LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Pada tanggal 30 Juni 2003 dan Neraca Konsolidasi 1. Laporan Laba Rugi Konsolidasi 3

PT GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR ISI

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Pada tanggal 30 Juni 2003 dan 2002

Halaman Neraca Konsolidasi

1

Laporan Laba Rugi Konsolidasi

3

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi

4

Laporan Arus Kas Konsolidasi

5

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi

6

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 Catatan

2003 Rp '000

2002 Rp '000

AKTIVA AKTIVA LANCAR Kas dan setara kas Investasi sementara Piutang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga - bersih Piutang lain-lain pihak ketiga - bersih Persediaan Uang muka Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka

2d,3 2e,4 2f,5

196,398,973 366,063,827

328,002,924 2,001,121,183

140,033,912 860,723,229 82,589,439 1,163,796,990 232,874,702 153,284,215 19,846,098

156,773,241 606,792,130 103,785,720 1,026,082,355 131,164,557 88,403,805 18,337,449

3,215,611,384

4,460,463,364

8 9a 2n,26 2e,10

789 2,146,153,096 54,353,798 483,248

825 2,112,561,889 730,606,961 373,448

2i,11

6,699,549,620 5,118,551 269,037,256 2,718,276 1,279,441 2,209,434

7,045,403,880 14,396,440 5,679,519 279,453,510 5,128,648 1,295,018 2,020,231

9,180,903,508

10,196,920,369

12,396,514,892

14,657,383,733

11,500,000

224,271,875 1,478,745,527

158,637 453,200,806 28,272,146 13,150,328 1,707,110 700,753,873 18,462,862

151,694 308,728,943 32,887,203 3,810,732 1,707,110 3,503,982,187 3,576,516

2f 2g,6 2n,7 2h

Jumlah Aktiva Lancar AKTIVA TIDAK LANCAR Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Piutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa Aktiva pajak tangguhan Investasi saham Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 2.566.617.657 ribu tahun 2003 dan Rp 2.112.019.631 ribu tahun 2002 Uang muka pembelian Aktiva tetap yang tidak digunakan Simpanan pada bank beku operasi Biaya pengembangan yang ditangguhkan Beban tangguhan - hak atas tanah Lain-lain - bersih

2i,11 2j 2k

Jumlah Aktiva Tidak Lancar JUMLAH AKTIVA

KEWAJIBAN DAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) KEWAJIBAN LANCAR Wesel bayar 12 Hutang bank dan lembaga keuangan bukan bank 13 Hutang usaha 14 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Hutang lain-lain Hutang pajak 2n,15 Hutang dividen Biaya yang masih harus dibayar 16 Uang muka penjualan Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun 1

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 Catatan Pembelian Aktiva tetap Bank Wesel Bayar

17 18 19

Jumlah Kewajiban Lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa 9b Kewajiban pajak tangguhan 2n,26 Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Bank 18 Wesel Bayar 19 Jaminan penyalur Kewajiban manfaat karyawan Goodwill negatif - bersih 2b Jumlah Kewajiban Tidak Lancar HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH ANAK PERUSAHAAN

2003 Rp '000 32,361,177 191,864,719 387,049,858

2002 Rp '000 34,099,345 6,327,719,820 -

1,838,481,516

11,919,680,952

3,090,804,608 299,986,277

3,232,508,479 18,560,112

767,442,447 4,665,545,956 120,981,188 100,242,176 2,151,418

1,100,086,033 52,538,460 51,750,295 2,334,109

9,047,154,070

4,457,777,488

(30,324,003)

EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) Modal saham - nilai nominal Rp 500 per saham Modal dasar - 12.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor - 3.168.000.000 saham Agio saham Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Laba belum direalisasi dari pemilikan efek - bersih Defisit

20 2e 2e,4,10

Jumlah Ekuitas (Defisiensi Modal) JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)

2

1,584,000,000 51,500,000 28,727,883 11,382,535 (134,407,109)

(305,486,787)

1,584,000,000 51,500,000 28,727,883 373,774 (3,079,189,577)

1,541,203,310

(1,414,587,920)

12,396,514,892

14,657,383,733

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 30 JUNI 2003 DAN 2002 Catatan

2003 Rp '000

2002 Rp '000

PENJUALAN BERSIH

2l,21

2,822,976,455

2,939,672,252

BEBAN POKOK PENJUALAN

2l,22

2,353,053,870

2,507,846,399

469,922,585

431,825,853

119,139,139 94,944,239

88,319,782 92,014,087

Jumlah Beban Usaha

214,083,377

180,333,869

LABA USAHA

255,839,208

251,491,984

13,701,336 510,795,492 (41,909,498) 17,917,356

68,458,106 2,004,775,378 (336,716,283) 30,731,979

Penghasilan Lain-lain - Bersih

500,504,685

1,767,249,181

PENGHASILAN SEBELUM PAJAK

756,343,893

2,018,741,165

LABA KOTOR BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi

2l,23

PENGHASILAN LAIN-LAIN Penghasilan bunga Keuntungan kurs mata uang asing - bersih Beban bunga Lain-lain - bersih

24 2c,25 25

BEBAN PAJAK

2n,26

(372,142,569)

(88,404,080)

PENGHASILAN DARI AKTIVITAS NORMAL

384,201,324

1,930,337,085

POS LUAR BIASA (tidak ada pengaruh pajak penghasilan)2m

869,872,750

311,080,948

1,254,074,074

2,241,418,033

PENGHASILAN SEBELUM HAK MINORITAS ATAS RUGI (LABA) BERSIH ANAK PERUSAHAAN HAK MINORITAS ATAS RUGI (LABA) BERSIH ANAK PERUSAHAAN

(197,842,784)

PENGHASILAN BERSIH LABA BERSIH PER SAHAM DASAR (dalam Rupiah penuh) Termasuk pos luar biasa Tidak termasuk pos luar biasa

(321,681,941)

1,056,231,291

1,919,736,092

333 59

606 508

2p

3

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 30 JUNI 2003 DAN 2002

Catatan

Saldo per 1 Januari 2002 Laba belum direalisasi dari pemilikan efek Laba bersih periode berjalan

2e,4,10

Saldo per 30 Juni 2002 Saldo per 1 Januari 2003 Laba belum direalisasi dari pemilikan efek Laba bersih periode berjalan Saldo per 30 Juni 2003

