2015. április 24., péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. ápr. 24. P.
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás**
Németország Lengyelország USA
10:00 Ifo üzleti klíma index SZK, ápr. 10:00 Munkanélküliségi ráta, márc. 14:30 Tartós cikkek rendelése SZK, márc., hó/hó 14:30 Tart. cikkek járművek nélkül SZK, márc., hó/hó * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll
Takarék bank
Előző
108,4 11,7% 0,6% 0,3%
107,9 12,0% -1,4% -0,6%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
EUR/HUF
299.88
300.48
USD/JPY
119.52
119.57
O/N
1.99
1w
-0.085
USD/HUF
277.74
278.14
GBP/USD
1.5049
1.5053
2W
1.80
2w
-0.069
CHF/HUF
290.04
290.59
USD/CHF
0.9571
0.9581
1M
1.80
1m
-0.034
EUR/USD
1.0799
1.0802
EUR/JPY
129.09
129.15
3M
1.72
3m
-0.002
EUR/PLN
3.9984
4.0019
EUR/GBP
0.7175
0.7178
6M
1.71
6m
0.068
EUR/CZK
27.379
27.449
EUR/CHF
1.0338
1.0341
9M
1.70
9m
0.118
EUR/RON
4.415
4.420
USD/TRY
2.7127
2.7144
12 M
1.70
12m
0.175
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.55
0.00 HU10Y
3.390
0.020 magyar
6M
1.45
0.00 CZ10Y
0.459
0.021 cseh
1Y
1.57
-0.01 PL10Y
2.471
3Y
2.13
-0.01 EU10Y
0.159
5Y
2.70
0.03 CH10Y
-0.107
10Y
3.29
0.02 US10Y
15Y
3.55
0.02 JP10Y
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
BRT DAX
11795
134
5.47
42.00
0.12
-0.026 lengyel
65.00
-1.95
-0.003 román
85.00
-3.31
-0.009 ukrán
3294.33
-13.63
1.954
0.007 török
227.00
0.46
0.292
0.000 orosz
354.50
-5.75
IT10Y
1.390
-0.019 olasz
120.50
1.39
ES10YT
1.348
-0.018 spanyol
90.50
1.61
64.5 0.39% CAC-40
WTI
57.4 5138.5
Arany
1191.36
0.24% Eurostoxx50
3644
0.30%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Csalódás Európában
A gyenge vállalati eredmények Európa legjelentősebb részvénypiacait lehúzták tegnap, és nyilván az sem segített, hogy az április beszerzési menedzser indexek előzetes adatai jócskán elmaradtak a várakozásoktól. Ezzel szemben az amerikai tőzsdeindexek a teljes nap folyamán jól teljesítettek, sőt a Nasdaq a 15 éve felállított történelmi csúcsát adta át a múltnak a 0,4%-os emelkedésével. Pedig a tegnapi tengerentúli vállalati gyorsjelentések a legjobb esetben is csak vegyesnek voltak mondhatók, a makrogazdasági adatok (új munkanélküli-segély kérelmek, Markit beszerzési menedzser index, új lakások értékesítése) pedig mind elmaradtak az elemzők várakozásaitól. Úgy tűnik, optimistábbak lettek viszont a piacok a görög helyzet rendezésével kapcsolatban (amivel kapcsolatban az euróövezeti pénzügyminiszterek mai rigai ülésén nyerhetnek megerősítés), ezt tükrözte az euró komolyabb erősödése a dollárral szemben. Az olajárak ismét emelkedésnek indultak, miután a Jemen elleni légicsapások miatt a piac ismét úgy ítéli meg, hogy veszélybe kerülhet az ellátás a közel-keleti térségből.
