada Laba Belum Direalisasi Atas Selisih Nilai Kenaikan Nilai Transaksi dengan Investasi Kepentingan Tersedia untuk Dijual/ Nonpengendali/ Difference Share in Unrealized Gain Tambahan in Value Modal Disetor/ Arising from on Increase Saldo Laba/Retained Earnings Additional Transactions with Ditentukan Belum Ditentukan in Value of Paid-in Non-controlling Penggunaannya/ Penggunaannya/ Available for Sale Capital Interests Appropriated Unappropriated Investments

3.293.710.054.097 -

(68.193.367.732) -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Dividen

2,39

-

-

-

Pembayaran dividen kepada kepentingan nonpengendali

40

-

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

2,35

-

Kepentingan nonpengendali pada entitas anak yang diakuisi

40

-

Penambahan modal disetor entitas anak oleh kepentingan nonpengendali

40

-

Rugi belum direalisasi atas penurunan nilai aset keuangan tersedia untuk dijual

1.749.699.659.200 -

5,37

Jumlah laba komprehensif Penerbitan modal saham

34

2.691.395.994.424

38

Laba bersih

2.912.130.967.099

-

-

Pembentukan cadangan wajib

Saldo pada tanggal 31 Desember 2013

27.812.873.217

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

29.812.873.217

5.339.072.012.643

-

3.820.551.666.369

1.504.741.656.000

-

-

Pembentukan cadangan wajib

38

-

-

-

2,39

-

-

-

2,35

-

Kepentingan nonpengendali pada entitas anak yang diakuisi

40

-

Penurunan modal ditempatkan dan disetor entitas anak

40

Penambahan modal disetor entitas anak oleh kepentingan nonpengendali Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali

-

-

Dividen

-

(262.454.948.880)

-

-

40

-

-

-

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

(2.000.000.000)

-

(68.193.367.732)

3.820.551.666.369

-

-

-

-

(3.295.832.489)

-

2.000.000.000

5.845.812.364

(3.295.832.489) -

(2.000.000.000)

-

(275.577.695.880)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

40

-

-

-

-

36

-

-

1.731.573.541 (66.461.794.191)

Saldo pada tanggal 31 Desember 2014

1.837.184.639.200

-

-

21.911.696.049

4.694.642.925.161

10.531.704.399.283

214.252.511.074

2.905.648.505.498

4.484.300.875

-

-

2.615.182.701.913

2.691.395.994.424

2.695.880.295.299

-

3.167.989.573.112

7.916.521.697.370

4.484.300.875

-

(125.720.480.985)

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

Jumlah/Total

4.484.300.875

-

-

Pembayaran dividen kepada kepentingan nonpengendali

-

-

-

87.484.980.000

2.000.000.000

2.691.395.994.424

1.361.511.489

Kepentingan Nonpengendali/ Non-controlling Interests

(262.454.948.880)

-

(785.514.115) 213.466.996.959 -

3.698.786.760 2.909.347.292.258 (262.454.948.880)

Balance as of January 1, 2013 Net income Unrealized gain on increase in value of available for sale financial assets Total comprehensive income Appropriation of retained earnings Dividends Dividends paid to non-controlling interests

(71.048.582.500)

(71.048.582.500)

128.974.206.106

3.253.725.121

-

201.740.979.035

201.740.979.035

Non-controlling interests in newly acquired subsidiaries

-

102.755.422.590

102.755.422.590

Issuance of shares of subsidiaries to non-controlling interests

10.224.226.562.804

3.191.071.724.103

13.415.298.286.907

3.820.551.666.369

175.912.227.096

3.996.463.893.465

(125.720.480.985)

(3.295.832.489) 3.817.255.833.880 1.592.226.636.000 (275.577.695.880)

-

(2.131.581.917)

Balance as of December 31, 2013 Net income Unrealized loss on decline in value of available for sale financial assets

3.994.332.311.548

Total comprehensive income

1.592.226.636.000

Issuance of shares of stock

(275.577.695.880)

Appropriation of retained earnings Dividends Dividends paid to non-controlling interests

(59.790.799.500)

(59.790.799.500)

8.035.756.230

29.947.452.279

-

173.467.745.517

173.467.745.517

Non-controlling interests in newly acquired subsidiaries

-

-

(500.000.017.220)

(500.000.017.220)

Reduction in issued and paid-up capital of subsidiaries

-

-

-

101.572.524.000

101.572.524.000

-

-

-

1.731.573.541

221.988.225

1.953.561.766

31.812.873.217

8.882.045.983.132

15.381.774.606.394

3.091.655.399.023

18.473.430.005.417


2.549.979.875

-

1.164.250.572 177.076.477.668

Difference in value of restructuring transactions among entities under common control

21.911.696.049

Difference in value of restructuring transactions among entities under common control

Issuance of shares of subsidiaries to non-controlling interests Difference due to transactions with non-controlling interests Balance as of December 31, 2014


-4-

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Arus Kas Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Cash Flows For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

2014

2013

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas untuk: Kontraktor Beban umum, administrasi dan lain-lain Gaji Beban penjualan

5.922.028.044.426

7.270.674.900.953

(2.117.166.831.770) (1.077.158.028.508) (647.858.550.519) (265.662.739.300)

(1.513.565.117.516) (995.874.394.753) (515.141.189.542) (225.320.859.650)

Cash receipts from customers Cash payments to/for: Contractors General, administrative and other expenses Salaries Selling expenses

Kas bersih dihasilkan dari operasi Pembayaran untuk pembelian tanah Pembayaran pajak penghasilan

1.814.181.894.329 (1.386.471.810.516) (301.367.531.762)

4.020.773.339.492 (3.126.677.551.222) (345.214.595.651)

Net cash generated from operations Payments for acquisitions of land Income tax paid

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

126.342.552.051

548.881.192.619

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from withdrawal of (placement in) investment

Pencairan (penempatan) investasi Mudharabah 351.656.000.000 Penerimaan bunga 276.930.742.599 Arus kas masuk bersih pada tanggal pelepasan entitas anak 127.350.534.425 Penerimaan dividen 65.819.212.822 Pendapatan bagi hasil 11.385.804.326 Hasil penjualan aset tetap 1.226.787.272 Pembayaran biaya yang masih harus dibayar atas perolehan aset tetap (92.703.600) Pembayaran biaya yang masih harus dibayar atas perolehan properti investasi (10.644.212.885) Penambahan aset tetap (169.111.637.059) Arus kas keluar bersih pada tanggal akuisisi entitas anak (241.800.610.700) Penempatan investasi (123.475.140.122) Piutang pihak berelasi non-usaha (129.360.000.000) Perolehan properti investasi (179.219.476.133) Pembayaran investasi dalam saham (2.164.840.750.737)

(255.947.520.699) (427.688.764.150) (1.303.422.489.458) (782.531.047.000)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(2.846.963.217.992)

(2.184.175.449.792)

(255.000.000.000) 198.869.803.432 35.718.647.144 14.841.666.661 2.120.225.000 (73.923.738.922)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan atas peningkatan modal saham tanpa hak memesan efek terlebih dahulu Penerimaan utang bank jangka pendek Penerimaan atas peningkatan modal saham entitas anak yang menjadi bagian kepentingan nonpengendali Penerimaan utang bank jangka panjang Penerimaan utang obligasi Pembayaran atas pengurangan modal ditempatkan dan disetor saham entitas anak yang menjadi bagian kepentingan nonpengendali Pembayaran untuk: Dividen Bunga Dividen oleh entitas anak yang menjadi bagian kepentingan nonpengendali Utang obligasi konversi Utang bank jangka pendek Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Pengaruh perubahan kurs mata uang asing KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

Net Cash Provided by Operating Activities

in mudharabah Interest received Net cash inflow at date of disposal of subsidiaries Dividends received Profit sharing income Proceeds from sale of property and equipment Payment for liabilities arising from acquisition cost of property and equipment Payment for liabilities arising from acquisition cost of investment properties Acquisitions of property and equipment Net cash outflow at date of acquisition of subsidiaries Placement in investments Non-trade amount due from a related party Acquisitions of investment properties Payment for investment in shares Net Cash Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

1.592.226.636.000 390.000.000.000

1.330.000.000.000

Proceeds from issuance of shares without pre-emptive rights Proceeds from short-term bank loans

112.972.524.000 70.342.377.152 -

102.755.420.000 32.668.511.072 1.750.000.000.000

Proceeds from issuance of shares of subsidiaries to non-controlling interests Proceeds from long-term bank loan Proceeds from issuance of bonds

(500.000.017.220)

-

(275.577.695.880) (375.505.078.295)

(262.454.948.880) (166.113.033.665)

(41.077.699.500) (300.000.000.000)

(71.048.582.500) (44.160.000.000) (91.000.000.000)

673.381.046.257

(1.384.451.851.484)

4.331.624.074.336

Payment to non-controlling interest in relation to reduction in issued and paid-up capital of subsidiaries Payments for: Dividends Interest Cash dividends paid by subsidiaries to non-controlling interests Redemption of convertible bonds Short-term bank loans

2.580.647.366.027

Net Cash Provided by Financing Activities

282.565.340.654

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

3.961.464.628.320

19.641.284.849

87.594.105.362

2.966.813.507.701

4.331.624.074.336


CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR Effect of foreign exchange rate changes CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR


-5-

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 1.

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)

Umum a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

General a.

Establishment and General Information

PT Bumi Serpong Damai Tbk (Perusahaan) didirikan pada tanggal 16 Januari 1984 berdasarkan Akta No. 50 dari Benny Kristianto, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian Perusahaan tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C2-5710.HT.01-01.TH.85 tanggal 10 September 1985. Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan Akta No. 28 tanggal 28 Desember 2010 dari Charlon Situmeang, Sarjana Hukum, sebagai pengganti dari P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 19 November 2010 mengenai peningkatan modal dasar dan pernyataan kembali modal ditempatkan dan disetor Perusahaan. Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Keputusan No. AHU-03029.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 19 Januari 2011 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 57 tanggal 17 Juli 2012.

PT Bumi Serpong Damai Tbk (the Company) was established on January 16, 1984, based on the Notarial Deed No. 50 of Benny Kristianto, S.H., a public notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C2-5710.HT.01-01.TH.85 dated September 10, 1985. The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 28 dated December 28, 2010 of Charlon Situmeang, Sarjana Hukum, as replacement of P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta, based on the Extraordinary Stockholders’ Meeting held on November 19, 2010, in relation to the increase in authorized and issued and paid-up capital. These amendments were approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-03029.AH.01.02.Year 2011 dated January 19, 2011, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 57 dated July 17, 2012.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, maksud dan tujuan Perusahaan adalah berusaha dalam bidang pembangunan real estat. Perusahaan telah dan sedang melaksanakan pembangunan kota baru sebagai wilayah pemukiman yang terencana dan terpadu yang dilengkapi dengan prasarana-prasarana, fasilitas lingkungan dan penghijauan dengan nama BSD City.

In accordance with article No. 3 of the Company’s Articles of Association, the Company’s purpose and objective is to engage in real estate development activities. The Company has been developing a new city, which is a planned and integrated residential area, with amenities/infrastructure, environmental facilities and parks, called the BSD City.

Kantor Perusahaan terletak di Sinar Mas Land Plaza, BSD Green Office Park, Tangerang. Proyek real estat Perusahaan berupa Perumahan Bumi Serpong Damai yang berlokasi di Propinsi Banten. Perusahaan mulai beroperasi komersial pada tahun 1989.

The Company’s office is located at Sinar Mas Land Plaza, BSD Green Office Park, Tangerang. The Company’s real estate project is called Bumi Serpong Damai which is located in Banten Province. The Company started its commercial operations in 1989.

Perusahaan dan entitas anak (selanjutnya disebut Grup) didirikan dan menjalankan usahanya di Indonesia. Grup termasuk dalam kelompok usaha PT Paraga Artamida.

The Company and its subsidiaries (hereinafter referred to as “the Group”) are incorporated and conduct their operations in Indonesia. The Group operates under the group of PT Paraga Artamida.

Pemegang saham akhir Grup adalah Sinarmas Land Limited yang berkedudukan di Singapura.

The ultimate parent of the Group is Sinarmas Land Limited, a limited liability company incorporated in Singapore.

-6-

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) b.


Penawaran Umum Efek Perusahaan

b.

Public Offering of Shares and Bonds

Penawaran Umum Saham

Shares Offering

Pada tanggal 27 Mei 2008, Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau Bapepam dan LK (atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) No. S-3263/BL/2008 untuk melaksanakan penawaran umum saham kepada masyarakat sebanyak 1.093.562.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham, dan harga penawaran sebesar Rp 550 per saham. Perusahaan mencatatkan seluruh sahamnya (Company Listing) pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 6 Juni 2008.

On May 27, 2008, the Company obtained the Notice of Effectivity of Share Registration from the Chairman of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency or Bapepam-LK (or currently Financial Services Authority/ OJK) in his letter No. S-3263/BL/2008 for its offering to the public of 1,093,562,000 shares with Rp 100 par value per share at an offering price of Rp 550 per share. On June 6, 2008, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 19 November 2010, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LK (atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) dengan surat No. S-10516/BL/2010 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 6.561.373.722 saham dengan nilai penjualan sebesar Rp 760 per lembar saham. Sahamsaham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 November 2010.

On November 19, 2010, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of Bapepam-LK (or currently Financial Services Authority/OJK) in his letter No. S-10516/BL/2010 for its Limited Public Offering with Preemptive Rights of 6,561,373,722 shares with purchase price of Rp 760 per share, through rights issue to stockholders. On November 19, 2010, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 30 Mei 2013, melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, para pemegang saham Perusahaan menyetujui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) dari modal disetor dalam jangka waktu dua (2) tahun. Pada tanggal 28 April 2014, Perusahaan menerbitkan saham melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 874.849.800 saham dengan nilai penjualan sebesar Rp 1.820 per lembar saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 16 Mei 2014.

On May 30, 2013, through the Extraordinary Stockholders’ Meeting, the Company’s shareholders agreed to the Capital Increase Without Pre-emptive Rights for not more than ten percent (10%) of the paid-up capital within a period of two (2) years. On April 28, 2014, the Company issued 874,849,800 shares through Capital Increase Without Pre-emptive Rights for a purchase price of Rp 1,820 per share. On May 16, 2014, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, seluruh saham Perusahaan masing-masing sejumlah 18.371.846.392 saham dan 17.496.996.592 saham saham telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.

As of December 31, 2014 and 2013, all of the Company’s shares totaling to 18,371,846,392 shares and 17,496,996,592 shares, respectively, are listed in the Indonesia Stock Exchange.

-7-

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)

c.


Penawaran Umum Obligasi

Bonds Offering

Pada tanggal 27 Juni 2012, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua Bapepam dan LK (atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) untuk Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 sebesar Rp 1.000.000.000.000 melalui Surat Pernyataan Efektif No. S-8055/BL/2012. Perusahaan mencatatkan seluruh obligasinya pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 5 Juli 2012.

On June 27, 2012, the Company obtained Notice of Effectivity from the Chairman of Bapepam-LK (or currently Financial Services Authority/OJK) in his letter No. S-8055/BL/2012 for its offering of Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase I Year 2012 totaling to Rp 1,000,000,000,000. On July 5, 2012, all of these bonds were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 30 - 31 Mei 2013, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2013 sebesar Rp 1.750.000.000.000. Perusahaan mencatatkan seluruh obligasinya pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 5 Juni 2013.

On May 30 - 31, 2013, the Company offered Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase II Year 2013 with total nominal value of Rp 1,750,000,000,000. On June 5, 2013, all of these bonds were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, seluruh obligasi Perusahaan masing-masing sebesar Rp 2.750.000.000.000, telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.

As of December 31, 2014 and 2013, all of the Company’s bonds with total nominal value of Rp 2,750,000,000,000 are listed in the Indonesia Stock Exchange.

Entitas Anak yang Dikonsolidasikan

c.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, entitas anak yang dikonsolidasikan termasuk persentase kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut:

Entitas Anak/ Subsidiary Pemilikan langsung/Direct Investments PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI)

Lokasi/ Domicile

Jenis Usaha/ Nature of Business

Jakarta

Perumahan/Real Estate

PT Sinar Mas Wisesa (SMW)

Balikpapan

PT Sinar Mas Teladan (SMT)

Jakarta

Perumahan/Real Estate Perkantoran/Leasing of office space Sewa/Leasing

Consolidated Subsidiaries As of December 31, 2014 and 2013, the subsidiaries which were consolidated, including the respective percentages of ownership held by the Company, are as follows:

Nama Proyek/ Project Name

ITC Mangga Dua, ITC Roxy Mas dan/and ITC Cempaka Mas, Balikpapan Baru dan/and Grand City Sinarmas Land Plaza Jakarta, Surabaya dan/and Medan ***

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership 2014 2013

Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi)/ Total Assets (Before Elimination) 2014 2013

1984

88,56

88,56

8.024.311.044.118

7.473.596.509.696

55,00

55,00

1.120.139.786.836

970.851.443.135

1986 1988

72,25

72,25

2.151.251.334.498

2.184.111.257.090

PT Garwita Sentra Utama (GSU)

Tangerang

2014

99,99

99,99

383.597.855.887

15.448.676.994

PT Bumi Paramudita Mas (BPM)

Surabaya

-

-

*

99,99

99,99

121.774.297.615

115.403.829.032

PT Surya Inter Wisesa (SIW)

Tangerang

-

-

*

99,99

99,99

45.751.237

10.460.457

PT Sinar Usaha Mahitala (SUMT)

Tangerang

-

-

*

99,99

99,99

5.507.588.690

5.081.762.362 269.407.786.878

Courts

PT Praba Selaras Pratama

Tangerang

-

-

*

99,99

99,99

404.903.124.980

PT Bumi Karawang Damai (BKD)

Karawang

-

-

*

96,00

96,00

4.747.987

19.094.332

PT Sentra Talenta Utama (STU)

Tangerang

-

-

*

99,99

99,99

187.381.938.988

124.138.724.618 210.681.566.463

PT Sinar Usaha Marga (SUM)

Palembang

-

-

*

0,01

0,01

212.252.625.286

PT Pastika Candra Pertiwi (PCP)

Tangerang

-

-

*

99,99

99,99

413.010.516.457

2.261.163

PT Sentra Selaras Lestari (SSL)

Tangerang

-

-

*

99,99

99,99

314.672.544.455

6.113.807

PT Sinar Pertiwi Megah (SPM)

Tangerang

-

-

*

99,99

99,99

18.826.620

2.363.162

PT Bumi Wisesa Jaya (BWJ)

Tangerang

-

-

*

99,99

99,99

18.833.637

6.150.147

PT Duta Mitra Mas (DMM)

Tangerang

-

-

*

99,99

99,99

23.057.672

12.500.000

-8-


Entitas Anak/ Subsidiary

Lokasi/ Domicile







Pemilikan langsung/Direct Investments PT TransBSD Balaraja (TBB)

Tangerang

-

-

*

75,00

70,00

PT Duta Cakra Pesona (DCP)

Tangerang

-

-

*

99,99

-

12.500.000

PT Bumi Indah Asri (BIA)

Tangerang

-

-

*

99,99

-

12.500.000

-

PT Sentra Selaras Phinisi (SSP)

Surabaya

-

-

*

0,01

-

314.509.148.570

-

58.433.611.111

500.057.737 -

Entitas anak DUTI/Subsidiaries of DUTI (termasuk kepemilikan langsung Perusahaan pada DUTI sebesar 88,56% pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013)/ (includes 88.56% of the Company's direct investment in DUTI as of December 31, 2014 and 2013) PT Kurnia Subur Permai

Cibubur

PT Perwita Margasakti

Jakarta

-

PT Sinarwijaya Ekapratista

Tangerang

PT Misaya Properindo

Cibubur

PT Mitrakarya Multiguna

Surabaya

Apartemen dan pusat perbelanjaan/ Apartment and shopping center Perumahan/ Real estate Perumahan/ Real estate -

PT Sinarwisata Permai

Balikpapan

Hotel/Hotel

PT Duta Semesta Mas

Jakarta

PT Saranapapan Ekasejati (SPE)

Cipanas

PT Prestasi Mahkota Utama

*

88,56

88,56

290.063.234.720

289.825.266.662

Superblok Ambasador Kuningan dan/and ITC Kuningan

-

1995

88,56

88,56

216.976.580.938

263.281.063.230

Banjar Wijaya

1991

88,56

88,56

233.134.799.225

208.250.248.165

Legenda Wisata

1999

88,56

88,56

259.362.198.458

214.101.163.606

-

*

88,56

88,56

430.896.095.893

323.778.543.226

Hotel Le Grandeur Balikpapan -

1994

88,56

88,56

127.261.010.950

120.584.152.210

*

88,56

88,56

122.539.074.026

104.462.379.657

Kota Bunga

1994

88,56

88,56

65.162.338.898

86.535.252.188

Bekasi

Perumahan/ Real estate -

*

88,56

88,56

125.574.857.374

107.383.440.799

PT Sinarwisata Lestari

Jakarta

Hotel/Hotel

88,56

88,56

40.142.800.098

58.062.521.430

Jakarta

1994

88,56

88,56

36.198.172.773

29.026.237.979

PT Pangeran Plaza Utama

Cipanas

Kota Bunga

1994

88,56

88,56

3.048.406.077

2.906.765.328

PT Duta Virtual Dot Com

Jakarta

*

87,38

87,38

120.699.580

118.564.967

PT Kembangan Permai Development

Jakarta

Perumahan/ Real estate Perumahan/ Real estate Teknologi informasi/ Information technology Perumahan/ Real estate Perkantoran/ Office space Perumahan/ Real estate Perumahan/ Real estate Perumahan/ Real estate Perumahan/ Real estate Perumahan/ Real estate Perumahan/ Real estate -

Hotel Le Grandeur Mangga Dua Taman Permata Buana

1996

PT Mustika Karya Sejati

Taman Permata Buana

1993

70,85

70,85

392.617.746.743

244.302.081.146

Sinar Mas Land Plaza ***

1997

65,63

65,63

834.317.410.872

748.309.342.662

Grand Wisata

1994

47,40

47,40

1.222.569.537.563

1.079.545.434.840

Kota Wisata

2000

88,56

88,56

108.420.157.516

118.731.224.585

Kota Wisata

2000

88,56

88,56

18.380.750.021

37.400.191.730

Kota Wisata

2000

88,56

88,56

522.842.001.076

586.387.650.713

Kota Wisata

2000

88,56

88,56

404.508.060.674

533.266.751.764

Kota Wisata

2000

88,56

88,56

38.493.426.160

38.493.763.582

*

87,67

87,67

166.562.546.010

83.621.576.859

DP Mall

2007

57,42

56,90

600.948.244.423

585.742.739.663

ITC Depok

1991

68,62

-

205.805.549.950

PT Royal Oriental

Jakarta

PT Putra Alvita Pratama (PAP)

Bekasi

PT Anekagriya Buminusa

Cibubur

PT Kanaka Grahaasri

Cibubur

PT Mekanusa Cipta

Cibubur

PT Prima Sehati

Cibubur

PT Putra Prabukarya

Cibubur

PT Putra Tirta Wisata (PTW)

Bekasi

PT Wijaya Pratama Raya

Semarang

PT Phinisindo Zamrud Nusantara **

Depok

-

Pusat perbelanjaan/ Shopping center Pusat perbelanjaan/ Shopping center

-

-

-

-

Entitas anak SMW/Subsidiaries of SMW (termasuk kepemilikan langsung Perusahaan pada SMW sebesar 55,00% pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013)/ (includes 55.00% of the Company's direct investment in SMW as of December 31, 2014 and 2013) PT Karya Dutamas Cemerlang (KDC)

Karawang

-

-

*

-

55,00

PT Graha Dipta Wisesa

Surabaya

-

-

*

55,00

55,00

2.149.062.541

-

209.655.865.086 2.164.842.696

PT Bumi Samarinda Damai

Samarinda

-

-

*

35,75

35,75

381.631.215.120

208.011.220.048

SUM

Palembang

-

-

*

32,99

32,99

212.252.625.286

210.681.566.463

*

51,28

43,35

12.051.568.517

8.876.979.051

2014

50,99

50,99

183.573.452.146

125.109.045.607

Entitas anak SMT/Subsidiary of SMT (termasuk kepemilikan langsung Perusahaan pada SMT sebesar 72,25% pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013)/ (includes 72.25% of the Company's direct investment in SMT as of December 31, 2014 and 2013) PT Mustika Candraguna

Jakarta

-

-

Entitas anak STU/Subsidiary of STU (termasuk kepemilikan langsung Perusahaan pada STU sebesar 99,99% pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013)/ (includes 99.99% of the Company's direct investment in STU as of December 31, 2014 and 2013) PT Duta Dharma Sinarmas

Manado

Perumahan/ Real estate

Capitol Primera City

-9-


Entitas Anak/ Subsidiary

Lokasi/ Domicile







Pemilikan langsung/Direct Investments Entitas anak SSL/Subsidiary of SSL (termasuk kepemilikan langsung Perusahaan pada SSL sebesar 99,99% pada tanggal 31 Desember 2014)/ (includes 99.99% of the Company's direct investment in SSL as of December 31, 2014) PT Sentra Selaras Phinisi

Surabaya

-

-

*

99,99

-

314.509.148.570

-

-

Entitas anak PCP/Subsidiary of PCP (termasuk kepemilikan langsung Perusahaan pada PCP sebesar 99,99% pada tanggal 31 Desember 2014)/ (includes 99.99% of the Company's direct investment in PCP as of December 31, 2014) Makassar

-

-

*

68,00

-

230.494.967.993

Surabaya

-

-

*

0,01

0,01

121.774.297.615

115.403.829.032

STU

Tangerang

-

-

*

0,01

0,01

187.381.938.988

124.138.724.618

SUMT

Tangerang

-

-

*

0,01

0,01

5.507.588.690

5.081.762.362

SIW

Tangerang

-

-

*

0,01

0,01

45.751.237

10.460.457

GSU

Tangerang

-

-

*

0,01

0,01

383.597.855.887

15.448.676.994

PCP

Tangerang

-

-

*

0,01

0,01

413.010.516.457

2.261.163

SSL

Tangerang

-

-

*

0,01

0,01

314.672.544.455

6.113.807 2.363.162

PT Phinisi Multi Properti Pemilikan tidak langsung/Indirect Investments Entitas anak SPE/Subsidiary of SPE BPM Entitas anak BPM/Subsidiaries of BPM

SPM

Tangerang

-

-

*

0,01

0,01

18.826.620

BWJ

Tangerang

-

-

*

0,01

0,01

18.833.637

6.150.147

DMM

Tangerang

-

-

*

0,01

0,01

23.057.672

12.500.000

DCP

Tangerang

-

-

*

0,01

-

12.500.000

-

BIA

Tangerang

-

-

*

0,01

-

12.500.000

-

Tangerang

-

-

*

-

2,20

4.747.987

19.094.332

Tangerang

-

-

*

-

5,00

58.433.611.111

500.057.737

Bekasi

-

-

*

47,40

47,40

166.562.546.010

83.621.576.859

Entitas anak KDC/Subsidiary of KDC BKD Entitas anak SUMT/Subsidiary of SUMT TBB Entitas anak PAP/Subsidiary of PAP PTW

Belum beroperasi komersial/No commercial operation * ** Dicatat dengan metode ekuitas pada tanggal 31 Desember 2013 (Catatan 15a)/Accounted for using the equity method as of December 31, 2013 (Note 15a) *** Pada tahun 2013, Gedung BII dan Plaza BII berubah nama menjadi Sinar Mas Land Plaza. Pada tahun 2014, Wisma BII Surabaya dan Medan berubah nama menjadi Sinas Mas Land Plaza/ In 2013, the name of Gedung BII and Plaza BII has been changed to Sinar Mas Land Plaza. In 2014, the name of Wisma BII Surabaya and Medan has been changed to Sinar Mas Land Plaza

Akuisisi Entitas Anak pada Tahun 2014

Acquisition of Subsidiaries in 2014





PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN)

Pada tanggal 27 Februari 2014, PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), entitas anak, membeli saham PZN, entitas yang dikendalikan bersama oleh DUTI dengan kepemilikan 50%, sebanyak 88 lembar saham dengan harga pembelian sebesar Rp 88.000.000. Transaksi ini meningkatkan kepemilikan efektif DUTI pada PZN dari 50,00% menjadi sebesar 54,97%.

PT Phinisindo (PZN)

Zamrud

Nusantara

On February 27, 2014, PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), a subsidiary, purchased 88 shares of stock of PZN, a 50% owned and jointly controlled entity of DUTI for Rp 88,000,000. This transaction increased DUTI’s ownership interest in PZN from 50.00% to 54.97%.

- 10 -



Selanjutnya, berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No.7 tanggal 25 Juni 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, DUTI mengakuisisi 399 lembar saham PZN, sehingga kepemilikan efektif DUTI pada PZN meningkat dari 54,97% menjadi sebesar 77,48% dan DUTI memperoleh pengendalian atas PZN sehingga Grup mengkonsolidasikan laporan keuangan PZN tersebut sejak Juni 2014. Pada tahun 2014, ekuitas pada laba bersih dari investasi dalam saham PZN yang diakui DUTI sampai dengan tanggal akuisisi adalah sebesar Rp 10.042.770.233 (Catatan 15a).



Further, based on Notarial Deed of Shares Sale and Purchase Agreement No. 7 dated June 25, 2014 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, DUTI acquired a total of 399 shares of stock of PZN, thus increasing its ownership interest in PZN from 54.97% to 77.48% and obtained control over PZN. Accordingly, the financial statements of PZN started to be consolidated with that of the Group in June 2014. Prior to obtaining control over PZN, DUTI accounted for this investment using the equity method and its share in net income of PZN until acquisition date amounted to Rp 10,042,770,233 (Note 15a). 

PT Phinisi Multi Properti (PMP)

PT Phinisi Multi Properti (PMP)

Berdasarkan Akta No. 8 tanggal 28 Oktober 2014 dan Akta No. 19 tanggal 31 Oktober 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.H., M.Kn, notaris di Kota Tangerang Selatan, PT Pastika Candra Pertiwi (PCP), entitas anak, mengakuisisi 157.352 lembar saham PMP, dengan persentase kepemilikan sebesar 68% dan Grup mengkonsolidasikan laporan keuangan PMP tersebut sejak Oktober 2014.

Based on Notarial Deed No. 8 dated October 28, 2014 and Notarial Deed No. 19 dated October 31, 2014 of Hannywati Susilo, S.H., M.H., M.Kn, a public notary in South Tangerang, PT Pastika Candra Pertiwi (PCP), a subsidiary, acquired a total of 157,352 shares of stock of PMP, representing an ownership interest of 68%. Accordingly, the financial statements of PMP were consolidated with that of the Group starting in October 2014.

Tabel berikut adalah rekonsiliasi imbalan kas yang dialihkan dan arus kas dari penggabungan usaha:

The following table is the reconciliation of cash consideration and cash flows from the business combination:

PZN Imbalan kas yang dialihkan Dikurangi saldo kas entitas anak yang diakuisisi

5.000.000.000 (31.283.372.798)

Arus kas

(26.283.372.798)

Tabel berikut mengikhtisarkan rincian imbalan yang dialihkan untuk akuisisi PZN dan PMP, serta jumlah aset yang diakuisisi dan liabilitas yang dialihkan, yang diakui pada masing-masing tanggal akuisisi:

PMP 268.285.500.000 (201.516.502) 268.083.983.498

Cash consideration Less cash balance of acquired subsidiaries Cash flow

The following table summarizes consideration paid for PZN and PMP the amounts of the assets acquired liabilities assumed recognized at acquisitions date:

PZN

PMP

Kas yang dibayar Nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelum penggabungan usaha

5.000.000.000

268.285.500.000

70.824.331.174

-

Jumlah imbalan yang dialihkan

75.824.331.174

268.285.500.000

- 11 -

the and and the

Cash paid Fair value of equity interest held before the business combination Total consideration



Pada tanggal akuisisi, kepemilikan DUTI sebesar 54,97% pada PZN telah dinilai kembali menggunakan nilai wajar menjadi sebesar Rp 70.824.331.174. Laba penilaian kembali tersebut sebesar Rp 30.738.122.242 telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2014.

On acquisition date, the exisiting ownership interest of 54.97% of DUTI in PZN has been remeasured to fair value amounting to Rp 70,824,331,174. Accordingly, gain on remeasurement amounting to Rp 30,738,122,242 has been recognized in the 2014 consolidated statement of comprehensive income.

Rincian aset yang diakuisisi serta liabilitas yang dialihkan adalah sebagai berikut:

The recognized amounts of identifiable assets acquired and liabilities assumed are as follows:

Nilai Wajar/Fair Value Jumlah/Total PZN PMP Aset Kas dan setara kas dan aset berwujud lainnya Persediaan dan tanah yang belum dikembangkan Properti investasi Aset tetap

33.736.023.716

219.018.052

86.339.000.000 84.639.836.592 252.372.412

412.982.000.000 -

Assets Cash and cash equivalents and other tangible assets Real estate inventories and land for development Investment properties Property and equipment

204.967.232.720

413.201.018.052

Total Assets

Liabilitas Uang muka diterima Liabilitas lain-lain

15.929.764.388 5.826.998.116

31.105.101

Liabilities Advances received Other accounts payable

Jumlah Liabilitas

21.756.762.504

31.105.101

Total Liabilites

Jumlah Aset

Jumlah aset bersih teridentifikasi

183.210.470.216

413.169.912.951


(41.253.373.373)

(132.214.372.144)


Imbalan atas pembelian

(75.824.331.174)

(268.285.500.000)

Purchase consideration

66.132.765.669

12.670.040.807

Keuntungan dari akuisisi saham

Total identifiable net assets

Gain on bargain purchase of subsidiaries

Keuntungan atas akuisisi PZN dan PMP tersebut (keuntungan dari akuisisi saham) sebesar Rp 78.802.806.476 yang timbul dari akuisisi tersebut telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2014.

The gain on acquisition of PZN and PMP (gain on bargain purchase) amounting to Rp 78,802,806,476 has been recognized in the 2014 consolidated statement of comprehensive income.

Biaya-biaya terkait akuisisi sebesar Rp 71.800.000 dibukukan pada akun beban umum dan administrasi dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2014.

Acquisition-related costs of Rp 71,800,000 had been charged to general and administrative expenses in the 2014 consolidated statement of comprehensive income.

- 12 -



Akuisisi Entitas Anak pada Tahun 2013

Acquisition of a Subsidiary in 2013

Berdasarkan Akta Pengambilalihan No. 13 tanggal 23 September 2013 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, DUTI mengakuisisi 86.731.096 lembar saham PT Wijaya Pratama Raya (WPR), dengan persentase kepemilikan sebesar 64,25% dan Grup mengkonsolidasikan laporan keuangan WPR tersebut sejak September 2013.

Based on Notarial Deed of Takeover No. 13 dated September 23, 2013 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, DUTI acquired a total of 86,731,096 shares of stock of PT Wijaya Pratama Raya (WPR), representing an ownership interest of 64.25%. Accordingly, the financial statements of WPR were consolidated with that of the Group starting in September 2013.

Tabel berikut adalah rekonsiliasi imbalan kas yang dialihkan dan arus kas dari penggabungan usaha:

The following table is the reconciliation of cash consideration and cash flows from the business combination:

Imbalan kas yang dialihkan Dikurangi saldo kas entitas anak yang diakuisisi

283.213.543.904

Cash consideration

(27.266.023.205)

Less cash balance of acquired subsidiary

Arus kas

255.947.520.699

Cash outflow

Rincian aset yang diakuisisi serta liabilitas yang dialihkan adalah sebagai berikut:

The recognized amounts of identifiable assets acquired and liabilities assumed are as follows:

Nilai Wajar/Fair Value Aset Kas dan setara kas Properti investasi Aset lain-lain Jumlah Aset

27.266.023.205 518.847.055.308 41.414.057.419 587.527.135.932

Assets Cash and cash equivalents Investment properties Other assets Total Assets

Liabilitas Uang muka diterima Liabilitas lain-lain Jumlah Liabilitas

(17.144.705.410) (6.146.868.642) (23.291.574.052)

Liabilities Advances received Other accounts payable Total Liabilites

Jumlah aset bersih teridentifikasi

564.235.561.880

Total identifiable net assets


(201.740.979.035)


Imbalan atas pembelian

(283.213.543.904)

Purchase consideration

Keuntungan dari akuisisi saham

79.281.038.941

Gain on bargain purchase of a subsidiary

Keuntungan yang timbul atas akuisisi WPR tersebut (keuntungan dari akuisisi saham) telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2013.

The gain on acquisition of WPR (gain on bargain purchase) has been recognized in the 2013 consolidated statement of comprehensive income.

Biaya-biaya terkait akuisisi sebesar Rp 120.000.000 dibukukan pada akun beban umum dan administrasi dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2013.

Acquisition-related costs of Rp 120,000,000 had been charged to general and administrative expense in the 2013 consolidated statement of comprehensive income.

- 13 -



Pelepasan Entitas Anak

Disposal of a Subsidiary

Berdasarkan Akta No. 25 dan No. 27, yang keduanya tertanggal 14 April 2014 dari Hannywati Susilo, S.H, M.Kn., notaris di kota Tangerang Selatan, PT Sinar Mas Wisesa (SMW) menjual seluruh kepemilikan sahamnya di PT Karya Dutamas Cemerlang (KDC) kepada PT Ekacentra Usaha Maju (ECUM), pemegang saham Perusahaan, sebesar Rp 131.220.500.000 (Catatan 35). KDC memiliki kepemilikan saham di PT Bumi Karawang Damai (BKD), entitas anak, sebesar 4% sehingga dengan transaksi pelepasan tersebut diatas maka kepemilikan Perusahaan secara tidak langsung di BKD berkurang sebesar 2,20%.

Based on Notarial Deed Nos. 25 and No. 27, both dated April 14, 2014, of Hannywati Susilo, S.H, M.Kn., a public notary in South Tangerang, PT Sinar Mas Wisesa (SMW) sold all of its ownership interest in PT Karya Dutamas Cemerlang (KDC) to PT Ekacentra Usaha Maju (ECUM), the Company’s stockholder, amounting to Rp 131,220,500,000 (Note 35). KDC has 4% ownership interest in PT Bumi Karawang Damai (BKD), a subsidiary. As a result of the disposal of KDC, the indirect ownership interest of the Company in BKD decreased by 2.20%.

Tabel berikut adalah rekonsiliasi imbalan kas yang diterima dan arus kas dari pelepasan usaha:

The following table is the reconciliation of cash received and cash flows from the disposal:

Imbalan kas yang diterima Dikurangi saldo kas entitas anak yang dilepaskan

131.220.500.000

Arus kas

127.350.534.425

(3.869.965.575)

Cash received Less cash balance of disposed subsidiary Cash inflow

Perubahan Persentase Kepemilikan

Changes in Ownership Interest

Tahun 2014

Year 2014

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 6 tanggal 20 Februari 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.kn., notaris di Tangerang Selatan, para pemegang saham PT Mustika Candraguna (MCG) setuju untuk meningkatkan modal disetor sebesar Rp 2.200.000.000 yang disetor penuh oleh PT Sinar Mas Teladan (SMT). Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan SMT dalam MCG dari 60,00% menjadi 70,97% (Catatan 35).

Based on Notarial Deed of Statement of Stockholders’ Decision No. 6 dated February 20, 2014 of Hannywati Susilo, S.H, M.Kn., a public notary in South Tangerang, the shareholder of PT Mustika Candraguna (MCG) agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 2,200,000,000 which have been fully paid by PT Sinar Mas Teladan (SMT). This transaction increased the ownership interest of SMT in MCG from 60.00% to 70.97% (Note 35).

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 8 tanggal 21 November 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, para pemegang saham MCG setuju untuk meningkatkan modal disetor sebesar Rp 2.800.000.000 yang disetor penuh oleh SMT. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan SMT dalam MCG dari 70,97% menjadi 78,48% (Catatan 35).

Based on Notarial Deed of Statement of Stockholders’ Decision No. 8 dated November 21, 2014 of Hannywati Susilo, S.H, M.Kn., a public notary in South Tangerang, the shareholder of MCG agreed to increase the paid-up capital by Rp 2,800,000,000 which have been fully paid by the SMT. This transaction increased the ownership interest of SMT in MCG from 70.97% to 78.48% (Note 35).

- 14 -



Berdasarkan Surat Jual Beli Saham yang didokumentasikan dalam Akta No. 19 tanggal 20 Maret 2014 dari Aloysius M. Jasin, S.H., notaris di Tangerang Selatan, para pemegang saham PT TransBSD Balaraja (TBB) setuju untuk menjual 25 saham dengan harga Rp 25.000.000 kepada Perusahaan. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan langsung Perusahaan dalam TBB menjadi 75%.

Based on Notarial Deed of Shares Sale and Purchase Agreement No. 19 dated March 20, 2014 of Aloysius M. Jasin, S.H., a public notary in South Tangerang, the shareholder of PT TransBSD Balaraja (TBB) agreed to sell 25 shares amounting to Rp 25,000,000 to the Company. This transaction increased the direct ownership interest of the Company in TBB to 75%.

Berdasarkan Surat Jual Beli Saham yang didokumentasikan dalam Akta No. 26 tanggal 10 September 2014 dari Jusuf Patrianto Tjahjono, S.H., M.H., notaris di Surabaya, para pemegang saham PT Sentra Selaras Phinisi (SSP) setuju untuk menjual 1 saham yang dimiliki pihak ketiga kepada Perusahaan. Transaksi ini mengakibatkan persentase kepemilikan langsung Perusahaan dalam SSP menjadi 0,01% (Catatan 36).

Based on Notarial Deed of Shares Sale and Purchase Agreement No. 26 dated September 10, 2014 of Jusuf Patrianto Tjahjono, S.H., M.H., a public notary in Surabaya, the shareholder of PT Sentra Selaras Phinisi (SSP) agreed to sell 1 share owned by third party to the Company. This transaction increased the direct ownership interest of the Company in SSP to 0.01% (Note 36).

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham No. 18 tanggal 19 Desember 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, para pemegang saham SMW setuju untuk menjual 4.226 saham yang dimiliki pihak ketiga kepada Perusahaan dengan harga pembelian sebesar Rp 4.226.000. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan Perusahaan dalam SMW dari 55,000% menjadi 55,003% (Catatan 36).

Based on Notarial Deed of Statement of Stockholders’ Decision No. 18 dated December 19, 2014 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, the shareholders’ of SMW agreed to sell 4,226 shares owned by third party to the Company with purchase price of Rp 4,226,000. This transaction increased the ownership interest of the Company in SMW from 55.000% to 55.003% (Note 36).

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Pemegang Saham No. 31 tanggal 31 Desember 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, para pemegang saham WPR setuju untuk menjual 800.000 saham yang dimiliki pihak ketiga kepada DUTI dengan harga pembelian sebesar Rp 1.461.500.000. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan DUTI dalam WPR dari 64,25% menjadi 64,84% (Catatan 36).

Based on Notarial Deed of Statement of Stockholders’ Decision No. 31 dated December 31, 2014 of Hannywati Susilo, S.H., M.kn., a public notary in South Tangerang, the shareholders’ of WPR agreed to sell 800,000 shares owned by third party to DUTI with purchase price of Rp 1,461,500,000. This transaction increased the ownership interest of DUTI in WPR from 64.25% to 64.84% (Note 36).

Tahun 2013

Year 2013

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 15 tanggal 27 Agustus 2013 dari Hannywati Susilo, S.H, M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, para pemegang saham SMT setuju untuk meningkatkan modal disetor sebesar Rp 800.000.000.000 yang disetor penuh oleh Perusahaan. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan Perusahaan dalam SMT menjadi 72,25% (Catatan 35).

Based on Notarial Deed of Statement of Stockholders’ Decision No. 15 dated August 27, 2013 of Hannywati Susilo, S.H, M.Kn., a public notary in South Tangerang, the shareholders’ of SMT agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 800,000,000,000 which have been fully paid by the Company. This transaction increased the ownership interest of the Company in SMT to 72.25% (Note 35).

- 15 -



Pada tanggal 3 April 2013, PT Sinar Usaha Marga (SUM), entitas anak, meningkatkan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 110.000.000.000 yang disetor penuh oleh SMW, dan PT Paraga Artamida (PAM), pemegang saham, masing-masing sebesar Rp 65.994.500.000 dan Rp 44.005.500.000. Transaksi ini menurunkan persentase kepemilikan Perusahaan dalam SUM dari 0,0125% menjadi 0,006% (Catatan 35).

On April 3, 2013, PT Sinar Usaha Marga (SUM), a subsidiary, increased the paid-up capital amounting to Rp 110,000,000,000 which have been fully paid by SMW, and PT Paraga Artamida (PAM), a stockholder, amounting to Rp 65,994,500,000 and Rp 44,005,500,000, respectively. This transaction decreased the ownership interest of the Company in SUM from 0.0125% to 0.006% (Note 35).

Pendirian Perusahaan Baru

Establishment of New Companies

Tahun 2014

Year 2014

Berdasarkan Akta Pendirian PT Sentra Selaras Phinisi (SSP) No. 22 tanggal 9 Mei 2014 dari Jusuf Patrianto Tjahjono, S.H.,M.H., notaris di kota Surabaya, PT Sentra Selaras Lestari, entitas anak, dan pihak ketiga menempatkan modal disetor di SSP masing-masing sebesar Rp 274.999.000.000 dan Rp 1.000.000 atau masing-masing mencerminkan 274.999 dan 1 saham dengan nilai nominal masingmasing sebesar Rp 1.000.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Sentra Selaras Phinisi (SSP) No. 22 dated May 9, 2014 of Jusuf Patrianto Tjahjono, S.H.,M.H., a public notary in Surabaya, PT Sentra Selaras Lestari, a subsidiary, and a third party placed paidup capital in SSP amounting to Rp 274,999,000,000 and Rp 1,000,000, respectively or representing 274,999 shares and 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000,000 per share.

Berdasarkan Akta Pendirian PT Bumi Indah Asri (BIA) No. 17 tanggal 12 September 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di kota Tangerang Selatan, Perusahaan dan PT Bumi Paramudita Mas (BPM), entitas anak, menempatkan modal disetor di BIA masing-masing sebesar Rp 12.499.000 dan Rp 1.000 atau masingmasing mencerminkan 12.499 dan 1 saham dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 1.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Bumi Indah Asri (BIA) No. 17 dated September 12, 2014 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, the Company and PT Bumi Paramudita Mas (BPM), a subsidiary, placed paid-up capital in BIA amounting to Rp 12,499,000 and Rp 1,000, respectively or representing 12,499 shares and 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000 per share.

Berdasarkan Akta Pendirian PT Duta Cakra Pesona (DCP) No. 18 tanggal 12 September 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di kota Tangerang Selatan, Perusahaan dan BPM, menempatkan modal disetor di DCP masing-masing sebesar Rp 12.499.000 dan Rp 1.000 atau masingmasing mencerminkan 12.499 dan 1 saham dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 1.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Duta Cakra Pesona (DCP) No. 18 dated September 12, 2014 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, the Company and BPM, placed paid-up capital in DCP amounting to Rp 12,499,000 and Rp 1,000, respectively or representing 12,499 shares and 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000 per share.

Tahun 2013

Year 2013

Berdasarkan Akta Pendirian PT Duta Mitra Mas (DMM) No. 04 tanggal 2 Desember 2013 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di kota Tangerang Selatan, Perusahaan dan BPM, menempatkan modal disetor di DMM masing-masing sebesar Rp 12.499.000 dan Rp 1.000 atau masingmasing mencerminkan 12.499 dan 1 saham dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 1.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Duta Mitra Mas (DMM) No. 04 dated December 2, 2013 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, the Company and BPM, placed paid-up capital in DMM amounting to Rp 12,499,000 and Rp 1,000, respectively or representing 12,499 shares and 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000 per share.

- 16 -



Berdasarkan Akta Pendirian PT TransBSD Balaraja (TBB) No. 5 tanggal 10 Oktober 2013 dari Aloysius M. Jasin, S.H., notaris di Tangerang Selatan, Perusahaan, pihak ketiga dan PT Sinar Usaha Mahitala (SUMT), entitas anak, menempatkan modal disetor di TBB masing-masing sebesar Rp 350.000.000, Rp 125.000.000, dan Rp 25.000.000 atau masing-masing mencerminkan 350, 125 dan 25 saham dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 1.000.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT TransBSD Balaraja (TBB) No. 5 dated October 10, 2013 of Aloysius M. Jasin, S.H., a public notary in South Tangerang, the Company, a third party and PT Sinar Usaha Mahitala (SUMT), a subsidiary, placed paid-up capital in TBB amounting to Rp 350,000,000, Rp 125,000,000 and Rp 25,000,000, respectively or representing 350 shares, 125 shares and 25 shares, respectively, with nominal value of Rp 1,000,000 per share.

Berdasarkan Akta Pendirian PT Putra Tirta Wisata (PTW) No. 25 tanggal 19 Juni 2013 dari Hermanto, S.H., notaris di Bekasi, PT Putra Alvita Pratama, entitas anak, DUTI dan pihak ketiga menempatkan modal disetor di PTW masing-masing sebesar Rp 49.500.000.000, Rp 267.580.000 dan Rp 232.420.000 atau masing-masing mencerminkan 99.000.000, 535.160 dan 464.840 saham dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 500 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Putra Tirta Wisata (PTW) No. 25 dated June 19, 2013 of Hermanto, S.H., a public notary in Bekasi, PT Putra Alvita Pratama, a subsidiary, DUTI and a third party placed paid-up capital in PTW amounting to Rp 49,500,000,000, Rp 267,580,000 and Rp 232,420,000, respectively, or representing 99,000,000 shares, 535,160 shares and 464,840 shares, respectively, with nominal value of Rp 500 per share.

Berdasarkan Akta Pendirian PT Sinar Pertiwi Megah (SPM) No. 5 tanggal 13 Maret 2013 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, Perusahaan dan BPM menempatkan modal disetor di SPM masingmasing sebesar Rp 12.499.000 dan Rp 1.000 atau masing-masing mencerminkan 12.499 dan 1 saham dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 1.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Sinar Pertiwi Megah (SPM) No. 5 dated March 13, 2013 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, the Company and BPM placed paid-up capital in SPM amounting to Rp 12,499,000 and Rp 1,000, respectively, or representing 12,499 shares and 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000 per share.

Berdasarkan Akta Pendirian PT Bumi Wisesa Jaya (BWJ) No. 4 tanggal 13 Maret 2013 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, Perusahaan dan BPM menempatkan modal disetor di BWJ masing-masing sebesar Rp 12.499.000 dan Rp 1.000 atau masing-masing mencerminkan 12.499 dan 1 saham dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 1.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Bumi Wisesa Jaya (BWJ) No. 4 dated March 13, 2013 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, the Company and BPM placed paid-up capital in BWJ amounting to Rp 12,499,000 and Rp 1,000, respectively, or representing 12,499 shares and 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000 per share.

Berdasarkan Akta Pendirian PT Sentra Selaras Lestari (SSL) No. 4 tanggal 9 Januari 2013 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, Perusahaan dan BPM menempatkan modal disetor di SSL masing-masing sebesar Rp 12.499.000 dan Rp 1.000 atau masingmasing mencerminkan 12.499 dan 1 saham dengan nilai nominal masingmasing sebesar Rp 1.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Sentra Selaras Lestari (SSL) No. 4 dated January 9, 2013 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, the Company and BPM placed paid-up capital in SSL amounting to Rp 12,499,000 and Rp 1,000, respectively, or representing 12,499 shares and 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000 per share.

- 17 -


d.


Berdasarkan Akta Pendirian PT Pastika Candra Pertiwi (PCP) No. 3 tanggal 9 Januari 2013 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, Perusahaan dan BPM menempatkan modal disetor di PCP masing-masing sebesar Rp 12.499.000 dan Rp 1.000 atau masingmasing mencerminkan 12.499 dan 1 saham dengan nilai nominal masingmasing sebesar Rp 1.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Pastika Candra Pertiwi (PCP) No. 3 dated January 9, 2013 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, the Company and BPM placed paid-up capital in PCP amounting to Rp 12,499,000 and Rp 1,000, respectively, or representing 12,499 shares and 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000 per share.

Berdasarkan Akta Pendirian PT Garwita Sentra Utama (GSU) No. 2 tanggal 9 Januari 2013 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang, Perusahaan dan BPM menempatkan modal disetor di GSU masingmasing sebesar Rp 12.499.000 dan Rp 1.000 atau masing-masing mencerminkan 12.499 dan 1 saham dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 1.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Garwita Sentra Utama (GSU) No. 2 dated January 9, 2013 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in Tangerang, the Company and BPM placed paid-up capital in GSU amounting to Rp 12,499,000 and Rp 1,000, respectively or representing 12,499 shares and 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000 per share.

Perjanjian Kerjasama

d.

Cooperation Agreement

Perjanjian dengan Para Pendiri

Cooperation Agreement with the Founders

Perusahaan didirikan oleh sepuluh (10) perusahaan pengembang (“Para Pendiri”) yang tergabung sebagai pemegang saham Perusahaan, yaitu: PT Anangga Pertiwi Megah, PT Nirmala Indah Sakti, PT Serasi Niaga Sakti, PT Aneka Karya Amarta, PT Metropolitan Transcities Indonesia, PT Apta Citra Universal, PT Pembangunan Jaya, PT Bhineka Karya Pratama, PT Simas Tunggal Center dan PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (Catatan 34).

The Company was incorporated by ten (10) real estate companies (“the Founders”), who are also stockholders of the Company, namely, PT Anangga Pertiwi Megah, PT Nirmala Indah Sakti, PT Serasi Niaga Sakti, PT Aneka Karya Amarta, PT Metropolitan Transcities Indonesia, PT Apta Citra Universal, PT Pembangunan Jaya, PT Bhineka Karya Pratama, PT Simas Tunggal Center and PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (Note 34).

Para Pendiri seperti tersebut di atas telah diberi izin lokasi dan izin pembebasan tanah dalam sepuluh (10) Surat Keputusan Pemberian Izin Lokasi berdasarkan Surat Keputusan Badan Pertanahan Nasional untuk lokasi lahan yang terletak di Kecamatan Serpong, Kecamatan Legok dan Kecamatan Pagedangan, Kecamatan Cisauk, Propinsi Banten untuk keperluan pembangunan perumahan/kota baru.

The Founders have been granted location and land-release rights through ten (10) Location Right Decision Letters in accordance with the Decision Letter of the National Board of Land Affairs for areas located in the Serpong District, Legok District and Pagedangan District, Cisauk District, Banten Province, to be used for developing housing areas/new cities.

- 18 -



Surat-surat Keputusan Izin Lokasi tersebut di atas diberikan kepada Para Pendiri sebagai pihak yang tergabung dalam Perusahaan dan karenanya Para Pendiri telah mempercayakan Perusahaan untuk melaksanakan pembangunan perumahan/ kota baru agar mencapai pengembangan secara terencana dan terpadu sesuai dengan Rencana Umum Tata Ruang Kota Serpong Kabupaten Daerah Tingkat II Tangerang yang telah diatur dalam Peraturan Daerah Kabupaten Daerah Tingkat II Tangerang No. 4 tahun 1989 tanggal 1 Juni 1989 dan perubahannya yang terakhir yaitu Peraturan Daerah Kabupaten Daerah Tingkat II Tangerang No. 4 tahun 1996 tanggal 29 Agustus 1996.

These Location Right Decision Letters were given to the Founders as stockholders and therefore the Founders have authorized the Company to develop the housing area/new city to become a planned and integrated residential area as stated in the Serpong City General Plan, Kabupaten Daerah Tingkat II Tangerang and in accordance with the Area Rules of Kabupaten Daerah Tingkat II Tangerang, Decree No. 4 of 1989 dated June 1, 1989, and the latest amendment through the Area Rules of Kabupaten Daerah Tingkat II Tangerang No. 4 of 1996 dated August 29, 1996.

Keputusan kerjasama antara Para Pendiri dan Perusahaan dituangkan dalam perjanjian tertulis (“Perjanjian”) tanggal 16 Januari 1991 yang kemudian diubah dengan perjanjian tanggal 20 Maret 1997 serta 25 November 2004.

The Founders and the Company have entered into a Cooperation Agreement (“the Agreement”) dated January 16, 1991, which was later amended on March 20, 1997 and November 25, 2004.

1. Para Pendiri menunjuk Perusahaan untuk mengerjakan pengembangan serta pengelolaan perumahan/kota baru dan pembangunan bangunan-bangunan diatasnya sebagai kesatuan lokasi terencana dan terpadu yang merupakan bagian dari Rencana Umum Tata Ruang Kota Serpong (lebih jauh tugas yang diberikan pada Perusahaan ini dalam keseluruhannya disebut "Pekerjaan").

1. The Founders appointed the Company to perform work on the development and management of the housing area/new city and the construction of buildings on the area as a planned and integrated residential area as stated in the Serpong City General Plan (further, the whole assignment to the Company is referred to as “Work”).

2. Para Pendiri menegaskan bahwa untuk memungkinkan Perusahaan melaksanakan tugas Pekerjaan, Para Pendiri telah menyetujui dan membenarkan bahwa efektif 1 Desember 1986, Perusahaan menggunakan tanah-tanah yang terdaftar atas nama Para Pendiri untuk mengembangkan perumahan/kota baru diatasnya, untuk melaksanakan pengembangannya sebagai pemukiman perumahan kota mandiri sesuai Rencana Umum Tata Ruang Kota Serpong.

2. The Founders confirmed that, to enable the Company to perform the Work, the Founders agreed that, effective from December 1, 1986, the Company would be allowed to utilize the land registered under the name of the Founders for developing the housing area/new city and to execute the development of the area to become a self-sufficient city in accordance with the Serpong City General Plan.

3. Perusahaan dan Para Pendiri setuju bahwa wewenang yang diberikan oleh Para Pendiri kepada Perusahaan dalam lingkup kerjasama yang mereka laksanakan berdasarkan Perjanjian ini adalah sebagai berikut:

3. The Company and the Founders agreed that the authority granted by the Founders to the Company consists of the following:

a. Pembelian/pembebasan tanah;

a. Land purchase/acquisition;

- 19 -



b. Perencanaan tata ruang lokasi proyek baik dalam keseluruhan maupun dalam tahap-tahap pembangunan bagiannya;

b. Project location planning, both as a whole and in each construction stage;

c. Pengurusan izin-izin serta membuat laporan-laporan yang diwajibkan;

c. Arrangement of permits and preparation of required reports;

d. Pembangunan prasarana;

d. Facilities/amenities development;

e. Pembangunan bangunan termasuk mencari pembiayaannya dengan syarat-syarat yang wajar menurut keadaan pasar uang sewaktu-waktu;

e. Building construction, including arrangements for financing alternatives that provide reasonable terms in relation to the money market at a certain point in time;

f.

f.

Penjualan dan pemasaran tanah dan bangunan dengan cara bagaimanapun dengan syarat-syarat dan harga yang dianggap baik oleh Perusahaan dan menerima hasil penjualan pemasaran (persewaan, penggunaan dan sebagainya) dalam arti seluas-luasnya;

Land and building sales and marketing in any manner whatsoever, under terms and prices considered fit by the Company, and receipt of the marketing proceeds (rent, utilization, and others);

g. Mengadakan kerjasama dan perjanjian dengan pihak lain, dengan syarat-syarat yang dianggap baik oleh Perusahaan dan menerima hasil kerjasama itu;

g. Cooperation and engagement in agreements with other parties, with terms considered reasonable by the Company, and the receipt of proceeds of the cooperation;

h. Persewaan atau pemberian hak penggunaan secara lain dengan penerimaan imbalan;

h. Lease or grant of other rights to use, with compensation;

i.

Perluasan areal tanah;

i.

Land area expansion;

j.

Melaksanakan dan menentukan penyediaan pembiayaan yang antara lain meliputi dana-dana yang wajib disediakan oleh para pemegang saham Perusahaan dan sejauh perlu untuk mempertahankan rasio modal sendiri utang Perusahaan pada perbandingan yang layak. Para Pendiri wajib mengizinkan dan memberikan bantuannya untuk menjaminkan tanah dan bagian proyek diatasnya pada bank-bank yang memberi kredit kepada Perusahaan dalam bentuk yang dianggap perlu oleh Perusahaan. Para Pendiri wajib dan mengikat diri untuk menjamin utang-utang Perusahaan itu untuk keperluan proyek selaku penjamin dengan syarat-syarat yang layak yang diminta pemberi dana dalam proporsi yang seimbang dalam saham yang dimiliki dalam Perusahaan; dan

j.

Arrangements for and determination of financing sources, comprising funds contributed by the stockholders that retain the debt-toequity ratio at an appropriate level. The Founders are obliged to allow and assist the Company in obtaining bank loans by giving guarantees/securities in the form of land and projects performed on the area in any way required by the Company. The Founders are obliged to bind themselves to the Company’s loans by providing security for the loans that are used for project purposes with appropriate terms requested by the loan provider and in proportion to the shares owned in the Company; and

- 20 -



k. Mencatat seluruh tanah dan bagian Proyek diatasnya sebagai kekayaan/ persediaan Perusahaan.

k. Record all land and projects performed on the land as the Company’s assets/inventories.