2e,4,10

Modal disetor Rp'000

Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Rp'000

Agio saham Rp'000

Laba belum direalisasi dari pemilikan efek Rp'000

1,584,000,000 -

51,500,000 -

28,727,883 -

1,584,000,000

51,500,000

28,727,883

1,584,000,000 -

51,500,000 -

28,727,883 -

(15,242,514) 26,625,071 -

1,584,000,000

51,500,000

28,727,883

11,382,557

4

(57,844,991) 58,218,765 373,774

Defisit Rp'000

Jumlah ekuitas (Defisiensi modal) Rp'000

(4,998,925,668) 1,919,736,092

(3,392,542,776) 58,218,765 1,919,736,092

(3,079,189,577)

(1,414,587,920)

(1,190,638,399) 1,056,231,291

458,346,970 26,625,071 1,056,231,291

(134,407,109)

1,541,203,332

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2003 DAN 2002

2003 Rp'000 Arus Kas dari Aktivitas Operasi Penerimaan Kas dari pelanggan Pembayaran Kas kepada pemasok dan pelanggan

3,142,412,093 (2,873,867,635)

2002 Rp'000

3,481,819,762 (2,846,429,487)

Kas yang dihasilkan operasi

268,544,458

635,390,275

Pembayaran bunga Pembayaran pajak Penerimaan restitusi pajak Arus kas bersih dari aktivitas operasi

(71,438,583) (67,813,180) 20,155,466 149,448,161

(25,835,298) (59,958,828) 5,160,000 554,756,149

Arus Kas dari Aktivitas Investasi Penjualan aktiva tetap Pembelian aktiva tetap Penurunan (kenaikan) efek Penerimaan bunga

368,589 (85,306,036) 88,008,838 2,499,133

325,000 (48,698,769) (464,071,291) 8,022,318

5,570,524

(504,422,742)

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Pembayaran wesel bayar dan hutang bank yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Kenaikan (penurunan) Hutang Jangka Panjang Pengurangan (penambahan) piutang afiliasi Penambahan (pengurangan) hutang dan cerukan Kas Bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan

(97,682,532) (109,866,582) (207,549,115)

(11,540,400) (150,981,177) (20,482,878) (183,004,456)

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS (52,530,429) KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 268,096,740 Pengaruh perubahan kurs mata uang asing (19,167,338)

(132,671,050) 506,318,242 (45,644,268)

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

196,398,973

5

328,002,924

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 3

KAS DAN SETARA KAS 2003 Rp'000 Kas Rupiah Mata uang asing Jumlah Kas Tabungan dan Rekening Giro Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Bank Ganesha Rupiah Dollar Amerika Serikat Pihak ketiga Rupiah The Hongkong & Shanghai Banking Corp. ltd Jakarta Bank Negara Indonesia 1946 Deutsche Bank, Jakarta Bank Commenwealth Chase Manhattan Bank, Jakarta Bank Central Asia Bank Mandiri Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500 juta) Dollar Amerika Serikat The Hongkong & Shanghai Banking Corp. ltd Jakarta Bank Negara Indonesia 1946 Deutsche Bank, Jakarta Bank Commenwealth Bank Central Asia Bank Mandiri Bank NISP Bank Sumitomo Indonesia Chase Manhattan Bank, Jakarta Bank Lippo Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500 juta) Euro Bank Negara Indonesia 1946 ABN Amro Yen Bank Negara Indonesia 1946 Jumlah Tabungan dan rekening giro Deposito berjangka Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Bank Ganesha Rupiah Dollar Amerika Serikat Pihak ketiga Rupiah Bank Central Asia Bank Mandiri Bank Negara Indonesia 1946 Bank Mandiri Bank Negara Indonesia 1946 Deutsche Bank Dollar Amerika Serikat Bank Mega Jumlah Deposito Berjangka Jumlah kas dan setara kas Tingkat suku bunga deposito berjangka per enam bulan Rupiah Dollar Amerika Serikat

365,153 135,968 501,121

593,092 994,507 1,587,599

4,213,841 2,087,722

4,691,336 1,764,459

1,589,928 13,672,888 2,146,966 71,820 790 5,595,890 701,877 458,807

1,864,258 8,875,084 1,900,133 1,320,373 850,105 1,922,820 1,485,156 1,345,719

82,782,183 32,067,344 1,098,656 421,317 1,547,813 1,626,504 666,016 1,675,341 1,867,275 239,192 101,529

78,810,595 68,420,949 7,158,852 4,221,203 2,582,857 2,289,176 9,309,589 1,510,714 27,391 123,162 595,298

2,469,045 1,676,633

1,178,334 6,857,568

584,873 159,364,248

672,442 209,777,571

4,250,000 11,216,538

2,250,000 59,790,999

7,639,566 1,000,000 -

14,500,000 23,044,059 3,000,000 8,814,696 4,365,000 873,000

12,427,500 36,533,604 196,398,973

116,637,755 328,002,924

9% - 14% 2,25% - 2,75% 12

2002 Rp'000

3 % - 15 % 1.5 % - 4.5 %

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002

Penempatan pada bank yang mempunyai hubungan istimewa dilakukan dengan tingkat bunga, syarat dan kondisi yang sama sebagaimana bila ditempatkan pada bank pihak ketiga.

4

INVESTASI SEMENTARA 2003 Rp'000 Tersedia untuk dijual Biaya perolehan Reksadana Saham Investasi melalui manajer investasi Laba yang belum direalisasi

Dimiliki hingga jatuh tempo Biaya perolehan Surat berharga Obligasi Diskonto yang belum diamortisasi Investasi Sementara - Bersih

2002 Rp'000

148,155,156 27,446,187 39,280,568 214,881,910 13,499,113 228,381,023

207,119,720 80,812,071 755,368,152 1,043,299,943 2,600,151 1,045,900,094

131,362,235 6,545,150 137,907,385 (224,581) 137,682,804 366,063,827

951,475,111 6,896,700 958,371,811 (3,150,722) 955,221,089 2,001,121,183

Perincian dari Investasi Sementara tersebut adalah sebagai berikut : 2003 Rp'000 Penempatan pada Reksadana yang tersedia untuk dijual Biaya perolehan - Rupiah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa MMF GTF Discretionery GTF Tunai GTF Agresif

Pihak ketiga Schroders Dana Mantap Plus Schroders Dana Prestasi Schroders Dana Terpadu Nikko Obligasi Nusantara Nikko Tron Nikko Uang Likuid Reksadana Commenwealth Dana Premium Reksadana Danareksa Seruni Reksadana Pendapatan Tetap Reksadana Trimegah Dana Tetap Reksadana Dana Tetap Optima Reksadana Melati Rupiah Reksadana Melati Dollar Reksadana Dana berganda Laba (rugi) yang belum direalisasi Nilai Aktiva Bersih Penempatan pada Saham yang tersedia untuk dijual Biaya perolehan - Rupiah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Reksadana Perdana Tbk. sebanyak 150.000.000 lembar tahun 2002 harga pasar per saham Rp 240 tahun 2002 13