Kissé erősödött a forint és a BUX is
A hétvége hangulatát az euróövezeti pénzügyminiszterek rigai találkozója szabhatja meg
A forint viszonylag jelentős napközbeni volatilitást követően (az euróval szembeni árfolyam a délelőtt folyamán rövid időre csaknem a 302,50-es szintig szaladt) végül enyhén erősödött zárásra, miközben a térségben a korona stagnált, a zloty pedig kissé gyengült. A MOL és az OTP enyhébb esése ellenére a többi blue chip stabil erősödése mellett emelkedett a BUX (+0,4%), igaz, a 7,2 milliárdos forgalom érezhetően elmaradt az utóbbi hetek átlagos napi forgalmától. A térségben Budapest mellett még a bukaresti részvénypiac tudott emelkedni, a többi inkább stagnált (Isztanbul pedig zárva tartott tegnap). A több napig kitartó erősödési hullámot korrekció követte Ázsiában: több mint hétéves csúcsról fordultak le a japán és a kínai indexek is. Hacsak nem kezdenek el szinte azonnal jó hírek szivárogni az euróövezeti pénzügyminiszterek rigai találkozójáról, Európában egyelőre kevés ok látszik az erősödésre, noha a határidős részvényindexek reggeli nyitóértéke alapján egy pozitív korrekció azért „benne van a pakliban”. Bár az áprilisi Ifo üzleti klíma index is segíthet, de a már korábban közölt ZEW konjunktúraindexből kiindulva a várakozási komponens az elemzők által vártnál gyengébb lehet. Amerikában a márciusi rendelésadatok lehetnek hatással a piaci ármozgásokra, a mai gyorsjelentések között igazi nagyágyú nem szerepel. Hétfőn viszont jönnek az Apple számai. Összességében a mai kereskedést inkább hangulati elemek befolyásolhatják, amelyek közül a már említett rigai találkozó eredményei (vagy azok hiánya) válhatnak meghatározóvá.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
299.98
-0.42
-0.14%
-1.63
-0.54%
USD/HUF
277.04
-2.82
-1.01%
-3.26
-1.16%
CHF/HUF
290.05
2.05
0.71%
-3.00
-1.02%
EUR/PLN
3.9989
0.01
0.32%
-0.02
-0.62%
EUR/CZK
27.412
0.02
0.06%
-0.03
-0.10%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
…a dollárral szemben is (USD/HUF)
315
293 200 napos mozgóátlag
312
289
309
285
306
281
303
277
300
273
297
269
294 jan..26
265 jan..26
200 napos mozgóátlag
febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
márc..11
ápr..02
ápr..24
Stagnált a korona (EUR/CZK)
4.26
28 200 napos mozgóátlag
27.9
4.21
200 napos mozgóátlag
27.8
4.16
27.7 27.6
4.11
27.5
4.06
27.4 27.3
4.01 3.96 jan..26
febr..17
27.2 febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
27.1 jan..26
febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
Magyar állampapírpiac Kissé feljebb kúsztak a hosszú hozamok
Tegnapi aukciók
Továbbra is vegyes mozgások a csődkockázati felárakban
Az egy év alatti benchmark állampapírhozamok nem változtak tegnap, a tizenkét hónapos és a hároméves hozam pedig minimálisan (1bp-tal) esett. Az öt év és afölötti hozamok viszont 2-3bp-tal kerültek feljebb (a tízéves így most 3,29%). Az utóbbi napokban a mozgások jól láthatóan visszafogottabbak: a hozamok minden lejáraton szűk sávon belül változtak. A tizenkét hónapos diszkontkincstárjegyre 2014 júliusa óta a legmagasabb ajánlati könyv állt össze (100 milliárd forint), az ÁKK ennek ellenére tartotta magát az eredeti tervhez, vagyis nem emelte a 40 milliárdos kibocsátási volument. Az átlagos aukciós hozam így 1,55% lett, 4 bázisponttal elmaradva a két héttel korábbi aukciótól. A 2021/A sorozatú változó kamatozású kötvény már kevésbé hozta lázba a befektetőket, pedig a március 26-i sikertelen aukciója után az ÁKK 10 milliárdra csökkentette az eladásra felajánlott mennyiséget. A mindössze 12,2 milliárdnyi ajánlatból végül 8 milliárdot elégített ki az ÁKK. Akadnak azért a piacon, akik bíznak a görög helyzet pozitív kimenetelében, legalábbis erről tanúskodik, hogy a periférikus EMU-tagországok csődkockázati felárai csökkentek tegnap (legjobban – 250bp-ot is meghaladóan – természetesen magáé, Görögországé). A közép-kelet-európai régióban vegyesek voltak a mozgások: Románia felára tágult leginkább (+14bp), míg Oroszország volt az ellenkező véglet (-10bp). A magyar ötéves CDS-felár lényegében nem mozdult, maradt kicsivel 135bp fölött. Állampapír hozamok
Régiós 5-éves CDS felárak
6 5 4 3
Magyaro. Cseho. Lengyelo. Románia Oroszo. Töröko.