4. Para Pendiri, masing-masing mengikat dirinya untuk selama Perjanjian ini berjalan tanpa persetujuan Perusahaan, tidak akan:

4. The Founders bind themselves, for as long as the Agreement is valid, not to do the following actions:

a. Menjual atau menggadaikan, membebani dengan cara bagaimanapun saham-saham mereka masing-masing dalam Perusahaan pada pihak lain daripada Para Pendiri yang lain, walaupun seandainya di kemudian hari Perusahaan menjadi Perseroan Terbatas Terbuka;

a. Sell or secure transfer of stocks in the Company to other parties in any way, other than the Founders, including when the Company becomes a public limited liability company;

b. Mengatur agar pemegang saham mereka masing-masing yang memegang mayoritas saham dari hak suara dalam Pemegang Surat Keputusan Izin Lokasi bersangkutan tidak mengalihkan saham-saham di dalamnya;

b. Ensure that the major stockholders who control the vote in the Location Right Decision Letter not transfer their shares;

c. Melakukan sesuatu tindakan apapun, yang dapat menyebabkan dicabutnya atau dapat mengakibatkan tidak diperolehnya perpanjangan Surat Keputusan Izin Lokasi;

c. Perform any action that might result in the Location Right Decision Letter being revoked or not being extended;

d. Mengadakan kerjasama dengan pihak lain mengenai pengembangan lokasi proyek dalam bentuk apapun, baik selama maupun sesudah Perjanjian ini tidak lagi mengikat baginya, ketentuan ini tetap berlaku; dan

d. Perform any cooperation with other parties to develop the project location in any form even if the Agreement ceases to be valid; and

e. Melakukan sesuatu tindakan mengenai hal-hal yang dikuasakan pada Perusahaan berdasarkan Perjanjian ini atau mengenai Pekerjaan.

e. Conduct certain actions for which the Company has been authorized as stated in the Agreement or actions related to the Work.

- 21 -



5. Para Pendiri mengakui dan menegaskan bahwa meskipun semua tanah tersebut terdaftar atau akan terdaftar atas nama masing-masing Para Pendiri dan karenanya dapat diperlakukan sebagai milik/aset dari Para Pendiri masingmasing, tetapi tanah tersebut sesungguhnya merupakan milik/aset/ persediaan Perusahaan; karena semua tanah yang terletak dalam lokasi proyek telah dibebaskan dan akan dibebaskan dengan menggunakan biaya Perusahaan. Karena itu Para Pendiri mengikat diri untuk tidak membukukan tanah dalam lokasi proyek dan Surat Keputusan Izin Lokasi masing-masing sebagai milik/aset mereka, walaupun nama Para Pendiri yang tercantum atau akan tercantum dalam surat-surat tanah/sertifikat hak guna bangunan; dan mengizinkan Perusahaan untuk membukukan seluruh tanah yang sudah dibebaskan dan akan dibebaskan sebagai milik/aset/persediaan. Perusahaan menyimpan asli surat-surat tanah atau asli sertifikat hak guna bangunan atas tanah. Berkenaan dengan hal ini, Para Pendiri mengikat diri, baik sekarang maupun dikemudian hari, untuk tidak menuntut dan mengakui tanahtanah tersebut sebagai miliknya.

5. The Founders have stated and confirmed that even though the land is or will be registered under their names and can legally be recognized as their asset, the land belongs to the Company; because all the land in the project location has been and will be procured on the Company’s account. The Founders bind themselves not to record the land where the project is located in their accounts or the decision letter on the location permit as their assets, even though the name of the Founders are or will be stated on the land/land-use titles; and to allow the Company to recognize/record all the land that has been or will be procured as the Company’s assets/inventories, and to keep the original titles. In relation to this matter, the Founders bind themselves, in the present or future, not to prosecute or to claim the land as their asset.

6. Para Pendiri menjamin dan menanggung Perusahaan atas segala risiko, biaya dan kerugian yang mungkin dialami Perusahaan jika ada tuntutan dari kreditur Para Pendiri atas tanah-tanah dalam lokasi proyek; dimana tuntutan tersebut timbul dari hubungan hukum antara Para Pendiri dengan kreditur yang bersangkutan yang tidak mempunyai kaitan langsung dengan pengembangan proyek.

6. The Founders guarantee the Company against all risks, costs or losses that might be incurred by the Company due to any prosecution from the Founders’ creditors in relation to the land where the project is located, where the prosecution arises from a legal connection between the Founders and their creditors and has no direct relationship to the project development.

Perjanjian ini berlaku surut mulai 1 Desember 1986. Masing-masing pihak mengikat diri untuk tidak membatalkan Perjanjian ini selama Perusahaan belum dibubarkan.

The Agreement is valid retroactively from December 1, 1986. All parties involved bind themselves not to cancel the Agreement until the Company is liquidated.

Perjanjian dengan PT Wira Perkasa Agung

Cooperation Agreement with PT Wira Perkasa Agung

Perusahaan juga mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Wira Perkasa Agung, pihak berelasi, yang termaktub dalam Perjanjian tanggal 9 April 1990, dengan rincian sebagai berikut:

The Company also entered into a cooperation agreement with PT Wira Perkasa Agung, a related party, on April 9, 1990. The provisions of the agreement are as follows:

- 22 -



1. Pemberian kuasa dari Perusahaan kepada PT Wira Perkasa Agung untuk melakukan tindakan pengurusan dan perolehan hak atas tanah seluas 2 3.446.457 m yang terletak di Desa Kertajaya, Desa Tamansari, Desa Sukamulya, Kecamatan Rumpin, Kabupaten Dati II Bogor, Propinsi Jawa Barat, termasuk segala tindakan dalam mendapatkan izin yang dipersyaratkan oleh instansi yang berwenang sampai diterbitkannya sertifikat hak atas tanah, yang semuanya atas beban dan biaya Perusahaan;

1. PT Wira Perkasa Agung will take action on behalf of the Company to process and to acquire title on land of 3,446,457 square meters which is located at Kertajaya Village, Tamansari Village, Sukamulya Village, Rumpin District, Kabupaten Dati II Bogor, West Java Province, including all necessary actions to obtain permits required by the authorized institutions until the land title is issued. All expenses incurred will be borne by the Company;

2. PT Wira Perkasa Agung dengan ini mengakui dan menegaskan bahwa segala tindakan yang dilakukannya dalam rangka permohonan dan perolehan hak atas tanah tersebut adalah untuk kepentingan dan dengan biaya Perusahaan;

2. PT Wira Perkasa Agung admits and affirms that all of its actions required to acquire the land titles are for the interest of and at the expense of the Company;

3. Bilamana di kemudian hari hak atas tanah tersebut diperoleh dan sertifikat haknya diterbitkan atas nama PT Wira Perkasa Agung, maka tanah tersebut tetap akan menjadi aset dari Perusahaan, sehingga Perusahaan dapat membukukan tanah tersebut sebagai asetnya;

3. Should land title be issued under name of PT Wira Perkasa Agung, land would still be owned by Company and recorded as Company’s asset;

4. PT Wira Perkasa Agung berjanji dan mengikatkan diri untuk tidak mengakui dan membukukan tanah tersebut sebagai asetnya, serta tidak akan menjual atau secara lain mengadakan perjanjian pengalihan hak dalam bentuk apapun kepada pihak lain tanpa persetujuan tertulis dari Perusahaan;

4. PT Wira Perkasa Agung agrees and binds itself not to recognize or record the land in its account and not to sell the land to other parties without the Company’s written consent;

5. Dalam hal Perusahaan akan mengalihkan hak atas tanah tersebut kepada pihak lain, maka PT Wira Perkasa Agung wajib memberikan segala bantuan yang diperlukan dalam rangka pengalihan tersebut. Dalam hal demikian ganti kerugian yang diberikan oleh pihak yang menerima pengalihan hak atas tanah tersebut dari Perusahaan, sepenuhnya merupakan hak Perusahaan, seluruh biaya dan pajak yang timbul karena pengalihan tersebut menjadi beban Perusahaan; dan

5. PT Wira Perkasa Agung should give all assistance required if the Company sells the land to other parties. Any proceeds received from the sale of the land from other parties are wholly owned by the Company, and all expenditures and taxes incurred are borne by the Company; and

6. Dalam hal PT Wira Perkasa Agung ingin mengambil alih tanah tersebut sebagai asetnya, maka PT Wira Perkasa Agung akan mengganti rugi kepada Perusahaan yang besarnya akan ditentukan dan disepakati oleh kedua belah pihak.

6. If PT Wira Perkasa Agung wants to take over the land as its asset, PT Wira Perkasa Agung should pay the Company for a price agreed by both parties.

- 23 -

the the the the



Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Bogor No. 591.1/001/00005/BPT/2009 tanggal 3 Juli 2009, ijin lokasi tanah seluas ± 3.446.457 m2 yang sebelumnya atas nama PT Wira Perkasa Agung dialihkan menjadi atas nama Perusahaan. e.

Based on Decision Letter of Bupati Bogor No. 591.1/001/00005/BPT/2009 dated July 3, 2009, the Locaton Rights for a total area of ± 3,446,457 square meters which were previously under the name of PT Wira Perkasa Agung have already been transferred to Company’s name.

Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan

e.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan berdasarkan Akta Penegasan Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan masing-masing dengan No. 26 tanggal 20 Mei 2014 dan No. 29 tanggal 30 Mei 2013, keduanya dari P. Sutrisno A. Tampubolon, notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners, Directors and Employees As of December 31, 2014 and 2013, the composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors based on Notarial Deed of General Shareholders’ Meeting of the Company No. 26 dated May 20, 2014 and No. 29 dated May 30, 2013, respectively, both of P. Sutrisno A. Tampubolon, a public notary in Jakarta, follows:

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris

: : :

Komisaris Independen

:

Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur

: : :

Franciscus Xaverius Ridwan Darmali Michael Jackson Purwanto Widjaja Petrus Kusuma Syukur Lawigena Hermawan Wijaya Lie Jani Harjanto Hongky Jeffry Nantung Liauw Herry Hendarta

Direktur Independen (Direktur Tidak Terafiliasi)

:

Monik William

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, susunan Komite Audit berdasarkan Akta Penegasan Pernyataan Keputusan Rapat Perusahaan masing-masing dengan No. 26 tanggal 20 Mei 2014 dan No. 29 tanggal 30 Mei 2013, keduanya dari P. Sutrisno A. Tampubolon, notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut: Komite Audit: Ketua Komite Audit Anggota Komite Audit

Board of Commissioners : President Commissioner : Vice President Commissioner : Commissioners

Muktar Widjaja Franky Oesman Widjaja Benny Setiawan Santoso Welly Setiawan Prawoko Teky Mailoa Teddy Pawitra Susiyati Bambang Hirawan Edwin Hidayat Abdullah

: :

: Independent Commissioners

Directors : President Director : Vice President Director : Directors

:

Independent Director (Non-affiliated Director)

As of December 31, 2014 and 2013, the composition of the Audit Committe based on Notarial Deed of General Shareholders’ Meeting of the Company No. 26 dated May 20, 2014 and No. 29 dated May 30, 2013, respectively, both of P. Sutrisno A. Tampubolon, a public notary in Jakarta, follows:

Susiyati Bambang Hirawan Herawan Hadidjaja Edwin Hidayat Abdullah

- 24 -

: :

Audit Committee: Head of Audit Committee Members of Audit Committee


2.


Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Director - Corporate Secretary Perusahaan adalah Hermawan Wijaya.

As of December 31, 2014 and 2013, the Company’s Director - Corporate Secretary is Hermawan Wijaya.

Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Komisaris dan Direksi.

Key management personnel of the Group consists of Commissioners and Directors.

Jumlah remunerasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tahun 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp 24.115.000.000 dan Rp 13.844.000.000.

Total remuneration given to the Company’s Board of Commisioners and Directors in 2014 and 2013 amounted to Rp 24,115,000,000 and Rp 13,844,000,000, respectively.

Jumlah karyawan Perusahaan adalah 2.296 karyawan pada tanggal 31 Desember 2014 (tidak diaudit) dan 2.368 karyawan pada tanggal 31 Desember 2013 (tidak diaudit). Sedangkan jumlah karyawan Grup adalah 4.697 pada tanggal 31 Desember 2014 (tidak diaudit) dan 5.328 pada tanggal 31 Desember 2013 (tidak diaudit).

The Company has a total number of 2,296 employees as of December 31, 2014 (unaudited) and 2,368 employees as of December 31, 2013 (unaudited). The total number of employees of the Group is 4,697 as of December 31, 2014 (unaudited) and 5,328 as of December 31, 2013 (unaudited).

Laporan keuangan konsolidasian PT Bumi Serpong Damai Tbk dan entitas anak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 9 Februari 2015. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian tersebut.

The consolidated financial statements of PT Bumi Serpong Damai Tbk and its subsidiaries for the year ended December 31, 2014 were completed and authorized for issuance on February 9, 2015 by the Company’s Directors who are responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting a.

2.

Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian

Summary of Significant Accounting and Financial Reporting Policies a.

Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

Basis of Consolidated Financial Statements Preparation and Measurement The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “SAK”, which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Regulation No. VIII.G.7. regarding “Presentation and Disclosures of Public Companies’ Financial Statements” included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam – LK) (currently Financial Services Authority) No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012. Such consolidated financial statements are an English translation of the Group’s statutory report in Indonesia.

- 25 -


b.


Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”.

The consolidated financial statements are prepared in accordance with the Statements of Financial Accounting Standard (“PSAK”) No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.

Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing, and financing activities.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2014 are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2013.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ini adalah mata uang Rupiah (Rupiah) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah (Rupiah) which is also the functional currency of the Company.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

Prinsip Konsolidasi

b.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak sebagaimana diungkapkan pada Catatan 1c.

Principles of Consolidation The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries mentioned in Note 1c.

- 26 -



Seluruh transaksi, saldo akun dan laba atau rugi yang belum direalisasi dari transaksi antar entitas telah dieliminasi.

Inter-company transactions, balances and unrealized gains or loss on transactions between Group companies are eliminated.

Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Dalam kondisi tertentu, pengendalian juga ada ketika terdapat:

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through another subsidiary, more than half of the voting power of an entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists under certain circumstances when there is:



kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;



power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;



kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;



power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;



kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau



power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or



kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi dan dewan komisaris atau organ tersebut.



power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by the board or body.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada Kepentingan Nonpengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the non-controlling interest (NCI) even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan dan/atau entitas anak:

In case of loss of control over a subsidiary, the Company and/or its subsidiaries:







menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;



- 27 -

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; derecognizes the carrying amount of any NCI;

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)    



c.

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated) 

menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam komponen laba rugi; dan mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke komponen laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

  



derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; recognizes the fair value of the consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas-entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the Company.

Transaksi dengan kepentingan nonpengendali yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Laba atau rugi dari pelepasan kepada kepentingan nonpengendali juga dicatat di ekuitas.

Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to NCI are also recorded in equity.

Kombinasi Bisnis

c.

Accounting for Business Combination

Entitas Tidak Sepengendali

Among Entities Not Under Common Control

Kombinasi bisnis, kecuali kombinasi bisnis entitas sepengendali, dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disajikan sebagai “Beban lain-lain”.

Business combinations, except business combination among entities under common control, are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition related costs incurred are directly expensed and included in “Other expenses”.

- 28 -



Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.

When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as of the acquisition date.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam komponen laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam komponen laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the acquirer is recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability is recognized in accordance with PSAK No. 55 either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it is not remeasured until it is finally settled within equity.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam komponen laba rugi.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan/atau entitas anak yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Company and/or its subsidiaries’ cashgenerating units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquired are assigned to those CGUs.

- 29 -



Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.

Entitas Sepengendali

Among Entities Under Common Control

Entitas sepengendali adalah entitas yang secara langsung atau tidak langsung (melalui satu atau lebih perantara), mengendalikan, atau dikendalikan oleh atau berada di bawah pengendalian yang sama.

Entities under common control are parties which directly or indirectly (through one or more intermediaries) control, or are controlled by or are under the same control.

Kombinasi bisnis entitas sepengendali adalah kombinasi bisnis semua entitas atau bisnis yang bergabung, yang pada akhirnya dikendalikan oleh pihak yang sama (baik sebelum atau sesudah kombinasi bisnis) dan pengendaliannya tidak bersifat sementara.

Business combination of entities under common control is a business combination of all entities or combined businesses, which are ultimately controlled by the same party (prior or subsequent to the business combination), in which the control is not temporary.

Transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali, berupa pengalihan bisnis yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitasentitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama, bukan merupakan perubahan kepemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga transaksi tersebut tidak menimbulkan laba atau rugi bagi kelompok usaha secara keseluruhan ataupun bagi entitas individual dalam kelompok usaha tersebut. Berhubung transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis yang dipertukarkan, maka transaksi tersebut diakui pada jumlah tercatat berdasarkan metode penyatuan kepemilikan.

Business combination transaction of entities under common control in form of business transfer with regard to reorganization of entities within the same group of companies does not result in a change of the economic substance of the ownership, in which the transaction does not incur gain or loss to the group as a whole or to the individual company within the group. Therefore, the transaction is recognized at carrying value based on pooling of interest method.

Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari setiap kombinasi bisnis entitas sepengendali disajikan dalam akun tambahan modal disetor pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Any difference between amount of consideration transferred and the carrying value of each business combination of entities under common control is recognized as additional paid-in capital as part of equity section in the consolidated statement of financial position.

Entitas yang melepas bisnis, dalam pelepasan bisnis entitas sepengendali, mengakui selisih antara imbalan yang diterima dan jumlah tercatat bisnis yang dilepas dalam akun tambahan modal disetor pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

An entity which is disposing a business unit in connection with the disposal of a business unit of an entity under common control recognizes the difference between the consideration received and carrying amount of the disposed business unit as additional paid-in capital as part of equity section in the consolidated statement of financial position.

- 30 -

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) d.

e.


Penjabaran Mata Uang Asing

d.

Foreign Currency Translation

Mata Uang Fungsional dan Pelaporan

Functional and Reporting Currencies

Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas dalam Grup diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional).

Items included in the financial statements of each of the Group’s companies are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency).

Transaksi dan Saldo

Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Aset nonmoneter yang diukur pada nilai wajar dijabarkan menggunakan kurs pada tanggal nilai wajar ditentukan. Selisih penjabaran akun ekuitas dan akun nonmoneter serupa yang diukur pada nilai wajar diakui dalam komponen laba rugi.

Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the consolidated statement of comprehensive income. Non-monetary assets that are measured at fair value are translated using the exchange rate at the date that the fair value was determined. Translation differences on equities and similar non-monetary items measured at fair value are recognized in profit or loss.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakan Grup masing-masing sebesar Rp 12.440 dan Rp 12.189 per US$ 1.

As of December 31, 2014 and 2013, the conversion rates used by the Group were the middle rates of Bank Indonesia of Rp 12,440 and Rp 12,189, respectively, to United States (U.S.) $ 1.

Transaksi Pihak Berelasi

e.

Transactions with Related Parties

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup:

A related party is a person or entity that is related to the Group:

a.

a.

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Grup jika orang tersebut: (i)

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Grup;

A person or a close member of that person's family is related to the Group if that person: (i)

has control or joint control over the Group;

(ii) memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau

(ii) has significant influence over the Group; or

(iii) personil manajemen kunci Grup atau entitas induk Perusahaan.

(iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the Group.

- 31 -


Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu hal berikut: (i)

f.

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated) b.

Entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha yang sama.

An entity is related to the Group if any of the following conditions applies: (i)

The entity and the Group are members of the same group.

(ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(ii) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

(iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

(iii) Both entities are joint ventures of the same third party.

(iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

(iv) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

(v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkait dengan Grup. Jika Grup adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Grup.

(v) The entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the Group or an entity related to the Group. If the Group is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the Group.

(vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

(vi) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

(vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(vii) A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions with related parties are disclosed in the consolidated financial statements.

Kas dan Setara Kas

f.

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

Cash and Cash Equivalents Cash consists of cash on hand and in banks. Cash equivalents are short-term, highly liquid investments that are readily convertible to known amounts of cash with original maturities of three (3) months or less from the date of placement, and which are not used as collateral and are not restricted.

- 32 -

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) g.


Deposito Berjangka

g.

Deposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari tiga (3) bulan pada saat penempatan namun dijaminkan, atau dibatasi pencairannya, dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga (3) bulan pada saat penempatan disajikan sebagai “Investasi jangka pendek”. h.

i.

Time Deposits Time deposits with maturities of three (3) months or less from the date of placement which are used as collateral or are restricted, and time deposits with maturities of more than three (3) months from the date of placement are presented as “Short-term investments”.

Investasi Mudharabah

h.

Investment in Mudharabah

Dana mudharabah yang diinvestasikan oleh Perusahaan/entitas anak, sebagai pemilik dana, diakui sebagai investasi mudharabah pada saat pembayaran kas kepada pengelola dana. Pada tanggal pelaporan, investasi mudharabah diukur sebesar jumlah yang dibayarkan.

Mudharabah funds invested by the Company/subsidiaries, as the owner of the funds, is recognized as investment in mudharabah when cash payments were made to the fund manager. At the reporting date, investment in mudharabah are measured at the amount paid.

Bagi hasil atas investasi mudharabah yang telah diterima dibukukan sebagai pendapatan bagi hasil dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Bagi hasil atas investasi mudharabah yang sudah diperhitungkan tetapi belum diserahkan oleh penerima dana, jika ada, diakui sebagai piutang dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Profit sharing from investment in mudharabah that has been received is recorded as profit sharing income in the consolidated statement of comprehensive income. Profit sharing from investment in mudharabah which has been accounted for but not yet delivered by the beneficiary, if any, is recognized as receivable in the consolidated financial statements.

Instrumen Keuangan

i.

Financial Instruments

Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang reguler atas instrumen keuangan diakui pada tanggal transaksi.

The Group recognizes a financial asset or a financial liability in the consolidated statements of financial position if, and only if, they become parties to the contractual provisions of the instrument. All regular way purchases and sales of financial instruments are recognized on the transaction date.

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Financial instruments are recognized initially at fair value, which is the fair value of the consideration given (in case of an asset) or received (in case of a liability). The fair value of the consideration given or received is determined by reference to the transaction price or other market prices. If such market prices are not reliably determinable, the fair value of the consideration is estimated as the sum of all future cash payments or receipts, discounted using the prevailing market rates of interest for similar instruments with similar maturities. The initial measurement of financial instruments, except for financial instruments at fair value through profit and loss (FVPL), includes transaction costs.

- 33 -



Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.

Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issue of financial liability and they are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest rate method.

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari instrumen keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability and allocating the interest income or expense over the relevant period by using an interest rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the instruments or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial instruments. When calculating the effective interest, the Group estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instruments excluding future credit losses and includes all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.

Amortized cost is the amount at which the financial asset or financial liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

- 34 -



Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, dan liabilitas keuangan lain-lain; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang disyaratkan.

The classification of the financial instruments depends on the purpose for which the instruments were acquired and whether they are quoted in an active market. At initial recognition, the Group classifies its financial instruments in the following categories: financial assets at FVPL, loans and receivables, held-tomaturity (HTM) investments, available for sale (AFS) financial assets, financial liabilities at FVPL, and other financial liabilities; and, where allowed and appropriate, re-evaluates such classification at every reporting date.

Penentuan Nilai Wajar

Determination of Fair Value

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasi penjual/dealer (bid price untuk posisi beli dan ask price untuk posisi jual), tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila bid price dan ask price yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumen keuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasar aktif, kecuali investasi pada instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga, maka nilai wajar ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini (net present value), perbandingan terhadap instrumen sejenis yang memiliki harga pasar yang dapat diobservasi, model harga opsi (options pricing models), dan model penilaian lainnya. Dalam hal nilai wajar tidak dapat ditentukan dengan andal menggunakan teknik penilaian, maka investasi pada instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga dinyatakan pada biaya perolehan setelah dikurangi penurunan nilai.

The fair value of financial instruments traded in active markets at the consolidated statements of financial position date is based on their quoted market price or dealer price quotations (bid price for long positions and ask price for short positions), without any deduction for transaction costs. When current bid and asking prices are not available, the price of the most recent transaction is used since it provides evidence of the current fair value as long as there has not been a significant change in economic circumstances since the time of the transaction. For all other financial instruments not listed in an active market, except investment in unquoted equity securities, the fair value is determined by using appropriate valuation techniques. Valuation techniques include net present value techniques, comparison to similar instruments for which market observable prices exist, options pricing models, and other relevant valuation models. In the absence of a reliable basis for determining fair value, investments in unquoted equity securities are carried at cost net of impairment.

Grup mengklasifikasi pengukuran nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan untuk melakukan pengukuran. Hirarki nilai wajar memiliki tingkat sebagai berikut:

The Group classifies the measurement of fair value by using fair value hierarchy which reflects significance of inputs used to measure the fair value. The fair value hierarchy is as follows:

(1) Harga kuotasian dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1);

(1) Quoted prices in active market for identical assets or liabilities (Level 1);

- 35 -



(2) Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau secara tidak langsung (Tingkat 2);

(2) Inputs other than quoted prices included in Level 1, and are either directly or indirectly observable for assets or liabilities (Level 2);

(3) Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data yang dapat diobservasi (Tingkat 3).

(3) Inputs for assets and liabilities which are not derived from observable data (Level 3).

Tingkat pada hirarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajar dikategorikan secara keseluruhan ditentukan berdasarkan input tingkat terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan. Penilaian signifikansi suatu input tertentu dalam pengukuran nilai wajar secara keseluruhan memerlukan pertimbangan dengan memperhatikan faktor-faktor spesifik atas aset atau liabilitas tersebut.

The level in the fair value hierarchy within which the fair value measurement is categorized in its entirety is determined on the basis of the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety. Assessing the significance of a particular input to the fair value measurement in its entirety requires judgment, considering factors specific to the asset or liability.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Grup memiliki instrumen keuangan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan tersedia untuk dijual dan liabilitas keuangan lain-lain. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi terkait dengan instrumen keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak diungkapkan.

As of December 31, 2014 and 2013, the Group has financial instruments under loans and receivables, AFS financial assets and other financial liabilites categories. Thus, accounting policies related to financial assets at FVPL, HTM investments and financial liabilites at FVPL categories were not disclosed.

Laba/Rugi Hari ke-1

“Day 1” Profit/Loss

Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Grup mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut (yakni Laba/Rugi “Hari ke-1”) dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali jika selisih tersebut memenuhi kriteria pengakuan sebagai aset yang lain. Dalam hal tidak terdapat data yang dapat diobservasi, maka selisih antara harga transaksi dan nilai yang ditentukan berdasarkan teknik penilaian hanya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian apabila data tersebut menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut dihentikan pengakuannya. Untuk masing-masing transaksi, Grup menerapkan metode pengakuan Laba/Rugi “Hari ke-1” yang sesuai.

Where the transaction price in a non-active market is different from the fair value of other observable current market transactions in the same instrument or based on a valuation technique whose variables include only data from observable market, the Group recognizes the difference between the transaction price and fair value (a “Day 1” profit/loss) in the consolidated statement of comprehensive income unless it qualifies for recognition as some other type of asset. In cases where the data is not observable, the difference between the transaction price and model value is only recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the inputs become observable or when the instrument is derecognized. For each transaction, the Group determines the appropriate method of recognizing the “Day 1” profit/loss amount.

- 36 -



Aset Keuangan

Financial Assets

1.

1.

2.

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset tersedia untuk dijual.

Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are not entered into with the intention of immediate or short-term resale and are not classified as financial assets at FVPL, HTM investments or AFS financial assets.

Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

After initial measurement, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less allowance for impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is included as part of interest income in the consolidated statement of comprehensive income. The losses arising from impairment are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2014, kategori ini meliputi kas dan setara kas, investasi jangka pendek - deposito berjangka, piutang usaha, piutang lainlain dan piutang pihak berelasi non-usaha yang dimiliki oleh Grup. Sedangkan pada tanggal 31 Desember 2013, kategori ini meliputi kas dan setara kas, investasi jangka pendek deposito berjangka, piutang usaha dan piutang lain-lain yang dimiliki oleh Grup.

As of December 31, 2014, the Group’s cash and cash equivalents, short-term investments - time deposits, trade accounts receivable, other accounts receivable and due from a related party are included in this category. While as of December 31, 2013, the Group’s cash and cash equivalents, shortterm investments - time deposits, trade accounts receivable and other accounts receivable are included in this category.

Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual

2.

Aset keuangan tersedia untuk dijual merupakan aset yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam kategori instrumen keuangan yang lain. Aset keuangan ini diperoleh dan dimiliki untuk jangka waktu yang tidak ditentukan dan dapat dijual sewaktuwaktu untuk memenuhi kebutuhan likuiditas atau karena perubahan kondisi pasar.

AFS Financial Assets AFS financial assets are those which are designated as such or not classified in any of the other categories. They are purchased and held indefinitely and may be sold in response to liquidity requirements or changes in market conditions.

- 37 -



Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar, dengan laba atau rugi yang belum direalisasi diakui sebagai pendapatan komprehensif lain – “Laba (rugi) belum direalisasi dari kenaikan (penurunan) nilai investasi tersedia untuk dijual”, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau dianggap telah mengalami penurunan nilai, dimana pada saat itu akumulasi laba atau rugi direklasifikasi ke komponen laba rugi dan dikeluarkan dari akun “Laba (rugi) belum direalisasi dari kenaikan (penurunan) nilai investasi tersedia untuk dijual”.

After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized as other comprehensive income - “Unrealized gain (loss) on increase (decline) in value of AFS investments” until the investment is sold, or determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss is reclassified to the profit and loss and removed from “Unrealized gain (loss) on increase (decline) in value AFS investments”.

Pada tanggal 31 Desember 2014, kategori ini meliputi investasi Grup dalam saham yang dicatat dengan metode biaya, investasi pada Reksa Dana Simas Satu, dan investasi pada obligasi SMART I dan TAXI I. Sedangkan pada tanggal 31 Desember 2013, kategori ini meliputi investasi Grup dalam saham yang dicatat dengan metode biaya, investasi dalam saham PT Plaza Indonesia Realty Tbk, investasi pada Reksa Dana Simas Satu, dan investasi pada obligasi SMART I.

As of December 31, 2014, this category includes Group’s investments in shares of stocks accounted for under the cost method, investment in Simas Satu mutual funds and investment in SMART I and TAXI I bonds. While as of December 31, 2013, this category includes Group’s investments in shares of stocks accounted for under the cost method, investment in shares of PT Plaza Indonesia Realty Tbk, investment in Simas Satu mutual funds and investment in SMART I bond.

Karena nilai wajarnya tidak dapat ditentukan secara andal, maka investasi Grup dalam saham sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 15b dinyatakan pada biaya perolehan, setelah dikurangi penurunan nilai, jika ada.

In the absence of a reliable basis for determining the fair value, the Group’s investments in shares of stock enumerated in Note 15b are carried at cost, net of any impairment.

Liabilitas Ekuitas

Keuangan

dan

Instrumen

Financial Liabilities Instruments

and

Equity

Instrumen Ekuitas

Equity Instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah dikurangkan dengan biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

- 38 -



Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Liabilitas Keuangan Lain-lain

Other Financial Liabilities

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

This category pertains to financial liabilities that are not held for trading or not designated at FVPL upon the inception of the liability.

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Grup untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan.

Issued financial instruments or their components, which are not classified as financial liabilities at FVPL are classified as other financial liabilities, where the substance of the contractual arrangement results in the Group having an obligation either to deliver cash or another financial asset to the holder, or to satisfy the obligation other than by the exchange of a fixed amount of cash or another financial asset for a fixed number of own equity shares.

Liabilitas keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkan dampak amortisasi (atau akresi) berdasarkan suku bunga efektif atas premi, diskonto, dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Other financial liabilities are recognized initially at fair value and are subsequently carried at amortized cost, taking into account the impact of applying the effective interest method of amortization (or accretion) for any related premium, discount, and any directly attributable transaction costs.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kategori ini meliputi utang bank jangka pendek, utang bank jangka panjang, utang obligasi, utang usaha, beban akrual, setoran jaminan dan liabilitas lain-lain yang dimiliki oleh Grup.

As of December 31, 2014 and 2013, the Group’s short-term bank loans, long-term bank loans, bonds payable, trade accounts payable, accrued expenses, security deposits and other liabilities are included in this category.

Saling Hapus Instrumen Keuangan

Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable right to offset the recognized amounts and there is intention to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

- 39 -



Penurunan Nilai Aset Keuangan

Impairment of Financial Assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, manajemen Grup menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

The Group’s management assesses at each consolidated statement of financial position date whether a financial asset or group of financial assets is impaired.

1.

1.

Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi

Assets Carried at Amortized Cost

Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

The management first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the management determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and that group of financial assets is collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss, is or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun cadangan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate (i.e., the effective interest rate computed at initial recognition). The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of loss is charged to the consolidated statement of comprehensive income.

- 40 -


PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated) If, in a subsequent year, the amount of the impairment loss decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed. Any subsequent reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income, to the extent that the carrying value of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date.

Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut. 2.

Aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan

2.

If there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred on an unquoted equity instrument that is not carried at fair value because its fair value cannot be reliably measured, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan tidak diukur pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. 3.

Assets Carried at Cost

Aset keuangan tersedia untuk dijual

3.

AFS Financial Assets In case of equity investments classified as AFS, assessment of any impairment would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investments below its cost. Where there is evidence of impairment, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in the profit and loss is removed from equity and recognized in the consolidated statement of comprehensive income. Impairment losses on equity investments are not reversed through the profit and loss. Increases in fair value after impairment are recognized directly in equity.

Dalam hal instrumen ekuitas dalam kelompok tersedia untuk dijual, penelaahan penurunan nilai ditandai dengan penurunan nilai wajar dibawah biaya perolehannya yang signifikan dan berkelanjutan. Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka kerugian penurunan nilai kumulatif yang dihitung dari selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui dalam komponen laba rugi, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian penurunan nilai tidak boleh dipulihkan melalui komponen laba rugi. Kenaikan nilai wajar setelah terjadinya penurunan nilai diakui di ekuitas.

- 41 -


PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated) In the case of debt instruments classified as AFS, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. Interest continues to be accrued at the original effective interest rate on the reduced carrying amount of the asset and is recorded as part of interest income in the consolidated statement of comprehensive income. If, in subsequent year, the fair value of a debt instrument increased and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statement of comprehensive income, the impairment loss is reversed through the profit and loss.

Dalam hal instrumen utang dalam kelompok tersedia untuk dijual, penurunan nilai ditelaah berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Bunga tetap diakru berdasarkan suku bunga efektif asal yang diterapkan pada nilai tercatat aset yang telah diturunkan nilainya, dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan nilai wajar tersebut karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan melalui komponen laba rugi. Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan 1.

Aset

dan

Derecognition of Financial Assets and Liabilities

Aset Keuangan

1.

Financial Assets

Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

Financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when:

a.

Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir;

a.

The rights to receive cash flows from the asset have expired;

b.

Grup tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

b.

The Group retains the right to receive cash flows from the asset, but has assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; or

c.

Grup telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

c.

The Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (ii) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

- 42 -



Ketika Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Grup dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Grup. 2.

Where the Group has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a passthrough arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor the transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Group continuing involvement in the asset. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay. 2.

Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan, atau telah kadaluarsa. Jika liabilitas keuangan tertentu digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal. Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan baru serta selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

j.

Financial Liabilities A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged, cancelled or has expired. Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability. The recognition of a new liability and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Persediaan

j.

Inventories

Persediaan Real Estat

Real Estate Inventories

Persediaan real estat terdiri dari persediaan tanah dan bangunan yang siap dijual (rumah tinggal, rumah toko (ruko) dan bangunan strata title); bangunan yang sedang dikonstruksi (rumah tinggal, ruko dan bangunan strata title); dan tanah; dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih (the lower of cost and net realizable value). Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan dibentuk untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi bersih. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan.

Real estate inventories consist of land and building ready for sale (houses, shophouses and buildings with strata title), building under construction (houses, shophouses and buildings with strata title), and land, which are stated at the lower of cost and net realizable value. Allowance for decline in value of the inventories are provided to reduce the carrying value of inventories to their net realizable values. Net realizable value is an estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale.

- 43 -



Biaya perolehan tanah yang sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan ditambah dengan biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada kegiatan pengembangan real estat serta biaya pinjaman. Jumlah biaya tanah yang sedang dikembangkan akan dipindahkan ke tanah dan bangunan yang siap dijual pada saat tanah tersebut selesai dikembangkan dengan menggunakan metode luas areal.

The cost of land under development consists of the cost of land for development, direct and indirect real estate development costs and capitalized borrowing costs. The total costs of land under development is transferred to land and building units ready for sale when land development is completed, based on the area of saleable lots.

Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak dijual lainnya, dialokasikan berdasarkan luas area yang dapat dijual.

The cost of land development, including the land used for roads and amenities and other non-saleable areas, is allocated based on the saleable area of the project.

Biaya perolehan bangunan yang sedang dikonstruksi termasuk biaya konstruksi dipindahkan ke tanah dan bangunan yang siap dijual pada saat selesai dibangun dan siap dijual dengan menggunakan metode identifikasi khusus.

The cost of building under construction includes construction costs is transferred to land and building units ready for sale when the development of land and construction of the buildings is completed and when it is ready for sale. Cost is determined using the specific identification method.

Akumulasi biaya ke proyek pengembangan tidak dihentikan walaupun realisasi pendapatan pada masa mendatang lebih rendah dari nilai tercatat proyek. Namun, dilakukan cadangan secara periodik atas perbedaan tersebut. Jumlah cadangan tersebut akan mengurangi nilai tercatat proyek dan dibebankan sebagai beban tahun berjalan pada saat pengakuan.

The allocation of costs to the project development continues even if the realization of future revenues is less than the carrying value of the project. However, periodic provisions are made for these differences. The total provision reduces the carrying value of the project to its net realizable value and is charged as an expense in the current year when recognized.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan yang terjadi atas proyek yang sudah selesai dan secara substansial siap untuk digunakan sesuai tujuannya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya.

Expenses incurred for repairs and maintenance of the completed projects and those projects which are substantially ready for use are charged to current operations.

Estimasi dan alokasi biaya harus dikaji kembali pada setiap akhir periode pelaporan sampai proyek selesai secara substansial. Apabila telah terjadi perubahan mendasar pada estimasi kini, biaya direvisi, dan direalokasi.

Cost estimates and allocation are reviewed at the end of every reporting period until the project is substantially completed. If there are any substantial changes from the estimates, the Group revises and reallocates costs.

Beban yang tidak berhubungan dengan proyek real estat dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya.

Costs which are not related to real estate development are charged to current operations when incurred.

- 44 -


k.


Persediaan dari Hotel

Hotel inventories

Persediaan dari hotel dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih (the lower of cost and net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang (weighted average method). Persediaan yang tidak lagi memiliki manfaat ekonomis di masa mendatang dihapuskan menjadi beban tahun berjalan berdasarkan penelaahan manajemen atas nilai ekonomis persediaan tersebut.

Hotel inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Cost is determined using the weighted average method. Net realizable value is the current replacement cost. Hotel inventories that no longer have economic value, based on management’s evaluation, are written-off and charged to current operations.

Investasi dalam Saham

k.

Investments in Shares

Investasi pada PT Matra Olahcipta, PT Dutakarya Propertindo, PT Citraagung Tirta Jatim, PT AMSL Indonesia, PT AMSL Delta Mas, PT Binamaju Mitra Sejati, PT Indonesia International Expo, PT Indonesia Internasional Graha, PT Plaza Indonesia Realty Tbk dan BKS Pasar Pagi – ITC Mangga Dua dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dan pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan. Investasi ini termasuk goodwill yang teridentifikasi pada saat akuisisi, setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Investments in PT Matra Olahcipta, PT Dutakarya Propertindo, PT Citraagung Tirta Jatim, PT AMSL Indonesia, PT AMSL Delta Mas, PT Binamaju Mitra Sejati, PT Indonesia International Expo, PT Indonesia Internasional Graha, PT Plaza Indonesia Realty Tbk and BKS Pasar Pagi – ITC Mangga Dua are accounted for using the equity method of accounting and are initally recognized at cost. These investments include goodwill identified on acquisition, net of any impairment loss.

Jika bagian kepemilikan atas entitas-entitas tersebut berkurang namun masih terdapat pengaruh signifikan, maka hanya bagian proporsional dari jumlah yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lain yang direklasifikasi ke komponen laba rugi.

If the ownership interest in these companies is reduced but significant influence is retained, only a proportionate share of the amounts previously recognized in other comprehensive income is reclassified to profit or loss where appropriate.

Bagian Grup atas laba atau rugi entitas-entitas tersebut setelah tanggal akuisisi diakui dalam komponen laba rugi, dan bagian Grup atas perubahan pada pendapatan komprehensif lain entitas-entitas tersebut setelah tanggal akuisisi diakui pada pendapatan komprehensif lain. Akumulasi perubahan setelah tanggal akuisisi disesuaikan pada nilai tercatat investasi. Jika penyertaan Grup atas kerugian pada entitas-entitas tersebut sama dengan atau melebihi penyertaannya pada entitas-entitas tersebut, Grup tidak mengakui bagiannya atas kerugian lebih lanjut, kecuali Grup memiliki kewajiban konstruktif atau hukum atau melakukan pembayaran atas nama entitas-entitas tersebut.

The Group’s share of these companies’ post-acquisition profits or losses is recognized in consolidated statement of comprehensive income, and its share of post acquisition movements in other comprehensive income is recognized in other comprehensive income. The cumulative post-acquisition movements are adjusted against the carrying amount of the investment. When the Group’s share of losses in these companies equals or exceeds its interest in these companies, the Group does not recognize further losses, unless it has incurred obligations or made payments on behalf of these companies.

- 45 -



Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan apakah terdapat bukti obyektif bahwa investasi pada entitas-entitas tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika hal tersebut terjadi, maka Grup menghitung jumlah kerugian penurunan nilai yang merupakan selisih antara jumlah yang dapat diperoleh kembali dari investasi pada entitas-entitas tersebut dengan nilai tercatatnya, dan mengakui kerugian tersebut pada akun “ekuitas pada laba (rugi) bersih investasi dalam saham” dalam komponen laba rugi. Laba yang belum direalisasi dari transaksi-transaksi antara Grup dengan entitas-entitas tersebut dieliminasi sebesar persentase kepemilikan pada entitas-entitas tersebut. Rugi yang belum direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi tersebut menyediakan bukti penurunan nilai atas aset yang ditransfer. Penyesuaian dilakukan, apabila dibutuhkan, untuk menyamakan kebijakan akuntansi pada entitas-entitas tersebut dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Grup.

The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in these companies is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of these companies and its carrying value and recognizes the amount adjacent to “Share in net income of investees” in the profit or loss. Unrealized gains on transactions between the Group and these companies are eliminated to the extent of its interest in these companies. Unrealized losses are also eliminated unless the transaction provides evidence of an impairment of the asset transferred. Adjustments are made where necessary to conform these companies’ accounting policies with the policies adopted by the Group.

Laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi hilir dan hulu antara Grup dengan entitas-entitas tersebut diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Grup hanya sebesar bagian investor lain dalam entitas-entitas tersebut.

Profits or losses resulting from upstream and downstream transactions between the Group and these companies are recognized in the Group’s consolidated financial statements only to the extent of unrelated investor’s interests in these companies.

Keuntungan atau kerugian akibat dilusi investasi pada entitas-entitas tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Dilution gains or losses arising from investments in these companies are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Grup mengakui bagian kepemilikan dalam PT Bumi Parama Wisesa (BPW) dan PT Itomas Kembangan Perdana (IKP) menggunakan metode konsolidasi proporsional. Grup menggabungkan satu-persatu bagian kepemilikannya atas setiap aset, liabilitas, penghasilan dan beban dari BPW dan IKP dengan unsur yang serupa dalam laporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangan BPW dan IKP disusun dengan periode pelaporan yang sama dengan entitas induk. Penyesuaian dibuat, bilamana diperlukan, atas kebijakan akuntansi BPW dan IKP untuk menyesuaikan dengan kebijakan akuntansi Grup.

The Group recognizes its interest in PT Bumi Parama Wisesa (BPW) and PT Itomas Kembangan Perdana (IKP) using the proportionate consolidation method. The Group combines its proportionate share of each of the assets, liabilities, income and expenses of BPW and IKP with similar items, line by line, in its consolidated financial statements. The financial statements of BPW and IKP are prepared for the same reporting period as the Company. Adjustments are made where necessary to bring the accounting policies in line with those of the Group.

- 46 -



Penyesuaian dibuat dalam laporan keuangan konsolidasian untuk mengeliminasi bagian kepemilikan Grup atas saldo akun, penghasilan dan beban serta laba dan rugi yang belum direalisasi yang berasal dari transaksi antara Grup dengan BPW dan IKP. Kerugian langsung diakui jika rugi tersebut merupakan bukti terjadinya pengurangan nilai realisasi bersih suatu aset yang dimiliki atau terjadi penurunan nilai. l.

m.

Adjustments are made in the consolidated financial statements to eliminate the Group’s share of intragroup balances, income and expenses and unrealized gains and losses on transactions between the Group with BPW and IKP. Losses on transactions are recognized immediately if the loss provides evidence of a reduction in the net realizable value of current assets or an impairment loss.

Perlengkapan

l.

Perlengkapan pengelola gedung dinyatakan sebesar mana yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost and net realizable value).

Building maintenance supplies are stated at the lower of cost or net realizable value.

Nilai realisasi bersih penggantian kini.

Net realizable value replacement cost.

merupakan

nilai

Biaya Dibayar Dimuka

m.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. n.

o.

Supplies

is

the

current

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial or contract periods using the straight-line method.

Tanah yang Belum Dikembangkan

n.

Land for Development

Tanah yang belum dikembangkan dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Nilai realisasi bersih merupakan estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi dengan estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya penjualan.

Land for development is stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale.

Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan meliputi biaya pra-perolehan dan perolehan tanah ditambah biaya pinjaman dan dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pematangan tanah akan dimulai.

The cost of land for development consists of pre-acquisition costs of the land, land acquisition costs, and borrowing costs, and is transferred to land under development when the development of land has started.

Aset Tetap

o.

Property and Equipment

Kepemilikan Langsung

Direct Acquisition

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Property and equipment, except land, are carried at cost, excluding day to day servicing, less accumulated depreciation and any impairment in value, if any. Land is not depreciated and is stated at cost less any impairment in value, if any.

- 47 -



Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of property and equipment consists of its purchase price, including import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the property and equipment to its working condition and location for its intended use.

Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap.

Expenditures incurred after the property and equipment have been put into operations, such as repairs and maintenance costs, are normally charged to consolidated statement of comprehensive income in the year such costs are incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the property and equipment beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as additional costs of property and equipment.

Penyusutan dihitung berdasarkan metode garis lurus (straight-line method) selama masa manfaat aset tetap atau periode sewa untuk perbaikan aset yang disewa, manapun yang lebih singkat, sebagai berikut:

Depreciation is computed on a straight-line basis over the property and equipment’s useful lives or term of the lease for leasehold improvements, whichever is shorter, as follows:

Tahun/Years Bangunan Sarana pelengkap bangunan Perbaikan aset yang disewa Peralatan kantor Peralatan proyek Peralatan perencanaan Peralatan penjernihan air Mesin-mesin Kendaraan

20 - 30 5 5 4-8 5-8 5 5 5 4-8

Buildings Building improvements Leasehold improvements Office equipment Project equipment Planning equipment Water treatment equipment Machinery Motor vehicles

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.

The carrying values of property and equipment are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be recoverable.

Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai dengan saat inspeksi signifikan berikutnya.

When each major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the item of property and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. Such major inspection is capitalized and amortized over the next major inspection activity.

- 48 -


p.


Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan dan amortisasi serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut, dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun terjadinya penghentian pengakuan.

An item of property and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. When assets are sold or retired, the cost and related accumulated depreciation and amortization and any impairment loss are eliminated from the accounts. Any gains or loss arising from de-recognition of property and equipment (calculated as the difference between the net disposal proceeds, if any, and the carrying amount of the item) is included in the consolidated statement of comprehensive income in the year the item is derecognized.

Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.

The asset’s residual values, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at each financial year end.

Aset Tetap Dalam Pembangunan

Construction in Progress

Aset tetap dalam pembangunan merupakan aset tetap dalam tahap konstruksi, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Akumulasi biaya akan direklasifikasi ke akun aset tetap yang bersangkutan dan akan disusutkan pada saat konstruksi selesai secara substansial dan aset tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya.

Construction in progress represents property, plant and equipment under construction which is stated at cost and is not depreciated. The accumulated costs are reclassified to the respective property, plant and equipment account and are depreciated when the construction is substantially complete and the asset is ready for its intended use.

Properti Investasi

p.

Properti investasi terdiri dari aset kepemilikan langsung dan aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelola dan alih, kecuali tanah, diukur sebesar biaya perolehan, termasuk biaya transaksi, setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan kerugian penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi rugi penurunan nilai, jika ada. Jumlah tercatat termasuk biaya penggantian untuk bagian tertentu dari properti investasi yang telah ada pada saat beban terjadi, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari properti investasi. Pengukuran setelah pengakuan awal properti investasi adalah menggunakan metode biaya.

Investment Properties Investment properties consisting of directly acquired properties and properties under Build, Operate and Transfer (BOT) agreements, except land, are measured at cost, including transaction costs, less accumulated depreciation and any impairment loss. Land is not depreciated and is stated at cost less any impairment in value. The carrying amount includes the cost of replacing part of an existing investment property at the time that cost is incurred if the recognition criteria are met; and excludes the costs of day to day servicing of an investment property. After initial recognition, investment properties are measured using the cost model.

- 49 -



Aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelola dan alih adalah aset yang pembangunannya didanai oleh Grup sampai dengan siap dioperasikan, yang kemudian dikelola oleh Grup dan selanjutnya diserahkan kepada pemilik aset pada saat berakhirnya perjanjian bangun, kelola dan alih.

Properties under BOT agreements are assets the development of which were funded by the Group then managed by the Group until such time the asset is transferred to asset holders at the end of concession period.

Properti investasi disusutkan dengan metode garis lurus (straight-line method) selama estimasi masa manfaatnya yakni lima (5) sampai dengan tiga puluh (30) tahun, kecuali aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelola dan alih yang disusutkan dengan jangka waktu antara dua puluh (20) sampai dengan tiga puluh (30) tahun.

Investment properties are depreciated using the straight-line method based on estimated useful lives of five (5) to thirty (30) years, except properties under BOT agreements which are depreciated over the period of BOT agreements ranging from twenty (20) to thirty (30) years.

Properti investasi, kecuali aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelola dan alih, dihentikan pengakuannya (dikeluarkan dari laporan posisi keuangan konsolidasian) pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut. Aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelola dan alih dihentikan pengakuannya pada saat penyerahan kepada pemilik aset pada saat berakhirnya perjanjian dengan menghapus seluruh akun yang timbul berkaitan dengan aset yang bersangkutan.

Investment properties, except properties under BOT agreements, are derecognized when either they have been disposed of or when the investment properties are permanently withdrawn from use and no future economic benefit is expected from its disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of an investment property are recognized in the consolidated statement of comprehensive income in the year of retirement or disposal. Properties under BOT agreements are derecognized upon transfer to asset holders at the end of BOT agreement period by reversing all accounts related to the assets.

Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan, yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dan dimulainya sewa operasi ke pihak lain. Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan, yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual.

Transfers are made to investment properties when, and only when, there is a change in use, evidenced by ending of owner-occupation, and commencement of an operating lease to another party. Transfers are made from investment properties when, and only when, there is a change in use, evidenced by commencement of owner-occupation or commencement of development with a view to sale.

- 50 -


q.

r.


Properti Investasi Dalam Pembangunan

Construction in Progress

Properti investasi dalam pembangunan merupakan properti investasi dalam tahap konstruksi, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Akumulasi biaya akan direklasifikasi ke akun properti investasi yang bersangkutan dan akan disusutkan pada saat konstruksi selesai secara substansial dan aset tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya.

Construction in progress represents investment properties under construction which is stated at cost and is not depreciated. The accumulated costs are reclassified to the respective investment properties account and are depreciated when the construction is substantially complete and the asset is ready for its intended use.

Aset Takberwujud

q.

Intangible Assets

Goodwill

Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih biaya perolehan akuisisi atas nilai wajar kepemilikan Grup pada aset teridentifikasi milik entitas anak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi. Goodwill diuji penurunan nilainya setiap tahun dan dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai. Penurunan nilai goodwill tidak dapat dipulihkan. Laba atau rugi yang diakui pada saat pelepasan entitas anak harus memperhitungkan nilai tercatat goodwill dari entitas anak yang dijual tersebut.

Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition over the fair value of the Group’s share of the net identifiable assets of the acquired subsidiary at the date of acquisition. Goodwill is tested annually for impairment and carried at cost less accumulated impairment losses. Impairment losses on goodwill are not reversed. Gains and losses on the disposal of an entity include the carrying amount of goodwill relating to the entity sold.

Goodwill dialokasikan ke UPK untuk tujuan uji penurunan nilai. Alokasi dilakukan ke UPK atau kelompok UPK yang diharapkan akan mendapat manfaat dari kombinasi bisnis yang menimbulkan goodwill tersebut.

Goodwill is allocated to CGU for the purpose of impairment testing. The allocation is made to those CGU or groups of CGU that are expected to benefit from the business combination in which the goodwill arose.

Transaksi Sewa

r.

Lease Transactions

Penentuan apakah suatu kontrak merupakan atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut.

The determination of whether an arrangement is or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date of whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset.

Evaluasi ulang atas perjanjian sewa dilakukan setelah tanggal awal sewa hanya jika salah satu kondisi berikut terpenuhi:

A reassessment is made after inception of the lease only if one of the following applies:

a.

a.

terdapat perubahan dalam persyaratan perjanjian kontraktual, kecuali jika perubahan tersebut hanya memperbarui atau memperpanjang perjanjian yang ada;

- 51 -

there is a change in contractual terms, other than a renewal or extension of the agreement;



b.

opsi pembaruan dilakukan atau perpanjangan disetujui oleh pihakpihak yang terkait dalam perjanjian, kecuali ketentuan pembaruan atau perpanjangan pada awalnya telah termasuk dalam masa sewa;

b.

a renewal option is exercised or extension granted, unless the term of the renewal or extension was initially included in the lease term;

c.

terdapat perubahan dalam penentuan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada suatu aset tertentu; atau

c.

there is a change in the determination of whether the fulfillment is dependent on a specified asset; or

d.

terdapat perubahan subtansial atas aset yang disewa.

d.

there is a substantial change to the asset.

Apabila evaluasi ulang telah dilakukan, maka akuntansi sewa harus diterapkan atau dihentikan penerapannya pada tanggal dimana terjadi perubahan kondisi pada skenario a, c atau d dan pada tanggal pembaharuan atau perpanjangan sewa pada skenario b.

Where a reassessment is made, lease accounting shall commence or cease from the date when the change in circumstances gave rise to the reassessment for scenarios a, c or d and the date of renewal or extension period for scenario b.

Perlakuan Akuntansi untuk Lessee

Accounting Treatment as a Lessee

Sewa Pembiayaan

Finance Lease

Sewa pembiayaan, yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset kepada Grup, dikapitalisasi pada awal sewa sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Leases which transfer to the Group substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item, are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased property or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. Lease payments are apportioned between the finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest in the remaining balance of the liability. Finance charges are charged directly against consolidated statement of comprehensive income.

Aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaatnya. Apabila tidak terdapat keyakinan memadai bahwa Grup akan memperoleh hak kepemilikan atas aset tersebut pada akhir masa sewa, maka aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaat aset atau masa sewa, mana yang lebih pendek.

Capitalized leased assets are depreciated over the estimated useful life of the assets except if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership by the end of the lease term, in which case the lease assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the assets and the lease term.

- 52 -


s.


Sewa Operasi

Operating Lease

Sewa dimana lessor tetap mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

Leases where the lessor retains substantially all the risks and benefits of ownership of the asset are classified as operating leases. Operating lease payments are recognized as an expense in the consolidated statement of comprehensive income on a straight-line basis over the lease term.

Perlakuan Akuntansi sebagai Lessor

Accounting Treatment as a Lessor

Sewa Pembiayaan

Finance Lease

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan apabila sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset. Aset sewa pembiayaan disajikan dalam akun investasi sewa neto pembiayaan.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of the ownership to the lessee. Amount due from lessees under finance leases are recorded at the amount of the Group’s net investments in finance lease.

Investasi sewa neto pembiayaan terdiri dari jumlah piutang sewa ditambah nilai residu yang dijamin (harga opsi) yang akan diterima pada akhir masa sewa, dikurangi penghasilan pembiayaan tangguhan, simpanan jaminan, dan cadangan kerugian penurunan nilai.

Net investments in finance lease consist of the total lease receivables plus the guaranteed residual value (option price) to be received at the end of the lease period, less unearned lease income, security deposits, and allowance for impairment losses.

Sewa Operasi

Operating Lease

Sewa dimana Grup tetap mempertahankan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Biaya langsung awal yang dapat diatribusikan secara langsung dengan negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat aset sewaan dan diakui ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan selama masa sewa sesuai dengan dasar pengakuan pendapatan sewa.

Leases where the Group retains substantially all the risks and benefits of ownership of the asset are classified as operating leases. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same basis as rental income.

Distribusi Dividen

s.

Distribusi dividen kepada pemegang saham Grup diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian dalam periode saat dividen tersebut disetujui oleh pemegang saham Grup.

Dividend Distribution Dividend distribution to the Group’s shareholders is recognised as a liability in the consolidated financial statements in the period in which the dividends are approved by the Group’s shareholders.

- 53 -

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) t.

u.


Biaya Tangguhan

t.

Deferred Charges

Perangkat Lunak

Software

Biaya yang dibayarkan atas layanan piranti lunak computer dan biaya perawatan perangkat lunak ditangguhkan dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama periode perjanjian.

Costs incurred from the acquisition of computer software and software service fee are deferred and are amortized using the straight-line method over the term of the agreement.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

u.

Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, Grup menelaah apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat uji tahunan penurunan nilai aset perlu dilakukan, maka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang secara signifikan independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dinyatakan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “Rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menghitung nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, transaksi pasar kini juga diperhitungkan, jika tersedia.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available.

Jika transaksi pasar kini tidak tersedia, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini harus didukung oleh metode penilaian tertentu (valuation multiples) atau indikator nilai wajar lain yang tersedia.

If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

- 54 -



Kerugian penurunan nilai, jika ada, diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statement of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

Penelaahan dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan untuk mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai aset yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam periode sebelumnya dipulihkan hanya jika terdapat perubahan asumsiasumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pemulihan tersebut dibatasi sehingga nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun-tahun sebelumnya. Pemulihan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelah pemulihan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset may not longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai goodwill dihitung melalui penelaahan jumlah terpulihkan tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK lebih kecil dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai goodwill tidak dapat dipulihkan pada periode-periode berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually (as of December 31) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than their carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.

- 55 -

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) v.


Pengakuan Pendapatan dan Beban

v.

Revenue and Expense Recognition

Pengakuan Pendapatan

Revenue Recognition

Pendapatan diakui ketika kemungkinan besar manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Grup dan manfaat ini dapat diukur secara andal. Kriteria pengakuan spesifik juga harus terpenuhi sebelum pendapatan diakui:

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized:

Pendapatan diukur dengan nilai wajar imbalan yang diterima atau dapat diterima dari penjualan barang dan jasa dalam kegiatan usaha normal Grup. Pendapatan disajikan bersih setelah dikurangkan dengan Pajak Pertambahan Nilai dan diskon dan setelah eliminasi penjualan intra Grup.

Revenue is measured as the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods and services in the ordinary course of the Group’s activities. Revenue is shown net of Value-Added Tax and discounts and after eliminating sales within the Group.

Pendapatan dari Penjualan Persediaan Real Estat

Revenues from Sale of Real Estate Inventories

Pendapatan penjualan bangunan rumah tinggal, ruko dan bangunan sejenis lainnya beserta kapling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method) apabila seluruh kriteria berikut terpenuhi:

Revenues from sale of houses, shophouses and other similar buildings, including land, are recognized based on the full accrual method when all of the following conditions are met:



proses penjualan telah selesai;



the sale is consummated;



harga jual akan tertagih, yaitu jumlah yang telah dibayar sekurang-kurangnya telah mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli;



the selling price is collectible, wherein the total payments made by the buyer is at least 20% of the total agreed selling price, and the amount paid cannot be refunded by the buyer;



tagihan penjual tidak akan bersifat subordinasi di masa yang akan datang; dan



the seller’s receivable is not subject to future subordination; and



penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berliabilitas atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut.



the seller has transferred to the buyer the usual risks and rewards of ownership in a transaction that is in substance a sale and does not have a substantial continuing involvement with the property.

Pendapatan penjualan kapling tanah tanpa bangunan, diakui dengan menggunakan metode akrual penuh (full accrual method), apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:

Revenues from retail sale of land, without building thereon, are recognized based on the full accrual method when all of the following conditions are met:



jumlah pembayaran oleh pembeli sekurang-kurangnya telah mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli;



the total payments made by the buyer is at least 20% of the agreed selling price and that amount is not refundable;



harga jual akan tertagih;



the selling price is collectible;



tagihan penjual tidak bersifat subordinasi di masa yang akan datang;



the seller’s receivable is not subject to future subordination;

- 56 -





proses pengembangan tanah telah selesai sehingga penjual tidak berliabilitas lagi untuk menyelesaikan kapling tanah yang dijual, seperti liabilitas untuk mematangkan kapling tanah atau liabilitas untuk membangun fasilitasfasilitas pokok yang dijanjikan oleh atau yang menjadi liabilitas penjual, sesuai dengan pengikatan jual beli atau ketentuan peraturan perundangundangan; dan



the land development process is complete, so that the seller has no further obligations related to the land sold; such as requirement to improve the land, or to construct facilities as agreed or is the obligation of the seller based on the purchase and sale contract or the provisions of prevailing law and regulations; and



hanya kapling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas kapling tanah tersebut.



only the land is sold without any requirement of the seller’s involvement in the construction of the building on the land.