2002 Rp'000

418,819 56,616,165 604 6,576,944

418,819 99,116,165 322 7,576,944

20,565,571 5,000,000 2,010,000 7,623,387 6,251,118 15,521,862 5,026,990 5,000,000 8,285,000 9,258,697 148,155,156 12,186,485 160,341,641

30,065,571 5,000,000 2,010,000 7,623,387

-

10,048,355 5,000,000 10,000,000 10,020,000 8,730,000 11,510,157 207,119,720 (579,707) 206,540,013

70,809,120

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 Reksadana Prima, sebanyak 17.423.235 lembar PT Sunda Kelapa Permai Corporation PT GT Kabel Indonesia Tbk sebanyak 2.000.000 lembar Lain-lain

Laba (rugi) yang belum direalisasi Nilai Wajar Investasi melalui Manajer Investasi yang tersedia untuk dijual Biaya perolehan PT Danareksa Investment Management PT Gani Asset Manajemen PT Andalan Artha Advisindo Securitas Trans Pacific Securindo Laba yang belum direalisasi Nilai Aktiva Bersih Penempatan pada surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Surat berharga komersial Rupiah PT Dipasena Citra Darmaja PT Graha Mitra Sentosa PT Indonesia Prima Property Tbk Dolar Amerika Serikat PT Graha Mitra Sentosa PT Dipasena Citra Darmaja PT Indonesia Prima Property Tbk Jumlah Surat Berharga Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Promissory note Jumlah Surat Berharga Pihak Ketiga Jumlah Diskonto yang belum diamortisasi Jumlah Surat Berharga - Bersih

Tingkat bunga per enam bulan Rupiah US Dolar

17,423,235 9,025,000 754,845 243,106

9,005,000 754,845 243,106

27,446,187 321,199 27,767,385

80,812,071 (35,478,271) 45,333,800

17,601,484 21,679,083 39,280,568 991,429 40,271,997

129,921,824 83,574,230 306,783,113 235,088,985 755,368,152 38,658,129 794,026,281

21,000,000 8,460,000 5,208,000

21,000,000 8,460,000 5,208,000

55,824,330 20,712,500 7,729,905

58,822,740 21,825,000 8,145,090

118,934,735

123,460,830

12,427,500 12,427,500

828,014,281 828,014,281

131,362,235 (224,581) 131,137,654

951,475,111 (3,150,722) 948,324,389

18% 3,5% - 8,65%

8 % - 18% 2% - 8 %

Jangka waktu surat berharga berkisar antara 30 sampai 92 hari dan dapat diperpanjang.

Penempatan pada Obligasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Dolar America Serikat Obligasi Republik Indonesia - PT GTF Indonesia Assets manajemen Jumlah

5

6,545,150 6,545,150

6,896,700 6,896,700

PIUTANG USAHA 2003 Rp'000 a Berdasarkan Langganan Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Taiwan GT International Co. Ltd

5,074,312 14

2002 Rp'000

8,796,785

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 PT Bando Indonesia PT IRC Inoac Indonesia Tbk PT Nitto Rubber Indonesia PT Glorindo Fileatex Lain-lain

Pihak ketiga Pelanggan dalam negeri Pelanggan luar negeri Jumlah pihak ketiga Penyisihan piutang ragu-ragu Bersih b Berdasarkan Mata Uang Rupiah Dollar Amerika Serikat Euro Yen Poundsterling Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Bersih

6

3,200,067 1,779,043 1,979,949 127,693,725 306,817 140,033,912

3,200,067 1,937,035 1,979,949 140,538,815 320,591 156,773,241

256,826,730 620,803,982 877,630,712 (16,907,483) 860,723,229 1,000,757,141

194,249,245 430,049,167 624,298,412 (17,506,282) 606,792,130 763,565,370

158,278,790 735,423,680 79,562,512 463,358 43,936,284 1,017,664,624 (16,907,483) 1,000,757,141

76,293,440 616,135,883 58,815,232 926,490 28,900,607 781,071,652 (17,506,282) 763,565,370

PERSEDIAAN 2003 Rp'000 Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku Bahan pembantu Lain-lain Jumlah

7

523,489,983 100,115,275 358,342,323 144,873,336 36,976,072 1,163,796,990

439,956,642 99,884,557 325,696,514 123,951,409 36,593,232 1,026,082,355

PAJAK DIBAYAR DIMUKA 2003 Rp'000 Pajak penghasilan Perusahaan Anak perusahaan Pajak Pertambahan Nilai

8

2002 Rp'000

2002 Rp'000

13,140,090 33,075,697 107,068,428 153,284,215

13,146,186 21,731,784 53,525,836 88,403,805

REKENING BANK YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA Akun ini merupakan penempatan pada The Chase Manhattan Bank, Jakarta, yang penarikannya dibatasi dan hanya di gunakan dalam rangka restrukturisasi hutang Perusahaan dan anak perusahaan (GTPI).

9

PIUTANG DAN HUTANG KEPADA PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA 2003 Rp'000

2002 Rp'000

446,519,645 35,354,856

458,304,079 33,206,797

a. Piutang Kepada Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa PT. Gajah Tunggal Mulia PT Tunas Sepadan Investama 15

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 PT Gemapersada polimer PT IRC Inoac Indonesia Tbk PT Wachyuni Mandira PT Dipasena Citra Darmaja PT Gajah Tunggal Prakarsa PT Daya Indria Permai PT Softex Indonesia PT Daya Patria Corporation PT Gajah Tunggal Sakti PT Indonesia Prima Property PT Graha Mitra Sentosa Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500 juta) Jumlah

3,102,061 1,656,519 1,066,255,497 188,702,971 1,098 89,923,542 121,652 89,733,080 204,153,819 3,357,538 13,245,837 4,024,982 2,146,153,096

3,102,061 1,445,934 884,608,907 194,322,030 119,794,829 92,613,689 20,889,544 84,058,888 206,528,480 2,599,143 10,451,460 636,047 2,112,561,889

Piutang pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa merupakan transaksi penjualan bahan pembantu dan suku cadang, penghasilan bunga wesel tagih yang belum diterima, pembayaran biaya terlebih dahulu atas biaya-biaya dan pengalihan dari surat berharga komersial yang dibeli dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa.

