2015. augusztus 27., csütörtök
Fontosabb mai makrogazdasági adatok 2015. aug. 27. Cs.
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás**
USA
14:30 GDP SZK 2. közlés, II. né., évesített né./né. 14:30 Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 34. hét 16:00 Függőben levő lakáseladások SZK, júl., hó/hó * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll; (t): tény
Takarék bank
Előző
3,2% 274e 1,0%
2,3% 277e -1,8%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
315.69
315.99
USD/JPY
119.86
119.88
O/N
0.68
1w
-0.138
USD/HUF
277.91
278.39
GBP/USD
1.5483
1.5489
2W
1.35
2w
-0.133
CHF/HUF
291.84
292.35
USD/CHF
0.9521
0.9526
1M
1.35
1m
-0.096
EUR/USD
1.1353
1.1355
EUR/JPY
136.07
136.13
3M
1.36
3m
-0.033
EUR/PLN
4.2268
4.2298
EUR/GBP
0.7331
0.7334
6M
1.37
6m
0.041
EUR/CZK
27.097
27.127
EUR/CHF
1.0811
1.0815
9M
1.38
9m
0.091
EUR/RON
4.435
4.443
USD/TRY
2.9244
2.9309
12 M
1.39
12m
0.161
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
0.75
-0.01 HU10Y
3.860
6M
0.70
0.00 CZ10Y
0.910
-0.015 cseh
1Y
0.75
-0.01 PL10Y
2.947
3Y
2.21
0.00 EU10Y
0.720
5Y
2.76
0.00 CH10Y
10Y
3.76
15Y
3.99
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
10184.5
163.099
1.90
43.21
1.12
-0.008 lengyel
83.00
1.85
0.011 román
103.01
3.13
-0.163
0.006 ukrán
2292.36
-86.63
0.06 US10Y
2.147
-0.025 török
270.34
-6.21
0.01 JP10Y
0.391
0.000 orosz
414.50
-7.37
IT10Y
1.992
0.010 olasz
105.50
-0.16
ES10YT
2.111
90.50
-0.54
44.08 1.51% CAC-40
WTI
0.060 magyar
-0.002 spanyol 39.42
4581
Arany
1126.8
1.79% Eurostoxx50
3229
1.48%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Törékeny a hangulat Már a tegnapi nap indulásakor látszott, hogy Európa ismét lefelé fordul a kedden bezsebelt pluszok után, és bár a kora délutáni órákra ledolgozták a nap eleji veszteségeiket a részvénypiacok, zárásra újra esni kezdtek az árfolyamok (DAX: -1,3%). Ennek szinte a tükörképe játszódott le Amerikában, ahol a kezdeti erős nyitás után süllyedtek az árak, majd egy masszív erősödéssel a végén régen látott óriási pluszok alakultak ki (Dow Jones: +3,9%; Nasdaq: +4,2%). Az amerikai piacot felvásárlási hírek mozgatták meg, kisebb mértékben az is szerepet játszhatott, hogy William Dudley, a New York Fed elnöke azt nyilatkozta, hogy a jelenlegi helyzetben nem lenne szerencsés szeptemberben a kamatemelés a Fed részéről. Szavai súlyát azért csökkenti, hogy közismerten „galambként” van elkönyvelve, másrészt a legutóbbi amerikai adatközlések többnyire újra erősödő gazdaság képét rajzolták fel (például a tegnapi tartós termékek rendelés adatok is), vagyis ha ragaszkodik a döntés adatfüggő jellegéhez, a Fed nyugodtan kamatot emelhet szeptember közepén. Ezt a piacok is érezhetik, mert a dollár folytatta
Gyengült a forint, esett a BUX
Európában is visszatérnek a vevők
erősödését az euróval szemben. A kínai jegybank a keddi kamatvágás után nyílt piaci műveletek keretében további likviditást öntött a piacokra, ami egyébként szintén hozzájárult a befektetői étvágy erősödéséhez. A forint ugyan mérsékelten, de kisebb ingadozástól eltekintve lényegében folyamatosan gyengült tegnap az euróval szemben, és végül éppen csak a 316-os szint alatt fejezte be a kereskedést. A régióban gyengült a korona és a lej is, a korábbi napokban nagyobb mínuszokat elkönyvelő zloty viszont erősödni tudott. Az európai tőzsdékhez