Pendapatan atas penjualan unit bangunan kondominium, apartemen, perkantoran, pusat perbelanjaan dan bangunan sejenis lainnya, serta unit kepemilikan secara time sharing yang belum selesai pembangunannya, diakui dengan metode persentase penyelesaian (percentage-ofcompletion method) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:

Revenues from sale of condominiums, apartments, office buildings, shopping centers, other buildings of similar type and units of time-sharing ownership are recognized using the percentage-ofcompletion method if all of the following criteria are satisfied:



proses konstruksi telah melampaui tahap awal, yaitu fondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah terpenuhi;



the construction process has already commenced, that is, the building foundation has been completed and all of the requirements to commence construction have been fulfilled;



jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; dan



the total payments made by the buyer is at least 20% of the total agreed selling price, and that amount is not refundable; and



jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan andal.



the amount of revenue and cost of the property can be reliably estimated.

Dengan metode persentase penyelesaian, jumlah pendapatan dan beban yang diakui untuk setiap periode akuntansi harus sesuai dengan tingkat atau persentase penyelesaian dari aset tersebut.

Under the percentage-of-completion method, the amount of revenues and expenses recognized for each accounting period are determined in accordance with the level or percentage of completion of the property.

Tingkat atau persentase penyelesaian pengembangan real estat ditentukan berdasarkan biaya yang telah dikeluarkan sampai dengan tanggal tertentu dibandingkan dengan total biaya yang harus dikeluarkan untuk pengembangan real estat tersebut.

The level or percentage of completion of a real estate development is determined in proportion to the costs incurred up to a certain date relative to the total estimated development costs of the real estate projects.

- 57 -



Pendapatan atas penjualan unit bangunan kondominium, apartemen, perkantoran, pusat perbelanjaan dan bangunan sejenis lainnya, serta unit kepemilikan secara time sharing yang telah selesai pembangunannya, harus diakui dengan menggunakan metode akrual penuh (full accrual method).

The revenues from sale of condominiums, apartments, office buildings, shopping centers, other buildings of similar type and units of time-sharing ownership, construction of which have been completed, are recognized using the full accrual method.

Apabila persyaratan tersebut di atas tidak dapat dipenuhi, maka seluruh uang yang diterima dari pembeli diperlakukan sebagai “Uang muka diterima” dicatat dengan metode deposit sampai seluruh persyaratan tersebut dipenuhi.

If any of the above conditions is not met, all payments received from the buyers are recorded as “Advances received” using the deposit method, until all of the conditions are met.

Pendapatan Sewa dan Jasa Pelayanan

Rental and Service Revenues

Pendapatan sewa diakui berdasarkan berlalunya waktu dan pendapatan jasa pelayanan diakui pada saat jasa diserahkan.

Rental revenue is recognized on a straight line basis over the term of the lease contract, while service revenue is recognized when services are rendered to the lessees.

Pendapatan Kamar Hotel dan Lain-lain

Hotel Room and Other Hotel Revenues

Pendapatan kamar hotel diakui berdasarkan tingkat hunian sementara pendapatan hotel lainnya diakui pada saat barang atau jasa telah diberikan kepada pelanggan.

Hotel room revenues are recognized based on actual room occupancy, while other hotel revenues are recognized when goods are delivered or when services are rendered to hotel guests.

Pendapatan dari Keanggotaan Klub

Club Membership Revenue

Pendapatan dari iuran keanggotaan klub diakui sesuai dengan periode keanggotaan.

Club membership revenue is recognized based on the membership period.

Pendapatan Bunga

Interest Income

Pendapatan bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income from all financial instruments are recognized in the consolidated statements of comprehensive income on accrual basis using the effective interest rate method.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan dalam kategori pinjaman diberikan dan piutang dan aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelah pengakuan penurunan nilai tersebut diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan pada saat perhitungan penurunan nilai.

If a financial asset or group of similar financial assets in the category are loans and receivables, and AFS are impaired, the interest income earned after the impairment loss is recognized based on the interest rate used for discounting future cash flows in calculating impairment losses.

- 58 -


w.


Pengakuan Beban

Expense Recognition

Beban pokok penjualan diakui pada saat terjadinya (metode akrual). Termasuk didalam beban pokok penjualan adalah taksiran beban untuk pengembangan prasarana di masa yang akan datang atas tanah yang telah terjual.

Cost of sales are recognized when incurred (accrual method). Cost of sales includes estimated costs for future development of amenities on land that is already sold.

Beban diakui sesuai manfaatnya pada periode yang bersangkutan (accrual basis).

Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

Beban bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest expense for all financial instruments are recognized in the consolidated statements of comprehensive income on accrual basis using the effective interest rate method.

Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan atau penerbitan instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diamortisasi sepanjang umur instrumen keuangan menggunakan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi terkait aset keuangan, dan sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi terkait liabilitas keuangan.

Transaction costs incurred and are directly attributable to the acquisition or issuance of financial instruments not measured at FVPL are amortized over the life of financial instruments using the effective interest rate method and recorded as part of interest income for transaction costs directly attributable to financial assets, and as part of interest expense for transaction costs directly attributable to financial liabilities.

Biaya Pinjaman

w.

Borrowing Costs

Biaya pinjaman merupakan bunga dan selisih kurs pinjaman yang diterima dalam mata uang asing dan biaya lainnya (amortisasi diskonto/premi dari pinjaman diterima, lain-lain) yang terjadi sehubungan dengan peminjaman dana.

Borrowing costs are interest and exchange difference on foreign currency denominated borrowings and other costs (amortization of discounts/premiums on borrowings, etc.) incurred in connection with the borrowing of funds.

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

Borrowing costs which are directly attributable to the acquisition, construction, or production of qualifying assets which are capitalized as part of the acquisition cost of the qualifying assets. Other borrowing costs are recognized as expense in the period in which they are incurred.

Jika Grup meminjam dana secara khusus untuk tujuan memperoleh aset kualifikasian, maka entitas menentukan jumlah biaya pinjaman yang layak dikapitalisasikan sebesar biaya pinjaman aktual yang terjadi selama tahun berjalan dikurangi penghasilan investasi atas investasi sementara dari pinjaman tersebut.

To the extent that the Group borrows funds specifically for the purpose of obtaining a qualifying asset, the entity determines the amount of borrowing costs eligible for capitalization as the actual borrowing costs incurred on that borrowing during the year less any investment income on the temporary investment of those borrowings.

- 59 -


x.


Jika pengembangan aktif atas aset kualifikasian dihentikan, Grup menghentikan kapitalisasi biaya pinjaman selama periode yang diperpanjang tersebut.

The Group suspends capitalization of borrowing costs during extended periods in which it suspends active development of a qualifying asset.

Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan saat selesainya secara substansi seluruh aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan atau dijual sesuai dengan maksudnya.

The Group ceases capitalizing borrowing costs when substantially all the activities necessary to prepare the qualifying asset for its intended use or sale are complete.

Imbalan Kerja

x.

Employee Benefits

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek

Short-term Employee Benefits Liability

Imbalan kerja jangka pendek merupakan upah, gaji dan tunjangan lainnya. Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar, dan sebagai beban pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Short-term employee benefits are in the form of wages, salaries and other employee benefits. Short-term employee benefits are recognized at its undiscounted amount as a liability, after deducting any amount already paid, in the consolidated statements of financial position, and as an expense in the consolidated statements of comprehensive income.

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang

Long-term Employee Benefits Liability

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang merupakan imbalan pasca-kerja manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan saat pensiun. Metode penilaian aktuarial yang digunakan untuk menentukan nilai kini liabilitas imbalan pasti, beban jasa kini yang terkait, dan beban jasa lalu adalah metode Projected Unit Credit. Beban jasa kini, beban bunga, beban jasa lalu yang telah menjadi hak karyawan, dan dampak kurtailmen atau penyelesaian (jika ada) diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. Beban jasa lalu yang belum menjadi hak karyawan dan keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian atau perubahan asumsi aktuarial yang melebihi batas koridor atau lebih besar daripada 10% dari nilai kini imbalan pasti dibebankan atau dikreditkan ke komponen laba rugi selama jangka waktu rata-rata sisa masa kerja karyawan, sampai imbalan tersebut menjadi hak karyawan (vested).

Long-term employee benefits liability represents, unfunded defined-benefit plans which amounts are determined based on years of service and salaries of the employees at the time of pension. The actuarial valuation method used to determine the present value of definedbenefit liability, related current service costs, and past service costs is the Projected Unit Credit. Current service costs, interest costs, vested past service costs, and effects of curtailments and settlements (if any) are charged directly to current operations. Past service costs which are not yet vested and actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the corridor or greater of 10% of the present value of the defined benefit obligation are charged or credited to profit or loss over the employees expected average remaining working lives, until the benefits become vested.

- 60 -

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) y.


Pajak Penghasilan

y.

Income Tax

Pajak Penghasilan Final

Final Income Tax

Sesuai dengan peraturan perundangan perpajakan, pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Di lain pihak, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam perhitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer sehingga tidak diakui adanya aset atau liabilitas pajak tangguhan.

In accordance with the tax laws and regulations, income subject to final income tax is not to be reported as taxable income and all expenses related to income subject to final income tax are not deductible. However, such income and expenses are included in the profit and loss calculation for accounting purposes. Accordingly, no temporary difference, deferred tax asset and liability are recognized.

Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

If the recorded value of an asset or liability related to final income tax differs from its taxable base, the difference is not recognized as deferred tax asset or deferred tax liability.

Beban pajak atas pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan final diakui secara proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada tahun berjalan.

The current tax expense on income subject to final income tax is recognized in proportion to the total income recognized during the year for accounting purposes.

Selisih antara jumlah pajak penghasilan final terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau utang pajak.

The difference between the amount of final income tax payable and the amount charged as current tax in the consolidated statement of comprehensive income is recognized either as prepaid taxes and taxes payable, accordingly.

Pajak Penghasilan Tidak Final

Nonfinal Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan serta rugi fiskal yang dapat dikompensasikan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to the differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and carryforward tax benefit of unused fiscal losses, to the extent that it is most likely that it will be utilized to reduce future taxable income.

- 61 -


z.


Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at the consolidated statement of financial position date. Deferred tax is charged or credited in the consolidated statement of comprehensive income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly to equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statement of financial position, except if these are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketika Surat Ketetapan Pajak diterima atau, jika banding diajukan oleh Grup, maka liabilitas pajak dicatat sebesar selisih antara nilai Surat Ketetapan Pajak dengan nilai yang akan diajukan banding.

Amendments to tax obligations are recorded when Tax Assessment Letter is received or, if appealed against by the Group, then the difference between the amount of Tax Assessment Letter and the amount of the appeal is recorded in tax obligations.

Biaya Emisi Saham

z.

Biaya emisi saham disajikan sebagai bagian dari akun tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. aa.

Stock Issuance Costs Stock issuance costs are deducted from additional paid-in capital and are not amortized.

Laba per Saham

aa.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Earnings per Share Earnings per share are computed by dividing net income attributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

bb. Informasi Segmen

bb. Segment Information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian.

Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the consolidated financial statements.

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal komponen-komponen Grup yang secara berkala dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya ke dalam segmen dan penilaian kinerja Grup.

Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Group that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

- 62 -



Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a)

Yang terlibat dalam aktivitas bisnis untuk memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a)

That engages in business activities which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b)

Hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b)

Whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c)

Tersedia informasi dapat dipisahkan.

c)

For which discrete information is available.

keuangan

yang

Informasi yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional untuk tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerjanya lebih difokuskan pada kategori masing-masing produk, yang mana serupa dengan segmen usaha yang dilaporkan pada periode-periode terdahulu. cc.

financial

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resources allocation and assessment of its performance is more specifically focused on the category of each product, which is similar to the business segment information reported in the prior periods.

Provisi

cc.

Provisions

Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Grup harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Group has present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Group will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. Ketika provisi diukur menggunakan estimasi arus kas untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatat provisi adalah nilai kini arus kas tersebut.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the obligation at the reporting date, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, maka penggantian itu diakui hanya pada saat timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan diterima dan jumlah penggantian dapat diukur dengan andal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, the receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.

- 63 -



dd. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

dd. Events After the Reporting Date

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan konsolidasian Grup pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa nonpenyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. 3.

Penggunaan Estimasi, Asumsi Manajemen

Pertimbangan,

Post year-end events that provide additional information about the consolidated statement of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the consolidated financial statements. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to consolidated financial statements when material.

dan

3.

Management Use of Estimates, Judgments, and Assumptions

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan keuangan konsolidasian, manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

In the application of the Group’s accounting policies, which are described in Note 2 to the consolidated financial statements, management is required to make estimates, judgments, and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant.

Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Management believes that the following represent a summary of the significant estimates, judgments, and assumptions made that affected certain reported amounts of and disclosures in the consolidated financial statements.

Pertimbangan

Judgments

Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

a.

a.

Pengendalian Bersama pada Pengendalian Bersama Entitas Pengendalian bersama atas suatu aktivitas ekonomi terjadi jika keputusan keuangan dan operasional strategis terkait dengan aktivitas tersebut mensyaratkan konsensus dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian. Manajemen PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), entitas anak, menentukan bahwa terdapat pengendalian bersama atas PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN) sebelum peningkatan persentase kepemilikan DUTI pada PZN menjadi 77,48% (Catatan 1c), karena keputusan terkait aktivitas ekonomi entitas tersebut dibuat oleh pihak-pihak yang berbagi pengendalian.

Joint Control in a Jointly Controlled Entity Joint control over an economic activity exists only when the strategic financial and operating decisions relating to the activity require uninanimous consent of the parties sharing control. The management of PT Duta Pertiwi Tbk, a subsidiary, determined that it has joint control over PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN) prior to increasing its ownership interest in PZN to 77.48% (Note 1c), since the decisions on economic activities of this entity are made jointly by the venturers.

- 64 -



Mata Uang Fungsional

b.

Mata uang fungsional Perusahaan dan entitas anak adalah mata uang lingkungan ekonomi utama dimana masing-masing entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa, dan mata uang dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa entitas, dan merupakan mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan dihasilkan. c.

The functional currency of the Company and its subsidiaries is the currency of the primary economic environment in which each of them operates. It is the currency, among others, that mainly influences sales prices for goods and services, and of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services, and the currency in which funds from financing activities are generated.

Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

c.

Grup menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2i. d.

Classification of Financial Assets Financial Liabilities

and

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2i.

Aset Keuangan yang Tidak Memiliki Kuotasi Harga di Pasar Aktif

d.

Grup mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah aset tersebut memiliki atau tidak memiliki kuotasi harga di pasar yang aktif. Evaluasi tersebut juga mencakup apakah kuotasi harga suatu aset keuangan di pasar yang aktif, merupakan kuotasi harga yang tersedia secara reguler, dan kuotasi harga tersebut mencerminkan transaksi di pasar yang aktual dan terjadi secara reguler dalam suatu transaksi wajar. e.

Functional Currency

Financial Assets Not Quoted in Active Market The Group classifies financial assets by evaluating, among others, whether the asset is quoted or not in an active market. Included in the evaluation on whether a financial asset is quoted in an active market is the determination on whether quoted prices are readily and regularly available, and whether those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

e.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan Cadangan kerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dipelihara pada jumlah yang menurut manajemen adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Grup secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

Allowance for Impairment of Financial Assets Allowance for impairment losses is maintained at a level considered adequate to provide for potentially uncollectible receivables. The Group assesses specifically at each consolidated statement of financial position date whether there is an objective evidence that a financial asset is impaired (uncollectible).

- 65 -



Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktorfaktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

The level of allowance is based on past collection experience and other factors that may affect collectability such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtors or significant delay in payments.

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah penyisihan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang tahun. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

If there is an objective evidence of impairment, timing and collectible amounts are estimated based on historical loss data. Allowance is provided on accounts specifically identified as impaired. Written off loans and receivables are based on management’s decisions that the financial assets are uncollectible or cannot be realized in whatsoever actions have been taken. Evaluation of receivables to determine the total allowance to be provided is performed periodically during the year. Therefore, the timing and amount of allowance recorded at each period might differ based on the judgments and estimates that have been used.

Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan piutang Grup tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The carrying value of the Group’s loans and receivables as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

2014 Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Investasi jangka pendek deposito berjangka Piutang usaha Piutang lain-lain Piutang pihak berelasi non-usaha Jumlah

f.

2013

2.966.813.507.701

4.331.624.074.336

623.546.690.122 108.763.163.086 29.883.210.909 100.515.606.025

530.071.550.000 106.271.677.361 22.570.264.572 -

3.829.522.177.843

4.990.537.566.269

Cadangan Kerugian Penurunan Investasi Tersedia untuk Dijual

Nilai

f.

Grup berpedoman pada PSAK No. 55 (Revisi 2011) untuk menentukan apakah terjadi penurunan nilai atas investasi tersedia untuk dijual. Penentuan tersebut mensyaratkan pertimbangan yang signifikan. Dalam membuat pertimbangan tersebut, Grup mengevaluasi, antara lain, lamanya dan sejauh mana nilai wajar investasi tersebut berada di bawah biaya perolehannya; tingkat kesehatan keuangan serta gambaran bisnis jangka pendek dari investee, termasuk faktorfaktor seperti kinerja industri dan sektor industri, perubahan teknologi serta arus kas operasi serta pendanaan.

Loans and receivables Cash and cash equivalents Short-term Investments time deposits Trade accounts receivable Other accounts receivable Due from a related party Total

Allowance for Impairment of AFS Equity Investments The Group follows the guidance of PSAK No. 55 (Revised 2011) to determine when an AFS equity investment is impaired. This determination requires significant judgment. In making this judgment, the Group evaluates, among other factors, the duration and extent to which the fair value of an investment is less than its cost; and the financial health of and short-term business outlook for the investee, including factors such as industry and sector performance, changes in technology and operational and financing cash flow.

- 66 -



Tidak terdapat cadangan kerugian penurunan nilai yang diakui atas investasi tersedia untuk dijual pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. g.

h.

There is no impairment in value of AFS equity investments as of December 31, 2014 and 2013.

Komitmen Sewa

g.

Lease Commitments

Komitmen sewa operasi – Grup sebagai lessee

Operating lease commitments - Group as lessee

Grup telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Grup tidak menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

The Group has entered into various lease agreements. The Group has determined that these are operating leases since the Group does not bear substantially all the significant risks and rewards of ownership of the related assets.

Komitmen sewa operasi – Grup sebagai lessor

Operating lease commitments – Group as lessor

Grup telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Grup menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

The Group has entered into various commercial lease agreements. The Group has determined that these are operating leases since the Group bears substantially all the significant risks and rewards of ownership of the related assets.

Komitmen Sewa Pembiayaan – Grup Sebagai Lessee

Finance Lease Commitments - Group as Lessee

Grup telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa peralatan kantor. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa pembiayaan, karena sewa tersebut memberikan opsi beli pada akhir masa sewa dan Grup menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

The Group has entered into office equipment leases agreement. The Group has determined that these are finance leases since it has been granted options to purchase at the end of the lease term and it bears substantially all the significant risks and benefits incidental to the ownership of these properties.

Komitmen Sewa Pembiayaan – Grup Sebagai Lessor

Finance Lease Commitments - Group as Lessor

Grup telah menandatangani perjanjian sewa bangunan. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa pembiayaan, karena lessee menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

The Group has entered into building lease agreement. The Group has determined that this is a finance lease since lessee bears substantially all the significant risks and benefits incidental to the ownership of these properties.

Pajak Penghasilan

h.

Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi dan perhitungan yang menimbulkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan karena interpretasi atas peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi.

Income Taxes Significant judgment is required in determining the provision for income taxes. There are many transactions and calculations for which the ultimate tax determination is uncertain due to different interpretation of tax regulations. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will have an impact on the current and deferred tax assets and liabilities in the period in which such determination is made.

- 67 -



Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Grup. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi:

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes on circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur:

a.

a.

b.

Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Fair Value of Financial Financial Liabilities

Assets

and

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

Indonesian Financial Accounting Standards require measurement of certain financial assets and liabilities at fair values, and the disclosure requires the use of estimates. Significant component of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (i.e. foreign exchange rate, interest rate), while timing and amount of changes in fair value might differ due to different valuation method used.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 33.

The fair value of financial assets and financial liabilities are set out in Note 33.

Cadangan Persediaan

Kerugian

Penurunan

Nilai

b.

Allowance for Inventories

Decline

in

Value

of

Grup membentuk cadangan kerugian penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi bahwa tidak terdapat penggunaan masa depan dari persediaan tersebut, atau terdapat kemungkinan persediaan tersebut menjadi usang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan dalam estimasi cadangan kerugian penurunan nilai persediaan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan terhadap nilai tercatat persediaan dan jumlah beban penyisihan penurunan nilai persediaan, yang akhirnya akan berdampak pada hasil operasi Grup.

The Group provides allowance for decline in value of inventories based on its estimation that there will be no future usage of such inventories or such inventories will be slow moving in the future. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in the value of inventories reflected in the consolidated financial statements are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the carrying value of the inventories and provision for decline in value of inventories expense, which ultimately impact the result of the Group’s operations.

Nilai tercatat persediaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 diungkapkan pada Catatan 10.

The carrying values of inventories as of December 31, 2014 and 2013, are set out in Note 10.

- 68 -

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) c.

d.


Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap dan Properti Investasi

c.

Estimated Useful Lives of Property and Equipment and Investment Properties

Masa manfaat dari masing-masing properti investasi dan aset tetap Grup diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis. Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap dan properti investasi akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset-aset tersebut.

The useful lives of each of the item of the Group’s investment properties and property and equipment are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence, and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. A reduction in the estimated useful life of any item of investment properties and property and equipment would increase the recorded depreciation and decrease the carrying values of these assets.

Tidak terdapat perubahan dalam estimasi masa manfaat aset tetap dan properti investasi selama tahun berjalan.

There is no change in the estimated useful lives of property and equipment and investment properties during the year.

Nilai tercatat aset tetap dan properti investasi konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing diungkapkan pada Catatan 17 dan 18.

The carrying values of property and equipment and investment properties as of December 31, 2014 and 2013 are set out in Notes 17 and 18, respectively.

Penurunan Nilai Goodwill Takberwujud Lainnya

dan

d.

Aset

Aset takberwujud, selain goodwill, diuji penurunan nilai apabila indikasi penurunan nilai telah terjadi. Untuk goodwill, uji penurunan nilai wajib dilakukan sedikitnya setahun sekali tanpa memperhatikan apakah telah terjadi indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset takberwujud membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut (UPK) serta tingkat diskonto yang tepat untuk menghitung nilai kini.

Impairment Intangibles

of

Goodwill

and

Other

Intangible assets, other than goodwill, are reviewed for impairment whenever impairment indicators are present. While for goodwill, impairment testing is required to be performed at least annually irrespective of whether or not there are indications of impairment. Determining the value in use of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets (CGU) and a suitable discount rate in order to calculate the present value.

- 69 -


e.

f.


Manajemen berkeyakinan bahwa asumsiasumsi yang digunakan dalam estimasi nilai pakai dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup.

While it is believed that the assumptions used in the estimation of the value in use of assets reflected in the consolidated financial statements are appropriate and reasonable, significant changes in this assumptions may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material adverse impact on the the results of Group’s operations.

Nilai tercatat goodwill, dimana telah diuji penurunan nilai, dan aset takberwujud lainnya pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 diungkapkan pada Catatan 19 dan 20.

The carrying amount of goodwill, on which impairment analysis was applied, and other intangibles as of December 31, 2014 and 2013 are set out in Notes 19 and 20, respectively.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

e.

Impairment of Non-Financial Assets

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup.

Impairment review is performed when certain impairment indicators are present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets. Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations.

Nilai tercatat aset non-keuangan tersebut pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 diungkapkan pada Catatan 16,17 dan 18.

The carrying values of these assets as of December 31, 2014 and 2013 are set out in Notes 16, 17 and 18.

Imbalan Kerja Jangka Panjang

f.

Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka panjang dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 45 dan mencakup, antara lain, tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Grup diakumulasi dan diamortisasi ke masa depan dan oleh karena itu, secara umum berdampak pada beban yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsiasumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, liabilitas imbalan kerja jangka panjang diungkapkan pada Catatan 45.

Long-term Employee Benefits The determination of the long-term employee benefits is dependent on the selection of certain assumptions used by actuary in calculating such amounts. Those assumptions are described in Note 45 and include, among others, discount rate and rate of salary increase. Actual results that differ from the Group’s assumptions are accumulated and amortized over future periods and therefore, generally affect the recognized expense and recorded obligation in such future periods. While it is believed that the Group’s assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual experience or significant changes in assumptions may materially affect the amount of long-term employee benefits liability. As of December 31, 2014 and 2013, the amount of long-term employee benefits liability is set out in Note 45.

- 70 -



Kas dan Setara Kas

4. 2014

Kas

2013

5.100.203.658

Bank Rupiah Pihak berelasi (Catatan 51) PT Bank Sinarmas Tbk (BS) BS - unit usaha Syariah Jumlah - Pihak berelasi Pihak ketiga PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC NISP) PT Bank Permata Tbk (Permata) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) PT Bank Victoria International Tbk (BVI) PT Bank BJB (BJB) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) PT Bank Mega Tbk (Mega) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon) PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) PT Bank DKI PT Bank MNC Internasional Tbk (dahulu (PT Bank ICB Bumiputera Tbk) (MNC) PT Bank Mizuho Indonesia (BMI) PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (SMI) PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN) PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) PT Bank Sulut (SULUT) Jumlah - Pihak ketiga Jumlah - Rupiah Dolar Amerika Serikat (Catatan 56) Pihak berelasi (Catatan 51) BS BS - unit usaha Syariah Jumlah - Pihak berelasi Pihak ketiga BII BCA OCBC NISP BMI BNI BRI Danamon Jumlah - Pihak ketiga Jumlah - Dolar Amerika Serikat Jumlah - Bank

Cash and Cash Equivalents

5.388.873.128

Cash on hand

29.226.068.805 1.606.785.391

10.414.749.687 968.927.308

Cash in banks Rupiah Related parties (Note 51) PT Bank Sinarmas Tbk (BS) BS - Syariah unit

30.832.854.196

11.383.676.995

Subtotal - Related parties

112.606.132.984 99.935.085.963 31.309.050.268 24.646.727.990 11.761.454.589 7.964.767.445 7.572.555.154 4.734.020.031 2.969.697.997 1.994.457.026 1.735.773.176 1.013.666.805 925.618.101 728.152.961 364.076.000

71.091.835.977 52.301.317.392 8.446.600.082 12.509.671.034 5.414.595.337 5.459.777.662 27.562.254.261 3.801.341.722 519.606.134 1.818.438.786 1.052.950.235 1.348.337.556 28.714.482 1.081.265.989 -

363.562.270 239.519.612 238.894.341

44.948.741 415.674.319 -

60.255.190 45.100.772

4.536.858.197 45.188.557

22.009.914 1.000.000

-

Third parties PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC NISP) PT Bank Permata Tbk (Permata) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) PT Bank Victoria International Tbk (BVI) PT Bank BJB (BJB) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) PT Bank Mega Tbk (Mega) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon) PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) PT Bank DKI PT Bank MNC Internasional Tbk (formerly (PT Bank ICB Bumiputera Tbk) (MNC) PT Bank Mizuho Indonesia (BMI) PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (SMI) PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung PT Bank Tabungan Negara (Persero) (BTN) PT Bank Mayapada International Tbk (Mayapada) PT Bank Sulut (SULUT)

311.231.578.590

197.479.376.463

342.064.432.786

208.863.053.458

66.297.681.686 9.525.220.647

919.769.562 721.815.637

U.S. Dollar (Note 56) Related parties (Note 51) BS BS - Syariah unit

75.822.902.333

1.641.585.199

Subtotal - Related parties

9.705.580.970 1.709.426.926 1.563.012.416 1.182.249.457 172.721.190 79.381.133 -

3.609.108.184 70.885.678 990.102.944 460.401.568 1.616.328.561 388.381.764 684.684.530

Third parties BII BCA OCBC NISP BMI BNI BRI Danamon

14.412.372.092

7.819.893.229

90.235.274.425

9.461.478.428

432.299.707.211

218.324.531.886

- 71 -

Subtotal - Third parties Subtotal - Rupiah

Subtotal - Third parties Subtotal - U.S. Dollar Total - Cash in Banks


PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated) 2014

Deposito berjangka Rupiah Pihak ketiga Permata Mandiri Danamon BII BJB BNI Panin SMI Mayapada MNC BRI SULUT BVI CIMB Niaga Mega OCBC NISP Bukop in PT Bank Windu Kentjana International Tbk PT Bank Tabun gan Pensiunan Nasional Tbk Juml ah - Pihak ketiga Jumlah - Rupiah Dolar Amerika Serikat (Cata tan 56) Pihak ketiga Danamon PT Bank UOB Indonesia BII Mandiri BRI OCBC NISP Jumlah - Dolar Amerika Serikat

2013

389.770.671.440 358.430.152.500 317.300.000.000 201.002.867.075 152.600.000.000 57.0 00.000.000 34.0 10.650.000 18.1 13.061.198 14.6 00.000.000 8.400.000.000 5.705.960.726 5.000.000.000 4.100.000.000 3.280.381.449 3.060.217.467 2.500.000.000 6 00.000.000 -

625.420.836.450 44.000.000.000 1.679.050.000.000 102.535.000.000 449.350.000.000 171.000.000.000 151.100.000.000 16.700.000.000 24.177.534.247 175.691.184.540 7.000.000.000 6.200.000.000 300.000.000 51.794.352.715 48.900.000.000

1.575.4 73.961.855

3.553.218.907.952

1.575.4 73.961.855

3.553.218.907.952

900.709.566.018 39.8 93.990.878 11.0 02.037.013 2.334.041.068 -

426.877.063.500 52.044.933.031 66.140.454.839 7.313.400.000 2.315.910.000

Subtotal - Third pa rties Subtotal - Rupia h U.S. Dollar (Note 56) Third parties Danamon PT Bank UOB Indonesia BII Mandiri BRI OCBC NISP

953.939.634.977

554.691.761.370

Jumlah - Deposito Berjangka

2.529.4 13.596.832

4.107.910.669.322

Total - Time deposits

Jumlah

2.966.8 13.507.701

4.331.624.074.336

Total

5,00% - 1 1,50% 0,80% - 3,50%

3,50% - 11 ,50% 0,12% - 3,50%

Suku bunga per tahun deposito berjangka Rupiah Dollar Amerika Serikat

Sejumlah Rp 141.637.341.985 dari saldo kas dan setara kas pada tanggal 31 Desember 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa (BPW) dan PT Itomas Kembangan Perdana. Sedangkan sejumlah Rp 34.452.291.189 dari saldo kas dan setara kas pada tanggal 31 Desember 2013 merupakan bagian Perusahaan pada BPW.

5.

Ti me deposits Rupiah Third parties Permata Mandiri Danamon BII BJB BNI Panin SMI PT Bank Mayapada Internasional Tbk MNC BRI SULUT BVI CIMB Niaga Mega OCBC NISP Bukopin PT Bank Windu Kentjana Internatio nal Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasion al Tbk

5.

Akun ini terdiri dari investasi dalam Rupiah, dengan rincian sebagai berikut:

Jumlah

Short-term Investments This account consists of the following Rupiah denominated investments:

2014

Surat berharga Tersedia untuk dijual - bersih

Interest rates per annum on ti me deposits Rupiah U.S. Dollar

As of December 31, 2014, cash and cash equivalents amounting to Rp 141,637,341,985, represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa (BPW) and PT Itomas Kembangan Perdana. While as of December 31, 2013, cash and cash equivalents amounting to Rp 34,452,291,189, represent the Company’s interest in BPW.

Investasi Jangka Pendek

Deposito berjangka

Subtotal - U.S. Doll ar

2013

623.546.690.122

530.071.550.000

Time deposits

71.852.264.694

599.382.643.611

Securities Available-for-sale - net

695.398.954.816

1.129.454.193.611

- 72 -

Total

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) a.


Deposito Berjangka

a.

Time Deposits

Akun ini terdiri atas deposito berjangka dalam Rupiah yang digunakan sebagai jaminan atas utang bank.

This consists of Rupiah denominated time deposits which are used as collateral for bank loans.

2014 Pihak ketiga PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) PT Bank Permata Tbk (Permata) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga) PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC NISP) PT Bank Internasional Indonesia Tbk - unit usaha Syariah (BII Syariah)

441.038.590.800 91.765.544.140 50.543.729.050 13.797.346.002 10.067.461.900 6.050.300.000 5.184.550.000 5.014.568.230 84.600.000

2013

500.000.000.000 30.000.000.000 71.550.000 -

Third parties PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) PT Bank Permata Tbk (Permata) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga) PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon) PT Bank Pan Indonesia Tbk (Panin) PT Bank OCBC NISP Tbk (OCBC NISP) PT Bank Internasional Indonesia Tbk - Syariah unit (BII Syariah)

Total

623.546.690.122

530.071.550.000

Total

Suku bunga deposito berjangka per tahun

4,00% - 7,75%

6,40% - 7,50%

Interest rate per annum on time deposits

Pihak ketiga

Third parties

Pada tanggal 31 Desember 2014, deposito berjangka pada Mandiri, BRI dan Permata masing-masing sebesar Rp 440.000.000.000, Rp 80.000.000.000, dan Rp 50.000.000.000 merupakan deposito berjangka milik Perusahaan yang digunakan sebagai jaminan pinjaman yang diterima PT Sinar Mas Teladan (SMT), SMW dan PT Duta Dharma Sinarmas, entitas-entitas anak (Catatan 21). Sedangkan deposito berjangka pada CIMB Niaga, BRI, BII, Danamon, Panin, OCBC NISP, Mandiri, Permata, dan BII Syariah masing-masing sebesar Rp 13.516.570.520, Rp 11.765.544.140, Rp 10.067.461.900, Rp 6.050.300.000, Rp 5.184.550.000, Rp 5.014.568.230, Rp 1.038.590.800, Rp 543.729.050 dan Rp 84.600.000 merupakan deposito berjangka milik Grup yang digunakan sebagai jaminan fasilitas Kredit Kepemilikan Rumah.

As of December 31, 2014, time deposits placed with Mandiri, BRI and Permata amounting to Rp 440,000,000,000, Rp 80,000,000,000 and Rp 50,000,000,000, respectively, represent time deposits of the Company, which were pledged as collateral on loans which were obtained by PT Sinar Mas Teladan (SMT), SMW and PT Duta Dharma Sinarmas, subsidiaries (Note 21). The time deposits placed with CIMB Niaga, BRI, BII, Danamon, Panin, OCBC NISP, Mandiri, Permata and BII Syariah amounting to Rp 13,516,570,520, Rp 11,765,544,140, Rp 10,067,461,900, Rp 6,050,300,000, Rp 5,184,550,000, Rp 5,014,568,230, Rp 1,038,590,800, Rp 543,729,050 and Rp 84,600,000, respectively, represent time deposits of the Group which were pledged as collateral for housing loans.

Pada tanggal 31 Desember 2013, deposito berjangka pada Mandiri sebesar Rp 500.000.000.000 merupakan deposito berjangka milik Perusahaan yang digunakan sebagai jaminan pinjaman yang diterima SMT (Catatan 21), dari Mandiri. Sedangkan deposito berjangka pada BRI sebesar Rp 30.000.000.000 merupakan deposito berjangka milik Perusahaan yang digunakan sebagai jaminan pinjaman yang diterima SMW dari BRI (Catatan 21). Sedangkan deposito berjangka pada CIMB Niaga sebesar Rp 71.550.000 merupakan deposito berjangka milik PT Prima Sehati, entitas anak, yang digunakan sebagai jaminan fasilitas Kredit Kepemilikan Rumah.

As of December 31, 2013, time deposits placed with Mandiri amounting to Rp 500,000,000,000 represent time deposits of the Company, which were pledged as collateral on loans from Mandiri obtained by SMT (Note 21). While, time deposits placed with BRI amounting to Rp 30,000,000,000 represent time deposits of the Company, which were pledged as collateral on loans from BRI obtained by SMW (Note 21). The time deposits placed with CIMB Niaga amounting to Rp 71,550,000 represent time deposits of PT Prima Sehati, a subsidiary, which were pledged as collateral for housing loans.

- 73 -



Surat Berharga

b.

Securities

Terdiri atas investasi dalam Rupiah, dengan rincian sebagai berikut:

These consist of Rupiah denominated investments with details as follows:

2014 Pihak berelasi (Catatan 51) Tersedia untuk dijual Saham PT Plaza Indonesia Realty Tbk Kenaikan nilai wajar yang belum direalisasi - bersih Jumlah Obligasi PT Express Transindo Utama Tbk PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

-

2013

555.398.797.000

-

5.399.603.000

-

560.798.400.000

30.000.000.000 30.000.000.000

30.000.000.000

60.000.000.000

30.000.000.000

Jumlah Reksa dana Kenaikan nilai wajar yang belum direalisasi - bersih

60.258.000.000 2.000.000.000 9.594.264.694

8.069.243.611

Jumlah

11.594.264.694

10.069.243.611

71.852.264.694

599.382.643.611

Jumlah

Subtotal Bonds PT Express Transindo Utama Tbk PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

-

Jumlah Kenaikan (penurunan) nilai wajar yang belum direalisasi - bersih

258.000.000

Related parties (Note 51) Available-for-sale Shares of PT Plaza Indonesia Realty Tbk Net unrealized gain on increase in fair value - net

Subtotal Net unrealized gain (loss) on increase (decrease) in fair value - net

(1.485.000.000) 28.515.000.000 2.000.000.000

Subtotal Mutual fund Net unrealized gain on increase in fair value - net Subtotal Total

Tersedia untuk dijual

Available-for-sale





Pada tahun 2013, Perusahaan membeli saham PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN), pihak berelasi (Catatan 51), dari pasar modal sebanyak 292.082.500 lembar saham dengan harga pembelian sebesar Rp 555.398.797.000 dengan persentase kepemilikan sebesar 8,23%.

In 2013, the Company purchased 292,082,500 shares of PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN), a related party (Note 51), from capital market for Rp 555,398,797,000 representing ownership interest of 8.23%.

Pada tanggal 31 Desember 2013, nilai pasar saham PLIN adalah sebesar Rp 1.920 per lembar saham, sehingga nilai wajar investasi Perusahaan di PLIN adalah sebesar Rp 560.798.400.000. Laba belum direalisasi atas kenaikan nilai wajar tersebut sebesar Rp 5.399.603.000 disajikan pada akun “Ekuitas pada laba belum direalisasi atas kenaikan nilai investasi tersedia untuk dijual” dibagian ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian tahun 2013 (Catatan 37).

As of December 31, 2013, the fair value of PLIN’s share amounted to Rp 1,920 per share, thus, the fair value of the Company’s investment in PLIN amounted to Rp 560,798,400,000. Unrealized gain on increase in fair value amounting to Rp 5,399,603,000 is presented as “Share in unrealized gain on increase in value of available for sale investments” in the equity section of the 2013 consolidated statement of financial position (Note 37).

Pada bulan Juli 2013, Perusahaan menerima dividen dari PLIN sebesar Rp 6.035.000.000 yang disajikan sebagai bagian dari akun “Penghasilan (beban) lain-lain” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2013.

In July 2013, the Company obtained cash dividend from PLIN amounting to Rp 6,035,000,000 which was presented as part of “Income (expenses) - others” account in the 2013 consolidated statement of comprehensive income.

- 74 -



Pada bulan April 2014, Perusahaan menambah kepemilikan saham di PLIN sebanyak 922.760.000 lembar saham dengan harga pembelian sebesar Rp 2.031.618.162.612. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan Perusahaan di PLIN dari 8,23% menjadi 34,22%, sehingga investasi saham di PLIN dicatat dengan menggunakan metode ekuitas (Catatan 15a). 



Pada tahun 2014, Perusahaan investasi dalam Obligasi I Transindo Utama Tahun 2014 yang diterbitkan oleh PT Transindo Utama Tbk.

In April 2014, the Company acquired additional 922,760,000 shares of PLIN for a purchase price of Rp 2,031,618,162,612. This transaction increased the ownership interest of the Company in PLIN from 8.23% to 34.22%, thus, the investment in PLIN was accounted for under the equity method (Note 15a). 

memiliki Express (TAXI I) Express

In 2014, the Company has investment in Express Transindo Utama Bonds I Year 2014 (TAXI I), issued by PT Express Transindo Utama Tbk.

Obligasi TAXI I memiliki jangka waktu lima (5) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 24 Juni 2019. Suku bunga obligasi adalah tetap sebesar 12,25% per tahun yang akan dibayar secara triwulanan.

TAXI I bonds have a term of five (5) years and will mature on June 24, 2019. Interest of the bonds is at fixed rate of 12.25% per annum and payable on a quarterly basis.

Perusahaan membeli obligasi TAXI I pada nilai nominal sebesar Rp 30.000.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2014, nilai wajar investasi TAXI I adalah sebesar Rp 30.258.000.000. Perusahaan mencatat laba belum direalisasi atas kenaikan nilai wajar tersebut sebesar Rp 258.000.000, yang disajikan sebagai penambah dari akun “Ekuitas pada laba belum direalisasi atas kenaikan nilai investasi tersedia untuk dijual” dibagian ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian tahun 2014.

The Company purchased TAXI I bonds at nominal value of Rp 30,000,000,000. As of December 31, 2014, the fair value of Express I bonds amounted to Rp 30,258,000,000. The Company recognized unrealized gain on increase in fair value amounting to Rp 258,000,000, and presented as part of “Share in unrealized gain on increase in value of available for sale investments” account in the equity section of the 2014 consolidated statement of financial position.

Selama tahun 2014, Perusahaan memperoleh pendapatan bunga obligasi TAXI I sebesar Rp 1.837.500.000 (Catatan 46).

In 2014, the Company received interest income on TAXI I bonds amounting to Rp 1,837,500,000 (Note 46).

Pada tanggal 31 Desember 2014, berdasarkan peringkat yang dibuat oleh PT Peringkat Efek Indonesia (Pefindo), peringkat obligasi TAXI I adalah idA (A, Stable Outlook).

As of December 31, 2014, based on the ranking made by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), TAXI I bonds are rated as idA (A, Stable Outlook). 

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, PT Wijaya Pratama Raya (WPR), entitas anak, memiliki investasi dalam Obligasi Berkelanjutan I SMART Tahap I Tahun 2012 Seri A (SMART I) yang diterbitkan oleh PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk, pihak berelasi (Catatan 51).

- 75 -

As of December 31, 2014, and 2013, PT Wijaya Pratama Raya (WPR), a subsidiary, has investment in SMART Continuous Bonds I Phase I Year 2012 Series A (SMART I), issued by PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk, a related party (Note 51).



Obligasi SMART I memiliki jangka waktu lima (5) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 3 Juli 2017. Suku bunga obligasi adalah tetap sebesar 9% per tahun yang akan dibayar secara triwulanan.

SMART I bonds have a term of five (5) years and will mature on July 3, 2017. Interest is at a fixed rate of 9% per annum and payable on a quarterly basis.

WPR membeli obligasi SMART I pada nilai nominal sebesar Rp 30.000.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai wajar investasi dalam obligasi SMART I masing-masing sebesar Rp 30.000.000.000 dan Rp 28.515.000.000. Pada tahun 2014, WPR mencatat laba belum direalisasi atas kenaikan nilai wajar obligasi SMART I sebesar Rp 1.485.000.000. Sedangkan pada tahun 2013, WPR mencatat rugi belum direalisasi atas penurunan nilai wajar obligasi SMART I sebesar Rp 1.485.000.000.

WPR purchased SMART I bonds at nominal value of Rp 30,000,000,000. As of December 31, 2014 and 2013, the fair value of SMART I bonds amounted to Rp 30,000,000,000 and Rp 28,515,000,000, respectively. In 2014, WPR recognized unrealized gain on increase in fair value of SMART I bonds amounting to Rp 1,485,000,000. While in 2013, WPR recognized unrealized loss on decrease in fair value of SMART I bonds amounting to Rp 1,485,000,000.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, bagian Perusahaan atas transaksi tersebut adalah masing-masing sebesar Rp 463.871.161 dan Rp 1.308.757.913, yang disajikan sebagai pengurangan dari akun “Ekuitas pada laba belum direalisasi atas kenaikan nilai investasi tersedia untuk dijual” (Catatan 37).

As of December 31, 2014 and 2013, the Company’s interest in this unrealized gain amounted to Rp 463,871,161 and Rp 1,308,757,913, respectively and presented as part of “Share in unrealized gain on increase in value of available for sale investments” account in the equity section of the consolidated statement of financial position (Note 37).

Selama tahun 2014 dan 2013, WPR memperoleh pendapatan bunga obligasi masing-masing sebesar Rp 1.739.863.261 dan Rp 1.128.731.739 (Catatan 46).

In 2014 and 2013, WPR received interest income on bonds amounting to Rp 1,739,863,261 and Rp 1,128,731,739, respectively (Note 46).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, berdasarkan peringkat yang dibuat oleh Pefindo, peringkat obligasi SMART I masing-masing adalah id AA(Double A minus, Stable Outlook) dan idAA (Double A, Stable Outlook).

As of December 31, 2014 and 2013, based on the ranking made by Pefindo, SMART I bonds are rated as idAA- (Double A minus, Stable Outlook) and idAA (Double A, Stable Outlook), respectively.

- 76 -

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) 

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated) 

RO memiliki unit penyertaan pada Reksa Dana Simas Satu yang dikelola oleh Manajer Investasi PT Sinarmas Asset Management, pihak berelasi (Catatan 51), dan Bank Kustodian PT Bank CIMB Niaga Tbk, dimana RO bertindak sebagai sponsor. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jumlah unit penyertaan pada reksadana tersebut adalah sebesar 2.083.060,49 unit. Nilai Aset Bersih keseluruhan unit penyertaan reksadana tersebut pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp 11.594.264.694 dan Rp 10.069.243.611. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, bagian DUTI atas transaksi tersebut masing-masing sebesar Rp 7.143.883.812 dan Rp 6.013.690.687. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, bagian Perusahaan atas transaksi tersebut masing-masing sebesar Rp 2.755.851.036 dan Rp 1.754.967.277 disajikan pada akun “Ekuitas pada laba belum direalisasi atas kenaikan nilai investasi tersedia untuk dijual” dibagian ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 37). Hasil investasi dalam satu tahun terakhir adalah sebesar 15,15% per tahun pada tahun 2014 dan sebesar 6,33% per tahun pada tahun 2013.

Mutasi kenaikan nilai wajar yang belum direalisasi – bersih atas surat berharga – tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:

The changes in net unrealized gain on increase in fair value of (available-for-sale) investments are as follows:

2014 Saldo awal tahun Laba (rugi) belum direalisasi atas kenaikan (penurunan) nilai wajar: Saham Obligasi Saldo awal entitas anak yang diakuisisi dan dikonsolidasikan *) Laba (rugi) belum direalisasi atas kenaikan (penurunan) nilai wajar tahun berjalan Reksadana Saldo akhir tahun

RO has investment in Reksa Dana Simas Satu, in which PT Sinarmas Asset Management, a related party (Note 51), acts as the investment manager, PT Bank CIMB Niaga Tbk as custodian and RO as sponsor to the placement. As of December 31, 2014 and 2013, the investment in mutual fund has 2,083,060.49 units. As of December 31, 2014 and 2013, the Net Asset Value of this investment amounted to Rp 11,594,264,694 and Rp 10,069,243,611, respectively. DUTI’s interest in this transaction as of December 31, 2014 and 2013 amounted to Rp 7,143,883,812 and Rp 6,013,690,687, respectively. The Company’s interest in relation to this transaction amounted to Rp 2,755,851,036 and Rp 1,754,967,277 as of December 31, 2014 and 2013, respectively, and presented as “Share in unrealized gain on increase in value of available for sale investments” in the equity section of the consolidated statements of financial position (Note 37). The annual return on this investment is 15.15% in 2014 and 6.33% in 2013.

2013

11.983.846.611

7.469.745.051

1.743.000.000 1.525.021.083

(2.300.314.800) 599.498.560

Balance at the beginning of the year Unrealized gain (loss) on increase (decrease) in fair value: Shares Bonds Beginning balance of acquired and consolidated subsidiary *) Unrealized gain (loss) on increase (decrease) in fair value during the year Mutual fund

(5.399.603.000)

5.399.603.000

9.852.264.694

11.983.846.611

Balance at the end of the year

-

815.314.800

*) Nilai wajar yang belum direalisasi dari entitas yang diakuisisi pada tanggal akusisi (Catatan 1c)/ Net unrealized gain on increase in fair value of acquired companies on acquisition date (Note 1c)

- 77 -


7.


Investasi Mudharabah

6.

Investments in Mudharabah

Pada tanggal 31 Desember 2013, akun ini merupakan investasi Mudharabah melalui PT Bank Sinarmas Tbk – Unit usaha Syariah (BS Syariah), pihak berelasi (Catatan 51), yang ditempatkan oleh PT Royal Oriental (RO) dan PT Prima Sehati (PS), entitas-entitas anak, masing-masing sebesar Rp 125.000.000.000 dan Rp 130.000.000.000. Pada tanggal 12 Februari 2014, RO dan PS melakukan pencairan seluruh investasi Mudharabah tersebut.

As of December 31, 2013, this account pertains to investment in Mudharabah through PT Bank Sinarmas Tbk – Syariah Unit (BS Syariah), a related party (Note 51), which was pledged by PT Royal Oriental (RO) and PT Prima Sehati (PS), subsidiaries, amounting to Rp 125,000,000,000 and Rp 130,000,000,000, respectively. On February 12, 2014, RO and PS has fully withdrawn their investments in mudharabah.

Selama tahun 2014 dan 2013, bagi hasil yang diakui adalah masing-masing sebesar Rp 10.773.566.800 dan Rp 15.302.083.328 yang disajikan sebagai akun “Pendapatan bagi hasil” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Pada tahun 2014, pendapatan bagi hasil termasuk pendapatan sebesar Rp 2.644.679.333 yang diterima oleh PT Perwita Margasakti, entitas anak, sebagai hasil investasi melalui BS Syariah yang telah dicairkan pada tahun 2014.

In 2014 and 2013, profit sharing amounting to Rp 10,773,566,800 and Rp 15,302,083,328, respectively, has been recognized and presented as “Profit sharing income” in the consolidated statements of comprehensive income. In 2014, profit sharing income include income amounting to Rp 2,644,679,333 which was received by PT Perwita Margasakti, a subsidiary, from it investment through BS Syariah, which has been fully withdrawn in 2014.

Piutang Usaha

7.

Trade Accounts Receivable

Rincian piutang usaha terdiri dari:

The details of trade accounts receivable are as follows:

a. Berdasarkan Jenis Transaksi

a. 2014

By Nature of Transactions

2013

Pihak berelasi (Catatan 51) Sewa

26.571.928.584

33.408.205.075

Related parties (Note 51) Rental

Pihak ketiga Tanah dan bangunan strata title Sewa Kamar, makanan dan minuman dan lain-lain Pengelola gedung dan estat

57.201.104.361 14.988.715.907 10.818.758.141 921.046.497

45.559.662.755 11.870.159.789 17.062.032.474 110.007.672

Third parties Land and buildings with strata title Rental Room, food and beverages, and others Building and estate management

Jumlah - pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai

83.929.624.906 (1.738.390.404)

74.601.862.690 (1.738.390.404)

Total - third parties Allowance for doubtful accounts

Jumlah - bersih

82.191.234.502

72.863.472.286

Net

108.763.163.086

106.271.677.361

Jumlah

- 78 -

Total



b. Berdasarkan Umur (Hari)

b.

Jumlah piutang usaha berdasarkan umur (hari) dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

The aging analysis of trade accounts receivable from the date of invoice is as follows:

2014 Pihak berelasi (Catatan 51) Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai: Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai: > 3 bulan - 6 bulan Jumlah Pihak ketiga Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai: Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan

2013 Related parties (Note 51) Not past due and unimpaired Less than 1 month > 1 month - 3 months

6.320.112.141 13.321.994.898

6.315.925.178 5.770.236.221

19.642.107.039

12.086.161.399

6.929.821.545

21.322.043.676

Past due but not impaired > 3 months - 6 months

26.571.928.584

33.408.205.075

Total Third parties

57.075.255.716 10.693.715.182

53.835.611.823 13.511.154.433

Not past due and unimpaired Less than 1 month > 1 month - 3 months

67.768.970.898

67.346.766.256

Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai: > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 1 tahun > 1 tahun Jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai

10.188.599.576 865.241.449 3.368.422.579 1.738.390.404

3.342.855.849 687.886.259 1.485.963.922 1.738.390.404

Jumlah - pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai

16.160.654.008 83.929.624.906 (1.738.390.404)

7.255.096.434 74.601.862.690 (1.738.390.404)

Total - third parties Allowance for doubtful accounts

Jumlah - bersih

82.191.234.502

72.863.472.286

Net

108.763.163.086

106.271.677.361

Jumlah

c. Berdasarkan Mata Uang

c. 2014

Rupiah Dolar Amerika Serikat (Catatan 56) Jumlah

Aset tidak lancar Pihak ketiga

Total

2013 60.658.670.737 45.613.006.624

108.763.163.086

106.271.677.361

Rupiah U.S. Dollar (Note 56) Total

Trade accounts receivable presented in the consolidated statements of financial position as:

2014 Aset lancar Pihak berelasi (Catatan 51) Pihak ketiga

Past due but not impaired > 3 months - 6 months > 6 months - 1 year > 1 year Past due and impaired

By Currency

88.240.970.846 20.522.192.240

Piutang usaha disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian sebagai:

Jumlah

By Age

2013

26.571.928.584 82.171.600.094

33.408.205.075 54.348.627.348

Current assets Related parties (Note 51) Third parties

19.634.408

18.514.844.938

Noncurrent assets Third parties

108.763.163.086

106.271.677.361

- 79 -

Total



Perubahan dalam cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for doubtful accounts are as follows:

2014 Saldo awal tahun Penambahan

1.738.390.404 -

1.738.390.404 -

Balance at the beginning of the year Provision

Jumlah

1.738.390.404

1.738.390.404

Total

1.738.390.404

Gross amount of receivables, individually impaired, before deducting allowance for individually assessed impairment

Jumlah bruto piutang yang ditelaah secara individual, sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai secara individual

8.

2013

1.738.390.404

Berdasarkan evaluasi manajemen terhadap kolektibilitas saldo masing-masing piutang pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai memadai untuk menutup kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha tersebut.

Based on management’s evaluation of the collectibility of the individual receivable accounts as of December 31, 2014 and 2013, management believes that the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from uncollectible accounts.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, termasuk dalam piutang usaha pihak ketigakonsumen adalah piutang usaha buy back masing-masing sebesar Rp 3.118.932.253 dan Rp 1.150.125.896. Piutang usaha buy back merupakan piutang dari konsumen yang menunggak pembayaran cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) yang dibeli kembali oleh Perusahaan dari bank sebesar sisa tagihan cicilan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) sesuai dengan perjanjian (Catatan 53c).

As of December 31, 2014 and 2013, trade accounts receivable from third party customers amounting to Rp 3,118,932,253 and Rp 1,150,125,896, respectively, represent “buyback receivables”. These “buy-back receivables” represent receivables from customers who defaulted in paying their housing loans, which were bought back by the Company from the banks at its outstanding balance, in accordance with their agreement (Note 53c).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo piutang usaha dari pihak berelasi masing-masing adalah sebesar 0,08% dan 0,15% dari jumlah aset (Catatan 51).

Trade accounts receivable from related parties represent 0.08% and 0.15% of the total assets as of December 31, 2014 and 2013, respectively (Note 51).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat piutang usaha yang dijadikan sebagai jaminan.

There are no trade accounts receivable that are used as collateral as of December 31, 2014 and 2013.

Investasi Sewa Neto Pembiayaan

8. 2014

Investasi sewa pembiayaan - kotor Sudah ditagihkan Belum ditagihkan berdasarkan jatuh tempo: Kurang dari 1 tahun > 1 tahun - 2 tahun > 2 tahun - 5 tahun > 5 tahun Jumlah Pendapatan sewa pembiayaan ditangguhkan Investasi sewa neto pembiayaan Bagian lancar Bagian tidak lancar

Net Investment in Finance Lease 2013

4.387.878.407

-

18.771.469.348 18.527.478.204 56.508.808.522 415.752.199.589

-

Investment in finance lease - gross Billed Unbilled based on due date: Less than 1 year > 1 year - 2 years > 2 years - 5 years > 5 years

513.947.834.070

-

Total

(277.627.284.568)

-

Unearned finance lease income

236.320.549.502

-

Net investment in finance lease

(1.019.360.683) 235.301.188.819

- 80 -

-

Current portion

-

Noncurrent portion


9.


Investasi sewa pembiayaan merupakan jumlah piutang sewa PT Garwita Sentra Utama (GSU), entitas anak, dari PT Courts Retail Indonesia atas penyewaan gedung yang dibangun oleh GSU (Catatan 53t).

Investment in finance lease represents the total lease receivables of PT Garwita Sentra Utama (GSU), a subsidiary, from PT Courts Retail Indonesia for the lease of a building which was constructed by GSU (Note 53t).

Pendapatan bunga sewa pembiayaan adalah sebesar Rp 4.431.010.303 pada tahun 2014 (Catatan 46).

The finance lease interest income amounted to Rp 4,431,010,303 in 2014 (Note 46)

Berdasarkan hasil penelaahan manajemen pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2014 tersebut dapat ditagih sehingga tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang tersebut.

Based on management’s evaluation, they believe that all such finance lease receivables are collectible as of December 31, 2014. Thus, no allowance for doubtful accounts was provided.

Piutang Lain-lain

9.

Other Accounts Receivable

Terutama terdiri dari piutang atas bunga deposito berjangka, piutang karyawan, jasa pemeliharaan dan tagihan atas sewa.

This account mainly consists of interest receivable from time deposits, receivable from employees, receivable related to maintenance service and receivable from rental, among others.

Berdasarkan hasil penelaahan manajemen pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang lain-lain pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 tersebut dapat ditagih sehingga tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang tersebut.

Based on management’s evaluation, they believe that all such other accounts receivables are collectible as of December 31, 2014 and 2013. Thus, no allowance for doubtful accounts was provided.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo piutang lain-lain dari pihak berelasi adalah sebesar 0,02% dari jumlah aset (Catatan 51).

As of December 31, 2014 and 2013, other accounts receivable from related parties represent 0.02% of the total assets (Note 51).

Sejumlah Rp 460.962.955 dari saldo piutang lainlain pada tanggal 31 Desember 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa (BPW) dan PT Itomas Kembangan Perdana. Sedangkan sejumlah Rp 214.379.241 dari saldo piutang lain-lain masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 merupakan bagian Perusahaan pada BPW.

As of December 31, 2014, other accounts receivable amounting to Rp 460,962,955, represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa (BPW) and PT Itomas Kembangan Perdana. While as of December 31, 2013, other accounts receivable amounting to Rp 214,379,241, represent the Company’s interest in BPW.

- 81 -



Persediaan

10.

Inventories

2014

2013

1.361.114.304.485 855.359.212.735 3.042.544.175.204

1.249.684.741.319 437.631.215.937 2.131.207.560.121

5.259.017.692.424 (23.044.617.644)

3.818.523.517.377 (24.601.520.036)

Bersih Persediaan hotel dan lainnya

5.235.973.074.780 3.043.843.021

3.793.921.997.341 2.854.238.047

Net Hotel inventories and others

Jumlah

5.239.016.917.801

3.796.776.235.388

Total

Persediaan real estat - bersih Tanah dan bangunan yang siap dijual Bangunan yang sedang dikonstruksi Tanah yang sedang dikembangkan Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan

a.