b Hutang Pada Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa 2003 Rp'000

2002 Rp'000

PT Tunas Sepadan Investama Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)

3,081,583,067 9,221,541

3,217,730,834 14,777,644

Jumlah kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa

3,090,804,608

3,232,508,479

Hutang pada PT Tunas Sepadan Investama ( TSI ) yang berasal dari pengalihan hutang Bank Dagang Nasional Indonesia. Saldo hutang Perusahaan dan anak perusahaan kepada TSI adalah sebagai berikut :

Rupiah Perusahaan Anak Perusahaan GTPI FS LBP Dolar Amerika Serikat Perusahaan Anak Perusahaan GTPI FS SS LBP Jumlah 10

2003 Rp'000

2002 Rp'000

226,283,350

226,283,350

291,657,000 10,700,000 18,146,648

291,657,000 10,700,000 18,146,648

86,322,967

90,959,505

1,247,070,165 654,238,063 541,106,024 6,058,851 3,081,583,067

1,314,052,208 689,378,188 570,169,655 6,384,281 3,217,730,834

INVESTASI SAHAM 2003 Rp'000 PT. Hotel Sahid Jaya sebanyak 420.320 saham PT. Inco sebanyak 50.000 saham PT. Tembaga Mulia Semanan sebanyak 3.000 saham PT Danamon Indonesia Tbk sebanyak 5.625 saham PT. Bank Negara Indonesia 1946 sebanyak 250.000 saham

16

2002 Rp'000

1,838,900 490,000 42,300 16,125 212,500

1,838,900 490,000 42,300 16,125 212,500

2,599,825

2,599,825

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 Rugi yang belum direalisasi Nilai wajar

11

(2,116,577) 483,248

AKTIVA TETAP 2003 Rp'000 Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Aktiva dalam penyelesaian Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Jumlah

2002 Rp'000

210,301,941 724,581,206 7,987,230,290 38,522,644 42,991,029 16,181,495 246,358,671 9,266,167,276 210,907,266 2,300,616,676 23,994,146 31,099,569 2,566,617,657 6,699,549,620

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan pengangkutan Perabot dan peralatan kantor Jumlah Jumlah Tercatat

12

210,351,941 724,116,929 7,841,958,662 33,967,741 39,697,158 12,414,895 294,916,184 9,157,423,511

174,584,824 1,891,093,470 20,284,327 26,057,010 2,112,019,631 7,045,403,880

WESEL BAYAR 2003 Rp'000 Pihak ketiga - Dolar Amerika Serikat ASO I (Mauritius) Limited - US$ 20,689,791 tahun 2002 Credit Suisse First Boston, Singapura - US$ 2,000,000 Deutsche Bank AG, London - US$ 3,000,000.00 tahun 2002

13

(2,226,377) 373,448

2002 Rp'000

-

180,621,875 17,460,000 26,190,000 224,271,875

HUTANG BANK 2003 Rp'000 Deutsche Bank AG, Jakarta Kredit modal kerja Rupiah Citibank N.A, Jakarta Kredit modal kerja - US$ 27,011,046.49 Cerukan Rupiah ABN AMRO Bank,N.V., Jakarta Kredit modal kerja Rupiah Dolar Amerika Serikat - US$ 13,460,195.93 Bank Negara Indonesia 1946 Kredit modal kerja Rupiah

2002 Rp'000

-

95,518,864

-

235,806,436

-

130,845,242

-

231,610,962 117,507,510

11,500,000 11,500,000

11,500,000 822,789,015

HUTANG PADA LEMBAGA KEUANGAN BUKAN BANK 2003 Rp'000 17

2002 Rp'000

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002

Goldman Sach - US$ 22,429,675.00 Lehman Brothers Commercial Corporation Asia - Limited US$ 34,375,194.63 ASO I (Mauritius) Limited Kredit modal kerja - US$ 5,000,000 Lazard Freres & Co.LLC - US$ 13,333,333.33 Jumlah hutang pada lembaga keuangan bukan bank Jumlah bersih Tingkat bunga per enam bulan Rupiah Mata uang asing

14

-

195,811,063

-

300,095,449

-

43,650,000 116,400,000 655,956,512 1,478,745,527

-

5 % - 15 % 2%-8%

20,5%

HUTANG USAHA 2003 Rp'000

15

a Berdasarkan Pemasok Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (masing-masing dibawah Rp 100 juta) Pihak Ketiga Pemasok dalam negeri Pemasok luar negeri Jumlah Bersih

158,637

151,694

388,640,923 64,559,882 453,200,806 453,359,442

236,635,935 72,093,008 308,728,943 308,880,637

b Berdasarkan Mata Uang Rupiah Dollar Amerika Serikat Euro Dollar Singapore Yen Jepang Jumlah

204,861,048 245,317,093 869,579 68,202 2,243,520 453,359,442

15,600,848 290,085,466

2003 Rp'000

2002 Rp'000

3,194,322 308,880,637

HUTANG PAJAK

Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 26 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai

16

2002 Rp'000

2,860,927 333,996 2,315,978 6,842,414 797,012 13,150,328

2,197,229 135,756 733,537 744,210 3,810,732

BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 2003 Rp'000 Bunga Promosi Listrik, air dan telepon Gaji dan tunjangan Biaya ekspor Royalty Gas dan solar Lain-lain

524,828,935 90,129,704 18,999,992 36,019,096 7,643,357 13,221,491 6,236,776 3,674,522 700,753,873

18

2002 Rp'000 3,414,461,539 18,037,290 15,729,543 24,196,050 10,434,804 6,474,206 6,371,083 8,277,671 3,503,982,187

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002

17

HUTANG PEMBELIAN AKTIVA TETAP 2003 Rp'000 Niigata Engineering Co., Ltd. Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Hutang pembelian aktiva tetap jangka panjang - bersih

18

2002 Rp'000

32,361,177 (32,361,177) -

HUTANG BANK JANGKA PANJANG 2003 Rp'000 Hutang sindikasi yang diperoleh oleh : GTTN, US$ 360,000,000 GTPIN, US$ 300,000,000 MAWC, US$ 19,924,021.65 Bank Sumitomo Indonesia - US$ 22,146,457.66 tahun 2003 dan US$ 3,053,249.94 tahun 2002 Bayerische Vereinsbank Aktiengesellschaft, Jerman Dolar Amerika Serikat - US$ 86.757.690.66 Bank Negara Indonesia 1946 Rupiah Dolar Amerika Serikat - US$ 55,997,177.36 tahun 2003 dan US$ 58,393,958.61 tahun 2002 The Yasuda Trust and Banking Limited, Singapura Dolar Amerika Serikat - US$ 10,000,000 The Dai-Ichi Kangyo Bank Limited, Singapura Dolar Amerika Serikat - US$ 4,968,499.44 The Chase Manhattan Bank JP Morgan Chase Bank, Jakarta Dolar Amerika Serukat - US$ 6,440,000 Premium JP Morgan Chase Bank - US$ 580,048.83