hasonlóan a BÉT vezető tőzsdeindexe is esett (BUX: -0,9%). A MOL és az MTelekom ugyan kisebb nyereségben zárt, ez azonban nem tudta ellensúlyozni a Richter (-1,6%) és különösen az OTP (-2,5%) esését. Az ázsiai tőzsdéken ismét fölfelé kúsztak az árfolyamok köszönhetően a kínai jegybank felerősödött offenzívájának és a dollár erősödésének, bár Sanghaj szokás szerint zuhanásba ment át a záráshoz közeledve. Európában is újra a vevők dominálhatnak ma a részvénypiacokon, erre utalnak a kényelmesen pozitívban nyitó határidős részvényindexek is. Jelentősebb adatközlés ismét csak a tengerentúlról várható: a második negyedévi GDP-adatok első felülvizsgálata lát napvilágot, ami az elemzői várakozások szerint ráerősít az erősödő amerikai gazdaság képére.
Forint- és régiós árfolyamok Gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
315.80
1.90
0.61%
5.70
1.84%
USD/HUF
279.24
6.66
2.44%
0.29
0.10%
CHF/HUF
291.89
2.00
0.69%
3.16
1.09%
EUR/PLN
4.23
-0.02
-0.42%
0.05
1.31%
EUR/CZK
27.114
0.08
0.30%
0.10
0.37%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
…de nem a dollárral szemben (USD/HUF)
319
292
317
288
315
284
313 280
311 276
309
200 napos mozgóátlag
272
307 200 napos mozgóátlag
305 máj..25
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
Gyengült a zloty (EUR/PLN)
268 máj..25
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
Alig gyengült a korona (EUR/CZK)
4.28
27.6 200 napos mozgóátlag
4.24
27.5 27.4 200 napos mozgóátlag
4.2
27.3 27.2
4.16
27.1 4.12 27 4.08 máj..25
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
26.9 máj..25
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
Magyar állampapírpiac Minimális mozgás a hozamokban
Aukciók
Tovább szűkült a magyar CDS felár
A tízéves hozam kivételével legfeljebb 1bp-ot elérő mozgások voltak a benchmark hozamgörbén tegnap. Maga a tízéves hozam azonban 6bp-ot emelkedve 3,76%-ra ugrott, ami július 14-e óta a legmagasabb érték. Az ugyancsak tízéves lejáratú lengyel illetve német benchmark hozamhoz képesti felár így most 82bp illetve 306bp (mindkét esetben +9bp keddhez képest). A külföldi befektetők állampapír-állománya hétfőn 4134 milliárd forint volt, ez az előző hét hétfőjéhez képest 161 milliárdos csökkenést jelent. Az alacsony befektetői érdeklődés miatt a tervezett 50 milliárddal szemben csak 11 milliárd forintnyi 2017/A illetve 2017/B sorozatú kötvényt cserélt az ÁKK 2024/B sorozatra a tegnapi aukción. Ma a 12-hónapos DKJ-ből 25 milliárdot tervez értékesíteni a kibocsátó, ugyanakkor 2021/A sorozatú változó kamatozású kötvényt is meghirdetett 6 milliárdos mennyiségben. A DKJ két héttel ezelőtti utolsó aukcióján igen alacsony volt a befektetői érdeklődés, az aukciós átlaghozam pedig 0,90% lett. A másodpiacon tegnap 0,75% volt a jegyzés ezen a lejáraton, s mivel a benchmark papír megegyezik a ma aukcióra kerülő D160803-as sorozattal, az aukciós átlaghozam jelentős mérséklődésére számítunk. A periférikus EMU-tagországok csődkockázati felárai jobbára stagnáltak tegnap, a középkelet-európai régiós gazdaságok esetében azonban folytatódott a felárak szűkülése. Az ötéves magyar CDS-felárat 4bp esést követően 168bp-on jegyezték a tegnapi záráskor. Állampapír hozamok
Régiós 5-éves CDS felárak 3 hónapos DKJ 12 hónapos DKJ 3 éves ÁK 5 éves ÁK 10 éves ÁK
5,5
Magyaro. Cseho. Lengyelo. Románia Oroszo. Töröko.