Persediaan Real Estat

a. 2014

Tanah dan bangunan yang siap dijual BSD City Mangga Dua Center Mega ITC Cempaka Mas Grand Wisata Mangga Dua ITC Depok ITC Mangga Dua Superblok Ambasador Kuningan dan ITC Kuningan Roxy Mas Kota Wisata Duta Mas Fatmawati Harco Mas Kota Bunga Juanda Balikpapan Baru dan Grand City Legenda Wisata Graha Cempaka Mas Banjar Wijaya Wisma Eka Jiwa Taman Permata Buana Jumlah

Real estate Inventories - net Land and buildings ready for sale Buildings under construction Land under development Total Allowance for decline in value of inventories

Real Estate Inventories

2013 Land and buildings ready for sale BSD City Mangga Dua Center Mega ITC Cempaka Mas Grand Wisata Mangga Dua ITC Depok ITC Mangga Dua Superblok Ambasador Kuningan and ITC Kuningan Roxy Mas Kota Wisata Duta Mas Fatmawati Harco Mas Kota Bunga Juanda Balikpapan Baru and Grand City Legenda Wisata Graha Cempaka Mas Banjar Wijaya Wisma Eka Jiwa Taman Permata Buana Subtotal

505.774.775.639 126.902.872.849 118.310.808.601 180.101.739.130 92.706.438.580 86.339.000.000 53.150.868.201

538.570.463.613 126.902.872.849 118.310.808.601 109.767.183.355 92.706.438.580 52.250.868.201

46.181.288.298 44.362.236.721 40.168.750.233 22.524.926.237 17.886.209.342 7.214.533.677 5.440.000.000 3.858.239.658 4.225.445.065 2.845.392.132 1.720.447.984 1.083.342.405 316.989.733 1.361.114.304.485

46.181.288.298 44.362.236.721 45.553.715.314 22.524.926.237 17.886.209.342 7.744.494.180 5.440.000.000 8.130.841.565 4.508.491.979 2.845.392.132 4.598.178.214 1.083.342.405 316.989.733 1.249.684.741.319

687.978.461.868 71.091.580.647 20.502.434.018 25.683.857.298 32.212.383.132 17.890.495.772 855.359.212.735

266.842.047.912 78.503.270.682 66.983.110.871 12.359.352.102 7.432.500.830 5.510.933.540 437.631.215.937

Buildings under construction BSD City Kota Wisata Grand Wisata Legenda Wisata Balikpapan Baru and Grand City Banjar Wijaya Subtotal

Tanah yang sedang dikembangkan BSD City Kota Wisata Balikpapan Baru dan Grand City Nava Park Banjar Wijaya Legenda Wisata Manado Grand Wisata Taman Permata Buana Kota Bunga Mangga Dua Center Jumlah

1.472.110.849.170 391.685.186.175 232.462.991.324 223.197.485.002 174.545.146.949 160.197.144.145 158.765.788.557 98.306.161.141 88.982.594.158 38.479.007.087 3.811.821.496 3.042.544.175.204

945.084.365.023 344.764.826.710 143.324.804.998 192.881.844.868 176.369.453.706 40.125.592.508 112.118.486.260 58.851.978.569 73.733.186.458 40.141.199.525 3.811.821.496 2.131.207.560.121

Land under development BSD City Kota Wisata Balikpapan Baru and Grand City Nava Park Banjar Wijaya Legenda Wisata Manado Grand Wisata Taman Permata Buana Kota Bunga Mangga Dua Center Subtotal

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan

5.259.017.692.424 (23.044.617.644)

3.818.523.517.377 (24.601.520.036)

Total Allowance for decline in value of inventories

Bersih

5.235.973.074.780

3.793.921.997.341

Net

Bangunan yang sedang dikonstruksi BSD City Kota Wisata Grand Wisata Legenda Wisata Balikpapan Baru dan Grand City Banjar Wijaya Jumlah

- 82 -



Mutasi persediaan tanah dan bangunan yang siap dijual adalah sebagai berikut:

Saldo awal Penambahan dari akuisisi entitas anak (Catatan 1c) Penambahan Pengurangan

Movement in land and buildings ready for sale is as follows:

2014

2013

1.249.684.741.319

1.152.622.311.379

86.339.000.000 1.246.580.108.090 (1.221.489.544.924)

1.536.141.741.347 (1.439.079.311.407)

1.361.114.304.485

1.249.684.741.319

Saldo akhir

Mutasi bangunan yang sedang dikonstruksi adalah sebagai berikut:

Saldo akhir

Ending balance

Movement in buildings under construction is as follows:

2014 Saldo awal Penambahan Pengurangan

Beginning balance Additions from acquired subsidiaries (Note 1c) Additions Deductions

2013

437.631.215.937 1.238.187.695.826 (820.459.699.028)

394.491.595.181 779.653.875.030 (736.514.254.274)

855.359.212.735

437.631.215.937

Persentase nilai tercatat bangunan yang sedang dikonstruksi terhadap nilai kontrak adalah sebagai berikut:

Beginning balance Additions Deductions Ending balance

Percentage of cost of buildings under construction to the total contract value is as follows:

2014

2013

Bangunan yang sedang dikonstruksi/Buildings under construction

% nilai terhadap nilai kontrak/% to the contract amount %

Bangunan yang sedang dikonstruksi/Buildings under construction

% nilai terhadap nilai kontrak/% to the contract amount %

BSD City Residensial Komersial Kota Wisata Legenda Wisata Grand City Grand Wisata Banjar Wijaya Balikpapan Baru

431.201.542.494 256.776.919.374 71.091.580.647 25.683.857.298 24.657.382.302 20.502.434.018 17.890.495.772 7.555.000.830

65,15 35,39 74,00 67,00 13,21 97,00 45,00 4,39

106.567.769.153 160.274.278.759 78.503.270.682 12.359.352.102 66.983.110.871 5.510.933.540 7.432.500.830

21,82 37,13 65,00 77,00 9,40 88,00 89,00 9,40

Jumlah

855.359.212.735

437.631.215.937

Mutasi tanah yang sedang dikembangkan adalah sebagai berikut:

BSD City Residential Commercial Kota Wisata Legenda Wisata Grand City Grand Wisata Banjar Wijaya Balikpapan Baru Total

Movement in land under development is as follows:

2014

2013

Saldo awal Penambahan Pengurangan

2.131.207.560.121 1.314.311.891.075 (402.975.275.992)

1.853.208.796.953 1.278.719.880.855 (1.000.721.117.687)

Saldo akhir

3.042.544.175.204

2.131.207.560.121

Estimasi penyelesaian bangunan yang sedang dikonstruksi pada tanggal 31 Desember 2014 adalah pada tahun 2015 sampai dengan 2016 dan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah pada tahun 2014 sampai dengan 2015. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat hambatan dalam kelanjutan penyelesaian proyek-proyek tersebut.

Beginning balance Additions Deductions Ending balance

Estimated completion of buildings under construction as of December 31, 2014 is between 2015 until 2016 and as of December 31, 2013 is between 2014 until 2015. Management believes that there will be no difficulties in completing the projects on expected dates of completion.

- 83 -



Jumlah persediaan yang pengikatan jual belinya telah berlaku namun penjualannya belum diakui pada tahun 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 10,90% dan 16,07% dari jumlah nilai persediaan. Penjualan tersebut belum diakui karena pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 belum memenuhi kriteria pengakuan pendapatan.

Inventories that already have sales and purchase agreements effective but had not been recognized as sales in 2014 and 2013 represent 10.90% and 16.07% of the total inventories as of December 31, 2014 and 2013, respectively. These have not been recognized as sales since as of December 31, 2014 and 2013, the revenue recognition criteria have not yet been met.

Grup melakukan peninjauan berkala atas jumlah tercatat persediaan, untuk memastikan bahwa jumlah tercatatnya tidak melebihi nilai realisasi bersih. Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan yang dibentuk adalah masing-masing sebesar Rp 23.044.617.644 dan Rp 24.601.520.036 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai persediaan adalah memadai dan telah mencerminkan nilai realisasi bersih persediaan.

The Group regularly reviews the carrying value of its real estate inventories to ensure that the recorded values do not exceed its net realizable values. The allowance for decline in value of inventories amounted to Rp 23,044,617,644 and Rp 24,601,520,036 as of December 31, 2014 and 2013, respectively. Management believes that the allowance for decline in value reduces the carrying values of real estate inventories to net realizable values.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai persediaan Perusahaan seluruhnya tercatat atas nama Para Pendiri dan nama Perusahaan dalam sertifikat tanah. Namun demikian, berdasarkan Perjanjian Kerjasama antara Para Pendiri dan Perusahaan tertanggal 20 Maret 1997 serta 25 November 2004 (Catatan 1d), Perusahaan adalah pemilik dari persediaan tersebut dan memiliki surat kuasa jual atas persediaan tersebut. Sedangkan, nilai persediaan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, seluruhnya tercatat atas nama entitas anak.

As of December 31, 2014 and 2013, the land titles on all of the Company’s inventories are under the Founders and Company’s name. However, based on the Cooperation Agreement between the Founders and the Company dated March 20, 1997 and November 25, 2004 (Note 1d), the Company is the owner of those inventories and has the authority letter to sell those inventories. Meanwhile, as of December 31, 2014 and 2013, the land titles for all of the subsidiaries’ inventories are under the subsidiaries’ name.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai persediaan tanah matang Perusahaan masing-masing sebesar 19,67% dan 5,00% tercatat dalam sertifikat tanah atas nama Perusahaan. Sedangkan, pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, sertifikat tanah yang tercatat atas nama Para Pendiri Perusahaan masing-masing sebesar 80,33% dan 95,00%.

As of December 31, 2014 and 2013, inventories under the Company’s name represent 19.67% and 5.00%, respectively, of the total land under development. Whereas, inventories under the Company’s Founders’ name as of December 31, 2014 and 2013, represent 80.33% and 95.00%, respectively, of the total land under development.

Pada tahun 2014, beban bunga yang dikapitalisasi ke tanah yang sedang dikembangkan adalah sebesar Rp 5.668.429.699 (Catatan 21). Tidak terdapat beban bunga yang dikapitalisasi ke persediaan selama tahun 2013.

In 2014, interest expense capitalized to land under development amounted to Rp 5,668,429,699 (Note 21). No interest was capitalized to inventories in 2013.

- 84 -


b.


Grup mengasuransikan seluruh persediaan kepada PT Asuransi Sinar Mas, pihak berelasi (Catatan 51), terhadap risiko kebakaran, kerusakan, pencurian dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan (yang merupakan jumlah pertanggungan gabungan dengan aset tetap dan properti investasi (Catatan 17 dan 18) sebesar Rp 1.040.334.905.985 dan US$ 433.365.000 pada tanggal 31 Desember 2014 dan Rp 1.000.208.992.904 dan US$ 373.818.523 pada tanggal 31 Desember 2013. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

The Group has insured its inventories with PT Asuransi Sinar Mas, a related party (Note 51), against risks of fire, damages, theft and other possible risks (joint insurance coverage with property and equipment and investment properties (Notes 17 and 18) for Rp 1,040,334,905,985 and US$ 433,365,000 as of December 31, 2014 and Rp 1,000,208,992,904 and US$ 373,818,523 as of December 31, 2013. Management believes that the insurance coverages are adequate to cover possible losses on the assets insured.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tanah matang Perusahaan dengan luas 2 sebesar 161.662 m ditempatkan sebagai jaminan atas utang Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2013 (Catatan 30).

As of December 31, 2014 and 2013, the Company’s land with a total area of 161,662 square meters is used as collateral for Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase II Year 2013 (Note 30).

Sejumlah Rp 223.197.485.003 dan Rp 192.881.844.868 dari saldo persediaan masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 merupakan bagian Perusahaan pada PT Bumi Parama Wisesa.

As of December 31, 2014 and 2013, inventories amounting to Rp 223,197,485,003 and Rp 192,881,844,868, respectively, represent the Company’s interest in PT Bumi Parama Wisesa.

Persediaan dari Hotel dan Lainnya

b. 2014

Hotel Inventories and Others 2013

Perlengkapan Makanan Minuman Lain-lain

1.346.624.924 632.674.451 285.368.010 779.175.636

1.430.607.842 578.791.994 235.951.216 608.886.995

Supplies Food Beverages Others

Jumlah

3.043.843.021

2.854.238.047

Total

Manajemen berkeyakinan bahwa nilai tercatat persediaan dari hotel tersebut tidak melampaui nilai realisasi bersihnya pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Management believes that the carrying amount of the hotel inventories does not exceed the net realizable value as of December 31, 2014 and 2013.

- 85 -



Uang Muka

11.

Merupakan uang muka yang dibayar kepada pihak ketiga untuk pembelian tanah dan gedung, uang muka kontraktor, kegiatan operasional Perusahaan, pengurusan sertifikat tanah dan promosi yang seluruhnya dalam mata uang Rupiah, dengan rincian sebagai berikut:

12.

Advances This account pertains to advances for purchases of land and building, advances to contractors, advances for operating activities of the Company, processing of land certificates and promotions. All of these transactions are denominated in Rupiah currency, with the following details:

2014

2013

Pembelian tanah dan gedung Pengurusan sertifikat tanah Kegiatan operasional Promosi Kontraktor Lain-lain

1.872.431.475.044 46.237.309.623 42.946.532.862 6.018.280.585 50.837.808.546

1.617.734.946.309 16.878.103.238 19.534.417.513 1.604.271.913 2.319.882.072 54.115.743.376

Land and building acquisition Services for processing of land certificates Operational activities Promotions Contractors Others

Jumlah

2.018.471.406.660

1.712.187.364.421

Total

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, uang muka pembelian tanah terutama merupakan uang muka pembayaran kepada pihak ketiga atas pembelian tanah di daerah Legok, Pagedangan dan Serpong dengan jumlah luas area masing2 2 masing sebesar 520.114 m dan 461.432 m , sementara uang muka pembelian gedung merupakan pembayaran uang muka pembelian gedung di Jakarta Pusat oleh PT Sinar Mas Teladan, entitas anak.

As of December 31, 2014 and 2013, advances for land acquisition mainly represent advance payments made to third parties for the acquisition of land in Legok, Pagedangan and Serpong with a total area of 520,114 square meters and 461,432 square meters, respectively, while advances for building acquisition represent advance payment made for the acquisition of building in Central Jakarta by PT Sinar Mas Teladan, a subsidiary.

Uang muka pada kontraktor merupakan pembayaran kepada kontraktor atas pembangunan rumah tinggal, ruko, dan prasarana lainnya.

Advances to contractors represent advance payment in relation to development of houses, shophouses, and other facilities.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Grup tidak memiliki uang muka yang dibayar kepada pihak berelasi.

As of December 31, 2014 and 2013, there are no advances to related parties.

Sejumlah Rp 106.572.240.318 dari saldo uang muka pada tanggal 31 Desember 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa dan PT Itomas Kembangan Perdana.

As of December 31, 2014, advances amounting to Rp 106,572,240,318 represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa and PT Itomas Kembangan Perdana.

Pajak Dibayar Dimuka

12. 2014

Prepaid Taxes 2013

Pajak penghasilan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 4 ayat 2 (Catatan 49) Pasal 25 Pajak Pertambahan Nilai - bersih

2.958.000 1.017.839.125 242.627.366.240 1.071.602.789 312.848.041.699

269.952.047 227.279.717.725 259.613.843.358

Income taxes Article 22 Article 23 Article 4 paragraph 2 (Note 49) Article 25 Value Added Tax - net

Jumlah

557.567.807.853

487.163.513.130

Total

- 86 -



Sejumlah Rp 89.537.785.356 dari saldo pajak dibayar dimuka pada tanggal 31 Desember 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa (BPW) dan PT Itomas Kembangan Perdana. Sedangkan sejumlah Rp 76.794.218.832 dari saldo pajak dibayar dimuka pada tanggal 31 Desember 2013 merupakan bagian Perusahaan pada BPW.

13.

As of December 31, 2014, prepaid taxes amounting to Rp 89,537,785,356, represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa (BPW) and PT Itomas Kembangan Perdana. While as of December 31, 2013, prepaid taxes amounting to Rp 76,794,218,832, represent the Company’s interest in BPW.

Biaya Dibayar Dimuka

13. 2014

2013

Sewa Asuransi Iklan Lain-lain

975.162.479 2.221.507.513 773.278.738

1.118.901.811 1.654.410.910 5.307.190.093 418.023.882

Rental Insurance Advertising Others

Jumlah

3.969.948.730

8.498.526.696

Total

Biaya dibayar dimuka disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian sebagai:

Prepaid expenses are presented in the consolidated statements of financial position as:

2014

14.

Prepaid Expenses

2013

Aset lancar Aset tidak lancar

3.213.985.283 755.963.447

7.634.385.732 864.140.964

Current assets Noncurrent assets

Jumlah

3.969.948.730

8.498.526.696

Total

Biaya dibayar dimuka tersebut akan diamortisasi sesuai dengan periode kontrak dengan masa manfaat rata-rata selama satu (1) sampai dengan enam belas (16) tahun.

Prepaid expenses are amortized over the period of its related contract ranging from one (1) up to sixteen (16) years.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo biaya dibayar dimuka kepada pihak-pihak berelasi adalah sebesar 0,01% dari jumlah aset (Catatan 51).

As of December 31, 2014 and 2013, prepayments made to related parties represent 0.01% of the total assets (Note 51).

Sejumlah Rp 40.531.582 dan Rp 42.156.259 dari saldo biaya dibayar dimuka pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 merupakan bagian Perusahaan pada PT Bumi Parama Wisesa.

As of December 31, 2014 and 2013, prepaid expenses amounting to Rp 40,531,582 and Rp 42,156,259, respectively represent the Company’s interest in PT Bumi Parama Wisesa.

Piutang Pihak Berelasi Non-Usaha

14.

Berdasarkan Perjanjian Pinjaman tanggal 7 Maret 2014, Perusahaan setuju untuk memberikan pinjaman dengan jumlah maksimal sebesar Rp 174.440.000.000 kepada PT Indonesia International Expo (IIE). Pembayaran kembali atas pinjaman ini akan dilakukan pada tahun 2017 sampai dengan tahun 2019. Pada tanggal 31 Desember 2014 jumlah pinjaman yang telah diberikan kepada IIE adalah sebesar Rp 129.360.000.000. Nilai tercatat piutang pihak berelasi non-usaha pada tanggal 31 Desember 2014 pada biaya perolehan diamortisasi adalah sebesar Rp 100.515.606.025.

Due from a Related Party Based on Loan Agreement dated March 7, 2014, the Company agreed to provide loan to PT Indonesia International Expo (IIE) with maximum amount of Rp 174,440,000,000. The repayment of this loan will start in 2017 until 2019. As of December 31, 2014, total loan given to IIE amounted to Rp 129,360,000,000. As of December 31, 2014, the carrying value of due from a related party at amortized cost amounted to Rp 100,515,606,025.

- 87 -


15.


Dampak pendiskontoan pinjaman ini menggunakan suku bunga pasar (Rugi hari ke-1) sebesar Rp 32.641.403.666 disajikan sebagai bagian dari akun “Dampak pendiskontoan aset dan liabilitas keuangan” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2014. Amortisasi rugi hari ke-1 tersebut selama tahun 2014 adalah sebesar Rp 3.797.009.691 yang disajikan sebagai bagian dari akun “Pendapatan bunga dan investasi” (Catatan 46).

The effect of discounting this loan using market interest rate (Day 1 loss) amounting to Rp 32,641,403,666 is presented as part of “Impact of discounting of financial assets and liabilities” in the 2014 consolidated statement of comprehensive income. In 2014, amortization of this Day 1 loss amounted to Rp 3,797,009,691, which is presented as part of “Interest and investment income” (Note 46).

Piutang ini diberikan tanpa bunga dan jaminan.

This receivable from related party non-interest bearing and unsecured.

Tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang tersebut karena manajemen berpendapat bahwa semua pinjaman tersebut dapat ditagih.

No allowance for doubtful account was provided as management believes that this loan is fully collectible.

Investasi dalam Saham

15.

is

Investments in Shares

Akun ini terdiri dari investasi dalam saham, dengan rincian sebagai berikut:

This account consists investments in shares:

2014

of

the

following

2013

Metode ekuitas Metode biaya: Saham biasa

4.787.249.006.802

498.173.375.114

16.449.087.800

24.849.087.800

Jumlah

4.803.698.094.602

523.022.462.914

a. Metode Ekuitas

Equity method Cost method: Common shares Total

a. Equity Method

Investasi dalam saham dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut:

The details of investments in shares accounted for under the equity method are as follows: Perubahan Selama Tahun 2014/ Changes during 2014

Nama Entitas/ Name of Companies

PT Matra Olahcipta PT Dutakarya Propertindo PT Indonesia International Expo PT Indonesia International Graha PT Citraagung Tirta Jatim BKS Pasar Pagi - ITC Mangga Dua PT Plaza Indonesia Realty Tbk PT AMSL Delta Mas PT AMSL Indonesia PT Binamaju Mitra Sejati PT Phinisindo Zamrud Nusantara Jumlah/Total

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership % 50,00 50,00 49,00 0,01 40,00 40,00 34,20 33,00 33,00 25,50 -

Nilai Investasi Awal Tahun/ Carrying Value of Investment at the Beginning of the Year

Penambahan Investasi/ Additional Investments

Pembagian Keuntungan/ Profit Distribution

Ekuitas pada Laba (Rugi) Bersih/ Share in Net Income (Loss)

Dampak Akuisisi ***)/ Acquisition Impact ***)

Nilai Investasi Akhir Tahun/ Carrying Value of Investment at the End of the Year

53.618.050.182 229.442.575.119 5.196.117.217 4.940.786.515 80.333.584.614 41.313.381.493 47.870.341.274 35.458.538.700

1.000.000 2.587.016.959.612 *) 139.610.225.171 88.000.000

(3.000.000.000) (4.000.000.000) (51.630.806.250) (5.503.100.000)

4.546.863.243 25.612.820.679 8.158.751.684 3.401.643.577 1.612.665.736.737 **) (332.627.812) (14.426.909.641) 16.910.513.388 10.042.770.233

(40.086.208.933)

55.164.913.425 255.055.395.798 1.000.000 13.354.868.901 4.342.430.092 4.148.051.890.099 219.611.181.973 26.886.471.852 64.780.854.662 -

498.173.375.114

2.726.716.184.783

(64.133.906.250)

1.666.579.562.088

(40.086.208.933)

4.787.249.006.802

*) termasuk keuntungan atas akuisisi saham sebesar Rp 1.544.936.083.041/included gain on bargain purchase amounting to Rp 1,544,936,083,041 **) termasuk investasi dalam saham tersedia untuk dijual sebesar Rp 555.398.797.000 (Catatan 5b)/include AFS investment in shares amounting to Rp 555,398,797,000 (Note 5b) ***) merupakan saldo investasi dalam saham pada tanggal akuisisi (Catatan 1c)/represent balance of investment in shares at acquisition date (Note 1c)

- 88 -


PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated) Perubahan Selama Tahun 2013/ Changes during 2013

Nama Entitas/ Name of Companies

PT Matra Olahcipta PT Phinisindo Zamrud Nusantara PT Dutakarya Propertindo PT Indonesia International Expo PT Citraagung Tirta Jatim BKS Pasar Pagi - ITC Mangga Dua PT AMSL Delta Mas PT AMSL Indonesia PT Binamaju Mitra Sejati Jumlah/Total

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership % 50,0 50,0 50,0 49,0 40,0 40,0 33,0 33,0 25,5

Nilai Investasi Awal Tahun/ Carrying Value of Investment at the Beginning of the Year

Penambahan (Pengurangan) Investasi/ Additional (Deductions from) Investments

Pembagian Keuntungan/ Profit Distribution

Ekuitas pada Laba (Rugi) Bersih/ Share in Net Income (Loss)

Laba yang Belum Direalisasi dari Transaksi dengan Grup/ Unrealized Gains on Transactions with the Group

Nilai Investasi Akhir Tahun/ Carrying Value of Investment at the End of the Year

52.348.134.197 39.492.301.560 320.369.840.246 3.187.760.058 7.225.328.252 191.407.815.233 38.427.558.427

(2.000.000.000) 147.000.000.000 (10.000.000.000) 80.132.250.000 (4.561.275.179)

(3.000.000.000) (16.523.900.000) (6.000.000.000) (2.550.000.000)

6.269.915.985 12.490.137.140 (1.663.850.372) 12.008.357.159 3.715.458.263 201.334.614 (2.436.756.425) 16.554.058.026

(236.263.414.755) (147.657.677.315) -

53.618.050.182 35.458.538.700 229.442.575.119 5.196.117.217 4.940.786.515 80.333.584.614 41.313.381.493 47.870.341.274

652.458.737.973

210.570.974.821

(28.073.900.000)

47.138.654.390

(383.921.092.070)

498.173.375.114

Pada tahun 2014 dan 2013, PT Matra Olahcipta (MOC) membagikan dividen tunai kepada pemegang saham sebesar Rp 6.000.000.000 atau setara dengan Rp 300.000 per lembar saham. Bagian DUTI atas pembagian dividen tunai adalah sebesar Rp 3.000.000.000 untuk tahun-tahun tersebut.

In 2014 and 2013, PT Matra Olahcipta (MOC) agreed to distribute cash dividend to stockholders amounting to Rp 6,000,000,000 or equivalent to Rp 300,000 per share. Share of DUTI on this cash dividend amounted to Rp 3,000,000,000 for each year.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham MOC yang didokumentasikan dalam Akta No. 26 tanggal 31 Januari 2005 dari P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui penurunan modal dasar dari sebesar Rp 120.000.000.000 menjadi Rp 20.000.000.000 serta penurunan modal ditempatkan dan disetor dari 70.000 lembar saham atau sebesar Rp 70.000.000.000 menjadi 20.000 lembar saham atau sebesar Rp 20.000.000.000. Penurunan modal ini dilakukan secara proporsional sehingga komposisi kepemilikan saham MOC tidak berubah. Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C-03939.HT.01.04.TH. 2005 tanggal 16 Februari 2005. Pada tahun 2013, MOC melakukan pengembalian modal sejumlah Rp 2.000.000.000 sehingga sampai dengan 31 Desember 2013, MOC telah melakukan seluruh pengembalian modal sejumlah Rp 50.000.000.000 tersebut kepada pemegang saham. Bagian DUTI atas pengembalian modal tersebut adalah sebesar Rp 25.000.000.000.

Based on the General Meeting held by the stockholders of MOC as stated in Notarial Deed No. 26 dated January 31, 2005 of P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta, the stockholders agreed to reduce MOC’s outstanding authorized capital stock from Rp 120,000,000,000 to Rp 20,000,000,000 and its issued and paid-up capital stock from 70,000 shares or equivalent to Rp 70,000,000,000 to 20,000 shares or equivalent to Rp 20,000,000,000. There was no change in the ownership interest of stockholders since the decrease was done proportionately. This change was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through his Decision Letter No. C-03939.HT.01.04.TH. 2005 dated February 16, 2005. In 2013, MOC has returned Rp 2,000,000,000, thus, as of December 31, 2013, MOC has fully returned Rp 50,000,000,000 to its stockholders and DUTI’s share in this total returned capital amounted to Rp 25,000,000,000.

- 89 -



PT Dutakarya Propertindo (DKP) mengalami defisit pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, bagian DUTI atas kerugian DKP telah melebihi nilai tercatat investasi sehingga investasi dalam saham biasa pada DKP dicatat sebesar nihil. Jika DKP selanjutnya laba, DUTI akan mengakui penghasilan apabila setelah bagiannya atas kerugian bersih yang belum diakui. Bagian kerugian bersih dari DKP yang belum diakui masingmasing adalah sebesar Rp 214.508.384 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

PT Dutakarya Propertindo (DKP) has deficit as of December 31, 2014 and 2013. As of December 31, 2014 and 2013, DUTI’s share in net losses of DKP has already exceeded the acquisition cost of its investments, thus, the carrying value of investments in DKP have been reduced to zero. If DKP subsequently reported profit, DUTI will resume recognizing its share in the profit of such associates only after its share of net losses not recognized. Unrecognized share in losses of DKP amounted to Rp 214,508,384 as of December 31, 2014 and 2013.

Pada tahun 2013, Perusahaan melakukan penambahan investasi di PT Indonesia International Expo (IIE) sebesar Rp 147.000.000.000.

In 2013, the Company increased its investment in PT Indonesia International Expo (IIE) amounting to Rp 147,000,000,000.

Berdasarkan Akta Pendirian No. 37 tanggal 20 Agustus 2014 dari Aloysius M. Jasin, S.H., notaris di Kota Tangerang Selatan, IIE, Perusahaan dan pihak ketiga menempatkan modal disetor pada PT Indonesia Internasional Graha (IIG) masing-masing sebesar Rp 9.998.000.000, Rp 1.000.000 dan Rp 1.000.000 atau masing-masing mencerminkan 9.998, 1 dan 1 saham dengan nilai nominal masing-masing sebesar Rp 1.000.000 per saham.

Based on Deed of Establishment of PT Indonesia Internasional Graha (IIG) No. 37 dated August 20, 2014 of Aloysius M. Jasin, S.H., a public notary in South Tangerang, IIE, the Company and third party placed paid-up capital in IIG amounting to Rp 9,998,000,000, Rp 1,000,000 and Rp 1,000,000, respectively, or representing 9,998 shares, 1 share and 1 share, respectively, with nominal value of Rp 1,000,000 per share.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham PT Citraagung Tirta Jatim (CTJ) yang didokumentasikan dalam Akta No. 54 tanggal 7 Oktober 2013 dari Yulia, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham CTJ menyetujui untuk menurunkan modal dasar dari Rp 70.500.000.000 terdiri dari 70.500 saham menjadi Rp 40.000.000.000 terdiri dari 40.000 saham dan menurunkan modal ditempatkan dan disetor dari Rp 30.000.000.000 terdiri dari 30.000 saham menjadi Rp 10.000.000.000 terdiri dari 10.000 saham. Penurunan tersebut dilakukan secara proposional sehingga komposisi persentase kepemilikan pemegang saham sebelum dan sesudah penurunan modal tidak berubah. Bagian DUTI atas penurunan ini adalah sebesar Rp 8.000.000.000. Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU-62065.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 28 November 2013.

Based on General Stockholders’ Meetings of PT Citraagung Tirta Jatim (CTJ), which was documented in Notarial Deed No. 54 dated October 7, 2013 of Yulia S.H., a public notary in Jakarta, the stockholders of CTJ agreed to further decrease CTJ’s authorized capital from Rp 70,500,000,000 consisting of 70,500 shares to Rp 40,000,000,000 consisting of 40,000 shares, and issued and paid-up capital from Rp 30,000,000,000 consisting of 30,000 shares to Rp 10,000,000,000 consisting of 10,000 shares. The decrease in paid-up capital was done proportionately, thus, no change in ownership interest of the stockholders. The share of the Company, a stockholder, on the afromentioned decrease in capital amounted to Rp 8,000,000,000. The change was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based in his Decision Letter No. AHU-62065.AH.01.02.Year 2013 dated November 28, 2013.

- 90 -



Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham CTJ yang didokumentasikan dalam Akta No. 59 tanggal 8 Maret 2013 dari Yulia, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham CTJ menyetujui untuk menurunkan modal dasar, ditempatkan dan disetor dari Rp 35.000.000.000 terdiri dari 35.000 saham menjadi Rp 30.000.000.000 terdiri dari 30.000 saham. Penurunan tersebut dilakukan secara proporsional sehingga komposisi persentase kepemilikan pemegang saham sebelum dan sesudah penurunan modal tidak berubah. Bagian DUTI atas penurunan ini adalah sebesar Rp 2.000.000.000. Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU-21079.AH.01.02 Tahun 2013 tanggal 19 April 2013.

Based on General Stockholders’ Meetings of CTJ, which was documented in Notarial Deed No. 59 dated March 8, 2013 of Yulia, S.H., a public notary in Jakarta, the stockholders of CTJ agreed to decrease CTJ’s authorized, issued and paid-up capital from Rp 35,000,000,000 consisting of 35,000 shares to Rp 30,000,000,000 consisting of 30,000 shares. The decrease in paid-up capital was done proportionately, thus, no change in ownership interest of the stockholders. The share of DUTI on this decrease in capital amounted to Rp 2,000,000,000. This change was approved by The Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through his Decision Letter No. AHU-21079. AH.01.02 Year 2013 dated April 19, 2013.

Pada tahun 2014 dan 2013, BKS Pasar Pagi – ITC Mangga Dua membagikan keuntungan kepada pemegang saham masing-masing sebesar Rp 10.000.000.000 dan Rp 15.000.000.000. Bagian DUTI atas pembagian keuntungan ini adalah masingmasing sebesar Rp 4.000.000.000 dan Rp 6.000.000.000.

In 2014 and 2013, BKS Pasar Pagi – ITC Mangga Dua agreed to distribute profit to stockholders amounting to Rp 10,000,000,000 and Rp 15,000,000,000, respectively. Share of DUTI on this profit distribution amounted to Rp 4,000,000,000 and Rp 6,000,000,000, respectively.

Pada bulan April 2014, Perusahaan membeli saham PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN) dari PT Paraga Artamida, pemegang saham Perusahaan, sebanyak 922.760.000 lembar saham dengan harga pembelian sebesar Rp 2.031.618.162.612, sehingga persentase kepemilikan saham Perusahaan meningkat dari 8,23% menjadi 34,22% dan Perusahaan menerapkan metode ekuitas. Dari transaksi ini, Perusahaan mencatat keuntungan atas akuisisi saham PLIN sebesar Rp 1.544.936.083.041 yang dicatat sebagai bagian dari “Ekuitas pada laba bersih dari investasi dalam saham” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2014.

In April 2014, the Company purchased 922,760,000 shares of PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN) from PT Paraga Artamida, the Company’s stockholder, for Rp 2,031,618,162,612, thus, increasing the Company’s ownership interest in PIR from 8.23% to 34.22%, thus, started to account for this investment under the equity method. As a result of this increase in ownership interest in PLIN, the Company recorded gain on bargain purchase amounting to Rp 1,544,936,083,041, which is recorded as part of “Share in net income of investees” in the 2014 consolidated statement of comprehensive income.

Pada tahun 2014, PLIN membagikan dividen tunai kepada pemegang saham dengan total nilai sebesar Rp 150.875.000.000 atau setara dengan Rp 42,5 per lembar saham. Bagian Perusahaan atas pembagian dividen tunai adalah sebesar Rp 51.630.806.250.

In 2014, PLIN agreed to distribute cash dividend to stockholders amounting to Rp 150,875,000,000 or equivalent to Rp 42.5 per share. Share of the Company on this cash dividend amounted to Rp 51,630,806,250.

Pada tahun 2014, PT Praba Selaras Pratama (PSP), entitas anak, melakukan penambahan investasi di PT AMSL Delta Mas sebesar Rp 139.610.225.171.

In 2014, PT Praba Selaras Pratama (PSP), a subsidiary, increased its investment in PT AMSL Delta Mas amounting to Rp 139,610,225,171.

- 91 -



Pada tahun 2013, PSP menempatkan modal disetor di PT AMSL Delta Mas sebesar Rp 80.132.250.000, dengan persentase kepemilikan sebesar 33%.

In 2013, PSP placed paid-up capital in PT AMSL Delta Mas amounting to Rp 80,132,250,000, representing 33% ownership interest.

Selama tahun 2013, Perusahaan mengakui penjualan tanah kepada PT Indonesia International Expo (IIE) dan PT AMSL Indonesia (AMSLI). Bagian laba yang belum direalisasi dari transaksi tersebut masingmasing sebesar Rp 236.263.414.755 dan Rp 147.657.677.315 atau mencerminkan persentase kepemilikan Perusahaan pada IIE dan AMSLI masing-masing sebesar 49% dan 33%.

During 2013, the Company recognized land sales to PT Indonesia International Expo (IIE) and PT AMSL Indonesia (ASMLI). Unrealized gains on these transactions amounted to Rp 236,263,414,755 and Rp 147,657,677,315, respectively, representing ownership interest in IIE and AMSLI of 49% and 33%, respectively.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 5 tanggal 8 April 2013 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, PT Binamaju Grahamitra (BMG), pihak berelasi (Catatan 51), menyetujui penjualan saham PT Binamaju Mitra Sejati (BMS) sebesar Rp 1.110.000.000 terdiri dari 1.110.000 saham kepada PT Sinarwisata Permai (SWP), entitas anak. Hal ini menyebabkan penyertaan SWP pada BMS bertambah dari 22,5% menjadi 25,5%. Transaksi ini menyebabkan pencatatan penyertaan SWP pada BMS bertambah menjadi sebesar Rp 3.253.724.821 (Catatan 35).

Based on Notarial Deed of Shares Sale and Purchase No. 5 dated April 8, 2013 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, PT Binamaju Grahamitra (BMG), a related party (Note 51), agreed to sell shares of PT Binamaju Mitra Sejati (BMS) amounting to Rp 1,110,000,000 consisting of 1,110,000 shares to PT Sinarwisata Permai (SWP). As a result, the SWP’s interest in BMS increased from 22.5% to 25.5%. This transaction resulted to recognition of the increase in interest of SWP’s in BMS amounting to Rp 3,253,724,821 (Note 35).

Pada tahun 2013, BMS membagikan dividen tunai kepada pemegang saham sebesar Rp 10.000.000.000. Bagian SWP atas pembagian dividen tunai adalah sebesar Rp 2.550.000.000.

In 2013, BMS agreed to distribute cash dividend to stockholders amounting to Rp 10,000,000,000. Share of SWP on this cash dividend amounted to Rp 2,550,000,000.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham BMS yang didokumentasikan dalam Akta No. 11 tanggal 30 April 2013 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, para pemegang saham BMS menyetujui untuk menurunkan modal dasar dari Rp 37.000.000.000 yang terdiri dari 37.000.000 saham menjadi Rp 8.000.000.000 yang terdiri dari 8.000.000 saham dan menurunkan modal ditempatkan dan disetor dari Rp 37.000.000.000 yang terdiri dari 37.000.000 saham menjadi Rp 2.000.000.000 yang terdiri dari 2.000.000 saham. Penurunan tersebut dilakukan secara proporsional sehingga komposisi persentase kepemilikan pemegang saham sebelum dan sesudah penurunan modal tidak berubah. Bagian SWP atas penurunan ini adalah sebesar Rp 8.925.000.000. Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU 35608. AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 2 Juli 2013.

Based on the General Stockholders’ Meeting of BMS which was documented in Notarial Deed No. 11 dated April 30, 2013 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, the stockholders of BMS agreed to decrease BMS’s authorized capital from Rp 37,000,000,000 consisting of 37,000,000 shares to Rp 8,000,000,000 consisting of 8,000,000 shares, and issued and paid-up capital from Rp 37,000,000,000 consisting of 37,000,000 shares to Rp 2,000,000,000 consisting of 2,000,000 shares. The decrease in paid-up capital was done proportionately, thus, no change in the ownership interest of stockholders. SWP’s share on the aforementioned decrease in capital amounted to Rp 8,925,000,000. The change was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based in his Decision Letter No. AHU-35608.AH.01.02.Year 2013 dated July 2, 2013.

- 92 -



Pada tahun 2014, PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN) membagikan dividen tunai kepada pemegang saham dengan total nilai sebesar Rp 10.011.800.000 atau setara dengan Rp 5.650.000 per lembar saham. Bagian DUTI atas pembagian dividen tunai adalah sebesar Rp 5.503.100.000.

In 2014, PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN) agreed to distribute cash dividend to stockholders amounting to Rp 10,011,800,000 or equivalent to Rp 5,650,000 per share. Share of DUTI on this cash dividend amounted to Rp 5,503,100,000.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 10 tanggal 27 Februari 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, PT Jakarta Sinar Intertrade, pihak ketiga, menyetujui penjualan saham PZN sebesar Rp 88.000.000 terdiri dari 88 lembar saham kepada DUTI. Hal ini meningkatkan persentase kepemilikan DUTI di PZN dari 50,00% menjadi 54,97%.

Based on Notarial Deed of Shares Sale and Purchase dated February 27, 2014 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, PT Jakarta Sinar Intertrade, a third party, agreed to sell 88 shares of PZN amounting to Rp 88,000,000, thus, increasing DUTI’s ownership interest in PZN from 50.00% to 54.97%.

Pada bulan Juni 2014, DUTI mengakuisisi 399 lembar saham PZN sehingga persentase kepemilikan DUTI di PZN meningkat dari 54,97% menjadi 77,48% dan Grup mengkonsolidasikan laporan keuangan PZN sejak Juni 2014 (Catatan 1c).

In June 2014, DUTI acquired another 399 shares of PZN, thus, increasing DUTI’s ownership interest in PZN from 54.97% to 77.48%. Accordingly, the financial statements of PZN were consolidated with that of the Group starting in June 2014 (Note 1c).

Pada tahun 2013, PZN membagikan dividen tunai kepada pemegang saham sebesar Rp 20.023.600.000 dan Rp 13.024.200.000 atau masing-masing setara dengan Rp 11.300.000 dan Rp 7.350.000 per lembar saham. Bagian DUTI, entitas anak, atas pembagian dividen tunai adalah masingmasing sebesar Rp 10.011.800.000 dan Rp 6.512.100.000.

In 2013, PZN agreed to distribute cash dividends to stockholders amounting to Rp 20,023,600,000 and Rp 13,024,200,000, respectively, or equivalent to Rp 11,300,000 and Rp 7,350,000 per share, respectively. Share of DUTI, a subsidiary, on this cash dividend amounted to Rp 10,011,800,000 and Rp 6,512,100,000, respectively.

Investasi-investasi dalam saham pada entitasentitas tersebut ditujukan untuk kepentingan jangka panjang karena sebagian besar entitasentitas tersebut tersebut bergerak di bidang usaha yang sama dengan Grup yaitu industri real estat.

The aforementioned investments in shares of stocks in these companies are held primarily for long-term profit generation purpose since most of these companies are engaged in similar businesses with that of the Group, which is real estate industry.

Ikhtisar informasi keuangan entitas-entitas tersebut adalah sebagai berikut:

The condensed financial information of these companies is as follows:

Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Jumlah Ekuitas Laba Bersih

2014 *)

2013

10.733.129.245.589 5.790.031.443.223 4.943.097.802.366 466.712.726.629

4.386.654.702.812 1.958.149.917.771 2.428.504.785.041 140.749.499.833

*) Tidak termasuk entitas yang diakuisisi dan dikonsolidasikan di tahun 2014 (Catatan 1c)/ Excluded companies acquired and consolidated in 2014 (Note 1c)

- 93 -

Total Assets Total Liabilities Total Equity Net Income



b. Metode Biaya

b. Cost Method

Investasi dalam saham yang dicatat dengan metode biaya atas saham biasa adalah sebagai berikut:

Investments in common shares of stock accounted for under the cost method are as follows:

2014

2013

PT Damai Indah Golf Tbk PT Bintaro Serpong Damai PT Karawang Bukit Golf PT Cibubur Permai Lestari PT Bhumindo Repenas Jayautama PT Gunungindah Permailestari

11.010.000.000 4.850.000.000 589.087.800 -

11.010.000.000 4.850.000.000 589.087.800 3.400.000.000 2.500.000.000 2.500.000.000

PT Damai Indah Golf Tbk PT Bintaro Serpong Damai PT Karawang Bukit Golf PT Cibubur Permai Lestari PT Bhumindo Repenas Jayautama PT Gunungindah Permailestari

Jumlah

16.449.087.800

24.849.087.800

Total

Pada tahun 2013, PT Prima Sehati (PS), entitas anak, menempatkan investasi dalam saham PT Bhumindo Repenas Jayautama, PT Cibubur Permai Lestari dan PT Gunungindah Permai Lestari masingmasing sebesar Rp 2.500.000.000, Rp 3.400.000.000 dan Rp 2.500.000.000 dengan persentase kepemilikan masingmasing adalah sebesar 2,59%, 3,40% dan 5,02%. Pada tahun 2014, PS menjual seluruh investasi tersebut.

In 2013, PT Prima Sehati (PS), a subsidiary, placed investment in shares of PT Bhumindo Repenas Jayautama, PT Cibubur Permai Lestari and PT Gunungindah Permai Lestari amounting to Rp 2,500,000,000, Rp 3,400,000,000 and Rp 2,500,000,000, respectively, representing ownership interest of 2.59%, 3.40% and 5.02%, respectively. These investments had been disposed by PS in 2014.

PT Damai Indah Golf Tbk, teregistrasi sebagai perusahaan terbuka (Tbk) karena memiliki lebih dari tiga ratus (300) pemegang saham, sesuai dengan Undang-undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 dan berdasarkan pernyataan efektif dari Bapepam dan LK (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) melalui surat No. S-603/PM/2002 tanggal 27 Maret 2002. Saham PT Damai Indah Golf Tbk tidak tercatat pada Bursa Efek Indonesia.

PT Damai Indah Golf Tbk is a registered public company (Tbk) since it has more than three hundred (300) stockholders in accordance with the Capital Market Regulation No. 8 of 1995, and based on the Notice of Effectivity from the Chairman of Bapepam-LK (currently Financial Services Authority/OJK) through his Letter No. S-603/PM/2002 dated March 27, 2002. The shares of PT Damai Indah Golf Tbk are not registered at the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, DUTI memiliki investasi pada saham biasa PT Karawang Bukit Golf (KBG) sebesar Rp 589.087.800 dengan jumlah saham sebanyak tujuh (7) lembar. Investasi pada saham biasa KBG dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat ditentukan dengan andal (Catatan 2i).

As of December 31, 2014 and 2013, DUTI has investment in PT Karawang Bukit Golf (KBG)’s common shares of stock totaling to seven (7) shares amounting to Rp 589,087,800. Investment in common stock of KBG is recorded under cost method since the market prices are not reliably determinable (Note 2i).

Investasi pada saham yang dimiliki terutama ditujukan untuk investasi jangka panjang.

The aforementioned investments in shares of stock are held primarily for long-term growth purposes.

- 94 -



Grup tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas investasi dalam saham pada entitas-entitas di atas, karena manajemen berkeyakinan bahwa entitasentitas tersebut masih memiliki potensi pertumbuhan dalam jangka panjang mengingat sebagian besar entitas asosiasi tersebut bergerak dalam jenis usaha real estat. 16.

The Group did not provide allowance for any decline in value of the aforementioned investments in companies since management believes that these companies still have long-term growth potentials as most of these companies engage in the real estate business.

Tanah yang Belum Dikembangkan

16.

Akun ini terdiri dari tanah mentah berdasarkan ijin lokasi yang dimiliki oleh:

Land for Development This account consists of land classified based on location rights owned by: 2014

Nama Proyek/ Name of Project

BSD City Jakarta Kota Wisata Grand Wisata Roxy II Makassar * Surabaya* Cibubur * Surabaya* Palembang * Grand City Jakarta * Bekasi * Pasar Minggu * Surabaya* Grand City Kota Bunga Legenda Wisata Mangga Dua Center Karawang *

Lokasi/ Location

Bogor, Surabaya dan/and Tangerang Jakarta, Jakarta Pusat Cibubur, Jawa Barat Bekasi Roxy, Jakarta Pusat Makassar, Sulawesi Selatan Benowo, Surabaya Cibubur, Jawa Barat Dukuh Pakis, Surabaya Palembang, Sumatera Selatan Samarinda M.T. Haryono, Jakarta Bekasi Lenteng Agung Tanjung Sari, Surabaya Balikpapan Desa Sukanagalih dan/and Desa Batulawang Cibubur, Jawa Barat Jagirwonokromo, Surabaya Karawang

Jumlah/Total

2013

Luas Tanah/ Land Area m2

Jumlah/ Amount

Luas Tanah/ Land Area m2

Jumlah/ Amount

22.617.819 29.286 1.077.194 5.196.989 156.200 53.667 3.066.431 1.593.782 31.005 1.434.681 736.283 7.955 837.804 54.187 16.769 2.089.397

2.985.242.126.435 868.939.004.998 840.514.614.661 617.942.495.950 527.201.213.356 412.987.000.000 394.852.240.669 266.170.421.758 263.166.499.746 204.247.028.695 136.212.355.000 117.076.808.853 105.587.642.707 102.795.412.021 101.503.325.855 77.619.475.378

23.771.982 29.286 1.054.938 5.270.539 154.535 2.962.176 1.576.174 1.434.681 7.955 833.703 54.187 16.769 1.892.308

2.857.903.033.608 868.939.004.998 826.733.521.862 646.742.287.494 494.563.008.806 309.085.202.302 251.161.736.954 191.794.029.249 115.136.808.853 100.519.236.684 100.631.412.021 101.500.075.855 107.394.028.103

64.715 9.649 1.648 -

8.027.054.168 7.171.719.528 1.041.305.956 -

64.715 84.188 1.648 1.479.050

8.027.054.168 113.599.987.790 1.041.305.956 152.377.645.000

39.075.461

8.038.297.745.734

40.688.834

7.247.149.379.703

* Proyek entitas anak yang belum beroperasi komersial (Catatan 1c)/ Projects of subsidiaries which has no commercial operation (Note 1c)

Mutasi tanah yang belum dikembangkan adalah sebagai berikut:

Movement in land for development is as follows:

2014

2013

Saldo awal Penambahan dari akuisisi entitas anak (Catatan 1c) Penambahan Pengurangan

7.247.149.379.703

6.519.620.293.383

412.987.000.000 1.047.712.031.409 (669.550.665.378)

1.208.845.257.517 (481.316.171.197)

Beginning balance Additions from acquired subsidiaries (Note 1c) Additions Deductions

Saldo akhir

8.038.297.745.734

7.247.149.379.703

Ending balance

- 95 -


17.


Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, luas tanah yang belum dikembangkan Perusahaan masing-masing sebesar 61,97% dan 63,81% tercatat atas nama Para Pendiri, masing-masing sebesar 38,03% dan 36,19% tercatat atas nama Perusahaan. Sedangkan seluruh tanah yang belum dikembangkan entitas anak adalah atas nama entitas anak.

As of December 31, 2014 and 2013, land for development of the Company representing 61.97% and 63.81%, respectively, of the total area are under the Founders’ name; 38.03% and 36.19%, respectively, are under the name of the Company. Meanwhile, all land for development of Company’s subsidiaries are under the name of the subsidiaries.

Tidak terdapat beban bunga yang dikapitalisasi ke tanah yang belum dikembangkan selama tahun 2014 dan 2013.

No interest was capitalized development in 2014 and 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tanah yang belum dikembangkan Perusahaan dengan 2 luas 130.419 m ditempatkan sebagai jaminan atas utang bank Perusahaan dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 21).

As of December 31, 2014 and 2013, land for development of the Company having a total area of 130,419 square meters is used as collateral for Company’s bank loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Note 21).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tanah 2 seluas 62.862 m , dijadikan jaminan atas utang bank dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Catatan 28).

As of December 31, 2014 and 2013, land with total area of 62,862 square meters is used as collateral for bank loan from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Note 28).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tanah yang belum dikembangkan Perusahaan dengan 2 luas sebesar 2.765.200 m ditempatkan sebagai jaminan atas utang Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 (Catatan 30).

As of December 31, 2014 and 2013, land for development of the Company having a total area of 2,765,200 square meters is used as collateral for Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase I Year 2012 (Note 30).

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tersebut pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Management believes that there is no impairment in value of the aforementioned assets as of December 31, 2014 and 2013.

Sejumlah nihil dan Rp 192.881.844.868 dari saldo tanah yang belum dikembangkan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 merupakan bagian Perusahaan pada PT Bumi Parama Wisesa.

As of December 31, 2014 and 2013, land for development with carrying value of nil and Rp 192,881,844,868, respectively represents the Company’s interest in PT Bumi Parama Wisesa.

Aset Tetap

17.

to

land

for

Property and Equipment

Perubahan selama tahun 2014/ Changes during 2014

1 Januari 2014/ January 1, 2014

Saldo Entitas Anak yang Diakuisisi dan Dikonsolidasikan *)/ Balance of Acquired and Consolidated Subsidiaries *)

Biaya perolehan: Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Sarana pelengkap bangunan Perbaikan aset yang disewa Peralatan kantor Peralatan proyek Peralatan perencanaan Peralatan penjernihan air Mesin-mesin Kendaraan

43.915.028.729 540.063.367.206 16.118.907.378 1.538.943.105 187.028.142.706 7.418.678.900 686.616.000 2.875.000.000 17.680.382.555 92.356.513.964

1.242.468.090 437.250.000

Jumlah

909.681.580.543

1.679.718.090

Aset tetap dalam pembangunan Jumlah

45.163.034.764 954.844.615.307

1.679.718.090

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

2.395.893.750 505.816.183 72.221.696.882 672.316.233 824.116.819 16.230.005.599

(734.213.752) (2.999.791.324)

92.849.845.466

(3.734.005.076)

134.279.389.213 227.129.234.679

- 96 -

(3.734.005.076)

Reklasifikasi/ Reclassifications

31 Desember 2014/ December 31, 2014

723.363.752 -

43.915.028.729 542.459.260.956 16.624.723.561 1.538.943.105 260.481.457.678 8.090.995.133 686.616.000 2.875.000.000 18.504.499.374 106.023.978.239

723.363.752

1.001.200.502.775

(557.775.000) 165.588.752

178.884.648.977 1.180.085.151.752

At cost: Direct acquisitions Land Buildings Buildings improvement Leasehold improvements Office equipment Project equipment Planning equipment W ater treatment equipment Machinery Motor vehicles Subtotal Construction in progress Total


PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated) Perubahan selama tahun 2014/ Changes during 2014







Akumulasi penyusutan: Bangunan Sarana pelengkap bangunan Perbaikan aset yang disewa Peralatan kantor Peralatan proyek Peralatan perencanaan Peralatan penjernihan air Mesin-mesin Kendaraan

253.877.018.280 13.683.160.760 1.538.943.104 161.428.448.248 6.970.058.327 686.615.543 2.875.000.000 17.220.929.182 58.696.281.954

1.212.938.598 214.407.080

26.515.707.696 807.750.283 17.922.386.079 178.007.377 170.900.955 11.307.369.739

(254.428.931) (2.999.791.324)

243.578.931 -

280.392.725.976 14.490.911.043 1.538.943.104 180.552.922.925 7.148.065.704 686.615.543 2.875.000.000 17.391.830.137 67.218.267.449

Accumulated depreciation: Buildings Buildings improvement Leasehold improvements Office equipment Project equipment Planning equipment Water treatment equipment Machinery Motor vehicles

Jumlah

516.976.455.398

1.427.345.678

56.902.122.129

(3.254.220.255)

243.578.931

572.295.281.881

Total

Nilai Tercatat

437.868.159.909

607.789.869.871

Net Book Value

*) merupakan nilai tercatat aset tetap entitas yang diakuisisi pada tanggal akusisi (Catatan 1c)/ Net book value of property and equipment of acquired companies on acquisition date (Note 1c)

Perubahan selama tahun 2013/ Changes during 2013







Biaya perolehan: Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Sarana pelengkap bangunan Perbaikan aset yang disewa Peralatan kantor Peralatan proyek Peralatan perencanaan Peralatan penjernihan air Mesin-mesin Kendaraan

43.915.028.729 538.075.328.086 15.737.126.219 1.538.943.105 180.200.838.661 7.192.665.900 686.616.000 2.875.000.000 17.394.091.192 77.469.316.911

335.127.523 646.936.088 220.450.000

1.988.039.120 46.653.636 6.180.367.957 226.013.000 286.291.363 20.352.944.621

(5.686.197.568)

-

43.915.028.729 540.063.367.206 16.118.907.378 1.538.943.105 187.028.142.706 7.418.678.900 686.616.000 2.875.000.000 17.680.382.555 92.356.513.964

At cost: Direct acquisitions Land Buildings Buildings improvement Leasehold improvements Office equipment Project equipment Planning equipment Water treatment equipment Machinery Motor vehicles

Jumlah

885.084.954.803

1.202.513.611

29.080.309.697

(5.686.197.568)

-

909.681.580.543

Subtotal

-

45.163.034.764

Aset tetap dalam pembangunan

164.250.000

-

44.998.784.764

-

Construction in progress

Jumlah

885.249.204.803

1.202.513.611

74.079.094.461

(5.686.197.568)

-

954.844.615.307

Total

Akumulasi penyusutan: Bangunan Sarana pelengkap bangunan Perbaikan aset yang disewa Peralatan kantor Peralatan proyek Peralatan perencanaan Peralatan penjernihan air Mesin-mesin Kendaraan

226.691.735.579 12.674.321.070 1.538.943.104 147.660.028.983 6.850.160.443 686.615.543 2.875.000.000 17.106.625.340 53.795.222.767

229.947.082 612.187.243 146.512.481

27.185.282.701 778.892.608 13.156.232.022 119.897.884 114.303.842 9.859.578.601

(5.105.031.895)

-

253.877.018.280 13.683.160.760 1.538.943.104 161.428.448.248 6.970.058.327 686.615.543 2.875.000.000 17.220.929.182 58.696.281.954

Accumulated depreciation: Buildings Buildings improvement Leasehold improvements Office equipment Project equipment Planning equipment Water treatment equipment Machinery Motor vehicles

Jumlah

469.878.652.829

988.646.806

51.214.187.658

(5.105.031.895)

-

516.976.455.398

Total

Nilai Tercatat

415.370.551.974

437.868.159.909

Net Book Value

*) merupakan nilai tercatat aset tetap entitas yang diakuisisi pada tanggal akusisi (Catatan 1c)/ Net book value of property and equipment of acquired companies on acquisition date (Note 1c)

Pengurangan merupakan penjualan aset tetap tertentu dengan rincian sebagai berikut:

Deductions represent sale of certain property and equipment with details as follows:

2014 Harga jual Nilai tercatat Laba penjualan aset tetap

2013

1.223.487.272 479.784.821

2.120.225.000 581.165.673

Selling price Net book value

743.702.451

1.539.059.327

Gain on sale

- 97 -



Pembebanan penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Depreciation charged to operations is allocated as follows:

2014

2013

Beban umum dan administrasi (Catatan 44) Beban penjualan (Catatan 43) Beban lain-lain - bersih

52.870.829.856 234.528.844 3.796.763.429

47.683.098.378 223.152.374 3.307.936.906

General and administrative expenses (Note 44) Selling expenses (Note 43) Others - net

Jumlah

56.902.122.129

51.214.187.658

Total

Pada tanggal 31 Desember 2014 aset tetap dalam pembangunan merupakan akumulasi biaya konstruksi bangunan waterpark dan bangunan oceanpark yang masing-masing dimiliki oleh PT Putra Tirta Wisata, entitas anak dan Perusahaan. Akumulasi biaya konstruksi bangunan pada tanggal 31 Desember 2014 masing-masing sebesar Rp 160.117.846.607, Rp 18.223.430.970 dan Rp 543.371.400 atau masing-masing sebesar 93,53%, 88,78% dan 41,53% dari nilai kontrak. Aset tetap dalam pembangunan diperkirakan akan selesai pada tahun 2015. Berdasarkan evaluasi manajemen, Perusahaan berpendapat bahwa tidak terdapat hambatan kelanjutan penyelesaian proyek.

As of December 31, 2014, construction in progress represents accumulated costs of waterpark building and oceanpark building owned by PT Putra Tirta Wisata, a subsidiary, and the Company, respectively. The Group’s construction in progress as of December 31, 2014 with accumulated costs of Rp 160,117,846,607, Rp 18,223,430,970, and Rp 543,371,400 or 93.53%, 88.78% and 41.53%, respectively, of contract value is expected to be completed in 2015. Based on management’s evaluation, they believe that there will be no obstacle in completing the construction in progress on its expected date of completion.

Pada tahun 2014 dan 2013, beban bunga yang dikapitalisasi ke aset tetap dalam pembangunan masing-masing adalah sebesar Rp 6.519.832.939 dan Rp 62.651.939 (Catatan 28).

In 2014 and 2013, interest expense capitalized to construction in progress amounted to Rp 6,519,832,939 and Rp 62,651,939, respectively (Note 28).

Reklasifikasi pada tahun 2014 termasuk reklasifikasi dari properti investasi (Catatan 18) ke aset tetap dengan biaya perolehan sebesar Rp 723.363.752 dan akumulasi penyusutan sebesar Rp 243.578.931 serta reklasifikasi dari aset tetap dalam pembangunan ke properti investasi dalam pembangunan (Catatan 18) sebesar Rp 557.775.000. Reklasifikasi tersebut dilakukan karena ada perubahan fungsi dan tujuan penggunaan atas aset-aset tersebut.

Reclassifications in 2014 include reclassification of investment properties to property and equipment with a cost amounting to Rp 723,363,752 and accumulated depreciation of Rp 243,578,931 (Note 18) and reclassification of property and equipment – construction in progress to investment properties – construction in progress amounting to Rp 557,775,000 (Note 18). These reclassifications are made due to the change of the function and use of those assets.

Entitas anak memiliki beberapa bidang tanah terletak di Balikpapan dan Jakarta dengan rincian sebagai berikut:

The Company’s subsidiaries own several parcels of land located in Jakarta and Balikpapan with details as follows:

2014 dan/and 2013 Hotel Le Grandeur Balikpapan, Balikpapan Hotel Le Grandeur Mangga Dua, Jakarta Taman Permata Buana, Jakarta

31.705.471.994 11.513.862.855 695.693.880

Hotel Le Grandeur Balikpapan, Balikpapan Hotel Le Grandeur Mangga Dua, Jakarta Taman Permata Buana, Jakarta

Jumlah

43.915.028.729

Total

- 98 -


18.


Kepemilikan entitas anak atas tanah Hotel Le Grandeur Mangga Dua, Hotel Le Grandeur Balikpapan dan Taman Permata Buana adalah berupa hak guna bangunan yang jatuh tempo pada tahun 2028, 2022 dan 2026.

The parcels of land where Le Grandeur Mangga Dua Hotel, Le Grandeur Balikpapan Hotel and Taman Permata Buana are situated are owned by certain subsidiaries with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) which will expire in 2028, 2022 and 2026, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 aset tetap Perusahaan berupa bangunan dan mesin Ocean Park dijadikan jaminan atas utang bank jangka pendek dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 21).

As of December 31, 2014 and 2013, the Company’s property and equipment of Ocean Park’s building and machine are pledged as collateral for short-term bank loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Note 21).

Aset tetap, kecuali tanah, diasuransikan kepada PT Asuransi Sinar Mas (ASM), pihak berelasi (Catatan 51) dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 783.020.089.676 dan US$ 59.929.317 terhadap risiko kebakaran, kerusakan, pencurian dan risiko lainnya pada tanggal 31 Desember 2014 dan sebesar Rp 478.927.663.419 dan US$ 69.340.317 pada tanggal 31 Desember 2013. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Property and equipment, except land, are insured with PT Asuransi Sinar Mas (ASM), a related party (Note 51), for Rp 783,020,089,676 and US$ 59,929,317 against risks of fire, damages, theft and other possible risks as of December 31, 2014 and Rp 478,927,663,419 and US$ 69,340,317 as of December 31, 2013. Management believes that the insurance coverages are adequate to cover possible losses on the assets insured.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, estimasi nilai wajar aset tetap berupa tanah dan bangunan Hotel adalah masing-masing sebesar Rp 421.287.656.000 dan Rp 433.927.000.000, yang masing-masing berdasarkan estimasi manajemen yang diperoleh dengan pendekatan arus kas yang didiskontokan dan hasil laporan oleh PT Heburinas Nusantara KJPP Rengganis, Hamid dan Partners, penilai independen, pada tanggal 25 Juni 2014.

As of December 31, 2014 and 2013, the estimated fair value of land and buildings of Hotel, amounting to Rp 421,287,656,000 and Rp 433,927,000,000, respectively, was based on management estimation which arrived at using the discounted cash flows approach and report of PT Heburinas Nusantara KJPP Rengganis, Hamid dan Partners, an independent appraiser, dated June 25, 2014.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tetap tersebut pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Management believes that there is no impairment in value of the aforementioned property and equipment as of December 31, 2014 and 2013.