2002 Rp

183,483,402 -

26,654,872 748,664,639 256,302,839

463,936,614

509,779,259

-

87,575,000

-

43,375,000 88,764,920

959,307,166 (191,864,719) 767,442,447

Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Hutang Jangka Panjang - Bersih

3,142,800,000 2,619,000,000 173,936,709

253,726,045

53,355,400 4,805,705 959,307,166

Dikurangi dengan dana yang ditempatkan untuk membeli kembali hutang

19

34,099,345 (34,099,345) -

7,696,853,239 (269,047,386) 7,427,805,853 (6,327,719,820) 1,100,086,033

WESEL BAYAR JANGKA PANJANG Perusahaan dan anak perusahaan GT Petrochem Industries Tbk. (GTPI) telah melaksanakan restrukturisasi seluruh hutang kepada bank, kecuali hutang ex BDNI, masing-masing pada tanggal 5 November 2002 dan 7 Maret 2003. Sebagai hasil retrukturisasi perusahaan menerbitkan wesel bayar dalam bentuk Global Notes yang diangsur selama 6 tahun sebesar US$ 295,943,502 dengan bunga sibor ditambah margin 2% sampai dengan 3%. Sedangkan anak perusahaan GTPI menerbitkan wesel bayar sebesar US$ 248,298,000 yang terbagi atas tiga tranche, yaitu Trance A Notes sebesar USD 89.240.000 diangsur selama 6 tahun , trance B Notes sebasar USD 85.757.000 diangsur selama 10 tahun dan trance C sebesar USD 73.301.000 dibayar setelah trance A lunas dan diangsur selama 10 tahun. Trance C tidak dikenakan bunga dan sifatnya mandatory konversi ke saham perusahaan pada saat hutang ex BDNI dikonversi ke saham, sedangkan trance A dikenakan bunga dan mempunyai pilihan untuk dikonversi ke saham pada saat hutang ex BDNI dikonversi ke saham. Tranche B dikenakan bunga dan tidak ada pilihan konversi ke saham. Perincian jumlah tercatat wesel bayar pada tanggal 30 Juni 2003 adalah sebagai berikut: 2003 Rp'000

19

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002

20

Global Note - US$ 535,363,503 Premium Global Note - US$ 74,485,116.59

4,435,486,622 617,109,191

Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Wesel bayar jangka panjang - bersih

5,052,595,813 (387,049,858) 4,665,545,956

MODAL SAHAM

Nama Pemegang Saham

PT. Gajah Tunggal Mulia *) PT. Gajah Tunggal Sakti *) PT. Surya Grahareksa Koperasi Komisaris dan direktur Masyarakat umum Jumlah

Nama Pemegang Saham

PT. Gajah Tunggal Mulia PT. Gajah Tunggal Sakti PT. Surya Grahareksa Koperasi Komisaris dan direktur Masyarakat umum Jumlah

2003 Persentase Kepemilikan

Jumlah Saham

1,698,604,364 319,382,472 1,000 7,270,020 150,166 1,142,591,978 3,168,000,000

53.62% 10.08% 0.00% 0.23% 0.00% 36.07% 100.00%

2002 Persentase Kepemilikan

Jumlah Saham

Jumlah Modal disetor Rp'000

849,302,182 159,691,236 500 3,635,010 75,083 571,295,989 1,584,000,000

Jumlah Modal disetor Rp'000

53.62% 849,302,182 10.08% 159,691,236 0.01% 79,500 0.23% 3,635,010 0.00% 75,083 36.06% 571,216,989 100.00% 1,584,000,000 3,168,000,000 *) Sesuai dengan akta transfer No. 38 dan No. 39 tanggal 25 Mei 1999 saham Perusahaan milik PT Gajah Tunggal Mulia (GTM) dan PT Gajah Tunggal Sakti (GTS) masing-masing sejumlah 1.613.604.364 saham dan 319.382.472 saham telah dialihkan dan dijaminkan ke PT Tunas Sepadan Investama (TSI). Sampai dengan tanggal 30 Juni 2002 balik nama saham tersebut atas nama TSI masih dalam proses, sehingga menurut daftar pemegang saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek Perusahaan, GTM dan GTS sampai dengan 30 Juni 2002 masih sebagai pemegang saham.

21

1,698,604,364 319,382,472 159,000 7,270,020 150,166 1,142,433,978 3,168,000,000

PENJUALAN BERSIH 2003 Rp'000 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Lokal Ekspor

66,749,751 5,475,532

Pihak ketiga Lokal Ekspor Jumlah Retur dan potongan penjualan Jumlah Penjualan Bersih

22

1,219,192,300 1,534,769,428 2,826,187,010 (3,210,556) 2,822,976,454

2002 Rp'000

111,316,388 14,755,056

1,696,381,595 1,467,006,188 3,289,459,228 (349,786,976) 2,939,672,252

HARGA POKOK PENJUALAN 2003 Rp'000 20

2002 Rp'000

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002

Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung Biaya pabrikasi

1,637,010,524 38,830,654 802,591,921

1,632,009,242 32,420,743 724,612,396

Jumlah biaya produksi

2,478,433,098

2,389,042,381

99,621,812

94,673,754

100,115,275

(5,190,001) 99,884,557

Persediaan barang dalam proses Awal periode Digunakan untuk pengujian, pemberian cuma-cuma dan pemakaian sendiri Akhir periode Beban pokok produksi Persediaan barang jadi Awal periode Pembelian Digunakan untuk pengujian, pemberian cuma-cuma dan pemakaian sendiri Akhir periode Beban Pokok Penjualan Hasil Produksi Beban Pokok Penjualan Barang Dagangan Jumlah Beban Pokok Penjualan

23

2,477,939,635

2,378,641,577

397,784,397 -

568,779,779 337,498

(1,659) 523,351,586

(91,046) 439,956,642

2,352,370,787 683,083 2,353,053,870

BEBAN USAHA 2003 Rp'000 Beban Penjualan Transportasi Iklan dan promosi Gaji dan Tunjangan Royalty Asuransi Telekomunikasi Lain-lain