600 500
3,5
bázispont
százalék
4,5
700
2,5
400 300 200
1,5
100
0,5 14.aug. 14.okt. 14.dec. 15.febr. 15.ápr.
0 14.aug. 14.okt. 14.dec. 15.febr. 15.ápr.
15.jún. 15.aug.
15.jún. 15.aug.
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
21190.85
-198.50
-0.93%
-1090.60
-4.89%
OTP
5316
-134.00
-2.46%
-306.00
-5.44%
MOL
13995
130.00
0.94%
-585.00
-4.01%
MagyarTelekom Richter
389
1.00
0.26%
-15.00
-3.71%
4166
-69.00
-1.63%
-274.00
-6.17%
Esett a BUX
…az OTP vezetésével 6100
23000 22600
5900
22200
5700 21800
5500 21400
5300
21000
200 napos mozgoatlag
200 napos mozgóátlag
20600 máj..25
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
5100 máj..25
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
Nemzetközi devizapiac Tovább menetel a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.1315
-0.0199
-1.73%
0.0198
EUR/CHF
1.0801
0.0045
-0.11%
0.0065
1.78% 0.61%
EUR/JPY
135.61
-1.24
-0.91%
-2.02
-1.47%
USD/JPY
119.9
1.04
0.87%
-3.88
-3.13%
USD/CHF
0.9542
0.0154
1.64%
-0.0109
-1.13%
Erősödött a dollár (EUR/USD)
…a jennel szemben is (USD/JPY) 126
1.18 1.16
124 200 napos mozgóátlag
1.14 122 1.12 120
1.1 1.08 máj..25
200 napos mozgóátlag
jún..16
júl..08
júl..30
118 máj..25
aug..21
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, nagyot erősödtek az amerikai részvénypiacok
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16285.51
619.07
3.95%
-1063.22
-6.13%
SP 500
1940.51
72.90
3.90%
-139.10
-6.69%
Nasdaq
4697.537
191.05
4.24%
-321.51
-6.41%
DAX CAC-40
9997.43 4501.05
-130.69 -63.81
-1.29% -1.40%
-684.72 -383.05
-6.41% -7.84%
FTSE100
5979.2
-102.14
-1.68%
-424.25
-6.63%
Nikkei 225
18574.44
197.61
1.08%
-1450.91
-7.24%
Hang Seng
21468.42
388.03
1.84%
-1195.76
-5.25%
1908
13.91
0.73%
-4.89
-0.26%
Kospi
Esett a DAX
Nagyot rántottak a Dow-n
12000
18500
11600
18000
11200
17500
10800
17000
10400
16500
10000
16000
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
9600 máj..25
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
15500 máj..25
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
Árupiacok Enyhébb esés az árupiacokon
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1125.15
-15.10
-1.32%
-8.91
-0.79%
Brent
43.14
-0.07
-0.16%
-4.02
-8.52%
WTI
38.6
-0.71
-1.81%
-2.20
-5.39%
Búza
489.75
-5.25
-1.06%
-6.50
-1.31%
Kukorica
361.75
-3.75
-1.03%
-5.50
-1.50%
Ma már fölfelé kacsingat a Brent
Az aranyár viszont lefelé tart
68
1230 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
64 1190
60 56
1150
52 48
1110
44 40 máj..25
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
1070 máj..25
jún..16
júl..08
júl..30
aug..21
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4213 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert – igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Káplár L. Norbert Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István – igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Mikó Péter – osztályvezető Burány Gábor Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.