Sejumlah Rp 648.823.398 dan Rp 364.031.357 dari saldo aset tetap pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 merupakan bagian Perusahaan pada PT Bumi Parama Wisesa.

As of December 31, 2014 and 2013, property and equipment amounting to Rp 648,823,398 and Rp 364,031,357, respectively, represent the Company’s interest in PT Bumi Parama Wisesa.

Properti Investasi

18.

Pada tanggal 31 Desember 2014 properti investasi kepemilikan langsung Grup berlokasi di Jakarta, Depok, Bekasi, Semarang dan Tangerang dan pada tanggal 31 Desember 2013 properti investasi kepemilikan langsung Grup berlokasi di Jakarta, Bekasi, Semarang dan Tangerang dan disewakan kepada pihak ketiga berdasarkan perjanjian sewa (Catatan 53s, 53q dan 53r).

Investment Properties The Group’s directly acquired investment properties are located in Jakarta, Depok, Bekasi, Semarang and Tangerang as of December 31, 2014 and in Jakarta, Bekasi, Semarang and Tangerang as of December 31, 2013 and being leased out to third parties (Notes 53s, 53q and 53r).

- 99 -



Mutasi properti investasi adalah sebagai berikut:

The movement in this account is as follows: Perubahan Selama Tahun 2014/ Changes during 2014

Luas Area/ Area m2 Biaya perolehan: Kepemilikan langsung Kuningan Courts DP Mall Semarang Grand Wisata Mall Fantasi Sinarmas Land Plaza Jakarta, Surabaya dan Medan Sinarmas Land Plaza ITC BSD Mall The Breeze Epicentrum Walk Kuningan Mega ITC Cempaka Mas ITC Kuningan ITC Depok Aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelolah dan alih Jembatan Kios Pusat jajan Parkir Terowongan Jumlah Properti investasi dalam pembangunan Jumlah


21.930 22.694 52.704 9.933 7.000

761.000.166.525 554.133.169.104 13.256.581.800 40.526.549.429

57.264 84.646 13.950 29.040 14.848 14.720 11.674 11.894

147.450.318.118 645.624.973.195 94.438.318.469 227.865.711.014 297.219.243.254 59.976.839.757 16.899.293.794 -

352.297

58.798.736.994 1.488.082.168 1.501.973.743 1.337.379.312 6.215.378.136 2.927.732.714.812

352.297

Akumulasi penyusutan: Kepemilikan langsung Mall Fantasi Sinarmas Land Plaza Jakarta, Surabaya dan Medan ITC BSD Sinar Mas Land Plaza DP Mall Semarang Mall The Breeze Epicentrum Walk Kuningan Mega ITC Cempaka Mas ITC Kuningan ITC Depok Aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelolah dan alih Jembatan Kios Pusat jajan Parkir Terowongan Jumlah


-



-

1.017.648.419 -

761.000.166.525 13.977.934.937 555.150.817.523 13.256.581.800 41.921.795.683

87.872.424.952

3.038.750.000 9.903.682.486 -

-

2.108.127.574 -

152.597.195.692 655.528.655.681 94.438.318.469 227.865.711.014 297.219.243.254 59.976.839.757 16.899.293.794 87.872.424.952

87.872.424.952

28.315.613.677

-

3.125.775.993

58.798.736.994 1.488.082.168 1.501.973.743 1.337.379.312 6.215.378.136 3.047.046.529.434

172.046.513.956

-

(3.291.364.745)

233.386.467.628

200.362.127.633

-

(165.588.752)

3.280.432.997.062

1.322.364.947

-

87.872.424.952

At cost: Direct acquisitions Kuningan Courts DP Mall Semarang Grand Wisata Mall Fantasi Sinarmas Land Plaza Jakarta, Surabaya dan Medan Sinarmas Land Plaza ITC BSD Mall The Breeze Epicentrum Walk Kuningan Mega ITC Cempaka Mas ITC Kuningan ITC Depok Properties under build, operate and transfer agreement Bridge Kiosk Food court Parking Underground channel Subtotal Construction in progress Total

124.662.077.457 40.923.271.601 190.915.355.207 39.132.483.741 4.747.202.313 1.238.413.514 39.565.952.517 8.942.542.953 -

5.549.925.434

3.067.499.008 4.721.915.901 19.475.264.106 9.924.398.805 11.393.285.551 14.860.962.163 2.594.488.692 844.964.688 305.500.482

-

(243.578.931) -

127.729.576.465 45.645.187.502 210.390.619.313 48.813.303.615 16.140.487.864 16.099.375.677 42.160.441.209 9.787.507.641 5.855.425.916

Accumulated depreciation: Direct acquisitions Mall Fantasi Sinarmas Land Plaza Jakarta, Surabaya dan Medan ITC BSD Sinar Mas Land Plaza DP Mall Semarang Mall The Breeze Epicentrum Walk Kuningan Mega ITC Cempaka Mas ITC Kuningan ITC Depok

21.072.043.855 818.445.146 779.870.970 694.408.564 2.651.894.658 489.006.095.252

5.549.925.434

2.204.406.518 74.404.104 69.321.864 61.725.204 248.615.124 71.169.117.157

-

(243.578.931)

23.276.450.373 892.849.250 849.192.834 756.133.768 2.900.509.782 565.481.558.912

Properties under build, operate and transfer agreement Bridge Kiosk Food court Parking Underground channel Total

12.862.132.756

Nilai Tercatat


13.977.934.937 1.395.246.254

64.631.318.417 2.992.364.033.229


-

-

2.503.357.937.977

14.184.497.703

2.714.951.438.150

Net Book Value

*) Merupakan nilai tercatat properti investasi entitas yang diakuisisi pada tanggal akuisisi (Catatan 1c)/ Represent net book value of investment properties of acquired companies on acquisition date (Note 1c) Perubahan Selama Tahun 2013/ Changes during 2013

Luas Area/ Area m2 Biaya perolehan: Kepemilikan langsung Kuningan DP Mall Semarang Grand Wisata Mall Fantasi Sinarmas Land Plaza Jakarta, Surabaya dan Medan Sinarmas Land Plaza ITC BSD Mall The Breeze Epicentrum Walk Kuningan Mega ITC Cempaka Mas ITC Kuningan Aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelolah dan alih Jembatan Kios Pusat jajan Parkir Terowongan Jumlah Properti investasi dalam pembangunan Jumlah


21.930 52.704 9.933 7.000

40.526.549.429

57.264 84.646 13.950 29.040 14.848 14.720 11.674

147.239.483.118 636.479.912.644 94.438.318.469 59.976.839.757 16.899.293.794

317.709

58.798.736.994 1.488.082.168 1.501.973.743 1.337.379.312 6.215.378.136 1.064.901.947.564

317.709


554.133.169.104 -

-

554.133.169.104





761.000.166.525 -

-

13.256.581.800 -

761.000.166.525 554.133.169.104 13.256.581.800 40.526.549.429

2.318.962.574 13.063.788.531 200.920.148.472 297.219.243.254 -

-

(2.108.127.574) (3.918.727.980) 26.945.562.542 -

147.450.318.118 645.624.973.195 94.438.318.469 227.865.711.014 297.219.243.254 59.976.839.757 16.899.293.794

1.274.522.309.356

-

34.175.288.788

26.945.562.542

1.376.011.161

57.228.451.702

-

(20.918.706.988)

1.091.847.510.106

555.509.180.265

1.331.750.761.058

-

13.256.581.800

*) Merupakan nilai tercatat properti investasi entitas yang diakuisisi pada tanggal akuisisi (Catatan 1.c)/ Represent net book value of investment properties of acquired companies on acquisition date (Note 1.c)

- 100 -

58.798.736.994 1.488.082.168 1.501.973.743 1.337.379.312 6.215.378.136 2.927.732.714.812 64.631.318.417 2.992.364.033.229

At cost: Direct acquisitions Kuningan DP Mall Semarang Grand Wisata Mall Fantasi Sinarmas Land Plaza Jakarta, Surabaya dan Medan Sinarmas Land Plaza ITC BSD Mall The Breeze Epicentrum Walk Kuningan Mega ITC Cempaka Mas ITC Kuningan Properties under build, operate and transfer agreement Bridge Kiosk Food court Parking Underground channel Subtotal Construction in progress Total


PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2014 and 2013 (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated) Perubahan Selama Tahun 2013/ Changes during 2013

Luas Area/ Area m2 Akumulasi penyusutan: Kepemilikan langsung Mall Fantasi Sinarmas Land Plaza Jakarta, Surabaya dan Medan ITC BSD Sinar Mas Land Plaza DP Mall Semarang Mall The Breeze Epicentrum Walk Kuningan Mega ITC Cempaka Mas ITC Kuningan Aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelolah dan alih Jembatan Kios Pusat jajan Parkir Terowongan Jumlah Nilai Tercatat







1.310.737.881

-

-

12.862.132.756

121.064.199.209 36.201.355.700 173.221.078.506 36.971.463.825 8.097.578.265

36.662.124.957 -

3.597.878.248 4.721.915.901 17.694.276.701 2.470.358.784 4.747.202.313 1.238.413.514 2.594.488.692 844.964.688

-

-

124.662.077.457 40.923.271.601 190.915.355.207 39.132.483.741 4.747.202.313 1.238.413.514 39.565.952.517 8.942.542.953

Accumulated depreciation: Direct acquisitions Mall Fantasi Sinarmas Land Plaza Jakarta, Surabaya dan Medan ITC BSD Sinar Mas Land Plaza DP Mall Semarang Mall The Breeze Epicentrum Walk Kuningan Mega ITC Cempaka Mas ITC Kuningan

18.864.329.507 744.041.042 710.549.106 632.683.360 2.403.279.534 410.461.952.929

36.662.124.957

2.207.714.348 74.404.104 69.321.864 61.725.204 248.615.124 41.882.017.366

-

-

21.072.043.855 818.445.146 779.870.970 694.408.564 2.651.894.658 489.006.095.252

Properties under build, operate and transfer agreement Bridge Kiosk Food court Parking Underground channel Total

11.551.394.875

-

681.385.557.177

2.503.357.937.977

Net Book Value

*) Merupakan nilai tercatat properti investasi entitas yang diakuisisi pada tanggal akuisisi (Catatan 1.c)/ Represent net book value of investment properties of acquired companies on acquisition date (Note 1.c)

Reklasifikasi pada tahun 2014 termasuk reklasifikasi dari properti investasi dalam pembangunan ke bangunan sebesar Rp 1.741.012.171, reklasifikasi dari bangunan ke aset tetap dengan biaya perolehan sebesar Rp 723.363.752 dan akumulasi penyusutan sebesar Rp 243.578.931 (Catatan 17) serta reklasifikasi dari aset tetap dalam pembangunan ke properti investasi dalam pembangunan sebesar Rp 557.775.000 (Catatan 17).

Reclassifications in 2014 include reclassification of construction in progress to buildings amounting to Rp 1,741,012,171, reclassification of building to property and equipment with cost amounting to Rp 723,363,752 and accumulated depreciation of Rp 243,578,931 (Note 17) and reclassification of property and equipment – construction in progress to investment properties – construction in progress amounting to Rp 557,775,000 (Note 17),

Reklasifikasi pada tahun 2013 termasuk reklasifikasi dari properti investasi dalam pembangunan ke bangunan sebesar Rp 26.945.562.542.

Reclassifications in 2013 include reclassification of completed construction in progress to buildings amounting to Rp 26,945,562,542.

Pada tanggal 31 Desember 2014, properti investasi dalam pembangunan merupakan akumulasi biaya konstruksi bangunan kantor dan biaya konstruksi bangunan Mall the Breeze yang masing-masing dimiliki oleh Perusahaan, serta bangunan di Jalan Timor – Menteng, Jakarta Pusat, bangunan DP Mall Semarang dan bangunan Sinar Mas Land Plaza yang masingmasing dimiliki oleh PT Royal Oriental, PT Wijaya Pratama Raya dan PT Sinar Mas Teladan, entitas-entitas anak. Akumulasi biaya konstruksi bangunan pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp 231.517.781.565 atau masingmasing sebesar 75,72%, 61,72%, 93,87%, 24,43% dan 95,90% dari nilai kontrak. Properti investasi dalam pembangunan diperkirakan akan selesai pada tahun 2015. Berdasarkan evaluasi manajemen, Perusahaan berpendapat bahwa tidak terdapat hambatan kelanjutan penyelesaian proyek.

As of December 31, 2014, construction in progress represents accumulated costs of construction of office building and Mall The Breeze owned by the Company, respectively, and Jalan Timor – Menteng building, Central Jakarta, DP Mall Semarang building, Sinar Mas Land Plaza building owned by the Company, PT Royal Oriental, PT Wijaya Pratama Raya and PT Sinar Mas Teladan, a subsidiaries, respectively. The Company’s construction in progress as of December 31, 2014 with accumulated costs of Rp 231,517,781,565 or 75.72%, 61.72%, 93.87%, 24.43% and 95.90%, respectively, of contract value is expected to be completed in 2015. Based on management’s evaluation, they believe that there will be no obstacle in completing the construction in progress on its expected date of completion.

- 101 -



Pendapatan properti investasi yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian masing-masing sebesar Rp 484.497.967.531 dan Rp 345.353.516.246 pada tahun 2014 dan 2013 yang dilaporkan sebagai bagian dari “Pendapatan usaha” (Catatan 41) pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Income from investment properties in 2014 and 2013 amounted to Rp 484,497,967,531 and Rp 345,353,516,246, respectively, which was recorded as part of “Revenues” (Note 41) in the consolidated statements of comprehensive income.

Beban penyusutan properti investasi selama tahun 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar Rp 71.169.117.157 dan Rp 41.882.017.366 disajikan sebagai bagian dari “Beban pokok penjualan” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 42).

Depreciation of investment properties in 2014 and 2013 amounted to Rp 71,169,117,157 and Rp 41,882,017,366, respectively, which was recorded as part of “Cost of revenues” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 42).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, properti investasi Perusahaan berupa bangunan ITC BSD dijadikan jaminan atas utang Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 (Catatan 30).

As of December 31, 2014 and 2013, the building of ITC BSD owned by the Company is pledged as collateral for Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase I Year 2012 (Note 30).

Kepemilikan Perusahaan atas properti investasi adalah berupa Hak Milik atas Satuan Rumah Susun yang seluruhnya atas nama PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (salah satu pemegang Surat Keputusan Ijin Lokasi) yang berdiri diatas Hak Guna Bangunan yang jatuh tempo pada tanggal 15 Juli 2027. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat masalah dengan perpanjangan Hak Milik atas Satuan Rumah Susun yang berdiri diatas Hak Guna Bangunan tersebut, karena properti investasi tersebut diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai.

The investment property owned by the Company is in the form of Strata Title Unit Owned Right, all of which is under the name of PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (one of the holders of the Decision Letter on Land Rights) and with a term until July 15, 2027. Management believes that there will be no difficulty in extending the Strata Title Unit Owned Right since all the buildings were acquired legally and are supported by sufficient evidence of ownership.

Kepemilikan PT Sinar Mas Wisesa, entitas anak, atas tanah Mall Fantasi berupa Hak Guna Bangunan (HGB) berjangka waktu dua puluh (20) tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2034, dimana HGB tersebut masih dalam bentuk sertifikat induk. Pada tanggal 31 Desember 2014, sertifikat induk atas tanah tersebut masih dalam proses pemecahan.

The ownership of PT Sinar Mas Wisesa, a subsidiary, on the land where Mall Fantasi is situated is included as part of Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) certificate for a period of twenty (20) years, which will expire in 2034. As of December 31, 2014, the Company is still in the process of segregating the certificate of the aforementioned Building Use Rights into specific land area.

Kepemilikan PT Sinar Mas Teladan, entitas anak, atas tanah di Medan, Jakarta dan Surabaya berupa Hak Guna Bangunan (HGB) berjangka waktu dua puluh (20) tahun yang akan jatuh tempo antara tahun 2019 sampai dengan 2026.

The ownership of PT Sinar Mas Teladan, a subsidiary, on land located in Medan, Jakarta and Surabaya with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) is for a period of twenty (20) years which will expire between 2019 – 2026.

Properti investasi Epicentrum Walk Kuningan diasuransikan kepada PT Zurich Insurance Indonesia, PT Asuransi Rama Satria Wibawa, PT LIG Insurance Indonesia, PT China Taiping Insurance Ind, PT KSK Insurance Indonesia dan PT Asuransi Indrapura, pihak ketiga, terhadap risiko kebakaran, kerusakan dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 319.783.940.000 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Investment property Epicentrum Walk Kuningan is insured with PT Zurich Insurance Indonesia, PT Asuransi Rama Satria Wibawa, PT LIG Insurance Indonesia, PT China Taiping Insurance Ind, PT KSK Insurance Indonesia and PT Asuransi Indrapura, third parties, against risk of fire, damages theft and other possible risks with total insurance coverage of Rp 319,783,940,000 as of December 31, 2014 and 2013.

- 102 -



Properti investasi, selain dari Epicentrum Walk Kuningan diasuransikan kepada PT Asuransi Sinar Mas (ASM), pihak berelasi (Catatan 51) terhadap risiko kebakaran, kerusakan dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan (yang merupakan jumlah pertanggungan gabungan dengan persediaan - Catatan 10) adalah sebesar Rp 719.921.109.450 dan US$ 296.290.000 pada tanggal 31 Desember 2014 dan sebesar Rp 179.500.000.000 dan US$ 181.589.847 pada tanggal 31 Desember 2013.

Investment properties, other than Epicentrum Walk Kuningan, are insured with PT Asuransi Sinar Mas (ASM), a related party (Note 51) against risks of fire, damages, theft and other possible risks with total insurance coverage of (joint insurance coverage with inventories - Note 10) Rp 719,921,109,450 and US$ 296,290,000 as of December 31, 2014 and Rp 179,500,000,000 and US$ 181,589,847 as of December 31, 2013.

Jembatan dalam rangka bangun, kelola dan alih antara Perusahaan dan Pemda Tangerang serta PMS dan Pemda Jakarta diasuransikan kepada PT Asuransi Sinar Mas (ASM), pihak berelasi (Catatan 51), terhadap risiko kebakaran, kerusakan, pencurian dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan gabungan dengan asuransi persediaan (Catatan 10), sedangkan jembatan dan terowongan dalam rangka bangun, kelola dan alih antara DUTI dan Pemda Jakarta diasuransikan kepada ASM, pihak berelasi (Catatan 51), terhadap risiko kehilangan dan kerusakan dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar US$ 34.950.000 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The bridge under build, operate and transfer agreement between the Company and Pemda Tangerang, also PMS and Pemda Jakarta are insured with PT Asuransi Sinar Mas (ASM), a related party (Note 51), against risks of fire, damages, theft and other possible risks, with joint insurance coverage with inventories (Note 10) while the bridge and underground channel under build, operate and transfer agreement between DUTI and Pemda Jakarta are insured with ASM, related party (Note 51), against risks of physical losses and damages, with insurance coverage of US$ 34,950,000 as of December 31, 2014 and 2013.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverages are adequate to cover possible losses on the assets insured.

Berikut adalah nilai wajar atas properti investasi kepemilikan langsung Grup pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The following table sets forth the fair values of the Group’s direct acquisitions investment properties as of December 31, 2014 and 2013:

Nama proyek/Project name Mall Fantasi

Sinarmas Land Plaza Jakarta, Surabaya dan Medan ITC BSD Sinarmas Land Plaza DP Mall Semarang Mall The Breeze Epicentrum Walk Kuningan Mega ITC Cempaka Mas ITC Kuningan ITC Depok Kuningan Grand Wisata Courts

2014

Nilai wajar/Fair value 2013

47.520.000.000 *)

679.165.000.000 96.040.000.000 2.572.138.000.000 686.271.000.000 232.770.000.000

*) *) *) *) *)

310.474.000.000 158.707.000.000 80.506.000.000 85.212.000.000 868.867.000.000 73.309.000.000 219.660.000.000

*) *) *) **) **) **)

42.640.000.000

670.292.000.000 96.040.000.000 2.460.977.000.000 632.824.000.000 225.112.000.000 310.371.000.000 77.978.000.000 *) 857.030.000.000 69.928.320.000 **) -

*)

Penilai independen/ Independent appraisal PT Heburinas Nusantara KJPP Rengganis, Hamid & Partners (Rengganis)

-

25 Juni/June 25 , 2014

Rengganis Rengganis Rengganis Rengganis Rengganis

-

25 Juni/June 25 , 2014 25 Juni/June 25 , 2014 25 Juni/June 25 , 2014 25 Juni/June 25 , 2014 25 Juni/June 25 , 2014 12 Februari/ February 12 , 2014 25 Juni/June 25 , 2014 -

Rengganis Rengganis Rengganis -

Nilai wajar berdasarkan estimasi manajemen yang diperoleh dengan pendekatan arus kas yang didiskontokan/ The fair value is based on management estimation which arrived at using the discounted cash flows approach **) Nilai wajar berdasarkan estimasi manajemen yang diperoleh dari harga pasar/ The fair value is based on management estimation which arrived from market value

- 103 -

Tanggal laporan penilai independen/ Date of independent appraisal's reports 2014 2013

-


19.


Pada tanggal 31 Desember 2014 estimasi nilai wajar aset tetap dalam perjanjian rangka bangun kelola dan alih berupa jembatan niaga BSD Junction adalah sebesar Rp 1.677.000.000 berdasarkan estimasi manajemen yang diperoleh dengan pendekatan arus kas yang didiskontokan. Sedangkan pada tanggal 31 Desember 2013, estimasi nilai wajar aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelola dan alih berupa jembatan niaga BSD Junction adalah sebesar Rp 1.677.000.000 yang berdasarkan hasil laporan oleh PT Heburinas Nusantara KJPP Rengganis, Hamid dan Partners, penilai independen pada tanggal 25 Juni 2014. Sementara, pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, estimasi nilai wajar aset tetap dalam perjanjian rangka bangun, kelola dan alih milik entitas anak, masing-masing adalah sebesar Rp 147.164.609.915 dan Rp 172.780.676.865 diperoleh dengan pendekatan pendapatan yang didiskontokan berdasarkan sisa jangka waktu sewa yang masih berjalan, dengan menggunakan tingkat diskonto yang mencerminkan kondisi pasar saat ini.

As of December 31, 2014 estimated fair value of property under build, operate and transfer agreement consisting of BSD Junction bridge amounting to Rp 1,677,000,000, was based on management estimation which arrived at using the discounted cash flows approach. While as of December 31, 2013, the estimated fair value of property under build, operate and transfer agreement consisting of BSD Junction bridge amounting to Rp 1,677,000,000 was based on report of PT Heburinas Nusantara KJPP Rengganis, Hamid dan Partners, an independent appraiser dated June 25, 2014. While as of December 31, 2014 and 2013 the fair value of other properties under build, operate and transfer agreement owned by subsidiary, amounting to Rp 147,164,609,915 and Rp 172,780,676,865, respectively, were arrived at using the discounted income approach, supported by the terms of existing lease period and using discount rates that reflect current market condition.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada perubahan signifikan atas nilai pasar properti investasi sejak tanggal laporan masing-masing penilai independen sampai dengan 31 Desember 2014 dan 2013 serta tidak terdapat penurunan nilai atas properti investasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Management believes that there is no significant change in the fair value of investment properties from the respective appraiser’s report date up to December 31, 2014 and 2013, and that there is no impairment in value of the aforementioned investment properties as of December 31, 2014 and 2013.

Goodwill

19.

Merupakan goodwill yang diperoleh PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), entitas anak, atas penyertaan sahamnya pada entitas anak dan proyek Mangga Dua Center dengan rincian sebagai berikut:

Goodwill This represents goodwill from PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), a subsidiary, investments in shares of stock of the subsidiaries and Mangga Dua Center project with details as follows: Bulan Perolehan/ Date of Acquisition

Nama Perusahaan/ Company's Name PT Sinarwijaya Ekapratista PT Royal Oriental PT Mustika Karya Sejati PT Misaya Properindo PT Putra Alvita Pratama PT Kembangan Permai Development

Januari/January 1994 Maret/March 1994 Agustus/August 1995 Agustus/August 1997 Desember/December 2004 Januari/January 2005

Jumlah/Total

2014 dan/and 2013 12.000.060 1.864.859.777 551.308.980 272.779.285 6.590.129.125 11.855.070 9.302.932.297

Uji Penurunan Nilai Goodwill

Impairment Test for Goodwill

Goodwill yang diperoleh melalui kombinasi bisnis dialokasikan ke dua (2) Unit Penghasil Kas (UPK) Grup, yang juga merupakan segmen dilaporkan, untuk uji penurunan nilai yaitu: UPK Real Estat dan UPK Properti Investasi.

Goodwill acquired through business combination have been allocated to two individual Cash Generating Units (CGU), which are also reportable segments, for impairment testing namely: Real Estate CGU and Investment Properties CGU.

- 104 -



Nilai terpulihkan dari UPK-UPK diatas ditentukan berdasarkan perhitungan nilai pakai. Nilai pakai ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa depan yang diharapkan akan dihasilkan oleh unit-unit tersebut. Perhitungan nilai pakai berdasarkan pada asumsi-asumsi berikut ini:

The recoverable amounts of the above CGUs have been determined based on value-in-use calculations. Value in use was determined by discounting the future cash flows expected to be generated from the continuing use of the units. The calculation of the value in use was based on the following key assumptions:



Arus kas di masa mendatang ditentukan berdasarkan proyeksi penjualan persediaan real estat aset, tanah untuk dikembangkan, estimasi aset yang dapat diperoleh dan estimasi pendapatan sewa dari properti investasi dengan asumsi tidak ada penambahan investasi baru. Beban operasional lainnya diestimasi berdasarkan data historis.



Future cash flows were based on the projected sales of real estate inventories, land for development, estimated cost of assets to be acquired as well as from the estimated rental income from investment properties with the assumptions that there was no new investment. Other operational expenses were estimated based on historical rate.



Tingkat diskonto sebelum pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah terpulihkan adalah sebesar 12,63% dan 12,47% masing-masing untuk tahun 2014 dan 2013. Tingkat diskonto ini diestimasi berdasarkan rata-rata tertimbang biaya modal yang dialokasikan Grup kepada UPK-UPK tersebut.



Pre-tax discount rates of 12.63% and 12.47% in 2014 and 2013, respectively, were applied in determining the recoverable amounts. The discount rate used was determined based on the weighted average cost of capital allocated by the Group to these units.

Asumsi utama sebagaimana dijelaskan di atas dapat berubah sejalan dengan perubahan kondisi ekonomi dan pasar. Grup memperkirakan bahwa kemungkinan perubahan asumsi ini tidak akan menyebabkan nilai tercatat dari masing-masing UPK tersebut melebihi nilai terpulihkannya secara material. Oleh karena itu Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas goodwill tersebut pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

20.

The key assumptions described above may change as economic and market conditions change. The Group estimates that reasonably possible changes in these assumptions would not cause the carrying value of each CGU to materially exceed its recoverable amount. Thus, as of December 31, 2014 and 2013, management believes that there is no impairment in the carrying value of goodwill.

Aset Lain-lain

20. 2014

Lisensi perangkat lunak Nilai perolehan Amortisasi Nilai tercatat

Other Assets 2013

4.120.703.537 (4.120.703.537) -

4.120.703.537 (4.120.703.537) -

Software license At cost Amortization Net book value

Lain-lain

633.078.932

627.307.500

Others

Jumlah

633.078.932

627.307.500

Total

Aset lain-lain disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian sebagai:

Other assets are presented in the consolidated statements of financial position as follows:

2014

2013

Aset lancar Aset tidak lancar

217.586.432 415.492.500

212.750.000 414.557.500

Current assets Noncurrent assets

Jumlah

633.078.932

627.307.500

Total

- 105 -



Sejumlah Rp 17.586.432 dari saldo aset lain-lain tanggal 31 Desember 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa (BPW) dan PT Itomas Kembangan Perdana. Sedangkan sejumlah Rp 12.750.000 dari saldo aset lain-lain tanggal 31 Desember 2013 merupakan bagian Perusahaan pada BPW.

21.

As of December 31, 2014, other assets amounting to Rp 17,586,432 represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa (BPW) and PT Itomas Kembangan Perdana. While as of December 31, 2013, other assets amounting to Rp 12,750,000, represent the Company’s interest in BPW.

Utang Bank Jangka Pendek

21. 2014

Rupiah Pihak ketiga PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk Jumlah

Short-Term Bank Loans 2013

1.290.000.000.000 80.000.000.000 50.000.000.000

1.300.000.000.000 30.000.000.000 -

1.420.000.000.000

1.330.000.000.000

Rupiah Third parties PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk Total

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)

PT Duta Pertiwi Tbk

PT Duta Pertiwi Tbk

Pada tanggal 24 Februari 2014, PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), entitas anak, menandatangani perjanjian fasilitas kredit modal kerja dengan Mandiri dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 200.000.000.000 dengan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 9,5% (floating rate) dan akan jatuh tempo pada 23 Februari 2015.

On February 24, 2014, PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), a subsidiary, entered a working capital loan facility agreement with Mandiri with a maximum credit facility of Rp 200,000,000,000 with an annual interest rate of 9.5% (floating rate) and will mature on February 23, 2015.

Pinjaman ini dijamin dengan jaminan berupa aset DUTI, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak serta yang telah ada maupun yang akan ada, yang menjadi jaminan kebendaan secara umum.

This loan is secured by existing and to be acquired movable and immovable assets of DUTI which will serve as general collateral.

Beban bunga yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun 2014 adalah sebesar Rp 11.223.194.444 (Catatan 47).

Interest expense charged to operations in 2014 amounted to Rp 11,223,194,444 (Note 47).



Pada tanggal 23 September 2013, PT Sinar Mas Teladan (SMT), entitas anak, menerima fasilitas pinjaman dari Mandiri sebesar Rp 400.000.000.000 dengan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 0,5% di atas suku bunga deposito Mandiri dan akan jatuh tempo pada tanggal 22 September 2014. Jatuh tempo pinjaman ini diperpanjang sampai dengan tanggal 22 September 2015.

On September 23, 2013, PT Sinar Mas Teladan (SMT), a subsidiary, obtained loan facilities from Mandiri amounting to Rp 400,000,000,000 with an annual interest rate of 0.5% above Mandiri’s time deposit interest rate and will mature on September 22, 2014. The maturity date of the loan was extended until September 22, 2015.

- 106 -



Pada tanggal 17 Desember 2013, SMT memperoleh tambahan pinjaman dari Mandiri sebesar Rp 100.000.000.000 dengan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 0,5% diatas suku bunga deposito Mandiri dan jatuh tempo pada tanggal 16 Desember 2014. Jatuh tempo pinjaman ini diperpanjang sampai dengan tanggal 15 Desember 2015.

On December 17, 2013, SMT obtained another loan facility from Mandiri amounting to Rp 100,000,000,000 with an annual interest rate of 0.5% above Mandiri’s time deposit interest rate and matured on December 16, 2014. The maturity date of the loan was extended until December 15, 2015.

Pada bulan Februari 2014, SMT memperoleh tambahan pinjaman dari Mandiri sebesar Rp 50.000.000.000 dengan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 0,5% diatas suku bunga deposito Mandiri dan jatuh tempo pada bulan Februari 2015.

In February 2014, SMT obtained another loan facility from Mandiri amounting to Rp 50,000,000,000 with an annual interest rate of 0.5% above Mandiri’s time deposit interest rate and will mature in February 2015.

Pada bulan Mei 2014, SMT melunasi pinjaman sebesar Rp 150.000.000.000. Pada tanggal 10 Juni 2014, SMT memperoleh tambahan pinjaman dari Mandiri sebesar Rp 40.000.000.000 dengan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 0,5% diatas suku bunga deposito Mandiri dan jatuh tempo pada tanggal 9 Juni 2015.

In May 2014, SMT made principal payment amounting to Rp 150,000,000,000. On June 10, 2014, SMT obtained another loan facility from Mandiri amounting to Rp 40,000,000,000 with an annual interest rate of 0.5% above Mandiri’s time deposit interest rate and will mature on June 9, 2015.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, pinjaman ini dijaminkan dengan deposito berjangka di Mandiri milik Perusahaan masingmasing sebesar Rp 440.000.000.000 dan Rp 500.000.000.000 (Catatan 5a).

As of December 31, 2014 and 2013, these loans with Mandiri are secured by time deposits of the Company in Mandiri amounting to Rp 440,000,000,000 and Rp 500,000,000,000, respectively (Note 5a).

Beban bunga yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun 2014 dan 2013 adalah masingmasing sebesar Rp 41.042.361.109 dan Rp 9.373.611.112 (Catatan 47).

Interest expense charged to operations in 2014 and 2013 amounted to Rp 41,042,361,109 and Rp 9,373,611,112, respectively (Note 47).

Perusahaan

The Company

Pada tanggal 11 September 2013, Perusahaan menerima fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 800.000.000.000. Suku bunga pinjaman adalah sebesar 10% (floating rate) per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 10 September 2014. Jatuh tempo pinjaman ini diperpanjang sampai dengan tanggal 10 September 2015. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan tanah seluas 2 130.419 m (Catatan 16) serta bangunan dan mesin ocean park (Catatan 17).

On September 11, 2013, the Company obtained a working capital loan facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp 800,000,000,000. The interest rate is 10% (floating rate) per annum and matures on September 10, 2014. The maturity date of the loan was extended until September 10, 2015. This loan is secured by land with total area of 130,419 square meters (Note 16) and ocean park’s building and machine (Note 17).

Pada bulan Oktober 2014, Perusahaan melunasi pinjaman sebesar Rp 150.000.000.000.

In October 2014, the Company made principal payment amounting to Rp 150,000,000,000.

- 107 -



Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan telah memenuhi persyaratan rasio keuangan atas utang bank sebagai berikut:

As of December 31, 2014 and 2013, the Company has complied with the required financial ratios relating to bank loan, as follows:

Requirement Aset lancar terhadap liabilitas lancar EBITDA terhadap beban bunga dan utang jangka panjang Liabilitas terhadap networth

2014

2013

> 1,2

1,52

2,20

> 1,50 < 2,0

13,05 0,45

16,50 0,69

Current ratio Debt service coverage ratio Leverage ratio

Beban bunga yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun 2014 dan 2013 adalah masingmasing sebesar Rp 76.172.355.599 dan Rp 7.177.777.778 (Catatan 47).

Interest expense charged to operations in 2014 and 2013 amounted to Rp 76,172,355,599 and Rp 7,177,777,778, respectively (Note 47).

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI)

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI)

PT Sinar Mas Wisesa

PT Sinar Mas Wisesa

Pada tanggal 26 November 2013, PT Sinar Mas Wisesa (SMW), entitas anak, menerima fasilitas pinjaman dari BRI sebesar Rp 30.000.000.000 dengan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 0,5% di atas suku bunga deposito BRI dan akan jatuh tempo pada tanggal 26 November 2014. Pada tanggal 15 Januari 2014, SMW memperoleh tambahan pinjaman dari BRI sebesar Rp 50.000.000.000 dengan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 0,5% diatas suku bunga deposito BRI dan akan jatuh tempo pada tanggal 26 November 2014. Jatuh tempo pinjaman ini diperpanjang sampai dengan tanggal 26 November 2015 dengan tingkat suku bunga pinjaman per tahun sebesar 0,62% diatas suku bunga deposito BRI.

On November 26, 2013, PT Sinar Mas Wisesa (SMW), a subsidiary, obtained a loan facility from BRI amounting to Rp 30,000,000,000 with an annual interest rate of 0.5% above BRI’s time deposit rate and will mature on November 26, 2014. On January 15, 2014, SMW obtained another loan facility from BRI amounting to Rp 50,000,000,000 with an annual interest rate of 0.5% above BRI’s time deposit interest rate and matures on November 26, 2014. The maturity date of the loan was extended until November 26, 2015 with an annual interest rate of 0.62% above BRI’s time deposit interest rate.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, pinjaman ini dijaminkan dengan deposito berjangka di BRI milik Perusahaan masingmasing sebesar Rp 80.000.000.000 dan Rp 30.000.000.000 (Catatan 5a).

As of December 31, 2014 and 2013, this loan is secured by time deposits of the Company in BRI amounting to Rp 80,000,000,000 and Rp 30,000,000,000, respectively (Note 5a).

Beban bunga yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun 2014 dan 2013 adalah masingmasing sebesar Rp 7.324.244.959 dan Rp 298.537.442 (Catatan 47).

Interest expense charged to operations in 2014 and 2013 amounted to Rp 7,324,244,959 and Rp 298,537,442, respectively (Note 47).

- 108 -


22.


PT Bank Permata Tbk (Permata)

PT Bank Permata Tbk (Permata)



Pada tanggal 15 Januari 2014, PT Duta Dharma Sinarmas (DDS), entitas anak, menerima fasilitas pinjaman Permata sebesar Rp 50.000.000.000 dengan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 0,7% diatas suku bunga deposito Permata dan akan jatuh tempo pada tanggal 15 Januari 2015.

On January 15, 2014, PT Duta Dharma Sinarmas (DDS), a subsidiary, obtained loan facility from Permata amounting to Rp 50,000,000,000 with an annual interest rate of 0.7% above Permata’s time deposit interest rate and will mature on January 15, 2015.

Pada tanggal 31 Desember 2014, pinjaman ini dijaminkan dengan deposito berjangka di Permata milik Perusahaan sebesar Rp 50.000.000.000 (Catatan 5a).

As of December 31, 2014, this loan is secured by time deposits of the Company in Permata amounting to Rp 50,000,000,000 (Note 5a).

Beban bunga yang dikapitalisasi ke tanah yang sedang dikembangkan pada tahun 2014 adalah sebesar Rp 5.668.429.699 (Catatan 10).

Interest expense capitalized to land under development in 2014 amounted to Rp 5,668,429,699 (Note 10).

Utang Usaha

22. Trade Accounts Payable

Merupakan utang Grup kepada kontraktor pembangunan, pemasok atas pembelian persediaan hotel, perlengkapan dan peralatan operasi dengan rincian per masing-masing segmen sebagai berikut:

This account consists of the Group’s payable to contractors in relation to the development costs, to suppliers in relation to the hotel operations and operational supplies and equipment which are classified per business segment as follows:

2014

2013

Pihak ketiga Real estat Hotel

153.575.774.792 4.479.354.075

87.992.176.357 7.722.422.279

Third parties Real estate Hotel

Jumlah

158.055.128.867

95.714.598.636

Total

Rincian umur utang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

The aging analysis of trade accounts payable from the date of invoice is as follows:

2014

2013

Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 1 tahun > 1 tahun

123.162.567.400 15.370.797.225 1.482.701.292 978.462.154 17.060.600.796

23.709.094.228 41.687.036.261 23.402.669.511 1.836.540.377 5.079.258.259

Less than 1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 1 year > 1 year

Jumlah

158.055.128.867

95.714.598.636

Total

Seluruh utang usaha adalah dalam mata uang Rupiah.

All trade accounts payable are denominated in Rupiah currency.

Sejumlah Rp 1.903.682.501 dari saldo utang usaha pada tanggal 31 Desember 2014 merupakan bagian Perusahaan pada PT Bumi Parama Wisesa.

As of December 31, 2014, trade accounts payable amounting to Rp 1,903,682,501 represent the Company’s interest in PT Bumi Parama Wisesa.

- 109 -



Utang Pajak

23.

Akun ini terdiri dari:

This account consists of: 2014

2013

Pajak kini (Catatan 49) Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 4 ayat 2 Pajak Pembangunan I Pajak Pertambahan Nilai - bersih

260.537.874

1.069.716.136

20.392.760.646 2.346.875.452 2.107.708.089 17.244.752.327 1.235.802.995 12.141.388.285

10.852.551.382 1.059.545.641 22.605.924.173 1.275.116.372 6.095.298.201

Corporate income tax (Note 49) Income taxes Article 21 Article 23 Article 25 Article 4 paragraph 2 Development tax I Value Added Tax - net

Jumlah

55.729.825.668

42.958.151.905

Total

Sejumlah Rp 108.181.438 dari saldo utang pajak pada tanggal 31 Desember 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa dan PT Itomas Kembangan Perdana.

24.

Taxes Payable

As of December 31, 2014, taxes payable amounting to Rp 108,181,438 represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa and PT Itomas Kembangan Perdana.

Beban Akrual

24. 2014

Bunga Utang obligasi Utang bank Kontraktor Jasa keamanan dan kebersihan Listrik, air dan telepon Promosi Pemeliharaan dan perbaikan Lain-lain Jumlah

Accrued Expenses 2013

32.945.881.946 3.360.694.443 24.159.904.121 7.498.840.824 5.006.343.095 601.215.777 250.999.002 62.690.948.729

32.945.881.946 2.271.001.930 135.579.115 11.176.615.350 20.218.206.923 523.940.777 2.349.231.464 21.714.826.033

Interest Bonds payable Bank loans Contractor Security and cleaning service Electricity, water and telephone Promotion Repairs and maintenance Others

136.514.827.937

91.335.283.538

Total

Lain-lain terutama terdiri dari beban akrual atas asuransi tenaga kerja, perbaikan taman dan jasa profesional.

Others mainly consist of accruals for employees’ insurance, park maintenance and professional fees.

Tidak terdapat beban akrual kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

There are no accrued expenses to related party as of December 31, 2014 and 2013.

Sejumlah Rp 129.149.436 dari saldo beban akrual pada tanggal 31 Desember 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa (BPW) dan PT Itomas Kembangan Perdana. Sedangkan sejumlah Rp 23.426.702 dari saldo beban akrual tanggal 31 Desember 2013 merupakan bagian Perusahaan pada BPW.

As of December 31, 2014, accrued expenses amounting to Rp 129,149,436 represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa (BPW) and PT Itomas Kembangan Perdana. While as of December 31, 2013, accrued expenses amounting to Rp 23,426,702, represent the Company’s interest in BPW.

- 110 -



Setoran Jaminan

25.

Berdasarkan jenis transaksi, setoran jaminan terdiri dari:

The details of security deposits by nature of transactions are as follows:

2014

2013

Sewa Jasa pelayanan Telepon Renovasi Lain-lain

104.676.817.118 32.011.119.893 18.745.757.267 12.011.886.162 1.482.283.562

86.694.442.404 30.922.935.038 19.499.282.437 10.911.451.512 1.390.826.715

Jumlah

168.927.864.002

149.418.938.106

Setoran jaminan disajikan dalam keuangan konsolidasian sebagai:

laporan

Rental Service charge Telephone Renovation Others Total

Security deposits presented in the consolidated statements of financial position as:

2014

2013

Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang

133.056.620.565 35.871.243.437

122.071.374.317 27.347.563.789

Current liabilities Noncurrent liabilities

Jumlah

168.927.864.002

149.418.938.106

Total

Setoran jaminan dari pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 0,72% dan 0,69% dari jumlah liabilitas (Catatan 51). 26.

Security Deposits

As of December 31, 2014 and 2013, security deposits from related parties represent 0.72% and 0.69%, respectively, of the total liabilities (Note 51).

Uang Muka Diterima

26.

Merupakan uang muka penjualan tanah dan bangunan yang diterima oleh Grup akan tetapi belum memenuhi syarat pengakuan penjualan.

Advances Received This account pertains to advances received from buyers for the sale of land and buildings, wherein the criteria of revenue recognition have not yet been fully met.

2014

2013

Uang muka lain-lain

1.934.541.236.975 567.340.606.854 442.317.816.011 441.185.225.542 175.063.783.742 111.756.825.196 439.297.720 3.672.644.792.040 105.629.425.594

1.732.685.797.121 466.765.508.513 343.945.728.192 728.994.523.587 290.336.430.178 60.109.417.335 468.360.996 3.623.305.765.922 101.510.602.504

Other advances

Jumlah

3.778.274.217.634

3.724.816.368.426

Total

Uang muka penjualan Rumah tinggal Rumah toko Kavling komersial Tanah Apartemen Bangunan industri Pusat perbelanjaan

Uang muka diterima disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian sebagai:

Sales advances Houses Shophouses Commercial land Land Apartment Industrial building Shopping malls

Advances received presented in the consolidated statements of financial position as:

2014

2013

Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang

3.021.634.549.381 756.639.668.253

2.513.348.806.634 1.211.467.561.792

Current liabilities Noncurrent liabilities

Jumlah

3.778.274.217.634

3.724.816.368.426

Total

Uang muka diterima lain-lain terutama berasal dari penyewa dan atau pemilik kios atas penggunaan fasilitas promosi yang disediakan Grup serta uang titipan konsumen.

Others mainly pertain to receipts from the lessees or kiosk owners for the facilities promoted by the Group and deposits from customers.

- 111 -



Rincian uang muka penjualan berdasarkan persentase terhadap harga jual adalah sebagai berikut:

27.

28.

Details of sales advances based percentage of sales price is as follows:

2014

2013

100% 50% - 99% 20% - 49% <20%

1.288.499.611.028 1.078.912.738.206 871.294.050.142 433.938.392.664

2.103.475.491.113 812.853.665.719 439.240.727.954 267.735.881.136

100% 50% - 99% 20% - 49% <20%

Jumlah

3.672.644.792.040

3.623.305.765.922

Total

on

the

Jumlah uang muka diterima dari pihak berelasi adalah sebesar 0,004% dan 1,07% dari jumlah liabilitas masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 (Catatan 51).

As of December 31, 2014 and 2013, advances received from related parties represent 0.004% and 1.07%, respectively, of the total liabilities (Note 51).

Sejumlah Rp 31.737.150.449 dari saldo uang muka diterima pada tanggal 31 Desember 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa dan PT Itomas Kembangan Perdana.

As of December 31, 2014, advances received amounting to Rp 31,737,150,449 represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa and PT Itomas Kembangan Perdana.

Sewa Diterima Dimuka

27.

Rental Advances

Merupakan uang muka yang diterima atas sewa ruang perkantoran, pertokoan dan lainnya dari para pelanggan.

This account pertains to advance rentals received by the Company from customers for rental of office spaces and shophouses, among others.

Jumlah sewa diterima dimuka dari pihak berelasi adalah sebesar 0,63% dan 0,21% dari jumlah liabilitas masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 (Catatan 51).

As of December 31, 2014 and 2013, rental advances from related parties represent 0.63% and 0.21%, respectively, of the total liabilities (Note 51).

Seluruh sewa diterima dimuka adalah dalam mata uang Rupiah.

All rental advances are denominated in Rupiah currency.

Utang Bank Jangka Panjang

28. 2014

Rupiah Pihak ketiga PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dikurangi: bagian utang bank jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian utang bank jangka panjang yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun

103.010.888.224

(1.024.000.000)

101.986.888.224

- 112 -

Long-term Bank Loan 2013

32.668.511.072

-

32.668.511.072

Rupiah Third party PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Less: current portion of long-term bank loans

Long-term portion of long-term bank loans


29.




Pada tanggal 16 Desember 2013, PT Putra Tirta Wisata (PTW), entitas anak, menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman modal kerja dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 103.284.000.000 dengan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 12% (floating rate) dengan jangka waktu enam puluh (60) bulan.

On December 16, 2013, PT Putra Tirta Wisata (PTW), a subsidiary, entered a working capital loan facility agreement with PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) for a maximum credit facility of Rp 103,284,000,000 with an annual interest of 12% (floating rate) and a period of sixty (60) months.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, pinjaman ini dijamin dengan jaminan berupa 2 tanah seluas 62.862 m (Catatan 16).

As of December 31, 2014 and 2013, this loan is secured by land with total area of 62,862 square meters (Note 16).

Pada tahun 2014 dan 2013, beban bunga masing-masing sebesar Rp 6.519.832.939 dan Rp 62.651.939 dikapitalisasi ke aset tetap dalam pembangunan (Catatan 17).

In 2014 and 2013, interest expense capitalized to construction in progress amounted to Rp 6,519,832,939 and Rp 62,651,939, respectively (Note 17).

Liabilitas Sewa Pembiayaan

29.

Berikut adalah pembayaran sewa pembiayaan minimum masa yang akan datang (future minimum lease payment) berdasarkan perjanjian sewa antara Perusahaan dan PT Hewlett-Packard Finance Indonesia:

The following are the future minimum lease payments based on the lease agreement between the Company and PT Hewlett-Packard Finance Indonesia:

2014 Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: 2015 2016 2017 Jumlah pembayaran sewa pembiayaan minimum Bunga Nilai sekarang pembayaran sewa pembiayaan minimum Bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun Bagian utang jangka panjang yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun

Lease Liabilities

2013

Payments due in: 2015 2016 2017

18.911.700.013 18.911.700.013 15.180.448.901

-

53.003.848.927 (3.206.811.314)

-

49.797.037.613

-

Total minimum lease liabilities Interest Present value of minimum lease liabilities

17.118.872.342

-

Less: Current portion

32.678.165.271

-

Long-term portion of lease liabilities - net of current portion

Liabilitas sewa pembiayaan merupakan liabilitas atas perolehan peralatan kantor oleh Perusahaan pada tanggal 30 September 2014. Liabilitas sewa pembiayaan tidak memiliki jaminan dan berjangka waktu tiga (3) tahun, dengan suku bunga efektif 3,00% sampai dengan 3,15% per tahun.

Lease liabilities represent liabilities for the acquisition of machineries and equipment by the Company on September 30, 2014. These liabilities are unsecured and have terms of three (3) years with effective interest rates at 3.00% 3.15% per annum.

Beban bunga sewa pembiayaan adalah sebesar Rp 2.189.528.032 pada tahun 2014 (Catatan 47).

The lease interest expense amounted to Rp 2,189,528,032 in 2014 (Note 47).

- 113 -



Utang Obligasi

30.

Rincian utang obligasi adalah sebagai berikut:

Bonds Payable The following are the details of bonds payable:

2014

2013

Obligasi BSD I Obligasi BSD II

1.000.000.000.000 1.750.000.000.000

1.000.000.000.000 1.750.000.000.000

BSD I Bonds BSD II Bonds

Jumlah penerbitan obligasi Dikurangi: Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi

2.750.000.000.000

2.750.000.000.000

Total bonds issued Less: Unamortized bonds issuance costs

Bersih Bagian utang obligasi yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun

2.734.350.924.772

Bagian utang obligasi yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun

(15.649.075.228)

(19.726.147.421) 2.730.273.852.579

(84.832.538.790)

2.649.518.385.982

-

Net Less: current portion

2.730.273.852.579

Long-term portion of bonds payable

Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 (BSD I)

Bumi Serpong Damai Continuous Bonds Phase I Year 2012 (BSD I)

Pada tanggal 4 Juli 2012, Perusahaan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 (BSD I) dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000.000.000 yang diterbitkan dalam tiga (3) jenis seri obligasi, dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Wali Amanat. Seluruh obligasi dijual pada nilai nominal dan tercatat di Bursa Efek Indonesia.

On July 4, 2012, the Company issued Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase I Year 2012 (BSD I) with nominal value of Rp 1,000,000,000,000, which were divided into three (3) bond series, with PT Bank CIMB Niaga Tbk as Trustee. All the bonds were sold at its nominal value and are listed in the Indonesia Stock Exchange.

Rincian dari Obligasi BSD I adalah sebagai berikut:

Details of BSD I bonds are as follows:

Seri/Series

Suku Bunga Tetap/ Fixed Interest Rate

Jatuh tempo/ Maturity Date

A B C

8,00% 9,25% 9,50%

4 Juli/July 4 , 2015 4 Juli/July 4 , 2017 4 Juli/July 4 , 2019

Jumlah/Total

I

Nilai nominal/ Nominal value 85.000.000.000 479.000.000.000 436.000.000.000 1.000.000.000.000

Obligasi BSD I diterbitkan dengan kondisi sebagai berikut:

The BSD I bonds have the following terms and conditions:





Bunga obligasi BSD I Seri A akan dibayar setiap triwulan takwim mulai tanggal 4 Oktober 2012 dan berakhir tanggal 4 Juli 2015. Bunga obligasi BSD I Seri B akan dibayar setiap triwulan takwim mulai tanggal 4 Oktober 2012 dan berakhir tanggal 4 Juli 2017. Bunga obligasi BSD I Seri C akan dibayar setiap triwulan takwim mulai tanggal 4 Oktober 2012 dan berakhir tanggal 4 Juli 2019. Pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus merupakan tanggal pelunasan pokok obligasi.

- 114 -

Interest on Series A BSD I bonds is payable on quarterly basis from October 4, 2012 to July 4, 2015. Interest on Series B BSD I bonds is payable on quarterly basis from October 4, 2012 to July 4, 2017. Interest on Series C BSD I bonds is payable on quarterly basis from October 4, 2012 to July 4, 2019. The last interest payment will be on the date of settlement of the bonds.





Perusahaan dapat melakukan pembelian kembali (Buy Back) obligasi yang ditujukan sebagai pelunasan atau disimpan untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar, dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapat dilakukan satu (1) tahun setelah tanggal penjatahan.



The Company has an option to buy back the bonds principal as the payment or as deposit in bond which can be sold back at market price, with requirement that it only can be done one (1) year after the date of allotment.



Obligasi ini dijamin dengan jaminan aset BSD berupa tanah dan bangunan serta tagihan lancar dalam jumlah tidak kurang dari 120% (seratus dua puluh persen) dari jumlah pokok obligasi yang terutang, sebagai berikut:



The bonds are secured by the Company’s properties which consist of land and building and current bills with minimum value of one hundred and twenty percent (120%) of bonds’ nominal value, as follows:

(i)

Tanah dan bangunan

(i)

Land and building

2

Keterangan Jaminan

Luas tanah (m )/ Land area (in square meters)

ITC BSD (Catatan 18) Tanah di Bogor (Catatan 16)

11.448 2.765.200

Lokasi/Location Tangerang Bogor, Jawa Barat

(ii) Tagihan lancar kurang lebih sebesar Rp 600.000.000.000. 

Collaterals ITC BSD (Note 18) Land in Bogor (Note 16)

(ii) Current bills approximately totaling to Rp 600,000,000,000. 

Perusahaan diharuskan untuk mematuhi segala sesuatu yang tercantum dalam perjanjian.

The Company is required to comply with certain covenants which are stated in the agreement.

Berdasarkan pemeringkatan yang diterbitkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia pada tanggal 7 April 2014, peringkat obligasi BSD I di atas adalah idAA- (Double A minus, Stable Outlook) untuk periode 7 April 2014 sampai dengan 1 April 2015.

Based on the rating issued by PT Pemeringkat Efek Indonesia as of April 7, 2014, the abovementioned BSD I bonds were rated as idAA- (Double A minus: Stable Outlook) from April 7, 2014 to April 1, 2015.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan telah memenuhi persyaratan rasio keuangan atas obligasi BSD I sebagai berikut:

As of December 31, 2014 and 2013, the Company has complied with the required financial ratios on BSD I Bonds, as follows:

Persyaratan/ Requirement Utang berbunga terhadap ekuitas EBITDA terhadap b eban bunga

<= 2 >= 1,50

2014 0,28 11,76

Sekitar 29% dana yang diperoleh dari hasil emisi setelah dikurang dengan biaya-biaya emisi digunakan untuk pembebasan tanah, sekitar 41% digunakan untuk pembangunan proyek perumahan, komersial dan perkantoran, dan sisanya sekitar 30% digunakan untuk modal kerja.

2013 0,40 16,86

Debt to equity ratio EBITDA to interest expense

Around 29% of the net proceeds obtained from the issuance of BSD I bonds after deducting the related issuance costs were used for land acquisitions, around 41% were used for development of housing, commercial and office and the remaining 30% were used to finance working capital requirements.

- 115 -



Amortisasi biaya emisi obligasi BSD I adalah sebesar Rp 1.817.278.296 dan Rp 1.656.296.657 masing-masing pada tahun 2014 dan 2013 dan dicatat pada akun “Beban bunga dan keuangan lainnya” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 47).

Amortization of bonds issuance cost of BSD I in 2014 and 2013 amounted to Rp 1,817,278,296 and Rp 1,656,296,657, respectively, and was included as part of “Interest and other financial charges” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 47).

Beban bunga pada tahun 2014 dan 2013 adalah masing-masing sebesar Rp 92.527.500.000 yang disajikan dalam akun “Beban bunga dan keuangan lainnya” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 47).

In 2014 and 2013, interest expense on these bonds each amounted to Rp 92,527,500,000 and was presented as part of “Interest and other financial charges” account in the consolidated statements of comprehensive income (Note 47).

Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2013 (BSD II)

Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase II Year 2013 (BSD II)

Pada tanggal 5 Juni 2013, Perusahaan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2013 (BSD II) dengan nilai nominal sebesar Rp 1.750.000.000.000, dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Wali Amanat. Seluruh obligasi dijual pada nilai nominal dan tercatat di Bursa Efek Indonesia.

On June 5, 2013, the Company issued Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase II Year 2013 (BSD II) with nominal value of Rp 1,750,000,000,000, with PT Bank CIMB Niaga Tbk as Trustee. All the bonds were sold at its nominal value and are listed in the Indonesia Stock Exchange.

Obligasi BSD II diterbitkan dengan kondisi sebagai berikut:

The BSD II bonds have the following terms and conditions:

 

 







Jatuh tempo tanggal 5 Juni 2018. Suku bunga obligasi adalah tetap sebesar 8,375% untuk tahun pertama sampai dengan tahun kelima. Bunga akan dibayar setiap triwulan takwim mulai tanggal 5 September 2013 dan berakhir tanggal 5 Juni 2018. Pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus merupakan tanggal pelunasan pokok obligasi. Perusahaan dapat melakukan pembelian kembali (Buy Back) untuk sebagian atau seluruh obligasi sebagai pelunasan atau sebagai obligasi dalam simpanan yang dapat dijual kembali, dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapat dilakukan satu (1) tahun setelah tanggal penjatahan. Obligasi ini dijamin dengan jaminan aset Perusahaan berupa tanah dan/atau tanah dan bangunan dalam jumlah tidak kurang dari 120% (seratus dua puluh persen) dari jumlah pokok obligasi yang terutang, sebagai berikut:



- 116 -

Maturity date on June 5, 2018. Interest of the bonds is at a fixed rate of 8.375% per annum for the first year until the fifth year. Interest is payable on quarterly basis from September 5, 2013 to June 5, 2018. The last interest payment will be on the date of settlement of the bonds.



The Company has an option to buy back half or all of the bonds principal as the payment or as deposit in bond which can be sold back one (1) year after the date of allotment.



The bonds are secured by property and equipment which consist of land and/or land and building and land for development with minimum value of one hundred and twenty percent (120%) of bonds’ nominal value, as follows:

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (i)


Tanah

(i)

Land

2

Keterangan Jaminan

Luas tanah (m )/ Land area (in square meters)

Kavling (Catatan 10)

161.662

Lokasi/Location Tangerang

(ii) Tagihan lancar kurang lebih sebesar 30% sampai dengan 60%. 

Collaterals Land lots (Note 10)

(ii) Current bills approximately totaling to 30% to 60%. 

Perusahaan diminta untuk mematuhi segala sesuatu yang tercantum dalam perjajian.

The Company is required to comply with certain covenants which are stated in the agreement.

Berdasarkan pemeringkatan yang diterbitkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia pada tanggal 7 April 2014, peringkat obligasi BSD II di atas adalah idAA- (Double A minus, Stable Outlook) untuk periode 7 April 2014 sampai dengan 1 April 2015.

Based on the rating issued by PT Pemeringkat Efek Indonesia as of April 7, 2014, the abovementioned BSD II bonds were rated as idAA- (Double A minus: Stable Outlook) from April 7, 2014 to April 1, 2015.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan telah memenuhi persyaratan rasio keuangan atas obligasi BSD II sebagai berikut:

As of December 31, 2014 and 2013, the Company has complied with the required financial ratios on BSD II Bonds, as follows:

Utang berbunga terhadap ekuitas EBITDA terhadap b eban bunga

Persyaratan/ Requirement

2014

2013

<= 2 >= 1,50

0,28 11,76

0,40 16,86

Debt to equity ratio EBITDA to i nterest expense

Sekitar 20% dana yang diperoleh dari hasil emisi setelah dikurang dengan biaya-biaya emisi digunakan untuk pembebasan tanah, sekitar 60% digunakan untuk pembangunan proyek perumahan, komersial dan perkantoran, dan sisanya sekitar 20% digunakan untuk modal kerja.

Around 20% of the net proceeds obtained from the issuance after deducting the related issuance costs were used for land acquisitions, around 60% were used for development of housing, commercial and office and the remaining 20% were used to finance working capital requirements.

Amortisasi biaya emisi obligasi BSD II adalah sebesar Rp 2.259.793.898 dan Rp 1.210.721.706 pada tahun 2014 dan 2013 dan dicatat pada akun “Beban bunga dan keuangan lainnya” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 47).

Amortization of bonds issuance cost of BSD II in 2014 and 2013 amounted to Rp 2,259,793,898 and Rp 1,210,721,706, respectively, and was included as part of “Interest and other financial charges” in the consolidated statement of comprehensive income (Note 47).

Beban bunga pada tahun 2014 dan 2013 adalah sebesar Rp 146.562.500.000 dan Rp 83.866.319.444 yang disajikan dalam akun “Beban bunga dan keuangan lainnya” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 47).

In 2014 and 2013, interest expense on these bonds amounted to Rp 146,562,500,000 and Rp 83,866,319,444, respectively, and was presented as part of “Interest and other financial charges” account in the consolidated statement of comprehensive income (Note 47).

- 117 -


Taksiran Liabilitas Prasarana

untuk


Pengembangan

31.

Akun ini merupakan estimasi dari biaya yang harus dikeluarkan oleh Grup di masa mendatang untuk pembuatan jalan dan saluran, jembatan, pertamanan, fasilitas listrik, air minum, land grading dan lain-lain atas bagian tanah yang telah terjual.