Beban Umum dan Administrasi Gaji dan Tunjangan Jasa manajemen, konsultan dan profesional Sewa kantor Beban kantor Penyusutan dan amortisasi Perjamuan Telekomunikasi Perjalanan dinas Lain-lain

24

2,507,711,165 135,234 2,507,846,399

2002 Rp'000

40,326,510 40,199,635 14,306,533 4,679,387 2,008,600 601,784 17,016,688 119,139,139

38,599,771 23,854,762 10,508,333 4,914,023 3,384,664 768,737 6,289,490 88,319,782

39,265,221 22,167,740 1,460,135 4,534,379 2,745,968 1,191,431

40,098,177 29,568,489 1,303,344 3,891,055 2,099,341 2,997,485

1,262,527 578,650 21,738,188 94,944,239

1,223,263 1,133,650 9,699,284 92,014,087

PENGHASILAN BUNGA 2003 Rp'000 Investasi sementara Tabungan, rekening giro dan deposito berjangka Piutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa 21

2002 Rp'000

500,132 2,306,295

19,840,455 9,055,976

10,894,908

39,561,675

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 Jumlah

25

13,701,336

BEBAN KEUANGAN 2003 Rp'000 Beban bunga Hutang bank jangka pendek dan jangka panjang, hutang pada lembaga keuangan bukan bank, hutang pembelian aktiva tetap dan sewa guna usaha Pinjaman sindikasi Deutsche bank AG, Jakarta Bank Negara Indonesia 1946 Citibank N.A., Jakarta ABN AMRO Bank, N.V., Jakarta Bayerische Vereinsbank Bank Sumitomo Indonesia The Chase Manhattan Bank, Jakarta The Toyo Trust and Banking Co, Ltd., Singapura/ASO I Lain-lain (masing-masing dibawah Rp. 500 ribu) Wesel bayar Jumlah beban bunga Kerugian (keuntungan) kurs mata uang asing - bersih Jumlah Beban Keuangan

26

68,458,106

2002 Rp'000

15,795,157 24,494,497 1,574,183 45,661 41,909,498 (510,795,492) (468,885,994)

198,529,338 9,385,649 26,557,088 15,971,038 22,459,667 41,546,407 3,025,835 1,044,217 1,529,449 15,182,618 1,484,977 336,716,283 (2,004,775,378) (1,668,059,095)

PAJAK PENGHASILAN 2003 Rp'000 Pajak kini

2002 Rp'000 -

Penghasilan (beban) pajak tangguhan Perusahaan Anak perusahaan GTPI FS SS LBP MAWC Jumlah penghasilan (beban) pajak tangguhan Jumlah penghasilan (beban) pajak

-

(147,342,717)

(158,873,868)

(183,830,586) (10,350,782) (26,505,853) 1,827,716 (5,940,346) (372,142,569) (372,142,569)

1,780,683 90,159,833 (21,470,728) (88,404,080) (88,404,080)

Pajak Tangguhan Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Rincian dari aktiva dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut : 2003 Rp'000 Aktiva pajak tangguhan : Perusahaan LBP MAWC GTPI FS Jumlah aktiva pajak tangguhan

54,353,798 54,353,798

Kewajiban pajak tangguhan : 22

2002 Rp

202,869,139 12,380,957 424,992,902 90,363,963 730,606,961

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 Perusahaan LBP MAWC FS SSJ Jumlah kewajiban pajak tangguhan

147,795,046 5,286,007 10,973,542 80,245,644 55,686,038 299,986,277

23

15,244,530 3,315,582 18,560,112

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 27

INFORMASI SEGMEN USAHA Perusahaan dan anak perusahaan pada saat ini melakukan kegiatan usaha sebagai berikut : 1 Manufaktur barang-barang dari karet (ban) 2 Manufaktur kain nylon cord (kain ban) 3 Manufaktur polyester chips, polyester filament, engineering plastik, engineering resin, polyester staple fiber, pertenunan, pemintalan dan industri tekstil (polyester) 4 Manufaktur ethylene glycol dan petrokimia (petrokimia) 5 Manufaktur nylon filament yarn, polyester-chips untuk bahan baku pembuatan kain nylon cord dan fishing net yarn (benang ban) 6 Manufaktur karet sintetik (karet sintetik) 7 Perdagangan umum dan keuangan (keuangan) 8 Manufaktur pembuatan kawat baja (kawat baja) 9 Manufaktur wheel (velg) ## Perdagangan asesoris mobil dan umum (asesoris mobil)

a. Penjualan Bersih

2003 Rp'000

% Ban Kain ban Polyester Petrokimia Benang ban Karet sintetik Kawat baja Velg Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi

2002 %

Rp'000

46.40 10.17 13.64 12.39 9.63 4.31 0.76 2.71

1,495,378,493 327,770,271 439,600,025 399,336,484 310,257,862 138,826,707 24,579,155 87,251,982

46.48 10.20 19.57 6.57 9.71 3.52 1.00 2.95

1,472,743,614 323,026,887 619,900,773 208,200,902 307,620,069 111,475,707 31,787,578 93,493,484

100.00

3,223,000,978 (400,024,523)

100.00

3,168,249,014 (228,576,763)

Jumlah

2,822,976,455

2,939,672,251

b. Hasil Segmen 2003 %

2002 Rp'000

26

%

Rp'000

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 Ban Kain ban Polyester Petrokimia Benang ban Karet sintetik Kawat baja Velg

91.38 2.53 (20.39) 26.77 6.59 (4.67) (2.25) 0.05

231,601,236 6,414,421 (51,672,468) 67,837,806 16,711,409 (11,846,106) (5,712,634) 120,661

121.21 7.56 (19.26) (11.05) 7.21 (7.14) (0.63) 2.10

301,036,100 18,785,329 (47,826,068) (27,456,396) 17,906,157 (17,740,107) (1,564,073) 5,222,800

Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi

100.00

253,454,326 2,384,882

100.00

248,363,741 3,128,242

Hasil Segmen Penghasilan lain-lain

255,839,208 500,504,685

251,491,983 1,767,249,182

Penghasilan Sebelum Pajak

756,343,893

2,018,741,165

c. Jumlah Aktiva 2003 % Ban Kain ban Polyester Petrokimia Benang ban Karet sintetik Keuangan Kawat baja Velg Jumlah sebelum eliminasi Eliminasi