600 500 bázispont
százalék
700
3 hónapos DKJ 12 hónapos DKJ 3 éves ÁK 5 éves ÁK 10 éves ÁK
400 300 200
2 1 14.ápr.
100 14.jún.
14.aug.
14.okt.
14.dec.
15.febr. 15.ápr.
0 14.ápr.
14.jún. 14.aug. 14.okt. 14.dec. 15.febr. 15.ápr.
Magyar részvények Erősödött a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
22050.59
95.30
0.43%
150.06
0.69%
OTP
5820
-18.00
-0.31%
57.00
0.99%
MOL
14585
-15.00
-0.10%
-215.00
-1.45%
410
5.00
1.23%
-18.00
-4.21%
4420
80.00
1.84%
220.00
5.24%
MagyarTelekom Richter
0,4%-kal ment feljebb a BUX
…főként a Richter vezetésével
22600
4500
21900 4350
21200 20500
4200
19800 4050
19100 18400
3900
17700 200 napos mozgóátlag
17000 16300 jan..26
febr..17
márc..11
ápr..02
3750 3600 jan..26
200 napos mozgóátlag
febr..17
márc..11
ápr..02
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.0824
0.0099
0.92%
0.0064
0.59%
EUR/CHF
1.0329
0.0003
-0.84%
0.0044
0.43%
EUR/JPY
129.41
0.83
0.65%
1.40
1.09%
USD/JPY
119.56
-0.34
-0.28%
0.57
0.48%
USD/CHF
0.9546
-0.0167
-1.72%
-0.0013
-0.14%
Erősödött az euró (EUR/USD)
…de a frankkal szemben nem (EUR/CHF) 1.09
1.16 200 napos mozgóátlag
1.14
1.07
1.12
1.05
1.1
1.03
1.08
1.01
1.06
0.99
1.04 jan..26
febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
200 napos mozgóátlag
0.97 jan..26
febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
Nemzetközi részvénypiacok Erősödtek az amerikai, túlnyomórészt gyengültek az európai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
18058.69
20.42
0.11%
-47.08
-0.26%
SP 500
2112.93
4.97
0.24%
7.94
0.38%
Nasdaq
5056.063
20.89
0.41%
48.27
0.96%
DAX CAC-40
11723.58 5178.91
-143.79 -32.18
-1.21% -0.62%
-275.28 -45.58
-2.29% -0.87% -0.10%
FTSE100
7053.67
25.42
0.36%
-6.78
Nikkei 225
20020.04
-167.61
-0.83%
367.16
1.87%
Hang Seng
27661.2
-166.50
-0.60%
19.69
0.07%
2159.8
-13.61
-0.63%
16.30
0.76%
Kospi
Esett a DAX
Erősödött a Dow Jones
12500
18400 18200
12000
18000 17800
11500
17600 200 napos mozgóátlag
11000
200 napos mozgóátlag
17400 17200
10500 jan..26
febr..17
márc..11
ápr..02
17000 jan..26
febr..17
márc..11
ápr..02
Árupiacok Emelkedtek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1193.6
6.70
0.56%
-3.55
-0.30%
Brent
64.85
2.12
3.38%
0.87
1.36%
WTI
57.74
1.58
2.81%
1.03
1.82%
Búza
497.75
-1.00
-0.20%
3.25
0.66%
Kukorica
370.75
-1.75
-0.47%
-5.50
-1.46%
Ugrott a Brent
…és a WTI is 60
66
200 napos mozgóátlag
57 61 54 56
51 48
51 45 200 napos mozgóátlag
46 jan..26
febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
42 jan..26
febr..17
márc..11
ápr..02
ápr..24
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8964 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8980 +36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Felkai Gábor – osztályvezető Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István – igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Mikó Péter – osztályvezető Burány Gábor Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