This account represents the estimated costs which will be incurred by the Group in future periods for road paving, bridge, landscaping, electricity and water installation, land grading and other costs on the sold land.

Mutasi akun ini adalah sebagai berikut:

The movement in this account is as follows: 2014

32.

Estimated Liabilities for Future Improvements

2013

Saldo awal Penambahan pengembangan prasarana Pengurangan karena realisasi pembayaran atas pengembangan prasarana

175.272.597.305 -

Saldo akhir

166.868.443.690

116.995.805.590 62.278.400.000

(8.404.153.615)

(4.001.608.285) 175.272.597.305

Beginning balance Addition of future improvements Realization through payment on future improvements Ending balance

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, manajemen berkeyakinan bahwa jumlah taksiran telah mencukupi estimasi biaya yang akan terjadi di masa mendatang.

As of December 31, 2014 and 2013, the management believes that the balance is adequate to cover the estimated costs to be incurred in the future.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat taksiran liabilitas untuk pengembangan prasarana dari pihak berelasi.

As of December 31, 2014 and 2013, there are no estimated liabilities to a related party for future improvements.

Liabilitas Lain-lain

32. 2014

Utang pengurusan sertifikat Utang konsumen atas pembatalan penjualan Utang pengurusan BPHTB Uang titipan Lain-lain Jumlah

Liabilitas lain-lain disajikan dalam keuangan konsolidasian sebagai:

Other Liabilities 2013

80.842.354.757 16.612.636.773 5.492.983.181 5.398.498.838 61.095.314.557

46.950.283.144 40.206.919.608 6.112.668.167 5.070.497.951 20.449.259.359

169.441.788.106

118.789.628.229

laporan

Payable for processing of land certificate Payable to customers arising on sale cancellations Payable for processing of BPHTB Deposits Others Total

Other liabilities presented in the consolidated statements of financial position as:

2014

2013

Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang: Nilai nominal Laba hari ke-1 yang belum diamortisasi Bersih

130.218.005.579

Jumlah

169.441.788.106

47.500.000.000 (8.276.217.473) 39.223.782.527

Pada tanggal 31 Desember 2014, liabilitas lainlain jangka panjang termasuk pinjaman yang diterima PT TransBSD Balaraja (TBB), entitas anak, dari pihak nonpengendali. Pinjaman ini tanpa bunga dan tanpa jaminan serta akan jatuh tempo pada bulan Maret 2017. Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah pinjaman diterima TBB adalah sebesar Rp 47.500.000.000. Nilai tercatat pinjaman ini pada tanggal 31 Desember 2014 pada biaya perolehan diamortisasi adalah sebesar Rp 39.223.782.527.

118.789.628.229 118.789.628.229

Current liabilities Noncurrent liabilities: Nominal value Unamortized Day 1 profit Net Total

As of December 31, 2014 noncurrent other liabilities include loan received by PT TransBSD Balaraja (TBB), a subsidiary, from noncontrolling stockholder. This loan is noninterest bearing and unsecured. This loan will mature in March 2017. As of December 31, 2014, total loan received by TBB amounted to Rp 47,500,000,000. As of December 31, 2014, the carrying value of this loan at amortized cost amounted to Rp 39,223,782,527.

- 118 -


33.


Dampak pendiskontoan liabilitas tersebut pada suku bunga pasar (Laba hari ke-1) sebesar Rp 9.532.652.226 disajikan sebagai bagian dari akun “Dampak pendiskontoan aset dan liabilitas keuangan” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2014. Amortisasi Laba hari ke-1 selama tahun 2014 adalah sebesar Rp 1.256.434.753 yang disajikan sebagai bagian dari akun “Beban bunga dan keuangan lainnya” (Catatan 47).

The impact of discounting this loan using market interest rate (Day 1 profit) amounting to Rp 9,532,652,226 is presented as part of “Impact of discounting of financial assets and liabilities” in the 2014 consolidated statement of comprehensive income. In 2014, amortization of this Day 1 profit amounted to Rp 1,256,434,753, which is presented as part of “Interest and other financial charges” (Note 47).

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat liabilitas lain-lain dari pihak berelasi.

As of December 31, 2014 and 2013, there are no other liabilities to a related party.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 190.799.333 dan nihil merupakan bagian Perusahaan pada PT Bumi Parama Wisesa.

As of December 31, 2014 and 2013, other liabilities amounting to Rp 190,799,333 and nil, respectively, represent the Company’s interest in PT Bumi Parama Wisesa.

Nilai Wajar Aset dan Liabilitas Keuangan

33.

Fair Value of Financial Assets and Liabilities

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.

Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flows model, as appropriate.

Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The following table sets forth the carrying amounts and estimated fair values of Group’s financial assets and liabilities as of December 31, 2014 and 2013:

2014 Estimasi Nilai Wajar/ Estimated Fair Carrying Amounts Values

2013 Estimasi Nilai Wajar/ Estimated Fair Carrying Amounts Values

2.966.813.507.701

2.966.813.507.701

4.331.624.074.336

4.331.624.074.336

623.546.690.122 60.258.000.000 11.594.264.694 108.743.528.678 29.883.210.909

623.546.690.122 60.258.000.000 11.594.264.694 108.743.528.678 29.883.210.909

530.071.550.000 28.515.000.000 10.069.243.611 560.798.400.000 87.756.832.423 22.109.847.906

530.071.550.000 28.515.000.000 10.069.243.611 560.798.400.000 87.756.168.684 22.109.847.906

16.449.087.800 100.515.606.025 19.634.408

16.449.087.800 81.257.494.846 19.634.408

24.849.087.800 18.514.844.938

24.849.087.800 18.514.844.938

3.917.823.530.337

3.898.565.419.158

5.614.308.881.014

5.614.308.217.275

Nilai tercatat/

Aset Keuangan Aset Lancar Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Deposito berjangka Obligasi Reksa dana Saham Piutang usaha-bersih Piutang lain-lain Aset Tidak Lancar Investasi dalam saham Piutang pihak berelasi non-usaha Piutang usaha Jumlah Aset Keuangan

Nilai tercatat/

- 119 -

Financial Assets Current Assets Cash and cash equivalents Short-term investments Time deposits Bonds Mutual funds Shares of stock Trade accounts receivable-net Other accounts receivable Noncurrent Assets Investment in shares Due from a related party Trade accounts receivable Total Financial Assets



2014 Estimasi Nilai Wajar/ Estimated Fair Carrying Amounts Values Nilai tercatat/

Liabilitas Keuangan Liabilitas Jangka Pendek Utang bank jangka pendek 1.420.000.000.000 Utang usaha 158.055.128.867 Beban akrual 136.514.827.937 Setoran jaminan 133.056.620.565 Liabilitas lain-lain 130.218.005.579 Liabilitas Jangka Panjang (termasuk bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun dan lebih dari satu tahun) Utang bank jangka panjang 103.010.888.224 Setoran jaminan 35.871.243.437 Liabilitas sewa pembiayaan 49.797.037.613 Utang obligasi-bersih 2.734.350.924.772 Liabilitas lain-lain 39.223.782.527 Jumlah Liabilitas Keuangan

4.940.098.459.521

2013 Estimasi Nilai Wajar/ Estimated Fair Carrying Amounts Values Nilai tercatat/

1.420.000.000.000 158.055.128.867 136.514.827.937 126.102.895.355 130.218.005.579

1.330.000.000.000 95.714.598.636 91.335.283.538 122.071.374.317 118.789.628.230

1.330.000.000.000 95.714.598.636 91.335.283.538 101.106.147.263 118.789.628.230

103.010.888.224 36.055.529.734 49.797.037.613 2.614.224.675.610 33.994.850.669

32.668.511.072 27.347.563.789 2.730.273.852.579 -

32.668.511.072 25.463.949.613 2.559.366.682.930 -

4.807.973.839.588

4.548.200.812.161

4.354.444.801.282

Financial Liabilities Current Liabilities Short-term bank loans Trade accounts payable Accrued expenses Security deposits Other liabilities Noncurrent Liabilities (including current and noncurrent portion) Long-term bank loans Security deposits Lease liabilities Bonds payable-net Other liabilities Total Financial Liabilities

Hirarki Nilai Wajar

Fair Value Hierarchy

Tabel berikut mengungkapkan hirarki nilai wajar dari aset keuangan:

The following table discloses the fair value hierarchy of financial assets: 2014

Level 1

Level 2

Level 3

Total

Aset Keuangan Aset keuangan tersedia untuk dijual Investasi jangka pendekObligasi Reksadana

60.258.000.000 11.594.264.694

-

-

60.258.000.000 11.594.264.694

Financial Assets AFS financial assets Short-term investments Bonds Mutual fund

Jumlah Aset Keuangan

71.852.264.694

-

-

71.852.264.694

Total Financial Assets

2013 Level 1

Level 2

Level 3

Aset Keuangan Aset keuangan tersedia untuk dijual Investasi jangka pendekSaham Obligasi Reksadana

560.798.400.000 28.515.000.000 10.069.243.611

-

-

Jumlah Aset Keuangan

599.382.643.611

-

-

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar pada tanggal pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi harga tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek, perantara efek, kelompok industri atau badan penyedia jasa penentuan harga, atau badan pengatur, dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Kuotasi harga pasar yang digunakan untuk aset keuangan yang dimiliki oleh Grup adalah harga penawaran (bid price) terkini. Instrumen keuangan seperti ini termasuk dalam hirarki Tingkat 1. Instrumen yang termasuk dalam hirarki Tingkat 1 terdiri dari investasi dalam obligasi SMART I, obligasi TAXI I dan reksadana Simas Satu.

Total

560.798.400.000 28.515.000.000 10.069.243.611 599.382.643.611

Financial Assets AFS financial assets Short-term investments Shares Bonds Mutual fund Total Financial Assets

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, or broker, industry group pricing service, or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transaction on an arm’s lengths basis. The quoted market price used for financial assets held by the Group is the current bid price. These instruments are included in Level 1. Instruments included in Level 1 comprise investments in SMART I bonds, TAXI I bonds and Simas Satu mutual fund.

- 120 -



Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:

The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument for which it is practicable to estimate such value:

Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek

Current financial assets and liabilities

(1)

(1)

Instrumen keuangan dengan kuotasi harga di pasar aktif Merupakan investasi pada obligasi dan reksadana yang nilai wajarnya ditentukan masing-masing berdasarkan nilai pasar obligasi dan nilai aset bersih yang dipublikasikan.

(2)

Consist of investments in bonds and mutual funds which fair value is based on the bond market price and the published net asset value, respectively.

Aset dan liabilitas keuangan lainnya

(2)

Due to the short term nature of the transactions for cash and cash equivalents, investments in time deposits, certain trade accounts receivable, other accounts receivables, short-term bank loans, trade accounts payable, accrued expenses and certain other liabilities, the carrying amounts of the these financial assets and financial liabilities approximate the estimated fair market values.

Untuk setoran jaminan, nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko kredit menggunakan suku bunga pasar terkini untuk instrumen serupa.

The fair value of security deposits were determined by discounting the future cash flows adjusted to reflect the Company credit risk using current market rates for similar instruments.

dan

liabilitas

Noncurrent financial assets and liabilities

Instrumen keuangan dengan kuotasi harga di pasar aktif

(1)

Merupakan utang obligasi yang nilai wajarnya ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar terakhir yang dipublikasikan. (2)

Other financial assets and liabilities

Instrumen keuangan bersifat jangka pendek berupa kas dan setara kas, investasi deposito berjangka, piutang usaha tertentu, piutang lain-lain, utang bank jangka pendek, utang usaha, beban akrual dan liabilitas lain-lain tertentu, maka nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

Aset keuangan tidak lancar keuangan jangka panjang (1)

Financial instruments quoted in an active market

Financial instruments quoted in an active market Consist of bonds payable which fair value is based on the latest published quoted price.

Aset dan liabilitas keuangan lainnya

(2)

Terdiri dari piutang usaha tertentu, piutang pihak berelasi non-usaha, setoran jaminan, liabilitas sewa pembiayaan, liabilitas lainlain tertentu dengan jatuh tempo lebih dari satu tahun. Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan (untuk piutang usaha dan piutang pihak berelasi non-usaha) dan risiko kredit (untuk obligasi konversi, setoran jaminan, liabilitas sewa pembiayaan dan liabilitas lain-lain tertentu) menggunakan suku bunga pasar terkini untuk instrumen serupa.

Other financial assets and liabilities Consist of certain trade accounts receivable, due from a related party, security deposits, lease liabiliites and certain other liabilities. The fair value of these financial assets and liabilities were determined by discounting the future cash flows adjusted to reflect counterparty risk (for trade accounts receivable and due from a related party) and the Company credit risk (for convertible bonds, security deposits, lease liabilities and certain other liabilities) using current market rates for similar instruments.

- 121 -


34.


Instrumen keuangan tanpa kuotasi harga di pasar aktif

Financial instruments without quoted price in an active market

Terdiri dari investasi dalam saham, yang dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat ditentukan dengan andal.

Consist of investments in shares of stock accounted for under cost method, the fair value of which cannot be reliably determined, thus, are carried at cost.

Modal Saham

34.

Susunan kepemilikan saham Perusahaan berdasarkan data dari Biro Administrasi Efek adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham/ Name of Stockholder PT Paraga Artamida PT Ekacentra Usahamaju PT Serasi Niaga Sakti PT Metropolitan Transcities Indonesia PT Simas Tunggal Centre PT Aneka Karya Amarta PT Pembangunan Jaya PT Apta Citra Universal PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Bhineka Karya Pratama PT Anangga Pertiwi Megah PT Nirmala Indah Sakti Masyarakat/Public Jumlah/Total

Pemegang Saham/ Name of Stockholder PT Paraga Artamida PT Ekacentra Usahamaju PT Serasi Niaga Sakti PT Metropolitan Transcities Indonesia PT Simas Tunggal Centre PT Aneka Karya Amarta PT Pembangunan Jaya PT Apta Citra Universal PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Bhineka Karya Pratama PT Anangga Pertiwi Megah PT Nirmala Indah Sakti Masyarakat/Public Jumlah/Total

Capital Stock The Company’s stockholders based “Securities Administration Agency” are follows:

Jumlah Saham/ Number of Shares

2014 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership %

on as

Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Stock

4.860.145.230 4.841.825.400 598.396.090 502.923.130 375.941.470 309.212.230 175.500.310 83.316.540 70.333.840 43.271.010 30.000.000 30.000.000 6.450.981.142

26,45 26,35 3,26 2,74 2,05 1,68 0,96 0,45 0,38 0,24 0,16 0,16 35,12

486.014.523.000 484.182.540.000 59.839.609.000 50.292.313.000 37.594.147.000 30.921.223.000 17.550.031.000 8.331.654.000 7.033.384.000 4.327.101.000 3.000.000.000 3.000.000.000 645.098.114.200

18.371.846.392

100,00

1.837.184.639.200

Jumlah Saham/ Number of Shares

2013 Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership %

Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Stock

4.422.720.330 4.404.400.500 598.396.090 502.923.130 375.941.470 309.212.230 175.500.310 82.616.540 70.333.840 43.271.010 30.000.000 30.000.000 6.451.681.142

25,28 25,17 3,42 2,87 2,15 1,77 1,00 0,47 0,40 0,25 0,17 0,17 36,88

442.272.033.000 440.440.050.000 59.839.609.000 50.292.313.000 37.594.147.000 30.921.223.000 17.550.031.000 8.261.654.000 7.033.384.000 4.327.101.000 3.000.000.000 3.000.000.000 645.168.114.200

17.496.996.592

100,00

1.749.699.659.200

- 122 -



Pada tanggal 30 Mei 2013, melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, para pemegang saham Perusahaan menyetujui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) dari modal disetor dalam jangka waktu dua (2) tahun.

On May 30, 2013, through the Extraordinary Stockholders’ Meeting, the Company’s shareholders agreed to the Capital Increase Without Pre-emptive Rights for not more than ten percent (10%) of the paid-up capital within a period of two (2) years.

Pada bulan April 2014, Perusahaan melaksanakan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 874.849.800 saham baru dengan nilai nominal Rp 100 atau mewakili 5% dari modal ditempatkan dan disetor. Penyertaan saham ini dilakukan oleh PT Paraga Artamida dan PT Ekacentra Usahamaju masing-masing sebesar 437.424.900 saham pada harga Rp 1.820 per saham.

In April 2014, the Company implemented the Capital Increase Without Pre-emptive Rights for 874,849,800 new shares with nominal value of Rp 100 or representing 5% of the issued and paid-up capital. The rights were exercised by PT Paraga Artamida and PT Ekacentra Usahamaju, each for 437,424,900 shares at a price of Rp 1,820 per share.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Indonesia. Seluruh saham yang diterbitkan oleh Perusahaan telah disetor penuh.

As of December 31, 2014 and 2013, all of the shares of the Company are listed in the Indonesia Stock Exchange and all issued shares are fully paid.

Manajemen Permodalan

Capital Management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Grup tidak diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu.

The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Group is not required to meet any capital requirements.

Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal. Struktur modal Grup terdiri dari ekuitas dan pinjaman diterima dikurangi dengan kas dan setara kas.

The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt by total capital. The Group’s capital structure consists of equity and loans received reduced by cash and cash equivalents.

Rasio utang bersih terhadap modal pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Ratio of net debt to capital as of December 31, 2014 and 2013 follows:

2014 Jumlah utang Dikurangi: kas dan setara kas Utang bersih Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rasio utang terhadap modal

4.257.361.812.996 2.966.813.507.701 1.290.548.305.295

2013 4.092.942.363.651 4.331.624.074.336 (238.681.710.685)

15.381.774.606.394

10.224.226.562.804

8%

-2%

- 123 -

Total borrowings Less: cash and cash equivalents Net debt Total equity attributable to owners of the Company Gearing ratio



Tambahan Modal Disetor

35.

Akun ini merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan:

Additional Paid-in Capital This account represents additional paid-in capital in connection with the following:

Jumlah/Amount Penawaran saham Perusahaan melalui penawaran umum perdana kepada masyarakat pada tahun 2008 (Catatan 1b) Hasil yang diterima atas penerbitan 1.093.562.000 saham Biaya emisi efek ekuitas Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor

601.459.100.000 (18.213.261.672) (109.356.200.000)

Jumlah - bersih

473.889.638.328

Konversi obligasi PT Paraga Artamida pada tahun 2001

10.776.463.409

Jumlah pada tanggal 31 Desember 2009 Penawaran umum terbatas I kepada pemegang saham tahun 2010 (Catatan 1b) Hasil yang diterima atas penerbitan 6.561.373.722 saham Biaya emisi efek ekuitas Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor Bersih Jumlah pada tanggal 1 Januari 2012/ 31 Desember 2011, sebelum reklasifikasi Reklasifikasi ke tambahan modal disetor Jumlah pada tanggal 1 Januari 2012/ 31 Desember 2011, setelah reklasifikasi

484.666.101.737

4.986.644.028.720 (49.442.206.644) (656.137.372.200) 4.281.064.449.876 4.765.730.551.613 (1.472.020.644.589) 3.293.709.907.024

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Jumlah pada tanggal 31 Desember 2012

147.073 3.293.710.054.097

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Jumlah pada tanggal 31 Desember 2013 Penerbitan modal saham melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tahun 2014 (Catatan 1b) Hasil yang diterima atas penerbitan 874.849.800 saham Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor Bersih

(125.720.480.985)

Net Conversion of the convertible bond issued to PT Paraga Artamida in 2001 Total as of December 31, 2009 Rights offering I to stockholders in 2010 (Note 1b) Proceeds from the issuance of 6,561,373,722 shares Shares issuance costs Amount recorded as paid-up capital Net Balance as of January 1, 2012/December 31, 2011, before reclassification Reclassification to additional paid-in capital Balance as of January 1, 2012/December 31, 2011, after reclassification Difference in value of restructuring transactions among entites under common control Balance as of December 31, 2012 Difference in value of restructuring transactions among entites under common control

3.167.989.573.112

Balance as of December 31, 2013

1.592.226.636.000 (87.484.980.000)

Issuance of shares through the Capital Increase Without Pre-emptive Rights in 2014 (Note 1b) Proceeds from the issuance of 874,849,800 shares Amount recorded as paid-up capital

1.504.741.656.000

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Jumlah pada tanggal 31 Desember 2014

Sale of the Company's shares through Initial Public Offering in 2008 (Note 1b) Proceeds from issuance of 1,093,562,000 shares Shares issuance costs Amount recorded as paid-up capital

21.911.696.049 4.694.642.925.161

Pada bulan April 2014, PT Sinarmas Wisesa (SMW), entitas anak, menjual seluruh kepemilikan sahamnya di PT Karya Dutamas Cemerlang (KDC) kepada PT Ekacentra Usaha Maju (ECUM), pemegang saham Perusahaan, sebesar Rp 131.220.500.000. Atas transaksi ini, SMW mencatat penurunan penyertaan pada KDC sebelum dan sesudah transaksi sebesar Rp 14.649.808.651. Bagian Perusahaan atas transaksi tersebut adalah sebesar Rp 8.057.394.759 yang dibukukan pada akun “Tambahan Modal Disetor”.

Net Difference in value of restructuring transactions among entites under common control Balance as of December 31, 2014

In April 2014, PT Sinar Mas Wisesa (SMW), a subsidiary, sold all its ownership interest in PT Karya Dutamas Cemerlang (KDC) to PT Ekacentra Usaha Maju (ECUM), the Company’s stockholder, for Rp 131,220,500,000. Accordingly, SMW recognized the difference of Rp 14,649,808,651 from SMW’s interest in KDC before and after this transaction. The Company’s interest in relation to this transaction amounting to Rp 8,057,394,759 was recorded as “Additional Paid-in Capital.”

- 124 -



Pada bulan November 2014, SMW meningkatkan modal disetor sebesar Rp 66.198.670.000 yang disetor penuh oleh Perusahaan dan PT Paraga Artamida (PAM), pemegang saham Perusahaan, masing-masing sebesar Rp 36.417.920.000 dan Rp 29.780.750.000. Selisih antara nilai investasi Perusahaan di SMW sebelum dan sesudah penambahan modal disetor sebesar Rp 9.834.832 yang dibukukan pada akun “Tambahan Modal Disetor”.

In November 2014, SMW increased its paid-up capital by Rp 66,198,670,000 which have been fully paid by the Company and PT Paraga Artamida (PAM), the Company’s stockholder, amounting to Rp 36,417,920,000 and Rp 29,780,750,000, respectively. The difference of Rp 9,834,832 between the Company’s interest in SMW before and after the increase in paid-up capital was recorded as “Additional Paid-in Capital”.

Pada bulan Februari 2014, PT Mustika Candraguna (MCG) meningkatkan modal disetor sebesar Rp 2.200.000.000 yang disetor penuh oleh PT Sinar Mas Teladan (SMT). Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan SMT dalam MCG dari 60,00% menjadi 70,97%. Atas transaksi ini, SMT mengakui dan mencatat perubahan penyertaan pada MCG sebelum dan sesudah transaksi tersebut sebesar Rp 11.446.655.479. Bagian Perusahaan atas transaksi tersebut adalah sebesar Rp 8.269.977.119 yang dibukukan pada akun “Tambahan Modal Disetor”.

In February 2014, PT Mustika Candraguna (MCG) increased its paid-up capital by Rp 2,200,000,000 which have been fully paid by PT Sinar Mas Teladan (SMT). This transaction increased the ownership interest of SMT in MCG from 60.00% to 70.97%. Accordingly, SMT recognized and recorded the difference in its interest in MCG before and after this transaction amounting to Rp 11,446,655,479. The Company’s interest in relation to this transaction amounting to Rp 8,269,977,119 was recorded as “Additional Paid-in Capital.”

Pada bulan November 2014, MCG meningkatkan modal disetor sebesar Rp 2.800.000.000 yang disetor penuh oleh SMT. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan SMT dalam MCG dari 70,97% menjadi 78,48%. Atas transaksi ini, SMT mengakui dan mencatat perubahan penyertaan pada MCG sebelum dan sesudah transaksi tersebut sebesar Rp 7.715.772.125. Bagian Perusahaan atas transaksi tersebut adalah sebesar Rp 5.574.489.339 yang dibukukan pada akun “Tambahan Modal Disetor”.

In November 2014, MCG increased its paid-up capital by Rp 2,800,000,000 which have been fully paid by SMT. This transaction increased further the ownership interest of SMT in MCG from 70.97% to 78.48%. Accordingly, SMT recognized and recorded the difference in its interest in MCG before and after this transaction amounting to Rp 7,715,772,125. The Company’s interest in relation to this transaction amounting to Rp 5,574,489,339 was recorded as “Additional Paid-in Capital.”

Pada bulan Agustus 2013, Perusahaan melakukan setoran modal kepada PT Sinar Mas Teladan (SMT) sebesar Rp 800.000.000.000. Atas penyertaan tersebut, Perusahaan memperoleh 12,25% kepemilikan saham pada SMT, sehingga persentase kepemilikan Perusahaan pada SMT meningkat dari 60% menjadi 72,25%. Selisih antara nilai investasi Perusahaan di SMT sebelum dan sesudah penambahan modal disetor sebesar Rp 128.601.937.909 dicatat dan dibukukan sebagai pengurang dari akun “Tambahan Modal Disetor”.

In August 2013, the Company infused capital in PT Sinar Mas Teladan (SMT) amounting to Rp 800,000,000,000. The investment represent 12.25% ownership interest in SMT, thus, total Company’s ownership interest in SMT increased from 60% to 72.25%. The difference of Rp 128,601,937,909 between the Company’s interest in SMT before and after the increase in paid-up capital was recorded as a reduction from “Additional Paid-in Capital”.

- 125 -



Pada tanggal 8 April 2013, PT Binamaju Grahamitra, pihak berelasi, menyetujui penjualan saham PT Binamaju Mitra Sejati (BMS) sebesar Rp 1.110.000.000 terdiri dari 1.110.000 saham kepada pemegang saham minoritas, PT Sinarwisata Permai (SWP), entitas anak. Penjualan saham BMG kepada BMS menyebabkan penyertaan SWP pada BMS meningkat dari 22,5% menjadi 25,5%. Atas transaksi ini, SWP mengakui dan mencatat perubahan penyertaan pada BMS sebesar Rp 3.253.724.821. Bagian Perusahaan atas transaksi tersebut adalah sebesar Rp 2.881.456.624 yang dibukukan pada akun “Tambahan Modal Disetor”.

On April 8, 2013, PT Binamaju Grahamitra, a related party, agreed to sale shares of PT Binamaju Mitra Sejati (BMS) to its minority stockholder, PT Sinarwisata Permai (SWP), a subsidiary, amounting to Rp 1,110,000,000 consisting of 1,110,000 shares. As a result, the SWP’s ownership interest in BMS increased from 22.5% to 25.5%. From this transaction, SWP recognized and recorded the difference of SWP’s interest in BMS amounting to Rp 3,253,724,821. The Company’s interest in relation to this transaction amounting to Rp 2,881,456,624 was recorded as “Additional Paid-in Capital.”

Pada tanggal 3 April 2013, PT Sinar Usaha Marga (SUM), entitas anak, meningkatkan modal disetor sebesar Rp 110.000.000.000. Penambahan modal disetor tersebut dilakukan oleh SMW dan PAM masing-masing sebesar Rp 65.994.500.000 dan Rp 44.005.500.000. Selisih antara nilai investasi Perusahaan di SUM sebelum dan sesudah penambahan modal disetor sebesar Rp 300 dicatat dan dibukukan pada akun “Tambahan Modal Disetor”.

On April 3, 2013, PT Sinar Usaha Marga (SUM), a subsidiary, increased its paid-up capital by Rp 110,000,000,000. The increase in paid-up capital was issued to SMW and PAM amounting to Rp 65,994,500,000 and Rp 44,005,500,000, respectively. The difference of Rp 300 between the Company’s interest in SUM before and after the increase in paid-up capital was recorded as “Additional Paid-in Capital”.

Pada tanggal 1 Agustus 2012, Perusahaan dan PT Bumi Paramudita Mas (BPM), entitas anak, menempatkan modal disetor masing-masing sebesar Rp 12.499.000 dan Rp 1.000 pada SUM. Pada tanggal 19 November 2012, para pemegang saham SUM setuju untuk meningkatkan modal disetor sebesar Rp 99.987.500.000 dan menjual 1 lembar saham SUM yang dimiliki oleh BPM ke Perusahaan. Penambahan modal disetor tersebut dilakukan oleh SMW dan PAM, masing-masing sebesar Rp 59.987.500.000 dan Rp 40.000.000.000. Selisih antara nilai investasi Perusahaan di SUM sebelum dan sesudah penambahan modal disetor sebesar Rp 147.073 dicatat dan dibukukan pada akun “Tambahan Modal Disetor”.

On August 1, 2012, the Company and PT Bumi Paramudita Mas (BPM), a subsidiary, placed paid-up capital in SUM amounting to Rp 12,499,000 and Rp 1,000, respectively. On November 19, 2012, the shareholders’ of SUM agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 99,987,500,000 and sell 1 share of SUM owned by BPM to the Company. The increase in paid-up capital was issued to SMW and PAM amounting to Rp 59,987,500,000 and Rp 40,000,000,000, respectively. The difference of Rp 147,073 between the Company’s interest in SUM before and after the increase in paid-up capital was recorded under “Additional Paid-in Capital”.

Pada bulan Desember 2010, Perusahaan membeli 85,31% kepemilikan PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI) yang dimiliki oleh PAM dan ECUM dengan nilai pembelian sebesar Rp 3.474.108.839.922. Jumlah aset bersih DUTI yang menjadi bagian Perusahaan pada tanggal akuisisi adalah sebesar Rp 2.319.609.607.276. Selisih antara nilai pembelian dengan jumlah aset bersih atas penyertaan saham Perusahaan di DUTI sebesar Rp 1.154.499.232.646 dicatat dan dibukukan pada akun “Tambahan Modal Disetor”.

In December 2010, the Company acquired 85.31% ownership in PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI) owned by PAM and ECUM for a total purchase price of Rp 3,474,108,839,922. Total net assets of DUTI as of date of acquisition amounted to Rp 2,319,609,607,276. The difference between the purchase price and total net assets acquired in DUTI amounting to Rp 1,154,499,232,646 was recorded under “Additional Paid-in Capital”.

- 126 -


36.


Pada bulan Desember 2010, Perusahaan melakukan setoran modal kepada SMT dan SMW sebesar Rp 500.900.000.000 dan Rp 387.100.000.000. Atas penyertaan tersebut, Perusahaan memperoleh 60% kepemilikan saham pada SMT dan 55% kepemilikan saham pada SMW. Jumlah aset bersih SMT dan SMW pada saat penyertaan modal masing-masing adalah sebesar Rp 325.122.351.463 dan Rp 245.356.236.594, sehingga selisih antara nilai penyertaan dengan jumlah aset bersih pada tanggal akuisisi sebesar Rp 317.521.411.943 dicatat dan dibukukan pada akun “Tambahan Modal Disetor”.

On December 2010, the Company infused capital in SMT and SMW amounting to Rp 500,900,000,000 and Rp 387,100,000,000, respectively. These investments represent 60% ownership interest in SMT and 55% in SMW. As of date of investment, the total net assets of SMT and SMW amounted to Rp 325,122,351,463 and Rp 245,356,236,594, respectively, thus, the difference between the cost of investment and total net assets totaling to Rp 317,521,411,943 was recorded under “Additional Paid-in Capital”.

Tambahan modal disetor sebesar Rp 10.776.463.409 merupakan selisih lebih jumlah dana yang diterima oleh Perusahaan dari konversi obligasi PT Paraga Artamida dengan nilai nominal saham yang diterbitkan oleh Perusahaan atas konversi obligasi tersebut pada tahun 2001.

Additional paid-in capital amounting to Rp 10,776,463,409 represents share premium on issuance of shares resulting from the conversion of the convertible bonds issued to PT Paraga Artamida in 2001.

Selisih Nilai Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali

36.

Difference in Value Arising from Transactions with Non-controlling Interests

Pada bulan Desember 2014, Perusahaan membeli 4.226 lembar saham SMW dari pihak ketiga dengan harga pembelian sebesar Rp 4.226.000. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan Perusahaan dalam SMW dari 55,000% menjadi 55,003%. Selisih antara nilai pembelian dengan jumlah aset bersih atas penyertaan saham Perusahaan di SMW adalah sebesar Rp 13.333.663 dicatat dan dibukukan pada akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali”.

In December 2014, the Company purchased 4,226 shares of SMW from a third party with purchase price of Rp 4,226,000. This transaction increased the ownership interest of the Company in SMW from 55.000% to 55.003%. The difference between the purchase price and total net assets acquired by the Company in SMW amounted to Rp 13,333,663 and was recorded under “Difference in Value Arising from Transactions with Non-controlling Interests”.

Pada tanggal 29 Desember 2014, DUTI mengakuisi 0,59% kepemilikan saham WPR dari pihak ketiga dengan harga pembelian sebesar Rp 1.461.500.000. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan DUTI dalam WPR dari 64,25% menjadi 64,84%. Selisih antara nilai pembelian dengan jumlah aset bersih atas penyertaan saham DUTI di WPR adalah sebesar Rp 1.940.227.326. Bagian Perusahaan atas transaksi tersebut sebesar Rp 1.718.239.101 dicatat dan dibukukan pada akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali”.

On December 29, 2014, DUTI acquired 0.59% ownership interest in WPR from a third party with purchase price of Rp 1,461,500,000. This transaction increased the ownership interest of DUTI in WPR from 64.25% to 64.84%. The difference between the purchase price and total net assets acquired by DUTI in WPR amounted to Rp 1,940,227,326. The Company’s interest in relation to this transaction amounted to Rp 1,718,239,101 and was recorded under “Difference in Value Arising from Transactions with Non-controlling Interests”.

- 127 -


37.


Berdasarkan Surat Jual Beli Saham yang didokumentasikan dalam Akta No. 26 tanggal 10 September 2014 dari Jusuf Patrianto Tjahjono, S.H., M.H., notaris di Surabaya, para pemegang saham PT Sentra Selaras Phinisi (SSP) setuju untuk menjual 1 saham yang dimiliki pihak ketiga kepada Perusahaan. Transaksi ini mengakibatkan persentase kepemilikan langsung Perusahaan dalam SSP menjadi 0,01%. Selisih antara nilai pembelian dengan jumlah aset bersih atas penyertaan saham Perusahaan di SSP adalah sebesar Rp 778 dicatat dan dibukukan pada akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali”.

Based on Notarial Deed of Shares Sale and Purchase Agreement No. 26 dated September 10, 2014 of Jusuf Patrianto Tjahjono, S.H., M.H., a public notary in Surabaya, the shareholder of PT Sentra Selaras Phinisi (SSP) agreed to sell 1 shares owned by a third party to the Company. This transaction increased the direct ownership interest of the Company in SSP to 0.01%. The difference between the purchase price and total net assets acquired by the Company in SSP amounted to Rp 778 and was recorded under “Difference in Value Arising from Transactions with Non-controlling Interests”.

Pada tanggal 6 Agustus 2012, Perusahaan membeli saham DUTI sebanyak 60.100.000 lembar saham melalui pasar modal dengan harga pembelian sebesar Rp 181.802.500.000. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan Perusahaan dalam DUTI menjadi 88,56%. Selisih kerugian antara nilai pembelian dengan jumlah aset bersih atas penyertaan saham Perusahaan di DUTI sebesar Rp 71.055.496.000 dicatat dan dibukukan pada akun “Selisih Nilai Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali”.

On August 6, 2012, the Company purchased 60,100,000 shares of DUTI’s outstanding shares from capital market for Rp 181,802,500,000. This transaction increased ownership interest of the Company in DUTI to 88.56%. The negative difference between the purchase price and total net assets acquired in DUTI amounting to Rp 71,055,496,000 was recorded under “Difference in Value Arising from Transactions with Non-controlling Interests”.

Pada tanggal 28 Juni 2012, PT Sinar Mas Teladan (SMT), entitas anak, mengakuisisi 50% kepemilikan saham pada PT Mustika Candraguna (MCG). Pada tanggal 28 September 2012, SMT mengakuisisi tambahan kepemilikan sebesar 10% dari modal saham MCG dengan nilai akuisisi sebesar Rp 6.000.000.000. Selisih antara nilai pembelian dengan jumlah aset bersih atas penyertaan saham SMT di MCG adalah sebesar Rp 4.770.213.780. Bagian Perusahaan atas transaksi tersebut sebesar Rp 2.862.128.268 dicatat dan dibukukan pada akun Selisih Nilai Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali”.

On June 28, 2012, PT Sinar Mas Teladan (SMT), a subsidiary, acquired 50% of the share capital of PT Mustika Candraguna (MCG). On September 28, 2012, SMT acquired a further 10% of the share capital for Rp 6,000,000,000. The difference between the purchase price and total net assets acquired by SMT in MCG amounted to Rp 4,770,213,780. The Company’s interest in relation to this transaction amounted to Rp 2,862,128,268 and was recorded under “Difference in Value Arising from Transactions with Non-controlling Interests”.

Ekuitas pada Laba Belum Direalisasi Atas Kenaikan Nilai Investasi Tersedia untuk Dijual

37.

Share in Unrealized Gain on Increase in Value of Available for Sale Investments As of December 31, 2013, the Company recorded net unrealized gain on increase in fair value of its investment in shares of PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN) amounting to Rp 5,399,603,000 (Note 5b). In April 2014, the Company purchased 922,760,000 shares of PLIN from PT Paraga Artamida, the Company’s stockholder, for Rp 2,031,618,162,612, thus, increasing the Company’s ownership interest in PLIN from 8.23% to 34.22%.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan mencatat kenaikan nilai wajar saham yang belum direalisasi atas penyertaan dalam saham PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN) sebesar Rp 5.399.603.000 (Catatan 5b). Pada bulan April 2014, Perusahaan membeli saham PLIN dari PT Paraga Artamida, pemegang saham Perusahaan, sebanyak 922.760.000 lembar saham dengan harga pembelian sebesar Rp 2.031.618.162.612, sehingga persentase kepemilikan saham Perusahaan meningkat dari 8,23% menjadi 34,22%.

- 128 -



Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, PT Wijaya Pratama Raya (WPR), entitas anak, mencatat keuntungan kenaikan dan kerugian penurunan nilai wajar efek yang belum direalisasi atas unit penyertaan obligasi masing-masing sebesar Rp 1.485.000.000. Perubahan nilai efek yang dimiliki oleh WPR mengakibatkan perubahan atas nilai tercatat penyertaan saham DUTI pada WPR. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jumlah rugi yang belum direalisasi dari kenaikan dan penurunan nilai wajar investasi oleh WPR masing-masing sebesar Rp 815.314.800 dan Rp 2.300.314.800, dan bagian DUTI atas rugi yang belum direalisasi dari penurunan nilai wajar efek masing-masing sebesar Rp 523.801.082 dan Rp 1.477.843.139. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, selisih perubahan ekuitas WPR yang menjadi bagian DUTI sesudah pencatatan transaksi di atas, yaitu rugi masing-masing sebesar Rp 523.801.082 dan Rp 1.477.843.139 (yang merupakan bagian kepemilikan DUTI atas penurunan nilai wajar yang belum direalisasi dari obligasi tersebut). Bagian Perusahaan atas transaksi tersebut adalah rugi sebesar Rp 463.871.161 dan Rp 1.308.757.913 masingmasing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 (Catatan 5b).

As of December 31, 2014 and 2013, PT Wijaya Pratama Raya (WPR), a subsidiary, recorded net unrealized gain and unrealized loss on decrease in fair value of its investment in bonds amounting to Rp 1,485,000,000. The change in value of WPR’s investments in bonds resulted to a change in DUTI’s interest in WPR. As of December 31, 2014 and 2013, the unrealized loss on the increase and decrease in fair value of its investment in bonds amounted to Rp 815,314,800 and Rp 2,300,314,800, respectively. Thus, DUTI’s share in unrealized loss on the decrease in fair value of its investment in bonds amounted to Rp 523,801,082 and Rp 1,477,843,139, respectively. After the recognition of the above transactions, the difference due to change in equity of WPR amounted to a loss of Rp 523,801,082 and Rp 1,477,843,139, respectively (representing DUTI’s share in the unrealized loss on decrease in fair value of investments in bonds) as of December 31, 2014 and 2013. The Company’s interest in relation to this transaction amounted to a loss of Rp 463,871,161 and Rp 1,308,757.913 as of December 31, 2014 and 2013, respectively (Note 5b).

Perusahaan membeli obligasi TAXI I pada nilai nominal sebesar Rp 30.000.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2014, nilai wajar investasi TAXI I adalah sebesar Rp 30.258.000.000, sehingga Perusahaan mencatat laba belum direalisasi atas kenaikan nilai wajar tersebut sebesar Rp 258.000.000.

The Company purchased TAXI I bonds at nominal value of Rp 30,000,000,000. As of December 31, 2014, the fair value of Express I bonds amounted to Rp 30,258,000,000, thus, the Company recognized unrealized gain on increase in fair value of these bonds amounting to Rp 258,000,000.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, PT Royal Oriental (RO), entitas anak, mencatat kenaikan nilai wajar efek yang belum direalisasi atas unit penyertaan reksadana masing-masing sebesar Rp 9.594.264.694 dan Rp 8.069.243.611 (Catatan 5b). Kenaikan nilai efek yang dimiliki RO mengakibatkan kenaikan atas nilai tercatat penyertaan saham DUTI pada RO. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, selisih perubahan ekuitas RO yang menjadi bagian DUTI sesudah pencatatan transaksi di atas, yaitu laba sebesar Rp 7.143.883.812 dan Rp 6.013.690.687 (yang merupakan bagian kepemilikan DUTI atas kenaikan nilai yang belum direalisasi dari reksadana tersebut). Bagian Perusahaan atas transaksi tersebut adalah sebesar Rp 2.755.851.035 dan Rp 1.754.967.277 masingmasing pada tanggal 31 Desember 2014, dan 2013.

As of December 31, 2014 and 2013, PT Royal Oriental (RO), a subsidiary, recognized net unrealized gain on increase in fair value of its investments in mutual fund amounting to Rp 9,594,264,694 and Rp 8,069,243,611, respectively (Note 5b). The change in value of the investments in securities of RO resulted to a change in DUTI’s interest in RO. DUTI’s share in the unrealized gain on increase in fair value of investments in mutual funds amounted to Rp 7,143,883,812 and Rp 6,013,690,687 as of December 31, 2014 and 2013, respectively. The Company’s interest in relation to this transaction amounted to Rp 2,755,851,035 and Rp 1,754,967,277 as of December 31, 2014 and 2013, respectively.

- 129 -


39.


Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya

38.

Appropriated Retained Earnings

Berdasarkan Undang-undang Perseroan Terbatas (Undang-undang), perusahaan diwajibkan untuk membentuk cadangan sekurang-kurangnya sebesar 20% dari jumlah modal ditempatkan dan disetor.

Under the Indonesian Limited Company Law (Law), companies are required to set up a statutory reserve amounting to at least 20% of the Company’s issued and paid-up capital.

Saldo laba ditentukan penggunaannya pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 terkait dengan Undang-undang tersebut masingmasing adalah sebesar Rp 31.812.873.217 dan Rp 29.812.873.217.

The balance of appropriated retained earnings as of December 31, 2014 and 2013 in connection with this Law amounted to Rp 31,812,873,217 and Rp 29,812,873,217, respectively.

Dividen

39.

Dividends

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan yang didokumentasikan dalam Akta No. 26 tanggal 20 Mei 2014 dari P. Sutrisno A. Tampubolon, notaris di Jakarta, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembagian dividen tunai kepada pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perusahaan pada tanggal 17 Juni 2014 dengan nilai sebesar Rp 275.577.695.880 atau setara dengan Rp 15 per saham.

Based on the Company’s Stockholder’s Meeting as documented in Notarial Deed No. 26 dated May 20, 2014 of P. Sutrisno A. Tampubolon, a public notary in Jakarta, the Company’s stockholders agreed to distribute cash dividends to stockholders of record as of June 17, 2014 amounting to Rp 275,577,695,880 or equivalent to Rp 15 per share.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan yang didokumentasikan dalam Akta No. 29 tanggal 30 Mei 2013 dari P. Sutrisno A. Tampubolon, notaris di Jakarta, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembagian dividen tunai kepada pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perusahaan pada tanggal 26 Juni 2013 dan yang tercatat dalam penitipan kolektif pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia pada tanggal 10 Juli 2013 dengan nilai sebesar Rp 262.454.948.880 atau setara dengan Rp 15 per saham.

Based on the Company’s Stockholder’s Meeting as documented in Notarial Deed No. 29 dated May 30, 2013 of P. Sutrisno A. Tampubolon, a public notary in Jakarta, the Company’s stockholders agreed to distribute cash dividends to stockholders of record as of June 26, 2013 and recorded collectively in PT Kustodian Sentral Efek Indonesia as of July 10, 2013 amounting to Rp 262,454,948,880 or equivalent to Rp 15 per share.

- 130 -



Kepentingan Nonpengendali

40.

Merupakan bagian kepemilikan nonpengendali atas aset bersih dan laba komprehensif entitas anak, dengan rincian sebagai berikut:

Non-Controlling Interests This account represents the share of noncontrolling stockholders on the net assets and comprehensive income of the subsidiaries, with details as follows: 2014

Nama Entitas Anak/ Name of Subsidiary PT Duta Pertiwi Tbk PT Sinar Mas Teladan PT Putra Alvita Pratama PT Mekanusa Cipta PT Sinar Mas Wisesa PT Wijaya Pratama Raya PT Royal O riental PT Anekagriya Buminusa PT Phinisi Multi Properti PT Bumi Samarinda Damai PT Sinar Usaha Marga PT Duta Dharma Sinarmas PT Kembangan Permai Development PT Phinisindo Zamrud Nusantara PT Mustika Candraguna PT Putra Prabu Karya PT Kanak a G rahaasri PT TransBSD Balaraja PT Putra Tirta Wisata PT Duta Virtual Dot Com PT Bumi Karawang Damai PT Praba Selaras Pratama PT Graha Dipta Wises a Jumlah/Total


Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital

Penyesuaian Nilai Pasar Wajar Saham Entitas Anak/ Adjustment on Fair Value Market of a Subsidiary Shares

105.832.500.000 10.175.000.000 191.959.275.382 328.264.945.980 89.989.024.200 47.468.904.000 12.621.375.000 151.832.488.970 74.048.000.000 128.450.000.000 84.825.500.000 64.190.000.000 2.000.000.000 399.000.000 2.328.000.000 18.035.951.780 17.675.438.845 2.500.000.000 232.420.000 1.000.000 1.000.000 1.000 1.000

41.879.675.813 330.082.984.567 4.113.214.367 158.104.244.974 58.397.955.039 23.375.706.434 -

124.140.037. 294 24.832.020.843 -

1.332.829.826.157

615.953.781.194

148.972.058.137

Saldo Laba/ Retained earnings 342.885.999.966 135.697.020.643 131.331.200.340 86.299.859.701 27.033.391.476 470.560.295.929 (231.582.895) 703.927.017 253.979.218 (716.828.210) 97.865.209.088 34.735.452.530 (834.857.705) (2.485.566) 4.240.635 580.866 (236.228) (9) (3.024) 1.325.585.163.772

Laba (Rugi) Bersih/ Net Inc ome (Loss)

Dividen/Dividends

Selisih Transaksi Perubahan Ekuit as Entitas Anak/ Difference Due to Change in Equity of a Subsidiary

Jumlah/ Total

66.947.958.056 5.874.407.751 58.446.498.410 (12.269.263.126) 3.203.002.075 50.435.415.878 (61.227.347) 292.267.875 (187.441.109) (2.927.087.427) 1.821.804.212 2.607.989.844 (562.988.201) 2.304.942.712 (13.501.477) 28.462 (579.454) (31) (7)

(31.664.600.000) (42.178.500.000) (364.346.410.125) (52.000.000.000) (20.967.450.000) -

979.415.148 (60.552) 2.483.955.128 95.993.068 -

558.525.548.983 450.164.812.961 385.850.188.499 328.264.945.980 279.945.305.197 201.845.334.845 171.754.631.810 151.832.488.970 132.153.144.797 129.446.194.892 84.892.038.109 60.546.084.363 49.687.013.300 41.607.013.217 24.401.853.596 18.035.951.780 17.675.438.845 4.802.457.146 223.159.158 1.609.328 184.318 960 (2.031)

175.912.227.096

(511.156.960.125)

3.559.302.792

3.091.655.399.023

2013

Nama Entitas Anak/ Name of Subsidiary PT Mekanusa Cipta PT Duta Pertiwi Tbk PT Sinar Mas Teladan PT Putra Alvita Pratama PT Sinar Mas Wisesa PT Wijaya Pratama Raya PT Anekagriya Buminusa PT Royal O riental PT Sinar Usaha Marga PT Bumi Samarinda Damai PT Prima Sehati PT Duta Dharma Sinarmas PT Kembangan Permai Development PT Mustika Candraguna PT Kanak a G rahaasri PT Putra Prabu Karya PT Putra Tirta Wisata PT TransBSD Balaraja PT Duta Virtual Dot Com PT Karya Dutamas Cemerlang PT Praba Selaras Pratama PT Graha Dipta Wises a Jumlah/Total


Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital

Penyesuaian Nilai Pasar Wajar Saham Entitas Anak/ Adjustment on Fair Value Market of a Subsidiary Shares

733.668.491.470 105.832.500.000 10.175.000.000 191.959.275.382 60.212.500.200 48.268.904.000 166.832.496.395 12.621.375.000 84.005.500.000 72.100.000.000 59.596.464.000 51.940.000.000 2.000.000.000 2.328.000.000 37.675.439.150 18.035.951.780 232.420.000 125.000.000 1.000.000 1.000 1.000 1.000

41.879.675.813 324.765.023.421 4.113.214.367 151.534.999.500 42.538.134.038 -

126.232.186.497 -

1.657.610.320.377

564.831.047.139

126.232.186.497

Saldo Laba/ Retained earnings 266.928.928.863 98.790.689.159 99.087.221.672 82.171.003.875 26.948.374.821 431.304.833.851 9.433.685 22.118.424 (2.081.527) 71.961.969.388 (459.380.656) 546.721 146.539 (9) (3.010) 1.076.763.801.796

Pada bulan Januari 2014, para pemegang saham PT Mekanusa Cipta setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 405.403.545.490 yang seluruhnya merupakan bagian kepentingan nonpengendali.

Laba Bersih/ Net Income

Dividen/Dividends

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/ Difference Due to Change in Equity of a Subsidiary

Jumlah/Total

75.382.129.027 36.906.331.485 32.243.978.668 4.128.855.827 594.594.778 39.255.462.078 244.545.533 681.808.593 (714.746.683) 25.903.239.700 (375.477.049) 4.240.635 (2.485.566) 34.145 (83) (14)

(31.664.600.000) (42.178.500.000) (325.523.060.625) (52.000.000.000) -

1.093.916.103 (60.552) (530.957.944) 2.089.127.170 95.993.068 -

733.668.491.470 491.117.149.806 438.972.444.065 327.403.690.089 255.868.798.850 201.513.102.152 166.832.496.395 159.747.737.474 84.259.479.218 72.803.927.017 59.596.464.000 51.223.171.790 47.865.209.088 44.127.269.401 37.675.439.150 18.035.951.780 236.660.635 122.514.434 1.580.866 147.456 991 (2.024)

214.252.511.074

(451.366.160.625)

2.748.017.845

3.191.071.724.103

On January 2014, the shareholders’ of PT Mekanusa Cipta agreed to decrease issued and paid-up capital amounting to Rp 405,403,545,490 which is fully part of the non-controlling interest.

- 131 -



Pada tanggal 20 November 2013, para pemegang saham SMW setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 42.250.000.000. Penambahan modal disetor tersebut dilakukan oleh Perusahaan, PT Paraga Artamida (PAM) dan PT Sinar Mas Griya, pihak ketiga, masing-masing sebesar Rp 23.237.500.000, Rp 19.008.275.000 dan Rp 4.225.000. Bagian kepentingan nonpengendali atas penambahan modal ini adalah sebesar Rp 19.012.500.000.

On November 20, 2013, the shareholders’ of SMW agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 42,250,000,000, the increase in paid-up capital was issued to the Company, PT Paraga Artamida (PAM) and PT Sinar Mas Griya, a third party, amounting to Rp 23,237,500,000, Rp 19,008,275,000 and Rp 4,225,000, respectively. The non-controlling interest share on this increase amounted to Rp 19,012,500,000.

Pada bulan November 2014, PT Sinar Mas Wisesa (SMW) meningkatkan modal disetor sebesar Rp 66.198.670.000 yang disetor penuh oleh Perusahaan dan PT Paraga Artamida, pemegang saham Perusahaan, masing-masing sebesar Rp 36.417.920.000 dan Rp 29.780.750.000.

In November 2014, PT Sinar Mas Wisesa (SMW) increased the paid-up capital amounting to Rp 66,198,670,000 which have been fully paid by the Company and PT Paraga Artamida, the Company’s stockholder, amounting to Rp 36,417,920,000 and Rp 29,780,750,000, respectively.

Pada bulan Desember 2014, Perusahaan membeli 4.226 lembar saham SMW dari pihak ketiga.

In December 2014, the Company purchased 4,226 shares of SMW from a third party.

Pada tanggal 23 September 2013, DUTI mengakuisisi 64,25% kepemilikan saham pada PT Wijaya Pratama Raya (WPR). Bagian kepentingan nonpengendali atas modal saham WPR adalah sebesar Rp 48.268.904.000.

On September 23, 2013, DUTI acquired 64.25% of the share capital of PT Wijaya Pratama Raya (WPR). The non-controlling interest share in WPR’s capital stock amounted to Rp 48,268,904,000.

Pada tanggal 29 Desember 2014, DUTI mengakuisisi 0,59% kepemilikan saham WPR dari pihak ketiga dengan harga pembelian sebesar Rp 1.461.500.000. Transaksi ini meningkatkan persentase kepemilikan DUTI dalam WPR dari 64,25% menjadi 64,84%.

On December 29, 2014, DUTI acquired 0.59% ownership interest of WPR from third party with purchase price amounting to Rp 1,461,500,000. This transaction increased the ownership interest of DUTI in WPR from 64.25% to 64.84%.

Pada bulan Maret 2014, para pemegang saham PT Anekagriya Buminusa setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 15.000.007.425 yang seluruhnya merupakan bagian kepentingan nonpengendali.

On March 2014, the shareholders’ of PT Anekagriya Buminusa agreed to decrease issued and paid-up capital amounting to Rp 15,000,007,425 which is fully part of the noncontrolling interest.

Pada tanggal 28 Oktober 2014, PT Pastika Candra Pertiwi mengakuisisi 68% kepemilikan saham pada PT Phinisi Multi Properti (PMP). Bagian kepentingan nonpengendali atas modal saham PMP adalah sebesar Rp 74.048.000.000

On October 28, 2014, PT Pastika Candra Pertiwi acquired 68% of the share capital of PT Phinisi Multi Properti (PMP). The non-controlling interest share in PMP’s capital stock amounted to Rp 74,048,000,000.

Pada tanggal 18 Juli 2013, para pemegang saham BSAD setuju untuk meningkatkan modal disetor sebesar Rp 41.000.000.000. Penambahan modal disetor tersebut dilakukan oleh SMW dan pihak ketiga masingmasing sebesar Rp 26.650.000.000 dan Rp 14.350.000.000. Bagian kepentingan nonpengendali atas BSAD adalah sebesar Rp 14.350.000.000.

On July 18, 2013, the shareholders’ of BSAD agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 41,000,000,000. The increase in paid-up capital was issued to SMW, and to a third party amounting to Rp 26,250,000,000 and Rp 14,350,000,000, respectively. The noncontrolling interest share in BSAD amounted to Rp 14,350,000,000.

- 132 -



Pada tanggal 22 November 2013, para pemegang saham BSAD setuju untuk meningkatkan modal disetor sebesar Rp 65.000.000.000. Penambahan modal disetor tersebut dilakukan oleh SMW dan pihak ketiga masing-masing sebesar Rp 42.250.000.000 dan Rp 22.750.000.000. Bagian kepentingan nonpengendali atas BSAD adalah sebesar Rp 22.750.000.000.

On November 22, 2013, the shareholders’ of BSAD agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 65,000,000,000. The increase in paid-up capital was issued to SMW and to a third party amounting to Rp 42,250,000,000 and Rp 22,750,000,000, respectively. The noncontrolling interest share in BSAD amounted to Rp 22,750,000,000.

Pada tanggal 19 Desember 2014, para pemegang saham BSAD setuju untuk meningkatkan modal disetor sebesar Rp 161.000.000.000. Penambahan modal disetor tersebut dilakukan oleh SMW dan pihak ketiga masing-masing sebesar Rp 104.650.000.000 dan Rp 56.350.000.000. Bagian kepentingan nonpengendali atas BSAD adalah sebesar Rp 56.350.000.000.

On December 19, 2014, the shareholders’ of BSAD agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 161,000,000,000. The increase in paid-up capital was issued to SMW and to a third party amounting to Rp 104,650,000,000 and Rp 56,350,000,000, respectively. The noncontrolling interest share in BSAD amounted to Rp 56,350,000,000.

Pada tanggal 22 April 2013, para pemegang saham PT Sinar Usaha Marga (SUM) setuju untuk meningkatkan modal disetor sebesar Rp 110.000.000.000, penambahan modal disetor tersebut dilakukan oleh SMW dan PAM masingmasing sebesar Rp 65.994.000.000 dan Rp 44.005.500.000. Bagian kepentingan nonpengendali atas SUM adalah sebesar Rp 44.005.500.000.

On April 22, 2013, the shareholders’ of PT Sinar Usaha Marga (SUM) agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 110,000,000,000, the increase in paid-up capital was issued to SMW and PAM amounting to Rp 65,994,000,000 and Rp 44,005,500,000, respectively. The non-controlling interest share in SUM amounted to Rp 44,005,500,000.

Pada tanggal 17 Desember 2014, para pemegang saham SUM setuju untuk meningkatkan modal disetor sebesar Rp 2.050.000.000. Bagian kepentingan nonpengendali atas SUM adalah sebesar Rp 820.000.000.

On December 17, 2014, the shareholders’ of SUM agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 2,050,000,000. The non-controlling interest share in SUM amounted to Rp 820,000,000.

Pada tanggal 19 Desember 2014, para pemegang saham DDS setuju untuk meningkatkan modal disetor sebesar Rp 25.000.000.000. Bagian kepentingan nonpengendali atas DDS adalah sebesar Rp 12.250.000.000.

On December 19, 2014, the shareholders’ of PT DDS agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 25,000,000,000. The non-controlling interest share in SUM amounted to Rp 12,250,000,000.

Pada tanggal 25 Juni 2014, DUTI mengakuisisi 22,51% kepemilikan saham pada PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN). Bagian kepentingan nonpengendali atas modal saham PZN adalah sebesar Rp 399.000.000.

On June 25, 2014, DUTI acquired 22.51% of the share capital of PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN). The non-controlling interest share in PZN’s capital stock amounted to Rp 399,000,000.

Pada bulan Mei 2013, para pemegang saham MCG setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 5.000.000.000. Bagian kepentingan nonpengendali atas modal saham MCG adalah sebesar Rp 2.000.000.000.

On May 2013, the shareholders’ of MCG agreed to increase issued and paid-up capital amounting to Rp 5,000,000,000. The non-controlling interest share in MCG’s capital stock amounted to Rp 2,000,000,000.

- 133 -



Pada bulan September 2013, para pemegang saham MCG setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 700.000.000. Bagian kepentingan nonpengendali atas modal saham MCG adalah sebesar Rp 280.000.000.

On September 2013, the shareholders’ of MCG agreed to increase issued and paid-up capital amounting to Rp 700,000,000. The noncontrolling interest share in MCG’s capital stock amounted to Rp 280,000,000.

Pada bulan Maret 2014, para pemegang saham PT Kanaka Grahaasri setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 20.000.000.305 yang seluruhnya merupakan bagian kepentingan nonpengendali.

On March 2014, the shareholders’ of PT Kanaka Grahaasri agreed to decrease issued and paidup capital amounting to Rp 20,000,000,305 which is fully part of the non-controlling interest.

Pada tahun 2013, Perusahaan, pihak ketiga dan PT Sinar Usaha Mahitala, entitas anak, mendirikan PT TransBSD Balaraja (TBB). Bagian kepentingan nonpengendali atas modal saham TBB adalah sebesar Rp 125.000.000.

In 2013, the Company, a third party and PT Sinar Usaha Mahitala, a subsidiary, established PT TransBSD Balaraja (TBB). The non-controlling interest share in TBB’s capital stock amounted to Rp 125,000,000.

Pada tanggal 24 Maret 2014, para pemegang saham TBB setuju untuk meningkatkan meningkatkan modal disetor sebesar Rp 9.500.000.000. Bagian kepentingan nonpengendali atas TBB adalah sebesar Rp 2.375.000.000.

On March 24, 2014, the shareholders’ of TBB agreed to increase the paid-up capital amounting to Rp 9,500,000,000. The noncontrolling interest share in TBB amounted to Rp 2,375,000,000.

Pada tahun 2013, PT Putra Alvita Pratama, entitas anak, DUTI dan pihak ketiga mendirikan PT Putra Tirta Wisata (PTW). Bagian kepentingan nonpengendali atas modal saham PTW adalah sebesar Rp 232.420.000.

In 2013, PT Putra Alvita Pratama, a subsidiary, DUTI and a third party established PT Putra Tirta Wisata (PTW). The non-controlling interest share in PTW’s capital stock amounted to Rp 232,420,000.