2002 Rp'000

%

Rp'000

45.69 21.54 6.39 5.82 12.54 4.96 0.01 1.55 1.50

5,875,762,192 2,769,594,269 821,719,620 748,410,114 1,612,110,855 637,683,003 1,676,633 199,565,819 193,200,091

31.77 15.98 3.82 2.86 7.51 2.93 33.25 1.00 0.87

7,211,033,413 3,626,155,171 867,409,491 649,243,707 1,705,219,865 664,697,237 7,547,203,050 227,601,841 198,525,622

100.00

12,859,722,595 (463,207,703)

100.00

22,697,089,398 (8,039,705,665)

Jumlah

12,396,514,892

27

14,657,383,733

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 28

AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 30 Juni 2003 dan 2002, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing sebagai berikut : 2003 2002 Mata Uang Ekuivalen Mata Uang Ekuivalen Asing Rp'000 Asing Rp'000 Aktiva Kas dan setara kas

Investasi sementara Piutang usaha

Piutang lain-lain Piutang pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa Simpanan pada bank beku operasi

USD Yen Euro USD USD Yen Euro GBP USD Euro

18,302,659.09 8,460,478.41 260,558.56 18,596,256.62 88,765,682.54 6,702,702.00 8,396,239.33 3,207,587.61 733,419.84 6,842.74

151,637,531 584,873 2,469,045 154,069,986 735,423,680 463,358 79,562,512 43,936,284 6,076,383 64,842

29,085,779.52 9,200,191.42 668,635.31 197,801,176.26 69,569,197.94 12,676,014.00 6,816,185.86 2,166,196.00 1,505,333.71

253,918,855 672,442 5,769,494 1,726,804,269 607,339,098 926,490 58,815,232 28,900,607 13,141,563

USD

161,725,168.55

1,339,893,021

172,663,810.92

1,507,355,069

USD Yen Euro

23,577,055.38 61,731.80 132,396.78

195,335,904 4,268 1,254,588

23,577,055.38 61,731.80 132,396.78

205,827,693 4,512 1,117,172

Jumlah aktiva Kewajiban Wesel bayar Hutang bank Hutang pada lembaga keuangan bukan bank Hutang usaha

2,710,776,274

USD USD

USD USD Yen Euro SGD Hutang lain-lain USD Biaya yang masih harus dibayar USD Euro Hutang jangka panjang j.t. satu tahun USD Hutang pembelian aktiva tetap USD Hutang jangka panjang USD Hutang pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa jangka panjang USD

-

-

4,410,592,497

25,689,791.00 40,471,242.41

224,271,875 353,313,946

29,602,381.21 32,453,635.50 91,766.75 14,461.20 480,256.32 34,079,628.86 58,140,688.41 640,777,611.03

245,255,728 2,243,520 869,579 68,202 3,978,924 282,349,725 481,695,603 5,308,842,507

75,138,202.96 33,213,165.27 43,703,957.00 101,088.00 348,154,683.61 147,624.73 713,887,630.00 111,464,873.23

655,956,512 289,950,933 3,194,322 882,498 3,039,390,388 1,273,818 6,232,239,010 973,088,343

306,619,885.87

2,540,345,754

305,950,039.35

2,670,943,844

Jumlah kewajiban

8,865,649,544

14,444,505,490

Jumlah Kewajiban Bersih

6,154,873,270

10,033,912,993

28

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 JUNI 2003 DAN 2002 29

REKLASIFIKASI AKUN Beberapa akun dalam laporan keuangan konsolidasi tahun 2002 telah direklasifikasi agar sesuai dengan dengan penyajian laporan keuangan konsolidasi tahun 2003.

29

PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 1.

UMUM a.

Pendirian PT. Gajah Tunggal Tbk (Perusahaan), didirikan berdasarkan akta No. 54 tanggal 24 Agustus 1951 dari Raden Meester Soewandi, notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. J.A.5/69/23 tanggal 29 Mei 1952 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 63 tanggal 5 Agustus 1952, Tambahan No. 884. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, dan yang terakhir dengan akta No. 54 tanggal 15 Juli 1997 dari Indah Budiana, SH, notaris pengganti dari Amrul Partomuan Pohan, SH, notaris di Jakarta, antara lain mengenai peningkatan modal dasar, perubahan nilai nominal saham serta maksud dan tujuan Perusahaan. Akta perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-9167.HT.01.04.TH.97 tanggal 8 September 1997. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 36 tanggal 28 Juni 1999 dari Amrul Partomuan Pohan, SH, Lex Legibus Magister, notaris di Jakarta, mengenai persetujuan perubahan beberapa ketentuan Anggaran Dasar perusahaan untuk disesuaikan dengan keputusan Badan pengawas Pasar Modal Nomor Kep-41/PM/1998 dan Kep-44/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998 mengenai perubahan peraturan tentang hak memesan efek terlebih dahulu dan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu. Akta perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C15658.HT.01.04.Th.99 tanggal 30 Agustus 1999 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 40 tanggal 19 Mei 2000, Tambahan No. 98. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang industri pembuatan barang-barang dari karet, termasuk ban dalam dan luar segala jenis kendaraan, barang atau alat. Perusahaan berdomisili di Jakarta di Jl Hayam Wuruk No. 8. Wisma Hayam Wuruk Lt 10.dan lokasi pabrik di Tangerang, Jawa Barat Perusahaan mulai berproduksi secara komersial pada tahun 1953. Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar negeri, termasuk ke Amerika Serikat, Asia, Australia dan Eropa. Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2003 adalah sebagai berikut : Presiden Komisaris Wakil Presiden komisaris Komisaris

: : : : : : :

Sjamsul Nursalim Makmun Murod Drs. Rasidi MA Drs. Sunaria Tadjuddin Adilukito Himawan Drs. Ferdinandus Harnantoko Gautama Hartarto, MA

Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur

: : : :

Rudolf Kasenda Gustimego Drs. H. Sutrisno Mulyati Gozali

- 6 -

Direktur

b.

: Herman Nursalim : Drs. Abdul Hobir : Tji Kiky Krisnawan

Anak Perusahaan Perusahaan merupakan induk perusahaan yang memiliki, baik langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50% saham anak perusahaan, dan/atau mempunyai pengaruh signifikan atas manajemen anak perusahaan berikut:

c.

Penawaran Umum Saham Perusahaan Pada tanggal 15 Maret 1990, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. SI-087/SHM/MK.10/1990 untuk melakukan penawaran Umum atas 20.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 8 Mei 1990, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya. Pada tanggal 21 Januari 1994, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-115/PM/1994 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 198.000.000 saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya pada tanggal 11 Pebruari 1994. Pada tanggal 23 Agustus 1996, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-1365/PM/1994 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 792.000.000 saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya pada tanggal 16 Oktober 1996. Pada tanggal 31 Desember 2000, seluruh saham Perusahaan sebanyak 3.168.000.000 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya.

2.

KEBIJAKAN AKUNTANSI a.

Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual.

b.

Prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan dengan pemilikan lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung dan/atau mempunyai pengaruh signifikan atas manajemen anak perusahaan. Saldo dan transaksi antar perusahaan yang material dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha. - 7 -

Selisih antara Biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban anak perusahaan atau sebaliknya diakui sebagai goodwill atau goodwill negatif dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama 20 tahun untuk selisih lebih saldo kredit dan 5 tahun untuk selisih lebih saldo debet. c.

Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan, kecuali GTTN dan GTPIN, diselenggarakan dalam satuan Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan. Pembukuan GTTN dan GTPIN diselenggarakan dalam Euro. Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasi, aktiva dan kewajiban GTTN dan GTPIN pada tanggal neraca dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah transaksi wesel ekspor yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia, sedangkan pendapatan dan beban serta arus kas dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata. Selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

d. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan dianggap sebagai setara kas. e. Investasi Deposito Berjangka Deposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari tiga bulan namun dijaminkan dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga bulan disajikan sebagai investasi sementara dan dinyatakan sebesar nilai nominal. Investasi Efek Ekuitas Yang Nilai Wajarnya Tersedia dan Efek Hutang

Investasi dalam efek yang tersedia untuk dijual dinyatakan sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi dicatat sebagai komponen ekuitas dan diakui sebagai penghasilam atau beban pada saat laba laba atau rugi tersebut direalisasi. Investasi dalam efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan sebesar biaya perolehannya yang disesuaikan dengan amortisasi premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Efek yang tersedia untuk dijual yang dimiliki sementara dan efek hutang yang dimiliki hingga jatuh tempo yang jatuh temponya kurang dari satu tahun disajikan sebagai investasi sementara. Untuk menghitung laba rugi yang direalisasi, ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang.

- 8 -

biaya

perolehan

Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan Perubahan nilai investasi yang disebabkan terjadinya perubahan nilai ekuitas anak perusahaan yang bukan merupakan transaksi antara Perusahaan dengan anak perusahaan diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan, dan akan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan. f.

Penyisihan Piutang Ragu-ragu Perusahaan dan anak perusahaan menetapkan penyisihan piutang raguragu berdasarkan penelaahan terhadap masing-masing akun piutang pada akhir tahun.

g.

Persediaan Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan untuk persediaan bahan baku dan bahan pembantu ditentukan dengan metode rata-rata bergerak, sedangkan untuk barang jadi dan barang dalam proses ditentukan dengan biaya produksi rata-rata.

h.

Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

i.

Aktiva Tetap - Pemilikan Langsung Aktiva tetap, kecuali aktiva tertentu yang dinilai kembali dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Aktiva tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut:

Tahun Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor Peralatan pengangkutan

10-25 5-20 5 5

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya; pemugaran dan peningkatan daya guna dalam jumlah besar dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aktiva tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun yang bersangkutan. Aktiva dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut termasuk biaya pinjaman yang terjadi selama masa pembangunan yang timbul dari hutang yang digunakan untuk pembangunan aktiva tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke - 9 -

masing-masing aktiva tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

j. Biaya Pengembangan yang Ditangguhkan Biaya yang terjadi sehubungan dengan pengembangan produk baru, ditangguhkan dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama lima tahun. k. Beban Tangguhan – Hak Atas Tanah Biaya yang terjadi sehubungan dengan pengurusan legal hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi dengan metode garis lurus sepanjanga umur hokum hak atas tanah karena umur hukum hak atas tanah lebih pendek dari umur ekonomiknya.

l. Pengakuan Pendapatan dan Beban Penjualan lokal diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan, sedangkan penjualan ekspor diakui pada saat barang dikapalkan (F.O.B. Shipping Point). Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis). m. Restrukturisasi Hutang Bermasalah Selisih lebih nilai tercatat pinjaman (termasuk bunga denda yang berhubungan) di atas jumlah pembayaran kas atau pembayaran kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru hutang dalam restruturisasi hutang bermasalah langsung diakui sebagai keuntungan hasil restrukturisasi yang disajikan sebagai pos luar biasa.Setelah restrukturisasi, jumlah pembayaran kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dikurangkan dari nilai tercatat hutang dan tidak ada beban bunga yang diakui hingga jatuh tempo hutang tersebut. Jika nilai tercatat pinjaman kurang dari jumlah pembayaran kas masa depan yang ditetapkan dalam persayaratan baru hutang dalam retsrukturisasi hutang bermasalah, maka tidak ada keuntungan ataupun kerugian hasil retsrukturisasi yang diakui. Setelah restrukturisasi, jumlah pembayaran kas masa depan (beban bunga) dihitung dengan menggunakan tingkat bunga konstan dikalikan dengan nilai tercatat hutang pada awal periode sampai dengan jatuh tempo. n. Pajak Penghasilan Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aktiva pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan tidak diakui atas dasar perbedaan temporer yang timbul dari goodwill (goodwill negatif) atau pada saat pengakuan awal aktiva dan kewajiban dari suatu

- 10 -

transaksi yang bukan penggabungan usaha dan tidak mempengaruhi baik laba akuntansi maupun laba fiscal. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi konsolidasi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca atas dasar kompensasi, kecuali aktiva dan kewajiban pajak tangguhan untuk entitas hukum yang berbeda atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aktiva dan kewajiban pajak kini. p. Laba (Rugi) Per Saham Laba (Rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi rugi bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

q. Informasi Segmen Informasi segmen Perusahaan dan pengelompokan (segmen) usaha.

anak

perusahaan

disajikan

menurut

Segmen usaha adalah komponen yang dapat dibedakan (distinguisable components) dan menghasilkan suatu produk atau ajsa yang berbeda menurut pembagian atau jasa yang berbeda menurut pembagian industri atau sekelompok produk atau jasa sejenis yang berbeda, terutama untuk para pelanggan diluar entitas Perusahaan dan anak perusahaan. Informasi segmen disajikan sesuai dengan kebijakan akuntansi digunakan untuk menyajikan laporan keuangan konsolidasi.

- 11 -

yang