Pada bulan April 2014, SMW menjual seluruh kepemilikan sahamnya di PT Karya Dutamas Cemerlang (KDC) kepada PT Ekacentra Usaha Maju. Transaksi ini menyebabkan KDC yang merupakan pemegang saham PT Bumi Karawang Damai (BKD) menjadi pihak nonpengendali. Bagian kepentingan nonpengendali atas modal saham BKD adalah sebesar Rp 1.000.000.

On April 2014, SMW sold all its ownership interest in PT Karya Dutamas Cemerlang (KDC) to PT Ekacentra Usaha Maju. This transaction resulted in KDC, which is the stockholder of PT Bumi Karawang Damai (BKD) becoming noncontrolling party. The non-controlling interest share in BKD’s capital stock amounted to Rp 1,000,000.

Pada bulan Maret 2014, para pemegang saham PT Prima Sehati setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 59.596.464.000 yang seluruhnya merupakan bagian kepentingan nonpengendali.

On March 2014, the shareholders’ of PT Prima Sehati agreed to decrease issued and paid-up capital amounting to Rp 59,596,464,000 which is fully part of the non-controlling interest.

- 134 -



Pendapatan Usaha

41.

Rincian dari pendapatan usaha Grup berdasarkan kelompok produk utama adalah sebagai berikut:

The details of the Group’s revenues based on its product line are as follows:

2014

2013

4.264.899.527.645 356.275.835.738 4.621.175.363.383

4.906.754.140.836 1.296.735.060 4.908.050.875.896

Sewa

580.765.170.840

461.120.217.761

Rental

Hotel

102.493.976.308

121.305.929.221

Hotel

102.433.689.172 62.160.297.518 54.625.290.033 29.146.800.112 725.591.324 249.091.668.159 18.346.177.550

91.778.090.498 66.339.857.438 51.047.861.850 27.385.773.343 1.079.569.775 237.631.152.904 13.155.996.411

5.571.872.356.240

5.741.264.172.193

Penjualan Tanah dan bangunan Tanah dan bangunan strata title

Pengelola gedung Jasa pelayanan Promosi Prasarana Parkir Pekerjaan dan perbaikan Lain-lain Jumlah

42.

Revenues

Sales Land and buildings Land and strata title

Building management Service charge Promotion Utilities Parking Work and repairs Others Total

Pendapatan usaha dari pihak berelasi pada tahun 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 6,07% dan 26,80% dari jumlah pendapatan usaha (Catatan 51).

Revenues from related parties represent 6.07% and 26.80% in 2014 and 2013, respectively, of the total revenues (Note 51).

Pada tahun 2014, tidak terdapat penjualan kepada pihak tertentu dengan nilai penjualan melebihi 10% dari jumlah pendapatan usaha. Pada tahun 2013, terdapat penjualan kepada PT Bumi Parama Wisesa, pihak berelasi (Catatan 51) sebesar Rp 726.954.690.000, dengan nilai penjualan melebihi 10% dari jumlah pendapatan usaha.

In 2014, there were no sales to certain parties that exceeded 10% of the total revenues in respective years. In 2013, sales to PT Bumi Parama Wisesa, a related party (Note 51) amounting to Rp 726,954,690,000, exceeded 10% of the total revenues.

Beban Pokok Penjualan

42. 2014

Beban pokok penjualan Tanah dan bangunan Tanah dan bangunan strata title

Beban langsung Sewa (Catatan 18) Hotel

Jumlah

Cost of Revenues 2013

1.119.623.730.952 210.673.118.245 1.330.296.849.197

1.490.210.674.158 237.448.001 1.490.448.122.159

71.169.117.157 38.895.365.603 110.064.482.760

41.882.017.366 43.117.090.914 84.999.108.280

1.440.361.331.957

1.575.447.230.439

- 135 -

Cost of sales Land and buildings Land and strata title

Direct costs Rental (Note 18) Hotel

Total



Mutasi beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

Inventories recognized in cost of revenues are follows:

2014 Persediaan awal Beban produksi: Bahan baku Tenaga kerja Overhead Persediaan akhir Jumlah

2013

1.249.684.745.579

1.152.622.311.379

1.348.573.083.390 52.651.879.427 40.501.445.713 (1.361.114.304.912)

1.510.247.378.899 43.670.491.608 33.592.685.852 (1.249.684.745.579)

1.330.296.849.197

1.490.448.122.159

Pada tahun 2014 dan 2013, tidak terdapat pembelian dari pihak pemasok dengan nilai pembelian lebih dari 10% dari jumlah pendapatan usaha. 43.

Beginning balance: Production cost: Raw materials Labour Overhead Ending balance Total

In 2014 and 2013, there were no purchases from an individual supplier which has a purchase value of more than 10% of the total revenues.

Beban Penjualan

43. 2014

Selling Expenses 2013

Iklan, promosi dan komisi Listrik, telepon dan perlengkapan kantor Gaji karyawan Konsultan, perijinan dan layanan Keamanan Umum Perbaikan dan pemeliharaan Asuransi Jamuan Penyusutan (Catatan 17) Lain-lain

210.390.777.822 85.604.665.802 72.361.905.758 30.337.138.370 19.723.772.292 7.273.927.281 7.320.737.493 6.929.267.466 882.219.521 234.528.844 21.646.025.020

168.796.085.418 75.966.577.969 51.864.039.835 24.520.544.225 15.415.369.385 8.218.261.811 5.556.285.376 2.588.127.996 614.022.575 223.152.374 21.408.523.503

Advertising, promotions and commissions Electricity, telephone and office equipment Salaries Consultancy fees, licences and services Security General Repairs and maintenance Insurance Entertainment Depreciation (Note 17) Others

Jumlah

462.704.965.669

375.170.990.467

Total

Selama tahun 2014 dan 2013, beban penjualan kepada pihak berelasi masing-masing sebesar 1,50% dan 0,69% dari jumlah beban penjualan (Catatan 51).

In 2014 and 2013, selling expenses relating to related party transactions represent 1.50% and 0.69%, respectively, of the total selling expenses (Note 51).

Lain-lain merupakan operasional lainnya.

dan

Others consist of business rental and other operating expenses.

Sejumlah Rp 7.881.673.079 dari saldo beban penjualan pada tahun 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa (BPW) dan PT Itomas Kembangan Perdana. Sedangkan sejumlah Rp 903.911.250 dari saldo beban penjualan pada tahun 2013 merupakan bagian Perusahaan pada BPW.

In 2014, selling expenses amounting to Rp 7,881,673,079 represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa (BPW) and PT Itomas Kembangan Perdana. While in 2013, selling expenses amounting to Rp 903,911,250, represent the Company’s interest in BPW.

perjalanan

dinas

- 136 -



Beban Umum dan Administrasi

44. 2014

Gaji karyawan Listrik, telepon dan perlengkapan kantor Konsultan dan perijinan Penyusutan dan amortisasi (Catatan 17 dan 20) Perbaikan dan pemeliharaan Sewa Imbalan kerja jangka panjang - bersih (Catatan 45) Keamanan Perjalanan dinas Jamuan dan rapat Umum Asuransi Lain-lain Jumlah

45.

General and Administrative Expenses 2013

559.039.266.516 109.205.334.919 68.494.798.578 52.870.829.856 48.807.220.787 35.843.736.765

453.502.191.008 92.488.187.457 48.045.553.648 47.683.098.378 45.947.030.155 32.827.587.385

25.544.726.807 13.909.385.383 11.977.955.841 8.315.958.048 10.149.469.677 6.393.034.355 86.678.010.840

31.859.658.503 12.092.143.451 10.501.765.685 9.651.993.922 9.460.162.597 3.714.831.653 83.244.579.570

1.037.229.728.372

881.018.783.412

Salaries Electricity, telephone and office supplies Consultancy fees and licenses Depreciation and amortization (Notes 17 and 20) Repairs and maintenance Rental Long-term employee benefits expense - net (Note 45) Security Business related travels Entertainment and meetings General Insurance Others Total

Pada tahun 2014 dan 2013, beban umum dan administrasi kepada pihak berelasi masingmasing sebesar 0,18% dan 0,48% dari jumlah beban umum dan administrasi (Catatan 51).

In 2014 and 2013, total general and administrative expenses relating to related parties represent 0.18% and 0.48%, respectively, of the total general and administrative expenses (Note 51).

Sejumlah Rp 6.329.924.343 dari saldo beban umum dan administrasi pada tahun 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa (BPW) dan PT Itomas Kembangan Perdana. Sedangkan sejumlah Rp 3.502.407.686 dari saldo beban umum dan administrasi pada tahun 2013 merupakan bagian Perusahaan pada BPW.

In 2014, general and administrative expenses amounting to Rp 6,329,924,343 represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa (BPW) and PT Itomas Kembangan Perdana. In 2013, general and administrative expenses amounting to Rp 3,502,407,686, represent the Company’s interest in BPW.

Imbalan Kerja Jangka Panjang

45.

Long-term Employee Benefits

Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja jangka panjang tersebut.

The amount of post-employment benefits is determined based on Law No. 13 Year 2003, dated March 25, 2003. No funding of the long-term employee benefits has been made to date.

Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang untuk Perusahaan dilakukan oleh PT Kis Aktuaria, aktuaris independen, tertanggal 2 Februari 2015. Sedangkan untuk pehitungan aktuaria terakhir atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang untuk entitas anak dilakukan oleh PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen, tertanggal 2 Februari 2015.

The latest actuarial valuation report, dated February 2, 2015, upon the long-term employee benefits liability of the Company was from PT Kis Aktuaria, an independent actuary. Meanwhile, the latest actuarial valuation report, dated February 2, 2015, upon the long-term employee benefits liability of Company’s subsidiaries was from PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary.

- 137 -



Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan kerja jangka panjang tersebut masing-masing sebanyak 3.571 karyawan dan 3.929 karyawan pada tahun 2014 dan 2013.

Number of eligible employees is 3,571 and 3,929 in 2014 and 2013, respectively.

Rekonsiliasi nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang tidak didanai dengan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

A reconciliation of the present value of unfunded long-term employee benefits liability to the amount of long-term employee benefits liability presented in the consolidated statements of financial position is as follows:

2014 Nilai kini liabilitas imbalan ke rja jangka panjang yang tidak didanai Keuntungan (kerugian) aktuarial yang belum diakui Liabil itas imbalan kerja jangka panjang

236.9 53.218.776 (33.7 06.875.087) 203.2 46.343.689

2013

2012

194.543.083.678

231.947.376.143

(2.815.910.314) 191.727.173.364

(67.288.458.526) 164.658.917.617

Rincian beban imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

Jumlah

130.744.143.417

2010

118.599.636.883

2.328.545.172

1.538.301.810

133.072.688.589

120.137.938.693

Present value of unfunded long-term empl oyee benefits liability Unrecognized actuarial gains (losses) Long-term employee bene fits liability

Details of long-term employee benefits expense are as follows:

2014 Beban jasa kini Beban bunga Beban jasa lalu Dampak kurtailmen dan penyelesaian Kerugian (keuntungan) aktuarial yang diakui

2011

2013

21.300.087.778 16.959.179.257 221.619.827 (26.327.819.209) (1.243.569.506)

20.415.757.940 16.968.104.407 2.243.076.097 2.838.877.330

Current service costs Interest costs Past service cost Impact of curtailments and settlements Recognized actuarial losses (gains)

10.909.498.148

42.465.815.774

Total

Beban imbalan kerja jangka panjang sebesar Rp 25.544.726.807 dan Rp 31.859.658.503 pada tahun 2014 dan 2013 disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi” (Catatan 44) dan Rp 10.606.157.271 pada tahun 2013 sebagai bagian dari “Lain-lain-bersih”. Pendapatan beban imbalan kerja jangka panjang sebesar Rp 14.635.228.659 pada tahun 2014 disajikan sebagai bagian dari “Lain-lain-bersih”.

Long-term employee benefits expense amounting to Rp 25,544,726,807 and Rp 31,859,658,503 in 2014 and 2013, respectively, are included in “General and administrative expenses” (Note 44) and amounting to Rp 10,606,157,271 in 2013, are presented as part of “Others-net”. Long-term employee benefits income amounting to Rp 14,635,228,659 in 2014 are presented as part of “Others-net”.

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

Movements of long-term employee benefits liability are as follows:

2014 Liabilitas imbalan kerja jangka panjang awal tahun Saldo liabilitas imbalan kerja jangka panjang entitas anak yang diakuisisi pada tanggal akuisisi (Catatan 1.c) Beban imbalan kerja jangka panjang tahun berjalan Dampak mutasi karyawan masuk (keluar) - bersih Pembayaran selama tahun berjalan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang akhir tahun

2013

191.727.173.364

164.658.917.617

2.436.845.793

459.490.662

10.909.498.148 3.314.939.362 (5.142.112.978) 203.246.343.689

- 138 -

42.465.815.774 (6.584.534.114) (9.272.516.575) 191.727.173.364

Long-term employee benefits liability at the beginning of the year Balance of long-term employee benefits liability of acquired subsidiaries at acquisition date (Note 1.c) Long-term employee benefits expense during the year Effect of employees transferred in (out) - net Payments made during the year Long-term employee benefits liability at the end of the year



Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan imbalan kerja jangka panjang:

Principal actuarial assumptions used in the valuation of the long-term employee benefits are as follows:

2014

2013

8,25% - 8,30% 9,00% 7,00% 7,00% 2,00% - 2,88% per tahun sampai dengan usia 20 - 35 tahun dan menurun secara linear menjadi 0% pada usia 55 tahun/ 2.00% - 2.88% per annum until age 20 - 35 years, then decrease linearly to 0% until age 55

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat perputaran karyawan

Sejumlah Rp 439.914.708 dan Rp 151.815.752 dari saldo liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 merupakan bagian Perusahaan pada PT Bumi Parama Wisesa. 46.

As of December 31, 2014 and 2013, long-term employee benefits liability amounting to Rp 439,914,708 and Rp 151,815,752, respectively, represent the Company’s interest in PT Bumi Parama Wisesa.

Pendapatan Bunga dan Investasi

46.

Interest and Investment Income

2014

47.

Discount rate Future salary increases Level of employee turnover

2013

Pendapatan bunga atas: Deposito berjangka Jasa giro Sewa pembiayaan (Catatan 8) Obligasi (Catatan 5) Amortisasi dampak pendiskontoan aset keuangan

259.829.902.419 11.422.527.791 4.431.010.303 3.577.363.261 6.127.045.746

190.536.039.905 12.028.910.109 1.128.731.739 2.430.902.368

Interest income from: Time deposits Current accounts Finance lease (Note 8) Investment in bonds (Note 5) Amortization of effect of discounting financial asset

Jumlah

285.387.849.520

206.124.584.121

Total

Selama tahun 2014 dan 2013, pendapatan bunga dari pihak berelasi masing-masing sebesar 1,77% dan 2,49% dari jumlah pendapatan bunga dan investasi (Catatan 51).

In 2014 and 2013, interest income from related parties represent 1.77% and 2.49%, respectively, of the total interest and investment income (Note 51).

Sejumlah Rp 8.138.494.846 dari saldo pendapatan bunga dan investasi pada tahun 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa (BPW) dan PT Itomas Kembangan Perdana. Sedangkan sejumlah Rp 3.123.498.430 dari saldo pendapatan bunga dan investasi pada tahun 2013 merupakan bagian Perusahaan pada BPW.

In 2014, interest and investment income amounting to Rp 8,138,494,846 represents the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa (BPW) and PT Itomas Kembangan Perdana. While in 2013, interest and investment income amounting to Rp 3,123,498,430, represent the Company’s interest in BPW.

Beban Bunga dan Keuangan Lainnya

47. 2014

Interest and Other Financial Charges

2013

Beban bunga atas: Utang obligasi (Catatan 30) Utang bank jangka pendek (Catatan 21) Amortisasi biaya emisi obligasi (Catatan 30) Sewa (Catatan 29) Amortisasi dampak pendiskontoan liabilitas keuangan

239.090.000.000 135.762.156.111 4.077.072.194 2.189.528.032 3.510.483.160

176.393.819.444 18.141.620.776 2.867.018.363 1.284.121.557

Interest expense: Bonds payable (Note 30) Short-term bank loans (Note 21) Amortization of bonds issuance cost (Note 30) Lease (Note 29) Amortization of effect of discounting financial liabilities

Jumlah

384.629.239.497

198.686.580.140

Total

Beban bunga atas utang bank jangka pendek pada tahun 2013 termasuk beban bunga sebesar Rp 1.291.694.444 atas pinjaman kepada PT Bank Sinarmas Tbk, pihak berelasi (Catatan 51), yang telah dilunasi pada tahun 2013.

In 2013, interest expense on loans includes interest Rp 1,291,694,444 on loans Sinarmas Tbk, a related party have been settled in 2013.

- 139 -

short-term bank amounting to from PT Bank (Note 51), which



Beban bunga utang bank pada tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar nihil dan 0,65% dari jumlah beban bunga dan keuangan lainnya merupakan beban bunga yang dibayar kepada pihak berelasi (Catatan 51). 48.

Interest expense on bank loans from a related party in 2014 and 2013 represents nil and 0.65%, respectively, of the total interest and other financial charges (Note 51).

Lain-lain – Bersih

48. 2014

49.

Others – Net 2013

Keuntungan (kerugian) dari kegiatan pengelolaan - bersih Jasa manajemen Lain-lain

(42.307.646.564) 12.025.675.275 (8.913.557.358)

(8.025.315.740) 26.635.152.149 14.953.945.547

Gain (loss) from estate management - net Management fees Others - net

Jumlah - bersih

(39.195.528.647)

33.563.781.956

Total

Pada tahun 2014 dan 2013, masing-masing sebesar 39,63% dan 67,93% dari seluruh pendapatan jasa manajemen diterima dari pihak berelasi (Catatan 51).

As of December 31, 2014 and 2013, management fees relating to related parties represent 39.63% and 67.93%, respectively, of the total management fees (Note 51).

Sejumlah Rp 137.286.762 dari saldo lain-lain bersih pada tahun 2014 merupakan bagian Grup pada PT Bumi Parama Wisesa dan PT Itomas Kembangan Perdana.

In 2014, others - net amounting to Rp 137,286,762 represent the Group’s interest in PT Bumi Parama Wisesa and PT Itomas Kembangan Perdana.

Pajak Penghasilan a.

49.

Beban pajak Grup terdiri dari:

Income Tax a.

2014 Pajak kini Perusahaan Entitas anak

b.

2013

194.740.206.580 115.121.401.068

262.902.543.972 110.403.350.494

309.861.607.648

373.305.894.466

Pajak Kini

b.

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan akumulasi rugi fiskal adalah sebagai berikut:

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi (laba) entitas anak sebelum pajak Laba Perusahaan sebelum pajak

The tax expense of the Group consists of the following:

Current tax Company Subsidiaries

Current Tax A reconciliation between income before tax per consolidated statements of comprehensive income and accumulated fiscal losses is as follows:

2014

2013

4.306.325.501.113 (2.497.512.796.149) 1.808.812.704.964

3.278.954.399.964 13.388.370.597 3.292.342.770.561

- 140 -

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Loss (income) before tax of the subsidiaries Income before tax of the Parent Company



Penyesuaian untuk beban (pendapatan) yang telah dikenakan pajak final Penjualan bersih Pendapatan sewa dan lain-lain Beban pokok penjualan Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban bunga dan keuangan lainnya Pendapatan bunga dan investasi Laba selisih kurs - bersih Dampak pendiskontoan aset keuangan

2013

(3.703.169.417.087) (96.622.069.969) 934.027.171.766 270.781.283.438 548.171.924.285 264.261.901.542 (191.703.399.889) (14.840.445.363) 32.641.403.666

(5.147.385.774.007) (70.025.392.399) 1.291.595.168.391 220.122.799.430 426.571.162.018 133.990.290.580 (118.570.792.067) (92.544.226.390) -

42.165.135.960 (1.914.286.511.651)

46.771.389 (3.356.199.993.055)

Rugi fiskal Rugi fiskal tahun lalu: 2013 2012 2011 2010 2009

(105.473.806.687)

(63.857.222.494)

(63.857.222.494) (72.933.525.613) (16.612.238.317) -

(72.933.525.613) (72.967.119.697) (16.612.238.317) (41.879.201.071)

Akumulasi rugi fiskal

(258.876.793.111)

(268.249.307.192)

Beban operasi atas sewa dan lain-lain Jumlah

Add (deduct) income (expense) already subjected to final tax Net revenues Rental income and other income Cost of sales Selling expenses General administrative expenses Interest and other financial charges Interest and investments income Gain on foreign exchange - net Impact of discounting of financial asset Operating expenses related to rental and other income Net Fiscal loss Fiscal losses carried forward from prior years 2013 2012 2011 2010 2009 Accumulated fiscal losses

Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Penghasilan No. 00021/206/II/054/14 dan No. 00006/206/09/054/14, rugi fiskal tahun 2011 dan 2009 yang sebelumnya masing-masing adalah sebesar Rp 72.967.119.697 dan Rp 41.874.434.521 dikoreksi menjadi nihil.

Based on Letter of Assessment for Income Tax Underpayment No. 00021/206/II/054/14 and No. 00006/206/09/054/14, 2011 and 2009 fiscal losses amounting to Rp 72,967,119,697 and Rp 41,874,434,521, respectively, was corrected becoming nil.

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:

The current tax expense and payable are computed as follows:

2014

2013

Pajak penghasilan final: Perusahaan Penjualan Sewa dan jasa pelayanan Jumlah

185.158.470.854 9.581.735.726 194.740.206.580

257.369.288.700 5.533.255.272 262.902.543.972

Entitas anak PT Royal Oriental PT Putra Alvita Pratama PT Prima Sehati PT Duta Pertiwi Tbk PT Sinar Mas Teladan PT Perwita Margasakti PT Wijaya Pratama Raya PT Misaya Properindo PT Sinarwijaya Ekapratista PT Phinisindo Zamrud Nusantara PT Mekanusa Cipta PT Sinar Mas Wisesa PT Garwita Sentra Utama PT Saranapapan Ekasejati PT Kembangan Permai Development PT Sinarwisata Lestari PT Kanaka Grahaasri PT Bumi Paramudita Mas PT Anekagriya Buminusa PT Mustika Karya Sejati Jumlah

31.403.431.008 17.161.922.544 14.073.034.680 13.969.354.949 11.720.531.380 8.370.239.164 3.939.359.083 3.025.113.225 2.438.608.233 2.269.701.118 1.258.605.459 1.240.157.445 438.787.841 236.522.804 179.713.035 72.000.000 5.563.969 2.350.000 1.716.275 111.806.712.212

23.540.034.673 10.256.648.999 12.973.209.411 14.623.845.079 9.261.297.731 8.339.603.713 990.134.254 4.626.221.552 4.315.492.500 3.739.380.432 3.720.984.257 219.017.069 8.111.900.000 72.000.000 178.749.068 753.597 248.390.909 105.217.663.244

- 141 -

Final income tax The Company Sales Rental and service charges Subtotal Subsidiaries PT Royal Oriental PT Putra Alvita Pratama PT Prima Sehati PT Duta Pertiwi Tbk PT Sinar Mas Teladan PT Perwita Margasakti PT Wijaya Pratama Raya PT Misaya Properindo PT Sinarwijaya Ekapratista PT Phinisindo Zamrud Nusantara PT Mekanusa Cipta PT Sinar Mas Wisesa PT Garwita Sentra Utama PT Saranapapan Ekasejati PT Kembangan Permai Development PT Sinarwisata Lestari PT Kanaka Grahaasri PT Bumi Paramudita Mas PT Anekagriya Buminusa PT Mustika Karya Sejati Subtotal



Pajak penghasilan tidak final: Entitas anak PT Sinar Mas Wisesa PT Royal Oriental PT Prima Sehati PT Putra Alvita Pratama PT Phinisindo Zamrud Nusantara PT Kembangan Permai Development PT Sentra Talenta Utama PT Sinarwijaya Ekapratista PT Bumi Parama Wisesa PT Perwita Margasakti PT Sinarwisata Lestari Jumlah Jumlah beban pajak Pajak penghasilan dibayar dimuka Final Perusahaan Entitas anak Jumlah Tidak final Entitas anak Jumlah Pajak dibayar dimuka Terdiri dari: Final Pajak dibayar dimuka Perusahaan Pasal 4 ayat 2 Entitas anak Pasal 4 ayat 2 Jumlah (Catatan 11) Tidak final Utang pajak Entitas anak - utang pajak (Catatan 21) Jumlah

c.

2013 Nonfinal income tax Subsidiaries PT Sinar Mas Wisesa PT Royal Oriental PT Prima Sehati PT Putra Alvita Pratama PT Phinisindo Zamrud Nusantara PT Kembangan Permai Development PT Sentra Talenta Utama PT Sinarwijaya Ekapratista PT Bumi Parama Wisesa PT Perwita Margasakti PT Sinarwisata Lestari Subtotal

2.173.410.000 357.479.750 228.095.750 196.504.750 164.053.750 91.549.500 63.846.000 32.890.500 6.858.856 3.314.688.856

111.554.250 1.991.849.000 1.016.960.250 168.973.000 89.383.000 29.862.500 1.133.059.250 644.046.000 5.185.687.250

309.861.607.648

373.305.894.466

Total current tax expense

341.857.802.138 209.560.597.750 551.418.399.888

414.541.219.600 180.858.705.341 595.399.924.941

810.036.126

4.115.971.114

Less prepaid income taxes Final The Company Subsidiaries Subtotal Nonfinal Subsidiaries

552.228.436.014

599.515.896.055

(242.366.828.366)

(226.210.001.589)

(147.117.595.558)

(151.638.675.628)

(95.509.770.682) (242.627.366.240)

(75.641.042.097) (227.279.717.725)

260.537.874 (242.366.828.366)

1.069.716.136 (226.210.001.589)

Total prepaid income taxes Prepaid taxes Details: Final Prepaid taxes The Company Article 4 paragraph 2 Subsidiaries Article 4 paragraph 2 Subtotal (Note 11) Nonfinal Taxes payable Subsidiaries - taxes payable (Note 21) Total

Rugi fiskal dapat dimanfaatkan melalui kompensasi terhadap laba kena pajak dalam masa 5 tahun sejak timbulnya rugi fiskal.

According to tax regulations, fiscal loss can be offset against the taxable income immediately within a period of five years after such fiscal loss was incurred.

Rugi fiskal tahun 2013 Perusahaan telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan oleh Perusahaan kepada Kantor Pelayanan Pajak.

The fiscal loss in 2013 of the Company is in accordance with the corporate income tax returns filed with the Tax Service Office.

Pajak Tangguhan

c.

Manajemen berpendapat tidak terdapat keyakinan bahwa Perusahaan akan memperoleh laba kena pajak yang memadai untuk memungkinkan pemanfaatan aset pajak tangguhan dari rugi fiskal, sehingga aset pajak tangguhan dari akumulasi rugi fiskal pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masingmasing sebesar Rp 64.719.198.278 dan Rp 67.062.326.798, tidak diakui.

Deferred Tax Management believes that it is not probable that sufficient future taxable income will be available to fully benefit from the unused fiscal losses. Accordingly, deferred tax asset on unused fiscal losses as of December 31, 2014 and 2013 amounting to Rp 64,719,198,278 and Rp 67,062,326,798, respectively, has not been recognized.

- 142 -



Sedangkan, pajak tangguhan dari rugi fiskal dan perbedaan temporer entitas-entitas anak pada tahun 2014 masing-masing sebesar Rp 66.932.645.170 dan Rp 1.873.872.251 dan rugi fiskal dan perbedaan temporer entitas-entitas anak pada tahun 2013 masing-masing sebesar Rp 106.573.553.886 dan Rp 1.433.514.038 tidak diakui.

Meanwhile, deferred tax on unused fiscal losses and temporary differences of the subsidiaries amounted to Rp 66,932,645,170 and Rp 1,873,872,251, respectively, as of December 31, 2014 and Rp 106,573,553,886 and Rp 1,433,514,038, respectively, as of December 31, 2013 have not been recognized.

Rekonsiliasi antara pajak penghasilan dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak berdasarkan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax per consolidated statements of comprehensive income is as follows:

2014

2013

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi (laba) entitas anak sebelum pajak Laba Perusahaan sebelum pajak

4.306.325.501.113 (2.497.512.796.149) 1.808.812.704.964

3.278.954.399.964 13.388.370.597 3.292.342.770.561

Penyesuaian untuk beban (pendapatan) yang telah dikenakan pajak final Penjualan bersih Pendapatan sewa dan lain-lain Beban pokok penjualan Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban bunga dan keuangan lainnya Pendapatan bunga dan investasi Laba selisih kurs - bersih Dampak pendiskontoan aset keuangan

(3.703.169.417.087) (96.622.069.969) 934.027.171.766 270.781.283.438 548.171.924.285 264.261.901.542 (191.703.399.889) (14.840.445.363) 32.641.403.666

(5.147.385.774.007) (70.025.392.399) 1.291.595.168.391 220.122.799.430 426.571.162.018 133.990.290.580 (118.570.792.067) (92.544.226.390) -

42.165.135.960 (1.914.286.511.651)

46.771.389 (3.356.199.993.055)

(105.473.806.687)

(63.857.222.494)

Loss subject to nonfinal tax

(26.368.451.672)

(15.964.305.624)

Nonfinal tax benefit at effective tax rate

Estimasi rugi fiskal yang tidak terpulihkan Beban pajak final Jumlah beban pajak Perusahaan Jumlah beban pajak entitas anak: Pajak final Pajak tidak final

26.368.451.672 194.740.206.580 194.740.206.580

15.964.305.624 262.902.543.972 262.902.543.972

111.806.712.212 3.314.688.856

105.217.663.244 5.185.687.250

Estimated unrecoverable deferred tax asset on fiscal losses Final tax Total tax expense of the Company Total tax expense of the subsidiaries Final tax Nonfinal tax

Jumlah beban pajak

309.861.607.648

373.305.894.466

Total tax expense

Beban operasi atas sewa dan lain-lain Jumlah Rugi sebelum pajak penghasilan tidak final Penghasilan pajak tidak final dengan tarif pajak yang berlaku

d.

Surat Ketetapan Pajak

d.

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Loss (income) before tax of the subsidiaries Income before tax of the Company Add (deduct) income (expense) already subjected to final tax Net revenues Rental income and other income Cost of sales Selling expenses General administrative expenses Interest and other financial charges Interest and investments income Gain on foreign exchange - net Impact of discounting of financial asset Operating expenses related to rental and other income Total

Tax Assessment Letter

Selama tahun 2014, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan/atau Surat Tagihan Pajak (STP) atas Pajak Pertambahan Nilai (PPN), Pajak Penghasilan (PPh) Final, PPh Pasal 4(2), PPh Pasal 21, PPh Pasal 23, PPh pasal 25/29 dan PPh Badan untuk tahun fiskal 2009, 2010, 2011 dan 2012 sejumlah Rp 13.736.067.155 yang telah dilunasi oleh Perusahaan pada tahun 2014.

In 2014, the Company received Letters of Assessment Underpayment and/or Tax Invoice for Value Added Tax (VAT), Final Income Tax, Final Income Tax art 4(2), Final Income Tax art 21, Final Income Tax art 23, Final Income Tax art 25/29 and Corporate Final Income Tax for fiscal years 2009, 2010, 2011 and 2012 amounting to Rp 13,736,067,155 which had been settled by the Company in 2014.

Pada tanggal 29 November 2013, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dan Surat Tagihan Pajak PPN untuk tahun fiskal 2006 sejumlah Rp 2.744.068.905 yang telah dilunasi oleh Perusahaan pada tahun 2013.

On November 29, 2013, the Company received Letters of Assessment for Value Added Tax (VAT) Underpayment and Tax Invoice of VAT for fiscal year 2006 amounting to Rp 2,744,068,905 which had been settled by the Company in 2013.

- 143 -



Laba Per Saham Dasar

50.

Perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut:

The calculation of basic earnings per share follows:

2014 Jumlah laba yang digunakan dalam perhitungan laba per saham dasar: Jumlah laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitias induk Jumlah rata-rata tertimbang saham (dalam lembar saham penuh)

2013

3.820.551.666.369

2.691.395.994.424

18.080.229.792

17.496.996.592

211,31

153,82

Laba per saham dasar

51.

Basic Earnings Per Share

Sifat dan Transaksi Hubungan Berelasi

51.

Income for computation of basic earnings per share: Net income attributable to owners of the Company Weighted average number of shares outstanding (in full number of shares) Basic earnings per share

Nature of Relationship and Transactions with Related Parties

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a. PT Paraga Artamida, PT Ekacentra Usahamaju, PT Serasi Niaga Sakti, PT Metropolitan Transcities Indonesia, PT Simas Tunggal Centre, PT Pembangunan Jaya, PT Aneka Karya Amarta, PT Apta Citra Universal, PT Dian Swastatika Sentosa Tbk, PT Bhineka Karya Pratama, PT Anangga Pertiwi Megah dan PT Nirmala Indah Sakti merupakan pemegang saham Perusahaan.

a.

PT Paraga Artamida, PT Ekacentra Usahamaju, PT Serasi Niaga Sakti, PT Metropolitan Transcities Indonesia, PT Simas Tunggal Centre, PT Pembangunan Jaya, PT Aneka Karya Amarta, PT Apta Citra Universal, PT Dian Swastatika Sentosa Tbk, PT Bhineka Karya Pratama, PT Anangga Pertiwi Megah and PT Nirmala Indah Sakti are stockholders of the Company.

b. Entitas yang sebagian pemegang saham dan pengurus atau manajemennya sama dengan Grup yaitu:

b.

The companies which have partly the same stockholders and management as the Group are as follows:

                  



PT Arara Abadi PT Asuransi Sinar Mas PT Asuransi Jiwa Sinar Mas PT Bank Sinarmas Tbk PT Bumi Permai Lestari PT Bumi Megah Graha Asri PT Cakrawala Mega Indah PT DSSP Power Sumsel PT Global Media Telekomindo PT Golden Energy Mines Tbk PT Gunung Munara PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Harapan Anang Bakri & Sons PT Intercipta Kimia Pratama PT Ivo Mas Tunggal PT Jakarta Teknologi Utama (dahulu/formerly PT Jakarta Teknologi Utama Motor) PT Karawang Bukit Golf PT Bintaro Serpong Damai PT LIG Insurance Indonesia

             

- 144 -

PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Karawang Tatabina Industrial Estate PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Sinar Mas Tunggal PT Sinarmas Futures PT Sinarmas Sekuritas PT Smartfren Telecom Tbk (dahulu/formerly PT Smart Telecom) PT Sumber Indah Perkasa PT Wira Perkasa Agung PT Damai Indah Golf Tbk PT Sinarmas Asset Management PT Sinarmas Multifinance



c. Pada tanggal 31 Desember 2014, Grup memiliki investasi dalam saham PT Matra Olahcipta (MOC), PT Dutakarya Propertindo (DKP), PT Citraagung Tirta Jatim (CTJ), PT AMSL Indonesia (AMSLI), PT AMSL Delta Mas (AMSLD), PT Binamaju Mitra Sejati (BMS), PT Indonesia International Expo (IIE), BKS Pasar Pagi – ITC Mangga Dua (BKS), PT Bumi Parama Wisesa (BPW), PT Indonesia Internasional Graha, PT Itomas Kembangan Perdana dan PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN). Sedangkan pada tanggal 31 Desember 2013, Grup memiliki investasi dalam saham MOC, PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN), DKP, CTJ, AMSLI, AMSLD, BMS, IIE, BKS, BPW dan PLIN.

c.

Transaksi dengan Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

Ikhtisar transaksi dengan pihak-pihak berelasi pada adalah sebagai berikut:

A summary of transactions with related parties is as follows:

a. Akun-akun berikut merupakan dengan pihak berelasi:

a.

transaksi

2014 Aset Kas dan setara kas PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Sinarmas Tbk - unit usaha Syariah Jumlah Investasi jangka pendek Surat berharga - bersih Saham PT Plaza Indonesia Realty Tbk Reksadana Dikelola oleh manajer investasi PT Sinarmas Asset Management Obligasi PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk Jumlah Investasi mudharabah Melalui - PT Bank Sinarmas Tbk unit usaha Syariah Piutang usaha PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Smartfren Telecom Tbk (dahulu PT Smart Telecom) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Cakrawala Mega Indah PT Karawang Bukit Golf PT Global Media Telekomindo PT Sinarmas Asset Management PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Ivo Mas Tunggal PT Golden Energy Mines Tbk PT Arara Abadi PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT LIG Insurance Indonesia PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta) Jumlah

95.523.750.491 11.132.006.038 106.655.756.529

2013

As of December 31, 2014, the Group has investment in shares of PT Matra Olahcipta (MOC), PT Dutakarya Propertindo (DKP), PT Citraagung Tirta Jatim (CTJ), PT AMSL Indonesia (AMSLI), PT AMSL Delta Mas (AMSLD), PT Binamaju Mitra Sejati (BMS), PT Indonesia International Expo (IIE), BKS Pasar Pagi – ITC Mangga Dua (BKS), PT Bumi Parama Wisesa (BPW), PT Indonesia Internasional Graha, PT Itomas Kembangan Perdana and PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN). While, as of December 31, 2013, the Group has investment in shares of MOC, PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN), DKP, CTJ, AMSLI, AMSLD, BMS, IIE, BKS, BPW and PLIN.

The accounts involving transactions with related parties are as follows:

Persentase Terhadap Jumlah Aset/Liabilitas/ Percentage to Total Assets/Liabilities 2014 2013 % %

11.334.519.249 1.690.742.945 13.025.262.194

0,34 0,04 0,38

0,05 0,01 0,06

Assets Cash and cash equivalents - cash in banks PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Sinarmas Tbk - Syariah unit Total

11.594.264.694

10.069.243.611

0,04

0,04

30.000.000.000 41.594.264.694

28.515.000.000 599.382.643.611

0,11 0,15

0,13 2,65

Short-term investments Investment in securities - net Shares PT Plaza Indonesia Realty Tbk Mutual fund Managed by investment manager PT Sinarmas Asset Management Bond PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk Total

1,13

Investment in mudharabah Through - PT Bank Sinarmas Tbk Syariah unit

-

-

560.798.400.000

255.000.000.000

-

2,48

-

11.840.876.392

3.448.444.292

0,04

0,02

4.939.654.398 3.686.377.360 2.001.434.944 1.262.364.319 641.823.750 608.275.353 471.918.999 435.599.929 334.774.871 65.475.860 41.660.030 40.958.162 18.717.914 423.500 331.391

1.011.875.520 15.359.412.120 149.251.603 1.299.652.025 4.630.102.508 513.940.869 203.092.534 362.624.541 20.207.328 647.584.214 113.887.863 1.352.390.173 1.623.691.212 653.009.113 1.738.871.287

0,02 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,07 0,00 0,01 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,01 0,00 0,01

181.261.412 26.571.928.584

280.167.873 33.408.205.075

0,00 0,08

0,00 0,15

- 145 -

Trade accounts receivable PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Smartfren Telecom Tbk (formerly PT Smart Telecom) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Cakrawala Mega Indah PT Karawang Bukit Golf PT Global Media Telekomindo PT Sinarmas Asset Management PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Ivo Mas Tunggal PT Golden Energy Mines Tbk PT Arara Abadi PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT LIG Insurance Indonesia PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills Others (below Rp 100 million) Total


2014 Aset Piutang lain-lain PT Smartfren Telecom Tbk (dahulu PT Smart Telecom) PT Gunung Munara PT Sinar Mas Tunggal PT Bank Sinarmas Tbk PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Asuransi Sinar Mas PT Bank Sinarmas Tbk - unit usaha Syariah Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta) Jumlah Biaya dibayar dimuka PT Asuransi Sinar Mas Piutang pihak berelasi non-usaha PT Indonesia International Expo


2013


2.214.247.591 1.694.734.118 342.656.780 276.048.447 123.615.427 123.197.276 -

46.116.604 1.440.723.042 342.656.780 137.500 880.000 460.416.666

528.427.524 5.302.927.163

175.459.483 2.466.390.075

0,00 0,02

0,00 0,02

Assets Other accounts receivable PT Smartfren Telecom Tbk (formerly PT Smart Telecom) PT Gunung Munara PT Sinar Mas Tunggal PT Bank Sinarmas Tbk PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Asuransi Sinar Mas PT Bank Sinarmas Tbk - Syariah unit Others (below Rp 100 million) Total

2.221.507.513

1.654.410.910

0,01

0,01

Prepaid expenses PT Asuransi Sinar Mas

100.515.606.025

0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 -

-

0,00 0,00 0,01

0,36

-

-

4.148.051.890.099 255.055.395.798 219.611.181.973 64.780.854.662 55.164.913.425 26.886.471.853 13.354.868.901 4.342.430.092 1.000.000 4.787.249.006.803

229.442.575.119 80.333.584.614 47.870.341.274 53.618.050.182 41.313.381.493 5.196.117.217 4.940.786.515 35.458.538.700 498.173.375.114

14,74 0,91 0,78 0,23 0,20 0,10 0,05 0,02 0,00 17,03

Metode biaya PT Damai Indah Golf Tbk PT Bintaro Serpong Damai PT Karawang Bukit Golf PT Bhumindo Repenas Jayautama PT Cibubur Permai Lestari PT Gunungindah Permai Lestari Jumlah

11.010.000.000 4.850.000.000 589.087.800 16.449.087.800

11.010.000.000 4.850.000.000 589.087.800 2.500.000.000 3.400.000.000 2.500.000.000 24.849.087.800

0,04 0,02 0,00

405.600.000 405.600.000

98.069.400.000 98.069.400.000

26.272.645.347 9.348.679.334 4.132.339.555

Sewa diterima dimuka PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Smartfren Telecom Tbk (dahulu PT Smart Telecom) PT Sinarmas Sekuritas PT Bank Sinarmas Tbk PT Cakrawala Mega Indah PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Arara Abadi PT Ivo Mas Tunggal PT Golden Energy Mines Tbk PT LIG Insurance Indonesia PT Sumber Indah Perkasa PT Bumi Permai Lestari PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Asuransi Sinar Mas PT Sinar Mas Tunggal PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Pembangunan Deltamas PT Karawang Bukit Golf PT Intercipta Kimia Pratama PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry PT Sinar Mas Multifinance PT Sinarmas Futures PT Sinar Mas Asset Management Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta) Jumlah

-

-

Investasi dalam saham Metode ekuitas PT Plaza Indonesia Realty Tbk PT Indonesia International Expo PT AMSL Delta Mas PT Binamaju Mitra Sejati PT Matra Olahcipta PT AMSL Indonesia PT Citraagung Tirta Jatim BKS Pasar Pagi - ITC Mangga Dua PT Indonesia International Graha PT Phinisindo Zamrud Nusantara Jumlah

Liabilitas Uang muka diterima PT Bumi Megah Graha Asri PT Jakarta Teknologi Utama Jumlah

0,00 0,01 0,00

0,16 2,21

Investments in shares Equity method PT Plaza Indonesia Realty Tbk PT Indonesia International Expo PT AMSL Delta Mas PT Binamaju Mitra Sejati PT Matra Olahcipta PT AMSL Indonesia PT Citraagung Tirta Jatim BKS Pasar Pagi - ITC Mangga Dua PT Indonesia International Graha PT Phinisindo Zamrud Nusantara Total

0,05 0,02 0,00 0,01 0,02 0,01 0,11

Cost method PT Damai Indah Golf Tbk PT Bintaro Serpong Damai PT Karawang Bukit Golf PT Bhumindo Repenas Jayautama PT Cibubur Permai Lestari PT Gunungindah Permai Lestari Total

1,02 0,36 0,21 0,24 0,18 0,02 0,02 -

0,06

0,00

Due from a related party PT Indonesia International Expo

-

0,00

1,07 1,07

948.672.436 927.745.789 1.952.870.951

0,27 0,10 0,04

0,01 0,01 0,02

3.862.810.676 3.004.375.334 2.732.630.739 2.312.074.010 1.653.222.042 1.480.169.568 1.386.624.972 1.126.917.670 742.562.227 672.317.987 664.317.987 631.109.782 411.924.773 362.894.711 314.966.654 284.592.240 249.567.596 184.625.100 181.812.741 153.280.000 151.890.559 33.315.948

650.742.356 151.669.672 11.135.735.269 358.383.388 118.622.842 236.343.680 299.311.192 5.192.030 15.845.700 904.386.403 91.967.787 805.587 89.064.360 160.555.577 270.166.718 837.459.956

0,01 0,00 0,12 0,01

265.406.164 62.617.073.716

32.103.774 19.187.645.467

0,04 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,63

- 146 -

-

Liabilities Advances received PT Bumi Megah Graha Asri PT Jakarta Teknologi Utama Total

0,01

Rental advances PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. PT Smartfren Telecom Tbk (formerly PT Smart Telecom) PT Sinarmas Sekuritas PT Bank Sinarmas Tbk PT Cakrawala Mega Indah PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Arara Abadi PT Ivo Mas Tunggal PT Golden Energy Mines Tbk PT LIG Insurance Indonesia PT Sumber Indah Perkasa PT Bumi Permai Lestari PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Asuransi Sinar Mas PT Sinar Mas Tunggal PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Pembangunan Deltamas PT Karawang Bukit Golf PT Intercipta Kimia Pratama PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry PT Sinar Mas Multifinance PT Sinarmas Futures PT Sinar Mas Asset Management

0,00 0,21

Others (below Rp 100 million) Total

0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 -


2014 Liabilitas Setoran jaminan PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Sinarmas Sekuritas PT Cakrawala Mega Indah PT Ivo Mas Tunggal PT Arara Abadi PT Golden Energy Mines Tbk PT Sinar Mas Asset Management PT Smartfren Telecom Tbk (dahulu PT Smart Telecom) PT Sinarmas Multiartha PT LIG Insurance Indonesia PT Sumber Indah Perkasa PT Bumi Permai Lestari PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Asuransi Jiwa Sinar Mas Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 600 juta) Jumlah


2013


28.987.123.383 9.348.679.334 7.697.891.306 4.132.339.555 3.039.473.894 2.136.114.627 1.653.666.730 1.490.821.230 1.126.917.670 951.062.551

24.227.262.141 9.103.508.970 8.738.351.144 4.061.777.451 2.973.943.994 2.064.356.678 1.500.254.040 1.466.248.426 1.355.661.896 -

0,30 0,10 0,08 0,04 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01

941.342.223 770.018.698 742.562.227 672.317.987 664.317.987 633.109.782 -

940.488.535 701.052.904 728.652.646 659.177.063 651.177.063 491.533.563

0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01

2.879.467.724 67.867.226.908

2.779.560.389 62.443.006.903

2014

Pendapatan Usaha PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Jakarta Teknologi Utama (dahulu PT Jakarta Teknologi Utama Motor) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Cakrawala Mega Indah PT Smartfren Telecom Tbk (dahulu PT Smart Telecom) PT Sinar Mas Asset Management PT Golden Energy Mines Tbk PT Arara Abadi PT Sinarmas Sekuritas PT Ivo Mas Tunggal PT LIG Insurance Indonesia PT Sumber Indah Perkasa PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Bumi Permai Lestari PT Asuransi Sinar Mas PT DSSP Power SUMSEL PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Sinar Mas Futures PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Global Media Telekomindo PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry PT Karawang Bukit Golf PT Intercipta Kimia Pratama PT Pembangunan Delta Mas PT Bumi Parama Wisesa PT AMSL Indonesia PT Indonesia International Expo Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500 juta) Jumlah Beban penjualan Beban asuransi PT Asuransi Sinar Mas

0,03 0,69

Others (below Rp 600 million) Total

0,26 0,10 0,10 0,04 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 -

0,03 0,72

Sedangkan ikhtisar pendapatan dan pembelian dengan pihak-pihak berelasi untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013, adalah sebagai berikut:

0,01

Liabilities Security deposits PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Sinarmas Sekuritas PT Cakrawala Mega Indah PT Ivo Mas Tunggal PT Arara Abadi PT Golden Energy Mines Tbk PT Sinar Mas Asset Management PT Smartfren Telecom Tbk (formerly PT Smart Telecom) PT Sinarmas Multiartha PT LIG Insurance Indonesia PT Sumber Indah Perkasa PT Bumi Permai Lestari PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Asuransi Jiwa Sinar Mas

A summary of revenues and purchases and other transactions with related parties for the years ended December 31, 2014 and 2013 are as follows:

2013

Persentase Terhadap Jumlah Pendapatan/Beban/ Percentage to Total Respective Revenues/Expenses 2014 2013 % %

105.321.978.893

88.524.636.318

1,89

89.154.000.000 31.391.341.555 27.427.325.250 11.990.000.568 10.252.780.967

25.669.007.650 25.174.425.430 8.249.596.598 8.164.640.044

1,60 0,56 0,49 0,22 0,18

10.013.839.616 7.557.170.345 6.912.676.468 6.119.755.952 5.718.195.213 4.871.054.866 3.187.143.829 3.065.171.517 2.993.439.215 2.579.456.035 2.007.120.966 1.403.841.125 1.323.596.846 892.432.337 761.626.079 754.596.525 727.552.157 710.818.221 581.035.894 560.815.082 142.893.694

4.802.835.825 3.376.924.048 4.695.875.675 5.592.348.346 7.275.592.820 4.670.577.378 2.813.836.041 2.509.646.044 2.873.461.837 2.354.348.338 1.804.097.525 2.377.787.194 758.449.245 1.573.478.681 530.989.782 663.046.967 699.284.459 547.412.188 726.954.690.000 324.882.511.570 280.505.100.000 648.016.966

0,18 0,14 0,12 0,11 0,10 0,09 0,06 0,06 0,05 0,05 0,04 0,03 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01

338.421.659.215

1.538.692.616.969

-

1,54 0,45 0,44 0,14 0,14 0,08 0,06 0,08 0,10 0,13 0,08 0,05 0,04 0,05 0,04 0,03 0,04 0,01 0,03 0,01 0,01 0,01 0,01 -

0,00

12,66 5,66 4,89 0,01

6,07

26,80

6.929.267.466

2.588.127.996

1,50

0,69

6.393.034.355

3.714.831.653

0,06

0,42

Revenues PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Jakarta Teknologi Utama (formerly PT Jakarta Teknologi Utama Motor) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Cakrawala Mega Indah PT Smartfren Telecom Tbk (formerly PT Smart Telecom) PT Sinar Mas Asset Management PT Golden Energy Mines Tbk PT Arara Abadi PT Sinarmas Sekuritas PT Ivo Mas Tunggal PT LIG Insurance Indonesia PT Sumber Indah Perkasa PT Sinar Mas Multiartha Tbk PT Bumi Permai Lestari PT Asuransi Sinar Mas PT DSSP Power SUMSEL PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Sinar Mas Futures PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Global Media Telekomindo PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry PT Karawang Bukit Golf PT Intercipta Kimia Pratama PT Pembangunan Delta Mas PT Bumi Parama Wisesa PT AMSL Indonesia PT Indonesia International Expo Others (below Rp 500 million) Total Selling expenses Insurance expense PT Asuransi Sinar Mas

Beban umum dan administrasi Beban asuransi PT Asuransi Sinar Mas Lain-lain PT Ekacentra Usahamaju

1.200.000.000

540.000.000

0,12

0,06

General and administrative expenses Insurance expense PT Asuransi Sinar Mas Others PT Ekacentra Usahamaju

Jumlah

7.593.034.355

4.254.831.653

0,18

0,48

Total

- 147 -


2014

Penghasilan (beban) lain-lain Pendapatan bunga dan investasi PT Bank Sinarmas Tbk PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk Jumlah Pendapatan bagi hasil PT Bank Sinarmas Tbk - unit usaha Syariah


2013

Persentase Terhadap Jumlah Pendapatan/Beban/ Percentage to Total Respective Revenues/Expenses 2014 2013 % %

3.303.010.259

4.003.976.210

1,12

1,94

1.739.863.261 -

1.128.731.739 -

5.042.873.520

5.132.707.949

1,71

2,49

10.733.566.800

15.302.083.328

100,00

100,00

0,59

0,55

-

-

Other income (expense) Interest and investment income PT Bank Sinarmas Tbk PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk Total Profit sharing income PT Bank Sinarmas Tbk - Syariah unit

Beban bunga dan keuangan lainnya PT Bank Sinarmas Tbk

-

1.291.694.444

-

0,65

Interest and other financial charges PT Bank Sinarmas Tbk

Beban lain-lain PT Ekacentra Usahamaju

-

2.000.000.000

-

4,85

Other expense PT Ekacentra Usahamaju

1.609.747.144 6.035.000.000 7.644.747.144

-

Pendapatan dividen PT Damai Indah Golf Tbk PT Plaza Indonesia Realty Tbk Jumlah

1.685.306.572 1.685.306.572

100,00

21,06 78,94 100,00

100,00

Dividend income PT Damai Indah Golf Tbk PT Plaza Indonesia Realty Tbk Total

b.

Perusahaan mempunyai perjanjian kerjasama dengan PT Wira Perkasa Agung untuk melakukan tindakan pengurusan dan perolehan hak atas 2 yang tanah seluas 3.446.457 m terletak di Desa Kertajaya, Desa Tamansari, Desa Sukamulya, Kecamatan Rumpin, Kabupaten Dati II Bogor, Propinsi Jawa Barat (Catatan 1d).

b.

The Company entered into a cooperation agreement with PT Wira Perkasa Agung to process and acquire title to parcels of land measuring 3,446,457 square meters which are located at Kertajaya Village, Tamansari Village, Sukamulya Village, Rumpin District, Kabupaten Dati II Bogor, West Java Province (Note 1d).

c.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Grup mengasuransikan asetnya (persediaan, aset tetap dan properti investasi) kepada PT Asuransi Sinar Mas masing-masing sebesar 99,99% dari jumlah premi asuransi yang dibayarkan (Catatan 10, 17 dan 18).

c.

As of December 31, 2014 dan 2013, the Group insured some of its assets (inventories, property and equipment and investment properties) to PT Asuransi Sinar Mas representing 99.99%, of the total insurance premiums paid, for each year (Notes 10, 17 and 18).

d.

Pada tanggal 1 Juni 2006, Perusahaan mempunyai perjanjian sewa dengan PT Bintaro Serpong Damai atas pemakaian lahan seluas 2 2.125 m yang terletak di Jalan Rawa Buntu untuk akses jalan masuk perumahan The Green. Periode sewa adalah sejak tahun 2006 sampai dengan 2023.

d.

On June 1, 2006, the Company has a rental agreement with PT Bintaro Serpong Damai for lease of land measuring 2,125 square meters which is located at Jalan Rawa Buntu as access road to “The Green” housing. The term of this agreement is from 2006 until 2023.

- 148 -



e.

Pada tahun 2014, 39,63% dari pendapatan jasa manajemen diterima dari PT Matra Olahcipta (MOC), PT Citraagung Tirta Jatim (CTJ), PT Karya Dutamas Cemerlang, dan BKS Pasar Pagi–ITC Mangga Dua. Sedangkan pada tahun 2013, 67,93% dari pendapatan jasa manajemen diterima dari MOC, PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN), CTJ, PT Karawang Tatabina Industrial Estate, PT Harapan Anang Bakri & Sons, PT Maligi Permata Industrial Estate dan BKS Pasar Pagi-ITC Mangga Dua (Catatan 48).

e.

In 2014, 39.63% from management fees earned were received from PT Matra Olahcipta (MOC), PT Citraagung Tirta Jatim (CTJ), PT Karya Dutamas Cemerlang, and BKS Pasar Pagi–ITC Mangga Dua. While, in 2013, 67.93% from management fees earned were received from MOC, PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN), CTJ, PT Karawang Tatabina Industrial Estate, PT Harapan Anang Bakri & Sons, PT Maligi Permata Industrial Estate and BKS Pasar Pagi-ITC Mangga Dua (Note 48).

f.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, PT Royal Oriental, entitas anak, menempatkan dana pada reksa dana yang dikelola oleh Manajer Investasi PT Sinarmas Asset Management (Catatan 5).

f.

As of December 31, 2014 and 2013, PT Royal Oriental, a subsidiary, placed investments in mutual funds with PT Sinarmas Asset Management as an investment manager (Note 5).

g.

Grup memberikan kompensasi kepada karyawan kunci. Imbalan yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi pada tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

g.

The Group provides compensation to the key management personnel. The remuneration of Board of Commissioners and Directors in 2014 and 2013 follows:

2014

2013

%

52.

%

Gaji dan imbalan kerja jangka pendek Imbalan pasca-kerja

5,36 12,46

35.707.000.000 3.184.090.895

4,50 12,65

25.082.000.000 5.371.887.550

Salaries and other short-term employee benefits Long-term employee benefits

Jumlah

17,82

38.891.090.895

17,15

30.453.887.550

Total

Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

52.

Financial Risk Management Objectives and Policies

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Grup adalah risiko pasar (termasuk risiko suku bunga dan risiko mata uang asing), risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Grup dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Grup.

The main risks arising from the Group’s financial instruments are market risk (including interest rate risk and foreign exchange risk), credit risk and liquidity risk. The operational activities of the Group are managed in a prudential manner by managing those risks to minimize potential losses.

Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit, dan risiko likuiditas.

The Directors have the responsibility to determine the basic principles of the Group’s risk management as well as principles covering specific areas, such as foreign exchange risk, interest rate risk, credit risk, and liquidity risk.

- 149 -



Risiko Pasar

Market Risk

a. Risiko Suku Bunga

a. Interest Rate Risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur utama Grup yang terkait dengan risiko suku bunga adalah utang bank.

Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Group’s exposure relates to the interest rate risk relates primarily to bank loans.

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Grup mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan suku bunga tetap dan suku bunga variabel, dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan utang.

To minimize interest rate risk, the Group manages interest cost through a mix of fixedrate and variable-rate debts, by evaluating market rate trends. Management also conducts assessment among interest rates offered by creditors to obtain the most favorable interest rate before taking any decision to enter a new loan agreement.

Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas aset dan liabilitas keuangan Grup yang terkait risiko suku bunga:

The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s financial assets and liabilities that are exposed to interest rate risk:

Suku Bunga/ Interest Rate % Liabilitas/Liabilities Utang bank jangka pendek/ Short-term bank loans Utang bank jangka panjang/ Long-term bank loan

Jatuh Tempo Pada Tahun ke - 2/ In the 2 nd Year

2014 Jatuh Tempo Pada Tahun ke - 3/ In the 3 rd Year

Jatuh Tempo Pada Tahun ke - 5/ In the 5 th Year

Jumlah/ Total

1.420.000.000.000

-

-

-

1.420.000.000.000

12,00

1.024.000.000 1.421.024.000.000

34.088.000.000 34.088.000.000

34.088.000.000 34.088.000.000

33.810.888.224 33.810.888.224

-

103.010.888.224 1.523.010.888.224

Jatuh Tempo dalam Satu Tahun/ Within One Year

Jatuh Tempo Pada Tahun ke - 2/ In the 2 nd Year

2013 Jatuh Tempo Pada Tahun ke - 3/ In the 3 rd Year



Jumlah/ Total

-

-

-

-

1.330.000.000.000

-

-

32.668.511.072 1.362.668.511.072

8,50-9,50

1.330.000.000.000

10,00

1.330.000.000.000

1.024.000.000 1.024.000.000

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jika suku bunga atas pinjaman yang didenominasikan dalam Rupiah masingmasing lebih tinggi/rendah 1% dan variabel lain dianggap tetap, laba bersih untuk tahun berjalan masing-masing akan lebih rendah/tinggi sebesar Rp 15.230.108.882 dan Rp 13.626.685.111, terutama sebagai akibat tingginya/rendahnya beban bunga dari pinjaman dengan suku bunga mengambang.

-


7,50 - 10,70

Suku Bunga/ Interest Rate % Liabilitas/Liabilities Utang bank jangka pendek/ Short-term bank loans Utang bank jangka panjang/ Long-term bank loan

Jatuh Tempo dalam Satu Tahun/ Within One Year

31.644.511.072 31.644.511.072

As of December 31, 2014 and 2013, if interest rates on Rupiah-denominated borrowings had been 1% higher/lower with all other variables held constant, net profit for the year would have been lower/higher by Rp 15,230,108,882 and Rp 13,626,685,111, respectively, mainly as a result of higher/lower interest expense on floating rate borrowings.

- 150 -



b. Risiko Mata Uang Asing

b. Foreign Exchange Risk

Risiko nilai tukar adalah risiko usaha dalam nilai instrumen keuangan akibat berfluktuasinya perubahan nilai tukar.

Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates.

Grup dalam melakukan kegiatan usahanya sebagian besar mempergunakan mata uang Rupiah dalam hal transaksi penjualan, pembelian bahan baku dan beban usaha. Transaksi usaha dalam mata uang asing hanya dilakukan untuk hal-hal khusus, dan jika hal tersebut terjadi manajemen akan melakukan review berkala atas eksposur mata uang asing tersebut.

The Group’s major transactions (i.e. sale, purchases and operating expenses) are mostly denominated in Indonesian currency. Transaction in foreign currency only done for special purpose, and the management regularly reviews its foreign currency exposure.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jika mata uang melemah/menguat masingmasing sebesar Rp 1.000 terhadap Dolar Amerika Serikat dengan variabel lain konstan, laba bersih untuk tahun berjalan akan lebih tinggi/rendah masing-masing sebesar Rp 75.570.016.000 dan Rp 44.657.021.000.

As of December 31, 2014 and 2013, if the Rupiah currency hadweakened/strengthened by Rp 1,000 against the U.S. Dollar with all other variables held constant, net profit for the years would have been higher/lower by Rp 75,570,016,000 and Rp 44,657,021,000, respectively.

Risiko Kredit

Credit Risk

Resiko kredit timbul dari kemungkinan ketidakmampuan pelanggan untuk memenuhi kewajibannya sesuai dengan syarat normal transaksi pada saat jatuh tempo pembayaran.

Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customers or counterparties’ failure to fulfill their contractual obligations.

Risiko kredit timbul dari kas dan setara kas, investasi pada surat berharga dan deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain, investasi sewa neto pembiayaan dan piutang pihak berelasi non-usaha. Manajemen menempatkan kas, deposito berjangka dan investasi surat berharga hanya pada bank dan lembaga keuangan yang bereputasi baik dan terpercaya. Untuk meminimalisasi risiko kredit atas piutang usaha yang berasal dari penjualan properti, manajemen mengenakan denda atas keterlambatan pembayaran serta melakukan serah terima unit pada saat pelunasan. Untuk penyewaan properti, pelanggan diminta membayar uang sewa dimuka dan memberikan uang jaminan atas service charge dan utilitas. Untuk piutang kamar hotel, manajemen melakukan hubungan usaha dengan pihak agen perjalanan yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit.

Credit risk arises from cash and cash equivalents, investments in shares and time deposits, trade accounts receivable, other receivables, net investment in finance lease and due from a related party. Management placed cash, time deposits and investments in shares only to banks and financial institutions which are reputable and reliable. To minimize credit risk on receivable from sale of real estate properties, management imposes fines for the late payment and hand over the unit as the time of redemption. For assets for lease, the customers are asked to pay the rent in advance and provide a security deposits on service charge and utilities. For the hotel rooms, management are having business relationship with travel agents who have the credibility, establish verification policy and credit authorization.

Berdasarkan evaluasi tersebut pihak manajemen akan menentukan perkiraan jumlah yang tidak dapat ditagih atas piutang tersebut serta menentukan pembentukan akun cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang usaha tersebut.

Based on that evaluation, management will determine the approximate uncollectible amount as well as determine the amount of impairment losses on trade accounts receivable.

- 151 -



Tidak ada limit kredit yang dilampaui selama periode pelaporan dan manajemen tidak mengharapkan kerugian dari kegagalan pihakpihak dalam melunasi utangnya.

No credit limits were exceeded during the reporting period, and management does not expect any losses from non-performance by these counterparties.

Lihat Catatan 7 untuk informasi jumlah piutang usaha berdasarkan umur (hari) dihitung sejak tanggal faktur.

Refer to Note 7 for the information regarding the aging analysis of trade accounts receivable from the date of invoice.

Kualitas kredit dari aset keuangan Grup berupa kas dan setara kas, investasi pada deposito berjangka, investasi pada saham, investasi pada obligasi, investasi pada reksadana, piutang usaha dan lain-lain adalah lancar, yang ditelaah dengan mengacu pada kredibilitas dan reputasi pihak rekanan serta informasi historis mengenai penerimaan pembayaran. Tidak terdapat peringkat eksternal yang tersedia atas aset-aset keuangan milik Grup pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The credit quality of the Group’s financial assets of cash and cash equivalents, investment in time deposits, investments in shares, investment in bonds, investment in mutual funds, trade accounts receivable and other receivables are current, which are examined with reference to the credibility and reputation of the partners as well as historical information about the receipt of payment. No external rates available for Group’s financial assets as of December 31, 2014 and 2013.

Berikut adalah eksposur maksimal Grup yang terkait risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

The table below shows the Group’s maximum exposure related to credit risk as of December 31, 2014 and 2013:

Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Investasi jangka pendek - deposito berjangka Piutang usaha Piutang lain-lain Investasi sewa neto pembiayaan Piutang pihak berelasi non-usaha Tersedia untuk dijual Investasi dalam saham Investasi dalam obligasi Investasi dalam reksadana Jumlah

2014

2013

2.961.713.304.043 623.546.690.122 108.763.163.086 29.883.210.909 236.320.549.502 100.515.606.025

4.326.235.201.208 530.071.550.000 106.271.677.361 22.570.264.572 -

16.449.087.800 60.258.000.000 11.594.264.694

585.647.487.800 28.515.000.000 10.069.243.611

4.149.043.876.181

5.609.380.424.552

Loans and receivables Cash and cash equivalents Short-term investments - time deposits Trade accounts receivable Other accounts receivable Net investment in finance lease Due from a related party Available for sale Investment in shares Investment in bonds Investment in mutual funds Total

Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.

Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of the Group are not enough to cover the liabilities which become due.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

In the management of liquidity risk, management monitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Group operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.

- 152 -



Tabel di bawah ini menganalisa liabilitas keuangan Grup yang diselesaikan secara neto yang dikelompokkan berdasarkan periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel merupakan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan: <= 1 tahun/ <= 1 year

31 Desember 2014/December 31, 2014 2-5 tahun/ > 5 tahun/ 2-5 years > 5 years

1-2 tahun/ 1-2 years

Liabilitas Keuangan Lainnya Utang bank jangka pendek Utang usaha Setoran jaminan Beban akrual Utang bank jangka panjang Liabilitas sewa pembiayaan Utang obligasi Liabilitas lain-lain

1.420.000.000.000 158.055.128.867 93.824.900.662 136.514.827.937 1.024.000.000 18.911.700.013 85.000.000.000 130.218.005.579

8.327.265.107 34.088.000.000 18.911.700.013 -

10.767.819.275 67.898.888.224 15.180.448.901 2.665.000.000.000 47.500.000.000

Jumlah

2.043.548.563.058

61.326.965.120

2.806.347.156.400

<= 1 tahun/ <= 1 year

53.

The table below analyzes the Group’s financial liabilities into relevant maturity groupings based on the remaining period to the contractual maturity date. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows.

16.776.159.055 -

31 Desember 2013/December 31, 2013 2-5 tahun/ > 5 tahun/ 2-5 years > 5 years

1-2 tahun/ 1-2 years

Jumlah/ Total

Nilai Tercatat/ As Reported

1.420.000.000.000 158.055.128.867 129.696.144.099 136.514.827.937 103.010.888.224 53.003.848.927 2.750.000.000.000 177.718.005.579

1.420.000.000.000 158.055.128.867 168.927.864.002 136.514.827.937 103.010.888.224 49.797.037.613 2.734.350.924.772 169.441.788.106

Other Financial Liabilities Short-term bank loans Trade accounts payable Security deposits Accrued expenses Long-term bank loans Lease liabiliities Bonds payable Other liabilities

4.927.998.843.633

4.940.098.459.521

Total

Jumlah/ Total

Nilai Tercatat/ As Reported

Liabilitas Keuangan Lainnya Utang bank jangka pendek Utang usaha Setoran jaminan Beban akrual Utang bank jangka panjang Utang obligasi Liabilitas lain-lain

1.330.000.000.000 95.714.598.636 122.071.374.317 91.335.283.538 118.789.628.229

8.220.480.681 1.024.000.000 85.000.000.000 -

12.986.067.355 31.644.511.072 2.229.000.000.000 -

15.810.283.550 436.000.000.000 -

1.330.000.000.000 95.714.598.636 159.088.205.903 91.335.283.538 32.668.511.072 2.750.000.000.000 118.789.628.229

1.330.000.000.000 95.714.598.636 149.418.938.106 91.335.283.538 32.668.511.072 2.730.273.852.579 118.789.628.229

Other Financial Liabilities Short-term bank loans Trade accounts payable Security deposits Accrued expenses Long-term bank loans Bonds payable Other liabilities

Jumlah

1.757.910.884.720

94.244.480.681

2.273.630.578.427

451.810.283.550

4.577.596.227.378

4.548.200.812.160

Total

Perjanjian

53.

Agreements

Perjanjian Pembangunan dengan Kontraktor

Construction Agreements

a.

a.

Grup telah menandatangani perjanjian dengan beberapa kontraktor untuk pembangunan lebih lanjut proyek Grup sebagai berikut: Nama Kontraktor/ Contractor Name

Nama Perusahaan / Company Name

The Group entered into agreements with several contractors for the development of real estate projects, as follows:

Lokasi Proyek/ Project Location


PT Oscarindo Utama Gemilang, PT Kirana Kurnia Karya, PT Cakra Usaha Mandiri, PT Sarana Bangun Griya, PT Nugraha Laju Kencana, PT Linsea Prima Inteein, PT Sadar Mandiri Mulia dan/and PT Ikagriya Darma Persada

PT Putra Alvita Pratama (PAP)

Bekasi

Grand Wisata

PT Nurindo Intigraha

PT Kembangan Permai Development (KPD) KPD KPD

Jakarta

Taman Permata Buana

Jakarta Jakarta

Taman Permata Buana Taman Permata Buana

Serpong

BSD City

PT Seruni Harum Mas dan/and PT Cahaya Sukses Utama PT Caturbangun Mandiriperkasa, PT Ikagriya Darmapersada, PT Karya Cipta Bangun Mandiri, PT Jaya Teknik Indonesia dan/and PT Nusa Raya Cipta

PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSD)

- 153 -



b.

Pada tanggal 9 Januari 1997, Perusahaan memiliki perjanjian dengan PT Wira Perkasa Agung (WPA), pihak berelasi, mengenai opsi Perusahaan untuk membeli 13.500 lembar saham PT Bintaro Serpong Damai milik WPA pada harga beli minimal sebesar nilai nominalnya. Perjanjian ini berlaku tanpa jangka waktu.

b.

On January 9, 1997, the Company entered into an agreement with PT Wira Perkasa Agung (WPA), a related party, in relation to Company’s option to acquire 13,500 shares of PT Bintaro Serpong Damai owned by WPA with acquisition price of no less than the nominal price. This agreement is valid for indefinite period of time.

c.

Perusahaan menandatangani perjanjian dengan bank pemberi Kredit Pemilikan Rumah (KPR) dimana dinyatakan apabila konsumen yang memiliki KPR di bank tersebut tidak mampu melanjutkan kreditnya, sementara sertifikat tanah yang dibeli oleh konsumen tersebut masih dalam proses, maka Perusahaan berliabilitas untuk membeli kembali (buy back) KPR dari konsumen yang penyelesaiannya bermasalah tersebut sejumlah saldo KPR yang tersisa dengan maksimum sebesar jumlah KPR yang diterima oleh konsumen dari bank pemberi KPR. KPR tersebut dijamin dengan rumah yang dibeli oleh konsumen (Catatan 7).

c.

The Company has entered into an agreement with certain banks, which provides that in the event the customers having housing loans (KPR) with the banks fail to pay their obligations while the land titles are still being processed, the Company is obliged to buy back from the bank the receivables from the customers who are in default in their obligations. Such receivables will be bought back by the Company from the banks at its outstanding balance or at a maximum, at the amount of housing loan facility received by the customer. The receivables are secured by the related houses purchased by the customers (Note 7).

Perjanjian Kerjasama Bangun, Kelola dan Alih (Build, Operate and Transfer / BOT)

Build, Operate Agreements

d.

d.

Pada tanggal 15 Januari 1993, PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), entitas anak, menandatangani perjanjian kerjasama bangun, kelola dan alih (Build, Operate and Transfer atau BOT) dengan PT Sinarwisata Lestari (SWL), entitas anak, untuk membangun dan mengelola gedung hotel dan sarana penunjangnya yang dibangun di Jalan Mangga Dua, Jakarta, untuk jangka waktu dua puluh (20) tahun sejak hotel beroperasi secara komersial. Pada waktu masa perjanjian berakhir, SWL akan menyerahkan gedung tersebut kepada DUTI.

e.

and

Transfer

(BOT)

On January 15, 1993, PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), a subsidiary, entered into a Build, Operate and Transfer (BOT) agreement with PT Sinarwisata Lestari (SWL), a subsidiary, to build and operate a hotel building with its facility located in Jalan Mangga Dua, Jakarta for a period of twenty (20) years from the commencement of the hotel’s commercial operations.

Upon expiration of the twenty-year period, SWL will transfer the hotel building to DUTI.

Pada tanggal 13 September 1999, DUTI menandatangani perjanjian kerjasama bangun, kelola dan alih (Build, Operate and Transfer atau BOT) dengan Pemerintah Daerah (Pemda) Jakarta untuk membangun jembatan penyeberangan orang seluas 4.199 m2 beserta fasilitas pertokoan sebanyak 141 unit atau 1.527 m2 yang menghubungkan gedung ITC dengan Mal Mangga Dua untuk jangka waktu tiga puluh (30) tahun sejak jembatan selesai dibangun dan layak beroperasi.

e.

- 154 -

On September 13, 1999, DUTI signed a joint operations agreement with the Local Government (Pemda) Jakarta under Build, Operate, and Transfer (BOT), to build a bridge measuring 4,199 square meters, including its shop facility of 141 units or 1,527 square meters, which will connect ITC Mangga Dua building and Mall Mangga Dua building. This agreement is valid for thirty (30) years starting from the date when the bridge is ready for use.



Selama masa BOT, DUTI dapat menyewakan fasilitas pertokoan kepada pihak lain. Pada waktu masa BOT berakhir, DUTI akan menyerahkan jembatan dan fasilitas pertokoan tersebut kepada Pemda Jakarta. f.

During the BOT period, DUTI can rent out, transfer its rights or lend the shop facility to third parties. At the end of the BOT period, DUTI will transfer the bridge and the shop facility to Pemda, Jakarta.

Pada tanggal 25 April 2002, DUTI menandatangani perjanjian kerjasama bangun, kelola dan alih (Build, Operate and Transfer atau BOT) dengan pihak ketiga, yaitu Perhimpunan Penghuni Rumah Susun Bukan Hunian Jakarta International Trade Center untuk mendirikan bangunan kios sebanyak 77 unit di atas Area Umum dengan luas 418,50 m2 yang dilengkapi fasilitas dan berikut sarana penunjangnya untuk jangka waktu dua puluh (20) tahun sejak Juli 2003 sampai dengan Juli 2023.

f.

Selama masa BOT, DUTI berhak menyewakan kios tersebut kepada pihak lain. Jangka waktu perjanjian ini dapat diperpanjang untuk jangka waktu tertentu dengan ketentuan-ketentuan dan syaratsyarat yang akan ditetapkan kemudian oleh kedua belah pihak secara mufakat. Pada waktu masa BOT berakhir, DUTI akan menyerahkan kios tersebut kepada pihak ketiga tersebut di atas. g.

On April 25, 2002, DUTI signed a joint operations agreement to Build, Operate and Transfer (BOT) with the Association of Low Cost Shophouses Jakarta International Trade Center (“the Association”) to build kiosks totaling 77 units in a public area of 418.50 square meters, which includes supporting facilities, for twenty (20) years starting July 2003, the date of the agreement, until July 2023.

During the BOT period, DUTI can rent out, transfer its rights or lend the kiosks to the Association. The agreement can be extended for a certain period with the consent of both parties. At the end of the BOT period, DUTI will transfer the kiosks to the Association.

Pada tanggal 14 Mei 2003, DUTI menandatangani perjanjian kerjasama bangun, kelola dan alih (Build, Operate and Transfer atau BOT) dengan Pemerintah Daerah (Pemda) Jakarta untuk membangun jembatan dan terowongan seluas 3.041 m2 yang melintas di atas dan di bawah Jalan Aquarium dilengkapi dengan fasilitas 196 toko seluas 1.559,80 m2 yang menghubungkan Gedung Harcomas dan Gedung Mal Mangga Dua untuk jangka waktu dua puluh lima (25) tahun sejak jembatan dan terowongan selesai dibangun dan layak beroperasi.

g.

Selama masa BOT, DUTI dapat menyewakan, meminjamkan atau memberikan hak fasilitas pertokoan kepada pihak lain. Pada waktu masa BOT berakhir, DUTI akan menyerahkan jembatan dan terowongan tersebut kepada Pemda Jakarta.

On May 14, 2003, DUTI signed a joint operations agreement with the Local Government (Pemda) in Jakarta under Build, Operate, and Transfer (BOT), to build a bridge and an underground channel totaling 3,041 square meters in Jalan Aquarium, including its shop facility of 196 units or 1,559.80 square meters, which will connect Harcomas building and Mall Mangga Dua building. This agreement is valid for twenty five (25) years starting from the date when the bridge and underground channel are ready for use.

During the BOT period, DUTI can rent out, transfer its rights or lend the shop facility to third parties. At the end of the BOT period, DUTI will transfer the bridge, underground channel and the shop facility to Pemda, Jakarta.

- 155 -

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) h.


Pada tanggal 8 Oktober 2003, PT Perwita Margasakti (PMS), entitas anak, menandatangani perjanjian kerjasama bangun, kelola dan alih (Build, Operate and Transfer atau BOT) dengan Pemerintah Daerah (Pemda) Jakarta, dimana PMS akan membangun jembatan dan terowongan yang berisi kios, yang akan menghubungkan Gedung Superblok Ambasador Kuningan dan ITC Kuningan yang berlokasi di Jalan Prof. Dr. Satrio, Jakarta Selatan.

h.

PMS mempunyai hak untuk mengoperasikan jembatan dan terowongan bersama dengan kios yang berada didalamnya selama dua puluh lima (25) tahun, sejak penandatanganan perjanjian. Setelah berakhirnya masa tersebut, PMS akan menyerahkan sebagian kios dari jembatan dan terowongan kepada Pemda. i.

On October 8, 2003, PT Perwita Margasakti (PMS), a subsidiary, entered into a Build, Operate and Transfer (BOT) Agreement with the Local Government (Pemda) in Jakarta, wherein PMS will build a bridge and a tunnel, each consisting of kiosks, which will connect Superblok Ambasador Kuningan and ITC Kuningan located at Jalan Prof. Dr. Satrio, South Jakarta.

PMS has the right to operate the bridge and tunnel together with the kiosks for twenty-five (25) years commencing from the signing of the agreement. Upon expiration of the twenty-five year period, PMS will transfer a portion of the kiosks from the bridge and the tunnel to Pemda.

Pada tanggal 26 Desember 2005, Perusahaan menandatangani perjanjian Bangun, Kelola dan Alih dengan Pemerintah Daerah Tangerang (Pemda), dimana Perusahaan akan membangun jembatan niaga BSD Junction yang berisi kios, yang akan menghubungkan BSD Junction dan ITC BSD (Catatan 18).

i.

Perusahaan mempunyai hak untuk mengoperasikan jembatan bersama dengan kios yang berada didalamnya selama dua puluh (20) tahun, sejak 1 Januari 2007 sampai dengan 31 Desember 2027. Setelah berakhirnya masa tersebut, Perusahaan akan menyerahkan pemanfaatan dan pengelolaan jembatan niaga BSD Junction kepada Pemda.

On December 26, 2005, the Company entered into a Build, Operate and Transfer (BOT) Agreement with the Provincial Government of Tangerang (Pemda), wherein the Company will build a bridge, which will be known as BSD Junction bridge consisting of kiosks, which will connect BSD Junction and ITC BSD (Note 18). The Company has the right to operate the bridge together with the kiosks for twenty (20) years commencing from January 1, 2007 until December 31, 2027. Upon expiration of the twenty year period, the Company will transfer the rights of usage and operations of BSD Junction bridge to Pemda.

Perjanjian Kerjasama

Joint Operations Agreements

j.

j.

Pada tanggal 8 Oktober 1999, DUTI menandatangani perjanjian kerjasama dalam bentuk Badan Kerja Sama (BKS Pasar Pagi – ITC Mangga Dua) dengan PT Praja Puri Indah Real Estate dan individu untuk membangun jembatan penyeberangan orang beserta fasilitas pertokoan yang menghubungkan gedung Pasar Pagi Mangga Dua dan gedung ITC Mangga Dua. Bagian partisipasi DUTI pada BKS Pasar Pagi – ITC Mangga Dua adalah sebesar 40%.

- 156 -

On October 8, 1999, DUTI signed a joint operations agreement “Badan Kerja Sama” (BKS Pasar Pagi - ITC Mangga Dua) with PT Praja Puri Indah Real Estate and individual to build a bridge, including shop facility, which will connect the Pasar Pagi Mangga Dua building and ITC Mangga Dua building. DUTI’s share in BKS Pasar Pagi – ITC Mangga Dua is 40%.

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Pada tanggal 30 September 2005, DUTI menandatangani pembaharuan perjanjian kerjasama BKS Pasar Pagi - ITC Mangga Dua dengan PT Praja Puri Indah Real Estate dan individu. Berdasarkan perjanjian tersebut, para pihak akan bekerja sama melaksanakan pembangunan, mengelola dan menggunausahakan kios-kios yang terdapat pada Jembatan Pasar Pagi - ITC Mangga Dua tersebut secara bersamasama. Perjanjian ini akan berlangsung sejak tanggal 8 Oktober 1999 sampai dengan diserahkannya jembatan Pasar Pagi - ITC Mangga Dua dan dengan berakhirnya hak pengelolaan atas jembatan Pasar Pagi ITC Mangga Dua kepada Pemerintah Daerah Jakarta, dan para pihak telah memenuhi seluruh liabilitasnya serta telah melakukan perhitungan dan pembagian keuntungan atau kerugian.

On September 30, 2005, DUTI signed a renewal of the aforementioned joint operation agreement on the BKS Pasar Pagi – ITC Mangga Dua with PT Praja Puri Indah Real Estate and individuals. Based on the agreement, the parties will develop, manage and use together the kiosks in Pasar Pagi-ITC Mangga Dua Bridge. This agreement is valid since October 8, 1999 until the rights to manage the bridge expires, the bridge had been transferred to Pemda DKI, and all parties already met all their obligations, calculated and distributed profit and losses.

Hak dan kewajiban para pihak dalam kerjasama ini adalah sebagai berikut:

The rights and obligations of the parties in the joint operations agreement are as follows:





Pay the agreed amount on the agreed date;



Handle the retribution, construction, marketing and project management; and Distribute income based on predetermined priority.

 

k.


Melakukan penyetoran dengan jumlah dan jangka waktu yang telah ditetapkan; Mengurus perijinan, pembangunan, pemasaran serta pengelolaan proyek; dan Distribusi hasil pendapatan sesuai prioritas yang telah ditentukan.



Pada tanggal 23 Mei 2002, DUTI telah mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Matra Olahcipta (MOC), entitas asosiasi, sebagaimana yang tercantum dalam Surat Perjanjian Kerjasama No. 65 dari Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., notaris di Jakarta. Kerjasama tersebut meliputi pembangunan pusat perdagangan dengan atau tanpa hunian berikut dengan fasilitas prasarana ataupun sarana-sarana lainnya diatas tanah milik MOC seluas ±37.060 m2 yang terletak di Jalan Arteri Permata Hijau, Jakarta Selatan. DUTI akan membiayai pembangunan proyek tersebut dan memasarkan serta menjualnya kepada pihak lain. Bagian partisipasi DUTI pada kerjasama ini adalah sebesar 50%.

k.

- 157 -

On May 23, 2002, DUTI entered into an agreement with PT Matra Olahcipta (MOC), an associated company, based on Agreement No. 65 of Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., a public notary in Jakarta. The purpose of the agreement is to build a shopping center, with or without residential areas, and other facilities on MOC’s land, with total area of about 37,060 square meters, located in Jalan Arteri Permata Hijau, South Jakarta. DUTI will fund the project and will do marketing and sales of the project to other parties. The DUTI’s share in this joint operations agreement is 50%.

PT BUMI SERPONG DAMAI Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2014 dan 2013 (Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) Dalam melaksanakan kerjasama ini, kedua belah pihak sepakat dan setuju bahwa manajemen proyek pembangunan akan dilakukan secara bersama-sama dan untuk itu kedua belah pihak setuju membentuk badan pelaksana proyek pembangunan yang pengurusnya merupakan perwakilan dari masing-masing pihak.

DUTI and the other stockholders of MOC agreed that project management will be performed jointly by both parties through establishment of a project committee consisting of representatives from both parties.


The rights and obligations of the parties in the joint operations agreement are as follows:

 

 

Provide the land; Develop the project on scheduled date; and



Distribute income based determined priority.



l.


Menyediakan aset berupa tanah; Melaksanakan proyek pembangunan sesuai dengan jadwal pelaksanaan proyek; dan Distribusi hasil pendapatan sesuai prioritas yang telah ditentukan.

Pada tanggal 18 Februari 2004, DUTI telah mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN), entitas asosiasi, sebagaimana yang tercantum dalam Akta Perjanjian Kerjasama No. 15 dari Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., notaris di Jakarta. Kerjasama tersebut meliputi pembangunan pusat perdagangan dengan atau tanpa hunian berikut dengan fasilitas prasarana ataupun sarana-sarana lainnya di atas tanah milik PZN seluas ±32.822 m2 yang terletak di Jalan Margonda Raya, Depok.

l.

on

pre-

On February 18, 2004, DUTI entered into an agreement with PT Phinisindo Zamrud Nusantara (PZN), an associated company, based on Agreement No. 15 of Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., public notary in Jakarta. The purpose of the agreement is to build a shopping center, with or without residential areas, and other facilities on PZN’s land, with total area of about 32,822 square meters, located in Jalan Margonda Raya, Depok.

Dalam melaksanakan kerjasama ini, kedua belah pihak sepakat dan setuju bahwa manajemen proyek pembangunan dan pemasaran akan dilakukan secara bersama-sama dan untuk itu kedua belah pihak setuju membentuk badan pelaksana proyek pembangunan yang pengurusnya merupakan perwakilan dari masing-masing pihak.

Both parties agreed that project management will be performed jointly through the establishment of a project committee consisting of representatives from both parties.


The rights and obligations of parties in the joint operations agreement are as follows:

 

 

Provide the land; Develop the land on scheduled date; and



Distribute income in proportion to ownership.



Menyediakan aset berupa tanah; Melaksanakan proyek pembangunan sesuai dengan jadwal pelaksanaan proyek; dan Distribusi hasil pendapatan sesuai prioritas yang telah ditentukan.

- 158 -



m.

Pada tanggal 1 November 2004, PT Saranapapan Ekasejati, entitas anak, menandatangani perjanjian kerjasama pemakaian lokasi arena fantasi dan Little Venice Kota Bunga – Puncak dengan PT Fun World Prima (FWP), dimana FWP wajib membayar sejumlah biaya secara bertahap mulai dari tanggal 1 November 2004 sampai dengan 1 Agustus 2006. Perjanjian tersebut berakhir pada tanggal 1 November 2006 dan telah beberapa kali diperpanjang terakhir sampai dengan 31 Desember 2015.

m.

On November 1, 2004, PT Saranapapan Ekasejati, a subsidiary, signed another agreement with PT Fun World Prima (FWP) for using the Arena Fantasi and Little Venice which are located at Kota Bunga – Puncak. Based on the agreement, FWP has an obligation to pay certain amount for using the place, building and facilities for the period covered in the agreement, with the installment payment starting from November 1, 2004 until August 1, 2006. This agreement is originally until November 1, 2006 but was extended for several times, most recently valid until December 31, 2015.

n.

Pada tanggal 29 Oktober 2012, Perusahaan menandatangani perjanjian kerjasama dengan By All Investments Ltd. dengan tujuan untuk mengembangkan proyek real estat di BSD City. Berdasarkan Akta Pendirian PT Bumi Parama Wisesa (BPW) No. 02 tanggal 14 November 2012 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang, Perusahaan dan By All Investment Ltd. mendirikan BPW. Bagian kepemilikan Perusahaan pada BPW adalah sebesar 51%.

n.

On October 29, 2012, the Company signed a joint venture agreement with By All Investments Ltd. to develop real estate project in BSD City area. Based on Deed of Establishment of PT Bumi Parama Wisesa (BPW) No. 02 dated November 14, 2012 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in Tangerang, the Company and By All Investment Ltd. established BPW. The Company’s interest in BPW is 51%.

o.

Berdasarkan Akta Perjanjian Pemegang Saham No. 84 tanggal 24 Agustus 2011 dari Aloysius M. Jasin, S.H., notaris di kota Tangerang Selatan, Perusahaan dan PT Medialand International Exhibition akan membentuk PT Indonesia International Expo (IIE) yang bertujuan untuk membangun dan mengembangkan exhibition dan convention center di BSD City. Bagian kepemilikan Perusahaan pada IIE adalah sebesar 49%.

o.

Based on Deed of Shareholder Agreement No. 84 dated August 24, 2011 of Aloysius M. Jasin, S.H., a public notary in South Tangerang, the Company and PT Medialand Internation Exhibition established PT Indonesia International Expo (IIE) to build and develop exhibition and convention center in BSD City area. The Company’s interest in IIE is 49%.

p.

Pada tanggal 10 Desember 2013, PT Kembangan Permai Development (KPD), entitas anak, menandatangani perjanjian kerjasama dengan Itochu Corporation dan Shimizu Corporation dengan tujuan untuk mengembangkan proyek real estat di Jakarta Barat. Berdasarkan Akta Pendirian Itomas Kembangan Perdana (IKP) No. 7 tanggal 17 Januari 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang, KPD, Itochu Corporation dan TPB Development Pte. Ltd. mendirikan IKP. Bagian kepemilikan KPD pada IKP adalah sebesar 51%.

p.

On December 10, 2013, PT Kembangan Permai Development (KPD), a subsidiary, signed a joint venture agreement with Itochu Corporation and Shimizu Corporation to develop real estate project in West Jakarta area. Based on Deed of Establishment of PT Itomas Kembangan Perdana (IKP) No. 7 dated Januari 17, 2014 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in Tangerang, KPD, Itochu Corporation and TPB Development Pte. Ltd. established IKP. KPD’s interest in IKP is 51%.

- 159 -



Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham yang didokumentasikan dalam Akta No. 1 tanggal 6 Juni 2014 dari Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., notaris di Tangerang Selatan, para pemegang saham IKP menyetujui untuk menjual seluruh saham milik Itochu Corporation kepada PT JCREAL.

Based on the Statement of Shareholders’ Decision which was documented in Notarial Deed No. 1 date June 6, 2014 of Hannywati Susilo, S.H., M.Kn., a public notary in South Tangerang, the stockholders of IKP agreed to sell all Itochu Corporation’s share of stock to PT JCREAL.

Perjanjian Sewa Jangka Panjang

Long–term Lease Agreements

q.

Pada tanggal 7 April 1997, DUTI menandatangani perjanjian sewa dengan PT Carrefour Indonesia untuk jangka waktu tiga puluh (30) tahun.

q.

On April 7, 1997, DUTI entered into a lease agreement with PT Carrefour Indonesia with lease period for thirty (30) years.

r.

Pada tanggal 15 April 2002, PT Perwita Margasakti (PMS), entitas anak, menandatangani perjanjian sewa dengan PT Carrefour Indonesia untuk jangka waktu dua puluh (20) tahun, yang dimulai sejak 1 Juni 2003.

r.

On April 15, 2002, PT Perwita Margasakti, a subsidiary, entered into a lease agreement with PT Carrefour Indonesia for a period of twenty (20) years effective from June 1, 2003.

s.

Pada tanggal 27 Januari 2004, Perusahaan dan PT Carrefour Indonesia menandatangani perjanjian sewa tempat seluas 13.950 m2 di ITC BSD untuk jangka waktu selama dua puluh lima (25) tahun.

s.

On January 27, 2004, the Company entered into a lease agreement with PT Carrefour Indonesia for the lease of 13,950 square meters at ITC BSD, for a period of twenty five (25) years.

t.

Pada tanggal 22 Juli 2013 dan 10 Oktober 2013, PT Garwita Sentra Utama (GSU), entitas anak, menandatangani Memorandum of Understanding (MoU) dan Side Letter To Memorandum of Understanding dengan PT Courts Retail Indonesia (COURTS), pihak ketiga, mengenai pembangunan gedung di Kota Harapan Indah dan BSD Township oleh GSU, dimana gedung tersebut nantinya akan disewakan kepada COURTS untuk jangka waktu dua puluh delapan (28) tahun dan tiga puluh (30) tahun. Berdasarkan MoU, COURTS diwajibkan membayar setoran jaminan sewa kepada GSU.

t.

On July 22, 2013 and October 10, 2013, PT Garwita Sentra Utama (GSU), a subsidiary, entered into a Memorandum of Understanding (MoU) and Side Letter To Memorandum of Understanding with PT Courts Retail Indonesia (COURTS), a third party, related to construction of buildings at Kota Harapan Indah and BSD Township by GSU, which will be leased by GSU to COURTS for twenty eight (28) years and thirty (30) years, respectively. Based on MoU, COURTS is required to pay rent deposit to GSU.

Pada tanggal 12 November 2013, GSU menandatangani perjanjian sewa gedung 2 seluas 20.541 m dengan COURTS untuk site di Kota Harapan Indah.

On November 12, 2013, GSU entered into building lease agreement with a total area of 20,541 square meters with COURTS at Kota Harapan Indah.

Pada tanggal 13 Januari 2014, GSU menandatangani Perjanjian Pengalihan dan Novasi atas Perjanjian Sewa Menyewa Tanah dengan COURTS, Courts Asia Limited dan PT Deltasari Adipratama, pihak ketiga, mengenai tanah di Kota Harapan Indah yang akan digunakan oleh GSU untuk membangun gedung.

On January 13, 2014, GSU entered into Agreement on the Assignment and Novation of Land Lease Agreements with COURTS, Courts Asia Limited and PT Deltasari Adipratama, a third party, related to the land in Kota Harapan Indah which will be used by GSU to construct a building.

Pada tanggal 27 Oktober 2014, GSU menandatangani perjanjian sewa gedung 2 seluas 22.694 m dengan COURTS untuk site di BSD Township.

On October 27, 2014, GSU entered into building lease agreement with a total area of 22,694 square meters with COURTS at BSD Township.

- 160 -



Perjanjian Pinjaman

Loan Agreements

u.

u.

Berdasarkan Perjanjian Kredit Modal Kerja Konstruksi Pengembang yang didokumentasikan dalam Akta No. 21 tanggal 29 Agustus 2014, PT Sinar Mas Wisesa (SMW), entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) (BRI) Tbk dalam bentuk kredit Pseudo R/C dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 140.000.000.000 dan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 11% yang akan jatuh tempo pada 29 Agustus 2016. Fasilitas tersebut akan digunakan untuk membiayai pembangunan proyek Grand City.

In 2014, SMW, a subsidiary, did not use this facility.

Selama tahun 2014, SMW, entitas anak, belum menggunakan fasilitas tersebut. v.

Berdasarkan Perjanjian Kredit Sindikasi No. 2 tanggal 5 Desember 2014, PT Duta Dharma Sinarmas (DDSM), entitas anak, memperoleh fasilitas kredit sindikasi dari PT Bank DKI (DKI) dan PT Bank Sulut (Sulut) dengan total maksimum fasilitas kredit sebesar Rp 105.000.000.000 dengan suku bunga pinjaman per tahun sebesar 12% yang akan jatuh tempo pada 5 Desember 2019. Fasilitas tersebut akan digunakan untuk membiayai pembangunan proyek Capitol Primera City.

v.

Selama tahun 2014, DDSM, entitas anak, belum menggunakan fasilitas tersebut. 54.

Based on Agreement Loan Syndicated No. 2 dated December 5, 2014, PT Duta Dharma Sinarmas (DDSM), a subsidiary, obtained syndicated loan facility from PT Bank DKI (DKI) and PT Bank Sulut (SULUT) with a maximum total credit facility of Rp 105,000,000,000, with an annual interest rate of 12% and will mature on December 5, 2019. This facility will be use for financing the construction of Primera Capitol City project. In 2014, DDSM, a subsidiary, did not use this facility.

Perkara Hukum dan Kewajiban Bersyarat a.

Based on Agreement of Construction Development Working Capital as documented on Notarial Deed No. 21 dated August 29, 2014, PT Sinar Mas Wisesa (SMW), a subsidiary, obtained loan facility from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) (BRI) Tbk in the form of Pseudo R/C credit with maximum facility of Rp 140,000,000,000, with an annual interest rate of 11% and will mature on August 29, 2016. This facility will be used for financing the construction of Grand City project.

54.

Perusahaan menghadapi kasus gugatan dari pihak ketiga untuk membuka pagar pembatas perumahan di daerah Lengkong Gudang pada tanggal 10 Maret 2010 diputus di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat, selanjutnya terhadap putusan tersebut Perusahaan dan pihak ketiga mengajukan banding dan telah diputus Pengadilan Tinggi pada tanggal 21 November 2011. Atas putusan tersebut, pihak ketiga mengajukan banding ke tingkat kasasi. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, perkara tersebut masih dalam proses kasasi di Mahkamah Agung Republik Indonesia (MARI).

Legal Matters and Contingencies a.

- 161 -

The Company is a party to a lawsuit filed from third party in relation to its demand to open the gate within BSD city to have passageway to its house in the District Court of DKI Central Jakarta, dated March 10, 2010, then the Company and third party filed an appeal dated November 21, 2011. Based on the aforementioned decision, third party filed an appeal. As of date of completion of the consolidated financial statements, the case is still in process of appeal in Supreme Court of Republic of Indonesia.



b.

Perusahaan mengajukan intervensi terhadap gugatan pihak ketiga terhadap tanah milik Perusahaan seluas 29.064 m2 dari total luas gugatan 60.988 m2. Berdasarkan keputusan Pengadilan Negeri Tangerang tanggal 26 Januari 2011, Perusahaan memenangkan kasus tersebut. Atas keputusan tersebut, pihak ketiga mengajukan memori banding dan dikabulkan sebagian. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, perkara tersebut masih dalam proses banding.

b.

The Company is connected with a lawsuit filed by a third party against another party on the Company’s land of 29,064 square meters of total area of 60,988 square meters. The case has been won by the Company based on District Court Decision dated January 26, 2011. Based on the aforementioned decision, the third party has filed an appeal and certain parts of the appeal were granted. As of date of completion of the consolidated financial statements, the case is still in process of appeal.

c.

Perusahaan mengajukan gugatan terhadap pihak ketiga di Pengadilan Negeri Tangerang mengenai tanah seluas 1,8 Ha. Berdasarkan keputusan Pengadilan Negeri Tangerang tanggal 11 April 2011 perkara dimenangkan oleh Perusahaan. Pada tingkat banding perkara dimenangkan oleh Perusahaan. Pihak ketiga mengajukan kasasi melalui MARI dan telah diputus oleh MARI pada tanggal 21 Februari 2013 yang dimenangkan oleh Perusahaan.

c.

The Company is connected with a lawsuit filed by a third party at the District Court of Tangerang involving Company’s land measuring 1.8 hectares. The case has been won by the Company based on District Court Decision dated April 11, 2011. Based on the aforementioned decision, the third party has filed an appeal to the Supreme Court of Republic of Indonesia and the Company has won the case based on the decision dated February 21, 2013.

d.

Perusahaan menghadapi gugatan dari pihak ketiga di Pengadilan Negeri Tangerang mengenai tanah seluas 12,8 Ha di Desa Lengkong Kulon. Pada tanggal 3 September 2013, perkara tersebut sudah diputus oleh Pengadilan Negeri Tangerang yang menolak gugatan pihak ketiga. Atas putusan tersebut, pihak ketiga telah mengajukan banding, dan telah diputus pada tanggal 16 Januari 2014 dimenangkan Perusahaan, kemudian pihak ketiga mengajukan kasasi. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, perkara ini masih dalam proses kasasi.

d.

The Company is connected with a lawsuit filed by a third party is District Court of Tangerang relating to land certificate for a total area of 12.8 hectares located in Desa Lengkong Kulon. On September 3, 2013, District Court of Tangerang rejected the lawsuit filed by the third party. Based on the aforementioned decision, the third party has filed an appeal and the Company has won the case on January 16, 2014, then third party filed an appeal. As of the date of completion of the consolidated financial statements, the case is still in process of appeal.

e.

Perusahaan menghadapi gugatan dari pihak ketiga terhadap tanah milik 2 Perusahaan seluas 3.727 m yang termasuk dalam sebagian Sertifikat Hak Guna 2 Bangunan (HGB) dengan luas 73.573 m di Pengadilan Tata Usaha Negara Serang. Pada tanggal 19 Februari 2013, perkara ini diputus dan dimenangkan oleh Perusahaan. Pada tingkat banding, berdasarkan keputusan tanggal 22 Juli 2013, perkara ini dimenangkan oleh Perusahaan. Atas putusan tersebut, pihak ketiga mengajukan kasasi dan dimenangkan oleh Perusahaan pada tanggal 12 Februari 2014.

e.

The Company is connected with a lawsuit filed by a third party in State Administrative Court of Serang relating to land certificate for a total area of 3,727 square meters, which is included in Building Use Rights certificate with a total area of 73,573 square meters. Based on decision dated February 19, 2013, the Company has won the case. The third party filed an appeal and based on decision dated July 22, 2013, the Company has won the case. Based on the aforementioned decision, the third party has filed an appeal which has been decided in favor of the Company on February 12, 2014.

- 162 -



f.

Perusahaan menghadapi gugatan dari pihak ketiga di Pengadilan Negeri Tangerang mengenai tanah milik 2 Perusahaan seluas 3.272 m di Desa Lengkong Kulon. Berdasarkan keputusan Pengadilan Negeri Tangerang tanggal 28 Agustus 2013, perkara dimenangkan oleh Perusahaan. Atas putusan tersebut, pihak ketiga telah mengajukan banding yang dimenangkan oleh Perusahaan pada tanggal 1 April 2014. Atas putusan tersebut, pihak ketiga mengajukan kasasi di Mahkamah Agung RI. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, perkara ini masih dalam proses kasasi.

f.

The Company is connected with a lawsuit filed by a third party in District Court of Tangerang relating to land certificate for a total area of 3,272 square meters located in Desa Lengkong Kulon. The case has been won by the Company based on District Court Decision dated August 28, 2013. Based on the aforementioned decision, the third party has filed an appeal and has been won by the Company on April 1, 2014. Based on the aforementioned decision, the third party filed an appeal to Supreme Court of Republic of Indonesia. As of the date of completion of the consolidated financial statements, the case is still in process of appeal.

g.

Perusahaan menghadapi gugatan dari pihak ketiga pada tanggal 9 September 2013 di Pengadilan Negeri Tangerang 2 mengenai tanah seluas 50.290 m di Desa Pagedangan. Perkara ini sudah diputus di Pengadilan Negeri Tangerang pada tanggal 16 Juli 2014 dan dimenangkan oleh Perusahaan. Atas keputusan tersebut pihak ketiga mengajukan banding, sehingga sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, perkara ini masih dalam proses banding.

g.

The Company is connected with a lawsuit filed by a third party on the Company’s land of 50,290 square meters located in Desa Pagedangan dated September 9, 2013. The case has been won by the Company based on decision of District Court of Tangerang dated July 16, 2014. Based on the aforementioned decision, the third party has filed an appeal and as of the date of completion of the consolidated financial statements, the case is still in process of appeal.

h.

Perusahaan menghadapi gugatan dari pihak ketiga di Pengadilan Negeri Tangerang mengenai tanah milik 2 Perusahaan seluas 3.727 m yang termasuk dalam sebagian Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) dengan luas 2 73.573 m di Desa Lengkong Kulon. Perkara ini telah dicabut oleh pihak ketiga di Pengadilan Negeri Tangerang dan telah ada penetapan pencabutan perkara oleh majelis hakim pada tanggal 12 Agustus 2014.

h.

The Company is connected with a lawsuit filed by a third party in District Court of Tangerang relating to land certificate for a total area of 3,727 square meters, which is included in Building Use Rights certificate with a total area of 73,573 square meters in Desa Lengkong Kulon. The case has been withdrawn by third party and has been decided by council on August 12, 2014.

i.

PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), entitas anak, menghadapi kasus gugatan atas gangguan oleh pembangunan yang dilakukan DUTI. DUTI telah memenangkan perkara tersebut berdasarkan putusan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat tanggal 1 Februari 2007, putusan Pengadilan Tinggi DKI Jakarta tanggal 1 Oktober 2007 dan putusan kasasi Mahkamah Agung Republik Indonesia tanggal 30 September 2009. Penggugat mengajukan pemeriksaan peninjauan kembali pada tanggal 10 Maret 2011. MARI telah mengirimkan relaas pemberitahuan isi putusan peninjauan kembali tanggal 3 Maret 2014 kepada DUTI, yang isinya memberitahukan kemenangan DUTI atas perkara tersebut.

i.

PT Duta Pertiwi Tbk (DUTI), a subsidiary, is a party in a lawsuit filed by third parties with that caused to construction activity of DUTI causing disturbance to them. The District Court of Central Jakarta, the High Court of Jakarta and the Supreme Court of Republic of Indonesia have decided in favor of the DUTI on February 1, 2007, October 1, 2007 and September 30, 2009, respectively. The third parties filed the case for re-evaluation on March 10, 2011. The Supreme Court of the Republic of Indonesia has sent relaas reconsideration of the decision notice dated March 3, 2014 to DUTI, which it notifies DUTI’s favor over the case.

- 163 -



j.

DUTI menghadapi enam (6) gugatan oleh pihak ketiga, mengenai sertifikat HGB. DUTI telah memenangkan seluruh perkara tersebut ditingkat banding di Pengadilan Tinggi DKI Jakarta dengan putusan tanggal 16 Maret 2009, 14 September 2009, 15 September 2009, 9 Maret 2010, 9 Agustus 2010 dan 11 Mei 2012. Di tingkat kasasi, enam (6) perkara telah dimenangkan oleh DUTI dengan putusan tanggal 7 September 2010, 26 April 2011, 20 Oktober 2011, 8 November 2011, 14 Agustus 2012 dan 21 Oktober 2014. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, dua (2) perkara masih dalam proses peninjauan kembali di MARI serta empat (4) perkara belum ada pemberitahuan apakah pihak ketiga akan mengajukan peninjauan kembali.

j.

DUTI is a party to six (6) lawsuits in connection with the Building Use Rights Certificate. DUTI has won all the cases in the High Court of DKI Jakarta dated March 16, 2009, September 14, 2009, September 15, 2009, March 9, 2010, August 9, 2010 and May 11, 2012. Six (6) cases have been decided in favor of DUTI based on Supreme Court decision dated September 7, 2010, April 26, 2011, October 20, 2011, November 8, 2011, August 14, 2012 and October 21, 2014. As of the date of completion of the consolidated financial statements, two (2) cases are still in the appeal process in the Supreme Court of Republic of Indonesia, and four (4) cases have not been announced whether or not the third parties will appeal for re-evaluation.

k.

DUTI menghadapi delapan (8) perkara mengenai HGB. DUTI telah memenangkan perkara tersebut dengan putusan tanggal 8 Mei 2012 (1 perkara), 29 Maret 2012 (1 perkara), 7 Juni 2012 (5 perkara) dan 11 Juni 2013 (1 perkara). Pihak penggugat dari seluruh perkara tersebut mengajukan banding. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, satu (1) perkara masih dalam proses banding dan tujuh (7) perkara sudah diputus pada tanggal 2 April 2013, 25 April 2013, 3 Juli 2013, 17 September 2013, 2 Oktober 2013, 18 Maret 2014 dan 12 Juni 2014 dan dimenangkan oleh DUTI. Dari tujuh (7) perkara banding yang telah putus, enam (6) perkara naik ke tingkat kasasi dan satu (1) perkara belum ada pemberitahuan apakah pihak ketiga akan mengajukan kasasi. Pada perkara di tingkat kasasi sudah diputus dua (2) perkara oleh Mahkamah Agung Republik Indonesia (MARI) pada tanggal 27 November 2014 dan 2 Desember 2014 yang dimenangkan oleh DUTI.

k.

DUTI is a party in eight (8) lawsuits in connection with the Building Use Rights Certificate. DUTI has won those cases dated dated May 8, 2012 (1 case), March 29, 2012 (1 case), June 7, 2012 (5 cases) and June 11, 2013 (1 case). The plaintiff of all those lawsuits filed for appeal. As of date of completion of the consolidated financial statements, one (1) case still in appeal process and seven (7) cases were settled in appeal process on April 2, 2013, April 25, 2014, July 3, 2013, September 17, 2013, October 2, 2013, March 18, 2014 and June 12, 2014 and had been decided in favor of the DUTI. Whereas, those seven (7) cases were settled, six (6) cases enters appeal process and one (1) case no notice of whether the third party will file an appeal. In Supreme Court, two (2) cases were settled by the Supreme Court of Republic of Indonesia dated November 27, 2014 and December 2, 2014 and have been decided in favor of DUTI.

Selain kasus tersebut diatas, Grup tidak mempunyai perkara hukum yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Manajemen Grup berkeyakinan bahwa kewajiban yang mungkin timbul atas gugatan hukum atau tuntutan dari pihak ketiga, jika ada, tidak akan mempengaruhi posisi keuangan dan hasil operasi masa yang akan datang secara signifikan.

As of December 31, 2014 and 2013, the Group is not involved in any other significant legal matters. The Group’s management believes that the eventual liabilities under these lawsuits or claims, if any, will not have a material adverse effect on the Group’s future financial position and operating results.

- 164 -



Informasi Segmen

55.

Segment Information

Grup dikelola dan dikelompokkan dalam divisi usaha yang terdiri dari real estat, properti, hotel, dan lain-lain.

The Group’s operating segment information is presented based on their business activities, namely, real estate, property, hotel and others.

Informasi bentuk segmen operasi yang berupa segmen usaha Grup adalah sebagai berikut:

The Group’s operating segment information are presented as follows:

Real Estat/ Real Estate

Properti/ Property

2014 Hotel/ Hotel

Lain-lain/ Others

Konsolidasi/ Consolidated

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

Consolidated Statement of Comprehensive Income

Pendapatan usaha Pendapatan usaha segmen - pihak eksternal

4.809.757.844.052

423.276.486.378

102.493.976.308

236.344.049.502

5.571.872.356.240

Revenues Segment revenues - external parties

Hasil segmen Laba kotor segmen

3.556.089.052.101

400.733.723.264

63.598.610.705

111.089.638.213

4.131.511.024.283

Segment results Segment gross profit

Laba (rugi) usaha Ekuitas pada laba bersih dari investasi dalam saham Pendapatan (beban) lain-lain - bersih

2.270.641.371.519

280.000.903.213

(8.782.084.937)

89.716.140.446

2.631.576.330.241

Income (loss) from operations

1.681.337.970.984 1.356.573.866

(21.108.404.465)

(5.306.885.529)

(14.758.408.896) 33.228.324.912

1.666.579.562.088 8.169.608.784

Share in net income of investees Other income (expenses) - net

Laba (rugi) sebelum pajak Beban pajak

3.953.335.916.369 265.796.322.813

258.892.498.748 43.481.442.138

(14.088.970.466) 72.000.000

108.186.056.462 511.842.697

4.306.325.501.113 309.861.607.648

Income (loss) before tax Tax expense

Laba (rugi) bersih

3.687.539.593.556

215.411.056.610

(14.160.970.466)

107.674.213.764

3.996.463.893.464

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Aset segmen Investasi jangka pendek Investasi dalam saham Investasi jangka panjang lainnya Aset yang tidak dialokasikan *)

30.258.000.000 4.787.248.006.803 639.996.777.922 -

11.594.264.694 -

Jumlah aset

5.457.502.784.725

11.594.264.694

Liabilitas segmen **)

8.643.655.848.826

668.613.779.957

124.072.149.566

3.836.025.080

77.824.525.745

30.000.000.000 -

71.852.264.694 4.787.248.006.803 639.996.777.922 22.078.060.540.121

30.000.000.000

27.577.157.589.540

215.471.411.780

9.605.565.566.308

163.064.640

128.071.239.286

Informasi Lainnya Beban penyusutan dan amortisasi

Net income (loss) Consolidated Statements of Financial Position Segment Assets Short-term investments Investments in shares Other long-term investments Unallocated assets *) Total Assets Segment Liabilities **) Other information

-

Depreciation and amortization

*) Tidak termasuk pajak dibayar dimuka/Excludes prepaid taxes **) Tidak termasuk utang pajak/Excludes taxes payable

Real Estat/ Real Estate

Properti/ Property

2013 Hotel/ Hotel

Lain-lain/ Others

Konsolidasi/ Consolidated Consolidated Statement of Comprehensive Income

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Pendapatan usaha Pendapatan usaha segmen - pihak eksternal

5.274.535.455.889

345.422.787.083

121.305.929.221

-

5.741.264.172.193

Revenues Segment revenues - external parties

Hasil segmen Laba kotor segmen

3.763.497.471.313

324.130.632.134

78.188.838.307

-

4.165.816.941.754

Segment results Segment gross profit

Laba (rugi) usaha Ekuitas pada laba bersih dari investasi dalam saham Pendapatan (beban) lain-lain - bersih

2.699.631.581.318

219.133.082.227

(2.877.181.509)

(6.260.314.161)

2.909.627.167.875

49.373.377.537 243.858.436.742

65.015.637.783

(4.458.516.901)

(2.234.723.148) 17.773.020.076

47.138.654.389 322.188.577.700

Laba (rugi) sebelum pajak Beban pajak

2.992.863.395.597 337.796.667.062

284.148.720.010 34.793.181.404

(7.335.698.410) 716.046.000

9.277.982.767 -

3.278.954.399.964 373.305.894.466

Laba (rugi) bersih

2.655.066.728.535

249.355.538.606

(8.051.744.410)

9.277.982.767

2.905.648.505.498

560.798.400.000 498.173.375.114 684.920.637.800 -

10.069.243.611 125.000.000.000 -

Jumlah aset

1.743.892.412.914

135.069.243.611

Liabilitas segmen **)

8.327.632.684.758

684.904.832.977

Net income (loss)

-

28.515.000.000 -

599.382.643.611 498.173.375.114 809.920.637.800 20.177.519.321.823

Segment Assets Short-term investments Investments in shares Other long-term investments Unallocated assets *)

-

28.515.000.000

22.084.995.978.348

Total Assets

9.773.746.503

9.113.903.052.666

91.591.788.428

Informasi Lainnya Beban penyusutan dan amortisasi

Income (loss) before tax Tax expense

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Aset segmen Investasi jangka pendek Investasi dalam saham Investasi jangka panjang lainnya Aset yang tidak dialokasikan *)

Income (loss) from operations Share in net income of investees Other income (expenses) - net

Segment Liabilities **) Other information

88.706.501.287

4.365.869.578

-

*) Tidak termasuk pajak dibayar dimuka/Excludes prepaid taxes **) Tidak termasuk utang pajak/Excludes taxes payable

- 165 -

23.834.159

93.096.205.024

Depreciation and amortization



Aset dan Liabilitas Moneter Bersih dalam Mata Uang Asing

56.

Tabel berikut mengungkapkan jumlah aset dan liabilitas moneter konsolidasian:

Net Monetary Assets and Denominated in Foreign Currency

The following table shows consolidated monetary assets and liabilities:

2014 Mata Uang Asing US$/ Original Currency in U.S. Dollar

2013

Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rupiah

Mata Uang Asing US$/ Original Currency in U.S. Dollar

Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rupiah

Aset

Assets

Aset Lancar Kas dan setara kas Bank Pihak berelasi Pihak ketiga

Current Assets Cash and cash equivalents Cash in banks Related party Third parties

Deposito berjangka Pihak ketiga Piutang usaha Piutang lain-lain Jumlah Aset

6.095.089 1.158.551

75.822.902.333 14.412.372.092

134.678 641.553

1.641.585.199 7.819.893.229

76.683.250

953.939.634.977

45.507.569

554.691.761.370

1.649.694

20.522.192.240

3.742.145

45.613.006.624

Trade accounts receivable

163.217

2.030.423.336

10.330

125.915.052

Other accounts receivable

85.749.801

1.066.727.524.978

50.036.275

609.892.161.474

Liabilitas Liabilitas Jangka Pendek Liabilitias sewa pembiayaan Setoran jaminan Liabilitas Jangka Panjang Liabilitias sewa pembiayaan Setoran jaminan Jumlah aset - bersih

Time deposits Third parties

Total Assets Liabilities

1.376.115 5.939.438

17.118.872.342 73.886.602.936

4.345.726

52.970.052.386

2.626.862 237.370

32.678.165.271 2.952.887.448

1.033.528

12.597.677.911

75.570.016

940.090.996.981

44.657.021

544.324.431.177

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kurs konversi yang digunakan Grup diungkapkan pada Catatan 2d atas laporan keuangan konsolidasian.

57.

Liabilities

Current Liabilities Lease liabilities Security deposits Noncurrent Liabilities Lease liabilities Security deposits Net assets

As of December 31, 2014 and 2013, the conversion rates used by the Group were disclosed in Note 2d to consolidated financial statements.

Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

57.

Events After the Reporting Date

a.

Pada bulan Januari 2015 Perusahaan meningkatkan modal disetor pada PT Bumi Paramudita Mas, entitas anak, sebesar Rp 15.000.000.000.

a.

In January 2015, the Company increased its investment in PT Bumi Paramudita Mas, a subsidiary, amounting to Rp 15,000,000,000.

b.

Pada bulan Januari 2015, Perusahaan mengambil bagian saham atas modal ditempatkan dan disetor pada PT Sumber Makmur Semesta berdasarkan Akta Pendirian No. 1 tanggal 2 Januari 2015 sebesar Rp 99.000.000.

b.

In January 2015, the Company placed investment in issued and paid-up capital of PT Sumber Makmur Semesta based on Deed of Establishment No. 1 dated January 2, 2015 amounting to Rp 99,000,000.

- 166 -



Pengungkapan Tambahan Laporan Arus Kas Konsolidasian

58.

Aktivitas investasi dan pendanaan Grup yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas:

The following are the noncash investing and financing activities of the Group:

2014 Ekuitas pada laba (rugi) belum direalisasi dari kenaikan (penurunan) nilai investasi tersedia untuk dijual (Catatan 37) Realisasi uang muka menjadi penambahan properti investasi (Catatan 18) Utang penambahan aset tetap dalam pembangunan (Catatan 17) Realisasi uang muka menjadi penambahan aset tetap (Catatan 17) Kapitalisasi beban bunga pada aset tetap dalam pembangunan (Catatan 17) Kapitalisasi beban bunga pada tanah yang sedang dikembangkan (Catatan 10) Biaya yang masih harus dibayar atas perolehan aset tetap (Catatan 17) Biaya yang masih harus dibayar atas perolehan properti investasi (Catatan 18) Perolehan aset tetap dengan liabilitas sewa pembiayaan (Catatan 29) Reklasifikasi persediaan menjadi properti investasi (Catatan 18)

59.

Supplemental Disclosures for Consolidated Statements of Cash Flows

2013

(2.131.581.917)

3.698.786.760

7.029.616.563

2.117.492.025

4.712.218.759

-

3.080.926.690

-

427.415.057

62.651.939

5.668.429.699

-

-

92.703.600

135.100.000

26.210.779.575

49.797.037.114

-

13.977.934.937

-

59.

Penerbitan Standar Akuntansi Keuangan Baru

Share in unrealized gain (loss) on increase (decrease) in value of available for sale investments (Note 37) Application of advances to investment properties (Note 18) Liabilities arising from acquisition cost of construction in progress (Note 17) Application of advances to property and equipment (Note 17) Interest expense capitalized to construction in progress (Note 17) Interest expense capitalized to land under development (Note 10) Liabilities arising from acquisition of property and equipment (Note 17) Liabilities arising from acquisition of investment properties (Note 18) Acquisition of property and equipment using lease liabiliities (Note 29) Reclassification of inventories to investment properties (Note 18)

Prospective Accounting Pronouncements

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru dan revisi dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) revisi yang berlaku efektif pada periode yang dimulai 1 Januari 2015 sebagai berikut:

The Indonesian Institute of Accountants has issued the following newly and revised Statements of Financial Accounting Standards (PSAKs) and revised Interpretation of Financial Accounting Standard (ISAK) which will be effective for annual period beginning January 1, 2015 as follows:

PSAK

PSAK

1.

PSAK No. 1 (Revisi 2013), Penyajian Laporan Keuangan

1.

PSAK No. 1 (Revised 2013), Presentation of Financial Statements

2.

PSAK No. 4 (Revisi Keuangan Tersendiri

Laporan

2.

PSAK No. 4 (Revised 2013), Separate Financial Statements

3.

PSAK No. 15 (Revisi 2013), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura bersama

3.

PSAK No. 15 (Revised 2013), Investments in Associates and Joint Ventures

4.

PSAK No. 24 (Revisi 2013), Imbalan Kerja

4.

PSAK No. 24 (Revised 2013), Employee Benefits

5.

PSAK No. Penghasilan

Pajak

5.

PSAK No. 46 (Revised 2014), Income Taxes

6.

PSAK No. 48 (Revisi 2014), Penurunan Nilai Aset

6.

PSAK No. 48 (Revised 2014), Impairment of Assets

7.

PSAK No. 50 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Penyajian

7.

PSAK No. 50 (Revised 2014), Financial Instruments: Presentation

46

(Revisi

2013),

2014),

- 167 -



8.

PSAK No. 55 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran

8.

PSAK No. 55 (Revised 2014), Financial Instruments: Recognition and Measurement

9.

PSAK No. 60 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengungkapan

9.

PSAK No. 60 (Revised 2014), Financial Instruments: Disclosures

10.

PSAK No. 65, Konsolidasian

10.

PSAK No. Statements

11.

PSAK No. 66, Pengaturan Bersama

11.

PSAK No. 66, Joint Arrangements

12.

PSAK No. 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain

12.

PSAK No. 67, Disclosures of Interests in Other Entities

13.

PSAK No. 68, Pengukuran Nilai Wajar

13.

PSAK No. 68, Fair Value Measurements

Laporan

Keuangan

65,

Consolidated

Financial

ISAK

ISAK

ISAK No. 26 (Revisi 2014), Penilaian Kembali Derivatif Melekat

ISAK No. 26 (Revised 2014), Reassessment on Embeded Derivatives

Grup masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK dan ISAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian dari penerapan PSAK dan ISAK tersebut belum dapat ditentukan.

The Group is still evaluating the effects of these new and revised PSAKs and ISAK and has not yet determined the related effects on the consolidated financial statements.

********

- 168 -

Laporan Tahunan 2014 Annual Report 2014 LEAD THE FUTURE THROUGH BRIGHT MOVES MEMIMPIN MASA DEPAN DENGAN LANGKAH - LANGKAH CERDAS

Recommend Documents